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市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
通达电气首次公开发行股票招股说明书
公告日期:2019-11-12
广州通达汽车电气股份有限公司

Guangzhou Tongda Auto Electric Co.,Ltd
广州市白云区北太路 1633 号广州民营科技园

科盛路 8 号配套服务大楼 605-3 房




首次公开发行股票招股说明书



保荐人(主承销商)



广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
广州通达汽车电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书




发行概况

发行股票类型: 人民币普通股(A 股)
本次公开发行新股不超过 8,792.18 万股,占发行后总股本比例不低
发行股数:
于 25%,公司股东不公开发售股份
每股面值: 1.00 元
每股发行价格: 10.07 元/股
发行后总股本: 不超过 351,686,984 股
预计发行日期: 2019 年 11 月 13 日
拟上市证券交易所: 上海证券交易所
公司控股股东、实际控制人陈丽娜、邢映彪,与实际控制人有
亲属关系的股东陈永锋承诺:
(1)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内,本人不
会转让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发
行的股份,也不会以任何方式由发行人回购该部分股份以及由该部
分股份派生的股份,包括但不限于红股、资本公积金转增之股份等;
(2)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,如发行人股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,
则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整,下同),或
者发行人股票上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后
一个交易日)收盘价低于发行价,本人持有的发行人股票的锁定期
限自动延长 6 个月;(3)本人所持发行人本次发行前的股份在锁
定期满后 2 年内减持的,减持价格不低于发行价(如遇除息除权事
项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整);(4)
本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所
集中竞价交易减持股份,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交
本次发行前股东所持 易所报告并预先披露减持计划,由证券交易所予以备案;本人在 3
股份锁定及限售的承 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不超过发行
诺函 人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗交易方式减持股份的
总数,不超过发行人股份总数的 2%;(5)若发行人或本人因涉嫌
证券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦
查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,
或因违反证券交易所自律规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月
等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的
不得减持股份的情形的,本人不进行股份减持;(6)在如本人担
任发行人董事、高级管理人员期间及如本人在任期届满前离职的,
本人所持的发行人股份在本人就任时的确定期限内,每年转让的股
份不超过本人所持有发行人股份总数的 25%;离职后半年内,不转
让本人所持发行人股份;在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证
券交易所挂牌交易出售的股份不超过本人所持有发行人股份总数
的 50%;(7)如违反上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的
承诺,本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行
的具体原因,并向其他股东和社会公众投资者道歉;如因未履行上
述承诺事项而获得收益的,本人将在获得收益的 5 个交易日内将前
述收益支付给发行人指定账户;如因未履行关于锁定股份之承诺事


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项给发行人或其他投资者造成损失的,本人将向发行人或其他投资
者依法承担赔偿责任。
其他与实际控制人有亲属关系的股东吴锋、陈铭哲、潘鸿彬、
陈丽惠、刘佳铖、赵陆平承诺:
(1)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内,本人不
会转让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发
行的股份,也不会以任何方式由发行人回购该部分股份以及由该部
分股份派生的股份,包括但不限于红股、资本公积金转增之股份等;
(2)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,如发行人股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,
则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整,下同),或
者发行人股票上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后
一个交易日)收盘价低于发行价,本人持有的发行人股票的锁定期
限自动延长 6 个月;(3)本人所持发行人本次发行前的股份在锁
定期满后 2 年内减持的,减持价格不低于发行价(如遇除息除权事
项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整);(4)
本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所
集中竞价交易减持股份,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交
易所报告并预先披露减持计划,由证券交易所予以备案;本人在 3
个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不超过发行
人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗交易方式减持股份的
总数,不超过发行人股份总数的 2%;(5)若发行人或本人因涉嫌
证券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦
查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,
或因违反证券交易所自律规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月
等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的
不得减持股份的情形的,本人不进行股份减持。(6)如违反上述
所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺,本人将在股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向其他股东
和社会公众投资者道歉;如因未履行上述承诺事项而获得收益的,
本人将在获得收益的 5 个交易日内将前述收益支付给发行人指定账
户;如因未履行关于锁定股份之承诺事项给发行人或其他投资者造
成损失的,本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。
本公司董事、监事、高级管理人员承诺:
(1)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 12 个月内,本人不
会转让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发
行的股份,也不会以任何方式由发行人回购该部分股份以及由该部
分股份派生的股份,包括但不限于红股、资本公积金转增之股份等;
(2)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,如发行人股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,
则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整,下同),或
者发行人股票上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后
一个交易日)收盘价低于发行价,本人持有的发行人股票的锁定期
限自动延长 6 个月;(3)本人所持发行人本次发行前的股份在锁
定期满后 2 年内减持的,减持价格不低于发行价(如遇除息除权事
项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整);(4)
本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所
集中竞价交易减持股份,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交
易所报告并预先披露减持计划,由证券交易所予以备案;本人在 3
个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不超过发行
人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗交易方式减持股份的

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总数,不超过发行人股份总数的 2%;(5)若本人因涉嫌证券期货
违法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,
以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,或因违反
证券交易所自律规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月等触发法
律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的不得减持
股份的情形的,本人不进行股份减持;(6)在本人担任发行人董
事、监事或高级管理人员期间及如本人在任期届满前离职的,本人
所持的发行人股份在本人就任时的确定期限内,每年转让的股份不
超过本人所持有发行人股份总数的 25%;离职后半年内,不转让本
人所持发行人股份;在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交
易所挂牌交易出售的股份不超过本人所持有发行人股份总数的
50%;(7)如因未履行上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的
承诺事项而获得收益的,本人将在获得收益的 5 个交易日内将前述
收益支付给发行人指定账户;如因未履行关于锁定股份之承诺事项
给发行人或其他投资者造成损失的,本人将向发行人或其他投资者
依法承担赔偿责任。
公司股东中信投资、粤科纵横、日信宝安、广沣启沃、久安恩
倍、久安佳乐、晟大远景、春藤成长、至能力华、弘图广电以及其
他自然人股东的锁定安排:若发行人股票在证券交易所上市成功,
根据相关法律法规,本次发行前已发行的股份,自发行人股票在交
易所上市之日起 12 个月内不得转让。
保荐人(主承销商): 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期: 2019 年 11 月 12 日




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发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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重大事项提示

一、特别风险提示

本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分,并特别注意下
列事项:

(一)下游新能源汽车产业政策变化风险

公司的产品为车载智能系统、公交多媒体信息发布系统、车载部件、新能源
汽车电机与热管理系统等四大类产品,主要应用于城市公交车及其他商用车。上
述产品主要为通用类产品,既可用于传统燃油客车,也可用于新能源客车。

报告期内,发行人生产的仅用于新能源客车的产品销售占比分别为 6.30%、
15.02%、4.35%、5.73%,占比较小。但是受新能源补贴政策的影响,公交公司
采购的新能源客车占比较高,从而导致发行人产品用于新能源客车比重较大,报
告期内,发行人产品用于新能源客车的销售占比分别为 81.95%、82.45%、89.63%
及 72.18%。

随着国家对环保要求的提高,客车将逐步由传统的燃油转向新能源。随着新
能源客车技术的成熟及需求提升,同时配以国家新能源汽车产业政策的推动,从
2009 年开始,我国新能源汽车产业整体发展较快,新能源客车城市公交车也实
现同步增长。

近年来,随着新能源汽车市场的发展,国家对补贴政策已有所调整。2016
年 12 月财政部、工信部、科技部及国家发改委联合发布《关于调整新能源汽车
推广应用财政补贴政策的通知》(财建[2016]958 号),在保持 2016-2020 年补贴
政策总体稳定的前提下,调整新能源汽车补贴标准。除燃料电池汽车外,各类车
型 2019-2020 年中央及地方补贴标准和上限,在现行标准基础上退坡 20%;2018
年 2 月财政部、工信部、科技部及国家发改委联合发布《关于调整完善新能源汽
车推广应用财政补贴政策的通知》,就完善推广应用补贴政策进行了明确规定。
总体上,补贴政策呈现额度收紧,技术标准要求逐渐提高的趋势。

尽管公司的主要产品既可用于传统燃油客车,也可用于新能源客车,但新能


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源产业政策的变化未来将影响整个下游行业的增长趋势。如果新能源补贴政策退
坡超过预期或相关产业政策发生较大不利变化,可能导致下游客户车辆更新速度
减缓,对公司未来收入产生不利影响。

(二)应收账款及应收票据回收风险

报告期各期末,公司应收账款余额分别为 23,496.58 万元、41,264.64 万元、
58,411.75 万元和 41,856.73 万元,占流动资产比例分别为 50.65%、50.94%、60.50%
和 51.23%;公司商业承兑汇票余额分别为 510.00 万元、2,147.90 万元、3,865.17
万元和 5,645.54 万元,占流动资产比例分别为 1.10%、2.65%、4.00%和 6.91%。
公司应收账款余额及商业承兑汇票余额主要受以下三个因素的影响:首先,基于
与客户过去合作情况以及对客户整体经营情况的评估,因客户具有良好的资金实
力、市场知名度,且信用良好,公司给予客户一定的信用期;其次,因公司销售
规模快速增长,尤其是第四季度销售收入快速增长,公司与下游客户的未结算金
额大幅增加,进而形成较大的应收账款;最后,自 2016 年底开始,国家政策对
新能源汽车的补贴采取跑够规定公里数之后才申请和实际发放,时间上存在滞后
性,导致客车生产厂家自身的回款和获得新能源汽车国家补贴款时间均被延长,
对客车生产厂家的现金流带来影响,增加了生产厂家的资金压力,进而导致发行
人应收账款回款较慢。虽然下游主要客户多为上市公司,但公司应收账款余额及
商业承兑汇票余额累计较大,存在逾期或出现坏账损失的风险。

(三)客户集中度较高的风险

2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月,本公司对前五大客户的销售收
入合计分别占公司总销售收入的 74.85%、50.87%、66.46%和 60.16%,客户集中
度较高。

本公司客户主要为国内知名客车生产厂商,如郑州宇通、比亚迪、厦门金龙、
安徽安凯等。客车生产厂商一般需要经过严格的程序选择供应商,并且通常情况
下与供应商保持较为稳定的合作关系,该情况也有助于保持公司业务及客户的稳
定性。但若公司主要客户发生流失或主要客户经营状况发生不利变动,将对公司
经营业绩和资产质量造成不利影响。




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(四)业务季节性波动风险

公司主营业务收入存在一定的季节性,上半年为公司产品销售淡季,下半年
为公司产品销售旺季,尤其是第四季度。上述情况与公司所处的行业特性相关。
报告期内,公司客户主要为国内知名客车生产厂商,其生产订单受新能源补贴政
策的影响明显。一般第四季度是政府当年补贴政策适用的集中期和次年补贴政策
的明确期,新能源汽车整车厂商销售额会随着补贴政策的影响在第四季度增加。
通达电气 2016 年、2017 年和 2018 年第四季度收入占全年收入比分别为 35.39%、
39.13%和 36.49%,因此发行人业务存在季节性波动风险。

二、其他重大事项提示

(一)本次发行前公司滚存未分配利润分配政策

根据公司 2018 年 5 月 29 日召开的 2018 年第三次临时股东大会审议通过的
《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并上市前滚存利润分配方案
的议案》,据 2017 年度利润分配情况并综合考虑公司长远发展,公司决定本次发
行上市前不进行利润分配;公司本次发行上市前滚存的未分配利润由本次发行上
市后的新老股东依其所持股份比例共同享有。

(二)本次发行上市后公司股利分配政策

根据《广州通达汽车电气股份有限公司章程(草案)》、《广州通达汽车电气
股份有限公司利润分配管理制度(草案)》,公司股票发行后的股利分配政策主要
包括以下几点:

1、公司利润分配原则

公司在弥补亏损(如有)、提取法定公积金、提取任意公积金(如需)后,除特殊
情况外,公司原则上每年度进行一次利润分配。

2、利润分配的形式

公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分
配利润的 30%,在公司上半年经营活动产生的现金流量净额高于当期实现的净利
润时,公司可以进行中期现金分红。

前述“特殊情况”是指下列情况之一:

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(1)公司有重大投资计划或重大现金支出安排等事项发生(募集资金项目除
外);

(2)审计机构对公司当年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告;

(3)分红年度净现金流量为负数,且年底货币资金余额不足以支付现金分红金
额的。

前述“重大投资计划或重大资金支出安排”是指:公司在未来 12 个月内需要
重大投资(包括但不限于对外投资、收购资产以及购买设备等)涉及的累计支出
额超过公司最近一期经审计净资产的 30%(含 30%)的(同时存在账面值和评
估值的,以高者为准)的事项。

3、差异化的现金分红政策

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的
程序,提出差异化的现金分红政策:

(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

4、利润分配的决策机制

在公司实现盈利符合利润分配条件时,公司董事会应当根据公司的具体经营
情况和市场环境,制定中期利润分配方案(拟进行中期分配的情况下)、年度利
润分配方案,利润分配方案中应当说明当年未分配利润的使用计划。
董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件
和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,利润分配方案需经董事会过
半数以上表决通过,独立董事应当对利润分配政策进行审核并发表明确审核意
见,独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。


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监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。
公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见。
董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准,股东大会审议
时,公司应当提供网络投票方式以方便社会公众股东参与股东大会表决。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过接听投资者电话、
公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心
的问题。

公司董事会制定的利润分配方案,提交股东大会审议时须经普通决议表决通
过。

5、利润分配政策调整

公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的需要等原因需调
整公司章程确定的利润分配政策的,应由董事会根据实际情况提出利润分配政策
调整议案,提请股东大会审议,由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以
上通过,并在议案中详细论证和说明原因;调整后的利润分配政策应以股东权益
保护为出发点,且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定;独立董事、监
事会应当对此发表审核意见。公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股
东参与股东大会表决。

关于公司利润分配政策的具体内容,参见本招股说明书“第十四节 股利分配
政策”之“三、公司未来分红回报规划情况”。

(三)发行前公司股东持有股份锁定及减持承诺

公司控股股东、实际控制人陈丽娜、邢映彪,与实际控制人有亲属关系的股
东陈永锋承诺:

1、自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内,本人不会转让或者委
托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不会以任何方式
由发行人回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份,包括但不限于红股、资
本公积金转增之股份等。

2、自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,如发行人股票连续 20

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个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,则按照中国证监会及证
券交易所的相关规定予以调整,下同),或者发行人股票上市后 6 个月期末(如
该日不是交易日,则为该日后一个交易日)收盘价低于发行价,本人持有的发行
人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

3、本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减持的,减持价
格不低于发行价(如遇除息除权事项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关
规定予以调整)。

4、本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞
价交易减持股份的,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披
露减持计划,由证券交易所予以备案;本人在 3 个月内通过证券交易所集中竞价
交易减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗
交易方式减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 2%。

5、若发行人或本人因涉嫌证券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者
被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月
的,或因违反证券交易所自律规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月等触发法
律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的不得减持股份的情形的,
本人不进行股份减持。

6、在本人担任发行人董事、高级管理人员期间及如本人在任期届满前离职
的,本人所持的发行人股份在本人就任时的确定期限内,每年转让的股份不超过
本人所持有发行人股份总数的 25%;离职后半年内,不转让本人所持发行人股份;
在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过本
人所持有发行人股份总数的 50%。

7、如违反上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺,本人将在股东
大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向其他股东和社会
公众投资者道歉;如因未履行上述承诺事项而获得收益的,本人将在获得收益的
5 个交易日内将前述收益支付给发行人指定账户;如因未履行关于锁定股份之承
诺事项给发行人或其他投资者造成损失的,本人将向发行人或其他投资者依法承
担赔偿责任。


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其他与实际控制人有亲属关系的股东吴锋、陈铭哲、潘鸿彬、陈丽惠、刘佳
铖、赵陆平承诺:

1、自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内,本人不会转让或者委
托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不会以任何方式
由发行人回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份,包括但不限于红股、资
本公积金转增之股份等。

2、自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,如发行人股票连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,则按照中国证监会及证
券交易所的相关规定予以调整,下同),或者发行人股票上市后 6 个月期末(如
该日不是交易日,则为该日后一个交易日)收盘价低于发行价,本人持有的发行
人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

3、本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减持的,减持价
格不低于发行价(如遇除息除权事项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关
规定予以调整)。

4、本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞
价交易减持股份的,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披
露减持计划,由证券交易所予以备案;本人在 3 个月内通过证券交易所集中竞价
交易减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗
交易方式减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 2%。

5、若发行人或本人因涉嫌证券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者
被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月
的,或因违反证券交易所自律规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月等触发法
律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的不得减持股份的情形的,
本人不进行股份减持。

6、如违反上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺,本人将在股东
大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向其他股东和社会
公众投资者道歉;如因未履行上述承诺事项而获得收益的,本人将在获得收益的
5 个交易日内将前述收益支付给发行人指定账户;如因未履行关于锁定股份之承


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诺事项给发行人或其他投资者造成损失的,本人将向发行人或其他投资者依法承
担赔偿责任。

本公司董事、监事、高级管理人员承诺:

1、自发行人发行的 A 股股票上市之日起 12 个月内,本人不会转让或者委
托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不会以任何方式
由发行人回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份,包括但不限于红股、资
本公积金转增之股份等。

2、自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,如发行人股票连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,则按照中国证监会及证
券交易所的相关规定予以调整,下同),或者发行人股票上市后 6 个月期末(如
该日不是交易日,则为该日后一个交易日)收盘价低于发行价,本人持有的发行
人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

3、本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减持的,减持价
格不低于发行价(如遇除息除权事项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关
规定予以调整)。

4、本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞
价交易减持股份的,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披
露减持计划,由证券交易所予以备案;本人在 3 个月内通过证券交易所集中竞价
交易减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗
交易方式减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 2%。

5、若本人因涉嫌证券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机
关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,或因
违反证券交易所自律规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月等触发法律、法规、
规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的不得减持股份的情形的,本人不进
行股份减持。

6、在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员期间及如本人在任期届满
前离职的,本人所持的发行人股份在本人就任时的确定期限内,每年转让的股份
不超过本人所持有发行人股份总数的 25%;离职后半年内,不转让本人所持发行

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人股份;在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份
不超过本人所持有发行人股份总数的 50%。

7、如因未履行上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺事项而获得
收益的,本人将在获得收益的 5 个交易日内将前述收益支付给发行人指定账户;
如因未履行关于锁定股份之承诺事项给发行人或其他投资者造成损失的,本人将
向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。

公司其他股东的锁定及限售安排:自公司股票上市之日起 12 个月内,不转
让或者委托他人管理其直接或者间接所持有的公司首次公开发行股票前已发行
的股份,也不由公司回购该等原始股及股份红利。锁定期满后,将按照法律法规
以及上海证券交易所业务规则规定的方式减持,且承诺不会违反相关限制性规
定。

(四)关于上市后稳定公司股价的预案及承诺

2018 年 5 月 29 日,公司 2018 年第三次临时股东大会通过了《关于制定公
司<首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并上市后三年内稳定公司股价预案>
的议案》,主要内容如下:

1、启动稳定股价措施的具体条件

自公司股票正式上市交易之日起三年内,非因不可抗力所致,公司股票股价
一旦出现连续 20 个交易日收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产值
(第 20 个交易日构成“触发稳定股价措施日”;最近一期审计基准日后,公司如
有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总
数出现变化的,每股净资产值相应进行调整;每股净资产值=合并财务报表中归
属于母公司普通股股东权益合计数/审计基准日公司股份总数,下同),且满足法
律、法规和规范性文件关于业绩发布、股份回购、股份增持等相关规定的情形下,
则公司控股股东、公司、董事(不含独立董事,下同)和高级管理人员等将启动
稳定公司股价措施。

2、稳定股价的义务人

公司控股股东、公司、公司董事和高级管理人员为稳定公司股价的义务人,
其中公司控股股东为第一顺位义务人,公司为第二顺位义务人,公司董事和高级

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管理人员为第三顺位义务人。

3、稳定股价的具体措施及相关主体承诺

(1)公司控股股东陈丽娜、邢映彪承诺:

公司控股股东应于触发稳定股价措施日起 10 个交易日内,通过增持公司股
份的方式以稳定公司股价,并向公司送达增持公司股票书面通知(以下简称“增
持通知书”),增持通知书应包括增持股份数量、增持期限、增持目标及其他有关
增持的内容;公司控股股东应于触发稳定股价措施日起 3 个月内以不高于公司最
近一期经审计的每股净资产值的价格增持公司股份,增持股份数量不低于公司股
份总数的 3%;但是,公司股票收盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每
股净资产值,则控股股东可中止实施该次增持计划;公司股票收盘价连续 40 个
交易日高于最近一期经审计的每股净资产值或控股股东已增持了公司股份总数
3%的股份,则可终止实施该次增持计划。

(2)发行人承诺:

如公司控股股东于触发稳定股价措施日起 10 个交易日内未向公司送达增持
通知书或未按披露的增持计划实施,或者公司控股股东履行完毕其增持义务后公
司股票收盘价仍然存在连续 20 个交易日均低于公司最近一期经审计的每股净资
产值的,公司董事会应于确认前述事项之日起 10 个交易日内公告回购公司股份
的预案,回购预案包括但不限于回购股份数量、回购价格区间、回购资金来源、
回购对公司股价及公司经营的影响等内容。公司应于触发稳定股价措施日起 3 个
月内以不高于最近一期经审计的每股净资产值的价格回购公司的股份,回购股份
数量不低于公司股份总数的 3%;但是,公司股票收盘价连续 20 个交易日高于最
近一期经审计的每股净资产,则公司可中止实施该次回购计划;公司股票收盘价
连续 40 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产值或公司已回购公司股份总
数 3%的股份,则可终止实施该次回购计划。用于回购股份的资金自回购当年起
从分配给公司控股股东的分红款项中扣除。

(3)公司董事、高级管理人员承诺:

如公司控股股东和公司均未能于触发稳定股价措施日起 10 个交易日内向公
司送达增持通知书或未按披露的增持计划实施,或者公司控股股东和公司履行完

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毕其增持义务后公司股票收盘价仍然存在连续 20 个交易日均低于公司最近一期
经审计的每股净资产值的,公司董事、高级管理人员应于确认前述事项之日起
10 个交易日内(如期间存在 N 个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票,则
董事、高级管理人员应于触发稳定股价措施日起 10+N 个交易日内),向公司送
达增持通知书,增持通知书应包括增持股份数量、增持价格确定方式、增持期限、
增持目标及其他有关增持的内容。除存在交易限制外,公司董事、高级管理人员
应于触发稳定股价措施日起 3 个月内以不高于最近一期经审计的每股净资产值
的价格增持公司的股份,其累计增持资金金额不低于其上一年度薪酬总额及公司
对其现金股利分配总额之和的 50%;但是,公司股票收盘价连续 20 个交易日高
于最近一期经审计的每股净资产,则公司董事、高级管理人员可中止实施该次增
持计划;公司股票收盘价连续 40 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产值,
则可终止实施该次增持计划。

(4)增持或回购股票的要求

稳定公司股价的义务人实施稳定公司股价具体措施过程中增持或回购股份
的行为以及增持或回购的股份处置行为应当符合《公司法》、《证券法》及其他相
关法律、行政法规的规定,并应按照《上海证券交易所股票上市规则》及其他适
用的监管规定履行其相应的信息披露义务。

(五)关于信息披露的承诺

1、发行人关于本招股说明书信息披露的承诺

如果公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,若实施认定之日本公司已公
开发行股份但未上市的,自认定之日起 30 日内,本公司将依法按照发行价加计
银行同期存款利息回购本次公开发行的全部新股。若认定之日本公司已发行并上
市,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。

若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上交所对公司因违反上述承诺而
应担的相关责任及后果有不同规定,公司自愿无条件地遵从该规定。




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2、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于本招股说
明书信息披露的承诺

公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺,如承诺人在
发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件中有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏,给投资者造成损失的,承诺人将根据中国证监会或人民法院等有权
部门的最终处理决定或生效判决,依法赔偿投资者损失。

3、中介机构的承诺

本次发行的保荐机构中信证券就公司公开募集及上市文件公开承诺如下:

如因本机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,给投资者造成经济损失的,将先行赔偿投资者损失。

本次发行的审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)、发行人律师北京
安杰律师事务所就公开募集及上市文件公开承诺如下:

如承诺人为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,承诺人将根据中国证监会或人
民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依法赔偿投资者损失。

(六)关于首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施的承诺

1、控股股东、实际控制人关于首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施的
承诺

控股股东、实际控制人陈丽娜、邢映彪承诺:本人作为发行人控股股东及实
际控制人,根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》(国办发[2013]110 号)以及《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》的监管要求,现承诺如下:

(1)本人承诺不干预公司经营管理活动,不侵占公司利益;

(2)若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人将在股东大会及中国
证券监督管理委员会指定报刊公开作出解释并道歉,并同意由中国证券监督管理
委员会和证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本
人采取相关监管措施;本人违反上述承诺给发行人或其投资者造成损失的,本人

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愿意依法承担对发行人或其投资者的补偿责任。

2、董事、监事、高级管理人员关于首次公开发行股票摊薄即期回报填补措
施的承诺

公司董事、监事、高级管理人员承诺:本人作为发行人董事/监事/高级管理
人员,根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》(国办发[2013]110 号)以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》的监管要求,现承诺如下:

(1)本人不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益,亦不采用其
他方式损害发行人利益;

(2)本人同意发行人对本人的职务消费行为进行约束;

(3)本人不动用发行人资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动;

(4)本人同意由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与发行人填补回报措
施的执行情况相挂钩;

(5)如发行人拟实施股权激励,本人同意拟公布的股权激励的行权条件与
发行人填补回报措施的执行情况相挂钩;

(6)本承诺出具日后至发行人首次公开发行股票并上市前,若上述承诺不
能满足监管部门相关要求,监管部门就填补回报措施及其承诺作出其他要求的,
本人承诺届时将按照监管部门要求出具补充承诺。

本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证监会和证券
交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则,对本人采取相关监管措施。

(七)关于未履行承诺的约束措施

根据中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关法律、
法规的要求,发行人、公司控股股东及实际控制人陈丽娜、邢映彪,以及公司董
事、监事及高级管理人员等责任主体就申请首次公开发行股票并上市相关事宜需
出具相关承诺函,并提出未能履行公开承诺事项的约束措施。

若相关承诺未能履行、明确已无法履行或无法按期履行的,承诺人将采取如
下措施:

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1、及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;

2、提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护公司及其投资者的权益;

3、将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议;

4、公司违反承诺给投资者造成损失的,将依法对投资者进行赔偿;其他责
任主体违反承诺所得收益将归属于公司,因此给公司或投资者造成损失的,将依
法对公司或投资者进行赔偿;若承诺人在相关承诺中已明确了约束措施的,以相
关承诺中的约束措施为准。

三、财务报告审计截止日后主要经营状况

公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日,公司已在招股说明书“第十一
节 管理层讨论与分析”之“六、财务报告审计截止日后主要经营状况”中披露了财
务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。

(一)2019 年 1-9 月经营情况

1、申报会计师的审阅意见

天健会计师对公司 2019 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表,2019 年
1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表及财务报表附注进行了
审阅,并出具了(天健审[2019]7-464)号的标准无保留意见审阅报告,审阅意见
如下:“根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信通达电气 2019 年
第三季度财务报表没有按照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允
反映通达电气合并及母公司的财务状况、经营成果和现金流量。”

2、2019 年 1-9 月主要财务信息

公司 2019 年 1-9 月合并财务报表经天健会计师审阅,同比 2018 年 1-9 月合
并财务报表及相关财务信息未经审计或审阅,但相关财务数据均严格按照企业会
计准则的要求编制,数据选取口径与同比财务数据保持一致,其数据真实合理,
与 2018 年 1-9 月的数据可比。2019 年 1-9 月主要财务数据如下:

(1)合并资产负债表



单位:万元

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项目 2019-09-30 2018-12-31
资产总计 113,682.73 126,260.34
其中:流动资产 77,019.23 96,544.75
非流动资产 36,663.50 29,715.59
负债总计 27,096.52 49,895.39
其中:流动负债 26,346.52 49,895.39
非流动负债 750.00
股东权益合计 86,586.21 76,364.95
归属于母公司所有者权益合计 86,478.48 76,242.66
少数股东权益 107.73 122.30

(2)合并利润表

单位:万元
2019 年 2018 年 变动幅 2019 年 2018 年 变动幅
项目
7-9 月 7-9 月 度 1-9 月 1-9 月 度
营业收入 14,480.55 21,331.28 -32.12% 51,812.61 60,129.52 -13.83%
营业成本 9,332.59 13,242.11 -29.52% 33,252.05 38,419.17 -13.45%
营业利润 3,070.06 5,795.40 -47.03% 11,913.76 11,835.29 0.66%
利润总额 3,066.95 5,805.38 -47.17% 11,948.43 11,975.86 -0.23%
净利润 2,491.37 4,920.64 -49.37% 10,380.16 10,356.95 0.22%
归属于母公司所有
2,495.15 4,919.29 -49.28% 10,394.73 10,364.71 0.29%
者的净利润
扣除非经常性损益
后的归属于母公司 2,030.73 4,541.41 -55.28% 10,219.41 9,479.80 7.80%
所有者的净利润

(3)合并现金流量表

单位:万元
2019 年 2018 年 2019 年 1-9 2018 年 1-9
项目 变动幅度 变动幅度
7-9 月 7-9 月 月 月
经营活动产生的
4,402.99 4,580.21 -3.87% 7,691.06 4,795.65 60.38%
现金流量净额
投资活动产生的
-3,246.00 -4,301.01 -24.53% -7,734.09 -9,326.37 -17.07%
现金流量净额
筹资活动产生的
-413.83 148.85 -378.02% -2,594.98 -3,960.20 -34.47%
现金流量净额
汇率变动对现金
及现金等价物的 0.36 -0.11 -427.27% 3.34 -0.14 -2485.71%
影响
现金及现金等价
743.52 427.94 73.74% -2,634.67 -8,491.06 -68.97%
物净增加额

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(4)非经常性损益主要数据

单位:万元
2019 年 7-9 2018 年 7-9 2019 年 1-9 2018 年 1-9
项目
月 月 月 月
非流动性资产处置损益 -2.08 -27.32 -4.89 -38.39
计入当期损益的政府补助(与公司
正常经营业务密切相关,符合国家
552.77 461.92 867.34 1,052.73
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外)
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外,持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
-692.76
价值变动损益,以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
-4.49 9.98 35.86 -0.42
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
0.59 33.16
项目
合计 546.20 444.58 206.15 1,047.08
减:所得税费用(所得税费用减少
81.93 66.69 30.98 157.07
以“-”表示)
少数股东损益(税后) -0.15 -0.14 5.10
归属于母公司股东的非经常性损益
464.42 377.88 175.31 884.91
净额
归属于母公司股东的净利润 2,495.15 4,919.29 10,394.73 10,364.71
扣除非经常性损益后归属于母公司
2,030.73 4,541.41 10,219.41 9,479.80
股东的净利润

公司 2019 年 1-9 月实现营业收入 51,812.61 万元,较 2018 年 1-9 月下降
13.83%,主要系新能源客车补贴政策出现退坡,导致 2019 年 1-9 月 5 米以上客
车行业销量增速同比整体下降;公司 2019 年 1-9 月归属于母公司所有者净利润
为 10,394.73 万元,较 2018 年 1-9 月增长 0.29%;公司 2019 年 1-9 月扣除非经常
性损益后归属于母公司所有者净利润为 10,219.41 万元,较 2018 年 1-9 月增长
7.80%。

(二)2019 年度全年业绩预计情况

公司根据实际经营情况、国家行业政策支持公共交通发展、政策支持民营企
业的发展等宏观因素,在经营环境不发生重大变化的情况下,对 2019 年度的业
绩进行预计。公司预计 2019 年年度的财务数据情况如下:


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单位:万元
2019 年度预计 2018 年度
项目 同比变动
(未经审计) (经审计)
营业收入 91,046.90~96,122.13 95,247.10 -4.41%~0.92%
净利润 17,150.51~18,076.80 17,134.20 0.10%~5.50%
归属于母公司股东的净利润 17,170.51~18,096.80 17,132.15 0.22%~5.63%
扣除非经常性损益后归属于
16,995.29~17,921.57 15,407.18 10.31%~16.32%
母公司股东的净利润

上述 2019 年度业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算的结果,未经审
计或审阅,预计数不代表公司最终可实现收入、净利润,亦不构成公司盈利预测。

公司预计 2019 年度公司经营模式、业务范围、业务种类、客户群体、税收
政策等不会发生重大变化,不存在影响发行条件的重大不利因素。

(三)财务报告审计截止日后主要经营状况

截至本招股说明书签署之日,公司经营模式,主要原材料的采购规模及采购
价格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,税收
政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。




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目 录

发行概况 .......................................................................................................................2
发行人声明 ...................................................................................................................5
重大事项提示 ...............................................................................................................6
一、特别风险提示................................................................................................6
二、其他重大事项提示........................................................................................8
三、财务报告审计截止日后主要经营状况......................................................19
目 录..........................................................................................................................23
第一节 释义 .............................................................................................................28
一、普通术语......................................................................................................28
二、专业术语......................................................................................................31
第二节 概览 .............................................................................................................36
一、发行人简介..................................................................................................36
二、公司控股股东、实际控制人简介..............................................................37
三、发行人主要财务数据..................................................................................37
四、本次发行基本情况......................................................................................38
五、募集资金用途..............................................................................................39
第三节 本次发行概况 .............................................................................................40
一、本次发行的基本情况..................................................................................40
二、本次发行有关当事人..................................................................................40
三、发行人与中介机构的关系..........................................................................42
四、预计发行上市的重要日期..........................................................................42
第四节 风险因素 .....................................................................................................43
一、下游新能源汽车产业政策变化风险..........................................................43
二、应收账款及应收票据回收风险..................................................................44
三、客户集中度较高的风险..............................................................................44
四、业务季节性波动风险..................................................................................45
五、市场竞争加剧导致利润下滑的风险..........................................................45


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六、公司治理的风险..........................................................................................45
七、人才流失风险..............................................................................................45
八、实际控制人实施不当控制的风险..............................................................46
九、快速扩张导致的经营管理风险..................................................................46
十、税收优惠政策变化的风险..........................................................................46
十一、募投项目的实施及运营风险..................................................................47
十二、每股收益和净资产收益率下降的风险..................................................47
十三、公司下游客车行业发展趋势变化的风险..............................................48
第五节 发行人基本情况 .........................................................................................49
一、发行人基本情况..........................................................................................49
二、发行人改制重组情况..................................................................................49
三、发行人股本的形成及其变化情况..............................................................58
四、广州市人民政府、广东省人民政府对发行人历史沿革的确认..............98
五、发行人新三板挂牌情况..............................................................................99
六、发行人设立以来的重大资产重组情况....................................................114
七、发行人历次验资情况................................................................................115
八、发行人股权结构图及组织结构图............................................................116
九、发行人控股子公司、参股公司的简要情况............................................120
十、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东、其他重要股东及实际控
制人的基本情况................................................................................................138
十一、发行人股本情况....................................................................................163
十二、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持
股或股东数量超过二百人的情况....................................................................173
十三、发行人员工及其社会保障情况............................................................173
十四、控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员作出的重要承
诺........................................................................................................................183
第六节 业务与技术 ...............................................................................................186
一、公司的主营业务和产品............................................................................186
二、公司所处行业的基本情况........................................................................193
三、公司在行业中的竞争地位........................................................................237

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四、公司主营业务情况....................................................................................243
五、公司的技术与研发情况............................................................................296
六、主要固定资产及无形资产........................................................................308
七、境外经营情况............................................................................................352
八、质量控制情况............................................................................................352
第七节 同业竞争与关联交易 ...............................................................................356
一、发行人的独立性情况................................................................................356
二、同业竞争....................................................................................................358
三、关联方及关联交易....................................................................................360
第八节 董事、监事、高级管理人员及 核心技术人员 .....................................408
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员任职情况........................408
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其关系密切的亲属持有本
公司股份的情况................................................................................................415
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况............420
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况....................421
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况....................422
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系情
况........................................................................................................................423
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司签订的协议及作出
的承诺情况........................................................................................................423
八、董事、监事、高级管理人员任职资格情况............................................424
九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况....................................424
第九节 公司治理 ...................................................................................................426
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况....................................................................................................427
二、董事会专门委员会的设置情况................................................................451
三、公司最近三年一期违法违规情况............................................................453
四、公司最近三年一期资金占用和对外担保情况........................................453
五、公司内部控制的评估................................................................................454
第十节 财务会计信息 ...........................................................................................455

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一、最近三年一期的财务报表........................................................................455
二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况........................467
三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计............................................468
四、最近一年收购兼并情况............................................................................496
五、适用的税种及享受的优惠政策................................................................496
六、非经常性损益情况....................................................................................497
七、最近一期末主要资产负债情况................................................................498
八、所有者权益变动情况................................................................................502
九、现金流量情况............................................................................................503
十、期后事项、或有事项及其他重要事项....................................................503
十一、主要财务指标........................................................................................504
十二、历次资产评估情况................................................................................506
十三、历次验资情况........................................................................................506
十四、发行人本次申请文件与新三板挂牌期间的公开披露信息主要差异说明
............................................................................................................................507
第十一节 管理层讨论与分析 ...............................................................................510
一、财务状况分析............................................................................................510
二、盈利能力分析............................................................................................554
三、现金流量分析............................................................................................609
四、资本性支出分析........................................................................................619
五、填补被摊薄即期回报的措施和承诺........................................................619
六、财务报告审计截止日后主要经营状况....................................................623
第十二节 业务发展目标 .......................................................................................627
一、公司业务发展目标....................................................................................627
二、实现业务目标的具体发展计划................................................................627
三、实现上述计划所依据的假设条件及面临的主要困难............................629
四、上述业务发展规划和目标与现有业务的关系........................................630
五、本次公开发行与上述计划的关系............................................................631
第十三节 募集资金运用 .......................................................................................632
一、募集资金运用概况....................................................................................632

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二、募集资金投资项目建设的必要性............................................................633
三、募集资金投资项目建设的可行性............................................................636
四、募集资金投资项目的具体情况................................................................639
五、新增固定资产匹配性分析........................................................................657
六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响........................................657
第十四节 股利分配政策 .........................................................................................659
一、报告期内公司股利分配政策....................................................................659
二、报告期内实际股利分配情况....................................................................659
三、公司未来分红回报规划情况....................................................................660
四、本次发行前滚存利润的分配方案............................................................664
第十五节 其他重要事项 .......................................................................................665
一、信息披露和投资者关系的负责机构及人员............................................665
二、正在履行的重大合同................................................................................665
三、对外担保情况............................................................................................670
四、重大诉讼或仲裁事项................................................................................672
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ...........................673
第十七节 备查文件 ...............................................................................................683
一、备查文件....................................................................................................683
二、文件查阅时间............................................................................................683
三、文件查阅地址............................................................................................683




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第一节 释义

在本招股说明书中,除非另有说明,下列词汇具有如下含义:

一、普通术语

获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人
A股 指
民币认购和进行交易的普通股股票
发行人/通达电气/公司
指 广州通达汽车电气股份有限公司
/本公司/股份公司
广州荔湾通达塑料电器厂、广州市荔湾区通达汽车电器厂、
通达电器 指 广州市荔湾区通达汽车灯具电器厂、广州市白云区通达汽车
灯具电器厂
中信投资 指 中信证券投资有限公司
粤科纵横 指 广东粤科纵横融通创业投资合伙企业(有限合伙)
日信宝安 指 广州日信宝安新材料产业投资中心(有限合伙)
广沣启沃 指 杭州广沣启沃股权投资合伙企业(有限合伙)
久安恩倍 指 深圳市前海久安恩倍基金管理有限公司
久安佳乐 指 深圳久安佳乐股权投资企业(有限合伙)
晟大远景 指 深圳市晟大远景创业投资中心合伙企业(有限合伙)
春藤成长 指 西安春藤成长投资有限公司
至能力华 指 珠海横琴至能力华投资合伙企业(有限合伙)
优其优 指 广东优其优股权投资管理中心(有限合伙)
弘图广电 指 广东弘图广电投资有限公司
巴士在线 指 广州市巴士在线信息技术有限公司
通融唯信 指 广州通融唯信机电有限公司
华生源 指 武汉华生源新材料有限公司
柏理通电机 指 广州市柏理通电机有限公司
香港通达 指 通达电气(香港)投资有限公司
十堰通巴达 指 十堰通巴达电气有限公司
广州通巴达 指 广州通巴达电气科技有限公司
深圳恒天新能源 指 深圳恒天新能源汽车销售服务有限公司
思创科技 指 广州思创科技发展有限公司
英捷利 指 天津英捷利汽车技术有限责任公司
海南城交 指 海南城交信息科技有限公司
抚州通达 指 抚州通达电气有限公司


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扬子江 指 扬子江汽车集团有限公司
新楚风 指 湖北新楚风汽车股份有限公司
恒天鑫能 指 北京恒天鑫能新能源汽车技术有限公司
天津恒天新能源 指 天津恒天新能源汽车研究院有限公司
恒天集团 指 中国恒天集团有限公司
酒香茶业 指 广州市酒香茶业有限公司
蕴达农庄 指 大埔县蕴达农庄有限公司
柏理通汽配厂 指 广州市白云区柏理通汽配厂
揭一名校 指 广州市揭一名校教育投资有限公司
柏理通汽车 指 广州市柏理通汽车电器有限公司
南昌德兴隆 指 南昌德兴隆贸易咨询有限公司
百路佳客车、江西凯马 指 江西凯马百路佳客车有限公司
经纬纺机 指 经纬纺织机械股份有限公司
上海鸿隆 指 上海鸿隆电子技术有限公司
广州一汽 指 广州市一汽巴士有限公司
广州二汽 指 广州公交集团第二公共汽车有限公司
广州市工商局 指 广州市工商行政管理局
荔湾工商局 指 广州市工商行政管理局荔湾分局
白云工商局 指 广州市工商行政管理局白云分局
天河工商局 指 广州市天河区工商行政管理局
东西湖工商局 指 武汉市东西湖区工商行政管理局
南昌市工商局 指 南昌市工商行政管理局
十堰工商局 指 十堰市工商行政管理局
威帝股份 指 哈尔滨威帝电子股份有限公司
蓝斯股份 指 厦门蓝斯通信股份有限公司
天迈科技 指 郑州天迈科技股份有限公司
郑州宇通、宇通客车 指 郑州宇通客车股份有限公司
厦门金龙、金龙汽车 指 厦门金龙汽车集团股份有限公司
比亚迪 指 比亚迪股份有限公司
中通客车 指 中通客车控股股份有限公司
安凯客车 指 安徽安凯汽车股份有限公司
上海凯伦 指 上海凯伦电子技术有限公司
江苏宏宇 指 江苏宏宇车业有限公司
凯迈(洛阳)机电 指 凯迈(洛阳)机电有限公司

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青岛海信 指 青岛海信网络科技股份有限公司
易华录 指 北京易华录信息技术股份有限公司
银江股份 指 银江股份有限公司
赛为智能 指 深圳市赛为智能股份有限公司
宝信软件 指 上海宝信软件股份有限公司
皖通科技 指 安徽皖通科技股份有限公司
中海科技 指 中远海运科技股份有限公司
深圳宏普欣 指 深圳市宏普欣电子科技有限公司
佛山坚美 指 佛山坚美铝业有限公司
广东中亚 指 广东中亚铝业有限公司
广东瑞隆 指 广东瑞隆照明电器有限公司
深圳锐明 指 深圳市锐明技术股份有限公司
广州超毅 指 广州市超毅电子有限公司
深圳琛百惠 指 深圳市琛百惠科技有限公司
佛山汇美高 指 佛山市汇美高铝业有限公司
苏州金龙 指 金龙联合汽车工业(苏州)有限公司
厦门金旅 指 厦门金龙旅行车有限公司
金龙联合 指 厦门金龙联合汽车工业有限公司
湖南中车 指 中车时代电动汽车股份有限公司
北汽福田 指 北汽福田汽车股份有限公司
上海申龙 指 上海申龙汽车有限公司
扬州亚星 指 扬州亚星客车股份有限公司
富煌科技 指 安徽富煌科技股份有限公司
大连智达 指 大连智达科技有限公司
张家港亚楠 指 张家港市亚楠汽车电器有限公司
常州军越 指 常州市军越车辆科技有限公司
金业来 指 丹阳市金业来车辆装饰件有限公司
顺德赛威 指 佛山市顺德区赛威实业有限公司
驿力科技 指 苏州驿力机车科技股份有限公司
发行人 2019 年首次公开发行 A 股股票并于上海证券交易所上
本次发行上市 指
市交易
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统



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股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
工商局 指 工商行政管理局
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
财政部 指 中华人民共和国财政部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
保荐机构、保荐人、
指 中信证券股份有限公司
主承销商、中信证券
安杰 指 北京安杰律师事务所
天健、天健会计师 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
股东大会 指 广州通达汽车电气股份有限公司股东大会
董事会 指 广州通达汽车电气股份有限公司董事会
监事会 指 广州通达汽车电气股份有限公司监事会
三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称
根据上下文所需,指当时有效的公司章程或发行人前身的公
《公司章程》 指
司章程
发行人为本次发行上市而修订并将在上市后实施的《广州通
《公司章程(草案)》 指
达汽车电气股份有限公司章程(草案)》
《发起人协议》 指 《广州通达汽车电气股份有限公司发起人协议》
《招股说明书》/本招 《广州通达汽车电气股份有限公司首次公开发行股票并上市

股说明书 招股说明书》
《北京安杰律师事务所关于广州通达汽车电气股份有限公司
《律师工作报告》 指
首次公开发行股票并上市的律师工作报告》
《北京安杰律师事务所关于广州通达汽车电气股份有限公司
《法律意见书》 指
首次公开发行股票并上市的法律意见书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》(2013 年修订)
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》(2014 年修订)
《管理办法》 指 《首次公开发行股票并上市管理办法》(2018 年修订)
报告期 指 2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月
元 指 人民币元
中华人民共和国(为本招股说明书之目的,不包括香港特别
中国 指
行政区、澳门特别行政区、台湾省)
香港 指 中华人民共和国香港特别行政区

二、专业术语

车载智能终端综合信 行车安全监控管理、运营管理、服务质量管理、智能集中调度

息管理系统 管理、电子站牌控制管理等智能产品
物流车 指 安装有四只脚轮的运送与储存物料的单元移动集装设备
车载智能系统系列产 指 车载智能终端、新能源车载远程监控终端、乘客信息管理系统

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品 等系列产品
新能源汽车电机与热
指 新能源汽车电机、电池及客车发动机热管理系统系列产品
管理系统系列产品
公交多媒体信息发布 液晶信息系统屏、导乘图多媒体风道、灯箱式铝风道等系列产

系统系列产品 品
车厢灯、通道灯、电压转换器、司机防护门、踏步灯、效果灯、
车载部件系列产品 指
公交收银系统、五金类系列产品
提高汽车的安全性、舒适性、经济性和娱乐性。用传感器、微
车载电气产品、汽车
指 处理器 MCU、执行器、由电子元器件及其零部件组成的电控
电气产品
产品或系统
柔性化生产 指 在同一条生产线上实现多品种、小批量生产
智能公交综合信息管 应用了全球定位技术、无线通信技术、地理信息技术等技术,

理系统 实现了对公交车的实时调度监控运营
车载记录设备(称为车载远程监控终端)将车辆的定位信息、
CAN 总线信息和故障信息,通过 GPRS/3G 无线网络,发送到
新能源汽车监控系统 指
远程监控中心的数据服务器,并最终可通过页面展示给工程、
售后人员的系统
能感受规定的被测量,并按照一定的规律转换成可用输出信号
传感器技术 指
的器件或装置
无线传输技术 指 利用无线方式进行数据传输的一种技术
海量数据处理技术 指 简单、方便处理大量数据的方法
是把不同来源、格式、特点性质的数据在逻辑上或物理上有机
数据整合技术 指
地集中,从而为企业提供全面的数据共享
利用最先进的计算机、通讯、监视、控制等科学技术,使交通
智能调度系统 指 运输达到人—车—路综合协调,提高道路的使用效率,节约能
源,保护环境
网络摄像头/录像机为前端,通过无线通讯与后台服务器连接,
视频监控管理系统 指 能经过电脑或移动终端为用户提供一系列完整的远程监控功
能的系统
车载终端通过CAN采集及无线传输车辆数据到后台程序,为
CAN 总线管理系统 指 用户提供车辆数据采集、车辆状态监控及大数据处理分析等功
能的系统
由服务器、网络、播放器、显示设备组成,将服务器的信息通
过网络(广域网/局域网/专用网都适用,包括无线网络)发送
给播放器,再由播放器组合音视频、图片、文字等信息(包括
信息发布系统 指
播放位置和播放内容等),输送给液晶电视机等显示设备可以
接受的音视频输入形成音视频文件的播放,这样就形成了一套
可通过网络将所有服务器信息发送到终端
是一个实时的计算机软件系统,它能够按照运作的业务规则和
仓储维修管理系统 指 运算法则,对仓储及维修涉及信息、资源、行为、存货、分销、
运作进行管理,使其最大化满足有效产出和精确性的要求
互联网的技术、平台、商业模式和应用与移动通信技术结合并
移动互联系统 指
实践的活动的总称
利用安装在车上的信息采集设备和数据服务器对车辆进行监
新能源车辆监控 指

地图监控 指 以电子地图分层显示数据方式进行监控
通过网络连接电子地图,利用 GPS 和电子地图,可以查询车
轨迹回放 指
辆的坐标位置、时速与前进方向等讯息,同时将行车路线在电

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子地图上显示出来
利用云平台将整个系统的信息处理、存储和转发,通过互联网
远程管理服务云平台 指
实现远程管理的技术
GPS 传感器 指 用于全球定位系统的位置传感器
GPRS 指 无线网络通讯的一种技术,也是移动服务商提供的一种服务
3G 指 第三代移动通信技术,能够快速传输数据
4G 指 第四代移动通信技术,能够高速传输数据
乘客信息管理系统 指 公交线路信息显示、站点信息语音播报及显示系统
融合了 GPS 技术、高速无线通讯技术及 CAN 总线等技术,用
车载智能终端 指
于对运输车辆的现代化管理
通过智能控制散热量,使发动机工作在最佳温度,使其省油、
发动机热管理系统 指
稳定、发挥最佳效能的系统
使用直流电 4.5V~24V 驱动无刷电机运转,无刷电机转动带
直流无刷磁力水泵 指
动叶轮转动,从而使液体压力增大以达到传输液体作用的机器
包括散热模块、发热模块、制冷模块和控制模块,能够对动力
新能源电机热管理系
指 锂电池和驱动电机进行有效的热管理,使得动力锂电池和驱动

电机工作在最合适的温度以获得最佳性能的系统
采用液晶显示器来播放视频广告,特别适合高端品牌的综合多
LCD 动态信息媒体 指
媒体技术,向消费者传递全方位的产品信息、促销信息等
能够粘贴广告海报或是可以安装电子显示屏的,用来排出空调
多媒体风道 指
冷气或暖气的制品
可视变光信息广告一 广告照明一体化风道与报站系统相结合,自动实现可变灯光提

体化系统 示的系统
公交收银系统,用于公交收费,具有移动支付、收费信息远程
公交收银系统 指
监控,电子锁,加币识别等功能
普通风道 指 镶嵌在汽车上面,用来排出空调冷气或暖气的制品
车载照明车载效果灯 指 具有特殊造型,实现车内或车身特殊视觉效果的灯具
通道灯 指 安装于车内通道,提供车内照明的灯具
外饰灯 指 安装于车外,除了确保行驶安全必要使用的车大灯以外的车灯
车长大于 6 米的载客汽车,大型客车的运距多达数百公里,有
大客车 指 的车厢内全部设座位;有的全部设铺位,所以俗称“卧铺车”,
并有存放乘客随身行李的行李架或行李仓
车长小于 6 米且核定载客人数(含司机)10 座(含)以上,
中型客车 指
19 座(含)以下的客运车辆称为中型客车
中大型客车 指 中型车和大型车的简称,指大于 19 座的客车
公共汽电车 指 电动汽车,使用电池供电给电机驱动的汽车
新能源电动车 K9 指 纯电动客车
根据建立智能交通系统所需的设备、服务、技术而衍生出来行
智能交通行业 指
业群
智能公交行业 指 属于智能交通行业的子行业,是未来交通的发展趋势之一
未来交通系统的发展方向,它是将先进的信息技术、数据通讯
传输技术、电子传感技术、控制技术及计算机技术等有效地集
智能交通系统 指
成运用于整个地面交通管理系统而建立的一种在大范围内、全
方位发挥作用的,实时、准确、高效的综合交通运输管理系统

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为出行者提供准确实时的地铁、轻轨和公共汽车等公共交通的
服务信息。系统的核心是通过电子出行指南来收集各种公共交
先进出行信息系统 指 通设施的静态和动态服务信息,并向出行者提供当前的公共交
通和道路状况等,以帮助出行者选择出行方式、出行时间和出
行路线
通过先进的监测、控制和信息处理等子系统,向交通管理部门
先进交通管理系统 指 和驾驶员提供对道路交通流进行实时疏导、控制和对突发事件
应急反应的功能
多种城市公共交通方式组成的有机总体。城市公共交通系统可
先进公共交通系统 指 分为两个子系统,一个是公共交通运输工具和设施,另一个是
公共交通规划与运营管理
将一些自动控制的技术运用到交通系统中,由以往的提高机械
性能发展为辅助或部分取代或全部取代人的操纵,达到减少由
先进车辆控制系统 指
于人的局限性造成的事故,减轻驾驶强度提高交通效率,降低
污染的目标
是一款办公管理类的软件系统,专为运输企业提高盈利而开发
商用货运管理系统 指 的智能型运营管理技术,目的在于提高商业车辆的运营效率和
安全性
规划纲要依据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三
个五年规划的建议》编制,主要阐明国家战略意图,明确政府
“十三五”规划 指 工作重点,引导市场主体行为,是 2016-2020 年中国经济社
会发展的宏伟蓝图,是各族人民共同的行动纲领,是政府履行
经济调节、市场监管、社会管理和公共服务职责的重要依据
远程车辆 CAN 总线数 通过 CAN 总线收集各车辆的数据,并通过无线网络传输给后

据采集技术 台管理服务系统的数据采集技术
采集汽车行驶过程中的各种数据,并将采集到的信号打包成
CAN 总线采集及智能
指 CAN 总线的数据格式发送至总线上,终端获取 CAN 总线信号
显示技术
后,选择性的显示或是存储必要的信息
公交车智能调度排班 利用遗传算法的智能化特征,对公交车辆进行智能排班,提高

算法 车辆运营效率
基于客车 CAN 总线数
把 CAN 总线应用于汽车控制、诊断和通信,从而监督司机驾
据的司机驾驶行为分 指
驶行为
析算法
基于分布式内存的大
指 一种以内存为核心的分布式存储大数据的计算体系统结构
数据计算体系结构
采用全息存储、专用软件、专用芯片或编程数据处理器压缩存
海量存储压缩技术 指
储大量海洋数据的方法
所有的数据通过接入层源源不断地进入到这个系统,在数据处
报警事件的流式计算
指 理层得到相应的计算存储,最后将结果写入到归档层,供下一
模型
个系统查询或作他用
按照一定的规则,将一个数据库表分解成很多细小的表,这些细
数据分区分片算法 指
小的表可以是物理的分区,就是在不同的位置
对数据的海量性、复杂性、高维性、模糊性和不完整性,对数
大数据分析挖掘技术 指
据挖掘技术中的聚类分析和关联规则分析的一门技术
高清视频处理技术 指 对高清视频进行优化、编码、传输等操作的技术
高清视频智能识别技 根据采集视频数据进行处理分析、提取特征、实时识别其特征

术 的技术
通过智能控制车辆发动机、电池、电机等工作温度,实现降低
热系统环保节能技术 指
能耗和有害排放物目的的技术


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利用高效低耗,节能环保的半导体 LED 替代传统光源的新一
照明节能环保技术 指
代节能环保技术
可燃气体智能检测技
指 利用专业传感器及智能技术实现可燃性气体检测的技术

LED 屏多国语言显示 根据多语言显示特征,将电脑系统字库在LED屏上实现的技

支持技术 术
LED 屏电磁兼容性技 使 LED 显示屏在电磁环境中能够正常工作且不对该环境构成

术 不能承受的电磁骚扰的技术
LED 屏规模化、自动
指 利用大量设备实现 LED 屏的规模化、自动化生产
化生产技术
LED 屏控制技术 指 是按照用户需求控制 LED 大屏幕正确显示的技术
城市轨道交通采用成熟、可靠的网络技术和多媒体传输、显示
动态导乘技术 指
技术,在指定的时间,将指定的信息显示给指定的人群的技术
易燃挥发物及烟雾智 利用专业传感器及智能技术实现易燃挥发物及烟雾检测的技

能检测技术 术
通过带有高性能 CPU 的控制板,实现数据传输、存储、解码
LCD 屏控制显示技术 指
等处理,并控制 LCD 实现显示的技术
具有双定子特殊结构,实现高转速、大转矩、高能量密度等高
双定子结构轮边驱动
指 性能轮边驱动电机的技术,可直接驱动轮子,具有非常高能量
电机技术
利用率
基于图像识别的汽车
利用拍摄到的实际公路图像检测出车辆前方的障碍物,综合判
安全驾驶辅助系统的 指
断车辆行驶的潜在危险性的一门研究
设计研究
智能物流车管理平台 在智能交通系统和相关信息技术的基础上,以电子商务方式运

的研发 作的现代物流服务体系的研究
远程广告显示及发布 通过无线通讯方式远程实现广告内容传输,并能远程对广告显

技术 示方式、显示时间等进行控制及大规模管理的技术
电动汽车电池管理系 用来对蓄电池进行安全监控及有效管理,提高蓄电池使用效率

统(BMS) 的装置
基于高清摄像的客流 基于图像视觉分析技术研制,综合识别头部、肩部、躯干等人

统计技术 体主要部位的轮廓信息准确识别人体并计数的技术

本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异,
均因计算过程中的四舍五入所形成。




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第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。

一、发行人简介

(一)公司基本情况

公司名称 广州通达汽车电气股份有限公司
注册资本 263,765,184.00 元
法定代表人 陈丽娜
广州市白云区北太路 1633 号广州民营科技园科盛路 8 号配套服务大楼
住所
605-3 房
成立日期 1994 年 1 月 11 日
股份公司设立日期 2013 年 7 月 23 日
互联网地址 www.tongda.cc
汽车零部件及配件制造(不含汽车发动机制造);汽车零配件批发;汽
车零配件零售;电子、通信与自动控制技术研究、开发;电子元件及
组件制造;电子元器件批发;电子元器件零售;保险箱、柜、库门及
钱箱的制造;五金产品批发;金属制品批发;金属压力容器制造;金
属包装容器制造;发动机热管理系统技术研究、开发;发动机热管理
系统制造;发动机热管理系统销售;微电机及其他电机制造;风机、
风扇制造;交通安全、管制及类似专用设备制造;安全系统监控服务;
监控系统工程安装服务;安全技术防范产品制造;安全技术防范产品
批发;安全技术防范产品零售;安全技术防范系统设计、施工、维修;
经营范围
通风设备销售;LED 显示屏制造;照明灯具制造;灯用电器附件及其
他照明器具制造;灯具零售;电气信号设备装置制造;智能电气设备
制造;智能联网汽车相关技术服务;智能联网汽车相关技术咨询服务;
货物进出口(专营专控商品除外);技术进出口;五金零售;软件服务;
软件零售;软件开发;广告业;信息系统集成服务;汽车租赁;信息
技术咨询服务;企业管理咨询服务;自动售卖机制造;驾驶区防护隔
离设施研发;驾驶区防护隔离设施制造;驾驶区防护隔离设施销售;
其他办公设备维修;通用设备修理;日用器皿及日用杂货批发;驾驶
区防护隔离设施安装;普通货物运输(搬家运输服务)

(二)主营业务

公司是一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品
研发、生产、销售的高新技术企业。公司主要为客车生产厂商提供车载智能系统
系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车
电机与热管理系统系列产品等,致力于成为国内车载电气领域最具竞争力的企业

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之一。

公司自成立以来,主营业务未发生改变。

二、公司控股股东、实际控制人简介

截至本招股说明书签署日,邢映彪与陈丽娜夫妇直接持有本公司 83.32%的
股份,为本公司的控股股东和实际控制人。邢映彪与陈丽娜夫妇基本情况如下:

陈丽娜女士,1964 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码为
44010619641121****。

邢映彪先生,1963 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码为
41030519630409****。

三、发行人主要财务数据

(一)合并资产负债表主要数据

单位:万元
项目 2019.6.30 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
流动资产 81,699.06 96,544.75 81,006.06 46,389.86
非流动资产 36,743.49 29,715.59 17,381.57 8,873.83
资产合计 118,442.55 126,260.34 98,387.63 55,263.69
流动负债 33,478.07 49,895.39 35,822.50 26,765.92
非流动负债 800.00 - 700.00 1,030.79
负债合计 34,278.07 49,895.39 36,522.50 27,796.70
股东权益合计 84,164.48 76,364.95 61,865.13 27,466.99
归属于母公司股东权益合
84,052.97 76,242.66 61,744.89 27,421.80


(二)合并利润表主要数据

单位:万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入 37,332.06 95,247.10 78,307.62 57,761.22
营业利润 8,843.70 19,041.66 16,335.88 11,340.35
利润总额 8,881.48 19,182.66 16,465.94 12,064.50
净利润 7,888.79 17,134.20 14,153.96 10,372.62
归属母公司股东的净利润 7,899.57 17,132.15 14,078.90 10,370.56

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扣除非经常性损益后归属
8,188.68 15,407.18 12,930.17 9,806.40
于母公司股东的净利润

(三)合并现金流量表主要数据

单位:万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经营活动产生的现金流量
3,288.07 10,795.70 8,223.87 3,694.55
净额
投资活动产生的现金流量
-4,488.09 -11,808.88 -10,206.99 -4,046.45
净额
筹资活动产生的现金流量
-2,181.15 420.20 13,790.77 3,146.46
净额
现金及现金等价物净增加
-3,378.19 -594.36 11,807.65 2,794.73


(四)主要财务指标

主要财务指标 2019.6.30 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
流动比率(倍) 2.44 1.93 2.26 1.73
速动比率(倍) 2.17 1.63 1.83 1.29
资产负债率(母公司) 24.89% 36.61% 35.53% 50.99%
无形资产(土地使用权、
特许经营权除外)占净资 0.24% 0.08% 0.10% -
产的比例
主要财务指标 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
应收账款周转率(次) 0.74 1.91 2.42 2.69
存货周转率(次) 1.87 3.79 3.64 4.13
息税折旧摊销前利润(万
10,016.80 21,647.17 18,709.86 13,639.04
元)
利息保障倍数(倍) 22.92 17.96 14.06 14.05
每股经营活动的净现金流
0.12 0.41 0.31 0.24
量(元)
每股净现金流量(元) -0.13 -0.02 0.45 0.18

四、本次发行基本情况

股票种类 人民币普通股(A 股)
本次公开发行新股不超过 8,792.18 万股,占发行后总股本比例不低
发行股数
于 25%,公司股东不公开发售股份
每股面值 1.00 元
每股发行价格 10.07 元/股
拟上市的证券交易所 上海证券交易所



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3.19 元/股(按 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的净资
发行前每股净资产
产与发行前股本计算)
本次发行采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结
发行方式
合或中国证监会认可的其他发行方式
在上海证券交易所开设 A 股账户的中华人民共和国境内自然人和
发行对象
机构投资者(中华人民共和国法律或法规禁止者除外)
承销方式 余额包销

五、募集资金用途

经公司 2018 年第三次和 2018 年第八次临时股东大会批准,本次发行募集资
金扣除发行费用后,将围绕公司主营业务投资于车载智能系统系列产品生产车间
建设项目、公交多媒体信息发布系统系列产品生产车间建设项目、车载部件系列
产品生产车间建设项目、研发及产品检测中心建设项目和补充流动资金项目。具
体拟投资项目如下:

单位:万元
序号 项目名称 总投资规模 拟投入募集资金 备案文号 环保批文号
车载智能系统系列
2018-440111- 云环保建
1 产品生产车间建设 26,052.55 26,052.55
39-03-003658 [2018]198 号
项目
公交多媒体信息发
2018-440111- 云环保建
2 布系统系列产品生 18,941.59 18,941.59
39-03-003659 [2018]163 号
产车间建设项目
车载部件系列产品 2018-440111- 云环保建
3 20,793.35 20,793.35
生产车间建设项目 39-03-003660 [2018]199 号
研发及产品检测中 2018-440111- 云环保建
4 11,498.56 11,498.56
心建设项目 39-03-003657 [2018]200 号
5 补充流动资金项目 5,000.00 4,519.36 - -
合计 82,286.05 81,805.41 - -

本次募集资金到位后,公司将按照投资项目的实施进度及轻重缓急安排使
用;若本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致,公司将根据实际情况需要
以其他资金先行投入,待募集资金到位后予以置换。

公司已制定了《募集资金使用管理办法》,实行募集资金专项存储制度,公
司募集资金将存放于董事会批准设立的专项账户,进行集中管理,做到专款专用。




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第三节 本次发行概况

一、本次发行的基本情况

1、股票种类 人民币普通股(A 股)
2、每股面值 1.00 元
本次公开发行新股不超过 8,792.18 万股,占发行后总股本比例不低
3、发行股数
于 25%,公司股东不公开发售股份
10.07 元/股,具体发行价格由发行人和保荐机构(主承销商)协商
确定,包括但不限于通过向询价对象进行询价,根据询价价格并结
4、每股发行价格
合市场情况确定发行价格(或者按照中国证监会认可的其他方式确
定)
22.99 倍(发行价格除以发行后每股收益,每股收益按照 2018 年度
5、发行市盈率 经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利
润除以本次发行后总股本计算)
3.19 元(按 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的净资产
6、发行前每股净资产
与发行前股本计算)
4.72 元(按 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益加
7、发行后每股净资产
上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)
8、发行市净率 2.14 倍(按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算)
采用网下向询价对象配售发行与网上按市值申购定价发行相结合
9、发行方式
的方式,或中国证监会认可的其他发行方式
符合资格的询价对象和持有中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司人民币普通股(A 股)证券账户的中国境内自然人、法人及
10、发行对象
其他机构(国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件及公司需
遵守的其他监管要求所禁止者除外)
11、承销方式 余额包销
预计募集资金总额:88,537.25 万元(根据询价后确定的价格乘以发
12、募集资金总额
行股数确定)
预计募集资金净额:81,805.41 万元(由募集资金总额扣除发行费用
13、募集资金净额
后确定)
保荐承销费用:5,377.36 万元

审计验资费用:674.53 万元

14、发行费用概算 律师费用:178.30 万元

用于本次发行的信息披露费用:424.53 万元

发行手续费用及其他费用:77.13 万元

二、本次发行有关当事人

(一)发行人

1、名称: 广州通达汽车电气股份有限公司


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2、法定代表人: 陈丽娜
广州市白云区北太路 1633 号广州民营科技园科盛路 8 号配套服务
3、住所:
大楼 605-3 房
4、联系电话: 020-3647 1360
5、传真号码: 020-3647 1423
6、联系人: 王培森

(二)保荐人(主承销商)

1、名称: 中信证券股份有限公司
2、法定代表人: 张佑君
3、住所: 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
4、保荐代表人: 王荣鑫、李威
5、项目协办人:
6、项目经办人: 毛丽琳、廖旭、李斯铭、欧阳泽宇
7、联系电话: 0755-2383 5888
8、传真号码: 0755-2383 5861

(三)律师事务所

1、名称: 北京安杰律师事务所
2、负责人: 詹昊
北京市朝阳区亮马桥东方东路 19 号亮马桥外交办公大楼 D1 座 19
3、住所:

4、联系电话: 010-8567 5988
5、传真号码: 010-8567 5999
6、经办律师: 张迪、戴志文

(四)会计师事务所

1、名称: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
2、执行事务合伙人: 张云鹤
3、住所: 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座
4、联系电话: 0571-8821 6888
5、传真号码: 0571-8821 6888
6、经办注册会计师: 禤文欣、黎永键

(五)资产评估机构

1、名称: 广东中广信资产评估有限公司

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2、法定代表人: 汤锦东
3、住所: 广东省广州市越秀区东风中路 300 号之一 11 楼 A 室
4、联系电话: 020-8363 7841
5、传真号码: 020-8363 7840
6、经办注册资产评估师: 汤锦东、杨子奇

(六)股票登记机构

1、名称: 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
2、营业场所: 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
3、联系电话: 021-5870 8888
4、传真号码: 021-5889 9400

(七)主承销商收款银行

1、名称: 中信银行北京瑞城中心支行

三、发行人与中介机构的关系

截至本招股说明书签署日,本次发行的保荐人(主承销商)中信证券股份有
限公司全资子公司中信证券投资有限公司持有本公司 1.1374%的股份。除上述情
形外,本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员
之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、预计发行上市的重要日期

初步询价推介时间 2019 年 11 月 7 日至 2019 年 11 月 8 日
发行公告刊登时间 2019 年 11 月 12 日
网上、网下申购日期 2019 年 11 月 13 日
网上、网下缴款日期 2019 年 11 月 15 日
预计股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上交所挂牌交易

请投资者关注发行人与保荐人(主承销商)于相关媒体披露的公告。




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第四节 风险因素

投资者在评价公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料
外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险根据重要性原则或可能
影响投资决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。

一、下游新能源汽车产业政策变化风险

公司的产品为车载智能系统、公交多媒体信息发布系统、车载部件、新能源
汽车电机与热管理系统等四大类产品,主要应用于城市公交车及其他商用车。上
述产品主要为通用类产品,既可用于传统燃油客车,也可用于新能源客车。

报告期内,发行人生产的仅用于新能源客车的产品销售占比分别为 6.30%、
15.02%、4.35%、5.73%,占比较小。但是受新能源补贴政策的影响,公交公司
采购的新能源客车占比较高,从而导致发行人产品用于新能源客车比重较大,报
告期内,发行人产品用于新能源客车的销售占比分别为 81.95%、82.45%、89.63%
及 72.18%。

随着国家对环保要求的提高,客车将逐步由传统的燃油转向新能源。随着新
能源客车技术的成熟及需求提升,同时配以国家新能源汽车产业政策的推动,从
2009 年开始,我国新能源汽车产业整体发展较快,新能源客车城市公交车也实
现同步增长。

近年来,随着新能源汽车市场的发展,国家对补贴政策已有所调整。2016
年 12 月财政部、工信部、科技部及国家发改委联合发布《关于调整新能源汽车
推广应用财政补贴政策的通知》(财建[2016]958 号),在保持 2016-2020 年补贴
政策总体稳定的前提下,调整新能源汽车补贴标准。除燃料电池汽车外,各类车
型 2019-2020 年中央及地方补贴标准和上限,在现行标准基础上退坡 20%;2018
年 2 月财政部、工信部、科技部及国家发改委联合发布《关于调整完善新能源汽
车推广应用财政补贴政策的通知》(财建[2018]18 号),就完善推广应用补贴政策
进行了明确规定。总体上,补贴政策呈现额度收紧,技术标准要求逐渐提高的趋
势。

尽管公司的主要产品既可用于传统燃油客车,也可用于新能源客车,但新能

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源产业政策的变化未来将影响整个下游行业的增长趋势。如果新能源补贴政策退
坡超过预期或相关产业政策发生较大不利变化,可能导致下游客户车辆更新速度
减缓,对公司未来收入产生不利影响。

二、应收账款及应收票据回收风险

报告期各期末,公司应收账款余额分别为 23,496.58 万元、41,264.64 万元、
58,411.75 万元和 41,856.73 万元,占流动资产比例分别为 50.65%、50.94%、60.50%
和 51.23%;公司商业承兑汇票余额分别为 510.00 万元、2,147.90 万元、3,865.17
万元和 5,645.54 万元,占流动资产比例分别为 1.10%、2.65%、4.00%和 6.91%。
公司应收账款余额及商业承兑汇票余额主要受以下三个因素的影响:首先,基于
与客户过去合作情况以及对客户整体经营情况的评估,因客户具有良好的资金实
力、市场知名度,且信用良好,公司给予客户一定的信用期;其次,因公司销售
规模快速增长,尤其是第四季度销售收入快速增长,公司与下游客户的未结算金
额大幅增加,进而形成较大的应收账款;最后,自 2016 年底开始,国家政策对
新能源汽车的补贴采取跑够规定公里数之后才申请和实际发放,时间上存在滞后
性,导致客车生产厂家自身的回款和获得新能源汽车国家补贴款时间均被延长,
对客车生产厂家的现金流带来影响,增加了生产厂家的资金压力,进而导致发行
人应收账款回款较慢。虽然下游主要客户多为上市公司,但公司应收账款余额及
商业承兑汇票余额累计较大,存在逾期或出现坏账损失的风险。

三、客户集中度较高的风险

2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月,本公司对前五大客户的销售收
入合计分别占公司总销售收入的 74.85%、50.87%、66.46%和 60.16%,客户集中
度较高。

本公司客户主要为国内知名客车生产厂商,如郑州宇通、比亚迪、厦门金龙、
安徽安凯等。客车生产厂商一般需要经过严格的程序选择供应商,并且通常情况
下与供应商保持较为稳定的合作关系,该情况也有助于保持公司业务及客户的稳
定性。但若公司主要客户发生流失或主要客户经营状况发生不利变动,将对公司
经营业绩和资产质量造成不利影响。



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四、业务季节性波动风险

公司主营业务收入存在一定的季节性,上半年为公司产品销售淡季,下半年
为公司产品销售旺季,尤其是第四季度。上述情况与公司所处的行业特性相关。
报告期内,公司客户主要为国内知名客车生产厂商,其生产订单受新能源补贴政
策的影响明显。一般第四季度是政府当年补贴政策适用的集中期和次年补贴政策
的明确期,新能源汽车整车厂商销售额会随着补贴政策的影响在第四季度增加。
通达电气 2016 年、2017 年和 2018 年第四季度收入占全年收入比分别为 35.39%、
39.13%和 36.49%,因此发行人业务存在季节性波动风险。

五、市场竞争加剧导致利润下滑的风险

近年来随着国家政策的大力支持,智能公交行业、车联网行业在我国保持较
快增长,越来越多的竞争者进入该行业分享行业巨大的增长空间。未来随着行业
竞争日趋激烈,若公司没有采取有效的应对策略以巩固和强化自身的竞争优势,
公司将面临市场份额及利润率下滑的风险。

六、公司治理的风险

公司于 2013 年 7 月 23 日改制成为股份公司,制定了新的公司章程及三会议
事规则,初步建立了现代化法人治理结构。公司为适应变化于 2016 年 3 月 12 日
召开临时股东大会,审议通过了《对外投资融资管理制度》、 对外担保管理制度》、
《关联交易管理制度》、《关联方资金往来管理制度》等一系列内控制度,为企业
进一步完善公司治理结构奠定了基础。但上述各项公司治理制度运行时间较短,
执行效果需要实践检验。随着公司的发展及经营规模不断扩大,对公司治理将会
提出更高的要求。因此未来经营中,公司可能存在因内部管理运行不畅而影响公
司持续、稳定、健康发展的风险。

七、人才流失风险

公司所处行业属于技术密集型行业,经验丰富的管理人员以及优秀的技术研
发人才是公司发展的重要基础,也是公司竞争优势之一。公司经验丰富的管理人
员和优秀的技术研发人才主要靠自主培养,如果未来公司在优秀人才引进和稳定
人才队伍方面不能持续采取有效措施,将可能面临一定的人才流失风险,不利于

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公司发展壮大。

八、实际控制人实施不当控制的风险

本次发行前,邢映彪与陈丽娜夫妇直接持有本公司 83.32%的股份,陈丽娜
担任公司董事长,邢映彪担任公司董事兼总经理,两人为公司的共同实际控制人。
本次发行后,陈丽娜与邢映彪夫妇仍将持有本公司 62.49%的股份。虽然公司建
立了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工
作细则》以及《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》等各项内控制度,从
制度安排上可以避免实际控制人不当控制现象的发生,且自公司成立以来也未发
生实际控制人损害公司和其他股东利益的现象,但陈丽娜与邢映彪夫妇仍可能利
用其持股优势、所任职位及对公司的影响力对本公司的经营、人事、财务等实施
不当控制,从而影响公司的正常经营,为公司持续健康发展带来风险。

九、快速扩张导致的经营管理风险

近年来,公司业务发展迅速,规模不断壮大。根据公司发展战略规划,为在
未来 5 年内仍保持较快的发展速度,公司将进一步扩大资产、业务、人员规模,
因而在发展战略、制度建设、市场开拓、运营管理、资金管理、内部控制建设、
引进和留住优秀人才等方面都将面临更大的挑战。若公司的管理体系和管理水平
不能很好地适应这种变化,不能及时建立和执行完善的管理体系和内部控制制
度,公司将面临经营管理风险。

十、税收优惠政策变化的风险

公司目前享受的税收优惠:公司 2012 年 11 月 26 日获得高新技术企业证书,
于 2015 年 10 月 10 日 复 审 通 过 获 得 新 的 高 新 技 术 企 业 证 书 , 编 号 为
GF201544000246,有效期三年,2015 年度、2016 年度及 2017 年度减按 15%的
税率缴纳企业所得税;于 2018 年 11 月 28 日复审通过获得新的高新技术企业证
书,编号为 GR201844010107,有效期三年,2018 至 2020 年度减按 15%的税率
缴纳企业所得税。

公司全资子公司巴士在线,于 2017 年 11 月 09 日获得高新技术企业证书,
编号为 GR201744000718,有效期三年。


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公司控股子公司柏理通电机,于 2017 年 12 月 11 日获得高新技术企业证书,
编号为 GR201744006576,有效期三年。

上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到重要的促进作用,若未来国
家调整有关高新技术企业的相关优惠政策,公司不能享受 15%的优惠税率,公司
负担的税负水平将上升进而影响公司的盈利能力。

十一、募投项目的实施及运营风险

本次公开发行募集资金到位后,公司的净资产规模将会显著提升。由于募集
资金投资项目需要一定的建设、投产和效益实现周期,收入与利润的增长将在短
期内慢于净资产的快速增长,由此公司存在发行后净资产收益率下降的风险。

同时,本次发行募集资金的固定资产类投资项目建成后,预计将新增固定资
产总额合计 54,126.86 万元,对应年新增折旧额 5,797.16 万元。对于该类固定资
产投资项目,尽管公司前期进行了充分论证,但由于项目从论证到实施、再到建
成投产需要较长时间,政策环境、市场规模、投资成本等可能发生变化,存在着
项目不能顺利实施或建成后不能完全达到预期经济效益的风险。

十二、每股收益和净资产收益率下降的风险

2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,公司加权平均净资产收
益率(按扣除非经常性损益后归属公司普通股股东的净利润加权平均计算)分别
为 44.10%、31.24%、22.33%和 10.21%。预计本次发行后,公司净资产将有大幅
度增长,而本次募集资金投资的新项目由于受建设周期的影响,净利润不会保持
同步增长,因而公司短期内存在因净资产增长较大而引发的净资产收益率下降的
风险。

本次发行完成后,公司股本规模将由 263,765,184 股增加至 351,686,984 股。
虽然本次发行募投项目预期将为公司带来较高收益,但并不能完全排除公司未来
盈利能力不及预期的可能。若发生上述情形,则公司的净利润增长幅度可能会低
于股本的增长幅度,短期内公司的每股收益等即期回报指标将面临被摊薄的风
险。




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十三、公司下游客车行业发展趋势变化的风险

2016 年-2018 年,大型客车的销量分别为 9.04 万辆、9.41 万辆、7.70 万辆。
同时 ,近年来,随着我国城镇化的推进,各地加快了城市公共交通基础设施建
设和车辆设备更新步伐。2016 年-2018 年,我国公共汽电车保有量分别为 60.86
万辆、65.12 万辆、67.34 万辆,呈现增长趋势;2016 年-2018 年,我国新能源公
交客车的销量分别为 7.77 万辆、7.86 万辆及 8.82 万辆,呈现上升趋势,发行人
的产品主要应用于大型客车或公交汽车上。2016 年-2018 年,公共汽电车的保有
量和新能源公交客车的销量呈现增长趋势,大型客车的销量虽然在 2018 年略微
下降,但随着城镇化进程加快、信息化程度和智能化程度提高,单车价格增加,
发行人下游市场空间广阔。未来,如果公司下游客车行业发展趋势发生不利变化,
将对发行人的生产经营带来不利影响。




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第五节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

公司名称: 广州通达汽车电气股份有限公司
英文名称: Guangzhou Tongda Auto Electric Co., LTD
注册资本: 263,765,184 元
法定代表人: 陈丽娜
股份公司设立日期: 2013 年 7 月 23 日
广州市白云区北太路 1633 号广州民营科技园科盛路 8 号配套服
公司住所:
务大楼 605-3 房
邮政编码: 510540
联系电话: 020-3647 1360
传真号码: 020-3647 1423
互联网网址: http://www.tongda.cc
电子信箱: TDDQ@tongda.cc

二、发行人改制重组情况

(一)设立方式

公司是由通达电器以整体变更形式设立的股份有限公司。通达电器经广东中
广信资产评估有限公司评估的截至 2013 年 1 月 31 日的净资产为 66,378,687.15
元,按 1:0.9792 的比例折股投入股份有限公司,整体变更设立后的股份有限公司
注册资本为 65,000,000 元,剩余 1,378,687.15 元计入资本公积。整体变更设立股
份公司后,各股东的持股比例不变。

公司于 2013 年 7 月 23 日在广州市工商局完成工商变更登记,注册号为
440111000234141,注册资本为 65,000,000 元。

(二)发起人

公司整体变更设立时,各发起人及其持股情况如下:

序号 发起人名称 持股数量(股) 持股比例(%)
1. 邢映彪 34,515,000 53.10
2. 陈丽娜 30,478,500 46.89


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序号 发起人名称 持股数量(股) 持股比例(%)
3. 邢丽娟 6,500 0.01
合计 65,000,000 100.00

根据发起人提供的身份证明并经核查,上述各发起人具有完全民事权利能力
和民事行为能力,住所均在中国境内,具有当时《公司法》规定担任公司发起人
并进行出资的资格。

虽然如此,根据邢丽娟提供的身份证明并经核查,通达电气设立时,邢丽娟
系广州市荔湾区水务和农业局公务员,依据《中华人民共和国公务员法》,本不
应参与发起设立通达电气;但公司不属于广州市荔湾区水务和农业局主管行业领
域,与该局并无业务往来,邢丽娟亦不存在利用国家机关工作人员的身份或通过
其他不正当手段获得公司股权的情形,从未与公司发生过任何业务往来,其本人
也从未参与公司的任何经营生产活动,不存在利益输送的情形;邢丽娟已于 2015
年 4 月退休,并于 2017 年 3 月 17 日转让了其持有的 13,650 股公司股份,转让
对价合计 204,750 元,对价公允,转让真实有效,不存在纠纷或潜在纠纷。

因此,发行人设立的程序、条件和方式符合其设立时的《公司法》的规定,
并得到了有权部门批准;邢丽娟持有的发行人股份已转让,其发起人资格瑕疵不
构成公司本次发行上市的实质性障碍。

(三)发行人改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主
要业务

公司改制设立时,持股 5%以上的主要发起人为陈丽娜、邢映彪。

公司改制设立前,除持有通达电器股权外,股东陈丽娜、邢映彪拥有的其他
对外投资情况如下:

姓名 被投资公司名称 注册资本(万元) 出资比例(%) 实际从事的主要业务
农产品种植、销售;水
邢映彪 蕴达农庄 50.00 50.00 产品养殖、销售;农业
技术信息咨询服务
贸易咨询服务,自营和
邢映彪 南昌德兴隆 1,112.00 47.34 代理各类商品和技术
的进出口业务
保险箱、柜、库门及钱
邢映彪 柏理通汽配厂 10.00 100.00 箱的制造;汽车零部件
及配件制造(不含汽车

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姓名 被投资公司名称 注册资本(万元) 出资比例(%) 实际从事的主要业务
发动机制造)

邢映彪 60.00 批发、零售;汽车零配
柏理通汽车 50.00 件,日用五金电器,建
陈丽娜 40.00 筑装饰材料,办公用品

公司改制设立后,截至本招股说明书签署日,持股 5%以上的主要股东为陈
丽娜、邢映彪,其拥有的其他对外投资情况如下:

被投资公司 注册 出资比例 被投资公司
姓名 实际从事的主要业务
名称 资本(万元) (%) 状态
农产品种植、销售;水
邢映彪 蕴达农庄 50.00 50.00 产品养殖、销售;农业 存续
技术信息咨询服务
贸易咨询服务,自营和
邢映彪 南昌德兴隆 1,112.00 47.34 代理各类商品和技术 存续
的进出口业务
存续,2018
年 5 月 10 日
邢映彪转让
酒类零售;预包装食品 所持全部股
邢映彪 酒香茶业 10.00 100.00
批发;预包装食品零售 权并完成工
商登记,且
不再担任执
行董事
保险箱、柜、库门及钱
柏理通汽配 箱的制造;汽车零部件
邢映彪 10.00 100.00 注销
厂 及配件制造(不含汽车
发动机制造)
邢映彪 60.00 批发、零售;汽车零配
柏理通汽车 50.00 件,日用五金电器,建 注销
陈丽娜 40.00 筑装饰材料,办公用品
投资咨询服务;企业自
有资金投资;投资管理
邢映彪 揭一名校 2,000.00 42.25 注销
服务;教育咨询服务;
国学教育咨询服务等

