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南京音飞储存设备股份有限公司
（南京市江宁经济技术开发区殷华街 470 号）



首次公开发行股票招股说明书摘要




保荐机构（主承销商）




（深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼）
南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要




发行人声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包

括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网

站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说

明书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪

人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、

完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其

摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其

对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反

的声明均属虚假不实陈述。




1-2-1
南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要



目录
释义 ............................................................................................................................... 4
一、一般释义........................................................................................................ 4
二、专业释义........................................................................................................ 5
第一节重大事项提示 ................................................................................................... 8
一、关于股份锁定的承诺.................................................................................... 8
二、滚存利润分配方案........................................................................................ 9
三、发行上市后的利润分配政策...................................................................... 10
四、公开发行新股和股东公开发售股份方案.................................................. 12
五、持有公司 5%以上股份股东的持股意向和减持计划 ............................... 12
六、稳定公司股价的措施.................................................................................. 13
七、风险因素...................................................................................................... 15
八、关于招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺.................................. 16
九、本次发行中介机构的承诺.......................................................................... 18
第二节本次发行概况 ................................................................................................. 21
第三节发行人基本情况 ............................................................................................. 22
一、发行人基本资料.......................................................................................... 22
二、发行人历史沿革及改制重组情况.............................................................. 22
三、发行人股本情况.......................................................................................... 30
四、发行人的业务情况...................................................................................... 33
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况.......................................... 39
六、同业竞争和关联交易情况.......................................................................... 43
七、董事、监事、高级管理人员情况.............................................................. 44
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况.......................................... 45
九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析.............................................. 46
第四节募集资金运用 ................................................................................................. 62
一、募集资金投资项目概况.............................................................................. 62
二、募集资金投资项目具体情况...................................................................... 62
第五节风险因素和其他重要事项 ............................................................................. 66


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一、风险因素...................................................................................................... 66
二、其他重要事项.............................................................................................. 70
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排 ......................................................... 73
一、发行各方当事人.......................................................................................... 73
二、发行时间安排.............................................................................................. 73
第七节备查文件 ......................................................................................................... 74




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释 义
一、一般释义
音飞储存、公司、
指 南京音飞储存设备股份有限公司
本公司、发行人
音飞有限 指 南京音飞储存设备工程有限公司
音飞货架 指 南京音飞货架有限公司
南京众飞 指 南京众飞金属轧制有限公司
天津音飞 指 天津音飞自动化仓储设备有限责任公司
重庆音飞 指 重庆音飞自动化仓储设备有限公司
长春音飞 指 长春音飞四环自动化仓储设备有限公司
音飞物流 指 南京音飞物流设备有限公司
盛和投资 指 江苏盛和投资有限公司
同富合伙 指 南京同富投资中心（有限合伙）
香港庞华 指 庞华有限公司
香港良亿 指 良亿有限公司
优立管理 指 优立管理有限公司
泊尔投资 指 泊尔投资控股有限公司
南京超冶 指 南京超冶金属材料有限公司
北京泰华 指 北京泰华兴业投资有限公司
音飞仓储 指 南京音飞仓储设备有限公司
Z&F 制造 指 Z&F 制造（国际）有限公司
香港恒乐 指 香港恒乐装饰工程贸易公司
南京超发 指 南京超发金属制品有限公司
南京卡特尔 指 南京卡特尔仓储设备有限公司
音飞货架重庆 指 重庆音飞货架制造有限公司
沈阳沈飞 指 沈阳沈飞电子科技发展有限公司
音信飞 指 无锡市音信飞信息技术有限公司
音飞安装服务部 指 南京音飞机械安装服务部
昆明船舶设备集团有限公司及其下属昆明昆
昆明昆船 指
船物流信息产业有限公司
五洲在线 指 五洲在线商务服务（江苏）有限公司
南京宝喜金属材料有限公司（现为南京宝喜
南京宝喜 指
仓储服务有限公司）
上海通用汽车 指 上海通用汽车有限公司
唯品会 指 唯品会（中国）有限公司
苏宁电器股份有限公司及下属公司（现为苏
苏宁电器 指
宁云商集团股份有限公司）
中国移动 指 中国移动通信集团公司及下属公司
深圳中集天达空港 指 深圳中集天达空港设备有限公司

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南京工商局 指 南京市工商行政管理局
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
发行人本次在中国境内（不含香港、澳门和
本次发行、首次公开发行 指 台湾地区）发行以人民币认购和交易的普通
股股票的行为
保荐机构、保荐人、
指 华泰联合证券有限责任公司
主承销商、华泰联合证券
发行人律师、律师事务所、
指 江苏泰和律师事务所
泰和律师
申报会计师、会计师事务
指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
所、立信会计师事务所
发行人评估师、
指 江苏银信资产评估房地产估价有限公司
评估事务所
财政部 指 中华人民共和国财政部
报告期 指 2012 年度、2013 年度、2014 年度
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《南京音飞储存设备股份有限公司章程（草
章程 指
案）》
南京音飞储存设备股份有限公司股东大会、
三会 指
董事会、监事会
元 指 人民币元

二、专业释义
货架 指 用立柱隔板横梁等组成的设施,用于仓储货物存放。
冷藏冷冻类食品在生产、贮藏运输、销售,到消费前的各
冷链物流 指 个环节中始终处于规定的低温环境下,以保证食品质量,
减少食品损耗的一项系统工程。
利用自建或租赁库房、场地,储存、保管、装卸搬运、
配送货物。传统的仓储定义是从物资储备的角度给出
仓储 指 的。现代“仓储”不是传统意义上的“仓库”、“仓库
管理”,而是在经济全球化与供应链一体化背景下的仓
储,是现代物流系统中的仓储。
电子商务 指 在因特网上通过数字媒体进行买卖交易的商业活动。
以钢材制作为主的结构,是主要的建筑结构类型之一。 钢
钢结构 指
结构是现代建筑工程中较普通的结构形式之一。
板材 指 指锻造、轧制或铸造而成的金属板。
铁或钢以及具有一定强度和韧性的材料（如塑料、铝、玻
型材 指 璃纤维等）通过轧制,挤出,铸造等工艺制成的具有一定几
何形状的物体。
管材 指 一种具有中空截面的长条钢材。

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中厚板 指 厚度 4.50-100.00mm 的钢板。
各类轧钢企业为了适应不同工业部门工业化生产各类金
带钢 指
属或机械产品的需要而生产的一种窄而长的钢板。
型钢 指 型钢是一种有一定截面形状和尺寸的条型钢材。
指由两个或两个以上的物流功能单元构成,以完成物流服
务为目的的有机集合体。作为物流系统的“输入”就是采
购、运输、储存、流通加工、装卸、搬运、包装、销售、
物流信息处理等环节的劳务、设备、材料、资源等,由外
物流系统 指
部环境向系统提供的过程。 所谓物流系统是指在一定的
时间和空间里,由所需输送的物料和包括有关设备、输送
工具、仓储设备、人员以及通信联系等若干相互制约的动
态要素构成的具有特定功能的有机整体。
仓库系统 指 仓库中使用的设备和运作策略的组合。
Warehouse Control System,是一款仓库设备调度及监控
仓库控制系统 系统。主要通过任务引擎和消息引擎,优化分解任务、分
指
（WCS） 析执行路径,为上层系统的调度指令提供执行保障和优
化,实现对各种设备系统接口的集成、统一调度和管理。
Warehouse Management System,通过入库业务、出库业务、
出库分拣调度进行管理等功能,综合批次管理、物料对应、
仓库管理系统
指 库存盘点、质检管理、和即时库存管理等功能综合运用的
（WMS）
管理系统,有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全
过程。
用货叉或串杆攫取、搬运和堆垛或从高层货架上存取单元
堆垛机 指
货物的专用起重机,实现货物的自动存取。
在一定的线路上连续输送物料的物料搬运机械,又称连续
输送机 指 输送机。输送机可进行水平、倾斜和垂直输送,也可组成
空间输送线路,输送线路一般是固定的。
横梁式货架是以存取托盘货物为目的的专业仓库货架（每
个托盘为一个货位,因此又被称为货位式货架）；横梁式货
横梁式货架 指
架由柱片（立柱）、横梁组成,横梁式货架结构简洁、安全
可靠。
搁板式货架 指 具有层板的货架。货物存放在层板上。
由立柱、悬撑、支撑梁、拉杆、顶梁等构件组成。特点是
驶入式货架 指 等空间内储存装载单元货位数多,工作方式是叉车直接驶
入通道进行存取作业的货架系统。
由立柱（或柱片）、悬臂、拉杆、底座等构件组成,用于储
悬臂式货架 指
存长形物料的货架。
采用辊轮铝合金,钣金等流利条,利用货物台架的自重,从
一边通道存货,另一边通道取货实现先进先出,存储方便,
以及一次补货多次取货。流利架存储效率高,适合大量货
流利式货架 指
物的短期存放和拣选。可配电子标签,实现货物的轻松管
理,常用滑动容器有周转箱,零件盒及纸箱,适合大量货物
和短期存放和拣选。
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一种密集存储单元物品的货架系统。在货架每层的通道
重力式货架 指 上,都安装有一定坡度的、带有轨道的导轨,入库的单元物
品在重力的作用下，由入库端流向出库端。
由柱片、横梁等构件组成,也称货位式货架或横梁式货架,
托盘货架 指
主要用于存放托盘式装载单元。
由立柱、横梁、钢层板、楼面梁、楼面板、护栏、楼梯等
阁楼式货架 指
构件组成的多层储存货物的货架。
立柱 指 货架中的垂直承载构件。
垂直挂接安装于（货架）立柱在跨度方向直接承受垂直荷
横梁 指
载的主要构件。
安装于横梁或托架上,放置货物用的板形构件。通常分钢
层板 指
制、木制两种。又称钢层板和木层板。
在阁楼式和平台式货架中,直接或者间接承担楼面荷载的
楼面梁 指
梁。
在阁楼式和平台式货架中,放置于主次梁上、支撑楼面荷
楼面板 指
载的面板。
在钢板上打出各种图形以适应不同的需求,具体有：十
冲孔 指 字孔,菱形孔,鱼鳞孔,八字孔,六方孔,冲孔板,长孔,
四方孔,圆孔,冲孔板网,三角孔等等。
是通过顺序配置的多道次成型轧辊,把卷材、带材等金
冷弯成型 指 属板带不断的进横向弯曲,以制成特定断面型材的塑
性加工工艺。
用热轧钢卷为原料,经酸洗去除氧化皮后进行冷连轧,其
冷轧 指 成品为轧硬卷,由于连续冷变形引起的冷作硬化使轧硬卷
的强度、硬度上升、韧塑指标下降。




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第一节 重大事项提示
本公司特别提请投资者注意以下重大事项：

一、关于股份锁定的承诺
公司实际控制人金跃跃先生承诺：自本公司股票上市之日起 36 个月之内，
不转让或委托他人管理其间接持有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股
票。其所间接持有的本公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价；本公司上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，其间接持有的本公司股票的锁定期限
自动延长 6 个月，该减持价格和股票锁定承诺不因其不再作为公司实际控制人或
者其职务变更、离职而终止。如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，其将承
担相应的法律责任，接受行政主管机关处罚或司法机关裁判；该承诺自其签字之
日即行生效并不可撤销。
公司控股股东盛和投资承诺：自本公司股票上市之日起 36 个月之内，不转
让或委托他人管理其持有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股票。其所持
本公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；本公司上市后
6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期
末收盘价低于发行价，其所持本公司股票的锁定期限自动延长 6 个月，该减持价
格和股票锁定承诺不因其不再作为公司控股股东而终止，也不因金跃跃不再作为
公司实际控制人或者其职务变更、离职而终止。如以上承诺事项被证明不真实或
未被遵守，其将出售股票收益上缴本公司，同时，其所持限售股锁定期自期满后
延长 6 个月，和/或其所持非受限流通股自未能履行本承诺事项之日起增加 6 个
月锁定期，且承担相应的法律责任；该承诺自其盖章之日即行生效并不可撤销。
公司股东同富合伙承诺：自本公司股票上市之日起 36 个月之内，不转让或
委托他人管理其持有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股票。其所持本公
司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；本公司上市后 6
个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末
收盘价低于发行价，其所持本公司股票的锁定期限自动延长 6 个月，该减持价格
和股票锁定承诺不因金跃跃不再作为公司实际控制人或者其职务变更、离职而终
止。如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，其将出售股票收益上缴本公司，

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同时，其所持限售股锁定期自期满后延长 6 个月，和/或其所持非受限流通股自
未能履行本承诺事项之日起增加 6 个月锁定期，且承担相应的法律责任；该承诺
自其盖章之日即行生效并不可撤销。
公司其他股东香港庞华、香港良亿、泊尔投资、优立管理、南京超冶、北京
泰华承诺：自本公司股票上市之日起 12 个月之内，不转让或委托他人管理其持
有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股票。如以上承诺事项被证明不真实
或未被遵守，其将承担相应的法律责任；该承诺自其盖章之日即行生效并不可撤
销。
公司实际控制人、董事长金跃跃还承诺：其间接持有的本公司股票在承诺锁
定期满后，在其担任本公司董事、监事、高级管理人员期间，其控制的本公司股
东盛和投资、同富合伙每年合计转让的本公司股票不超过其间接持有的本公司股
票总数的 25%，在其离职后半年内，盛和投资、同富合伙不转让或委托他人管理
其持有的本公司的股票，也不由本公司回购该部分股票，在其离职六个月后的十
二个月内，盛和投资、同富合伙通过证券交易所挂牌出售的本公司股票数量合计
不超过其间接持有的本公司股票总数的 50%。如以上承诺事项被证明不真实或未
被遵守，其将承担相应的法律责任，接受行政主管机关处罚或司法机关裁判；该
承诺自其签字之日即行生效并不可撤销。
公司控股股东盛和投资、股东同富合伙还承诺：其持有的本公司股票在承诺
锁定期满后，在金跃跃担任本公司董事、监事、高级管理人员期间，双方每年合
计转让的股票不超过金跃跃间接持有的本公司股票总数的 25%，在金跃跃离职后
半年内，不转让或委托他人管理其持所有的本公司的股票，也不由本公司回购该
部分股票，在金跃跃离职六个月后的十二个月内，双方通过证券交易所挂牌出售
的本公司股票数量合计不超过金跃跃间接持有的本公司股票总数的 50%。如以上
承诺事项被证明不真实或未被遵守，其将出售股票收益上缴本公司，同时，其所
持限售股锁定期自期满后延长 6 个月，和/或其所持非受限流通股自未能履行本
承诺事项之日起增加 6 个月锁定期，且承担相应的法律责任；该承诺自其盖章之
日即行生效并不可撤销。

二、滚存利润分配方案
根据公司于 2014 年 5 月 8 日召开的 2013 年年度股东大会决议，公司首次向


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中国境内社会公众公开发行股票前的累积未分配利润，由公司新老股东共享。
截至 2014 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 165,144,711.58 元。

三、发行上市后的利润分配政策
根据公司 2013 年度股东大会通过的《公司章程（草案）》，除继续贯彻发行
前利润分配的原则性规定外，章程对发行上市后的利润分配政策和决策机制进行
了进一步细化，增加了公司股利分配决策的透明度和可操作性。具体如下：
1、利润分配政策
公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
公司利润分配方式可以为现金或股票，现金方式优先于股票方式。公司盈利
年度在满足正常生产经营和重大投资的资金需求情况下，公司应当采取现金方式
分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。在有
条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。当公司年末资产负债率超过 70%或
者当年经营活动所产生的现金流量净额为负数时，公司可以不进行现金分红。
从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真
实合理因素出发，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。
2、利润分配政策的制订和修改
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红
政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会
提出的利润分配政策须经董事会过半数表决通过并经独立董事过半数表决通过，
独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。


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公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数
以上监事表决通过。
公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大
会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。独立董事对利润分配政策的制订或修改的
意见应当作为公司利润分配政策制订和修改议案的附件提交股东大会。
若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续
经营时，公司可以根据内外部环境修改利润分配政策。公司提出修改利润分配政
策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护，并在提交股东大会的
议案中详细说明原因。
公司董事会审议年度利润分配的具体方案时，未作出现金分配预案的，将在
定期报告中披露原因，独立董事将对此发表独立意见。董事会可在满足现金股利
分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
3、股利分配方案的制定与披露
公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，综合考虑
股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，兼顾股东的即期利益
和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回
报，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序等事宜，独立董事应当发表
明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
会审议。
公司董事会应在定期报告中披露股利分配方案。对于当年盈利但未提出现金
利润分配预案或现金分红的利润少于当年实现的可供分配利润的 20%时，公司董
事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、
公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心
的问题。




