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市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
诚意药业首次公开发行股票招股说明书
公告日期:2017-03-02
浙江诚意药业股份有限公司
Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co., Ltd.
(住所:浙江省温州市洞头区化工路 118 号)
首次公开发行股票招股说明书
保荐人(主承销商)
(住所:北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)12层、15层)
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A 股)
本次公开发行股票数量预计不超过 2,130 万股,且不低于发行后总
发行及发售股数
股本的 25%,原股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 15.76 元
发行日期 2017 年 3 月 3 日
拟上市证券交易所 上海证券交易所
发行后总股本 不超过 8,520 万股
1、发行人控股股东、实际控制人颜贻意承诺:
自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让
或者委托他人管理本次发行前本人所直接或间接持有的公司股份,
也不由公司回购该部分股份;在前述锁定期满后两年内减持公司股
份的,减持价格不低于发行价,且每年减持股份总数不超过上年末
本人所持公司股票的 20%(若公司股票有派息、送股、资本公积
金转增股本事项的,减持数量将进行相应调整),并于减持前 3 个
交易日予以公告。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交
易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发
行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。在前述锁定
期期满后,在本人任职期间内每年转让的股份不超过本人所直接或
间接持有公司股份总数的 25%;在本人离任后六个月内,不转让
所直接或间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内
通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票
本次发行前股东所持股
总数的比例不超过 50%。上述减持价格和股份锁定承诺不因本人
份的限售安排及自愿锁
不再作为公司控股股东或者职务变更、离职而终止。
定的承诺
2、持股 5%以上股东中原九鼎承诺:
自公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内,不转让或者
委托他人管理本次发行前本机构已直接或间接持有的公司股份,也
不由公司回购该部分股份;本机构在上述股份锁定期限届满后两年
内将减持所有公司股份,减持价格不低于公司首次公开发行并上市
时每股净资产值的 150%(若公司在上市后至本机构减持期间发生
除权、除息行为,本机构减持时每股净资产值将进行相应调整);
本机构减持公司股份应符合相关法律、法规和规范性文件的规定,
具体减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方
式、协议转让方式等;本机构减持公司股份时,将按照证券交易所
的规则及时准确地履行信息披露义务,将于减持前 3 个交易日予
以公告,本机构持有公司股份低于 5%以下时除外。
3、持股 5%以上股东颜茂林承诺:
自公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内,不转让或者
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
委托他人管理本次发行前本人直接或间接持有的公司股份,也不由
公司回购该部分股份;所持公司股份,自本人承诺的锁定期满后两
年内减持的,其减持价格不低于发行价;锁定期满后两年内,本人
每年减持持有的公司股票总量不超过本人首次减持年度上年末所
持有公司股票的 50%(若公司股票有派息、送股、资本公积金转
增股本等事项的,减持数量将进行相应调整)。本人减持公司股票
将按照相关法律、法规、规章的规定,具体方式包括但不限于交易
所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等,并将于减
持前 3 个交易日予以公告。
4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东厉市生、庄小
萍、沈爱兰、任秉钧、邱克荣、张孚甫、茆利平、张志宏、吕孙战、
林昕晨及公司原副总经理曹华杰承诺:
除本次发行中符合条件的股东涉及的公开发售股份外,自公司
首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人
管理本次发行前本人所直接或者间接持有的公司股份,也不由发行
人回购该部分股份。在前述锁定期满后两年内减持公司股份的,减
持价格不低于发行价。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低
于发行价,本人所持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。在前
述锁定期期满后,在本人任职期间内每年转让的股份不超过本人所
直接或间接持有公司股份总数的 25%;在本人离任后六个月内,
不转让所直接或间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二
个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公
司股票总数的比例不超过 50%。本人不因职务变更、离职等原因
而终止或拒绝履行上述承诺。
5、公司副总经理兼董事会秘书柯泽慧承诺:
自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让
或者委托他人管理本次发行前本人所直接或间接持有的公司股份,
也不由公司回购该部分股份;在前述锁定期满后两年内减持公司股
份的,减持价格不低于发行价,且每年减持股份总数不超过上年末
本人所持公司股票的 20%(若公司股票有派息、送股、资本公积
金转增股本事项的,减持数量将进行相应调整),并于减持前 3 个
交易日予以公告。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交
易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发
行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。在前述锁定
期期满后,在本人任职期间内每年转让的股份不超过本人所直接或
间接持有公司股份总数的 25%;在本人离任后六个月内,不转让
所直接或间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内
通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票
总数的比例不超过 50%。上述减持价格和股份锁定承诺不因本人
职务变更、离职等原因而终止或拒绝履行上述承诺。
6、岑均达、谢旭一、陈后强、陈海燕、张向荣、颜怡恰、江
丕坚、张高桥、曾焕群、林宝贵、杨楚楚、姚其正等 12 名自然人
股东承诺:
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
除本次发行中符合条件的股东涉及的公开发售股份外,自公司
首次公开发行股票并上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人
管理本次发行前本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购
该部分股份。
7、公司自然人股东林子津承诺:
自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让
或者委托他人管理本次发行前本人所直接或间接持有的公司股份,
也不由公司回购该部分股份;在前述锁定期满后两年内减持公司股
份的,减持价格不低于发行价,且每年减持股份总数不超过上年末
本人所持公司股票的 20%(若公司股票有派息、送股、资本公积
金转增股本事项的,减持数量将进行相应调整),并于减持前 3 个
交易日予以公告。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交
易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发
行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。
上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格,如果公司上
市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、
除息的,则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。
保荐人(主承销商) 东兴证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2017 年 3 月 2 日
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书”风险因素”章节的全部内容,并特
别注意下列事项及风险提示。
一、股份流通限制及自愿锁定承诺
本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺如
下:
(一)控股股东、实际控制人的承诺
发行人控股股东、实际控制人颜贻意承诺:
自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人
管理本次发行前本人所直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股
份;在前述锁定期满后两年内减持公司股份的,减持价格不低于发行价,且每年
减持股份总数不超过上年末本人所持公司股票的 20%(若公司股票有派息、送
股、资本公积金转增股本等事项的,减持数量将进行相应调整),并于减持前 3
个交易日予以公告。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘
价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票
的锁定期限自动延长 6 个月。在前述锁定期期满后,在本人任职期间内每年转让
的股份不超过本人所直接或间接持有公司股份总数的 25%;在本人离任后六个
月内,不转让所直接或间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内
通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票总数的比例不
超过 50%。上述减持价格和股份锁定承诺不因本人不再作为公司控股股东或者
职务变更、离职而终止。
(二)持股 5%以上股东的承诺
1、公司持股 5%以上股东中原九鼎承诺:
自公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理
本次发行前本机构已直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份;
本机构在上述股份锁定期限届满后两年内将减持所有公司股份,减持价格不低于
公司首次公开发行并上市时每股净资产值的 150%(若公司在上市后至本机构减
持期间发生除权、除息行为,本机构减持时每股净资产值将进行相应调整);本
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机构减持公司股份应符合相关法律、法规和规范性文件的规定,具体减持方式包
括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等;本机构
减持公司股份时,将按照证券交易所的规则及时准确地履行信息披露义务,将于
减持前 3 个交易日予以公告,本机构持有公司股份低于 5%以下时除外。
2、公司持股 5%以上自然人股东颜茂林承诺:
自公司首次公开发行股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理
本次发行前本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份;所持
公司股份,自本人承诺的锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;
锁定期满后两年内,本人每年减持持有的公司股票总量不超过本人首次减持年度
上年末所持有公司股票的 50%(若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股
本等事项的,减持数量将进行相应调整)。本人减持公司股票将按照相关法律、
法规、规章的规定,具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易
方式、协议转让方式等,并将于减持前 3 个交易日予以公告。
(三)持股董事、监事、高级管理人员的承诺
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东厉市生、庄小萍、沈爱兰、任秉
钧、邱克荣、张孚甫、茆利平、张志宏、吕孙战、林昕晨及公司原副总经理曹华
杰承诺:
除本次发行中符合条件的股东涉及的公开发售股份外,自公司首次公开发行
股票并上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人所直接
或者间接持有的公司股份,也不由发行人回购该部分股份。在前述锁定期满后两
年内减持公司股份的,减持价格不低于发行价。如果公司上市后 6 个月内公司股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价,本人所持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。在前述锁定期期满后,
在本人任职期间内每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有公司股份总数
的 25%;在本人离任后六个月内,不转让所直接或间接持有的公司股份;在申
报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本
人所持公司股票总数的比例不超过 50%。本人不因职务变更、离职等原因而终
止或拒绝履行上述承诺。
公司副总经理兼董事会秘书柯泽慧承诺:
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人
管理本次发行前本人所直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股
份;在前述锁定期满后两年内减持公司股份的,减持价格不低于发行价,且每年
减持股份总数不超过上年末本人所持公司股票的 20%(若公司股票有派息、送
股、资本公积金转增股本事项的,减持数量将进行相应调整),并于减持前 3 个
交易日予以公告。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的
锁定期限自动延长 6 个月。在前述锁定期期满后,在本人任职期间内每年转让的
股份不超过本人所直接或间接持有公司股份总数的 25%;在本人离任后六个月
内,不转让所直接或间接持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内通
过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票总数的比例不超
过 50%。上述减持价格和股份锁定承诺不因本人职务变更、离职等原因而终止
或拒绝履行上述承诺。
(四)其他自然人股东的承诺
岑均达、谢旭一、陈后强、陈海燕、张向荣、颜怡恰、江丕坚、张高桥、曾
焕群、林宝贵、杨楚楚、姚其正等 12 名自然人股东承诺:
除本次发行中符合条件的股东涉及的公开发售股份外,自公司首次公开发行
股票并上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接或
间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。
公司自然人股东林子津承诺:
自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人
管理本次发行前本人所直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股
份;在前述锁定期满后两年内减持公司股份的,减持价格不低于发行价,且每年
减持股份总数不超过上年末本人所持公司股票的 20%(若公司股票有派息、送
股、资本公积金转增股本事项的,减持数量将进行相应调整),并于减持前 3 个
交易日予以公告。如果公司上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的
锁定期限自动延长 6 个月。
二、公司上市后稳定股价的预案及承诺
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
为稳定公司股价,保护中小股东和投资者利益,公司 2014 年第一次临时股
东大会审议通过了《关于制定稳定股价预案的议案》,公司控股股东、董事和高
级管理人员就公司上市后三年内稳定股价的预案作出了承诺。公司上市后三年内
的股价稳定方案如下:
(一) 稳定股价预案启动的条件
本公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票连续 20 个交易日的
收盘价(公司发生利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况的,收盘
价相应进行调整,下同)均低于公司最近一期经审计的每股净资产(公司因利润
分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现
变化的,每股净资产相应进行调整,下同),非因不可抗力因素所致,则本公司
及控股股东、董事和高级管理人员将启动稳定公司股价的相关措施。
(二)稳定股价的具体措施
当公司需要采取股价稳定措施时,按以下顺序实施:
1、公司回购
(1)公司为稳定股价之目的回购股份,应符合相关法律、法规及规范性文
件的规定,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
(2)公司董事会对回购股份做出决议,须经全体董事二分之一以上表决通
过,公司董事承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。
(3)公司股东大会对回购股份做出决议,须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过,公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成
票。
(4)公司为稳定股价之目的进行股份回购的,除应符合相关法律法规之要
求之外,还应符合下列各项:
①公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格原则上不超过公司最近
一期经审计的每股净资产;
②公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集
资金的总额;
③公司单次用于回购股份的资金原则上不得低于人民币 1,000 万元;
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④公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%。
(5)公司董事会公告回购股份预案后,公司股票若连续 5 个交易日收盘价
均超过公司最近一期经审计的每股净资产,公司董事会应做出决议终止回购股份
事宜,且在未来 3 个月内不再启动股份回购事宜。
2、控股股东增持
(1)公司用于回购股份资金总额使用完毕后,下列任一条件发生时,公司
控股股东应在符合相关法律、法规和规则性文件规定的前提下,对公司股票进行
增持:
①公司回购股份方案实施期限届满之日后的连续 10 个交易日公司股份收盘
价低于公司最近一期经审计的每股净资产;
②公司回购股份方案实施完毕之日起的 3 个月内稳定股价的条件再次被触
发。
(2)控股股东用于增持股份的资金金额原则上不低于本人自公司上市后累
计从公司所获得现金分红金额的 20%,且不超过本人自公司上市后累计从公司
所获得现金分红总额;自公司上市后每 12 个月内增持公司股份数量不超过公司
总股本的 2%。
3、董事、高级管理人员增持
(1)控股股东用于增持股份的资金金额累计超过其自公司上市后累计从公
司所获得现金分红总额后,下列任一条件发生时,届时在公司领取薪酬的公司董
事、高级管理人员应在符合相关法律法规及规范性文件的规定的前提下,对公司
股票进行增持:
①控股股东增持股份方案实施期限届满之日后的连续 10 个交易日公司股份
收盘价低于公司最近一期经审计的每股净资产;
②控股股东增持股份方案实施完毕之日起 3 个月内稳定股价的条件再次被
触发。
(2)有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺,其用于增持公司股份的
货币资金不少于该等董事、高级管理人员个人上年度薪酬总额的 20%,但不超
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过该等董事、高级管理人员个人上年度薪酬总额。公司全体有义务增持的董事、
高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。
4、在公司董事、高级管理人员增持完成后,如果公司股票价格再次出现连
续 20 个交易日收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产值,则公司应依
照本预案的规定,依次开展公司回购、控股股东增持及董事、高级管理人员增持
工作。
5、公司新聘任将从公司领取薪酬的董事和高级管理人员时,将促使该新聘
任的董事和高级管理人员根据本预案的规定签署相关承诺。
(三)稳定股价措施的启动程序
1、公司回购
(1)公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的 15 个交易日内
做出回购股份的决议;
(2)公司董事会应当在做出回购股份决议后的 2 个工作日内公告董事会决
议、回购股份预案,并发布召开股东大会的通知;
(3)公司回购应在公司股东大会决议做出之日起次日开始启动回购,并应
在履行相关法定手续后的 30 日内实施完毕;
(4)公司回购方案实施完毕后,应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告,
并在 10 日内依法注销所回购的股份,办理工商变更登记手续。
2、控股股东及董事、高级管理人员增持
(1)公司董事会应在上述控股股东及董事、高级管理人员稳定股价的条件
触发之日起 2 个交易日内做出增持公告。
(2)控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告做出之日起次日开始启
动增持,并应在履行相关法定手续后的 30 日内实施完毕。
三、持股 5%以上股东持股意向及减持意向的承诺
(一)发行人控股股东颜贻意承诺
1、所持诚意药业股份,自承诺锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低
于发行价,此后减持价格不低于诚意药业最近一期经审计的每股净资产值;
2、锁定期满后两年内,每年减持诚意药业股票总量不超过减持年度上年末
所持诚意药业股票的 20%(若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
事项的,减持数量将进行相应调整),减持方式为通过证券交易所竞价交易或大
宗交易;
3、若减持诚意药业股票,将于减持前 3 个交易日予以公告;
4、如违反有关股份锁定承诺擅自违规减持所持有的诚意药业股份,因减持
股份所获得的收益归诚意药业所有,且自愿接受中国证监会和上海证券交易所届
时有效的规范性文件予以处罚;
5、上述承诺不因本人不再作为公司控股股东或者职务变更、离职而终止。
(二)发行人股东中原九鼎承诺
1、本机构在上述股份锁定期限届满后两年内将减持所有诚意药业股份,减
持价格不低于诚意药业首次公开发行并上市时每股净资产值的 150%(若诚意药
业在上市后至本机构减持期间发生除权、除息行为,本机构减持时每股净资产值
将进行相应调整);
2、本机构减持诚意药业股份应符合相关法律、法规和规范性文件的规定,
具体减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让
方式等;
3、本机构减持诚意药业股份时,将按照证券交易所的规则及时准确地履行
信息披露义务,将于减持前 3 个交易日予以公告,本机构持有诚意药业股份低于
5%以下时除外;
4、如本机构违反本承诺函所述承诺或法律强制性规定减持诚意药业股份的,
将在诚意药业股东大会及中国证券监督管理委员会指定的信息披露平台上公开
说明未履行的原因并公开道歉,且本机构持有的诚意药业股份自本机构未履行上
述减持意向承诺之日起 6 个月内不得减持;
5、如本机构违反承诺违规减持,则本机构违规减持诚意药业股份的所得(以
下称“违规减持所得”)归诚意药业所有。本机构将在获得违规减持所得之日起的
五日内将该所得支付至诚意药业指定的账户。如本机构未及时上缴的,则诚意药
业有权扣留应付本机构现金分红中与本机构应上缴的违规减持所得加自延期之
日起至现金红利派发日止每日万分之三的滞纳金金额相等的现金分红,该等现金
分红作为本机构应上缴诚意药业的违规减持所得并归诚意药业所有。
(三)发行人股东颜茂林承诺
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
1、所持诚意药业股份,自本人承诺的锁定期满后两年内减持的,其减持价
格不低于发行价;
2、锁定期满后两年内,本人每年减持持有的诚意药业股票总量不超过本人
首次减持年度上年末所持有诚意药业股票的 50%(若公司股票有派息、送股、
资本公积金转增股本等事项的,减持数量将进行相应调整);
3、若本人减持诚意药业股票,本人将于减持前 3 个交易日予以公告;
4、本人减持诚意药业股票将按照相关法律、法规、规章的规定,具体方式
包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等;
5、如违反有关股份锁定承诺擅自违规减持所持有的诚意药业股份,因减持
股份所获得的收益归诚意药业所有,且自愿接受中国证监会和上海证券交易所届
时有效的规范性文件予以处罚。
四、关于招股说明书披露信息不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏的承诺
发行人承诺
若本公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司
将依法回购首次公开发行的全部新股,并自有权机关作出相应决定之日起五个交
易日内启动回购程序,回购价格按照二级市场价格与首次公开发行股票时的发行
价格孰高原则确定,并根据相关法律法规规定的程序实施。
若本公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失,并自
有权机关作出相应决定之日起五个交易日内启动赔偿投资者损失的相关工作,该
等损失的赔偿金额以投资者实际发生的直接损失为限。
(二)发行人控股股东、实际控制人承诺
发行人控股股东、实际控制人颜贻意承诺:若诚意药业首次公开发行股票招
股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断诚意药业是否符合法律
规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将依法购回首次公开发行股票时公
开发售的原限售股份(如有),并自有权机关作出相应决定之日起五个交易日内
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启动购回程序,购回价格按照二级市场价格与首次公开发行股票时的发行价格孰
高原则确定,并根据相关法律法规规定的程序实施。
如果诚意药业首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人如对此负有法律责任的,本
人将依法赔偿投资者损失,并自有权机关作出相应决定之日起五个交易日内启动
赔偿投资者损失的相关工作,该等损失的赔偿金额以投资者实际发生的直接损失
为限。
(三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺:如果发行人首次公开发行股票并
上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易
中遭受损失的,本人如对此负有法律责任的,本人将依法赔偿投资者损失,并自
有权机关作出相应决定之日起五个交易日内启动赔偿投资者损失的相关工作,该
等损失的赔偿金额以投资者实际发生的直接损失为限。
(四)相关中介机构承诺
保荐机构东兴证券承诺:本保荐机构为发行人首次公开发行股票制作、出具
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形;因本保荐机构为发行
人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺:如因本所为发行人首次公开发行
出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失,本所
将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、
赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理
证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2 号)等相
关法律法规和司法解释的规定执行。如相关法律法规和司法解释相应修订,则按
届时有效的法律法规和司法解释执行。本所承诺将严格按生效司法文书所认定的
赔偿方式和赔偿金额进行赔偿,确保投资者合法权益得到有效保护。
发行人会计师中汇会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:本所为发行人首次
公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情
形;若因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性
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陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失,但证明
自己无过错或者中国证监会认定无责任的除外。
资产评估机构天源资产评估有限公司承诺:本公司为发行人首次公开发行股
票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形;若因本
公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,给投资者造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失,但中国证监会
认定无责任的除外。
五、相关责任主体未履行承诺的约束措施
(一)发行人未履行相关承诺的约束措施
1、公司应当及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具
体原因并向股东和社会公众投资者道歉;
2、公司应向股东和社会公众投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保
护投资者的合法权益;
3、将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议;
4、公司违反相关承诺给投资者造成损失的,公司将依法承担损害赔偿责任。
(二)发行人控股股东、实际控制人未履行相关承诺的约束措施
公司控股股东、实际控制人就未履行承诺的约束措施做出如下承诺:
1、本人应当及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具
体原因并向股东和社会公众投资者道歉;
2、向股东和社会公众投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资
者的合法权益;
3、本人违反相关承诺给投资者造成损失的,公司有权将应付给本人的现金
分红予以暂扣,直至本人履行相关承诺义务为止。
(三)发行人董事、监事、高级管理人员未履行相关承诺的约束措施
公司董事、监事、高级管理人员就未履行承诺的约束措施做出如下承诺:
1、本人应当及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具
体原因并向股东和社会公众投资者道歉;
2、向股东和社会公众投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资
者的合法权益;
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3、本人违反相关承诺给投资者造成损失的,公司有权将应付本人的薪酬予
以暂扣,直至本人履行相关承诺义务为止。
六、发行前滚存利润的分配
根据 2014 年 9 月 15 日召开的 2014 年第一次临时股东大会决议,若公司
本次公开发行股票成功,则公司本次发行上市前的滚存未分配利润由发行上市后
全体新老股东共享。
七、本次发行上市后公司股利分配政策和分红回报规划
(一)公司发行上市后股利分配政策
根据公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程》(草案),
公司本次发行并上市完成后的股利分配政策如下:
1、 利润分配原则
公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的
可持续发展,实行连续、稳定的利润分配政策。公司利润分配不得超过累计可供
分配利润的范围。
2、利润分配形式
公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利;现金方式优先于
股票方式。公司具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。采用股
票股利进行利润分配的,应当以股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前
提,并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
除年度利润分配外,在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。
3、利润分配的条件及比例
(1)现金分红
当以下条件全部满足,即为具备现金分红条件:①公司该年度实现的可供分
配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;②审计机构
对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
公司具备现金分红条件的,每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可
供分配利润的 10%。
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公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出差异化的现金分红
政策:
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
(2)股票股利
若公司营业收入增长快速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不
匹配时,可以在满足上述现金股利分配基础上,提出并实施股票股利分配预案。
4、利润分配决策程序
公司利润分配预案由公司董事会提出。董事会在制定现金分红具体方案时,
应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决
策程序要求等事宜。对当年实现的可供分配利润中未分配部分及以股票股利形式
分配的部分,董事会应说明使用计划安排或原则。
公司董事会在利润分配方案论证过程中,需与独立董事充分讨论,形成利润
分配预案;公司董事会通过利润分配预案,需经全体董事过半数表决通过并经二
分之一以上独立董事表决通过,独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立
意见。
如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分红
的,应就其作出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理
由及留存资金的具体用途,在定期报告中予以披露,公司独立董事应对此发表独
立意见。
独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
公司监事会应当对公司利润分配预案进行审议,并经半数以上监事表决通
过。
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利润分配预案经董事会及监事会通过后,需提交公司股东大会审议,并由出
席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过。股东大会对利
润分配具体方案进行审议前,公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网
络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交
流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心的问题。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后
2 个月内完成股利(或股份)的派发事项。
5、利润分配政策调整
公司的利润分配政策不得随意改变。如现行政策与公司生产经营情况、投资
规划和长期发展的需要确实发生冲突的,可以调整利润分配政策。调整后的利润
分配政策不得违反中国证监会和公司股票上市的证券交易所的有关规定。调整利
润分配政策的相关议案需分别经监事会和二分之一以上独立董事同意后提交董
事会、股东大会批准,提交股东大会的相关提案应详细说明修改利润分配政策的
原因,并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会审议调整
利润分配政策有关事项时,公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大
会表决。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东
大会上的投票权,独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上
同意。
此外,《公司章程》(草案)还规定:公司应当在年度报告中详细披露现金分
红政策的制定及执行情况,并说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的
要求,分红标准和比例是否明确和清晰,相关的决策程序和机制是否完备,独立
董事是否履职尽责并发挥了应有的作用,中小股东是否有充分表达意见和诉求的
机会,中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或
变更的,还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
如存在股东违规占用公司资金情况,公司应当扣减该股东所分配的现金红
利,以偿还其占用的资金。
(二)公司发行上市后股东分红回报规划
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为充分保障公司股东的合法权益,为公司股东提供稳定持续的投资回报,有
利于公司股东投资收益最大化的实现,公司董事会制定了《公司股东未来分红回
报规划》,并由 2014 年第一次临时股东大会审议通过。
关于公司股利分配政策和未来分红规划的具体内容,请参阅本招股说明书
“第十一节 管理层讨论与分析”之“七、公司未来现金分红规划”和“第十四节 股利
分配政策”。
八、本次发行方案
本次公开发行股票总数不超过 2,130 万股,均为公开发行新股,原股东不公
开发售股份。本次公开发行新股后,公司的股权结构未发生重大变化,实际控制
人未发生变更,对公司治理结构及生产经营未产生重大影响。
九、财务报告审计截止日后经营情况
发行人财务报告审计截止日后,公司经营情况稳定,主要原材料的采购规模
及采购价格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,
税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面与上年同期相比未发
生重大变化。
公司预计 2017 年第一季度营业收入区间为 8,550.00 万元至 9,400.00 万元,
相比上年同期的增长幅度将在 21%~33%之间;归属于母公司股东的净利润区
间为 1,300 万元至 1,420 万元,相比上年同期的增长幅度将在 14%~24%之间;
扣非后归属于母公司股东的净利润区间为 1,300 万元至 1,400 万元,相比上年同
期的增长幅度将在 14.44%~23.24%之间。 2017 年第一季度业绩预测未经注册
会计师审核)
十、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发[2014]17
号)、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
见》(国办发[2013]110 号)和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2015]31 号)等相关文
件之要求,公司召开股东大会审议通过了公司本次融资填补即期回报措施及相关
承诺等事项。
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公司拟通过多种措施提升公司的盈利能力,积极应对外部环境变化,实现公
司业务的可持续发展,以填补股东回报,充分保护中小股东的利益,具体措施请
仔细阅读本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、本次发行对即
期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施”相关内容。
为了保障对公司填补被摊薄即期回报相关措施能够得到切实履行,公司董
事、高级管理人员做出承诺:
“(一)不以无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益,也不采用其
他方式损害公司利益;
(二)不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动;
(三)同意公司对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束;
(四)同意公司薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执
行情况相挂钩;
(五)若公司后续推出股权激励方案,则拟公布的股权激励方案中关于行权
条件的约定与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
(六)严格履行填补被摊薄即期回报措施,若未履行填补被摊薄即期回报措
施,将在公司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并
向公司股东和社会公众投资者道歉;如果因未履行相关承诺事项,致使投资者在
证券交易中遭受损失的,将依法赔偿。”
虽然本公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施,但所制定的
填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策,
投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。
十一、特别风险提示
本公司特别提醒投资者关注本招股说明书“第四节 风险因素”中的下列风
险:
(一)药品降价风险
随着国家药品价格改革、医疗保险制度改革的深入以及其他政策、法规的调
整或出台,公司部分产品的价格可能会因此降低;公司未来出于进一步扩大市场
份额等因素的考虑,可能也需要对部分产品价格进行主动下调;另外,随着医药
产品市场竞争的进一步加剧,基层医疗卫生机构基本药物以省级行政区为单位集
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中批量采购最大限度降低采购成本的逐渐推行、医院药品招投标方式采购的进一
步推广,公司部分药品品种存在降价风险。
(二)募集资金投资项目风险
1、新增固定资产折旧导致利润下滑的风险
本次发行募集资金投资项目建成后,公司预计将新增固定资产 22,472 万元。
按公司现有固定资产折旧的会计政策,公司每年将新增固定资产折旧 1,883.85
万元。如果市场环境发生重大变化,募集资金投资项目的预期收益不能实现,公
司可能因固定资产折旧的大量增加而出现利润下滑的风险。
2、募集资金投资项目实施风险
本次发行募集资金投资项目制剂大楼技术改造项目的主要投资内容为建设
总设计生产能力为 9,000 万支/年安瓿瓶小容量注射剂、2.1 亿片/年片剂、9.5 亿
粒/年胶囊剂、1.2 亿包/年颗粒剂的生产线及相关辅助生产设施。上述生产设施
建成后,须经药品监督管理部门批准、认证并发给《药品生产许可证》和药品
GMP 证书后方能进行批准及认证范围内的药品生产。由于项目工程建设存在不
可预见因素,公司存在因未能按计划取得相关生产许可而延迟募集资金投资项目
产生效益时间的风险。
3、新增产能导致的市场销售风险
募集资金投资项目完成后,公司制剂将增加 1,500 万支/年针剂、2.1 亿片/
年片剂、6.0 亿粒/年胶囊剂和 1.2 亿包/年颗粒剂产能。项目建成后能否顺利扩大
市场销售存在一定的不确定因素。如果公司产品下游市场需求发生不利变动或市
场容量增速低于预期,或公司不能有效开拓市场,则募集资金投资项目的新增产
能将不能及时消化,公司存在一定的市场销售风险。
4、净资产收益率下降的风险
公司募集资金到位后,净资产将大幅提高,由于募集资金投资项目需要一定
的建设周期,在短期内难以全部产生效益,公司净利润难以与净资产保持同步增
长,因此公司存在发行后净资产收益率下降的风险。此外,项目实际建成后的产
品市场需求、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测产生差异,如果募集
资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生,
将会给项目的预期效益带来较大影响,导致募集资金投资项目的实际盈利水平与
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预测的盈利水平出现差异,或收益增长幅度低于净资产的增长幅度,公司净资产
收益率也会有所下降。
(三)环保风险
本公司产品的生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等污染性排放物,
如果处理不当会污染环境,给人民的生活带来不良后果。公司存在因设施设备故
障、工艺不完善、生产操作不当等原因导致意外环保事故的风险。一旦发生重大
环保事故,公司将面临被国家有关部门处罚、责令关闭或停产的可能,进而严重
影响公司的生产经营。同时,随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的
不断增强,国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规,实施更为严格的环境