(1)蕴达农庄

蕴 达 农 庄 成 立 于 2013 年 2 月 4 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91441422061522128R,注册资本为 500,000.00 元,法定代表人为邢映彪,住所
为大埔县茶阳镇梅林到蕴村,经营范围为农产品种植、销售;水产品养殖、销售;
农业技术信息咨询服务。

截至本招股说明书签署日,蕴达农庄的股权结构如下:



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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 邢映彪 25.00 50.00
2. 张桂芬 25.00 50.00
合计 50.00 100.00

(2)南昌德兴隆

南 昌 德 兴 隆 成 立 于 2011 年 5 月 27 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91360108576112865H,注册资本为 11,120,000.00 元,法定代表人为张福成,住
所为江西省南昌经济技术开发区玉屏西大街 149 号,经营范围为贸易咨询服务;
自营和代理各类商品和技术的进出口业务。

截至本招股说明书签署日,南昌德兴隆的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 邢映彪 526.40 47.34
2. 林文远 195.20 17.55
3. 李维 195.20 17.55
4. 张福成 195.20 17.55
合计 1,112.00 100.00

邢映彪持有南昌德兴隆 47.34%股权,其出资比例未达到百分之五十以上,
不构成绝对控股。根据南昌德兴隆现行有效的《公司章程》,股东按照出资比例
行使表决权,因此,邢映彪依其出资额所享有的表决权不足以对股东会决议产生
决定性影响。南昌德兴隆共有 3 名董事,邢映彪仅为其中之一,另外 2 名董事为
股东张福成和李维,且张福成为南昌德兴隆的董事长,根据《公司法》,董事会
决议的表决实行一人一票,邢映彪所享有的表决权不足以对董事会决议产生决定
性影响。张福成为南昌德兴隆的总经理,邢映彪未担任南昌德兴隆高级管理人员,
未参与公司的日常经营活动。

截至本招股说明书签署日,邢映彪对南昌德兴隆不构成控制。

南昌德兴隆参股百路佳客车,持有其 6.62%的股权。百路佳客车设立于 1969
年 12 月 1 日,统一社会信用代码为 913601001583572372,注册资本为 319,100,000
元,住所为江西省南昌经济技术开发区,经营范围为客车及零配件的研发、设计、
生产、批发、零售;货车、农用车的销售;国内贸易;自有房屋租赁业务;新能

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源汽车租赁业务;自营和代理各类商品和技术的进出口业务。

(3)酒香茶业

酒 香 茶 业 设 立 于 2013 年 12 月 13 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440111085977936A,注册资本为 100,000 元,法定代表人为陈史丰,住所为广
州市白云区同泰路 116 号 3 号楼首层 122 号铺,经营范围为酒类零售;预包装食
品批发;预包装食品零售。

报告期内,酒香茶业曾为实际控制人邢映彪全资控股企业。为了专注发行人
业务,邢映彪将酒香茶业股权全部对外转让,不再持有酒香茶业的股权或担任职
务。

经核查,酒香茶业已按照法律法规的相关规定完成了股权转让、法定代表人
及董事变更的内部审批程序,并办理了工商变更登记,程序合法合规。酒香茶业
不存在因重大违法违规而转让的情形,转让真实有效;酒香茶业业务范围与发行
人业务范围完全不同,不存在为发行人承担成本或费用的情形,不存在关联交易
非关联化的情形。

截至本招股说明书签署日,酒香茶业股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 陈史丰 10.00 100.00
合计 10.00 100.00

(4)柏理通汽配厂

柏理通汽配厂设立于 2008 年 7 月 2 日,为邢映彪个人独资企业,组织机构
代码为 67779083-3,注册资本为 100,000 元,住所为广州市白云区江高镇泉溪村
华信工业区 8 号厂,经营范围为保险箱、柜、库门及钱箱的制造;汽车零部件及
配件制造(不含汽车发动机制造)。

为避免与发行人同业竞争,邢映彪于 2015 年 11 月 27 日将柏理通汽配厂注
销。2015 年 11 月 23 日,广州市白云区地方税务局向柏理通汽配厂下发云税通
[2015]91335 号税务事项通知书,核准柏理通汽配厂注销;2015 年 11 月 23 日,
广州市白云区国家税务局向柏理通汽配厂下发穗云国税税通[2015]167577 号税
务事项通知书,核准柏理通汽配厂注销;2015 年 11 月 27 日,白云工商局向柏

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理通汽配厂下发(穗)登记内销字[2015]第 11201511240029 号企业核准注销登记
通知书,核准柏理通汽配厂注销登记。

经核查,柏理通汽配厂已按照法律法规的相关规定履行了公司注销的程序,
并取得了工商、税务等主管机关的核准,注销程序合法合规。柏理通汽配厂不存
在因重大违法违规而注销的情形,不存在为发行人承担成本或费用的情形,不存
在关联交易非关联化的情形。

(5)柏理通汽车

柏理通汽车设立于 2000 年 6 月 22 日,注册资本为 500,000 元,住所为广州
市天河区东莞庄路 161 号,经营范围为批发、零售:汽车零配件,日用五金电器,
建筑装饰材料,办公用品。

2005 年 11 月 1 日,广州市天河区国家税务局向柏理通汽车下发穗天国税税
通[2005]1 号《税务事项通知书》,对其国税税务登记予以注销。

2018 年 9 月 4 日,国家税务总局广州市天河区税务局向柏理通汽车下发穗
天税税通[2018]00008 号《税务事项通知书》,通知其税务登记已于 2006 年 2 月
28 日注销。

2005 年 11 月 4 日,广州市工商局出具穗工商管处字[2005]52-2581 号《行政
处罚决定书》。根据该处罚决定书,柏理通汽车因逾期未参加 2004 年度年检,被
吊销营业执照,并已经停止一切经营活动。

2018 年 9 月 21 日,柏理通汽车召开股东会,决议同意注销公司;成立清算
组对公司进行清算,并进行清算备案,清算组负责人为邢映彪,清算组成员为陈
丽娜。

2018 年 9 月 25 日,天河工商局向柏理通汽车核发(穗)登记内备字[2018]
第 06201809250012 号《备案通知书》,对上述清算组负责人及清算组成员予以备
案。

2018 年 9 月 26 日,柏理通汽车清算组在《广州日报》刊登了该公司的清算
公告。

2018 年 11 月 23 日,广州市天河工商局向柏理通汽车核发(穗)工商内销


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字[2018]第 06201811225673 号《企业核准注销登记通知书》,核准企业注销登记。

2018 年 11 月 28 日,广州市组织机构代码管理中心向柏理通汽车核发《组
织机构代码及代码证核准注销通知书》,准予注销该企业组织机构代码证。至此,
柏理通汽车注销手续补办完毕。

注销前,柏理通汽车股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 邢映彪 30.00 60.00
2. 陈丽娜 20.00 40.00
合计 50.00 100.00

(6)揭一名校

揭 一 名 校 设 立 于 2015 年 11 月 6 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440115MA59AN0M1A,注册资本为 20,000,000 元,法定代表人为陈纯洁,住
所为广州市南沙区丰泽东路 106 号 X1301-D352,经营范围为投资咨询服务;企
业自有资金投资;投资管理服务;教育咨询服务;国学教育咨询服务等。

由于揭一名校拟投资项目不能按计划实施,2016 年 8 月 9 日,揭一名校作
出股东会决议,同意解散公司并成立清算组。2016 年 9 月 19 日,广州南沙开发
区国家税务局向揭一名校下发南沙国税税通[2016]43922 号税务事项通知书,核
准揭一名校注销;2016 年 9 月 23 日,广州南沙开发区地方税务局向揭一名校下
发穗南一税通[2016]15672 号税务事项通知书,核准揭一名校注销;2016 年 11
月 11 日,广州市南沙区市场监督管理局向揭一名校下发(穗)登记内销字[2016]
第 10201611110002 号《准予注销登记通知书》,核准揭一名校注销。

注销前,揭一名校股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 江少周 865.00 43.25
2. 邢映彪 845.00 42.25
3. 江创旭 100.00 5.00
4. 谢少波 50.00 2.50
5. 吴勇庆 50.00 2.50
6. 王俊波 30.00 1.50

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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
7. 林瑞明 20.00 1.00
8. 王武东 20.00 1.00
9. 洪斯纳 10.00 0.50
10. 陈宏纳 10.00 0.50
合计 2,000.00 100.00

经核查,揭一名校已按照法律法规的相关规定履行了公司注销的程序,并取
得了工商、税务等主管机关的核准,注销程序合法合规。揭一名校不存在因重大
违法违规而注销的情形,不存在为发行人承担成本或费用的情形,不存在关联交
易非关联化的情形。

(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

公司系通达电器整体变更设立,承继了通达电器的全部资产、负债和权益。
公司改制设立时拥有的主要资产为机器设备等固定资产、存货、应收账款、货币
资金等。

公司改制设立时承继了通达电器的全部业务,从事的主要业务为研发、制造、
销售:汽车零配件、发光二极管、电子元器件、五金配件;电子产品技术咨询;
批发:建筑材料、日用品(不含危险化学品)、普通货运(道路运输经营许可证
有效期至 2015 年 3 月 31 日)。

(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原企业
和发行人业务流程间的联系

公司系通达电器整体变更设立,因此,改制前原企业的业务流程与改制后公
司的业务流程间没有发生重大变化。公司具体业务流程参见本招股说明书“第六
节 业务与技术”之“四、公司主营业务情况”。

(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变
情况

公司成立时,发起人皆为自然人。自发行人成立以来公司在生产经营方面与
发起人所控制的其他企业完全分开,不存在依赖关系。




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(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

公司由通达电器整体变更设立,通达电器的资产和负债等均由公司承继,相
关机器设备等资产均已办理产权变更手续。




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三、发行人股本的形成及其变化情况

公司自成立以来股本的形成及其变化情况如下:




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发行人历次股份变动概况如下:
增资/股份转让
序号 股份变动事项 增资/股份转让原因 资金来源
对象
邢映彪、钟锦华、
1. 1994 年,通达电器设立 设立公司,开展经营 家庭收入积累
蔡筱林、邹晓明
2002 年,第一次股权结 用新股东重新出资的
陈丽娜、邢映彪、
2. 构变更暨改制为股份 方式夯实企业产权归 家庭收入积累
邢丽娟
合作制企业 属
2010 年,第二次股权结
3. 企业发展需要 陈丽娜、邢映彪 家庭收入积累
构变更暨第一次增资
2011 年,第三次股权结
4. 企业发展需要 邢映彪 家庭收入积累
构变更暨第二次增资
2011 年,第四次股权结 家庭收入积累及
5. 企业发展需要 陈丽娜
构变更暨第三次增资 家族借款
2012 年,第五次股权结 家庭收入积累及
6. 企业发展需要 邢映彪
构变更暨第四次增资 家族借款


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增资/股份转让
序号 股份变动事项 增资/股份转让原因 资金来源
对象
2012 年,第六次股权结 家庭收入积累及
7. 企业发展需要 邢映彪
构变更暨第五次增资 家族借款
2012 年,第七次股权结 家庭收入积累及
8. 企业发展需要 陈丽娜
构变更暨第六次增资 家族借款
2012 年,第八次股权结 家庭收入积累及
9. 企业发展需要 陈丽娜、邢映彪
构变更暨第七次增资 家族借款
2013 年,通达电器整体 为申请股票进入股转
陈丽娜、邢映彪、
10. 变更设立为股份有限 系统挂牌公开转让及 净资产折股
邢丽娟
公司 上市做准备
员工认可企业的发展
2013 年,第八次增资暨 陈永锋等工 53
11. 前景;稳定企业核心 家庭收入积累
第一次股权激励 名员工
团队
2015 年,员工黄佳佳转 因离职触发股权激励 黄佳佳转让给邢
12. 家庭收入积累
让公司股份 协议中的回购条款 映彪
未分配利润转增
13. 2015 年,第九次增资 企业发展需要 全体在册股东
股本
未分配利润转增
14. 2015 年,第十次增资 企业发展需要 全体在册股东
股本
方海升认可企业的发
15. 2015 年,第十一次增资 展前景,进行财务投 方海升 家庭收入积累

进一步建立、健全公
司长效激励机制,吸
2017 年,第十二次增资 引和留住优秀人才, 王培森等共 13
16. 家庭收入积累
暨第二次股权激励 促进企业长期良好发 名员工
展,补充日常流动资

为满足企业持续快速
发展需求,全体股东
未分配利润转增
17. 2017 年,第十三次增资 经协商一致同意将可 全体在册股东
股本
分配利润再投入于企
业运营
企业补充资金用于扩
充产能和增加市场份
额,增强公司综合竞 粤科纵横等共 10
18. 2017 年,第十四次增资 争力;投资人参与本 名法人、方惠妆 自有资金
次增资的原因均为看 等 11 名自然人
好发行人发展前景,
进行财务投资

经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人及其前身通达电器的股东历次
出资、增资及股权转让的资金来源合法,价格合理且定价依据适当;同次增资或
股权转让定价不存在差异情形;历次出资、增资及股权转让不存在纠纷或潜在纠
纷,亦不存在股份代持、委托持股或其他利益安排的情形。




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(一)1994 年 1 月,通达电器设立

1993 年 12 月 28 日,广州市荔湾聚龙工业区管理委员会向荔湾工商局递交
了《企业法人申请开业登记注册书》(受理编号 0187)。1993 年 12 月 29 日,广
州市荔湾审计师事务所出具(荔审所)验字第 N93-2977 号《关于荔湾区通达塑
料电器厂的注册资金验证报告》。根据该验证报告,截至 1993 年 12 月 9 日,企
业注册资金 100,000 元,其中固定资产 55,000 元,流动资金 45,000 元,注册资
金来源为职工集资,其中,邢映彪出资 40,000 元,邹晓明出资 20,000 元,蔡筱
林出资 20,000 元,钟锦华出资 20,000 元。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:通达电器设立时不存在虚假出资、出
资不实等情形。

1994 年 1 月,荔湾工商局出具《关于成立工商企业的批复》,同意成立通达
电器,为集体所有制企业,独立核算、自负盈亏。1994 年 1 月 11 日,荔湾工商
局向通达电器核发《企业法人营业执照》。

通达电器设立时的股权结构如下:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式
1. 邢映彪 40,000 40.00 货币+实物
2. 邹晓明 20,000 20.00 货币+实物
3. 蔡筱林 20,000 20.00 货币+实物
4. 钟锦华 20,000 20.00 货币+实物
合计 100,000 100.00 -

通达电器 1994 年设立时虽工商登记为集体企业,但上述全部出资实际均出
自自然人邢映彪一人,其他三名股东均为名义股东,实际并未出资;通达电器设
立时实际为民营企业。

经对邹晓明、钟锦华、蔡筱林进行访谈,并根据该三人分别于 2017 年 12 月
30 日、2018 年 1 月 5 日、2018 年 3 月 20 日出具的《说明函》,通达电器成立时,
为满足集体所有制企业职工集资人数达到 4 人或以上的政策要求,邹晓明、钟锦
华、蔡筱林作为通达电器的名义股东,替邢映彪持股,并未实际出资,通达电器
100,000 元注册资金系邢映彪一人所出,资金来源为其家庭收入积累。通达电器
成立后,邹晓明、钟锦华、蔡筱林均与邢映彪就通达电器的股权自始至终无任何

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纠纷,亦未对通达电器的股权主张过任何权利。同时邹晓明、钟锦华、蔡筱林均
作出承诺:历史上本人持有通达电器股权系替邢映彪代持,本人对通达电器不承
担任何法律责任,同时也不会对通达电器的股权主张任何权利。

通达电器设立时实际出资人为邢映彪一人,并非企业职工集体出资,不符合
《中华人民共和国城镇集体所有制企业条例》关于城镇集体所有制企业的规定;
但鉴于“红帽子”企业出现有其特定的时代背景和存在的合理性,我国法律法规并
未规定“红帽子”企业设立无效,广州市荔湾区人民政府华林街道办事处、广州市
白云区人民政府、广州市人民政府、广东省人民政府办公厅亦出文确认了通达电
器历史沿革及产权的合法合规性。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:通达电器设立时名义出资人与实际出
资人不一致的问题对发行人本次发行上市不构成实质性障碍。

(二)2002 年 8 月,通达电器改制为股份合作制企业暨股权结构变更

2002 年 7 月 16 日,通达电器召开股东会,股东陈丽娜、邢映彪、邢丽娟出
席会议,代表股东表决权的 100%。会议决议:重新确认、明晰通达电器产权;
将企业经济性质由集体企业转制为股份合作制企业;邢映彪出资 10,000 元,出
资比例为 10%,陈丽娜出资 85,000 元,出资比例为 85%,邢丽娟出资 5,000 元,
出资比例为 5%;重新设立企业章程;变更后的债权债务由新投资人按比例享有
或承担。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:本次变更系用新股东重新出资的方式
夯实企业产权归属,资金来源均为家庭收入积累,不存在股权代持情形,不存在
纠纷或潜在纠纷。

2002 年 7 月,通达电器向白云工商局提交《转制申请书》。根据该文件,通
达电器申请将由集体所有制企业转制为股份合作制企业,与主管部门广州市荔湾
区华林工业公司脱离隶属关系。广州市荔湾区华林工业公司在《转制申请书》上
批复“同意转制及脱离隶属关系,变为无主管企业”。广州市荔湾区华林街街道办
事处在《转制申请书》上批复“同意转出”。

同月,通达电器向白云工商局提交《产权确定》。根据该文件,1993 年办集
体企业要求职工集资人数达到 4 人或以上;通达电器实际出资人为邢映彪个人,

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邹晓明、蔡筱林、钟锦华仅是雇员;当时为方便工商营业执照的办理,使其尽快
投入生产,所以在出资形式上定为以上 4 人出资,这给企业产权界定带来一定混
乱;主管部门从通达电器开业以来亦没有任何投资。广州市荔湾区华林工业公司
在《产权确定》上批复“同意转制及脱离隶属关系,变为无主管企业”。广州市荔
湾区华林街街道办事处在《产权确定》上批复“同意转出”。

2002 年 7 月 25 日,通达电器向白云工商局递交《股份合作制企业设立登记
申请书》,申请设立,企业类型为股份合作制。

通达电器 2002 年改制为股份合作制企业的依据包括《轻工集体企业股份合
作制试行办法》、《关于发展城市股份合作制企业的指导意见》(体改生[1997]96
号)、《广东省股份合作企业条例》及《广州市人民政府批转印发关于广州市城镇
股份合作制企业试行意见的请示》(穗府[1995]55 号)等法律、法规及规范性文
件,依据明确。

通达电器 2002 年改制为股份合作制企业时,未征得企业职工大会同意,未
进行清产核资和资产评估,改制程序存在瑕疵;股东仅设置了邢映彪、陈丽娜、
邢丽娟三人,不符合《广东省股份合作企业条例》规定的股份合作企业职工股东
人数不少于五人的条件;邢丽娟系广州市荔湾区水务和农业局公务员,依据当时
《国家公务员暂行条例》,本不应投资通达电器;除上述以外,通达电器 2002 年
改制为股份合作制企业符合当时有效的法律、法规及规范性文件的规定。

通达电器仅形式上为集体所有制企业,实质为民营企业,通达电器 2002 年
改制为股份合作制企业过程中存在的程序瑕疵不致影响职工的权益,不会导致集
体资产流失,且白云工商局已核准了通达电器的改制申请,广州市荔湾区人民政
府华林街道办事处、广州市白云区人民政府、广州市人民政府、广东省人民政府
办公厅亦已出文确认通达电器 2002 年解除挂靠关系和改制的有效性。因此,通
达电器改制过程中存在的程序瑕疵对发行人本次发行上市不构成实质性障碍。

通达电器已于 2013 年由股份合作制企业整体变更为股份有限公司,其 2002
年改制为股份合作制企业股东人数虽不足五人,但多于股份有限公司股东最低两
人的法定人数要求,且白云工商局已经对本次改制进行了行政许可,广州市荔湾
区人民政府华林街道办事处、广州市白云区人民政府、广州市人民政府、广东省


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人民政府办公厅亦已出文确认通达电器 2002 年改制的有效性。因此,通达电器
改制为股份合作制企业时股东人数不足的瑕疵不会对发行人本次发行上市构成
实质性障碍。

通达电器不属于广州市荔湾区水务和农业局主管行业领域,与该局并无业务
往来,邢丽娟亦不存在利用国家机关工作人员的身份或通过其他不正当手段获得
通达电器股份情形,从未与通达电器发生过任何业务往来,其本人也从未参与通
达电器的任何经营生产活动,不存在利益输送的情形;通达电器其他股东为邢丽
娟的兄长邢映彪及兄嫂陈丽娜,邢丽娟本次投资属于对家族企业投资,并非一般
意义上的对外商业投资;且邢丽娟已于 2015 年 4 月退休,并于 2017 年 3 月 17
日转让了其持有的发行人 13,650 股股份,转让价格为 15 元/股,对应市盈率 21.74
倍,转让对价合计 204,750 元。

广州市白云区市场和质量监督管理局于 2018 年 8 月 15 日出具《确认函》,
邢丽娟的身份(公务员)并非企业登记注册的审核事项,不影响通达电器 2002
年改制为股份合作制企业的有效性。因此,邢丽娟的股东资格瑕疵对发行人本次
发行上市不构成实质性障碍。

根据《中华人民共和国民法通则》第 75 条的规定,公民的合法财产受法律
保护。邢丽娟以合法收入投资并持有的通达电器股权为其合法财产,应受法律保
护,合法有效。虽然邢丽娟对通达电器的投资行为不符合《国家公务员暂行条例》
的规定,但不影响其对所持通达电器股权的所有权,邢丽娟对所持通达电器的股
权的所有权合法有效。

经核查,通达电器 2002 年改制时法律、法规依据明确。主管部门及广州市
白云区人民政府、广州市人民政府、广东省人民政府办公厅亦已出文确认通达电
器 2002 年改制的有效性。因此,通达电器改制为股份合作制企业过程中的瑕疵
不会对发行人本次发行上市构成实质性障碍。

2002 年 7 月 31 日,广州中勤会计师事务所有限公司向通达电器出具中勤验
字[2002]第 1070 号《验资报告》。根据该验资报告,通达电器变更为股份合作制
企业后,注册资本为 100,000 元不变,由新股东重新投入,缴存于广州市商业银
行光扬支行,账号 260-8041086-33,其中,邢映彪出资 10,000 元,陈丽娜出资


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85,000 元,邢丽娟出资 5,000 元。

根据发行人及邢映彪于 2016 年 3 月 16 日出具的书面说明及承诺,通达电器
2002 年变更为股份合作制企业时,注册资本由邢映彪及其配偶陈丽娜、妹妹邢
丽娟以现金 100,000 元重新投入,出资比例按 1:8.5:0.5 分配,邢映彪原以实物及
现金形式缴纳的 100,000 元出资计入通达电器资本公积;邢映彪对通达电器前述
股权结构调整事项无异议。

2002 年 8 月 10 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确
认通达电器本次股权结构变更暨改制完成。

本次重新出资后通达电器的股权结构如下:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式
1. 邢映彪 10,000 10.00 货币
2. 陈丽娜 85,000 85.00 货币
3. 邢丽娟 5,000 5.00 货币
合计 100,000 100.00 -

(三)2010 年 12 月,通达电器增资至 5,100,000 元

2010 年 12 月 1 日,通达电器召开股东会,决议同意增加注册资本 5,000,000
元,其中邢映彪增资 3,000,000 元,陈丽娜增资 2,000,000 元。同日,股东邢映彪、
陈丽娜、邢丽娟签署新的企业章程。

2010 年 12 月 15 日,广州海正会计师事务所有限公司为通达电器出具海会
验(2010)ZG001 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2010 年 12 月 10 日,
通达电器已收到陈丽娜、邢映彪以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计
5,000,000 元,变更后的累计注册资本为 5,100,000 元,实收资本为 5,100,000 元。

2010 年 12 月 17 日,通达电器向白云工商局申请将注册资本变更登记为
5,100,000 元。2010 年 12 月 27 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业
执照》,确认本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 邢映彪 3,010,000 59.02 货币 新增 3,000,000 元

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序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
2. 陈丽娜 2,085,000 40.88 货币 新增 2,000,000 元
3. 邢丽娟 5,000 0.10 货币 无新增
合计 5,100,000 100.00 - 新增 5,000,000 元

(四)2011 年 11 月,通达电器增资至 7,100,000 元

2011 年 11 月 11 日,通达电器召开股东会,决议同意将企业注册资本增至
7,100,000 元,新增 2,000,000 元注册资本由股东邢映彪缴纳;同日,股东邢映彪、
陈丽娜、邢丽娟签署新的企业章程。

2011 年 11 月 16 日,广州海正会计师事务所有限公司为通达电器出具海会
验(2011)ZG002 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2011 年 11 月 16 日,
通达电器已收到股东邢映彪以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计
2,000,000 元,变更后的累计注册资本为 7,100,000 元,实收资本 7,100,000 元。

2011 年 11 月 23 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确
认通达电器本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 邢映彪 5,010,000 70.56 货币 新增 2,000,000 元
2. 陈丽娜 2,085,000 29.37 货币 无新增
3. 邢丽娟 5,000 0.07 货币 无新增
合计 7,100,000 100.00 - 新增 2,000,000 元

(五)2011 年 12 月,通达电器增资至 17,100,000 元

2011 年 12 月 12 日,通达电器召开股东会,决议同意股东陈丽娜出资
10,000,000 元增加注册资本,增加后的注册资本为 17,100,000 元;同日,股东邢
映彪、陈丽娜、邢丽娟签署新的企业章程。

2011 年 12 月 14 日,广州海正会计师事务所有限公司为通达电器出具海会
验(2011)ZG003 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2011 年 12 月 14 日,
通达电器已收到陈丽娜以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计 10,000,000
元,变更后的累计注册资本为 17,100,000 元,实收资本 17,100,000 元。


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2011 年 12 月 21 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确
认本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 陈丽娜 12,085,000 70.67 货币 新增 10,000,000 元
2. 邢映彪 5,010,000 29.30 货币 无新增
3. 邢丽娟 5,000 0.03 货币 无新增
合计 17,100,000 100.00 - 新增 10,000,000 元

(六)2012 年 2 月,通达电器增资至 27,100,000 元

2012 年 2 月 1 日,通达电器召开股东会,决议同意股东邢映彪出资 10,000,000
元增加注册资本,增加后的注册资本为 27,100,000 元;同日,股东邢映彪、陈丽
娜、邢丽娟签署新的企业章程。

2012 年 2 月 1 日,广州海正会计师事务所有限公司为通达电器出具海会验
(2012)ZG001 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2012 年 2 月 1 日,通达
电器已收到股东邢映彪以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计 10,000,000
元,变更后的累计注册资本为 27,100,000 元,实收资本 27,100,000 元。

2012 年 2 月 7 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确认
本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 邢映彪 15,010,000 55.39 货币 新增 10,000,000 元
2. 陈丽娜 12,085,000 44.59 货币 无新增
3. 邢丽娟 5,000 0.02 货币 无新增
合计 27,100,000 100.00 - 新增 10,000,000 元

(七)2012 年 5 月,通达电器增资至 37,100,000 元

2012 年 5 月 9 日,通达电器召开股东会,决议同意股东邢映彪出资 10,000,000
元增加注册资本,增加后的注册资本为 37,100,000 元;2012 年 5 月 11 日,股东
邢映彪、陈丽娜、邢丽娟签署新的企业章程。


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2012 年 5 月 9 日,广州海正会计师事务所有限公司为通达电器出具海会验
(2012)ZG002 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2012 年 5 月 9 日,通达
电器已收到股东邢映彪以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计 10,000,000
元,变更后的累计注册资本为 37,100,000 元,实收资本 37,100,000 元。

2012 年 5 月 16 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确
认本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 邢映彪 25,010,000 67.41 货币 新增 10,000,000 元
2. 陈丽娜 12,085,000 32.57 货币 无新增
3. 邢丽娟 5,000 0.01 货币 无新增
合计 37,100,000 100.00 - 新增 10,000,000 元

(八)2012 年 7 月,通达电器增资至 47,100,000 元

2012 年 7 月 1 日,通达电器召开股东会,决议同意股东陈丽娜出资 10,000,000
元增加注册资本,增加后的注册资本为 47,100,000 元;同日,股东邢映彪、陈丽
娜、邢丽娟签署新的企业章程。

2012 年 7 月 19 日,广州市永正有限责任会计师事务所为通达电器出具永正
验字(2012)Z012 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2012 年 7 月 19 日,
通达电器已收到股东陈丽娜以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计
10,000,000 元,变更后的累计注册资本为 47,100,000 元,实收资本 47,100,000 元。

2012 年 7 月 27 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确
认本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 邢映彪 25,010,000 53.10 货币 无新增
2. 陈丽娜 22,085,000 46.89 货币 新增 10,000,000 元
3. 邢丽娟 5,000 0.01 货币 无新增
合计 47,100,000 100.00 - 新增 10,000,000 元



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(九)2012 年 12 月,通达电器增资至 57,100,000 元

2012 年 11 月 14 日,通达电器召开股东会,决议同意股东邢映彪出资
5,310,000 元、陈丽娜出资 4,690,000 元增加注册资本,增加后的注册资本为
57,100,000 元;同日,股东邢映彪、陈丽娜、邢丽娟签署新的企业章程。

2012 年 11 月 23 日,广州名博会计师事务所有限公司为通达电器出具名会
验(2012)Z059 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2012 年 11 月 22 日,
通达电器已收到陈丽娜、邢映彪以货币缴纳的新增注册资本(实收资本)合计
10,000,000 元,变更后的累计注册资本为 57,100,000 元,实收资本 57,100,000 元。

2012 年 12 月 4 日,白云工商局向通达电器换发《企业法人营业执照》,确
认本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电器的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资额(元) 出资比例(%) 出资方式 本次增资备注
1. 邢映彪 30,320,000 53.10 货币 新增 5,310,000 元
2. 陈丽娜 26,775,000 46.89 货币 新增 4,690,000 元
3. 邢丽娟 5,000 0.01 货币 无新增
合计 57,100,000 100.00 - 新增 10,000,000 元

(十)2013 年 7 月,整体变更为股份有限公司,注册资本增至 65,000,000


2012 年 12 月 5 日 , 广 州 市 工 商 局 核 发 ( 穗 ) 名 变 核 内 字 [2012] 第
01201212050087 号《名称变更核准通知书》,同意核准“广州通达汽车电气股份
有限公司”名称。

2013 年 3 月 28 日,天健广东分所出具天健粤审[2013]624 号《审计报告》。
根据该审计报告,于审计基准日 2013 年 1 月 31 日,通达电器负债及股东权益总
计 174,453,211.82 元,负债合计 108,200,919.41 元,所有者权益合计 66,252,292.41
元。

2013 年 5 月 14 日,广东中广信资产评估有限公司为通达电器出具中广信评
报字[2013]第 080 号《评估报告书》。根据该评估报告,于评估基准日 2013 年 1
月 31 日,通达电器的净资产评估值为 66,378,687.15 元。

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2013 年 5 月 28 日,通达电器召开股东会,会议同意将通达电器整体变更为
股份有限公司,并决定以截至 2013 年 1 月 31 日经评估确定的公司账面净资产值
按 1:0.9792 的比例折股投入股份有限公司,整体变更设立后的股份有限公司注册
资本为 65,000,000 元,剩余 1,378,687.15 元计入资本公积。

2013 年 5 月 31 日,通达电器股东陈丽娜、邢映彪和邢丽娟签订了《广州通
达汽车电气股份有限公司发起人协议》,约定共同发起设立通达电气。

2013 年 5 月 31 日,天健广东分所出具天健粤验[2013]20 号《验资报告》。
根据该验资报告,截至 2013 年 5 月 31 日,股份有限公司(筹)已收到全体出资
者所拥有的截至 2013 年 1 月 31 日通达电器经评估的净资产 66,378,687.15 元,
并根据《公司法》的有关规定,按照公司的折股方案,将经评估的净资产按照
1:0.9792 的比例折合注册资本人民币 65,000,000 元,资本公积 1,378,687.15 元。

经通达电器申请,2013 年 7 月 2 日白云工商局出具(穗)登记内迁字[2013]
第 11201306260357 号《企业迁出登记注册通知函》,准予通达电器迁出登记至广
州市工商局。

2013 年 7 月 23 日,广州市工商局向通达电气核发注册号为 440111000234141
的《营业执照》。根据该营业执照,通达电气设立时的名称为“广州通达汽车电气
股份有限公司”;住所位于广州市白云区西槎路 825 号聚龙工业区自编 14 号楼第
4 层;法定代表人为陈丽娜;注册资本为 65,000,000 元;公司类型为股份有限公
司(非上市、自然人投资或控股);经营范围:普通货运(道路运输经营许可证
有效期至 2015 年 3 月 31 日);研发、制造、销售:汽车零配件、发光二极管、
电子元器件、五金配件;电子产品技术咨询;批发:建筑材料、日用品(不含危
险化学品)。

通达电气设立时的股权结构如下:

序号 股东名称 出资额(元) 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%)
1. 邢映彪 34,515,000 净资产折股 34,515,000 53.10
2. 陈丽娜 30,478,500 净资产折股 30,478,500 46.89
3. 邢丽娟 6,500 净资产折股 6,500 0.01
合计 65,000,000 — 65,000,000 100.00



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中共广东省委、广东省人民政府 1998 年 9 月 23 日印发的《关于依靠科技进
步推动产业结构优化升级的决定》(粤发[1998]16 号)第六条第 18 款规定:“加
大政策扶持力度,促进高新技术企业的发展。高新技术企业和项目奖励或分配给
员工的股份红利,直接再投入企业生产经营的,不列为个人所得税计税所得额”。
广东省地方税务局 1998 年 11 月 18 日印发的《关于贯彻落实省委、省政府关于
依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定的通知》(粤地税发[1998]221 号)规
定:“高新技术企业和项目奖励或分配给员工的股份红利,直接再投入企业生产
经营的,不列为个人所得税计税所得额”。广东省人民政府办公厅 1999 年 6 月
10 日印发的《广东省人民政府办公厅转发贯彻落实<中共广东省委、广东省人民
政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定>有关税收政策实施意见的
通知》(粤府办[1999]52 号)第六条及广州市地方税务局 2008 年 4 月 10 日印发
的《关于印发鼓励自主创新发展高新技术产业地方税优惠政策指引的通知》(穗
地税发[2008]41 号)第 4.2.3 条规定,经有关部门认定和省地税局确认的高新技
术企业和项目奖励或分配给员工的股份红利,直接再投入企业生产经营的,可免
征个人所得税;对于以后年份继续以股份分红形式奖励或分配给予员工,直接再
投入企业生产经营的,经当地主管地方税务机关批准,可免征个人所得税。

通达电器于 2012 年 11 月 26 日取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、
广东省国家税务局和广东省地方税务局联合颁发的编号为 GR201244000637 的
《高新技术企业证书》,证书有效期三年。

据此,公司对公司股东在本次整体变更设立过程中以盈余公积和未分配利润
转增股本产生的个人所得税未予代扣代缴。

2018 年 9 月 26 日,广州市白云区税务局出具说明,证明通达电气于 2013
年 5 月 31 日奖励或分配给邢映彪等 3 人的股份红利符合《关于贯彻落实省委、
省政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定的通知》(粤地税发
[1998]221 号)规定,可不列为个人所得税计税所得额。

为此,公司实际控制人陈丽娜、邢映彪于 2018 年 6 月 15 日出具承诺函,承
诺:如税收征管机关未来要求通达电气发起人补缴通达电器 2013 年改制过程中
产生的个人所得税,则其本人将依照有关要求代所有发起人缴纳全部应缴税款,
并承担由此引起的全部滞纳金或罚款;如通达电气因未履行代扣代缴义务而被税

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务征管机关处罚并导致通达电气因此遭受经济损失的,其本人将对相关罚金和经
济损失承担连带赔偿责任;在通达电气必须先行支付相关费用、罚金的情况下,
其本人将及时向通达电气给予全额补偿,以确保通达电气不会因此遭受任何经济
损失。

(十一)2013 年 11 月,通达电气增资至 71,962,000 元

2013 年 8 月 17 日,通达电气召开第一届董事会第二次会议,会议审议通过
《通达电气股权激励分配方案》。

2013 年 9 月 2 日,通达电气召开 2013 年第三次临时股东大会,审议通过《关
于公司增资扩股的议案》,同意公司因施行对员工的股权激励计划进行增资扩股,
新增股本 6,962,000 股,每股面值 1 元;新增股本后公司的注册资本由原来的
65,000,000 元增加至 71,962,000 元;新增股本由新老股东以每股 1 元进行认购,
其中老股东陈丽娜、邢丽娟放弃认购新股。会议同时审议通过公司章程修正案。

本次增资新增股东或购买股份的股东基本情况如下:

序号 股东 身份证号码 个人身份
1. 邢映彪 41030519630409**** 副董事长、董事、总经理
2. 陈永锋 35020319671023**** 董事、副总经理
3. 何俊华 46003019771108**** 董事、副总经理、总工程师
4. 蔡琳琳 46000619821010**** 董事、副总经理、销售部部长
5. 傅华波 44142419791014**** 监事、总经理助理、制造部部长
6. 郑家伟 44010419490524**** 董事、常务副总经理
董事、董事会秘书、副总经理、综合
7. 王培森 37292519820314****
管理部部长
监事会主席、副总工程师、技术部部
8. 林智 44092119811109****

9. 劳中建 44088119811123**** 监事、副总工程师、研发部主任
10. 区信芯 44068219851113**** 研发部副主任
11. 魏安生 35082419831224**** 质量科长、制造部副部长
12. 彭厅 43042119890802**** 制造部副部长
13. 毛祥波 53222419821107**** 监事、销售部副部长
14. 周燕萍 44283019690905**** 采购科科长、制造部副部长
15. 陈记浓 44012219690929**** 车间主任
16. 彭国伟 43042119770117**** 制造部副部长

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序号 股东 身份证号码 个人身份
17. 陈铭哲 44522119860709**** 财务科科长
18. 梁发祥 44532119890428**** 研发工程师
19. 梁华钦 44092319820313**** 车间主任
20. 曾伟涛 44522419840310**** 车间副主任
21. 杨鹤年 41030519650223**** 车间主任
22. 陈金友 44182719830627**** 业务员
23. 张远山 44142419810726**** 软件工程师
24. 陈运强 44182719840711**** 技术工程师
25. 王宇伸 44178119881026**** 研发工程师
26. 胡莹 42112319860506**** 商务科科长
27. 唐丽娟 44122919801021**** 财务科副科长
28. 孙小红 44022419660521**** 综合管理部主任科员
29. 李炽明 44010419490715**** 副总经理
30. 潘鸿彬 44520219840824**** 业务经理
31. 胡徐烨 42112319840828**** 业务经理
32. 吴锋 44010619800627**** 业务经理
33. 杨志贤 44088119870419**** 技术工程师
34. 张国辉 42232419701020**** 兼职技术顾问
35. 张邦谦 44188119810306**** 客服科科长
36. 刘风磊 37252719831202**** 研发工程师
37. 周永强 44283019711018**** 车队队长
38. 王永生 41290219771103**** 仓管科长
39. 黄佳佳 44050819880202**** 海外销售助理
40. 王洋洋 34242319910804**** 车间副主任
41. 胡鹏 43042119901011**** 车间副主任
42. 邢华华 42138119900908**** 车间副主任
43. 常岩 41132519870708**** 商务助理/科长
44. 张慧娟 44022319820419**** 人事专员
45. 苏建锋 44128419860305**** 助理工程师
46. 唐思敏 44162319900728**** 助理工程师
47. 冯嘉新 44132219920625**** 计划科计划助理
48. 陈云弼 41132519880721**** 软件工程师
49. 叶京运 44132319881029**** 技术工程师

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序号 股东 身份证号码 个人身份
50. 张桂林 44182119811226**** 售后人员
51. 熊远尤 43032119800809**** 售后人员
52. 周新苗 43072319801012**** 售后人员
53. 皮振波 43072319840206**** 售后人员

本次增资事项涉及股份支付;增资最近半年内没有新引入外部投资者,也没
有其他可参考的公开股权转让价格,因此将股改时净资产的评估价格作为参考价
格;按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》应确认股权激励费用 14.77 万
元,公司未按照《企业会计准则》进行账务处理。

经核查,保荐机构、会计师认为:本次增资事项所涉股份支付影响金额较小,
对报告期内的经营情况不构成影响,对资产负债情况影响较小,公司未做股份支
付处理不构成本次发行上市实质性障碍。

2013 年 11 月 6 日,广州名博会计师事务所有限公司为通达电气出具名博验
字(2013)ZZ082 号《验资报告》,截至 2013 年 11 月 5 日,通达电气已收到股
东邢映彪、陈永锋、何俊华、蔡琳琳等 53 名股东以货币出资方式缴纳的新增注
册资本合计 6,962,000 元,变更后累计注册资本 71,962,000 元。

2013 年 11 月 14 日,广州市工商局向发行人换发《企业法人营业执照》,确
认本次注册资本变更。

本次增资完成后,通达电气的股权结构变更为:

序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
1. 邢映彪 净资产、货币 34,904,000 48.5034 新增 389,000 股
2. 陈丽娜 净资产 30,478,500 42.3536 无新增
3. 陈永锋 货币 427,000 0.5934 新增 427,000 股
4. 何俊华 货币 427,000 0.5934 新增 427,000 股
5. 蔡琳琳 货币 396,000 0.5503 新增 396,000 股
6. 傅华波 货币 376,000 0.5225 新增 376,000 股
7. 郑家伟 货币 376,000 0.5225 新增 376,000 股
8. 王培森 货币 376,000 0.5225 新增 376,000 股
9. 林智 货币 366,000 0.5086 新增 366,000 股
10. 劳中建 货币 325,000 0.4516 新增 325,000 股


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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
11. 区信芯 货币 274,000 0.3808 新增 274,000 股
12. 魏安生 货币 223,000 0.3099 新增 223,000 股
13. 彭厅 货币 213,000 0.2960 新增 213,000 股
14. 毛祥波 货币 213,000 0.2960 新增 213,000 股
15. 周燕萍 货币 193,000 0.2682 新增 193,000 股
16. 陈记浓 货币 183,000 0.2543 新增 183,000 股
17. 彭国伟 货币 173,000 0.2404 新增 173,000 股
18. 陈铭哲 货币 152,000 0.2112 新增 152,000 股
19. 梁发祥 货币 150,000 0.2084 新增 150,000 股
20. 梁华钦 货币 120,000 0.1668 新增 120,000 股
21. 曾伟涛 货币 112,000 0.1556 新增 112,000 股
22. 杨鹤年 货币 112,000 0.1556 新增 112,000 股
23. 陈金友 货币 102,000 0.1417 新增 102,000 股
24. 张远山 货币 102,000 0.1417 新增 102,000 股
25. 陈运强 货币 102,000 0.1417 新增 102,000 股
26. 王宇伸 货币 102,000 0.1417 新增 102,000 股
27. 胡莹 货币 91,000 0.1265 新增 91,000 股
28. 唐丽娟 货币 91,000 0.1265 新增 91,000 股
29. 孙小红 货币 91,000 0.1265 新增 91,000 股
30. 李炽明 货币 76,000 0.1056 新增 76,000 股
31. 潘鸿彬 货币 61,000 0.0848 新增 61,000 股
32. 胡徐烨 货币 61,000 0.0848 新增 61,000 股
33. 吴锋 货币 61,000 0.0848 新增 61,000 股
34. 杨志贤 货币 61,000 0.0848 新增 61,000 股
35. 张国辉 货币 51,000 0.0709 新增 51,000 股
36. 张邦谦 货币 51,000 0.0709 新增 51,000 股
37. 刘风磊 货币 36,000 0.0500 新增 36,000 股
38. 周永强 货币 25,000 0.0347 新增 25,000 股
39. 王永生 货币 25,000 0.0347 新增 25,000 股
40. 黄佳佳 货币 20,000 0.0278 新增 20,000 股
41. 王洋洋 货币 20,000 0.0278 新增 20,000 股
42. 胡鹏 货币 20,000 0.0278 新增 20,000 股
43. 邢华华 货币 20,000 0.0278 新增 20,000 股

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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
44. 常岩 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
45. 张慧娟 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
46. 苏建锋 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
47. 唐思敏 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
48. 冯嘉新 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
49. 陈云弼 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
50. 叶京运 货币 11,000 0.0153 新增 11,000 股
51. 张桂林 货币 10,000 0.0139 新增 10,000 股
52. 熊远尤 货币 10,000 0.0139 新增 10,000 股
53. 周新苗 货币 10,000 0.0139 新增 10,000 股
54. 皮振波 货币 10,000 0.0139 新增 10,000 股
55. 邢丽娟 净资产 6,500 0.0090 无新增
合计 71,962,000 100.0000 新增 6,962,000 股

(十二)2015 年 2 月,通达电气股份转让并增资至 107,943,000 元

2015 年 2 月 9 日,黄佳佳与邢映彪签署《股权转让协议》。

经核查,2013 年 10 月 12 日黄佳佳与通达电气签署《通达电气股权激励协
议书》,协议书中“第三条约束机制”约定:“自增资扩股完成工商变更登记之日起,
未经甲方同意,3 年内乙方不得转售所持股份,不得替他人代持。如乙方在此 3
年锁定期限内离职,则所持股份由甲方按乙方行权购买价 1 元/股全部回购(不
支付任何利息、股息等)。3 年内,乙方因其他原因失去劳动能力的,经甲方董
事会同意,可以批准乙方继续持有或转让相应股份”。除上述外,无其他特殊条
款。

2015 年 2 月 9 日,黄佳佳因离职事项,触发股权激励协议书中的约束条款。
鉴于黄佳佳持股数量较少,仅占转让前总股本 0.028%,且转让总价较低,通达
电气回购该等股份需履行工商减资程序,行政成本较高,因此,经相关各方协商
一致,黄佳佳将所持通达电气 20,000 股股份以 1 元/股的价格转让给了邢映彪。

经核查,保荐机构、会计师认为:上述股权激励协议书为各方依据《中华人
民共和国合同法》的规定,在平等、自愿的基础上经协商一致达成,其内容符合
现行法律法规的规定,公平、公允,不存在损害发行人及其他股东利益的情况,


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因而合法有效。

2015 年 4 月 2 日,邢映彪向黄佳佳支付了 20,000 元股权转让款。

本次股权转让事项涉及股份支付;公司未按照《企业会计准则》进行账务处
理。参考 2015 年 12 月方海升增资入股的价格 2.50 元/股,按照《企业会计准则
第 11 号——股份支付》应确认股权激励费用 6.30 万元。

经核查,保荐机构、会计师认为:本次股权转让事项涉及股份支付,但影响
金额小,对报告期内的经营情况不构成影响,公司未按照《企业会计准则》进行
账务处理不构成本次发行上市的实质性障碍。

2015 年 2 月 9 日,通达电气召开 2015 年第一次临时股东大会,审议通过《关
于未分配利润转增实收资本的议案》,同意公司以未分配利润 35,981,000 元转增
为实收资本,由公司现股东按比例认购,剩余未分配的利润将用于公司的发展和
以后年度的利润分配;审议通过修改公司章程。

2015 年 2 月 9 日,广东创信会计师事务所有限公司出具粤创信验字
[2015]B003 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2015 年 2 月 9 日,通达电气
已将未分配利润 35,981,000 元转增股本;变更后累计注册资本 107,943,000 元。

2015 年 2 月 15 日,广州市工商局向发行人换发《营业执照》,确认本次注
册资本变更。

本次股权转让及增资完成后,通达电气股权结构变更为:

序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
1. 邢映彪 净资产、货币 52,386,000 48.5312 新增 17,482,000 股
2. 陈丽娜 净资产、货币 45,717,750 42.3536 新增 15,239,250 股
3. 陈永锋 货币 640,500 0.5934 新增 213,500 股
4. 何俊华 货币 640,500 0.5934 新增 213,500 股
5. 蔡琳琳 货币 594,000 0.5503 新增 198,000 股
6. 傅华波 货币 564,000 0.5225 新增 188,000 股
7. 郑家伟 货币 564,000 0.5225 新增 188,000 股
8. 王培森 货币 564,000 0.5225 新增 188,000 股
9. 林智 货币 549,000 0.5086 新增 183,000 股
10. 劳中建 货币 487,500 0.4516 新增 162,500 股

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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
11. 区信芯 货币 411,000 0.3808 新增 137,000 股
12. 魏安生 货币 334,500 0.3099 新增 111,500 股
13. 彭厅 货币 319,500 0.2960 新增 106,500 股
14. 毛祥波 货币 319,500 0.2960 新增 106,500 股
15. 周燕萍 货币 289,500 0.2682 新增 96,500 股
16. 陈记浓 货币 274,500 0.2543 新增 91,500 股
17. 彭国伟 货币 259,500 0.2404 新增 86,500 股
18. 陈铭哲 货币 228,000 0.2112 新增 76,000 股
19. 梁发祥 货币 225,000 0.2084 新增 75,000 股
20. 梁华钦 货币 180,000 0.1668 新增 60,000 股
21. 曾伟涛 货币 168,000 0.1556 新增 56,000 股
22. 杨鹤年 货币 168,000 0.1556 新增 56,000 股
23. 陈金友 货币 153,000 0.1417 新增 51,000 股
24. 张远山 货币 153,000 0.1417 新增 51,000 股
25. 陈运强 货币 153,000 0.1417 新增 51,000 股
26. 王宇伸 货币 153,000 0.1417 新增 51,000 股
27. 胡莹 货币 136,500 0.1265 新增 45,500 股
28. 唐丽娟 货币 136,500 0.1265 新增 45,500 股
29. 孙小红 货币 136,500 0.1265 新增 45,500 股
30. 李炽明 货币 114,000 0.1056 新增 38,000 股
31. 潘鸿彬 货币 91,500 0.0848 新增 30,500 股
32. 胡徐烨 货币 91,500 0.0848 新增 30,500 股
33. 吴锋 货币 91,500 0.0848 新增 30,500 股
34. 杨志贤 货币 91,500 0.0848 新增 30,500 股
35. 张国辉 货币 76,500 0.0709 新增 25,500 股
36. 张邦谦 货币 76,500 0.0709 新增 25,500 股
37. 刘风磊 货币 54,000 0.0500 新增 18,000 股
38. 周永强 货币 37,500 0.0347 新增 12,500 股
39. 王永生 货币 37,500 0.0347 新增 12,500 股
40. 王洋洋 货币 30,000 0.0278 新增 10,000 股
41. 胡鹏 货币 30,000 0.0278 新增 10,000 股
42. 邢华华 货币 30,000 0.0278 新增 10,000 股
43. 常岩 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股

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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
44. 张慧娟 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股
45. 苏建锋 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股
46. 唐思敏 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股
47. 冯嘉新 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股
48. 陈云弼 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股
49. 叶京运 货币 16,500 0.0153 新增 5,500 股
50. 张桂林 货币 15,000 0.0139 新增 5,000 股
51. 熊远尤 货币 15,000 0.0139 新增 5,000 股
52. 周新苗 货币 15,000 0.0139 新增 5,000 股
53. 皮振波 货币 15,000 0.0139 新增 5,000 股
54. 邢丽娟 净资产、货币 9,750 0.0090 新增 3,250 股
合计 107,943,000 100.0000 新增 35,981,000 股

公司对本次未分配利润转增股本产生的公司股东个人所得税未予代扣代缴,
依据为中共广东省委、广东省人民政府 1998 年 9 月 23 日印发的《关于依靠科技
进步推动产业结构优化升级的决定》(粤发[1998]16 号)、广东省地方税务局 1998
年 11 月 18 日印发的《关于贯彻落实省委、省政府关于依靠科技进步推动产业机
构优化升级的决定的通知》(粤发[1998]221 号)、广东省人民政府办公厅 1999 年
6 月 10 日印发的《广东省人民政府办公厅转发贯彻落实<中共广东省委、广东省
人民政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定>有关税收政策实施意
见的通知》(粤府办[1999]52 号)及广州市地方税务局 2008 年 4 月 10 日印发的
《关于印发鼓励自主创新发展高新技术产业地方税优惠政策指引的通知》(穗地
税发[2008]41 号)。

2018 年 9 月 26 日,广州市白云区税务局出具了说明,证明通达电气于 2015
年 2 月 9 日奖励或分配给邢映彪等 54 人的股份红利符合《关于贯彻落实省委、
省政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定的通知》(粤地税发
[1998]221 号)规定,可不列为个人所得税计税所得额。

为此,公司实际控制人陈丽娜、邢映彪于 2018 年 6 月 15 日出具承诺函,承
诺:如税收征管机关未来要求通达电气股东补缴通达电气 2015 年未分配利润转
增实收资本过程中产生的个人所得税,则其本人将依照有关要求代所有股东缴纳
全部应缴税款,并承担由此引起的全部滞纳金或罚款;如通达电气因未履行代扣
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代缴义务而被税务征管机关处罚并导致通达电气因此遭受经济损失的,其本人将
对相关罚金和经济损失承担连带赔偿责任;在通达电气必须先行支付相关费用、
罚金的情况下,其本人将及时向通达电气给予全额补偿,以确保通达电气不会因
此遭受任何经济损失。

(十三)2015 年 12 月,通达电气增资至 151,461,240 元

2015 年 12 月 2 日,发行人召开临时董事会,会议审议通过《关于公司以未
分配利润转增股本的议案》、《关于公司增资扩股的议案》,并审议通过修订后的
公司章程。

2015 年 12 月 17 日,通达电气召开临时股东大会,审议通过《关于公司以
未分配利润转增股本的议案》,同意公司以现有总股本 107,943,000 股为基数,向
公司全体在册股东以每 10 股送 4 股(税后)方式进行分配;本次转增股本完成
后,公司总股本由 107,943,000 股增至 151,120,200 股。会议审议通过《关于公司
增 资 扩 股 的 议 案 》, 同 意 以 公 司 本 次 未 分 配 利 润 转 增 股 本 后 公 司 总 股 本
151,120,200 股为基数,以每股人民币 2.50 元的价格由自然人方海升认购 341,040
股股票,投入资金 852,600 元,其中 341,040 元作为股本,其余 511,560 元计入
资本公积。会议审议通过修订后的公司章程。2018 年 5 月 19 日广东创信会计师
事务所有限公司对截至 2015 年 11 月 30 日的发行人母公司财务报表,出具了粤
创信审字[2018]TJ041 号审计报告,经审计的未分配利润为 54,243,457.64 元。

方海升,男,中国籍,无境外永久居留权,1953 年生。2005 年 7 月至 2015
年 8 月任深圳特尔佳科技股份有限公司副总经理;2015 年 8 月起退休。方海升
曾持有发行人子公司柏理通电机 29%股权,后于 2015 年 12 月将柏理通电机股权
转让给通达电气,其本人未曾于柏理通电机、发行人或发行人其他子公司任职。

2015 年 12 月 17 日,发行人与方海升签订《通达电气定向增资协议书》,约
定方海升出资 852,600 元,认购发行人本次发行的 341,040 股新股;自本次增资
扩股完成工商登记之日起,方海升本次认购的新股锁定 3 年,未经通达电气同意,
方海升在锁定期内不得转让或质押本次认购的新股;除上述条款之外,增资协议
不涉及对赌条款情形。

参考公司 2015 年合并财务报表,通达电气 2015 年度归属于母公司股东的净


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利润为 64,688,367.88 元,除权后每股收益约为 0.43 元。按每股人民币 2.50 元的
价格,PE 倍数约为 5.84 倍。

经核查,保荐机构、发行人律师、会计师认为:本次认购价格经公司与方海
升双方协商一致确定,定价合理、公允。根据《企业会计准则第 11 号——股份
支付》,股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承
担以权益工具为基础确定的负债的交易。方海升未曾在发行人处任职,亦未为发
行人提供服务。综上所述,此次发行不涉及股份支付范畴,故未作股份支付处理。

2015 年 12 月 23 日,广东创信会计师事务所有限公司出具粤创信验字
[2016]B005 号《验资报告》。根据该验资报告,截至 2015 年 12 月 22 日,通达电
气已将未分配利润 43,177,200 元转增股本,并已收到新股东方海升以货币缴纳的
出资 852,600 元;变更后累计注册资本 151,461,240 元。

根据发行人提供的《广东省地方税务局电子缴款凭证》,发行人股东以未分
配利润转增股本产生的个人所得税合计 10,794,300 元均已全部由发行人代扣代
缴。

2015 年 12 月 24 日,广州市工商局向发行人换发《营业执照》,确认本次注
册资本变更。

上述增资完成后,通达电气股权结构变更为:

序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
1. 邢映彪 净资产、货币 73,340,400 48.4219 新增 20,954,400 股
2. 陈丽娜 净资产、货币 64,004,850 42.2582 新增 18,287,100 股
3. 陈永锋 货币 896,700 0.5920 新增 256,200 股
4. 何俊华 货币 896,700 0.5920 新增 256,200 股
5. 蔡琳琳 货币 831,600 0.5491 新增 237,600 股
6. 傅华波 货币 789,600 0.5213 新增 225,600 股
7. 郑家伟 货币 789,600 0.5213 新增 225,600 股
8. 王培森 货币 789,600 0.5213 新增 225,600 股
9. 林智 货币 768,600 0.5075 新增 219,600 股
10. 劳中建 货币 682,500 0.4506 新增 195,000 股
11. 区信芯 货币 575,400 0.3799 新增 164,400 股



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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
12. 魏安生 货币 468,300 0.3092 新增 133,800 股
13. 彭厅 货币 447,300 0.2953 新增 127,800 股
14. 毛祥波 货币 447,300 0.2953 新增 127,800 股
15. 周燕萍 货币 405,300 0.2676 新增 115,800 股
16. 陈记浓 货币 384,300 0.2537 新增 109,800 股
17. 彭国伟 货币 363,300 0.2399 新增 103,800 股
18. 方海升 货币 341,040 0.2252 新增 341,040 股
19. 陈铭哲 货币 319,200 0.2107 新增 91,200 股
20. 梁发祥 货币 315,000 0.2080 新增 90,000 股
21. 梁华钦 货币 252,000 0.1664 新增 72,000 股
22. 曾伟涛 货币 235,200 0.1553 新增 67,200 股
23. 杨鹤年 货币 235,200 0.1553 新增 67,200 股
24. 陈金友 货币 214,200 0.1414 新增 61,200 股
25. 张远山 货币 214,200 0.1414 新增 61,200 股
26. 陈运强 货币 214,200 0.1414 新增 61,200 股
27. 王宇伸 货币 214,200 0.1414 新增 61,200 股
28. 胡莹 货币 191,100 0.1262 新增 54,600 股
29. 唐丽娟 货币 191,100 0.1262 新增 54,600 股
30. 孙小红 货币 191,100 0.1262 新增 54,600 股
31. 李炽明 货币 159,600 0.1054 新增 45,600 股
32. 潘鸿彬 货币 128,100 0.0846 新增 36,600 股
33. 胡徐烨 货币 128,100 0.0846 新增 36,600 股
34. 吴锋 货币 128,100 0.0846 新增 36,600 股
35. 杨志贤 货币 128,100 0.0846 新增 36,600 股
36. 张国辉 货币 107,100 0.0707 新增 30,600 股
37. 张邦谦 货币 107,100 0.0707 新增 30,600 股
38. 刘风磊 货币 75,600 0.0499 新增 21,600 股
39. 周永强 货币 52,500 0.0347 新增 15,000 股
40. 王永生 货币 52,500 0.0347 新增 15,000 股
41. 王洋洋 货币 42,000 0.0277 新增 12,000 股
42. 胡鹏 货币 42,000 0.0277 新增 12,000 股
43. 邢华华 货币 42,000 0.0277 新增 12,000 股
44. 常岩 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股

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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
45. 张慧娟 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股
46. 苏建锋 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股
47. 唐思敏 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股
48. 冯嘉新 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股
49. 陈云弼 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股
50. 叶京运 货币 23,100 0.0153 新增 6,600 股
51. 张桂林 货币 21,000 0.0139 新增 6,000 股
52. 熊远尤 货币 21,000 0.0139 新增 6,000 股
53. 周新苗 货币 21,000 0.0139 新增 6,000 股
54. 皮振波 货币 21,000 0.0139 新增 6,000 股
55. 邢丽娟 净资产、货币 13,650 0.0090 新增 3,900 股
合计 151,461,240 100.0000 新增 43,518,240 股

(十四)2017 年 6 月,通达电气增资至 152,353,240 元

2017 年 3 月 6 日,通达电气召开 2017 年第三次临时股东大会,审议通过《关
于员工股权激励计划的议案》、《关于股票发行方案的议案》、《关于公司与发行对
象签订附生效条件的<股票发行认购协议>的议案》、《关于修改<公司章程>的议
案》等议案。通达电气本次发行股票 892,000 股,本次股票发行后公司股份总数
由 151,461,240 股变更为 152,353,240 股,注册资本由 151,461,240 元变更为
152,353,240 元。

2017 年 3 月 20 日,天健出具天健验[2017]7-19 号《验资报告》。根据该验资
报告,截至 2017 年 3 月 20 日,通达电气已收到王培森等 13 名自然人以货币缴
纳的认购款,认购公司发行股票 892,000 股,募集资金总额 4,460,000 元;变更
后累计注册资本 152,353,240 元。

本次增资的 13 名自然人基本情况如下:

序号 股东 身份证号码 个人职务
1. 王培森 37292519820314**** 董事、董事会秘书、财务总监、副总经理
2. 陈铭哲 44522119860709**** 企管专员
3. 杨婵 45042219850927**** 信息部主任助理
4. 谭同超 37148119861119**** 研发工程师



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序号 股东 身份证号码 个人职务
5. 黄海涛 44088219870628**** 信息部主任助理
6. 曹志平 36042819840104**** 信息部副主任
7. 张建军 43302219750620**** 研发工程师
8. 何夏雷 44098119900518**** 研发部主任助理
9. 高志刚 41132219891217**** 研发工程师
10. 吴艺文 44018419901109**** 销售经理
11. 李传辉 44142119911208**** 车间副主任
12. 莫枚泉 44122519890804**** 研发工程师
13. 郑伟娟 33108219890303**** 海外科副科长

经核查,截至 2016 年 12 月 31 日,公司 2016 年度经审计的归属于母公司净
利润为 10,370.56 万元,每股收益为 0.68 元。本次股权激励的发行价格为每股人
民币 5 元,PE 倍数为 7.30 倍。本次发行价格参考公司所处行业、成长性、员工
的贡献等因素后确定。

根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》,股份支付是指企业为获取职
工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的
交易。本次参与股权激励的 13 名对象均为公司员工,符合股份支付的条件。2017
年 7 月公司以非公开方式发行股票,参考其发行价格 10 元/股,按照企业会计准
则相关规定,确认股权激励费用 981.20 万元。

本次股份支付价格未参考 2017 年 3 月 17 日发起人之一邢丽娟转让股份交易
价格的主要原因如下:

1、邢丽娟 2017 年 3 月股份转让价格为 15 元/股,参考发行人 2017 年 7 月
未分配利润转增事项(每 10 股送 6 股)调整后的价格约为 9.38 元/股,与 2017
年 7 月非公开发行价格 10 元/股无显著差异。且其通过股转系统转让其所持股份,
交易价格随市场而定,具有随机性与波动性。而 2017 年 7 月非公开发行的对象
中包含多名机构投资者,其对认购价格公允性的判断更具专业性;该次非公开发
行价格参考了公司所处行业、成长性、市盈率、最近一期的净利润、每股收益及
行业平均市盈率等多种因素后由发行人与 21 名交易对方协商一致确定,增资价
格公允。因此,2017 年 7 月非公开发行的价格对公司股票的实际价值而言更具
有参考性。

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2、邢丽娟 2017 年 3 月通过股转系统转让的其所持股份数量较少,共 13,650
股,交易金额较小,为 20.48 万元;2017 年 7 月发行人向外部投资者非公开发行
的股份数量较多,共 20,000,000 股,交易金额较大,为 20,000 万元。

3、邢丽娟为控股股东及实际控制人的关联方,而 2017 年 7 月非公开发行的
21 名发行对象均为与发行人及其控股股东、实际控制人无关联的第三方。

因此,本次股权激励的费用计算参考 2017 年 7 月非公开发行的价格,具有
合理性。

2017 年 6 月 9 日,广州市工商局向发行人换发《营业执照》,确认本次注册
资本变更。

本次增资完成后,通达电气股权结构变更为:

序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
1. 邢映彪 净资产、货币 73,352,400 48.1463 无新增
2. 陈丽娜 净资产、货币 64,004,850 42.0108 无新增
3. 王培森 货币 1,049,600 0.6889 新增 260,000 股
4. 何俊华 货币 896,700 0.5886 无新增
5. 林智 货币 848,600 0.5570 无新增
6. 郑家伟 货币 789,600 0.5183 无新增
7. 陈铭哲 货币 750,200 0.4924 新增 400,000 股
8. 傅华波 货币 747,600 0.4907 无新增
9. 吴锋 货币 704,100 0.4621 无新增
10. 陈永锋 货币 695,700 0.4566 无新增
11. 蔡琳琳 货币 691,600 0.4539 无新增
12. 劳中建 货币 682,500 0.4480 无新增
13. 毛祥波 货币 627,300 0.4117 无新增
14. 区信芯 货币 575,400 0.3777 无新增
15. 魏安生 货币 418,300 0.2746 无新增
16. 周燕萍 货币 385,300 0.2529 无新增
17. 彭厅 货币 347,300 0.2280 无新增
18. 方海升 货币 341,040 0.2238 无新增
19. 梁发祥 货币 315,000 0.2068 无新增
20. 彭国伟 货币 300,300 0.1971 无新增


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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
21. 陈记浓 货币 264,300 0.1735 无新增
22. 杨鹤年 货币 235,200 0.1544 无新增
23. 张远山 货币 214,200 0.1406 无新增
24. 陈运强 货币 214,200 0.1406 无新增
25. 王宇伸 货币 214,200 0.1406 无新增
26. 梁华钦 货币 192,000 0.1260 无新增
27. 唐丽娟 货币 191,100 0.1254 无新增
28. 孙小红 货币 191,100 0.1254 无新增
29. 胡莹 货币 189,100 0.1241 无新增
30. 陈金友 货币 182,200 0.1196 无新增
31. 李炽明 货币 159,600 0.1048 无新增
32. 曾伟涛 货币 141,200 0.0927 无新增
33. 潘鸿彬 货币 134,750 0.0884 无新增
34. 杨志贤 货币 133,100 0.0874 无新增
35. 胡徐烨 货币 128,100 0.0841 无新增
36. 张国辉 货币 107,100 0.0703 无新增
37. 张邦谦 货币 107,100 0.0703 无新增
38. 刘风磊 货币 75,600 0.0496 无新增
39. 周永强 货币 52,500 0.0345 无新增
40. 王永生 货币 52,500 0.0345 无新增
41. 邢华华 货币 41,000 0.0269 无新增
42. 王洋洋 货币 32,000 0.0210 无新增
43. 杨婵 货币 28,000 0.0184 新增 28,000 股
44. 谭同超 货币 28,000 0.0184 新增 28,000 股
45. 黄海涛 货币 28,000 0.0184 新增 28,000 股
46. 陈云弼 货币 26,100 0.0171 无新增
47. 林树焕 货币 26,000 0.0171 无新增
48. 叶京运 货币 24,100 0.0158 无新增
49. 苏建锋 货币 23,100 0.0152 无新增
50. 冯嘉新 货币 23,100 0.0152 无新增
51. 常岩 货币 23,100 0.0152 无新增
52. 张慧娟 货币 23,100 0.0152 无新增
53. 胡鹏 货币 22,000 0.0144 无新增

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序号 股东名称 出资方式 持股数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
54. 熊远尤 货币 21,000 0.0138 无新增
55. 周新苗 货币 21,000 0.0138 无新增
56. 张桂林 货币 21,000 0.0138 无新增
57. 皮振波 货币 21,000 0.0138 无新增
58. 孙涛 货币 20,000 0.0131 无新增
59. 李传辉 货币 20,000 0.0131 新增 20,000 股
60. 吴艺文 货币 20,000 0.0131 新增 20,000 股
61. 高志刚 货币 20,000 0.0131 新增 20,000 股
62. 张建军 货币 20,000 0.0131 新增 20,000 股
63. 何夏雷 货币 20,000 0.0131 新增 20,000 股
64. 曹志平 货币 20,000 0.0131 新增 20,000 股
65. 陈丽惠 货币 19,000 0.0125 无新增
66. 林少茂 货币 15,000 0.0098 无新增
67. 莫枚泉 货币 14,000 0.0092 新增 14,000 股
68. 郑伟娟 货币 14,000 0.0092 新增 14,000 股
69. 唐思敏 货币 10,100 0.0066 无新增
70. 赵陆平 货币 4,000 0.0026 无新增
71. 梁其清 货币 2,000 0.0013 无新增
72. 黎笑梅 货币 1,000 0.0007 无新增
合计 152,353,240 100.0000 新增 892,000 股

发起人之一邢丽娟因个人资金需要,于 2017 年 3 月 17 日通过二级市场将其
持有 13,650 股股份以 15 元/股通过股转系统转让,转让总价为 20.48 万元。

(十五)2017 年 7 月,通达电气增资至 243,765,184 元

2017 年 6 月 15 日,通达电气召开 2017 年第六次临时股东大会,审议通过
《关于公司 2016 年度利润分配预案的议案》、《关于修改公司章程的议案》等议
案。通达电气以现有总股本为基数向全体股东每 10 股送红股 6 股(税前)。送股
后,公司股份总数由 152,353,240 股变更为 243,765,184 股,注册资本由 152,353,240
元变更为 243,765,184 元。2018 年 6 月,天健为本次增资补充出具天健验[2018]7-21
号验资报告。根据该验资报告,截至 2017 年 6 月 26 日,通达电气已将未分配利
润 91,411,944 元转增实收资本 91,411,944 元;变更后,发行人的注册资本及累计
实收资本为 243,765,184 元。

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根据《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财
税[2015]101 号)及《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税[2014]48 号)的相关规定,个人从
公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得
暂免征收个人所得税;持股期限在 1 年以内(含 1 年)的,上市公司暂不扣缴个
人所得税,待个人转让股票时,证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额,
由证券公司等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司,证
券登记结算公司应于次月 5 个工作日内划付上市公司,上市公司在收到税款当月
的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。股转系统挂牌公司股息红利差别化个
人所得税政策,按照该通知规定执行;其他有关操作事项,按照财税[2014]48 号
的相关规定执行。因此,本次未分配利润转增股本实施时,发行人全体股东股息
红利所得暂免征收或暂不扣缴个人所得税。

2017 年 7 月 11 日,广州市工商局向发行人换发《营业执照》,确认本次注
册资本变更完成。

本次增资完成后,通达电气股权结构变更为:

序号 股东名称 出资方式 持有数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
1. 邢映彪 净资产、货币 117,363,840 48.1463 新增 44,011,440 股
2. 陈丽娜 净资产、货币 102,407,760 42.0108 新增 38,402,910 股
3. 王培森 货币 1,679,360 0.6889 新增 629,760 股
4. 何俊华 货币 1,434,720 0.5886 新增 538,020 股
5. 林智 货币 1,357,760 0.5570 新增 509,160 股
6. 郑家伟 货币 1,263,360 0.5183 新增 473,760 股
7. 陈铭哲 货币 1,200,320 0.4924 新增 450,120 股
8. 傅华波 货币 1,196,160 0.4907 新增 448,560 股
9. 吴锋 货币 1,126,560 0.4621 新增 422,460 股
10. 陈永锋 货币 1,113,120 0.4566 新增 417,420 股
11. 蔡琳琳 货币 1,106,560 0.4539 新增 414,960 股
12. 劳中建 货币 1,092,000 0.4480 新增 409,500 股
13. 毛祥波 货币 1,003,680 0.4117 新增 376,380 股
14. 区信芯 货币 920,640 0.3777 新增 345,240 股
15. 魏安生 货币 669,280 0.2746 新增 250,980 股

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序号 股东名称 出资方式 持有数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
16. 周燕萍 货币 616,480 0.2529 新增 231,180 股
17. 彭厅 货币 555,680 0.2280 新增 208,380 股
18. 方海升 货币 545,664 0.2238 新增 204,624 股
19. 梁发祥 货币 504,000 0.2068 新增 189,000 股
20. 彭国伟 货币 480,480 0.1971 新增 180,180 股
21. 陈记浓 货币 422,880 0.1735 新增 158,580 股
22. 杨鹤年 货币 376,320 0.1544 新增 141,120 股
23. 王宇伸 货币 342,720 0.1406 新增 128,520 股
24. 陈运强 货币 342,720 0.1406 新增 128,520 股
25. 张远山 货币 342,720 0.1406 新增 128,520 股
26. 梁华钦 货币 307,200 0.1260 新增 115,200 股
27. 唐丽娟 货币 305,760 0.1254 新增 114,660 股
28. 孙小红 货币 305,760 0.1254 新增 114,660 股
29. 胡莹 货币 302,560 0.1241 新增 113,460 股
30. 陈金友 货币 291,520 0.1196 新增 109,320 股
31. 李炽明 货币 255,360 0.1048 新增 95,760 股
32. 曾伟涛 货币 225,920 0.0927 新增 84,720 股
33. 潘鸿彬 货币 215,600 0.0884 新增 80,850 股
34. 杨志贤 货币 212,960 0.0874 新增 79,860 股
35. 胡徐烨 货币 204,960 0.0841 新增 76,860 股
36. 张邦谦 货币 171,360 0.0703 新增 64,260 股
37. 张国辉 货币 171,360 0.0703 新增 64,260 股
38. 刘风磊 货币 120,960 0.0496 新增 45,360 股
39. 王永生 货币 84,000 0.0345 新增 31,500 股
40. 周永强 货币 84,000 0.0345 新增 31,500 股
41. 邢华华 货币 65,600 0.0269 新增 24,600 股
42. 王洋洋 货币 51,200 0.0210 新增 19,200 股
43. 谭同超 货币 44,800 0.0184 新增 16,800 股
44. 杨婵 货币 44,800 0.0184 新增 16,800 股
45. 黄海涛 货币 44,800 0.0184 新增 16,800 股
46. 林树焕 货币 41,600 0.0171 新增 15,600 股
47. 陈云弼 货币 40,160 0.0165 新增 15,060 股
48. 叶京运 货币 38,560 0.0158 新增 14,460 股

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序号 股东名称 出资方式 持有数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
49. 苏建锋 货币 36,960 0.0152 新增 13,860 股
50. 冯嘉新 货币 36,960 0.0152 新增 13,860 股
51. 常岩 货币 36,960 0.0152 新增 13,860 股
52. 张慧娟 货币 36,960 0.0152 新增 13,860 股
53. 熊远尤 货币 33,600 0.0138 新增 12,600 股
54. 周新苗 货币 33,600 0.0138 新增 12,600 股
55. 张桂林 货币 33,600 0.0138 新增 12,600 股
56. 皮振波 货币 33,600 0.0138 新增 12,600 股
57. 陈丽惠 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
58. 孙涛 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
59. 李传辉 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
60. 吴艺文 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
61. 高志刚 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
62. 张建军 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
63. 何夏雷 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
64. 曹志平 货币 32,000 0.0131 新增 12,000 股
65. 胡鹏 货币 27,200 0.0112 新增 10,200 股
66. 林少茂 货币 24,000 0.0098 新增 9,000 股
67. 梁其清 货币 24,000 0.0098 新增 9,000 股
68. 莫枚泉 货币 22,400 0.0092 新增 8,400 股
69. 郑伟娟 货币 22,400 0.0092 新增 8,400 股
70. 赵陆平 货币 6,400 0.0026 新增 2,400 股
71. 唐思敏 货币 3,360 0.0014 新增 1,260 股
72. 黎笑梅 货币 1,600 0.0007 新增 600 股
合计 243,765,184 100.0000 新增 91,411,944 股

(十六)2017 年 10 月,通达电气增资至 263,765,184 元

2017 年 7 月 18 日,通达电气召开 2017 年第七次临时股东大会,审议通过
《关于公司股票发行方案的议案》、《关于修改公司章程的议案》、《关于公司与发
行对象签订附生效条件的股票发行认购合同的议案》等议案。会议审议同意通达
电气以非公开方式发行股票 20,000,000 股,发行价格为 10 元/股。

本次非公开发行对象共 21 名,其中法人 10 名,自然人 11 名。10 名法人的


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基本情况具体参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、发起人、持有
发行人 5%以上股份的主要股东、其他重要股东及实际控制人的基本情况”之
“(三)公司其他重要股东的基本情况”;11 名自然人的基本情况如下:

序号 股东 身份证号码 近 5 年主要工作经历
2013 年 1 月至今:为广东唯美陶瓷有限
1 方惠妆 44020219630323****
公司员工
2013 年 1 月至今:任深圳市铁汉生态环
2 杨锋源 44140219731005**** 境股份有限公司董事会秘书、高级副总

2013 年 1 月至今:任新疆动能东方股权
3 李文燕 44020419610818****
投资有限公司总经理
2014 年 10 月至今:任广州高新区投资
4 黄泽勋 44050819900728****
集团有限公司投资策划
2014 年 10 月至 2017 年 6 月:任佛山市
产业金融引导基金有限公司副总经理;
5 胡义湘 22242419761031****
2017 年 7 月至今:任广东顺德柒善盟投
资管理有限公司总经理
2013 年 1 月至今:任许昌跃丰工贸有限
6 王跃亭 41100219661109****
公司总经理
2013 年 1 月至今:任柳州市山河文化艺
7 罗声亮 44030119650909****
术创意有限公司执行董事
2013 年 1 月至今:任白云区同和街社区
8 陈锐红 44052619731205****
卫生服务中心主任
2013 年 1 月至今:任广州市惠正酒业有
9 林良宾 35062219700601****
限公司销售经理
10 李顺华 44010519401213**** 2013 年 1 月前已经退休
2011 年 6 月至今:历任广州南菱汽车股
11 马春欣 23100419660916**** 份有限公司董事、副董事长、董事长、
总经理等职务。

本次新增股东的入股原因均为看好发行人发展前景,进行财务投资。其中,
优其优因未能按承诺完成私募基金管理人登记,于 2018 年将其股份通过二级市
场转让给优其优合伙人蔡志华。

经核查,中信投资为本次发行保荐机构及主承销商中信证券全资子公司。根
据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》,中信证券主要负责人为中信投资关
联自然人。

经核查,保荐机构,发行人律师认为,中信投资作为发行人第三大股东,同
时中信证券作为本次发行保荐机构,未违反券商直投及辅导保荐业务规定。

根据中信投资、粤科纵横、日信宝安、广沣启沃、久安恩倍、久安佳乐、晟


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大远景、春藤成长及至能力华共 9 家机构股东(追溯至自然人)出具的《说明与
承诺函》,该等机构股东(追溯至自然人)及其实际控制人除上述关联情形外,
与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其
签字人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排,
均具备法律、法规规定的股东资格,不存在本次中介机构工作人员间接或代持入
股的情形。

根据对方惠妆等共 11 名自然人股东的访谈及该等自然人股东出具的《说明
与承诺函》,该等自然人股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、
本次发行中介机构负责人及其签字人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、
信托持股或其他利益输送安排,均具备法律、法规规定的股东资格,无公务员身
份,不存在本次中介机构工作人员间接或代持入股的情形。

经核查,截至 2016 年 12 月 31 日,公司 2016 年度经审计的归属于母公司净
利润为 10,370.56 万元,除权后每股收益为 0.43 元。按 10 元/股测算,PE 倍数为
23.51 倍。该次非公开发行的发行价格参考了公司所处行业、成长性、市盈率、
最近一期的净利润、每股收益及行业平均市盈率等多种因素,经双方协商一致确
定,定价公允。

披露本次股票发行方案前,股转系统的交易价格区间为 15 元/股至 17 元/股,
参考发行人 2017 年 7 月未分配利润转增事项(每 10 股送 6 股)调整后的价格区
间约为 9.38 元/股至 10.63 元/股,与非公开发行价格 10 元/股不存在显著差异。

根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》,股份支付是指企业为获取职
工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的
交易。本次参与非公开发行的 21 名对象均为公司外部法人/自然人,其未向发行
人提供服务,不符合股份支付的条件。因此,未作为股份支付进行会计处理。

2017 年 8 月 8 日,天健为发行人出具天健验[2017]7-67 号《验资报告》。根
据该验资报告,截至 2017 年 8 月 4 日,发行人实际已发行人民币普通股股票
20,000,000 股,募集资金总额 200,000,000 元,减除发行费用(不含税)11,632,075.48
元后,募集资金净额为 188,367,924.52 元,其中,计入实收资本 20,000,000 元,
计入资本公积(股本溢价)168,367,924.52 元。


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2017 年 10 月 27 日,广州市工商局向发行人换发《营业执照》,确认本次注
册资本变更完成,变更后累计注册资本 263,765,184 元。

本次增资完成后,通达电气股权结构变更为:

序号 股东名称 出资方式 持有数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
1. 邢映彪 净资产、货币 117,363,840 44.4956 无新增
2. 陈丽娜 净资产、货币 102,407,760 38.8254 无新增
3. 中信投资 货币 3,000,000 1.1374 新增 3,000,000 股
4. 粤科纵横 货币 3,000,000 1.1374 新增 3,000,000 股
5. 日信宝安 货币 2,000,000 0.7583 新增 2,000,000 股
6. 王培森 货币 1,679,360 0.6367 无新增
7. 广沣启沃 货币 1,500,000 0.5687 新增 1,500,000 股
8. 久安恩倍 货币 1,500,000 0.5687 新增 1,500,000 股
9. 何俊华 货币 1,434,720 0.5439 无新增
10. 林智 货币 1,357,760 0.5148 无新增
11. 郑家伟 货币 1,263,360 0.4790 无新增
12. 陈铭哲 货币 1,200,320 0.4551 无新增
13. 傅华波 货币 1,196,160 0.4535 无新增
14. 吴锋 货币 1,126,560 0.4271 无新增
15. 陈永锋 货币 1,113,120 0.4220 无新增
16. 蔡琳琳 货币 1,106,560 0.4195 无新增
17. 方惠妆 货币 1,100,000 0.4170 新增 1,100,000 股
18. 劳中建 货币 1,092,000 0.4140 无新增
19. 毛祥波 货币 1,003,680 0.3805 无新增
20. 久安佳乐 货币 1,000,000 0.3791 新增 1,000,000 股
21. 晟大远景 货币 1,000,000 0.3791 新增 1,000,000 股
22. 区信芯 货币 920,640 0.3490 无新增
23. 杨锋源 货币 900,000 0.3412 新增 900,000 股
24. 魏安生 货币 669,280 0.2537 无新增
25. 周燕萍 货币 616,480 0.2337 无新增
26. 李文燕 货币 600,000 0.2275 新增 600,000 股
27. 彭厅 货币 555,680 0.2107 无新增
28. 方海升 货币 545,664 0.2069 无新增
29. 胡义湘 货币 510,000 0.1934 新增 500,000 股

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序号 股东名称 出资方式 持有数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
30. 梁发祥 货币 504,000 0.1911 无新增
31. 王跃亭 货币 500,000 0.1896 新增 500,000 股
32. 黄泽勋 货币 500,000 0.1896 新增 500,000 股
33. 罗声亮 货币 500,000 0.1896 新增 500,000 股
34. 春藤成长 货币 500,000 0.1896 新增 500,000 股
35. 至能力华 货币 500,000 0.1896 新增 500,000 股
36. 优其优 货币 500,000 0.1896 新增 500,000 股
37. 彭国伟 货币 480,480 0.1822 无新增
38. 陈记浓 货币 412,880 0.1565 无新增
39. 杨鹤年 货币 376,320 0.1427 无新增
40. 王宇伸 货币 342,720 0.1299 无新增
41. 陈运强 货币 342,720 0.1299 无新增
42. 张远山 货币 342,720 0.1299 无新增
43. 梁华钦 货币 307,200 0.1165 无新增
44. 唐丽娟 货币 305,760 0.1159 无新增
45. 孙小红 货币 305,760 0.1159 无新增
46. 胡莹 货币 302,560 0.1147 无新增
47. 陈锐红 货币 300,000 0.1137 新增 300,000 股
48. 陈金友 货币 291,520 0.1105 无新增
49. 李炽明 货币 255,360 0.0968 无新增
50. 潘鸿彬 货币 215,600 0.0817 无新增
51. 杨志贤 货币 212,960 0.0807 无新增
52. 曾伟涛 货币 205,920 0.0781 无新增
53. 李顺华 货币 200,000 0.0758 新增 200,000 股
54. 林良宾 货币 200,000 0.0758 新增 200,000 股
55. 马春欣 货币 200,000 0.0758 新增 200,000 股
56. 胡徐烨 货币 174,960 0.0663 无新增
57. 张邦谦 货币 171,360 0.0650 无新增
58. 张国辉 货币 171,360 0.0650 无新增
59. 刘风磊 货币 120,960 0.0459 无新增
60. 王永生 货币 84,000 0.0318 无新增
61. 周永强 货币 84,000 0.0318 无新增
62. 邢华华 货币 65,600 0.0249 无新增