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四、公开发行新股方案
1、本次公开发行新股数量和上限

本次发行前，公司总股本为 7,500 万股，本次公司拟公开发行新股 2,500

万股，占发行后公司总股本的 25%。

2、发行费用的分摊

本次发行的承销费用及其他费用由公司承担。

五、持有公司 5%以上股份股东的持股意向和减持计划
1、公司控股股东盛和投资的持股意向和减持计划
盛和投资已作出承诺：“一、自持有公司股票锁定期满之日起两年内，每年
减持股票不超过所持股票总量的 20%，减持价格不低于本次股票发行价格（如因
派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证
券交易所的有关规定作除权除息价格调整）。二、提前三个交易日通知公司减持
事宜并予以公告后，再实施减持计划。三、如以上承诺事项被证明不真实或未被
遵守的，将出售股票收益上缴公司，同时，所持限售股锁定期自期满后延长六个
月，和/或所持非限售流通股自未能履行本承诺书之承诺事项之日起增加六个月
锁定期，且承担相应的法律责任。四、本确认书自盖章之日即行生效并不可撤销。”
2、公司股东同富合伙的持股意向和减持计划
同富合伙已作出承诺：“一、自持有公司股票锁定期满之日起两年内，每年
减持股票不超过所持股票总量的 25%，减持价格不低于本次股票发行价格（如因
派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证
券交易所的有关规定作除权除息价格调整）。二、提前三个交易日通知公司减持
事宜并予以公告后，再实施减持计划。三、如以上承诺事项被证明不真实或未被
遵守的，将出售股票收益上缴公司，同时，所持限售股锁定期自期满后延长六个
月，和/或所持非限售流通股自未能履行本承诺书之承诺事项之日起增加六个月
锁定期，且承担相应的法律责任。四、本确认书自盖章之日即行生效并不可撤销。”
3、其他持股 5%以上股份股东的持股意向和减持计划
香港庞华、香港良亿、优立管理分别作出承诺：“一、自持有公司股票锁定
期满之日起两年内，减持价格不低于本次股票发行价格（如因派发现金红利、送
股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规
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定作除权除息价格调整）。二、提前三个交易日通知公司减持事宜并予以公告后，
再实施减持计划。三、如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守的，将出售股票
收益上缴公司，且承担相应的法律责任。四、本确认书自盖章之日即行生效并不
可撤销。”

六、稳定公司股价的措施
为保证公司持续、稳定和健康的发展，保护投资者利益，落实《中国证监会
关于进一步推进新股发行体制改革的意见》要求，公司 2013 年度股东大会审议
通过了《关于<公司股价低于每股净资产时稳定公司股价预案>的议案》（以下简
称“预案”）。预案的具体内容如下：
1、预案的启动条件和程序
（1）预警条件：公司发行上市后三年内，当公司股票首次连续 5 个交易日
的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产的 120%时，公司将在 10 个交易日内
召开投资者见面会，与投资者就公司的经营状况、财务指标、发展战略进行深入
沟通。
（2）启动条件及程序：公司发行上市后三年内，当公司股票连续 20 个交易
日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产时，应当在 5 日内召开董事会、25
日内召开股东大会，审议稳定股价的具体方案，明确该等具体方案的实施期间。
（3）中止条件：在稳定股价具体方案的实施过程中，当公司股票连续 10
个交易日的收盘价高于最近一期经审计的每股净资产时，或继续实施将导致公司
不满足上市条件时将中止实施。
（4）恢复条件：在同一个自然年度内，稳定股价具体方案因上述（3）而中
止实施后，再次出现连续 20 个交易日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资
产的情形，且继续实施不会导致公司不满足上市条件的，稳定股价具体方案将恢
复实施。
（5）再次启动条件：单次稳定股价具体方案实施完毕 120 个交易日后，再
次触发上述（2）的条件的，公司应再次启动新的稳定股价具体方案。
2、稳定股价的具体措施
当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规范性文
件、公司章程及公司内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序，并按顺序采


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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


取以下措施稳定公司股价：
（1）公司通过交易所集中竞价交易方式回购公司股票，回购价格不高于最
近一期经审计的每股净资产值，回购金额不低于上一个会计年度经审计的归属于
母公司所有者的净利润的 20%，且历次回购金额累计不超过公司首次公开发行募
集资金净额的 20%。
（2）控股股东盛和投资在符合股票交易相关规定的前提下，通过交易所集
中竞价交易方式增持公司股票。盛和投资用于增持公司股票的资金总额不低于其
最近一个会计年度从公司分得的现金股利。
（3）股东同富合伙在符合股票交易相关规定的前提下，通过交易所集中竞
价交易方式增持公司股票。同富合伙用于增持公司股票的资金总额不低于其最近
一个会计年度从公司分得的现金股利。
（4）非独立董事、高级管理人员在符合股票交易相关规定的前提下，通过
交易所集中竞价交易方式增持公司股票。非独立董事、高级管理人员用于增持公
司股票的资金总额不低于各自上一年度从公司领取的税后薪酬的 20%。公司历次
股价稳定措施启动条件触发时在职的非独立董事和高级管理人员应履行上述（4）
之义务，不因其在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间内职务变更、
离职等情形而免除。
除上述股价稳定措施外，公司还可通过实施利润分配或资本公积金转增股
本、削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等其他多种方式提升
公司业绩，稳定公司股价。
3、未能履行预案要求的约束措施
如公司在预案的预警或启动条件触发后，未能按照预案的要求制定和实施稳
定股价的方案，董事会应向投资者说明具体原因，向股东大会提出替代方案。独
立董事、监事会应对替代方案发表意见。股东大会对替代方案进行审议前，公司
应通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠
道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉
求，及时答复中小股东关心的问题。
如控股股东盛和投资、股东同富合伙未能按照预案的要求履行相关增持义务
的，其所持限售股锁定期自期满后延长六个月，并须向公司返还其最近一个会计
年度从公司分得的现金股利。不能返还的，由公司从以后年度应向其发放的现金
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股利中扣除。
如非独立董事、高级管理人员未能按照预案的要求履行相关增持义务的，由
公司自其未能履行相关义务当月起，逐月扣减其应领取的税后薪酬的 50%，直至
累计金额达到其应履行义务的上一年度从公司领取的税后薪酬的 20%。

七、风险因素
1、原材料价格上涨风险
公司产品的原材料主要为钢材（卷带钢、管型材）和各种钢材制品，占营业
成本的比重较高，约占 80%左右。钢材属于大宗基础性产品，一般不会出现短期
内价格大幅波动的情形，但从较长时间区间的累计波幅可能较大。钢材价格变动
将对公司的营业成本及产品毛利率产生一定影响。
公司实行“以销定产、以产定购”的业务模式。公司按照成本加成的定价原
则确定产品价格，通常不签订远期供货合同。公司一般在某单销售合同签订的当
月或次月安排生产，在排产前一周左右采购该单合同产品需要使用的主要原材
料。由于钢材价格一般不会在短期内出现大幅波动，在该种业务模式下，某种产
品的毛利率与定价时的预期毛利率基本一致。某些特殊情况下，如合同签订后尚
未进行备料前客户要求推迟供货且期间原材料价格变化较大的，或因市场原因原
材料价格在正常供货周期内出现急涨急跌的，将会导致公司主营业务成本和产品
毛利率的相应变动。当原材料价格上涨时，如公司不能将涨价因素向下游传导，
会导致公司产品的毛利率低于预期毛利率水平。
当原材料价格上涨时，公司凭借较强的技术、品牌和管理优势，可对大多数
产品进行相应提价。而对于一般货架等部分技术含量较低或质量要求不高的产
品，客户对产品价格较为敏感，原材料涨价因素传导至下游存在一定困难，该类
产品的毛利率将可能低于预期毛利率水平。此外，若大额订单客户要求推迟交货，
根据公司的生产组织模式，依然会倒算生产期、交货期来安排原材料采购，则该
单合同的原材料成本将上升，毛利率将低于预期水平。
2、应收账款占款风险
公司的销售结算通常采用分阶段收款方式。按照行业惯例和合同约定，公司
通常在“合同签订”、“货物抵达”、“安装验收”及“质保期满”四个阶段按相应
比例收取货款。一般情况下，“合同签订”后客户预付 30%左右的货款，“货物


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抵达”与“安装验收”两个阶段的付款比例不固定，大多数客户在“安装验收”
后的支付比例较大。因此，公司在安装验收后确认销售收入时，会有较大的应收
账款余额，其中，占合同总金额 10%～20%质量保证金，还将在 1～2 年“质保期
满”后才会支付。
报告期内，随着公司销售收入的增加和大客户、单笔大额订单数量的增长，
各期末应收账款余额持续增长，2012 年末、2013 年末和 2014 年末，公司应收账
款余额分别为 15,163.36 万元、20,052.44 万元和 23,572.51 万元，较大的应收账
款余额将降低公司的资金周转效率从而导致财务成本的增加，侵蚀公司利润。
3、募集资金投资项目产能消化风险
公司本次募集资金主要用于年产 4.3 万吨高端货架制造项目。项目建成达产
后将会较大幅度提升公司目前的产能。公司本次扩产的计划是通过对未来市场需
求、技术发展趋势、公司销售能力等因素进行综合的可行性分析而制定的，但这
些因素未来的实际变化情况可能与预期不一致。募集资金投资项目达产后，如公
司不能有效扩大产品销售量，将可能导致新增产能闲置。

八、关于招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺
公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员就招股说明书
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形时的赔偿责任进行了相关承诺。
公司就招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形时的赔偿责
任，承诺如下：
“一、公司招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断
公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将自虚假陈述揭
露日或虚假陈述更正日起，以发行价格（如因派发现金红利、送股、转增股本、
增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作除权除息价
格调整）或中国证监会认定的价格回购首次公开发行的全部新股。二、公司招股
说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭
受损失的，公司将依照《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事
赔偿案件的若干规定》的规定，赔偿投资者损失。三、如以上承诺事项被证明不
真实或未被遵守的，公司将承担相应的法律责任，接受行政主管机关处罚或司法
机关裁判。四、本承诺书自本公司盖章之日起即行生效且不可撤销。”


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公司控股股东盛和投资就招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏情形时的赔偿责任，承诺如下：
“一、音飞储存招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断其否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将自虚假陈述
揭露日或虚假陈述更正日起，以已转让的原限售股份的加权平均价格（如因派发
现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交
易所的有关规定作除权除息价格调整）或中国证监会认定的价格购回已转让的原
限售股份。二、音飞储存招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依照《最高人民法院关于审理证
券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》的规定，赔偿投资者损失。
三、如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守的，本公司将出售股票收益上缴音
飞储存，同时，本公司所持限售股锁定期自期满后延长六个月，和/或本公司所
持非限售流通股自未能履行本承诺书之承诺事项之日起增加六个月锁定期，且承
担相应的法律责任。四、 本承诺书自本公司盖章之日起即行生效且不可撤销。”
公司股东同富合伙就招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情
形时的赔偿责任，承诺如下：
“一、音飞储存招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断其否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将自虚假陈述
揭露日或虚假陈述更正日起，以已转让的原限售股份的加权平均价格（如因派发
现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交
易所的有关规定作除权除息价格调整）或中国证监会认定的价格购回已转让的原
限售股份。二、音飞储存招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依照《最高人民法院关于审理证
券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》的规定，赔偿投资者损失。
三、如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守的，本公司将出售股票收益上缴音
飞储存，同时，本公司所持限售股锁定期自期满后延长六个月，和/或本公司所
持非限售流通股自未能履行本承诺书之承诺事项之日起增加六个月锁定期，且承
担相应的法律责任。四、 本承诺书自本公司盖章之日起即行生效且不可撤销。”
公司实际控制人金跃跃就招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏情形时的赔偿责任，承诺如下：
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“一、公司招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本人将依照《最高人民法院关于审理证券市场因
虚 假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》的规定，赔偿投资者损失。二、如
以上承诺事项被证明不真实或未被遵守的，本人将承担相应的法律责任，接受行
政主管机关处罚或司法机关裁判。三、本承诺书自本人签字之日即行生效并不可
撤销。”
公司董事、监事、高级管理人员就招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏情形时的赔偿责任，承诺如下：
“一、公司招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本人将依照《最高人民法院关于审理证券市场因
虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》的规定，赔偿投资者损失。二、如以
上承诺事项被证明不真实或未被遵守的，本人将承担相应的法律责任，接受行政
主管机关处罚或司法机关裁判。三、以上承诺不因职务变动或离职等原因而改变。
四、本承诺书自本人签字之日即行生效并不可撤销。”

九、本次发行中介机构的承诺
保荐机构华泰联合证券有限责任公司承诺：“一、华泰联合证券严格履行法
定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审
慎核查，督导发行人规范运行，对其他中介机构出具的专业意见进行核查，对发
行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件做出专业判断，确保发行人
的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。二、华泰联
合证券为发行人本次发行制作、出具的文件，如存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
三、如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守的，华泰联合证券将承担相应的法
律责任。四、本承诺书自本公司盖章之日起即行生效且不可撤销。”
申报会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：“本所作为南京音飞
储存设备股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市的审计机
构，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》
有关规定，就本所出具的审计报告及相关文件，郑重承诺如下：本所为发行人首
次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，


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给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
发行人律师江苏泰和律师事务所承诺：“本所为南京音飞储存设备股份有限
公司首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏的情形。如因本所为南京音飞储存设备股份有限公司首次公开发行股
票并上市制作、出具的文件存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资
者造成损失的，本所将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或
生效判决，依法赔偿投资者损失。”

十、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
1. 财务报告审计截止日后主要财务信息
公司财务报告审计截止日为 2014 年 12 月 31 日。公司 2015 年 3 月 31 日
资产负债表及 2015 年 1-3 月利润表、现金流量表未经审计，但已经立信会计师
事务所审阅并出具了信会师报字[2015]第 510243 号《审阅报告》。公司主要财务
数据如下：
单位：万元
项目 2015 年 3 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
资产合计 59,791.44 55,825.11
负债合计 19,043.14 15,876.78
归属于母公司所有者权益 40,357.89 39,764.92
项目 2015 年 1-3 月 2014 年 1-3 月
营业收入 6,961.26 6,544.29
营业利润 700.39 704.24
利润总额 723.63 799.71
净利润 599.97 672.56
归属于母公司所有者的净利润 592.96 672.56
扣除非经常性损益后归属于
573.29 591.28
母公司所有者的净利润
扣除非经常性损益后归属于
580.30 591.28
公司普通股股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,639.21 -937.23



2. 财务报告审计截止日后的主要经营状况分析
公司 2015 年第 1 季度的营业收入为 6,961.26 万元，上一年度同期数为
6,544.29 万元，同比增长 6.37%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利


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润为 580.30 万元，上一年度同期数为 591.28 万元。财务报告审计截止日后，公
司经营状况良好，经营模式、产品结构、销售规模、税收政策、主要核心业务人
员以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。

根据目前在手订单及 2015 年 1 季度的经营业绩情况，公司预计 2015 年上半

年实现营业收入较 2014 年同期的变动幅度为 0%至 10%，扣除非经常性损益后

归属于母公司股东的净利润变动幅度为 0%至 10%。




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第二节 本次发行概况
1、股票种类：境内上市人民币普通股（A 股）
2、每股面值：人民币 1.00 元
3、发行股数：本次公司拟公开发行新股 2,500 万股，占发行后公司总股本
的 25%。本次发行仅为发行人公开发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份。
4、发行价格：12.43 元/股
5、发行后市盈率：20.98 倍（每股收益按扣除非经常性损益前后孰低的公
司净利润额除以本次发行后总股本计算）
6、发行前每股净资产：5.33 元（按照公司 2014 年 12 月 31 日经审计的净
资产除以发行前总股本计算）
7、发行后每股净资产：6.68 元（按照公司 2014 年 12 月 31 日经审计的净
资产与本次募集资金净额之和除以发行后总股本计算）
8、发行前市净率：2.33 倍（按照发行价格除以发行前公司每股净资产计算）
9、发行后市净率：1.81 倍（按照发行价格除以发行后公司每股净资产计算）
10、发行方式：通过采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行
相结合的方式或证监会认可的其他方式。
11、发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者（国家法律法规禁止购买者除外）
12、承销方式：由华泰联合证券以余额包销方式承销
13、募集资金总额和净额：公司本次公开发行新股的募集资金总额为
31,075.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为 26,812.69 万元。
14、发行费用概算：合计 4,262.31 万元，包括保荐费用 220 万元，承销费
用 2,780 万元，审计费用 500 万元，律师费用 304 万元，用于本次发行的信息披
露费用 390 万元，发行手续及材料制作费用 68.31 万元。
15、拟上市地：上海证券交易所




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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称 南京音飞储存设备股份有限公司
英文名称 Nanjing Inform Storage Equipment Co.,Ltd.
注册资本 人民币 7,500 万元
法定代表人 金跃跃
有限公司成立时间 2002 年 6 月 17 日
股份公司成立时间 2011 年 11 月 14 日
住 所 南京市江宁经济技术开发区殷华街 470 号
邮政编码
电话号码 025-52726388
传真号码 025-52726382
互联网址 www.informrack.com
电子邮箱 jyy@informrack.com
立体仓库系统及设备、货架、仓储设备、钢结构及五金
主营业务 制品、输送设备的设计、制造；销售自产产品；软件产
品的研发与销售

二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人历史沿革

1、2002 年 6 月，音飞有限设立

本公司前身音飞有限于 2002 年 6 月 17 日在南京市工商局登记注册，领取《企

业法人营业执照》（注册号为 3201212001940）。音飞有限注册资本为 200 万元，

其中，王晓慧以现金出资 190 万元，持股 95%；音飞仓储以现金出资 10 万元，

持股 5%。上述股东出资经南京永达会计师事务所出具《验资报告》（宁达会验字

[2002]180 号）审验确认。

音飞有限设立时的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万元） 实缴金额（万元） 持股比例（%）
王晓慧 190.00 190.00 95.00
音飞仓储 10.00 10.00 5.00
合计 200.00 200.00 100.00