保护标准,可能会导致公司为达到新标准而支付更高的环保费用,在一定程度上
影响公司的经营业绩。
(四)控制权不稳定的风险
本次发行前,公司控股股东、实际控制人颜贻意先生直接持有发行人的股份
2,505 万股,占公司发行前总股本的 39.20%,本次发行完成后颜贻意先生的持
股比例将下降到 30%以下。控股股东和实际控制人对公司发展战略、生产经营
等方面具有重大影响,如公司上市后,公司遭遇敌意收购或公司股权结构发生重
大变化,将直接影响公司控制权的稳定性,并对公司未来发展带来不确定性影响。
(五)本次公开发行股票摊薄即期回报的风险
本次公开发行募集资金到位后,公司的股本及净资产均将大幅增长,但由于
募集资金使用至产生效益需要一定周期,公司在发行当年的每股收益存在下降的
可能,即期回报(每股收益等财务指标)存在摊薄的风险,提请投资者注意本次
公开发行可能摊薄即期回报的风险,理性投资。
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目 录
发行概况............................................................................................................................... 2
发行人声明 ........................................................................................................................... 5
重大事项提示 ....................................................................................................................... 6
一、股份流通限制及自愿锁定承诺 .............................................................................. 6
二、公司上市后稳定股价的预案及承诺 ....................................................................... 8
三、持股 5%以上股东持股意向及减持意向的承诺 .................................................... 11
四、关于招股说明书披露信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 ... 13
五、相关责任主体未履行承诺的约束措施 ................................................................. 15
六、发行前滚存利润的分配 ....................................................................................... 16
七、本次发行上市后公司股利分配政策和分红回报规划 ........................................... 16
八、本次发行方案 ...................................................................................................... 19
九、财务报告审计截止日后经营情况......................................................................... 19
十、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ..................................................................... 19
十一、特别风险提示 .................................................................................................. 20
目 录 .................................................................................................................................. 23
第一节 释义 ....................................................................................................................... 29
第二节 概览 ....................................................................................................................... 34
一、发行人基本情况 .................................................................................................. 34
二、发行人控股股东及实际控制人概况 ..................................................................... 35
三、发行人主要财务数据及财务指标......................................................................... 35
四、本次发行情况 ...................................................................................................... 36
五、募集资金运用 ...................................................................................................... 37
第三节 本次发行概况 ........................................................................................................ 38
一、本次发行基本情况 .............................................................................................. 38
二、本次发行的当事人 .............................................................................................. 39
三、发行人与中介机构关系的说明 ............................................................................ 40
四、本次发行上市的重要日期.................................................................................... 40
第四节 风险因素 ................................................................................................................ 42
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一、药品降价风险 ...................................................................................................... 42
二、募集资金投资项目风险 ....................................................................................... 42
三、环保风险 ............................................................................................................. 43
四、控制权不稳定的风险 ........................................................................................... 43
五、新产品开发和推广风险 ....................................................................................... 44
六、行业政策变化的风险 ........................................................................................... 44
七、税收优惠政策风险 .............................................................................................. 44
八、未能通过国际药品监督管理部门定期审计的风险 ............................................... 45
九、产品质量风险 ...................................................................................................... 46
十、存货跌价风险 ...................................................................................................... 46
十一、财产抵押风险 .................................................................................................. 46
十二、规模扩张带来的管理风险 ................................................................................ 46
十三、自然灾害及不可抗力风险 ................................................................................ 47
十四、子公司连续亏损的风险.................................................................................... 47
十五、“两票制”政策推广范围扩大的风险................................................................... 47
十六、本次公开发行股票摊薄即期回报的风险 .......................................................... 47
第五节 发行人基本情况 ..................................................................................................... 48
一、发行人基本信息 .................................................................................................. 48
二、发行人改制设立情况 ........................................................................................... 48
三、发行人设立以来的股本形成、变化及资产重组情况 ........................................... 50
四、发行人设立时发起人出资及设立后历次股本变化的验资情况 ............................. 72
五、发行人的组织架构 .............................................................................................. 73
六、发行人子公司及参股公司基本情况 ..................................................................... 78
七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 84
八、发行人的股本情况 .............................................................................................. 88
九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数
量超过二百人等情况 .................................................................................................. 90
十、发行人员工及社会保障情况 ................................................................................ 90
十一、发行人、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监
事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 ...................................................... 95
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第六节 业务与技术 ............................................................................................................ 98
一、发行人主营业务及其变化情况 ............................................................................ 98
二、发行人所处行业基本情况.................................................................................... 98
三、发行人的竞争优劣势 ......................................................................................... 123
四、发行人在行业中的竞争地位 .............................................................................. 125
五、发行人的主营业务情况 ..................................................................................... 131
六、环境保护及安全生产 ......................................................................................... 171
七、发行人主要固定资产和无形资产....................................................................... 178
八、发行人拥有的特许经营权和许可经营资质情况 ................................................. 186
九、发行人的技术水平与研发情况 .......................................................................... 188
十、发行人的境外经营情况 ..................................................................................... 198
十一、发行人的质量管理 ......................................................................................... 199
第七节 同业竞争与关联交易............................................................................................ 208
一、发行人独立运行情况 ......................................................................................... 208
二、同业竞争 ........................................................................................................... 209
三、关联方、关联关系及关联交易 .......................................................................... 213
四、关联交易的决策权限及程序 .............................................................................. 220
五、报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事对关联交易的意见......... 222
六、发行人规范和减少关联交易的措施 ................................................................... 224
第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ....................................................... 225
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 .................................. 225
二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股及对外投资情况.................... 230
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 .................................. 231
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 .................................. 232
五、董事、监事及高级管理人员变动情况 ............................................................... 233
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签定的有关协议、做出的重要
承诺及其履行情况 .................................................................................................... 235
第九节 公司治理 .............................................................................................................. 237
一、概述 .................................................................................................................. 237
二、股东大会制度的建立健全及运行情况 ............................................................... 237
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三、董事会制度的建立健全及运行情况 ................................................................... 241
四、监事会制度的建立健全及运行情况 ................................................................... 244
五、独立董事制度的建立健全和运行情况 ............................................................... 245
六、董事会秘书制度的建立健全及运行情况............................................................ 247
七、董事会专门委员会设置及运行情况 ................................................................... 248
八、发行人报告期内违法违规行为情况 ................................................................... 252
九、发行人报告期内资金占用及对外担保情况 ........................................................ 253
十、发行人内部控制制度的情况 .............................................................................. 253
第十节 财务会计信息 ...................................................................................................... 255
一、审计意见 ........................................................................................................... 255
二、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................................... 255
三、财务报表 ........................................................................................................... 256
四、报告期主要会计政策和会计估计....................................................................... 267
五、税项 .................................................................................................................. 295
六、分部信息 ........................................................................................................... 296
七、非经常性损益 .................................................................................................... 297
八、最近一期末固定资产情况.................................................................................. 298
九、最近一期末对外投资 ......................................................................................... 298
十、最近一期末无形资产 ......................................................................................... 299
十一、最近一期末主要负债 ..................................................................................... 300
十二、所有者权益变动 ............................................................................................ 301
十三、现金流量 ....................................................................................................... 303
十四、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项 ....................... 303
十五、财务指标 ....................................................................................................... 304
十六、资产评估情况 ................................................................................................ 306
十七、验资情况 ....................................................................................................... 306
第十一节 管理层讨论与分析............................................................................................ 307
一、财务状况分析 .................................................................................................... 307
二、盈利能力分析 .................................................................................................... 335
三、现金流量分析 .................................................................................................... 419
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四、资本支出情况分析 ............................................................................................ 422
五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的影响 .................................. 422
六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ............................................................... 423
七、公司未来现金分红规划 ..................................................................................... 424
八、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施 .................................. 427
九、提醒投资者关注财务报告审计截止日后公司经营状况 ...................................... 433
第十二节 业务发展目标 ................................................................................................... 434
一、公司发展战略 .................................................................................................... 434
二、公司经营目标 .................................................................................................... 434
三、公司发展计划 .................................................................................................... 434
四、拟定上述发展计划所依据的假设条件和实施面临的主要困难 ........................... 436
五、确保实现发展计划拟采用的方式、方法或途径 ................................................. 436
六、业务发展计划与现有业务的关系....................................................................... 437
七、本次募集资金运用与发展计划的关系 ............................................................... 437
第十三节 募集资金运用 ................................................................................................... 438
一、本次募集资金运用概况 ..................................................................................... 438
二、本次发行募集资金投资项目的具体情况............................................................ 441
三、募集资金投入对公司生产经营模式的影响 ........................................................ 463
四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 ............................................. 464
第十四节 股利分配政策 ................................................................................................... 466
一、报告期内公司股利分配政策 .............................................................................. 466
二、报告期内公司股利分配情况 .............................................................................. 466
三、本次发行前滚存利润的分配政策....................................................................... 467
四、本次发行后的股利分配政策 .............................................................................. 467
五、公司未来分红回报规划 ..................................................................................... 470
六、保荐机构关于股利分配的核查意见 ................................................................... 472
第十五节 其他重要事项 ................................................................................................... 473
一、信息披露与投资者服务 ..................................................................................... 473
二、重要合同 ........................................................................................................... 473
三、发行人对外担保情况 ......................................................................................... 479
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
四、发行人重大诉讼或仲裁事项 .............................................................................. 479
五、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司涉及的重大诉讼或仲裁事项......... 479
六、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及的重大诉讼或仲裁事项
................................................................................................................................. 480
七、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况......... 480
第十六节董事、监事、高级管理人员及中介机构申明 ..................................................... 481
一、本公司全体董事、监事及高级管理人员声明 .................................................... 481
二、保荐人(主承销商)声明.................................................................................. 482
三、发行人律师声明 ................................................................................................ 483
四、审计机构声明 .................................................................................................... 484
五、评估机构声明 .................................................................................................... 485
六、验资机构及验资复核机构声明 .......................................................................... 487
第十七节 备查文件 .......................................................................................................... 488
一、备查文件 ........................................................................................................... 488
二、查阅时间 ........................................................................................................... 488
三、查阅地址 ........................................................................................................... 488
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
第一节 释义
在本招股说明书中,除非文中另有所指,下列简称具有如下意义:
一般术语
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
发行人、本公司、公司、诚
指 浙江诚意药业股份有限公司
意药业、股份公司
温三药 指 温州市第三制药厂
铜山制药厂 指 洞头县铜山制药厂,温三药前身
浙江诚意 指 浙江诚意药业有限公司,本公司前身
江苏诚意 指 江苏诚意药业有限公司
温三药进出口 指 温州三药进出口有限公司
洞头县诚意小额贷款股份有限公司/温州市洞头区诚意
诚意小贷公司 指
小额贷款股份有限公司
诚意房产 指 温州诚意房地产开发有限公司
动物研究所 指 温州市利祥动物实验研究所
中原九鼎 指 苏州夏启中原九鼎医药投资中心(有限合伙)
海南生命元 指 海南生命元医药有限公司
湖南生命元 指 湖南生命元医药有限责任公司
广东天之海 指 广东天之海医药有限公司
A股 指 境内上市人民币普通股
公司本次向社会公众公开发行新股不超过 2,130 万股人
本次发行 指
民币普通股的行为
报告期 指 2014 年、2015 年和 2016 年
公司章程 指 浙江诚意药业股份有限公司现行有效的《公司章程》
为本次发行之目的,自公司 A 股股票在上海证券交易所
公司章程(草案) 指 挂牌交易之日起生效的《浙江诚意药业股份有限公司章
程》(草案)
股东大会 指 浙江诚意药业股份有限公司股东大会
董事会 指 浙江诚意药业股份有限公司董事会
监事会 指 浙江诚意药业股份有限公司监事会
高级管理人员 指 浙江诚意药业股份有限公司高级管理人员
《浙江诚意药业股份有限公司首次公开发行股票招股说
招股说明书 指
明书》
保荐人/主承销商/东兴证券 指 东兴证券股份有限公司
发行人律师/锦天城律师 指 上海市锦天城律师事务所
发行人会计师/中汇会计师 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)、原中汇会计师事务

事务所 所有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发展和改革委员会 /国 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
家发改委/国家发展改革委
国家工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家科技部 指 中华人民共和国科学技术部
国家食品药品监督管理总局、原国家食品药品监督管理
国家食药监局、CFDA 指

国家环保部 指 中华人民共和国环境保护部
海关总署 指 中华人民共和国海关总署
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局
浙江食药监局 指 浙江省食品药品监督管理局
江苏食药监局 指 江苏省食品药品监督管理局
卫生部 指 原中华人民共和国卫生部
中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会,根据 2013
国家卫生和计划生育委员会 年 3 月国务院办公厅关于实施《国务院机构改革和职能

/国家卫生计生委 转变方案》任务分工的通知,原国家卫生部与国家人口
和计划生育委员会合并组建
人力资源和社会保障部 指 中华人民共和国人力资源和社会保障部
澳大利亚 TGA 指 澳大利亚治疗商品管理局
美国 FDA 指 美国食品药品监督管理局
欧盟 EMEA 指 欧洲药品评价局
欧盟 EDQM 指 欧洲药品质量管理局
新加坡 HAS 指 新加坡卫生科学局
上交所 指 上海证券交易所
财政部 指 中华人民共和国财政部
知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局
科技部 指 中华人民共和国科技部
元/万元 指 人民币元/万元
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
专业术语
英文 Good Manufacturing Practice 的缩写,《药品生产质量
GMP 指
管理规范》
USP 指 英文 United States Pharmacopeia 的缩写,《美国药典》
英文 Current Good Manufacture Practices 的缩写,动态药品
cGMP 指
生产管理规范
英文 Good Supplying Practice 的缩写,《药品经营质量管理
GSP 指
规范》
原中华人民共和国卫生部 2011 年 1 月 17 日发布的《药品生
新版 GMP 指 产质量管理规范》(2010 年修订)(卫生部令第 79 号),自
2011 年 3 月 1 日起施行
由食药监局组织 GMP 评审专家对企业人员、培训、厂房设施、
生产环境、卫生状况、物料管理、生产管理、质量管理、销
GMP 认证 指
售管理等企业涉及的所有环节进行检查,评定是否达到国家
GMP 要求的过程
同一种成分或相同配方组成的药品在中国境内的通用名称,
通用名 指
具有强制性和约束性
药品生产厂商自己确定,经国家食药监局核准的产品名称,
商品名 指
以区别于其他厂家生产的药品
未曾在中国境内上市销售的药品。对已上市药品改变剂型、
改变给药途径、增加新适应症的药品注册按照新药申请的程
新药 指
序申报。但是对于改变剂型但不改变给药途径,以及增加新
适应症的注册申请获得批准后不发给新药证书
国家食药监局已批准上市的已有国家标准的药品的注册申请
仿制药 指
为仿制药申请,由该注册申请而获得批准的药品是仿制药
首仿药 指 首先研究申报国外已上市而在国内未上市的药品
由国家卫生行政部门规定或审定,需凭医师或其他有处方权
处方药 指 的医疗专业人员开写处方,并在医师、药师或其他医疗专业
人员监督或指导下方可使用的药品
英文 Over The Counter 的缩写,在医药行业中特指非处方
OTC(非处方药) 指 药,是消费者可不经过医生处方,直接从药房或药店购买的
药品
原料药 指 具有药理活性的,用于制剂生产的物质
医药中间体,用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化
中间体 指
工产品
为治疗需要,按照片剂、胶囊剂等剂型所制成的,可以最终
制剂 指
提供给用药对象使用的药品
国家食药监局根据世界卫生组织的建议,按照临床治疗必需、
基本药物目录 指
疗效好的原则制定的,用于指导临床医生合理用药,引导药
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
品生产企业生产方向的药品目录
原中华人民共和国卫生部 2013 年 3 月 13 日发布的《国家基
《国家基本药物目录》
指 本药物目录》(2012 年版)(卫生部令第 93 号),自 2013 年
(2012 年版)
5 月 1 日起施行
《中华人民共和国药典》(Pharmacopoeia of The People's
《中国药典》 指
Republic of China),缩写为 CP
《部颁标准》 指 《中华人民共和国卫生部药品标准》
中华人民共和国人力资源和社会保障部编制的《国家基本医
国家医保目录 指
疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2009 年版)》
国家食药监局批准药品生产企业能够生产该品种药品而发给
药品批准文号 指
的法定文件中列示的批准文号
南方医药经济研究所,国家食药监局的直属机构,拥有多个
专业医药信息数据库、中国医药经济运行分析系统、中国药
CFDA 南方所 指
品零售终端监测系统和中国中成药与化学药医院终端监测系

HDM 系统 指 广州标点医药信息有限公司建设的医院用药分析系统
RDM 系统 指 广州标点医药信息有限公司建设的零售用药分析系统
药物管理档案,是由生产商提供的某药品生产全过程的详细
资料,内容包括:生产、加工、包装和贮存某一药物时所用
DMF 指
的具体厂房设施和监控的资料,以确定药品的生产是通过
GMP 得到保证的
COS/CEP 认证 指 欧洲药典适应性证书
STP 指 标准技术流程
SMP 指 标准管理规程
SOP 指 标准作业程序
QA 指 质量保证
QC 指 质量控制
艾美仕市场研究公司,制药和保健行业全球领先的市场情报
IMS 指
资源提供商
GBI Research 指 美国市场调查资讯公司
TOC 指 英文 Total Organic Carbon 的缩写,总有机碳
反应收率,一般用于化学及工业生产,是指在化学反应或相
收率 指 关的化学工业生产中,投入单位数量原料获得的实际生产的
产品产量与理论计算的产品产量的比值
又称甲壳质,化学名称 β-(1→4)-2-乙酰氨基-2-脱氧-D-葡
甲壳素 指 萄糖,广泛存在于低等植物菌类、虾、蟹、昆虫等甲壳动物
的外壳、真菌的细胞壁等
甲酯 指 三氮唑羧酸甲酯
髓袢 指 形成髓质渗透梯度的重要结构,主要功能是执行尿液的稀释
主要作用于髓袢升支薄段的一类利尿药。由于其利尿作用强,
髓袢利尿剂 指
又称高限利尿剂
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医药生产企业到医药流通企业开一次票,医药流通企业到医
两票制 指
疗机构开一次发票
本招股说明书中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异,均为四
舍五入原因造成。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人基本情况
(一) 公司概况
公司名称: 浙江诚意药业股份有限公司
英文名称: Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.,Ltd.