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序号 股东名称 出资方式 持有数量(股) 持股比例(%) 本次增资备注
63. 王洋洋 货币 51,200 0.0194 无新增
64. 谭同超 货币 44,800 0.0170 无新增
65. 杨婵 货币 44,800 0.0170 无新增
66. 黄海涛 货币 44,800 0.0170 无新增
67. 梁其清 货币 44,000 0.0167 无新增
68. 林树焕 货币 41,600 0.0158 无新增
69. 陈云弼 货币 40,160 0.0152 无新增
70. 叶京运 货币 38,560 0.0146 无新增
71. 苏建锋 货币 36,960 0.0140 无新增
72. 冯嘉新 货币 36,960 0.0140 无新增
73. 常岩 货币 36,960 0.0140 无新增
74. 张慧娟 货币 36,960 0.0140 无新增
75. 熊远尤 货币 33,600 0.0127 无新增
76. 周新苗 货币 33,600 0.0127 无新增
77. 张桂林 货币 33,600 0.0127 无新增
78. 皮振波 货币 33,600 0.0127 无新增
79. 陈丽惠 货币 32,000 0.0121 无新增
80. 孙涛 货币 32,000 0.0121 无新增
81. 李传辉 货币 32,000 0.0121 无新增
82. 吴艺文 货币 32,000 0.0121 无新增
83. 高志刚 货币 32,000 0.0121 无新增
84. 张建军 货币 32,000 0.0121 无新增
85. 何夏雷 货币 32,000 0.0121 无新增
86. 曹志平 货币 32,000 0.0121 无新增
87. 刘佳铖 货币 30,000 0.0114 无新增
88. 胡鹏 货币 27,200 0.0103 无新增
89. 林少茂 货币 24,000 0.0091 无新增
90. 莫枚泉 货币 22,400 0.0085 无新增
91. 郑伟娟 货币 22,400 0.0085 无新增
92. 赵陆平 货币 6,400 0.0024 无新增
93. 唐思敏 货币 3,360 0.0013 无新增
94. 黎笑梅 货币 1,600 0.0006 无新增
合计 263,765,184 100.0000 新增 20,000,000 股

97
广州通达汽车电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书


经核查,2017 年 7 月,发行人为实施向特定对象发行股票并融资,与 21 名
发行对象分别签订了《广州通达汽车电气股份有限公司股票发行认购合同》,就
该次股票发行认购事宜进行了约定,该等合同中没有对赌等特殊约定或安排;于
前述股票发行认购合同签订同时,发行人控股股东邢映彪、陈丽娜夫妇与该次发
行除方惠妆、王跃亭、林良宾以外的 18 名发行对象分别签订了《广州通达汽车
电气股份有限公司股票发行认购合同之补充合同》,就发行人 2017 年度业绩、申
请首次公开发行上市、控股股东回购发行对象所持发行人股票、公司经营状况等
事宜进行了约定。

根据《广州通达汽车电气股份有限公司股票发行认购合同之补充合同》关于
合同终止的条款,该补充合同已于 2018 年 5 月 22 日终止。且发行人控股股东邢
映彪、陈丽娜夫妇已与签订补充合同的股东再次签订了终止协议,对原对赌协议
的有关条款进行终止。终止协议相关核心条款如下:

“三、甲乙双方一致同意:(1)自《补充合同》终止之日起,甲方无需再履
行其在《补充合同》项下关于通达电气上市的相关承诺及收购乙方持有的通达电
气股票的相关承诺和义务,亦无需履行其在《补充合同》项下的其他所有承诺及
义务;……

……

五、为进一步保证通达电气股权结构的稳定性,甲乙双方一致同意:《补充
合同》中关于合同恢复生效的条款在任何情况下均不再执行,包括但不限于通达
电气首次公开发行 A 股股票申请未通过中国证券监督管理部门审核等。”

根据发行人及其现有股东出具的《说明与承诺函》,截至本招股说明书签署
日,发行人现有股东与发行人及其相关方之间不存在对赌协议等特殊协议或安
排。

四、广州市人民政府、广东省人民政府对发行人历史沿革的确认

1994 年发行人前身通达电器成立时,为满足集体所有制企业职工集资人数
达到 4 人或以上的政策要求,邹晓明、钟锦华、蔡筱林作为通达电器的名义出资
人,与邢映彪共同登记为通达电器的出资人;但该 3 名出资人仅是替邢映彪持股,
并未实际出资,通达电器 10 万元注册资金系邢映彪 1 人所出。

98
广州通达汽车电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书


对此,广州市人民政府于 2016 年 5 月 31 日向广东省人民政府提交《广州市
人民政府关于广州通达汽车电气股份有限公司集体所有制身份变更合法合规性
确认的请示》(穗府报[2016]71 号),请示内容为:“经我市核实,通达电气虽曾
注册为集体所有制企业,但其全部注册资本为自然人出资,无国有资产投入,实
为民营企业。2002 年亦与挂靠企业解除了挂靠关系,并履行改制相关法律程序,
脱挂手续合法合规。”

广东省人民政府办公厅于 2018 年 2 月 13 日对发行人历史沿革出具《关于确
认广州通达汽车电气股份有限公司产权有关情况的复函》(粤办函[2018]58 号),
复函内容为:“同意你市意见,确认广州通达汽车电气股份有限公司无集体和国
有资产投入,其前身已解除挂靠集体关系。”

五、发行人新三板挂牌情况

2016 年 12 月 16 日,股转公司出具《关于同意广州通达汽车电气股份有限
公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2016]9280 号),
同意通达电气股票在股转系统挂牌。

2016 年 12 月 30 日,通达电气股票以“协议转让”方式在股转系统挂牌公开
转让,证券简称为通达电气,证券代码为 870399。

2018 年 1 月 15 日,根据股转公司于 2017 年 12 月 22 日发布的《关于<全国
中小企业股份转让系统股票转让细则>的公告》,通达电气股票由“协议转让”方式
变更为“集合竞价转让方式”。

公司挂牌股东通过股转系统进行股份转让,该股权变动已按照股转系统的规
定履行了必要的法律程序,真实、合法、有效,不存在纠纷或潜在纠纷。

协议转让期间,发行人的总股本经历了定向增发及转增等变动,发行人挂牌
前已经存在的自然人股东在此期间的股份变动情况如下:

挂牌前持股数 集合竞价转让前持 累计变动数量 通过股转系统
序号 股东名称
量(股) 股数量(股) (股) 变动数量(股)
1. 邢映彪 73,340,400 117,363,840 44,023,440 12,000
2. 陈丽娜 64,004,850 102,407,760 38,402,910 0
3. 陈永锋 896,700 1,113,120 216,420 -201,000



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挂牌前持股数 集合竞价转让前持 累计变动数量 通过股转系统
序号 股东名称
量(股) 股数量(股) (股) 变动数量(股)
4. 何俊华 896,700 1,434,720 538,020 0
5. 蔡琳琳 831,600 1,106,560 274,960 -140,000
6. 傅华波 789,600 1,196,160 406,560 -42,000
7. 郑家伟 789,600 1,263,360 473,760 0
8. 王培森 789,600 1,524,360 734,760 -155,000
9. 林智 768,600 1,357,760 589,160 80,000
10. 劳中建 682,500 1,092,000 409,500 0
11. 区信芯 575,400 900,640 325,240 -20,000
12. 魏安生 468,300 541,280 72,980 -178,000
13. 彭厅 447,300 555,680 108,380 -100,000
14. 毛祥波 447,300 1,115,680 668,380 292,000
15. 周燕萍 405,300 516,480 111,180 -120,000
16. 陈记浓 384,300 412,880 28,580 -130,000
17. 彭国伟 363,300 450,480 87,180 -93,000
18. 方海升 341,040 545,664 204,624 0
19. 陈铭哲 319,200 1,110,320 791,120 -59,000
20. 梁发祥 315,000 504,000 189,000 0
21. 梁华钦 252,000 307,200 55,200 -60,000
22. 曾伟涛 235,200 175,920 -59,280 -144,000
23. 杨鹤年 235,200 376,320 141,120 0
24. 陈金友 214,200 291,520 77,320 -32,000
25. 张远山 214,200 322,720 108,520 -20,000
26. 陈运强 214,200 332,720 118,520 -10,000
27. 王宇伸 214,200 342,720 128,520 0
28. 胡莹 191,100 302,560 111,460 -2,000
29. 唐丽娟 191,100 305,760 114,660 0
30. 孙小红 191,100 295,760 104,660 -10,000
31. 李炽明 159,600 255,360 95,760 0
32. 潘鸿彬 128,100 215,600 87,500 6,650
33. 胡徐烨 128,100 174,960 46,860 -30,000
34. 吴锋 128,100 1,126,560 998,460 576,000
35. 杨志贤 128,100 217,960 89,860 10,000



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挂牌前持股数 集合竞价转让前持 累计变动数量 通过股转系统
序号 股东名称
量(股) 股数量(股) (股) 变动数量(股)
36. 张国辉 107,100 171,360 64,260 0
37. 张邦谦 107,100 171,360 64,260 0
38. 刘风磊 75,600 170,960 95,360 50,000
39. 周永强 52,500 84,000 31,500 0
40. 王永生 52,500 84,000 31,500 0
41. 王洋洋 42,000 51,200 9,200 -10,000
42. 胡鹏 42,000 17,200 -24,800 -35,000
43. 邢华华 42,000 65,600 23,600 -1,000
44. 常岩 23,100 36,960 13,860 0
45. 张慧娟 23,100 36,960 13,860 0
46. 苏建锋 23,100 36,960 13,860 0
47. 唐思敏 23,100 3,360 -19,740 -21,000
48. 冯嘉新 23,100 36,960 13,860 0
49. 陈云弼 23,100 40,160 17,060 2,000
50. 叶京运 23,100 38,560 15,460 1,000
51. 张桂林 21,000 33,600 12,600 0
52. 熊远尤 21,000 33,600 12,600 0
53. 周新苗 21,000 33,600 12,600 0
54. 皮振波 21,000 33,600 12,600 0
55. 邢丽娟 13,650 0 -13,650 -13,650

注 1:变动数量如为正数,则表示持股总数增加;变动数量如为负数,则表示持股总数减少;
注 2:“通过股转系统变动数量(股)”不包括员工通过定增所增加的数量,且为交易量净额。

集合竞价转让后,截至本招股说明书签署日,发行人挂牌前已存在的自然人
股东在此期间股份变动情况如下:

集合竞价转让 截至本招股说
累计变动数量 通过股转系统变
序号 股东名称 前持股数量 明书签署日持
(股) 动数量(股)
(股) 股数量(股)
1. 邢映彪 117,363,840 117,363,840 0 0
2. 陈丽娜 102,407,760 102,407,760 0 0
3. 陈永锋 1,113,120 843,120 -270,000 -270,000
4. 何俊华 1,434,720 1,434,720 0 0
5. 蔡琳琳 1,106,560 1,106,560 0 0



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集合竞价转让 截至本招股说
累计变动数量 通过股转系统变
序号 股东名称 前持股数量 明书签署日持
(股) 动数量(股)
(股) 股数量(股)
6. 傅华波 1,196,160 1,196,160 0 0
7. 郑家伟 1,263,360 0 -1,263,360 -1,263,360
8. 王培森 1,524,360 1,524,360 0 0
9. 林智 1,357,760 1,357,760 0 0
10. 劳中建 1,092,000 1,092,000 0 0
11. 区信芯 900,640 900,640 0 0
12. 魏安生 541,280 541,280 0 0
13. 彭厅 555,680 555,680 0 0
14. 毛祥波 1,115,680 1,115,680 0 0
15. 周燕萍 516,480 516,480 0 0
16. 陈记浓 412,880 412,880 0 0
17. 彭国伟 450,480 450,480 0 0
18. 方海升 545,664 545,664 0 0
19. 陈铭哲 1,110,320 1,110,320 0 0
20. 梁发祥 504,000 254,000 -250,000 -250,000
21. 梁华钦 307,200 307,200 0 0
22. 曾伟涛 175,920 175,920 0 0
23. 杨鹤年 376,320 376,320 0 0
24. 陈金友 291,520 291,520 0 0
25. 张远山 322,720 322,720 0 0
26. 陈运强 332,720 332,720 0 0
27. 王宇伸 342,720 342,720 0 0
28. 胡莹 302,560 302,560 0 0
29. 唐丽娟 305,760 305,760 0 0
30. 孙小红 295,760 295,760 0 0
31. 李炽明 255,360 255,360 0 0
32. 潘鸿彬 215,600 215,600 0 0
33. 胡徐烨 174,960 174,960 0 0
34. 吴锋 1,126,560 1,126,560 0 0
35. 杨志贤 217,960 217,960 0 0
36. 张国辉 171,360 171,360 0 0
37. 张邦谦 171,360 171,360 0 0

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集合竞价转让 截至本招股说
累计变动数量 通过股转系统变
序号 股东名称 前持股数量 明书签署日持
(股) 动数量(股)
(股) 股数量(股)
38. 刘风磊 170,960 170,960 0 0
39. 周永强 84,000 84,000 0 0
40. 王永生 84,000 84,000 0 0
41. 王洋洋 51,200 51,200 0 0
42. 胡鹏 17,200 17,200 0 0
43. 邢华华 65,600 60,600 -5,000 -5,000
44. 常岩 36,960 37,960 1,000 1,000
45. 张慧娟 36,960 37,960 1,000 1,000
46. 苏建锋 36,960 36,960 0 0
47. 唐思敏 3,360 3,360 0 0
48. 冯嘉新 36,960 36,960 0 0
49. 陈云弼 40,160 40,160 0 0
50. 叶京运 38,560 38,560 0 0
51. 张桂林 33,600 33,600 0 0
52. 熊远尤 33,600 33,600 0 0
53. 周新苗 33,600 33,600 0 0
54. 皮振波 33,600 33,600 0 0

注 1:变动数量如为正数,则表示持股总数增加;变动数量如为负数,则表示持股总数减少;
注 2:“通过股转系统变动数量(股)”不包括员工通过定增所增加的数量,且为交易量净额。

发行人原股东郑家伟于 2017 年 12 月 8 日逝世。其配偶陈亚音、其子郑朝华
办理了郑家伟名下公司股份的分割及继承手续,并由广东省广州市广州公证处出
具了(2018)粤广广州第 017997 号《公证书》。根据该《公证书》,郑家伟生前
持有的本公司股份为其与陈亚音的夫妻共有财产。依据《中华人民共和国继承
法》,前述股份的一半为陈亚音所有,一半为郑家伟的遗产。由于郑家伟父亲郑
福、母亲许满合先于郑家伟去世,所以郑家伟的遗产由其配偶陈亚音和儿子郑朝
华继承。综上,经夫妻共有财产分割和遗产继承后,郑家伟名下公司股份的分配
情况如下:

关系 姓名 分割/继承股份数额(股) 持股比例(%)
被继承人 郑家伟 1,263,360 0.4789
财产分割人及继承人 陈亚音 947,520 0.3592


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继承人 郑朝华 315,840 0.1197

发行人股票挂牌期间于股转系统交易情况如下:
是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
副董事
2017 邢映彪 长、总经 1,000
邢映彪买入陈
1月4日 理 25 否
永锋 1,000 股
董事、副
陈永锋 1,000
总经理
赵陆平 无任职 1,000 赵陆平买入傅
1月5日 25 否
1,000 华波 1,000 股
傅华波 职工监事

吴锋 一般员工 200,000
吴锋买入陈永
11 否
董事、副 锋 200,000 股
陈永锋 200,000
总经理
2月7日 副董事
邢映彪 长、总经 5,000 邢映彪买入傅
理 15 否
华波 5,000 股
傅华波 职工监事 5,000
副董事
邢映彪 长、总经 1,000 邢映彪买入傅
2月8日 理 19 否
华波 1,000 股
傅华波 职工监事 1,000

吴锋 一般员工 1,000 吴锋买入唐思
2月9日 15.5 否
1,000 敏 1,000 股
唐思敏 一般员工

吴锋 一般员工 5,000 吴锋买入曾伟
15.3 否
5,000 涛 5,000 股
曾伟涛 一般员工
2 月 10 日
吴锋 一般员工 1,000 吴锋买入邢华
15 否
1,000 华 1,000 股
邢华华 一般员工

林少茂 无任职 5,000
林少茂、陈云
2 月 15 日 陈云弼 一般员工 1,000 15.25 弼买入唐思敏 否
合计 6,000 股
唐思敏 一般员工 6,000

吴锋 一般员工 2,000 吴锋买入魏安
2 月 20 日 15 否
2,000 生 2,000 股
魏安生 一般员工

吴锋 一般员工 8,000
吴锋买入胡
2 月 21 日 胡鹏 一般员工 5,000 15 鹏、魏安生合 否
计 8,000 股
魏安生 一般员工 3,000

吴锋 一般员工 1,000 吴锋买入魏安
2 月 22 日 15 否
1,000 生 1,000 股
魏安生 一般员工



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是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
吴锋 一般员工 2,000 吴锋买入魏安
2 月 23 日 15 否
2,000 生 2,000 股
魏安生 一般员工

吴锋 一般员工 2,000 吴锋买入魏安
2 月 24 日 15 否
2,000 生 2,000 股
魏安生 一般员工

吴锋 一般员工 4,000
吴锋买入魏安
2 月 27 日 魏安生 一般员工 2,000 15 生、曾伟涛合 否
计 4,000 股
曾伟涛 一般员工 2,000

吴锋 一般员工 11,000
吴锋买入彭
2 月 28 日 彭厅 无任职 10,000 15 厅、彭国伟合 否
计 11,000 股
彭国伟 一般员工 1,000

吴锋 一般员工 21,000

魏安生 一般员工 2,000 吴锋合计买入
彭国伟、彭厅、
彭国伟 一般员工 6,000 15 否
曾伟涛、魏安
3月1日 彭厅 无任职 10,000 生 21,000 股

曾伟涛 一般员工 3,000

黎笑梅 无任职 1,000 黎笑梅买入魏
15 否
1,000 安生 1,000 股
魏安生 一般员工

吴锋 一般员工 36,000
吴锋买入彭国
彭国伟 一般员工 23,000 伟、彭厅、曾
3月2日 15 否
10,000 伟涛合计
彭厅 无任职
36,000 股
曾伟涛 一般员工 3,000

吴锋 一般员工 15,000
吴锋买入彭
3月3日 彭厅 无任职 10,000 15 厅、魏安生合 否
计 15,000 股
魏安生 一般员工 5,000

吴锋 一般员工 18,000
吴锋买入彭
彭厅 无任职 10,000 厅、彭国伟、
3月6日 15 否
5,000 曾伟涛合计
彭国伟 一般员工
18,000 股
曾伟涛 一般员工 3,000

3月7日 林少茂 无任职 5,000 林少茂买入魏
15 否
5,000 安生 5,000 股
魏安生 一般员工

吴锋 一般员工 18,000 15 吴锋买入彭 否




105
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是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
彭厅 无任职 10,000 厅、彭国伟合
计 18,000 股
彭国伟 一般员工 8,000

吴锋 一般员工 17,000
吴锋合计买入
彭国伟 一般员工 10,000 15 彭国伟、胡鹏 否
17,000 股
胡鹏 一般员工 7,000

3月8日 杨志贤 一般员工 3,000 杨志贤买入胡
15 否
3,000 鹏 3,000 股
胡鹏 一般员工

赵陆平 无任职 3,000 赵陆平买入曾
15 否
3,000 伟涛 3,000 股
曾伟涛 一般员工

毛祥波 职工监事 180,000 毛祥波买入陈
记浓、曾伟涛
陈记浓 一般员工 110,000 15 否
合计 180,000
曾伟涛 一般员工 70,000 股

吴锋 一般员工 110,000
监事会主 吴锋、林智合
林智 30,000 15 计买入蔡琳琳 否

140,000 股
董事、副
蔡琳琳 140,000
总经理
林少茂 无任职 5,000 林少茂买入傅
3月9日 15 否
5,000 华波 5,000 股
傅华波 职工监事
副董事
邢映彪 长、总经 2,000 邢映彪买入彭
理 15.25 否
国伟 2,000 股
彭国伟 一般员工 2,000
副董事
邢映彪 长、总经 2,000
理 邢映彪合计买
16.8 入魏安生、彭 否
魏安生 一般员工 1,000 厅 2,000 股
彭厅 无任职 1,000
监事会主
3 月 10 日 林智 50,000 林智买入梁华
席 15 否
钦 50,000 股
梁华钦 一般员工 50,000

陈铭哲 一般员工 31,000
陈铭哲买入傅
傅华波 职工监事 10,000 15 华波、魏安生 否
合计 31,000 股
魏安生 一般员工 21,000

杨志贤 一般员工 2,000 杨志贤买入傅
15 否
2,000 华波 2,000 股
傅华波 职工监事




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是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
合力量 1 合力量 1 号买
不适用 1,000
号 15 入傅华波 1,000 否
傅华波 职工监事 1,000 股

林树焕 无任职 26,000
林树焕买入傅
傅华波 职工监事 17,000 15 华波、彭厅合 否
计 26,000 股
彭厅 无任职 9,000

陈云弼 一般员工 2,000
陈云弼、叶京
叶京运 一般员工 1,000 15 运合计买入魏 否
安生 3,000 股
魏安生 一般员工 3,000
副董事
邢映彪 长、总经 1,000 邢映彪买入彭
理 15.25 否
国伟 1,000 股
彭国伟 一般员工 1,000

吴锋 一般员工 4,000 吴锋买入彭厅
3 月 13 日 15 否
4,000 4,000 股
彭厅 无任职

吴锋 一般员工 7,000
吴锋、潘鸿彬
3 月 17 日 潘鸿彬 一般员工 6,650 15 合计买入邢丽 否
娟 13,650 股
邢丽娟 无任职 13,650

孙涛 无任职 3,000
3 月 29 日 15 外部股东交易 否
彭厅 无任职 3,000

吴锋 一般员工 7,000 吴锋买入彭国
15 否
7,000 伟 7,000 股
彭国伟 一般员工

孙涛 无任职 7,000
孙涛买入彭
3 月 30 日 彭厅 无任职 4,000 15 厅、唐思敏合 否
计 7,000 股
唐思敏 一般员工 3,000

吴锋 一般员工 3,000 吴锋买入唐思
15 否
3,000 敏 3,000 股
唐思敏 一般员工

孙涛 无任职 1,000
4月5日 15 外部股东交易 否
彭厅 无任职 1,000

孙涛 无任职 1,000
4月6日 15 外部股东交易 否
彭厅 无任职 1,000

孙涛 无任职 4,000
4月7日 15 外部股东交易 否
彭厅 无任职 4,000




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是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
吴锋 一般员工 10,000 吴锋买入王洋
15 否
10,000 洋 10,000 股
王洋洋 一般员工
4 月 10 日
孙涛 无任职 4,000
15 外部股东交易 否
彭厅 无任职 4,000

吴锋 一般员工 10,000 吴锋买入陈记
15 否
10,000 浓 10,000 股
陈记浓 一般员工
4 月 11 日
吴锋 一般员工 9,000 吴锋买入彭厅
15 否
9,000 9,000 股
彭厅 无任职

吴锋 一般员工 2,000 吴锋买入胡莹
4 月 12 日 15 否
2,000 2,000 股
胡莹 一般员工

吴锋 一般员工 20,000 吴锋买入周燕
4 月 26 日 15 否
20,000 萍 20,000 股
周燕萍 一般员工

吴锋 一般员工 30,000 吴锋买入陈金
4 月 27 日 15 否
30,000 友 30,000 股
陈金友 一般员工

吴锋 一般员工 1,000 吴锋买入陈金
16 否
1,000 友 1,000 股
陈金友 一般员工
4 月 28 日
吴锋 一般员工 1,000 吴锋买入陈金
17 否
1,000 友 1,000 股
陈金友 一般员工

陈丽惠 无任职 9,000 陈丽惠买入梁
15 否
9,000 华钦 9,000 股
梁华钦 一般员工
5 月 26 日
合力量 1 合力量 1 号买
不适用 1,000
号 15 入梁华钦 1,000 否
梁华钦 一般员工 1,000 股

陈丽惠 无任职 5,000 陈丽惠买入曾
5 月 31 日 15 否
5,000 伟涛 5,000 股
曾伟涛 一般员工

陈丽惠 无任职 5,000 陈丽惠买入胡
6月6日 15 否
5,000 鹏 5,000 股
胡鹏 一般员工

梁其清 无任职 2,000
6月8日 16 外部股东交易 否
合力量 1
不适用 2,000

6 月 12 日 梁其清 无任职 8,000 梁其清买入唐
16.5 否
8,000 思敏 8,000 股
唐思敏 一般员工

梁其清 无任职 5,000 16 梁其清买入胡 否



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是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
胡鹏 一般员工 5,000 鹏 5,000 股

陈丽惠 无任职 1,000 陈丽惠买入陈
6 月 21 日 17 否
1,000 云弼 1,000 股
陈云弼 一般员工

刘佳铖 一般员工 30,000 刘佳铖买入胡
7 月 26 日 10.65 否
30,000 徐烨 30,000 股
胡徐烨 一般员工

梁其清 无任职 20,000 梁其清买入曾
7 月 27 日 10.7 否
20,000 伟涛 20,000 股
曾伟涛 一般员工

胡义湘 无任职 10,000 胡义湘买入陈
8月1日 10.8 否
10,000 记浓 10,000 股
陈记浓 一般员工

黄江铭 无任职 200,000 黄江铭买入魏
安生、方惠妆
11 月 6 日 魏安生 一般员工 128,000 11 否
合计 200,000
方惠妆 无任职 72,000 股

梁晓芹 无任职 20,000 梁晓芹买入曾
11 否
20,000 伟涛 20,000 股
曾伟涛 一般员工
11 月 22 日
陶允翔 无任职 10,000 陶允翔买入曾
11 否
10,000 伟涛 10,000 股
曾伟涛 一般员工

毛祥波 职工监事 50,000 毛祥波买入周
11 月 24 日 11 否
50,000 燕萍 50,000 股
周燕萍 一般员工

胡义湘 无任职 20,000 胡义湘买入彭
11 否
20,000 国伟 20,000 股
彭国伟 一般员工
12 月 12 日
胡义湘 无任职 10,000 胡义湘买入陈
11 否
10,000 铭哲 10,000 股
陈铭哲 一般员工

陈绍科 无任职 5,000
合力量 1 陈绍科、合力
不适用 3,000 量 1 号、陶允
12 月 28 日 号 11 否
翔合计买入胡
陶允翔 无任职 2,000
鹏 10,000 股
胡鹏 一般员工 10,000

2018 杨志贤 一般员工 5,000 杨志贤买入陈
1月2日 11 否
5,000 铭哲 5,000 股
陈铭哲 一般员工

1 月 10 日 毛祥波 董事 50,000
董事、副 毛祥波买入王
11 否
总经理、 培森 50,000 股
王培森 50,000
董事会秘



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买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
毛祥波 董事 5,000 毛祥波买入陈
15 否
5,000 绍科 5,000 股
陈绍科 无任职

毛祥波 董事 5,000
董事、副 毛祥波买入王
11 否
总经理、 培森 5,000 股
王培森 5,000
董事会秘

刘巧光 无任职 80,000
董事、副 刘巧光买入王
11 否
总经理、 培森 80,000 股
王培森 80,000
1 月 11 日 董事会秘

梁晓芹 无任职 50,000 梁晓芹买入陈
11 否
50,000 铭哲 50,000 股
陈铭哲 一般员工

张建军 一般员工 30,000
张建军买入区
区信芯 一般员工 20,000 11 信芯、陈运强 否
合计 30,000 股
陈运强 一般员工 10,000

毛祥波 董事 2,000 毛祥波买入合
16 力量 1 号 2,000 否
合力量 1
不适用 2,000 股

刘风磊 一般员工 20,000
刘风磊、曹志
曹志平 监事 30,000 11 平合计买入周 否
燕萍 50,000 股
周燕萍 一般员工 50,000

马春欣 无任职 50,000

孙小红 一般员工 10,000
马春欣买入孙
1 月 12 日 张远山 一般员工 20,000 小红、张远山、
11 否
王培森合计
董事、副 50,000 股
总经理、
王培森 20,000
董事会秘

刘风磊 一般员工 30,000
刘风磊买入陈
陈铭哲 一般员工 20,000 11 铭哲、彭国伟 否
合计 30,000 股
彭国伟 一般员工 10,000

莫枚泉 一般员工 5,000 莫枚泉买入陈
11 否
5,000 铭哲 5,000 股
陈铭哲 一般员工

张慧娟 一般员工 1,000 张慧娟买入陶
1 月 17 日 15.99 否
1,000 允翔 1,000 股
陶允翔 无任职



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是否
买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
常岩 一般员工 1,000 常岩买入陶允
1 月 25 日 16 否
翔 1,000 股
陶允翔 无任职 1,000

徐绍元 无任职 1,000
2月9日 15 外部股东交易 否
陶允翔 无任职 1,000

徐绍元 无任职 1,000
2 月 12 日 14.99 外部股东交易 否
陶允翔 无任职 1,000

徐绍元 无任职 1,000
2 月 13 日 14 外部股东交易 否
合力量 1
不适用 1,000

莫枚泉 一般员工 1,000 莫枚泉买入陶
3 月 14 日 14 否
允翔 1,000 股
陶允翔 无任职 1,000

莫枚泉 一般员工 3,000 莫枚泉买入陶
13.997 否
允翔 3,000 股
陶允翔 无任职 3,000

莫枚泉 一般员工 1,000 莫枚泉买入陶
3 月 20 日 13.8 否
允翔 1,000 股
陶允翔 无任职 1,000

莫枚泉 一般员工 2,000 莫枚泉买入林
13.6 否
少茂 2,000 股
林少茂 无任职 2,000

莫枚泉 一般员工 3,000 莫枚泉买入陶
3 月 21 日 14 否
允翔 3,000 股
陶允翔 无任职 3,000

莫枚泉 一般员工 2,000 莫枚泉买入林
3 月 22 日 14 否
少茂 2,000 股
林少茂 无任职 2,000

莫枚泉 一般员工 2,000 莫枚泉买入林
3 月 23 日 14 否
少茂 2,000 股
林少茂 无任职 2,000

莫枚泉 一般员工 1,000
莫枚泉、吴万
3 月 26 日 吴万琼 无任职 1,000 14 琼合计买入林 否
少茂 2,000 股
林少茂 无任职 2,000

吴万琼 无任职 2,000
3 月 27 日 14 外部股东交易 否
林少茂 无任职 2,000

吴万琼 无任职 3,000
3 月 28 日 14 外部股东交易 否
林少茂 无任职 3,000

蔡志华 无任职 500,000
4 月 17 日 11 外部股东交易 否
广东优
其优投 不适用 500,000


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买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
资中心
(有限
合伙)
陈亚音 无任职 947,520

4 月 18 日 郑朝华 无任职 315,840 0 遗产赠与 否

郑家伟 曾任董事 1,263,360

黄永权 无任职 1,000
4 月 20 日 14.1 外部股东交易 否
梁晓芹 无任职 1,000

徐军 无任职 30,000

关绮琼 无任职 6,000

范芳芹 无任职 1,000

4 月 24 日 刘彩风 无任职 1,000 14 外部股东交易

陈立璜 无任职 13,000

马春欣 无任职 50,000

林少茂 无任职 1,000

马春欣 无任职 160,000 马春欣买入陈
12 永锋 160,000 否
陈永锋 副总经理 160,000 股
5月9日
梁晓芹 无任职 1,000
14.1 外部股东交易 否
林少茂 无任职 1,000

吴万琼 无任职 110,000 吴万琼买入陈
5 月 10 日 12 永锋 110,000 否
陈永锋 副总经理 110,000 股

周毓群 无任职 1,000

梁晓芹 无任职 1,000

5 月 11 日 14.1 外部股东交易
黄永权 无任职 1,000

林少茂 无任职 1,000
广东弘
图广电 广东弘图广电
不适用 250,000 投资有限公司
5 月 18 日 投资有 14 否
限公司 买入梁发祥
250,000 股
梁发祥 一般员工 250,000

刘彩风 无任职 5,000

陈绍科 无任职 3,000
5 月 25 日 14 外部股东交易 否
翟仁龙 无任职 2,000

陈立璜 无任职 10,000



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买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
周毓群 无任职 1,000
5 月 28 日 14.38 外部股东交易 否
陈绍科 无任职 1,000

肖俊 无任职 1,000
15.01 外部股东交易
陈绍科 无任职 1,000

任菲 无任职 1,000
5 月 30 日 14.9 外部股东交易
陈绍科 无任职 1,000

刘佳铖 一般员工 1,000 刘佳铖买入翟
14.9 否
1,000 仁龙 1,000 股
翟仁龙 无任职

刘佳铖 一般员工 8,000 刘佳铖买入林
5 月 31 日 15 否
8,000 少茂 8,000 股
林少茂 无任职

陈绍科 无任职 8,000
15 外部股东交易 否
林树焕 无任职 8,000
6月6日
陈绍科 无任职 8,000
15.01 外部股东交易 否
林树焕 无任职 8,000

李秀河 无任职 1,000
李秀河、刘佳
6月7日 刘佳铖 一般员工 1,000 15 铖合计买入林 否
树焕 2,000 股
林树焕 无任职 2,000

刘佳铖 一般员工 5,000 刘佳铖买入林
6月8日 15.01 否
5,000 树焕 5,000 股
林树焕 无任职

刘佳铖 一般员工 5,000 刘佳铖买入林
6 月 15 日 15 否
5,000 树焕 5,000 股
林树焕 无任职

刘彩风 无任职 5,000
6 月 20 日 15 外部股东交易 否
林树焕 无任职 5,000

刘佳铖 一般员工 5,000 刘佳铖买入邢
15.15 否
5,000 华华 5,000 股
邢华华 一般员工
6 月 21 日
冯宇 无任职 7,000
15.15 外部股东交易 否
林树焕 无任职 7,000

翟仁龙 无任职 1,000

6 月 22 日 冯宇 无任职 600 15.15 外部股东交易 否

林树焕 无任职 1,600

6 月 26 日 冯宇 无任职 1,000 16.16 外部股东交易 否




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买入股 成交价
交易股 于发行人 卖出股份 涉及发行人员 涉及
年份 日期 份数量 (元/
东名册 任职情况 数量(股) 工交易详情 股份
(股) 股)
支付
翟仁龙 无任职 1,000

注 1:合力量 1 号指深圳市前海合之力量创投资管理有限公司—合力量创起航 1 号量化
投资基金;
注 2:股东于发行人任职情况为交易时点任职情况;
注 3:吴锋已于 2017 年 1 月正式向发行人提交离职申请,目前于深圳恒天新能源汽车
销售服务有限公司任职。

发行人新三板挂牌期间,实际控制人没有通过股转系统或其他任何方式转让
其股份,故不存在有新股东从实际控制人处受让股份的情形。

发行人于股转系统的股份转让为市场化交易行为,经核查,价格定价依据为
市场价格,具有公允性;上述股权转让行为不涉及股份支付情形。

新三板挂牌后,与实际控制人具有亲属关系的其他股东陈丽惠、刘佳铖、赵
陆平通过股转系统交易取得发行人股份,截至本招股说明书签署日,分别持有发
行人 32,000 股、55,000 股、6,400 股,占发行前总股数 0.0121%、0.0209%、0.0024%。

2018 年 6 月 21 日,发行人向中国证监会递交首次公开发行 A 股股票并上市
的申请文件,2018 年 6 月 25 日,发行人首次公开发行 A 股股票并上市的申请被
中国证监会受理。依据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》的规定,
经发行人向股转公司申请,发行人股票自 2018 年 6 月 28 日起在股转系统暂停转
让,本次发行上市在审期间,除发行人向中国证监会提交申请至股票停牌前即 6
月 21 日至 6 月 28 日的 4 笔交易外,发行人不存在通过股转系统或其他方式发生
的股权变动情况。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人在新三板挂牌期间在所有重大
方面按照相关法律法规的要求进行运营,股份转让符合股转公司规定的程序,及
时履行信息披露义务,未曾受到行政处罚或被采取行政监管措施、自律监管措施,
不存在重大违法违规行为,不存在本次发行上市的实质性障碍。

六、发行人设立以来的重大资产重组情况

发行人自设立以来未发生重大资产重组。



114
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七、发行人历次验资情况

发行人历次增资的验资情况如下表所示,已由天健出具天健验[2018]7-19 号
实收资本复核报告。经核查,发行人及其前身通达电器的股东历次出资不存在出
资不实或虚假出资情形,不存在纠纷或潜在纠纷,亦不存在重大违法行为。

验资日期 验资目的 出资金额(元) 验资机构 验资报告
(荔审所)验字第
N93-2977 号《关于荔
广州市荔湾区荔
1993 年 12 月 29 日 注册资金 100,000 湾区通达塑料电器厂
湾审计师事务所
的注册资金验证报
告》
广州中勤会计师 中勤验字[2002]第
2002 年 7 月 31 日 重新出资 100,000
事务所有限公司 1070 号《验资报告》
广州海正会计师 海会验(2010)ZG001
2010 年 12 月 15 日 增资 5,000,000
事务所有限公司 号《验资报告》
广州海正会计师 海会验(2011)ZG002
2011 年 11 月 16 日 增资 2,000,000
事务所有限公司 号《验资报告》
广州海正会计师 海会验(2011)ZG003
2011 年 12 月 14 日 增资 10,000,000
事务所有限公司 号《验资报告》
广州海正会计师 海会验(2012)ZG001
2012 年 2 月 1 日 增资 10,000,000
事务所有限公司 号《验资报告》
广州海正会计师 海会验(2012)ZG002
2012 年 5 月 9 日 增资 10,000,000
事务所有限公司 号《验资报告》
广州市永正有限
永正验字(2012)
2012 年 7 月 19 日 增资 10,000,000 责任会计师事务
Z012 号《验资报告》

广州名博会计师 名会验(2012)Z059
2012 年 11 月 23 日 增资 10,000,000
事务所有限公司 号《验资报告》
股份公司 天健粤验[2013]20 号
2013 年 5 月 31 日 65,000,000 天健广东分所
注册资本 《验资报告》
广州名博会计师 名博验字(2013)
2013 年 11 月 6 日 增资 6,962,000
事务所有限公司 ZZ082 号《验资报告》
粤创信验字
广东创信会计师
2015 年 2 月 9 日 增资 35,981,000 [2015]B003 号《验资
事务所有限公司
报告》
粤创信验字
广东创信会计师
2015 年 12 月 23 日 增资 43,518,240 [2016]B005 号《验资
事务所有限公司
报告》
天健验[2017]7-19 号
2017 年 3 月 20 日 增资 892,000.00 天健
《验资报告》
天健验[2018]7-21 号
2018 年 6 月 11 日 增资 91,411,944 天健
《验资报告》
天健验[2017]7-67 号
2017 年 8 月 8 日 增资 20,000,000 天健
《验资报告》




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八、发行人股权结构图及组织结构图

(一)发行人股权结构

截至本招股说明书签署日,发行人股权结构如下图:




粤 日 广 晟 春 中




9 9
科 信 久 沣 久 大 藤 至 信 弘 名
宝 邢 陈 安 成 能
纵 安 启 映 丽 远 投 图 自
横 安 恩 沃 娜 佳 景 长 力 资 广 然
倍 彪 乐 华 电 人






1.1374% 0.7583% 0.5687% 0.5687% 44.4956% 38.8254% 0.3791% 0.3791% 0.1896% 0.1896% 1.1374% 0.0948% 11.2765%




通达电气


100% 100% 100% 100% 100% 80% 48.08% 41.20% 15% 8.5714%




香 通 巴 柏 思 恒
融 十 理
港 华 堰 士 通 创 英 海 天
通 生 唯 通 在 电 科 捷 南 鑫
达 信 线 技 利 城 能
源 巴 机
达 交




9.8%


扬子江

100%


广州通巴达



发行人根据业务发展以及公司战略需要,在拓展全国及境外市场的过程中,
紧密围绕公司的主营业务并结合当地人才优势、交通条件以及综合成本优势等情
况建立了多区域的业务布局,设立了具有不同业务定位的子公司、合营企业、联
营企业和参股公司。

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经核查,保荐机构、发行人律师认为:根据发行人及其子公司所在地工商、
税务、社保、质监、安全生产、环保等政府部门出具的证明和发行人提供的资料
以及出具的《说明与承诺函》,发行人及其子公司依法取得了开展经营业务所必需
的相关行政许可或相关资质,所从事的业务均在主管部门核准的经营范围内,经
营范围和经营方式符合法律规定;发行人及其子公司报告期内未受到政府部门的
任何重大行政处罚,生产经营在所有重大方面合法合规。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人董事、高级管理人员在子公司
中均未持有股权或拥有权益。

(二)发行人组织结构图

股东大会 战略委员会

监事会
提名委员会
董事会
薪酬与考核委员会
董事会秘书
总经理
审计委员会 审计部
证券事务部



人力资源部 综合管理部 财务部 销售部 制造部 技术中心


(三)发行人内部组织结构设置及运行情况

公司董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会
四个专门委员会,其中审计委员会下设审计部,对审计委员会负责,职能为对公
司控股子公司以及各相关部门实施内部审计监督和评价,强化基于内部控制的风
险管理系统,提供审计整改及优化建议。

董事会秘书下设证券事务部,主要负责收集国家宏观经济政策及证券市场信
息,筹备股东大会、董事会的召开,办理公司股票托管登记、信息披露事务、投
资者关系管理及其他证券事务。

公司的日常经营管理团队由总经理、副总经理、财务总监等组成,在董事会
领导下,负责公司的日常经营与管理。



117
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公司的主要职能部门的职责如下:

1、人力资源部

负责公司人员招聘、培训、考核工作;负责劳动合同签署、社会保险及公积
金缴纳等人员管理工作;人事档案管理;工资、福利和保险待遇的调整工作等。
人力资源的日常运作,为公司的发展提供人力资源保障;制定本公司人力资源管
理政策和制度;负责公司人员招聘活动,办理公司员工人事变动事宜;制订员工
培训计划并组织实施;负责员工劳动合同的签订和管理工作,代表公司解决劳动
争议、纠纷,与劳动部门联系;负责公司一般工伤事故的报案、处理、索赔;完
善公司薪酬和激励制度,调动员工积极性,组织制定公司员工绩效考核方案,定
期进行员工考核;负责公司员工的劳动社会保险。

2、综合管理部

(1)企管科:负责组织对公司业务运作流程及管理制度进行设计、优化及
实施;负责公司绩效管理体系的建立及维护;负责公司各方面监督管理工作;负
责组织、制定、修订企业标准、行业标准等;负责研究、分析行业经营环境、业
务发展模式及竞争形势现状及趋势,组织制订公司经营与发展战略;负责公司内
部质量管理体系、行政管理体系的建设和运行监督;负责公司组织架构的设计;
负责对公司内部系统效率及有效性的分析和改善优化(包括组织架构评估、沟通
机制评估、控制机制评估、激励机制评估、经营风险评估、运营能力、生产效率
等);根据公司长短期经营计划,组织研究与制定阶段性实施规划与计划并组织
实施,并对阶段性规划实施进行监督与考核。

(2)行政科:负责公司重要会议、活动的组织、协调,外来人员接待,公
车管理,负责编排节假日值班表,办公用品管理等;负责公司日常行政事务和办
公事务,包括相关行政制度的制定和执行推动、日常办公事务管理、办公物品管
理、文书资料管理、会议管理、涉外事务管理。

3、财务部

负责财务管理、费用收支及成本核算等会计业务工作;管理货币资金,办理
日常会计核算业务;做好财务、物资的核算工作,定期进行清产核资;负责会计
报表的编制及各项经济指标的考核;办理纳税和免税工作等。

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参与制定本公司财务制度及相应的实施细则;负责董事会及总经理所需的财
务数据资料的整理编报;负责对财务工作有关的外部及政府部门,如税务局、银
行、会计师事务所等联络、沟通工作;负责资金管理、调度;负责公司会计报表
的编制,并及时清理应收、应付款项;负责公司月报、季报、半年报及年报的编
制,及会计资料保管工作;负责公司员工工资的发放工作,现金收付工作。

4、销售部

负责完成公司制定的营销指标;负责营销策略、计划的拟定、实施和改进;
负责市场调研、市场分析工作,制定业务推进计划;负责企业品牌宣传及推广工
作;负责如实向顾客介绍产品、投标、与顾客洽谈合同和签订合同;负责货款回
收;负责客户售后服务工作。

5、制造部

负责根据销售订单,拟定生产计划并依订单情况下达生产指令,控制生产进
度,保证按时交货;负责生产流程的管制、工作调度、人员安排;负责生产工人
的管理、培训和配合人力资源部进行考核;负责供应商管理;负责质量管理及异
常的预防、纠正、改善;负责生产物料采购及仓储管理;负责生产设备、工具仪
器的管理和维护;负责生产现场管理,推行“5S”管理方法;负责安全生产,预防
各种危险事故的发生。

6、技术中心

负责新产品的研发和管理工作;根据市场的情况、制定公司不同阶段的技术
策略及发展目标;研究行业技术发展趋势,探索新项目、新产品的可能性;研究
了解产品市场动态,提交新产品开发建议书,制定新产品开发的经济、市场和技
术方案并组织实施;领导和组织产品升级及新产品开发工作;负责技术变更的管
理工作;负责销售、生产、售后服务和物料采购过程中的技术对接和技术支持工
作;编制新产品开发预算计划并组织实施;新产品的试生产及其市场推广工作;
负责生产设备的规划和采购工作;负责研发检测设备的采购、管理工作;负责
PDM 系统的维护工作。

7、证券事务部

负责董事会、股东大会的筹备组织工作,负责会议记录并保管相关文件;负

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责处理公司信息披露事务,督促公司制定并执行信息披露管理制度和重大信息的
内部报告制度,协调公司与投资者、外部监管机构之间的关系。

主要工作为与证券监管部门、交易所的沟通,信息披露,投资者关系维护,
董事会、股东大会的安排,记录。日常工作内容主要负责研究资本市场政策、法
律等信息,为公司决策提供信息支持,贯彻执行公司信息披露制度,按时编制公
司年报、半年报、季报,及时、准确、规范地披露公司有关信息,保证公司股东
能够及时、准确地了解公司相关情况。

8、审计部

拟定并完善内部审计制度和流程,制订企业年度内部审计计划;拟定审计方
案,起草审计报告和管理建议书等审计文书;组织实施财务审计、投资项目专项
审计、经济合同审计、经营活动遵守法规审计、管理人员离职审计、内控流程审
计等各项审计工作,并出具内部审计报告;针对各项审计工作的结果,编制审计
报告、整改建议及阶段性审计总结,并督促审计结论和合理化建议的落实工作;
组织企业内控体系的设计与建设,及时发现企业经营活动中存在的潜在问题和风
险,提出改进意见;组织对下属企业和控股企业开展经营审计工作;根据审计工
作计划,配合外部审计机构的审计工作。

九、发行人控股子公司、参股公司的简要情况

(一)控股企业简要情况

1、巴士在线

巴士在线于 2011 年 8 月 25 日经白云工商局核准设立。截至本招股说明书签
署日,巴士在线的注册资本和实收资本均为 300 万元,法定代表人为邢映彪,住
所为广州市白云区西槎路 825 号 14 号楼 5 楼,经营范围为广告业;电子元器件
零售;电力电子元器件制造;软件零售;软件开发;电子、通信与自动控制技术
研究、开发;软件服务;计算机技术开发、技术服务。通达电气持有巴士在线
100%的股权。

巴士在线最近一年及一期的有关财务数据如下:




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单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 8,906,839.29 9,694,754.16
净资产 6,898,632.28 6,682,169.13
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 216,463.15 2,092,627.88

注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

巴士在线主要历史沿革如下:

2011 年 8 月 25 日,白云工商局向巴士在线核发注册号为 440111000319115
的《企业法人营业执照》,巴士在线设立。

巴士在线设立时的股本及股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电器 300.00 100.00
合计 300.00 100.00

截至本招股说明书签署日,巴士在线的股本及股本结构未发生变更。

2、通融唯信

通融唯信于 2014 年 11 月 25 日经广州市工商局核准设立。截至本招股说明
书签署日,通融唯信的注册资本和实收资本均为 300 万元,法定代表人为邢映彪,
住所为广州市白云区西槎路 825 号 14 号楼 4 楼,经营范围为微电机及其他电机
制造;汽车零部件及配件制造(不含汽车发动机制造);汽车零配件批发;汽车
零配件零售;电子、通信与自动控制技术研究、开发;电子元件及组件制造;电
子元器件批发;电子元器件零售;保险箱、柜、库门及钱箱的制造;五金产品批
发;金属制品批发;金属压力容器制造;金属包装容器制造。通达电气持有通融
唯信 100%股权。

通融唯信最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 11,499,629.55 12,978,117.77
净资产 6,181,825.10 5,787,790.80



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项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 394,034.30 2,943,105.82

注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

通融唯信主要历史沿革如下:

2014 年 11 月 25 日,广州市工商局向通融唯信核发 440101000311940《营业
执照》,核准设立通融唯信。

通融唯信设立时的股本及股权结构如下:


序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 300.00 100.00
合计 300.00 100.00

截至本招股说明书签署日,通融唯信的股本及股本结构未发生变更。

3、华生源

华生源于 2014 年 11 月 3 日经武汉市东西湖区工商行政管理局核准设立。截
至本招股说明书签署日,华生源的注册资本和实收资本均为 2,000 万元,法定代
表人为黄养群,住所为武汉市东西湖区慈惠街六顺路以东、五环路以西(8),经
营范围为节能环保新材料、新设备的研发、供应及其应用推广、技术咨询与服务。
通达电气持有华生源 100%股权。

华生源最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 3,852,754.51 3,899,355.60
净资产 3,844,679.51 3,892,286.75
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 -47,607.24 -17,095,809.60

注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

华生源主要历史沿革如下:

(1)华生源设立

2014 年 11 月 3 日,东西湖工商局向华生源核发注册号为 420112000243759

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《营业执照》,华生源设立。

华生源设立时的股本及股权结构为:

序号 股东 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例(%)
1. 黄养群 2,000.00 0.00 100.00
合计 2,000.00 0.00 100.00

(2)增资

2014 年 11 月 4 日,华生源股东做出决定,决定将公司注册资本增至 10,000
万元;其中,黄养群认缴新增出资 7,000 万元,刘艳娥认缴新增出资 1,000 万元;
并审议通过修订后的公司章程。

2014 年 11 月 5 日,东西湖工商局向华生源换发《营业执照》,本次增资完
成工商变更登记。

本次增资完成后,华生源的股本及股权结构变更为:

序号 股东 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例(%)
1. 黄养群 9,000.00 0.00 90.00
2. 刘艳娥 1,000.00 0.00 10.00
合计 10,000.00 0.00 100.00

(3)股权转让、第一次实缴出资

华生源持有发行人下游客户扬子江 9.8%的股权;发行人认为,收购华生源
后,可以间接对扬子江进行财务投资,并以此及时了解下游客户产品需求,故进
行收购。

华生源于 2015 年 2 月 9 日通过股权转让方式取得武汉英康投资管理有限公
司持有扬子江 9.8%的股份,股权转让价格为 1,600 万元。因武汉英康投资管理有
限公司欠华生源原股东黄养群、刘艳娥同一控制下的武汉群兴汽车装备有限公司
1,600 万元欠款,三方通过签订债权债务协议方式进行抵消,抵消完毕后华生源
欠武汉群兴汽车装备有限公司 1,600 万元负债。购买日华生源账面资产仅有上述
持有的扬子江股权 1,600 万元,账面负债仅有上述应付武汉群兴汽车装备有限公
司 1,600 万元,因此其账面净资产为 0 元。

根据通达电气 2015 年 6 月 18 日与华生源股东黄养群、刘艳娥签订的《股权

123
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转让协议》,华生源公司股权的定价 100 万元。此次股权转让的定价依据是协议
双方综合考虑三方面因素后确定,即:1,600 万元负债约 4 个月(从华生源 2015
年 2 月获得股权至通达电气 2015 年 6 月收购华生源)的利息成本;收购时扬子
江的经营业务情况、净资产等财务数据;原股东黄养群、刘艳娥在华生源收购扬
子江股权过程中股东个人发生的人力物力成本。

2015 年 7 月 10 日,华生源召开股东会,会议同意股东黄养群、刘艳娥将其
分别持有的公司 90%、10%的股权转让给通达电气,并审议通过修订后的公司章
程。

2015 年 7 月 10 日,通达电气向黄养群、刘艳娥支付了 100 万元股权转让款。

2015 年 7 月 16 日,本次股权转让完成工商变更登记。

通达电气收购华生源 100%股权前,黄养群、刘艳娥尚未实缴任何注册资本;
该公司没有任何业务,且除了持有东风扬子江汽车(武汉)有限责任公司 9.8%
的股权以及对武汉群兴汽车装备有限公司负债 1,600 万元外,也没有任何其他资
产或负债;通达电气在收购华生源 100%股权后,于 2015 年 8 月 14 日向华生源
出资 1,600 万元,由华生源用于偿还对武汉群兴汽车装备有限公司的负债;2015
年 8 月 18 日,华生源向武汉群兴汽车装备有限公司汇款 1,600 万元,清偿了债
务。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人收购华生源已履行相关内部决
策及外部核准等程序,不构成重大资产重组,不存在纠纷或潜在纠纷。

本次股权转让完成及实缴出资后,华生源的股本及股权结构变更为:

序号 股东 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 10,000.00 1,600.00 100.00
合计 10,000.00 1,600.00 100.00

(4)减资

2015 年 9 月 10 日,华生源股东做出决定,决定将华生源的注册资本由 10,000
万元减至 2,000 万元;并审议通过修订后的公司章程。

2015 年 11 月 19 日,东西湖工商局向华生源换发《营业执照》,核准华生源


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减资完成工商变更登记。

本次减资完成后,华生源的股本及股权结构变更为:

序号 股东 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 2,000.00 1,600.00 100.00
合计 2,000.00 1,600.00 100.00

(5)第二次实缴出资

2015 年 12 月 23 日,通达电气向华生源实缴出资 400 万元。

本次实缴出资完成后,华生源的股本及股权结构变更为:

序号 股东 实缴出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 2,000.00 100.00
合计 2,000.00 100.00

4、柏理通电机

柏理通电机于 2014 年 7 月 10 日经白云工商局核准设立。截至本招股说明书
签署日,柏理通电机的注册资本和实收资本均为 210 万元人民币,法定代表人为
邢映彪,住所为广州市白云区西槎路 825 号聚龙工业区自编 14 号楼第 4 层,经
营范围为电工器材制造;微电机及其他电机制造;起动电机制造;电力电子元器
件制造;电工机械专用设备制造;电子元件及组件制造;电工器材的批发;电子
产品设计服务;机械配件零售;汽车零配件设计服务;电子、通信与自动控制技
术研究、开发;工程和技术研究和试验发展;能源技术研究、技术开发服务;通
用机械设备销售;电气机械设备销售;机械零部件加工;其他金属加工机械制造。
通达电气持有柏理通电机 80%的股权,张正良持有柏理通电机 20%的股权。

柏理通电机最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 5,717,002.77 6,293,418.88
净资产 5,575,672.58 6,114,763.97
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 -539,091.39 102,630.61



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注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

柏理通电机主要历史沿革如下:

(1)设立

2014 年 7 月 10 日,白云工商局向柏理通电机核发注册号为 440111000660955
的《营业执照》。

柏理通电机设立时的股本及股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 邢映彪 107.10 51.00
2. 张正良 42.00 20.00
3. 蔡俊 30.45 14.50
4. 方海升 30.45 14.50
合计 210.00 100.00

(2)第一次股权转让

2015 年 7 月 29 日,柏理通电机召开股东会,会议同意股东蔡俊将其持有的
柏理通电机 14.5%的股权转让给股东方海升。

2015 年 7 月 29 日,蔡俊与方海升签订了《股权转让协议》,约定前述股权
转让价格为 30.45 万元。同日,方海升向蔡俊支付了 30.45 万元股权转让款。

2015 年 7 月 31 日,白云工商局出具《准予变更登记(备案)通知书》(穗
工商(云)内变字[2015]第 11201507290197 号),核准柏理通电机股东变更登记。

本次股权转让完成后,柏理通电机的股权结构变更为:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 邢映彪 107.10 51.00
2. 方海升 60.90 29.00
3. 张正良 42.00 20.00
合计 210.00 100.00

(3)第二次股权转让

为发展新能源汽车电机板块业务,解决同业竞争问题,发行人对柏理通电机
实施收购。

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2015 年 11 月 5 日,柏理通电机召开股东会,会议决议同意邢映彪、方海升
分别将其持有公司 51%、29%的股权转让给通达电气,并审议通过修订后的公司
章程。

2015 年 11 月 5 日,邢映彪、方海升分别与通达电气签订了《股东转让出资
合同书》,约定邢映彪、方海升分别将其持有公司 51%、29%的股权以 107.10 万
元、60.90 万元的价格转让给通达电气。

2015 年 12 月 2 日,柏理通电机就本次股权转让完成工商变更登记。

2015 年 12 月 14 日,通达电气向邢映彪支付了 107.10 万元股权转让款;2015
年 12 月 16 日,通达电气向方海升支付了 60.90 万元股权转让款。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人收购柏理通已履行相关内部决
策及外部核准等程序,不构成重大资产重组,不存在纠纷或潜在纠纷。

本次股权转让完成后,柏理通电机的股权结构变更为:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 168.00 80.00
2. 张正良 42.00 20.00
合计 210.00 100.00

张正良的基本情况如下:

张正良,男,1982 年 7 月出生,汉族,身份证号:43122119820718****,
无境外永久居留权。2003 年 10 月至 2013 年 1 月在广州兴益电机工业有限公司
任技术、品质科长;2013 年 2 月至 2014 年 6 月在广州前方电器有限公司任经理;
2014 年 7 月至 2016 年 2 月在柏理通电机任监事;2016 年 3 月至今在柏理通电机
任总经理。

5、香港通达

香港通达于 2016 年 3 月 17 日设立。截至本招股说明书签署日,香港通达注
册地址为 Room 504, 5/F, HO KING COMMERCIAL CENTRE, 2-16 FA YUEN
STREET, MONG KOK, KOWLOON, HONG KONG,实缴资本为 2,000 万港元,
自然人董事为邢映彪,机构董事为通达电气,经营范围为公交车乘客信息管理系
统、LED 动态电子路牌、车载内饰照明等产品的销售。通达电气持有香港通达

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100%股权。

香港通达最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 64,414,405.24 63,712,324.97
净资产 17,720,127.48 17,666,347.46
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 53,780.02 72,507.71

注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

香港通达的主要历史沿革如下:

(1)香港通达设立

2016 年 3 月 17 日,香港特别行政区公司注册处向香港通达核发编号为
2350306 的《公司注册证明书》。香港通达设立时地址位于 Rooms 905-909 Yu To
Sang Building, 37 Queen's Road Central, Hong Kong;董事为邢映彪与通达电气;
注册资本 1 万元港币;公司类型为有限公司;成立日期 2016 年 3 月 17 日。

2016 年 4 月 5 日 , 广 东 省 商 务 厅 向 通 达 电 气 核 发 境 外 投 资 证 第
N4400201600287 号《企业境外投资证书》,批准通达电气向香港通达投资的总额
为 6,551.62 万元(折合 1,000 万美元)。发行人已于 2016 年 5 月 13 日通过中国
工商银行股份有限公司广州西华路支行办理了境外直接投资外汇登记手续,并取
得了《业务登记凭证》。

发行人设立香港通达时未履行发改部门备案程序。根据广东省发展和改革委
员会利用外资和境外投资处相关工作人员的访谈回复,境内地方企业于《企业境
外投资管理办法》开始施行之日(2018 年 3 月 1 日)前在境外投资设立公司,
但境外公司未涉及生产制造或境外固定资产投资项目的,无需办理境外投资项目
备案手续,《企业境外投资管理办法》施行后亦无需补办该等手续;《企业境外投
资管理办法》施行后在境外投资设立公司的,无论境外公司是否涉及生产制造或
境外固定资产投资项目,均需办理境外投资项目备案手续。香港通达设立于 2016
年 3 月 17 日,且未涉及生产制造或境外固定资产投资项目,故无需补办该等手
续。


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经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人设立香港通达已依法履行了相
关核准程序,符合当时有效的外汇、跨境投资等相关规定。

(2)增资

2017 年 5 月 31 日,通达电气召开第二届董事会第十二次会议,决议向香港
通达增资 1,999 万港元。

2017 年 8 月 14 日,香港通达向香港公司注册处提交《股份配发申报书》对
本次增资进行了备案。

本次增资完成后,香港通达的股本及股权结构变更为:

序号 股东 出资额(万港元) 持股比例(%)
1. 通达电气 2,000.00 100.00
合计 2,000.00 100.00

6、十堰通巴达

十堰通巴达于 2017 年 11 月 16 日经十堰市工商行政管理局经济开发区分局
核准设立。截至本招股书签署日,十堰通巴达的注册资本为 200 万元,尚未实际
认缴出资,法定代表人为蔡琳琳,住所为十堰市经济技术开发区港澳台工业园江
家山路 6 号,经营范围为电子、通信与自动控制技术研究、开发;汽车零部件生
产、销售;电子元器件批发、零售;保险箱、柜、库门、钱箱的制造、销售;电
子元件及组件、金属压力容器、金属包装容器制造;五金产品、金属制品、日用
百货批发;货物(不含应取得许可经营的商品及国家禁止或者限制进出口的货物)
进出口、技术(不含国家禁止或者限制进出口的技术)进出口;软件开发、销售;
广告设计、制作、代理、发布;计算机信息系统集成服务;汽车租赁;办公设备、
普通机械设备维修。通达电气持有十堰通巴达 100%的股权。

十堰通巴达最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 2,681.50 6,294.43
净资产 -7,728.50 -4,115.57




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项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 -3,612.93 -4,115.57

注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

十堰通巴达主要历史沿革如下:

2017 年 11 月 13 日,十堰通巴达向十堰工商局提交《公司登记(备案)申
请书》。2017 年 11 月 16 日,十堰工商局向十堰通巴达核发(十工商)登记内设
字[2017]第 234 号《准予设立/开业登记通知书》,准予十堰通巴达设立,核发统
一社会信用代码为 91420300MA49257L3J 的《营业执照》。

十堰通巴达设立时的股权结构为:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 200.00 100.00
合计 200.00 100.00

截至本招股说明书签署日,十堰通巴达的股本及股权结构未发生变更。

7、广州通巴达

广州通巴达于 2016 年 5 月 25 日经广州市开发区市场监督管理局核准设立。
截至本招股说明书签署日,广州通巴达的注册资本为 40,000 万元,实收资本为
6,290.97 万元,法定代表人为蔡琳琳,住所为广州市黄埔区东区枝山路 13 号,
经营范围为信息系统集成服务;金属制品批发;汽车零配件零售;日用器皿及日
用杂货批发;其他办公设备维修;电子、通信与自动控制技术研究、开发;保险
箱、柜、库门及钱箱的制造;电子元器件零售;金属包装容器制造;汽车零配件
批发;五金产品批发;广告业;电子元器件批发;软件服务;软件零售;电子元
件及组件制造;五金零售;金属压力容器制造;通用设备修理;软件产品开发、
生产;交通及公共管理用金属标牌制造;标识、标志牌制造;路牌、路标、广告
牌安装施工;销售标识牌、指示牌;标识、标志牌设计、安装服务;汽车零部件
及配件制造(不含汽车发动机制造);发动机热管理系统制造;房屋租赁;场地
租赁(不含仓储);租赁业务。通达电气通过香港通达间接持有广州通巴达 100%
的股权。

广州通巴达最近一年及一期的有关财务数据如下:


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单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 197,438,108.68 192,005,638.52
净资产 73,794,348.88 71,789,294.48
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 2,005,054.40 8,902,802.92

注:2018 年度、2019 年 1-6 月数据经天健审计

广州通巴达主要历史沿革如下:

2016 年 5 月 13 日,广州市商务委员会作出《关于设立外资企业广州通巴达
电气科技有限公司的批复》(穗外经贸知资批[2016]11 号),同意香港通达出资设
立广州通巴达。

2016 年 5 月 13 日,广州市人民政府向广州通巴达核发《中华人民共和国台
港澳侨投资企业批准证书》(商外资穗开外资证字[2016]0019 号),批准设立外资
企业广州通巴达。

2016 年 6 月 1 日,广州开发区市场监督管理局出具《企业开业通知书》(穗
工商(萝)外设字[2016]第 08201604050011 号),核准广州通巴达开业设立。

广州通巴达已于 2016 年 6 月 30 日通过中国工商银行股份有限公司广州西华
路支行办理了境内直接投资外汇登记手续,并取得了《业务登记凭证》。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:香港通达设立广州通巴达已依法履行
了相关批准程序,符合当时有效的外汇、跨境投资等相关规定。

广州通巴达设立时的股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 香港通达 40,000.00 100.00
合计 40,000.00 100.00

截至本招股说明书签署日,广州通巴达的股本及股权结构未发生变更。

8、抚州通达

抚州通达于 2018 年 2 月 6 日经抚州高新技术产业开发区市场和质量监督管
理局核准设立。抚州通达注册资本为 200 万元,设立时法定代表人为蔡琳琳,住


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所为江西省抚州市抚州高新技术产业开发区环城南路与赣闽大道交汇处,经营范
围为汽车零部件及配件制造(不含汽车发动机制造);汽车零配件批发、零售;电
子、通信与自动控制技术研究、开发;电子元件及组件制造;电子元器件批发、
零售;软件服务;软件零售;软件开发;广告业;信息系统集成服务;保险箱、
柜、库门及钱箱的制造;五金产品批发;金属制品批发;金属压力容器制造;金
属包装容器制造;货物进出口(专营专控商品除外);技术进出口;五金零售;日
用器皿及日用杂货批发;汽车租赁;办公设备维修;通用设备修理。通达电气持
有抚州通达 100%股权。

抚州通达设立时的股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 通达电气 200.00 100.00
合计 200.00 100.00

抚州通达为 2018 年 2 月 6 日设立企业,无实际经营数据。

基于发行人经营发展战略调整,经内部流程商议,发行人不再经营抚州通达。

2018 年 4 月 26 日,通达电气第二届董事会第二十三次会议决议同意通达电
气将其持有的抚州通达 100%的股权转让给陈健文,转让价格为 0 元。

2018 年 4 月 27 日,通达电气与陈健文签订了《股权转让协议》,约定通达
电气将其持有的抚州通达 100%的股权转让给陈健文,转让价格为 0 元。因为通
达电气对抚州通达的出资额并未实缴,且自抚州通达设立之日至股权转让之日,
抚州通达并未开展实际经营活动,也无任何资产和负债,因此,前述股权转让价
格为 0 元。

2018 年 6 月 4 日,抚州通达作出股东决定,同意股东通达电气将其持有的
抚州通达 100%的股权转让给新股东陈健文;同意法定代表人由蔡琳琳变更为陈
健文;同意免去蔡琳琳的执行董事及经理职务,选举陈健文为执行董事,并聘任
其为公司经理。

2018 年 6 月 7 日,抚州通达就本次股权转让、法定代表人及董事变更完成
工商变更登记。

抚州通达已按照法律法规的相关规定完成了股权转让、法定代表人、董事及

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经理变更的内部审批程序,并办理了工商变更登记,程序合法合规。抚州通达在
此期间未实际经营,不存在因重大违法违规而转让的情形,转让真实有效;抚州
通达不存在为发行人承担成本或费用的情形,不存在关联交易非关联化的情形。

本次股权转让完成后,抚州通达的股权结构变更为:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 陈健文 200.00 100.00
合计 200.00 100.00

(二)合营企业简要情况

1、英捷利

英捷利于 2016 年 8 月 2 日经天津市东丽区市场和质量监督管理局核准设立。
截至本招股说明书签署日,英捷利的注册资本为 5,684.90 万元,法定代表人为吴
志新,住所为天津市东丽区广轩道空港国际总部基地 B 区 B4 座,经营范围为电
动汽车零部件技术研发、咨询、转让、服务及产品生产、检测、销售;软件开发、
销售;汽车销售、检测;汽车及其零部件检测设备维修、租赁;货物或技术进出
口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)。通达电气持有英捷利
41.20%的股权,四川帝华汽车科技股份有限公司持有英捷利 41.20%的股权,中
国汽车技术研究中心有限公司持有英捷利 17.59%的股权。

截至本招股说明书签署日,英捷利股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 四川帝华汽车科技股份有限公司 2,342.35 41.20
2. 通达电气 2,342.35 41.20
3. 中国汽车技术研究中心有限公司 1,000.20 17.59
合计 5,684.90 100.00

英捷利最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 43,615,940.08 42,688,408.77
净资产 41,949,343.25 41,942,718.31
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度


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净利润 6,624.94 1,182,421.73

注:2019 年 1-6 月数据未经审计,2018 年数据已经审计

(三)联营企业简要情况

1、思创科技

思创科技于 1996 年 1 月 29 日经广州市工商局核准设立。截至本招股说明书
签署日,思创科技的注册资本和实收资本均为 935.94 万元,法定代表人为彭利
雄,住所为广州高新技术产业开发区科学城科学大道 33 号视联科技园 B 栋 6 楼
东面,经营范围为计算机批发;电子产品批发;电子设备工程安装服务;信息系
统集成服务;计算机零配件批发;软件开发;计算机网络系统工程服务;计算机
零配件零售;信息技术咨询服务;安全技术防范系统设计、施工、维修;监控系
统工程安装服务;电子工程设计服务;电子元件及组件制造;电子元器件批发;
信息电子技术服务;计算机零售;电子元器件零售;软件零售;软件服务;金属
制品批发;电子、通信与自动控制技术研究、开发;汽车零部件及配件制造(不
含汽车发动机制造);汽车零配件批发;汽车零配件零售。

报告期内,思创科技曾由通达电气及广州二汽分别持有 50%股权,为发行人
合营企业。2019 年 6 月,思创科技完成工商变更登记,由广州二汽以软件著作
权增加注册资本 35.94 万元。截至本招股说明书签署日,广州二汽持有思创科技
51.92%的股权,通达电气持有思创科技 48.08%的股权,董事会由双方各派出 2
名人员,思创科技变更为发行人的联营企业。

截至本招股说明书签署日,思创科技股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 广州二汽 485.94 51.92
2. 通达电气 450.00 48.08
合计 935.94 100.00

思创科技最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 211,229,262.77 167,661,827.78
净资产 79,598,630.75 52,616,499.09

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项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 25,829,472.58 39,017,784.04

注:2019 年 1-6 月和 2018 年数据未经审计

(四)参股企业简要情况

1、海南城交

海南城交于 2018 年 4 月 11 日经海口市工商行政管理局核准设立。截至本招
股说明书签署日,海南城交的注册资本为 1,000 万元,法定代表人为林旭军,住
所为海南省海口市龙华区世贸北路 1 号佳景国际 26 楼 A01,经营范围为计算机
技术推广、技术服务、技术开发、技术转让、技术咨询;软件开发;计算机系统
服务;计算机系统集成、运维,大数据服务;计算机软硬件开发及销售;商务信
息咨询;提供创意服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发;电子元件及组
件制造;电子元器件批发;电子元器件零售。通达电气持有其 15%的股权。

截至本招股说明书签署日,海南城交股权结构如下:


序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 林旭军 850.00 85.00
2. 通达电气 150.00 15.00
合计 1,000.00 100.00

发行人出于市场拓展需要,参与了海南城交的发起设立。海南城交暂无实际
经营。

2、恒天鑫能

恒天鑫能于 2014 年 7 月 15 日经北京市工商行政管理局核准设立。截至本招
股说明书签署日,恒天鑫能的注册资本为 6,300 万元,法定代表人为王江安,住
所为北京市北京经济技术开发区永昌中路 8 号 2 幢 201,经营范围为新能源汽车
整车及相关零部件、软件的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;为新能
源汽车提供充电服务;汽车租赁;汽车(不含九座及九座以下乘用车)、汽车零配
件的批发;代理进出口、货物进出口;技术进出口;商务信息咨询;会议服务;
承办展览展示活动;市场调查;市场营销策划;贸易咨询;翻译服务;佣金代理;
产品设计;设计、制作、代理、发布广告。发行人持有其 8.5714%的股权,且发

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行人控股股东、实际控制人邢映彪任恒天鑫能监事,因此,发行人可认定为恒天
鑫能关联方。

除上述情形外,发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员与恒天鑫能不
存在关联关系。

截至本招股说明书签署日,恒天鑫能股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 恒天汽车有限公司 2,400.00 38.10
2. 北京恒沃鑫润投资管理有限公司 1,860.00 29.52
3. 通达电气 540.00 8.57
4. 安徽金火神能源科技有限公司 480.00 7.62
5. 安徽亚正投资有限公司 480.00 7.62
6. 深圳市赛为智能股份有限公司 420.00 6.67
7. 北京桐驰新源科技有限公司 120.00 1.90
合计 6,300.00 100.00

恒天鑫能最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 698,444,172.59 648,672,789.57
净资产 119,845,428.01 142,754,705.81
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 -22,909,277.80 8,798,681.03

注:2019 年 1-6 月数据未经审计,2018 年度数据已经审计

3、扬子江

扬子江于 2004 年 1 月 15 日经武汉市工商行政管理局经济技术开发区分局核
准设立。截至本招股说明书签署日,扬子江的注册资本为 6,122 万元,法定代表
人为吴天才,住所为武汉市东西湖区金潭路 18 号,经营范围为客车及其底盘和
专用汽车的制造及销售;货物进出口(不含国家禁止或限制进出口的货物或技
术);汽车相关总成及零部件的研制、开发、生产、销售;车辆售后服务、技术
咨询与培训;橡胶密封制品制造;大型游乐设施(观光车类)的制造、销售;送
变电工程专业总承包;载货汽车的制造及销售;道路普通货物运输。通达电气通


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过华生源间接持有扬子江 9.8%的股权。

截至本招股说明书签署日,扬子江股权结构如下:

序号 股东 出资额(万元) 持股比例(%)
1. 东湖新能源汽车有限公司 3,122.00 51.00
2. 黄文芳 1,920.00 31.36
3. 华生源 600.00 9.80
4. 武汉市公共交通集团有限责任公司 300.00 4.90
5. 吴才亮 30.00 0.49
6. 黄修瑞 30.00 0.49
7. 张云仙 12.00 0.20
8. 涂谦 12.00 0.20
9. 张西 12.00 0.20
10. 田平 12.00 0.20
11. 刘真舫 12.00 0.20
12. 林后利 12.00 0.20
13. 汪长万 12.00 0.20
14. 朱礼跃 12.00 0.20
15. 张良伟 12.00 0.20
16. 李光明 12.00 0.20
合计 6,122.00 100.00

扬子江最近一年及一期的有关财务数据如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
总资产 1,679,076,886.73 1,738,875,472.33
净资产 -99,745,108.65 -56,405,173.22
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度
净利润 -43,352,715.86 -81,022,239.36

注:2019 年 1-6 月数据、2018 年度数据未经审计




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十、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东、其他重要股
东及实际控制人的基本情况

(一)发起人基本情况

序号 姓名 国籍 是否拥有永久境外居留权 身份证号码 住所
广州市越秀区农林
1. 邢映彪 中国 否 41030519630409****
下路****
广州市天河区五山
2. 陈丽娜 中国 否 44010619641121****
路****
广州市芳村区东漖
3. 邢丽娟 中国 否 44010619640701****
南村****

(二)持有发行人 5%以上股份的主要股东

本次发行前,持有通达电气 5%以上股份的股东为陈丽娜、邢映彪,其基本
情况参见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之
“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员任职情况”。

(三)公司其他重要股东的基本情况

1、粤科纵横

截至本招股说明书签署日,粤科纵横持有公司 1.1374%的股份。

粤 科 纵 横 成 立 于 2017 年 6 月 6 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440600MA4WMQ3H2T,注册资本为 20,000.00 万元,实际控制人情况为无实
际控制人,执行事务合伙人为广东科瑞投资管理有限公司,住所为佛山市南海区
桂城街道桂澜北路 6 号南海 39 度空间艺术创意社区 6 号楼一层 101 号之三(住
所申报)(集群登记),经营范围为对各类行业进行投资;股权投资业务;创业投
资业务;投资咨询业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务。

粤科纵横的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 广东纵横融通控股集团有限公司 10,200.00 51.00
2. 广东省科技创业投资有限公司 5,000.00 25.00
3. 湖南拓潍实业有限公司 4,700.00 23.50
4. 广东科瑞投资管理有限公司 100.00 0.50



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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
合计 20,000.00 100.00

(1)广东纵横融通控股集团有限公司

广东纵横融通控股集团有限公司成立于 2015 年 10 月 28 日,统一社会信用
代码为 91441481MA4UJDRC0F,注册资本为 13,131.00 万元,法定代表人为钟绿
娟,住所为兴宁市人民大道中 98 号第 1 卡(海兴大楼第一层),经营范围为投资
兴办实业;网上贸易;销售:建筑材料,粉煤灰;投资与资产管理;商业信息、
企业管理咨询服务;网络技术开发,计算机软件开发;足球培训;体育比赛策划
管理;体育知识咨询;机动车交易;客运经营;汽车、机械设备、贵金属、计算
机、通信设备租赁服务。

广东纵横融通控股集团有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 钟绿娟 11,293.00 86.00
2. 杨亚文 1,838.00 14.00
合计 13,131.00 100.00

(2)广东省科技创业投资有限公司

广东省科技创业投资有限公司成立于 1992 年 11 月 5 日,统一社会信用代码
为 914400001903475065,注册资本为 104,020.79 万元,法定代表人为汪涛,住
所为广东省广州市天河区珠江西路 17 号 4301 房自编号 1 房,经营范围为创业投
资业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资
管理顾问机构;股权投资业务;咨询业务;产业园投资;物业出租。

广东省科技创业投资有限公司的股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 广东省粤科金融集团有限公司 104,020.79 100.00
合计 104,020.79 100.00

①广东省粤科金融集团有限公司

广东省粤科金融集团有限公司成立于 2000 年 9 月 21 日,统一社会信用代码
为 91440000725073274C,注册资本为 960,000.00 万元,法定代表人为侯外林,

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住所为广东省广州市天河区珠江西路 17 号广晟国际大厦 4501 房,经营范围为科
技金融服务平台建设;风险投资、创业投资、股权投资;投资管理、股权投资基
金管理、资产受托管理;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;
科技园区开发、管理服务,科技企业孵化服务;投资、融资等资本运作的咨询服
务(不含证券与期货);风险投资人才培训。

广东省粤科金融集团有限公司的股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 广东省人民政府 960,000.00 100.00
合计 960,000.00 100.00

(3)湖南拓潍实业有限公司

湖南拓潍实业有限公司成立于 2016 年 8 月 9 日,统一社会信用代码为
91431000MA4L5UKE47,注册资本为 5,000.00 万元,法定代表人为何华,住所
为湖南省郴州市北湖区燕泉路 69 号 1 幢 206 号房,经营范围为房地产开发经营,
农林业综合开发,市政工程设计、施工,建筑装饰装修,新能源、高新技术研究
与开发,旅游资源及旅游基础设施的开发、建设,环境卫生治理,保健咨询,餐
饮、住宿服务,货物和技术的进出口业务。

湖南拓潍实业有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 何华 5,000.00 100.00
合计 5,000.00 100.00

(4)广东科瑞投资管理有限公司

广东科瑞投资管理有限公司成立于 2009 年 3 月 12 日,统一社会信用代码为
91440000686357468F,注册资本为 1,100.00 万元,法定代表人为崔荣伟,住所为
广州市越秀区先烈中路 100 号大院 60 号 13 楼自编 1301、1302、1303、1315、
1316 室,经营范围为项目投资管理,投资咨询(不含证券与期货),资产受托管
理。

广东科瑞投资管理有限公司的股权结构为:



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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 广东粤科创业投资管理有限公司 1,100.00 100.00
合计 1,100.00 100.00

①广东粤科创业投资管理有限公司

广东粤科创业投资管理有限公司成立于 2006 年 4 月 28 日,统一社会信用代
码为 91440000787975054D,注册资本为 10,000.00 万元,法定代表人为刘宁湘,
住所为广东省广州市天河区珠江新城珠江西路 17 号 4301 房自编 5 号房,经营范
围为创业投资管理,项目投资管理,投资项目策划及咨询。

广东粤科创业投资管理有限公司的股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 广东省粤科金融集团有限公司 10,000.00 100.00
合计 10,000.00 100.00

A.广东省粤科金融集团有限公司

广东省粤科金融集团有限公司的介绍参见前文所述。

2、中信投资

截至本招股说明书签署日,中信投资持有公司 1.1374%股份。

中 信 投 资 成 立 于 2012 年 4 月 1 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91370212591286847J,注册资本为 1,400,000.00 万元,为中信证券股份有限公司
全资子公司,中信证券无实际控制人,法定代表人为张佑君,住所为青岛市崂山
区深圳路 222 号国际金融广场 1 号楼 2001 户,经营范围为金融产品投资,证券
投资,股权投资(以上范围需经中国证券投资基金业协会登记,未经金融监管部
门依法批准,不得从事向公众吸收存款、融资担保、代客理财等金融服务)。

中信投资的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 中信证券股份有限公司 1,400,000.00 100.00
合计 1,400,000.00 100.00

(1)中信证券股份有限公司


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中信证券股份有限公司成立于 1995 年 10 月 25 日,统一社会信用代码为
914403001017814402,注册资本为 1,211,690.84 万元,法定代表人为张佑君,住
所为广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座,经营范围为
证券经纪(限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域);证券
投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券
自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍
业务;代销金融产品;股票期权做市。

中信证券为上市公司,股票代码 600030。截至 2019 年一季度末,中信证券
前十大股东为:

序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%)
1. 香港中央结算(代理人)有限公司 2,277,367,767 18.79
2. 中国中信有限公司 1,999,695,746 16.50
3. 中国证券金融股份有限公司 362,296,197 2.99
4. 香港中央结算有限公司(陆股通) 224,177,191 1.85
5. 中央汇金资产管理有限责任公司 198,709,100 1.64
大成基金-农业银行-大成中证金融资
6. 153,726,217 1.27
产管理计划
华夏基金-农业银行-华夏中证金融资
7. 144,472,197 1.19
产管理计划
中欧基金-农业银行-中欧中证金融资
8. 140,178,900 1.16
产管理计划
广发基金-农业银行-广发中证金融资
9. 140,049,999 1.16
产管理计划
南方基金-农业银行-南方中证金融资
10. 139,589,061 1.15
产管理计划
合计 5,780,262,375 47.70

3、日信宝安

截至本招股说明书签署日,日信宝安持有公司 0.7583%的股份。

日 信 宝 安 成 立 于 2015 年 9 月 14 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440101355812067L,注册资本为 37,500.00 万元,实际控制人为中国宝安集团
股份有限公司,执行事务合伙人为广州日信宝安新材料产业投资有限公司,住所
为广州市天河区天河北路侨林街 47 号 1105 房之 A51 房,经营范围为企业自有
资金投资;企业管理咨询服务;工商咨询服务;风险投资;股权投资管理。


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日信宝安的股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 深圳前海红棉新材料投资中心(有限合伙) 10,500.00 28.00
2. 广东锦峰集团有限公司 10,000.00 26.67
3. 宁波经济技术开发区华盛企业有限公司 7,500.00 20.00
4. 宝安集团产业投资管理有限公司 7,000.00 18.66
5. 北京紫华伟业投资有限公司 1,000.00 2.67
6. 珠海市横琴如石财富管理有限公司 1,000.00 2.67
7. 广州日信宝安新材料产业投资有限公司 500.00 1.33
合计 37,500.00 100.00

(1)深圳前海红棉新材料投资中心(有限合伙)

深圳前海红棉新材料投资中心(有限合伙)成立于 2015 年 3 月 2 日,统一
社会信用代码为 914403003116383940,注册资本为 10,500.00 万元,执行事务合
伙人为深圳市红棉资本管理有限公司,住所为深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司),经营范围为股权投资;受
托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);
投资顾问、投资咨询(以上均不含限制项目)。

深圳前海红棉新材料投资中心(有限合伙)的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 陈华娜 5,050.00 48.10
深圳市红棉二期股权投资合伙企业(有限合
2. 3,150.00 30.00
伙)
3. 武汉华博通讯有限公司 1,000.00 9.52
4. 黄梓锐 600.00 5.71
5. 蔡耿元 500.00 4.76
6. 深圳市红棉资本管理有限公司 200.00 1.90
合计 10,500.00 100.00