2、2003 年 6 月，音飞有限第一次股权转让变更为中外合资企业，同时第一

次增加注册资本至 250 万美元


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音飞有限于 2003 年 3 月 30 日召开股东会，同意王晓慧将所持的音飞有限

95%股权，全部转让给台湾籍人士李士昆。2003 年 3 月 31 日，王晓慧与李士昆

签署了《股权转让协议》，约定股权转让价格为 190 万元。

2003 年 3 月 31 日，李士昆与音飞仓储签订了《中外合资经营企业合同》和

《中外合资经营企业章程》，约定音飞有限的投资总额为 500 万美元，注册资本

为 250 万美元。其中，李士昆出资 248.8 万美元，持股 99.52%；音飞仓储出资

1.2 万美元，持股 0.48%。

2003 年 4 月 24 日，音飞有限取得南京市人民政府签发的《中华人民共和国

台港澳侨投资企业批准证书》（外经贸宁府合资字[2003]4234 号）；2003 年 6 月

3 日，音飞有限取得南京市工商局新核发的《企业法人营业执照》（企合苏宁总

字第 006575 号）。

音飞有限本次变更后的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
李士昆 248.80 0.00 99.52
音飞仓储 1.20 0.00 0.48
合计 250.00 0.00 100.00

需要说明的是，音飞有限本次取得的南京市工商局换发的《企业法人营业执
照》显示，音飞有限注册资本为 250 万美元，实收资本为 0 万美元，成立日期仍
为 2002 年 6 月 17 日。南京市工商局在计算音飞有限变更为合资公司后的实收资
本时，未将音飞有限作为内资公司成立时王晓慧、音飞仓储出资的 200 万元计算
在内，音飞有限变更为合资公司后的注册资本全部由李士昆和音飞仓储重新缴
纳。因此，李士昆也不再向王晓慧支付股权转让款，音飞有限于 2003 年 9 月 10
日和 2004 年 3 月 31 日，分别向王晓慧、音飞仓储返还了此前共计 200 万元的出
资。
发行人律师认为：在上述过程中，尽管各方对法律关系的认识和程序存在
瑕疵，但音飞有限注册资本充实，相关债权债务已了结，不存在纠纷及潜在纠
纷，不构成上市障碍。
保荐机构认为：音飞有限注册资本充实，不构成上市障碍。

3、2003 年 6 月，音飞有限第二次增加注册资本至 500 万美元

2003 年 6 月 5 日，李士昆与音飞仓储签订了《中外合资经营企业合同》及
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《中外合资经营企业章程》，约定音飞有限的投资总额为 1,000 万美元，注册资

本为 500 万美元。其中，李士昆出资 498.8 万美元，持股 99.76%；音飞仓储出

资 1.2 万美元，持股 0.24%。

2003 年 6 月 13 日，音飞有限取得南京市人民政府换发的《中华人民共和国

台港澳侨投资企业批准证书》；2003 年 6 月 18 日，音飞有限取得南京市工商局

换发的《企业法人营业执照》。

音飞有限本次变更后的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
李士昆 498.80 0.00 99.76
音飞仓储 1.20 0.00 0.24
合计 500.00 0.00 100.00

公司 500 万美元注册资本的后续缴纳和验资情况如下：
（1）2003 年 11 月 5 日，南京鹏宇联合会计师事务所出具《验资报告》（鹏
宇会验字[2003]054 号）确认，截至 2003 年 10 月 22 日，音飞有限已收到全体
股东缴纳的第一期注册资本合计人民币 703.369495 万元，折合 85.041535 万美
元，均为货币出资。其中李士昆出资 693.369495 万元人民币，折合 83.841535
万美元，系从音飞货架取得的利润再投资；音飞仓储出资 10 万元人民币，折合
12,000.00 美元。

（2）2004 年 8 月 5 日，南京鹏宇联合会计师事务所出具《验资报告》（鹏

宇会验字[2004]040 号）确认，截至 2004 年 7 月 29 日，音飞有限已收到股东李

士昆缴纳的第二期注册资本 551.756709 万元，折合美元 66.717861 万元，均为

货币出资，系从音飞货架取得的利润再投资。连同第一期出资，音飞有限共收到

全体股东缴纳的注册资本 151.759396 万美元。

（3）2005 年 6 月 29 日，南京鹏宇联合会计师事务所出具《验资报告》（鹏

宇会验字[2005]043 号）确认，截至 2005 年 6 月 29 日，音飞有限已收到股东李

士昆缴纳的第三期注册资本 685.350407 万元，折合美元 82.871875 万元，均为

货币出资，系从音飞货架取得的利润再投资。连同前两期出资，音飞有限共收到

全体股东缴纳的注册资本 234.631271 万美元。

（4）2006 年 10 月 19 日，江苏天诚会计师事务所有限公司出具《验资报告》


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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


（苏诚会验字[2006]048 号）确认，截至 2006 年 10 月 16 日，音飞有限已收到

股东 Z&F 制造（2006 年 3 月 7 日，音飞有限原股东李士昆将其持有的音飞有限

股权全部转让给他本人独资的 Z&F 制造）缴纳的第四期注册资本 654.491388 万

元，折合 82.725541 万美元，均为货币出资，系从音飞货架取得的利润再投资。

连同前三期出资，音飞有限共收到全体股东缴纳的注册资本 317.356812 万美元。

（5）2007 年 7 月 26 日，南京永宁会计师事务所有限公司出具《验资报告》

（永宁验字[2007]212 号）确认，截至 2007 年 7 月 23 日，音飞有限已收到 Z&F

制造缴纳的第五期注册资本 182.643188 万美元，以美元现汇出资。连同前四期

出资，音飞有限共收到全体股东缴纳的注册资本 500 万美元，注册资本全部缴齐。

4、2006 年 2 月，音飞有限第二次股权转让

音飞有限于 2005 年 12 月 5 日召开董事会，同意李士昆将其持有的音飞有限

全部股权转让给其本人当时 100%持股的设立在 BVI 的 Z&F 制造，音飞仓储放弃

优先受让权。此前，李士昆与 Z&F 制造已签署了相关《股权转让协议》，约定股

权转让价格为 498.8 万美元。

2006 年 2 月 21 日，音飞有限取得南京市人民政府换发的《中华人民共和国

外商投资企业批准证书》；2006 年 3 月 7 日，音飞有限取得南京市工商局换发的

《企业法人营业执照》。
音飞有限本次变更后的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
Z&F 制造 498.80 233.431271 99.76
音飞仓储 1.20 1.20 0.24
合计 500.00 234.631271 100.00

5、2007 年 8 月，音飞有限控股股东的股权变更

2007 年 8 月 27 日，李士昆将其持有的 Z&F 制造全部 500 万股股份，分别转

让给金跃跃和王晓慧。转让完成后，金跃跃持有 Z&F 制造 300 万股股份，占其股

份总数的 60%；王晓慧持有 Z&F 制造 200 万股股份，占其股份总数的 40%。

音飞有限此时的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
Z&F 制造 498.80 498.80 99.76
音飞仓储 1.20 1.20 0.24

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


合计 500.00 500.00 100.00

本次李士昆将 Z&F 制造的 500 万股股份分别转让给金跃跃和王晓慧，作价共
计 15 万美元。该作价系参考以下因素确定：第一，李士昆是金跃跃妻子陈媛女
士外公的哥哥（男，1920 年 2 月 7 日出生，曾住台湾省台中市北区国强街 136
巷 12 号，身份证号码 S10016****，已于 2009 年过世。李士昆生前曾在台湾某
中学担任校长职务），建国前与大陆亲属分离赴台，其投资音飞有限和音飞货架
（此时 Z&F 制造持有音飞货架 75%股权）的目的主要是支持大陆亲戚创业，未参
与音飞有限与音飞货架的日常经营管理；第二，李士昆除最初投资音飞货架时支
付的 10.5 万美元为其个人积蓄外，其后续对音飞货架、音飞有限的增资款均来
自该两公司的利润再投资；第三，本次股权转让对价 15 万美元，系李士昆在适
当溢价的基础上收回原始投资。综上，本次股份转让作价合理。
6、2009 年 1 月，音飞有限第三次股权转让
音飞有限于 2008 年 12 月 8 日召开董事会形成决议，同意 Z&F 制造将持有的
音飞有限 70%的股权转让给盛和投资（此时金跃跃持有盛和投资 60%的股权、王
晓慧持有盛和投资 40%的股权），音飞仓储放弃优先受让权。此前，Z&F 制造与盛
和投资已签署了《股权转让合同书》，约定股权转让价格共计 350 万美元。

2008 年 12 月 23 日，音飞有限取得南京市人民政府换发的《中华人民共和

国外商投资企业批准证书》；2009 年 1 月 9 日，音飞有限取得南京市工商局换发

的《企业法人营业执照》。
音飞有限本次变更后的股权结构如下：
股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
盛和投资 350.00 350.00 70.00
Z&F 制造 148.80 148.80 29.76
音飞仓储 1.20 1.20 0.24
合计 500.00 500.00 100.00

7、2009 年 5 月，音飞有限第四次股权转让
音飞有限于 2009 年 4 月 7 日召开董事会，同意音飞仓储将其持有的音飞有

限 0.24%的股权全部转让给盛和投资，Z&F 制造放弃优先受让权。同日，音飞仓

储与盛和投资签署了《股权转让合同书》，约定股权转让价格为 1.2 万美元。

2009 年 4 月 22 日，音飞有限取得南京市人民政府换发的《中华人民共和国

外商投资企业批准证书》；2009 年 5 月 7 日，音飞有限取得南京市工商局换发的

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


《企业法人营业执照》。

音飞有限本次变更后的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
盛和投资 351.20 351.20 70.24
Z&F 制造 148.80 148.80 29.76
合计 500.00 500.00 100.00

8、2011 年 8 月，音飞有限第五次股权转让，同时第三次增加注册资本至

666.67 万美元

音飞有限于 2011 年 5 月 19 日召开董事会，同意 Z&F 制造向南京超冶转让其

持有的音飞有限 1.666%的股权；Z&F 制造向北京泰华转让其持有的音飞有限

1.666%的股权；Z&F 制造向盛和投资转让其持有的音飞有限 26.428%的股权；盛

和投资向同富合伙转让其持有的音飞有限 16.668%的股权。同意音飞有限增加注

册资本 166.67 万美元，其中，香港庞华出资 3,762 万元人民币的等值美元，认

缴出资额 63.33 万美元，占增资后注册资本的 9.5%；香港良亿出资 3,564 万元

人民币的等值美元，认缴出资额 60 万美元，占增资后注册资本的 9%；优立管理

出资 1,980 万元人民币的等值美元，认缴出资额 33.33 万美元，占增资后注册资

本的 5%；泊尔投资出资 594 万元人民币的等值美元，认缴出资额 10.01 万美元，

占增资后注册资本的 1.5%；上述增资的溢价部分计入音飞有限的资本公积。同

日，Z&F 制造与南京超冶、北京泰华分别签署《股权转让协议》，约定股权转让

价格均为 495 万元人民币；Z&F 制造与盛和投资签署《股权转让协议》，约定股

权转让价格为 132.14 万美元；盛和投资与同富合伙签署《股权转让协议》，约定

股权转让价格为 83.34 万美元。

香港庞华、香港良亿、优立管理、泊尔投资向音飞有限增资，增资价格系参

考音飞有限 2010 年经营业绩的 12 倍市盈率估值确定。Z&F 制造向北京泰华、南

京超冶分别转让音飞有限股权的作价，系参照香港庞华、香港良亿、优立管理、

泊尔投资对音飞有限的增资价格确定。

2011 年 5 月 31 日，音飞有限取得南京市人民政府换发的《中华人民共和国

外商投资企业批准证书》；2011 年 7 月 29 日，南京立信永华会计师事务所有限

（现为立信会计师事务所（普通合伙））（现为立信会计师事务所（普通合伙））

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公司出具《验资报告》（宁信会验字[2011]0085 号）确认本次增资已缴清。2011

年 8 月 18 日，音飞有限取得南京市工商局换发的《企业法人营业执照》。
音飞有限本次变更后的股权结构如下：
股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
盛和投资 400.00 400.00 60.00
同富合伙 83.34 83.34 12.50
香港庞华 63.33 63.33 9.50
香港良亿 60.00 60.00 9.00
优立管理 33.33 33.33 5.00
泊尔投资 10.01 10.01 1.50
南京超冶 8.33 8.33 1.25
北京泰华 8.33 8.33 1.25
合计 666.67 666.67 100.00

9、2011 年 8 月，音飞有限第四次增加注册资本至 1,000 万美元

音飞有限于 2011 年 5 月 23 日召开董事会，同意增加注册资本至 1,000 万美

元，新增注册资本由全体股东按出资比例以资本公积转增。

2011 年 5 月 31 日，南京市人民政府向音飞有限换发本次变更后的《中华人

民共和国外商投资企业批准证书》。2011 年 8 月 5 日，南京立信永华会计师事务

所有限（现为立信会计师事务所（普通合伙））公司出具《验资报告》（宁信会验

字[2011]0086 号）确认本次增资已缴清。2011 年 8 月 19 日，音飞有限取得南京

市工商局换发的《企业法人营业执照》。

音飞有限本次变更后的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万美元） 实缴金额（万美元） 持股比例（%）
盛和投资 600.00 600.00 60.00
同富合伙 125.00 125.00 12.50
香港庞华 95.00 95.00 9.50
香港良亿 90.00 90.00 9.00
优立管理 50.00 50.00 5.00
泊尔投资 15.00 15.00 1.50
南京超冶 12.50 12.50 1.25
北京泰华 12.50 12.50 1.25
合计 1,000.00 1,000.00 100.00

10、2011 年 11 月，音飞有限改制为股份公司

音飞有限于 2011 年 10 月 12 日召开董事会，决定公司整体变更设立股份有

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限公司。由音飞有限的原股东作为发起人，以经南京立信永华会计师事务所有限

（现为立信会计师事务所（普通合伙））公司审计的音飞有限 2011 年 8 月 31 日

的净资产 201,551,037.47 元，折为本公司股本 7,500 万元，扣除股本外的净资

产余额 126,551，037.47 元计入本公司资本公积，音飞有限股东按照原持股比例

持有本公司的股份。2011 年 10 月 31 日，发起人出资已经南京立信永华会计师

事务所有限（现为立信会计师事务所（普通合伙））公司出具《验资报告》（宁信

会验字[2011]0128 号）确认已缴清。

2011 年 10 月 24 日，本公司取得南京市人民政府换发的外商投资企业批准

证书。2011 年 11 月 14 日，本公司取得南京市工商局换发的《企业法人营业执

照》。

音飞有限本次变更后的股权结构如下：

股东名称 认缴金额（万元） 实缴金额（万元） 持股比例（%）
盛和投资 4,500.00 4,500.00 60.00
同富合伙 937.50 937.50 12.50
香港庞华 712.50 712.50 9.50
香港良亿 675.00 675.00 9.00
优立管理 375.00 375.00 5.00
泊尔投资 112.50 112.50 1.50
南京超冶 93.75 93.75 1.25
北京泰华 93.75 93.75 1.25
合计 7,500.00 7,500.00 100.00

（二）发行人改制重组情况

本公司前身为南京音飞储存设备工程有限公司，由音飞有限的原股东作为发
起人，以经立信会计师事务所审计的音飞有限 2011 年 8 月 31 日的净资产
201,551,037.47 元，折为股份公司股本 7,500 万元，扣除股本外的净资产余额
126,551,037.47 元计入资本公积，音飞有限股东按照原持股比例持有本公司的
股份。
2011 年 10 月 24 日，南京市人民政府向本公司换发了《中华人民共和国外
商投资企业批准证书》。2011 年 11 月 14 日，本公司依法在南京市工商局办理变
更登记手续，企业法人营业执照注册号为：320100400020702，注册资本 7,500


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万元，法定代表人金跃跃。
本公司的发起人为音飞有限全体股东，即盛和投资、同富合伙、香港庞华、
香港良亿、优立管理、泊尔投资、南京超冶和北京泰华。
公司设立时，发起人持股情况如下：

序号 股东名称 股份数额（万元） 持股比例（%）
1 盛和投资 4,500.00 60.00
2 同富合伙 937.50 12.50
3 香港庞华 712.50 9.50
4 香港良亿 675.00 9.00
5 优立管理 375.00 5.00
6 泊尔投资 112.50 1.50
7 南京超冶 93.75 1.25
8 北京泰华 93.75 1.25
合计 7,500.00 100.00

三、发行人股本情况
（一）发行人总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

公司本次发行前总股本为 7,500 万股，本次发行 2,500 万股，发行后总股本

为 10,000 万股，均为流通股。

本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺如

下：

公司实际控制人金跃跃先生承诺：自本公司股票上市之日起 36 个月之内，
不转让或委托他人管理其间接持有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股
票。其所间接持有的本公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价；本公司上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，其间接持有的本公司股票的锁定期限
自动延长 6 个月，该减持价格和股票锁定承诺不因其不再作为公司实际控制人或
者其职务变更、离职而终止。如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，其将承
担相应的法律责任，接受行政主管机关处罚或司法机关裁判；该承诺自其签字之
日即行生效并不可撤销。
公司控股股东盛和投资承诺：自本公司股票上市之日起 36 个月之内，不转
让或委托他人管理其持有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股票。其所持