公司住所: 浙江省温州市洞头区化工路 118 号
注册资本: 6,390 万元人民币
法定代表人: 颜贻意
成立日期: 2001年6月22日
公司网址: www.chengyipharma.com
主营业务: 化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售
(二) 主营业务概况
本公司专业从事化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售,产品疗效范围
涉及关节炎类、利尿类、安神补脑类、抗病毒及抗肿瘤类等,主要产品包括盐酸
氨基葡萄糖原料药及制剂、托拉塞米注射液及胶囊、天麻素原料药、利巴韦林及
硫唑嘌呤原料药等。其中,盐酸氨基葡萄糖原料药及制剂、托拉塞米制剂及天麻
素原料药主攻国内市场,利巴韦林及硫唑嘌呤原料药主要出口。
目前公司及子公司拥有 65 个药品生产批准文号,其中 43 个品规被列入国
家医保目录(其中甲类品规 31 个,乙类品规 12 个),15 个药物被列入《国家基
本药物目录》,常年生产品规 31 个。截至本招股说明书签署日,公司拥有国家新
药品种 4 项,其中二类新药 3 项,四类新药 1 项;拥有发明专利 9 项,实用新
型专利 3 项。
公司已通过国家 GMP 认证、国际标准 ISO9001(质量体系)、ISO14001(环
境体系)认证。从 1998 年起,公司连续通过澳大利亚 TGA 的 GMP 审计;2010
年 9 月,公司成功通过了由澳大利亚 TGA、美国 FDA、欧盟 EMEA 和新加坡
HAS(作为观察员)四方进行的国际 GMP 联合审计;2014 年 2 月,公司通过
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
德国药监部门现场 GMP 审计;2014 年 8 月,公司通过美国 FDA 现场审计。2015
年 6 月,公司通过国家新版 GMP 认证。公司主要出口产品已在美国及欧盟法规
市场注册 DMF 文件及 CEP 证书。公司已经成为全球医药产业中一个重要的原
料药供应商。
二、发行人控股股东及实际控制人概况
本公司控股股东及实际控制人为颜贻意先生,其直接持有本公司2,505万股
股份,占公司发行前总股本的39.20%。
颜贻意先生1949年生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,高级经
营师。历任洞头县铜山制药厂厂长,温州市第三制药厂厂长,浙江诚意药业有限
公司董事长、总经理,温三药进出口执行董事兼总经理;现任浙江诚意药业股份
有限公司董事长,江苏诚意药业有限公司执行董事,温州市洞头区诚意小额贷款
股份有限公司董事长、温州市利祥动物实验研究所董事长。颜贻意先生曾获2011
年度浙江省中小企业优秀企业家、2013年度温州市优秀企业家、2014年度温州
市功勋企业家、2015年度温州市优秀企业家称号。
三、发行人主要财务数据及财务指标
根据中汇会计师事务所出具的中汇会审[2017]0109 号《审计报告》,公司报
告期内的主要财务数据及财务指标如下:
(一)合并资产负债表主要数据
单位:元
项目 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
资产总计 364,273,519.72 346,132,601.94 329,716,376.01
负债总计 84,107,577.53 86,210,898.41 82,769,753.93
归属于母公司所有者权益 280,165,942.19 259,921,703.53 246,946,622.08
少数股东权益 — — —
所有者权益合计 280,165,942.19 259,921,703.53 246,946,622.08
(二)合并利润表主要数据
单位:元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 321,223,084.21 316,953,907.22 320,232,009.08
营业利润 75,714,825.14 64,542,076.95 63,226,071.41
利润总额 79,221,003.57 68,162,856.36 65,058,921.62
净利润 68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
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项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
归属于母公司所有者的净利润 68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
扣除非经常性损益后归属于
64,957,229.08 54,285,559.31 52,064,834.32
母公司所有者的净利润
(三)合并现金流量表主要数据
单位:元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量净额 95,079,581.00 81,942,637.65 84,108,709.95
投资活动产生的现金流量净额 -19,253,326.75 -13,095,224.23 -21,518,542.78
筹资活动产生的现金流量净额 -60,194,415.91 -44,048,251.34 -70,120,850.98
现金及现金等价物净增加额 15,603,364.17 24,799,162.08 -7,530,683.81
(四)主要财务指标
财务指标 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31
流动比率(倍) 2.21 1.99 1.82
速动比率(倍) 1.57 1.42 1.16
资产负债率(%、母公司) 16.80 19.29 20.02
归属于公司股东的每股净资产(元) 4.38 4.07 3.86
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权
1.74 2.15 2.54
等后)占净资产比率(%)
财务指标 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率(次/年,次/期) 7.94 6.88 7.20
存货周转率(次/年,次/期) 2.78 2.59 2.36
息税折旧摊销前利润(万元) 9,552.24 8,576.93 8,374.28
利息保障倍数(倍) 99.94 38.45 22.50
每股经营活动现金净流量(元/股) 1.49 1.28 1.32
每股净现金流量(元/股) 0.24 0.39 -0.12
基本每股收益(元) 1.07 0.90 0.84
加权平均净资产收益率(%) 26.42 23.82 24.17
加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益
25.17 22.41 23.37
后)(%)
四、本次发行情况
股票种类: 境内上市人民币普通股(A 股)
每股面值: 人民币 1.00 元
发行股数: 本次公开发行不超过 2,130 万新股,原股东不公开发售股
份,发行完成后公开发行股票数量占发行后总股本的比例
不低于 25%
发行价格: 15.76 元
发行方式: 采用网下向符合资格的投资者询价配售与网上资金市值申
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购定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式
发行对象: 符合资格的询价对象和已开立上海证券交易所证券账户的
境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者
除外)
承销方式: 余额包销
五、募集资金运用
本次募集资金到位后将按照项目的轻重缓急排序投资于以下项目,具体情况
见下表:
序 总投资额 募集资金投 环保批复
项目名称 备案文号
号 (万元) 资额(万元) 文件
洞经技备案[2013]7号、
洞经技延期[2014]3号、 浙 环 建
1 制剂大楼技术改造项目 19,008 19,008
洞经技延期[2015]1号、 [2013]102号
洞经技延期[2016]1号
2 营销网络建设项目 4,055 4,055 洞发改固备[2016]56号 —
洞 环 管
3 研发中心建设项目 7,013 4,956.83 洞经技备案[2016]3号
[2016]18号
合计 30,076 28019.83
公司将严格按照有关管理制度合理使用募集资金。如本次发行募集资金净额
少于项目的资金需求量,不足部分将由本公司自筹解决,以确保项目的顺利实施。
根据市场情况,如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投
入,则公司将用自筹资金投入,待募集资金到位后将以募集资金置换上述自筹资
金。募集资金主要用途详见本招股说明书“第十三节 募集资金运用”的相关内容。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
股票种类: 境内上市人民币普通股(A 股)
每股面值: 1.00元人民币
发行股数: 本次公开发行不超过2,130万股,本次发行股份均
为新股,原股东不公开发售股份。
占发行后总股本的比例: 占发行后总股本的比例不低于25%
每股发行价格: 15.76元
发行市盈率: 20.67倍(每股收益按照2016年度经审计的扣除非
经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净
利润除以本次发行后的总股本计算)
发行前每股净资产: 4.38元(按照2016年12月31日经审计的归属于母
公司所有者净资产除以本次发行前总股本计算)
发行后每股净资产: 6.58元(按2016年12月31日经审计归属于母公司
所有者净资产及募集资金净额之和除以本次发行
后总股本计算)
发行市净率: 2.40倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计
算)
发行方式: 采用网下向符合资格的投资者询价配售与网上按
市值申购定价发行相结合的方式或中国证监会认
可的其他方式
发行对象: 符合资格的询价对象和已开立上海证券交易所证
券账户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、
法规禁止购买者除外)
承销方式: 余额包销
预计募集资金总额: 33,568.80万元
预计募集资金净额: 28,019.83万元
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发行费用概算: 5,548.97万元
保荐承销费用: 3,590.00 万元
审计验资费用: 850.00 万元
律师费用: 512.50 万元
与本次发行有关的信息披
露费用: 567.00 万元
发行手续费用: 29.47 万元
二、本次发行的当事人
(一) 发行人:浙江诚意药业股份有限公司
住所: 浙江省温州市洞头区化工路 118 号
法定代表人: 颜贻意
联系人 柯泽慧
电话: 0577-63484842
传真: 0577-63484842
(二) 保荐人(主承销商):东兴证券股份有限公司
住所: 北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)12 层、15 层
法定代表人: 魏庆华
电话: 010-66555183
传真: 010-66555103
保荐代表人: 朵莎、杨志
项目协办人: 蒋文
项目组成员: 徐奕、陈建树、徐志坚
(三) 律师事务所:上海市锦天城律师事务所
住所: 上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 14 楼
负责人: 吴明德
电话: 021-61059000
传真: 021-61059100
经办律师: 章晓洪、李波
(四) 会计师事务所:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
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住所: 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室
负责人: 余强
电话: 0571-88879199
传真: 0571-88879000
经办会计师: 谢贤庆、翟晓宁
(五) 资产评估机构:天源资产评估有限公司
住所: 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 1202 室
法定代表人: 钱幽燕
电话: 0571-88879668
传真: 0571-88879992
经办评估师: 吴小强、陈彬
(六) 股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所: 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
电话: 021-38874800
传真: 021-58754185
(七) 收款银行
开户银行: 中国银行北京金融中心支行
户名: 东兴证券股份有限公司
账号:
(八) 上市交易所:上海证券交易所
地址: 上海市浦东南路 528 号
电话: 021-68808888
传真: 021-68804868
三、发行人与中介机构关系的说明
截至本招股说明书签署之日,发行人与本次发行有关的上述中介机构及其负
责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关
系。
四、本次发行上市的重要日期
询价推介的日期: 2017 年 2 月 27 日-2017 年 2 月 28 日
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
发行公告刊登日期: 2017 年 3 月 2 日
申购日期: 2017 年 3 月 3 日
缴款日期: 2017 年 3 月 7 日
本次发行结束后发行人将尽快申请股票在上海证券交
预计股票上市日期:
易所上市
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第四节 风险因素
投资者在评价公司本次发行及作出投资决定时,除本招股说明书已披露的
其他信息外,应审慎考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或
可能影响投资者决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素依次发生。
一、药品降价风险
随着国家药品价格改革、医疗保险制度改革的深入以及其他政策、法规的调
整或出台,公司部分产品的价格可能会因此降低;公司未来出于进一步扩大市场
份额等因素的考虑,可能也需要对部分产品价格进行主动下调;另外,随着医药
产品市场竞争的进一步加剧,基层医疗卫生机构基本药物以省级行政区为单位集
中批量采购最大限度降低采购成本的逐渐推行、医院药品招投标方式采购的进一
步推广,公司部分药品品种存在降价风险。
二、募集资金投资项目风险
(一)新增固定资产折旧导致利润下滑的风险
本次发行募集资金投资项目建成后,公司预计将新增固定资产 22,472 万元。
按公司现有固定资产折旧的会计政策,公司每年将新增固定资产折旧 1,883.85
万元。如果市场环境发生重大变化,募集资金投资项目的预期收益不能实现,公
司可能因固定资产折旧的大量增加而出现利润下滑的风险。
(二)募集资金投资项目实施风险
本次发行募集资金投资项目制剂大楼技术改造项目的主要投资内容为建设
总设计生产能力为 9,000 万支/年安瓿瓶小容量注射剂、2.1 亿片/年片剂、9.5 亿
粒/年胶囊剂、1.2 亿包/年颗粒剂的生产线及相关辅助生产设施。上述生产设施
建成后,须经药品监督管理部门批准、认证并发给《药品生产许可证》和药品
GMP 证书后方能进行批准及认证范围内的药品生产。由于项目工程建设存在不
可预见因素,公司存在因未能按计划取得相关生产许可而延迟募集资金投资项目
产生效益时间的风险。
(三)新增产能导致的市场销售风险
募集资金投资项目完成后,公司制剂将增加 1,500 万支/年针剂、2.1 亿片/
年片剂、6.0 亿粒/年胶囊剂和 1.2 亿包/年颗粒剂产能。项目建成后能否顺利扩大
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市场销售存在一定的不确定因素。如果公司产品下游市场需求发生不利变动或市
场容量增速低于预期,或公司不能有效开拓市场,则募集资金投资项目的新增产
能将不能及时消化,公司存在一定的市场销售风险。
(四)净资产收益率下降的风险
公司募集资金到位后,净资产将大幅提高,由于募集资金投资项目需要一定
的建设周期,在短期内难以全部产生效益,公司净利润难以与净资产保持同步增
长,因此公司存在发行后净资产收益率下降的风险。此外,项目实际建成后的产
品市场需求、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测产生差异,如果募集
资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生,
将会给项目的预期效益带来较大影响,导致募集资金投资项目的实际盈利水平与
预测的盈利水平出现差异,或收益增长幅度低于净资产的增长幅度,公司净资产
收益率也会有所下降。
三、环保风险
本公司产品的生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等污染性排放物,
如果处理不当会污染环境,给人民的生活带来不良后果。公司存在因设施设备故
障、工艺不完善、生产操作不当等原因导致意外环保事故的风险。一旦发生重大
环保事故,公司将面临被国家有关部门处罚、责令关闭或停产的可能,进而严重
影响公司的生产经营。同时,随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的
不断增强,国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规,实施更为严格的环境
保护标准,可能会导致公司为达到新标准而支付更高的环保费用,在一定程度上
影响公司的经营业绩。
四、控制权不稳定的风险
本次发行前,公司控股股东、实际控制人颜贻意先生直接持有发行人的股份
2,505 万股,占公司发行前总股本的 39.20%,本次发行完成后颜贻意先生的持
股比例将下降到 30%以下。控股股东和实际控制人对公司发展战略、生产经营
等方面具有重大影响,如公司上市后,公司遭遇敌意收购或公司股权结构发生重
大变化,将直接影响公司控制权的稳定性,并对公司未来发展带来不确定性影响。
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五、新产品开发和推广风险
由于新药产品开发从研制、临床试验、报批到投产的周期长、环节多、投入
大,新药研发风险较大。根据《药品注册管理办法》等法规的相关规定,新药注
册一般需经过临床前基础工作、新药临床研究审批、新药生产审批等阶段,如果
最终未能通过新药注册审批,则可能导致新药研发失败,进而影响到公司前期投
入成本的回收和经济效益的实现。另外,公司研发药品的生产需要经历实验室研
究、小试研究、中试研究和规模化生产工艺研究等环节,任何环节研发失败将造
成公司无法实现规模化生产的风险。同时药品规模化生产后可能存在市场需求不
足的风险,或者在市场推广方面出现了阻碍,则将对公司的盈利水平和未来发展
产生不利影响。
六、行业政策变化的风险
医药产业关系国计民生,是我国重点发展也是严格监管的产业。我国近年
来对医药行业结构正在进行逐步调整。2010 年 10 月,国家工业和信息化部、
卫生部、国家食药监局联合下发《关于加快医药行业结构调整的指导意见》,明
确了加快调整医药行业产品结构、技术结构、组织结构、区域结构和出口结构
的具体内容。同时,我国正逐步开展医药卫生体制改革。2009 年 3 月发布的《中
共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》对医药卫生体制改革提出了
明确要求。医改方案是我国完善医疗卫生体制的重要措施,其相关政策内容对
于药品市场供求关系和医药生产经营企业的产销状况、营销模式具有重要的影
响,如果公司不能及时、较好地适应政策调整变化,将可能面临经营业绩下滑
的风险。
2011 年 1 月,卫生部新修订的《药品生产质量管理规范(2010 年修订)》
大幅提高了药品生产企业质量管理、人员资质、厂房设施、设备、生产管理以
及药品安全保障等方面的要求。未来如果医药产业政策或监管政策发生进一步
变化,或者国家监管部门出台更严格的监管要求,都会对公司经营带来一定影
响。
七、税收优惠政策风险
(一)所得税政策变化的风险
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本公司于 2008 年 12 月 26 日被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江
省国家税务局、浙江省地方税务局认定为浙江省 2008 年度第四批高新技术企
业,并分别于 2011 年 10 月 14 日和 2014 年 10 月 27 日通过复审,每次认定
有效期为三年,2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日公司减按 15%的税率
缴纳企业所得税。
2016 年、2015 年度和 2014 年度,公司因此享受的所得税税收优惠占利润
总额的比例分别为 9.30%、10.23%、11.48%。如果上述税收优惠期满,或者国
家有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化,或者由于其他原因导致公
司不再符合高新技术企业的认定条件,公司将不能继续享受高新技术企业所得税
优惠,并会对公司未来经营业绩产生一定的影响。
(二) 增值税出口退税政策变化的风险
公司出口执行国家关于出口产品增值税“免、抵、退”政策,报告期内,公司
出口退税率为 9%、13%和 15%。2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司外
销收入占营业收入的比例分别为 14.33%、19.01%和 18.40% 。
受出口退税政策的影响,2016 年度、2015 年度和 2014 年度,“增值税进项
税额转出”分别增加公司营业成本 229.17 万元、282.05 万元和 452.29 万元,占
同期营业成本的比例分别为 1.46%、1.90%和 2.90%。另外,公司“免、抵、退”
增值税额分别为 550.44 万元、609.20 万元和 411.90 万元,合计 1,571.54 万元。
如果未来该政策发生变化,或本公司产品适用的出口退税率下调或取消,将对公
司的经营成果和现金流量带来不利影响。
八、未能通过国际药品监督管理部门定期审计的风险
公司作为美国、欧洲等地区医药厂商的原料药供应商,需定期接受美国 FDA、
欧盟 EMEA 等国家地区药品监督管理机构对药品生产工艺及其各个环节是否符
合当地监管要求的 GMP 审计。
随着国外 GMP 审计标准的日趋严格,如果公司项目组织管理不力,未能通
过相关机构的审计,导致相应产品无法进入欧美市场,从而失去国外客户和订单,
对公司经营业绩将产生不利影响。
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九、产品质量风险
药品作为特殊商品,与人民群众健康密切相关,产品质量尤为重要。随着公
司经营规模的持续增长,以及国家新版 GMP 的推行,对公司产品质量管理水平
提出了更高的要求。如果公司的产品质量控制能力不能适应新形势的变化,将可
能对公司的品牌形象及产品销售产生不利影响。目前公司部分盐酸氨基葡萄糖胶
囊制剂产品委托山西同达药业有限公司生产,公司面临委托生产所带来的质量控
制风险。
十、存货跌价风险
2014 年末、2015 年末和 2016 年末,公司存货余额分别为 6,072.90 万元、
5,386.86 万元和 5,896.46 万元,占同期流动资产的比例分别为 41.05%、32.12%
和 32.58%。随着公司经营规模的不断扩大,预计未来期末存货余额将继续保持
较大金额,如果市场发生重大变化,则存在因某类或者某几类产品滞销而导致存
货跌价的风险。
十一、财产抵押风险
为获得银行借款,本公司抵押了部分房屋建筑物和土地使用权。截至 2016
年 12 月 31 日,公司已抵押的房屋建筑物和土地使用权的面积分别为 23,369.57
平方米和 101,826.63 平方米,占期末房屋建筑物和土地使用权总面积的比例分
别为 56.86%和 43.17%。如出现公司不能按时偿还以上述财产作为抵押的银行
借款的情况,则抵押权人有可能依法行使抵押权处置该等资产,从而对公司的正
常经营造成不利影响。
十二、规模扩张带来的管理风险
随着本次发行上市和募集资金投资项目的逐步实施,公司的资产和业务规模
都将迅速扩大,经营活动、组织架构和管理体系也将趋于复杂,使管理任务加重、
管理难度加大。若公司的组织模式、管理制度和人员素质不能适应公司的快速发
展,将会给公司的经营带来不利影响,公司将面临管理能力制约企业发展及决策
失误的风险。
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十三、自然灾害及不可抗力风险
公司地处浙江东南部沿海的岛屿,属于台风高发区,在台风经过本地区时,
将可能给公司正常生产经营造成影响。同样,如果遇到其他不可预见的不可抗力
事件,也会使公司面临潜在的风险,造成公司的损失。
十四、子公司连续亏损的风险
报告期内,公司子公司江苏诚意 2016 年、2015 年和 2014 年净利润分别为
-192.79 万元、-1,016.69 万元和-1,457.44 万元,如江苏诚意未来盈利能力仍未
有改善,将会对公司整体经营业绩造成一定影响。
十五、“两票制”政策推广范围扩大的风险
2016 年 4 月,国务院办公厅发布了《深化医药卫生体制改革 2016 年重点
工作任务》,提出:优化药品购销秩序,压缩流通环节,综合医改试点省份要在
全省范围内推行“两票制”,积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”,
压缩中间环节,降低虚高价格。目前公司产品销售主要在福建、新疆地区执行“两
票制”政策,随着执行“两票制”政策区域的进一步扩大,公司目前主要产品总经
销模式将会受到影响,如果公司不能根据政策变化相应调整,可能对公司未来经
营造成不利影响。
十六、本次公开发行股票摊薄即期回报的风险
本次公开发行募集资金到位后,公司的股本及净资产均将大幅增长,但由于
募集资金使用至产生效益需要一定周期,公司在发行当年的每股收益存在下降的
可能,即期回报(每股收益等财务指标)存在摊薄的风险,提请投资者注意本次
公开发行可能摊薄即期回报的风险,理性投资。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
注册中文名称: 浙江诚意药业股份有限公司
注册英文名称: Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.,Ltd.
注册资本: 6,390 万元
法定代表人: 颜贻意
成立日期: 2001 年 6 月 22 日
公司住所: 浙江省温州市洞头区化工路 118 号
邮政编码:
电话: 0577-63484842
传真: 0577-63484842
公司网址: http://www. chengyipharma.com
公司信箱: office@chengyipharma.com
二、发行人改制设立情况
(一)发行人的设立方式
本公司系由浙江诚意药业有限公司整体变更设立。2013 年 2 月 22 日,浙江
诚意药业有限公司召开股东会通过决议整体变更设立股份有限公司,并以截至
2012 年 12 月 31 日经中汇会计师事务所出具的中汇会审[2013]0129 号《审计报
告》得出的净资产 225,107,135.75 元为基准,扣除利润分配金额 13,227,900.00
元,剩余净资产 211,879,235.75 元,按 3.3158:1 的折股比例折合股份总数
6,390.00 万股,超过折股部分的净资产计入资本公积。
2013 年 3 月 24 日,中汇会计师事务所出具了中汇会验[2013]0707 号《验
资报告》,确认全体发起人股东出资都已缴纳完毕。2013 年 5 月 7 日,浙江诚意
药业股份有限公司正式取得温州市工商行政管理局颁发的注册号为
330322000001788 的《企业法人营业执照》。
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(二)发起人
公司的发起人股东共 28 名,设立时公司股权结构为:
序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,505 39.20
2 苏州夏启中原九鼎医药投资中心(有限合伙) 1,140 17.84
3 颜茂林 330 5.16
4 庄小萍 300 4.69
5 岑均达 210 3.29
6 任秉钧 210 3.29
7 沈爱兰 195 3.05
8 柯泽慧 192 3.00
9 茆利平 150 2.35
10 邱克荣 120 1.88
11 曹华杰 93 1.46
12 张孚甫 90 1.41
13 林子津 90 1.41
14 谢旭一 60 0.94
15 林昕晨 60 0.94
16 陈后强 60 0.94
17 陈海燕 60 0.94
18 张向荣 60 0.94
19 张志宏 60 0.94
20 厉市生 60 0.94
21 颜怡恰 45 0.70
22 江丕坚 45 0.70
23 吕孙战 45 0.70
24 张高桥 45 0.70
25 曾焕群 45 0.70
26 林宝贵 45 0.70
27 杨楚楚 45 0.70
28 姚其正 30 0.47
合 计 6,390 100.00
(三)发行人设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业

公司主要发起人股东为颜贻意、苏州夏启中原九鼎医药投资中心(有限合伙)
和颜茂林。
发行人改制设立前,颜贻意拥有的主要资产为持有浙江诚意 39.20%的股权。
截至本招股说明书签署之日,颜贻意拥有的主要资产为持有发行人 39.20%的股
权。
发行人改制设立前,中原九鼎拥有的主要资产为持有浙江诚意 17.84%的股
权及持有河北冀衡化学股份有限公司 7.67%股权。截至本招股说明书签署之日,
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中原九鼎拥有的主要资产为持有发行人 17.84%的股权,持有广东罗浮山国药股
份有限公司 17%股权及河北冀衡化学股份有限公司 7.67%股权。
发行人改制设立前,颜茂林拥有的主要资产为持有浙江诚意 5.16%的股权。
截至本招股说明书签署之日,颜茂林拥有的主要资产为持有发行人 5.16%的股