①深圳市红棉二期股权投资合伙企业(有限合伙)

深圳市红棉二期股权投资合伙企业(有限合伙)成立于 2015 年 10 月 21 日,
统一社会信用代码为 9144030035911248X4,注册资本为 1,000.00 万元,执行事
务合伙人为深圳市红棉资本管理有限公司,住所为深圳市前海深港合作区前湾一

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路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司),经营范围为投资兴办
实业(具体项目另行申报);受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证
券资产管理等业务);投资管理、投资咨询;对未上市企业进行股权投资(不得
从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集
基金管理业务);股权投资基金、股权投资基金管理(不得以公开方式募集资金、
不得从事公开募集基金管理业务);开展股权投资和企业上市咨询业务;经济信
息咨询(以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得
许可后方可经营)。

深圳市红棉二期股权投资合伙企业(有限合伙)的股权机构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 陈志畅 900.00 90.00
2. 深圳市红棉资本管理有限公司 100.00 10.00
合计 1,000.00 100.00

A.深圳市红棉资本管理有限公司

深圳市红棉资本管理有限公司成立于 2013 年 7 月 23 日,统一社会信用代码
为 91440300074378209L,注册资本为 10,000.00 万元,法定代表人为田高翔,住
所为深圳市福田区金田路皇岗商务中心 1 号楼 4005,经营范围为受托资产管理;
参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问;对未上市企业进行股权投资;受托
管理股权投资基金。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项
目须取得许可后方可经营)。

深圳市红棉资本管理有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 陈华娜 8,000.00 80.00
2. 林壮鸿 2,000.00 20.00
合计 10,000.00 100.00

②武汉华博通讯有限公司

武汉华博通讯有限公司成立于 2004 年 4 月 14 日,统一社会信用代码为
91420100761204980B,注册资本为 2,000.00 万元,法定代表人为冯佐祥,住所


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为武汉市江岸区大智路 32 号,经营范围为计算机及通信设备、广播电视设备、
雷达及配套设备、电子器件、电子元件及电子专用材料、智能消费设备的制造(限
分支机构经营)、销售、维修;电子及机械产品加工(限分支机构经营);软件开
发及信息技术服务;产品试验、检测、安装、维修;企业管理咨询及营销策划;
商务信息咨询(不含商务调查);仓储服务(不含危险品、易燃易爆品);货物运
输;会议及展览服务;房屋租赁;机械设备租赁;货物进出口、技术进出口、代
理进出口。

武汉华博通讯有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 中国宝安集团股份有限公司 1,734.24 86.71
2. 陈四德 120.00 6.00
3. 艾芃 40.00 2.00
4. 张玲 36.00 1.80
5. 黄天艳 35.00 1.75
6. 王珂 18.00 0.90
7. 刘震鸿 16.76 0.84
合计 2,000.00 100.00

A.中国宝安集团股份有限公司

中国宝安集团股份有限公司成立于 1990 年 10 月 8 日,统一社会信用代码为
9144030019219665XD,注册资本为 214,934.50 万元,法定代表人为陈政立,住
所为深圳市罗湖区笋岗东路 1002 号宝安广场 A 座 28、29 层,经营范围为新材
料、新能源材料、新能源等高新技术产业项目的投资及经营;现代生物医药项目
的投资及经营;房地产开发经营。

中国宝安集团股份有限公司为上市公司,股票代码为 000009。截至 2019 年
一季度末,中国宝安集团股份有限公司的前十大股东为:

序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%)
1. 深圳市富安控股有限公司 256,013,898 11.91
2. 深圳市宝安区投资管理有限公司 119,787,377 5.57
3. 李松强 105,235,044 4.90



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序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%)
4. 香港中央结算有限公司(陆股通) 23,385,635 1.09
中国农业银行股份有限公司-中证 500 交易型开
5. 22,031,783 1.03
放式指数证券投资基金
6. 市房地产建设开发公司 18,587,078 0.86
7. 欧阳学荣 14,907,933 0.69
8. 聂仁和 14,623,728 0.68
9. 吴海涛 12,783,229 0.59
10. 王世宪 10,079,234 0.47
合计 597,434,939 27.79

③深圳市红棉资本管理有限公司

深圳市红棉资本管理有限公司基本情况见上文所述。

(2)广东锦峰集团有限公司

广东锦峰集团有限公司成立于 1998 年 5 月 27 日,统一社会信用代码为
9144050019303138XT,注册资本为 20,000.00 万元,法定代表人为陈阳,住所为
汕头市嵩山路 23 号 1 幢 206 室,经营范围为建筑材料(含钢材)、装饰材料、汽
车零配件、五金配件、水暖器材、建筑机械、计算机的批发、进出口业务(不设
店铺,涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按国家有关规定办理),计算
机软件开发,建筑机械的安装及维护等售后服务。

广东锦峰集团有限公司的股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 香港锦峰集团有限公司 20,000.00 100.00
合计 20,000.00 100.00

①香港锦峰集团有限公司

香港锦峰集团有限公司的股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万港元) 出资比例(%)
1. 孙少杰 99.00 99.00
2. 凯运投资有限公司 1.00 1.00
合计 100.00 100.00

A.凯运投资有限公司的股权结构为:

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序号 股东名称 出资金额(万美元) 出资比例(%)
1. 孙少杰 5.00 100.00
合计 5.00 100.00

(3)宁波经济技术开发区华盛企业有限公司

宁波经济技术开发区华盛企业有限公司成立于 1995 年 1 月 25 日,统一社会
信用代码为 913302061441334510,注册资本为 1,028.00 万元,法定代表人为徐
文卫,住所为浙江省开发区东方贸易城天源商厦,经营范围为金属材料、建材、
机电设备、针纺织品及原料、化工原料及产品、水暖管道、橡胶及制品、阀门、
纸张、土特产、五金交电、汽配、日用品、文化用品的销售;企业管理咨询。

宁波经济技术开发区华盛企业有限公司的股权结构其如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 贺莉飞 1,028.00 100.00
合计 1,028.00 100.00

(4)宝安集团产业投资管理有限公司

宝安集团产业投资管理有限公司成立于 2014 年 10 月 30 日,统一社会信用
代码为 91440300319557986E,注册资本为 10,000.00 万元,法定代表人为张渠,
住所为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘
书有限公司),经营范围为投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产
管理等业务);投资咨询(不含限制项目);对未上市企业进行股权投资、开展股
权投资和企业上市咨询业务、受托管理股权投资基金。(以上项目均不得以任何
方式公开发行和募集基金)

宝安集团产业投资管理有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 中国宝安集团股份有限公司 10,000.00 100.00
合计 10,000.00 100.00

①中国宝安集团股份有限公司

中国宝安集团股份有限公司基本情况见上文所述。

(5)北京紫华伟业投资有限公司

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北京紫华伟业投资有限公司成立于 2012 年 9 月 4 日,统一社会信用代码为
91110108053606073F,注册资本为 1,000.00 万元,法定代表人为吴绪庆,住所为
北京市海淀区闵庄路 3 号玉泉慧谷 19 号楼地下一层 01,经营范围为投资管理;
资产管理。

北京紫华伟业投资有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 吴绪庆 700.00 70.00
2. 吴子康 300.00 30.00
合计 1,000.00 100.00

(6)珠海市横琴如石财富管理有限公司

珠海市横琴如石财富管理有限公司成立于 2011 年 9 月 29 日,统一社会信用
代码为 914404005846566009,注册资本为 1,000.00 万元,法定代表人为刘壮波,
住所为珠海市横琴横琴新区宝华路 6 号 105 室-33209(集中办公区),经营范围
为受托资产管理、股权投资、投资管理、投资咨询、企业管理、企业管理咨询、
企业营销策划(以上均不含限制项目)。

珠海市横琴如石财富管理有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 刘壮波 800.00 80.00
2. 李美涛 200.00 20.00
合计 1,000.00 100.00

(7)广州日信宝安新材料产业投资有限公司

广州日信宝安新材料产业投资有限公司成立于 2015 年 5 月 5 日,统一社会
信用代码为 91440101355809976G,注册资本为 1,000.00 万元,法定代表人为陈
晓东,住所为广州市萝岗区凤凰三路 17 号自编五栋 475 房,经营范围为受托管
理股权投资基金;股权投资;股权投资管理;企业自有资金投资。

广州日信宝安新材料产业投资有限公司的股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 宝安集团产业投资管理有限公司 438.00 43.80


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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
2. 深圳市红棉资本管理有限公司 312.00 31.20
3. 深圳同润资本管理中心(有限合伙) 150.00 15.00
4. 深圳长安荣信投资中心(有限合伙) 100.00 10.00
合计 1,000.00 100.00

①宝安集团产业投资管理有限公司

宝安集团产业投资管理有限公司基本情况见上文所述。

②深圳市红棉资本管理有限公司

深圳市红棉资本管理有限公司基本情况见上文所述。

③深圳同润资本管理中心(有限合伙)

深圳同润资本管理中心(有限合伙)成立于 2015 年 3 月 27 日,统一社会信
用代码为 91440300335225527J,注册资本为 150.00 万元,执行事务合伙人为深
圳香樟投资有限公司,住所为深圳市罗湖区笋岗街道笋岗东路 1002 号宝安广场
28 楼,经营范围为对未上市企业进行股权投资;开展股权投资和企业上市咨询
业务;受托管理股权投资基金(不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资
金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务);项目投资(具体项目另行
申报);投资咨询,投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等
业务)。

深圳同润资本管理中心(有限合伙)股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 曹迪 119.00 79.33
2. 陈晓东 30.00 20.00
3. 深圳香樟投资有限公司 1.00 0.67
合计 150.00 100.00

A.深圳香樟投资有限公司

深圳香樟投资有限公司成立于 2015 年 3 月 17 日,统一社会信用代码为
91440300326696992W,注册资本为 100.00 万元,法定代表人为曹迪,住所为深
圳市罗湖区笋岗街道笋岗东路 1002 号宝安广场 A 座 28 楼,经营范围为开展股


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广州通达汽车电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书


权投资和企业上市咨询业务;受托管理股权投资基金(不得从事证券投资活动;
不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务);项
目投资;投资管理、投资咨询(不含人才中介服务、证券及限制项目)。

深圳香樟投资有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 曹迪 60.00 60.00
2. 陈晓东 40.00 40.00
合计 100.00 100.00

④深圳长安荣信投资中心(有限合伙)

深圳长安荣信投资中心(有限合伙)成立于 2015 年 3 月 10 日,统一社会信
用代码为 9144030032663963XG,注册资本为 120.00 万元,执行事务合伙人为李
春辉,住所为深圳市福田区福田街道金田路卓越世纪中心 3 号楼 A1206,经营范
围为受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务);股
权投资、投资顾问、投资咨询。

深圳长安荣信投资中心(有限合伙)股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 张献金 45.00 37.50
2. 李春辉 45.00 37.50
3. 李轩 30.00 25.00
合计 120.00 100.00

4、广沣启沃

截至本招股说明书签署日,广沣启沃持有公司 0.5687%的股份。

广 沣 启 沃 成 立 于 2017 年 5 月 23 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91330102MA28T8XB86,注册资本为 50,000.00 万元,实际控制人为管军,执行
事务合伙人为浙江广沣投资管理有限公司,住所为浙江省杭州市上城区甘水巷
38 号 102 室,经营范围为股权投资、投资管理、受托企业资产管理。(未经金融
等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)

广沣启沃股权结构如下:


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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 浙江升华控股集团有限公司 30,400.00 60.80
2. 钱小妹 8,600.00 17.20
3. 管军 5,000.00 10.00
4. 上海广沣投资管理有限公司 3,000.00 6.00
5. 钱海平 2,000.00 4.00
6. 浙江广沣投资管理有限公司 1,000.00 2.00
合计 50,000.00 100.00

(1)浙江升华控股集团有限公司

浙江升华控股集团有限公司成立于 2015 年 7 月 8 日,统一社会信用代码为
91330521344139671M,注册资本为 200,000.00 万元,法定代表人为夏士林,住
所为浙江省德清县钟管镇南湖路,经营范围为项目投资与投资管理,投资咨询,
经济信息咨询(除金融、证券、期货、保险等前置许可经营项目外),生物制品
的制造和加工,投资和开发生物制品、锆系列产品、机制纸及纸板、其他纸制品、
纺织品和服装,投资房地产业,酒店业,广告及印刷业,货物进出口业务;金属
材料及制品(除贵稀金属)、建筑材料、化工原料及产品(除危险化学品及易制
毒品)、纺织原料(除国家统一经营项目外)、重油(工业用)、润滑油、办公设
备、汽车、汽车及摩托车配件销售。

浙江升华控股集团有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 德清汇升投资有限公司 139,070.00 69.54
2. 德清升盈投资合伙企业(有限合伙) 21,000.00 10.50
3. 吴梦根 18,298.00 9.15
4. 钱海平 11,516.00 5.76
5. 鲍希楠 4,026.00 2.01
6. 王菊平 1,830.00 0.92
7. 王锋 1,830.00 0.92
8. 罗坝塘 1,830.00 0.92
9. 朱根法 600.00 0.30
合计 200,000.00 100.00

① 德清汇升投资有限公司

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德清汇升投资有限公司成立于 2015 年 6 月 26 日,统一社会信用代码为
913305213441375295,注册资本为 10,000.00 万元,法定代表人为夏士林,住所
为浙江省湖州市德清县舞阳街道科源路 10 号 4 幢 3-3 号(莫干山国家高新区),
经营范围为实业投资,项目投资,投资管理。

德清汇升投资有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 夏士林 7,500.00 75.00
2. 钱小妹 2,500.00 25.00
合计 10,000.00 100.00

② 德清升盈投资合伙企业(有限合伙)

德清升盈投资合伙企业(有限合伙)成立于 2015 年 7 月 6 日,统一社会信
用代码为 91330521344137561G,注册资本为 3,240.00 万元,执行事务合伙人为
夏士林,住所为浙江省湖州市德清县舞阳街道科源路 10 号 4 幢 3-2 号(莫干山
国家高新区),经营范围为实业投资,项目投资与投资管理。

德清升盈投资合伙企业(有限合伙)股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 夏士林 2,592.00 80.00
2. 钱海平 324.00 10.00
3. 吴梦根 324.00 10.00
合计 3,240.00 100.00%

(2)上海广沣投资管理有限公司

上海广沣投资管理有限公司成立于 2015 年 5 月 8 日,统一社会信用代码为
91310109332701401T,注册资本为 2,000.00 万元,法定代表人为蔡丽红,住所为
上海市虹口区凉城路 465 弄 60 号(集中登记地),经营范围为投资管理,资产管
理,实业投资,投资咨询,企业管理咨询,市场营销策划。

上海广沣投资管理有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 钱海平 1,800.00 90.00


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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
2. 蔡丽红 200.00 10.00
合计 2,000.00 100.00

(3)浙江广沣投资管理有限公司

浙江广沣投资管理有限公司成立于 2017 年 4 月 6 日,统一社会信用代码为
91330102MA28NPYU3A,注册资本为 1,000.00 万元,法定代表人为蔡丽红,住
所为浙江省杭州市上城区甘水巷 38 号 101 室,经营范围为投资管理,股权投资。

浙江广沣投资管理有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 德清财恒投资管理有限公司 480.00 48.00
2. 上海广沣投资管理有限公司 320.00 32.00
3. 浙江升华控股集团有限公司 200.00 20.00
合计 1,000.00 100.00

①德清财恒投资管理有限公司

德清财恒投资管理有限公司成立于 2016 年 12 月 13 日,统一社会信用代码
为 91330521MA28CM6T9W,注册资本为 1,000.00 万元,法定代表人为管军,住
所为浙江省德清县舞阳街道塔山街 901 号 1 幢 101 室,经营范围为投资管理、资
产管理。

德清财恒投资管理有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 管军 1,000.00 100.00
合计 1,000.00 100.00

②上海广沣投资管理有限公司

上海广沣投资管理有限公司的基本情况见上文所述。

③浙江升华控股集团有限公司

浙江升华控股集团有限公司的基本情况见上文所述。




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5、久安恩倍

截至本招股说明书签署日,久安恩倍持有公司 0.5687%的股份。

久 安 恩 倍 成 立 于 2015 年 8 月 14 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440300349887994E,注册资本为 2,000.00 万元,实际控制人为李晓明,法定代
表人为李晓明,住所为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深
圳市前海商务秘书有限公司),经营范围为受托管理股权投资基金(不得从事证
券投资活动,不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管
理业务);投资咨询(不含限制项目);股权投资;投资管理、资产管理(不得从
事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目)。

久安恩倍股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 深圳市久安富赢投资有限公司 2,000.00 100.00
合计 2,000.00 100.00

(1)深圳市久安富赢投资有限公司

深圳市久安富赢投资有限公司成立于 2011 年 6 月 7 日,统一社会信用代码
为 91440300576380421C,注册资本为 10,241.67 万元,法定代表人为李晓明,住
所为深圳市福田区香蜜湖街道深南大道浩铭财富广场 A 座 13A,经营范围为股
权投资(不含限制项目);投资兴办实业(具体项目另行申报);经济信息咨询、
企业管理咨询(不含人才中介服务、证券及其它限制项目);国内贸易,从事货
物及技术的进出口业务(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的
项目除外);在具有合法土地使用权的地块上从事房地产开发;从事担保业务(不
含融资性担保);受托资产管理(不含金融、保险、证券、期货及其它须经批准
的项目)。

深圳市久安富赢投资有限公司股权结构为:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 李晓明 6,000.00 58.58
2. 张耘 4,241.67 41.42
合计 10,241.67 100.00


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6、久安佳乐

截至本招股说明书签署日,久安佳乐持有公司 0.3791%的股份。

久 安 佳 乐 成 立 于 2016 年 2 月 3 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440300359999463N,注册资本为 3,200.00 万元,实际控制人为李晓明,执行
事务合伙人为深圳市前海久安恩倍基金管理有限公司,住所为深圳市前海深港合
作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司),经营范围
为股权投资。(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务)

久安佳乐股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 深圳市前海久安恩倍基金管理有限公司 500.00 15.63
2. 雒琪 1,400.00 43.75
3. 张耘 600.00 18.75
4. 郑明勇 230.00 7.19
5. 蔡衍毅 200.00 6.25
6. 张海燕 170.00 5.31
7. 赵生文 100.00 3.12
合计 3,200.00 100.00

(1)深圳市前海久安恩倍基金管理有限公司

深圳市前海久安恩倍基金管理有限公司的基本情况见上文所述。

7、晟大远景

截至本招股说明书签署日,晟大远景持有公司 0.3791%的股份。

晟 大 远 景 成 立 于 2016 年 5 月 6 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440300MA5DC4F93K,注册资本为 1,112.00 万元,实际控制人为李巍、李然,
执行事务合伙人为深圳市晟大初心投资管理有限公司,住所为深圳市福田区香蜜
湖街道深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2510,经营范围为创业投资。

晟大远景股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 深圳市晟大初心投资管理有限公司 12.00 1.08


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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
2. 张进 800.00 71.95
3. 王东萍 100.00 8.99
4. 杨林 100.00 8.99
5. 张伟锋 100.00 8.99
合计 1,112.00 100.00

(1)深圳市晟大初心投资管理有限公司

深圳市晟大初心投资管理有限公司成立于 2015 年 7 月 28 日,统一社会信用
代码为 914403003497635291,注册资本为 1,000.00 万元,法定代表人为李巍,
住所为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务
秘书有限公司),经营范围为投资管理;创业投资基金、创业投资基金管理(不
得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动、不得从事公开募
集基金管理业务)。

深圳市晟大初心投资管理有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 深圳市晟大投资有限公司 750.00 75.00
2. 胡玉海 150.00 15.00
3. 庞毅 100.00 10.00
合计 1,000.00 100.00%

①深圳市晟大投资有限公司

深圳市晟大投资有限公司成立于 2006 年 6 月 21 日,统一社会信用代码为
914403007904669044,注册资本为 5,000.00 万元,法定代表人为李巍,住所为深
圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2510,经营范围为受托
管理股权投资基金(不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资
活动;不得从事公开募集基金管理业务);股权投资;投资管理;受托资产管理
(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务);投资兴办实业(具体
项目另行申报);投资顾问;企业管理咨询。

深圳市晟大投资管理有限公司股权结构如下:




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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 深圳市永兴泰瑞投资有限公司 2,500.00 50.00
2. 深圳市广聚泰和投资有限公司 2,500.00 50.00
合计 5,000.00 100.00

A.深圳市永兴泰瑞投资有限公司

深圳市永兴泰瑞投资有限公司成立于 2014 年 7 月 7 日,统一社会信用代码
为 91440300398598072E,注册资本为 500.00 万元,法定代表人为李然,住所为
深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2510,经营范围为投
资兴办实业(具体项目另行申报);投资管理、投资咨询、投资顾问(不含限制
项目);对未上市企业进行股权投资;开展股权投资和企业上市咨询业务(不得
以任何方式公开募集和发行基金)。

深圳市永兴泰瑞投资有限公司股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 李然 500.00 100.00
合计 500.00 100.00

B.深圳市广聚泰和投资有限公司

深圳市广聚泰和投资有限公司成立于 2014 年 7 月 4 日,统一社会信用代码
为 914403003985929221,注册资本为 500.00 万元,法定代表人为李巍,住所为
深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2510,经营范围为投
资兴办实业(具体项目另行申报);投资管理、投资咨询、投资顾问、商务信息
咨询、商业信息咨询、企业管理咨询、房地产信息咨询、投资项目策划、财务管
理咨询、经济信息咨询(不含限制项目);对未上市企业进行股权投资;开展股
权投资和企业上市咨询业务(不得以任何方式公开募集和发行基金);创业投资
业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;创业投资咨询业务;
为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问
机构;企业形象策划、市场营销策划、礼仪策划、会务策划、公关策划、展览展
示策划;承办经批准的商务文化交流活动;房地产经纪;翻译、打印及复印。

深圳市广聚泰和投资有限公司股权结构如下:



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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 李巍 500.00 100.00
合计 500.00 100.00

8、春藤成长

截至本招股说明书签署日,春藤成长持有公司 0.1896%的股份。

春 藤 成 长 成 立 于 2016 年 4 月 28 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91610125MA6TXY4TXC,注册资本为 4,000.00 万元,实际控制人为孔保春,法
定代表人为孔保春,住所为西安汽车零部件产业园沣五路,经营范围为:实业投
资、风险投资、股权投资、基金股票投资、项目投资(金融性投资除外)、房产
投资(以上仅限自有资金);企业经营、助贷咨询、企业个人贷款、个人投资理
财、房产抵押贷款咨询、在建工程项目贷款及短期垫资咨询服务;企业管理、法
律信息、财务的咨询;税务代理服务。

春藤成长股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 孔保春 3,600.00 90.00
2. 刘涛 400.00 10.00
合计 4,000.00 100.00

9、至能力华

截至本招股说明书签署日,至能力华持有公司 0.1896%的股份。

至 能 力 华 成 立 于 2016 年 7 月 21 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440400MA4URYJ10N,注册资本为 5,000.00 万元,执行事务合伙人为李军,
住所为珠海市横琴新区环岛东路 1889 号创意谷 18 栋 110 室-31,经营范围为以
自有资金对外投资、投资咨询。

至能力华股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 王静 4,950.00 99.00
2. 李军 50.00 1.00
合计 5,000.00 100.00


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10、优其优

截至本招股说明书签署日,优其优已不再持有公司股份。优其优因未能按承
诺完成私募基金登记备案,于 2018 年将其股份通过二级市场转让给优其优股东
蔡志华。

优 其 优 设 立 于 2017 年 6 月 30 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440400MA4WRD1X21,注册资本为 1,000.00 万元,执行事务合伙人为李希,
住所为珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-32456(集中办公区),经营范围为资
产管理、投资管理、股权投资。(私募基金管理人未完成在中国证券投资基金业
协会登记的,不得开展私募基金业务)

优其优股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 万里鹏 500.00 50.00
2. 蔡志华 490.00 49.00
3. 李希 10.00 1.00
合计 1,000.00 100.00

11、弘图广电

截至本招股说明书签署日,弘图广电持有公司 0.0948%的股份。

弘 图 广 电 设 立 于 2013 年 9 月 11 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91440400077912403T,注册资本为 100,000.00 万元,法定代表人为梁志华,住所
为珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-37961(集中办公区),经营范围为以自有
资金进行文化及信息服务产业项目投资、实业投资;投资管理业务咨询、资产管
理、股权投资、创业投资。

2018 年 5 月,梁发祥因个人资金需求,通过股转系统转让其所持 250,000 股
股份,弘图广电以 14 元/股取得 250,000 股。

弘图广电股权结构如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 广东省广播电视网络股份有限公司 100,000.00 100.00
合计 100,000.00 100.00

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(1)广东省广播电视网络股份有限公司

广东省广播电视网络股份有限公司设立于 2010 年 6 月 11 日,统一社会信用
代码为 914400005572883550,注册资本为 526,416.05 万元,法定代表人为叶志
容,住所为广东省广州市天河区珠江西路 17 号广晟国际大厦 37 楼,经营范围为
广播电视网络及其他通讯网络规划建设;在广东省干线网上从事干线传输业务及
在广东省各市、县分配网上从事接入服务业务,互联网视听节目服务,利用互联
网经营游戏产品(含网络游戏虚拟货币发行),宽带用户驻地网业务、宽带接入
网业务、呼叫中心业务、信息服务业务(仅限互联网信息服务业务),国内通信
设施服务业务;因特网数据中心业务(IDC);因特网接入服务业务(ISP);各
类传输网络基础设施投资建设经营、光纤线路出租经营;安全技术防范系统设计、
施工、维修(以上各项具体凭本公司有效许可证书经营);广播电视及信息设备、
电子设备、通讯设备的研制、开发、生产、销售、代理和租赁(不含地面接收设
备);家用电器产品的代理、销售;对广播、电视、电影、信息、传媒产业进行
投资及其管理;设计、制作、发布、代理国内外各类广告;电视商城(批发零售);
软件设计研发;计算机信息系统集成业务;房屋租赁;项目投资和投资咨询;组
织策划各类文化、体育类活动;无线局域网络(WLAN)、智能交通、视频监控、
智慧城市、云计算、物联网相关软硬件集成开发及运维服务。

广东省广播电视网络股份有限公司股权如下:

序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
1. 东莞广电网络传媒发展股份公司 81,014.25 15.39
广东广电网络投资一号有限合伙企业(有限
2. 55,180.80 10.48
合伙)
3. 广东南方广播影视传媒集团有限公司 55,180.80 10.48
4. 广东中科白云投资管理有限公司 51,709.85 9.82
广东广电网络投资二号有限合伙企业(有限
5. 50,936.12 9.68
合伙)
6. 佛山珠江传媒网络有限公司 45,036.35 8.56
7. 中山广播电视网络有限公司 39,171.19 7.44
8. 汕头市广播电视台 21,610.87 4.11
9. 珠海广播影视传媒有限公司 10,355.38 1.97
10. 惠州广播电视传媒集团有限公司 9,458.28 1.80



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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
11. 韶关市广播电视台 9,120.00 1.73
12. 南方广播影视传媒集团潮州广播电视台 8,983.10 1.71
13. 梅州市广播电视台 8,643.33 1.64
14. 江门市广播电视台 7,753.73 1.47
15. 清远广播电视台 7,202.00 1.37
16. 湛江市广播电视台 6,651.15 1.26
广东中科白云新兴产业创业投资基金有限
17. 6,043.22 1.15
公司
18. 肇庆市广播电视台 5,596.89 1.06
19. 河源广播电视台 5,515.11 1.05
20. 新会广播电视台 4,790.94 0.91
21. 揭阳广播电视台 4,452.87 0.85
22. 茂名市广播电视台 3,996.00 0.76
23. 云浮广播电视台 3,618.39 0.69
24. 博罗县广播电视台 2,651.63 0.50
25. 珠海市斗门区广播电视台 2,489.18 0.47
26. 海丰县广播电视台 1,487.49 0.28
27. 惠州市惠阳区广播电视台 1,487.22 0.28
28. 陆丰市广播电视台 1,127.96 0.21
29. 五华县广播电视台 1,025.65 0.19
30. 肇庆市鼎湖区广播电视台 1,006.49 0.19
31. 肇庆市高要区广播电视台 997.44 0.19
32. 大埔县广播电视台 938.70 0.18
33. 湛江中广创业投资有限公司 908.25 0.17
34. 惠东县广播电视台 845.42 0.16
35. 阳江市阳东区广播电视台 832.29 0.16
36. 南雄市广播电视台 778.08 0.15
37. 紫金县广播电视台 776.02 0.15
38. 江门市江海区礼乐广播电视站 688.81 0.13
39. 江门广播电视台荷塘站 640.74 0.12
40. 翁源县广播电视台 627.41 0.12
41. 英德市广播电视台 591.26 0.11
42. 江门市江海区外海街道文体服务中心 564.29 0.11



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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例(%)
43. 龙门县广播电视台 519.92 0.10
44. 怀集县广播电视台 473.22 0.09
45. 江门市蓬江区杜阮镇文体服务中心 428.74 0.08
46. 江门市蓬江区棠下镇文体服务中心 423.99 0.08
47. 连南瑶族自治县广播电视台 373.76 0.07
48. 广宁县广播电视台 352.21 0.07
49. 云浮市云安区广播电视台 342.44 0.07
50. 四会市国有资产经营总公司 195.56 0.04
51. 佛冈县广播电视台 188.41 0.04
52. 江门市蓬江区潮连街道文体服务中心 158.41 0.03
53. 肇庆高新技术产业开发区广播电视中心 128.85 0.02
54. 珠海市金湾区西湖城基础投资有限公司 117.95 0.02
55. 陆河县广播电视台 65.72 0.01
56. 连山壮族瑶族自治县广播电视台 57.91 0.01
57. 始兴县广播电视台 39.01 0.01
58. 阳江广播电视台 32.50 0.01
59. 汕尾广播电视台 32.50 0.01
合计 526,416.38 100.00

广东省广播电视网络股份有限公司的股东中,除东莞广电网络传媒发展股份
公司、广东南方广播影视传媒集团有限公司、广东中科白云投资管理有限公司、
佛山珠江传媒网络有限公司、中山广播电视网络有限公司、珠江广播影视传媒有
限公司、惠州广播电视传媒集团有限公司、广东中科白云新兴产业创业投资基金
有限公司、湛江中广创业投资有限公司、珠海市金湾区西湖城基础投资有限公司
为有限责任公司;广东广电网络投资一号有限合伙企业(有限合伙)、广东广电
网络投资二号有限合伙企业(有限合伙)为合伙企业,其余股东为国有法人或事
业法人。

(四)实际控制人的基本情况

公司的实际控制人为陈丽娜、邢映彪,其基本情况参见本招股说明书“第五
节 发行人基本情况”之“一、发行人基本情况”。

经核查,邢映彪、陈丽娜二人系夫妻关系,在发行人生产经营及管理方面一

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致行动,共同构成发行人的控股股东及实际控制人。

(五)发行人股份质押或其他有争议的情况

截至本招股说明书签署日,公司实际控制人直接或间接持有的发行人股份无
质押或其他有争议的情况。

十一、发行人股本情况

(一)本次发行前后发行人股本变化情况

公司本次发行前的总股本为 263,765,184 股,本次公司公开发行 87,921,800
股,占发行后总股本的比例为 25.000015%,公司股东不公开发售股份。

本次发行前发行人共有 111 名股东,其中粤科纵横等共 10 名为外部法人股
东,邢映彪等共 59 人为发行人员工,42 人为外部自然人股东,先后通过发起设
立、股权激励、股权转让、非公开发行或股转系统交易的方式获取发行人股份。

截至本招股说明书签署日,本次发行前后,公司股本结构情况如下:

发行前 发行后
项目 股东名称
持有数量(股) 持股比例(%) 持有数量(股) 持股比例(%)
有限 邢映彪 117,363,840 44.4956 117,363,840 33.3717
售条
件的 陈丽娜 102,407,760 38.8254 102,407,760 29.1190
股份 中信投资 3,000,000 1.1374 3,000,000 0.8530
粤科纵横 3,000,000 1.1374 3,000,000 0.8530
日信宝安 2,000,000 0.7583 2,000,000 0.5687
王培森 1,524,360 0.5779 1,524,360 0.4334
广沣启沃 1,500,000 0.5687 1,500,000 0.4265
久安恩倍 1,500,000 0.5687 1,500,000 0.4265
何俊华 1,434,720 0.5439 1,434,720 0.4080
林智 1,357,760 0.5148 1,357,760 0.3861
傅华波 1,196,160 0.4535 1,196,160 0.3401
吴锋 1,126,560 0.4271 1,126,560 0.3203
毛祥波 1,115,680 0.4230 1,115,680 0.3172
陈铭哲 1,110,320 0.4210 1,110,320 0.3157
蔡琳琳 1,106,560 0.4195 1,106,560 0.3146



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发行前 发行后
项目 股东名称
持有数量(股) 持股比例(%) 持有数量(股) 持股比例(%)
劳中建 1,092,000 0.4140 1,092,000 0.3105
方惠妆 1,028,000 0.3897 1,028,000 0.2923
久安佳乐 1,000,000 0.3791 1,000,000 0.2843
晟大远景 1,000,000 0.3791 1,000,000 0.2843
陈亚音 947,520 0.3592 947,520 0.2694
区信芯 900,640 0.3415 900,640 0.2561
杨锋源 900,000 0.3412 900,000 0.2559
陈永锋 843,120 0.3196 843,120 0.2397
李文燕 600,000 0.2275 600,000 0.1706
彭厅 555,680 0.2107 555,680 0.1580
方海升 545,664 0.2069 545,664 0.1552
魏安生 541,280 0.2052 541,280 0.1539
胡义湘 540,000 0.2047 540,000 0.1535
周燕萍 516,480 0.1958 516,480 0.1469
蔡志华 500,000 0.1896 500,000 0.1422
王跃亭 500,000 0.1896 500,000 0.1422
黄泽勋 500,000 0.1896 500,000 0.1422
罗声亮 500,000 0.1896 500,000 0.1422
春藤成长 500,000 0.1896 500,000 0.1422
至能力华 500,000 0.1896 500,000 0.1422
彭国伟 450,480 0.1708 450,480 0.1281
陈记浓 412,880 0.1565 412,880 0.1174
杨鹤年 376,320 0.1427 376,320 0.1070
马春欣 360,000 0.1365 360,000 0.1024
王宇伸 342,720 0.1299 342,720 0.0975
陈运强 332,720 0.1261 332,720 0.0946
张远山 322,720 0.1224 322,720 0.0918
郑朝华 315,840 0.1197 315,840 0.0898
梁华钦 307,200 0.1165 307,200 0.0874
唐丽娟 305,760 0.1159 305,760 0.0869
胡莹 302,560 0.1147 302,560 0.0860
陈锐红 300,000 0.1137 300,000 0.0853

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发行前 发行后
项目 股东名称
持有数量(股) 持股比例(%) 持有数量(股) 持股比例(%)
孙小红 295,760 0.1121 295,760 0.0841
陈金友 291,520 0.1105 291,520 0.0829
李炽明 255,360 0.0968 255,360 0.0726
梁发祥 254,000 0.0963 254,000 0.0722
弘图广电 250,000 0.0948 250,000 0.0711
杨志贤 217,960 0.0826 217,960 0.0620
潘鸿彬 215,600 0.0817 215,600 0.0613
李顺华 200,000 0.0758 200,000 0.0569
林良宾 200,000 0.0758 200,000 0.0569
黄江铭 200,000 0.0758 200,000 0.0569
曾伟涛 175,920 0.0667 175,920 0.0500
胡徐烨 174,960 0.0663 174,960 0.0497
张邦谦 171,360 0.0650 171,360 0.0487
张国辉 171,360 0.0650 171,360 0.0487
刘风磊 170,960 0.0648 170,960 0.0486
吴万琼 116,000 0.0440 116,000 0.0330
王永生 84,000 0.0318 84,000 0.0239
周永强 84,000 0.0318 84,000 0.0239
刘巧光 80,000 0.0303 80,000 0.0227
梁晓芹 71,000 0.0269 71,000 0.0202
张建军 62,000 0.0235 62,000 0.0176
曹志平 62,000 0.0235 62,000 0.0176
邢华华 60,600 0.0230 60,600 0.0172
刘佳铖 55,000 0.0209 55,000 0.0156
王洋洋 51,200 0.0194 51,200 0.0146
谭同超 44,800 0.0170 44,800 0.0127
杨婵 44,800 0.0170 44,800 0.0127
黄海涛 44,800 0.0170 44,800 0.0127
梁其清 44,000 0.0167 44,000 0.0125
莫枚泉 42,400 0.0161 42,400 0.0121
陈云弼 40,160 0.0152 40,160 0.0114
叶京运 38,560 0.0146 38,560 0.0110

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发行前 发行后
项目 股东名称
持有数量(股) 持股比例(%) 持有数量(股) 持股比例(%)
常岩 37,960 0.0144 37,960 0.0108
张慧娟 37,960 0.0144 37,960 0.0108
苏建锋 36,960 0.0140 36,960 0.0105
冯嘉新 36,960 0.0140 36,960 0.0105
熊远尤 33,600 0.0127 33,600 0.0096
周新苗 33,600 0.0127 33,600 0.0096
张桂林 33,600 0.0127 33,600 0.0096
皮振波 33,600 0.0127 33,600 0.0096
陈丽惠 32,000 0.0121 32,000 0.0091
孙涛 32,000 0.0121 32,000 0.0091
李传辉 32,000 0.0121 32,000 0.0091
吴艺文 32,000 0.0121 32,000 0.0091
高志刚 32,000 0.0121 32,000 0.0091
何夏雷 32,000 0.0121 32,000 0.0091
徐军 30,000 0.0114 30,000 0.0085
郑伟娟 22,400 0.0085 22,400 0.0064
胡鹏 17,200 0.0065 17,200 0.0049
陈绍科 16,000 0.0061 16,000 0.0045
刘彩风 11,000 0.0042 11,000 0.0031
冯宇 8,600 0.0033 8,600 0.0024
赵陆平 6,400 0.0024 6,400 0.0018
关绮琼 6,000 0.0023 6,000 0.0017
唐思敏 3,360 0.0013 3,360 0.0010
徐绍元 3,000 0.0011 3,000 0.0009
陈立璜 3,000 0.0011 3,000 0.0009
周毓群 2,000 0.0008 2,000 0.0006
黎笑梅 1,600 0.0006 1,600 0.0005
翟仁龙 1,000 0.0004 1,000 0.0003
李秀河 1,000 0.0004 1,000 0.0003
范芳芹 1,000 0.0004 1,000 0.0003
任菲 1,000 0.0004 1,000 0.0003
肖俊 1,000 0.0004 1,000 0.0003

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发行前 发行后
项目 股东名称
持有数量(股) 持股比例(%) 持有数量(股) 持股比例(%)
拟发行社会公众股 - - 87,921,800 25.000015
合计 263,765,184 100.0000 351,686,984 100.0000

经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人现有股东均为适格投资者,不
存在委托持股、信托持股情形,不存在对赌协议等特殊协议或安排。

(二)发行人前十名股东情况

截至本招股说明书签署日,发行人前十名股东情况为:

序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 股份性质
1. 邢映彪 117,363,840 44.4956 自然人股
2. 陈丽娜 102,407,760 38.8254 自然人股
3. 中信投资 3,000,000 1.1374 一般法人股
4. 粤科纵横 3,000,000 1.1374 一般法人股
5. 日信宝安 2,000,000 0.7583 一般法人股
6. 王培森 1,524,360 0.5779 自然人股
7. 久安恩倍 1,500,000 0.5687 一般法人股
8. 广沣启沃 1,500,000 0.5687 一般法人股
9. 何俊华 1,434,720 0.5439 自然人股
10. 林智 1,357,760 0.5148 自然人股
合计 235,088,440 89.1279 -

(三)发行人前十名自然人股东及其在公司担任的职务

截至本招股说明书签署日,发行人前十名自然人股东及其在公司担任的职务
为:

序号 股东名称 在公司担任的职务
1. 邢映彪 董事、总经理、核心技术人员
2. 陈丽娜 董事长、核心技术人员
3. 王培森 董事、董事会秘书、财务总监、副总经理
4. 何俊华 董事、副总经理、核心技术人员
5. 林智 监事会主席、核心技术人员
6. 傅华波 职工监事



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序号 股东名称 在公司担任的职务
7. 吴锋 公司无任职
8. 毛祥波 董事
9. 陈铭哲 一般员工
10. 蔡琳琳 董事、副总经理

(四)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

截至本招股说明书签署日,实际控制人及其关系密切的亲属关系图如下:




潘鸿彬 舅甥
邢映彪 夫妻
陈丽娜 陈丽惠
(0.0817%) (44.4956%) (38.8254%) 姐妹 (0.0121%)
表兄弟 舅甥 父女 母女 姐弟


吴锋 邢冬晓 姑侄
陈永锋
(0.4271%) (未持股) (0.3196%)
夫妻 叔侄


刘佳铖 陈铭哲
(0.0209%) (0.4210%)
母子


赵陆平
(0.0024%)



另,莫枚泉与郑伟娟为夫妻关系,陈亚音与郑朝华为母子关系,胡徐烨与胡
莹为兄妹关系,陈运强与陈金友为兄弟关系,周燕萍与周永强为姐弟关系,陈记
浓与吴艺文为姨甥关系,周新苗与皮振波为郎舅关系,刘巧光与发行人独立董事
丁问司为郎舅关系,其余股东之间无关联关系。上述持股人员除陈亚音、郑朝华
及刘巧光外,其余人员系公司一般员工。

截至本招股说明书签署日,存在关联关系的股东其持股数量及持股比例如
下:

序号 股东 持股数量(股) 持股比例(%)
1. 邢映彪 117,363,840 44.4956



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序号 股东 持股数量(股) 持股比例(%)
2. 陈丽娜 102,407,760 38.8254
3. 吴锋 1,126,560 0.4271
4. 陈铭哲 1,110,320 0.4210
5. 陈亚音 947,520 0.3592
6. 陈永锋 843,120 0.3196
7. 周燕萍 516,480 0.1958
8. 陈记浓 412,880 0.1565
9. 陈运强 332,720 0.1261
10. 郑朝华 315,840 0.1197
11. 胡莹 302,560 0.1147
12. 陈金友 291,520 0.1105
13. 潘鸿彬 215,600 0.0817
14. 胡徐烨 174,960 0.0663
15. 周永强 84,000 0.0318
16. 刘巧光 80,000 0.0303
17. 刘佳铖 55,000 0.0209
18. 莫枚泉 42,400 0.0161
19. 周新苗 33,600 0.0127
20. 皮振波 33,360 0.0127
21. 陈丽惠 32,000 0.0121
22. 吴艺文 32,000 0.0121
23. 郑伟娟 22,400 0.0085
24. 赵陆平 6,400 0.0024
合计 226,782,840 85.9788

(五)公司股东按照规定履行私募基金备案情况

截至本招股说明书签署日,公司共有股东 111 名,其中机构股东 10 名,各
股东私募基金备案情况如下:

序号 股东名称 管理人名称 管理人登记号 基金编号
1. 粤科纵横 广东粤科创业投资管理有限公司 P1001949 SW1361
2. 中信投资 不适用 - -
3. 日信宝安 广州日信宝安新材料产业投资有限公司 P1032182 SL2492



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序号 股东名称 管理人名称 管理人登记号 基金编号
4. 广沣启沃 浙江广沣投资管理有限公司 P1064913 SX5694
5. 久安恩倍 自身为管理人 P1031889 不适用
6. 久安佳乐 深圳市前海久安恩倍基金管理有限公司 P1031889 ST0426
7. 晟大远景 深圳市初心致远投资管理有限公司 P1064724 SW5166
8. 春藤成长 不适用 - -
9. 至能力华 不适用 - -
10. 弘图广电 不适用 - -

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基
金备案办法(试行)》的相关规定,发行人 10 名机构股东中,久安恩倍属于私募
基金管理人,粤科纵横、日信宝安、广沣启沃、久安佳乐、晟大远景属于私募投
资基金,其均已依法办理了私募基金管理人登记或私募投资基金备案;中信证券、
春藤成长、至能力华、弘图广电不属于私募基金管理人或私募投资基金,无需履
行相关登记备案程序。

(六)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

公司控股股东、实际控制人陈丽娜、邢映彪,与实际控制人有亲属关系的股
东陈永锋承诺:

(1)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内,本人不会转让或者
委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不会以任何方
式由发行人回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份,包括但不限于红股、
资本公积金转增之股份等;(2)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,
如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,
则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整,下同),或者发行人股票
上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后一个交易日)收盘价低于发
行价,本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月;(3)本人所持发行人
本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减持的,减持价格不低于发行价(如遇除
息除权事项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整);(4)本
人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞价交易减
持股份的,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计
划,由证券交易所予以备案;本人在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持

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股份的总数,不超过发行人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗交易方式
减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 2%;(5)若发行人或本人因涉嫌证
券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在
行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,或因违反证券交易所自律规则,
被证券交易所公开谴责未满 3 个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、
证券交易所规定的不得减持股份的情形的,本人不进行股份减持;(6)在如本人
担任发行人董事、高级管理人员期间及如本人在任期届满前离职的,本人所持的
发行人股份在本人就任时的确定期限内,每年转让的股份不超过本人所持有发行
人股份总数的 25%;离职后半年内,不转让本人所持发行人股份;在申报离任 6
个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过本人所持有发行
人股份总数的 50%;7)如违反上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺,
本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向其
他股东和社会公众投资者道歉;如因未履行上述承诺事项而获得收益的,本人将
在获得收益的 5 个交易日内将前述收益支付给发行人指定账户;如因未履行关于
锁定股份之承诺事项给发行人或其他投资者造成损失的,本人将向发行人或其他
投资者依法承担赔偿责任。

其他与实际控制人有亲属关系的股东吴锋、陈铭哲、潘鸿彬、陈丽惠、刘佳
铖、赵陆平承诺:

(1)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内,本人不会转让或者
委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不会以任何方
式由发行人回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份,包括但不限于红股、
资本公积金转增之股份等;(2)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,
如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,
则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整,下同),或者发行人股票
上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后一个交易日)收盘价低于发
行价,本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月;(3)本人所持发行人
本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减持的,减持价格不低于发行价(如遇除
息除权事项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整);(4)本
人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞价交易减


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持股份的,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计
划,由证券交易所予以备案;本人在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持
股份的总数,不超过发行人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗交易方式
减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 2%;(5)若发行人或本人因涉嫌证
券期货违法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在
行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,或因违反证券交易所自律规则,
被证券交易所公开谴责未满 3 个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、
证券交易所规定的不得减持股份的情形的,本人不进行股份减持;(6)如违反上
述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺,本人将在股东大会及中国证监会
指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向其他股东和社会公众投资者道歉;
如因未履行上述承诺事项而获得收益的,本人将在获得收益的 5 个交易日内将前
述收益支付给发行人指定账户;如因未履行关于锁定股份之承诺事项给发行人或
其他投资者造成损失的,本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。

本公司董事、监事、高级管理人员承诺:

(1)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 12 个月内,本人不会转让或者
委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不会以任何方
式由发行人回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份,包括但不限于红股、
资本公积金转增之股份等;(2)自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内,
如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价(如遇除息除权事项的,
则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整,下同),或者发行人股票
上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后一个交易日)收盘价低于发
行价,本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月;(3)本人所持发行人
本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减持的,减持价格不低于发行价(如遇除
息除权事项的,则按照中国证监会及证券交易所的相关规定予以调整);(4)本
人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞价交易减
持股份的,将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计
划,由证券交易所予以备案;本人在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持
股份的总数,不超过发行人股份总数的 1%;本人在 3 个月内采用大宗交易方式
减持股份的总数,不超过发行人股份总数的 2%;(5)若本人因涉嫌证券期货违


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法犯罪,被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚
决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的,或因违反证券交易所自律规则,被证券
交易所公开谴责未满 3 个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券
交易所规定的不得减持股份的情形的,本人不进行股份减持;(6)在本人担任发
行人董事、监事或高级管理人员期间及如本人在任期届满前离职的,本人所持的
发行人股份在本人就任时的确定期限内,每年转让的股份不超过本人所持有发行
人股份总数的 25%;离职后半年内,不转让本人所持发行人股份;在申报离任 6
个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过本人所持有发行
人股份总数的 50%;(7)如因未履行上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的
承诺事项而获得收益的,本人将在获得收益的 5 个交易日内将前述收益支付给发
行人指定账户;如因未履行关于锁定股份之承诺事项给发行人或其他投资者造成
损失的,本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。

公司股东中信投资、粤科纵横、日信宝安、广沣启沃、久安恩倍、久安佳乐、
晟大远景、春藤成长、至能力华、弘图广电以及其他自然人股东的锁定安排:若
发行人股票在证券交易所上市成功,根据相关法律法规,本次发行前已发行的股
份,自发行人股票在交易所上市之日起 12 个月内不得转让。

十二、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持
股、委托持股或股东数量超过二百人的情况

公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东超过二
百人的情况。

十三、发行人员工及其社会保障情况

(一)员工结构

1、员工人数及变化情况

报告期内,公司员工人数及变化情况如下表所示:

项目 2019-06-30 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
员工人数 1,071 1,115 1,014 856




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2、员工专业结构

截至 2019 年 6 月 30 日,公司员工专业结构情况如下表所示:

员工类别 人数 占职工总人数的比例
管理人员 158 14.75%
生产人员 571 53.32%
采购人员 10 0.93%
销售人员 29 2.71%
技术人员 303 28.29%
合计 1,071 100.00%

3、员工受教育程度

截至 2019 年 6 月 30 日,公司员工受教育程度情况如下表所示:

学历程度 人数 占职工总人数的比例
硕士以上 19 1.78%
大学(含大专) 360 33.61%
高中(含中专、中技) 151 14.10%
高中以下 541 50.51%
合计 1,071 100.00%

4、员工年龄分布

截至 2019 年 6 月 30 日,公司员工年龄分布情况如下表所示:

年龄 人数 占职工总人数的比例
30 岁以下 542 50.61%
30-39 岁 337 31.46%
40-49 岁 165 15.41%
50 岁及以上 27 2.52%
合计 1,071 100.00%

经核查,公司实行劳动合同制,与员工按照《中华人民共和国劳动法》及国
家、地方政府的有关规定与正式员工签订劳动合同,员工按照与公司签订的劳动
合同承担义务和享有权利。公司报告期内不存在劳务派遣情况,不存在违法违规
行为。


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(二)发行人及其子公司最近三年一期执行社会保障制度、住房公积金制
度情况

1、社会保障制度执行情况

发行人及其境内子公司中仅通达电气、巴士在线、通融唯信、柏理通电机、
广州通巴达、华生源有社会保险及住房公积金缴纳记录,其余子公司因无实际经
营,不存在需要缴纳社会保险及住房公积金的情形。通达电气、巴士在线、通融
唯信、柏理通电机、广州通巴达、华生源报告期内社会保险及住房公积金缴纳比
例如下:

通达电气:

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
养老保险 14% 8% 14% 8% 14% 8% 14% 8%
医疗保险 6.5% 2% 7% 2% 7% 2% 7%-8% 2%
生育保险 0.85% - 0.85% - 0.85% - 0.85% -
0.24%- 0.4% 0.4%
工伤保险 - 0.8% - - -
0.56% -0.8% -0.7%
0.48% 0.2%
失业保险 0.48% 0.2% 0.48% 0.2% 0.48% 0.2%
-0.9% -0.5%
住房公积金 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

巴士在线:

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
养老保险 14% 8% 14% 8% 14% 8% 14% 8%
医疗保险 6.5% 2% 7% 2% 7% 2% 7%-8% 2%
生育保险 0.85% - 0.85% - 0.85% - 0.85% -
0.06%- 0.2%-
工伤保险 - 0.2% - 0.2% - -
0.14% 0.5%
0.64% 0.2%-
失业保险 0.64% 0.2% 0.64% 0.2% 0.64% 0.2%
-1.2% 0.5%
住房公积金 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

通融唯信:

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人

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2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
养老保险 14% 8% 14% 8% 14% 8% 14% 8%
医疗保险 6.5% 2% 7% 2% 7% 2% 7%-8% 2%
生育保险 0.85% - 0.85% - 0.85% - 0.85% -
0.24%- 0.4% 0.4%
工伤保险 - 0.8% - - -
0.56% -0.8% -0.7%
0.64% 0.2%
失业保险 0.64% 0.2% 0.64% 0.2% 0.64% 0.2%
-1.2% -0.5%
住房公积金 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

柏理通电机:

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
养老保险 14% 8% 14% 8% 14% 8% 14% 8%
7%
医疗保险 6.5% 2% 7% 2% 7% 2% 2%
-8%
生育保险 0.85% - 0.85% - 0.85% - 0.85% -
0.12%- 0.4%
工伤保险 - 0.4% - 0.4% - -
0.28% -1%
0.64% 0.2%
失业保险 0.64% 0.2% 0.64% 0.2% 0.64% 0.2%
-1.2% -0.5%
住房公积金 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

广州通巴达:

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
养老保险 14% 8% 14% 8% 14% 8% - -
医疗保险 6.5% 2% 7% 2% 7% 2% - -
生育保险 0.85% - 0.85% - 0.85% - - -
0.06%- 0.2%
工伤保险 - - 0.4% - - -
0.14% -0.4%
失业保险 0.64% 0.2% 0.64% 0.2% 0.64% 0.2% - -
住房公积金 5% 5% 5% 5% 5% 5% - -

华生源:

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
养老保险 16%-19% 8% 19% 8% 19% 8% - -


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2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人
医疗保险 8% 2% 8% 2% 8% 2% - -
生育保险 0.7% - 0.7% - 0.7% - - -
工伤保险 0.2%-0.4% - 0.4% - 0.4% - - -
失业保险 0.7% 0.3% 0.7% 0.3% 0.7% 0.3% - -
住房公积金 8% 8% 8% 8% 8% 8% - -

报告期内,公司及境内所属子公司已在相关社会保险管理部门办理了登记手
续,按照国家及地方法律、行政法规及主管部门的要求为符合条件的在职员工办
理了养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险,缴纳社会保险费。发行人及其
境内子公司为员工缴纳社会保险情况如下表:

2019.6.30 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
项目 员工 缴纳 员工 缴纳 员工 缴纳 员工 缴纳
人数 人数 人数 人数 人数 人数 人数 人数
养老保险 1,071 1,053 1,115 1,133 1,014 959 856 829
医疗保险 1,071 1,053 1,115 1,133 1,014 959 856 829
工伤保险 1,071 1,053 1,115 1,133 1,014 959 856 829
失业保险 1,071 1,053 1,115 1,133 1,014 959 856 829
生育保险 1,071 1,053 1,115 1,133 1,014 959 856 829

报告期内,公司及境内所属子公司的员工未由公司为其全面办理基本社会保
险的原因及人数如下:

未参保原因 2019.6.30 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
超过法定参保年龄 11 12 6 7
实习生 31 8 40 11
临时工 0 0 1 7
参保手续尚在办理过程中 5 0 18 5
在其他单位缴纳 0 1 3 4
合计 47 21 68 34
未缴纳人数占期末员工总人
4.39% 1.88% 6.71% 3.97%
数比例
需补缴人数合计 0 0 1 2
需补缴人数占期末员工总人
0% 0% 0.10% 0.23%
数比例


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注:因发行人及其子公司缴纳社会保险金员工包括 6 月或 12 月辞职未计入总人数的员工,
未参保员工包括当月社会保险缴纳日之后入职但计入总人数的员工,故未参保的员工人数与
在公司参保的员工人数之和不等于在职员工人数。

2、住房公积金制度执行情况

报告期内,各期为员工缴纳住房公积金的具体情况如下:

项目 2019.6.30 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
公司员工期末总人数 1,071 1,115 1,014 856
住房公积金缴纳人数 1,051 1,133 946 818
未缴纳人数 49 21 78 44

报告期内,公司及境内所属子公司的员工未由公司为其全面办理缴纳住房公
积金的原因及人数如下:

未缴纳原因 2019.6.30 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31
超过法定缴纳年龄 11 12 6 7
实习生 31 8 40 11
临时工 0 0 1 7
缴纳手续尚在办理过程中 5 0 19 5
在其他单位缴纳 2 1 3 4
其他 0 0 9 10
合计 49 21 78 44
未缴纳人数占期末员工总人
4.58% 1.88% 7.69% 5.14%
数比例
需补缴人数合计 2 0 10 12
需补缴人数占期末员工中人
0.19% 0% 0.99% 1.40%
数比例

注:因发行人及其子公司缴纳住房公积金员工包括 6 月或 12 月辞职未计入总人数的员工,
未缴纳员工包括当月住房公积金缴纳日之后入职但计入总人数的员工,故未缴纳的员工人数
与在公司缴纳的员工人数之和不等于在职员工人数。

3、欠缴情形及欠缴的金额

按目前法定缴纳基数、比例测算,报告期各期发行人未严格按照标准缴纳的
社会保险、住房公积金的金额,及对发行人经营业绩影响如下:

单位:元
项目 2019 年 6 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末

社会保险费 0.00 0.00 101,814.71 87,496.93



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项目 2019 年 6 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末

住房公积金 692.00 0.00 32,467.60 695,223.64

合计① 692.00 0.00 134,282.31 782,720.57

年度利润总额② 88,814,803.00 191,826,611.82 164,659,385.77 120,645,003.14
占当年利润总额
0.00% 0.00% 0.08% 0.65%
的比例(①/②)

4、关于承担补缴社会保险及住房公积金的承诺

公司控股股东、实际控制人陈丽娜、邢映彪承诺:本人作为发行人的控股股
东及实际控制人,现就发行人公司员工社会保险金及住房公积金缴纳相关事宜承
诺如下:

本人将促使发行人严格执行法律、法规及规章所规定的社会保险(养老保险、
医疗保险、生育保险、失业保险和工伤保险)及住房公积金制度,为全体在册员
工按期、足额缴存社会保险(养老保险、医疗保险、生育保险、失业保险和工伤
保险)和住房公积金。

若发行人因缴纳社会保险(养老保险、医疗保险、生育保险、失业保险和工
伤保险)和住房公积金的事由被有关社会保险和公积金部门处罚或追缴,本人承
诺由本人无条件承担相应责任,包括但不限于支出补缴费用和处罚费用等,保证
发行人不会因此遭受任何损失。

经核查,保荐机构、发行人律师认为:报告期内,发行人及其子公司虽然存
在未为部分员工缴纳社会保险金及住房公积金的情况,但是该部分员工占员工总
人数比例较低且逐渐减少,在报告期内已逐步得到规范;发行人控股股东已就发
行人在报告期内应缴未缴的社会保险费或住房公积金事宜出具承诺,发行人及其
子公司注册地人力资源和社会保障局及住房公积金管理中心亦出具了发行人不
存在受到社会保险金及住房公积金处罚的证明;因此,发行人及其子公司报告期
内未为部分员工缴纳社会保险费用及住房公积金的行为对发行人本次发行上市
不构成实质性法律障碍。

(三)员工薪酬情况

1.员工薪酬制度

为了保障员工的利益、规范公司薪酬管理,通达电气制定如下制度,此规定

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适用于通达电气所有员工。具体如下:

(1)非一线生产员工薪酬

①薪酬组成

薪酬=月工资+年终出勤绩效奖+年终绩效奖金

②月工资

A.月工资=基本工资+绩效工资+补贴

B.绩效工资与个人工资基数、工作绩效、公司绩效和出勤时间挂钩

C.绩效工资每月动态调整

③年终出勤绩效奖

年终出勤绩效奖金与全年出勤表现挂钩,具体根据每年细则实施

④年终绩效奖金

A.年终绩效奖金=个人奖金系数*个人绩效系数*当年奖金基数

B.当年奖金基数根据公司当年绩效而定

C.个人奖金系数与个人全年出勤、个人工龄、个人学历、工作岗位挂钩

D.个人绩效系数根据当年绩效评定得出

(2)一线生产员工的薪酬

①薪酬组成

薪酬=月工资+年终出勤绩效奖

②月工资

A.月工资=基本工资+绩效工资+补贴

B.绩效工资与个人的工作效率、工作时间和质量系数挂钩

③年终出勤绩效奖

年终出勤绩效奖金与全年出勤表现挂钩,具体根据每年细则实施

(3)薪酬的计算和发放

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①薪酬核算由人力资源部负责

②薪酬发放由财务部负责

(4)其他

①员工依法享受国家法定福利和保险,享受内容和享受标准,按国家有关规
定处理

②其他相关奖罚可参照《员工手册》

③有关病事假薪资核发办法见公司《员工手册》

④工资发放日为每月 20 日

⑤工资应具有高度的保密性,人员之间不得相互攀比、对看、涉露

⑥本制度未尽事项另行规定,或参见其他规定的相应的条款

⑦本制度由总经理核准

2.员工平均薪酬情况

报告期内,公司薪资总额及员工平均薪酬情况如下:

单位:元、人
2018 年
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2017 年涨幅 2016 年
涨幅
薪资总额 60,275,238.96 117,594,435.67 43.02% 82,225,117.97 48.19% 55,487,448.23

员工平均人数 1,103 1,102 25.24% 880 18.76% 741

年平均薪酬 54,646.64 106,710.01 93,437.63 74,881.85
14.20% 24.78%
月平均薪酬 9,107.77 8,892.50 7,786.47 6,240.15

注 1:薪资总额为公司当期短期薪酬总额;员工平均人数为当期各月申报个人所得税的员工
人数的总和除以当期月份数。
注 2:2019 年 1-6 月数据未年化

报告期内,发行人员工平均薪酬的连续变动较为平稳。2017 年薪资总额涨
幅比员工人数涨幅大的原因为:一方面,发行人于 2017 年增加技术研发人员的
招聘,并重视人才培养,研发人员的薪酬起点及涨幅较高,一定程度上拉动了薪
资总额提升;另一方面,发行人 2017 年业绩实现稳健增长,员工年终奖金增加,
也在一定程度上拉动了薪资总额的提升。

2018 年薪资总额同比增长 43.02%,年平均薪酬同比增长 14.20%,主要原因

181
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为公司 2018 年营业收入同比增长 21.63%,员工平均人数同比增长 25.24%。

报告期内,公司各级别员工人均收入水平情况如下:

单位:元/年
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
高层人员 223,184.86 491,999.25 400,976.39 216,931.80
中层人员 66,916.72 138,551.78 110,471.06 84,781.89
基层人员 43,232.54 78,959.24 76,291.87 65,265.30
所有人员平均收入 54,646.64 106,710.01 93,437.63 74,881.85

注 1:中层人员及基层人员收入包括员工工资、奖金、公司承担的社保公积金等。
注 2:高层人员包括董事、监事及高级管理人员,包括独立董事,中层人员包括各部门主要
负责人,其余为基层员工。
注 3:2019 年 1-6 月数据未年化


报告期内,公司各岗位员工人均收入水平情况如下:

单位:元/年
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
管理人员 63,975.42 129,011.77 103,576.17 88,376.88
生产人员 42,650.70 78,455.33 76,549.28 65,729.34
采购人员 67,766.02 127,208.18 100,901.07 78,882.40
销售人员 107,804.99 286,302.84 217,357.38 114,407.93
技术人员 67,760.92 136,623.29 105,179.50 80,970.34
所有人员平均收入 54,646.64 106,710.01 93,437.63 74,881.85

注 1:上述人员收入包括员工工资、奖金、公司承担的社保及公积金等。
注 2:2019 年 1-6 月数据未年化。

报告期内,发行人职工薪酬变动情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
薪酬总额(元) 60,275,238.96 117,594,435.67 82,225,117.97 55,487,448.23
员工平均人数 1,103 1,102 880 741
年平均薪酬(元) 54,646.64 106,710.01 93,437.63 74,881.85

注 1:员工平均人数为当期各月申报个人所得税的员工人数的总和除以当期月份数。
注 2:2019 年 1-6 月数据未年化。

经查询广东统计信息网及广州市统计局网站,2016-2018 年广东省及广州市
平均工资的情况如下表所示:
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单位:元/年
项目 2018 年 2017 年 2016 年
广东省城镇单位在岗职工平均工资 88,636 79,183 72,326
广州市城镇非私营其他单位平均工资
- 80,596 73,471
(制造业)

注:广州市统计局尚未公布 2018 年度广州市城镇非私营其他单位平均工资(制造业)相关
数据

经核查,保荐机构认为:2016 年至 2018 年,发行人员工年平均薪酬复合增
长率为 19.38%,与广东省和广州市当地制造业平均工资进行对比,公司各岗位
的平均薪酬水平较为合理,不存在与当地平均薪酬水平相差较大的情形。

公司未来薪酬制度不会发生较大变化,将依照现有的薪酬制度执行。公司未
来将在参考行业和地区就业市场薪酬制度和薪酬体系的基础上,结合自身发展情
况和劳动力市场供求状况,持续优化员工薪酬。同时,公司会更加注重员工岗位
效能和岗位价值的评估,进一步完善激励性的薪酬体系建设。

十四、控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员作
出的重要承诺

(一)关于持有股份锁定及减持承诺

公司控股股东及实际控制人陈丽娜、邢映彪,与实际控制人有亲属关系的股
东陈永锋、吴锋、陈铭哲、潘鸿彬、陈丽惠、刘佳铖、赵陆平,以及其他董事、
监事、高级管理人员关于发行前公司股东持有股份的锁定及减持承诺参见本招股
说明书“重大事项提示”之“二、其他重大事项提示”之“(三)发行前公司股东持
有股份锁定及减持承诺”。

公司股东中信投资、粤科纵横、日信宝安、广沣启沃、久安恩倍、久安佳乐、
晟大远景、春藤成长、至能力华、弘图广电以及其他自然人股东的锁定安排:若
发行人股票在证券交易所上市成功,根据相关法律法规,本次发行前已发行的股
份,自发行人股票在交易所上市之日起 12 个月内不得转让。

(二)关于上市后稳定公司股价的承诺

1、发行人上市后稳定公司股价的承诺

根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》相关要求,本

183
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公司现就本公司上市后稳定股价措施郑重承诺如下:

当触发公司稳定股价的预案中规定的股价稳定措施的启动条件时:

(1)按照公司关于稳定股价具体方案中确定的增持金额和期间,本公司以
集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股份
社会公众股份,于触发稳定股价措施日起 3 个月内以不高于最近一期经审计的每
股净资产值的价格回购公司的股份,回购股份数量不低于公司股份总数的 3%;
但是,公司股票收盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产,则
本公司可中止实施该次回购计划;公司股票收盘价连续 40 个交易日高于最近一
期经审计的每股净资产值或本公司已回购公司股份总数 3%的股份,则可终止实
施该次回购计划。用于回购股份的资金自回购当年起从分配给公司控股股东的分
红款项中扣除;

(2)保证公司经营资金需求的前提下,经董事会、股东大会审议同意,通
过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定公司股价;

(3)通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提
升公司业绩、稳定公司股价;

(4)法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。

若本公司未采取上述稳定股价的具体措施,本公司将在发行人股东大会及中
国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人全体股东道歉,并向
投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益。

若本公司未履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公
司将依法赔偿投资者损失。

2、控股股东、实际控制人关于上市后稳定公司股价的承诺

公司控股股东及实际控制人陈丽娜、邢映彪,以及其他董事、监事、高级管
理人员关于发行后稳定公司股价的承诺参见本招股说明书“重大事项提示”之
“二、其他重大事项提示”之“(四)关于上市后稳定公司股价的预案及承诺”。

(三)关于信息披露的承诺

公司控股股东及实际控制人陈丽娜、邢映彪,以及其他董事、监事、高级管

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理人员关于本招股说明书信息披露的承诺请参见本招股说明书“重大事项提示”
之“二、其他重大事项提示”之“(五)关于信息披露的承诺”。

(四)关于首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施的承诺

公司控股股东及实际控制人陈丽娜、邢映彪,以及其他董事、监事、高级管
理人员关于首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施的承诺参见本招股说明书
“重大事项提示”之“二、其他重大事项提示”之“(六)关于首次公开发行股票摊
薄即期回报填补措施的承诺”。

(五)关于未履行承诺的约束措施

公司控股股东及实际控制人陈丽娜、邢映彪,以及其他董事、监事、高级管
理人员关于未履行承诺的约束措施参见本招股说明书“重大事项提示”之“二、其
他重大事项提示”之“(七)关于未履行承诺的约束措施”。




185
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第六节 业务与技术

一、公司的主营业务和产品

(一)主营业务

公司是一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品
研发、生产、销售的高新技术企业。公司主要为客车生产厂商提供车载智能系统
系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车
电机与热管理系统系列产品等,致力于成为国内车载电气领域最具竞争力的企业
之一。

公司坚持以市场为导向不断创新产品,坚持自主设计并不断提升技术研发实
力,截至本招股说明书签署日,已获得 76 项专利。在生产方面,公司实行柔性
化生产,可以满足客户定制化需求。经过二十多年的发展与技术积累,公司的产
品种类不断丰富、生产规模不断扩大,已成为国内主流客车生产厂商电气产品的
主要供应商。

公司重视产品质量,已通过 ISO/TS16949 国际质量管理体系认证、ISO9001
质量管理体系认证和 ISO14001 环境体系认证。目前,公司与比亚迪、郑州宇通、
厦门金龙、中通客车、安凯客车等国内众多客车生产厂商建立了长期稳定的合作
关系,公司产品已经覆盖至国内绝大部分省会城市及全国主要一线二线城市。

(二)主要产品

公司主要产品是围绕自主研发的智能公交综合信息管理系统,逐步研发形成
的四大系列产品。可分为:车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系
列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系统系列产品。公司产品
根据产品的功能进行分类:

序号 产品名称 划分依据 产品范围
车载智能终端、新能源车载远程监控终
该类产品主要是与智能
端、乘客信息管理系统(LED 点阵显示
车载智能系统 公交综合信息管理系统
1 屏、中央控制器、线路管理及播报器、
系列产品 功能实现相关的配套硬
LCD 信息显示屏)、漏气报警器、监控
件产品
录像系统、电子信息公交站台等


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序号 产品名称 划分依据 产品范围
公交多媒体信 该类产品主要是与实现
多媒体风道、可视变光信息广告一体化
2 息发布系统系 信息发布功能相关的硬
系统、液晶信息系统屏等
列产品 件产品
车载部件系列 该类产品主要是车载配 车载照明产品、普通风道、车内外装饰
3
产品 套产品 件和公交收银系统等
新能源汽车电 该类产品主要是与新能 为新能源汽车发动机、电机热管理系
4 机与热管理系 源汽车电机及热管理相 统、新能源电机热管理系统、直流无刷
统系列产品 关的产品 磁力泵等新能源汽车电机产品等

公司产品线丰富,公司目前拥有上述四大系列产品,每一系列产品又可分为
多类细分产品。目前行业内的上市公司(拟上市公司)主要为威帝股份和天迈科
技,相较于同行业企业,公司产品划分的分类原则不存在差异,但在具体产品的
细分领域存在一定差异。因此,发行人的产品分类符合行业惯例。

1、智能公交综合信息管理系统

该系统是通过运用传感器技术、无线传输技术、海量数据处理技术、数据整
合技术等实现了车载智能终端与各智能硬件设备之间的信息交互。智能公交综合
信息管理系统拥有实时、准确、高效、安全、节能的统一调度、实时监控、信息
交互、数据报表、车辆维修、库存管理、系统维护、信息发布等功能,是车载信
息一体化的综合信息管理系统,是一个可根据公交企业个性化需求定向开发功能
模块的系统平台。智能公交综合信息管理系统可细分为九大子系统,分别为智能
调度系统、视频监控管理系统、CAN 总线管理系统、信息发布系统、仓储维修
管理系统、客流分析系统、行业监管系统以及移动互联系统等。智能公交综合信
息管理系统功能如下图所示:




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基于智能公交综合信息管理系统,公司逐步研发形成车载智能系统系列产
品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与
热管理系统系列产品四大系列产品:




2、公司四大类产品介绍

发行人的产品是通过多年的自主研发形成的,发行人客户在向发行人采购车
载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品时,会对产品的技术参数、硬
件配置提出不同需求,因此,发行人会在现有产品的基础上,并根据客户的特定
需求进行产品研发、设计、生产、测试,发行人销售给不同客户的产品为定制化
产品。

发行人生产主要产品的技术来源均为自主研发,不存在为客户进行委托加工

188
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的情形。

(1)车载智能系统系列产品

车载智能系统系列产品是智能公交综合信息管理系统主要配套智能硬件,硬
件产品主要包括车载智能终端、新能源车载远程监控终端、乘客信息管理系统
(LED 点阵显示屏、中央控制器、线路管理及播报器、LCD 信息显示屏)、漏
气报警器、监控录像系统、电子信息公交站台等。车载智能系统硬件配套产品图
例如下:

产品
序号 图例 产品说明 主要工序 技术 竞争优势
名称

车载智能终端是
车辆管理系统的
多年行业经验,
核心硬件,实现
高清视频处 精确把握客户
车辆与后台的信
领取原材料、 理技术、高清 细化需求并可
息交互、信息处
贴片工序、插 视频智能识 定制化、视频监
理等功能。它采
件、过波峰 别技术、 控及调度等功
用高速处理器和
焊、检锡、补 GPS/BD 北斗 能一体化;车载
车载智 嵌入式操作系
1 元件、装配、 定位、CAN 总 环境可靠性设
能终端 统,结合视频压
调板、烧录、 线采集及智 计,实现驾驶行
缩/解压缩技术、
维保检测、稳 能显示技术、 为智能识别、远
网络技术、GPS
定性测试、终 远程车辆 程故障自诊断、
定位技术,可实
检、入库等 CAN 总线采 兼容多种 CAN
现录像回放、数
集技术 总线协议,接口
据上传、车辆定
资源丰富
位、视频监控、
报警联动等功能

乘客信息管理系
统是基于 GPS
LED 屏多国
定位系统或北斗
语言显示支 车载环境高可
定位系统,LCD
领取原材料、 持技术、 靠性设计,高标
显示屏、LED 点
制作显示板、 GPS/BD 定位 准、高质量、长
阵显示屏、中央
乘客信 制作主板、组 技术、LED 屏 寿命、通过车载
控制器、线路管
2 息管理 装报站器、总 电磁兼容性 EMC 标准;国
理及播报器组
系统 装、调试、稳 技术、LED 屏 内通讯协议及
成,主要用于公
定性测试、终 规模化、自动 主要国家语言
交车线路信息、
检、入库等 化生产技术、 基本覆盖、模块
站点信息及服务
LED 屏控制 定制化、交期短
用语动态编辑、
技术
发布、显示与更


(2)公交多媒体信息发布系统系列产品

公交多媒体信息发布系统系列产品主要为车载广告媒体硬件,包括多媒体风
道(包括灯箱铝风道和液晶铝风道)、可视变光信息广告一体化系统、液晶信息
系统屏等。公交多媒体信息发布系统系列产品图例如下:


189
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产品
序号 图例 产品说明 主要工序 技术 竞争优势
名称
多媒体风道可以 阻燃、环保、轻量
领取原材料、 风道组件分块
实现与智能公交 化,具有广告、线
组装灯箱、组 设置技术,耐
管理系统联动, 路导乘等高附加
装液晶屏、机 高低温及抗震
多媒体风 实现车辆实时信 值;可与智能公交
1 加工、总成装 抗压技术,动
道 息、站点播报、 管理系统联动自由
配、稳定性测 态导乘技术,
公益广告等信息 切换更新广告内容
试、终检、入 LCD 屏控制显
的文字和视频发 及报站,平台支持
库 示技术
布和显示 数据批量发布
液晶信息系统屏
领取原材料、
与智能公交综合 图片视频解码 液晶、高亮度、尺
组装灯箱、组
信息管理系统联 技术、 寸可定制,通过车
装液晶屏、机
液晶信息 动,实现车辆实 GPS/BD、4G 载 EMC 标准;可远
2 加工、总成装
系统屏 时信息、站点播 通讯技术、 程升级、故障诊断,
配、稳定性测
报、公益广告等 LCD 屏显示技 可定点播放、
试、终检、入
信息的文字和视 术 同步播放

频发布和显示

(3)车载部件系列产品

车载部件系列产品主要包括车载照明产品、普通风道、车内外装饰件和公交
收银系统等。车载部件系列产品图例如下:

产品
序号 图例 产品说明 主要工序 技术 竞争优势
名称
领取原材料、组 低成本、高亮度、节能、
装镇流器、制作 灯光智能 环保、寿命长、极低故

发光条、机加 控制、照明 障率、高低温适应及抗

工、总成装配、 节能环保 震性能好,且能根据客

稳定性测试、终 技术 户需求订制各种灯光
检、入库 效果及结构
车载照明产 领取原材料、组
车 品包括通道 灯光智能 节能、环保、寿命长、
装镇流器、制作
载 效 灯、效果灯、 控制、特殊 极低故障率、高低温适
发光条、机加
照 果 外饰灯等, 模具制作、 应性好,且灯光效果均
1 工、总成装配、
明 灯 具有光源柔 照明节能 匀美观,造型可根据客
稳定性测试、终
产 和,外形美 环保技术 户需求定制
检、入库
品 观,节能环
保等特点 领取原材料、组
灯光智能
装镇流器、制作 抗紫外线强、节能、环
外 控制、特殊
发光条、机加 保、长寿命、防水,效
饰 模具制作、
工、总成装配、 果美观,且造型可根据
灯 照明节能
稳定性测试、终 客户需求定制
环保技术
检、入库

公交收银系 箱门电动
统,用于公 锁止装置
外型美观、坚固耐用、
交收费,具 技术、内胆
激光切割、冲 阻燃环保,确保安全可
有移动支 电动锁止
公交收 压、折弯、焊接、 靠。产品质量稳定,生
2 付、收费信 装置技术、
银系统 SMT 贴片、波 产工艺成熟,能快速满
息远程监 开箱卡管
峰焊、装配 足大批量订单交付及
控,电子锁, 理系统、内
特殊定制需求。
假币识别等 胆收银系
功能 统




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产品
序号 图例 产品说明 主要工序 技术 竞争优势
名称
风道组件 阻燃、环保、轻量化、
用于公交车
冲孔、装压杆、 分块设置 低成本且照明系统节
空调出风,
普通风 装锁、雕刻孔及 技术、耐高 能、寿命长、极低故障
3 从而达到调
道 槽位、贴隔热 低温及抗 率,并且采用模块化定
节车内温度
棉、安装装饰件 震抗压技 制,批量生产交期短、
的效果
术 质量可靠

(4)新能源汽车电机与热管理系统系列产品

新能源汽车电机与热管理系统系列产品主要为新能源汽车发动机、电机热管
理系统、新能源电机热管理系统、直流无刷磁力泵等新能源汽车电机产品。新能
源汽车电机与热管理系统产品图例如下:

产品
序号 图例 产品说明 主要工序 技术 竞争优势
名称
新能源电机热管
热系统环保 长寿命、高效率
理系统由压缩
来料检验、SMT 节能技术、直 无刷电机;散热
机、风机、冷凝
波峰焊、定子绕 流无刷电机 功率无级可调,
器,换热器,水
新能源电 线、控制盒组装 设计与控制 节能降耗;分布
泵,PTC 组成。
1 机热管理 程序烧录、测功 技术、CAN 总 式控制系统设
系统控制器通过
系统 整机组装、测漏 线技术、PWM 计,运行安全可
水循环,制冷模
系统测试、系统 控制技术、 靠;集成水温智
块的作用达到稳
老化、终检 3G/4G 网络远 能控制,并可远
定电池工作温度
程监控技术 程安全监控
的目的

直流无刷磁力泵
集合电机行业最 长寿命、高效率
新技术,实现驱 来料检验、组装 磁力泵设计、 无刷电机、无接
动电机无碳刷磨 转子、组装定子 充磁技术、 触的磁力耦合
直流无刷
2 损及泵头无水封 总成装配、稳定 PWM 控制技 实现力矩传递,
磁力泵
泄露,确保热管 性测试、产品终 术 全密封,防水等
理系统以及整车 检 级高;大功率、
动力系统能够稳 高扬程、高质量
定、可靠运行


3、报告期内各类别产品的销售情况

报告期内,公司各类别产品的销售情况如下:

单位:万元
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
车载智能系统系列 17,616.74 41,164.81 37,950.91 28,648.54
公交多媒体信息发布系统系列 8,693.29 33,721.03 17,921.67 15,841.77
车载部件系列 9,305.62 17,569.94 15,027.24 10,488.09
新能源汽车电机与热管理系统系列 1,716.41 2,791.32 7,407.80 2,782.82
合计 37,332.06 95,247.10 78,307.62 57,761.22

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4、发行人自成立以来主营业务的变更情况,最近三年内主营业务变动情况
说明

发行人于 1994 年 1 月成立,2013 年 7 月完成股份制改革,发展至今业务演
变情况如下图所示:




1994 年—2007 年:发行人在这一阶段主要研发生产车内照明、LED 点阵显
示屏,主要围绕汽车电气类产品开展业务。

2008 年—2013 年:在原有产品的基础上,公司凭借自身种类较多的产品优
势,开始研发车载智能终端、公交多媒体信息发布系统和乘客信息系统;在行业
整体发展及技术的驱动下,形成并完善了智能公交信息管理系统,进一步提升了
公司的市场拓展及服务能力。

2014 年—至今:基于自主研发的智能公交综合信息管理系统,逐步研发形
成的四大系列产品。可分为:车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统
系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系统系列产品。

公司成立之初主要生产汽车内饰照明灯、LED 点阵显示屏等汽车电气产品,
逐步扩展至智能公交综合信息管理系统等智能综合管理平台的开发,并形成四大
系列产品,公司始终围绕客车车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产
品研发、生产、销售,坚持软硬件相结合的发展路径深耕细作。



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经核查,保荐机构认为最近三年内,发行人主营业务未发生重大变化。

发行人的相关技术储备具体参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、
公司的技术与研发情况”之“(一)公司的核心技术情况”。

二、公司所处行业的基本情况

发行人主营业务为车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研
发、生产、销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)
标准,公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业(C39);根据国家
统计局发布的《国民经济行业分类(2017 年修订)》(GB/T4754-2017),公司
所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业下的其他计算机制造(C3919)。

发行人作为一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气
产品研发、生产、销售的高新技术企业,其主要产品是围绕自主研发的智能公交
综合信息管理系统,逐步研发形成的四大系列产品。

发行人的智能公交综合信息管理系统是通过运用传感器技术、无线传输技
术、海量数据处理技术、数据整合技术等实现了车载智能终端与各智能硬件设备
之间的信息交互。智能公交综合信息管理系统拥有实时、准确、高效、安全、节
能的统一调度、实时监控、信息交互、数据报表、车辆维修、库存管理、系统维
护、信息发布等功能,是车载信息一体化的综合信息管理系统,是一个可根据公
交企业个性化需求定向开发功能模块的系统平台。

基于智能公交综合信息管理系统,发行人逐步研发形成车载智能系统系列产
品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与
热管理系统系列产品四大系列产品,报告期内,四大系列产品的收入构成情况具
体参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、公司的主营业务和产品”之
“(二)主要产品”。

智能交通行业是根据建立智能交通系统所需的设备、服务、技术而衍生出来
的行业。智能交通系统是将先进的电子传感技术、信息技术、数据通信传输技术、
网络技术、控制技术及计算技术等有效地集成运用于整个交通管理体系,而建立
起的一种在大范围、全方位发挥作用的,实时、准确、高效的综合交通管理系统。
智能交通在我国主要应用于五大领域,具体为:1、公路交通信息化;2、城市道

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路交通管理服务智能化;3、城市公交智能化;4、轨道交通智能化;5、无人驾
驶产业,智能交通的应用领域如下:

智能交通的应用领域




公司生产的主要产品为公交智能化系统与设备,根据产品应用领域划分,公
司属于智能交通行业下的智能公交子行业。公司处于智能交通行业生产制造中间
环节,生产产品属于智能交通产品。

经核查,保荐机构认为发行人关于所处行业的信息披露真实、准确、完整,
发行人所生产产品属于“智能交通”产品。

(一)行业监管体系

1、行业监管体制

本行业的主管部门为国家工业和信息化部、交通运输部等;行业自律组织为
中国汽车工业协会,中国智能交通行业协会。上述监管部门及协会组织主要职责
如下:

(1)所属行业监管部门

国家工业和信息化部:主要负责加强和改善工业和通信业行业管理,充分发
挥市场机制配置资源的决定性作用,强化工业和通信业发展战略规划、政策标准
的引导和约束作用。根据职责分工拟订推动传统产业技术改造相关政策并组织实
施。加强对促进中小企业发展的宏观指导和综合协调。加快推进信息化和工业化
融合发展等。

交通运输部:主要负责拟订并组织实施公路、水陆、民航行业规划、政策和
标准,负责国家公路网运行监测和应急处置协调工作,承担综合交通运输统计工


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作,监测分析交通运输运行情况,发布有关信息。并组织实施产业政策,推进产
业结构战略性调整和优化升级,拟定行业技术规范和标准并组织实施,指导行业
质量管理工作等。