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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


本公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；本公司上市后
6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期
末收盘价低于发行价，其所持本公司股票的锁定期限自动延长 6 个月，该减持价
格和股票锁定承诺不因其不再作为公司控股股东而终止，也不因金跃跃不再作为
公司实际控制人或者其职务变更、离职而终止。如以上承诺事项被证明不真实或
未被遵守，其将出售股票收益上缴本公司，同时，其所持限售股锁定期自期满后
延长 6 个月，和/或其所持非受限流通股自未能履行本承诺事项之日起增加 6 个
月锁定期，且承担相应的法律责任；该承诺自其盖章之日即行生效并不可撤销。
公司股东同富合伙承诺：自本公司股票上市之日起 36 个月之内，不转让或
委托他人管理其持有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股票。其所持本公
司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；本公司上市后 6
个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末
收盘价低于发行价，其所持本公司股票的锁定期限自动延长 6 个月，该减持价格
和股票锁定承诺不因金跃跃不再作为公司实际控制人或者其职务变更、离职而终
止。如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，其将出售股票收益上缴本公司，
同时，其所持限售股锁定期自期满后延长 6 个月，和/或其所持非受限流通股自
未能履行本承诺事项之日起增加 6 个月锁定期，且承担相应的法律责任；该承诺
自其盖章之日即行生效并不可撤销。
公司其他股东香港庞华、香港良亿、泊尔投资、优立管理、南京超冶、北京
泰华承诺：自本公司股票上市之日起 12 个月之内，不转让或委托他人管理其持
有的本公司股票，也不由本公司回购该部分股票。如以上承诺事项被证明不真实
或未被遵守，其将承担相应的法律责任；该承诺自其盖章之日即行生效并不可撤
销。
公司实际控制人、董事长金跃跃还承诺：其间接持有的本公司股票在承诺锁
定期满后，在其担任本公司董事、监事、高级管理人员期间，其控制的本公司股
东盛和投资、同富合伙每年合计转让的本公司股票不超过其间接持有的本公司股
票总数的 25%，在其离职后半年内，盛和投资、同富合伙不转让或委托他人管理
其持有的本公司的股票，也不由本公司回购该部分股票，在其离职六个月后的十
二个月内，盛和投资、同富合伙通过证券交易所挂牌出售的本公司股票数量合计
不超过其间接持有的本公司股票总数的 50%。如以上承诺事项被证明不真实或未
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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


被遵守，其将承担相应的法律责任，接受行政主管机关处罚或司法机关裁判；该
承诺自其签字之日即行生效并不可撤销。

公司控股股东盛和投资、股东同富合伙还承诺：其持有的本公司股票在承诺

锁定期满后，在金跃跃担任本公司董事、监事、高级管理人员期间，双方每年合

计转让的股票不超过金跃跃间接持有的本公司股票总数的 25%，在金跃跃离职后

半年内，不转让或委托他人管理其持所有的本公司的股票，也不由本公司回购该

部分股票，在金跃跃离职六个月后的十二个月内，双方通过证券交易所挂牌出售

的本公司股票数量合计不超过金跃跃间接持有的本公司股票总数的 50%。如以上

承诺事项被证明不真实或未被遵守，其将出售股票收益上缴本公司，同时，其所

持限售股锁定期自期满后延长 6 个月，和/或其所持非受限流通股自未能履行本

承诺事项之日起增加 6 个月锁定期，且承担相应的法律责任；该承诺自其盖章之

日即行生效并不可撤销。

（二）发起人及主要股东持股数量及比例

1、发起人

本公司的发起人为音飞有限全体股东，即盛和投资、同富合伙、香港庞华、

香港良亿、优立管理、泊尔投资、南京超冶和北京泰华。

公司设立时，发起人持股情况如下：
序号 股东名称 股份数额（万元） 持股比例（%） 股权性质
1 盛和投资 4,500.00 60.00 境内非国有法人股
2 同富合伙 937.50 12.50 境内非国有法人股
3 香港庞华 712.50 9.50 境外法人股
4 香港良亿 675.00 9.00 境外法人股
5 优立管理 375.00 5.00 境外法人股
6 泊尔投资 112.50 1.50 境外法人股
7 南京超冶 93.75 1.25 境内非国有法人股
8 北京泰华 93.75 1.25 境内非国有法人股
总计 7,500.00 100.00

2、发行人股东情况

公司自股份公司设立以来，股权结构没有发生过变动，共有 8 名法人股东，

持股数量及比例与股份公司设立时一致。

公司无国家股、国有法人股股东。

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（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

公司股东盛和投资、同富合伙均为公司实际控制人金跃跃控制的企业，其他

股东之间不存在关联关系。



四、发行人的业务情况
（一）发行人主营业务、主要产品或服务及其用途

公司专业从事仓储货架的生产和销售，是国内最大的仓储货架供应商之一。

公司产品包括一般货架、特种货架、阁楼式货架、立体库高位货架和自动化系统

集成，广泛应用于电子商务、医药、烟草、电力、图书、机械制造、汽车、饮料、

食品、冷链物流、日用百货、第三方物流等各行各业，应用领域十分广阔。迄今

为止，公司已完成万余项仓储货架工程项目，为苏宁电器、中国移动、上海通用、

昆明昆船、唯品会等众多知名企业提供产品与服务，树立了良好的品牌形象并拥

有较高的市场占有率。

（二）经营模式
公司主要采用“以销定产、以产定购”的生产经营模式。公司的生产经营活
动围绕客户订单展开，在签订销售合同后，根据合同安排采购与生产，生产完成
后运送至客户指定地点交货。
1、采购模式
公司生产所需原材料主要为各种类型的钢材和钢结构件，通过国内供应商按
照市场化的定价原则进行采购。
公司在确定合适的供应商后，通常与其签订框架供货合同，框架供货合同对
原材料的质量要求、验收标准、定价原则、付款方式等格式性条款进行约定。此
后，公司在实施具体采购时，再通过采购订单来确定采购的品种、数量和价格。
公司在与客户签订销售合同或订单后，通过信息化系统及时分析计算出所需原材
料的种类和数量，以此确定采购计划。公司采购时向多家供应商进行询价、比价，
综合各方面因素后确定最终供应商。
公司建立了良好的询价、比价、议价、竞价等价格控制体系，合理控制采购
成本，按时、按质、按量提供生产所需物资，保证生产活动的正常运转和客户订
单的及时交付。公司建立了完善的供应商管理体系和质量管理体系，每年对供应
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商进行评估，选择质量好、供货能力强的供应商，确保公司所需原材料的质量与
供应。
2、生产模式
公司采用定制化与规模化相结合的生产模式。
公司产品为各种类型的货架，由于不同客户要求的货架用途、放置空间不一，
需要进行个性化定制。公司经过多年积累，目前已完成货架的标准化工作，即将
货架拆解为不同的基本构件单元，通过不同基本构件单元的组合，完成客户所需
的不同货架的搭建。各标准化的构件可以通过大流水化作业进行大规模生产，有
效解决了定制模式可能导致的低效生产问题。
3、销售模式
公司采用直接面向客户的方式进行销售。
（1）获取订单方式
公司直接面向客户进行销售，包括与客户协商定价和竞标两种方式获取订
单。
（2）客户类型
公司客户包括国内客户和国外客户，客户包括最终用户、系统集成商、小型
货架生产商或贸易商三种类型。
公司最主要的客户为货架最终用户。
为货架产品的最终用户提供物流系统整体解决方案的系统集成商，也是公司
的一类重要客户。货架是物流系统集成中的主要基础产品，系统集成商一般仅负
责方案设计，不进行产品生产，需要使用的各类产品会向相应的生产厂商进行采
购。公司依托系统集成商的渠道赢得最终用户的货架市场，同时，系统集成商也
会因为选用了质量和品牌知名度较高的本公司的货架而提升客户对其方案的满
意度，这种合作双赢且稳定。
此外，小型货架生产企业由于生产规模或技术水平有限，可能会向公司购买
部分货架产品以丰富其产品类别满足其客户的需求。贸易商也可能向公司采购货
架产品并转手销售牟利。
（3）安装服务

1）安装服务模式


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公司在国内销售的货架产品，除无须进行安装的小型货架外，负责提供安装

服务。公司出口货架产品的海外客户基本都是当地的货架生产商或贸易商，其采

购公司的货架后可以自行在当地提供安装服务，一般不需要公司提供海外的安装

服务。2014 年 6 月末，公司与 System Logistics S.p.A 首次签订了需要提供安

装服务的海外订单，主要原因系 System Logistics S.p.A 是一家意大利的系统

集成商，上述订单的最终客户在东南亚地区，因此要求由公司负责安装，安装服

务由公司自己的安装人员完成。

2）报告期内的安装人员情况
公司在报告期内对安装工人的管理模式如下：
① 原有模式——2013 年 10 月以前
2013 年 10 月前，公司的骨干安装人员与发行人签订劳动合同，是公司的正
式员工，包括安装项目经理和安装队长，对于一般安装工人，主要是力工等不需
要特殊技能的，公司以临时雇佣的方式聘用，并通过安装队长对雇佣的安装工人
进行管理。
② 现有模式——2013 年 10 月以后
随着业务发展，客户的规模和层次都有所提升，客户对公司的安装服务质量，
包括安装精度、安装时间、安装人员现场作业的规范性等，都提出了更高的要求。
发行人为进一步提升安装服务品质，于 2013 年 10 月后，陆续与安装工人签订了
劳动合同，将安装工人也纳入正式员工体系，通过安装队长对安装工人进行管理。
在雇佣劳动关系下和正式劳动合同关系下，公司对安装工人的要求是一致的，例
如按时施工、文明施工、安全施工等等，但在雇佣劳动关系下，公司对安装工人
的约束手段较弱，而在劳动合同关系下，发行人可以通过一些奖惩措施，例如全
勤奖、文明标兵等等手段对其进行约束和行为导向。
3）安装队伍的未来计划安排
在将安装工人纳入正式员工体系管理之后，2014 年度公司安装工人的数量
有所波动，主要是由于部分安装工人不能适应公司严格的管理制度而离开。除一
直纳入公司员工管理的 40-50 名骨干安装人员外，公司需要的安装工人数量约在
140-150 名左右，目前经过筛选留下的安装工人数量约 120 名，基本能够满足公
司正常货架安装业务的需求。


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根据公司的管理规划，将安装工人纳入正式员工管理之后，未来不会以临时

雇工的方式雇佣安装工人进行作业，公司安装能力出现临时不足的，可以委托安

装服务公司提供服务。南京地区作为我国的货架生产中心，当地有比较成熟的安

装服务公司，公司外包给安装服务公司的成本与直接临时雇工的成本相当，公司

在安装能力紧张时，可以将部分安装过程相对简单的项目委托安装服务公司进

行，并可通过预留外包合同质保金和加强过程监管的方式保障安装服务质量。

（三）所需主要原材料

公司主要原材料为钢材，其为各种类型的卷带钢和管型材，属于钢材市场的

主要品种，市场供应充足。

（四）行业竞争情况

公司的主要产品包括一般货架、特种货架、阁楼式货架、立体库高位货架和
自动化系统集成。密集型特种货架、阁楼式货架、立体库高位货架和自动化系统
集成产品的设计、生产、安装较为复杂，客户对企业的服务水平要求也较高，构
成货架的高端市场；一般货架及简单特种货架的生产技术难度较低，大部分客户
对企业的服务水平也无特殊要求，构成货架的低端市场，然而，部分使用一般货
架或简单特种货架的客户，对产品的精度、企业的服务要求较高，对价格因素不
敏感，也构成货架高端市场的一个重要部分。公司在各细分领域所面对的主要竞
争对手如下：


货架类型 主要竞争对手
上海精星仓储设备工程有限公司、江苏六维物流设备实业有限公司、国
一般货架 宝鼎虎集团、世仓物流设备（上海）有限公司，以及国内其他一般货架
生产商
特种货架 上海精星仓储设备工程有限公司、江苏六维物流设备实业有限公司
阁楼式货架 上海精星仓储设备工程有限公司、江苏六维物流设备实业有限公司
立体库高位货架 上海精星仓储设备工程有限公司
无锡中鼎物流设备有限公司、北京高科物流仓储设备技术研究所有限公
自动化系统集成
司、江苏六维物流设备实业有限公司

（一）一般货架市场的竞争状况
一般货架市场由于技术难度相对较低，市场进入壁垒不高，竞争较为激烈。
国内一般货架生产商数量众多，其生产工艺、设备趋同，市场竞争大多以价格竞

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


争为主，能够提供高端技术服务及整体方案设计的企业较少。
在一般货架市场，公司的主要竞争对手除了上海精星仓储设备工程有限公司和江
苏六维物流设备实业有限公司外，还包括国宝鼎虎集团和世仓物流设备（上海）
有限公司。该两家公司的具体情况为：
国宝鼎虎集团成立于 2006 年 7 月，总部位于上海徐汇区，是由上海冠恒工
业设备有限公司与上海鼎虎工业设备有限公司整合形成的物流及工业装备集团。
该公司产品主要包括中型搁板式货架、托盘式货架、驶入式货架、流利式货架、
悬臂式货架、重力式货架、阁楼式货架等。
世仓物流设备（上海）有限公司成立于 2001 年 11 月，位于上海市闵行区，
由意大利 METALSYSTEM 集团和台湾世仓国际股份有限公司共同投资，主要从事物
流系统规划、设计、制造、安装、保养等服务。公司产品主要包括中型搁板式货
架、托盘式货架、流利式货架、阁楼式货架等。
（二）阁楼式货架、特种货架市场的竞争状况
阁楼式货架、部分特种货架，虽然属于传统货架产品，但也具有工艺难度大、
技术要求高的特征。并且，客户的对该两类产品的个性化需求较高，要求生产商
具备优异的设计能力，因此，该两类产品的市场竞争主要围绕如何更好满足客户
的特定需求展开。
在阁楼式货架、部分特种货架市场，公司的主要竞争对手为上海精星仓储设
备工程有限公司和江苏六维物流设备实业有限公司。
（三）立体库高位货架市场的竞争状况
立体库高位货架属于自动化物流系统中的重要环节，其技术难度大、进入门
槛高的特点使得市场竞争主要围绕高端品牌和技术展开。在立体库高位货架市
场，公司的主要竞争对手为上海精星仓储设备工程有限公司。该公司的具体情况
为：
上海精星仓储设备工程有限公司前身为上海金星货架厂，创建于 1989 年，
位于上海市松江工业区内，是国内规模较大的货架供应商之一，公司产品主要包
括一般货架、特种货架、阁楼式货架和立体库高位货架等。
（四）自动化系统集成市场的竞争状况
在自动化系统集成市场，公司目前主要提供十五米以下的仓储自动化系统集
成，应用于客户的仓库内，产品包括立体库高位货架、仓库控制软件（WCS）、仓
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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


库管理软件（WMS）、堆垛机和输送机等。在该领域，公司的竞争对手主要包括无
锡中鼎物流设备有限公司、北京高科物流仓储设备技术研究所有限公司和江苏六
维物流设备实业有限公司。该三家企业的具体情况为：
无锡中鼎物流设备有限公司，成立于 2009 年 5 月，位于无锡市惠山区洛社
盛巷工业园内。该公司主要经营的产品有立体仓库、物流输送设备、涂装设备等
自动化系统集成设备，为客户提供从设计、制造、运输、安装、调试以及售后服
务于一体的服务。
北京高科物流仓储设备技术研究所有限公司（原北京高科物流仓储设备技术
研究所），成立于 1992 年 4 月，位于北京市海淀区，是国内最早开发研制自动化
立体仓库物流仓储设备系统的单位，专业从事企业自动化立体仓库物流仓储系统
规划设计、系统集成和项目实施。
江苏六维物流设备实业有限公司，成立于 1997 年，位于南京江宁滨江开发
区内，是国内较大的货架供应商之一。
除此之外，公司与规模较大的系统集成商，如昆明船舶设备集团有限公司、
北京起重运输机械设计研究院等，不构成直接的竞争关系。大规模的系统集成商
主要定位为提供物流自动化系统集成，不仅应用于客户的仓库内，一般还涵盖整
个物流环节，包括各仓库内的收、发、存设备，仓库之间、仓库与生产车间之间
的输送、识别、拣选、搬运等设备和控制软件、管理软件等。这些系统集成商大
多在物流规划、自动控制技术和软件技术等方面具备较强的技术实力，他们不直
接生产立体库高位货架等硬件设备，而是通过外购立体库高位货架和输送、识别、
拣选、搬运等设备来进行系统整合。公司通过向这些系统集成商提供高品质的立
体库高位货架产品，赢得最终客户的货架市场。同时，系统集成商也会因为选用
了质量和品牌知名度较高的本公司的货架而使客户对其方案的满意度有所提高，
形成双赢的局面。

（五）发行人在行业中的竞争地位

公司作为国内最早的几家专业的仓储货架制造企业之一，历经十几年的发

展，已经成长为国内最大的仓储货架供应商之一，生产规模与研发实力在全国同

行业内较为领先，仓储货架制造技术和生产设备处于国内先进水平。




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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要