权。
(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
浙江诚意整体变更为股份公司时所拥有的设备、技术、土地使用权、房屋建
筑物等资产整体进入股份公司。公司成立时是集研发、生产、营销于一体的医药
生产企业。
公司主要业务的详细情况请参阅本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、
发行人主营业务及其变化情况”的相关内容。
(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原企业
与发行人业务流程间的联系
公司系由有限公司整体变更的方式设立,改制前后本公司的业务流程未发生
变化。具体业务流程详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、发行人的主
营业务情况”的相关描述。
(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变
发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联交易具体情况请参见
本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、关联方、关联关系及关联交
易”。
(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况
本公司系有限公司整体变更设立,公司承继了原有限公司所有的资产、负债
及权益,并已依法完成了产权变更手续。相关房产和土地使用权、商标、专利的
详细情况请参阅本招股说明书“第六节 业务与技术”之“七、发行人主要固定资产
和无形资产”的相关内容。
三、发行人设立以来的股本形成、变化及资产重组情况
(一)股本形成及变化情况
公司是由浙江诚意于 2013 年 5 月 7 日整体变更设立,浙江诚意前身为温州
市第三制药厂。公司股本形成及变化情况如下:
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1、 浙江诚意前身温州市第三制药厂历史沿革
(1)1966 年 10 月温三药前身铜山制药厂开业
温三药前身最早为 1966 年 10 月开业的铜山制药厂,1982 年 5 月登记为洞
头县铜山制药厂,企业注册资金为 18.18 万元,性质为集体所有制企业,企业负
责人为颜贻意。此后企业历尽多次增资,到 1989 年 11 月,注册资本增至 82.2
万元。
(2)1991 年 8 月铜山制药厂更名为温三药
1991 年 7 月 16 日,浙江省医药管理局、浙江省卫生厅联合下发浙医药企质
字 (91)45 号、浙卫(91)322 号文件《关于同意洞头县铜山制药厂更名为温
州市第三制药厂的批复》。1991 年 8 月 17 日,铜山制药厂名称正式变更为温州
市第三制药厂,注册资本增至 217.59 万元。
(3)1994 年—2000 年温三药实行公有民营
1994 年 3 月 18 日,洞头县经济委员会、浙江省洞头县财政税务局代表县人
民政府与温州市第三制药厂经营管理层代表颜贻意签订了《公有民营合同书》,
约定:
①公有民营期间为 1994 年 1 月 1 日至 2000 年 12 月 31 日,在此期间由颜
贻意担任法人代表并负责组建团队经营企业。
②公有民营期间,企业仍为集体经济性质但实行所有权与经营权的分离,经
营者享有温三药全部资产的使用权,按年缴纳资产使用费。其中,1994 年至 1995
年间资产使用费为每年 5 万元,1996 年至 1998 年间资产使用费为每年为 10 万
元,1999 年至 2000 年间资产使用费为每年 15 万元。
③公有民营期间企业所得税实际税负为 15%(企业纳税按 33%申报,将 15%
部分上缴,18%作为扶持企业发展的优惠款直接留存企业,形成国有资本金),
国家统一所得税率与实际税负的差额部分用于企业扩大再生产或技改贷款,属国
家所有,调增国有资本金。
④公有民营期间经营实现的利润按以下顺序进行分配:
A、上缴企业所得税 15%,同时按国家统一的所得税率与实征税率的差额计
入国家资本金(即前述 18%税收留存部分),属国家所有;
B、缴纳资产使用费;
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C、以企业净利润扣除前述 A、B 项资金后的数额为基数,提取 10%的公益
金和提取 25%企业公积金;
D、以企业净利润扣除前述 A、B 项资金后的数额为基数,提取 20%的风险
金,上缴主管部门专项存储,待经营结束,结余部分归还给经营者;
E、剩余部分归由经营者自主分配。
在公有民营期间,温三药进行了两次注册资本变更,1996 年 11 月,注册资
本增加至 351.55 万元,1997 年 3 月,注册资本增加至 1,050.13 万元。
2、2001 年,温三药改制设立浙江诚意
2000 年 9 月,为进一步促进温三药的长远发展,建立产权明晰权责明确的
现代企业制度,洞头县人民政府决定对温三药进行改制。其改制工作主要履行了
以下程序:
(1)成立改制领导小组
2000 年 9 月,根据洞头县人民政府办公室洞政办机[2000]20 号《关于成立
洞头县温州市第三制药厂企业改制工作指导小组的通知》,洞头县政府相关部门
负责人员成立了温三药改制工作指导小组,同月,温三药也成立了改制工作领导
小组,负责研究制定转制方案。
(2)改制前的审计和评估
①审计
2000 年 10 月,受洞头县人民政府委托,洞头县审计局对温三药自 1994 年
1 月 1 日至 2000 年 9 月 30 日的资产、负债及损益情况进行了审计。2000 年 12
月 12 日,洞头县审计局出具了洞审意[2000]26 号《洞头县审计局关于温州市第
三制药厂 1994 年 1 月至 2000 年 9 月资产负债损益的审计意见》及洞审决
[2000]26 号《洞头县审计局关于温州市第三制药厂 1994 年 1 月至 2000 年 9 月
资产负债损益的审计决定》,根据审计决定书,截至 2000 年 9 月 30 日,温三药
资 产 总额为 90,369,970.18 元,负债为 19,168,438.95 元,所有者权益为
71,201,531.23 元。
②评估
2000 年 12 月,温三药聘请杭州立信资产评估有限公司以 2000 年 9 月 30
日为基准日对温三药进行了评估,根据《温州市第三制药厂转制项目资产评估报
告书》(杭立评报字(2000)第 136 号),经评估温三药总资产为 90,233,044.00
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元,负债为 19,112,504.52 元,所有者权益为 71,120,539.48 元,较原审计的账
面价值 71,201,531.23 元减少 80,991.75 元,减值率为 0.11%。
③确定国有资本金数额
2001 年 3 月 28 日,洞头县国有资产管理局出具洞国资(2001)2 号《关于
对温州市第三制药厂国有资本金确认的通知》,确认温三药在公有民营期间(1994
年 1 月 1 日-2000 年 12 月 31 日),形成国有资本金为 2,006.1734 万元。
(3)转制方案制定及审批
2001 年 3 月,温三药改制工作领导小组拟定了转制方案及其实施细则,主
要内容包含温三药国有资本金及集体资产界定、原承包经营者在改制后企业中的
出资安排、原有温三药职工劳动关系转换安排,温三药改制后股权结构设置等方
面。
2001 年 3 月 24 日,温三药第四届职工代表大会第五次会议通过了《温州市
第三制药厂转制方案(草案)》和《温州市第三制药厂转制方案实施细则(草案)》。
2001 年 3 月 26 日,温三药向洞头县经济委员会提交了《关于提请确认温三
药转制方案(草案)等文本的请示》(温三药政字(2001)21 号),请求洞头县
经济委员会对转制方案及实施细则进行确认。
2001 年 4 月 2 日,洞头县经济委员会出具了洞经(2001)12 号《关于确认
温州市第三制药厂转制方案及实施细则的批复》,同意温三药转制方案及实施细
则。
(4)转制方案的实施
①温三药国有资本金及集体净资产的处理
根据转制方案,国有资本及集体资产界定以洞头县审计局对温三药的审计决
定为基础(审计截止日为 2000 年 9 月 30 日),并延至 2000 年 12 月 31 日为基
准日。
A、对温三药账面资产的调整
为体现温三药真实的资产情况,对温三药截至 2000 年 12 月 31 日的资产负
债表进行了以下调整:根据 2000 年度温三药经营情况,提取应缴纳税金、应支
付的承包者风险金、未分配收益及其他负债共计 4,291.0951 万元;冲减递延资
产和土地增值入账金额 338.0442 万元;冲减坏账损失 124.9742 万元;冲销不
良资产 723.3492 万元。
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经过上述调整后,温三药剩余国有资本金和集体净资产分别为 2,006.1734
万元和 1,920.3176 万元,具体如下表:
项目 金额(万元)
资产总额(截至 2000 年 12 月 31 日) 9,403.9537
负债总额 4,291.0951
所有者权益 5,112.8586
调账冲减递延资产和土地增值 338.0442
冲减坏账损失 124.9742
冲销不良资产 723.3492
剩余所有者权益 3,926.4910
其中:国有资本金 2,006.1734
集体净资产 1,920.3176
因处于改制过度期,2001 年 1-3 月温三药经营亏损 4,635,717.07 元。为顺
利完成改制工作,转制方案中确定对温三药 2001 年 1-3 月经营亏损可从上述国
有资本金和集体净资产中提取部分予以弥补。
B、国有资本金处置
根据 2001 年 4 月 17 日,中共洞头县委、洞头县人民政府下发的洞委发
[2001]44 号《中共洞头县委、洞头县人民政府关于支持温三药企业发展优惠政策
的规定》,国有资本金 20,061,734.00 元按如下方法处置:
a、提取 30%无偿划拨给转制后新企业,作为引聘专业技术人才的配股量化
资金,该项资金的所有权归属转制后的新企业;
b、按 2000 年全县国有企业职工安置费和医疗补助中限标准提取原国有、
集体企业职工身份安置和医疗补助费;
c、提取 500 万元用于新产品开发;
d、提取 100 万元弥补温三药 2001 年 1-3 月的经营性亏损;
e、剩余部分国有资本金作为改制后企业的借款,从 2003 年开始,分三年
归还县财政,每年归还三分之一,逾期不还的,按银行一年期存款利率收取资金
占用费。
2001 年 5 月 3 日,温三药向洞头县国有资产管理局递交了温三药政字
[2001]37 号《关于要求核减国有资本金的请示》,请求确认核减国有资本金
12,851,420.20 元。2001 年 7 月 3 日,洞头县国有资产管理局出具了洞国资
[2001]9 号《关于同意调减国有资本金的批复》,同意按上述四项内容共计调减温
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三药“公有民营”期间的国有资本金 12,851,420.20 元,调减后国有资本金余额
7,210,313.80 元转为长期借款。
根据上述国有资本金处置方案及洞国资[2001]9 号批复,国有资本金处置具
体情况如下表:
项目 金额(元)
国有资本金(截至 2000 年 12 月 31 日) 20,061,734.00
定额弥补企业 2001 年 1—3 月亏损 1,000,000.00
提取新产品开发基金 5,000,000.00
提取 30%作为专业技术人才配股基金 6,018,520.20
支付原国有集体企业职工身份安置和医疗费 832,900.00
上述四项核减小计 12,851,420.20
核减后余额转为改制后企业的长期借款 7,210,313.80
2007 年 2 月 4 日,中共洞头县委、洞头县人民政府下发洞委发[2007]24 号
《中共洞头县委、洞头县人民政府关于继续支持浙江诚意药业有限公司发展优惠
政策的意见》,同意温三药改制设立浙江诚意时占用的国有资本金及其产生的利
息,从 2007 年起分四年归还,具体为 2007-2009 年每年各归还 200 万元,剩余
的在 2010 年一次性还清。还款期间仍占用的国有资本金,按银行一年期存款利
率收取资金占用费。
截至 2010 年 11 月 10 日,上述国有资本金借款及借款期间形成的资金占用
利息 607,334 元已由浙江诚意全部归还完毕。2011 年 10 月 26 日,洞头县国有
资产管理委员会办公室出具了《关于浙江诚意药业有限公司前身温州市第三制药
厂改制有关政策确认的复函》,确认国有资本金余额 7,210,313.80 元及借款期间
形成的占款利息 607,334 元已归还完毕。
C、集体净资产处置
截至 2000 年 12 月 31 日,温三药集体净资产为 19,203,175.63 元。根据转
制方案,集体净资产处置具体情况如下表:
项目 金额(元)
集体净资产(截至 2000 年 12 月 31 日) 19,203,175.63
弥补 2001 年 1-3 月剩余亏损 3,635,717.07
核减后集体净资产 15,567,458.56
提取技术储备基金 1,481,479.80
提取“公有民营”贡献奖金 3,113,491.72
支付退休职工医疗补助费、一次性丧葬抚恤费和按规定追缴的社
1,033,851.24
会养老保险费及不可预见费
支付企业改制职工补偿金 9,938,635.80
提取上述费用后的企业集体资产余额 0.00
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上述处置过程中的弥补 2001 年 1-3 月亏损 3,635,717.07 元已经洞头县经济
委员会 2001 年 8 月 8 日下发的洞经[2001]37 号《关于同意温三药弥补企业亏损
的批复》同意。
②原承包经营者在改制后企业中的出资安排
根据转制方案及实施细则,原温三药承包经营者如仍在改制后企业参股的,
可根据其出资比例,直接用其应分配所得出资。根据“公有民营”分配方案,原温
三药承包经营团队决定从 2000 年的承包经营自主分配收益和承包经营期间留存
的风险金分配额中提取 1,650 万元用于在改制后的企业出资。
③技术股出资安排
技术股出资 750 万元,其中从国有资本金中提取 6,018,520.20 元,从企业
集体资产中提取 1,481,479.80 元。技术股在未以现金或分红置换前持股者没有
处置权,新公司的法定代表人或董事会可视持股者贡献情况按年度进行调整在内
部进行转让。
技术股配置给引进的外部专业人才,配置时持股者未实际出资,技术股具体
配置情况如下:
序号 姓名 技术股金额(万元)
1 岑均达
2 邱贵森
3 马启明
4 陈炎泉
5 谢旭一
6 张向荣
7 姚其正
合 计
在浙江诚意成立后,技术股持有人对技术股进行了分批置换,置换资金 750
万元已按转制方案要求转为浙江诚意资本公积金,具体置换过程如下:
A、持股人直接出资置换
序号 持股人姓名 置换时间 置换金额(万元)
1 岑均达 2003.2.17-2010.2.25 期间分七次置换
2 邱贵森 2003.4.22-2004.1.18 期间两次置换 39.20
3 谢旭一 2003.3.4-2010.12.28 期间分五次置换
4 张向荣 2002.3.31-2010.12.22 期间分四次置换
5 姚其正 2003.2.10-2003.7.21 期间分两次置换
合 计 399.20
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B、持股人转让后置换
受让出资金额 置换金额
原持股人 受让人 受让价格 受让时间 置换时间
(万元) (万元)
陈炎泉 颜贻意 120 0 2002.1.1
马启明 颜贻意 120 0 2003.7.11 2004.7.1
姚其正 颜贻意 30 0 2003.7.28
邱贵森 颜贻意 80.80 0 2005.7.12 — —
颜贻意 庄小萍 80.80 0 2005.7.13 2005.7.15 80.80
合计 350.80
上述股东之间的技术股出资转让情况不存在纠纷。
④原有温三药职工劳动关系转换安排
根据转制方案及实施细则,对 2000 年 12 月 31 日原温三药在册的所有职工
实行经济补偿,职工领取经济补偿金后不再保留原城镇集体所有制职工身份,一
律与原企业解除劳动关系。转制后新组建的公司对原温三药在册职工,在其不违
反国家法规政策及企业制度规定的情况下,优先按新组建企业招录人事规定录
用,并与新公司重新签订劳动合同。温三药职工在与温三药解除劳动关系后,如
未被转制后新企业聘用,按规定至县失业保险管理机构办理失业登记,移交档案,
社会养老保险和医疗保险由其自行投保。
2001 年 4 月 15 日,温三药向洞头县人事劳动局提交了《关于要求确认职工
解除劳动合同终止劳动关系的报告》(温三药政字(2001)42 号),2001 年 5 月
14 日,洞头县人事劳动局下发了洞人劳计[2001]15 号《关于确认解除劳动合同
终止劳动关系的通知》,确认“根据洞政发[2000]129 号文件及企业转制方案,温
三药全部职工劳动合同解除、原劳动关系终止”。除部分职工因临近退休和离职
外,其余职工与改制后的企业重新签订了劳动合同。
⑤资产承接
2001 年 4 月 30 日,温三药向洞头县经济委员会上报了《关于要求确认企业
转制后资产负债权属的请示》。2001 年 8 月 8 日,洞头县经济委员会出具洞经
(2001)35 号《关于同意温三药确认转制后资产负债权属的批复》,原则同意转
制后的温三药全部资产负债由新筹建的浙江诚意接收,其权属也划归该公司。
(5)浙江诚意设立
根据上述转制方案,2001 年 6 月,由原温三药主要经营层及员工出资并承
接原温三药在国有资本金及企业集体资产处置完成后的资产和负债设立浙江诚
意,注册资本 3,000 万元,其中职工出资 2,250 万元,占总股本的 75%,技术
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股出资 750 万元,占总股本的 25%。职工出资中,职工自有资金货币出资 600
万元,剩余 1,650 万元为温三药“公有民营”承包者以其享有的承包收益出资。
2001 年 6 月 20 日,洞头信泰联合会计师事务所出具洞信泰师验[2001]40
号《验资报告》,确认各股东出资额已于 2001 年 4 月 13 日及 2001 年 4 月 19
日缴纳到位。
2001 年 6 月 22 日,浙江诚意成立并领取注册号为 3303221000217 号《企
业法人营业执照》。浙江诚意成立时股权结构如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 840 28.00
2 颜孙传 300 10.00
3 岑均达 210 7.00
4 沈爱兰 135 4.50
5 邱克荣 120 4.00
6 邱贵森 120 4.00
7 马启明 120 4.00
8 陈炎泉 120 4.00
9 张孚甫 90 3.00
10 林明流 90 3.00
11 林子津 90 3.00
12 庄小萍 90 3.00
13 陈海燕 60 2.00
14 陈后强 60 2.00
15 林昕晨 60 2.00
16 谢旭一 60 2.00
17 张向荣 60 2.00
18 姚其正 60 2.00
19 杨亦锋 45 1.50
20 颜怡恰 45 1.50
21 林宝贵 45 1.50
22 江丕坚 45 1.50
23 曾焕群 45 1.50
24 吕孙战 45 1.50
25 张高桥 45 1.50
合 计 3,000 100.00
(6)政府部门对温三药改制设立浙江诚意的确认意见
2012 年 8 月 6 日,洞头县人民政府办公室下发了《洞头县人民政府关于对
2001 年温州市第三制药厂改制设立浙江诚意药业有限公司过程中相关问题进行
确认的批复》(洞政函[2012]52 号)文件,对 2001 年温三药改制设立浙江诚意
的相关问题进行了确认:
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①同意以洞审决[2000]26 号审计结果为基准,并加上 2000 年 10-12 月份和
2001 年 1-3 月份改制前温三药经营财务数据作为改制企业国有资本金及企业集
体净资产处置的依据。
②确认 2001 年 3 月 31 日为温三药转制的基准日,截至 2001 年 3 月 31 日
企业集体净资产为 1,556.745856 万元。2001 年 3 月 31 日至浙江诚意正式成立
期间的经营损益由改制后设立的浙江诚意股东承担。
③同意改制前温三药的国有资本金和集体净资产处理;同意从国有资本金中
提取的专业技术人才配股基金及从集体净资产中提出的技术储备基金中的部分
作为浙江诚意设立时企业技术人才量化股出资。同意剩余国有资本金
7,210,313.8 元作为温三药转制设立浙江诚意的长期借款,并由浙江诚意归还。
确认改制前温三药的国有资本金及集体净资产经上述处理后,企业中无剩余
的其他国有和集体权益。
前述国有资本金及集体净资产的处理过程、结果符合温三药相关改制文件的
规定,亦未违反企业改制相关法律法规的规定,合法、有效。
④确认本次改制实质为对温三药的整体变更改制,原温三药全部资产、负债
的处置结果和浙江诚意各股东出资方式符合当时政府改制文件精神。
确认改制设立浙江诚意时以技术储备股形式配股量化给股东的 750 万元资
金,经置换后归属于浙江诚意,不属于国家和集体资产。
⑤改制以来县财政向转制后的温三药以及浙江诚意所有政府补助归属于浙
江诚意所有。
⑥ 2001 年温三药改制设立浙江诚意的过程符合当时的法律、法规及政策规
定,合法有效,不存在侵占国有、集体财产行为,未发生法律纠纷。
2015 年 12 月 31 日,温州市人民政府出具了《温州市人民政府关于要求确
认浙江诚意药业有限公司历史沿革中产权变化的请示》(温政[2015]97 号),经
审核并确认,浙江诚意的前身铜山制药厂虽设立时性质为集体所有,历次增资过
程符合当时的法律、法规及政策规定,改制设立浙江诚意时已归还所有国有、集
体财产,不存在侵占国有、集体财产行为,未发生法律纠纷。浙江诚意设立及历
次增资均由颜贻意等自然人出资,出资中不存在集体或国有成分,不涉及任何形
式的集体、国有资产,未发生法律纠纷,企业类型为有限责任公司。并恳请浙江
省人民政府对浙江诚意药业有限公司历史沿革中产权变更的合法性予以确认。
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2016 年 5 月 3 日,浙江省人民政府办公厅出具了《浙江省人民政府办公厅关于
浙 江 诚意药业股份有 限公司历史沿革中有 关事项确认的函》( 浙政办发函
[2016]37 号),经审核,浙江省人民政府同意温州市政府的确认意见。
3、2002 年 3 月股权转让
2002 年 1 月 1 日,股东陈炎泉与颜贻意签订股权转让协议,陈炎泉将其持
有的 120 万元技术股出资以零价格转让给颜贻意。
2002 年 1 月 22 日,股东林明流和股东庄小萍、沈爱兰分别签订股权转让协
议,林明流将其持有的 30 万元和 60 万元出资额以 1:1 价格转给庄小萍和沈爱
兰。此次转让后,林明流不再持有公司股权。
2002 年 2 月 3 日,浙江诚意召开股东会通过了林明流与庄小萍、沈爱兰股
权转让议案;同时通过了股东颜贻意拟将 60 万元出资额转让给厉市生的议案;
鉴于技术股股东陈炎泉的工作情况,根据浙江诚意公司章程第三十七条的规定,
股东大会同意陈炎泉原持有的 120 万元技术股出资以零价格转让给颜贻意。
2002 年 3 月 20 日,根据浙江诚意股东会决议,颜贻意与厉市生签订了股份
转让协议,颜贻意将其持有的公司 60 万元出资额以 1:1 价格转让给厉市生。
2002 年 1 月 22 日和 1 月 29 日,庄小萍和沈爱兰将上述股权转让款 30 万
元和 60 万元支付完毕。2003 年 2 月和 2004 年 1 月,厉市生将股权转让款 60
万元分两次支付给颜贻意。上述股权转让时支付的对价资金都来源于受让人自有
资金,股权转让价格为股权转让人原始出资价格,股权转让行为均签订了转让协
议并经股东会决议通过。
2002 年 3 月 20 日,本次股权转让工商变更登记办理完毕。本次股权转让后,
股权结构如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 900 30.00
2 颜孙传 300 10.00
3 岑均达 210 7.00
4 沈爱兰 195 6.50
5 邱克荣 120 4.00
6 邱贵森 120 4.00
7 马启明 120 4.00
8 庄小萍 120 4.00
9 张孚甫 90 3.00
10 林子津 90 3.00
11 厉市生 60 2.00
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序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
12 陈海燕 60 2.00
13 陈后强 60 2.00
14 林昕晨 60 2.00
15 谢旭一 60 2.00
16 张向荣 60 2.00
17 姚其正 60 2.00
18 杨亦锋 45 1.50
19 颜怡恰 45 1.50
20 林宝贵 45 1.50
21 江丕坚 45 1.50
22 曾焕群 45 1.50
23 吕孙战 45 1.50
24 张高桥 45 1.50
合 计 3,000 100.00
4、2003 年 7 月股权转让
2003 年 7 月 11 日,鉴于技术股股东的工作情况,马启明与颜贻意签订股权
转让协议,将其持有的技术股出资 120 万元以零价格转让给颜贻意;2003 年 7
月 28 日,姚其正与颜贻意签订股权转让协议,将其持有的技术股出资 30 万元
以零价格转让颜贻意,至此颜贻意持有技术股出资共计 270 万元。
2004 年 6 月 29 日,浙江诚意召开董事会,决议同意颜贻意按 1:1 价格购
买其持有的技术股出资 270 万元。根据董事会决议,2004 年 7 月 1 日,颜贻意
出资 270 万元现金完成此次交易。
2005 年 2 月 3 日,浙江诚意股东会通过决议同意上述股权变动事项。
上述股权转让行为签订了转让协议,颜贻意置换技术股出资资金为自有资
金,上述行为已经董事会和股东会审议通过。
2005 年 2 月 24 日,本次股权转让工商变更登记办理完毕。经过此次股权
转让,股权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 1,050 35.00
2 颜孙传 300 10.00
3 岑均达 210 7.00
4 沈爱兰 195 6.50
5 邱克荣 120 4.00
6 邱贵森 120 4.00
7 庄小萍 120 4.00
8 张孚甫 90 3.00
9 林子津 90 3.00
10 厉市生 60 2.00
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序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
11 陈海燕 60 2.00
12 陈后强 60 2.00
13 林昕晨 60 2.00
14 谢旭一 60 2.00
15 张向荣 60 2.00
16 杨亦锋 45 1.50
17 颜怡恰 45 1.50
18 林宝贵 45 1.50
19 江丕坚 45 1.50
20 曾焕群 45 1.50
21 吕孙战 45 1.50
22 张高桥 45 1.50
23 姚其正 30 1.00
合 计 3,000 100.00
5、2005 年 7 月股权转让
2005 年 7 月 12 日,邱贵森与颜贻意签订股权转让协议,将其持有尚未置换
的技术股出资 80.80 万元以零价格转让给颜贻意,将其持有的已置换的技术股出
资 39.20 万元按 1:1 价格转让给颜贻意。
2005 年 7 月 13 日,颜贻意与庄小萍签订股权转让协议,将其持有的技术股
出资 80.80 万元以零价格转让给庄小萍,将已置换的 39.20 万元技术股出资按 1:
1 价格转让给庄小萍。同日,浙江诚意股东会决议同意上述股权转让。2005 年 7
月 15 日,庄小萍将上述股权转让价款 39.20 万元及受让后置换的技术股出资
80.80 万元合计 120 万元支付完毕。
上述股东之间的技术股出资转让签订了转让协议,支付的对价资金都来源于
受让人自有资金,股权转让价格为股权转让人原始出资价格,不存在纠纷,且已
经股东会审议通过。
2006 年 3 月 14 日,本次股权转让工商变更登记办理完毕,此次股权转让后,
股权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 1,050 35.00
2 颜孙传 300 10.00
3 庄小萍 240 8.00
4 岑均达 210 7.00
5 沈爱兰 195 6.50
6 邱克荣 120 4.00
7 张孚甫 90 3.00
8 林子津 90 3.00
9 厉市生 60 2.00
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
10 陈海燕 60 2.00
11 陈后强 60 2.00
12 林昕晨 60 2.00
13 谢旭一 60 2.00
14 张向荣 60 2.00
15 杨亦锋 45 1.50
16 颜怡恰 45 1.50
17 林宝贵 45 1.50
18 江丕坚 45 1.50
19 曾焕群 45 1.50
20 吕孙战 45 1.50
21 张高桥 45 1.50
22 姚其正 30 1.00
合 计 3,000 100.00
6、2007 年 12 月注册资本增至 3,150 万元
2007 年 10 月 15 日,浙江诚意临时股东会决议同意新任总经理茆利平按 1:1
价格增资 150 万元,增资后注册资本变更为 3,150 万元。本次增资资金来源于茆
利平自有资金。
2007 年 12 月 27 日,洞头信泰联合会计师事务所出具了洞信泰会验
[2007]83 号验资报告,确认截至 2007 年 11 月 30 日,浙江诚意已收到茆利平货
币资金 150 万元的新增出资。
2008 年 2 月 25 日,本次增资办理完成了工商变更登记手续。经过此次增资,
股权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 1,050 33.33
2 颜孙传 300 9.52
3 庄小萍 240 7.62
4 岑均达 210 6.67
5 沈爱兰 195 6.19
6 茆利平 150 4.76
7 邱克荣 120 3.81
8 张孚甫 90 2.86
9 林子津 90 2.86
10 厉市生 60 1.90
11 陈海燕 60 1.90
12 陈后强 60 1.90
13 林昕晨 60 1.90
14 谢旭一 60 1.90
15 张向荣 60 1.90
16 杨亦锋 45 1.43
17 颜怡恰 45 1.43
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