(2)公司所属行业协会

中国汽车工业协会:主要负责产业及市场研究、对会员企业的公共服务、行
业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议与意见等。协会在该
行业除涉及国家安全和国计民生的关键项目外,基本按市场规律运作。

中国智能交通协会:主要提供智能交通领域的发展战略、规划、政策和建设
项目等方面的建议;推动各种交通方式之间以及智能交通领域同其他相关领域之
间的横向联系,促进企业之间的合作;接受政府主管部门的委托,开展有关智能
交通领域发展战略和规划的研究,承担有关项目的可行性研究、论证、评审,研
究制定智能交通相关标准,参与国际标准化活动。

我国对智能交通行业采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理体制,
政府部门及行业协会对本行业进行宏观管理和政策指导,企业的生产经营和具体
业务以市场化方式进行。

2、主要产业政策

公司主营业务为车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、
生产、销售,为国家鼓励类行业。近年来国家与地方政府颁布了一系列政策以及
行业相关的鼓励细则和指导文件支持本行业的发展。主要产业政策如下表所示:

政策名称 颁发部门 颁布时间 主要内容
1、从 2019 年开始,新能源公交车辆完成
销售上牌后提前预拨部分资金,满足里程
要求后可按程序申请清算。在普遍取消地
方购置补贴的情况下,地方可继续对购置
财政部、工 新能源公交车给予补贴支持。落实好新能
《关于支持新能 业和信息 源公交车免征车辆购置税、车船税政策;
源公交车推广应 化部、交通 2019 年 5 月 2、中央财政已经安排的 2019 年及以前年
用的通知》 运输部、发 度燃油补贴结余资金,地方可收回统筹用
展改革委 于新能源公交车运营。有关部门将研究完
善新能源公交车运营补贴政策,从 2020
年开始,采取“以奖代补”方式重点支持新
能源公交车运营;
3、各省(区、市)交通、财政、工业和


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政策名称 颁发部门 颁布时间 主要内容
信息化、发展改革等部门,应制定新能源
公交车推广应用实施方案,明确新能源公
交车替代目标和时间表,于 2019 年 8 月
1 日前按程序报送至交通运输部、财政部、
工业和信息化部、发展改革委备案。
1、从 2019 年开始,对有运营里程要求的
车辆,完成销售上牌后即预拨一部分资
金,满足里程要求后可按程序申请清算。
政策发布后销售上牌的有运营里程要求
的车辆,从注册登记日起 2 年内运行不满
足 2 万公里的不予补助,并在清算时扣回
预拨资金;
财政部、工
《关于进一步完 2、符合 2018 年技术指标要求但不符合
业和信息
善新能源汽车推 2019 年技术指标要求的销售上牌车辆,
化部、科技 2019 年 3 月
广应用财政补贴 按照《财政部 科技部 工业和信息化部
部、发展改
政策的通知》 发展改革委关于调整完善新能源汽车推
革委
广应用财政补贴政策的通知》(财建
〔2018〕18 号)对应标准的 0.1 倍补贴,
符合 2019 年技术指标要求的销售上牌车
辆按 2018 年对应标准的 0.6 倍补贴。过
渡期期间销售上牌的燃料电池汽车按
2018 年对应标准的 0.8 倍补贴。燃料电池
汽车和新能源公交车补贴政策另行公布。
推广使用新能源汽车。2020 年新能源汽
车产销量达到 200 万辆左右。加快推进城
市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、
出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能
《打赢蓝天保卫
源或清洁能源汽车,重点区域使用比例达
战三年行动计 国务院 2018 年 7 月
到 80%;重点区域港口、机场、铁路货场
划》
等新增或更换作业车辆主要使用新能源
或清洁能源汽车。2020 年底前,重点区
域的直辖市、省会城市、计划单列市建成
区公交车全部更换为新能源汽车
新能源汽车产品纳入《新能源汽车推广应
用推荐车型目录》(以下简称《目录》)
后销售推广方可申请补贴,2017 年目录
内符合调整后补贴技术条件的车型,可直
财政部、工 接列入新的目录。有关部委将根据新能源
《关于调整完善
业和信息 汽车技术进步、产业发展、推广应用规模
新能源汽车推广
化部、科技 2018 年 2 月 等因素,提前研究发布 2019 年和 2020 年
应用财政补贴政
部、发展改 关键技术指标门槛。其他类型新能源汽车
策的通知》
革委 申请财政补贴的运营里程要求调整为 2
万公里,车辆销售上牌后将按申请拨付一
部分补贴资金,达到运营里程要求后全部
拨付,补贴标准和技术要求按照车辆获得
行驶证年度执行
《智慧交通让出 建设完善城市公交智能化应用系统。深入
交通运输
行更便捷行动方 2017 年 9 月 实施城市公交智能化应用示范工程,充分

案(2017—2020 利用社会资源和企业力量,推动具有城市

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政策名称 颁发部门 颁布时间 主要内容
年)》 公交便捷出行引导的智慧型综合出行信
息服务系统建设。充分利用互联网技术加
强对城市公共交通运行状况监测、分析和
预判,定期发布重点城市公共交通发展指
数。到 2020 年,国家公交都市创建城市
全面建成城市公共交通智能系统
2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日,
对购置的新能源汽车免征车辆购置税。对
财政部、国 免征车辆购置税的新能源汽车,通过发布
《关于免征新能
家税务总 《免征车辆购置税的新能源汽车车型目
源汽车车辆购置 2017 年 12 月
局、工信 录》(以下简称《目录》)实施管理。2017
税的公告》
部、科技部 年 12 月 31 日之前已列入《目录》的新能
源汽车,对其免征车辆购置税政策继续有

《关于落实企业监测平台与国家新能源
汽车监管平台平稳对接的通知》根据《新
能源汽车生产企业及产品准入管理规定》
《关于落实企业 (工业和信息化部令第 39 号)和《关于
监测平台与国家 中机车辆 进一步做好新能源汽车推广应用安全监
新能源汽车监管 技术服务 2017 年 11 月 管工作的通知》(工信装[2016]377 号)
平台平稳对接的 中心 的相关规定,新能源汽车生产企业应当建
通知》 立新能源汽车产品运行安全状态监测平
台,对已销售的全部新能源汽车产品的运
行状态进行监测,并与国家新能源汽车监
管平台对接
将信息化智能化发展贯穿于交通建设、运
行、服务、监管等全链条各环节,推动云
《“十三五”现代
计算、大数据、物联网、移动互联网、智
综合交通运输体 国务院 2017 年 2 月
能控制等技术与交通运输深度融合,实现
系发展规划》
基础设施和载运工具数字化、网络化,运
营运行智能化
新能源汽车生产企业应当建立新能源汽
车产品运行安全状态监测平台,按照与新
《新能源汽车生
能源汽车产品用户的协议,对已销售的全
产企业及产品准 工信部 2017 年 1 月
部新能源汽车产品的运行安全状态进行
入管理规定》
监测。企业监测平台应当与地方和国家的
新能源汽车推广应用监测平台对接
新能源汽车生产企业要建设和完善新能
源汽车企业监测平台,与用户充分沟通并
签订保密协议,自 2017 年 1 月 1 日起对
《关于进一步做 新生产的全部新能源汽车安装车载终端,
好新能源汽车推 通过企业监测平台对整车及动力电池等
工信部 2016 年 11 月
广应用安全监管 关键系统运行安全状态进行监测和管理,
工作的通知》 按照《电动汽车远程服务与管理系统技术
规范》(GB/T 32960)国家标准要求,将
公共服务领域车辆相关安全状态信息上
传至地方监测平台




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政策名称 颁发部门 颁布时间 主要内容
全面推进公交都市建设;深化城市公交行
《城市公共交通
交通运输 业体制机构改革;全面提升城市公交服务
“十三五”发展纲 2016 年 7 月
部 品质;建设与移动互联网深度融合的智能
要》
公交系统
严格执行政府对节能环保产品的优先采
购和强制采购制度,扩大政府绿色采购范
《关于促进绿色 发展改革 围,健全标准体系和执行机制,提高政府
消费的指导意 委、中宣部 2016 年 3 月 绿色采购规模。2016 年,公共机构配备
见》 等 更新公务用车总量中新能源汽车的比例
达到 30%以上,到 2020 年实现新能源汽
车广泛应用
北京、上海、天津、河北、山西、江苏、
浙江、山东、广东、海南,2015-2019
年新增及更换的公交车中新能源公交车
比重应分别达到 40%、50%、60%、70
交通运输
《新能源公交车 %和 80%;安徽、江西、河南、湖北、
部、财政
推广应用考核办 2015 年 11 月 湖南、福建,2015-2019 年新增及更换
部、工业和
法(试行)》 的公交车中新能源公交车比重应分别达
信息化部
到 25%、35%、45%、55%和 65%;其
他省(区、市)2015-2019 年新增及更
换的公交车中新能源公交车比重应分别
达到 10%、15%、20%、25%和 30%
《关于积极推进 明确提出要大力发展“互联网+”便捷交
“互联网+”行动 国务院 2015 年 7 月 通,加快互联网与交通运输领域的深度融
的指导意见》 合
《交通运输部办
2015 年年底前完成第一批 10 个试点城市
公厅关于进一步
的示范工程主体建设,包括郑州、大连、
加快推进城市公
交通运输 深圳等;2016 年年底前完成第二批 27 个
共交通智能化应 2015 年 6 月
部 试点城市的示范工程主体建设;2017 年 6
用示范工程建设
月底前,完成 37 个示范城市的示范工程
有关工作的通
建设任务
知》
对创建城市加快建设城市综合客运枢纽、
《交通运输部关
城市智能公交系统、城市快速公交运行监
于推进公交都市 交通运输
2013 年 7 月 测系统给予政策及资金支持,并将创建城
创建工作有关事 部
市推广应用清洁能源公交车辆纳入交通
项的通知》
运输节能减排专项资金支持范围
《国务院关于城
明确指出为构建以公共交通为主的城市
市优先发展公共
国务院 2012 年 12 月 机动化出行系统,确立公共交通在城市交
交通的指导意
通中的主体地位
见》
《2012-2020 年 我国未来十年的智能交通发展目标、战略
交通运输
智能交通发展战 2012 年 7 月 重点、战略实施策略和措施等内容进行了

略》 描述




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3、行业主要法规

政策名称 颁发部门 颁布时间
《中华人民共和国道路交通安全法实施
国务院 2017 年 10 月
条例》
《信息系统集成及服务资质认定管理办
中国电子信息行业联合会 2015 年 6 月
法(暂行)》
第十三届全国人民代表大会常务
《中华人民共和国产品质量法》 2018 年 12 月
委员会第七次会议
《中华人民共和国计算机信息系统安全
国务院 2011 年 1 月
保护条例》

4、发行人产品应用于新能源汽车的情况说明

发行人是一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产
品研发、生产、销售的高新技术企业。

发行人主要产品是围绕自主研发的智能公交综合信息管理系统,逐步研发形
成的四大系列产品,可分为:车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统
系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系统系列产品。

发行人的客户主要为国内主流客车生产企业,发行人生产的大部分产品,既
可以用于传统的燃油客车,也可用于新能源客车,为通用类产品。少部分产品,
例如电机产品、新能源电机热管理系统、新能源车载远程监控终端等主要用于新
能源车。

报告期内,发行人产品用于新能源汽车的情况如下:

单位:万元
2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
用于新能源汽车的
26,945.27 72.18% 85,373.41 89.63% 64,567.99 82.45% 47,333.35 81.95%
销售收入
其中:仅用于
2,137.61 5.73% 4,143.25 4.35% 11,760.77 15.02% 3,637.80 6.30%
新能源汽车的产品
通用类产品 24,807.66 66.45% 81,230.16 85.28% 52,807.22 67.44% 43,695.55 75.65%
用于非新能源汽车
10,386.79 27.82% 9,873.69 10.37% 13,739.63 17.55% 10,427.87 18.05%
的销售收入
营业收入 37,332.06 100% 95,247.10 100.00% 78,307.62 100.00% 57,761.22 100.00%

报告期内,发行人产品用于新能源汽车的销售占比分别为 81.95%、82.45%、
89.63%、72.18%。但由于发行人的大部分产品可以用于传统的燃油客车,也可
用于新能源客车,为通用类产品。新能源客车上产品销售占比较高,主要是因为

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报告期内发行人的主要客户所销售的车辆多为新能源汽车导致。对发行人自身产
品而言,报告期内,发行人生产的仅用于新能源汽车的产品销售占比分别为
6.30%、15.02%、4.35%和 5.73%,占比较小。

5、下游客户骗取补贴事件对发行人生产经营情况影响的说明

2016 年 1 月工信部、发改委、财政部、科技部联合发布《关于开展新能源
汽车推广应用核查工作的通知》,并在全国范围内广泛展开核查工作,核查内容
包括:财政资金使用及管理情况、企业新能源汽车生产情况、新能源汽车用户车
辆运行使用情况。2016 年 12 月 20 日,工信部公布了对金龙联合汽车工业(苏
州)有限公司、河南少林客车股份有限公司(以下简称“少林客车”)、奇瑞万达
贵州客车股份有限公司(以下简称“奇瑞万达”)、深圳市五洲龙汽车有限公司(以
下简称“深圳五洲龙”)等 4 家企业的行政处罚决定,对这 4 家企业给予“责令停
止生产销售问题车型、暂停新能源汽车推荐目录申报资质、责令进行为期 6 个月
整改”等处罚措施。

报告期内,上述受处罚企业均为发行人的客户,其中,苏州金龙系发行人前
五大客户之一厦门金龙的子公司。报告期内,发行人对上述企业的销售情况如下:

单位:万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
对苏州金龙销售收入 1,996.66 1,597.37 1,599.06 2,049.62
对深圳五洲龙销售收入 - - 245.45 81.85
对少林客车销售收入 - 2.95 2.74 -
对奇瑞万达销售收入 305.17 33.05 20.51 -
上述四家销售收入合计 2,301.83 1,633.37 1,867.76 2,131.48
发行人营业收入 37,332.06 95,247.10 78,307.62 57,761.22
占比 6.17% 1.71% 2.39% 3.69%

2016 年、2017 年、2018 年,公司对上述四家企业的销售情况分别为 2,131.48
万元、1,867.76 万元、1,633.37 万元,占比分别为 3.69%、2.39%、1.71%,占比
较小,且呈下降趋势。2019 年 1-6 月,公司对上述四家企业的销售规模为 2,301.83
万元,占比为 6.17%,主要是苏州金龙订单增长所致。

截至 2019 年 6 月 30 日,发行人对上述企业的应收账款合计 2,476.86 万元,
其中,深圳五洲龙的应收账款为 479.32 万元,2018 年度基于谨慎性考虑已对其

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全额计提减值准备。除此之外,其余 3 家企业 2019 年 6 月 30 日的应收账款合计
1,997.54 万元,其中账龄在 3 个月以内的应收账款占比为 85.79%,账龄在 3 个月
-1 年内的应收账款占比为 14.21%,因此,该 3 家企业的应收账款处于正常情况。
该 3 家企业的应收账款情况如下:

单位:万元

2019 年 6 月 30 3 个月内 3 个月-1 年
客户
日应收账款 应收账款 占比 应收账款 占比
苏州金龙 1,614.96 1,614.96 100%
少林客车 6.60 - - 6.60 100%
奇瑞万达 375.98 98.76 26.27% 277.22 73.73%
合计 1,997.54 1,713.72 85.79% 283.82 14.21%

2017 年 6 月,上述四家企业已向工信部提交了整改报告,提出了恢复申报
新能源汽车推广应用推荐车型资质的申请;2017 年 7 月 5 日,工信部恢复其申
报《新能源汽车推广应用推荐车型目录》资质;2017 年 7 月 31 日,工信部网站
发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录》(2017 年第 7 批),上述四家企业已
重新进入目录。

综上所述,报告期内,上述四家受处罚企业均为发行人客户,但该四家客户
已于 2017 年 7 月,重新进入《新能源汽车推广应用推荐车型目录》,且报告期内,
发行人对上述企业的销售占比较小,因此,对发行人生产经营不具有重大影响。

6、2018 年 2 月新能源客车补贴新政策对发行人生产经营的影响说明

(1)2018 年 2 月新能源客车补贴政策的相关规定

2018 年 2 月发布的《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通
知》,新政策根据成本变化等情况,调整优化新能源乘用车补贴标准,合理降低
新能源客车和新能源专用车补贴标准。具体如下:

①运营里程要求发生调整:对私人购买新能源乘用车、作业类专用车(含环
卫车)、党政机关公务用车、民航机场场内车辆等申请财政补贴不作运营里程要
求。其他类型新能源汽车申请财政补贴的运营里程要求调整为 2 万公里,车辆销
售上牌后将按申请拨付一部分补贴资金,达到运营里程要求后全部拨付。

②破除地方保护,建立统一市场:各地不得采取任何形式的地方保护措施,

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包括但不限于设置地方目录或备案、限制补贴资金发放、对新能源汽车进行重复
检验、要求生产企业在本地设厂、要求整车企业采购本地零部件等措施。从 2018
年起将新能源汽车地方购置补贴资金逐渐转为支持充电基础设施建设和运营、新
能源汽车使用和运营等环节。

③实施时间:从 2018 年 2 月 12 日起实施,2018 年 2 月 12 日至 2018
年 6 月 11 日为过渡期。过渡期期间上牌的新能源乘用车、新能源客车按照《关
于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(财建〔2016〕958 号)对应
标准的 0.7 倍补贴,新能源货车和专用车按 0.4 倍补贴,燃料电池汽车补贴标
准不变。

④过渡期后各类车型补贴标准均进行适度退坡,其中,对新能源客车和新能
源专用车相应的补贴政策具体如下:

新能源客车补贴标准方面,补贴标准有所下调,且补贴计算方式有所变化。
补贴公式为:补贴金额=Min{车辆带电量 x 单位电量补贴标准;单车补贴上限}×
调整系数(包括:电池系统能量密度系数、单位载质量能量消耗量系数、快充倍
率系数、节油率系数)。

其中,单位电量补贴标准调整具体如下:

序号 车辆类型 补贴调整前 补贴调整后 降幅
1 非快充类纯电动客车 1,800 元/kWh 1,200 元/kWh 降幅为 33%
2 快充类纯电动客车 3,000 元/kWh 2,100 元/kWh 降幅为 30%
插电式混合动力(含增
3 3,000 元/kWh 1,500 元/kWh 降幅为 50%
程式)客车

新能源客车技术要求方面,指标进一步提升,包括:(1)单位载质量能量
消耗量不高于 0.21Wh/kmkg,0.15Wh/kmkg 及以下的车型可获得 1.1 倍补贴;
(2)纯电动客车能量密度门槛也由 85Wh/kg 上调到 115Wh/kg,能量密度达到
135Wh/kg 才能获得最高 1.1 倍补贴;3)插混客车节油率门槛由 40%上调到 60%,
1.1 倍补贴门槛由 60%以上调整到 70%以上;(4)纯电动客车(不含快充类纯
电动客车)在等速法下续驶里程不低于 200 公里,插电式混合动力(含增程式)
客车纯电续驶里程不低于 50 公里。

新能源专用车补贴下调幅度约为 40%;同时系统能量密度要求由 90Wh/kg

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提高到了 115Wh/kg,同时增加了单位载质量能量消耗量作为调整系数。

(2)2018 年 2 月新能源客车补贴政策对公司的影响

近年来,我国出台了一系列新能源汽车行业法律法规和政策,确立了新能源
汽车产业作为战略性新兴产业的地位,推动了新能源汽车产业总体规模的持续增
长,对公司经营发展具有促进作用。

2018 年 2 月发布的《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通
知》,规定新能源客车补贴逐步退坡,逐步退坡的政策对公司的具体影响如下:

①对公司产品销售情况的影响情况

发行人的客户主要为国内主流客车生产企业,发行人生产的大部分产品,既
可以用于传统的燃油客车,也可用于新能源客车,为通用类产品。小部分产品,
例如电机产品、新能源电机热管理系统、新能源车载远程监控终端等主要用于新
能源客车。

2018 年 2 月发布的《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通
知》,规定新能源客车补贴逐步退坡,新能源客车生产厂商可获得的补贴减少,
但是国家仍在推动公交车电动化,2018 年新能源公交车的数量为 8.82 万辆,同
比增长 12.21%,发行人 2018 年营业收入 95,247.10 万元,同比增长 21.63%,业
务仍处于稳定增长。

②政策由普惠向扶优扶强转变,鼓励高性能和低能耗的高端车型

2018 年 2 月的政策规定对单位载质量能量消耗量低、系统能量密度高的车
型可获得双 1.1 倍的补贴,以快充类电动车客车为例:

车辆类型 补贴调整情况 降幅 高性能和低能耗车型降幅
补贴由 3000 元/kWh
快充类纯电动客车 30% 15.30%
下调到 2100 元/kWh

相对于普通车型 30%降幅的,高性能和低能耗车型降幅 15.30%,降幅较小,
国家新能源客车补贴政策由普惠向扶优扶强转变。发行人的客户主要为国内前十
的客车生产厂商,扶优扶强的政策有利于大型客车生产厂商的发展,从而在一定
程度上能加大公司产品的销售。

③新能源客车补贴政策退坡,使得客车市场份额有向龙头企业集中趋势

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新能源客车行业对技术、资金要求高,新能源补贴政策补贴退坡后,客车购
买者会购买性价比更高、使用性能更好、使用寿命更长、质量更强、安全性能更
好、售后服务更完善的产品,因此,客车生产企业的综合实力、产品的竞争力更
为重要,龙头企业更加具有竞争优势,新能源客车补贴政策退坡,使得新能源客
车市场份额有向龙头集中趋势。

而公司报告期内的前五大客户均为国内排名前十的客车生产企业,由于新能
源客车补贴政策退坡使得市场份额向龙头集中,有利于发行人产品的销售。2017
年新能源客车排名前十的客车生产企业:

序号 公司名称 市场占有率 是否为公司客户
1 宇通客车 26.0% 是
2 比亚迪 13.0% 是
3 中通客车 8.3% 是
4 中车时代 5.6% 是
5 珠海银隆 5.2% 是
6 福田欧辉 4.9% 是
7 金旅客车 4.2% 是
8 金龙客车 4.1% 是
9 安凯客车 2.3% 是
10 豪沃客车 2.1% 是
前十合计 75.7% -

资料来源:中国汽车工业协会

④对应收账款回收周期的影响

自 2016 年底开始,国家政策对新能源汽车的补贴采取跑够规定公里数之后
才申请和实际发放,时间上存在滞后性,导致客车生产厂家自身的回款和获得新
能源汽车国家补贴款时间均被延长,对客车生产厂家的现金流带来影响,增加了
生产厂家的资金压力,进而导致发行人应收账款回款较慢。

2018 年 2 月新能源客车补贴政策规定,新能源客车申请财政补贴的运营里
程要求由 3 万公里调整为 2 万公里,车辆销售上牌后将按申请拨付一部分补贴资
金,达到运营里程要求后全部拨付,缩短了客车生产厂家获得政府补贴的时间,
有助于缓解车企的资金压力,从而有利于行业健康发展。


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⑤破除地方保护,建立统一市场

由于规定各地不得采取任何形式的地方保护措施,包括但不限于设置地方目
录或备案、限制补贴资金发放、对新能源汽车进行重复检验、要求生产企业在本
地设厂、要求整车企业采购本地零部件等措施。这有利于公司产品在全国各地的
销售。

经核查,保荐机构认为, 2018 年 2 月新能源客车补贴新政策对发行人不构
成重大不利影响。

7、2019 年以来新能源客车补贴政策对发行人生产经营的影响说明

(1)2019 年以来新能源客车补贴政策的相关规定

2019 年 3 月发布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的
通知》(财建〔2019〕138 号)规定:1、从 2019 年开始,对有运营里程要求的
车辆,完成销售上牌后即预拨一部分资金,满足里程要求后可按程序申请清算。
政策发布后销售上牌的有运营里程要求的车辆,从注册登记日起 2 年内运行不满
足 2 万公里的不予补助,并在清算时扣回预拨资金;2、符合 2018 年技术指标要
求但不符合 2019 年技术指标要求的销售上牌车辆,按照《财政部 科技部 工业
和信息化部 发展改革委关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通
知》(财建〔2018〕18 号)对应标准的 0.1 倍补贴,符合 2019 年技术指标要求的
销售上牌车辆按 2018 年对应标准的 0.6 倍补贴。过渡期期间销售上牌的燃料电
池汽车按 2018 年对应标准的 0.8 倍补贴。燃料电池汽车和新能源公交车补贴政
策另行公布。

2019 年 5 月发布的《关于支持新能源公交车推广应用的通知》(财建〔2019〕
213 号)规定:1、从 2019 年开始,新能源公交车辆完成销售上牌后提前预拨部
分资金,满足里程要求后可按程序申请清算。在普遍取消地方购置补贴的情况下,
地方可继续对购置新能源公交车给予补贴支持。落实好新能源公交车免征车辆购
置税、车船税政策;2、中央财政已经安排的 2019 年及以前年度燃油补贴结余资
金,地方可收回统筹用于新能源公交车运营。有关部门将研究完善新能源公交车
运营补贴政策,从 2020 年开始,采取“以奖代补”方式重点支持新能源公交车运
营;3、各省(区、市)交通、财政、工业和信息化、发展改革等部门,应制定


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新能源公交车推广应用实施方案,明确新能源公交车替代目标和时间表,于 2019
年 8 月 1 日前按程序报送至交通运输部、财政部、工业和信息化部、发展改革委
备案。

(2)2019 年以来的新能源客车补贴政策对公司的影响

①对公司产品销售情况的影响情况

发行人的客户主要为国内主流客车生产企业,新能源汽车补贴政策的退坡,
对下游客户短期带来了一定的盈利压力。

发行人生产的大部分产品,既可以用于传统的燃油客车,也可用于新能源客
车,为通用类产品;小部分产品,例如电机产品、新能源电机热管理系统、新能
源车载远程监控终端等仅用于新能源客车。

虽然发行人大部分的产品为通用类产品,发行人的主要客户,在购买相关配
套产品后,可根据自身需要,应用于传统燃油客车,或新能源客车,但由于新能
源汽车的销量在下游客户中占比较高,新能源汽车补贴的发放存在滞后性,给发
行人客户的资金带来压力,延长了客户的付款周期;新能源汽车补贴政策的退坡,
会对下游客户新能源汽车的经营带来影响,从而影响发行人相关配套产品的销
售。但 2019 年 5 月,财政部出台的关于新能源公交车运营补贴政策一定程度上
抵消了新能源汽车补贴政策退坡的影响。

②公交车电动化成为未来发展方向

2019 年 5 月,财政部等部门出台《关于支持新能源公交车推广应用的通知》,
规定有关部门将研究完善新能源公交车运营补贴政策,从 2020 年开始,采取“以
奖代补”方式重点支持新能源公交车运营,同时,要求相关部门明确新能源公交
车替代目标和时间表。

2018 年 6 月,交通部公布推广使用新能源汽车目标,计划 2020 年底,重点
区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公车将全部更换为新能源汽车,同
时交通部将加强车辆结构升级,推广使用新能源汽车。

新能源客车的需求 80%以上来自于城市公交系统,公交车电动化的趋势,将
大幅助力新能源公交车占比的提升,从而带动新能源客车需求端的较快增长,有


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利于发行人产品的销售。

③大力发展公交事业为必然趋势

受益于国家城镇化发展战略,以及国家优先发展公共交通战略、城乡交通一
体化、蓝天保卫战三年行动计划等一系列政策的促进,近年来我国公交行业稳健
发展。城市公交在推动社会经济发展、解决城市拥堵、改善民生等方面具有重要
作用,不会因为新能源补贴政策的退破,而影响大力发展公交事业的趋势,未来,
公交行业仍具有较大的发展空间。车辆的新购和更新长期来看不会受新能源政策
影响。

④公交行业智能化、信息化趋势不断加强

近年来,国家陆续出台鼓励公交行业智能化、信息化发展的政策:

时间 政策名称 相关规定
建设完善城市公交智能化应用系统。深入实施城市公交
智能化应用示范工程,充分利用社会资源和企业力量,
《智慧交通让出行 推动具有城市公交便捷出行引导的智慧型综合出行信息
2017 年 9 月 更 便 捷 行 动 方 案 服务系统建设。充分利用互联网技术加强对城市公共交
(2017—2020 年)》 通运行状况监测、分析和预判,定期发布重点城市公共
交通发展指数。到 2020 年,国家公交都市创建城市全面
建成城市公共交通智能系统
将信息化智能化发展贯穿于交通建设、运行、服务、监
《“十三五”现代综
管等全链条各环节,推动云计算、大数据、物联网、移
2017 年 2 月 合交通运输体系发
动互联网、智能控制等技术与交通运输深度融合,实现
展规划》
基础设施和载运工具数字化、网络化,运营运行智能化
全面推进公交都市建设;深化城市公交行业体制机构改
《城市公共交通
2016 年 7 月 革;全面提升城市公交服务品质;建设与移动互联网深
“十三五”发展纲要》
度融合的智能公交系统

随着公交车智能化、信息化的趋势逐渐加强,部分城市特别是一线城市的公
交公司对所采购的公交车配套产品的配置要求越来越高,类似辅助驾驶等信息化
智能化产品不断创新,且这种趋势会逐步向二三线城市蔓延,随着 5G 的推广,
物联网车联网技术的发展将进一步加速。因此,作为车载电气软硬件产品供应企
业,发行人将持续受益于这一行业红利。

随着公交车智能化、信息化趋势的加强,部分城市公交车配置越来越高,使
得单车采购价格逐渐提高,有利于提高发行人产品的销售收入。

综上所述,近期出台的新能源补贴政策短期内对发行人带来一定的经营压


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力,长期不会对发行人未来持续经营带来实质性影响。

8、发行人主要客户经营情况分析

(1)宇通客车

报告期内,宇通客车的营业收入和净利润情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入(万元) 1,250,541.27 3,174,584.46 3,322,194.88 3,585,044.20
同比增长率 4.06% -4.44% -7.33% 14.87%
归属母公司股东的净利
68,298.22 230,149.44 312,919.39 404,374.56
润(万元)
同比增长率 10.78% -26.45% -22.62% 14.38%
数据来源:上市公司财务报告

宇通客车,为行业龙头企业,在大中型客车方面的产销量稳居行业第一。2017
年度和 2018 年度,受国家新能源补贴标准下调及公路客车销量下滑的影响,宇
通客车盈利能力受到了一定影响,净利润分别下降了 22.62%、26.45%,但归属
母公司股东的净利润仍达 312,919.39 万元、230,149.44 万元,保持较高的盈利水
平。2019 年 1-6 月,作为客车行业龙头企业,宇通客车在技术、管理以及市场推
广方面具有较强的综合实力,公司经营情况逐步好转,实现净利润 68,298.22 万
元,同比增长 10.78%。

(2)比亚迪

报告期内,比亚迪的营业收入和净利润情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入(万元) 6,218,426.30 13,005,470.70 10,591,470.20 10,346,999.70
同比增长率 14.84% 22.79% 2.36% 29.32%
归属母公司股东的净
145,457.30 278,019.40 406,647.80 505,215.40
利润(万元)
同比增长率 203.61% -31.63% -19.51% 78.94%
数据来源:上市公司财务报告

比亚迪,全球新能源汽车产业的领跑者之一,主要从事包含新能源汽车及传
统燃油汽车在内的汽车业务、手机部件及组装业务等业务。虽然 2017 年和 2018
年归属于母公司股东的净利润同比下降 19.51%和 31.63%,但归属母公司股东的
净利润为 406,647.80 万元、278,019.40 万元,比亚迪的盈利能力一直保持较高的


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水平,2019 年 1-6 月实现的归属于母公司股东的净利润为 145,457.30 万元,同比
增长 203.61%,公司经营情况逐步好转。

(3)安徽安凯

报告期内,安徽安凯的营业收入和净利润情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入(万元) 171,775.63 314,679.92 544,891.64 475,732.66
同比增长率 15.02% -42.25% 14.54% 18.28%
归属母公司股东的净利
3,892.59 -89,333.93 -23,015.27 5,135.07
润(万元)
同比增长率 127.39% -288.15% -548.20% 27.62%
数据来源:上市公司财务报告

安徽安凯,中大型客车行业排名前十的知名客车生产厂商。受计提应收款项
减值准备、销量下降等因素影响,2017 年及 2018 年,安徽安凯净利润下降明显,
2018 年出现亏损,但安徽安凯采取积极的措施,以扭转公司的亏损局面,积极
开拓国内、国际市场,获得批量优质订单,整体盈利能力同比提升,同时,采取
优化产能、整合资源,严控各项费用,降低固定成本等措施,2019 年 1-6 月,安
徽安凯已实现扭亏为盈,归属母公司股东的净利润已达 3,892.59 万元,同比增长
127.39%。

根据安徽安凯最新的公告,2019 年 9 月与合肥公交集团有限公司签署《工
业品买卖合同》,约定向合肥公交集团有限公司供应安凯牌客车 500 辆,合同总
金额为 87,884 万元,供货时间为 2019 年 9 月 15 日至 2019 年 11 月 30 日,上述
合同的履行对安徽安凯的经营业绩有积极影响。

(4)厦门金龙

报告期内,厦门金龙的营业收入和净利润情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入(万元) 731,706.71 1,829,051.51 1,773,608.40 2,182,796.17
同比增长率 -18.96% 3.13% -18.75% -18.66%
归属母公司股东
5,259.36 15,886.59 47,886.52 -71,859.05
的净利润(万元)
同比增长率 -33.59% -66.82% 166.64% -234.27%
数据来源:上市公司财务报告


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厦门金龙,销量位居行业前列,与宇通客车合称客车行业的“一通三龙”。报
告期内,受历史骗补事件及管理层稳定性的影响,厦门金龙归属母公司股东的净
利润一直呈下降趋势,但目前其下属公司苏州金龙已完成骗补整改事项,经营逐
渐正常,未来随着产品结构的优化、“三龙”整合、内部资源协同的加强以及国内
国外两种市场的不断开拓,厦门金龙将逐渐恢复稳定经营。

根据厦门金龙公告,2019 年 7 月和 2019 年 8 月厦门金龙产量同比增长 16.20%
和 24.44%,具体情况如下:

时间 产量(辆) 同比增长
2019 年 7 月 5,596 16.20%
2019 年 8 月 4,959 24.44%

同时,厦门金龙非公开发行股票申请已于 2019 年 8 月,获得中国证监会发
行审核委员会审核通过,本次发行募集资金总额 171,006.00 万元,用于收购金龙
联合 25%股权项目、智能网联汽车应用开发项目、新能源实验室升级改造项目等,
有利于优化治理结构,提高盈利能力,布局前瞻技术,提升研发能力及完善产业
布局,巩固竞争地位。

(5)中通客车

报告期内,中通客车的营业收入和净利润情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入(万元) 329,179.00 607,859.06 785,157.92 925,719.02
同比增长率 37.08% -22.58% -15.18% 30.13%
归属母公司股东的
3,293.06 3,657.13 19,121.17 58,581.18
净利润(万元)
同比增长率 7.75% -80.87% -67.36% 46.72%
数据来源:上市公司财务报告

中通客车,行业内排名靠前的主流客车生产厂商。2017 年和 2018 年,中通
客车受客车销量下滑和新能源补贴政策退坡的影响,归属母公司股东的净利润同
比下降。但 2019 年 1-6 月,中通客车主动调整业务战略布局,构建新能源客车、
旅团客车、海外市场多点并举的营销策略,营业收入和归属母公司股东的净利润
均实现同比增长,分别为 37.08%和 7.75%。

(6)银隆股份


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报告期内,银隆股份的营业收入和净利润情况如下:

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入(万元) - 1,027,721 875,223 789,828
同比增长率 - 17.42% 10.81% -
净利润(万元) - 28,736 26,764 83,641
同比增长率 - 7.37% -68.00% -
数据来源:格力电器公告

银隆股份,新能源客车领域位居行业前列的客车生产厂商。报告期内,银隆
股份发生过大股东职务侵占、部分生产基地停产的情况,但 2016 年-2018 年,银
隆股份的营业收入一直保持增长趋势,未受到不良事件影响,且截至本回复出具
之日,银隆股份仍在继续正常的生产经营,对发行人的付款情况良好。同时,据
方得网统计,2019 年 1-7 月,银隆股份新能源客车销量排名位居全国第 10。

发行人的主要客户综合实力较强,除银隆股份外,发行人主要客户均为上市
公司,综合实力较强。2016 年-2018 年,发行人的前五大客户存在过业绩下滑现
象,主要因客户公路客车销售收入下滑及新能源补贴政策退坡的影响。但 2019
年 1-6 月,发行人的下游客户中,大部分客户较同期经营状况已呈现好转趋势,
安凯客车也已扭亏为盈。

9、新能源汽车补贴政策退坡,公交行业政策及行业发展情况对发行人未来
持续经营的影响说明

(1)新能源汽车补贴政策退坡对发行人未来经营持续的影响

发行人的产品为车载智能系统、公交多媒体信息发布系统、车载部件、新能
源汽车电机与热管理系统等四大类产品,主要应用于城市公交车。上述产品主要
为通用类产品,既可用于传统燃油客车,也可用于新能源客车。

报告期内,发行人生产的仅用于新能源客车的产品销售占比分别为 6.30%、
15.02%、4.35%、5.73%,占比较小。但是受新能源补贴政策的影响,客车生产
厂商生产制造的新能源客车占比较高,从而导致发行人产品用于新能源客车比重
较大,报告期内,发行人产品用于新能源客车的销售占比分别为 81.95%、82.45%、
89.63%及 72.18%。

报告期内,新能源汽车补贴政策退坡,短期内会对公交行业带来波动,但对

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乘用车市场影响较大,2019 年 1-6 月,乘用车销量下降 14.4%;2019 年 1-6 月客
车销量下降 10.7%,公交车销量下滑 6.7%。因此,发行人 2019 年 1-6 月的营业
收入同比下降 3.78%,与行业波动保持一致。但长期来看,随着新能源汽车市场
由“政策驱动”向“市场驱动”转变,同时,由于发行人的主要产品为通用类产品,
且主要应用于城市公交车,而公交行业本身属于刚性需求,且公交车电动化属于
国家战略,长期发展不受影响,因此,新能源补贴政策退坡,长期来看,不会对
发行人未来的持续经营产生重大不利影响。

(2)公交行业政策及行业发展情况对发行人未来持续经营的影响

①国家陆续出台促进公交行业发展的相关政策

近年来,国家陆续出台一系列促进公交行业发展的政策,2018 年 6 月,国
务院出台《打赢蓝天保卫战三年行动计划》, 2019 年 5 月,《关于支持新能源公
交车推广应用的通知》等,相关政策如下:

时间 部门 名称 具体规定
1、促进公共交通领域消费,推动公交行业转
型升级,加快公交车新能源化;
2、新能源公交车辆完成销售上牌后提前预拨
部分资金;3、从 2020 年开始,采取“以奖代
《关于支持新能源
2019 年 5 财政部、 补”方式重点支持新能源公交车运营;
公交车推广应用的
月 交通部 4、各省(区、市)交通、财政等部门,应
通知》
制定新能源公交车推广应用实施方案,明确
新能源公交车替代目标和时间表,于 2019 年
8 月 1 日前按程序报送至交通运输部、财政部
等备案
推广使用新能源汽车。2020 年底前,重点区
2018 年 6 《打赢蓝天保卫战
国务院 域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区
月 三年行动计划》
公交车全部更换为新能源汽车
开展绿色出行,研究制定绿色出行行动计划。
《交通运输部关于
实施公交优先发展战略,继续推进公交都市
全面加强生态环境
2018 年 6 交通运输 建设,鼓励城市人民政府加快推动城市轨道
保护坚决打好污染
月 部 交通、公交专用道、快速公交等设施建设,
防治攻坚战的实施
优化运力配置和换乘环境。推动公交、自行
意见》
车、步行等绿色出行,倡导绿色出行理念
《交通运输部办公
厅关于进一步加强 受重庆万州“1028”城市公交车坠江事件影
2018 年 交通运输
城市公共汽车和电 响,需完善城市公共汽电车驾驶区域安全防
11 月 部
车运行安全保障工 护隔离设施装置
作的通知》
深入贯彻落实公交优先发展战略,以公交都
2016 年 7 交通运输 《城市公共交通
市建设为抓手,以改革创新为动力,全力推
月 部 “十三五”发展纲要》
进城市公交体制机制改革和供给侧结构性改

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时间 部门 名称 具体规定
革,加快提升城市公交引导城市发展能力、
服务保障能力、可持续发展能力和综合治理
能力,努力打造高效便捷、安全舒适、经济
可靠、绿色低碳的城市公交系统,不断满足
人民群众基本出行需要,实现好、维护好、
发展好人民群众的基本出行权益
《中共中央关于制 要加强城市公共交通设施建设,实行公共交
党的十八
2015 年 定国民经济济和社 通优先,党中央国务院关于城市公交优先发
届五中全
10 月 会发展第十三个五 展的重大战略决策,为城市公交优先发展指

年规划的建议》 明了方向
《国务院关于城市 进一步确立了城市公共交通优先发展战略,
2012 年
国务院 优先发展公共交通 并提出了一系列优先发展公共交通的重大政
12 月
的指导意见》 策措施

②公交行业属于刚需行业

公交车保有量保持稳定增长,未来公交车市场前景广阔。2014 年-2018 年,
我国公交车保有量分别为 52.9 万辆、56.2 万辆、60.9 万辆、65.1 万辆、67.3 万
辆,年均复合增长率为 6.20%,呈现增长趋势。而公交车的更新时间一般为 6-8
年,因此,每年将有 10 万辆左右的公交车更新采购规模。

同时,城镇化发展战略,以及国家优先发展公共交通战略、城乡交通一体化
等一系列政策的促进,以及城市公交在推动社会经济发展、解决城市拥堵、改善
民生等方面具有重要作用,未来,公交车保有量仍有一定的增长空间。

③公交电动化属于国家战略,稳定发展不受新能源汽车政策影响

根据交通部的统计数据显示,2018 年,36 个主要城市的新能源公交车占有
率仅为 49.36%,占比较低,与国务院出台的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》
要求在 2020 年底,主要城市的公交车实现 100%覆盖的规定还具有一定差异,因
此,预计 2019 年和 2020 年将会出现一波新能源公交车的换车高峰。

2019 年 5 月财政部、交通部出台文件,要求各地政府明确制定新能源公交
车替代时间表并报送交通部和财政部备案。因此,公交电动化的需求也会促进公
交车未来几年加速更新采购。新能源汽车补贴政策退坡,在一定程度上造成了
2019 年 1-6 月,短期内公交车采购的观望态度,但不会影响公交车长期电动化进
程。

36 个主要城市的新能源公交车占比情况如下:


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新能 新能 新能 新能
公交车 公交车 公交车 公交车
源车 源车 源车 源车
城市 辆数 城市 辆 数 城市 辆数 城市 辆数
占比 占比 占比 占比
(辆) (辆) (辆) (辆)
(%) (%) (%) (%)

北京 武汉 9,609 31.60 大连 南宁 3,881 47.10
24,076 25.70 5,795 49.90
上海 17,476 49.50 南京 9,246 60.40 沈阳 兰州 3,419 49.10
5,782 39.40
深圳 17,177 96.10 长沙 8,806 97.50 石家庄 贵阳 3,175 10.10
5,730 33.90
成都 15,940 22.00 西安 8,531 57.90 合肥 5,448 41.40 呼和浩特 2,678 35.10
广州 15,286 82.20 哈尔滨 长春 太原
7,031 57.90 4,872 23.50 2,521 16.10

天津 济南 6,733 62.40 厦门 4,687 54.50 海口 2,328 71.90
13,813 45.10
重庆 12,251 27.50 昆明 6,611 38.80 福州 4,384 78.40 银川 1,802 33.30

杭州 10,249 43.70 郑州 6,397 97.80 乌鲁木齐 4,382 14.50 西宁 1,781 19.80

青岛 9,720 45.50 宁波 6,298 42.90 南昌 4,287 35.20 拉萨 542 61.10

数据来源:《中国城市客运发展报告(2018 年)》

④公交行业智能化、信息化趋势不断加强

近年来,国家陆续出台鼓励公交行业智能化、信息化发展的政策,随着公交
车智能化、信息化的趋势逐渐加强,部分城市特别是一线城市的公交公司对所采
购的公交车配套产品的配置要求越来越高,类似辅助驾驶等信息化智能化产品不
断创新,且这种趋势会逐步向二三线城市蔓延,随着 5G 的推广,物联网车联网
技术的发展将进一步加速。因此,作为车载电气软硬件产品供应企业,发行人将
持续受益于这一行业红利。

随着公交车智能化、信息化趋势的加强,部分城市公交车配置越来越高,使
得单车采购价格逐渐提高,有利于发行人营业收入的提高。

⑤公司采用标配销售模式,国内前十大客车生产厂商均为公司客户

2016 年-2018 年,宇通客车等前 10 大头部企业市场集中度分别为 79.46%、
75.40%及 77.64%,客车生产企业市场集中度逐步向龙头集中。因发行人以标配
模式为主,2016 年-2018 年,发行人对客车生产厂家的销售收入前五大均在行业
排名前十内,且国内客车生产厂商销售收入的前十大全部为发行人标配客户,由
此可见,与同行业公司相比,作为标配销售为主的客车车载软硬件配套企业,发
行人与国内主流客车生产厂商均建立了稳定和密切的技术开发和业务合作关系,
随着客车生产厂商的标配供应商的资质、体系、技术、产品和品质的门槛进一步
提高,发行人这一优势更为明显。

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⑥公司产品种类较多,且不断推出新产品

与同行可比公司相比,发行人产品种类较多,围绕智能公交信息管理系统平
台积极研发联动软硬件产品,形成了系统化、集成化程度较高的产品系列,这有
利于产品的推广和提高产品技术门槛。这保证了报告期内,发行人的发展速度均
高于行业平均水平,实现了稳定可持续发展。

发行人不断加大研发投入,持续产品研发和技术创新。发行人不断加大研发
投入,报告期内,发行人的研发费用为 2,402.60 万元、3,609.93 万元、5,564.70
万元、2,239.95 万元。同时结合国家法律法规要求,市场需求,发行人不断进行
产品研发和技术创新,持续升级乘客信息系统,开发车载终端一体机、ADAS 辅
助驾驶等新产品。公司近年来的持续增长充分受益于新产品的不断研发和推广,
例如报告期推出的新产品,占发行人 2018 年销售收入 25.04%,发行人具有较强
的持续经营能力。

综上所述,近年来随着促进公交行业发展的政策陆续出台,以及公交行业电
动化、智能化、信息化等趋势的不断加强,公交行业未来市场空间广阔,这将对
发行人的持续经营能力产生积极影响。

(二)行业市场分析

1、我国公路运输行业现状

公路交通运输是国民经济重要的基础产业,也是我国经济发展的基本需要和
先决条件之一,是社会经济的基础设施和重要纽带,现代工业的先驱和国民经济
的先行部门,具有重要的经济及社会意义。经过近几年来的快速发展,我国交通
运输基础设施建设规模持续增长,交通工具拥有量及技术水平逐步提升。

(1)我国公路交通营运行业现状

2018 年末,我国拥有公路营运汽车 1,435.48 万辆,其中拥有载客汽车 79.66
万辆,载货汽车 1,355.82 万辆。




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2014 年-2018 年我国公路营运汽车拥有量(单位:万辆)




数据来源:中国交通运输部

2013 年-2018 年大型客车和中型客车合计销售 14.84 万辆、14.41 万辆、16.34
万辆、18.98 万辆、17.90 万辆、15.06 万辆。

2013-2018 年我国大中型客车销量(单位:万辆)




数据来源:中国汽车工业协会

2013 年-2018 年大型客车的销售量为 7.90 万辆、8.14 万辆、8.45 万辆、9.04
万辆、9.41 万辆、7.70 万辆。

2013-2018 年我国大型客车销量(单位:万辆)




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数据来源:中国汽车工业协会

近年来,随着我国城镇化的推进,各地加快了城市公共交通基础设施建设和
车辆设备更新步伐。据交通运输部统计,自 2011 年以来,我国公共汽电车拥有
量逐年上升,截至 2018 年末,全国总数超过 67 万辆。

2013-2018 年我国公共汽电车保有量(单位:万辆)




数据来源:交通运输部

同时,近年来,国家陆续出台一系列政策,公交车行业的信息化程度和智能
化水平逐年提升,单车配置也逐年提升。

发行人的产品主要应用于大型客车或公交汽车上,2013 年至 2018 年,公共
汽电车的保有量都呈现增长趋势,大型客车的销量虽然在 2018 年略微下降,但
随着城镇化进程加快、信息化程度和智能化程度提高,单车价格增加,发行人未
来下游市场空间广阔。

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(2)我国新能源汽车发展现状及趋势

近年来,在国家政策的大力扶持下,我国新能源汽车行业已经步入高速发展
阶段,技术和市场成熟度不断提高、关键零部件配套能力也得到大幅提升,行业
整体发展繁荣。

2013 年我国新能源汽车销量 1.76 万辆,仅占全球市场的 7.80%,2018 年,
我国新能源汽车销量 125.62 万辆,市场份额高达 62.24%。根据《国务院印发节
能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020 年)》,对新能源汽车产业发展目标
为:到 2020 年纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量超过 500 万辆,按
此发展目标计算,2020 年新能源汽车销量有望达到 120 万辆,未来几年中国新
能源汽车的市场规模将有望超过 400 万辆,行业发展前景广阔。

2013-2018 年我国新能源汽车销售量(单位:万辆)




数据来源:中国汽车工业协会

2016 年至 2018 年,全国新能源公交客车的销量分别为 7.77 万辆、7.86 万辆
及 8.82 万辆,呈现上升趋势。2016 年至 2018 年,新能源公交客车的销量及占比
情况如下:

单位:万辆




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数据来源:方得网

2、智能交通行业简介

(1)智能交通行业概述

智能交通行业是根据建立智能交通系统所需的设备、服务、技术而衍生出来
的行业。智能交通系统(即 ITS——Intelligent Transportation System)是将先进
的电子传感技术、信息技术、数据通信传输技术、网络技术、控制技术及计算技
术等有效地集成运用于整个交通管理体系,而建立起的一种在大范围、全方位发
挥作用的,实时、准确、高效的综合交通管理系统。智能交通系统通过借助多种
科技手段和设备,将各方核心交通元素联通,实现信息互通与共享以及各交通要
素的彼此协调、优化配置和高效使用,形成人、车和交通的一个高效协同环境,
建立安全、高效、便捷和低碳的交通体系。

智能交通系统为解决当前各类交通难题提供了新的思路,从概念、理论和试
验阶段发展到大规模的实施阶段,与传统交通运输体系有着明显的区别,如信息
化程度高、整体全局性高、系统开放性强、实时动态化等优点。智能交通的发展
跟物联网的发展具有密不可分的关系,随着物联网技术的不断发展,智能交通系
统越来越完善。

智能交通系统是一个技术性很强的系统,与一般技术系统相比,智能交通系
统建设过程中的整体性要求更加严格。这种整体性主要体现在:

①跨行业:智能交通系统建设涉及众多行业领域,是社会广泛参与的复杂大

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型系统工程,从而造成复杂的行业间协调问题。

②技术学科领域复杂:智能交通系统综合了交通工程、信息工程、控制工程、
通信技术、大数据、云计算等众多科学领域的成果,需要众多领域的技术人员共
同协作。

③政府、企业、科研单位及高等院校共同参与,恰当的角色定位和任务分担
是系统有效展开的重要前提条件。

(2)国际智能交通行业发展概况

智能交通行业经过 30 多年发展,智能交通系统的开发应用已取得比较好的
成就。美国、欧洲、日本作为全球智能交通体系技术开发、应用最好的国家和地
区,已能够较为有效地解决交通拥堵、交通事故、交通污染等问题。目前已基本
上完成了智能交通系统体系框架建设,并在重点发展领域大规模应用。科学技术
的进步极大推动了交通的发展,而智能交通系统的提出并实施,又为高新技术发
展提供了广阔的发展空间。

①日本

1973 年,日本通产省组织开始了对智能交通系统的研究,至 1994 年,即由
当时的警察厅、通产省、运输省、邮政省、建设省(现五个部门已分别调整为警
察厅、总务省、经济产业省、国土交通省)成立了道路、交通、车辆智能化推进
协会,其目的是为了推进智能交通系统领域中的技术、产品的开发及推广应用。
1996 年,由当时的建设省、国际贸易与工业省、运输省、邮政省及国家警察署
等五个与交通相关的部门共同制定了《智能交通系统全体构想》。这一构想对交
通界的变革起到积极的推动作用,交通堵塞现象减轻、交通事故数量明显减少、
环境污染问题得到遏制、国民的生活质量有所提高。日本正在大力发展自动驾驶
技术和车联网技术,打算在 2020 年前借助这些技术建立世界领先的智能交通系
统。

②美国

20 世纪 60 年代后期,美国开始了智能交通系统的第一个项目——电子路线
引导系统;20 世纪 80 年代,美国提出了使用高科技改善交通状况的长期战略计
划;20 世纪 90 年代,更名为智能交通系统。2004 年,美国国会通过《公平交通

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法案》,该法案规定进行智能交通系统研究、开发与运行试验,推进智能基础设
施、车辆和控制技术的集成,并为实现这些课题所必要的其他相关行动制定全面
计划。2012 年,美国发布法案,计划 2 年内投资 1,010 亿美元用于近 100 个项目
的建设。2014 年 12 月,发布《ITS 战略报告(2015-2019)》,强调社区出行模
式转变,加快车联网、自动公路系统等技术的建设。

③欧洲

欧洲的智能交通系统开发与应用是与欧盟的交通运输一体化建设进程紧密
联系在一起的。20 世纪 80 年代,西欧国家开始开展交通运输信息化领域的研究、
开发与应用。1988 年由欧洲多个国家投资 50 多亿美元,目的在于完善道路基础
设施,提高服务质量的保障车辆安全的欧洲道路基础设施计划。智能交通系统体
系框架开发采用面向过程方法,但其目标不是提供全面的智能交通系统构成,而
是示范给出创建某项智能交通系统服务的体系框架所应采取的方法,以便用户根
据需要进行相应体系框架的开发和扩展。2008 年,欧盟委员会制定了关于为了
安全应用智能交通系统的文件。2011 年 3 月推出的欧盟 2020 智能交通系统确定
了交通可持续、竞争力和节能减排三大目标。2014 年 2 月,欧盟标准化机构根
据欧委员要求制订了车辆信息互联基本标准,该标准能确保各种交通工具之间能
够相互沟通,并能与道路基础设施沟通。2016 年底欧洲通过“欧洲合作式智能交
通系统战略”,计划于 2019 年在欧盟国家道路上大规模配置合作式智能交通系
统,实现汽车与汽车之间、汽车与道路设施之间的智能化沟通。

(3)中国智能交通行业发展概况

①中国智能交通行业发展现状

与发达国家相比,我国智能交通发展较晚,主要依靠对国外先进经验的学习。
经过行业内企业多年努力,目前我国智能交通行业相关软件开发、设备制造及系
统集成方面的技术水平已经得到了较大提高。行业技术水平不断提升,与国际先
进技术的差距不断缩小,部分产品已经达到或超过国外同类产品的技术水平,行
业总体进入了创新发展阶段。同时,我国智能交通系统建设立足国情,创新发展
了许多应用和技术,成效突出。“十三五”期间,为了推进智能交通的发展,国家
开展了多项支持计划,重点组织实施了“国家智能交通综合技术集成与应用示


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范”、“重特大道路交通事故综合预防与处置集成技术开发与示范应用”等科技支
撑计划项目。在交通拥堵、交通安全等重大难题下,各大城市纷纷建设和完善智
能交通系统。

我国的智能交通发展较快,但也出现了许多问题,例如城市中心区功能高度
集中,城市的交通压力在这一区域内高度集中,尤其在工作日上下班的时间段。
这些问题促使国家将智能交通发展上升至国民经济和社会发展规划层次。

②中国智能交通行业历程及发展前景

中国的智能交通研究开始于 20 世纪 70 年代末,首先在北京、上海等大城市
开展交通信号控制的研究工作。80 年代后期,我国开始了智能交通基础性的研
究和开发工作,包括优化道路交通管理、交通信号采集、驾驶员考试系统、车辆
动态识别等;90 年代开始建设交通控制中心,并开展了驾驶员信号系统、城市
交通管理的诱导技术等方面的研究。伴随着智能交通的社会认知程度的提高,同
时也伴随着出行方式的大规模转变以及城市拥堵的日益加剧,智能交通的作用将
愈加明显。在“智慧城市”建设潮流的推动之下,我国当前的城市智能交通系统已
经进入一个全面发展的时期,在城市交通问题的缓解中发挥着越来越重要的作
用。

据《中国人工智能系列白皮书-智能交通 2017》,2017 年我国城市道路智能
交通系统投资 426 亿元。目前,部分城市的智能交通管理已达到较高水平,智能
公交调度、道路信息发布、停车引导、及路况信息推送等基于智能交通系统的服
务已基本实现。随着新一代的信息技术大发展以及互联网+的推进,智能交通市
场空间将不断做大,预计将保持持续增长的态势。




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2016 年-2021 年我国智能交通行业市场规模(单位:亿元)




数据来源:《中国人工智能系列白皮书-智能交通 2017》

③中国智能交通行业发展趋势

面对当今世界全球化、信息化发展趋势,传统的交通技术和手段已不适应经
济社会发展的要求。智能交通系统是交通事业发展的必然选择,是交通事业的一
场革命。通过先进的信息技术、通信技术、控制技术、传感技术、计算机技术和
系统综合技术有效的集成和应用,使人、车、路之间的相互作用关系以新的方式
呈现,从而实现实时、准确、高效、安全、节能的目标。交通安全、交通堵塞及
环境污染是困扰当今国际交通领域的三大难题,尤其以交通安全问题最为严重。
采用智能交通技术提高道路管理水平后,每年交通事故死亡人数减少,并能提高
交通工具的使用效率。为此,世界各发达国家竞相投入大量资金和人力,进行大
规模的智能交通技术研究试验。目前,很多发达国家已从对该系统的研究与测试
转入全面部署阶段,智能交通系统将是未来交通发展的主流。

根据国家科技体制改革的总体部署,科技部对“十三五”重点科技专项进行了
规划布局,“综合运输与智能交通”是交通科技领域“十三五”规划布局的重点专项
之一。智能交通行业未来的发展趋势,主要有以下几个方面:

A、交通运输系统安全运行的智能化保障

交通安全是我国交通领域长期面临的严峻问题,交通运输系统安全运行的智
能化保障将是未来智能交通发展的重要方向。交通安全涉及交通系统的多个要
素,仅仅从单一因素不能从根本上改善交通安全水平,未来交通运输系统安全运
行的智能化保障将重点集中于运用现代信息技术来分析事故成因、总结规律、管


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控策略以及设计主动安全技术和管理方法,从人-车-路协调的角度实现交通安全
运行防控一体化。

B、智能交通的特殊要求推动信息技术发展

智能交通最大的特点是高速移动的交通工具间、交通工具与基础设施间的可
靠数据交互和流量数据的计算,而这些特殊的要求对宽带移动通信技术和计算技
术的进步起到了强大的推动作用。

C、“互联网+”将加快城市交通运输行业转型升级

经过几年发展,“互联网+定制公交”的各种运营模式推陈出新,如定制巴士、
定制班车、专线公交等,虽能够提供“一人一座、准时发车、一站直达”的优势服
务,但目前均停留在提供更为完善的服务、获取稳定的客流量的阶段,距离形成
成熟稳定的盈利模式尚远。虽然具备了更强的移动信息技术和更丰富的互联网服
务经验,互联网企业进入公交领域存在着对传统公共交通运输行业的理解不足,
对当地的整体交通状况不够了解等问题的困扰,难以满足各类乘客的不同出行需
求,发展受到地域性特点的制约。为加快推动互联网与各领域深入融合和创新发
展,充分发挥“互联网+”对稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的重要作
用,《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》中明确了我国“互联网+”
战略的顶层设计。其中,“互联网+”便捷交通主要任务是加快互联网与交通运输
领域的深度融合,通过基础设施、运输工具、运行信息等互联网化,推进基于互
联网平台的便捷化交通运输服务发展,显著提高交通运输资源利用效率和管理精
细化水平,全面提升交通运输行业服务品质和科学治理能力。城市客运作为“互
联网+”的重要应用领域,“互联网+”为城市交通运输行业转型升级和创新服务模
式提供可能。

D、大数据技术应用将推动区域智能交通发展

随着信息化重点工程“城市公共交通智能化应用示范工程”的大力推进、物联
网技术的推广应用,城市运行状态逐渐可以通过数据进行体现。通过装载在车辆
上的 GPS、手机等,每秒钟都会产生数以百万计的数据点信息。海量的交通数据
经过分析处理之后可以提供交通智能信息,制定一个优化交通的管理计划,以便
更快的发现拥堵问题,通过制定更好的交通管理政策,大幅度降低碳排放。


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2017 年 5 月,国家发改委与交通运输部签署《全面推进智能交通发展战略
合作协议》。根据协议,两部门将完善智能交通发展顶层设计,加强交通运输数
据跨部门、跨地区、跨行业共享融合,推行“畅行中国”综合交通运输信息服务。
目前,智慧交通建设主体呈现多元化发展,包括监管部门、互联网企业、硬件设
备供应商和普通大众。多元化参与者致使目前行业标准无法形成统一,系统维护
成本庞大,不能高效的进行数据采集、处理和分析。这一协议的推出将会有助于
整个市场标准的建立,数据的标准化为数据共享奠定基础。通过实现跨区域的数
据交换,不同区域公交系统的数据可以相互交流利用,进而实现不同区域、不同
城市之间的无缝衔接,真正做到畅行中国。

(4)我国城市智能公交发展概况

伴随着城市的不断发展扩大,城市交通拥堵、公交运力不足和交通运量激增
之间的矛盾日益突出。据交通运输部统计,截至 2018 年年底全国共有城市公共
汽运营线路总长度 119.9 万公里,全国快速公交系统运营线路总长度 5,119.3 公
里,公交专用车道 12,850.2 公里。随着互联网的广泛应用,地方政府纷纷期望通
过互联网的加入打造智能交通从而解决城市交通难题。传统模式下,公交车的调
度、排班依靠人工管理,不能实时更新车辆信息,不能根据实时路况对车辆进行
调度,因而很容易造成局部运力不足,局部运力闲置,而且手工记录的方式工作
量大、准确性差不利于运营数据采集和处理。随着第四代通信技术的广泛应用,
互联网可以实现高速信息传输,通过 GPS/北斗定位系统、车辆监控系统、高速
通信技术等实时反馈车辆运行情况,优化车辆调度,及时安排车辆运营,提高工
作效率,同时通过智能化、信息化、图像识别及人工智能技术,实现城市公交线
路优化,安全辅助驾驶、司机行为管理、客流统计及分析、故障预警、远程控制
等功能,提高城市公交的安全性、便利性及舒适度。

近年来,国家先后颁布了《国务院关于城市优化发展公共交通的指导意见》、
《交通运输行业智能交通发展战略(2012―2020 年)》、《关于进一步加快推
进城市公共交通智能化应用示范工程建设有关工作的通知》等产业政策,明确支
持智能交通的研发和应用。《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》中明确
提出,选取公路路段和中心城市,在公交智能控制、营运车辆智能协同、安全辅
助驾驶等领域展开示范工程,应用高精度定位、先进传感、移动互联、智能控制

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等技术,提升交通调度指挥、运输组织、运营管理、安全应急、车路协同等领域
智能化水平。“十三五”期间,中国智能公交行业将步入飞速发展时期,国家将大
力投入资金发展公共交通,经过近几年大城市在智能公交建设方面的摸索,智能
公交建设的技术和经验已经趋于成熟化,为推动全国城市智能公交建设奠定了基
础。

截至 2018 年年底,全国共有城市公共汽电车辆 67.34 万辆,年客运量超过
700 亿人次,城市交通管理一体化基本实现。截止到 2017 年底,全国先后完成
36 个试点城市公共交通智能化应用示范工程建设任务。根据中国智能交通协会
数据,2017 年中国城市智能公交系统与设备市场在过去五年,市场规模呈现快
速增长状态。智能公交系统通过有效的数据管理和分析能力,实现实时系统状态
查询、历史数据分析服务,支持决策者制定交通发展政策及规划的宏观信息分析
等功能,从而保障公共交通日常运营的高效管理运营。此外,随着“互联网+”应
用不断加强,手机 APP、电子站牌等稳步推进,各地还创新推出了定制公交、商
务快巴、社区巴士等特色服务,较好地满足人民群众出行需求。

3、公司主要产品现有的市场供求和竞争状况

(1)车载智能系统系列产品

车载智能系统系列产品主要包括车载智能终端、乘客信息管理系统(单基色
LED 点阵显示屏、LCD 信息显示屏、中央控制器、线路管理及播报器)、漏气
报警器、监控录像系统、电子信息公交站台等,车载智能终端和乘客信息管理系
统在此系列产品中占比较高。根据相关数据显示,截至 2018 年 6 月底,国内车
载无线终端出货量 471 万部,同比增长 161.8%。2016 年、2017 年、2018 年,国
内公共汽电车保有量分别为 60.86 万辆、65.12 万辆、67.34 万辆,随着我国城镇
化的推进,各地加快了城市公共交通基础设施建设和车辆设备更新步伐,呈增长
趋势。未来,随着城镇化进程加快和公交智能化的提高,相关产品的市场需求会
越来越高。除发行人以外,国内从事车载智能终端和乘客信息管理系统的企业情
况如下:

序号 公司名称 成立时间 公司介绍
公司专业提供智能交通、智慧城市行业整体解决方
1 青岛海信 1998 年



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序号 公司名称 成立时间 公司介绍
公司一直专注于智能交通领域,公司主营业务为基
2 天迈科技 2004 年 于车联网技术为城市公交运营、管理及服务提供综
合解决方案
公司是一家专业从事智能公交系统的科研开发、生
3 蓝泰源 2002 年
产制造、工程服务及市场营销的企业
公司是国内知名的智能交通产品和铁路运输安全防
4 富煌科技 2001 年
护设备供应服务商
公司是一家提供公共交通行业信息技术解决方案的
5 大连智达 2014 年 企业,主营业务包括设计、开发、生产和销售智能
交通系统管理软件及相关设备
公司是国内专业从事开发研制、生产销售城市公交
6 上海凯伦 1985 年
车辆自动化配置产品的企业
公司一直专注并致力于公交客车电器领域的研究、
7 张家港亚楠 2000 年 生产与销售,公司主营产品有车载 LCD 显示屏、
LED 车载广告屏等
公司是一家以无线通信技术为核心,专注于物联网、
车联网、3G 视频产品与解决方案研发、生产、销售
8 蓝斯股份 2006 年
的企业;蓝斯通信主要产品为智能公交产品、GPS
监控产品、无线数据传输终端等

(2)公交多媒体信息发布系统系列产品

公司公交多媒体信息发布系统系列产品主要包括车载广告媒体硬件,如:多
媒体风道(包括灯箱铝风道和液晶铝风道)、可视变光信息广告一体化系统、液
晶信息系统屏等。

公交多媒体信息发布系统作为一种车载媒介是指通过车载硬件产品,满足车
主或成员在行车过程和间隙这一特定场景中的信息获取需求的媒介。我国目前已
经形成了较为完备的车载媒介产业链,可以根据提供产品或服务类别分为上游的
整车、车机硬件厂商(媒介接收),中游的车载信息系统及相关服务开发商(媒
介功能承载),以及下游相关媒介内容制作(媒介内容创作)。2016 年、2017
年、2018 年,国内公共汽电车保有量分别为 60.86 万辆、65.12 万辆、67.34 万辆,
呈现增长趋势。

近年来随着互联网的广泛应用,公交运营商及汽车制造商纷纷通过移动互联
网技术解决公交运营过程中信息孤岛的问题。随着新媒体传播的迅猛发展,该类
产品的市场会逐步扩大。除发行人以外,国内从事公交多媒体信息发布系统系列
产品的企业情况如下:

序号 公司名称 成立时间 公司介绍


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公司是一家致力于汽车配件的开发、制造和销售的
1 江苏宏宇 2010 年
企业
公司是苏州金龙、厦门金龙、宇通客车等客车厂商
2 常州军越 2011 年
和国内众多大型公交集团主要合作单位
公司从事公共交通客车整车装饰件的研发、生产,
3 金业来 2003 年
是郑州宇通、厦门金龙客车企业的主要合作单位

(3)车载部件系列产品市场

车载部件系列产品主要包括公交收银系统、车载照明等产品。公交收银系统、
车载照明等产品每年除了新增的公交客车以外,一些老旧的公交客车也需要更
新,此系列产品主要为公交客车配套产品,其市场需求与公交客车产量和销量相
关,同时,随着移动支付的普及及公交智能化的提高,相关产品的市场需求会越
来越高。除发行人以外,国内从事车载部件系列产品的企业情况如下:

序号 公司名称 成立时间 公司介绍
是致力于城市公交电子自动化产品的开发和制造,
1 上海鸿隆 1992 年
为全国城市公交行业服务
公司一直专注于智能交通领域,公司主营业务为基
2 天迈科技 2004 年 于车联网技术为城市公交运营、管理及服务提供综
合解决方案
公司是一家集研发、生产、销售、安装、服务于一
3 顺德赛威 2002 年 体的企业,是郑州宇通、厦门金龙、比亚迪等客车
生产厂商的供应商

(4)新能源汽车电机与热管理系统系列产品市场

新能源汽车电机与热管理系统系列产品主要为新能源汽车发动机、新能源电
机热管理系统、直流无刷磁力泵等新能源汽车电机产品,主要应用在新能源汽车。
2013 年我国新能源汽车销量 1.76 万辆,仅占全球市场的 7.80%,2018 年,我国
新能源汽车销量 125.62 万辆,市场份额高达 62.24%。根据《国务院印发节能与
新能源汽车产业发展规划(2012-2020 年)》,对新能源汽车产业发展目标为:
到 2020 年纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量超过 500 万辆,按此发
展目标计算,2020 年新能源汽车销量有望达到 120 万辆,未来几年中国新能源
汽车的市场规模将有望超过 400 万辆,行业发展前景广阔。除发行人以外,国内
从事新能源汽车电机与热管理系统系列产品的企业情况如下:

序号 公司名称 成立时间 公司介绍
凯迈(洛阳)
1 1999 年 公司主要产品包括聚合物造粒装备、汽车零部件等
机电



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2 驿力科技 2008 年 公司专注于商用车领域的节能减排技术研发与应用

(三)影响行业发展的有利因素和不利因素

1、有利因素

(1)国家出台相关政策为智能交通发展提供支持

2010 年,国家发改委、交通运输部等部委联合发布了《进一步落实优先发
展城市公共交通战略的指导意见》,明确提出鼓励智能交通系统建设,鼓励信息
化、智能化技术在公交行业内的应用,对换乘枢纽、智能公交系统、节能环保车
辆的购置给予资金支持。

2016 年 3 月 2 日,交通运输部运输服务司代交通运输部发布关于印发《城
市公共交通“十三五”发展纲要》的通知。《纲要》提出了“十三五”期间我国城市
公共交通发展的五大任务。其中第一条就是“全面推进“公交都市”建设。建立城
市公交引导城市发展新机制,总结推广“公交都市”建设工作经验,丰富“公交都
市”内涵。“十三五”期间,交通运输部将在地市级以上城市全面推进“公交都市”
建设专项行动,并对各“公交都市”建设城市内符合条件的综合客运枢纽建设给予
支持。”2016 年 11 月 30 日,交通运输部办公厅发布《关于全面推进公交都市建
设等有关事项的通知》,启动“十三五”期公交都市创建城市申请工作。

2017 年 8 月 4 日,交通运输部关于《公布“十三五”期全面推进公交都市建
设第一批创建城市名单的通知》发布,确认广东省佛山市等 50 个城市作为“十三
五”期间全面推进公交都市建设第一批创建城市。

(2)交通拥堵加剧,公共交通和智能化管理需求增加

随着国民收入的提高,我国以个人名义登记的小型载客汽车(私家车)数量
不断上升,据公安部交管局统计,截至 2017 年末,全国机动车保有量到达 3.10
亿辆,其中汽车 2.17 亿辆。汽车数量中以个人名义登记的小型载客汽车(私家
车)达 1.70 亿辆。自 2012 年以来,私家车数量以每年超过 17%增速上升,而与
此同时,人均道路面积年增速却在 1%-3%左右。道路面积的上升速度不能满足
机动车的数量要求,我国道路拥堵情况愈发严重,因此发展公共交通并通过智能
化管理系统来提高公共交通的运营效率的需求越来越重要。



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2012-2016 年我国私家车保有量增速及道路面积增速(单位:万辆)




数据来源:公安部交通局、住房和城乡建设部

(3)城镇化将推动智能交通行业发展

国家力推的新型城镇化和智慧城市建设对智能交通需求迫切。根据国家统计
局的数据,2017 年我国城镇化率仅为 58.52%,远低于发达国家 80%以上的水平,
我国城镇化改革进程仍将持续。根据《国家新型城镇化规划(2014-2020 年)》
提出的目标,在 2020 年前常住人口的城镇化率要达到 60%左右,未来的城镇化
人口增加为城市交通提供了持续的需求。城镇人口膨胀,交通压力加大,伴随城
市智能交通对提高城市道路交通效率、解决交通拥挤、确保运输安全、减少环境
污染等方面产生积极影响,国务院提出将科技支撑作为加强道路交通安全的基本
原则,在未来 5 年要按照适度超前的原则来推动交通信息化建设,大力发展智
能交通,提升智能交通现代化水平。

(4)自主客车品牌做大做强

在国家政策的大力支持下,我国汽车工业技术水平不断提高,以郑州宇通、
比亚迪等厂商为代表的自主客车品牌不仅立足国内市场,更是在海外市场连续突
破,初步具备了与国际其他对手竞争的实力。伴随着我国“一带一路”发展战略的
不断推进、客车生产厂商的不断壮大、海外市场的不断扩张,将为客车车载电气
配套企业提供一个国际化的平台。




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2、不利因素

(1)行业标准暂未统一

目前我国智能交通建设中,参与主体较多,包括监管部门、汽车厂商、智能
设备制造商、个人用户等,参与者的多元化致使目前难以形成统一的标准和规范,
制约了行业发展。在标准不健全的情况下,许多地区的智能交通系统自成体系,
通信兼容性较差,标准和规范的混乱妨碍了交通数据的获取,从而影响交通数据
的分析和预测。

(2)产业链条发展不健全,产业竞争力较弱

欧美日等发达国家已经实现了智能交通的产业化,而国内智能交通企业规模
较小,较为分散,由于没有形成完整的产业链,产品生产的专业化程度很低。

另外智能交通在国内的发展一直强调交通管理手段的智能化,忽略了交通信
息的服务功能。国外成功经验表明,当智能交通发展到一定阶段,高层次的交通
信息服务就应成为智能交通的主要部分。国内目前在利用信息资源进行高层次交
通信息服务的开发方面,还比较落后,没有形成包括客车生产厂商、智能设备制
造商、公交运营企业、政府监管部门和乘客之间完善的智能交通产业链。

(四)行业的技术特点及水平

1、技术特点

智能公交系统是一个集成应用了众多高新技术的系统,关键技术主要包括:
人机工程学、传感器技术、人工智能、模式识别、机器学习、通信技术、计算机
技术、地理信息系统技术、导航定位技术、大数据云计算技术等。智能公交系统
根据应用场景而用不同的技术,从车辆信息采集、车辆调度、实时监控、车辆维
修、信息发布、司机行为管理到辅助驾驶等功能,所运用到的技术呈现多样性和
交叉性。只有将这些技术综合应用,才能保证智能公交系统的各个子系统的实现,
直至整个系统的实现,从而彻底实现智能公交管理的模式及功能。从系统整体的
角度看,智能公交系统可以说是众多技术结合的体现。智能公交系统具有以下几
个特点:

(1)技术的集成性


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智能公交系统将先进的信息、控制、通信与计算机技术和交通工程集成,进
而形成智能公交系统中各项特有的技术,如车辆信息采集和融合技术、车辆定位
及交通信息服务技术、公交车辆智能调度排班技术、视频大数据处理及智能识别
技术等。

(2)技术的系统性

将智能公交系统的各项技术集成,形成一个有机和完整的系统,首先这些技
术手段本身符合系统的特定要求,并有助于实现系统功能;另外系统的技术与技
术之间有良好的接口和兼容性,整合到一起能真正实现系统的总体功能和目标。
这是智能公交系统技术系统性特征的要求。

(3)技术的先进性

智能公交系统的技术基础是新兴发展和迅速革新计算机、网络、通信、控制、
人工智能等技术,都是现代信息社会当中的先进技术。如何将这些先进技术应用
到传统的公共交通运输系统领域当中,形成先进的运输管理技术,是智能公交系
统应用和开发研究所要集中解决的问题。

(4)技术的综合性

智能公交系统的定义明确指出要将信息技术、通信技术、自动控制技术、计
算机技术以及网络技术等有效且综合地运用于整个交通运输管理体系,这一方面
说明智能公交系统包含了大量的技术,另一方面这些技术还必须综合利用,而不
是简单的叠加,技术与技术之间有很好的分工协作,才能实现一个大范围内、全
方位发挥作用的,实时、准确、高效的交通运输综合管理和控制系统。

2、技术水平

经过行业内企业多年来坚持不懈的努力,目前我国智能交通行业相关软件开
发、设备制造及系统集成方面的技术水平已经得到了较大提高。行业技术水平不
断提高,与国际先进技术的差距不断缩小,部分产品已经达到或超过国外同类产
品的技术水平,行业总体进入了创新发展阶段。同时,我国智能公交系统建设立
足国情,创新发展了许多应用和技术,成效突出。

随着各种现代化的高新技术,特别是通信技术、GPS 技术、视频监控技术在


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交通运输领域的广泛应用,各类交通运输信息从采集、处理,再到为社会提供服
务都呈现出信息化、大数据化的趋势。同时,前端传感器与后端指挥中心之间存
在着大量数据的传输与存储,只有构建信息数据网络才能实现大规模海量数据的
传输、存储与共享,因此交通系统亦呈现出网络化趋势。新一代信息技术的发展、
“互联网+”及人工智能技术的不断推进,为智能交通的发展描绘了新的蓝图。

(五)进入行业的壁垒

1、客户资源壁垒

客车生产厂商对产品质量和稳定性高度重视并且具有严格的要求,因此其在
选择供应商时首先要对企业的产品质量、管理体系、技术水平、生产能力、物流
配送能力等进行全方面的考察和了解,并且经过较长时间的供应商审核,才能确
定该企业成为其合格供应商。

供应商一旦通过汽车制造商审核、认定,即可以成为客户的标配供应商,形
成稳定的合作供应关系。供应商与整车厂具有较长时间的合作,且在业内具有较
高的品牌知名度,无论在同步开发、技术对接、客户服务、还是产品质量上都能
满足客户的要求。同时车载电气供应商在熟悉整车厂的工艺要求和设计风格等方
面也需要经过较长的时间,通常只要供应商未出现重大产品质量问题,双方将保
持长期稳定的合作关系。整车厂商对供应商有一系列的资质要求,新进入企业在
没有客户积累的情况下,需要通过较长的时间进行客户关系的培养,其难以在短
期内进入下游客户的合格供应商名录。

2、技术壁垒

随着智能交通行业的发展,越来越多的先进技术被不断应用于智能交通行
业。一般而言,智能公交软、硬件产品需要运用复杂的传感技术、信息化技术、
互联网技术、移动通信技术、GIS 地理信息系统技术、GPS 定位技术、大数据云
计算技术等。

按照“十三五”规划,客车生产厂商将朝着“动力深度电气化、整车智能互网
联化、车身结构轻量化”的方向发展,不断加强整车制造与清洁能源、车联网、
智能公交等技术的融合。因此企业需要组建一支技术水平高、研发能力强的团队,
不断投入对多学科前沿技术的研究和开发,推出适应新技术要求的产品,更好地

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满足市场及客户的需求。同时在车载终端设备应用领域,由于车载智能终端以及
其他电气产品运行在车辆复杂的环境下,对其可靠性提出了较高的要求,需要对
信息采集及存储系统抗震动技术、电源稳定性技术、耐高低温技术、防水防尘防
火等提出更高的要求,需要针对性的设计、生产比较可靠产品。此外,随着行业
对系统信息化整体解决方案的需求快速增加,要求企业具备更高的系统开发和集
成能力。

为了保持持续的研发能力和较强的技术积累,需要不断投入大量的研发人员
及科研资源,长期经验积累。因此,较高的研发能力和技术储备的要求成为新进
入企业获取市场订单、快速融入行业的一道壁垒。

3、资质壁垒

经过多年的发展,我国客车生产厂商已与客车零部件企业形成了较为稳固的
采购供应体系。为获得客车生产厂商、公交企业订单,客车零部件企业一般需要
通过严格的 IATF 16949 质量管理体系认证以及信息系统集成及服务资质认证,
并通过客车生产厂商的配套供应商认证程序。通常情况下,客车生产厂商对零部
件供应商的认证包括技术审核、质量审核、价格谈判、产品测试、产品试用、批
量装车等流程,整个周期较长,增加了双方的资金、时间、人力等成本。由于替
代成本较高,一旦双方建立起采购供应关系,往往较为稳定。另外,在长期紧密
合作中,现有零部件供应商应客车生产厂商的要求不断更新换代零部件,建立了
坚实的信任基础。因此,新进入企业必须在各个层级都具有明显的优势才具备与
现有零部件企业竞争的可能。

(六)行业的周期性、季节性及区域性

1、行业的周期性

智能交通系统作为交通现代化建设的重要内容,“十三五”期间仍将是我国交
通科技领域重点支持和发展的战略方向。从解决我国综合运输效能低下、公众出
行不便、交通安全态势严峻、交通能耗高、交通服务水平落后等迫切问题为出发
点,面向应用需求创新引领和推动智能交通的持续发展,是我国智能交通行业未
来发展的主要思路。同时,智能交通作为我国基础建设的重要组成部分,具有改
善民众出行、节能环保积极创造良好社会环境和安全保障的功能,可以为我国经


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济长期稳定发展做出积极贡献。因此,发展智能交通产业有着多维度的积极因素,
将随着社会进步持续发展,不存在周期性。

2、行业的季节性

本行业产品主要应用于城市公交车及其他商用车,客户主要是客车生产厂
商,产品销售由于下游行业的特性而具有一定的季节性,上半年为销售淡季,下
半年为公司产品销售旺季,尤其是第四季度。目前,客户主要为国内知名客车生
产厂商,其生产订单受新能源补贴政策的影响明显。一般第四季度是政府补贴政
策适用的集中期和来年补贴政策的明确期,新能源汽车整车厂商销售额会随着补
贴政策的影响在第四季度增加。另外,下游主要客户是客车整车厂商,生产计划
也会受到其客户的公交公司交货期限的影响,通常公交公司上半年制定车辆采购
需求预算计划,下半年执行采购计划。因此从本行业的生产和销售来看具有一定
的季节性,通常下半年收入占比较大。

3、行业的区域性

从区域发展情况来看,北京、上海、广东等东南部沿海地区和经济发达城市
的智能交通建设已经初具规模,而中西部地区的智能交通系统主要还集中在高速
公路收费系统,城市内部的智能交通系统有待于继续建设和完善。具体来看,我
国智能交通市场已经形成“京津地区”、“珠三角”、“长三角”三大产业集群三足鼎
立的格局,并形成广东、北京、江苏、浙江、上海、安徽等六大智能交通产业及
市场较为发达的地区,因此我国智能交通行业存在一定的区域性。

(七)公司所处行业与上下游的关联性

公司所处行业上游主要为电子元器件类、光源类、金属类、线路板类等行业,
下游为国内主流客车生产厂商。

1、上游行业与本行业的关联性及其影响

本行业的上游主要包括电子元器件类、光源类、金属类、线路板类等,其价
格变化直接影响公司产品的采购成本。原材料及零部件市场是充分竞争市场,生
产厂家众多、来源广泛、价格透明、采购便捷,原材料采购不会影响到公司的正
常生产。



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2、下游行业与本行业的关联性及其影响

公司所处行业下游主要是客车生产厂商。随着汽车工业的不断发展及技术进
步,车载智能化、新能源汽车为代表的新技术更新换代,相关行业技术开发能力
及生产能力的提升都将会对本行业产生长远影响。下游客车生产厂商的发展将推
动本行业技术升级,扩大本行业产品的市场需求。

近年来我国新能源汽车行业发展迅速。2015 年我国已成为全球新能源汽车
最大市场,2018 年销量 125.62 万辆,处于世界领先水平。根据《国务院印发节
能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020 年)》,对新能源汽车产业发展目标
为:到 2020 年纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量超过 500 万辆,按
此发展目标计算,2020 年新能源汽车销量有望达到 120 万辆,未来几年中国新
能源汽车的市场规模将有望超过 400 万辆;2016 年至 2018 年,全国新能源公交
客车的销量分别为 7.77 万辆、7.86 万辆及 8.82 万辆,呈现上升趋势,行业发展
前景广阔。