五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要生产设备
截至 2014 年末，公司主要生产设备情况如下：

序号 设备名称 数量 购置原值（元） 净值（元） 成新率
1 涂装生产线 3 5,142,620.73 2,956,578.15 57.49%
2 冷弯成型机组 16 4,603,959.86 2,963,447.22 64.37%
3 压力机 19 2,912,200.44 1,861,941.98 63.94%
4 喷粉涂装线 2 1,980,495.76 347,737.51 17.56%
5 工业机器人 2 1,802,603.00 103,460.30 5.74%
6 各型号起重机 10 1,362,927.33 673,409.50 49.41%
7 数控开卷生产线 8 1,357,619.97 1,190,444.16 87.69%
8 冲床 6 1,153,001.72 787,980.02 68.34%
9 折弯机 9 993,904.14 405,075.21 40.76%
10 叉车 13 977,412.83 340,213.29 34.81%
11 各型号喷粉枪 17 975,006.26 543,525.73 55.75%
12 各型号焊机 41 948,516.22 256,041.51 26.99%
13 各型号送料机 14 930,489.33 355,283.55 38.18%
14 堆垛机 3 840,818.84 431,632.70 51.33%
15 行车装置 3 661,431.07 353,240.33 53.41%
16 抛丸机 2 659,800.00 286,801.44 43.47%
17 空压机及相关装置 13 586,649.95 292,998.31 49.94%
18 环网柜 1 528,751.57 252,478.87 47.75%
19 轧机 3 526,068.38 190,850.22 36.28%
20 小型自动化立体库 1 519,241.11 398,517.50 76.75%

（二）土地使用权

截至招股说明书摘要签署日，公司土地使用权情况如下：

取得 他项
序号 权利人 土地使用权证 面积（m2） 使用年限 位置 用途
方式 权利
宁江国用（2012） 至 南京市江宁开发区殷华
1 音飞储存 40,003.3 出让 工业 有
第 11388 号 2053.12.30 街 468—470 号
房地证津字 天津市宝坻区经济开发
至
2 天津音飞 第 124011201449 26,617 区宝兴道南侧、天跃路 出让 工业 否
2058.07.15
号 西侧
宁溧国用（2006） 至 南京市溧水县石湫镇工
3 南京众飞 39,054.93 出让 工业 否
第 524 号 2056.02.25 业集中区
房地证 2014 字 至 重庆市永川区凤凰湖工
4 重庆音飞 32,986 出让 工业 否
第 30973 号 2064.06.19 业园 E-01-03 地块

（三）房屋所有权

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


截至招股说明书摘要签署日，公司房屋所有权情况如下：

他项
面积（m ）

序号 权利人 房产证号 位置 取得方式 用途
权利
宁房权证江变字 南京市江宁开发区殷华
1 音飞储存 2,489.00 自建取得 办公 有
第 JN00246742 号 街 470 号 2 幢
宁房权证江变字 南京市江宁开发区殷华
2 音飞储存 10,191.74 自建取得 工业 有
第 JN00246741 号 街 470 号 1 幢
宁房权证江变字 南京市江宁区秣陵街道
3 音飞储存 10,136.10 自建取得 工业 有
第 JN00246739 号 殷华街 470 号 3 幢
天津市宝坻区经济开发
房地证津字第
4 天津音飞 11,061.05 区宝兴道南侧、天跃路西 自建取得 工业 否
124011201449 号
侧
溧房权证初字第 南京市石湫镇石湫工业
5 南京众飞 3,357.48 自建取得 工业 否
2039620 号 园1幢
溧房权证初字第 南京市石湫镇石湫工业
6 南京众飞 12,434.97 自建取得 工业 否
2044853 号 园2幢

（四）专利

截至招股说明书摘要签署日，公司专利情况如下：

专利 专利 法律
序号 专利名称 专利号 专利权期限
权人 类别 状态
音飞
1 一种垂直升降货柜 发明 ZL201010185001.X 2010.05.27-2030.05.26 有效
储存
音飞 实用
2 一种有轨输送小车 ZL200920036865.8 2009.02.26-2019.02.25 有效
储存 新型
音飞 实用
3 一种楼面梁连接件 ZL201020233950.6 2010.06.22-2020.06.21 有效
储存 新型
音飞 实用
4 堆垛机 ZL200820036613.0 2008.06.02-2018.06.01 有效
储存 新型
音飞 实用
5 一种冷轧钢层板 ZL200920042032.2 2009.04.02-2019.04.01 有效
储存 新型
音飞 实用
6 数控柜 ZL200820037311.5 2008.06.05-2018.06.04 有效
储存 新型
音飞 一种垂直升降货柜平台 实用
7 ZL201020233927.7 2010.06.22-2020.06.21 有效
储存 的导向装置 新型
音飞 一种垂直升降柜的升降 实用
8 ZL201020206527.7 2010.05.27-2020.05.26 有效
储存 平台用链条张紧装置 新型
音飞 一种垂直升降货柜托盘 实用
9 ZL201020206546.X 2010.05.27-2020.05.26 有效
储存 的驱动装置 新型
音飞 一种垂直升降货柜的托 实用
10 ZL201020206537.0 2010.05.27-2020.05.26 有效
储存 盘装置 新型
音飞 一种有高平稳度链式升 实用
11 ZL201020206550.6 2010.05.27-2020.05.26 有效
储存 降平台的垂直升降货柜 新型
音飞 一种可以牢固拼接的楼 实用
12 ZL201020233946.X 2010.06.22-2020.06.21 有效
储存 面板 新型
13 音飞 一种具有自动导向功能 实用 ZL201120039393.9 2011.02.16-2021.02.15 有效

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


储存 的电动密集库 新型
音飞 实用
14 电动密集库 ZL201120039955.X 2011.02.06-2021.02.05 有效
储存 新型
音飞 可自动加工长型材料的 实用
15 ZL200720043167.1 2007.08.14-2017.08.13 有效
储存 数控钻床 新型
音飞 实用
16 动力辅助送料装置 ZL201220391352.0 2012.08.08-2022.08.07 有效
储存 新型
音飞 实用
17 推拉式货叉 ZL201220392802.8 2012.08.08-2022.08.07 有效
储存 新型
音飞 实用
18 一种新型楼面板 ZL201320247424.9 2013.05.08-2023.05.07 有效
储存 新型
音飞 具有自动扣紧隔档的货 实用
19 ZL201320274381.3 2013.05.17-2023.05.16 有效
储存 架 新型
音飞 密集型货架穿梭车轨道 实用
20 ZL201320274761.7 2013.05.17-2023.05.16 有效
储存 系统 新型
音飞 实用
21 一种悬挂存储装置 ZL201320244995.7 2013.05.08-2023.05.07 有效
储存 新型
音飞 实用
22 8 轮穿梭板车 ZL201320437836.9 2013.07.22-2023.07.21 有效
储存 新型
音飞 穿梭板车及链条输送台 实用
23 ZL201320436744.9 2013.07.22-2023.07.21 有效
储存 专用堆垛机 新型
音飞 实用
24 新型抱扣横梁 ZL201320665020.1 2013.10.25-2023.10.24 有效
储存 新型
音飞密集库货架非焊接式转 实用
25 ZL201320666477.4 2013.10.25-2023.10.24 有效
储存弯平台 新型
音飞自动化立体仓库牛腿托 实用
26 ZL201320665142.0 2013.10.25-2023.10.24 有效
储存板 新型
音飞挂梁式滚轮货架新型挡 实用
27 ZL201320663317.4 2013.10.25-2023.10.24 有效
储存梁 新型
音飞 实用
28 夹抱式货叉机构 ZL201320756955.0 2013.11.26-2023.22.25 有效
储存 新型
音飞 实用
29 穿梭车货架导轨 ZL201320890594.9 2013.12.31-2023.12.30 有效
储存 新型
音飞 实用
30 原地转向穿梭板车 ZL201320754937.9 2013.11.26-2023.11.25 有效
储存 新型
音飞 实用
31 改进顶升机构的穿梭车 ZL201420180492.2 2014.04.14-2024.04.13 有效
储存 新型
音飞 快速穿梭车运输系统端 实用
32 ZL201420443026.9 2014.08.06-2024.08.05 有效
储存 头保护开启装置 新型
音飞 实用
33 料箱式提升机 ZL201420442343.9 2014.08.06-2024.08.05 有效
储存 新型
音飞 实用
34 链条拖动托盘存取装置 ZL201420442775.X 2014.08.06-2024.08.05 有效
储存 新型

（五）商标

截至招股说明书摘要签署日，公司商标情况如下：



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序号 商标权人 商标名称 类别 注册号 专用权期限 备注

1 音飞储存 20 1476972 2010.11.21-2020.11.20 本商标用于货架产品

本商标为保护性注册,
2 音飞储存 06 3602292 2005.01.21-2015.01.20
未用于货架产品
本商标为保护性注册,
3 音飞储存 07 6968065 2010.05.28-2020.05.27
未用于货架产品

4 音飞储存 07 8572330 2011.08.21-2021.08.20 本商标用于货架产品

本商标为保护性注册,
5 音飞储存 06 3233016 2011.12.28-2021.12.27
未用于货架产品

本商标为保护性注册,
6 音飞储存 07 6968064 2010.05.28-2020.05.27
未用于货架产品
本商标为保护性注册,
7 音飞储存 42 8572418 2011.08.21-2021.08.20
未用于货架产品

8 音飞储存 06 8572370 2014.02.21-2024.02.20 本商标用于货架产品

注：上述第 1 项商标专用权还进行了国际商标注册，注册国家为德国、意大利、西班牙、澳大利亚、日本、
美国。

（六）计算机软件著作权

截至招股说明书摘要签署日，公司计算机软件著作权情况如下：

著作 开发完成 首次发表 权利 取得 证书颁发
序号 软件名称 证书号
权人 日期 日期 范围 方式 日期
音飞自动化立 软著登字
音飞 原始
1 体仓库管理软 第 0301363 2009.10.10 未发表 全部 2011.06.15
储存 取得
件 V1.0 号
音飞自动化立 软著登字
音飞 原始
2 体仓库管理软 第 0706501 2013.02.07 未发表 全部 2014.04.02
储存 取得
件 V2.0 号
软著登字
音飞仓储管理 音飞 受让
3 第 0293278 2009.12.23 未发表 全部 1 2011.05.18
软件 V1.0 储存 取得
号
软著登字
音飞仓储管理 音飞 原始
4 第 0706720 2013.03.25 未发表 全部 2014.04.02
软件 V2.0 储存 取得
号
音飞电动密集 软著登字
音飞 原始
5 库管理软件 第 0301361 2010.07.10 未发表 全部 2011.06.15
储存 取得
V1.0 号
手持式仓库管
音飞 软著登字第 原始
6 理终端系统 2012.01.22 未发表 全部 2012.9.24
储存 0458831 号 取得
V1.0
基于穿梭车移 音飞 软著登字第 原始
7 2012.03.21 未发表 全部 2012.08.14
载平台的仓储 储存 0442451 号 取得

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监控系统 V1.0
基于 B/S 和二
音飞 软著登字第 原始
8 维码的仓库管 2012.05.22 未发表 全部 2013.08.07
储存 0587456 号 取得
理系统 V1.0
基于滚筒线移
音飞 软著登字第 原始
9 载平台的仓储 2012.05.31 未发表 全部 2012.09.5
储存 0451983 号 取得
监控系统 V1.0
车载式仓库管
音飞 软著登字第 原始
10 理终端系统 2012.06.19 未发表 全部 2014.04.02
储存 0706717 号 取得
V1.0
音飞立体仓库 音飞 软著登字第 原始
11 2013.02.28 未发表 全部 2013.11.13
监控系统 V1.0 储存 0630901 号 取得
音飞电子标签 音飞 软著登字第 原始
12 2013.03.31 未发表 全部 2013.11.12
管理系统 V1.0 储存 0629679 号 取得
音飞仓储管理 音飞 软著登字第 原始
13 2014.04.30 未发表 全部 2014.11.24
软件 V3.0 储存 0849448 号 取得
音飞自动化立
音飞 软著登字第 原始
14 体仓库管理软 2014.04.30 未发表 全部 2014.11.24
储存 0849417 号 取得
件 V3.0
注 1：2009 年 12 月 23 日从音飞货架受让。

六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争

本公司主营业务为仓储货架的生产和销售，产品包括一般货架、特种货架、

阁楼式货架、立体库高位货架和自动化系统集成。截至本招股说明书摘要签署日，

本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。

（二）关联交易

1、经常性关联交易
报告期内，公司向关联方采购原材料的情况如下：
单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年度
关联方 关联交易内容 占采购总 占采购总 占采购总
金额 金额 金额
额比例 额比例 额比例
南京超发 采购原材料 -- -- 1,495.27 5.36% 1,213.44 4.69%
南京宝喜 采购原材料 -- -- 67.20 0.24% 2,999.22 11.60%
合计 -- -- 1,562.47 5.60% 5.64% 16.29%
注：南京超发因是公司监事的父亲控制的公司，从而构成公司的关联方。2013 年 4 月 25 日，骆正超辞去
公司监事职务，本表格仍然以 2013 年全年数据作为关联交易发生额进行披露，2014 年度数据不再作为关
联交易披露。公司 2014 年度向南京超发采购原材料金额 1,255.07 万元，占当期采购总额的 4.49%。

2、偶发性关联交易

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年度
关联方 关联交易内容
金额 占采购比例 金额 占采购比例 金额 占采购比例
音信飞 购买软件 0.00 0.00% 0.00 0.00% 51.03 0.20%
合计 0.00 0.00% 0.00 0.00% 51.03 0.20%

3、独立董事对关联交易发表的意见

公司独立董事认为：“公司近三年所发生的日常关联交易是基于正常生产经

营的需要，所发生的偶发性关联交易是基于减少关联交易的需要，该等关联交易

的价格不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，关联交易价格公允，公司近

三年发生的关联交易不存在损害公司及其他股东合法权益的情形”。

七、董事、监事、高级管理人员情况
2014 年度 与公司的
任期起止 持有公司股
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 兼职情况 薪酬情况 其他利益
日期 份的数量
（元） 关系
1994 年毕业于南京理工大学金
属材料专业，硕士研究生学历、
董事长、总 高级工程师。曾就职于新疆专用 盛和投资董事长、沈阳沈飞
金跃跃 男 47 2011.10.27 242,910.00 - 无
经理 汽车厂、宝钢集团南京轧钢总 董事
厂。音飞货架、音飞储存主要创
始人。
1990 年毕业东南大学机械设备
副董事长、 专业，本科学历。曾任宝钢集团
盛和投资董事、Z&F 制造执
王晓慧 男 53 2011.10.27 南京轧钢总厂技术员、南京震晨 238,863.00 - 无
副总经理 行董事、沈阳沈飞监事
输送仓储设备有限公司销售经
理。
2003 年毕业东北财经大学工商
董事、财务 管理专业，本科学历，高级会计
师、注册会计师。曾任中石油南
戚海平 总监、董事 男 49 2011.10.27 京京暐电子有限公司财务部长、 无 228,047.00 - 无
总会计师、财务总监，江苏鲁宁
会秘书 电子集团有限公司总会计师、财
务总监。
1977 年毕业于淮南矿业学院（现
安徽理工大学）。曾任南京钟山
煤矿技术员、工区主任、煤矿矿
陈榴生 董事 男 65 2011.10.27 长，南京煤炭工业局党委委员副 无 - - 无
局长，南京化建产业集团有限公
司党委委员、董事会董事、副总
经理。
北京东皋膜技术有限公司董
事长、汉雅星空文化科技有
限公司董事、深圳卓帆科技
有限公司董事、无锡市瑞尔
精 密 机 械股 份 有限 公 司 董
曾担任 WELLCHOICE 投资集团公 事、广州市全社通传媒广告
司投资总监，深圳市东方明珠集 有限公司董事、深圳市华语
刘浩 董事 男 47 2011.10.27 团公司总裁助理兼投资部经理， 传 媒 营 运管 理 有限 公 司 董 - - 无
深圳市深港产学研创业有限公 事、深圳市今日标准精密机
司投资经理。 器有限公司董事、北京傲天
动 联 技 术股 份 有限 公 司 监
事、深圳市松禾资本管理有
限公司副总经理、深圳市深
港 产 学研 创 业投资 有 限公
司副总裁

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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要

1993 年毕业于湖南大学，会计
学学士，东南大学 EMBA 在读。 江苏金茂创业投资管理有限
曾任职于江苏省证券公司（现华 公司副总经理，江苏金茂国
许顒良 董事 男 44 2011.10.27 - - 无
泰证券股份有限公司）、招银证 际投资咨询有限公司副总经
券公司（现招商证券股份有限公 理
司）
1984 年毕业于中国社会科学院
研究生院数量经济专业，硕士学 中国物流与采购联合会专家
历，高级经济师。曾任中国物流
戴定一 独立董事 男 67 2011.10.27 副主任、中国物流学会常务 50,000.00 - 无
信息中心主任，中国物流与采购
联合会常务理事、副秘书长兼科 副会长
技信息部主任。
1991 年毕业于北京大学，法学
学士。曾任广东君言律师事务所 洛阳银行股份有限公司独立
李建辉 独立董事 男 45 2011.10.27 合伙人、北京市竞天公诚律师事 董事、深圳市共进电子股份 50,000.00 - 无
务所合伙人，现任职于北京市天 有限公司独立董事
元律师事务所。