18 林宝贵 45 1.43
19 江丕坚 45 1.43
20 曾焕群 45 1.43
21 吕孙战 45 1.43
22 张高桥 45 1.43
23 姚其正 30 0.95
合 计 3,150 100.00
7、2009 年 3 月注册资本增至 3,300 万元
2009 年 1 月 11 日,浙江诚意股东会决议同意颜贻意按 1:1 价格增资 150 万
元,增资后浙江诚意注册资本为 3,300 万元。本次增资资金来源于颜贻意自有资
金。
2009 年 3 月 17 日,洞头信泰联合会计师事务所对本次增资情况出具了洞信
泰会验[2009]19 号《验资报告》,确认截至 2009 年 3 月 13 日,浙江诚意已收到
颜贻意现金 150 万元的新增出资。
2009 年 3 月 23 日,本次增资办理了工商变更登记手续。经过此次增资,股
权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 1,200 36.36
2 颜孙传 300 9.09
3 庄小萍 240 7.27
4 岑均达 210 6.36
5 沈爱兰 195 5.91
6 茆利平 150 4.55
7 邱克荣 120 3.64
8 张孚甫 90 2.73
9 林子津 90 2.73
10 厉市生 60 1.82
11 陈海燕 60 1.82
12 陈后强 60 1.82
13 林昕晨 60 1.82
14 谢旭一 60 1.82
15 张向荣 60 1.82
16 杨亦锋 45 1.36
17 颜怡恰 45 1.36
18 林宝贵 45 1.36
19 江丕坚 45 1.36
20 曾焕群 45 1.36
21 吕孙战 45 1.36
22 张高桥 45 1.36
23 姚其正 30 0.91
合 计 3,300 100.00
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
8、2011 年 7 月注册资本增至 4,200 万元,2011 年 8 月颜茂林继承其父颜
孙传股权
2011 年 1 月 15 日,浙江诚意股东会决议同意股东颜贻意按 1:1 价格增资
900 万元,增资后公司注册资本为 4,200 万元。本次增资资金来源于颜贻意自有
资金。
2011 年 7 月 18 日,洞头信泰联合会计师事务所对本次增资情况出具了洞信
泰会验[2011]86 号《验资报告》,确认截至 2011 年 7 月 18 日,浙江诚意已收到
颜贻意货币资金 900 万元的新增出资。
2011 年 8 月 6 日,浙江诚意股东会通过决议,因股东颜孙传病故,颜孙传
生前持有的浙江诚意股权全部由其子颜茂林继承。
2011 年 10 月 14 日,本次增资和股权变更办理了工商变更登记手续。经过
上述变动,股权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,100 50.00
2 颜茂林 300 7.14
3 庄小萍 240 5.71
4 岑均达 210 5.00
5 沈爱兰 195 4.64
6 茆利平 150 3.57
7 邱克荣 120 2.86
8 张孚甫 90 2.14
9 林子津 90 2.14
10 厉市生 60 1.43
11 陈海燕 60 1.43
12 陈后强 60 1.43
13 林昕晨 60 1.43
14 谢旭一 60 1.43
15 张向荣 60 1.43
16 杨亦锋 45 1.07
17 颜怡恰 45 1.07
18 林宝贵 45 1.07
19 江丕坚 45 1.07
20 曾焕群 45 1.07
21 吕孙战 45 1.07
22 张高桥 45 1.07
23 姚其正 30 0.72
合 计 4,200 100.00
9、2011 年 12 月注册资本增至 5,250 万元,杨楚楚继承其父杨亦锋股权
(1)本次增资基本情况
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
2011 年 12 月 10 日,浙江诚意股东会决议同意:
股东颜贻意新增出资 630 万元,其中 315 万元为新增注册资本,其余 315
万元作为公司资本公积;夏延开新增出资 480 万元,其中 240 万元为新增注册
资本,其余 240 万元作为公司资本公积;任秉钧新增出资 300 万元,其中 150
万元为新增注册资本,其余 150 万元作为公司资本公积;曹华杰新增出资 186
万元,其中 93 万元为新增注册资本,其余 93 万元作为公司资本公积;张志宏
新增出资 120 万元,其中 60 万元为新增注册资本,其余 60 万元作为公司资本
公积;柯泽慧新增出资 384 万元,其中 192 万元为新增注册资本,其余 192 万
元作为公司资本公积。本次增资完成后,浙江诚意注册资本由 4,200 万元变更为
5,250 万元。
2011 年 12 月 23 日,洞头信泰联合会计师事务所对本次增资情况进行了审
验,并出具了洞信泰会验[2011]117 号《验资报告》,确认截至 2011 年 12 月 22
日,浙江诚意已收到颜贻意及新增股东夏延开、任秉钧、曹华杰、张志宏、柯泽
慧的新增货币资金出资。
因杨亦锋去世,杨亦锋生前持有的浙江诚意股权 45 万元由其女杨楚楚继承。
2011 年 12 月 29 日,本次增资及股东变更情况办理了工商变更登记手续。
经过此次变动,浙江诚意股权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,415 46.00
2 颜茂林 300 5.71
3 庄小萍 240 4.57
4 夏延开 240 4.57
5 岑均达 210 4.00
6 沈爱兰 195 3.71
7 柯泽慧 192 3.66
8 任秉钧 150 2.86
9 茆利平 150 2.86
10 邱克荣 120 2.29
11 曹华杰 93 1.77
12 张孚甫 90 1.71
13 林子津 90 1.71
14 厉市生 60 1.14
15 陈海燕 60 1.14
16 陈后强 60 1.14
17 林昕晨 60 1.14
18 谢旭一 60 1.14
19 张向荣 60 1.14
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
20 张志宏 60 1.14
21 杨楚楚 45 0.86
22 颜怡恰 45 0.86
23 林宝贵 45 0.86
24 江丕坚 45 0.86
25 曾焕群 45 0.86
26 吕孙战 45 0.86
27 张高桥 45 0.86
28 姚其正 30 0.57
合 计 5,250 100.00
(2)本次增资股东基本情况
①颜贻意、任秉钧、张志宏、柯泽慧基本情况详见本招股说明书“第八节 董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员的简要情况”。
②曹华杰,男,身份证号:41232619730208****,住所 :河南省夏邑县城
关镇人民路西段新华胡同 46 号,中国国籍,无境外永久居留权。历任河南味源
生物有限公司发酵车间主任、副总经理,江苏诚意药业有限公司研究所所长,山
东鲁洲氨基酸有限责任公司总经理、浙江诚意药业股份有限公司副总经理兼江苏
诚意总经理、江苏诚意常务副总经理,现已离职。
③夏延开,男,身份证号:43010519750830****,住所:湖南长沙市金星
北路 88 号,中国国籍,无境外永久居留权,2009 年 1 月至 2014 年 8 月担任海
南生命元医药有限公司董事长,现任湖南生命元医药有限责任公司监事、湖南生
命元科技有限公司监事。
(3)本次增资股东与发行人及实际控制人的关联关系及定价依据
增资股东 与发行人/实际控制人关联关系 增资价格 定价依据 资金来源
颜贻意 控股股东、实际控制人 自有资金
任秉钧 总经理 参 照 公 司 自有资金
2011 年 11
曹华杰 时任副总经理 自有资金
月30日每股
张志宏 副总经理 2元/股 自有资金
净资产及未
时任总经理助理,2013年3月起担
柯泽慧 来发展协商 自有及家庭资金
任董事会秘书,颜贻意的外甥女 确定
夏延开 拟出任副总经理 自有资金
除上述已披露关联关系外,本次增资新增股东与公司实际控制人、董事、监
事、高级管理人员、本次发行相关的中介机构及其签字人员之间无亲属关系或其
他关联关系、也不存在信托持股、委托持股情况。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
10、2012 年 1 月股权转让
(1)股权转让基本情况
2012 年 1 月 1 日,夏延开与庄小萍签订股份转让协议,夏延开将持有的浙
江诚意 240 万元出资额以 480 万元的价格转让给庄小萍。
2012 年 1 月 18 日,庄小萍分别与颜贻意、颜茂林签订股份转让协议,庄
小萍将持有的浙江诚意 90 万元和 30 万元出资额分别以 180 万元和 60 万元的价
格转让给颜贻意和颜茂林。
2012 年 1 月 30 日,庄小萍与任秉钧签订股份转让协议,庄小萍将持有的
浙江诚意 60 万元出资额以 120 万元的价格转让给任秉钧。
2012 年 1 月 31 日,浙江诚意股东会确认了上述股权转让事项。
上述股权转让均签订了转让协议,股权转让时支付的对价资金均来源于受让
人自有资金,股权转让价格为股权转让人原始出资价格,上述行为已经股东会审
议通过。
(2)夏延开股权转让原因
报告期内,夏延开为公司主要客户海南生命元医药有限公司的董事长和实际
控制人,2011 年因与公司董事长颜贻意在洽谈盐酸氨基葡萄糖胶囊经销协议过
程中结识,彼时公司主管销售的副总经理颜孙传因病去世,公司拟引入一位外部
专业人才主管公司销售业务,并认为夏延开是合适人选,夏延开也有意出任公司
销售的负责人,因而夏延开作为新增股东参与了公司 2011 年 12 月的增资扩股。
随后夏延开在与公司磨合中觉得自身经历和管理风格与公司行为管理规则差异
较大,并且不能按照入股时的约定在三个月之内辞去其它医药公司的董事,而且
公司销售模式与其原来从事的药品贸易业务也不尽相同,基于上述考虑,夏延开
最后未到公司任职。因其当时入股的前提已不存在,夏延开遂将其持有的公司股
份以原入股价格转让给公司其他股东,股权转让后其不再直接或间接持有公司股
权。
2012 年 2 月 15 日,上述股权变动办理了工商变更登记手续。经过此次股
权转让,股权结构调整如下:
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,505 47.71
2 颜茂林 330 6.29
3 庄小萍 300 5.72
4 岑均达 210 4.00
5 任秉钧 210 4.00
6 沈爱兰 195 3.71
7 柯泽慧 192 3.66
8 茆利平 150 2.86
9 邱克荣 120 2.29
10 曹华杰 93 1.77
11 张孚甫 90 1.71
12 林子津 90 1.71
13 厉市生 60 1.14
14 陈海燕 60 1.14
15 陈后强 60 1.14
16 林昕晨 60 1.14
17 谢旭一 60 1.14
18 张向荣 60 1.14
19 张志宏 60 1.14
20 杨楚楚 45 0.86
21 颜怡恰 45 0.86
22 林宝贵 45 0.86
23 江丕坚 45 0.86
24 曾焕群 45 0.86
25 吕孙战 45 0.86
26 张高桥 45 0.86
27 姚其正 30 0.57
合 计 5,250 100.00
11、2012 年 12 月注册资本增至 6,390 万元
2012 年 11 月 10 日,浙江诚意股东会通过了增资扩股决议,同意由中原九
鼎新增出资金额 4,995 万元,其中 1,140 万元增加注册资本、剩余 3,855 万元作
为资本公积。本次增资后浙江诚意注册资本由 5,250 万元变更为 6,390 万元。
2012 年 12 月 18 日,中原九鼎与浙江诚意原 27 位股东签订了《增资扩股
协议》。
2012 年 12 月 26 日,中汇会计师事务所对本次增资情况进行了审验,并出
具了中汇会验[2012]2858 号《验资报告》,确认截至 2012 年 12 月 25 日止,浙
江诚意已收到中原九鼎新增货币资金出资。
本次增资价格为 4.38 元/单位注册资本,是中原九鼎根据浙江诚意 2012 年
预测净利润 2,800 万元按 10 倍市盈率估算确定。中原九鼎为私募股权投资基金,
本次增资资金来源其募集的投资资金。本次增资已经浙江诚意股东会审议通过。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
2012 年 12 月 31 日,本次增资办理了工商变更登记手续。经过此次增资,
股权结构调整如下:
序号 股东姓名或名称 出资金额(万元) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,505 39.20
2 中原九鼎 1,140 17.84
3 颜茂林 330 5.16
4 庄小萍 300 4.69
5 岑均达 210 3.29
6 任秉钧 210 3.29
7 沈爱兰 195 3.05
8 柯泽慧 192 3.00
9 茆利平 150 2.35
10 邱克荣 120 1.88
11 曹华杰 93 1.46
12 张孚甫 90 1.41
13 林子津 90 1.41
14 谢旭一 60 0.94
15 林昕晨 60 0.94
16 陈后强 60 0.94
17 陈海燕 60 0.94
18 张向荣 60 0.94
19 张志宏 60 0.94
20 厉市生 60 0.94
21 颜怡恰 45 0.70
22 江丕坚 45 0.70
23 吕孙战 45 0.70
24 张高桥 45 0.70
25 曾焕群 45 0.70
26 林宝贵 45 0.70
27 杨楚楚 45 0.70
28 姚其正 30 0.47
合 计 6,390 100.00
12、2013 年 5 月浙江诚意整体变更为股份公司
2012 年 11 月 10 日,浙江诚意药业有限公司召开股东会通过决议以 2012
年 12 月 31 日为基准日将公司整体变更为股份公司,并聘请中汇会计师事务所和
浙江天源资产评估有限公司以 2012 年 12 月 31 日为审计、评估基准日进行审计、
评估。
2013 年 1 月 20 日,中汇会计师事务所出具中汇会审[2013]0129 号 《审计
报告》: 截至 2012 年 12 月 31 日,浙 江诚意经 审计的净 资 产为人民币
225,107,135.75 元。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
2013 年 1 月 20 日,浙江天源资产评估有限公司出具《浙江诚意药业有限公
司拟变更设立股份有限公司项目评估报告》(浙源评报字[2013]第 0012 号),
截至 2012 年 12 月 31 日,浙江诚意经评估后的净资产值为 261,100,961.14 元。
2013 年 2 月 22 日,浙江诚意召开股东会通过了折股方案决议,以截至 2012
年 12 月 31 日经审计的净资产人民币 225,107,135.75 元为基准,扣除利润分配
金额 13,227,900.00 元,剩余净资产 211,879,235.75 元,按 3.315793987:1 的
折股比例折合股份总数 6,390.00 万股,超过折股部分的净资产计入资本公积。
2013 年 3 月 24 日,颜贻意等 28 位发起人签署了《关于变更设立浙江诚意
药业股份有限公司的发起人协议书》,同日,浙江诚意药业股份有限公司召开了
创立大会,中汇会计师事务所出具了中汇会验[2013]0707 号《验资报告》,确认
全体发起人股东出资都已缴纳完毕。
2013 年 5 月 7 日,浙江诚意药业股份有限公司在温州市工商行政管理局办
理了变更登记,取得了注册号为 330322000001788 的《企业法人营业执照》。
整体变更后,浙江诚意药业股份有限公司股本结构为:
序号 股东姓名或名称 股份(万股) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,505 39.20
2 中原九鼎 1,140 17.84
3 颜茂林 330 5.16
4 庄小萍 300 4.69
5 岑均达 210 3.29
6 任秉钧 210 3.29
7 沈爱兰 195 3.05
8 柯泽慧 192 3.00
9 茆利平 150 2.35
10 邱克荣 120 1.88
11 曹华杰 93 1.46
12 张孚甫 90 1.41
13 林子津 90 1.41
14 谢旭一 60 0.94
15 林昕晨 60 0.94
16 陈后强 60 0.94
17 陈海燕 60 0.94
18 张向荣 60 0.94
19 张志宏 60 0.94
20 厉市生 60 0.94
21 颜怡恰 45 0.70
22 江丕坚 45 0.70
23 吕孙战 45 0.70
24 张高桥 45 0.70
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名或名称 股份(万股) 持股比例(%)
25 曾焕群 45 0.70
26 林宝贵 45 0.70
27 杨楚楚 45 0.70
28 姚其正 30 0.47
合 计 6,390 100.00
(二)发行人设立以来的资产重组情况
公司自设立以来,不存在影响公司控制权、业务、经营业绩和管理层的重大
资产重组行为。
四、发行人设立时发起人出资及设立后历次股本变化的验资情况
公司自成立以来进行过七次验资,其中有限公司阶段六次,股份公司阶段一
次。具体情况如下表所示:
注册资本
时间 验资事项 验资事务所 验资报告 验证资金
(万元)
洞头信泰联合会
2001.6.20 有限公司成立 洞信泰师验[2001]40 号 3,000 足额缴纳
计师事务所
洞头信泰联合会
2007.12.27 增资 洞信泰会验[2007]83 号 3,150 足额缴纳
计师事务所
洞头信泰联合会
2009.3.17 增资 洞信泰会验[2009]19 号 3,300 足额缴纳
计师事务所
洞头信泰联合会
2011.7.18 增资 洞信泰会验[2011]86 号 4,200 足额缴纳
计师事务所
洞头信泰联合会
2011.12.23 增资 洞信泰会验[2011]117 号 5,250 足额缴纳
计师事务所
中汇会计师事务
2012.12.26 增资 中汇会验[2012]2858 号 6,390 足额缴纳

改制设立股份 中汇会计师事务
2013.3.24 中汇会验[2013]0707 号 6,390 足额缴纳
公司 所
2014 年 8 月 1 日,中汇会计师事务所出具了中汇会鉴[2014]3119 号《关于
原浙江诚意药业有限公司出资情况的专项复核报告》,对浙江诚意 2011 年 7 月及
2011 年 12 月注册资本增加的实收情况发表了复核意见,确认相关股东已及时履
行了新增出资的缴纳义务,出资已到位。
公司自 2013 年 5 月整体变更设立股份公司以来,未发生股本增减变化。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
五、发行人的组织架构
(一)股权结构
截至本招股说明书签署日,公司的股权结构如下图所示:
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
(二)组织机构
截至本招股说明书签署日,公司的组织结构如下图所示:
股东大会
战略委员会
监事会
薪酬与考核委员会
董事会
提名委员会
审计委员会 审计部
董事会办公室 董事会秘书
总经理
财务总监 副总经理 副总经理 副总经理 副总经理 副总经理
温 国 行 上 质 质
进 生 江
财 州 物 内 政 海 量 量 研 安 工
出 产 苏
务 供 流 销 办 分 保 控 究 保 程
口 车 诚
部 销 部 售 公 公 证 制 所 部 部
部 间 意
处 部 室 司 部 部
(三)主要部门的职能
公司各主要业务和职能部门职责如下:
1、董事会办公室:负责组织筹备股东大会和董事会会议,处理股东大会、
董事会日常事务,管理股东大会、董事会会议文件及记录;负责督办股东大会决
议、董事会决议,检查公司章程、公司各项治理制度执行情况;及时准确地将有
关情况向董事长报告,并按要求协助相关部门或公司落实股东大会决议、董事会
决议;负责协助董事长办理董事会、股东大会闭会期间的日常事务;负责建立与
保持与董事、监事的联系沟通,协助董事会及董事开展履职工作,及时向董事提
交履职所需的文件和材料;负责维护与中国证监会及派出机构、证券交易所、中
国证券登记结算有限公司、媒体、相关机构之间良好的公共关系;负责准备和递
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交有关监管部门要求出具的报告和文件;负责公司股权日常管理工作;负责公司
法定信息披露工作;组织公司治理及信息披露等培训,落实监管部门组织的相关
培训;协助董事会制定公司资本市场发展战略,为董事会决策提出合理化建议;
协助董事会做好公司治理机制建设;负责董事会及本部门印章管理。
2、行政办公室:负责公司日常行政办公秩序管理,参与制定有关政策、规
定;负责公司文件、材料起草工作;负责公司发出文件的印刷、登记、分发、催
办;负责公司文件资料的收集、整理、立卷、归档工作,确保企业印章和文件的
安全;负责公司各种会议的通知、会场安排等工作;负责公司内外部门、单位的
联系和来宾接待工作;负责公司档案资料管理工作;负责公司办公楼及公共场所
的清洁与管理;负责公司内部计算机及智能电话管理;负责职工聘用、调职、解
聘、辞职、退休等有关手续的办理,协助做好养老保险、失业保险工作;负责企
业办公场地、办公用器具和其他办公用品的管理;负责车辆调度和管理。
3、财务部:组织制订公司内部的财务、会计制度;编制、执行公司财务预
算、收支计划、成本和费用计划、信贷计划、拟订资金筹借和使用方案;组织公
司财务会计核算,向股东、董事会、监事会提供财务会计信息;进行成本费用预
测、控制、核算、分析;负责公司固定资产管理核算工作,建立固定资产账、卡、
册;负责公司存货进出库核算管理;负责领料开票、日常清查、盘点工作;负责
有关货币资金的核算和收付工作;负责公司往来款项的监控以及驻外机构的资金
使用监督和财务核查工作。
4、进出口部:负责公司所有产品的外贸销售,拟订外销产品价格和销售计
划;负责自营或委托出口产品的发运、货款催收回拢,以及自营出口产品的销售
开票、报关所需各类证书/证明的办理;开拓外贸销售市场,建立外销网络;制
订外销产品广告策划,组织有关促销活动;负责客户来访接待,配合QA等相关
部门对用户的回访;接受客户投诉,协助相关部门办理产品退换货手续;收集国
内外医药市场信息,收集国内外医药产品开发和市场需求趋势及营销方式等信
息。
5、国内销售部:负责公司所有产品的国内销售,拟定公司国内销售产品的
年度和月份销售计划;拟定产品销售价格,对外签订销售合同;负责产品销售开
票、发货、销售货款催收回拢;开拓新药销售市场,建立新药销售网络;实施新
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药销售管理制度,开展市场日常巡检;指导、管理、服务各经销商;进行产品销
售策划、广告策划,组织有关促销活动;负责产品售后服务,来访客户的接待和
客户投诉的接收;配合QA等相关部门对用户的回访;协助相关部门办理产品退
货、换货手续;收集国内外医药市场同类产品销售价格、市场需求等信息;收集
同类产品生产厂家生产技术经济指标、工厂成本等信息;收集国内外医药产品开
发和市场需求趋势及营销方式等信息。
6、物流部:负责公司生产、检验、办公用原辅材料、包装材料、化学试剂、
玻璃器皿、五金配件、劳保用品、办公用品及化工原料等物料的采购;会同QA
等部门对供应商进行审计;协助相关部门办理物料进库及发票入库手续;办理不
合格物料的退货工作;负责公司生产经营活动所需原辅料、包装物、中间体、成
品的进出库和储存管理,定期盘点库存;负责原辅料、包装物的检验申请工作及
原辅料、包装物、中间体、成品的复验申请工作;负责危险品和剧毒物品的收发
工作和保管工作;负责公司物料出入库装卸及运输;负责公司产品出入库的装卸
和产品销售发货工作;配合QA等相关部门对用户的回访。
7、质量保证部:负责制定公司的质量保证体系文件,保证其有效实施;负
责实施GMP及GMP日常巡检及定期内审,配合外部机构对公司的GMP审计;负
责产品质量事故的调查和不良反应报告;负责产品投诉、退货及撤回的管理;审
批质量指标超标的实验室调查,组织质量指标超标和异常生产现象的生产调查;
负责对不合格品的重加工、重包装、返工或报毁的审批;负责原辅材料、包装材
料、中间产品和成品的放行;审核产品分析检验记录和批生产记录;审批所有产
品规格标准及生产工艺规程;审核验证方案和报告,监督验证实施;负责制订验
证主计划及验证报告的年度审核;负责与质量有关的内部技术变更控制,对关键
设备的维护和校验体系的有效性进行监管;负责与质量有关的技术文件的审批、
分发、销毁管理;负责供应商质量审计,批准中间体或原料药的委托生产商;负
责与上级药品监督管理部门就质量事项的联络及相关产品注册申报等事宜。
8、质量控制部:负责制订和修订公司原辅材料、包装材料、工艺用水、中
间体、半成品和成品的质量标准和标准操作规程;负责公司原辅材料、包装材料、
工艺用水、中间体、半成品和成品的检验并出具报告单;负责检测洁净室(区)
的微生物数及尘埃粒数;负责新产品的质量研究;负责公司的标准品、滴定液、
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检定菌的管理工作;负责产品留样观察和稳定性试验,为产品稳定性研究和有效
期确定提供依据;负责提出化验室仪器设备、药品和试剂的采购计划及化验室仪
器、药品和试剂的管理;参加质量分析会,提供质量分析趋势报告;参加质量事
故调查和质量申诉的处理。
9、研究所:负责制订新产品试验方案;负责做好产品中试和指导大生产实
践;负责对企业产品开发目标进行市场调研,收集新产品开发信息;联系国内科
研单位,确保新产品开发顺利进行;负责对已完成的各项试验工作的产品组织申
报。
10、安保部:负责公司安全生产方面的检查与监督;负责检查和修订公司
各种安全制度、规程的执行情况,负责检查与监督各种安全隐患整改情况;负责
检查监督消防安全和厂区内与明火相关的作业操作;检查公司各车间设备运行的
安全隐患及监督隐患整改的执行情况;负责各车间安全生产规范操作的检查,及
时纠正员工违规操作现象;调解疏导企业内部的纠纷,协助公安机关查处发生在
企业内部的刑事案件和治安案件,根据公司《三废管理制度》,正确操作污染处
理设施,做到达标排放;对公司环境状况进行巡查监督,及时纠正违规操作;负
责检查全公司 ISO14001 环境管理体系的执行情况。
11、工程部:负责全公司的设备管理,基本建设、厂容规划等工作;负责全
公司车间固定资产的设备仪器仪表的管理,设备的封存、统计、编号、保管;负
责建账立卡、图册、资料、技术档案的管理;负责安全生产的管理,消除事故隐
患;配合制定全公司基本建设、厂房改造、扩建、房屋修缮、道路修建方案,负
责设备的备品备件工作;负责计量器具建账、保管、使用与周期检查;负责全公
司水、电、煤、汽的供应工作;负责设备维修周期,搞好机器设备的保养、检修;
负责公司生产、生活用汽,保证锅炉安全运行;负责公司电路、电器设备的安装、
调试、检修与保养。
12、审计部:编制、修订公司内部审计相关制度;制定并实施公司内审年
度工作计划;对公司各部门、全资及控股子公司及其具有重大影响的参股公司实
施内部审计;对内部控制制度的完整性、合理性及实施的有效性进行检查和评估;
对会计资料及其他有关经济资料,以及所反映的财务收支及有关经济活动的合法
性、合规性、真实性和完整性进行审计;对公司高管人员的离任、调任进行任期
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经济责任审计;对各部门负有经济责任的管理人员进行责任审计;对公司所签各
类重要经济合同进行审计监督;对重要投资、重要资产购买或出售、对外担保、
重大关联交易、募集资金的存放和使用情况、信息披露情况等事项进行审计;协
助建立健全反舞弊机制,确定反舞弊机制的重点领域、关键环节和主要内容,并
在内审过程中合理关注和检查可能存在的舞弊行为;配合注册会计师的审计工
作。
13、生产车间:负责组织完成公司下达的生产计划和各项任务;负责车间
产品质量管理,确保产品质量,督促管理人员、生产员工严格按生产工艺程序和
相关SOP操作;组织相关人员加强对设备、器具的管理和维护,保证生产顺利
进行;落实“三废“治理措施,做好环境保护工作;组织实施车间的技术改造、工
艺改革方案,推进车间技术进步。
六、发行人子公司及参股公司基本情况
(一)江苏诚意药业有限公司
1、基本情况
成立时间:2004 年 7 月 15 日
注册资本:2,000 万元
实收资本:2,000 万元
法定代表人:颜贻意
公司住所:江苏省淮安市西安南路 328 号
主要生产经营地:江苏省淮安市
股权结构:诚意药业出资 2,000 万元,占注册资本的 100%
经营范围:原料药(肌苷、利巴韦林)生产、销售(限销售本公司产品)。
医药中间体(经营时须标明具体产品名称;不含专项审批项目或品种)生产、回
收、提纯、销售;化学制品(化学危险品及易制毒化学品除外)销售;经营本企
业自产产品的出口业务和本企业生产、科研、检测所需的原辅材料、机械设备、
仪器仪表及零配件的进口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术
除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
江苏诚意自成立以来,主要从事腺苷、腺苷酸、胞苷酸、L-缬氨酸等医药中
间体的生产销售,主营业务未发生变更。
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2、历史沿革
(1)2004 年 7 月江苏诚意设立
2004 年 5 月 31 日,江苏诚意药业有限公司(筹)召开首次全体股东会议决
议注册资本为 2,000 万元,其中浙江诚意以土地使用权出资 1,800 万元,占注册
资本的 90%,自然人颜丽玲以货币出资 200 万元,占注册资本的 10%。
2004 年 6 月 14 日,温州华明会计师事务所出具[2004]华验字 0378 号《验
资报告》,确认各股东出资额已于 2004 年 6 月 10 日缴纳到位。
2004 年 7 月 15 日,江苏诚意在江苏省淮安工商行政管理局登记注册。
(2)2007 年 4 月股权转让
2007 年 4 月 8 日,江苏诚意股东会决议同意颜丽玲将其持有的 200 万出资
额以 1:1 价格转让给浙江诚意。同日,浙江诚意和颜丽玲签订股权转让协议。2007
年 4 月 24 日,本次股权转让办理了工商变更登记手续。
经过此次股权转让,江苏诚意成为浙江诚意全资子公司。
3、财务情况
截至 2016 年 12 月 31 日,江苏诚意的总资产为 10,265.07 万元,净资产为
-3,611.96 万元,2016 年净利润为-192.79 万元(已经中汇会计师事务所审计)。
(二)温州市洞头区诚意小额贷款股份有限公司
1、基本情况
成立时间:2010 年 7 月 13 日
注册资本:8,000 万元人民币
实收资本:8,000 万元人民币
法定代表人:颜贻意
公司住所:温州市洞头县北岙镇车站路 65 号二楼
经营范围:办理各项小额贷款业务;为小企业提供发展、管理、财务咨询服