与此同时,国家也相继颁布《关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管
工作的通知》及《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》等相关制度规定,
本行业企业须根据下游行业调整自身产品标准。

(八)行业特有的经营模式

根据产品销售面向对象不同,行业销售模式分为标配销售模式和终端销售模
式两种类型。

1、标配销售模式

所谓“标配销售模式”是指产品订单需求来自客车生产厂商,配套汽车电气产
品供应商通过商务谈判或招投标获得销售订单,并将产品直接交付给客车生产厂
商,然后开具增值税专用发票并与客车生产厂商完成款项结算。

配套汽车电气产品供应商与客车生产厂商签订销售合同后,与客车生产厂商
的技术部门或根据客车生产厂商的要求,进一步与客车生产厂商的下游客户(主
要为各地公交公司)进行技术对接,并据此进行研发、设计、生产、测试、交付
等工作,同时提供配套的售后服务给客车生产厂商和公交公司。



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2、终端销售模式

所谓“终端销售模式”是指产品订单需求来自客车最终用户(主要为各地公交
公司)。

在终端销售模式下,有两种交付和结算方式,具体如下:

方式一,公交公司每年会直接向汽车零配件厂商采购部分零部件,用于公交
车的维修、更新、改装。在此种情况下通过公交公司招投标或者商务谈判等方式
直接获得公交公司的销售订单,配套汽车电气产品供应商将产品直接交付给公交
公司、开具增值税专用发票,然后与公交公司进行款项结算。

方式二,配套汽车电气产品供应商通过公交公司招投标或者商务谈判等方
式,进入其合格供应商目录,获得向客车生产厂商配套供应该批产品的资格。配
套汽车电气产品供应商进入公交公司合格供应商目录后,需要与客车生产厂商再
次进行商务谈判或招投标,从而获取与客车生产厂商的销售订单。配套汽车电气
产品供应商最终将产品交付给客车生产厂商并提供配套售后服务,与客车生产厂
商及公交公司三方共同完成技术方案对接。此模式下,配套汽车电气产品供应商
将产品销售至客车生产厂商、开具增值税专用发票并进行货款结算。

三、公司在行业中的竞争地位

(一)行业的竞争格局

智能交通行业近年来发展迅速,国内企业众多,竞争较为激烈,市场化程度
较高。目前国内从事智能交通行业的企业主要集中在城市道路智能化、城市轨道
交通智能化、高速公路智能化领域。城市道路交通智能化产品和服务的上市公司
主要包括易华录、银江股份等;城市轨道交通智能化产品和服务的上市公司主要
包括赛为智能、宝信软件等;高速公路智能化产品和服务的上市公司主要包括皖
通科技、中海科技等。

智能公交市场处于行业快速发展期,市场整体分布呈点状结构,行业巨头缺
乏,专业企业数量较少。目前智能公交市场领域的上市公司或新三板公司主要有
威帝股份、天迈科技、蓝斯股份等;行业内其他与发行人部分产品具有类似性的
公司有上海凯伦、江苏宏宇、凯迈(洛阳)机电、青岛海信等。


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随着交通运输部《交通运输“十二五”发展规划》、《城市公共交通“十三五”
发展纲要》等政策的相继出台,考虑到公交都市智能公交建设的示范效应以及国
内其他地区的投资,未来五年智能公交市场规模总投资有望迎来较快增长。伴随
着智能公交市场规模不断增长,客户需求不断发生变化,进入智能公交行业的企
业将不断增多,公司未来所面临的市场竞争将会不断加剧,智能公交市场的竞争
格局将发生改变。

(二)公司所处的行业地位

公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、
快速高效的资源整合能力,形成了为客户提供智能车载软、硬件一体化配套系统
整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展,公司产品已覆盖全国各省市,
目前已成为比亚迪、郑州宇通、厦门金龙、中通客车、安凯客车等多家国内知名
客车生产厂商的长期合作的配套商之一。公司与客车生产厂商的良好关系使公司
能够及时掌握行业发展趋势,公司产品研发能快速响应市场需求,为持续稳定盈
利、巩固市场份额及行业地位奠定了坚实的基础。公司与众多客户保持良好的合
作关系,为客户配套生产的能力较强,熟悉大部分客车生产厂商及其运作方式,
熟悉公交公司的产品需求,在业内具备一定品牌知名度。公司丰富的订单承接经
验有力地推动了公司技术水平的提高和生产模式的改进,使公司可以更加有效地
完成新产品开发,并将其转化为产品优势,保持公司的市场竞争地位。

根据《交通运输行业发展统计公报》数据,2016 年、2017 年、2018 年全国
公共汽电车数量分别为 60.86 万辆、65.12 万辆、67.34 万辆,每年报废车辆数按
当年存量的 12.5%比率进行估算,得到 2016 年、2017 年、2018 年新增公共汽电
车车辆数分别为 11.70 万辆(60.86-56.18*(1-12.5%)=11.70)、11.87 万辆
(65.12-60.86*(1-12.5%)=11.87)、10.36 万辆(67.34-65.12*(1-12.5%))。

不考虑更新安装情况,以每辆新增车辆安装 1 台车载智能终端一体机进行估
算,2016 年、2017 年、2018 年公司车载智能终端一体机在公共汽电车领域的市
场占有率分别为 3.68%(0.43/11.70=3.68%)、7.83%(0.93/11.87=7.83%)、5.61%
(0.58/10.36=5.61%)。

不考虑更新安装情况,以每辆新增车辆安装 1 套乘客信息管理系统进行估


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算,2016 年、2017 年、2018 年公司乘客信息管理系统在公共汽电车领域的市场
占有率分别为 26.24%(3.07/11.70=26.24%)、29.99% (3.56/11.87=29.99%)、32.18%
(3.33/10.36=32.18%)。

在不考虑更新情况下,以每辆新增车辆安装 1 套多媒体风道产品进行估算,
2016 年、2017 年、2018 年公司铝风道产品在中、大型客车占有率分别为 10.85%
(1.27/11.70=10.85%)、9.44%(1.12/11.87=9.44%)、16.03%(1.66/10.36=16.03%)。

公司主要产品的市场占有率情况如下:

产品 类型 2018 年 2017 年 2016 年
公共汽电车新增量(万辆) 10.36 11.87 11.70
车载智能终端 发行人车载智能终端一体机销
0.58 0.93 0.43
一体机 量(万套)
市场占有率 5.61% 7.83% 3.68%
公共汽电车新增量(万辆) 10.36 11.87 11.70
乘客信息管理 发行人乘客信息管理系统销量
3.33 3.56 3.07
系统 (万套)
市场占有率 32.18% 29.99% 26.24%
公共汽电车新增量(万辆) 10.36 11.87 11.70
多媒体风道 发行人多媒体风道销量(万套) 1.66 1.12 1.27
市场占有率 16.03% 9.44% 10.85%

注:不考虑更新安装情况,以每辆新增车辆安装 1 套发行人产品进行计算。

(三)发行人的主要竞争对手

行业内已上市公司(含新三板)有哈尔滨威帝电子股份有限公司、郑州天迈
科技股份有限公司、厦门蓝斯通信股份有限公司等,具体情况如下:

公司 成立 上市板 主营业务/ 总资产 营业收入 净利润
专利数量
名称 时间 块 主要产品 (万元) (万元) (万元)
公司是国内汽车电
子控制产品供应
2015 年 5 商,自成立以来一 拥有 41 项专
月在上 直致力于汽车电子 利,其中发
海证券 产品的研发、设计、 明专利 6 项,
威帝 2000
交易所 制造和销售;公司 84,536.49 20,199.80 6,516.58 实用新型专
股份 年
上市,股 的主要产品包括 利 21 项,外
票代码: CAN 总线控制系 观设计专利
603023 统、总线控制单元、 14 项
控制器(ECU 控制
单元)、组合仪表、


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公司 成立 上市板 主营业务/ 总资产 营业收入 净利润
专利数量
名称 时间 块 主要产品 (万元) (万元) (万元)
传感器等系列产品
拟登录 公司一直专注于智
创业板, 能交通领域,公司
已于 主营业务为基于车
拥有 117 项
2017 年 1 联网技术为城市公
专利,其中
月在证 交运营、管理及服
发明专利 18
天迈 2004 监会网 务提供综合解决方
58,469.06 36,534.36 5,833.93 项,实用新
科技 年 站预先 案;主要产品包括
型专利 53
披露,并 智能公交调度系
项,外观设
于 2018 统、远程监控系统、
计专利 46 项
年 1 月预 智能公交收银系
披露更 统、充电运营管理
新 系统
公司是一家以无线
通信技术为核心,
拥有 29 项专
2014 年 1 专注于物联网、车
利,其中发
月在新 联网、3G 视频产品
明专利 4 项,
蓝斯 2006 三板挂 与解决方案研发、
11,703.72 10,208.78 66.58 实用新型专
股份 年 牌,股票 生产、销售的企业;
利 15 项,外
代码: 蓝斯通信主要产品
观设计专利
430491 为智能公交产品、
10 项
GPS 监控产品、无
线数据传输终端等

注:1、上述公司由于部分产品与发行人具有可比性,因此,将其列为可比公司;
2、以上财务数据为 2018 年度的情况。

(四)公司的竞争优势

由于客车生产厂商对产品的性能指标及供货周期有不同的要求,公司必须具
备较高的研发水平及定制化设计能力,同时还须具备快速的订单处理、产品交付
能力以及完善的售后服务体系。公司在逐步发展的过程中形成了以下五个方面的
优势:

1、研发优势

公司技术中心经过多年的建设,在管理架构和运行机制上对技术资源进行整
合、规划、统一协调和规范管理,实现了技术研发的制度化、流程化、规范化、
标准化的运作管理机制,逐步形成了以产品研发为核心,技术创新与管理创新相
结合的科技管理体系。公司从 2012 年开始一直被认定为国家级高新技术企业、
国家两化(工业化和信息化)融合贯标试点单位、广东省院士工作站(省科技协
会)、广东省技术中心、广东省工程中心、广东省创新骨干企业、广州市创新标

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杆企业,参加省市区级科技项目 5 项以上,与中山大学、华南理工大学建立密切
产学研合作关系,承接广东省科技厅重大专项——“巴士在线”大数据管理分析平
台关键技术研究与应用、基于移动车联网的智能物流支撑平台的关键技术研发及
应用。公司的智能公交信息综合管理系统解决方案入选工信部“2017 大数据优秀
产品和应用解决方案案例”。

公司针对客户提出的功能需求进行定制研发,同时配合客车生产厂商新车型
同步开发配套产品。公司的研发优势为公司树立了良好品牌形象,为公司未来业
务进一步扩张奠定了良好基础。目前公司共有十七项产品获得广东省高新技术产
品认定,公司已经通过知识产权管理体系认证,实现从研发、管理等过程中对公
司知识产权进行有效保护。

公司在发展过程中一直注重研发投入以保证公司的竞争优势,大量的研发投
入为研制新产品提供保障,新产品推出为公司的收入提供了持续增长的保障。

2、公司产品线丰富,两化深度融合优势

公司经过二十多年的发展,已成为从事车载智能终端综合信息管理系统及配
套汽车电气产品研发、生产、销售的高新技术企业。公司主要产品是围绕自主研
发的智能公交综合信息管理系统,逐步研发形成四大系列产品:车载智能系统系
列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电
机与热管理系统系列产品,每一系列产品又可分为多类细分产品。相较于同行业
企业,产品多元化但又关系密切,集成式系统化供应已成为公司立足市场的竞争
优势。公司通过依靠丰富的产品线,有效降低销售、售后服务成本,逐步形成产
品规模优势。同时也为客户减少了分散采购导致的采购成本、维护成本、技术对
接成本等。

公司具有工业化和信息化深度融合的优势。公司的智能公交综合信息管理系
统是两化融合的典型产品,公司将先进信息技术融入到产品研发当中,提高产品
的信息技术含量,客户通过配套系统平台,在满足公司配套硬件产品正常使用的
同时,实现了对于公交车辆、新能源汽车的信息化监控,通过大数据分析技术获
得各种分析报告,极大提高了管理的及时性和有效性,降低了经营成本,获得了
增值服务。


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3、人才优势

公司中层以上人员稳定,在公司服务年限平均超过十年,拥有丰富的从业经
验或企业管理经验。在激励机制方面,公司为员工提供股权激励政策,将公司的
骨干、专家、核心技术人才作为重要激励对象,公司持股员工数量为 60 余人;
在人才培养方面,公司通过积极开展内部培训、专家讲学、外派学习、产学研合
作等形式多样的培训活动,培养出了一批行业内具有高素质、高知识层次、科技
成果转化能力强的综合型人才。因此,公司在人才方面具有竞争优势。

4、客户资源和品牌优势

公司客户以客车生产厂商为主,如比亚迪、郑州宇通、厦门金龙、中通客车、
安凯客车等国内前十名客车生产厂商。公司与大部分客户建立了长期稳固的合作
关系。

公司前十大客户均为国内客车生产厂商的知名企业,通过多年的良好合作,
对公司产品质量、发货速度、售后服务等方面都高度认可,与公司建立了长期稳
定的合作关系。相较于竞争对手,公司与客车生产厂商的良好关系使公司能够及
时掌握行业发展趋势,使公司研发产品能够与时俱进,为公司持续稳定盈利、巩
固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。公司被评为“广州市创新标杆企
业”,在行业中有引领带动和典型示范作用;公司商标被评为“广州市著名商标”,
公司产品被评为“广东省名牌产品”。

5、品质和服务优势

公司在生产管理中,坚持贯彻 ISO9001、IATF 16949 等质量管理体系标准,
并严格按照相关产品质量标准开发、生产产品,为客户提供高技术含量、高质量
产品。公司发布的《质量管理手册》,规定了质量管理体系的基本结构和总体要
求,规定了企业的质量方针和目标,确定了质量管理体系所需要的过程和过程质
检的顺序、相互关系,明确了文件化要求,是企业实现质量标准化管理的基础性
文件,建立和完善了企业的质量保证体系,目前整个体系运行良好,保证了公司
的产品质量。

经核查,保荐机构认为,结合发行人的核心竞争优势及未来发展趋势,发行
人在市场上具有竞争力。

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(五)公司的竞争劣势

1、产能不足,生产规模有待于进一步扩大

报告期内,公司营业收入复合增长率为 40%左右,公司销售规模增长较快,
现有生产能力已趋于饱和。随着未来我国智能公交行业市场需求的快速增长和公
司销售规模的扩大,公司产能和市场需求的矛盾将更加明显。

2、资本实力不足

公司登陆资本市场时间不长,资本实力相对较弱,这较大地限制了公司扩大
经营生产的能力,也导致公司未能更加迅速地拓展业务。在完成资本市场的融资
后,公司计划加强研发实力、新建生产基地、购买生产设备、扩大生产投入,进
一步扩大公司规模、巩固公司市场份额。

四、公司主营业务情况

(一)公司经营模式

1、采购模式

公司总体采取“以产定购+合理库存”的采购模式,公司采购体系由采购科、
质量科、仓管科组成。采购科主要负责采购生产所需的原材料,质量科主要负责
保证原材料质量,仓管科主要负责保证物料储存质量、制定合理库存,保证生产
需求。采购科根据生产部门的生产计划以及生产原材料的安全库存量等数据制定
采购计划,向供应商提出采购需求并确保到货时间。

围绕“以产定购+合理库存”的采购模式,公司建立了较为完善的供应商管理
流程、采购管理流程以及仓储管控流程。

2、生产模式

公司采取“以销定产”的生产模式,即根据客户的订单情况来确定生产计划和
组织安排生产,公司具备柔性化生产条件。在收到销售部的产品订单之后,计划
科根据产品技术图纸、原材料库存情况、车间生产能力等生产条件制定生产计划,
生产车间按生产计划组织生产,生产完成后,计划科安排产品交付。

生产方式主要为自主生产,并根据客户不同的进度需求和现有的生产能力,


243
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来合理安排公司的生产活动。

报告期内,公司主要是在订单量的临时大量增加或者交货期紧急时,将部分
低附加值的工序,例如五金加工、注塑和贴片插件工序等,委托外部有相关资质
和技术的供应商进行加工,以此来缩短工期以及提高产量,完成订单。

报告期内,发行人委外加工的金额分别为 58.21 万元、357.91 万元、366.79
万元及 266.09 万元,占营业成本的比重为 0.15%、0.71%、0.61%及 1.11%,占比
较小。

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
金额(万元) 266.09 366.79 357.91 58.21
占比 1.11% 0.61% 0.71% 0.15%

3、销售模式

公司的销售模式,按照销售渠道,可分为直销模式与经销模式;按照产品销
售面向的对象,可分为标配销售模式和终端销售模式。

(1)直销模式与经销模式

公司的销售模式,按照销售渠道可分为直销模式与经销模式。

公司的客户主要为客车生产厂商,通常需要提供定制化的产品与服务以满足
其个性化需求,因此公司的销售模式以直销为主。报告期内,公司主要客户为全
国前十的客车生产厂商,例如郑州宇通、比亚迪、厦门金龙、安徽安凯等。

公司销售部门一般通过拜访客户并收集业务信息,在此基础上,对商业机会
和客户需求进行可行性分析,并评估公司的供给能力是否能满足客户的需求,然
后参与商务谈判或投标等,达成一致意向后签订销售合同,获得销售订单。

公司产品定价原则为“成本费用+合理利润”,综合考虑销售规模、销售区域、
竞争状况等多个因素后,通过商务谈判或投标等方式确定销售价格。

报告期内,公司的直销模式和经销模式的销售情况如下:

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目 规模 规模 规模 规模
占比 占比 占比 占比
(万元) (万元) (万元) (万元)


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直销
31,770.58 85.10% 78,667.99 82.59% 72,084.80 92.05% 54,462.71 94.29%
模式
经销
5,561.48 14.90% 16,579.11 17.41% 6,222.82 7.95% 3,298.51 5.71%
模式
合计 37,332.06 100.00% 95,247.10 100.00% 78,307.62 100.00% 57,761.22 100.00%

2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月,公司的直销模式销售规
模分别为 54,462.71 万元、72,084.80 万元、78,667.99 万元及 31,770.58 万元,占
比分别为 94.29%、92.05%、82.59%及 85.10%。经销模式的销售规模分别为
3,298.51 万元、6,222.82 万元、16,579.11 万元及 5,561.48 万元,占比分别为 5.71%、
7.95%、17.41%及 14.90%。

①发行人的经销商情况

报告期内,经销模式下的前五大客户情况如下:

年度 序号 公司名称 销售额(万元) 占当期营业收入比例
1 广州思创科技发展有限公司 3,986.03 10.68%
2 广州市澳天汽车配件有限公司 829.33 2.22%
2019 3 广州国际润达有限公司 402.69 1.08%
年 1-6
4 广东轻出旅游用品有限公司 77.05 0.21%

厦门海沧保税港区供应链有限
5 76.92 0.21%
公司
合计 5,372.02 14.39%
1 广州思创科技发展有限公司 12,069.84 12.67%
2 广州市澳天汽车配件有限公司 3,675.52 3.86%
厦门海沧保税港区供应链有限
3 233.68 0.25%
2018 公司
年度 厦门中汽东方实业发展有限公
4 166.01 0.17%

5 广州国际润达有限公司 129.51 0.14%
合计 16,274.56 17.09%
1 广州思创科技发展有限公司 3,131.18 4.00%
2 广州市澳天汽车配件有限公司 1,205.56 1.54%
厦门中汽东方实业发展有限公
2017 3 468.57 0.60%

年度
4 广东轻出旅游用品有限公司 450.23 0.57%
5 常州环球国际贸易有限公司 308.85 0.39%
合计 5,564.39 7.11%


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年度 序号 公司名称 销售额(万元) 占当期营业收入比例
1 广州思创科技发展有限公司 923.04 1.60%
厦门中汽东方实业发展有限公
2 591.61 1.02%

2016 3 广州市澳天汽车配件有限公司 471.96 0.82%
年度
4 广东中电富嘉工贸有限公司 334.87 0.58%
5 广州国际润达有限公司 293.63 0.51%
合计 2,615.11 4.53%

②发行人采取经销模式的原因和合理性

报告期内,发行人经销模式的销售规模分别为 3,298.51 万元、6,222.82 万元、
16,579.11 万元、5,561.48 万元,占比分别为 5.71%、7.95%、17.41%、14.90%。
发行人采取经销模式的原因为:(1)发行人的经销商在某一特定的市场,具有
较强的竞争优势及订单获取能力,采取经销模式有助于公司扩大市场经营规模,
提高市场占有率;(2)发行人销售采用标配模式为主,对终端模式业务投入较
少,经销商有助于发行人获得采用终端模式采购的客户订单;(3)公司通过经
销商进行产品销售,能够利用经销商的渠道资源,减少部分公司销售网络的运营
成本。

主要经销商客户存在的具体原因如下:

A、思创科技

发行人与思创科技从 2005 年开始合作,自思创科技成立以来,广州二汽一
直为其股东。广州二汽系广州公交集团下属公司,思创科技多年来与广州公交集
团及其下属公司保持良好的合作关系,因此,发行人将思创科技作为经销商有助
于获取订单,增加销售额。

B、广州澳天

广州澳天成立于 2001 年,主要从事汽车零配件的销售,自成立以来与广州
珍宝巴士有限公司(以下简称“珍宝巴士”)等保持良好的合作关系,因此,发行
人将广州澳天作为经销商有助于获取珍宝巴士等的订单,增加销售额。

C、广州国际润达有限公司等其他主要经销商客户

广州国际润达有限公司等其他主要经销商客户占发行人各期销售收入的比

246
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例均不超过 1.5%,占比较低,这些经销商的终端客户主要为境外的公交公司或
整车厂等,发行人出于成本效益方面的考虑,主要采取经销商模式向境外终端客
户进行销售,一方面有利于发行人境外市场的开拓,另一方面也节约了营销费用,
提高了效率。

发行人与行业可比公司均以直销模式为主,但由于特定市场客户的原因以及
海外客户的需求等因素,发行人存在一定经销销售的情况。

发行人同行业可比公司,威帝股份、蓝斯股份、天迈科技的销售模式如下:

公司名称 销售模式
威帝股份 公司销售模式是以直销为主,少量经销为辅。(资料来源:2018 年年度报告)
公司通过直销和渠道合作的混合营销模式开拓业务,通过卖产品、拿项目、做
蓝斯股份
服务方式取得收入。(资料来源:2018 年年度报告)
公司的主要客户包括公交公司、客车制造厂以及政府部门,通常需要提供定制
化的解决方案以满足其个性化需求,因此公司销售模式以直销为主。(资料来
天迈科技
源:招股说明书)。同时,天迈科技也存在向思创科技销售公交收银系统等产
品的情况.。

因此,发行人同行业可比公司也存在经销模式的情况。

综上,发行人采取经销模式具有一定的合理性,发行人采取经销模式与同行
业可比公司情况一致。

③经销商日常管理模式,经销模式下产品售后服务约定,终端销售是否存
在销售指导价

因发行人的经销模式与传统意义上的经销模式存在一定的差异,发行人对经
销商的日常管理与对其他客户一致,不存在特殊约定;产品售后服务按照具体订
单合同要求执行,销售价格由经销商自行决定,发行人对终端销售不存在销售指
导价。

④直销模式和经销模式的毛利率

报告期内,发行人直销模式与经销模式的销售收入及毛利率情况如下:

单位:万元

2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率
直销
31,770.58 35.20% 78,667.99 37.66% 72,084.80 36.07% 54,462.71 32.74%
模式

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2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率
经销
5,561.48 40.07% 16,579.11 34.17% 6,222.82 34.64% 3,298.51 35.19%
模式
合计 37,332.06 35.93% 95,247.10 37.05% 78,307.62 35.95% 57,761.22 32.87%

由上表可以看出,2016 年至 2018 年,直销模式下发行人毛利率呈逐年上升
趋势,经销模式的毛利率变动相对较小。2019 年 1-6 月,直销模式的毛利率略微
下降,经销模式的毛利率上升。

2016 年度,经销模式毛利率较直销模式毛利率高 2.45%,主要由于经销销售
给广东中电富嘉工贸有限公司和广州国际润达有限公司的产品 ,定制化程度较
高,毛利率较高,分别为 40.12%和 38.62%,高于直销的平均毛利率 32.74%。两
家公司销售收入分别为 334.87 万元和 293.63 万元,合计占经销模式收入的比例
为 19.05%。

2017 年度,发行人经销模式毛利率比直销模式毛利率低 1.43%,主要是受直
销和经销的产品结构影响。

2018 年度,发行人经销模式毛利率比直销模式毛利率低 3.49%,主要是受直
销和经销的产品结构影响。公交多媒体信息发布系统系列产品和车载部件系列产
品的毛利率低于综合毛利率。2018 年度,经销模式下,这两类产品的收入占比
较高 。

2019 年 1-6 月,发行人经销模式毛利率比直销模式毛利率高 4.87%,主要由
于发行人采用经销模式销售给思创科技和广州澳天的液晶信息系统屏、车载智能
终端一体机等产品,配置和定制化程度较高。销售给上述两家经销商的毛利率分
别为 38.23%和 49.93%,均高于综合平均毛利率。两家公司销售收入分别为
3,986.03 万元、829.33 万元,合计占经销收入的比例为 86.58%。

综上所述,发行人直销模式与经销模式毛利率存在一定差异,主要是产品结
构性原因,毛利率差异具有合理性。

(2)标配销售模式与终端销售模式

公司的销售模式,按照产品销售面向的对象,可分为标配销售模式和终端销


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售模式两种类型。报告期内,公司标配销售模式和终端销售模式的情况如下:

单位:万元

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
标 配 销
33,678.96 90.21% 93,634.13 98.31% 75,937.39 96.97% 56,153.99 97.22%
售模式
终 端 销
3,653.10 9.79% 1,612.97 1.69% 2,370.24 3.03% 1,607.22 2.78%
售模式

①标配销售模式与终端销售模式的说明

标配销售模式与终端销售模式的说明参见本招股说明书“第六节 业务与技
术”之“二、公司所处行业的基本情况”之“(八)行业特有的经营模式”。

②标配销售模式与终端销售模式的比较

标配销售模式与终端销售模式特点对比如下:

终端销售模式
项目 标配销售模式
终端模式一 终端模式二
发行人通过公交公司招投标或
者商务谈判等方式,进入其合
格供应商目录,获得向客车生
产厂商配套供应该批产品的资
格。发行人进入公交公司合格 产品订单需求来自客
公 交 公 司 每 年 会 供应商目录后,需要与客车生 车生产厂商等非终端
直 接 向 汽 车 零 配 产厂商再次进行商务谈判或招 用户,公司根据客车
件 厂 商 采 购 部 分 投标,从而获取与客车生产厂 生产厂商的需求进行
经营模式
零部件,用于公交 商的销售订单。发行人最终将 研发、设计、生产、
车的维修、更新、 产品交付给客车生产厂商并提 测试,最终通过商务
改装 供配套售后服务,公司与客车 谈判或招投标达成销
生产厂商及公交公司三方共同 售协议
完成技术方案对接。此模式下,
发行人将产品销售至客车生产
厂商、开具增值税专用发票并
进行货款结算
订单需求来源 公交公司 公交公司 客车生产企业等
通过向公交公司 通过向客车生产企业
通过向客车生产企业销售相关
盈利模式 销售相关产品实 等销售相关产品实现
产品实现收入和利润
现收入和利润 收入和利润
直接客户 公交公司 客车生产企业 客车生产企业等
合同签订主体 公交公司 客车生产企业 客车生产企业等
发票开具方 发行人 发行人 发行人



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终端销售模式
项目 标配销售模式
终端模式一 终端模式二

回款主体 公交公司 客车生产企业 客车生产企业等

终端销售模式下两种方式销售金额情况如下:

单位:万元
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
方 式
2,730.38 74.74% 1,271.81 78.85% 1,557.15 65.70% 958.88 59.66%

方 式
922.72 25.26% 341.15 21.15% 813.09 34.30% 648.34 40.34%

合计 3,653.10 100.00% 1,612.97 100.00% 2,370.24 100.00% 1,607.22 100.00%

③两种模式并存的商业合理性

公司主要从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、生
产、销售。公司主要产品是围绕自主研发的智能公交综合信息管理系统,逐步研
发形成的四大系列产品,主要包括:车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发
布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系统系列产品。

公司客户以客车生产厂商为主,如郑州宇通、比亚迪、厦门金龙、安凯客车
等国内前十名客车生产厂商。公司根据客车生产厂商的需求进行研发、设计、生
产并销售车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品,通过多年的良好
合作,公司与大部分客户建立了长期稳固的合作关系,并成为客车生产厂商的合
格供应商,形成了标配销售模式,该模式下通常会形成稳定的批量销售。

同时,由于公司产品的最终用户一般为各地公交公司,而因为公司产品多为
个性化定制产品,各地公交公司出于对产品性能实现、用户习惯延续以及售后服
务的考虑,对相关配套产品供应商的选择较为谨慎,门槛较高,并且对配套产品
性能和质量的要求较严格,通常会根据自身产品需要提出个性化的技术配置要
求,并直接通过投标或者商务谈判的方式确定供应商,这形成了终端销售模式。

综上,标配销售模式和终端销售模式并存,具有商业合理性,且公司的可比
公司威帝股份、天迈科技等也具有类似情况,符合行业惯例。

④终端销售模式下的主要客户及客户获取方式


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终端模式下的用户主要为公交公司,例如昆明公交集团有限责任公司、温州
市交通运输集团有限公司、广州珍宝巴士有限公司等。上述公交公司包括国有公
交公司和民营公交公司,主要通过招投标方式或商务谈判的方式获得。

⑤履行招投标程序情况

根据《中华人民共和国招投标法》第三条,中华人民共和国境内进行下列工
程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、
材料等的采购,必须进行招标:

(一)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目;

(二)全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目;

(三)使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。

《中华人民共和国招标投标法实施条例》第八条,国有资金占控股或者主导
地位的依法必须进行招标的项目,应当公开招标。

因此,公司提供的产品与服务不属于强制实行招投标程序的范畴。对于客户
为国有公交公司的,发行人严格按照招标方的要求履行相关投标程序。

同时,经查阅发行人参加招投标的相关文件、通过公开招标或竞争性谈判与
客户达成的销售合同或协议等,同时查询了国家企业信用信息公示系统、中国裁
判文书网、全国法院被执行人信息查询平台、全国法院失信被执行人名单信息公
布与查询平台等查询系统的公开信息,发行人不存在因不正当竞争、商业贿赂行
为或因商业贿赂事件而被处以行政处罚或发生重大诉讼或仲裁的情形。

根据《中华人民共和国反不正当竞争法》第十九条规定,“违反本法第七条
规定贿赂他人的,由监督检查部门没收违法所得,处十万元以上三百万元以下的
罚款。情节严重的,吊销营业执照”。根据《国家工商行政管理局关于禁止商业
贿赂行为的暂行规定》第十条规定“商业贿赂行为由县级以上工商行政管理机关
监督检查”。

发行人终端销售模式下的客户主要是通过招投标或商务谈判的方式获得。对
于招投标方式,发行人严格按照招标方的要求履行相关投标程序,报告期内发行
人通过招投标获取的订单符合招投标相关法律法规的有关规定,招投标过程不存


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在不正当竞争或商业贿赂等违法违规行为,亦不存在因商业贿赂行为受到工商行
政管理机关行政处罚、法院判决而缴纳罚款、罚金的情形。

根据广州市工商局出具的证明,发行人自 2016 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月
30 日期间无违反工商行政管理法律、法规和规章的经营行为记录。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,终端销售模式下,发行人在招投标过
程中不存在不正当竞争或商业贿赂等违法违规行为。

⑥标配销售模式与终端销售模式下综合毛利率情况

报告期内,公司的标配模式和终端模式的收入占比和综合毛利率情况如下:

单位:%
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
占比 毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率 占比 毛利率
终端模式 9.79 46.34 1.69 44.52 3.03 39.09 2.78 35.52

标配模式 90.21 34.80 98.31 36.92 96.97 35.85 97.22 32.80

合计 100.00 35.93 100.00 37.05 100.00 35.95 100.00 32.87

报告期内,公司的终端模式与标配模式毛利率差额值分别为 2.72%、3.23%、
7.60%和 11.54%,标配销模式综合毛利率低于终端模式,主要原因是报告期内终
端模式的销售规模较小,终端模式综合毛利率变动较大程度受到销售产品结构性
差异的影响。报告期内,终端模式销售收入金额为 1,607.22 万元、2,370.24 万元、
1,612.97 万元和 3,653.10 万元,对应收入占比为 2.78%、3.03%、1.69%和 9.79%,
其中 2019 年 1-6 月占比较高的主要原因是终端模式中新产品司机包围的销售收
入上升。公司用于司机安全防护的产品司机包围,于 2018 年小批量试产销售,
2018 年全年销售额 363.26 万元,受国家对公交车司机运行中安全的重视,2019
年上半年销售量增加,当期实现收入 1,487.18 万元,其中 1,023.37 万元为终端销
售金额。司机包围产品作为公司新产品,产品毛利率较高,2019 年 1-6 月产品毛
利率为 46.08%。

(3)报告期内经销收入持续上升的原因,主要经销客户与发行人的合作背
景、采购金额增加的原因

报告期内,发行人经销模式的销售情况如下:



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2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目 销售额 销售额 销售额 销售额
占比 占比 占比 占比
(万元) (万元) (万元) (万元)
经销
5,561.48 14.90% 16,579.11 17.41% 6,222.82 7.95% 3,298.51 5.71%
模式

2016 年-2018 年,发行人经销模式收入呈现上升趋势,主要是由于发行人主
要经销商客户思创科技随着订单获取量的增多及自身经营规模的逐渐扩大,加大
了对发行人产品的采购。报告期内,发行人对思创科技的销售额为 923.04 万元、
3,131.18 万元、12,069.84 万元及 3,986.03 万元,占经销收入的比重分别为 27.98%、
50.32%、72.80%及 71.67%,因此,2016 年-2018 年,发行人的经销收入持续上
升。

发行人与思创科技的合作背景及采购金额增加的原因参见本招股说明书“第
七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联交易”之“(二)发行人报告期
内的关联交易情况”。

报告期内,发行人对广州澳天的销售额为 471.96 万元、1,205.56 万元、3,675.52
万元、829.33 万元。2016 年-2018 年,发行人与广州澳天的合作背景及采购金额
增加的原因如下:

广州澳天成立于 2001 年,主要经营地为广州,自成立以来一直与发行人合
作,合作时间已长达 10 余年。2018 年,在广州公交市场更新换代及广州公交市
场全面电动化趋势的影响下,广州公交市场采购量大幅增加,而广州澳天一直与
广州珍宝巴士有限公司保持良好的合作关系,因此,在广州公交市场加大采购的
背景下,广州澳天对发行人的采购金额也随之增加。”

(4)关联方思创科技作为经销商的原因及合理性

关联方思创科技作为经销商的原因及合理性参见本招股说明书“第七节 同
业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联交易”之“(二)发行人报告期内的关联
交易情况”。”

(5)前五大经销商与发行人的关联关系

报告期内,前五大经销商的股权结构、实际控制人及关联关系情况如下:




253
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是否存在关联关
序号 公司名称 股东情况 实际控制人

发行人持股 48.08%、广州
广州市公共交通
1 思创科技 公交集团第二公共汽车有 是,联营企业
集团有限公司
限公司持股 51.92%
广州市豫福行白马投资管
2 广州澳天 理集团有限公司持股 范水煌 否
70%、郑玉霞持股 30%
中国广州国际经济技术合
广州国际润达有 作有限公司持股 90.00%、 广州市建筑集团
3 否
限公司 广州市友谊对外服务有限 有限公司
公司持股 10.00%
广东省轻工进出口股份有
广东轻出旅游用 限公司持股 98%、广东省 广东省广新控股
4 否
品有限公司 轻工进出口股份有限公司 集团有限公司
工会委员会 2%
厦门海沧保税港
厦门海投供应链运营有限 厦门海沧投资集
5 区供应链有限公 否
公司持股 100% 团有限公司

厦门中汽东方实业发展有 厦门中汽东方实
厦门中汽东方实
6 限公司工会委员会持股 业发展有限公司 否
业发展有限公司
95%、查劲松持股 5% 工会委员会
常州环球国际贸
7 王慧持股 100% 王慧 否
易有限公司
中国电子进出口有限公司
广东中电富嘉工 中国电子信息产
8 持股 76.02%、刘镇西持股 否
贸有限公司 业集团有限公司
14.88%、其他持股 9.10%

综上,除思创科技为发行人联营企业外,其余前五大经销商与发行人及其股
东、实际控制人、董监高之间不存在关联关系。

(6)前五大经销商客户销售金额变动的原因及合理,各期销售金额变化与
关联方自身经营和财务状况的匹配性

报告期内,发行人前五大经销商客户的销售金额存在一定的波动,主要与经
销商客户的销售规模、终端客户的订单需求等因素相关。

报告期内,发行人前五大经销商的销售情况如下:

单位:万元

公司 2019 年
2018 年 2017 年 2016 年 注册资本 变动原因
名称 1-6 月
2018 年,在广州公交市场更
新换代及广州公交市场全面
思创
3,986.03 12,069.84 3,131.18 923.04 935.94 电动化的趋势的影响下,广州
科技
公交市场采购量大幅增加。
2016 年、2017 年及 2018 年,


254
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公司 2019 年
2018 年 2017 年 2016 年 注册资本 变动原因
名称 1-6 月
广州市场公交车采购量分别
为 2,050 辆、2,570 辆和 8,159
辆,2018 年采购量较 2017 年
增加 2.17 倍,在广州公交市
场需求增加的背景下,思创科
技对发行人的采购金额也随
之增加
广州澳天订单主要来自于广
州市场。2016 年、2017 年及
2018 年,广州市场公交车采
广州 购量分别为 2,050 辆、2,570
829.33 3,675.52 1,205.56 471.96 2,000.00
澳天 辆和 8,159 辆,随着广州公交
车市场采购量的增加,广州澳
天加大了对发行人产品的采

2016 年及 2019 年 1-6 月,发
行人对其销售规模较大。2016
广州 年,该公司获得南非公交采购
国际 单基色 LED 点阵显示屏的订
润达 402.69 129.51 176.74 293.63 100.00 单;2019 年 1-6 月,该公司获
有限 得韩国的 LG 公司单基色
公司 LED 点阵显示屏的订单,因
此,加大了对发行人产品的采

广东 2017 年发行人对其销售规模
轻出 较大。2017 年,获得采购单
旅游 基色 LED 点阵显示屏的大额
77.05 62.57 450.23 71.89 184.00
用品 订单,因此,加大了对发行人
有限 产品的采购
公司
厦门 2018 年发行人对其销售规模
海沧 较大。2018 年,该公司获得
保税 澳洲、加拿大公交采购单基色
港区 LED 点阵显示屏、铝风道、
76.92 233.68 - - 3,000.00
供应 车内外装饰件的订单,因此,
链有 加大了对发行人产品的采购
限公

2016 年、2017 年发行人对其
厦门
销售规模较大。2016 年、2017
中汽
年,越南公交车市场和公路客
东方
运车市场需求量增大,该公司
实业 34.97 166.01 468.57 591.61 300.00
获得了较多的终端客户采购
发展
车载照明产品、单基色 LED
有限
点阵显示屏的订单,因此,加
公司
大了对发行人产品的采购
常州 2017 年,发行人对其销售规
8.66 68.65 308.85 48.08 100.00
环球 模较大。2017 年,雅加达更


255
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公司 2019 年
2018 年 2017 年 2016 年 注册资本 变动原因
名称 1-6 月
国际 换公交车数量较多,该公司获
贸易 得较多终端客户采购监控录
有限 像系统、单基色 LED 点阵显
公司 示屏的订单,因此,加大了对
发行人产品的采购
广东 2016 年,发行人对其销售规
中电 模较大。2016 年,该公司获
富嘉 得较多厄瓜多尔公交市场采
- - - 334.87 467.00
工贸 购单基色 LED 点阵显示屏的
有限 订单,因此,加大了对发行人
公司 产品的采购

报告期内,发行人对思创科技的销售规模分别为 923.04 万元、3,131.18 万元、
12,069.84 万元及 3,986.03 万元;而思创科技的营业收入分别为 3,845.73 万元、
5,278.27 万元、28,894.99 万元及 18,669.70 万元,均呈现增长趋势,发行人对思
创科技的销售金额变动趋势与思创科技自身的经营状况和财务状况相匹配:

单位:万元

项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
对思创科技的销售 3,986.03 12,069.84 3,131.18 923.04
思创科技营业收入 18,669.70 28,894.99 5,278.27 3,845.73

综上,主要经销商客户销售金额变化较大且变动趋势不一致具有合理性,发
行人对关联方思创科技的各期销售金额变化与其自身经营和财务状况相匹配。

(7)主要经销商对应的终端客户或品牌情况

报告期内,主要经销商的终端客户如下:

公司名称 主要结算客户 主要最终用户
比亚迪、湖南中车、宇通客车、 广州二汽、广州一汽等广州公
思创科技
广州公交集团 交集团下属公司
广州市珍宝巴士有限公司、乌
广州澳天 申龙客车、安凯客车 鲁木齐公交珍宝巴士有限公


报告期内,发行人销售给思创科技的产品、最终销售实现情况及期末库存如
下:

单位:万元,%

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

256
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2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
发行人对思创科
3,986.03 100.00 12,069.84 100.00 3,131.18 100.00 923.04 100.00
技销售金额
其中:当期已实现
3,976.96 99.77 12,036.58 99.72 2,512.94 80.26 862.52 93.44
对外销售金额
期末留存金额 9.07 0.23 33.26 0.28 618.24 19.74 60.52 6.56

报告期内,发行人对思创科技的销售金额中,当期已实现对外销售的金额占
比分别为 93.44%、80.26%、99.72%及 99.77%,期末留存金额的比例分别为 6.56%、
19.74%、0.28%及 0.23%,发行人对思创科技的销售基本全部实现终端销售。

(8)经销收入在标配及终端模式中的金额及占比

报告期内,经销收入占标配收入的比重如下:
单位:万元

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经销收入 5,561.48 16,579.11 6,222.82 3,298.51
标配收入 33,678.96 93,634.13 75,937.39 56,153.99
经销收入占标配收
16.51% 17.71% 8.19% 5.87%
入的比重

发行人的经销收入均为标配收入,不存在采取终端模式销售的情况。

(9)主要经销商客户是否存在与发行人直销客户重叠的情形

发行人的主要客户为宇通客车、比亚迪、厦门金龙、中通客车、安凯客车等
国内知名客车生产厂商,思创科技的结算客户为比亚迪、湖南中车、宇通客车、
广州公交集团等,广州澳天的结算客户为申龙客车、安凯客车等,因此,主要经
销商客户的结算客户与发行人的客户存在重叠情况。

存在重叠的原因主要系广州市场的公交公司在向客车生产厂商采购整车时,
通过招投标文件等方式约定客车生产厂商需采购思创科技、广州澳天等相关产
品。由于国内主流客车生产厂商均为发行人的标配客户,主要经销商客户与发行
人直销客户虽然存在重叠的情形具有合理性。

(10)是否存在通过经销商铺货调节收入的情形,是否存在代垫成本费用或
其他利益安排,经销收入是否真实

发行人不存在通过经销商铺货调节收入的情形,且不存在通过经销商代垫成

257
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本费用或其他利益安排的情形,经销收入具有真实性。

(二)主要产品的工艺流程

公司通过不断调整和改进生产工艺流程,优化产品生产工艺技术,合理规划
与布局加工工艺路线,使整个生产工序顺畅,提高生产效率。公司几种主要产品
的生产流程图如下:

1、车载智能终端生产工艺

车载智能终端生产工艺流程图




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2、乘客信息系统生产工艺流程

乘客信息系统生产工艺流程




259
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3、多媒体风道产品生产流程

多媒体风道产品生产流程




260
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4、通道灯产品生产工艺流程

通道灯产品生产工艺流程




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5、直流无刷磁力泵产品生产工艺流程(水泵)

直流无刷磁力泵产品生产工艺流程




(三)公司主要产品的生产销售情况

1、报告期内公司主要产品产能、产量、销量情况

公司根据销售订单组织生产,报告期内公司主要产品的产能、产量、销量情
况如下:

单位:套
时间 产品 产能 产量 销量 产能利用率 产销率
车载智能终端一体机 1,800 1,134 3,348 63.00% 295.24%

2019 年 乘客信息管理系统 16,800 11,744 15,847 69.90% 134.94%
1-6 月 多媒体风道 5,760 3,612 4,889 62.71% 135.35%
通道灯 9,600 9,055 8,371 94.32% 92.45%
2018 年 车载智能终端一体机 7,500 7,305 5,816 97.40% 79.62%
乘客信息管理系统 35,000 33,798 33,334 96.57% 98.63%
多媒体风道 15,750 15,372 16,612 97.60% 108.07%

262
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时间 产品 产能 产量 销量 产能利用率 产销率
通道灯 20,000 15,100 17,220 75.50% 114.04%
车载智能终端一体机 10,000 10,825 9,322 108.25% 86.12%
乘客信息管理系统 34,375 33,710 35,626 98.07% 105.68%
2017 年
多媒体风道 13,750 12,572 11,238 91.43% 89.39%
通道灯 20,000 19,656 18,123 98.28% 92.20%
车载智能终端一体机 4,500 4,329 4,274 96.20% 98.73%
乘客信息管理系统 31,250 34,402 30,698 110.09% 89.23%
2016 年
多媒体风道 10,000 13,702 12,694 137.02% 92.64%
通道灯 2,0000 22,884 23,474 114.42% 102.58%
注:车载智能终端一体机 2017 年度和 2018 年度产销率较低,主要是因为安装、调试时间较
长,2017 年度和 2018 年度 11-12 月发出商品数量分别为 1,326 台和 2,293 台,尚未确认收入

2、报告期内公司主要产品平均销售价格

报告期内,公司主要产品平均销售价格情况如下:

单位:元/套
产品类别 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
车载智能终端一体机 9,494.49 7,175.30 5,353.14 5,728.95
乘客信息管理系统 6,094.83 7,670.83 6,357.54 6,634.12
多媒体风道 16,746.09 19,461.37 15,254.28 12,018.65
通道灯 1,680.66 1,486.99 1,763.78 1,494.91

上述主要产品平均销售价格的变动情况参见本招股说明书“第十一节 管理
层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“(二)营业收入分析”。

3、报告期内公司向主要客户的销售情况

报告期内,公司对主要客户的销售情况如下,其中,若受同一实际控制人控
制的销售客户,已合并计算:

年度 序号 公司名称 销售额(万元) 占当期营业收入比例
2019 1 郑州宇通客车股份有限公司 1 6,318.17 16.92%
年 1-6
月 2 比亚迪股份有限公司 2 4,528.89 12.13%
厦门金龙汽车集团股份有限公
3 4,373.31 11.71%
司3
4 广州思创科技发展有限公司 3,986.03 10.68%



263
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年度 序号 公司名称 销售额(万元) 占当期营业收入比例
5 安徽安凯汽车股份有限公司 4 3,254.70 8.72%
合计 22,461.10 60.16%
1 比亚迪股份有限公司 25,436.49 26.71%
2 郑州宇通客车股份有限公司 15,053.41 15.80%
3 广州思创科技发展有限公司 12,069.84 12.67%
2018
年度 厦门金龙汽车集团股份有限公
4 5,852.68 6.14%

5 安徽安凯汽车股份有限公司 4,889.51 5.13%
合计 63,301.92 66.46%
1 郑州宇通客车股份有限公司 13,359.00 17.06%
2 比亚迪股份有限公司 7,400.70 9.45%
3 安徽安凯汽车股份有限公司 6,768.90 8.64%
2017
年度 厦门金龙汽车集团股份有限公
4 6,667.47 8.51%

5 银隆新能源股份有限公司 5 5,643.90 7.21%
合计 39,839.97 50.87%
1 比亚迪股份有限公司 21,337.98 36.94%
2 郑州宇通客车股份有限公司 11,841.28 20.50%
厦门金龙汽车集团股份有限公
2016 3 5,517.86 9.55%

年度
4 中通客车控股股份有限公司 6 2,338.49 4.05%
5 安徽安凯汽车股份有限公司 2,199.61 3.81%
合计 43,235.22 74.85%

注 1:郑州宇通客车股份有限公司包括郑州宇通客车股份有限公司新能源客车分公司、郑州
宇通客车股份有限公司客车专用车分公司等公司
注 2:比亚迪股份有限公司包括深圳市比亚迪供应链管理有限公司、广州广汽比亚迪新能源
客车有限公司等公司
注 3:厦门金龙汽车集团股份有限公司包括厦门金龙联合汽车工业有限公司、金龙联合汽车
工业(苏州)有限公司等公司
注 4:安徽安凯汽车股份有限公司包括安徽安凯汽车股份有限公司、安徽江淮客车有限公司
等公司
注 5:银隆新能源股份有限公司包括珠海广通汽车有限公司等公司
注 6:中通客车控股股份有限公司包括聊城中通轻型客车有限公司、新疆中通客车有限公司
等公司

2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月,公司前五大客户销售额占当年
公司营业收入的比重分别为 74.85%、50.87%、66.46%及 60.16%。广州思创科技


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发展有限公司为发行人的关联方,为发行人的参股公司,除此之外,公司董事、
监事、高级管理人员和核心技术人员及其关联方或持有公司 5%以上股份的股东
与上述客户没有任何关联关系,也未在其中占有权益。

4、主要客户的基本情况说明

报告期内,公司前五大客户的基本情况如下:

(1)郑州宇通

成立时间: 1993 年 2 月 28 日
法定代表人: 汤玉祥
注册资本: 221,393.92 万元
住 所: 河南省郑州市管城区宇通路
企业类型: 股份有限公司
经营本企业自产产品及相关技术的出口业务;经营本企业生产、科研
所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业
务;经营本企业的进料加工和“三来一补”业务;客车及配件、附件、
客车底盘的设计、生产与销售;机械加工、汽车整车及零部件的技术
开发、转让、咨询与服务;实验分析仪器、试验机制造与销售;质检
技术服务;摩托车、汽车、机电产品、五金交电、百货、化工产品(不
含易燃易爆化学危险品)的销售;旧车及其配件、附件交易;汽车维
修(限分支机构凭证经营);住宿、饮食服务(限其分支机构凭证经
经营范围: 营);普通货运;仓储(除可燃物资);租赁业;旅游服务;企业信
息化技术服务、咨询服务;计算机软件开发与销售;市(县)际定线
旅游客运、市(县)际包车客运、市(县)内包车客运、县际非定线
旅游、市际非定线旅游、汽车出租、汽车自驾租赁业务(限分支机构
凭许可证经营);第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定
网电话信息服务和互联网信息服务);经营第Ⅱ类、第Ⅲ类医疗器械
(详见许可证)保险兼业代理;对外承包工程业务;新能源配套基础
设施的设计咨询、建设及运营维护;通讯设备、警用装备、检测设备
的销售;计算机信息系统集成。
经营规模: 2018 年营业收入为 3,174,584.46 万元
郑州宇通集团有限公司 37.19%,香港中央结算有限公司 12.96%,其他
股本结构:
股东 49.85%

(2)比亚迪

成立时间: 1995 年 2 月 10 日
法定代表人: 王传福
注册资本: 272,814.29 万元
住 所: 深圳市大鹏新区葵涌街道延安路一号
企业类型: 股份有限公司


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锂离子电池以及其他电池、充电器、电子产品、仪器仪表、柔性线路
板、五金制品、液晶显示器、手机零配件、模具、塑胶制品及其相关
附件的生产、销售;3D 眼镜、GPS 导航产品的研发、生产及销售;货
物及技术进出口(不含分销、国家专营专控商品);作为比亚迪汽车
有限公司比亚迪品牌乘用车、电动车的总经销商,从事上述品牌的乘
用车、电动车及其零部件的营销、批发和出口,提供售后服务;电池
管理系统、换流柜、逆变柜/器、汇流箱、开关柜、储能机组的销售;
汽车电子装置研发、销售;新能源汽车关键零部件研发以及上述零部
经营范围: 件的关键零件、部件的研发、销售;轨道交通运输设备(含轨道交通
车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电气件、
轨道交通信号系统、通信及综合监控系统与设备)的研发、设计、销
售、租赁与售后服务(不涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证
管理及其他专项管理的商品,按国家有关规定办理申请);轨道梁柱
的研发、设计、销售;自有物业租赁(物业位于大鹏新区葵涌街道延
安路一号比亚迪工业园内及龙岗区龙岗街道宝龙工业城宝荷路 3001 号
比亚迪工业园内);广告设计、制作、代理及发布;信息与技术咨询、
技术服务。
经营规模: 2018 年营业收入 13,005,470.70 万元
香港中央结算(代理人)有限公司 25.26%,王传福 18.79%,吕向阳
股本结构: 8.77%,BERKSHIRE HATHAWAY ENERGY8.25%,融捷投资控股集
团有限公司 5.96%,其他股东 32.97%

(3)厦门金龙

成立时间: 1996 年 10 月 18 日
法定代表人: 邱志向
注册资本: 60,673.85 万元
住 所: 福建省厦门市湖里区东港北路 31 号港务大厦 7、11 层
企业类型: 股份有限公司
1、客车、汽车零部件、摩托车及零部件制造、组装、开发、维修(凭
资质证书经营)(限合法成立的分支机构经营);2、自营和代理除国
家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品
经营范围: 除外的其它商品及技术的进出口业务;加工贸易、对销贸易、转口贸
易业务;3、承办汽车工业合资、合作企业“三来一补”业务和汽车租赁、
保税转口贸易业务;4、公路运输设备、汽车工业设备、仪器仪表销售;
5、经市政府主管部门批准的其他业务。
经营规模: 2018 年营业收入为 1,829,051.51 万元
福建省汽车工业集团有限公司 30.45%,福建省投资开发集团有限责任
股本结构:
公司 12.49%,其他股东 57.06%

(4)安徽安凯

成立时间: 1997 年 7 月 22 日
法定代表人: 戴茂方
注册资本: 73,332.92 万元



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住 所: 安徽省合肥市包河区葛淝路 1 号
企业类型: 股份有限公司
客车、底盘生产、销售,汽车配件销售;汽车设计、维修、咨询、试验;
本企业自产产品及技术出口以及本企业生产所需的原辅材料、仪器仪
经营范围:
表、机械设备、零配件及技术进口。(国家限定公司经营和禁止进出
口商品及技术除外)。房产、设备租赁。
经营规模: 2018 年营业收入为 314,679.92 万元
安徽江淮汽车集团股份有限公司 25.20%,安徽省投资集团控股有限公
股本结构:
司 16.58%,其他股东 58.22%

(5)中通客车

成立时间: 1994 年 11 月 7 日
法定代表人: 李树朋
注册资本: 59,290.39 万元
住 所: 山东省聊城市经济开发区黄河路 261 号
企业类型: 股份有限公司
客车、客车底盘、旅居车、厢式运输车、挂车的开发、制造、销售(有
效期限以许可证为准);客车专用配件、客车底盘、旅居车、厢式运
输车、挂车专用配件的开发、制造、销售;专用车(不含小轿车)及
经营范围:
配件、橡胶产品、工业生产资料(不含专营专控)的销售;技术咨询、
服务;高新技术、信息产业投资;资格证书范围内自营进出口业务(依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
经营规模: 2018 年营业收入为 607,859.06 万元
中通汽车工业集团有限责任公司 21.07%,山东省国有资产投资控股有
股本结构:
限公司 18.96%,其他股东 59.97%

(6)银隆股份

成立时间: 2009 年 12 月 30 日
法定代表人: 赖信华
注册资本: 110,333.54 万元
住 所: 珠海市金湾区三灶镇金湖路 16 号
企业类型: 股份有限公司
对新能源相关领域技术的研究开发;锂离子动力电池和储能电池的生
产、销售;混合动力、纯电动车动力总成、电机、电源管理系统及相
经营范围:
关领域的技术开发;汽车(不含小轿车)销售。(依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
经营规模: 2017 年营业收入为 875,223 万元
珠海市银隆投资控股集团有限责任公司 25.99%,董明珠 17.46%,阳光
股本结构: 人寿保险股份有限公司 11.60%,珠海厚铭投资有限公司 9.50%,其他
股东 35.44%

注:主要客户经营规模的数据来自于公开资料或访谈取得

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(7)思创科技

思创科技的基本情况具体参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发
行人控股子公司、参股公司的简要情况”之“(二)合营企业简要情况”。

5、发行人对前五大客户的销售情况

报告期内,公司对前五大客户的销售的产品、结算方式、主要合同条款等如下:

序号 主要客户 销售产品 结算方式 主要合同条款
1)需方或需方委托的第三方签字
车载智能系统系列产 或盖章确认的送货清单只作为产
货到票到
品、公交多媒体信息发 品到货的凭据
1 比亚迪 60 天内付
布系统系列产品、车载 2)需方以供需双方确认的当月实

部件系列产品等 际交货数量和结算价格为依据按
照双方约定的账期支付货款
车载智能系统系列产
货到票到
品、公交多媒体信息发 乙方应在收到甲方的“结算通知
2 郑州宇通 90-120 天
布系统系列产品、车载 单”后 5 个工作日内按通知单开票
内付款
部件系列产品等
车载智能系统系列产
货到票到
品、公交多媒体信息发
3 厦门金龙 90 天内付 按照订单数量下线结算
布系统系列产品、车载

部件系列产品等
车载智能系统系列产
货到票到
品、公交多媒体信息发
4 安凯客车 60 天内付 实行上线结算
布系统系列产品、车载

部件系列产品等
车载智能系统系列产
货到票到
品、公交多媒体信息发 严格按合同价格及下线使用数量
5 中通客车 90 天内付
布系统系列产品、车载 开具增值税发票

部件系列产品等
1)本合同项下产品的所有权自产
车载智能系统系列产
货到票到 品完成交付之日起转移至甲方
品、公交多媒体信息发
6 银隆股份 45-90 天内 2)本合同下所有产品交付给甲方
布系统系列产品、车载
付款 并经甲方验收合格后视为完成交
部件系列产品等

车载智能系统系列产
货到票到 乙方在次月 5 日将上月发货明细
品、公交多媒体信息发
7 思创科技 90 天内付 制成文档发甲方核对,对账完毕
布系统系列产品、车载
款 后开票
部件系列产品等

公司客户以客车生产厂商为主,如比亚迪、郑州宇通、厦门金龙、中通客车、
安凯客车等国内前十名客车生产厂商。公司凭借扎实的研发实力、丰富的产品线、
良好的产品质量、完善的客户服务体系,与主要客户建立了长期稳定的合作关系。
公司与主要客户的交易具有可持续性。


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(1)发行人与主要客户合作时间较长

发行人与前五大客户的合作时间较长,通过多年的良好合作,对公司产品质
量、发货速度、售后服务等方面都高度认可,与公司建立了长期稳定的合作关系。
相较于竞争对手,公司与客车生产厂商的良好关系使公司能够及时掌握行业发展
趋势,使公司研发产品能够与时俱进,为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推
广创新产品奠定了坚实的基础。发行人与主要客户的合作起始时间如下:

序号 公司名称 与发行人合作起始时间
1 郑州宇通 2003 年
2 比亚迪 2010 年
3 厦门金龙 1997 年
4 安凯客车 2004 年
5 中通客车 2002 年
6 银隆股份 2005 年
7 思创科技 2005 年

(2)下游客车行业集中度高且市场份额稳定

发行人的客户主要为客车生产厂商,而由于技术、资金、人才、市场等壁垒,
客车行业集中度高且市场份额稳定。2016 年、2017 年及 2018 年,5 米以上客车
市场的前十大客车生产厂商的占比合计分别为 79.46%、75.40%、77.64%,且主
要为郑州宇通、厦门金龙、比亚迪等:

2018 年度 2017 年度 2016 年度
排名
客车厂商 市场占有率 客车厂商 市场占有率 客车厂商 市场占有率

1 郑州宇通 29.30% 宇通客车 27.39% 宇通客车 31.78%

2 北汽福田 9.91% 福田欧辉 11.27% 苏州金龙 9.22%

3 中通客车 6.50% 中通客车 8.23% 厦门金龙 7.98%

4 比亚迪 6.12% 比亚迪 5.40% 厦门金旅 7.06%

5 苏州金龙 5.64% 厦门金龙 4.40% 安凯客车 4.80%

6 厦门金龙 4.87% 厦门金旅 4.36% 东风超龙 4.68%

7 厦门金旅 4.84% 南京金龙 4.21% 北汽福田 4.50%



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2018 年度 2017 年度 2016 年度
排名
客车厂商 市场占有率 客车厂商 市场占有率 客车厂商 市场占有率

8 珠海银隆 3.54% 江苏金龙 3.68% 江铃晶马 3.26%

9 安凯客车 3.54% 安凯客车 3.54% 河南少林 3.25%

10 南京金龙 3.36% 东风超龙 2.94% 中通客车 2.93%

合计 77.64% 合计 75.40% 合计 79.46%

注:中商产业研究院

由于客车行业的集中度较高且竞争格局稳定,发行人的前五大客户主要为郑
州宇通、厦门金龙、比亚迪等客车行业的龙头企业,这使得发行人与前五大客户
的交易具有可持续性。

(3)客车行业存在较大发展空间

近年来,随着我国城镇化的推进,各地加快了城市公共交通基础设施建设和
车辆设备更新步伐。同时,国家大力发展公交行业,公交行业朝着智能化方向发
展,客车行业存在较大发展空间。

(4)发行人的产品质量和服务得到客户的认可

公司前十大客户均为国内客车生产厂商的知名企业,通过多年的良好合作,
对公司产品质量、发货速度、售后服务等方面都高度认可,与公司建立了长期稳
定的合作关系。相较于竞争对手,公司与客车生产厂商的良好关系使公司能够及
时掌握行业发展趋势,使公司研发产品能够与时俱进,为公司持续稳定盈利、巩
固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。

多年来,发行人的产品和服务的质量已得到客车生产厂商及终端客户的认
可,作为个性化定制型产品,产品最终用户一般为各地公交公司,公交公司出于
对产品性能实现、软件平台联动、用户习惯延续以及售后服务的考虑,对相关配
套产品供应商的选择有延续性需求,对发行人的产品具有较强的粘性,且发行人
主要产品市场占有率较高,因此,客车生产厂商在采购时,会优先选配发行人的
产品。

经核查,保荐机构和会计师认为,发行人与主要客户交易具有可持续性。



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6、报告期内前五名客户变化情况的说明

(1)客户集中度 2017 年度下降幅度较大的原因

2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月,发行人对前五大客户的销售收
入占比分别为 74.85%、50.87%、66.46%、60.16%。2017 年,客户集中度与 2016
年相比,下降幅度较大,主要是因为:

①2016 年、2017 年公司对比亚迪的销售规模分别为 21,337.98 万元、7,400.70
万元,波动较大。若剔除掉比亚迪的影响,公司 2016 年、2017 年前五大客户的
金额为 21,897.24 万元、32,439.27 万元,占销售收入的比重分别为 37.91%、
41.42%,波动较小。2016 年,由于深圳公交市场加大了对公交车的采购,而比
亚迪获得了较大的订单,因此比亚迪在 2016 年加大了对公司产品的采购。

②2017 年度,公司营业收入较同期增长 35.57%,其中新能源汽车电机与热
管理系统系列产品收入较同期增加 4,624.98 万元,2017 年度采购额较高,而该
业务的主要客户不属于公司的前五大客户。

(2)前五名客户变化的原因及单个客户销售占比变化的原因

报告期内,公司前五大客户为郑州宇通、比亚迪、安徽安凯、厦门金龙、银
隆股份等。公司前五大客户在构成上未发生重大变化,且公司前五大客户均系公
司原有客户并与公司保持长期合作关系。

报告期内,客户对公司产品的采购情况受其自身业务发展规模、订单获取情
况、产品结构调整、技术要求变化以及公司产品市场竞争力等多种因素影响,因
此公司各个客户销售金额及占比存在一定波动,从而导致前五名客户的排名发生
变动。

报告期内,前五大客户中单个客户销售占比变化情况如下:

单位:万元
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
客户
当期 当期 当期 当期
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
排名 排名 排名 排名
郑州宇通 1 6,318.17 16.92% 2 15,053.41 15.80% 1 13,359.00 17.06% 2 11,841.28 20.50%

比亚迪 2 4,528.89 12.13% 1 25,436.49 26.71% 2 7,400.70 9.45% 1 21,337.98 36.94%

安徽安凯 5 3,254.70 8.72% 5 4,889.51 5.13% 3 6,768.90 8.64% 5 2,199.61 3.81%



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2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
客户
当期 当期 当期 当期
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
排名 排名 排名 排名
厦门金龙 3 4,373.31 11.71% 4 5,852.68 6.14% 4 6,667.47 8.51% 3 5,517.86 9.55%

银隆股份 - 603.56 1.62% - 4,672.62 4.91% 5 5,643.90 7.21% - 721.13 1.25%

中通客车 - 2,007.87 5.38% - 2,212.45 2.32% - 5,349.13 6.83% 4 2,338.49 4.05%

思创科技 4 3,986.03 10.68% 3 12,069.84 12.67% - 3,131.18 4.00% - 923.04 1.60%

①郑州宇通

报告期内,公司对郑州宇通的销售情况分别为 11,841.28 万元、13,359.00 万
元、15,053.41 万元、6,318.17 万元,占比分别为 20.50%、17.06%、15.80%、16.92%。
由于公司与郑州宇通的合作较为稳定,因此,公司对郑州宇通的销售规模变动较
小。

②比亚迪

报告期内,公司对比亚迪的销售情况分别为 21,337.98 万元、7,400.70 万元、
25,436.49 万元、4,528.89 万元,占比分别为 36.94%、9.45%、26.71%及 12.13%,
其中,2016 年和 2018 年,公司对比亚迪的销售规模及销售占比较大。2016 年,
根据比亚迪的公告显示,其获得了 9,000 多台公交车订单,因此加大了对公司产
品的采购;2018 年,其在广州市场获得了近 5,000 台公交车订单,加大了对公司
产品的采购,公司对比亚迪的销售规模及销售占比有所上升。

③安徽安凯

报告期内,公司对安徽安凯的销售情况分别为 2,199.61 万元、6,768.90 万元、
4,889.51 万元、3,254.70 万元,销售占比分别为 3.81%、8.64%、5.13%、8.72%,
其中,2016 年,公司对安徽安凯的销售规模及销售占比较小。根据安徽安凯的
公告显示,2016 年度其销售的大型客车较同期减少 20.59%,因此,影响了对公
司产品的采购。

④厦门金龙

报告期内,公司对厦门金龙的销售情况分别为 5,517.86 万元、6,667.47 万元、
5,852.68 万元及 4,373.31 万元,销售占比分别为 9.55%、8.51%、6.14%及 11.71%,
销售规模波动较小。


272
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⑤银隆股份

报告期内,公司对银隆股份的销售情况分别为 721.13 万元、5,643.90 万元、
4,672.62 万元、603.56 万元,销售占比分别为 1.25%、7.21%、4.91%、1.62%,
2016 年及 2017 年销售规模及销售占比呈上升的趋势。主要是由于 2017 年、2018
年,银隆股份的经营规模扩大,因此,加大了对公司产品的采购。

⑥中通客车

报告期内,公司对中通客车的销售情况分别为 2,338.49 万元、5,349.13 万元、
2,212.45 万元、2,007.87 万元,销售占比分别为 4.05%、6.83%、2.32%、5.38%,
其中,2017 年与 2016 年相比,销售规模增加 3,010.64 万元。根据中通客车的公
告显示,其 2017 年销售的大型客车的数量较同期增长 56.01%,因此,加大了对
公司产品的采购。2018 年与 2017 年相比,销售规模下降 3,136.68 万元,主要是
由于中通客车 2018 年经营业绩下降,减少了对公司产品的采购。

⑦思创科技

报告期内,公司对思创科技的销售情况分别为 923.04 万元、3,131.18 万元、
12,069.84 万元、3,986.03 万元,销售占比分别为 1.60%、4.00%、12.67%、10.68%,
2016 年、2017 年及 2018 年,销售规模销售占比均呈现增长趋势。2018 年,发
行人对思创科技销售规模增加的原因如下:

2018 年,由于广州公交市场更新换代的影响,广州公交市场采购量大幅增
加。2016 年、2017 年及 2018 年,广州市场公交车采购量分别为 2,050 辆、2,570
辆和 8,159 辆,2018 年采购量较 2017 年增加 2.17 倍;其中广州公交集团下属公
交公司的采购量分别为 672 辆、1,207 辆和 6,903 辆,2018 年采购量较 2017 年增
加 4.72 倍。受广州公交集团 2018 年采购量增加的影响,思创科技 2018 年销售
规模大幅增加,进而使得思创科技对发行人 2018 年的采购规模相应提升。

(四)主要原材料和能源情况

1、报告期内主要原材料供应情况

单位:万元
原材料种类 采购金额 占采购总额的比例
2019 年 1-6 电子元器件类 1,561.33 13.23%

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原材料种类 采购金额 占采购总额的比例
月 光源类 1,313.73 11.14%
铝材类 1,550.22 13.14%
线材接插件类 392.74 3.33%
线路板类 736.01 6.24%
液晶显示屏 1,236.77 10.48%
合计 6,790.80 57.56%
电子元器件类 6,142.35 12.39%
光源类 4,701.12 9.48%
铝材类 8,741.52 17.64%
2018 年 线材接插件类 1,316.37 2.66%
线路板类 1,713.74 3.46%
液晶显示屏 11,744.63 23.69%
合计 34,359.73 69.32%
电子元器件类 7,684.92 16.49%
光源类 6,838.88 14.68%
铝材类 8,339.85 17.90%
2017 年 线材接插件类 1,891.80 4.06%
线路板类 2,976.68 6.39%
液晶显示屏 2,510.61 5.39%
合计 30,242.74 64.91%
电子元器件类 5,717.41 14.56%
光源类 6,910.17 17.59%
铝材类 9,706.56 24.71%
2016 年 线材接插件类 1,624.62 4.14%
线路板类 2,167.54 5.52%
液晶显示屏 1,087.66 2.77%
合计 27,213.96 69.29%

报告期内,公司主要原材料单耗与当期产量匹配,定期消耗量与实际消耗量
不存在较大差异。

报告期内,公司主要原材料的采购金额变动,与同期相关产品收入变动趋势
相匹配,具有合理性。



274
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2、报告期内主要原材料采购价格

公司的产品种类及产品型号繁多,所需要的原材料种类、型号、规格、技术
参数等均不尽相同。不同型号、不同规格的产品所需要的电子元器件类、光源类、
铝材类、线路板类等材料不同,平均单价波动受多种因素影响。报告期内,主要
原材料的采购价格如下:

单位:元
原材料种类 单位 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
电子元器件类 件 0.35 0.32 0.31 0.29
光源类 件 0.09 0.09 0.09 0.11
铝材类 千克 18.90 18.35 18.26 15.59
线材接插件类 件 0.20 0.20 0.15 0.16
线路板类 件 5.25 4.85 4.49 5.21
液晶显示屏 件 2,099.76 1,868.49 1,746.53 1,811.24
注:上述原材料的单价为报告期内采购的主要型号的平均值

3、报告期内主要能源供应情况

公司日常生产经营所需的能源主要为电力和水,供应充足且价格稳定,可满
足公司日常生产经营需要。报告期内,公司主要能源采购情况具体如下:

能源 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
水电费(万元) 162.94 345.32 267.86 226.27
水电费合计占营
0.68% 0.58% 0.53% 0.58%
业成本的比例

2016 年、2017 年及 2018 年,公司水电费金额随营业成本增加而增加,水电
费占营业成本的总体比例较小且基本保持稳定。2019 年 1-6 月,公司水电费金额
为 162.94 万元,占比为 0.68%。

4、报告期内向主要供应商采购情况

报告期内,公司的主要供应商情况如下,其中,若受同一实际控制人控制的
供应商,已合并计算:

年度 序号 供应商名称 金额(万元) 占采购金额比例
2019 1 深圳英伦科技股份有限公司 787.85 6.68%
年 1-6
月 2 佛山坚美铝业有限公司 787.75 6.68%


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年度 序号 供应商名称 金额(万元) 占采购金额比例
3 深圳莱特光电股份有限公司 547.49 4.64%
4 佛山市鸿迪电器有限公司 416.68 3.53%
5 深圳市宏普欣电子科技有限公司 326.62 2.77%
合计 2,866.39 24.30%
1 深圳市宏普欣电子科技有限公司 9,556.90 19.28%
2 佛山坚美铝业有限公司 5,329.40 10.75%

2018 3 深圳市锐明技术股份有限公司 3,147.60 6.35%
年度 4 深圳英伦科技股份有限公司 1,703.47 3.44%
5 广东中亚铝业有限公司 1,331.95 2.69%
前五大合计 21,069.32 42.51%
1 佛山坚美铝业有限公司 5,569.62 11.95%
2 深圳市锐明技术股份有限公司 1 2,345.61 5.03%

2017 3 广东中亚铝业有限公司 1,938.55 4.16%
年度 4 广东瑞隆照明电器有限公司 1,563.20 3.35%
5 深圳市宏普欣电子科技有限公司 1,464.59 3.14%
前五大合计 12,881.57 27.63%
1 佛山坚美铝业有限公司 5,617.45 14.30%
2 佛山市汇美高铝业有限公司 2 2,093.46 5.33%

2016 3 广州市超毅电子有限公司 3 1,612.63 4.11%
年度 4 深圳市琛百惠科技有限公司 1,436.06 3.66%
5 广东瑞隆照明电器有限公司 1,423.85 3.62%
前五大合计 12,183.45 31.02%
注 1:深圳市锐明技术股份有限公司原名为深圳市锐明视讯技术有限公司
注 2:佛山市汇美高铝业有限公司包括佛山市兴亚铝业有限公司、清远市美亚宝铝业有限公

注 3:广州市超毅电子有限公司包括宁波市超毅电子有限公司

报告期内,公司采购的原材料主要包括电子元器件类、光源类、铝材类、线
路板类等材料,公司已建立供应商管理制度,与主要供应商建立了多年的合作关
系。2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月,公司前五大采购对象金额占比
分别为 31.02%、27.63%、42.51%及 24.30%。

发行人不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额 50%或严重依赖于少
数供应商的情形。报告期内,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,
主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东不存在在上述供应商中拥有权益的情

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形。

5、主要供应商的基本情况说明

报告期内,公司前五大供应商的基本情况如下:

(1)佛山坚美

成立时间: 2004 年 12 月 16 日
法定代表人: 赖剑
注册资本: 4,100 万美元
住 所: 广东省佛山市南海区狮山镇小塘南海有色金属产业园
企业类型: 有限责任公司
生产经营铝合金建筑型材、铝合金装饰型材、铝合金工业型材及铝门
窗、铝合金工业零部件等铝型材深加工产品,特种大型铝合金型材。
产品内外销售;电子化学品和造纸化学品,皮革化学品(N-N 二甲基
甲酰胺除外),水处理剂。节能、环保、利废、轻质高强、高性能、
多功能建筑材料开发生产;水泥、电子玻璃、陶瓷、微孔炭砖等窑炉
用环保(无铬化)耐火材料生产(《佛山市南海区产业导向目录》禁止类
经营范围:
项目除外);高性能涂料,高固体份、无溶剂涂料,水性工业涂料及
配套水性树脂生产。高性能氟树脂、氟膜材料,医用含氟中间体,环境
友好型含氟制冷剂、清洁剂、发泡剂生产;煤炭洗选及粉煤灰(包括脱
硫石膏)、煤矸石等综合利用。(以上项目不涉及外商投资准入特别管
理措施)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动。)
经营规模: 2018 年销售收入约为 341,100.00 万元
广东坚美铝型材厂(集团)有限公司 70.73%,坚美(香港)有限公司
股本结构:
29.27%

(2)深圳锐明

成立时间: 2002 年 9 月 3 日
法定代表人: 赵志坚
注册资本: 6,480 万元
住 所: 深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 Bl 栋 21-23 楼
企业类型: 股份有限公司
电子产品(含安防设备及系统、计算机软件、硬件产品及辅助设备、
通信设备及其辅助设备、多媒体设备、车载终端设备、监控设备)、
智能装备、汽车零部件及配件、车用电气信号设备装置的研发、生产;
销售自产产品;提供技术咨询、技术服务,电子设备安装,电子工程
经营范围:
和信息系统的设计、集成、施工及维护;安全技术防范工程的设计、
施工、维护;电子设备、计算机及通讯设备、安防设备、车载终端设
备、软件平台的租赁(不配备操作人员的机械设备租赁,不包括金融
租赁活动);自有物业租赁;货物进出口、技术进出口、代理进出口。


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经营规模: 2018 年的销售收入为 118,261.55 万元
赵志坚 31.22%,望西淀 23.16%,嘉通投资有限公司 22.69%,其他股
股本结构:
东 22.94%

(3)广东中亚

成立时间: 2005 年 11 月 30 日
法定代表人: 梁赞棋
注册资本: 5,000 万美元
住 所: 肇庆高新技术产业开发区亚铝工业园内
企业类型: 有限责任公司
生产经营新型合金材料、铝型材、铝制品(铝管、铝片)、铝门窗及
经营范围:
其配件、铝板、不锈钢制品,产品国内外销售。
经营规模: 2018 年的销售收入约为 176,351.51 万元
股本结构: 嘉林铝业有限公司 75.00%,中亚铝业香港控股有限公司 25.00%

(4)广东瑞隆

成立时间: 2004 年 6 月 16 日
法定代表人: 康祝兰
注册资本: 50 万元
住 所: 广东省广州市海珠区工业大道南 1007 号首层
企业类型: 有限责任公司
销售:五金、交电,建筑材料,水暖器材,灯饰,电子产品,日用百
经营范围: 货,劳保用品,通信设备(不含卫星电视广播地面发射设施、接收设
备),汽车、摩托车零配件;水电技术服务。
经营规模: 2018 年销售收入为 4,269.25 万元
股本结构: 康祝兰 60.00%,梁其清 40.00%

(5)深圳宏普欣

成立时间: 2011 年 3 月 11 日
法定代表人: 孙红兵
注册资本: 2,500 万元
深圳市宝安区石岩街道龙腾社区添好工业区厂房 1 栋四五层(在深圳市
住 所:
宝安区石岩街道爱群路同富裕工业区 4-4 栋 3 楼从事生产经营活动)
企业类型: 有限责任公司
电源线、电子产品连接线(含扁平软排线)、信号线、电脑与家用电
器各种适配器材、TV 与 LED 液晶模组、电视机、LED 灯条与照明灯
经营范围: 具的技术开发、销售及相关设备的租赁;国内贸易,货物及技术进出
口。(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除
外;涉及行政许可的,须取得行政许可文件后方可经营);电源线、

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电子产品连接线(含扁平软排线)、信号线、电脑与家用电器各种适配器
材、TV 与 LED 液晶模组、电视机、LED 灯条与照明灯具的生产,电
子产品组装、加工。
经营规模: 2018 年销售收入为 15,806.41 万元
股本结构: 孙红兵 55.00%,韦灿任 45.00%

(6)佛山汇美高

成立时间: 2007 年 8 月 6 日
法定代表人: 梁国胜
注册资本: 600 万元
住 所: 佛山市南海区大沥谢边第二工业区(兴亚铝业有限公司侧)
企业类型: 有限责任公司
批发、零售:铝及铝型材,铝板带箔制品,不锈钢制品,塑料及五金
经营范围:
配件;货物进出口
经营规模: 2016 年销售收入为 29,709.77 万元
股本结构: 梁国胜 100%

(7)广州超毅

成立时间: 2002 年 11 月 11 日
法定代表人: 闭锦耀
注册资本: 250 万元
住 所: 广州市番禺区市桥街云星珠坑村珠坑大道 2 号 208 室
企业类型: 有限责任公司
电子元器件批发;电子元器件零售;家用电器批发;计算机零配件批
发;货物进出口(专营专控商品除外);技术进出口;工艺品批发;
经营范围:
商品批发贸易(许可审批类商品除外);计算机零配件零售;商品零
售贸易(许可审批类商品除外)
经营规模: 2018 年销售收入为 6,607.78 万元
股本结构: 闭锦耀 100%

(8)深圳琛百惠

成立时间: 2012 年 8 月 9 日
法定代表人: 张伟锋
注册资本: 300 万元
住 所: 深圳市福田区福田街道福南社区福明路 40 号雷圳大厦 2105
企业类型: 有限责任公司
电子产品、安防产品、防雷产品、环保节能产品、计算机的技术开发
经营范围:
及销售;国内贸易(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经

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批准的项目除外);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定
禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);兴办实业(具
体项目另行申报)
经营规模: 2018 年的销售收入为 12,764.44 万元
股本结构: 张伟锋 100%

(9)深圳英伦

成立时间: 2010 年 12 月 3 日
法定代表人: 谈宝林
注册资本: 167.31 万元
住 所: 深圳市龙岗区龙岗大道 8288 号大运软件小镇第 25 栋 1 楼
企业类型: 股份有限公司(非上市)
电子产品的技术开发、购销;国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);
经营范围: 经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外制的
项目须取得许可后方可经营),电子产品的生产。
经营规模: 2018 年的营业收入为 29,489.23 万元
股本结构: 谈宝林 65.00%、陈汉军 12.50%、郑钦湖 10.00%等

(10)莱特光电

成立时间: 2004 年 10 月 21 日
法定代表人: 谢安全
注册资本: 1,892 万元
住 所: 深圳市光明新区马田街道马山头社区第三工业区第 34 栋二楼 A2
企业类型: 股份有限公司(非上市)
微电子产品、电子元器件的研发、销售及其他国内贸易;货物及技术进
经营范围: 出口。(不含法律、行政法规、国务院决定禁止项目和需前置审批的项
目)
经营规模: 2018 年的营业收入为 5,109.63 万元
冯海涛 37.23%、 谢安全 17.51%、任波 11.17%、 谢平安 10.44%、陈
股本结构:
汉佳 5%等

(11)鸿迪电器

成立时间: 2014 年 9 月 28 日
法定代表人: 李粹燮
注册资本: 10 万元
住 所: 佛山市顺德区勒流街道新城居委会华城路 6 号
企业类型: 有限责任公司(自然人投资或控股)
经营范围: 加工、生产、销售:模具、电器制品、五金制品、塑料制品

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经营规模: 2018 年的营业收入为 1,362.48 万元
股本结构: 李粹燮 60%、李粹灿 40%

注:主要供应商经营规模的数据来自于公开资料或对方确认的数据

经核查,保荐机构和会计师认为,报告期内前五大供应商,与发行人不存在
除购销外的其他关系。

6、报告期内前五名供应商的变化情况说明

(1)前五名供应商变化的原因

公司主要供应商凭借可靠的质量成为公司的长期合作原材料供应商。公司采
取“以销定产”、“以产定购+合理库存”的经营模式,公司报告期内供应商变化的
主要原因是公司细分产品结构变化、公司销售规模增加、公司客户订单的需求变
化所导致,同时,公司基于内控需要进行了分散采购和询价,并考虑成本管理和
供货稳定性等因素,导致供应商采购金额出现变化。报告期内公司主要供应商变
动均属于正常经营情况,符合行业特征,不存在供应商异常增加或减少的情况。

(2)前五名供应商中单个供应商采购占比变化的原因

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
公司名称 金额
排 排 金额 金额 金额
(万 占比 占比 排名 占比 排名 占比
名 名 (万元) (万元) (万元)
元)
佛山坚美 2 787.75 6.68% 2 5,329.40 10.75% 1 5,569.62 11.95% 1 5,617.45 14.30%

深圳锐明 - 293.79 2.49% 3 3,147.60 6.35% 2 2,345.61 5.03% - 962.32 2.45%

广东中亚 - 266.03 2.25% 5 1,331.95 2.69% 3 1,938.55 4.16% - 925.32 2.36%

广东瑞隆 - 17.33 0.15% - 1,042.59 2.10% 4 1,563.20 3.35% 5 1,423.85 3.62%
深圳宏普
5 326.62 2.77% 1 9,556.90 19.28% 5 1,464.59 3.14% - - -

佛山汇美
- - - - - - - 226.74 0.49% 2 2,093.46 5.33%

广州超毅 - 91.56 0.78% - 378.40 0.76% - 1,188.39 2.55% 3 1,612.63 4.11%
深圳琛百
- 246.71 2.09% - 640.87 1.29% - 1,149.07 2.47% 4 1,436.06 3.66%