1993 年毕业于南京大学，经济 江苏华西村股份有限公司独
学，硕士学历。曾任南京经济学 立董事、苏州苏大维格光电
院投资统计系副主任、华泰证券
施平 独立董事 男 52 2011.10.27 南通营业部总经理、江苏众天信 科 技 股 份有 限 公司 独 立 董 50,000.00 - 无
会计师事务所副所长、南京天启
财务顾问公司总经理、江阴华西 事、南通江海电容器股份有
村股份有限公司独立董事。 限公司独立董事
曾任南京轧钢厂销售科组长、南
李锡春 监事会主席 男 61 2011.10.27 京钢铁公司万润冷轧厂供销科 无 214,950.00 - 无
科长。
1997 年毕业于南京理工大学系
统工程专业，硕士学历。曾任法
中企业协会法国 EFS 公司商务 南京同有投资管理有限公司
李卫 监事 男 44 2011.10.27 代表、同创集团南京电脑总装厂 董事、总经理，盛和投资董 - - 无
厂长、同创集团计划部部长、企 事
业管理部主任、营运管理部总
监、总裁助理。
苏州大学商学院管理学硕士、经
济师中级职称、人力资源管理师
（二级）、高级“劳动关系协调
仲晶 监事 女 35 2013.4.25 员”。自 2005 年进入音飞有限工 无 105,849.00 - 无
作，历任行政专员、体系专员、
绩效专员、绩效考核经理，现任
人力资源部经理。



八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
（一）控股股东基本情况
本公司的控股股东为盛和投资。盛和投资持有本公司 60%的股份。
盛和投资成立于 2008 年 11 月 28 日，法定代表人为金跃跃，注册资本 1，
500 万元，实收资本 1,500 万元，注册号为 320000000077618，住所为南京市秦
淮区果园村柴家营 88 号。经营范围：实业投资及资产管理，投资咨询。盛和投
资由金跃跃持股 60%，王晓慧持股 40%。
（二）实际控制人基本情况
本公司实际控制人为金跃跃。金跃跃通过盛和投资间接控制本公司 60%的股
份，通过同富合伙间接控制音飞储存 12.50%的股份，为本公司的实际控制人。

金跃跃，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号 32011319670606****，
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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


住所为南京市鼓楼区玉泉路 5 号。金跃跃现任本公司的董事长、总经理。


九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表

1、合并资产负债表
单位：元
资产 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31
流动资产:
货币资金 125,263,970.89 88,885,453.91 96,123,488.87
应收票据 13,398,374.86 29,750,679.93 15,404,231.30
应收账款 214,471,226.67 183,700,816.35 140,556,242.83
预付款项 12,303,537.45 6,583,127.97 3,675,747.36
其他应收款 7,862,062.96 12,950,707.49 13,486,842.14
存货 61,427,657.31 79,120,488.05 70,191,219.47
其他流动资产 - 9,000,000.00 -
流动资产合计 434,726,830.14 409,991,273.70 339,437,771.97
非流动资产:
长期应收款 - 8,435,200.00 11,019,075.55
固定资产 48,874,668.01 52,272,302.59 56,296,909.33
在建工程 49,314,721.46 18,871.60 301,801.87
无形资产 16,761,285.60 17,145,464.83 12,930,709.33
长期待摊费用 39,329.84 64,578.78 92,251.28
递延所得税资产 7,534,305.07 5,865,146.86 3,149,394.58
其他非流动资产 1,000,000.00 18,353,202.00 -
非流动资产合计 123,524,309.98 102,154,766.66 83,790,141.94
资产总计 558,251,140.12 512,146,040.36 423,227,913.91

单位：元

负债和股东权益 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31
流动负债:
短期借款 16,000,000.00 16,000,000.00 21,400,000.00
应付票据 8,000,000.00 5,000,000.00 3,565,000.00
应付账款 57,266,565.95 57,834,120.71 59,855,913.19
预收款项 46,994,570.34 61,269,640.30 36,382,877.37
应付职工薪酬 9,723,946.81 9,439,357.61 6,457,669.23
应交税费 6,772,998.01 6,198,589.82 -7,130,738.79
其他应付款 4,919,079.79 8,515,622.60 13,273,707.35



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南京音飞储存设备股份有限公司招股说明书摘要


流动负债合计 149,677,160.90 164,257,331.04 133,804,428.35
非流动负债
专项应付款 6,550,000.00 6,710,000.00 720,000.00
递延收益 2,540,681.03 2,919,903.15 3,049,125.27
非流动负债合计 9,090,681.03 9,629,903.15 3,769,125.27
负债合计 158,767,841.93 173,887,234.19 137,573,553.62
股东权益:
股本 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
资本公积 126,551,037.47 126,551,037.47 126,551,037.47
盈余公积 30,953,457.23 24,616,019.38 19,245,771.83
未分配利润 165,144,711.58 110,091,749.32 64,857,550.99
归属于母公司股东权益合计 397,649,206.28 336,258,806.17 285,654,360.29
少数股东权益 1,834,091.91 2,000,000.00 -
股东权益合计 399,483,298.19 338,258,806.17 285,654,360.29
负债及股东权益总计 558,251,140.12 512,146,040.36 423,227,913.91


2、合并利润表
单位：元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业收入 474,346,895.65 423,946,772.80 439,638,726.63
减：营业成本 321,033,179.13 282,911,907.05 306,314,627.81
营业税金及附加 2,271,853.40 2,547,065.05 3,236,210.86
销售费用 41,017,156.92 37,599,461.00 31,481,393.81
管理费用 38,141,359.82 37,605,243.68 36,850,186.43
财务费用 167,669.79 1,017,256.82 -1,096,532.66
资产减值损失 4,957,160.90 8,234,367.14 3,045,229.80
加：公允价值变动收益 - - -
投资收益 2,011,725.17 8,506.85 -326.21
二、营业利润 68,770,240.86 54,039,978.91 59,807,284.37
加：营业外收入 2,839,822.85 4,052,334.62 3,254,156.44
减：营业外支出 198,431.60 232,299.23 296,351.77
三、利润总额 71,411,632.11 57,860,014.30 62,765,089.04
减：所得税费用 10,187,140.09 7,255,568.42 8,630,896.13
四、净利润 61,224,492.02 50,604,445.88 54,134,192.91
归属于母公司所有者的净利润 61,390,400.11 50,604,445.88 54,134,192.91
少数股东损益 -165,908.09 - -
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.819 0.675 0.722
（二）稀释每股收益 0.819 0.675 0.722

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3、合并现金流量表
单位：元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 505,761,986.60 445,083,774.52 445,202,189.47

收到的税费返还 12,067,819.97 7,837,512.74 6,387,521.11

收到的其他与经营活动有关的现金 2,954,724.35 14,684,193.26 5,988,749.61

经营活动现金流入小计 520,784,530.92 467,605,480.52 457,578,460.19

购买商品、接受劳务支付的现金 329,375,994.10 313,124,679.43 274,934,402.24

支付给职工以及为职工支付的现金 56,020,298.91 45,506,765.63 33,111,914.46

支付的各项税费 31,049,530.61 22,747,329.07 50,540,032.68

支付的其他与经营活动有关的现金 44,000,720.20 50,706,338.04 47,933,587.42

经营活动现金流出小计 460,446,543.82 432,085,112.17 406,519,936.80

经营活动产生的现金流量净额 60,337,987.10 35,520,368.35 51,058,523.39

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 9,000,000.00 - 949,673.79

取得投资收益收到的现金 2,011,725.17 8,506.85 -
处置固定资产、无形资产和其他长期
5,856.25 114,943.38 32,923.49
资产收回现金净额
投资活动现金流入小计 11,017,581.42 123,450.23 982,597.28

购建固定资产、无形资产和其他长期
35,111,460.71 24,710,754.11 4,650,607.96
资产支付现金

投资支付的现金 - 9,000,000.00 -

支付其他与投资活动有关的现金 - - 14,045.79

投资活动现金流出小计 35,111,460.71 33,710,754.11 4,664,653.75

投资活动产生的现金流量净额 -24,093,879.29 -33,587,303.88 -3,682,056.47

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金 - 2,000,000.00 -

其中：子公司吸收吸收少数股东权益
- 2,000,000.00 -
性投资收到现金

取得借款所收到的现金 40,460,402.00 16,000,000.00 31,400,000.00

筹资活动现金流入小计 40,460,402.00 18,000,000.00 31,400,000.00

偿还债务所支付的现金 40,460,402.00 21,400,000.00 59,500,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的
1,100,908.28 891,939.54 1,803,794.78
现金

筹资活动现金流出小计 41,561,310.28 22,291,939.54 61,303,794.78

筹资活动产生的现金流量净额 -1,100,908.28 -4,291,939.54 -29,903,794.78

四、汇率变动对现金的影响 907,957.81 -228,296.46 500,552.27

五、现金及现金等价物净增加额 36,051,157.34 -2,587,171.53 17,973,224.41


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加：期初现金及现金等价物余额 82,614,230.16 85,201,401.69 67,228,177.28

六、期末现金及现金等价物余额 118,665,387.50 82,614,230.16 85,201,401.69




（二）非经常性损益
单位：元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置损益 -67,248.55 15,268.02 -58,585.23
计入当期损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
2,365,722.12 3,036,387.12 2,157,532.13
统一标准定额或定量享受的
政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业
342,917.68 768,380.25 858,857.77
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
- - -
的损益项目
小计 2,641,391.25 3,820,035.39 2,957,804.67
减：企业所得税影响额 513,644.75 629,984.41 706,515.57
少数股东权益影响额 -820.90 - -
非经常性损益净额 2,128,567.40 3,190,050.98 2,251,289.10

（三）主要财务指标
1、基本财务指标

项目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31
流动比率（倍） 2.90 2.50 2.54
速动比率（倍） 2.49 2.01 2.01
资产负债率（母公司） 28.20% 29.60% 29.95%
无形资产（土地使用权除外）
0.16% 0.19% 0.06%
占净资产的比例
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
应收账款周转率（次） 2.17 2.41 3.20
存货周转率（次） 4.57 3.79 3.83
息税折旧摊销前利润（万元） 7,879.38 6,453.86 7,075.75
利息保障倍数（倍） 66.00 74.55 35.80
每股经营活动产生的现金流
0.80 0.47 0.68
量（元/股）
每股净现金流量（元/股） 0.48 -0.03 0.24

2、净资产收益率与每股收益

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益
率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），公司最近三年的净资产收益率、

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每股收益如下：

加权平均净资产收益率
项目
2014 年度 2013 年度 2012 年度
归属于公司普通股股东的净资产收益率 16.73% 16.27% 20.93%

扣除非经常性损益后归属于普通股股东的
16.15% 15.25% 20.06%
净资产收益率


每股收益（元/股）
项目
2014 年度 2013 年度 2012 年度
归属于公司普通股股东的 基本每股收益 0.819 0.675 0.722
每股收益 稀释每股收益 0.819 0.675 0.722
扣除非经常性损益后归属 基本每股收益 0.790 0.632 0.692
于普通股股东的每股收益 稀释每股收益 0.790 0.632 0.692


（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

从资产规模看，报告期内公司资产随着业务的扩大而稳步增长。其中，2013
年末较 2012 年末增长了 21.01%，2013 年末较 2014 年末增长了 9.00%。从资产
构成看，报告期内公司的资产结构基本稳定，其中流动资产占比约 80%，主要为
货币资金、应收账款与存货，这与仓储货架行业的经营特点相匹配。

报告期内，公司的流动资产中货币资金、应收账款和存货的占比较高。截至
2012 年末、2013 年末和 2014 年末，上述三项合计占资产总额的比例分别为
72.51%、68.67%和 71.86%，金额从 30,687.10 万元增加至 40,112.69 万元。

报告期内，公司流动负债中的短期借款、应付账款和预收款项占比较高。2012
年末、2013 年末和 2014 年末，上述三项合计占负债总额的比例分别为 85.51%、
77.70%和 75.75%，其金额总体保持稳定。

2、盈利能力分析：

（1）营业收入构成分析
公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成，其中主营业务收入主要
为仓储货架的销售收入，其他业务收入为边角料销售取得的收入。
报告期内，公司的营业收入构成明细如下如下：
单位：万元

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2014 年年度 2013 年度 2012 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例

主营业务收入 47,221.49 99.55% 42,205.09 99.55% 43,748.74 99.51%

其他业务收入 213.20 0.45% 189.59 0.45% 215.13 0.49%

营业收入 47,434.69 100.00% 42,394.68 100.00% 43,963.87 100.00%

公司自成立以来，一直专注于仓储货架行业，凭借过硬的产品质量和良好的
商业信誉，公司已承接了万余项仓储项目，为苏宁电器、中国移动、上海通用、
昆明昆船、唯品会等众多知名企业提供产品与服务，在行业内树立了良好的品牌
形象并取得了较高的市场占有率。
报告期内，公司的经营业绩总体稳定，主营业务收入占营业收入的比例在
99.50%以上，是营业收入的主要来源。
报告期内，公司的主营业务收入按产品类型的构成明细如下：
单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
一般货架 18,082.90 38.29% 14,391.46 34.10% 18,854.68 43.10%
特种货架 3,099.73 6.56% 6,350.83 15.05% 6,598.50 15.08%
阁楼式货架 14,715.15 31.16% 8,137.25 19.28% 9,086.59 20.77%
立体库高位货架 9,206.33 19.50% 9,940.74 23.55% 8,258.37 18.88%
自动化系统集成 2,117.38 4.48% 3,384.80 8.02% 950.60 2.17%
合计 47,221.49 100% 42,205.09 100% 43,748.74 100%

公司在长期发展过程中，逐步形成了一般货架、特种货架、阁楼式货架、立
体库高位货架和自动化系统集成五大类产品。
（2）利润来源分析：
报告期内，公司的利润来源构成情况如下：
单位：万元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
主营业务利润 15,118.17 13,913.90 13,117.28
其他业务利润 213.20 189.59 215.13
营业税金及附加 -227.19 -254.71 -323.62
三项期间费用 -7,932.62 -7,622.20 -6,723.50
资产减值损失 -495.72 -823.44 -304.52
公允价值变动损益 - - 0.00
投资收益 201.17 0.85 -0.03
营业外收支净额 264.14 382.00 295.78


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利润总额 7,141.16 5,786.00 6,276.51
所得税 1,018.71 725.56 863.09
净利润 6,122.45 5,060.44 5,413.42

由上表可见，公司报告期内的利润主要来源于主营业务利润，其他业务利润、
营业外收支净额、资产减值损失对公司的利润影响不大。公司的主营业务突出，
具有良好的盈利能力与持续发展能力。
报告期内，公司各类型产品的毛利额占比情况如下：
单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
一般货架 5,467.22 36.16% 4,499.17 32.34% 5,041.71 38.44%
特种货架 921.97 6.10% 1,961.35 14.10% 1,838.61 14.02%
阁楼式货架 4,867.19 32.19% 2,842.50 20.43% 2,986.18 22.77%
立体库高位货架 3,100.28 20.51% 3,368.47 24.21% 2,882.69 21.98%
自动化系统集成 761.51 5.04% 1,242.40 8.93% 368.09 2.81%
合计 15,118.17 100.00% 13,913.90 100.00% 13,117.28 100.00%

一般货架作为基础货架产品，市场需求最为普遍，是公司销售收入和利润的
主要来源。公司自主研发的自动化系统集成产品自 2010 年起开始实现利润，2014
年该产品的毛利额占公司营业利润的比例为 5.04%，未来可能成为公司一项新的
利润增长点，对提升公司品牌价值和综合毛利率水平起到积极作用。
对于阁楼式货架和立体库高位货架等优势产品，公司更注重在销售上调结
构、争大单，推行针对重点行业、重点客户的“拳头”营销，该两类产品在报告
期内贡献的毛利额稳步提升，是公司利润的重要来源。

（3） 毛利率分析
报告期内，公司主营业务按产品类型的毛利率情况如下：

产品类型 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一般货架 30.23% 31.26% 26.74%
特种货架 29.74% 30.88% 27.86%
阁楼式货架 33.08% 34.93% 32.86%
立体库高位货架 33.68% 33.89% 34.91%
自动化系统集成 35.96% 36.71% 38.72%
主营业务毛利率 32.02% 32.97% 29.98%


2012 年至 2014 年，公司的主营业务毛利率能逐步提升至 30%以上并基本保
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持稳定的原因如下：
1）公司产品的毛利率水平主要由预期的毛利率水平决定

公司实行“以销定产、以产定购”的业务模式。公司按照成本加成的定价原
则来确定产品价格，通常不签订远期供货合同，某单合同签订的当月或次月即可
排产，该单合同产品需要使用的主要原材料，公司会在排产前一周左右进行采购。
由于签约到原材料采购及排产的间隔时间较短，一般不会出现原材料价格的大幅
波动，该种业务模式下产品的毛利率主要由签约时的预期毛利率确定。
2）安装支出在销售费用列支使毛利率数据提高