务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
2、股权结构
股东姓名或名称 股份(万股) 占比(%)
浙江诚意药业股份有限公司 2,200 27.50
温州佳海食品有限公司 800 10.00
浙江康乐集团进出口有限公司 800 10.00
温州市东启汽车零部件制造有限公司 680 8.50
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股东姓名或名称 股份(万股) 占比(%)
余经洋 600 7.50
张向荣 580 7.25
邱蔡柔强 500 6.25
谢旭一 480 6.00
吴良孟 480 6.00
赵海平 400 5.00
陈海东 200 2.50
茆矛 200 2.50
胡小琴 80 1.00
合计 8,000 100.00
3、财务情况
截至 2016 年 12 月 31 日,诚意小贷公司总资产为 9,869.90 万元,净资产
为 9,354.67 万元,2016 年净利润为 751.94 万元(已经中汇会计师事务所审计)。
(三)温州市利祥动物实验研究所
成立时间:1992 年 6 月 18 日
注册资本:372.76 万元
实收资本:372.76 万元
法人代表:颜贻意
住 所:温州市里垟新路 28 号
业务范围:实验动物和动物实验的研究开发和利用
企业性质:民办非企业单位
公司出资 70 万元,占动物研究所出资总额的 18.78%。(因动物研究所为非
盈利性组织,预计未来为公司带来的经济利益流入极低,公司已全额计提减值准
备 70.00 万元)
(四)温州三药进出口有限公司(已注销)
1、基本情况
成立时间:2001 年 3 月 1 日
注册资本:100 万元
实收资本:100 万元
法定代表人:颜贻意
公司住所:温州市洞头县化工路 118 号
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经营范围:货物进出口业务、技术进出口业务,医药中间体、化工原料(不
含危险化学品)的销售。
2、历史沿革
(1)2001 年 3 月公司设立
2000 年 12 月,温州市第三制药厂、颜贻意、邱克荣、沈爱兰、颜孙传、张
孚甫、林明流、林子津共同出资组建温州三药进出口有限公司。公司注册资本为
500 万元人民币,其中:温州市第三制药厂出资 255 万元,占注册资本的 51%;
颜贻意出资 90 万元,占注册资本的 18%;颜孙传出资 42.5 万元,占注册资本
的 8.5%;邱克荣、张孚甫、林明流、林子津、沈爱兰各出资 22.5 万元,各占注
册资本的 4.5%。出资方式均为货币出资。
2000 年 12 月 18 日,洞头信泰联合会计师事务所出具洞信泰师验[2000]151
号《验资报告》,确认各股东出资额已于 2000 年 12 月 18 日缴纳到位。2001 年
2 月 5 日浙江省对外贸易经济合作厅出具《关于同意成立浙江富邦集团进出口有
限公司、温州三药进出口有限公司的批复》(浙外经贸贸发发 [2001]143 号),
同意成立温州三药进出口有限公司。
2001 年 3 月 1 日, 温 州 三药 进 出口 有限 公 司 成立 并 领取 注册 号 为
3303221000205 号《企业法人营业执照》。
(2)2002 年 10 月股权转让
2002 年 10 月 8 日,颜贻意、颜孙传、邱克荣、沈爱兰、林子津、林明流、
张孚甫分别与浙江诚意及颜丽玲签订出资转让协议,7 人将持有的 195 万元出资
额转让给浙江诚意,7 人持有的其余 50 万元出资额转让给颜丽玲。
2002 年 10 月 8 日,温三药进出口召开股东会通过决议,同意将原温三药持
有的股权变更为温三药改制设立的浙江诚意持有;同意原 7 名自然人股东与浙江
诚意及颜丽玲的出资转让事项。
2002 年 11 月 11 日,本次股权转让办理了工商变更登记手续。经此次股权
转让,温州三药进出口有限公司股权结构如下:
股东姓名或名称 出资金额(万元) 占比(%)
浙江诚意药业有限公司 450 90.00
颜丽玲 50 10.00
合计 500 100.00
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(3)2007 年 4 月股权转让
2007 年 3 月 22 日,温三药进出口股东会决议同意颜丽玲将持有的 50 万元
出资额全部转让给浙江诚意。2007 年 3 月 23 日,颜丽玲与浙江诚意签订股份转
让协议,将其持有的温三药进出口 50 万元出资转让给浙江诚意。2007 年 4 月
29 日,本次股权转让办理了工商变更登记手续。经此次股权转让,温三药进出
口成为浙江诚意的全资子公司。
(4)2007 年 11 月注册资本减至 100 万元
2007 年 10 月 15 日,温三药进出口股东会通过减资决议,股东浙江诚意决
定将注册资本由 500 万元减至 100 万元。
2007 年 11 月 22 日,洞头信泰联合会计师事务所出具洞信泰会验(2007)
79 号《验资报告》,确认截至 2007 年 11 月 21 日,温三药进出口变更后的注册
资本为 100 万元。
2007 年 11 月 27 日,本次减资事项办理了工商变更登记手续。
(5)2014 年 4 月温三药进出口注销
因温三药进出口长期无实际经营活动,2013 年 12 月 29 日,诚意药业召开
股东大会决议通过了注销温三药进出口的议案。
2014 年 3 月 28 日,浙江省洞头县国家税务局出具洞国税通(2014)37028
号《税务事项通知书》,同意温州三药进出口有限公司注销税务登记。2014 年 4
月 25 日,洞头县地方税务局直属分局出具洞地税直[注通]201400073 号《注销
税务登记通知书》,准予温州三药进出口有限公司注销税务登记。2014 年 4 月
29 日,洞头县工商行政管理局核准并出具《企业(机构)核准注销登记通知书》,
温三药进出口给予注销登记。至此,温三药进出口已经完成工商、税务注销登记
手续。
(五)温州诚意房地产开发有限公司(已注销)
1、基本情况
成立时间:2003 年 5 月 7 日
注册资本:1,000 万元人民币
实收资本:1,000 万元人民币
法定代表人:赵海平
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住 所:温州市洞头县北岙镇新城区海滨大道文瑶轩别墅
经营范围:房地产开发(凭资质证书经营);建筑材料销售
2、历史沿革
(1)2003 年 5 月诚意房产设立
2003 年 4 月,洞头县房地产开发公司、颜贻意、张向荣、颜孙传、邱克荣
共同决定出资组建温州诚意房地产开发有限公司,注册资本为 1,000 万元人民
币,其中:洞头县房地产开发公司出资 510 万元,占注册资本的 51%;颜贻意
出资 240 万元,占注册资本的 24%;张向荣出资 150 万元,占注册资本的 15%;
颜孙传出资 50 万元,占注册资本的 5%;邱克荣出资 50 万元,占注册资本的
5%。出资方式均为货币出资。
2003 年 4 月 30 日,洞头信泰联合会计师事务所出具洞信泰师验[2003]26
号《验资报告》,截至 2003 年 4 月 29 日,确认各股东出资额已缴纳到位。
2003 年 5 月 7 日,诚意房产办理完成了工商登记手续,并领取了注册号为
3303221000236 号《企业法人营业执照》。
(2)2005 年 10 月股权转让
2005 年 9 月 28 日,浙江诚意与颜贻意、颜孙传、张向荣、邱克荣四人签订
股份转让协议,四名股东将所持有的诚意房产公司总计 49%的股权共计 490 万
元出资按 1:1 价格转让给浙江诚意。本次股权转让价格根据上述四名股东原始出
资金额确定。
2005 年 9 月 29 日,诚意房产股东会决议同意颜贻意、张向荣、颜孙传、邱
克荣四位股东与浙江诚意的股权转让事宜。
2005 年 10 月 8 日,本次股权转让办理了工商变更手续,经过此次股权转让,
诚意房产股权结构调整如下:
股东名称 出资金额(万元) 占比(%)
洞头县房地产开发公司 510 51.00
浙江诚意药业有限公司 490 49.00
合计 1,000 100.00
(3)2012 年 11 月注销
2011 年 9 月 8 日,诚意房产召开临时股东会,因市场业务发生变化,没有
新的项目开发,全体股东一致同意解散公司。
2012 年 11 月 26 日,洞头县工商行政管理局审查并出具了《注销登记审核
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表》,同意诚意房产注销登记。
七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基
本情况
(一)发起人的基本情况
2013 年 5 月 7 日,公司由有限公司整体变更设立,变更设立前的股东即为
公司的发起人,分别为颜贻意等共 27 名自然人和苏州夏启中原九鼎医药投资中
心(有限合伙)。
1、自然人股东的基本情况
诚意药业共有 27 名自然人股东,全部为中国国籍,无境外永久居留权。
序 股份数量 比例 在发行人单位
姓名 身份证号码 住址
号 (万股) (%) 任职情况
董事长、江苏诚
1 颜贻意 2,505 39.20 33032219490203**** 浙江省洞头县北岙镇新村前巷 2 弄 1 号
意执行董事
2 颜茂林 330 5.16 33032219790113**** 浙江省洞头县北岙街道风岙巷 9 弄 17 号 原料药销售经理
3 庄小萍 300 4.69 33032219640204**** 上海市虹口区临平路 333 号 董事
4 岑均达 210 3.29 33010619640618**** 上海市虹口区凉城路 465 弄 25 号 无
5 任秉钧 210 3.29 33060219650618**** 浙江省绍兴市越城区润和天地 20 幢 董事、总经理
6 沈爱兰 195 3.05 33032219551101**** 浙江省洞头县北岙镇赴学路 17 弄 2 号 董事
董事会秘书、
7 柯泽慧 192 3.00 33032219860526**** 浙江省洞头县北岙镇育才路 66 号
副总经理
8 茆利平 150 2.35 33030219630102**** 浙江省温州市鹿城区五马街道金锁匙巷 1 号 副总经理
监事会主席、总
9 邱克荣 120 1.88 33032219590601**** 浙江省洞头县北岙镇十字巷 16 弄 17 号
经理助理
河南省夏邑县城关镇人民路西段新华胡同
10 曹华杰 93 1.46 41232619730208**** 无
46 号
11 张孚甫 90 1.41 33032219511104**** 浙江省洞头县北岙镇创新巷 2 弄 2 号 监事
12 林子津 90 1.41 33032219560705**** 浙江省洞头县北岙镇繁荣街 9 弄 6 号 无
13 谢旭一 60 0.94 33010419460310**** 杭州市下城区光辉岁月公寓 4 幢 2 单元 顾问
14 林昕晨 60 0.94 33032219710615**** 浙江省洞头县北岙镇县前路 12 号 副总经理
15 陈后强 60 0.94 33032219720303**** 浙江省洞头县北岙镇集体户第三制药厂 无
浙江省温州市鹿城区五马街道人民东路国信
16 陈海燕 60 0.94 33032219660904**** 无
大厦
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序 股份数量 比例 在发行人单位
姓名 身份证号码 住址
号 (万股) (%) 任职情况
浙江省温州市鹿城区水心街道雪山路汇发家
17 张向荣 60 0.94 33010619620329**** 无
苑A幢
18 张志宏 60 0.94 33032219690123**** 浙江省洞头县北岙镇城西路 401 号 副总经理
浙江省温州市鹿城区蒲鞋市街道龟湖路 197 董事、常务副总
19 厉市生 60 0.94 33030219511103****
弄9号 经理
20 颜怡恰 45 0.70 33032219420527**** 浙江省洞头县北岙镇中后巷 51 号 研究所所长
21 江丕坚 45 0.70 33032219541222**** 浙江省洞头县北岙镇人民路 17 号 员工
22 吕孙战 45 0.70 33032219781216**** 浙江省洞头县北岙镇广场路 45 号 财务总监
江苏诚意副总经
23 张高桥 45 0.70 33032219740715**** 浙江省洞头县北岙镇县前路 12 号

24 曾焕群 45 0.70 33032219720203**** 浙江省洞头县东屏镇城南路 365 号 无
25 林宝贵 45 0.70 33032219491120**** 浙江省洞头县北岙镇中心街 142 号 审计部经理
26 杨楚楚 45 0.70 33032219870617**** 浙江省洞头县北岙镇人民路 17 弄 53 号 无
27 姚其正 30 0.47 32010619510816**** 南京市鼓楼区马家街 40 号 无
以上非在公司任职的自然人股东的近五年工作经历如下:
(1)岑均达,1990 年至今就职于上海医药工业研究院,2001 年 6 月至 2013
年 2 月任浙江诚意董事,2013 年 3 月至 2014 年 9 月任诚意药业董事。目前担
任江苏明泰医药集团有限公司董事、西藏达孜达远投资有限公司执行董事、西藏
达远投资有限公司董事长、江苏豪森药业集团有限公司董事长、连云港明泰医药
科技投资有限公司董事。
(2)林子津,1970 至 2007 年 10 月先后担任浙江诚意车间主任、工程部
经理、厂长助理,2007 年 10 月起退休。
(3)谢旭一,曾就职于甘肃白银有色公司、浙江省药品检验所、浙江省药
品质量监测站,2001 年 3 月退休。2001 年 4 月至 2009 年 5 担任浙江诚意副总
经理、董事长助理,目前担任诚意药业顾问。
(4)陈后强,曾担任浙江诚意车间主任,江苏诚意副总经理,2010 年 8
月起至今就职于上海康美医疗器械有限公司。
(5)陈海燕,曾担任浙江诚意车间副主任,2002 年 1 月起至今就职于平安
银行股份有限公司温州分行。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
(6)张向荣,2001 年 4 月至 2010 年 6 月担任浙江诚意总会计师,2010
年 7 月起至今担任诚意小贷公司总经理。
(7)曾焕群,曾担任浙江诚意副总经理,2010 年 12 月至 2011 年 4 月任
温州市民康生物药品有限公司副总经理,2011 年 4 月起至今担任浙江海康生物
制品有限责任公司总经理助理、销售总监。
(8)杨楚楚,2009 年 1 月至 2011 年 4 月任浙江方舟电气集团有限公司业
务员,2011 年 5 月起至今任国家电网浙江省电力公司温州市洞头区供电公司营
业班长。
(9)姚其正,1997 年起至今担任中国药科大学药学院教授。
(10)曹华杰:历任河南味源生物有限公司发酵车间主任、副总经理,江
苏诚意药业有限公司研究所所长,山东鲁洲氨基酸有限责任公司总经理、浙江诚
意药业股份有限公司副总经理兼江苏诚意总经理、江苏诚意常务副总经理,现已
离职。
2、中原九鼎的基本情况
成立时间:2011 年 10 月 17 日
执行事务合伙人:苏州昆吾九鼎投资管理有限公司
主要经营场所:苏州工业园区苏州大道东 381 号商旅大厦 6 幢 1105 室
工商注册号:320594000210133
经营范围:实业投资、股权投资,投资管理,投资咨询。(依法须经批准的
项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至本招股说明书签署日,中原九鼎出资情况如下:
认缴出资额
合伙人名称 出资比例 合伙人类别
(万元)
苏州昆吾九鼎投资管理有限公司 400 0.46% 普通合伙人
苏州夏启宝寿九鼎医药投资中心(有限合伙) 23,920 27.62% 有限合伙人
苏州夏启智仕九鼎医药投资中心(有限合伙) 18,800 21.71% 有限合伙人
苏州夏启盛世九鼎医药投资中心(有限合伙) 18,440 21.29% 有限合伙人
苏州夏启卓兴九鼎医药投资中心(有限合伙) 17,320 20.00% 有限合伙人
苏州夏启兴贤九鼎医药投资中心(有限合伙) 7,720 8.91% 有限合伙人
合计 86,600 100%
截至本招股说明书签署日,除投资本公司以外,中原九鼎还持有广东罗浮山
国药股份有限公司 17%的股权和河北冀衡化学股份有限公司 7.67%的股权。广
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
东罗浮山国药股份有限公司的经营范围为药品生产;卫生用品类[抗(抑)菌洗
剂(不含栓剂、皂类)]、洗发护发、护肤类、美容修饰类(散粉)的生产,货
物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。河北
冀衡化学股份有限公司的经营范围为:许可经营项目:液氯、烧碱、氢气、盐酸、
次氯酸钠、三氯异氰尿酸、氯化氢(有效期至 2017 年 11 月 02 日)生产;一般
经营项目:消毒剂、二氯异氰尿酸钠、硫酸铵(硫铵)、氰尿酸、洗涤剂、氯化
石蜡、工业盐生产、销售;经营本企业自产的化工产品及技术的出口业务和本企
业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务,但国家限定公司经营
和禁止进出口的商品及技术除外;日用化学品批发、零售。(法律法规禁止的不
得经营,应审批的未获审批前不得经营)。
截至 2016 年 12 月 31 日,中原九鼎总资产为 17,165.49 万元,所有者权益
为 15,955.49 万元,2016 年净利润为 983.78 万元(数据未经审计)。
(二)持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况
截至本招股说明书签署日,持有公司5%以上股份的主要股东为颜贻意、中
原九鼎和颜茂林。
颜贻意为公司实际控制人,其基本情况请参阅本招股说明书第八节之“一、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“(一)董事会成员”。
中原九鼎情况详见本节之“七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东
及实际控制人的基本情况”之“(一)发起人的基本情况”。
颜茂林,男,身份证号:33032219790113****,住所:浙江省洞头县北岙
街道风岙巷9弄17号,现任诚意药业原料药销售经理,中国国籍,无境外永久居
留权。
(三)控股股东及实际控制人控制的其他企业
截至本招股说明书签署之日,公司实际控制人颜贻意拥有公司 39.20%股权。
除此之外,实际控制人未控制其他企业。
(四)发行人股份质押或其他有争议的情况
截至本招股说明书签署日,控股股东和实际控制人持有的本公司股份不存在
质押、查封、冻结和其他有争议的情况。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
八、发行人的股本情况
(一)本次发行前后股本结构
本次发行前公司总股本为 6,390 万股,本次公开发行人民币普通股(A 股)
不超过 2,130 万股,占发行后总股本的比例不低于 25%。如本次发行 2,130 万
股,则本次发行前及发行后公司股本变化情况如下:
发行前 发行后
股东姓名(名称) 持股数量 持股数量
持股比例 持股比例
(万股) (万股)
一、有限售期限的流通股股东
1 颜贻意 2,505 39.20% 2,505 29.40%
2 中原九鼎 1,140 17.84% 1,140 13.38%
3 颜茂林 330 5.16% 330 3.87%
4 庄小萍 300 4.69% 300 3.52%
5 岑均达 210 3.29% 210 2.46%
6 任秉钧 210 3.29% 210 2.46%
7 沈爱兰 195 3.05% 195 2.29%
8 柯泽慧 192 3.00% 192 2.25%
9 茆利平 150 2.35% 150 1.76%
10 邱克荣 120 1.88% 120 1.41%
11 曹华杰 93 1.46% 93 1.09%
12 张孚甫 90 1.41% 90 1.06%
13 林子津 90 1.41% 90 1.06%
14 谢旭一 60 0.94% 60 0.70%
15 林昕晨 60 0.94% 60 0.70%
16 陈后强 60 0.94% 60 0.70%
17 陈海燕 60 0.94% 60 0.70%
18 张向荣 60 0.94% 60 0.70%
19 张志宏 60 0.94% 60 0.70%
20 厉市生 60 0.94% 60 0.70%
21 颜怡恰 45 0.70% 45 0.53%
22 江丕坚 45 0.70% 45 0.53%
23 吕孙战 45 0.70% 45 0.53%
24 张高桥 45 0.70% 45 0.53%
25 曾焕群 45 0.70% 45 0.53%
26 林宝贵 45 0.70% 45 0.53%
27 杨楚楚 45 0.70% 45 0.53%
28 姚其正 30 0.47% 30 0.35%
二、社会公众股 — — 2,130 25.00%
合计 6,390 100.00% 8,520 100.00%
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
(二)发行人前十名股东
本次发行前,公司前十名股东及持股情况如下表所示:
序号 股东名称(姓名) 股份(万股) 持股比例(%)
1 颜贻意 2,505 39.20
2 中原九鼎 1,140 17.84
3 颜茂林 330 5.16
4 庄小萍 300 4.69
5 岑均达 210 3.29
6 任秉钧 210 3.29
7 沈爱兰 195 3.05
8 柯泽慧 192 3.00
9 茆利平 150 2.35
10 邱克荣 120 1.88
(三)发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
截至本招股说明书签署日,前十名自然人股东在公司及子公司任职情况如
下:
序号 股东姓名 持股数量(万股) 持股比例(%) 在发行人处任职情况
1 颜贻意 2,505 39.20 董事长、江苏诚意执行董事
2 颜茂林 330 5.16 原料药销售经理
3 庄小萍 300 4.69 董事
4 岑均达 210 3.29 无
5 任秉钧 210 3.29 董事、总经理
6 沈爱兰 195 3.05 董事
7 柯泽慧 192 3.00 副总经理、董事会秘书
8 茆利平 150 2.35 副总经理
9 邱克荣 120 1.88 监事会主席、总经理助理
10 曹华杰 93 1.46 无
(四)国有股份和外资股份、股东中的战略投资者持股及其简况
截至本招股说明书签署之日,本公司不存在国有股份和外资股份,股东中无
战略投资者。
(五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
序号 股东姓名 持股数量(万股) 持股比例(%) 关联关系
1 颜贻意 2,505 39.20 —
2 柯泽慧 192 3.00 颜贻意的外甥女
3 林子津 90 1.41 颜贻意配偶的弟弟
除上述关联关系之外,公司股东之间不存在其他关联关系。
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(六)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺详见本招股说
明书“重大事项提示”之“一、股份流通限制及自愿锁定承诺”。
九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、
委托持股或股东数量超过二百人等情况
截至本招股说明书签署日,发行人没有发行过内部职工股,也不存在工会持
股、职工持股会持股和信托持股、委托代持等名义股东与实际股东不一致的情形
或股东数量超过两百人的情况。
十、发行人员工及社会保障情况
(一)员工基本情况
1、员工人数及变化情况
截至 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日,公
司(包括全资子公司)在册员工人数分别为 588 人、589 人和 580 人。
2、员工专业结构
截至 2016 年 12 月 31 日,公司员工专业结构如下:
专业 人数 比例
管理人员 56 10%
技术人员 119 20%
销售人员 45 8%
财务人员 11 2%
生产人员 244 41%
其他人员 113 19%
总计 588 100%
3、员工受教育程度
截至 2016 年 12 月 31 日,公司员工受教育程度如下:
学历 人数 比例
硕士及以上 10 2%
本科 55 9%
大专 146 25%
大专以下 377 64%
总计 588 100%
4、员工年龄分布
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
截至 2016 年 12 月 31 日,公司员工年龄分布如下:
年龄 人数 比例
30 岁以下 134 23%
30-39 岁 186 32%
40-49 岁 175 30%
50 岁以上 93 16%
总计 588 100%
(二)发行人执行的社会保障制度、住房公积金缴纳情况
公司用工实行劳动合同制,依据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和
国劳动合同法》等法律法规的相关规定,与全体员工签订了劳动合同。
公司及子公司现已严格执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和
医疗保障制度,截至 2016 年 12 月 31 日,公司已按照国家规定为符合条件的员
工缴纳医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险等。
报告期内,公司社会保险和住房公积金缴纳比例情况如下:
诚意药业 江苏诚意
项目
单位缴纳(%) 个人缴纳(%) 单位缴纳(%) 个人缴纳(%)
养老保险 14 8 19/20
医疗保险 8.2/9/9.5 2 8/7
大病统筹 — — 8 元/人/月 —
失业保险 1/1.5/2 0.5/1 1/1.5/2 0.5/1
工伤保险 0.72/0.9/1.8 — 0.9/1 —
生育保险 0.8 — 0.5/1 —
住房公积金 6/5 6/5 8
报告期各期末,公司社会保险和住房公积金缴纳情况如下:
项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
员工总人数 588 589
未缴纳 未缴纳 缴纳 未缴纳
缴纳 缴纳
项目 人数 占比 人 占比 人数 人数 占比
人数 人数

养老保险 541 47 7.99% 539 50 8.49% 505 75 12.93%
失业保险 541 47 7.99% 539 50 8.49% 505 75 12.93%
医疗保险 588 0 0.00% 589 0 0.00% 553 27 4.66%
工伤保险 541 47 7.99% 542 47 7.98% 505 75 12.93%
生育保险 541 47 7.99% 542 47 7.98% 505 75 12.93%
住房公积金 548 40 6.80% 549 40 6.79% 518 62 10.69%
报告期内,公司参加社会保险和住房公积金的人数与各期公司在册员工人数
存在一定差异,主要原因系公司部分员工为退休返聘员工、新入职员工等。公司
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
子公司江苏诚意从 2014 年 1 月开始为员工办理住房公积金缴存登记。
经测算,报告期内公司社会保险和住房公积金若需补缴,其金额及对公司经
营成果的影响如下:
单位:万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
社会保险补缴金额 0.31 1.94 8.15
住房公积金补缴金额 0.02 0.60 1.23
补缴总额 0.33 2.54 9.38
合并报表净利润 6,816.92 5,770.51 5,385.38
补缴总额/合并报表净利润 0.00% 0.04% 0.17%
注:补缴总额根据报告期内当地社会保险、住房公积金缴纳标准计算当期欠缴金额及未足额缴纳的金额(含
因正在办理手续而当期未缴金额)
报告期内公司可能需补缴的社会保险和住房公积金总额占当年净利润的比
例较小且逐年降低,对公司经营成果无重大影响。
2014 年 8 月 21 日,洞头县人力资源和社会保障局出具证明:浙江诚意药业
股份有限公司及其子公司温州三药进出口有限公司自 2011 年 1 月 1 日起至今,
已根据国家及地方有关规定,为公司员工办理了基本养老保险、基本医疗保险、
工伤保险、失业保险、生育保险等社会保险。以上保险金均按规定按时足额缴纳,
无欠缴。该公司不存在违反国家及地方社会保险方面的法律、法规的情形,未受
到过该局的行政处罚。
2017 年 1 月 25 日,温州市洞头区人力资源和社会保障局出具了证明,根据
该证明,浙江诚意药业股份有限公司自 2014 年 1 月 1 日至证明出具日,已根据
国家及地方有关规定,为公司员工办理了基本养老保险、基本医疗保险、工伤保
险、失业保险、生育保险等社会保险。以上保险金均按规定按时足额缴纳,无欠
缴。该公司不存在违反国家及地方社会保险方面的法律、法规的情形,未受到过
该局的行政处罚。
2014 年 8 月 21 日,温州市住房公积金管理中心洞头分中心出具证明:浙江
诚意药业股份有限公司及其子公司温州三药进出口有限公司自 2011 年 1 月 1 日
至今,实施的住房公积金制度符合国家法律法规及本地区关于住房公积金的有关
规定,不存在违反国家及地方有关住房公积金方面的法律、法规的情形,未受到
过该中心的处罚。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
2017 年 1 月 25 日,温州市住房公积金管理中心洞头分中心出具证明,根据
该证明,浙江诚意药业股份有限公司自 2014 年 1 月 1 日至证明出具日,实施的
住房公积金制度符合国家法律法规及本地区关于住房公积金的有关规定,不存在
违反国家及地方有关住房公积金方面的法律、法规的情形,未受到过该中心的处
罚。
2017 年 2 月 6 日,淮安市清江浦区注1人力资源和社会保障局出具证明:江
苏诚意药业有限公司自 2014 年 1 月 1 日至证明出具日,已根据国家及地方有关
规定,为公司员工办理了基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、
生育保险等社会保险。以上保险金均按规定按时足额缴纳,无欠缴。该公司不存
在违反国家及地方社会保险方面的法律、法规的情形,未受到过该局的行政处罚。
2017 年 2 月 10 日,淮安市住房公积金管理中心出具证明:江苏诚意药业有
限公司于 2014 年 1 月份在该中心办理住房公积金缴存登记,住房公积金账号为
00057530,月缴存 157 人,缴存期间未发现有违反住房公积金法律、法规的行
为。
针对公司报告期内部分员工社会保险及住房公积金存在未缴纳的情形,公司