深圳英伦 1 787.85 6.68% 4 1,703.47 3.44% - - - - - -

莱特光电 3 547.49 4.64% - 1,239.70 2.50% - 1,422.28 3.05% - 1,383.09 3.52%

鸿迪电器 4 416.68 3.53% - 1,002.44 2.02% - 317.46 0.68% - 104.16 0.27%

1、佛山坚美



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报告期内,公司主要向佛山坚美铝业有限公司采购铝材类材料,采购金额分
别为 5,617.45 万元、5,569.62 万元、5,329.40 万元、787.75 万元,采购占比分别
为 14.30%、11.95%、10.75%、6.68%,报告期内,公司对佛山坚美的采购情况较
为稳定。

2、深圳锐明

报告期内,公司主要向深圳市锐明技术股份有限公司采购车载智能终端产品
部件等材料,采购金额分别为 962.32 万元、2,345.61 万元、3,147.60 万元和 293.79
万元,采购占比分别为 2.45%、5.03%、6.35%、2.49%。 2017 年与 2016 年相比,
采购金额增加 1,383.29 万元,增幅较大,主要是由于公司车载智能终端等产品的
销售规模增加所致。

3、广东中亚

报告期内,公司主要向广东中亚铝业有限公司采购铝材类材料,采购金额分
别为 925.32 万元、1,938.55 万元、1,331.95 万元、266.03 万元,采购占比分别为
2.36%、4.16%、2.69%、2.25%。2017 年与 2016 年相比,采购金额增加 1,013.23
万元,主要是因为公司向佛山市汇美高铝业有限公司等公司采购的铝材减少,而
加大了对其他铝材供应商的采购所致。

4、广东瑞隆

报告期内,公司主要向广东瑞隆照明电器有限公司采购光源类材料,采购金
额为分别为 1,423.85 万元、1,563.20 万元、1,042.59 万元、17.33 万元,采购占比
分别为 3.62%、3.35%、2.10%、0.15%,2016 年及 2017 年,采购规模整体呈增
长趋势,这主要是由于公司乘客信息管理系统等产品销售规模增加所致。2018
年下降,主要是由于发行人液晶信息系统屏和 LCD 信息显示屏的销售规模增加,
而这两类产品所需的原材料为液晶显示屏,一定程度上对光源类原材料具有替代
作用。

5、深圳宏普欣

深圳市宏普欣电子科技有限公司为 2017 年度新增供应商,2017 年、2018 年
和 2019 年 1-6 月,公司向其采购金额分别为 1,464.59 万元、9,556.90 万元、326.62
万元,采购占比分别为 3.14%、19.28%、2.77%。公司向其采购液晶显示屏等材

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料,主要用于公交多媒体信息发布系统系列产品中的液晶信息系统屏和乘客信息
管理系统产品中的 LCD 信息显示屏。2016 年-2018 年,公司液晶信息系统屏的
销售收入分别为 1,805.40 万元、4,931.73 万元、16,437.86 万元增速较快,因此,
对液晶显示屏等原材料的需求增加。2019 年 1-6 月,公司向其采购规模和占比下
降为 326.62 万元、2.77%,主要是由于公司液晶信息系统屏的销售收入下降所致。

6、佛山汇美高

2016 年及 2017 年,公司主要向佛山市汇美高铝业有限公司采购铝材类材料,
采购金额分别为 2,093.46 万元、226.74 万元,采购占比分别为 5.33%、0.49%,
采购金额和采购占比呈下降趋势。主要是随着公司业务的发展,为应对客户不断
提高的需求,开发了品质管理、交付期配合等方面更具竞争力的其他铝材供应商。
因此,公司向其采购逐渐减少,2018 年已未向其采购。

7、广州超毅

报告期内,公司主要向广州市超毅电子有限公司采购光源类材料,采购金额
分别为 1,612.63 万元、1,188.39 万元、378.40 万元、91.56 万元,采购占比分别
为 4.11%、2.55%、0.76%、0.78%,2018 年和 2019 年 1-6 月采购规模和占比下降
较多,主要是由于发行人进行了分散采购所致。

8、深圳琛百惠

深圳市琛百惠科技有限公司为 2016 年度新出现的供应商,公司主要向其采
购电子元器件类、硬盘等材料,2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月,公
司向其采购金额分别为 1,436.06 万元、1,149.07 万元、640.87 万元、246.71 万元,
采购占比分别为 3.66%、2.47%、1.29%、2.09%。2018 年采购规模减少,其主要
原因是为了提高设备的兼容性及稳定性,公司在采购车载智能终端产品部件时,
增加了配套硬盘集成采购的比例,减少了独立采购硬盘的比例;同时,为了降低
采购风险,公司对硬盘进行了分散采购。

9、深圳英伦

深圳英伦科技股份有限公司为 2018 年度新出现的供应商,2018 年度和 2019
年 1-6 月的采购金额为 1,703.47 万元、787.85 万元,占比为 3.44%、6.68%。公
司向其采购液晶显示屏等材料,主要用于公交多媒体信息发布系统系列产品中的

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液晶信息系统屏和乘客信息管理系统产品中的 LCD 信息显示屏,上述两类产品
销售收入增长较快,同时,发行人基于分散采购,降低采购风险的考虑,加大了
对其的采购。

10、莱特光电

报告期内,公司主要向莱特光电采购光源类材料,采购金额分别为 1,383.09
万元、1,422.28 万元、1,239.70 万元和 547.49 万元,采购占比分别为 3.52%、3.05%、
2.50%、4.64%。报告期内,公司对莱特光电的采购情况较为稳定。

11、鸿迪电器

报告期内,公司主要向鸿迪电器采购塑料件等材料,采购金额分别为 104.16
万元、317.46 万元、1,002.44 万元和 416.68 万元,采购占比分别 0.27%、0.68%、
2.02%、3.53%,2018 年与 2017 年相比采购金额增加 684.98 万元,主要是由于
减少了对其他同类供应商的采购,以及公司的车内外装饰件等产品的销售规模增
加所致。

(3)报告期内向前五名供应商采购比例变化的原因

2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月,发行人前五大采购对象金额占
比分别为 31.02%、27.63%、42.51%、24.30%。

2016 年及 2017 年,发行人向前五大供应商采购比例逐年下降,主要是发行
人为了提高采购议价能力、优化付款条件,降低采购风险,强化分散采购所致。

2018 年,发行人前五大采购对象金额占比为 42.51%,较同期有所增长,主
要是由于公交多媒体信息发布系统系列产品中的液晶信息系统屏和乘客信息管
理系统产品中的 LCD 信息显示屏等产品销售规模增大。报告期内,公司液晶信
息系统屏的销售收入分别为 1,805.40 万元、4,931.73 万元及 16,437.86 万元,增
速较快,因此,加大了对液晶显示屏等原材料的采购。公司的液晶显示屏主要从
深圳宏普欣采购和深圳英伦采购,深圳宏普欣为发行人 2018 年的第一大供应商,
采购金额和占比分别为 9,556.90 万元和 19.28%;深圳英伦为第四大供应商,采
购金额和占比分别为 1,703.47 万元和 3.44%。

2019 年 1-6 月,公司向前五大供应商采购比例较低,主要系深圳宏普欣、深


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圳英伦采购液晶显示屏比例下降了 13.27%所致。

经核查,保荐机构和会计师认为,发行人前五名供应商变化及单个供应商采
购占比变化,以及前五名供应商采购比例变化存在合理性,符合发行人的生产经
营情况。

7、向各主要供应商采购的情况说明

(1)向各主要供应商采购的内容

年度 序号 供应商名称 采购内容
1 深圳英伦科技股份有限公司 显示屏类
2 佛山坚美铝业有限公司 铝材类
2019 年 1-6 月 3 深圳莱特光电股份有限公司 光源类
4 佛山市鸿迪电器有限公司 塑料件等
5 深圳市宏普欣电子科技有限公司 液晶显示屏、线材插接件类
1 深圳市宏普欣电子科技有限公司 液晶显示屏、线材插接件类
2 佛山坚美铝业有限公司 铝材类
电子元器件类、摄像头、硬盘录
2018 年度 3 深圳市锐明技术股份有限公司
像机
4 深圳英伦科技股份有限公司 显示屏类
5 广东中亚铝业有限公司 铝材类
1 佛山坚美铝业有限公司 铝材类
2 深圳市锐明技术股份有限公司 电子元器件类、摄像头、硬盘录
像机
2017 年度 3 广东中亚铝业有限公司 铝材类

4 广东瑞隆照明电器有限公司 电子元器件类、光源类

5 深圳市宏普欣电子科技有限公司 液晶显示屏、线材插接件类
1 佛山坚美铝业有限公司 铝材类

2 佛山市汇美高铝业有限公司 铝材类

2016 年度 3 广州市超毅电子有限公司 光源类

4 深圳市琛百惠科技有限公司 电子元器件类、硬盘

5 广东瑞隆照明电器有限公司 电子元器件类、光源类

(2)报告期内新增供应商采购价格的情况说明

公司主要供应商凭借可靠的质量成为公司的长期合作原材料供应商。报告期
内,存在主要原材料供应商发生变化的情况:


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①深圳宏普欣、深圳英伦

深圳宏普欣、深圳英伦为新增的供应商,公司向其采购液晶显示屏等原材料。
报告期内,公司向液晶显示屏供应商采购材料的价格情况如下:

单位:元/件

公司名称 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
深圳宏普欣(新增供应商) 2,326.55 1,966.39 1,642.18 -
深圳复为(原供应商) - - 1,974.50 1,811.25
深圳英伦(新增供应商) 2,014.47 1,553.98 - -

公司向上述供应商的采购价格略有差异,存在的差异主要是由于采购产品的
型号、规格等不同所致。

A、新增液晶深圳宏普欣、深圳英伦的合作背景及原因

首先,公司向深圳宏普欣、深圳英伦等采购液晶显示屏,主要用于公交多媒
液晶信息系统屏和 LCD 信息显示屏的生产。报告期内,公司液晶信息系统屏和
LCD 信息显示屏的销售收入合计为 1,805.40 万元、4,931.73 万元、23,484.10 万
元及 4,418.60 万元,其中 2017 年和 2018 的销售额大幅增长,因此,发行人为了
满足不断扩大的销售规模,新增了液晶显示屏供应商。

其次,深圳复为的供货能力不能满足发行人大批量订单的需求,而深圳宏普
欣、深圳英伦在供货能力、响应速度、产品质量、交付效率等方面的更能满足发
行人的需求,因此,发行人不再与深圳复为合作,液晶显示屏材料的供应商变更
为深圳宏普欣、深圳英伦。

综上,2017 年及 2018 年新增液晶显示屏供应商深圳宏普欣、深圳英伦的原
因具有合理性。

B、价格存在差异的原因

报告期内,公司向深圳宏普欣、深圳英伦、深圳复为等液晶显示屏供应商采
购材料的价格情况如下:

单位:元/件

公司名称 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
深圳复为(原供应商) - - 1,974.50 1,811.25


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深圳宏普欣(新增供应商) 2,326.55 1,966.39 1,642.18 -
深圳英伦(新增供应商) 2,014.47 1,553.98 - -

发行人对上述三家供应商的采购价格存在差异,主要是由于采购产品的液晶
显示屏型号、规格、尺寸等不同所致。

报告期内,发行人采购三家供应商产品的型号、规格、尺寸占比情况如下表:

供应商名称 尺寸 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
32 寸以下 - - 41% 73%
深圳复为
32 寸以上 - - 59% 27%
32 寸以下 21% 60% 76% -
深圳宏普欣
32 寸以上 79% 40% 24% -
32 寸以下 59% 100% - -
深圳英伦
32 寸以上 41% - - -

2017 年,发行人对深圳宏普欣平均采购单价低于深圳复为。2017 年,发行
人向深圳宏普欣采购 32 寸以下的小屏较多,采购的小屏占比为 76%,而向深圳
复为采购的 32 寸以上的大屏较多,采购的大屏占比为 59%,因此,由于型号、
规格、尺寸等原因,发行人对深圳宏普欣平均采购单价小于深圳复为。

2018 年及 2019 年 1-6 月,发行人对深圳宏普欣平均采购单价大于深圳英伦。
2018 年及 2019 年 1-6 月,发行人向深圳宏普欣采购的 32 寸以上的大屏较多,而
向深圳英伦采购的 32 寸以下的小屏较多,因此,由于型号、规格、尺寸等原因,
发行人对深圳宏普欣平均采购单价大于深圳英伦。

综上,发行人向深圳宏普欣 2017 年采购价格低于深圳复为,2018 年及 2019
年高于深圳英伦,主要是由于采购的液晶显示屏型号、规格、尺寸等存在差异所
致。

②深圳琛百惠

深圳琛百惠为 2016 年度新出现的供应商,公司主要向其采购硬盘、电子元
器件类等原材料,报告期内,公司向硬盘供应商采购材料的价格情况如下:

单位:元/件
公司名称 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
深圳琛百惠(新增供应商) 252.82 327.15 314.74 279.61

287
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深圳锐明(原供应商) - 362.07 314.30 342.83

公司向上述两家供应商采购硬盘等原材料的价格差异较小。

(3)主要供应商稳定性的说明

报告期内,公司向前五大供应商采购的主要原材料为铝材类材料、光源类材
料、电子元器件类材料、液晶显示屏、录像机等。

原材料及零部件市场是充分竞争市场,生产厂家众多、来源广泛、价格透明、
采购便捷;公司的部分供应商具有较高的行业地位,例如佛山坚美铝业有限公司、
深圳市锐明技术股份有限公司等均为国内知名企业。

经核查,保荐机构和会计师认为,发行人向主要原材料供应商的采购具有稳
定性和可持续性,对主要供应商不存在重大依赖。报告期内,发行人部分主要原
材料供应商出现变动,主要系公司产品结构变化、销售规模增加等因素影响,与
发行人实际生产经营相符合。

(五)安全生产与环保情况

1、安全生产

发行人及子公司在报告期内生产的主要产品为车载智能系统系列产品、公交
多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系
统系列产品,不属于《中华人民共和国安全生产许可证条例》规定需要取得安全
生产许可证的矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材
生产企业。

发行人已制定了《安全生产责任制》、《安全生产投入制度》、《安全生产教育
和培训制度》、《安全生产检查制度》、《事故管理制度》以及相关配套安全生产准
则,并制定了《广州通达汽车电气股份有限公司安全生产事故应急预案》;该等
安全生产管控制度符合《中华人民共和国安全生产法》等有关安全生产的法律法
规的规定,并具有可执行性。

根据发行人及其子公司所属地安全生产监督管理机构出具的《证明》,通达
电气及其子公司在报告期内未发生过重大安全生产事故,亦未曾因安全生产违法
行为受到行政处罚。


288
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2、环保情况

公司从事的产品研发及生产活动不属于国家规定的重污染行业。公司重视环
境保护和污染防治的工作,根据国家政策及相关环境保护标准,对可能影响环境
的因素进行有效管理和控制,制定相关细化环保管理措施,使公司环境保护及污
染防治达到了国家法规及管理体系要求的标准。

(1)发行人及其子公司排污许可证取得的情况

通达电气现持有广州市白云区环境保护局核发的许可证编号为
4401112016003779 号《广东省排放污染物许可证》,该许可证有效期自 2018 年 8
月 29 日至 2019 年 8 月 31 日。广州通巴达现持有广州开发区行政审批局核发的
许可证编号为 4412002019000093 号的《广东省排放污染物许可证》,许可证有
效期自 2019 年 7 月 8 日至 2020 年 7 月 7 日。

报告期内,发行人排放的污染物主要有废气、固体废弃物、生活废水和噪声;
2016 年 3 月,发行人向环保部门申请补办排污许可证,并于 2016 年 4 月获广州
市白云区环境保护局核发的《广州市排放污染物许可证》;2018 年 8 月,发行人
取得《广东省排放污染物许可证》,该许可证有效期自 2018 年 8 月 29 日至 2019
年 8 月 31 日;2019 年 7 月,广州通巴达取得《广东省排放污染物许可证》,许
可证有效期自 2019 年 7 月 8 日至 2020 年 7 月 7 日;除此之外,发行人子公司报
告期间没有生产线,在经营中未向环境中排放工业废水、废气、固体废弃物和噪
声,根据《广东省排污许可证管理办法》,不需要办理排污许可证。

2016 年 4 月 1 日,广州市白云区环境保护局出具《环保核查意见》,证明公
司自 2014 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日期间主要污染物达标排放,未有发现
有因违反国家和地方环境保护法律、法规受到该局处罚的记录,未有发生重大环
境污染事故(事件),未有经核实的环境污染信访投诉案件。

2016 年 9 月 2 日,广州市白云区环境保护局出具《环保核查意见》,确认公
司自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日期间主要污染物达标排放,未有发现
有因违反国家和地方环境保护法律、法规受到该局处罚的记录,未有发生重大环
境污染事故(事件),未有经核实的环境污染信访投诉案件。

(2)发行人及其子公司报告期内建设项目履行的环保程序

289
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报告期初,发行人未就广州市白云区西槎路聚龙工业区 12 栋第 1 层、13 栋
第 6 层、14 栋第 1 层、15 栋第 1 层和第 4 层、20 栋第 2-3 层、22 栋第 1 层和第
3 层的生产线及时办理环评批复及环评验收手续。

2016 年 3 月 23 日,发行人就其中 12 栋第 1 层、13 栋第 6 层、14 栋第 1 层、
20 栋第 2-3 层、22 栋第 1 层补办了上述环评手续并取得广州市白云区环境保护
局出具的《关于广州通达汽车电气股份有限公司建设项目环境影响报告表的批
复》(云环保建[2016]89 号),并于 2016 年 5 月 6 日取得广州市白云区环境保护
局《关于广州通达汽车电气股份有限公司建设项目竣工环境保护验收的批复》 云
环保验[2016]55 号);15 栋第 1 层和 4 层生产线已分别迁至 16 栋 1 层和 5 栋 2
层,连同 22 栋第 3 层的生产线改建,作为发行人扩改建项目的一部分,履行了
环境影响报告表审批手续,并于 2018 年 4 月 4 日取得了广州市白云区环保局《关
于广州通达汽车电气股份有限公司改扩建项目环境影响报告表的批复》(云环保
函[2018]144 号),并于 2018 年 6 月 6 日,扩建项目取得《广州通达汽车电气股
份有限公司改扩建项目竣工环境保护验收意见》,通过验收。

发行人报告期内未及时办理排污许可证、生产线未及时办理环评批复及环评
验收手续的原因为公司不属于重污染行业,相关员工对环保法律规定及办理流程
不熟悉,后及时主动进行了补办。

2018 年 6 月 6 日,保荐机构和发行人律师走访了广州市白云区环境保护局,
确认发行人及子公司 2015 年至今未因排污许可证事宜和建设项目环评事宜受到
过环保相关的处罚。

2018 年 9 月 3 日,广州市白云区环境保护局向发行人出具《关于对<广州通
达汽车电气股份有限公司关于公司有关环保问题的函>的复函》(云环保函
[2018]533 号)。根据该函,发行人未及时办理并取得排污许可证、未及时办理相
关生产线环评批复及环评验收手续不构成重大违法违规行为,不会受到行政处
罚。

发行人实际控制人陈丽娜、邢映彪出具《承诺函》,承诺如发行人因环保原
因被政府部门处罚并导致发行人因此遭受经营损失的,则由邢映彪和陈丽娜承担
全部费用、罚金和经济损失,在发行人必须先行支付相关费用、罚金的情况下,


290
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邢映彪和陈丽娜将及时向发行人给予全额补偿,以确保发行人不会因此遭受任何
损失。

经核查,保荐机构及发行人律师认为,发行人未及时取得排污许可证、未及
时办理环评批复及环评验收手续的事项已整改完毕,整改后已符合环保法律法规
的有关规定;发行人未及时办理并取得排污许可证、未及时办理相关生产线环评
批复及环评验收手续不构成重大违法违规行为,不会受到行政处罚。

(3)发行人已建项目和已经开工的在建项目履行环评手续的情况说明

发行人现持有中鉴认证有限责任公司出具的 0070017E21162R3M 号《环境管
理体系认证证书》,确认发行人“计算机信息系统集成、软件开发、车载智能系统
产品(电子线路牌、报站器)、车载部件产品(车载照明产品、车载照明信号灯、
风道、司机防护门)、公交多媒体信息发布系统系列产品(车载信息屏)的设计、
制 造 和 服 务 及 相 关 管 理 活 动 ” 建 立 的 环 境 管 理 体 系 符 合
GB/T24001-2016/ISO14001:2015 的标准。

公司已建项目和已经开工的在建项目已经按照《中华人民共和国环境影响评
价法》、《建设项目环境保护管理条例》等法律法规的规定进行了环境影响评价工
作,各项环保审批手续齐全,具体环保批复文件如下:

环境影响评价 环保验收
项目名称
审批/验
审批单位 批准文件 批复时间 批准文件 批复时间
收单位
《关于广州通 《关于广州通达
达汽车电气股 汽车电气股份有
广州市白 份有限公司建 广州市白 限公司建设项目
通达电气建设项目 云区环境 设项目环境影 2016.03.23 云区环境 竣工环境保护验 2016.05.06
保护局 响报告表的批 保护局 收的批复》(云环
复》(云环保建 保验[2016]55
[2016]89 号) 号)
《关于广州通
达汽车电气股
份有限公司改
广州市白 广州市中 《建设项目竣工
通达电气改扩建项 扩建项目环境
云区环境 2018.04.04 绿环保有 环境保护验收报 2018.06
目 影响报告表的
保护局 限公司 告》
批复》(云环保
函[2018]144
号)
《关于通巴达
电气信息系统 广州市真
广州开发 《建设项目竣工
通巴达电气信息系 建设项目环境 诚环保科
区行政审 2017.04.05 环境保护验收报 2019 年 6 月
统建设项目 影响报告表的 技股份有
批局 告》
批复》(穗开审 限公司
批环评

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环境影响评价 环保验收
项目名称
审批/验
审批单位 批准文件 批复时间 批准文件 批复时间
收单位
[2017]64 号)

《关于广州通
巴达电气科技
有限公司喷涂
广州开发 扩建工程建设
通巴达喷涂扩建工
区行政审 项目环境影响 2018.10.19 项目建设中,尚未开始验收
程建设项目
批局 报告表的批
复》(穗开审批
环评[2018]212
号)

(4)环保部门对发行人现场检查及有关环保的媒体报道情况说明

2016 年 3 月 3 日,广州市白云区环境保护局对发行人建设项目进行环评批
复前现场检查。2016 年 3 月 23 日,广州市白云区环境保护局下发云环保建字
[2016]89 号《关于广州通达汽车电气股份有限公司建设项目环境影响报告表的批
复》。

2016 年 4 月 11 日,广州市白云区环境监测站委托广东安纳检测技术有限公
司对发行人生产线建设项目进行了环保验收现场检测,检测项目为有组织废气及
噪声。现场检查情况包括:发行人生产线建设项目共设两个排放口,两个排放口
废气都由电子车间产生,引至楼顶经活性炭吸附后排放;现场监测昼间噪声;在
电子车间废气处理后排放口采集样品。2016 年 4 月 14 日,广州市白云区环境监
测站向发行人出具了云监 2016 第 190 号《广州市白云区环境监测站监测报告》。
根据该报告,发行人的有组织废气及噪声排放能够达到规定标准要求。

2016 年 7 月 4 日、2017 年 1 月 17 日、2018 年 1 月 25 日及 2018 年 2 月 8
日,广州市白云区人民政府同德街道办事处环境保护办公室对发行人生产经营的
污染物排放与处理进行了现场巡查。2018 年 6 月 20 日,广州市白云区人民政府
同德街道办事处环境保护办公室对发行人固体废弃物管理问题进行了现场专项
核查。发行人均通过了前述巡查和检查。

2018 年 1 月 26 日,广州市白云区环境保护局对发行人改扩建项目进行环评
批复前现场检查。2018 年 4 月 4 日,广州市白云区环境保护局下发云环保函
[2018]144 号《关于广州通达汽车电气股份有限公司改扩建项目环境影响报告表
的批复》。


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2018 年 5 月 16 日至 2018 年 5 月 30 日,发行人委托广州佳境有限公司对其
改扩建项目进行环保验收检测,检测项目为有组织废气及噪声。2018 年 5 月 16
日至 2018 年 5 月 17 日,广州佳境有限公司进行了现场采样。2018 年 5 月 30 日,
广州佳境有限公司出具广佳检字(2018)第(W)053001 号《检测报告》。根据
该报告,发行人的有组织废气及噪声排放能够达到规定标准要求。

2018 年 5 月 28 日及 2018 年 9 月 19 日,广州市白云区环境保护局、广州市
环境保护局先后对发行人生产经营的污染物排放与处理进行了现场例行巡查。发
行人均通过了前述巡查。

2018 年 11 月 28 日,广州市环境保护局、广州市白云区环境保护局在对工
业区环境保护工作巡查中,对发行人生产经营的污染物排放与处理进行了巡查。
发行人通过了前述巡查。

2019 年 1 月 2 日,广州市白云区人民政府同德街道办事处环境保护办公室
对发行人固体废弃物管理做现场专项巡查。发行人通过了前述巡查。

2019 年 3 月 27 日,广州市白云区人民政府同德街道办事处环境保护办公室
在对工业区环境保护工作巡查中,对发行人生产经营的污染物排放与处理进行了
巡查。发行人通过了前述巡查。

根据广州市白云区环境保护局于 2018 年 9 月 3 日向发行人出具的《关于对<
广州通达汽车电气股份有限公司关于公司有关环保问题的函>的复函》 云环保函
[2018]533 号),发行人自 2015 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日期间未发生环保
事故或重大群体性的环保事件。

经检索百度、360 等搜索引擎及新浪网、搜狐网、腾讯网、南方都市报、羊
城晚报、广东省环境保护公众网、广东环保公益网等媒体,没有关于发行人报告
期内环保重大违法违规的媒体报道或网络舆情信息。

(5)发行人污染处理设施运行情况的说明

经核查,发行人拥有的污染处理设施及实际运行情况如下:

序号 环保设施 治理项目 处理能力 实际运行情况
1 水喷淋净化装置 生产废气治理 30,000 m3/h 有效运行



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序号 环保设施 治理项目 处理能力 实际运行情况
2 活性炭吸附净化装置 生产废气治理 30,000 m3/h 有效运行
3 布袋处理器 生产废气治理 13,000 m3/h 有效运行
4 布袋处理器 生产废气治理 12,000 m3/h 有效运行
3
5 焊接烟尘水喷淋净化器 生产废气治理 15,000 m /h 有效运行
3
6 焊接烟尘活性炭吸附净化器 生产废气治理 15,000 m /h 有效运行
7 水喷淋净化装置 生产废气治理 15,000 m3/h 有效运行
8 动态 UV 光解净化设备 生产废气治理 15,000 m3/h 有效运行
9 打磨台 生产废气治理 6,000 m3/h 有效运行
10 水喷淋净化装置 生产废气治理 25,000 m3/h 有效运行
11 动态 UV 光解净化设备 生产废气治理 25,000 m3/h 有效运行

(6)有关环保投入、环保设施及日常治污费用与处理公司生产经营所产生
的污染匹配性说明

通达电气实际生产经营中排放的污染物种类包括:

废水:为生活污水,由市政管网引入大坦沙城市污水处理厂进行处理。

废气:包括切割、抛光等工序中产生的粉尘废气以及生产过程中产生的焊烟、
油烟和有机废气。粉尘废气经布袋除尘设备收集处理后排放,焊烟收集后经水喷
淋净化及活性炭吸附处理后排放,油烟、有机废气经水喷淋净化及动态 UV 光解
净化装置处理后排放。

噪音:主要产生于生产设备的运行。发行人采用低噪声设备、合理布置噪声
源设备及采取隔声、消声及减振等综合治理措施降噪。

固体废弃物:包括生活垃圾、金属边角料及废焊料等一般工业固废,废机油
及废活性炭等危险废弃物。生活垃圾收集后放置在指定位置由环卫部门统一处
置;可回收工业固废进行回收处理,不可回收工业固废收集后放置在指定位置由
环卫部门统一处置;危险废弃物收集后统一存储,并定期经在固体废物管理信息
系统申报获批后,交由持有《危险废物经营许可证》的广州世洁环保服务有限公
司或肇庆市新荣昌环保股份有限公司。

子公司通巴达生产经营中排放的污染物种类包括:

废水:为生活污水,经化粪池预处理后,由市政管网引入东区水质净化厂进

294
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行处理。

废气:包括回流焊、波峰焊、浸锡等工序中产生的回流焊、波峰焊、浸锡废
气,收集后经水喷淋净化及动态 UV 光解净化装置处理后排放。

固体废弃物:包括生活垃圾,金属边角料、废弃包装材料及不含铅废焊料等
一般工业固废。生活垃圾收集后放置在指定位置由环卫部门统一处置。可回收工
业固废进行回收处理,不可回收工业固废收集后放置在指定位置由环卫部门统一
处置。

报告期内,发行人及其子公司的环保投入主要包括环保设施投入及维护费
用、排污费用、监测费用、评审费用及咨询服务费用等,发行人的环保投入及日
常治污费用具体如下:

单位:元

环保投入
项目
2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
环保设施投入及维护 184,800.00 382,415.50 262,309.84 86,923.25
排污费用 76,223.39 89,273.58 33,140.59 23,411.68
监测费用 - - - 6,636.00
评审费用 - 16,960.00 - -
咨询服务费用 12,500.00 220,900.00 93,800.00 34,556.00
其他投入 - - 2,000.00 -
合计 273,523.39 709,549.08 391,250.43 151,526.93

经对比发行人生产经营中排放的污染物种类、排放量以及发行人的环保投入
(含日常治污费用)及环保设施运行情况,发行人相关环保投入、环保设施及日
常治污费用与处理发行人生产经营所产生的污染相匹配。

经核查,保荐机构及发行人律师认为,除发行人未及时办理排污许可证、未
及时办理环评批复及环评验收手续外,发行人符合国家和地方环保要求,已建项
目和已经开工的在建项目均已履行环评手续;报告期内,发行人没有发生过环保
事故或重大群体性的环保事件,及有关公司环保的媒体报道;发行人有关污染处
理设施的运行正常有效,有关环保投入、环保设施及日常治污费用与处理公司生
产经营所产生的污染相匹配,发行人生产经营总体符合国家和地方环保法规和要


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求。

五、公司的技术与研发情况

(一)公司的核心技术情况

公司自成立以来,一直重视新产品的研发以及生产工艺的创新,研发投入持
续增加。2012 年,公司被认定为高新技术企业,有效期三年, 2015 年公司通过
高新技术企业复审,有效期三年。截至本招股说明书签署日,发行人已通过高新
技术企业复审,获得高新技术企业证书,编号为 GR201844010107,有效期 3 年。

1、发行人取得高新技术企业资质的情况说明

发行人及其子公司取得高新技术企业证书的情况如下:

发行人 2012 年 11 月 26 日获得高新技术企业证书,并于 2015 年 10 月 10 日
复审通过获得新的高新技术企业证书,编号为 GF201544000246,有效期三年。
2015 年度、2016 年度及 2017 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。2018 年 11
月 28 日,发行人通过高新技术企业复审,获得高新技术企业证书,编号为
GR201844010107,2018 年度、2019 年度、2020 年度减按 15%的税率缴纳企业
所得税。

发行人全资子公司巴士在线,于 2017 年 11 月 9 日获得高新技术企业证书,
编号为 GR201744000718,有效期三年。2017 年度、2018 年度及 2019 年度减按
15%的税率缴纳企业所得税。

发行人控股子公司柏理通电机,于 2017 年 12 月 11 日获得高新技术企业证
书,编号为 GR201744006576,有效期三年。2017 年度、2018 年度及 2019 年度
减按 15%的税率缴纳企业所得税。

2、发行人符合《高新技术企业认定管理办法》相关规定的说明

发行人 2012 年及 2015 年被认定为高新技术企业,符合《高新技术企业认定
管理办法》(国科发火[2008]172 号)和《高新技术企业认定管理工作指引(2008)》
的规定;巴士在线、柏理通电机 2017 年被认定为高新技术企业,符合《高新技
术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32 号)和《高新技术企业认定管理工作
指引(2016)》的规定。具体如下:

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发行人 2015 年被认定为高新技术企业符合相关规定:

法规名称 法规内容 发行人 2015 年认定符合条件情况
在中国境内(不含港、澳、台地区)注
册的企业,近三年内通过自主研发、受 发行人近三年获得自主知识产权
让、受赠、并购等方式,或通过 5 年 的实用新型 18 件、软件著作权 1
以上的独占许可方式,对其主要产品 件,符合规定
(服务)的核心技术拥有自主知识产权
发行人主营产品(服务)所属技
产品(服务)属于《国家重点支持的高
术领域为汽车关键零部件技术,
新技术领域》规定的范围
符合规定
具有大学专科以上学历的科技人员占 具有大学专科以上学历的科技人
企业当年职工总数的 30 %以上,其中 员占企业当年职工总数的比例为
研发人员占企业当年职工总数的 10 % 33.22%,其中研发人员占企业当
以上 年职工总数的 22.70%,符合规定
企业为获得科学技术(不包括人文、社
会科学)新知识,创造性运用科学技术
《高新技术企 新知识,或实质性改进技术、产品(服
业认定管理办 务)而持续进行了研究开发活动,且近
法》(国科发火 三个会计年度的研究开发费用总额占
[2008]172 号)、 销售收入总额的比例符合如下要求: 发 行 人 2014 年 度 销 售 收 入 在
《高新技术企 1.最近一年销售收入小于 5,000 万元 20,000 万元以上,近三个会计年
业认定管理工 的企业,比例不低于 6%; 度的研究开发费用总额占销售收
作指引》(国科 2.最近一年销售收入在 5,000 万元至 入总额的比例为 3.64%。发行人的
发火[2008]362 20,000 万元的企业,比例不低于 4%; 研究开发费用全部发生在中国境
号) 3.最近一年销售收入在 20,000 万元以 内,符合规定
上的企业,比例不低于 3%。
其中,企业在中国境内发生的研究开发
费用总额占全部研究开发费用总额的
比例不低于 60%。企业注册成立时间
不足三年的,按实际经营年限计算
发行人高新技术产品(服务)收
高新技术产品(服务)收入占企业当年
入占企业当年总收入的 96.47%,
总收入的 60% 以上
符合规定
知识产权、科技成果转化能力、研究开
发行人研究开发组织管理水平、
发的组织管理水平、成长性指标等四项
科技成果转化能力、自主知识产
指标,用于评价企业利用科技资源进行
权数量、销售与总资产成长性等
创新、经营创新和取得创新成果等方面
指标已通过高新技术企业认定管
的情况。该四项指标采取加权记分方
理机构认定,符合规定
式,须达到 70 分以上(不含 70 分)

巴士在线、柏理通电机 2017 年被认定为高新技术企业符合相关规定:

巴士在线认定符合条 柏理通电机认定符合
法规名称 法规内容
件情况 条件情况
《高新技术企 企业申请认定时须注册 成立日期为 2011 年 8 成立日期为 2014 年 7
业认定管理办 成立一年以上 月 25 日,符合规定 月 10 日,符合规定
法》(国科发火 企业通过自主研发、受 通过自主研发方式获 通过自主研发方式获
[2016]32 号)、 让、受赠、并购等方式, 得知识产权的数量为 得知识产权的数量为 9
《高新技术企 获得对其主要产品(服 13 件,符合规定 件,符合规定

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巴士在线认定符合条 柏理通电机认定符合
法规名称 法规内容
件情况 条件情况
业认定管理工 务)在技术上发挥核心
作指引》(国科 支持作用的知识产权的
发火[2016]195 所有权
号) 主营产品(服务)所述
对企业主要产品(服务) 主营产品(服务)所属
技术领域为先进制造
发挥核心支持作用的技 技术领域为高新技术
与自动化—汽车及轨
术属于《国家重点支持 服务—信息技术服务
道车辆相关技术—节
的高新技术领域》规定 —其他信息服务技术,
能与新能源汽车技术,
的范围 符合规定
符合规定
2017 年从事研发和相 2017 年从事研发和相
企业从事研发和相关技
关技术创新活动的科 关技术创新活动的科
术创新活动的科技人员
技人员占企业当年职 技人员占企业当年职
占企业当年职工总数的
工 总 数 的 比 例 为 工总数的比例为 50%,
比例不低于 10%
56.67%,符合规定 符合规定
企业近三个会计年度
(实际经营期不满三年
的按实际经营时间计
算,下同)的研究开发
费用总额占同期销售收
入总额的比例符合如下
要求:
巴士在线最近一年销 柏理通电机最近一年
1. 最 近 一 年 销 售 收 入
售收入小于 5,000 万 销售收入小于 5,000 万
小于 5,000 万元(含)
元,近三个会计年度的 元,近三个会计年度的
的企业,比例不低于
研究开发费用总额占 研究开发费用总额占
5%;
销售收入总额的比例 销售收入总额的比例
2. 最 近 一 年 销 售 收 入
为 7.06%。巴士在线的 为 25.13%。柏理通电
在 5,000 万元至 2 亿元
研究开发费用全部发 机的研究开发费用全
(含)的企业,比例不
生在中国境内,符合规 部发生在中国境内,符
低于 4%;
定 合规定
3. 最 近 一 年 销 售 收 入
在 2 亿元以上的企业,
比例不低于 3%。
其中,企业在中国境内
发生的研究开发费用总
额占全部研究开发费用
总额的比例不低于 60%
近一年高新技术产品 近一年高新技术产品 近一年高新技术产品
(服务)收入占企业同 (服务)收入占企业同 (服务)收入占企业同
期总收入的比例不低于 期总收入的比例为 期总收入的比例为
60% 79.22%,符合规定 99.64%,符合规定




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巴士在线认定符合条 柏理通电机认定符合
法规名称 法规内容
件情况 条件情况
企业创新能力主要从知
识产权、科技成果转化 巴士在线研究开发组 柏理通电机研究开发
能力、研究开发组织管 织管理水平、科技成果 组织管理水平、科技成
理水平、企业成长性等 转化能力、自主知识产 果转化能力、自主知识
四项指标进行评价。各 权数量、销售与总资产 产权数量、销售与总资
级指标均按整数打分, 成长性等指标已通过 产成长性等指标已通
满分为 100 分,综合得 高新技术企业认定管 过高新技术企业管理
分达到 70 分以上(不含 理机构认定,符合规定 部门认定,符合规定
70 分)为符合认定要求
企业申请认定前一年内 2016 年未发生重大安 2016 年未发生重大安
未发生重大安全、重大 全、重大质量事故或严 全、重大质量事故或严
质量事故或严重环境违 重环境违法行为,符合 重环境违法行为,符合
法行为 规定 规定

经核查,保荐机构和发行人律师认为,发行人于 2015 年 10 月 10 日取得高
新技术企业证书,该证书于 2018 年 10 月届满,发行人依法启动高新技术企业复
审的准备工作,2018 年 11 月 28 日,发行人通过高新技术企业复审,获得高新
技术企业证书,编号为 GR201844010107,2018 年度、2019 年度、2020 年度减
按 15%的税率缴纳企业所得税。

发行人 2018 年被认定为高新技术企业符合相关规定:

法规名称 法规内容 认定符合条件情况
《高新技术企业认定 企业申请认定时须注册成立一年 成立日期为 1994 年,符合规定
管理办法》(国科发火 以上
[2016]32 号)、《高新技 通过自主研发方式获得知识产
企业通过自主研发、受让、受赠、
术企业认定管理工作 权的数量为 32 件,拥有对其主
并购等方式,获得对其主要产品
指引》(国科发火 要产品在技术上发挥核心支持
(服务)在技术上发挥核心支持
[2016]195 号) 作用的知识产权的所有权,符
作用的知识产权的所有权
合规定
对企业主要产品(服务)发挥核
发行人主营产品(服务)所属
心支持作用的技术属于《国家重
技术领域为汽车关键零部件技
点支持的高新技术领域》规定的
术,符合规定
范围
企业从事研发和相关技术创新活 从事研发和相关技术创新活动
动的科技人员占企业当年职工总 的科技人员占企业当年职工总
数的比例不低于 10% 数的比例为 35.66%,符合规定
企业近三个会计年度(实际经营 最近一年销售收入大于 2 亿元,
期不满三年的按实际经营时间计 近三个会计年度的研究开发费
算,下同)的研究开发费用总额 用总额占销售收入总额的比例
占同期销售收入总额的比例符合 不低于 3%,研究开发费用全部
如下要求: 发生在中国境内,符合规定
1. 最近一年销售收入小于 5,000
万元(含)的企业,比例不低于
5%;

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法规名称 法规内容 认定符合条件情况
2. 最近一年销售收入在 5,000 万
元至 2 亿元(含)的企业,比例
不低于 4%;
3. 最近一年销售收入在 2 亿元以
上的企业,比例不低于 3%。
其中,企业在中国境内发生的研
究开发费用总额占全部研究开发
费用总额的比例不低于 60%
近一年高新技术产品(服务)收 近一年高新技术产品(服务)
入占企业同期总收入的比例不低 收入占企业同期总收入的比例
于 60% 为 92.92%,符合规定
企业创新能力主要从知识产权、
科技成果转化能力、研究开发组
公司研究开发组织管理水平、
织管理水平、企业成长性等四项
科技成果转化能力、自主知识
指标进行评价。各级指标均按整
产权数量、销售与总资产成长
数打分,满分为 100 分,综合得
性等指标,符合规定
分达到 70 分以上(不含 70 分)
为符合认定要求
企业申请认定前一年内未发生重 2017 年未发生重大安全、重大
大安全、重大质量事故或严重环 质量事故或严重环境违法行
境违法行为 为,符合规定

3、报告期内发行人因高新技术企业享受的优惠政策的说明

报告期内,发行人因取得高新技术企业认证从而享受 15%的企业所得税优惠
政策。

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定“国家需要重
点扶持的高新技术企业,减按 15%的税率征收企业所得税”。

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九十三条的规定:“企业
所得税法第二十八条第二款所称国家需要重点扶持的高新技术企业,是指拥有核
心自主知识产权,并同时符合下列条件的企业:

(一)产品(服务)属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围;

(二)研究开发费用占销售收入的比例不低于规定比例;

(三)高新技术产品(服务)收入占企业总收入的比例不低于规定比例;

(四)科技人员占企业职工总数的比例不低于规定比例;

(五)高新技术企业认定管理办法规定的其他条件。”

根据前文所述,发行人符合《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2016〕

300
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32 号)的规定,并已取得了《高新技术企业证书》,同时符合《中华人民共和国
企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,综上,发行人可
享受 15%的企业所得税优惠政策。

4、高新技术企业认证享受的优惠政策对发行人的影响情况

发行人及其子公司 2016 年、2017 年及 2018 年享受高新技术企业的税收优
惠,享受 15%的企业所得税优惠税率。

报告期内,发行人因享受高新技术企业税收优惠政策对发行人的影响情况如
下:

单位:万元

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
高新技术企业税收优
521.35 1,804.33 1,647.23 1,160.28
惠影响金额
当期净利润 7,888.79 17,134.20 14,153.96 10,372.62
占当期净利润比例 6.61% 10.53% 11.64% 11.19%

报告期内,发行人及子公司税收优惠影响金额占当期净利润的比例为
11.19%、11.64%、10.53%、6.61%,对发行人经营业绩不具有重大影响。

5、公司高新技术企业复审情况说明

发行人高新技术企业证书于 2018 年 10 月届满,发行人依法启动高新技术企
业复审的准备工作,2018 年 11 月 28 日,发行人通过高新技术企业复审,获得
高新技术企业证书,编号为 GR201844010107,2018 年度、2019 年度、2020 年
度减按 15%的税率缴纳企业所得税。

6、发行人的核心技术

近年来,公司主要专注于车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产
品的研发,已获得多项国内专利权和软件著作权。发行人的核心技术如下:

技术名称 技术来源 技术特点 应用产品
该技术在嵌入式 Linux 操作系统的基础上,结
合 3G 通信技术进行车辆运行状况的后台实时
远程车辆 CAN 总 车载智能
自主研发 反馈,通过 GPS 定位技术实现车辆实时定位,
线数据采集技术 终端
CAN 总线技术等实现车辆实时运行信息的远程
采集及监控


301
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技术名称 技术来源 技术特点 应用产品
该技术主要是在汽车 CAN 总线技术基础上,集
成一个以上 CANSwitch 总线开关、CAN 总线仪
表、一个以上的 TDIOU 输入输出模块、胎压检
测仪、行车记录仪以及 CAN 总线汽车数据采集
CAN 总线采集及 车载智能
自主研发 器,并对采集的信息进行分析处理,通过汽车
智能显示技术 终端
仪表进行实时显示。该技术可实现车辆行车状
态信息、安全信息、新能源车电池信息等数据
采集,对数据进行实时分析显示及报警,确保
行车安全
现有公交企业的车辆及人员的管理通过手工排
智能公交
公交车智能调度 班调度方式进行,工作量大,智能调度算法可
自主研发 综合信息
排班算法 实现全自动排班及调度,大大提高工作效率,
管理系统
降低成本
基于客车 CAN 总 司机规范管理及服务质量提升是公交企业一大 智能公交
线数据的司机驾 自主研发 难题,通过客车 CAN 总线数据分析及处理,对 综合信息
驶行为分析算法 司机行为进行管控,规范化管理 管理系统
采用设计集群内存数据的物理存储管理方式、
缓存感知的数据结构对齐和填补方法,实现数
据的高效访问、并行处理,同时避免对不同层
基于分布式内存 次结构中高速缓存的非一致并发访问;采用计 智能公交
的大数据计算体 自主研发 算有限的负载均衡策略,提升系统性能;通过 综合信息
系结构 优化性能开销较大的基本操作和整个执行计 管理系统
划,实现对即席/连续查询处理的优化;实现提
升处理效率、实时响应的效果,并保证高度可
扩展性
根据车载数据特性,对数据语义实现了一套压 智能公交
海量存储压缩技
自主研发 缩与解压的算法,在不影响业务的情况下,最 综合信息

大限度的节省存储空间 管理系统
采用流式计算技术对车载设备数据进行清洗过 智能公交
报警事件的流式
自主研发 滤,提炼司机违规事件。构建司机评价模型, 综合信息
计算模型
实现驾驶行为的数字化管理 管理系统
借鉴互联网数据分片做法,结合车载业务领域, 智能公交
数据分区分片算
自主研发 对车载数据进行了切分,最大限度规避因海量 综合信息

数据导致的性能问题 管理系统
在数据采集、存储和处理的基础上,通过数据
智能公交
大数据分析挖掘 清洗、聚类分析、预测评价、图形展示模块进
自主研发 综合信息
技术 行数据分析,解释数据之间隐藏的关系、模式
管理系统
和趋势,实现海量数据的分析挖掘
采用 H.265 视频编解码技术,提高视频的压缩
效率,节省视频存储空间;采用 ABR 视频编码
率控制的优化方法,优化编码帧量化参数、编
高清视频处理技 码帧缓冲区增长方式,缩小视频传输的延迟性, 车载智能
自主研发
术 更好实现视频传输的实时性;采用多码流技术, 终端
实现根据网络环境调整分辨率,提高画面清晰
和流畅度;采用 WEB 远程控制技术,实现远程
配置、监控和调整




302
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技术名称 技术来源 技术特点 应用产品
在高清视频处理技术的基础上,对视频内容,
通过帧差法实现对运动目标区域灰度图像的边
缘特征提前及边缘特种与二值化处理后的前景
图像合并,提高统计的全面性;通过圆检测法
高清视频智能识 车载智能
自主研发 获取图像中头部特征向量;通过卡尔曼滤波跟
别技术 终端
踪法对检测出的人头进行跟踪,通过跟踪头部
特征向量去掉虚假头部,提高统计数据真实性;
通过平滑度分析法进一步提供检测率,实现对
视频图像中人的识别和统计
通过 CAN 总线技术采集、传输发动机、驱动机
温度等参数,并通过智能调节无刷电子风扇转
速,实现高效节能的发动机/驱动机热管理系统。
该产品通过车载信息终端装置与巴士在线智能 新能源电
热系统环保节能
自主研发 综合管理系统无线通讯,实现对车辆的远程在 机热管理
技术
线控制和预警。 系统
该技术包括自主开发的直流无刷电子风扇、直
流无刷磁力泵及分布式控制技术,确保系统的
安全可靠及环保节能
本技术通过对现有 LED 通道灯技术结构的改
照明节能环保技 进,达到节能、寿命长、降低装车损耗、降低 车载灯饰
自主研发
术 使用过程中的损坏率、高低温适应性好等性能, 产品
简化布线以及可连续通长发光无暗区的效果
由于天然气清洁能源汽车存在气体泄漏的风
险,所以一款安全可靠的可燃气体检测系统是
非常重要的。该技术包括单片机智能算法和高
可燃气体智能检 灵敏气体传感器,能自动适应环境的变化,自 智能报警
自主研发
测技术 动修改传感器的老化曲线,保持恒定的报警灵 系统
敏度,当传感器由于老化或者损坏而失去功能
时,探测器能自动识别并报警,具有非常高的
应用价值
该技术解决了低成本 LED 路牌无法显示多国语
LED 屏多国语言 言的技术难题,使公司动态电子路牌成为国内 乘客信息
自主研发
显示支持技术 首家支持包括阿拉伯语、泰语等多国语言的产 管理系统
品,是出口客车 LED 路牌的必选产品
由于 LED 屏体比一般电子产品大,且前面显示
区域无法屏蔽,导致电磁辐射难以控制,使 LED
LED 屏电磁兼容 乘客信息
自主研发 屏的电磁抗干扰成为业内难题。该技术解决了
性技术 管理系统
此问题,使公司动态电子路牌成为国内唯一通
过全 EMC 认证的产品
LED 屏规模化、自 采用高速自动贴片机、插件机等,无尘车间生 乘客信息
自主研发
动化生产技术 产,确保产品成本低、质量高、交货周期短 管理系统
通过集成控制及分布式显示技术,可实现多种
通讯协议兼容、多种动态显示功能,并且对接 乘客信息
LED 屏控制技术 自主研发
周期短,售后处理方便,适用于快速化定制的 管理系统
公交行业
结合公司风道、报站器产品,通过全球定位技
多媒体风
动态导乘技术 自主研发 术,准确在图纸站点处、LED 屏、LCD 屏等指

示到站点的信息


303
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技术名称 技术来源 技术特点 应用产品
该技术通过多传感器融合及智能校正算法,能
提前识别汽油、松香水、香蕉水和乙醇(酒精)
易燃挥发物及烟 智能报警
自主研发 等易燃品挥发物及火前燃烧产生的 CO、烟雾,
雾智能检测技术 系统
有效预防因乘客携带易燃易挥发物品上车造成
火灾事故
高度集成显示控制显示技术,该技术具有适用
LCD 屏控制显示 于车载环境的集成硬件设计、定制化安卓内核 多媒体风
自主研发
技术 及高清视频播放及远程安全更新算法,可灵活 道
定制 UI 显示界面等优点

(二)技术与研发的组织体系

1、研发部门组织结构

公司研发机构由信息部、研发部和技术部组成。信息部负责车载智能系统系
列软件类新产品研发、实施及维护;研发部负责车载智能系统系列硬件类新产品
研发及改进,是公司研发体系中的核心;技术部设有技术科、工艺科和电气科,
技术科主要负责车载部件系列产品开发以及产品技术支持工作,工艺科主要负责
产品工艺设计与流程编制,电气科主要负责电子产品的案例应用开发以及产品更
新换代。

2、研发项目管理流程

公司研发以项目形式进行,遵照项目管理的原则,制定了研发项目管理的制
度文件,基本覆盖了整个研发流程,研发项目组按照制度文件具体实施研发方案,
按时完成研发工作,研发过程中产生的文件留有保存记录。项目经理负责管理研
发项目,职责包括分析项目可行性、制定项目方案及计划、实施项目研发计划等,
确保研发项目稳步推进,按照进度完成研发计划。公司销售部、制造部、综合管
理部、高级管理人员等部门或人员均在研发流程的不同阶段参与研发项目,以确
保研发流程科学顺畅运行,研发项目与市场需求、公司经营目标一致,确保研发
成果可迅速实现规模化生产、销售。

公司项目研发流程可分为 4 个阶段,即调研阶段(1-2)、立项阶段(3-4)、
开发阶段(5-8)、量产验收阶段(9-12),公司制定了《设计与开发管理程序》,
规定了各部门在项目研发不同阶段中的具体职责,具体情况如下:




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(三)公司与外部科研机构的合作

公司主要与外部高校进行合作,主要合作内容如下:

单位名称 合作协议的主要内容 研究成果的分配方案
项目实施过程中所完成的技术成果,
三方进行“新能源汽车永磁同步
华南理工大 各方独立完成的所有权归各自所有;
轮边驱动电机及控制器关键技术
学、广州大学 双方共同完成的,技术成果及专利申
开发及应用”的共同开发
请权归双方共同所有
项目实施过程中所产生的科研成果归
公司所有,公司有权利对科研成果进
华南理工大 三方进行“公交车空调铝合金风
行后续改进,对方研究开发人员享有
学、广东轻工 道表面防冷凝水涂层技术”的共
在有关技术成果文件上写明技术成果
职业技术学院 同开发
完成者权利和有关荣誉证书、奖励的
权利
项目实施过程中所完成的技术成果,
双方进行“移动车联网的智能物
各方独立完成的所有权归各自所有;
中山大学 流支撑平台的关键技术研发与应
双方共同完成的,技术成果及专利申
用”的共同开发
请权归双方共同所有
项目实施过程中所完成的技术成果,
双方进行“巴士在线大数据管理 各方独立完成的所有权归各自所有;
中山大学
分析” 的共同开发 双方共同完成的,技术成果及专利申
请权归双方共同所有
项目实施过程中所完成的技术成果,
双方进行“面向智能交通的人工 各方独立完成的所有权归各自所有;
中山大学
智能理论和算法”的共同开发 双方共同完成的,技术成果及专利申
请权归双方共同所有


305
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单位名称 合作协议的主要内容 研究成果的分配方案
项目实施过程中所完成的技术成果,
双方进行“基于人工智能的安全 各方独立完成的所有权归各自所有;
中山大学
驾驶辅助系统”的共同开发 双方共同完成的,技术成果及专利申
请权归双方共同所有

(四)主要产品生产技术所处的阶段

序号 主要产品名称 生产技术所处阶段
1 车载智能终端系统 大批量生产阶段
2 乘客信息管理系统 大批量生产阶段
3 智能报警系统 大批量生产阶段
4 车辆智能管理系统 大批量生产阶段
5 电子站牌 小批量生产阶段
6 总线仪表系统 大批量生产阶段
7 多媒体风道 大批量生产阶段
8 全彩动态显示屏 大批量生产阶段
9 热管理系统 大批量生产阶段
10 新能源电机热管理系统 大批量生产阶段
11 直流无刷磁力泵 大批量生产阶段
12 车载照明类 大批量生产阶段
13 车内外装饰件 大批量生产阶段
14 普通风道 大批量生产阶段
15 公交收银系统 大批量生产阶段
16 智能物流车管理平台 大批量生产阶段
17 远程广告发布平台 小批量生产阶段
18 司机包围 大批量生产阶段

(五)正在从事的研发项目及进展情况

序号 项目名称 用途 进展
基于图像识别的汽车安全驾 辅助驾驶,对可能发生安全事故的情
1 基础研究
驶辅助系统的设计研究 况对驾驶人员预警
基于高清摄像的客流统计技 统计公交车流量,为车辆调度提供基
2 研究阶段
术 础数据
公交车支付功能一体化设计及后台
3 智能移动支付公交收银系统 研究阶段
管理
纯电动车动力电池热量监控及智能
4 新能源车辆电池热管理系统 研究阶段
调整
5 新能源汽车智能终端 新能源车辆运行数据采集、远程监控 研究阶段


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序号 项目名称 用途 进展
基础上,进一步实现车与车、车与路、
车与网络的信息交互平台
公交实时监控、及时预警、智能调度、
智能公交综合信息管理一体
6 驾驶行为分析等公交运营一体化管 研究阶段
化平台

新能源汽车双定子永磁同步
7 提高驱动效率及车辆的行驶性能 研究阶段
轮边驱动电机技术
车载易燃挥发物智能火灾预 车厢易燃、挥发物质及火情监控装
8 研究阶段
警系统 置,及时做出风险预警

(六)报告期内研发投入占营业收入的比例

项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
研发费用(万元) 2,239.95 5,564.70 3,609.93 2,402.60
营业收入(万元) 37,332.06 95,247.10 78,307.62 57,761.22
比例 6.00% 5.84% 4.61% 4.16%

公司每年均投入大量人力、物力到新产品、新技术的研制开发中。报告期内,
研发费用投入主要包括:职工薪酬、直接投入、折旧费用、委托外部研究开发费
用和其他费用等。

(七)保持技术不断创新的机制

公司自成立以来,始终坚持以技术创新为核心发展目标,以质量保证为首要
发展任务的经营理念,目前已建立了完善的技术创新机制。公司技术创新机制主
要包括以下几个方面:

1、市场导向机制

公司专门成立了研发部门负责跟踪新技术及分析未来行业发展方向,并适时
组织研发部门进行预研及产品开发,以保证公司研发产品的市场领先地位。

2、新技术预研与产品孵化

公司重视新技术的研发与投入,研发部门根据产品线所在的关键核心领域,
规划技术路线图,对一些核心技术进行提前预研。在技术验证可行后,会根据市
场发展趋势以及消费者需求启动商品化开发。

3、研发保障机制

公司重视技术人才的引进与培育,持续加大研发设备的投入,研发投入在营

307
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业收入的占比保持了较高比例。研发团队建立了完善的产品开发流程体系,使公
司新产品研发保持较高的成功率,有力保障了公司业务快速拓展,提升公司综合
竞争力。

4、人才培养及激励机制

技术人员是公司持续发展的必要保证,也是产品技术创新的有力推手,针对
产品研发技术人员,公司为其提供较好的福利待遇,并且制定了明确的职业发展
规划和薪酬激励政策,保证核心技术人员队伍的稳定性及工作积极性。公司定期
举办校招,为公司技术团队的人才梯队建设引入新生力量,同时引入人才培育的
竞争机制,营造公司学习型和技术型组织的氛围。

六、主要固定资产及无形资产

(一)固定资产

1、固定资产概况

截至 2019 年 6 月 30 日,公司固定资产状况如下:

单位:万元
类别 原值 累计折旧 净值 成新率
通用设备 1,189.79 696.91 492.88 41.43%
专用设备 4,844.55 1,633.73 3,210.82 66.28%
运输工具 794.76 275.70 519.06 65.31%
房屋及建筑物 9,940.77 - 9,940.77 100.00%
合计 16,769.87 2,606.34 14,163.53 84.46%

2、主要生产经营设备

截至 2019 年 6 月 30 日,发行人及其子公司净值在 20 万元以上的主要生产
经营设备情况如下:

单位:万元
序号 资产名称 数量 设备原值 累计折旧 净值

1 激光切割机 7 414.76 102.65 312.12

2 贴片机 8 386.01 118.10 267.89

3 数控冲床 5 329.93 108.07 221.86


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序号 资产名称 数量 设备原值 累计折旧 净值

4 车辆 3 121.26 40.40 80.86

5 电动振动试验系统 1 36.75 8.27 28.48

6 LED 软灯带挤出生产线 1 36.28 0.54 35.74

7 开卷机 1 33.45 - 33.45

8 型材加工中心 1 33.33 9.00 24.33

9 双刀切割机 1 32.76 5.41 27.35

10 机床 1 29.74 2.23 27.51

11 数控折弯机 1 25.86 - 25.86

12 点胶机 1 25.39 2.28 23.10

13 数控滚弯机 1 24.14 0.72 23.41

14 PCB 在线激光打标机(UV) 1 23.79 2.50 21.29

合计 1,553.44 400.18 1,153.25

3、房屋建筑物

截至本招股说明书签署日,发行人子公司广州通巴达已在广州开发区粤
(2016)广州市不动产权第 06600126 号土地上建设完成新厂房主体工程,并已
完成工程规划验收、竣工验收、消防验收及环境保护验收等竣工验收手续,房屋
产权证书正在办理过程中。

(二)无形资产

1、主要无形资产情况

截至 2019 年 6 月 30 日,公司无形资产的状况如下:

单位:万元

项目 原值 累计摊销 账面价值
土地使用权 8,329.66 281.19 8,048.47
软件 224.93 21.05 203.87
总计 8,554.59 302.24 8,252.34

2、土地使用权

截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司拥有以下土地使用权:

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使用
序号 土地证号 地址 面积(㎡) 土地用途 使用年限 是否抵押
权人
粤(2018) 广州市白云区太
通达 广州市不动 和镇北太路与草
1 29,517.21 工业用地 50 年 是
电气 产权第 塘路交界处西北
00207793 号 方向
广州开发区枝山
粤(2016)
广州 一纵路以东、枝
广州市不动
2 通巴 山二纵路以西, 20,083.00 工业用地 50 年 是
产权第
达 地块编号为
06600126 号
JGQ-D4-3

2017 年 9 月,通达电气与广州市国土资源和规划委员会签订《国有建设用
地使用权出让合同》,并于 2018 年 2 月取得不动产权证书。

2016 年 8 月,广州通巴达与广州市国土资源和规划委员会签订《国有建设
用地使用权出让合同》,并于 2016 年 12 月取得不动产权证书。

上述土地使用权均为通过出让方式取得。

(1)发行人土地使用权取得情况的说明

广州白云区土地使用权的取得时间、取得方式、履行的程序、土地开发进展
情况如下:

该土地使用权的取得方式为挂牌出让,土地坐落于广州市白云区太和镇北太
路与草塘路交界处西北方向;2018 年 2 月 6 日,发行人已取得粤(2018)广州
市不动产权第 00207793 号《不动产权证书》。发行人取得该宗土地使用权所履行
的程序具体如下:

① 2017 年 7 月 28 日,广州市国土资源和规划委员会发布《广州市国土资
源和规划委员会国有土地使用权挂牌出让公告》(穗国土规划挂出告字[2017]61
号);

② 2017 年 9 月 5 日,广州公共资源交易中心向发行人出具《成交确认书》
(广州公资交(土地)字[2017]第 T2017-100 号),确认发行人竞得标的地块,成
交价款为 6,204 万元;

③ 2017 年 9 月 5 日,发行人与广州市国土资源和规划委员会签订《国有建
设用地使用权出让合同》(440111-2017-000009);

④ 2017 年 9 月 28 日,发行人向广州市土地利用开发中心缴纳土地出让金

310
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合计 6,204 万元;2017 年 10 月 11 日,缴纳国有土地使用权出让契税 186.12 万
元;

⑤ 2017 年 12 月 5 日,广州市国土资源和规划委员会向发行人核发《建设
用地规划许可证》(穗国土规划地证[2017]578 号);

⑥ 2018 年 2 月 6 日,广州市国土资源和规划委员会向发行人核发粤(2018)
广州市不动产权第 00207793 号《不动产权证书》。

发行人拟在该地块建设本次发行募集资金投资项目,并已取得广州市国土资
源和规划委员会核发的穗国土规划地证[2017]578 号《建设用地规划许可证》、穗
国土规划建用字[2017]355 号《建设用地批准书》、云水函[2019]423 号水土保持
方案的复函及 440111201812140101 号《建筑工程施工许可证》等文件,截至本
招股说明书签署日,工程处于基桩建设和检测阶段。

广州开发区土地使用权的取得时间、取得方式、履行的程序、土地开发进展
情况:

该土地使用权的取得方式为挂牌出让,土地坐落于广州开发区枝山一纵路以
东、枝山二纵路以西;2016 年 12 月 15 日,广州通巴达已取得粤(2016)广州
市不动产权第 06600126 号《不动产权证书》。广州通巴达取得该宗土地使用权所
履行的程序具体如下:

① 2016 年 6 月 30 日,广州开发区国土资源和规划局发布《广州开发区国
土资源和规划局国有土地使用权挂牌出让公告》(穗开国土出告字[2016]8 号);

② 2016 年 7 月 20 日,广州开发区土地开发储备交易中心向广州通巴达出
具《竞买资格确认书》,确认广州通巴达具备参加本次国有建设用地使用权挂牌
竞买资格;

③ 2016 年 7 月 29 日,广州开发区土地开发储备交易中心向广州通巴达出
具《成交确认书》(GDL-QW7.5.1-GH-JY-006),确认广州通巴达竞得标的地块,
成交价格为 1,878 万元;

④ 2016 年 8 月 8 日,广州通巴达与广州市国土资源和规划委员会签订《国
有建设用地使用权出让合同》(穗国地出合 440116-2016-000011);


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⑤ 2016 年 8 月 9 日、2016 年 8 月 19 日,广州通巴达向广州开发区国土资
源和规划局缴纳土地使用权出让金合计 1,878 万元;2016 年 8 月 22 日,广州通
巴达缴纳国有土地使用权出让契税 56.34 万元;

⑥ 2017 年 1 月 23 日,广州开发区行政审批局向广州通巴达核发《建设用
地规划许可证》(穗开审批规地证[2017]1 号);

⑦ 2016 年 12 月 15 日,广州市国土资源和规划委员会向广州通巴达核发粤
(2016)广州市不动产权第 06600126 号《不动产权证书》。

广州通巴达拟在该地块建造新的生产厂房,并已取得广州开发区行政审批局
核发的地字第穗开审批规地证[2017]1 号《建设用地规划许可证》、建字第穗开审
批规建证〔2017〕86 号、建字第穗开审批规建证〔2017〕88 号、建字第穗开审
批规建证〔2017〕89 号、建字第穗开审批规建证〔2017〕90 号《建设工程规划
许可证》及 440112201802050101 号《建筑工程施工许可证》等文件;部分厂房
已建设完成并已可投入使用。

(2)发行人获取土地合规性的情况说明

经核查,保荐机构和发行人律师认为,根据广州市国土资源与规划委员会、
广州开发区国土资源和规划局、广州市黄埔区国土资源和规划局出具的《证明》,
并经检索广州市国土资源和规划委员会网站关于行政处罚的公示信息,发行人及
广州通巴达不存在违反有关土地管理法律、行政法规而受到行政处罚的情形。

(3)本次募投项目所涉及的房产和土地情况说明

发行人的募投项目建设于其以出让方式取得土地使用权的广州市白云区太
和镇北太路与草塘路交界处西北方向 AB1207028-1 地块,已取得粤(2018)广
州市不动产权第 00207793 号《不动产权证书》;募投项目所用房产建成后将成为
自有房产。

上述地块的取得方式为挂牌出让,按照规定履行了相应程序,现已取得《不
动产权证书》、《建设用地规划许可证》、《建设用地批准证书》、《建筑工程施工许
可证》等,募集资金投资项目用地合法合规。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,发行人募投项目未来使用房产为自有


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房产,募集资金投资项目用地合法合规。

(4)公司土地使用权、房产被抵押的情况说明

截至本招股说明书签署之日,发行人土地使用权、房产被抵押的情况如下:

2019 年 3 月 12 日,发行人以其粤(2018)广州市不动产权第 00207793 号
土地使用权为发行人向广州银行股份有限公司岭南支行的 35,000.00 万元授信额
度提供抵押担保,授信期间从 2019 年 3 月 12 日至 2021 年 3 月 12 日,共 24 个
月。同日,双方签订《最高额抵押合同》(合同编号:(2019)广银岭南最高抵字
第 001 号)和《授信协议书》(合同编号:(2019)广银岭南授信字第 003 号)。

2019 年 3 月 4 日,发行人子公司广州通巴达以粤(2016)广州市不动产权
第 06600126 号土地使用权为发行人向中国工商银行广州西华路支行的循环借款
额度 3,000.00 万元提供抵押担保,时间从合同生效日起至 2020 年 3 月 1 日。同
时,双方签订《最高额抵押合同》(合同编号:2019 年西银押字第 5 号)和《网
贷通循环借款合同》(合同编号:2019 年西银网字第 5 号)。

3、商标

截至本招股说明书签署日,公司及各子公司所拥有的注册商标情况如下:

序号 商标 注册人 注册日期 注册号 有效期 类别

1 通达电气 2011.03.14 7722583 2021.03.13 11

2 通达电气 2016.11.07 17946735 2026.11.06 11

3 通达电气 2016.11.07 17946778 2026.11.06 30

4 通达电气 2016.11.07 17946874 2026.11.06 38

5 通达电气 2016.11.07 17946955 2026.11.06 42

6 通达电气 2017.01.07 17946460 2027.01.06 9

7 通达电气 2017.01.07 17946636 2027.01.06 9

8 通达电气 2017.01.07 17946681 2027.01.06 9

9 通达电气 2017.01.07 17936865 2027.01.06 9

10 通达电气 2017.08.14 17946354 2027.08.13 7



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序号 商标 注册人 注册日期 注册号 有效期 类别

11 通达电气 2017.08.28 17946834 2027.08.27 35

12 通达电气 2018.02.07 22484600 2028.02.06 9


13 通达电气 2018.02.07 22484731 2028.02.06 42


14 通达电气 2018.02.14 22522905 2028.02.13 42


15 通达电气 2018.02.14 22522937 2028.02.13 9



16 巴士在线 2013.03.28 10450370 2023.03.27 38




17 柏理通电机 2016.08.21 17090812 2026.08.20 7



18 柏理通电机 2016.08.21 17090897 2026.08.20 7

19 通融唯信 2017.08.21 20482362 2027.08.20 7

20 通融唯信 2017.10.21 20482441 2027.10.20 7

4、专利

截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司拥有专利的具体情况如下:

有无
专利
序号 专利名称 专利类型 专利证号 申请日 有效期 发明人 权利
权人
限制
一种公交车
ZL201510 通达
1 辆客流统计 发明 2015.12.15 2035.12.14 邢映彪 无
934747.9 电气
方法和系统
一种 LED 通 ZL201120 陈丽娜 通达
2 实用新型 2011.11.07 2021.11.06 无
道灯 437310.1 邢映彪 电气
车载电脑系 ZL201120 陈丽娜 通达
3 实用新型 2011.11.18 2021.11.17 无
统 461693.6 邢映彪 电气
一种公交
ZL201120 陈丽娜 通达
4 GPS 自动报 实用新型 2011.11.28 2021.11.27 无
483845.2 邢映彪 电气
站器
一种通道灯 ZL201120 陈丽娜 通达
5 实用新型 2011.12.21 2021.12.20 无
架 541560.X 邢映彪 电气
一种光源式 ZL201120 陈丽娜 通达
6 实用新型 2011.12.23 2021.12.22 无
光纤踏步灯 550824.8 邢映彪 电气


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有无
专利
序号 专利名称 专利类型 专利证号 申请日 有效期 发明人 权利
权人
限制
一种智能动 ZL201220 陈丽娜 通达
7 实用新型 2012.02.22 2022.02.21 无
态电子路牌 058799.6 邢映彪 电气
一种 LED 踏 ZL201220 陈丽娜 通达
8 实用新型 2012.02.22 2022.02.21 无
步灯 059355.4 邢映彪 电气
一种客车用
ZL201220 陈丽娜 通达
9 可燃气体探 实用新型 2012.06.28 2022.06.27 无
307290.0 邢映彪 电气
测装置
一种汽车后
ZL201220 林智 通达
10 围的 LOGO 实用新型 2012.07.26 2022.07.25 无
366273.4 邢映彪 电气
发光装置
一种 LED 装 ZL201220 林智 通达
11 实用新型 2012.07.26 2022.07.25 无
饰灯 364669.5 邢映彪 电气
基于 LED 通
ZL201220 邢映彪 通达
12 道灯的调光 实用新型 2012.08.14 2022.08.13 无
402460.3 陈丽娜 电气
装置
一种动态导 ZL201220 陈丽娜 通达
13 实用新型 2012.08.14 2022.08.13 无
乘装置 403014.4 区信芯 电气
一种客车风 ZL201220 邢映彪 通达
14 实用新型 2012.11.07 2022.11.06 无
道 584902.0 林智 电气
邢映彪
一种发动机 ZL201320 通达
15 实用新型 2013.04.17 2023.04.16 劳中建 无
热管理系统 196506.5 电气
王培森
邢映彪
一种直流无 ZL201320 通达
16 实用新型 2013.04.17 2023.04.16 劳中建 无
刷电子风扇 196470.0 电气
王培森
一种带可变
光氛围灯的 ZL201420 邢映彪 通达
17 实用新型 2014.01.15 2024.01.14 无
客车天花顶 024983.8 林智 电气

一种带内胆 ZL201420 邢映彪 通达
18 实用新型 2014.03.27 2024.03.26 无
铝风道 144254.6 林智 电气
一种投币机
ZL201521 陈丽娜 通达
19 箱门锁紧装 实用新型 2015.12.29 2025.12.28 无
113942.7 王宇伸 电气

一种内置机
械锁紧装置 ZL201620 陈丽娜 通达
20 实用新型 2016.01.27 2026.01.26 无
的投币机内 078875.8 王宇伸 电气

一种双向信
息显示屏及 ZL201620 邢映彪 通达
21 实用新型 2016.02.24 2026.02.23 无
含该显示屏 137492.3 林智 电气
的客车
一种夹持装 ZL201620 陈丽娜 通达
22 实用新型 2016.03.29 2026.03.28 无
置 248184.8 王宇伸 电气
广告照明一
ZL201620 通达
23 体化的客车 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
335058.6 电气
铝板风道

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有无
专利
序号 专利名称 专利类型 专利证号 申请日 有效期 发明人 权利
权人
限制
LED 平板车 ZL201620 通达
24 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
厢灯 333088.3 电气
防盗壁挂安 ZL201620 通达
25 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
装结构 333073.7 电气
一种铝合金
ZL201620 通达
26 框架结构投 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
333114.2 电气
币机
公交车服务 ZL201620 通达
27 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
评价器 333180.X 电气
可变光的铝 ZL201620 通达
28 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
风道 333128.4 电气
车载 LED 双
ZL201620 通达
29 面显示屏装 实用新型 2016.04.20 2026.04.19 邢映彪 无
333094.9 电气

太阳能纯电 ZL201620 邢映彪 通达
30 实用新型 2016.06.24 2026.06.23 无
动物流车 659307.7 何夏雷 电气
CAN 总线汽 ZL201720 邢映彪 通达
31 实用新型 2017.05.12 2027.05.11 无
车仪表 524381.2 区信芯 电气
用于汽车仪
表的 LED 灯 ZL201720 邢映彪 通达
32 实用新型 2017.05.12 2027.05.11 无
颜色检测装 524391.6 区信芯 电气

内置电子锁
ZL201720 陈丽娜 通达
33 的投币机箱 实用新型 2017.05.17 2027.05.16 无
548324.8 王宇伸 电气
门结构
一种投币机
ZL201720 陈丽娜 通达
34 内胆的电子 实用新型 2017.05.17 2027.05.16 无
552556.0 王宇伸 电气
锁装置
投币机内胆
ZL201720 陈丽娜 通达
35 的机械锁结 实用新型 2017.05.17 2027.05.16 无
548323.3 王宇伸 电气

一种投币机 陈丽娜
ZL201720 通达
36 内胆的锁止 实用新型 2017.06.20 2027.06.19 王宇伸 无
718976.1 电气
装置 周健宏
陈丽娜
一种投币机 ZL201720 通达
37 实用新型 2017.06.20 2027.06.19 王宇伸 无
收银系统 723917.3 电气
郑鸿生
一种投币机 陈丽娜
ZL201720 通达
38 电子锁管理 实用新型 2017.06.20 2027.06.19 王宇伸 无
718911.7 电气
系统 倪晓生
一种分布式
控制的发动 ZL201720 邢映彪 通达
39 实用新型 2017.08.04 2027.08.03 无
机热管理系 974091.8 劳中建 电气

一种轻量化
ZL201720 邢映彪 通达
40 的二次锁紧 实用新型 2017.08.04 2027.08.03 无
969753.2 杨志贤 电气
风道锁

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有无
专利
序号 专利名称 专利类型 专利证号 申请日 有效期 发明人 权利
权人
限制
一种仿曼双
ZL201720 邢映彪 通达
41 弧铝风道的 实用新型 2017.08.04 2027.08.03 无
969745.8 邵亮亮 电气
广告轻灯箱
一种电子风
扇电机定子 ZL201720 邢映彪 通达
42 实用新型 2017.08.04 2027.08.03 无
的绝缘骨架 969760.2 劳中建 电气
及定子、电机
王保坚 广州
唐鹏飞 市地
一种地铁列 谢小星 下铁
ZL201420
43 车车厢照明 实用新型 2014.05.26 2024.05.25 区信芯 道总 无
272081.6
控制电路 劳中建 公司
陈丽娜 通达
蔡琳琳 电气
照明和智能
广州
信息装置一 ZL201720 邢映彪
44 实用新型 2017.05.12 2027.05.11 通巴 无
体化的客车 524377.6 林智

风道
广州
客车风道面 ZL201720 邢映彪
45 实用新型 2017.05.12 2027.05.11 通巴 无
板结合结构 524364.9 林智

广州
客车风道面 ZL201720 邢映彪
46 实用新型 2017.05.12 2027.05.11 通巴 无
板铰接结构 532023.6 林智

一种双面静 邢映彪 广州
ZL201720
47 态信息展示 实用新型 2017.07.14 2027.07.13 邵亮亮 通巴 无
856266.5
牌 倪晓生 达
邢映彪 广州
一种静态信 ZL201720
48 实用新型 2017.07.14 2027.07.13 邵亮亮 通巴 无
息展示牌 855775.6
倪晓生 达
一种实时显 广州
ZL201720 邢映彪
49 示公交线路 实用新型 2017.08.04 2027.08.03 通巴 无
968768.7 邵亮亮
号的后视镜 达
广州
一种广告纸 ZL201721 邢映彪
50 实用新型 2017.08.29 2027.08.28 通巴 无
电子站牌 089738.5 何锦滔

ZL20183020 邢映彪 通达
51 风扇 外观设计 2018.05.07 2028.05.06 无
1519.5 劳中建 电气
一种实时显
示公交站点 广州
ZL20172096 邢映彪
52 票价信息的 实用新型 2017.08.04 2027.08.03 通巴 无
8799.2 倪晓生
数码管显示 达
装置
邢映彪
车载视频调 ZL201830 通达
53 外观设计 2018.04.10 2028.04.09 莫枚泉 无
度终端 142931.4 电气
张建军



317
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有无
专利
序号 专利名称 专利类型 专利证号 申请日 有效期 发明人 权利
权人
限制
邢映彪
双定子轮边 ZL201830 通达
54 外观设计 2018.04.17 2028.04.16 劳中建 无
电机 158223.X 电气
陈程
一种 ABR 视
频编码码率 ZL201510 通达
55 发明 2018.11.06 2038.11.05 邢映彪 无
控制的优化 979146.X 电气
方法
邢映彪
ZL201820 通达
56 电机及汽车 实用新型 2018.04.17 2028.04.16 劳中建 无
544298.6 电气
陈程
邢映彪
转子铁芯及 ZL201820 通达
57 实用新型 2018.04.17 2028.04.16 劳中建 无
转子 544259.6 电气
陈程
车辆侧围装 ZL201820 邢映彪 通达
58 实用新型 2018.05.07 2028.05.06 无
饰 668559.5 林智 电气
邢映彪
ZL201820 通达
59 定转子冲片 实用新型 2018.05.07 2028.05.06 劳中建 无
669955.X 电气
陈程
综合多媒体
ZL201820 邢映彪 通达
60 信息屏客车 实用新型 2018.05.16 2028.05.15 无
734781.0 林智 电气
风道
用于公共交
邢映彪
通系统的收 ZL201821 通达
61 实用新型 2018.08.10 2028.08.09 王宇伸 无
款设备及公 295037.1 电气
梁周柱
交车
ZL201830 邢映彪 通达
62 检修锁 外观设计 2018.09.21 2028.09.20 无
533442.1 林智 电气
邢映彪
减震器、减震 ZL201821 高旭伟 通达
63 实用新型 2018.08.15 2028.08.14 无
组件及硬盘 311579.3 张建军 电气
莫枚泉
用于指示汽
邢映彪
车电池充电
ZL201821 林智 通达
64 状态的指示 实用新型 2018.09.28 2028.09.27 无
598175.7 肖乐 电气
灯及新能源
沈耀深
汽车
机动车辆及
ZL201821 邢映彪 通达
65 装饰灯具结 实用新型 2018.10.18 2028.10.17 无
690354.3 林智 电气

投币箱及其
具有抗震防 ZL201820 陈丽娜 通达
66 实用新型 2018.03.02 2028.03.01 无
松脱结构的 294019.5 王宇伸 电气
机械锁
具有套叠连
ZL201820 陈丽娜 通达
67 接结构的货 实用新型 2018.03.02 2028.03.01 无
293689.5 邵亮亮 电气




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有无
专利
序号 专利名称 专利类型 专利证号 申请日 有效期 发明人 权利
权人
限制
发动机冷却
水箱散热系
ZL201820 邢映彪 通达
68 统及其自控 实用新型 2018.03.07 2028.03.06 无
311118.X 程超 电气
直流无刷电
子风扇
风扇及其驱
ZL201820 邢映彪 通达
69 动轴传动结 实用新型 2018.03.20 2028.03.19 无
379486.8 程超 电气

车载显示屏 邢映彪
控制电路及 ZL201821 梁发祥 通达
70 实用新型 2018.11.02 2028.11.01 无
车载显示装 806137.6 张建军 电气
置 郑鸿生
通达
舱门结构及 邢映彪
ZL201821 电气
71 其通风防水 实用新型 2018.09.29 2028.09.28 夏邦军 无
601860.0 夏邦
组件 邵亮亮

邢映彪
电池热管理 ZL201821 通达
72 实用新型 2018.11.08 2028.11.07 劳中建 无
系统 835711.0 电气
胡锦炉
广州
导光性强的 ZL201820 邢映彪
73 实用新型 2018.04.20 2028.04.19 通巴 无
广告灯箱 565391.5 邵亮亮

广州
室内 LED 显 ZL201820 邢映彪
74 实用新型 2018.04.20 2028.04.19 通巴 无
示屏 565330.9 何夏雷

水泵
ZL201830 柏理
75 (TD-C-34-H 外观设计 2018.12.11 2028.12.10 张正良 无
716801.7 通
T3000)
水泵
ZL201830 柏理
76 (TD-C-34-H 外观设计 2018.12.11 2028.12.10 张正良 无
716369.1 通
T6000)

(1)发行人专利技术的形成过程、取得方式情况说明

发行人 76 项专利技术均为自主研发取得,不存在受让取得的情形;该等专
利技术为发行人多年行业经验、技术积累及自主研发的成果,系实际经营过程中
的技术总结和体现;发行人根据市场及客户需求,组织技术人员立项开发,针对
主要技术难点进行攻关,形成产品后对产品进行持续改进升级,以满足行业需求
及客户个性化需求;发行人出于对这些过程中形成的技术的保护,对关键技术申
请了专利。具体如下:




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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2015 年 8 月,发行人研发部成立项目组
“对客流统计系统”立项开展独立研发工
作。研发团队综合人工智能、模式识别与
智能控制等专业知识,实现客流统计算 发行人核心技术人
一种公交车辆客流 法。本项目产品减少了车辆移动时产生的 自主 员、控股股东和实
1 邢映彪
统计方法和系统 光照突变影响统计结果的现象,克服了传 研发 际控制人之一、董
统客流统计方法准确率低的问题,最终形 事、总经理
成本专利技术。2015 年 12 月,发行人向
国家知识产权局提交专利申请,2018 年 5
月获得专利授权。
2011 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“智能化集成控制车载 员、控股股东和实
陈丽娜
电脑系统的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队综合控制理论与控制工程、 事长
电子与信息技术等知识,以及多年汽车电 自主
2 车载电脑系统
子产品研发工作中积累的经验,解决传统 研发 发行人核心技术人
技术中的 CAN 总线的干扰等问题,最终 员、控股股东和实
邢映彪
形成本专利技术。2011 年 11 月,发行人 际控制人之一、董
向国家知识产权局提交专利申请,2012 事、总经理
年 7 月获得专利授权。
2010 年 2 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“公交车智能控制 GPS 员、控股股东和实
陈丽娜
自动报站器的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用其多年公交车报站器开 事长
一种公交 GPS 自 自主
3 发工作中积累的产品研发经验,解决传统
动报站器 研发 发行人核心技术人
报站机械化操作的问题,最终形成本专利
员、控股股东和实
技术。2011 年 11 月,发行人向国家知识 邢映彪
际控制人之一、董
产权局提交专利申请,2012 年 7 月获得
事、总经理
专利授权。
2011 年 12 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“新型公交车智能动态 员、控股股东和实
陈丽娜
电子路牌的研制及应用”项目开展独立研 际控制人之一、董
发工作。研发团队利用其多年显示屏研发 事长
一种智能动态电子 工作中积累产品研发经验,在原产品基础 自主
4
路牌 上有针对性开展技术改进,解决传统技术 研发 发行人核心技术人
中的电磁辐射难以控制、无法分模块控制 员、控股股东和实
邢映彪
显示等问题,最终形成本专利技术。2012 际控制人之一、董
年 2 月,发行人向国家知识产权局提交专 事、总经理
利申请,2012 年 9 月获得专利授权。
2012 年 6 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于单片机智能温度 员、控股股东和实
陈丽娜
补偿技术的燃气汽车报警系统的技术改 际控制人之一、董
进”项目开展独立研发工作。研发团队利 事长
一种客车用可燃气 用控制工程专业知识,解决当前气体泄漏 自主
5
体探测装置 报警传感器使用纯模拟电路的方式报警, 研发 发行人核心技术人
可靠性和稳定性较差、误报率高等问题, 员、控股股东和实
邢映彪
最终形成本专利技术。2012 年 6 月,发 际控制人之一、董
行人向国家知识产权局提交专利申请, 事、总经理
2013 年 2 月获得专利授权。
2011 年 1 月,发行人研发部和技术部联 发行人核心技术人
合成立项目组就公司自主设立的“基于动 员、控股股东和实
陈丽娜
态导乘装置的公交车导乘图的研制及应 际控制人之一、董
用”项目开展独立研发工作。研发团队利 自主 事长
6 一种动态导乘装置
用单片机技术、485 通讯技术等专业知 研发
识,结合多年积累的实践经验,解决传统
区信芯 发行人员工、股东
技术中的 GPS 定位困难,数据无法联动
问题,最终形成本专利技术。2012 年 8