公司销售的货架产品大多需要安装，公司一般直接与客户约定安装交付，而
不再单独收取安装费用。这种销售方式反映在财务核算上，主营业务收入部分包
含了货架安装的贡献，而货架安装的支出则反映在“销售费用-安装费”和“销
售费用-工薪项目-安装工资”中。由于公司在 2014 年前主要以安装费的形式对
外结算安装成本，考虑到这种结算方式的实际情况，因此将安装费纳入销售费用
核算，在 2014 年将安装工人纳入公司内部体系后，继续保持了同一披露口径。
因此，安装费没有反映在主营业务成本中，使毛利率数据较高。假设综合考虑安
装环节的成本，公司在报告期内的毛利率情况如下：
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
综合毛利率 32.32% 33.27% 30.33%
安装支出占营业收入比例 3.42% 3.07% 2.44%
考虑安装支出后的毛利率 28.90% 30.20% 27.89%

安装支出对毛利率的影响约为 3%左右。
3）高端市场定位对毛利率的影响
公司通常根据产品生产的难易程度、技术要求和市场竞争状况，确定定价时
的预期毛利率水平。从技术难度而言，密集型特种货架、阁楼式货架、立体库高
位货架和自动化系统集成产品的研发、生产和安装难度较高，其对应的市场为高
端货架市场。一般货架和简单特种货架，技术难度相对较低，然而，由于货架产
品的最终用户来自各行各业，某些行业的用户从功能性上仅需使用一般货架或者
简单的特种货架，但他们对货架的精度、企业的服务要求较高，对价格不敏感，
这些客户也构成高端货架市场的重要部分。
对于面向高端市场的货架产品，公司会确定较高的预期毛利率水平；对于面

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向低端市场、竞争激烈的一般货架和部分较成熟的特种货架产品，公司会接受较
低的毛利率水平。自2013年起，公司针对重点行业、重点客户的“拳头”营销策
略经过一段时间的推行，效果较明显，阁楼式货架、立体库高位货架和自动化系
统集成等主要面向高端市场的货架产品的销量（销售吨位）占比从2012年的
36.93%提高至2013年的43.21%，再提高至2014年度的49.39%。公司在产能有限的
情况下，为保证产品交付的及时性以维持在业内的良好口碑，放弃了部分毛利率
水平较低的低端市场定单，一般货架和特种货架产品主要针对如移动通讯、核工
业和物流等高端市场客户进行重点推广，因此，公司的一般货架、特种货架产品
的毛利率在2013年和2014年间也保持了较好的水平。总体来看，公司通过优化产
品结构的方式在2013年至2014年间均维持了30%的较高产品毛利率。
4）原材料价格波动对毛利率的影响
公司产品的原材料主要为各种类型的卷带钢、管型材和钢材制品，公司的
营业成本随钢材价格的波动而波动。一般而言，当原材料价格上涨时，对于高
端市场的货架销售，公司定价时往往无须降低预期销售毛利率水平，可将原材
料价格上涨因素向下游传导。而对于低端市场的货架销售，由于生产门槛较低，
竞争较为激烈，客户对价格也较为敏感，公司可能需要适当调低预期毛利率水
平才可获得订单。反之，当钢材价格持续下跌时，公司如能维持原先的产品定
价，则产品的毛利率也可能随之上升。
报告期内，卷带钢、管型材的采购均价变动情况与毛利率的变动情况如下：

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
卷带钢采购均价变动 -6.76% -6.18% -12.85%
管型材采购均价变动 -7.25% -10.80% -10.89%
综合毛利率增减 -0.95% +2.98% +2.95%
由上表可见，钢价波动对于毛利率有一定影响，但非绝对的线性关系，毛利

率的变化也同时受其他因素的作用。

3、现金流量分析
报告期内，公司的现金流量主要构成如下：
单位：万元
指标 2014 年度 2013 年度 2012 年度
经营活动产生的现金流量净额 6,033.80 3,552.04 5,108.85
投资活动产生的现金流量净额 -2,409.39 -3,358.73 -368.21


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筹资活动产生的现金流量净额 -110.09 -429.19 -2,990.38
现金及现金等价物净增加额 3,605.12 -258.72 1,797.32
每股经营活动产生的现金流量（元/
0.80 0.47 0.68
股）
每股净现金流量（元/股） 0.48 -0.03 0.24

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较低，与仓储货架行业特点和
公司的生产经营模式相匹配。公司采用分阶段收款进行销售结算，通常在“合同
签订”、“货物抵达”、“安装验收”及“质保期满”四个阶段按相应比例收取货款，
公司的回款进度随项目的周期变化而变化。而在采购付款方面，公司的原材料主
要为各类钢材及钢材制品，供应商一般要求带款提货，部分合作关系较好的供应
商也会给予公司一定的信用期，但一般较短。随着公司销售规模的逐步扩大，受
收款周期与付款周期不匹配的因素影响，经营性现金流出速度快于流入速度，使
公司的经营性现金流量净额较低甚至出现负数。
2011 年，公司加大了货款的催收力度，销售商品、提供劳务收到的现金较
2010 年大幅增加了 11,093.93 万元，2011 年经营活动产生的现金流量净额也由
2010 年的负数重新转为正数。
2012 年，公司经营活动产生现金流量净额较 2011 年增加了 3,603.36 万元，
主要因为：第一，原材料价格持续走低，采购成本下降，购买商品、接受劳务支
付的现金较 2011 年减少了 2,734.55 万元；第二，销售收入有所增加，销售商品、
提供劳务收到的现金较 2011 年增加了 2,136.05 万元。
2013 年，公司经营活动产生的现金流量净额较 2012 年度减少了 1,553.82
万元，主要因为：第一，2013 年以票据支付的采购货款金额较以前年度有所下
降，相应购买商品、接受劳务支付的现金较 2012 年增加了 3,819.02 万元；第二、
公司进行了薪酬调整，员工工资水平有所提高，2013 年“支付给职工以及为职
工支付的现金”增加了 1,239.49 万元。
2014 年，公司经营活动产生的现金流量净额较 2013 年增加了 2,481.76 万
元，主要因为：2014 年公司销售规模大幅提升，且货款回收情况进一步改善，
相应销售商品、提供劳务收到的现金较 2013 年增加了 6,067.82 万元。

（五）股利分配政策

1、股利分配的一般政策

（1）公司实行同股同利的分配政策，按各股东持有股份的比例分配股利。
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（2）公司可以采取现金、股票或现金加股票的方式分配股利。
（3）公司的税后利润，按下列顺序进行分配：
① 弥补以前年度的亏损；
② 按税后利润的 10%提取法定公积金，当法定公积金累计达到公司注册资
本的 50%以上的，可以不再提取；
③ 提取任意公积金，具体比例由股东大会决定；
④ 支付普通股股利。
公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东本应分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
（4）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事宜。

2、最近三年公司的股利分配情况

最近三年，公司未进行股利分配，主要原因是：近年来，公司业务发展较

快，对营运资金的需求较高；同时，为抓住市场机遇，公司在重庆建设生产基

地，且以自有资金先行投入募集资金项目购置生产设备，资本性支出较大。从

宏观经济层面看，自 2011 年以来，国家实行适度稳健的货币政策，信贷市场资

金成本有所上升。综合以上因素，公司最近三年未进行利润分配。

3、本次发行完成前滚存利润的分配政策

经公司 2014 年 5 月 8 日召开的 2013 年度股东大会审议通过，公司本次公开

发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

根据立信会计师事务所出具的（信会师报字[2015]第 510061 号）《审计报

告》，截至 2014 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 165,144,711.58 元。

4、发行上市后的股利分配政策

根据公司经 2013 年度股东大会通过的《公司章程（草案）》，除继续贯彻发

行前利润分配的原则性规定外，章程对发行上市后的利润分配政策和决策机制进

行了进一步细化，增加了公司股利分配决策的透明度和可操作性。具体如下：

（1）利润分配政策

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公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的

合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

公司利润分配方式可以为现金或股票，现金方式优先于股票方式。公司盈利

年度在满足正常生产经营和重大投资的资金需求情况下，公司应当采取现金方式

分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。在有

条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。当公司年末资产负债率超过 70%或

者当年经营活动所产生的现金流量净额为负数时，公司可以不进行现金分红。

从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真

实合理因素出发，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。

（2）利润分配政策的制订和修改

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水

平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红

政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金

分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会

提出的利润分配政策须经董事会过半数表决通过并经独立董事过半数表决通过，

独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。

公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数

以上监事表决通过。

公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大

会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。独立董事对利润分配政策的制订或修改的

意见应当作为公司利润分配政策制订和修改议案的附件提交股东大会。



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若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续

经营时，公司可以根据内外部环境修改利润分配政策。公司提出修改利润分配政

策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护，并在提交股东大会的

议案中详细说明原因。

公司董事会审议年度利润分配的具体方案时，未作出现金分配预案的，将在

定期报告中披露原因，独立董事将对此发表独立意见。董事会可在满足现金股利

分配之余，提出并实施股票股利分配预案。

（3）股利分配方案的制定与披露

公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，综合考虑

股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，兼顾股东的即期利益

和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回

报，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红

的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序等事宜，独立董事应当发表

明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事

会审议。

公司董事会应在定期报告中披露股利分配方案。对于当年盈利但未提出现金

利润分配预案或现金分红的利润少于当年实现的可供分配利润的 20%时，公司董

事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。

股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、

公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小

股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心

的问题。

（六）发行人控股子公司、参股子公司的基本情况

截至本招股说明书摘要签署日，本公司拥有五家控股子公司，具体情况如下：

1、音飞货架
音飞货架成立于1999年7月26日，注册号为320100400011540，法定代表人金
跃跃，注册资本1,144.503745万元，实收资本1,144.503745万元，住所为南京市


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秦淮区果园村柴园北路88号。经营范围：货架及仓储设备的设计、销售和安装；
钢结构的设计、销售和安装；软件产品的销售；货架租赁；自营和代理各类商品
及技术的进出口（国家限定公司经营的禁止进出口的商品及技术除外）。音飞储
存持有该公司100%的股权。
该公司简要财务数据为（经立信会计师事务所审计）：

项目 2014 年 12 月 31 日
总资产（万元） 20,650.35
净资产（万元） 593.38
项目 2014 年度
营业收入（万元） 35,970.95
净利润（万元） -711.86

2、南京众飞
南京众飞成立于 2005 年 4 月 11 日，法定代表人金跃跃，注册资本 400 万元
人民币，实收资本 400 万元人民币，住所为溧水县石湫镇工业园。经营范围：金
属成型制品、仓储设备、货架制造、销售、安装。音飞储存持有该公司 100%的
股权。
该公司简要财务数据为（经立信会计师事务所审计）：

项目 2014 年 12 月 31 日
总资产（万元） 3,079.89
净资产（万元） 1,171.13
项目 2014 年度
营业收入（万元） 2,928.32
净利润（万元） 201.04

3、天津音飞
天津音飞成立于2008年1月15日，法定代表人金跃跃，注册资本1,050万元，
实收资本1,050万元，住所为天津市宝坻区经济开发区（原天宝工业园）。经营
范围：立体仓库系统及货架设备、自动化仓储设备、机械式停车设备、钢结构及
五金制品设计、制造、安装、销售（国家有专营专项规定的按规定办理）。音飞
货架持有该公司100%的股权。
该公司简要财务数据为（经立信会计师事务所审计）：

项目 2014 年 12 月 31 日
总资产（万元） 2,602.41


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净资产（万元） 1,944.82
项目 2014 年度
营业收入（万元） 1,376.98
净利润（万元） 301.50

4、重庆音飞

重庆音飞成立于 2013 年 6 月 5 日，法定代表人为金跃跃，注册资本 1,000

万元，实收资本 1,000 万元，住所为重庆市永川区星光大道 999 号（重庆永川工

业园区凤凰湖工业园区）。经营范围：自动化仓储设备、立体仓库系统及货架设

备、钢结构、五金制品设计、制造、安装、销售；仓库管理软件、物流装备控制

软件研发、销售（以上项目国家法律法规禁止经营，法律法规限制经营的项目取

得许可后经营）。音飞货架持有该公司 100%的股权。

该公司简要财务数据为（经立信会计师事务所审计）：
项目 2014 年 12 月 31 日
总资产（万元） 1,014.29
净资产（万元） 974.28
项目 2014 年度
营业收入（万元） 0.00
净利润（万元） -21.51

5、长春音飞

长春音飞成立于 2013 年 12 月 23 日，法定代表人为金跃跃，注册资本 1,000

万元，实收资本 500 万元，住所为长春市高新区蔚山路 5123 号 3、4 号办公楼三

楼。经营范围：搬运设备、钢结构、五金、金属制品、塑料制品设计、销售、安

装，软件开发，工业自动化控制系统装置销售（以上经营项目，法律、法规和国

务院决定禁止的，不得经营；许可经营项目凭有效许可证或批准文件经营；一般

经营项目可自主选择经营）。音飞储存持有该公司 60%的股权，长春一汽四环备

件服务有限公司持有该公司 40%的股权。

该公司简要财务数据为（经立信会计师事务所审计）：
项目 2014 年 12 月 31 日
总资产（万元） 785.22
净资产（万元） 458.52
项目 2014 年度
营业收入（万元） 473.74

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净利润（万元） -41.48




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第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目概况
经公司 2011 年年度股东大会、2013 年年度股东大会审议通过，本次募集资

金运用项目如下：
募集资金 投资总额
建设期 备案情况 环评情况
投资项目 （万元）
宁经管委外字 《关于对南京音飞储存设备
[2012]第 55 股份有限公司年产 4.3 万吨高
年产 4.3 万吨高
21,814.60 2年 号、宁经管委外 端货架制造项目环境影响报
端货架制造项目
字[2014]第 23 告书审批意见》
号（延期一年） （江宁环建字[2012]31 号）
补充流动资金 5,000.00 - - -

公司本次公开发行 A 股募集的资金将投入以上项目。如募集资金到位时间与
项目进度不一致，公司将根据项目的实际情况以其他资金先行投入；如募集资金
不足，缺口部分通过公司自筹解决。

二、募集资金投资项目具体情况
本次募集资金投资项目为年产 4.3 万吨高端货架制造项目。

1、项目建设目标

本项目建成后，公司将每年新增 4.3 万吨高端货架产能，加上公司目前约每

年 5 万吨的产能，公司最终将达到每年 9.3 万吨的货架总产能，以满足不断扩大

市场需求，巩固并提高公司的市场占有率，实现公司产品结构优化、经济效益及

综合竞争力提升的发展目标。

高端货架主要指面向高端市场销售的货架，包括密集型特种货架、阁楼式货

架、立体库高位货架、自动化系统集成中的货架和部分一般货架和简单特种货架。

2、项目建设规模

本项目达产后，公司可新增 4.3 万吨高端货架的年综合生产能力。新增的高

端货架产能也可进行面向低端市场的一般货架和简单特种货架的生产，公司可根

据实际情况进行调剂。

3、项目建设方案

在充分利用现有厂房的基础上，公司将新建 2 座厂房，新建建筑物面积 9，

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067.23m2，重点引进 4 条自动化货架生产线，新增（含改造）生产类设备及检测

试验仪器共计 48 台（套），新增相关软件 10 套。

4、项目建设期

本项目建设期为 24 个月。

5、项目市场前景分析
仓储货架用于货物的存储，其需求量一方面来自于物流配送领域从事物流服
务的流通企业的需求，另一方面来自生产制造领域的生产企业的需求。流通企业
和生产企业的发展状况决定了仓储货架的市场需求量，这两类企业的发展现状和
未来趋势可以通过社会物流总额的变化来说明。因此，仓储货架的市场需求量随
社会物流总额的变化而变化，社会物流总额越高，仓储货架的市场需求量就越大，
货架需求数量与社会物流总额的增长曲线基本一致。

2005-2011 年我国仓储货架需求量与社会物流总额关系图




资料来源：《中国仓储行业发展报告（2011）》


2012 年，我国社会物流总额为 177.3 万亿元，按可比价格计算，同比增长
9.8%；2013 年，我国社会物流总额为 197.8 万亿元，按可比价格计算，同比增
长 9.5%。从结构看，2013 年工业品、进口货物、农产品的物流总额增速有所回
落，但受电子商务和网络购物快速增长的带动，单位与居民物品物流总额保持快
速增长。
未来一段时间，我国的宏观经济增速可能因结构调整而放缓，生产企业的货

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架需求量整体增速也相应放缓；而物流业则是国家经济结构调整鼓励和扶持的方
向之一，《物流业调整和振兴规划》等产业政策的出台，为流通企业的发展创造
了良好政策环境，流通企业贡献的社会物流总额将会增加。总体预计，未来社会
物流总额的增速将有所下降，保守估计年增长率将可稳定在 8%以上。据此预测，
我国的仓储货架需求量情况如下：

2012-2018 年我国仓储货架需求量估算
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
项目
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
社会物流总额
177.3 197.8 213.6 230.7 249.2 269.1 290.6
（万亿元）
社会物流总额
9.8% 9.5% 8% 8% 8% 8% 8%
增速
仓储货架相应
9.8% 9.5% 8% 8% 8% 8% 8%
增速
仓储货架需求量
65.9 72.1 77.9 84.1 90.9 98.1 105.9
（万吨）
注：2012、2013 年我国社会物流总额和增速数据为实际数据，2014-2018 年我国社会物流总
额和增速数据为预测数据；2010 年我国货架需求量为 60 万吨，2012-2018 年我国仓储货架
需求量数据为依据社会物流总额增速预测。