控股股东、实际控制人颜贻意先生出具了《关于发行人员工社会保险及住房公积
金事项的承诺函》,承诺:如果股份公司及其子公司江苏诚意所在地有关社保主
管部门及住房公积金主管部门要求股份公司、江苏诚意对其首次公开发行股票之
前任何期间内应缴的员工社会保险费用(基本养老保险、基本医疗保险、失业保
险、工伤保险、生育保险等五种基本保险)或住房公积金进行补缴或处以罚款,
本人将承担全部的相关费用。
(三)公司薪酬制度、薪酬水平及未来变化趋势
1、薪酬制度
公司员工收入主要由基本工资和绩效奖金两大部分组成。公司员工根据职级
不同,可划分为普通员工、中层管理人员和高层管理人员。
(1)基本工资
基本工资按照员工职务设定不同的等级。
(2)绩效奖金
注:因淮安市行政区归并,2017 年 1 月原淮安市清浦区更名为淮安市清江浦区1
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
销售人员综合考虑销量、货款回收以及客户维护开发等情况发放销售提成奖
励。生产车间人员采用产量和成本综合考核制度,按月进行考核确定绩效奖金。
其他部门的普通员工也按月考核确定绩效奖金。
中层管理人员根据部门绩效,按月考核确定绩效奖金。高管人员按年度绩效
目标考核结果发放年度绩效奖金。此外,公司每年年末根据公司业绩,给中层和
基层员工发放年终慰问金。
公司鼓励普通员工掌握多种技能,对于普通员工按学历、职称、语言能力等
分别发放学历津贴、职称津贴、英语津贴、驾驶津贴、技能津贴等。此外,公司
对加班员工按照国家相应要求支付加班工资。
2、薪酬水平
(1)诚意药业母公司员工年收入情况
单位:元
项 目 2016 年平均收入 2015 年平均收入 2014 年平均收入
普通员工 74,205.00 75,249.00 66,278.00
中层管理人员 181,976.00 163,928.00 175,807.00
高层管理人员 604,560.00 401,561.00 638,445.00
全员平均收入 89,925.00 85,770.00 83,314.00
因 2015 年母公司中层、高层管理人员业绩考核完成情况低于 2014 年,故
其收入低于 2014 年水平。公司严格按照设定的业绩指标对中层和高层管理人员
进行考核,其收入水平与公司年度业绩、考核结果和薪酬政策等相符。
诚意药业母公司位于浙江省温州市洞头区,与当地收入水平比较如下:
单位:元
项 目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
温州市洞头区企业单位在岗职工年平均工资 73,190.00 58,708.00 53,864.00
诚意药业母公司职工年平均收入 85,770.00 83,314.00 68,748.00
注:温州市洞头区企业单位在岗职工年平均工资数据来源于温州市洞头区统计局,截至本招股说明书签署
日 2016 年数据尚未公布
报告期内,诚意药业母公司职工年平均收入水平高于当地企业单位在岗职工
平均收入水平。
(2)江苏诚意公司员工年收入情况
单位:元
项 目 2016 年平均收入 2015 年平均收入 2014 年平均收入
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
普通员工 56,915.00 52,840.00 45,038.00
中层管理人员 89,153.00 82,249.00 72,263.00
高层管理人员 257,763.00 234,362.00 189,676.00
全员平均收入 65,293.00 60,731.00 51,344.00
江苏诚意位于江苏省淮安市,与当地收入水平比较如下:
单位:元
项 目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
江苏省淮安市制造业非私营单位在岗职工年平均工资 53,571.00 46,632.00 39,458.00
江苏诚意职工年平均收入 60,731.00 51,344.00 45,876.00
注:江苏省淮安市制造业非私营单位在岗职工年平均工资数据来源于淮安市统计局,截止本招股说明
书签署日 2016 年数据尚未公布
报告期内,江苏诚意职工年平均收入水平高于当地制造业非私营单位职工平
均收入。
3、公司未来薪酬制度及变化趋势
公司未来将进一步完善薪酬体系,逐步建立员工职业规划制度,建立起适应
公司及行业特点且保证员工个人与公司协同成长的薪酬制度。
公司董事会将根据公司业绩情况,对员工薪酬标准进行定期调整,通过完善
激励机制来调动员工的工作积极性,并使员工收入水平和公司业绩水平同步实现
增长。
十一、发行人、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东以及作为
股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况
(一)避免同业竞争和减少关联交易的承诺
发行人控股股东及实际控制人颜贻意出具了《关于不从事同业竞争的承诺
函》和《关于减少和规范关联交易的承诺函》,详细内容参见本招股说明书“第七
节 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“(二)控股股东、实际控制人为避
免同业竞争而出具的承诺”和“五、发行人规范和减少关联交易的措施”。
公司持股 5%以上的其他股东中原九鼎、颜茂林分别出具了《关于不从事同
业竞争的承诺函》,详细内容参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之
“二、同业竞争”之“(三)持股 5%以上的其他股东为避免同业竞争而出具的承诺”。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
(二)股东所持股份的流通限制和锁定股份的承诺
发行人股东和作为发行人股东的董事、监事及高级管理人员所持股份的流通
限制和锁定股份承诺详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、股份流通限制及自
愿锁定承诺”。
(三)承担补缴员工社会保险及住房公积金的承诺
发行人控股股东及实际控制人颜贻意关于承担补缴员工社会保险及住房公
积金的承诺,详见本节“十、发行人员工及社会保障情况”之“(二)发行人执行的
社会保障制度情况、住房公积金缴纳情况”。
(四)避免资金占用的承诺
2014 年 9 月,发行人控股股东及实际控制人颜贻意向公司出具了《关于不
占用浙江诚意药业股份有限公司资金的承诺函》,承诺:“本人及本人控制的企业
将严格遵守股份公司《防范控股股东及关联方占用公司资金专项制度》的相关规
定,不以任何直接或间接的形式占用股份公司资金,不与股份公司发生非经营性
资金往来。”
(五)关于公司上市后稳定股价的承诺
发行人制定了上市后稳定股价的预案,公司控股股东、董事和高级管理人员
出具了相关承诺,详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、公司上市后稳定股价
的预案及承诺”。
(六)关于 5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺
发行人持股 5%以上股东颜贻意、中原九鼎和颜茂林关于持股意向及减持意
向的承诺,详见本招股说明书“重大事项提示”之“三、持股 5%以上股东持股意向
及减持意向的承诺”。
(七)发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关
于公司首次公开发行股票招股说明书披露信息不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏的承诺
发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于本招股
说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺,详见本招股说明书“重
大事项提示”之“四、关于招股说明书披露信息不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏的承诺”。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
(八)发行人董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施能够得
到切实履行作出的承诺
发行人董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履
行作出的承诺,详见本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、本次发
行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施”之“(五)董事、高级管理人员
对公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出的承诺”。
(九)发行人及其控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人
员关于未履行承诺的约束措施
发行人及其控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员关于未
履行承诺的约束措施,详见本招股说明书“重大事项提示”之“五、相关责任主体未
履行承诺的约束措施”。
(十)发行人、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董
事、监事、高级管理人员作出的重要承诺的履行情况
截至本招股说明书签署日,发行人、实际控制人、持有 5%以上股份的主要
股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺履行情况良好,未
出现不履行承诺的情形。
(十一)保荐机构和发行人律师关于发行人、实际控制人、持有 5%以上股
份的主要股东及发行人的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺的核查意

保荐机构认为,发行人、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东及发行
人的董事、监事、高级管理人员作出的上述承诺内容合法、合规、合理;相关责
任主体所作的未能履行承诺时的约束措施及时有效、具有可操作性,能够最大限
度维护发行人上市之后的稳定发展,保护中小投资者的利益。
发行人律师认为,发行人及其股东、董事、监事及高级管理人员等责任主体
出具的相关承诺及约束措施符合法律、法规、规范性文件的相关规定,合法有效。
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第六节 业务与技术
一、发行人主营业务及其变化情况
本公司专业从事化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售,产品覆盖范围
涉及关节炎类、利尿类、安神补脑类、抗病毒及抗肿瘤类等,主要产品包括盐酸
氨基葡萄糖原料药及制剂、托拉塞米注射液及胶囊、天麻素原料药、利巴韦林及
硫唑嘌呤原料药等。其中,盐酸氨基葡萄糖原料药及制剂、托拉塞米制剂及天麻
素原料药主攻国内市场,利巴韦林及硫唑嘌呤原料药主要出口。
目前公司及子公司拥有 65 个药品生产批准文号。其中 43 个品规被列入国
家医保目录(其中甲类品规 31 个,乙类品规 12 个),15 个药物被列入《国家基
本药物目录》(2012 年版),常年生产品规 31 个。
截至本招股说明书签署日,公司拥有国家新药品种 4 项,其中二类新药 3
项,四类新药 1 项;拥有发明专利 9 项,实用新型专利 3 项。
公司自设立以来,主营业务没有发生重大变化。
二、发行人所处行业基本情况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司属
于医药制造业(分类代码为 C27)。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》
(GB/T 4754-2011),公司主导产品属于化学药品原料药制造(分类代码为
C2710)、化学药品制剂制造(分类代码为 C2720)。
(一)行业管理体制及相关政策法规
1、行业主管部门
医药行业的主管部门是国家卫生和计划生育委员会、国家发展和改革委员会
以及国家各级食品药品监督管理部门。
国家卫生和计划生育委员会主要负责推进医药卫生体制改革、负责建立国家
基本药物制度并组织实施、统筹规划与协调全国卫生资源配置。
国家发展和改革委员会负责研究拟定医药行业发展规划,推进落实医药工业
产业政策,指导行业结构调整以及实施行业管理;制订药品价格政策,监督价格
政策的执行,调控药品价格总水平。
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国家食品药品监督管理总局为国务院直属机构,主管全国药品监督管理工
作,主要负责起草药品监督管理的法律法规草案,拟订政策规划,制定部门规章;
负责组织制定、公布国家药典等药品标准、分类管理制度并监督实施;负责制定
药品研制、生产、经营、使用质量管理规范并监督实施;负责药品注册并监督检
查;负责指导地方食品药品监督管理工作。省、自治区、直辖市食品药品监督管
理部门负责本行政区域内的药品监督管理工作。
2、行业管理体制
医药企业必须遵循医药行业管理体制,该体制主要围绕三个方面:药品生产
经营行业准入许可、强制性质量管理规范认证、药品注册管理。具体包括:药品
生产许可证制度、药品生产质量管理规范(GMP)、药品注册管理制度、国家药
品标准制度、药品价格管理制度、处方药和非处方药分类管理制度等。医药行业
管理体制依据《中华人民共和国药品管理法》及实施条例,以及各细分管理办法、
规范及标准执行。
(1)药品生产许可制度
根据《中华人民共和国药品管理法》(主席令第 45 号)第七条规定,开办
药品生产企业,须经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门
批准并发给《药品生产许可证》。无《药品生产许可证》的,不得生产药品。《药
品生产许可证》应当标明有效期和生产范围,到期重新审查发证。
(2)药品生产质量管理规范制度
根据《中华人民共和国药品管理法》(主席令第 45 号)第九条规定,药品
生产企业必须按照国务院药品监督管理部门依据本法制定的《药品生产质量管理
规范》组织生产。药品监督管理部门按照规定对药品生产企业是否符合《药品生
产质量管理规范》的要求进行认证;对认证合格的,发给认证证书。
(3)药品注册管理制度
根据《药品注册管理办法》(局令第 28 号),药品注册管理制度包括新药申
请、新药监测期、仿制药申请和再注册申请等。
① 新药申请
新药申请,是指未曾在中国境内上市销售的药品的注册申请。对已上市药品
改变剂型、改变给药途径、增加新适应症的药品注册按照新药申请的程序申报。
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改变剂型但不改变给药途径,以及增加新适应症的注册申请获得批准后不发
给新药证书;靶向制剂、缓释、控释制剂等特殊剂型除外。
② 新药监测期
国家食药监局根据保护公众健康的要求,可以对批准生产的新药品种设立监
测期。监测期自新药批准生产之日起计算,最长不得超过 5 年。监测期内的新药,
国家食药监局不批准其他企业生产、改变剂型和进口。
新药进入监测期之日起,国家食药监局已经批准其他申请人进行药物临床试
验的,可以按照药品注册申报与审批程序继续办理该申请,符合规定的,国家食
药监局批准该新药的生产或者进口,并对境内药品生产企业生产的该新药一并进
行监测。
新药进入监测期之日起,不再受理其他申请人的同品种注册申请。已经受理
但尚未批准进行药物临床试验的其他申请人同品种申请予以退回;新药监测期满
后,申请人可以提出仿制药申请或者进口药品申请。
③ 仿制药申请
仿制药申请,是指生产国家食药监局已批准上市的已有国家标准的药品的注
册申请;但是生物制品按照新药申请的程序申报。仿制药申请人应当是药品生产
企业,其申请的药品应当与《药品生产许可证》载明的生产范围一致。
④ 再注册申请
再注册申请,是指药品批准证明文件有效期满后申请人拟继续生产或者进口
该药品的注册申请。国家食药监局核发的药品批准文号、《进口药品注册证》或
者《医药产品注册证》的有效期为 5 年。有效期届满,需要继续生产或者进口的,
申请人应当在有效期届满前 6 个月申请再注册。
(4)国家药品标准制度
国家药品标准是指国家为保证药品质量所制定的质量指标、检验方法以及生
产工艺等的技术要求,包括《中华人民共和国药典》、《中华人民共和国卫生部药
品标准》、《国家食品药品监督管理局国家药品标准》等。国务院药品监督管理部
门组织药典委员会负责国家药品标准的制定和修订。国家药品标准没有规定的,
须按照省、自治区、直辖市人民政府食品药品监督管理部门制定的规范标准执行。
(5)国家基本药物制度
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2009 年 3 月 17 日国务院发布的《关于深化医药卫生体制改革的意见》指
出,我国将建立国家基本药物制度。中央政府统一制定和发布国家基本药物目录。
2009 年 8 月 18 日,国家发改委、卫生部等 9 部委发布了《关于建立国家基本
药物制度的实施意见》,标志着我国建立国家基本药物制度工作正式实施。
2013 年 3 月 13 日,卫生部发布了《国家基本药物目录(2012 版)》,该目
录分为化学药品和生物制品、中成药、中药饮片三个部分,其中,化学药品和生
物制品 317 种,中成药 203 种,中药饮片不列具体品种,共计 520 种。
(6)药品价格管理制度
根据《中华人民共和国药品管理法》第五十五条规定,依法实行市场调节价
的药品,药品的生产企业、经营企业和医疗机构应当按照公平、合理和诚实信用、
质价相符的原则制定价格,为用药者提供价格合理的药品。药品的生产企业、经
营企业和医疗机构应当遵守国务院价格主管部门关于药价管理的规定,制定和标
明药品零售价格,禁止暴利和损害用药者利益的价格欺诈行为。
2015 年 5 月 4 日,国家发展改革委会同国家卫生计生委、人力资源和社会
保障部等部门联合发出《关于印发推进药品价格改革意见的通知》(发改价格
[2015]904 号),决定从 2015 年 6 月 1 日起取消除麻醉药品和第一类精神药品外
药品政府定价,完善药品采购机制,发挥医保控费作用,药品实际交易价格主要
由市场竞争形成。此前有关药品价格管理政策规定,凡与该通知规定不符的一律
废止,以该通知规定为准。
该通知附件《推进药品价格改革的意见》对改革药品价格形成机制进行了具
体规定:(一)医保基金支付的药品,由医保部门会同有关部门拟定医保药品支
付标准制定的程序、依据、方法等规则,探索建立引导药品价格合理形成的机制;
(二)专利药品、独家生产药品,建立公开透明、多方参与的谈判机制形成价
格;(四)麻醉药品和第一类精神药品,仍暂时实行最高出厂价格和最高零
售价格管理;(五)其他药品,由生产经营者依据生产经营成本和市场供求情况,
自主制定价格。
(7)处方药和非处方药分类管理制度
我国实行处方药和非处方药分类管理制度。根据《处方药与非处方药分类管
理办法(试行)》(局令第 10 号)规定,根据药品品种、规格、适应症、剂量及
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给药途径不同,对药品分别按处方药与非处方药进行管理。处方药必须凭执业医
师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用;非处方药不需要凭执业医师或执
业助理医师处方即可自行判断、购买和使用。国家药品监督管理局负责处方药与
非处方药分类管理办法的制定。各级药品监督管理部门负责辖区内处方药与非处
方药分类管理的组织实施和监督管理。
3、行业主要法律、法规及适用标准
医药行业的主要法律、法规及适用标准如下表所示:
序号 法律法规名称 文号 发布单位 发布日期 施行日期
《中华人民共和国药品管 全国人民代表大
1 主席令第 45 号 2001-02-28 2001-12-01
理法》 会常务委员会
《中华人民共和国药品管 国 务 院 令 第 360
2 国务院 2002-08-04 2002-09-15
理法实施条例》 号
3 《药品注册管理办法》 局令第 28 号 国家食药监局 2007-07-10 2007-10-01
药品生产质量管理规范
4 卫生部令第 79 号 卫生部 2011-01-17 2011-03-01
(2010 年修订)
《药品不良反应报告和监
5 卫生部令第 81 号 卫生部 2011-05-04 2011-07-01
测管理办法》
6 《药品召回管理办法》 局令第 29 号 国家食药监局 2007-12-10 2007-12-10
《药品说明书和标签管理
7 局令第 24 号 国家食药监局 2006-03-15 2006-06-01
规定》
《药品生产监督管理办
8 局令第 14 号 国家食药监局 2004-08-05 2004-08-05
法》
《直接接触药品的包装材
9 局令第 13 号 国家食药监局 2004-07-20 2004-07-20
料和容器管理办法》
《药品包装用材料、容器
10 局令第 21 号 国家食药监局 2000-04-29 2000-10-01
管理办法》(暂行)
处方药与非处方药分类管
11 局令第 10 号 国家食药监局 1999-06-18 2000-01-01
理办法(试行)
《关于做好药品再注册审 国 食 药 监 注
12 国家食药监局 2009-07-31 -
查审批工作的通知》 〔2009〕387 号
《关于做好药品再注册审 国 食 药 监 注
13 国家食药监局 2010-09-29 -
查审批工作的补充通知》 〔2010〕394 号
国家食药监局公
《中华人民共和国药典》
14 告 2015 年第 67 国家食药监局 2015-06-05 2015-12-01
2015 年版

《总局关于发布化学药品
15 注册分类改革工作方案的 2016 年第 51 号 国家食药监局 2016-03-04 2016-03-04
公告》
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序号 法律法规名称 文号 发布单位 发布日期 施行日期
《国务院办公厅关于印发
国办发〔2016〕41
16 药品上市许可持有人制度 国务院办公厅 2016-05-26 2016-05-26

试点方案的通知》
《国务院办公厅关于印发
深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 国办发〔2016〕26
17 国务院办公厅 2016-04-21 -
2016 年重点工作任务的 号
通知》
(二)行业相关发展规划及政策
1、国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要
国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要第六章《强化科技创新引领作
用》第一节“推动战略前沿领域创新突破”中指出:坚持战略和前沿导向,集中支
持事关发展全局的基础研究和共性关键技术研究,更加重视原始创新和颠覆性技
术创新。聚焦目标、突出重点,加快实施已有国家重大科技专项,部署启动一批
新的重大科技项目。加快突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生
物医药、智能制造等领域核心技术。加强深海、深地、深空、深蓝等领域的战略
高技术部署......。
国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要第四十一章《拓展蓝色经济空
间》第一节“壮大海洋经济”中指出:优化海洋产业结构,发展远洋渔业,推动海
水淡化规模化应用,扶持海洋生物医药、海洋装备制造等产业发展,加快发展海
洋服务业。发展海洋科学技术,重点在深水、绿色、安全的海洋高技术领域取得
突破。推进智慧海洋工程建设。创新海域海岛资源市场化配置方式。深入推进山
东、浙江、广东、福建、天津等全国海洋经济发展试点区建设......。
2、《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》(国发[2010]32 号)
国发[2010]32 号文中指出要努力实现重点领域快速健康发展,其中包括生
物产业。并提出要大力发展用于重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗和诊断
试剂、化学药物、现代中药等创新药物大品种,提升生物医药产业水平……推进
生物制造关键技术开发、示范与应用。加快海洋生物技术及产品的研发和产业化。
3、《医药工业发展规划指南》(工信部联规[2016]350 号)
工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部、商务部等六部委
2016 年 10 月联合印发的《医药工业发展规划指南》中指出:医药工业是关系国
计民生的重要产业,是中国制造 2025 和战略性新兴产业的重点领域,是推进健
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康中国建设的重要保障。把握产业技术进步方向,瞄准市场重大需求,大力发展
生物药、化学药新品种、优质中药等,加快各领域新技术的开发和应用,促进产
品、技术、质量升级。……优化出口结构,促进出口增长。巩固化学原料药国际
竞争地位,提高精深加工产品出口比重,增加符合先进水平 GMP 要求的品种数
量。立足原料药产业优势,实施制剂国际化战略,全面提高我国制剂出口规模、
比重和产品附加值,重点拓展发达国家市场和新兴医药市场。
《医药工业发展规划指南》还指出,培育支持中小企业上市,促使企业规范
公司治理结构,转换经营机制。鼓励社会资本发展并购基金,拓宽企业兼并重组
融资渠道。
4、《国务院关于印发生物产业发展规划的通知》(国发[2012]65 号)
国务院 2012 年 12 月发布的《国务院关于印发生物产业发展规划的通知》
指出要突出高品质发展,提升生物医药产业竞争力。以满足不断增长的健康需求
和增强产业竞争力为目标,组织实施生物技术药物发展等行动计划,通过完善新
药研制基础支撑平台和共性技术平台、开展产业化示范应用、加强先进技术规范
推广应用和完善医药管理体制机制等,全面提升生物医药企业的创新能力和产品
质量管理能力,加快生物技术药物、化学药物、中药等新产品与新工艺开发和产
业化,增强区域支撑配套能力,积极推动行业结构调整,做大做强生物医药产业。
该发展规划中还提到要加强海洋生物资源开发利用。其中指出加快海洋生物
活性物质的开发应用,发展工业用酶、医用功能材料、生物分离材料、绿色农用
生物制剂、创新药物等海洋新产品。建设海洋生物库等产业发展公共服务平台。
提高海洋水产综合加工技术及加工废弃物高值化利用水平,加强远洋生物资源探
捕开发,提高远洋新品种的利用水平。
5、《国务院办公 厅关于促 进医药产业健 康发展 的指导意见》(国办发
[2016]11 号)
国务院办公厅 2016 年 3 月 4 日发布的《国务院办公厅关于促进医药产业健
康发展的指导意见》指出,医药产业是支撑发展医疗卫生事业和健康服务业的重
要基础,是具有较强成长性、关联性和带动性的朝阳产业,在惠民生、稳增长方
面发挥了积极作用。大力发展医药产业,对于深化医药卫生体制改革、推进健康
中国建设、培育经济发展新动力具有重要意义。该指导意见还指出主要目标是到
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2020 年医药产业规模进一步壮大,主营业务收入年均增速高于 10%,工业增加
值增速持续位居各工业行业前列。并提出支持符合条件的创新型医药生产企业上
市融资、发行债券、并购、重组。
综上,本公司所处的化学药品原料药制造、化学药品制剂制造行业及涉及的
海洋生物医药行业为国家政策鼓励和重点支持的领域。
(三)发行人所处行业发展概况
公司所处行业为化学制药(包括化学药品制剂及化学药品原料药制造)行业,
随着经济的发展、人口老龄化、医疗制度改革以及药品研发水平不断提升,整个
行业将保持长期稳定的增长。
1、全球医药行业发展概况
2010-2013 年,全球医药市场维持稳健成长态势,从 2010 年的 7,936 亿美
元增长至 2013 年的 8,993 亿美元,2014 年开始医药市场呈现较快增长,主要是
由于美国市场 2014 年创新药大量上市,降低了专利悬崖的影响。2010-2015 年
复合增长率达到 6.14%,预计在 2015-2019 年,国际药品市场进入一个增长的
慢周期。但由于药物属于刚性需求,预计未来净增长还将会十分强劲,到 2019
年世界药品市场将接近 1.22 万亿美元。
2010-2019 年世界药品市场规模及增速
数据来源:IMS,CFDA 南方所
2、我国医药行业发展概况
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在全球医药市场保持增长的大环境下,随着我国人民对自身健康的重视程度
因生活水平的提高而不断提升,各种常见疾病的发病率也因为人口老龄化的发展
与生活方式的改变而逐步提高以及逐步深化的医疗卫生体制改革均刺激着医药
制造行业快速发展,整体呈现出良好的发展趋势。2002 年到 2015 年,我国医
药制造业收入从 2,221 亿元上升到 25,537 亿元,平均复合增长率达 20.67%。
随着医药产业升级、医药企业加速整合、医保制度的全面推进、用药结构及药品
价格的逐渐合理,我国医药行业将进入黄金发展期。
2002-2015 年我国医药制造业收入
数据来源:国家统计局
在医药行业各子行业中,化学药品制剂及化学原料药占比最大,2014 年二
者销售收入合计占到整体行业收入的 45.20%,其次为中成药及中药饮片,合计
占到总收入的 31.30%。生物制品、中药饮片、卫生材料及医药用品 2014 年同
比增长 15%以上,高于行业平均水平。
2014 年医药行业各子行业收入情况
子行业 销售额(亿元) 所占比重 同比增长
化学原料药 4,240.35 18.18% 11.01%
化学药品制剂 6,303.71 27.02% 9.99%
生物制品 2,749.77 11.79% 15.47%
卫生材料及医药用品 1,662.32 7.13% 18.89%
中成药 5,806.46 24.89% 14.64%
中药饮片 1,495.63 6.41% 18.76%
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其他 1,067.38 4.58% 13.77%
数据来源:国家统计局
3、我国化学原料药及化学制剂行业发展概况
化学制药行业占我国医药行业的比重最大,近年来进入一个产业调整、市场
分化、企业重组的阶段,化学制药企业的两极分化、优胜劣汰的进程不断加快。
这一进程使得中国制药企业向两个主体医药市场演变:一个是大规模的普药市
场,另一个是特色药品市场。伴随着产业结构的优化及医药行业大背景的繁荣,
近年来化学制剂整体市场保持高速增长。2002 年到 2014 年,我国化学制剂行