320
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
月,发行人向国家知识产权局提交专利申
请,2013 年 2 月获得专利授权。
2016 年 1 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“车厢用轻量化节能双 员、控股股东和实
邢映彪
面显示屏的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
一种双向信息显示 作。研发团队利用机械设计、汽车工程等 事、总经理
自主
7 屏及含该显示屏的 专业知识,解决传统技术中的前方或后方
研发
客车 乘客视线受阻和显示屏光线刺眼等问题, 发行人核心技术人
最终形成本专利技术。2016 年 2 月,发 林智 员、股东、监事会
行人向国家知识产权局提交专利申请, 主席
2016 年 11 月获得专利授权。
2014 年 5 月,发行人研发部成立项目组
就公司自主设立的“基于安卓系统的智能
报警终端的研发”项目开展独立研发工
发行人核心技术人
作。研发团队利用多年工作中积累的产品
自主 员、控股股东和实
8 防盗壁挂安装结构 机械结构设计经验,解决了传统技术中多 邢映彪
研发 际控制人之一、董
数壁挂产品易拆装盗取的安全隐患问题,
事、总经理
最终形成本专利技术。2016 年 4 月,发
行人向国家知识产权局提交专利申请,
2016 年 11 月获得专利授权。
2012 年 3 月,发行人研发部成立项目组
就公司自主设立的“公交车用乘客满意度
调查器的研发”项目开展独立研发工作。
研发团队利用电子技术、结构设计等专业 发行人核心技术人
知识,采用射频电路、音频功放、数据传 自主 员、控股股东和实
9 公交车服务评价器 邢映彪
输等电路,编写程序驱动各电路工作,针 研发 际控制人之一、董
对射频技术难题,最终形成本专利技术。 事、总经理
2016 年 4 月,发行人向国家知识产权局
提交专利申请,2016 年 11 月获得专利授
权。
2012 年 11 月,发行人研发部成立项目组
就公司自主设立的“型材框架结构防滴溅
的双面显示 LED 显示屏的研发”项目开
展独立研发工作。研发团队利用机械设计
专业知识及发行人在显示屏领域的技术 发行人核心技术人
车载 LED 双面显 积累,在电磁兼容性技术、集成控制及分 自主 员、控股股东和实
10 邢映彪
示屏装置 布式显示等技术的基础上,解决传统的士 研发 际控制人之一、董
广告屏采用静态显示屏的问题及广告屏 事、总经理
易松动、脱落和不具防潮等技术性问题,
最终形成本专利技术。2016 年 4 月,发
行人向国家知识产权局提交专利申请,
2017 年 1 月获得专利授权。
2013 年 11 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“汽车 CAN 总线智能 员、控股股东和实
邢映彪
仪表及车身控制模块的研发”项目开展独 际控制人之一、董
立研发工作。研发团队利用车辆工程、计 事、总经理
算机科学与技术专业知识与多年汽车电
CAN 总线汽车仪 子产品开发、CAN 总线系统开发工作中 自主
11
表 积累的技术开发经验,解决传统技术中的 研发
仪表线束过多、产品装车后更新程序难、
区信芯 发行人员工、股东
车辆数据及故障信息交互实时性问题,最
终形成本专利技术。2017 年 5 月,发行
人向国家知识产权局提交专利申请,2018
年 1 月获得专利授权。




321
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2013 年 11 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“汽车 CAN 总线智能 员、控股股东和实
邢映彪
仪表及车身控制研发”项目开展独立研发 际控制人之一、董
工作。研发团队利用车辆工程、计算机科 事、总经理
用于汽车仪表的 学与技术专业知识与多年汽车电子产品
自主
12 LED 灯颜色检测 开发、CAN 总线系统开发工作中积累的
研发
装置 产品研发经验,解决人工检测难识别、漏
检和对检测人员造成视觉影响等问题,最 区信芯 发行人员工、股东
终形成本专利技术。2017 年 5 月,发行
人向国家知识产权局提交专利申请,2018
年 5 月获得专利授权。
2016 年 3 月,发行人研发部成立项目组
就公司自主设立的“客车轻量化广告照明
一体化铝板风道的研发”项目开展独立研
发工作。研发团队利用其多年结构设计和
车载照明产品设计的工作中积累的产品 发行人核心技术人
广告照明一体化的 研发经验,采用铝板机加工成型控制产品 自主 员、控股股东和实
13 邢映彪
客车铝板风道 整体重量及生产成本,采用搭边结构、挂 研发 际控制人之一、董
钩板的结构设置有效解决了传统产品有 事、总经理
接缝、难拆卸及难维修等问题,最终形成
本专利技术。2016 年 4 月,发行人向国
家知识产权局提交专利申请,2016 年 11
月获得专利授权。
2016 年 4 月,发行人技术部成立项目组
就公司自主设立的“智能视觉报站铝风道
的研发”项目开展独立研发工作。发行人
组织工程师利用其多年在结构设计和车
载照明产品设计工作中积累的技术开发
经验,基于发行人乘客信息系统技术领域 发行人核心技术人
研究成果,采用 RS485 通信、单片机等 自主 员、控股股东和实
14 可变光的铝风道 邢映彪
技术实现报站系统与风道 LED 灯组件的 研发 际控制人之一、董
联动,实时根据报站信息调整 LED 灯颜 事、总经理
色,突破传统风道通风、播放广告的单一
性功能,实现视觉报站功能,最终形成本
专利技术。2016 年 4 月,发行人向国家
知识产权局提交专利申请,2016 年 11 月
获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“广告照明一体化仿曼 员、控股股东和实
邢映彪
双弧风道的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用结构设计专业知识及多 事、总经理
一种仿曼双弧铝风 年风道产品开发、技术改进工作经验,采 自主
15
道的广告轻灯箱 用 S 型结构设计、LED 芯片、铝板材料, 研发
解决风道阻燃性差、照明装置寿命短等问
邵亮亮 发行人员工
题,最终形成本专利技术。2017 年 8 月,
发行人向国家知识产权局提交专利申请,
2018 年 5 月获得专利授权。
2017 年 6 月,广州通巴达研发部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“公交车用双面翻页 员、控股股东和实
邢映彪
信息屏显示屏的研发”项目开展独立研发 际控制人之一、董
工作。研发团队利用机械工程、自动化等 事、总经理
一种双面静态信息 专业知识及多年结构设计工作中积累的 自主
16 邵亮亮 发行人员工
展示牌 产品研发经验,解决了广告纸更换不便的 研发
问题,照明装置闪烁、不稳定、生命周期
短等问题,最终形成本专利技术。2017
倪晓生 发行人员工
年 7 月,发行人向国家知识产权局提交专
利申请,2018 年 5 月获得专利授权。


322
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2017 年 6 月,广州通巴达研发部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“公交车用双面翻页 员、控股股东和实
邢映彪
信息屏显示屏的研发”项目开展独立研发 际控制人之一、董
工作。研发团队利用机械工程、自动化等 事、总经理
一种静态信息展示 专业知识,及多年结构设计工作中积累的 自主
17 邵亮亮 发行人员工
牌 产品研发经验,解决了广告纸更换不便的 研发
问题,照明装置闪烁、不稳定、生命周期
短等问题,最终形成本专利技术。2017
倪晓生 发行人员工
年 7 月,发行人向国家知识产权局提交专
利申请,2018 年 5 月获得专利授权。
2017 年 7 月,广州通巴达研发部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“拆装便捷的公交电 员、控股股东和实
邢映彪
子站牌广告模块的研发”项目开展独立研 际控制人之一、董
发工作。研发团队利用机械设计、结构设 事、总经理
一种广告纸电子站 自主
18 计专业知识,解决传统技术中的直射照明
牌 研发
不均匀的问题,最终形成本专利技术。
2017 年 8 月,发行人向国家知识产权局 何锦滔 发行人员工
提交专利申请,2018 年 5 月获得专利授
权。
2011 年 6 月,发行人研发部与技术部共 发行人核心技术人
同成立项目组就公司自主设立的“新型节 员、控股股东和实
陈丽娜
能环保 LED 通道灯的研制及应用”项目 际控制人之一、董
开展独立研发工作。研发团队利用其多年 事长
结构设计和车载照明产品设计工作中积 自主
19 一种 LED 通道灯
累的经验,解决传统技术中的传统光源能 研发 发行人核心技术人
耗大、照明有暗区及照明不稳定等问题, 员、控股股东和实
邢映彪
最终形成本专利技术。2011 年 11 月,发 际控制人之一、董
行人向国家知识产权局提交专利申请, 事、总经理
2012 年 7 月获得专利授权。
2009 年 4 月,发行人技术部共同成立项 发行人核心技术人
目组就公司自主设立的“公交车通道灯架 员、控股股东和实
陈丽娜
的研制”项目开展独立研发工作。研发团 际控制人之一、董
队利用其多年结构设计和车载照明产品 事长
设计工作中积累的经验,优化客车顶部空
自主
20 一种通道灯架 间位置利用及通道灯安装结构的兼容性,
研发 发行人核心技术人
解决传统技术中的灯架设计过大,造成顶
员、控股股东和实
部空间狭小的问题,最终形成本专利技 邢映彪
际控制人之一、董
术。2011 年 12 月,发行人向国家知识产
事、总经理
权局提交专利申请,2012 年 7 月获得专
利授权。
2010 年 11 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“光源式光纤踏步灯的 员、控股股东和实
陈丽娜
研制及应用”项目开展独立研发工作。研 际控制人之一、董
一种光源式光纤踏 发团队利用电子和结构专业知识,解决发 自主 事长
21
步灯 光电路不够的问题,最终形成本专利技 研发 发行人核心技术人
术。2011 年 12 月,发行人向国家知识产 员、控股股东和实
邢映彪
权局提交专利申请,2012 年 7 月获得专 际控制人之一、董
利授权。 事、总经理
2009 年 4 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“LED 踏步灯的研制及 员、控股股东和实
陈丽娜
应用”项目开展独立研发工作。研发团队 际控制人之一、董
利用电子和结构专业知识,解决了传统技 自主 事长
22 一种 LED 踏步灯
术中贴片元件掉落、不耐磨等问题,最终 研发 发行人核心技术人
形成本专利技术。2012 年 2 月,发行人 员、控股股东和实
邢映彪
向国家知识产权局提交专利申请,2012 际控制人之一、董
年 9 月获得专利授权。 事、总经理



323
广州通达汽车电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书


取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2012 年 5 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于 LED 背光结构 林智 员、股东、监事会
用以强化品牌形象的汽车后围 LOGO 发 主席
光装置的研发”项目开展独立研发工作。
一种汽车后围的 研发团队利用其多年结构设计工作中积 自主
23 发行人核心技术人
LOGO 发光装置 累的技术开发经验,解决传统技术中的单 研发
员、控股股东和实
一固定注塑 LOGO 无法清晰显示的问题, 邢映彪
际控制人之一、董
最终形成本专利技术。2012 年 7 月,发
事、总经理
行人向国家知识产权局提交专利申请,
2013 年 1 月获得专利授权。
2012 年 5 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于导光板原理的高 林智 员、股东、监事会
均匀度 LED 装饰灯的研发”项目开展独 主席
立研发工作。研发团队利用其多年车载照
自主
24 一种 LED 装饰灯 明产品设计工作中积累的技术开发经验, 发行人核心技术人
研发
解决传统技术中的制作工序分散复杂、体 员、控股股东和实
邢映彪
积大等问题,最终形成本专利技术。2012 际控制人之一、董
年 7 月,发行人向国家知识产权局提交专 事、总经理
利申请,2013 年 4 月获得专利授权。
2012 年 4 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于 LED 通道灯的 员、控股股东和实
邢映彪
调光装置的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用其多年车载照明产品设 事、总经理
基于 LED 通道灯 自主
25 计工作中积累的技术开发经验,实现公交
的调光装置 研发 发行人核心技术人
车照明系统智能化调整照明亮度,最终形
员、控股股东和实
成本专利技术。2012 年 8 月,发行人向 陈丽娜
际控制人之一、董
国家知识产权局提交专利申请,2013 年 2
事长
月获得专利授权。
2012 年 10 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“新型广告照明一体化 员、控股股东和实
邢映彪
的客车风道的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用其多年客车通风设备研 事、总经理
发工作中积累的技术开发经验,解决传统 自主
26 一种客车风道
技术中的广告模块效用差,风道安装、维 研发
发行人核心技术人
修、清洁困难等问题,最终形成本专利技
林智 员、股东、监事会
术。2012 年 11 月,发行人向国家知识产
主席
权局提交专利申请,2013 年 7 月获得专
利授权。
2013 年 7 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“智能视觉(可变灯光) 员、控股股东和实
邢映彪
报站氛围灯的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用其多年结构设计和车载 事、总经理
一种带可变光氛围 自主
27 照明产品设计工作中积累的技术开发经
灯的客车天花顶板 研发
验,实现报站系统与全彩灯光模块的联 发行人核心技术人
动,最终形成本专利技术。2014 年 1 月, 林智 员、股东、监事会
发行人向国家知识产权局提交专利申请, 主席
2014 年 7 月获得专利授权。
2013 年 7 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“高效节能的带内胆双 员、控股股东和实
邢映彪
冷气通道铝风道的研发”项目开展独立研 际控制人之一、董
发工作。研发团队利用其多年风道产品研 事、总经理
自主
28 一种带内胆铝风道 发工作中积累的经验,解决传统技术中的
研发
制冷效果差的问题,最终形成本专利技 发行人核心技术人
术。2014 年 3 月,发行人向国家知识产 林智 员、股东、监事会
权局提交专利申请,2014 年 10 月获得专 主席
利授权。



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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2013 年 7 月,发行人技术中心成立项目 发行人核心技术人
组就公司自主设立的“轻型铆接铝合金框 员、控股股东和实
陈丽娜
架结构防盗投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
一种投币机箱门锁 识与多年投币机产品研发工作中积累的 自主
29
紧装置 产品研发经验,解决传统技术中的投币机 研发
箱门锁紧装置结构复杂、装配繁琐等问
王宇伸 发行人员工、股东
题,最终形成本专利技术。2015 年 12 月,
发行人向国家知识产权局提交专利申请,
2016 年 6 月获得专利授权。
2013 年 7 月,发行人技术中心成立项目 发行人核心技术人
组就公司自主设立的“轻型铆接铝合金框 员、控股股东和实
陈丽娜
架结构防盗投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
一种内置机械锁紧 识与多年投币机产品研发工作中积累的 自主
30
装置的投币机内胆 产品研发经验,解决了投币机内胆锁紧机 研发
构开锁操作繁琐的技术问题,最终形成本
王宇伸 发行人员工、股东
专利技术。2016 年 1 月,发行人向国家
知识产权局提交专利申请,2016 年 8 月
获得专利授权。
2013 年 7 月,发行人技术中心成立项目 发行人核心技术人
组就公司自主设立的“轻型铆接铝合金框 员、控股股东和实
陈丽娜
架结构防盗投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
识与多年投币机产品研发工作中积累的 自主
31 一种夹持装置
产品研发经验,在保障功能性的同时降低 研发
了投币机发票夹持装置的使用的难度,最
王宇伸 发行人员工、股东
终形成本专利技术。2016 年 3 月,发行
人向国家知识产权局提交专利申请,2016
年 9 月获得专利授权。
2014 年 3 月,发行人技术部成立项目组
就公司自主设立的“高亮度和高均匀度的
平板车厢灯的研发”项目开展独立研发工
作。研发团队利用其多年结构设计和车载 发行人核心技术人
照明产品设计工作中积累的技术开发经 自主 员、控股股东和实
32 LED 平板车厢灯 邢映彪
验,解决传统技术中的灯具损耗大、照明 研发 际控制人之一、董
效果欠佳问题,最终形成本专利技术。 事、总经理
2016 年 4 月,发行人向国家知识产权局
提交专利申请,2016 年 11 月获得专利授
权。
2013 年 7 月,发行人技术中心成立项目
组就公司自主设立的“轻型铆接铝合金框
架结构防盗投币机的研发”项目开展独立
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 发行人核心技术人
一种铝合金框架结 识与多年投币机产品研发工作中积累的 自主 员、控股股东和实
33 邢映彪
构投币机 产品研发经验,实现外部无法拆卸提高安 研发 际控制人之一、董
全性,并实现降低投币机重量效果,最终 事、总经理
形成本专利技术。2016 年 4 月,发行人
向国家知识产权局提交专利申请,2016
年 11 月获得专利授权。
2016 年 9 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于电动控制技术的 员、控股股东和实
陈丽娜
智能电子锁投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
内置电子锁的投币 自主
34 研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
机箱门结构 研发
识与多年投币机产品研发工作中积累的
产品研发经验,解决传统投币机的防盗性 王宇伸 发行人员工、股东
能低的问题,最终形成本专利技术。2017


325
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
年 5 月,发行人向国家知识产权局提交专
利申请,2018 年 1 月获得专利授权。
2016 年 9 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于电动控制技术的 员、控股股东和实
陈丽娜
智能电子锁投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
一种投币机内胆的 识与多年投币机产品研发工作中积累的 自主
35
电子锁装置 产品研发经验,解决投币机内胆机械锁机 研发
构复杂、开锁慢等问题,最终形成本专利
王宇伸 发行人员工、股东
技术。2017 年 5 月,发行人向国家知识
产权局提交专利申请,2018 年 5 月获得
专利授权。
2016 年 9 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于电动控制技术的 员、控股股东和实
陈丽娜
智能电子锁投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
识与多年投币机产品研发工作中积累的
投币机内胆的机械 自主
36 产品研发经验,采用棘轮齿、插板齿、止
锁结构 研发
动爪、滚珠等机械结构设计,解决投币机
内胆机械锁操作不便、效率低技术等问 王宇伸 发行人员工、股东
题,最终形成本专利技术。2017 年 5 月,
发行人向国家知识产权局提交专利申请,
2018 年 5 月获得专利授权。
2016 年 9 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于电动控制技术的 员、控股股东和实
陈丽娜
智能电子锁投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
研发工作。研发团队利用机械设计专业知 事长
识与多年投币机产品研发工作中积累的
一种投币机内胆的 自主 王宇伸 发行人员工、股东
37 产品研发经验,采用探测机构、推杆机构
锁止装置 研发
和锁紧机构的结构设计,解决了探测投币
机是否插入内胆的技术问题,最终形成本 2016 年 3 月至 2018
专利技术。2017 年 6 月,发行人向国家 周健宏 年 4 月为发行人员
知识产权局提交专利申请,2018 年 1 月 工,现已离职
获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“智能电子投币机电子 员、控股股东和实
陈丽娜
锁卡管理平台的研发”项目开展独立研发 际控制人之一、董
工作。研发团队利用 C++编程技术、机械 事长
设计专业知识,以及多年工作中积累的系
一种投币机收银系 自主 王宇伸 发行人员工、股东
38 统、投币机产品研发经验,实现管理后台
统 研发
直接控制投币机终端一键开锁功能,解决
了投币机独立开锁的繁琐程序,最终形成
本专利技术。2017 年 6 月,发行人向国 郑鸿生 发行人员工
家知识产权局提交专利申请,2018 年 1
月获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“智能电子投币机电子 员、控股股东和实
陈丽娜
锁卡管理平台的研发”项目开展独立研发 际控制人之一、董
工作。研发团队利用 C++编程技术、机械 事长
一种投币机电子锁 设计专业知识,以及多年工作中积累的系 自主
39 王宇伸 发行人员工、股东
管理系统 统、投币机产品研发经验,解决了投币机 研发
卡钥容易被复制的技术问题,最终形成本
专利技术。2017 年 6 月,发行人向国家
倪晓生 发行人员工
知识产权局提交专利申请,2018 年 5 月
获得专利授权。
一种轻量化的二次 2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 自主 发行人核心技术人
40
锁紧风道锁 就公司自主设立的“广告照明一体化仿曼 研发 邢映彪 员、控股股东和实


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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
双弧风道的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用结构设计专业知识及多 事、总经理
年风道产品开发、技术改进积累的工作经
验,解决传统技术中的锁体较重、安全性
能不高及配合度较低等问题,最终形成本
杨志贤 发行人员工、股东
专利技术。2017 年 8 月,发行人向国家
知识产权局提交专利申请,2018 年 5 月
获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于无刷电子风扇分 员、控股股东和实
邢映彪
布式控制的热管理系统的研发”项目。研 际控制人之一、董
发团队利用无刷直流电机设计与控制专 事、总经理
一种电子风扇电机
业知识与多年直流无刷电机开发工作中 自主
41 定子的绝缘骨架及
积累的实践经验,解决传统技术中的效率 研发
定子、电机
低、转矩波动大、风量不足问题,最终形 发行人核心技术人
劳中建
成本专利技术。2017 年 8 月,发行人向 员、股东、监事
国家知识产权局提交专利申请,2018 年 5
月获得专利授权。
发明专利时为发行
人的客户广州市地
王保坚
下铁道总公司的员

2013 年 5 月,根据广州市地下铁道总公 发明专利时为发行
司的需求,结合产品具体性能需要,发行 人的客户广州市地
唐鹏飞
人研发部成立项目组与广州市地下铁道 下铁道总公司的员
与广
总公司一起对“基于可编程控制器的列车 工
州市
照明智能控制系统”项目开展研发工作。 发明专利时为发行
地下
研发团队利用车辆工程、计算机科学与技 人的客户广州市地
铁道 谢小星
一种地铁列车车厢 术专业知识与多年汽车电子产品开发、 下铁道总公司的员
42 总公
照明控制电路 CAN 总线系统开发工作中积累的产品研 工
司共
发经验,解决传统技术中的地铁车厢照明
同自 区信芯 发行人员工、股东
无法实时准确判断车厢亮度且不能及时
主研
开关车厢照明的问题,最终形成本专利技 发行人核心技术人
发 劳中建
术。2014 年 5 月,发行人向国家知识产 员、股东、监事
权局提交专利申请,2014 年 12 月获得专 发行人核心技术人
利授权。 员、控股股东和实
陈丽娜
际控制人之一、董
事长
发行人股东、董事、
蔡琳琳
副总经理
2017 年 4 月,广州通巴达研发部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“照明和智能信息发 员、控股股东和实
邢映彪
布一体化的客车风道的研发”项目开展独 际控制人之一、董
立研发工作。研发团队利用其多年结构设 事、总经理
计和车载照明产品设计工作中积累的技
术开发经验,采用分块设置方式、紧固门
照明和智能信息装
锁简化风道结构,采用复合碳纤维为主要 自主
43 置一体化的客车风
原材料实现轻量化,将液晶信息屏、3G 研发
道 发行人核心技术人
信息技术应用于风道产品实现智能信息
林智 员、股东、监事会
播放,解决传统技术中的难安装、难拆卸、
主席
难维护及重量大等问题,最终形成本专利
技术。2017 年 5 月,发行人向国家知识
产权局提交专利申请,2018 年 1 月获得
专利授权。
2017 年 4 月,广州通巴达技术部成立项 发行人核心技术人
客车风道面板结合 自主
44 目组就其自主设立的“基于轻量化技术的 员、控股股东和实
结构 研发 邢映彪
可回收阻燃铝风道的研发”项目开展独立 际控制人之一、董


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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
研发工作。研发团队利用机械工程技术知 事、总经理
识及结构设计工作中积累的技术开发经
验,采用风道面板与风道组件的凹槽嵌置
固定,并采用高阻燃性复合材料作为风道
材料,解决传统技术导致的组件库存堆 发行人核心技术人
积、风道重量大及易燃等问题,最终形成 林智 员、股东、监事会
本专利技术。2017 年 5 月,发行人向国 主席
家知识产权局提交专利申请,2018 年 1
月获得专利授权。
2017 年 4 月,广州通巴达技术部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“基于轻量化技术的 员、控股股东和实
邢映彪
可回收阻燃铝风道”研发项目开展独立研 际控制人之一、董
发工作。研发团队利用机械工程技术知识 事、总经理
客车风道面板铰接 及结构设计工作中积累的技术开发经验, 自主
45
结构 解决传统技术中的螺栓固定铰接结构导 研发
发行人核心技术人
致的拆卸、维修难的问题,最终形成本专
林智 员、股东、监事会
利技术。2017 年 5 月,发行人向国家知
主席
识产权局提交专利申请,2018 年 1 月获
得专利授权。
2017 年 7 月,广州通巴达研发部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“实时显示公交线路 员、控股股东和实
邢映彪
号的防水后视镜的研发”项目开展独立研 际控制人之一、董
发工作。研发团队利用其多年结构设计和 事、总经理
一种实时显示公交 自主
46 车载照明产品设计的工作中积累的产品
线路号的后视镜 研发
研发经验,解决后视镜 PCBA 的防水问
题,最终形成本专利技术。2017 年 8 月, 邵亮亮 发行人员工
发行人向国家知识产权局提交专利申请,
2018 年 5 月获得专利授权。
2011 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“新能源客车发动机热 员、控股股东和实
邢映彪
管理系统”项目开展独立研发工作。研发 际控制人之一、董
团队利用无刷直流电机、智能水温控制、 事、总经理
智能通讯专业知识与多年发动机热管理 发行人核心技术人
一种发动机热管理 自主 劳中建
47 系统开发工作中积累的实践经验,解决传 员、股东、监事
系统 研发
统技术中的散热功率与发热功率不同步、
系统寿命低、系统可靠性低、数据无法联 发行人股东、董事、
动问题,最终形成本专利技术。2013 年 4 王培森 董事会秘书、财务
月,发行人向国家知识产权局提交专利申 总监、副总经理、
请,2014 年 6 月获得专利授权。
2011 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“新能源客车发动机热 员、控股股东和实
邢映彪
管理系统”项目开展独立研发工作。研发 际控制人之一、董
团队利用无刷直流电机设计与控制专业 事、总经理
一种直流无刷电子 知识与多年直流无刷电机开发工作中积 自主 发行人核心技术人
48 劳中建
风扇 累的实践经验,解决传统技术中的效率 研发 员、股东、监事
低、转矩波动大、风量不足问题,最终形
发行人股东、董事、
成本专利技术。2013 年 4 月,发行人向
王培森 董事会秘书、财务
国家知识产权局提交专利申请,2013 年
总监、副总经理、
12 月获得专利授权。
2015 年 9 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“太阳能纯电动物流车 员、控股股东和实
邢映彪
的研发”项目开展独立研发工作。研发团 际控制人之一、董
太阳能纯电动物流 队利用太阳能光热技术与应用专业知识 自主 事、总经理
49
车 与多年汽车研发工程师工作中积累的产 研发
品研发经验,解决传统技术中的传统电动
何夏雷 发行人员工、股东
车电压不稳问题,最终形成本专利技术。
2016 年 6 月,发行人向国家知识产权局


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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
提交专利申请,2017 年 4 月获得专利授
权。
2017 年 6 月,广州通巴达研发部成立项 发行人核心技术人
目组就其自主设立的“实时显示公交站点 员、控股股东和实
邢映彪
票价信息的数码管显示装置的研发”项目 际控制人之一、董
一种实时显示公交 开展独立研发工作。研发团队利用电子和 事、总经理
自主
50 站点票价信息的数 结构专业知识,解决传统技术中的票件显
研发
码管显示装置 示不同步、非自动化等问题,最终形成本
专利技术。2017 年 8 月,发行人向国家 倪晓生 发行人员工
知识产权局提交专利申请,2018 年 8 月
获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于无刷电子风扇分 员、控股股东和实
邢映彪
布式控制的热管理系统的研发”项目开展 际控制人之一、董
独立研发工作。研发团队利用分布式控 事、总经理
制、智能通讯专业知识与多年发动机热管
一种分布式控制的 自主
51 理系统开发工作中积累的实践经验,解决
发动机热管理系统 研发
传统技术中的集中控制、系统响应缓慢、
发行人核心技术人
系统可靠性低、数据无法联动问题,最终 劳中建
员、股东、监事
形成本专利技术。2017 年 8 月,发行人
向国家知识产权局提交专利申请,2018
年 5 月获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于无刷电子风扇分 员、控股股东和实
邢映彪
布式控制的热管理系统的研发”项目开展 际控制人之一、董
独立研发工作。研发团队利用无刷直流电 事、总经理
机设计与控制专业知识与多年直流无刷
电机开发工作中积累的实践经验,提升了 自主
52 风扇
风扇的整体风量和效率;解决传统技术中 研发
的皮带式散热风扇,不能智能化控制、散 发行人核心技术人
劳中建
热效率低的问题,最终形成本专利技术。 员、股东、监事
2018 年 5 月,发行人向国家知识产权局
提交专利申请,2018 年 8 月获得专利授
权。
2018 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“新能源汽车双定子永 员、控股股东和实
邢映彪
磁同步轮边驱动电机的研发”项目开展独 际控制人之一、董
立研发工作。研发团队利用车辆工程、电 事、总经理
机与电器、自动化专业知识与多年汽车电 发行人核心技术人
劳中建
机电子产品开发、汽车永磁同步电机开发 员、股东、监事
工作中积累的产品研发经验,针对汽车内 自主
53 双定子轮边电机
部轴向安装空间不足、体积大、电机损耗 研发
大导致发热严重的技术难题,解决传统技
术中的采用单定子单转子形成单边气隙、
陈程 发行人员工
径向磁通结构造成的轴向体积大,散热性
差等问题,最终形成本专利技术。2018
年 4 月,发行人向国家知识产权局提交专
利申请,2018 年 9 月获得专利授权。
2016 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设计的“基于多通道视频传输 自主 员、控股股东和实
54 车载视频调度终端 邢映彪
存储技术的车载智能调度录像一体机的 研发 际控制人之一、董
研发”项目开展独立研发工作。研发团队 事、总经理
综合控制理论与控制工程、电子与信息技
术等知识,以及多年汽车电子产品研发工 莫枚泉 发行人员工、股东
作中积累的经验,开发出具有集视频监控




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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
与车辆定位调度的车载终端装置,最终形
成本专利技术。2018 年 4 月,发行人向
张建军 发行人员工、股东
国家知识产权局提交专利申请,2018 年 9
月获得专利授权。
2015 年 10 月,发行人研发部成立项目组
对“车载智能调度录像一体机的研发”立
项开展独立研发工作。研发团队克服了传 发行人核心技术人
一种 ABR 视频编
统码率控制算法不能兼顾控制精度和图 自主 员、控股股东和实
55 码码率控制的优化 邢映彪
像失真度的问题,最终形成本专利技术; 研发 际控制人之一、董
方法
2015 年 12 月,发行人向国家知识产权局 事、总经理
提交专利申请,2018 年 11 月获得专利授
权。
2018 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
对“新能源汽车双定子永磁同步轮边驱动 员、控股股东和实
邢映彪
电机的研发”立项开展独立研发工作。研 际控制人之一、董
发团队利用其在校学习期间积累的电机 事、总经理
与电器、自动化等专业知识与多年汽车电 发行人核心技术人
劳中建
机电子产品开发工作中积累的研发经验, 自主 员、股东、监事
56 电机及汽车
解决了汽车内部轴向安装空间不足、体积 研发
大、散热性差等技术难题,样品经过空载、
加载等测试和持续改善,最终形成本专利
陈程 发行人员工
技术;2018 年 4 月,发行人向国家知识
产权局提交专利申请,2018 年 12 月获得
专利授权。
2018 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
对“新能源汽车双定子永磁同步轮边驱动 员、控股股东和实
邢映彪
电机的研发”立项开展独立研发工作。研 际控制人之一、董
发团队利用在校学习期间积累的电机与 事、总经理
电器、自动化等专业知识与多年汽车电机 自主 发行人核心技术人
57 转子铁芯及转子 劳中建
电子产品开发工作中积累的研发经验,解 研发 员、股东、监事
决了电机运行不平稳等问题,最终形成本
专利技术;2018 年 4 月,发行人向国家
陈程 发行人员工
知识产权局提交专利申请,2018 年 12 月
获得专利授权。
2015 年 3 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
对“轻量化节能侧围装饰灯的研发”立项 员、控股股东和实
邢映彪
开展独立研发工作。研发团队利用在校期 际控制人之一、董
间学习的结构设计等专业知识,运用光的 事、总经理
全反射原理和光纤材料的特性,克服了传
自主
58 车辆侧围装饰 统发光源耗能较大、散热量大、维护成本
研发
高、导光性能不足等技术问题,经过装车 发行人核心技术人
使用,最终形成本专利技术;2018 年 5 林智 员、股东、监事会
月,发行人向国家知识产权局提交专利申 主席
请,2018 年 12 月获得专利授权。

2018 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
对“新能源汽车双定子永磁同步轮边驱动 员、控股股东和实
邢映彪
电机的研发”立项开展独立研发工作。研 际控制人之一、董
发团队利用其无刷直流电机设计与多年 事、总经理
直流无刷电机开发工作中积累的实践经 自主 发行人核心技术人
59 定转子冲片 劳中建
验,解决了电机运行不平稳等问题,最终 研发 员、股东、监事
形成本专利技术;2018 年 5 月,发行人
向国家知识产权局提交专利申请,2018
陈程 发行人员工
年 12 月获得专利授权。

综合多媒体信息屏 2016 年 3 月,发行人研发部成立项目组 自主 发行人核心技术人
60
客车风道 对“客车轻量化广告照明一体铝板风道的 研发 邢映彪 员、控股股东和实


330
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
研发”立项开展独立研发工作。研发团队 际控制人之一、董
利用多年积累的风道产品研发经验,解决 事、总经理
了风道表面形状限制了液晶信息屏按照
发行人核心技术人
的技术问题,最终形成本专利技术;2018
林智 员、股东、监事会
年 5 月,发行人向国家知识产权局提交专
主席
利申请,2018 年 12 月获得专利授权。
2018 年 4 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“实时显示票价信息的 员、控股股东和实
邢映彪
智能移动支付投币机的研发”项目开展独 际控制人之一、董
立研发工作。研发团队利用机械结构设计 事、总经理
用于公共交通系统
专业知识及相关产品研发经验,利用结构 自主
61 的收款设备及公交 王宇伸 发行人员工、股东
集成技术,实现投币、刷卡及互联网支付 研发

在投币头的集成,最终形成本专利技术;
2018 年 8 月,发行人向国家知识产权局
梁周柱 发行人员工
提交专利申请,2019 年 2 月获得专利授
权。
2017 年 3 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“广告照明一体化仿曼 员、控股股东和实
邢映彪
双弧风道的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用结构设计专业知识以及 事、总经理
锁具开发工作中积累的产品研发经验,采 自主
62 检修锁
用在凸台设计、防错防呆型锁具安装孔技 研发
发行人核心技术人
术,解决了风道锁容易装错装反的问题,
林智 员、股东、监事会
最终形成本专利技术;2018 年 9 月,发
主席
行人向国家知识产权局提交专利申请,
2019 年 2 月获得专利授权。
2016 年 3 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于多通道视频传输 员、控股股东和实
邢映彪
存储技术的车载智能调度录像一体机的 际控制人之一、董
研发”的研发项目开展独立研发工作。研 事、总经理
发团队利用机械结构设计专业知识及相
减震器、减震组件 自主 高旭伟 发行人员工
63 关产品研发经验,采用橡胶油脂减振的技
及硬盘 研发
术,解决了硬盘运行过程中由于振动造成 张建军 发行人员工、股东
硬盘失效的技术问题,最终形成本专利技
术;2018 年 8 月,发行人向国家知识产
权局提交专利申请,2019 年 4 月获得专 莫枚泉 发行人员工、股东
利授权。
用于指示汽车电池 2017 年 7 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
充电状态的指示灯 就公司自主设立的“实时显示新能源汽车 员、控股股东和实
邢映彪
及新能源汽车 充电状态的智能可变指示灯的研发”项目 际控制人之一、董
开展独立研发工作。研发团队利用机械工 事、总经理
程技术知识,以及结构、车载照明产品开 发行人核心技术人
自主
64 发工作中积累的经验,解决了传统的充电 林智 员、股东、监事会
研发
指示灯不能指示新能源汽车充电不同状 主席
态的技术问题,最终形成本专利技术;
肖乐 发行人员工
2018 年 9 月,发行人向国家知识产权局
提交专利申请,2019 年 5 月获得专利授
沈耀深 发行人员工
权。
2018 年 5 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“微循环无人驾驶车载 员、控股股东和实
邢映彪
装饰灯的研发”项目开展独立研发工作。 际控制人之一、董
研发团队利用利用机械工程技术知识,以 事、总经理
机动车辆及装饰灯 自主
65 及结构、车载照明产品开发工作中积累的
具结构 研发
经验,利用反射原理、电路原理,解决了 发行人核心技术人
传统机动车辆内气氛单一、灯光单一的问 林智 员、股东、监事会
题,最终形成本专利技术;2018 年 10 月, 主席
发行人向国家知识产权局提交专利申请,


331
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2019 年 5 月获得专利授权。

2016 年 9 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于电动控制技术的 员、控股股东和实
陈丽娜
智能电子锁投币机的研发”项目开展独立 际控制人之一、董
投币箱及其具有抗 研发工作。研发团队利用机械结构设计专 事
自主
66 震防松脱结构的机 业知识及相关产品研发经验,利用机械结
研发
械锁 构设计原理,设计了具有抗震防松结构的
机械锁,最终形成本专利技术;2018 年 3 王宇伸 发行人员工、股东
月,发行人向国家知识产权局提交专利申
请,2019 年 1 月获得专利授权。
2017 年 3 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“仓储设备改善”项目 员、控股股东和实
陈丽娜
开展独立研发工作。研发团队利用机械机 际控制人之一、董
构设计技术知识,利用机械结构设计原 事
具有套叠连接结构 自主
67 理,解决了传统仓储货架占用空间大、货
的货架 研发
物管理占用人力多的问题,最终形成本专
利技术;2018 年 3 月,发行人向国家知 邵亮亮 发行人员工
识产权局提交专利申请,2019 年 5 月获
得专利授权。
2018 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“电池热管理系统的研 员、控股股东和实
邢映彪
发”项目开展独立研发工作。研发团队利 际控制人之一、董
发动机冷却水箱散
用电机设计技术知识及实践经验,利用定 自主 事、总经理
68 热系统及其自控直
转子偏心气隙,提高定位的精确性、电机 研发
流无刷电子风扇 2015 年 6 月至 2019
运行平稳性,最终形成本专利技术;2018
程超 年 4 月为发行人员
年 3 月,发行人向国家知识产权局提交专
工,现已离职
利申请,2019 年 1 月获得专利授权。
2018 年 1 月,发行人研发部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“电池热管理系统的研 员、控股股东和实
邢映彪
发”项目开展独立研发工作。研发团队利 际控制人之一、董
用电机设计技术知识及实践经验,利用四 事、总经理
风扇及其驱动轴传 自主
69 爪卡扣、反牙螺母,提高机械结构的可靠
动结构 研发
性、驱动轴转矩传递的有效性,最终形成 2015 年 6 月至 2019
本专利技术;2018 年 3 月,发行人向国 程超 年 4 月为发行人员
家知识产权局提交专利申请,2019 年 2 工,现已离职
月获得专利授权。
2018 年 6 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“基于 ARM 多核处理 员、控股股东和实
邢映彪
器的车载液晶 LCD 控制装置的研发”项 际控制人之一、董
目开展独立研发工作。研发团队利用电路 事、总经理
车载显示屏控制电 设计理论及多年嵌入式软硬件设计工作 自主
70 梁发祥 发行人员工、股东
路及车载显示装置 经验,设计基于 ARM-CORTEXA53 的嵌 研发
入式工作平台,实现多款车载 LCD 液晶 张建军 发行人员工、股东
的控制,最终形成本专利技术;2018 年
11 月,发行人向国家知识产权局提交专 郑鸿生 发行人员工
利申请,2019 年 6 月获得专利授权。
2019 年 1 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“具备防水模式及通风 员、控股股东和实
邢映彪
散热模式的舱门系统的研发”项目开展独 际控制人之一、董
立研发工作。研发团队利用机械结构设计 事、总经理
舱门结构及其通风 技术知识,以及钣金设计和脉冲宽度调节 自主 在专利形成过程中
71 夏邦军
防水组件 控制经验,利用舵机旋转角度的可控性, 研发 提出意见
舱门格栅漏水的问题,最终形成本专利;
2018 年 9 月,发行人向国家知识产权局
邵亮亮 发行人员工
提交专利申请,2019 年 6 月获得专利授
权。


332
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取得 发明人与发行人的
序号 专利名称 形成过程 发明人
方式 关系
2018 年 7 月,发行人技术部成立项目组 发行人核心技术人
就公司自主设立的“新能源汽车用电池热 员、控股股东和实
邢映彪
管理系统的研发”项目开展独立研发工 际控制人之一、董
作。研发团队利用结构设计及制冷技术知 事、总经理
自主
72 电池热管理系统 识,利用空调制冷原理,解决传统散热系 发行人核心技术人
研发 劳中建
统无法满足快充电池散热需求的问题,最 员、股东、监事
终形成本专利技术;2018 年 11 月,发行
人向国家知识产权局提交专利申请,2019 胡锦炉 发行人员工
年 6 月获得专利授权。
2017 年 8 月,发行人技术中心成立项目 发行人核心技术人
组就公司自主设立的“基于电磁兼容性技 员、控股股东和实
邢映彪
术的车载 LED 多国语言电子路牌的研 际控制人之一、董
发”项目开展独立研发工作。研发团队利 事、总经理
导光性强的广告灯 用机械结构设计知识,以及车内灯具、内 自主
73
箱 饰设计经验,通过结构设置充分发挥扩散 研发
板性能,解决了导光板阻燃性不足的问
邵亮亮 发行人员工
题,最终形成本专利技术;2018 年 4 月,
发行人向国家知识产权局提交专利申请,
2019 年 2 月获得专利授权。
2017 年 8 月,发行人技术中心成立项目 发行人核心技术人
组就公司自主设立的“基于电磁兼容性技 员、控股股东和实
邢映彪
术的车载 LED 多国语言电子路牌的研 际控制人之一、董
发”项目开展独立研发工作。研发团队利 事、总经理
自主
74 室内 LED 显示屏 用电磁兼容技术知识,以及车载显示产品
研发
开发工作中积累的经验,通过解决电磁兼
容性问题,最终形成本专利技术;2018 何夏雷 发行人员工、股东
年 4 月,发行人向国家知识产权局提交专
利申请,2019 年 1 月获得专利授权。
2017 年 1 月,发行人技术部成立项目组
就公司自主设立的“新能源物流车用水冷
式直流无刷水泵的研发”项目开展独立研
发工作。研发团队利用直流无刷电机及流
体力学知识,以及电机和水泵设计制造开
水 泵 自主 发行人控股公司柏
75 发工作中积累的经验,利用系统冷却液与 张正良
(TD-C-34-HT3000) 研发 理通股东、总经理
电机水路串联的原理,解决了水泵电机自
身散热以及散热系统循环冷却的问题,最
终形成本专利技术;2018 年 12 月,发行
人向国家知识产权局提交专利申请,2019
年 6 月获得专利授权。
2017 年 1 月,发行人技术部成立项目组
就公司自主设立的“新能源物流车用水冷
式直流无刷水泵的研发”项目开展独立研
发工作。研发团队利用直流无刷电机及流
体力学知识,以及电机和水泵设计制造开
水 泵 自主 发行人控股公司柏
76 发工作中积累的经验,利用磁力耦合传递 张正良
(TD-C-34-HT6000) 研发 理通股东、总经理
力矩的原理,解决了水泵电机长时间使用
密封结构防漏的问题,最终形成本专利技
术;2018 年 12 月,发行人向国家知识产
权局提交专利申请,2019 年 6 月获得专
利授权。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,根据发明人出具的《说明与承诺函》
并经查阅发行人的专利证书原件,审阅发行人相关专利的《专利登记簿副本》,
查询国家知识产权局网站、中国版权保护中心网站的公示信息,通过最高人民法


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院网站、广东省高级人民法院网站、广州市中级人民法院网站、中国裁判文书网
检索等方式核查,发行人合法拥有上述各项专利,该等专利权属清晰,不存在权
属纠纷或潜在纠纷。

(2)陈丽娜为发行人发明的各项专利技术不属于职务发明的情况说明

在发行人拥有的 76 项专利技术中,陈丽娜参与发明的共 22 项,具体如下:

序号 专利名称 专利类型 专利证号 发明人 专利权人
陈丽娜
1 一种 LED 通道灯 实用新型 ZL201120437310.1 通达电气
邢映彪
陈丽娜
2 车载电脑系统 实用新型 ZL201120461693.6 通达电气
邢映彪
一种公交 GPS 自动 陈丽娜
3 实用新型 ZL201120483845.2 通达电气
报站器 邢映彪
陈丽娜
4 一种通道灯架 实用新型 ZL201120541560.X 通达电气
邢映彪
一种光源式光纤踏 陈丽娜
5 实用新型 ZL201120550824.8 通达电气
步灯 邢映彪
一种智能动态电子 陈丽娜
6 实用新型 ZL201220058799.6 通达电气
路牌 邢映彪
陈丽娜
7 一种 LED 踏步灯 实用新型 ZL201220059355.4 通达电气
邢映彪
一种客车用可燃气 陈丽娜
8 实用新型 ZL201220307290.0 通达电气
体探测装置 邢映彪
基于 LED 通道灯的 邢映彪
9 实用新型 ZL201220402460.3 通达电气
调光装置 陈丽娜
陈丽娜
10 一种动态导乘装置 实用新型 ZL201220403014.4 通达电气
区信芯
一种投币机箱门锁 陈丽娜
11 实用新型 ZL201521113942.7 通达电气
紧装置 王宇伸
一种内置机械锁紧 陈丽娜
12 实用新型 ZL201620078875.8 通达电气
装置的投币机内胆 王宇伸
陈丽娜
13 一种夹持装置 实用新型 ZL201620248184.8 通达电气
王宇伸
内置电子锁的投币 陈丽娜
14 实用新型 ZL201720548324.8 通达电气
机箱门结构 王宇伸
一种投币机内胆的 陈丽娜
15 实用新型 ZL201720552556.0 通达电气
电子锁装置 王宇伸
投币机内胆的机械 陈丽娜
16 实用新型 ZL201720548323.3 通达电气
锁结构 王宇伸
陈丽娜
一种投币机内胆的
17 实用新型 ZL201720718976.1 王宇伸 通达电气
锁止装置
周健宏
陈丽娜
一种投币机收银系
18 实用新型 ZL201720723917.3 王宇伸 通达电气

郑鸿生


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序号 专利名称 专利类型 专利证号 发明人 专利权人
陈丽娜
一种投币机电子锁
19 实用新型 ZL201720718911.7 王宇伸 通达电气
管理系统
倪晓生
王保坚
唐鹏飞
谢小星 广州市地下
一种地铁列车车厢
20 实用新型 ZL201420272081.6 区信芯 铁道总公司
照明控制电路
劳中建 通达电气
陈丽娜
蔡琳琳
投币箱及其具有抗
陈丽娜
21 震防松脱结构的机 实用新型 ZL201820294019.5 通达电气
王宇伸
械锁
具有套叠连接结构 陈丽娜
22 实用新型 ZL201820293689.5 通达电气
的货架 邵亮亮

与上述 22 项专利技术形成对应的发行人的相关产品研发项目如下:

序号 专利名称 产品研发项目
1 一种 LED 通道灯 LED 通道灯的研制及应用
2 车载电脑系统 智能化集成控制车载电脑系统的研发
3 一种公交 GPS 自动报站器 公交车智能控制 GPS 自动报站器的研发
4 一种通道灯架 公交车通道灯架的研制
5 一种光源式光纤踏步灯 光源式光纤踏步灯的研制及应用
6 一种智能动态电子路牌 公交车智能动态电子路牌的研制与应用
7 一种 LED 踏步灯 LED 踏步灯的研制及应用
基于单片机智能温度补偿技术的燃气汽车报警系
8 一种客车用可燃气体探测装置
统的技术改进
9 基于 LED 通道灯的调光装置 基于 LED 通道灯的调光装置的研制及应用
10 一种动态导乘装置 基于动态导乘装置的公交车导乘图的研制及应用
11 一种投币机箱门锁紧装置
一种内置机械锁紧装置的投币机
12 轻型铆接铝合金框架结构防盗投币机的研发
内胆
13 一种夹持装置
14 内置电子锁的投币机箱门结构
15 一种投币机内胆的电子锁装置
基于电动控制技术的智能电子锁投币机的研发
16 投币机内胆的机械锁结构
17 一种投币机内胆的锁止装置
18 一种投币机收银系统
智能电子投币机电子锁卡管理平台的研发
19 一种投币机电子锁管理系统


335
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序号 专利名称 产品研发项目
20 一种地铁列车车厢照明控制电路 基于可编程控制器的列车照明智能控制系统
投币箱及其具有抗震防松脱结构
21 基于电动控制技术的智能电子锁投币机的研发
的机械锁
22 具有套叠连接结构的货架 仓储设备改善

发行人 76 项专利技术均为自主研发取得,系实际经营过程中的技术积累,
发行人根据市场及客户需求,组织技术人员立项开发,针对主要技术难点进行攻
关,形成产品后对产品进行持续改进升级,以满足行业需求及客户个性化需求;
发行人出于对这些过程中形成的技术的保护,对关键技术申请了专利。

陈丽娜于 1986 年取得洛阳工学院液压传动与控制专业学士学位,于 1989 年
取得华南理工大学液压传动及气压传动专业硕士研究生学位;自 1989 年起,陈
丽娜任华南理工大学讲师;任教期间,陈丽娜主要从事液压与气压传动领域的理
论及技术研究;而陈丽娜在发行人工作期间参与申请的专利技术主要技术领域为
节能照明、计算机及信息处理技术领域,而其本人在华南理工大学教学、科研的
液压与气压传动领域主要涉及机电一体化技术,应用于大中型设备,两者技术领
域及应用场景不存在相关性;同时,作为通达电气董事长,陈丽娜在研发过程中,
主要承担产品战略制定、产品规划和统筹管理的职责,不负责具体的技术开发工
作。

根据对华南理工大学相关负责人进行的访谈及华南理工大学出具的《证明》,
陈丽娜在华南理工大学的教学科研工作与通达电气及其子公司的生产经营无直
接关系;陈丽娜在通达电气兼职期间,通达电气及其子公司获得授权的专利及正
在申请专利的技术不属于陈丽娜或华南理工大学其他教职员工的职务发明或技
术成果,陈丽娜不存在执行华南理工大学科研任务或利用其科研设备、科研经费、
科研成果为通达电气及其子公司取得专利和技术的情形,亦不存在利用学校资源
向通达电气及其子公司输送利益的情形;陈丽娜和通达电气及其子公司没有侵犯
华南理工大学的知识产权,华南理工大学对通达电气及其子公司已获得的专利及
正在申请专利的技术没有所有权,华南理工大学与通达电气及其子公司不存在知
识产权争议和纠纷。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,陈丽娜为发行人发明的各项专利技术
与其教学、科研工作无关,不属于职务发明。

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(3)陈丽娜在发行人处从事研发工作、担任董事长职务的合规情况说明

根据华南理工大学出具的《证明》,陈丽娜于 1995 年起在发行人及其前身兼
职,担任法定代表人、董事长等职务,并在发行人从事汽车车载零部件相关专利
技术研发工作,华南理工大学对此知悉且同意;陈丽娜在发行人及其前身兼职期
间,严格履行该校讲师岗位职责,并按该校规定完成了教学工作,不存在因在通
达电气及其前身兼职而影响教学工作的情形,符合《科技部、教育部关于充分发
挥高等学校科技创新作用的若干意见》等国家有关政策导向及该校有关教职员工
校外兼职的规定,不存在违反教育部、科技部等部门及该校教师兼职的相关管理
规定或制度的情形。

根据《关于实行以增加知识价值为导向分配政策的若干意见》、《科技部、教
育部关于充分发挥高等学校科技创新作用的若干意见》等有关政策法规规定和精
神,国家允许和鼓励高校教师在不影响教学、本职工作的前提下,到企业进行兼
职。

序号 政策文件 相关内容
允许科研人员从事兼职工作获得合法收入。科研人员在
《关于实行以增加知识
履行好岗位职责、完成本职工作的前提下,经所在单位
1 价值为导向分配政策的
同意,可以到企业和其他科研机构、高校、社会组织等
若干意见》(2016 年)
兼职并取得合法报酬。
《科技部、教育部关于充
鼓励和支持高校师生兼职创业,处理好相关的知识产权、
分发挥高等学校科技创
2 股权分配等问题,处理好兼职创业与正常教学科研的关
新作用的若干意见》
系。
(2002 年)
《广东省人民政府关于
印发<广东省系统推进全
建立企业与高等学校、科研院所人才联合聘用机制,按
3 面创新改革试验行动计
照有关规定兼职兼薪。
划>的通知》(粤府〔2016〕
120 号)

经核查,保荐机构和发行人律师认为,陈丽娜在发行人处从事研发工作、担
任董事长职务已经过华南理工大学同意,不存在违反教育部等部门关于兼职的管
理规定情形。

5、计算机软件著作权

截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司拥有的计算机软件著作权如
下:



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首次发表 取得 权利
序号 著作权名称 证书号 著作权人
日期 方式 范围
通达电气图文线 软著登字第 全部权
1 2009.12.01 通达电气 原始取得
路编辑软件 V1.0 0468364 号 利
巴士在线 IOS 客 软著登字第 全部权
2 2015.07.08 通达电气 原始取得
户端软件 V1.0 1189242 号 利
巴士在线 Android 软著登字第 全部权
3 2015.07.08 通达电气 原始取得
客户端软件 V2.0 1189402 号 利
Linux 平台车载主 软著登字第 全部权
4 2015.08.01 通达电气 原始取得
机程序软件 V1.0 1189229 号 利
通达 LCD 多媒体
软著登字第 全部权
5 信息屏终端软件 2016.08.01 通达电气 原始取得
1624468 号 利
V1.1
通达 LCD 多媒体
软著登字第 全部权
6 信息屏线路编辑 2016.08.01 通达电气 原始取得
1625799 号 利
软件 V1.1
通达城市智能公
交电子站牌预报
软著登字第 全部权
7 站及媒体广告 2016.09.30 通达电气 原始取得
1867928 号 利
Android 客户端软
件 V1.0
通达城市智能公
软著登字第 全部权
8 交电子站牌系统 2016.09.30 通达电气 原始取得
2092282 号 利
V1.0
通达城市智能公
交电子站牌线路 软著登字第 全部权
9 2016.09.30 通达电气 原始取得
信息显示 Android 2092285 号 利
客户端软件 V1.0
新能源汽车远程 软著登字第 全部权
10 2017.05.01 通达电气 原始取得
监控系统 V2.0 2475695 号 利
巴士在线投币机 软著登字第 全部权
11 2017.10.01 通达电气 原始取得
电子锁软件 V1.0 2493240 号 利
巴士在线客流分 软著登字第 全部权
12 2017.10.13 通达电气 原始取得
析系统 V2.0 2448884 号 利
新能源汽车远程 软著登字第 全部权
13 未发表 通达电气 原始取得
监控系统 V3.0 2475703 号 利
呦巴 Android 版 软著登字第 全部权
14 未发表 通达电气 原始取得
客户端软件 V1.0 2449146 号 利
通达巴士在线平 软著登字第 通达电气 全部权
15 2017.01.25 原始取得
台 V1.0 2400593 号 巴士在线 利
巴士在线手机
APP 软件 软著登字第 通达电气 全部权
16 2017.05.20 原始取得
(Android 版) 2286668 号 巴士在线 利
V2.0
交通局行业监管 软著登字第 通达电气 全部权
17 2017.06.28 原始取得
平台 V2.0 2280838 号 巴士在线 利
广告发布系统微
软著登字第 通达电气 全部权
18 信用户端软件 2017.09.05 原始取得
2280828 号 巴士在线 利
V1.0
19 司机驾驶行为分 2017.10.13 软著登字第 通达电气 原始取得 全部权


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首次发表 取得 权利
序号 著作权名称 证书号 著作权人
日期 方式 范围
析系统 V2.0 2201674 号 巴士在线 利
终端上线检测系 软著登字第 通达电气 全部权
20 2017.12.15 原始取得
统 V1.0 2493344 号 巴士在线 利
移动统一支付平 软著登字第 通达电气 全部权
21 2017.12.22 原始取得
台 V1.0 2500313 号 巴士在线 利
巴士在线
巴士在线调度软 软著登字第 (原始取 全部权
22 2012.12.02 受让
件 V1.0 1033474 号 得);通达 利
电气
巴士在线
巴士在线系统管 软著登字第 (原始取 全部权
23 2013.02.02 受让
理软件 V1.0 1033453 号 得);通达 利
电气
巴士在线广告发 软著登字第 全部权
24 2012.12.02 巴士在线 原始取得
布软件 V1.0 0550464 号 利
巴士在线 3G 广告 软著登字第 全部权
25 2012.12.02 巴士在线 原始取得
发布系统 V1.0 0720101 号 利
巴士在线资料管 软著登字第 全部权
26 2013.02.02 巴士在线 原始取得
理系统 V1.0 0579498 号 利
巴士在线维修系 软著登字第 全部权
27 2013.02.02 巴士在线 原始取得
统软件 V1.0 0579674 号 利
巴士在线仓储及
软著登字第 全部权
28 车辆维修管理系 2014.02.02 巴士在线 原始取得
1115900 号 利
统 V1.0
巴士在线手机
APP 软件 软著登字第 全部权
29 2014.02.02 巴士在线 原始取得
(Android 版) 1115863 号 利
V1.0
巴士在线公交企
软著登字第 全部权
30 业运营成本核算 2015.08.14 巴士在线 原始取得
1560700 号 利
系统 V1.0
智能车物流管理 软著登字第 全部权
31 2015.10.27 巴士在线 原始取得
系统软件 V1.0 1215822 号 利
LCD 显示屏广告 软著登字第 全部权
32 2016.06.30 巴士在线 原始取得
发布系统 V1.0 1560671 号 利
巴士在线智能调 软著登字第 全部权
33 2016.06.30 巴士在线 原始取得
度系统 V1.0 1560675 号 利
巴士在线仓储及
软著登字第 全部权
34 车辆维修管理系 2016.07.30 巴士在线 原始取得
1590053 号 利
统 V1.1
巴士在线智能调 软著登字第 全部权
35 2017.03.01 巴士在线 原始取得
度系统 V2.0 2010729 号 利
无位置传感器直
软著登字第 柏理通电 全部权
36 流无刷磁力泵控 2015.11.11 原始取得
1839586 号 机 利
制系统 V1.0
霍尔传感器直流 软著登字第 柏理通电 全部权
37 2015.12.16 原始取得
无刷电机控制系 1838899 号 机 利


339
广州通达汽车电气股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书


首次发表 取得 权利
序号 著作权名称 证书号 著作权人
日期 方式 范围
统 V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
38 电压保护检测系 2016.03.15 原始取得
1830375 号 机 利
统 V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
39 电流保护检测系 2016.04.19 原始取得
1836910 号 机 利
统 V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
40 堵转保护检测系 2016.07.19 原始取得
1852196 号 机 利
统 V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
41 恒转速控制系统 2016.09.20 原始取得
1852981 号 机 利
V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
42 换向检测系统 2017.01.11 原始取得
1852971 号 机 利
V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
43 温度保护检测系 2017.04.07 原始取得
1854416 号 机 利
统 V1.0
直流无刷磁力泵
软著登字第 柏理通电 全部权
44 绕组短路保护检 2017.04.20 原始取得
1838887 号 机 利
测系统 V1.0
照明装置智能调 软著登字第 广州通巴 全部权
45 2017.08.01 原始取得
光控制软件 V1.0 2303930 号 达 利
信息屏显示控制 软著登字第 广州通巴 全部权
46 2017.08.01 原始取得
软件 V1.0 2303158 号 达 利
直流无刷电机无
软著登字第 广州通巴 全部权
47 极调速控制程序 2017.09.01 原始取得
2303136 号 达 利
软件 V1.0
整车电性能在线 软著登字第 通达电气 全部权
48 2018.09.13 原始取得
检测软件 V1.0 3463583 号 新楚风 利
巴士在线智能调 软著登字第 巴士在线 全部权
49 2018.03.22 原始取得
度系统 V3.0 3826337 号 通达电气 利
便民服务 H5 应用 软著登字第 巴士在线 全部权
50 2018.09.28 原始取得
软件 V1.0 3856593 号 通达电气 利
总线管理系统 软著登字第 巴士在线 全部权
51 2017.12.15 原始取得
(.net 版)V1.0 3821491 号 通达电气 利
新能源 Android
软著登字第 巴士在线 全部权
52 版客户端软件 未发表 原始取得
3822496 号 通达电气 利
V1.0
新能源微信版客 软著登字第 巴士在线 全部权
53 未发表 原始取得
户端软件 V1.0 3820161 号 通达电气 利
新能源 ios 版客户 软著登字第 巴士在线 全部权
54 未发表 原始取得
端软件 V1.0 3822712 号 通达电气 利
广州通巴
区块链多媒体发 软著登字第 全部权
55 2017.12.15 达 原始取得
布平台 V1.0 3713273 号 利
巴士在线


340
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6、域名

截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司拥有的域名如下:

域名
序号 域名 注册日期 到期日期 备注
所有者
1 tongda.cc 通达电气 2009.08.21 2023.08.21 已取得国际域名注册证书
已取得中国国家顶级域名注册
2 通达电气.cn 通达电气 2018.01.26 2023.01.30
证书
3 通达电气.net 通达电气 2018.01.26 2023.01.30 已取得国际域名注册证书
4 busonline.cc 通达电气 2011.03.07 2022.03.07 已取得国际顶级域名注册证书
巴士在
5 通达电气 2011.03.07 2022.03.07 已取得国际顶级域名注册证书
线.com
已取得中国国家顶级域名注册
6 兜客.cn 通达电气 2018.11.30 2025.11.30
证书
7 兜客.com 通达电气 2018.11.30 2025.11.30 已取得国际域名注册证书
已取得中国国家顶级域名注册
8 兜客网.cn 通达电气 2018.11.30 2025.11.30
证书
9 兜客网.com 通达电气 2018.11.30 2025.11.30 已取得国际域名注册证书

经核查,保荐机构和发行人律师认为,发行人的商标、专利、软件著作权等
相关知识产权不存在争议或潜在争议。

7、发行人相关业务许可资质

发行人取得的相关业务许可资质具体内容、有效期、取得方式及其对发行人
生产经营的具体影响和重要程度如下:

取得 对发行人生产经营的 重要
业务许可资质 证书编号 具体内容 有效期
方式 具体影响 程度
《信息系统集 核定发行人的信息系统集 从事信息系统集成及
XZ344002 2019.1 自行
成及服务资质 成及服务资质为弎级,特 服务业务能力和水平 一般
0151919 2.30 申请
证书》 发此证书 的资质认定
《中华人民共
和国海关报关 4401963A 发行人的企业经营类别为 自行 办理报关业务的必要
长期 一般
单位注册登记 PC 进出口货物收发货人 申请 资质
证书》
发行人名称、经营者类别、
《对外贸易经
住所、经营场所、联系方 自行 从事进出口对外贸易
营者备案登记 03621811 - 一般
式、法定代表人、注册资 备案 经营的资质
表》
金等基本工商信息登记
发行人生产的汽车后组合
《中国国家强 灯(后位灯、后转向灯、
20150111 2020.1 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 制动灯产品标准和技术要 一般
09828974 2.16 申请 须取得的必备资质
证书》 求 : GB5920-2008
GB17509-2008)符合强制

341
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取得 对发行人生产经营的 重要
业务许可资质 证书编号 具体内容 有效期
方式 具体影响 程度
性产品认证实施规则
CNCA-C11-07:2014 的 要

发行人生产的汽车高位制
动灯(产品标准和技术要
《中国国家强
20150111 求:GB5920-2008)符合 2020.1 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 一般
09828977 强制性产品认证实施规则 2.16 申请 须取得的必备资质
证书》
CNCA-C11-07:2014 的 要

发行人生产的汽车前组合
灯(前位灯、前转向灯,
产品标准和技术要求:
《中国国家强
20150111 GB5920-2008 2020.1 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 一般
09828978 GB17509-2008)符合强制 2.16 申请 须取得的必备资质
证书》
性产品认证实施规则
CNCA-C11-07:2014 的 要

发行人生产的汽车制动灯
(产品标准和技术要求:
《中国国家强
20170111 GB5920-2008)符合强制 2022.0 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 一般
09946439 性产品认证实施规则 4.14 申请 须取得的必备资质
证书》
CNCA-C11-07:2014 的 要

发行人生产的汽车内饰件
(可用于客车)(产品标准
《中国国家强 和技术要求:
201801111 2023.1 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 GB8410-2006)符合强制 一般
1121613 0.18 申请 须取得的必备资质
证书》 性产品认证实施规则
CNCA-C11-09:2014 的要

发行人生产的汽车行驶记
录仪(产品标准和技术要
求:GB/T19056-2012《汽
车行驶记录仪》)符合
《中国国家强
20180311 CNCA-C11-14:2014《强 2023.0 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 一般
17000048 制性产品认证实施规则 4.17 申请 须取得的必备资质
证书》
汽车行驶记录仪》及
CSPXZ-C11-14:2014《强
制性产品认证实施细则
汽车行驶记录仪》的要求
发行人场(厂)内专用机
动车辆叉车 CPD15(厂内
-粤 A12746)按照《锅炉
使用特种设备须向安
《特种设备使 压力容器使用登记管理办 自行
E0026189 - 全监督管理部门办理 一般
用登记证》 法》(国质检锅[2003]207 申请
的必备登记
号)和《特种设备注册登
记与使用管理规则》(质技
监局锅发[2001]57 号)的


342
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取得 对发行人生产经营的 重要
业务许可资质 证书编号 具体内容 有效期
方式 具体影响 程度
规定,准予使用登记。
发行人场(厂)内专用机
动车辆叉车 CPC38(厂内
-粤 A12747)按照《锅炉
压力容器使用登记管理办 使用特种设备须向安
《特种设备使 自行
E0026190 法》(国质检锅[2003]207 - 全监督管理部门办理 一般
用登记证》 申请
号)和《特种设备注册登 的必备登记
记与使用管理规则》(质技
监局锅发[2001]57 号)的
规定,准予使用登记。
发行人场(厂)内专用机
动车辆叉车 CPC38(厂内
-粤 A09613)按照《锅炉
压力容器使用登记管理办 使用特种设备须向安
《特种设备使 自行
E0028450 法》(国质检锅[2003]207 - 全监督管理部门办理 一般
用登记证》 申请
号)和《特种设备注册登 的必备登记
记与使用管理规则》(质技
监局锅发[2001]57 号)的
规定,准予使用登记。
发行人曳引式货梯电梯
(梯粤 A014620231)按照
《锅炉压力容器使用登记
管 理 办 法 》( 国 质 检 锅 使用特种设备须向安
《特种设备使 自行
E0025810 [2003]207 号)和《特种设 - 全监督管理部门办理 一般
用登记证》 申请
备注册登记与使用管理规 的必备登记
则 》( 质 技 监 局 锅 发
[2001]57 号)的规定,准
予使用登记。
发行人生产的汽车内饰件
(产品标准和技术要求:
《中国国家强
201801111 GB8410-2006)符合强制 2023.0 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 一般
1038038 性产品认证实施规则 1.10 申请 须取得的必备资质
证书》
CNCA-C11-09:2014 的 要

发行人场(厂)内专用机
动车辆叉车 CPDS(厂内-
粤 A35150)依据《中华 使用特种设备须向安
《特种设备使 BY00109 自行
人民共和国特种设备安全 - 全监督管理部门办理 一般
用登记证》 84 申请
法》及相关法规及安全技 的必备登记
术规范的规定,准予使用
登记。
发行人生产的汽车后视镜
(产品标准和技术要求:
《中国国家强
20190111 GB15084-2013)符合强制 2024.0 自行 生产国家强制性产品
制性产品认证 一般
10145991 性产品认证实施规则 1.08 申请 须取得的必备资质
证书》
CNCA-C11-08:2014 的 要




343
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取得 对发行人生产经营的 重要
业务许可资质 证书编号 具体内容 有效期
方式 具体影响 程度
《广东省安全
粤 发行人资质符合安全技术 安全技术防范系统设
技术防范系统 2020.1 自行
GA1457 防范系统设计、施工、维 计、施工、维修必备 一般
设计、施工、 1.19 申请
号 修四级资质要求 资质
维修资格证》
发行人场(厂)内专用机
动车辆叉车 CPC(厂内-
粤 AG0882)依据《中华 使用特种设备须向安
特种设备使用 BY00132 自行
人民共和国特种设备安全 - 全监督管理部门办理 一般
登记证 58 申请
法》及相关法规及安全技 的必备登记
术规范的规定,准予使用
登记。

(1)发行人已取得生产经营应当具备的全部资质

根据发行人的营业执照,发行人登记的经营范围为“汽车制造业(具体经营
项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动。)”。根据发行人的工商档案资料,并经查询广州市
商事主体信息公示平台的公示信息,发行人的经营范围为“汽车零部件及配件制
造(不含汽车发动机制造);汽车零配件批发;汽车零配件零售;电子、通信与
自动控制技术研究、开发;电子元件及组件制造;电子元器件批发;电子元器件
零售;保险箱、柜、库门及钱箱的制造;五金产品批发;金属制品批发;金属压
力容器制造;金属包装容器制造;发动机热管理系统技术研究、开发;发动机热
管理系统制造;发动机热管理系统销售;微电机及其他电机制造;风机、风扇制
造;交通安全、管制及类似专用设备制造;安全系统监控服务;监控系统工程安
装服务;安全技术防范产品制造;安全技术防范产品批发;安全技术防范产品零
售;安全技术防范系统设计、施工、维修;通风设备销售;LED 显示屏制造;
照明灯具制造;灯用电器附件及其他照明器具制造;灯具零售;电气信号设备装
置制造;智能电气设备制造;智能联网汽车相关技术服务;智能联网汽车相关技
术咨询服务;货物进出口(专营专控商品除外);技术进出口;五金零售;软件
服务;软件零售;软件开发;广告业;信息系统集成服务;汽车租赁;信息技术
咨询服务;企业管理咨询服务;自动售卖机制造;驾驶区防护隔离设施研发;驾
驶区防护隔离设施制造;驾驶区防护隔离设施销售;其他办公设备维修;通用设
备修理;日用器皿及日用杂货批发。许可经营项目:驾驶区防护隔离设施安装;
普通货物运输(搬家运输服务)。”


344
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发行人的主要产品为车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系列
产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系统系列产品。

发行人目前已取得了《信息系统集成及服务资质证书》、《中国国家强制性产
品认证证书》等生产经营业务许可资质和相关产品生产资质,取得了《中华人民
共和国海关报关单位注册登记证书》、《对外贸易经营者备案登记表》等进出口业
务相关登记或备案,取得了《特种设备使用登记证》,对特种设备的使用进行了
登记。

发行人的生产经营环节不涉及工业产品生产许可、安全生产许可、危险化学
品相关许可、运输资质等审批事项,发行人已在工商行政管理部门如实登记公司
生产经营的业务范围,除已取得的业务资质外,发行人目前所从事的生产经营不
需要取得其他业务资质。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,发行人已取得了从事生产经营所需的
全部资质。

(2)发行人维持或再次取得相关重要资质不存在法律风险或障碍

发行人已取得的《信息系统集成及服务资质证书》、《中国国家强制性产品认
证证书》等重要资质均在有效期内;根据发行人所在地工商、质监等相关主管部
门出具的证明及相关资料,发行人不存在违反工商、质量技术监督等相关法律法
规或受到行政处罚的情形,发行人维持该等证书不存在法律风险或障碍;发行人
已就正在使用中的叉车、货梯等特种设备取得《特种设备使用登记证》,发行人
已按照有关主管部门的要求对该等特种设备进行年检,并由具有检验检测资质的
第三方机构每年出具检验报告,并提交主管部门备案,发行人维持该等登记证书
亦不存在法律风险或障碍。

根据发行人提供的资料及出具的《说明与承诺函》,为确保发行人相关重要
资质到期后能够正常续期,发行人安排了专人对业务许可资质的申请、取得和维
护进行负责,发行人合理预计相关业务许可资质办理审批或续期所需时间,并提
前启动相关申请及续期工作,发行人再次取得相关资质不存在法律风险或障碍。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,发行人维持或再次取得相关重要资质
不存在法律风险或障碍,不会对发行人的生产经营造成不利影响。

345
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(三)租赁资产情况

1、发行人租赁房产产权等情况说明

截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司租赁他人物业的情况具体如
下:

是否办 是否 是否 是否涉及
序 承租 租赁 租赁 理租赁 取得 为合 集体建设
座落 面积(㎡) 出租人
号 人 期限 用途 登记备 产权 法建 用地或划
案 证书 筑 拨用地
白云区西 2016.01.01
通达
1 槎路 825 号 971.21 邢映彪 - 办公 是 是 是 否
电气
14 栋 4 楼 2020.12.31
白云区西 2016.01.01
通达
2 槎路 825 号 971.21 邢映彪 - 办公 是 是 是 否
电气
14 栋 5 楼 2020.12.31
广州市
白云区西 2017.03.01
龙富机 通达
3 槎路 829 号 1,600.96 - 厂房 是 是 是 否
器有限 电气
12 栋 1 楼 2019.08.30
公司
广州市
白云区西 2018.01.01
龙富机 通达
4 槎路 827 号 1,127.21 - 厂房 是 是 是 否
器有限 电气
13 栋 1 楼 2019.08.30
公司
广州市
白云区西 2017.03.01
龙富机 通达
5 槎路 825 号 969.56 - 厂房 是 是 是 否
器有限 电气 2019.08.30
14 栋 1 楼
公司
广州市
白云区西 2017.05.13
龙富机 通达
6 槎路 825 号 971.21 - 厂房 是 是 是 否
器有限 电气 2019.10.12
14 栋 2 楼
公司
广州市
白云区西 家豪塑 2017.09.01
通达
7 槎路 825 号 971.21 料电器 - 厂房 是 是 是 否
电气 2019.08.31
14 栋 6 楼 有限公

白云区西
2017.04.01
槎路 821 号 通达
8 785.09 许志明 - 厂房 是 是 是 否
内 8 号之一 电气
2020.03.31
首层
佛山市南
海区狮山
2018.05.01
镇狮西村 通达
9 11,030.00 周颖峰 - 厂房 是 是 是 否
委会(桃园 电气
2023.04.30
西路坚美
厂侧)



346
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截至本招股说明书签署日,发行人租赁的房产均已取得产权证书,均为合法
建筑,不涉及集体建设用地或划拨用地,且都已办理租赁备案手续。

但报告期内,发行人曾租赁的房产中,有 3 处租赁房产因出租方个人原因,
暂未办理房产证,具体情况如下:

出租 是否取得产 未取得产权证书
序号 地址 面积
方 权证书 的原因
白云区西槎路 801 号 1 层 王贤
1 801.00 否
102 房 霑
因出租方个人原
白云区西槎路 801 号 2 楼(部 梁志
2 940.47 否 因,暂未办理房
位:东面) 刚
产证
白云区西槎路 801 号 2 楼(部 谭秀
3 1,000.00 否
位:西面) 美

上述 3 处未办理产权证书的房产租赁面积合计为 2,741.47 平方米,占发行人
租赁房产总面积的比重较小,因出租方个人原因,租赁期间未办理房产证。

该 3 处房产不涉及集体建设用地或划拨用地并已办理租赁备案手续,发行人
及其子公司对该等房产的实际使用未受到任何限制,不影响正常使用。截至本招
股说明书签署日,前述三处房产租赁期已到且不再续租。

根据《中华人民共和国城市房地产管理法》等法律法规的规定,发行人租赁
的上述三处房产虽未办理房屋产权证书,但均已办理房屋租赁登记备案,发行人
不会因产权人未办理产权证书而受到行政处罚。

发行人实际控制人邢映彪与陈丽娜就发行人及下属公司在本次首次公开发
行股票并上市前就租赁瑕疵房产等有关事宜,出具如下承诺:“在发行人承租上
述房屋的租赁期内,如果出现房屋权属纠纷、拆迁事宜或任何其他原因导致发行
人在上述合同有效期内无法继续使用租赁物业而需要变更办公场所或遭受其他
损失,并且出租方不给予赔偿、补偿的,则由本人承担发行人因此支出的相应费
用、弥补发行人相应的损失。”

经核查,保荐机构和发行人律师认为,报告期内,发行人租赁房产中,除有
3 处房产因出租方个人原因,租赁期间未办理产权证书外,其他租赁房产均已取
得产权证书。截至本招股说明书签署日,发行人租赁的房产均已取得产权证书,
均为合法建筑,不涉及集体建设用地或划拨用地,且均已办理租赁备案手续。报
告期内发行人租赁房屋中存在的瑕疵,不会导致发行人受到行政处罚,且不会对


347
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发行人的生产经营构成重大不利影响,对本次发行上市不构成实质性障碍。

2、发行人向实际控制人租赁房产的情况说明

(1)发行人向实际控制人租赁房产的用途及对发行人的重要程度

发行人向实际控制人租赁房产的情况如下:

是否办理 是否取
面积 租赁 租赁
序号 座落 出租人 承租人 租赁登记 得产权
(㎡) 期限 用途
备案 证书
白云区西槎
2016.01.01-
1 路 825 号 14 971.21 邢映彪 通达电气 办公 是 是
2020.12.31
栋4楼
白云区西槎
2016.01.01-
2 路 825 号 14 971.21 邢映彪 通达电气 办公 是 是
2020.12.31
栋5楼

发行人所承租的实际控制人的房产用于办公,而未用于生产,面积共计
1,942.42 平方米,占发行人租赁房屋面积的比例为 10.01%。发行人向实际控制人
租赁房产的面积占比情况如下:

租赁实际控制人房产的面积 租赁房产的总面积
序号 租赁实际控制人房产的面积占比
(m2) (m2)
1 1,942.42 19,397.66 10.01%

由于办公对场地的特殊要求较少,且在附近区域同类型可租赁物业较多,发
行人可较为容易的在附近找到合适的替代租赁物业;同时,发行人在取得的土地
上进行新厂房的建设,建设完成后,发行人将进行场地搬迁,将不再继续租赁实
际控制人的房产,目前,部分厂房已建设完成并已可投入使用。因此,发行人向
实际控制人租赁的房产对发行人生产经营的重要性较低。

(2)发行人向实际控制人租赁房产未投入发行人的原因

发行人向实际控制人租赁的房产用于办公,而未用于生产,租赁房产未投入
发行人的原因如下:

①租赁此处的房产用于办公,而未用于生产,由于办公对场地的特殊要求较
少,且在附近区域同类型可租赁物业较多,发行人可较为容易的在附近找到合适
的替代租赁物业;②实际控制人房产所在地为广州市聚龙工业区,该工业区成立
于 1988 年,历史较长,基础设施较为陈旧,交通不便。目前,发行人已取得粤
(2018)广州市不动产权第 00207793 号的土地《不动产权证书》和粤(2016)

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广州市不动产权第 06600126 号的土地《不动产权证书》,发行人在取得的土地上
进行厂房建设,建设完成后,发行人将进行搬迁,此处房产将具有闲置的风险。
因此,实际控制人未将上述 2 处租赁房产投入发行人。

(3)发行人向实际控制人租赁房产租赁价格具有公允性

①发行人向实际控制人租赁房产的价格

报告期内,存在公司实际控制人向发行人出租房产的关联租赁。具体情况如
下:

2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
序 出租 金额 金额 金额 金额
租赁房产 面积 面积 面积 面积
号 方 (万 (万 (万 (万
(㎡) (㎡) (㎡) (㎡)
元) 元) 元) 元)
白云区西
邢映 槎路 825
1 971.21 11.65 971.21 23.31 971.21 17.48 971.21 17.48
彪 号 14 号
楼5楼
白云区西
邢映 槎路 825
2 971.21 11.65 971.21 23.31 971.21 17.48 971.21 17.48
彪 号 14 号
楼4楼

发行人向实际控制人租赁面积合计为 1,942.42 平方米,2016 年-2017 年,年
租金合计为 34.96 万元,折合租金单价为每月 15 元/平方米;2018 年,租金合计
为 46.62 万元,折合租金单价为每月 20 元/平方米;2019 年 1-6 月,租金合计为
23.31 万元,折合租金单价为每月 20 元/平方米。

②发行人向无关联第三方租赁房产的价格

发行人向无关联第三方租赁位置、楼层等特征相似的房产情况如下:

租赁均价(元/平方米/月)
序 面积
座落 出租人 2019 年
号 (㎡) 2018 年 2017 年 2016 年
1-6 月
白云区西槎路 广州市荔湾区经
1 1,127.21 18.90 18.90 18.08 18.00
827 号 13 栋 6 楼 济发展研究中心
白云区西槎路 广州市家豪塑料
2 971.21 18.54 18.18 18.00 \
825 号 14 栋 6 楼 电器有限公司
广州市荔湾经济
白云区西槎路
3 3,939.22 技术发展有限公 20.95 20.28 19.24 19.00
815 号 3-4 层




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租赁均价(元/平方米/月)
序 面积
座落 出租人 2019 年
号 (㎡) 2018 年 2017 年 2016 年
1-6 月
广州市荔湾经济
白云区西槎路
4 992.97 技术发展有限公 20.95 20.12 19.00 19.00
815 号 5 层 502

广州黄金高德教
白云区西槎路
5 1,459.76 育科技股份有限 21.80 21.59 21.01 19.91
807 号 3 楼
公司
均价 20.23 19.81 19.07 18.98
发行人向实际控制人租赁房产的均价 20.00 20.00 15.00 15.00

报告期内,发行人向上述无关联第三方租赁房产的月平均价格分别为 18.98
元/平方米、19.07 元/平方米、19.81 元/平方米及 20.23 元/平方米;而发行人向实
际控制人租赁房产的月平均价格分别为 15.00 元/平方米、15.00 元/平方米、20.00
元/平方米及 20 元/平方米。公司向实际控制人租赁房产的价格与向无关联第三方
租赁房产的价格差异较小,因此,公司向实际控制人租赁房屋的价格具有公允性。

(4)确保发行人长期使用租赁房产及今后的处置方案

发行人自 2007 年 1 月起至今,向实际控制人租赁白云区聚龙工业区 825 号
14 栋 4 楼、5 楼作为办公场所,双方平等自愿协商签订租赁合同,租赁关系长期
保持稳定。根据对实际控制人的访谈,并经实际控制人出具说明,其将严格遵守
与发行人所签订的现行有效的房屋租赁合同(合同有效期至 2020 年 12 月 31 日),
不会出现将上述租赁房产提前收回或转租给其他第三方使用的违约行为,且租赁
合同到期后,发行人仍可选择继续租赁。

目前,发行人在取得的土地上进行新厂房的建设,建设完成后,发行人将进
行场地搬迁,将不再继续租赁实际控制人的房产。

(5)上述情况对发行人资产完整和独立性构成的影响

发行人向实际控制人租赁的 2 处房产主要为用于办公,而未用于生产,由于
办公对场地的特殊要求较少,且在附近区域同类型可租赁物业较多,发行人可较
为容易的在附近找到合适的替代租赁物业;同时,发行人已取得粤(2018)广州
市不动产权第 00207793 号的土地《不动产权证书》和粤(2016)广州市不动产
权第 06600126 号的土地《不动产权证书》,发行人在取得的土地上进行新厂房的
建设,建设完成后,发行人将进行搬迁,目前,部分厂房已建设完成并已可投入

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使用。报告期内,发行人向实际控制人租赁房产的面积占比仅为 10.01%,占比
较小。

经核查,保荐机构和发行人律师认为,发行人向实际控制人租赁房产不会对
发行人资产完整和独立性构成不利影响。

3、发行人租赁房产对资产完整性影响的情况说明

2019 年 5 月之前,发行人生产经营用房全部通过租赁方式取得,租赁的房
产中,部分房产是从 2016 年之前就开始租赁,部分房产是从报告期内开始租赁。
目前,部分厂房已建设完成并已可投入使用。各房产租赁的起始时间如下:

(1)2016 年之前开始租赁的房产的起始时间

序 承租 租