具体看仓储货架产品应用的下游行业的发展状况：
电子商务领域，到 2015 年，电子商务网上交易总额年均增速达到 31.95%，
从 2010 年的 4.5 万亿元增长至 18 万亿元。医药领域，国家将建立比较规范的药
品供应保障体系，药品市场将维持快速扩张态势。烟草领域，预计在“十二五”
期间，物流系统增长速度将提高到 8.6%-10.11%之间。图书出版领域，中央推动
文化产业成为国民经济支柱性产业，使文化产业发展上升为国家战略，为图书出
版业发展提供了难得的历史机遇。
同时，在家电领域，国内家电市场将迎来新一轮消费结构的快速升级和产品
的大批量更新，多方面因素将有力地促进国内市场消费的增长。冷链物流领域，
将建成一批效率高、规模大、技术新的跨区域冷链物流配送中心，建成布局合理、
设施先进、上下游衔接、功能完善、管理规范、标准健全的农产品冷链物流服务
体系。纺织领域，至“十二五”末，规模以上纺织企业工业增加值年均增长 8%，
工业增加值率提高 2 个百分点。至“十二五”末全行业出口总额达到 3,000 亿美
元，年均增长 7.5%。饮料领域，“十二五”期间，我国饮料总产量将保持 12%-15%
的年均增速发展，其中包装饮用水仍然占有最大比重，茶饮料、蛋白饮料的发展

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势头迅猛，比重将有所提高。零售领域，将继续发展物流配送，完善供应链。鼓
励发展第三方物流配送，完善城市共同配送网络。支持大型连锁企业建设自有物
流配送中心，并面向社会提供配送服务。

根据上述主要下游行业的年增长率进行综合判断，仓储货架的需求量在未来

几年的增长速度将保持在高位。




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第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素

（一）原材料价格波动风险
公司产品的原材料主要为钢材（卷带钢、管型材）和各种钢材制品，占营业
成本的比重较高，约占 80%左右。因此，钢材价格变动将对公司的营业成本及产
品毛利率产生一定影响。
钢材属于大宗基础性产品，一般不会出现短期内价格大幅波动的情形，但较
长时间区间的累计波幅可能较大。报告期内，随着金融危机后经济的回暖，钢材
价格在 2010 年呈现持续回升的态势，2011 年上半年维持在高位。2011 年下半年
开始，由于外需减弱和四万亿投资刺激计划的基本完成，国内经济增速放缓，钢
材价格走势也开始掉头向下，一路下行至 2012 年 9 月的低点，此后维持低位震
荡。报告期内，公司主要原材料钢材的价格走势如下：
单位：元/吨




公司实行“以销定产、以产定购”的业务模式。公司按照成本加成的定价原
则确定产品价格，通常不签订远期供货合同。公司一般在某单销售合同签订的当
月或次月安排生产，在排产前一周左右采购该单合同产品需要使用的主要原材
料。由于钢材价格一般不会在短期内出现大幅波动，在该种业务模式下，某种产
品的毛利率与定价时的预期毛利率基本一致。某些特殊情况下，如合同签订后尚
未进行备料前客户要求推迟供货且期间原材料价格变化较大的，或因市场原因原
材料价格在正常供货周期内出现急涨急跌的，将会导致公司主营业务成本和产品

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毛利率的相应变动。当原材料价格上涨时，如公司不能将涨价因素向下游传导，
会导致公司产品的毛利率低于预期毛利率水平。

（二）财务风险
1、应收账款回收风险
公司的销售结算通常采用分阶段收款方式。按照行业惯例和合同约定，公司
通常在“合同签订”、“货物抵达”、“安装验收”及“质保期满”四个阶段按相应
比例收取货款。一般情况下，“合同签订”后客户预付 30%左右的货款，“货物
抵达”与“安装验收”两个阶段的付款比例不固定，大多数客户在“安装验收”
后的支付比例较大。因此，公司在安装验收后确认销售收入时，会有较大的应收
账款余额，其中，占合同总金额 10%～20%质量保证金，还将在 1～2 年“质保期
满”后才会支付。
报告期内，随着公司销售收入的增加和大客户、单笔大额订单数量的增长，
各期末应收账款余额持续增长，2012 年末、2013 年末和 2014 年末，公司应收账
款余额分别为 15,163.36 万元、20,052.44 万元和 23,572.51 万元，较大的应收账
款余额将降低公司的资金周转效率从而导致财务成本的增加，侵蚀公司利润。
2、发出商品管控风险
公司产品大多需要安装验收后才能确认收入，发出商品的在途运输和安装周
期通常需要 2～3 个月，因此，公司期末存在较大金额的发出商品。2012 年末、
2013 年末和 2014 年末，公司的发出商品余额分别为 3,217.63 万元、4,446.49 万
元和 3,377.24 万元。由于在整个安装过程中，发出商品由公司的安装人员在客户
指定地进行管理，难度较大，余额较大的发出商品存在一定的管控风险。
3、净资产收益率可能下降风险
公司 2014 年扣除非经常性损益后归属于股东的加权平均净资产收益率为
16.15%。本次募集资金到位后，公司的净资产规模将在 2014 年末 39,764.92 万元
的基础上大幅增加，而募集资金项目从投入到产生效益需要较长时间，如果在此
期间公司的盈利水平没有大幅提高，则公司存在净资产收益率下降的风险。

（三）产品重大质量事故风险
公司生产的货架产品，作为仓储物流行业的基础性产品，首要功能是搁物载
重，安全性是其根本追求。同时，随着物流自动化的不断发展，货架存储作为自

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动化物流系统的其中一个环节，须与拣选、输送、配载等物流过程的其他环节相
配合，对其稳定性也提出了更高的要求。
公司销售的各类货架至今未发生过重大质量事故，但未来若出现货架倾倒、重物
坠落等重大质量问题，特别是发生在某些知名客户的项目中时，将会导致广泛的
传播效应，公司品牌及后续经营将可能遭受重大影响。

（四）技术风险
十多年来，公司始终坚持以技术创新为企业发展导向，已取得或掌握了多项
核心技术，参与起草和审定 19 项国家及行业标准，其中 14 项标准已颁布实施。
未来，公司如果不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，出现技术研发
偏离市场需求或与市场需求脱节的情形，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从
而对公司的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。

（五）募集资金投资项目风险
公司本次募集资金主要用于年产 4.3 万吨高端货架制造项目，该项目建成达
产后，将可较大幅度提升公司产能。然而，未来的市场需求、技术发展趋势及公
司的销售能力等，可能与公司进行该项目可行性分析时的假设不一致，募集资金
投资项目达产后，如公司不能有效扩大产品销售量，将可能导致新增产能的闲置。

（六）管理风险
本次发行募集资金到位及募投项目实施后，公司的资产规模和业务规模将有
较大扩张，对公司的内部控制和财务管理水平提出更高要求。公司若不能及时适
应这种新变化，既定的经营目标可能无法实现，在资本市场中的形象也可能受损，
公司存在资本扩张情况下的管理风险。
（七）低端市场竞争风险
仓储货架具有种类繁多、需求多样的特征，行业内竞争存在两极分化的局面。
密集型特种货架、阁楼式货架、立体库高位货架和自动化系统集成产品的设计、
生产、安装较为复杂，客户对企业的服务水平要求也较高，构成货架的高端市场；
一般货架及简单特种货架的生产技术难度较低，大部分客户对企业的服务水平也
无特殊要求，构成货架的低端市场，然而，部分使用一般货架或简单特种货架的
客户，对产品的精度、企业的服务要求较高，对价格因素不敏感，也构成货架高
端市场的一个重要部分。
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货架低端市场的进入壁垒不高，导致生产企业众多，产品品质良莠不齐，行
业集中度较低；货架高端市场对生产企业的制造技术、服务水平、项目经验和企
业的品牌知名度均有一定要求，进入门槛较高，市场竞争激烈程度相对较低。
在货架低端市场，行业内众多的中小企业可能通过价格竞争等手段来争取客
户，公司可能不得不降低产品售价以应对竞争，或者直接放弃在低端货架市场的
业务，公司的收入规模可能因此而受到一定影响。
（八）劳动力成本上升
报告期内，公司生产工人的单个劳动力成本不断增加，如公司不能通过加大
自动化生产设备投入和优化产品结构来抵减劳动力成本增长过快的影响，劳动力
成本上升将成为影响公司利润持续快速增长的不利因素。

（九）实际控制人控制风险
金跃跃先生为公司的实际控制人，其间接控制公司 72.50%的股份。以本次
公开发行 2,500 万股计,发行完成后，金跃跃先生仍将控制公司 54.38%的股份，
居于绝对控制地位。公司存在金跃跃先生利用其控股地位，通过行使投票表决权
等方式控制公司的重大经营决策的风险。

（十）企业所得税优惠政策变化风险
根据 2008 年国家科学技术部、财政部与国家税务总局联合颁布的《关于印
发<高新技术企业认定管理办法>的通知》（国科发火[2008]172 号）的有关规定，
公司于 2011 年 11 月 8 日获得《高新技术企业证书》证书编号：GR201132000633），
被认定为高新技术企业，有效期三年。经过高新技术企业资质复审，公司于 2014
年 10 月 31 日，取得新的《高新技术企业证书》（证书编号：GF201432000946），
有效期三年。
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高
新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”的规定，公司分别于 2011、2012
和 2013 年，2014、2015 和 2016 年等两个三年周期内，按 15%的税率享受企业
所得税税收优惠。今后，国家如对上述所得税优惠政策作出调整，或公司不能通
过后续资质的复审，企业所得税税率的提高将对公司的经营业绩造成不利影响。




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（十一）汇率风险

2012 年、2013 年和 2014 年，公司出口销售收入占主营业务收入的比例分别
为 25.40%、23.53%和 21.53%，主要以美元结算。
报告期内，公司出口销售收入及汇兑损益情况如下：
单位：万元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
汇兑损益（损失以“－”号填列） -90.80 22.83 -50.06
出口收入 10,164.79 9,932.62 11,111.95
汇兑损益占出口收入比例 -0.89% 0.23% -0.45%

随着公司出口业务量的逐步增长,公司未来将面临一定的汇率风险。

二、其他重要事项
（一）重大合同

截至本招股说明书签署日，公司正在履行或者将要履行的重要合同（标的金

额超过 500 万元，或者虽未达到前述标准但对公司的生产经营活动、未来发展或

财务状况具有重要影响的合同）如下：

1、销售合同

单位：元
序号 客户名称 产品类型 合同金额（含税） 签订日期
自动化系统
1 湖南中烟工业有限责任公司 78,165,139 2014 年 12 月 29 日
集成
2 唯品会（天津）电子商务有限公司 阁楼式货架 21,800,000 2014 年 03 月 20 日
立体库高位
3 深圳中集天达空港设备有限公司 20,500,000 2014 年 9 月
货架
自动化系统
4 长沙长泰机械股份有限公司 17,420,000 2014 年 12 月 19 日
集成
太原高科锐志物流仓储设备有限 立体库高位
5 9,180,000 2014 年 4 月 29 日
公司 货架
立体库高位
6 广州市长途汽车运输公司 6,880,000 2014 年 10 月 8 日
货架
自动化系统
7 杭州宝晶生物股份有限公司 6,100,000 2014 年 12 月 12 日
集成
自动化系统
8 厦门惠尔康食品有限公司 5,929,707 2014 年 12 月 5 日
集成

2、授信及借款协议
1、2014 年 8 月 7 日，音飞储存与杭州银行股份有限公司南京分行签订了编


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号为 2014SC000007802《综合授信额度合同》，授信额度为 3,292.45 万元，使用
期限为 12 个月，从 2014 年 8 月 7 日至 2015 年 7 月 7 日。同日，担保人南京众
飞与杭州银行股份有限公司南京分行签订了《最高额抵押合同》，抵押物为“宁
潥国用 2006 第 524 号”土地使用权及“溧房权证初字第 2039620 号”和“溧房
权证初字第 2044853 号”二项房屋所有权。

2、2014 年 9 月 23 日，音飞储存与杭州银行股份有限公司南京分行签订了

编号为 144C110201400010《借款合同》，借款金额为 1,500 万元人民币，借款期

限自 2014 年 9 月 22 日至 2015 年 9 月 21 日止，借款用于支付加工费等日常经营

周转。

3、保荐及承销协议

1、2012年6月25日，公司与华泰联合证券有限责任公司（保荐机构）签订了

《关于首次公开发行A股股票并上市保荐协议》，本公司聘请华泰联合证券有限

责任公司作为首次公开发行股票的保荐机构，对本公司本次股票的发行上市进行

尽职推荐并在所发行股份上市后持续督导本公司履行相关义务。

2、2012年6月25日，公司与华泰联合证券有限责任公司（主承销商）签订了

《A股主承销协议书》，协议约定：本公司委托主承销商以余额包销方式承销本

次公开发行的股票；本次发行股票种类为人民币普通股股票（A股）；发行股数

不超过2,500万股；具体募集资金数额根据中国证监会核准及本次实际发行情况

而定。

2014 年 5 月 22 日，公司、公司控股股东盛和投资与华泰联合证券有限责任

公司（主承销商）签订了《关于 A 股主承销协议书之补充协议书》，协议约定：

如实际发生盛和投资公开发售股份的情形，盛和投资将按其公开发售股份的数量

占本次公开发行（新股发行+老股转让）股份数量的比例分摊承销费用；其他发

行相关费用由本公司承担。



（二）可能对本公司产生较大影响的诉讼或仲裁事项
音飞货架于 2010 年 3 月 4 日与克朗斯（太仓）贸易有限公司签订合同一份，
合同金额为 1,520 万元。根据合同约定，音飞货架向克朗斯（太仓）贸易有限公
司供应并安装货架，对方依约付款。现音飞货架依约履行了所有义务，而克朗斯
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（太仓）贸易有限公司尚欠货款 228 万元未履行。音飞货架于 2014 年 7 月 30
日向中国国际经济贸易仲裁委员会就该合同纠纷申请仲裁。截至本招股书签署
日，中国国际经济贸易仲裁委员会已受理该项仲裁申请，尚未裁决。该项仲裁债
权金额并不重大，不会对公司的生产经营构成重大影响。

除此之外，截至本招股说明书签署日，本公司不存在对财务状况、经营成果、

声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的其他诉讼或仲裁事项。




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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人
经办人或联系
名称 住所 联系电话 传真
人
发行人： 南京市江宁经济技
南京音飞储存设备股份有限公 术 开 发 区 殷 华 街 025-52726391 025-52726382 戚海平
司 470 号
深圳市福田区深南
保荐人（主承销商）：
大道 4011 号香港中 021-68498513 021-68498502 覃文婷、王骥跃
华泰联合证券有限责任公司
旅大厦 25 号
南京市中山东路
律师事务所： 阎登洪、刘永
147 号大行宫大厦 025-84503333 025-84505533
江苏泰和律师事务所 冈、郭如璞
15 楼
会计师事务所：
南京市中山北路新
立信会计师事务所（特殊普通 025-83311788 025-83309819 葛晨煜、王沙薇
晨国际大厦 8-10 楼
合伙）
资产评估机构： 江苏省南京市江东
江苏立信永华资产评估房地产 中路 359 号国睿大 025-83311788 025-83204659 许晓斌、吴吉东
估价有限公司 厦 2 号楼 20 层
股票登记机构： 深圳市深南中路
中国证券登记结算有限责任公 1093 号中信大厦 18 0755-25938000 0755-25988122 -
司深圳分公司 楼
深圳市深南中路
拟上市的证券交易所：
1093 号中信大厦 18 0755-82083333 0755-82083164 -
深圳证券交易所
楼
收款银行：
户名：华泰联合证
中国工商银行深圳分行盛庭苑 账号：4000010209200006013
券有限责任公司
支行


二、发行时间安排

询价推介时间 2015 年 5 月 27 日至 2015 年 5 月 28 日

定价公告刊登日期 2015 年 6 月 2 日

网下申购日期和缴款日期 2015 年 6 月 2 日至 2015 年 6 月 3 日

网上申购日期和缴款日期 2015 年 6 月 3 日

预计股票上市日期 【】年【】月【】日



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第七节 备查文件
一、文件列表
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文书，该等文书也在深

圳证券交易报指定网站 http：//www.cninfo.com.cn 上披露，具体如下：

（一）发行保荐书及发行保荐工作报告；

（二）财务报表及审计报告；

（三）内部控制鉴证报告；

（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、附件查阅地点、时间
（一）查阅时间

每周一至周五上午 9：00—11：00，下午 2：30—4：30

（二）查阅地点

1、发行人：南京音飞储存设备股份有限公司

联系地址：南京市江宁经济技术开发区殷华街 470 号

联系人：戚海平

电话：025-52726391

传真：025-52726382

2、保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司

联系地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 45 楼

联系人：覃文婷、王骥跃

电话：021-68498513

传真：021-68498502



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（本页无正文，为《南京音飞储存设备股份有限公司首次公开发行股票招股说明

书摘要》之签章页）




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年 月 日




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