业收入从 676.87 亿元上升到 6,303.71 亿元,平均复合增长率达 20.4%。
2002-2014 年我国化学制剂行业收入
数据来源:国家统计局
我国是世界最大的原料药生产国,可生产化学原料药近 1,500 种。近年来原
料药行业一直维持了稳步的增长速度,2002-2014 年我国化学原料药行业收入复
合增长率达 16.9%,已经成为我国医药工业的支柱。我国原料药的生产品种、生
产能力和产量都跻身于世界前列,成为世界医药原料药市场中举足轻重的主要力
量。自 2004 年起,由于全面实施药品 GMP 认证,行业优胜劣汰,产业集中度
得到了大幅提高、国际市场地位提高,行业发展步入快车道,2005 年行业收入
突破 1,000 亿元,2014 年我国化学原料药行业收入总额实现 4,240.35 亿元,相
比 2005 年增长了 254.1%。
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2002-2014 年我国化学原料药行业收入
数据来源:国家统计局
4、我国原料药出口形势分析
中国原料药产业以出口为导向,在全球原料药产业转移趋势的推动下,虽然
受价格波动和汇率等因素影响,增长会放缓,但国际市场的旺盛需求使得我国原
料药出口量保持稳定增长。同时国内自 2012 年 8 月 1 日起施行限抗令—《抗菌
药物临床应用管理办法》(卫生部令第 84 号),国内原料药需求萎缩,导致更多
企业挤向出口,竞争将会越来越严重。2014 年我国原料药出口额 605.13 亿元,
同比增长 7.0%。
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2009-2014 年我国化学原料药行业出口额
数据来源:海关总署
近年来,随着原料药行业竞争的加剧,中国原料药企业已经开始从生产粗放
型的低端中间体向精细型的高端产品转变,不断向下游供应链延伸和转移,国内
深加工能力在逐步增强。同时,国内企业开始积极获取国际认证,提高原料药质
量,并注重发展特色原料药,以拓展中国原料药的出口空间。
(四)发行人主要产品所处细分行业发展状况
本公司从事化学药品原料药及制剂的生产,主要产品涉及关节类药物、利尿
类药物、抗病毒药物、抗肿瘤药物、安神补脑类药物等细分市场。
1、关节炎药物市场
骨关节炎是一种慢性、非炎症性关节疾病,多发于中年以后人群。临床上以
关节疼痛、变形和活动受限为特点。目前治疗骨关节炎药物主要有以下几类:
(1)消炎镇痛药物:此类药物对骨关节炎的基本病变不产生影响,但能较
快地止痛和改善症状,如非甾体类消炎药物美洛昔康片、尼美舒利胶囊等。
(2)肾上腺皮质激素:消炎止痛作用迅速,对于关节腔积液的病例效果好,
采用关节腔内注射。但对病因和发病机理无影响。
(3)透明质酸:可减少关节内的摩擦,缓解疼痛,改善功能。采用关节腔
内注射。
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(4)氨基葡萄糖:可阻断骨关节炎的发病机制,促使软骨细胞合成具有正
常结构的蛋白多糖,并抑制损伤组织和软骨的酶(如胶原酶、磷脂酶 A2)的产
生,减少软骨细胞的损坏,改善关节活动,缓解关节疼痛,延缓骨关节炎症病程。
公司主要产品盐酸氨基葡萄糖属于这一类别。
(5)超剂量抗氧化维生素以及超氧化物歧化酶(SOD):能清除氧代谢过
程中产生的副产品,从而减少对关节软骨的损害。
目前我国人口老龄化的趋势日益严峻,同时由于经济发展所带来居民生活水
平的提高,使得人们的肥胖问题日渐凸显。而年龄和肥胖正是骨关节炎最直接最
普遍的发病因素。患病人群上升为骨关节炎的用药市场带来扩容。我国骨关节炎
化学药物市场规模从 2008 年的 36.88 亿元增长至 2015 年的 132.48 亿元,年复
合增长率高达 20.04%。预计骨关节炎的市场将会呈继续走高的趋势,在 2018
年整体市场规模或会突破 228 亿元。
国内骨关节炎化学药物市场发展趋势
2008-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
2、利尿类药物市场
任何可以增加尿液量的药物,皆可称为利尿剂。咖啡因、小红莓汁和酒精都
是效果较弱的利尿剂。医学上,利尿剂原理是增加排放尿液中钠及水的比例来减
轻症状,是世界范围内临床应用很广的一种处方药。
常用的利尿药根据其作用部位的不同分为四类:
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(1)主要作用于肾髓拌升支皮质部的利尿药:噻嗪类如双氢克尿塞、环戊
氯噻嗪、苄氟氯噻嗪、氯噻酮等。
(2)主要作用于肾髓袢升支髓质部的利尿药:如呋塞米、托拉塞米及布美
他尼等。
(3)主要作用于远曲小管的利尿药:如安体舒通、氨苯蝶啶、氨氯吡咪。
(4)主要作用于近曲小管的利尿药:如醋氮酰胺、甲醋陛胺、二氯磺胺。
利尿剂作为抗高血压的基础用药,同时可与其他药物进行联合降压治疗。另
外,利尿剂的适应症扩展还可用于心力衰竭、高冠心病风险、糖尿病及卒中的预
防,也是治疗水肿及心脏病、肝脏病、脑水肿等疾病的常用药物,其不仅可改善
临床症状,还可改善器官的功能状态。
近年来,随着我国高血压这类富贵病的发病率一直居高不下,抗高血压药物
在医院用药市场的销售规模持续稳步上升。利尿剂作为抗高血压的基础用药,市
场概况与抗高血压用药的总体市场走势基本一致。2008-2010 年,利尿剂市场保
持 20%上下的增长,在 2011 年由于受到高血压用药降价的影响,导致增幅回落
至 8.91%。在市场供求关系的调节下 2012 年增幅出现明显反弹,随后 2013 年、
2014 年和 2015 年市场增速放缓,同比增长分别为 7.13%、11.86%和 12.10%。
根据 CFDA 南方所的预测,国内利尿剂市场规模 2018 年或突破 20 亿元,增长
趋于稳定。
国内利尿剂药物市场发展趋势及预测
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2008-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
3、安神补脑类药物市场
近年来,随着社会压力逐渐加大、周围环境变化加快以及人们的健康意识提
升,安神补脑类药物的市场需求量日益增大。安神补脑类药物具有较好的镇静和
安眠作用,对神经衰弱、失眠、头痛症状有缓解作用。我国安神补脑类药物市场
销售额保持较稳定的增长势头,由 2008 年的 25.96 亿元上升至 2015 年的 57.21
亿元(按照实际零售价计),年均复合增长率为 11.95%,市场成长性较好。根据
CFDA 南方所合理预测,国内安神补脑类药物市场 2016 年~2018 年复合增长率
在 10%左右,2018 年整体市场规模预计在 78.11 亿元左右。
国内安神补脑类药物市场发展趋势
2008-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
4、抗病毒药物市场
病毒是最小的病原微生物,但病毒的传播最广,是目前世界上发病率最高的
传染性疾病之一。在临床上较多的疾病与病毒感染有关。随着人类社会快节奏的
发展和国际间频繁交流,新生病毒不断滋生传播,威胁着人们的健康,因此抗病
毒类药物近年来迅速发展成一大类药物,现已成为国内外医药市场上令人瞩目的
活跃产品之一。
目前市场抗病毒药物以化学药品为主,主要包括广谱类药物(阿昔洛韦、利
巴韦林、伐昔洛韦、泛昔洛韦、更昔洛韦等)、核苷类逆转录酶抑制剂(阿德福
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韦酯、恩夫韦肽、拉米夫定、替比夫定和齐多拉米双夫定等)、蛋白酶抑制剂(奥
司他韦、金刚乙胺和沙奎那韦)以及其他抗病毒药物(抗艾滋病用药和膦甲酸钠)。
根据 GBI Research 的报告《Antivirals Market to 2017》,全球抗病毒药物
市场呈现温和增长。随着患病人群的增加、预防意识的提高、现主打产品专利到
期以及疗效更好的新药上市,预计整体市场未来有望进一步增长。根据 GBI
Research 数据,2010 年全球抗病毒市场约 221 亿美元,预计 2017 年可达 301
亿美元,年均复合增长率 4.5%。整个市场主要驱动力为人类免疫缺陷病毒/艾滋
病的治疗。我国抗病毒药物的研制起步较晚,在临床上能有效地治疗病毒性疾病
的药物较为匮乏。近 10 年来,随着 AIDS 和病毒性肝炎等疾病在全球迅速蔓延,
非典型性肺炎、禽流感病毒、疱疹病毒、呼吸道合胞病毒、甲型 H1N1 流感病毒
的轮番侵袭,促进了我国抗病毒药物的研制及销售市场的迅速发展,为抗病毒药
物带来了广阔的市场空间。2008 至 2015 年,我国抗病毒药物的市场销售额逐
年增长,2015 年达 262 亿元,年复合增长率为 15%。根据 CFDA 南方所合理
预测,至 2018 年该类别用药市场销售额可达 364 亿元。
国内抗病毒药物市场发展趋势
2008-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
5、抗肿瘤药物市场
除了发展中国家与新兴工业国家的癌症发病率在增加之外,以美国为首的西
方发达国家的癌症发病率同样居高不下。同时,单克隆抗体、激酶抑制剂等新型
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抗癌药物持续推向市场,助推抗癌药物市场快速扩张。尽管有一些重磅药品面临
专利悬崖的困境,但由于各大药企热衷于肿瘤药物研发,后续产品及时补充,使
得抗肿瘤药物在疾病治疗领域将继续占据绝对优势。2009-2014 年全球抗肿瘤药
物市场规模如下:
2009-2014 年全球抗肿瘤药物市场规模
数据来源:IMS
抗肿瘤药物市场最显著的特点是品种繁多,作用机理、适用症及临床使用中
有较强的针对性和差异性。临床上常用的抗肿瘤药物已近百种,主要分为抗代谢
药、抗肿瘤激素类、抗肿瘤抗生素、植物碱及其衍生物类、烷化剂等。肿瘤治疗
具有特殊性,患者需要全程接受科学正规治疗以延缓肿瘤进展或防止肿瘤复发,
因此发病率升高、死亡率降低意味着患者长期治疗的概率增加,导致对治疗药物
的需求增加,未来十年全球抗肿瘤药物的市场空间依然很大。2008 年至 2015
年间我国抗肿瘤药物的市场规模稳步增长,市场规模由 289.86 亿元增长到
970.01 亿元,复合增长率为 18.83%。根据 CFDA 南方所的预测,2015 年至 2018
年我国抗肿瘤药物市场年均复合增长率约为 14.27%,预计至 2018 年该类别用
药市场销售额可达 1,447.42 亿元。
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国内抗肿瘤药物市场发展趋势
2008-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
(五)进入本行业的主要壁垒
1、行业准入壁垒
药品的生产、销售与使用直接关系到人民的生命健康,为确保用药安全有效,
我国对药品生产经营实行许可证制度,在行业准入、生产经营等方面制定了一系
列严格的法律、法规及行业标准,以加强对医药行业的监管。
药品生产企业在生产药品前必须取得 CFDA 颁发的《药品生产许可证》并
获得药品批准文号,所有药品及原料药的生产需要符合 GMP 要求。原料药出口
为主的医药企业在出口前须取得各进口国药品监管当局(FDA、TGA、EDQM、
HSA 等)核发的认证证书。该类认证对公司生产设备、流程工艺、内控体系等
的要求严格、定期现场审计。因此,严格的政策壁垒大大提高了行业的市场准入
标准。
2、资金壁垒
医药行业属于资本密集型,具有高投入、长周期、高风险的特点。药品开发
从前期的临床前研究、临床试验、中试生产到产业化生产,平均需要 8~10 年,
且要投入大量的人力物力,投资回收期较长。药品生产所需专用设备多,有些重
要仪器设备尚需要依赖进口,或需要特别定制非标准设备。随着我国医药行业发
展的日益规范化,医药产业技术水平、工艺要求以及产品质量标准大幅提高,如
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GMP 厂房建设费用昂贵,没有一定的技术、资金支持将无法适应医药产业规范
运营的要求。同时,医药企业后期建设销售网络也需要大量资金支持,一种新的
药品要想在较短时间内占领市场,在市场推广与销售队伍建设过程中投入巨大。
因此,从研发、生产到下游市场,大量的资金需求以及投资的长期性成为医药行
业的进入壁垒。
3、技术壁垒
医药行业具有多技术融汇、工艺复杂、知识密集的特点,自主研发能力和制
备技术水平是医药企业最重要的核心竞争力。新药的开发严重依赖于企业的研发
平台以及研究人员的技术水平,需要长时间积累,药品一旦研发成功并产业化将
形成较高的技术壁垒,一定时期内在市场上具有垄断优势,缺乏相应技术积累的
公司很难在短时间内占领市场。
(六)行业市场供求情况及变动原因
医药行业是我国国民经济的重要组成部分,随着人均可支配收入提高、城镇
化加快、人口老龄化趋势加速、居民卫生健康意识的增强,我国医药市场需求保
持稳定增长。政府方面加大医疗卫生投入,不断完善基本医疗保障体系,促进医
药产业健康发展、产值快速提升。此外,医药产品较之其他消费品,价格弹性低、
需求稳定,不易受突发性和偶然性因素的影响。我国医药行业产、销衔接情况较
好,近几年公司所处的化学原料药及制剂行业产销率一直维持在高位,是一个稳
定增长的朝阳产业。
(七)行业利润水平的变化趋势及原因
中国原料药行业近几年得到较快发展,2014 年化学原料药行业利润总额达
312 亿元,比 2002 年的 38 亿元增长 717.5%,2002 年-2014 年平均复合增长
率达 19.1%,高于 2002 年-2014 年化学原料药行业收入复合增长率 16.9%。中
国原料药行业虽然一直保持快速增长势头,但也经历了几轮跌宕周期。原料药行
业成本持续增长,但在激烈市场竞争背景下,价格未能相应的增长,2005 年下
半年开始出现销售收入和利润增长都下跌的现象。2007 年因为原料药国际市场
价格上涨才顺势带动了中国化学原料药销售收入和销售利润的增长率上升,步入
了新一轮增长周期。2011 年化学原料药行业利润增速达到顶峰,之后由于低端
产能过剩价格受压,利润出现负增长,化学原料药行业进入了又一波行业整合期。
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2002-2014 年化学原料药行业利润总额 2002-2014 年化学原料药行业收入利润变化
数据来源:国家统计局
2014 年中国化学药品制剂行业利润总额达 734 亿元,比 2002 年的 65 亿元
增长 1,030.4%,2002 年-2014 年平均复合增长率达 22.4%,略高于 2002 年-2014
年化学药品制剂行业收入复合增长率 20.4%。化学制药企业盈利能力不断提高,
主要受益于国内居民患病率的增高以及国家对医疗卫生投入的追加,从而带动医
院终端的需求增加。化学药在临床用药中所占份额最大,直接受到医改拉动,新
医改药品政策推行后,行业的利润向优势企业集中,受到医改拉动的企业和具备
仿制药研发生产能力的企业在市场中的竞争地位将得以巩固。
2002-2014 年化学制剂行业利润总额 2002-2014 年化学制剂行业收入利润变化
数据来源:国家统计局
(八)与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况对发行人所处行
业的影响
1、上游行业对本行业的影响
公司所处行业为化学制药(包括化学药品制剂及化学原料药制造)行业,上
游主要为医药中间体和化学制品。上游行业的技术水平、供给能力、价格波动对
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本行业的经营有一定的影响。经过 30 多年的发展,我国医药生产所需的化工原
料和中间体基本能够配套,而且由于我国资源比较丰富,原材料价格较低,跨国
制药公司从节省生产成本与环保要求考虑,将中间体生产逐渐转移进来,或者大
量从我国进口质量可靠的医药中间体,使得我国医药中间体行业发展进入成熟
期。上游行业的快速发展,可有效保障药品原材料的供应。同时,我国医药中间
体和化学原料行业集中度不断提高,特别是下游应用于大宗传统领域如抗生素整
合速度加快,部分落后产能已经被市场淘汰,相当数量的企业着手自主开发、生
产高附加值产品。良性的市场竞争和技术水平的提高使得医药生产原材料价格较
为稳定,有利于本行业生产成本的控制。
2、下游行业对本行业的影响
对于化学原料药行业,下游为制剂生产企业,下游药品的产销量直接影响到
原料药的市场需求。对于化学药品制剂行业,下游为医院和医药商业终端。近年
来,国家颁布一系列医疗体制改革措施,逐步完善药品价格形成机制,规范药品
流通秩序、减少流通环节,积极稳妥推进公立医院改革,积极探索医药分开、营
利性和非营利性分开的有效形式,这些都有效的促进了整个医药市场健康有序的
发展,也推动了医药产品市场规模的稳步增长。
(九)行业特点
1、行业技术水平及产业结构特点
化学制药行业对技术水平具有较高的要求,化学药品的生产需要符合严格的
技术标准,对生产设备、工艺流程的要求较高。目前北美、西欧等国的一流化学
制药企业掌握着较先进的化学合成工艺,具备较强的专利优势和技术优势。我国
化学制药行业保持较快发展速度,但行业内大量企业仍存在质量控制水平低、药
品附加值低、工艺技术落后、生产设备陈旧等问题。我国的化学制药企业正在利
用自身的优势,通过自主研发、合作生产、合资建厂、仿制研究等方式抓紧吸收
消化先进工艺技术、革新工艺水平、提高技术标准。
但是由于化学制药企业长期依赖仿制、创制能力不足、研发过程不够规范、
资金压力大等原因,我国新药研发水平与发达国家差距仍较大,大部分化学合成
药创新能力较弱,以仿制为主。同时传统模式的药品研发仍以政府直属的科研机
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构和高等院校为主,研究主体与市场脱节、立题依据不充分、成果转让机制不成
熟,使得新药研发不能带来较好的经济效益。
化学制药行业结构不合理的问题长期存在,国家制定各种政策加快产业结构
调整。从产品结构上,推动基本药物生产企业的兼并重组、资源向优势企业集中,
同时加快自主知识产权药物产业化、培育具有国际竞争优势的专利到期药新品
种。从技术结构上,提高行业标准、扶优扶强,有利于龙头企业。从区域结构上,
形成符合国际标准的“长三角”、“珠三角”和“环渤海”三个综合性医药生产基地,中
西部地区发展专业性生产基地,承接产业转移。从出口结构上,抓住世界仿制药
市场快速增长的机遇,扩大制剂出口,从而推动整个制药行业向国际化和集约化
发展。
2、行业特有的经营模式
医药行业经营模式的特殊性主要体现在准入条件及销售模式上。
医药企业实行严格的市场准入制度。医药生产企业需要取得国家食品药品监
督管理部门颁发的药品生产许可证、GMP 证书、药品注册批件等许可证书才能
开展经营活动。医药流通企业需取得国家食品药品监督管理部门颁发的 GSP 证
书。
根据《进一步规范医疗机构药品集中采购工作的意见》(卫规财发[2009]7
号),列入国家基本药物目录的药品,按照国家基本药物制度规定执行。对纳入
集中采购目录的药品,实行公开招标、网上竞价、集中议价和直接挂网采购。对
于其他药品,医药生产企业则主要通过经销模式进行销售。
3、行业的周期性、区域性和季节性特征
医药行业作为需求刚性特征最为明显的行业之一,不存在明显的周期性、区
域性和季节性特征。
(十)影响行业发展的主要因素
1、有利因素
(1)医药行业整体保持增长
全球经济复苏、人口总量的增长、老龄化程度的提高、疾病谱的变化及大众
对健康意识的提升,使得医药行业继续保持良好增长。根据 CFDA 南方所数据,
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全球医药市场规模由 2010 年 7,936 亿美元到 2014 年 9,761 亿美元,复合增长
率达 6.14%,预计到 2019 年将达到 1.22 万亿美元。
国际市场保持稳定增长的同时,我国医药市场需求同样巨大,虽现时国内居
民消费水平与欧美发达国家相比还有较大差距,但随着国民经济的稳定发展,消
费水平进一步提高,富贵病、慢性疾病及肿瘤疾病的增多,我国已成为全球药品
消费增速最快的地区之一,有望在 2020 年以前成为仅次于美国的全球第二大药
品市场。药品需求量将持续增加,同时也加大了对原料药的消化能力。
(2)国家政策扶持
《医药工业发展规划指南》(工信部联规[2016]350 号)指出,把握产业技术
进步方向,瞄准市场重大需求,大力发展生物药、化学药新品种、优质中药等,
加快各领域新技术的开发和应用,促进产品、技术、质量升级。《关于加快推进
重点行业企业兼并重组的指导意见》(工信部联产业[2013]16 号)中提到鼓励研
发和生产、原料药和制剂、中药材和中成药企业之间的上下游整合,完善产业链,
提高资源配置效率。鼓励同类产品企业强强联合、优势企业兼并其他企业,促进
资源向优势企业集中,实现规模化、集约化经营,提高产业集中度。中共中央国
务院《关于深化医药卫生体制改革的意见》指出要建立可持续发展的医药卫生科
技创新机制和人才保障机制,加大医学科研投入,加快实施医药科技重大专项,
加强对重大疾病防治技术和新药研制关键技术等的研究。国家一系列行业扶持政
策,将更好地引导医药行业稳定快速发展。
(3)国家财政强有力的支持
《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》(国发[2012]11 号)
明确指出,到 2015 年,城镇居民医保和新农合政府补助标准提高到每人每年 360
元以上,政府卫生投入增长幅度高于经常性财政支出增长幅度,政府卫生投入占
经常性财政支出的比重逐步提高。2014 年,国家公共财政对医疗卫生与计划生
育支出达 10,177 亿元,比去年同期增长 22.91%(数据来源:Wind)。未来国家
财政对医药卫生行业投入的增加和倾斜,将直接促进医药行业规模的扩大。
(4)专利药到期带来的机遇
近年来,发达国家在致力于研发专利药的同时,为减轻财政负担,积极鼓励
仿制药市场的发展,加上大批专利药的专利到期或即将到期,全球非专利药市场
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迎来新的发展空间,根据 FDA 橙皮书,美国 2015 年有 323 个药品到专利保护
期,2015 年专利到期药物销售额高达 440 亿美元。未来发展包括欧美发达国家
和新兴发展中国家在非专利药市场都将保持较好增长,而仿制药更是新兴市场的
主体,仿制药市场的繁荣将带动原料药市场的发展和产业升级。此外国内有实力
的优势企业抓住机遇研制首仿药,从而在市场上赢得先机。
2、不利因素
(1)企业格局小而散、产品同质化严重
国内厂家竞争方面,根据 CFDA 南方所的统计,截至 2015 年 10 月,全国
规模以上医药工业企业有 7,113 家,其中化学原料药企业 1,249 家,化学药品制
剂企业 1,098 家。从企业数量比重上看,小型制药企业占据大部分,但销售产值
的占比却相对落后。药品生产企业数量多、规模小、市场集中度低,导致重复建
设、同质化严重、供大于求,部分中小企业采取低价竞争战略,影响了行业的利
润水平。同时企业生产设备和工艺技术更新缓慢,市场资源配置不合理,对行业
的发展造成不利影响。
(2)研发投入少、创新能力弱
虽然《医药工业“十二五”发展规划》指出“加强医药创新体系建设”,但由于
医药行业研发成本较高、研发周期过长,行业内企业重销售轻研发。我国医药行
业研发投入占销售收入的比重平均为 1-2%,而发达国家医药企业的研发费用一
般要占销售总额的 15%左右(数据来源:CFDA 南方所)。研发费用投入不足限
制了我国医药企业的自主创新能力,导致国内企业只能靠低成本仿制药寻找生存
空间,拥有自主知识产权的高附加值品种很少,大大削弱了国际竞争力。
(3)生产经营成本提高、药品价格调控的不利影响
新版 GMP 的实施及环保排污标准的提高,促使制药企业特别是化学制药企
业投入大量资金和人力物力用于规范生产流程、改善制药环境、更新生产检测设
备、集中治理污染,使得企业生产经营成本不断提高。
另一方面,目前正在推行的政府办基层医疗卫生机构基本药物采购机制,要
求基层医疗卫生机构采购基本药物实行以省为单位集中采购、统一配送,发挥集
中批量采购优势,最大限度降低采购成本。同时药品招标竞争一定程度上直接压
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制了出厂价格。在生产成本提高、销售价格走低的两边压力之下,对普通医药生
产企业的利润会产生负面影响。
(十一)公司产品主要出口国家的有关进口政策
公司产品主要出口到美国、欧洲等成熟法规市场,这些国家的药品监管当局
大多数采用药政管理方式,对原料药的质量和安全进行严格控制和管理。美国
FDA 和欧盟 EDQM 皆对进口原料药设置严格的市场准入标准,生产企业必须
通过美国 FDA 认证和欧盟 COS/CEP 认证,同时需要取得美国 FDA 和欧盟
EMEA 颁发的 GMP 证书、定期接受官方审计,原料药质量标准需符合《美国药
典》和《欧盟药典》的有关规定。
公司原料药主要出口国的进口政策和注册方式汇总如下:
主要出 药品进口 药品需要获得
注册方式流程
口国家 管理机构 的注册或认证
原料药若以合法的身份进入美国市场,必须先就具体品种进行 DMF 文件注
册。按照 FDA 最新的 GDUFA(仿制药用户收费法案)规定:自 2012 年 10
DMF 登记号 月 1 日起,DMF 首次被 ANDA(简略新药申请)引用时,将对 DMF 文件进
行完整性评估并要求缴纳一次性费用。经 FDA 专业机构审核和通过完整性评
美国 FDA
估后,将在 FDA 网站上公开 DMF 清单,供需要的非专利药企业参考和简略
新药申请时引用。FDA 将在对 DMF 文件审核基礎上对该品种的生产现场进
FDA 现场检查 行 cGMP 的合规性检查,只有通过后才可进入美国市场。进入美国的所有有
关药物的生产加工、包装均应严格符合美国 cGMP 的要求。
EDMF 是欧盟的药品制剂的制造商为取得上市许可而必须向注册当局(欧洲
药品评价局 EMEA)提交的关于在制剂产品中所使用的原料药的化学、制造
和质量控制等資料及支持性技术文件。当欧洲的主管当局收到申请文件后,
EDMF 登记号 给予申请人一个 EDMF 登记号,EDMF 申请文件和制剂厂家上市许可申请文
件经 EMEA 药品评审机构审核及生产现场的 cGMP 检査,符合要求后,会批
准制剂厂家的上市许可申请。这样原料药生产厂家,就可以将原料药产品出
口到欧洲,用于该制剂厂家的药品生产。
欧洲 EDQM
对收载于欧卅药典的品种,非欧盟的原料葯生产厂可通过提交 DMF 文件向欧
卅药品质量管理局 EDQM 申请欧卅药典适用性认证(CEP),需经文件审评
CEP(COS) 及生产现场的 cGMP 合规性检查,通过后可获该品种的 CEP 证书。一个原
料药一旦取得 CEP 证书,即可以用于欧洲药典委员会成员国内的所有药物制
证书 剂生产厂家的制剂生产,这是中国的原料药合法地被欧盟的最终用户使用的
另一种注册方式。这种注册途径的优点是不依赖于最终用户,可以由原料药
生产厂商独立地提出申请。
注:2011 年 7 月欧盟发布了一项新指令 Falsified Medicines Directive 2011/62/EU,要求对出口到欧
盟成员国的人用原料药自 2013 年 7 月 2 日起,其生产企业必须向欧盟的管理部门递交出口国药品监管机
构签发的证明文件。
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三、发行人的竞争优劣势
(一) 发行人的竞争优势
1、产品优势
(1)产品定位优势
公司凭借对市场的敏锐洞察力,大力发展高端小品种“海洋绿色药物”以及“大
病种用药”。公司主打产品之一托拉塞米为近年来利尿剂中增长最快的品种之一,
适应症广泛,随着临床应用的普及,未来市场放量可期。公司主打产品之一盐酸
氨基葡萄糖,不添加任何化学辅料、稳定性好,对治疗慢性关节炎安全有效。公
司正在研发的各类抗肿瘤、循环系统、抗生素、保肝护肝、抑郁治疗等新药和仿
制药,如盐酸西那卡塞、度洛西汀、替比培南酯、门冬氨酸鸟氨酸等,均经过专
业、全面的市场调研,临床使用疗效明确,一旦批量生产可较快撬动医院终端市
场。公司出口原料药与高端客户合作,产品质量高于各国药典标准,相对于同类
产品有较高溢价,在国外客户中拥有较高的认可度,为公司开拓高端市场铺平道
路。
(2)市场地位优势
公司目前几大产品在各细分市场中排名领先。CFDA 南方所数据显示,2015
年,公司托拉塞米国内市场占有率排名第三,为少数几个原料药自给自足的厂商
之一;盐酸氨基葡萄糖制剂国内排名第一,同时为主要的盐酸氨基葡萄糖原料药
生产商之一;天麻素原料药市场占有率近年均维持在 50%左右,在下游制剂厂
家中有绝对的话语权;硫唑嘌呤原料药出口量国内排名第一。随着国际原料药制
造向发展中国家的逐步转移,公司主要产品出口供不应求,与国外知名制药企业
保持长期稳定的合作关系,有利于在其它原料药生产方面开展进一步合作。
(3)产品价格优势
近年来,国家加大力度对药品流通环节及医院管理制度进行改革,以达到降
低药品终端销售价格的目的,未来药品价格受压,在各省招投标过程中价格优势
无疑是一大竞争力。公司主打的制剂产品原料药可自行生产,一定程度上降低了
产品成本,且公司产品多为常用普药、使用量大,在同等规格及质量的条件下,
享有价格优势。同时公司致力于开发不同的剂型和给药途径,细化终端用药方法,
增加销售量以维持成本及价格优势。
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(4)产品质量优势
公司实行总经理直接负责的质量管理体系,先进的设备、科学的管理,造就
高品质的产品质量。根据 GMP 管理的要求,公司制订并完善了包括 QA、QC、
原辅料采购、生产操作和设备、计量、仓储、销售管理等在内的几百个标准作业
程序(SOP)、标准管理规程(SMP)和标准技术程序(STP);并通过强化培
训教育,加强员工技能考核,全面提升全员质量意识,从而使生产管理水平明显
提高,产品质量达到更高水平。
从 1998 年起,公司已接受并通过澳大利亚 TGA 的 GMP 审计;2001 年公
司全面通过国家 GMP 认证,托拉塞米原料药车间及小容量注射剂车间分别于
2011 年、2013 年先后通过新版 GMP 认证,并于 2015 年 6 月完成其他车间的
新版 GMP 认证;2010 年 9 月,公司成功通过了由澳大利亚 TGA、美国 FDA、
欧盟 EMEA 和新加坡 HAS(作为观察员)四方进行的国际 GMP 联合审计;2013
年 7 月,通过澳大利亚 TGA 的 GMP 复认证;2014 年 2 月,公司通过德国药监
部门现场 GMP 审计;2014 年 8 月,公司通过美国 FDA 现场审计。优良的质量
管理体系和高品质的产品质量为公司树立了良好形象,为公司的持续发展奠定了
坚实的基础。
2、管理优势
公司拥有一支经验丰富、多学科背景、高凝聚力的专家型管理团队。管理层
不仅具有长期丰富的行业积累及专业技能,同时具有较强的市场敏锐度、先进的
企业管理和实践经验、清晰的战略规划和发展思路。公司在多年生产经营中,根
据现代企业制度的要求并结合公司实际情况,建立了一套行之有效的管理机制,
分工明确、权责分明,保证了较高的决策效率和执行能力。在采购、生产、销售、
质控、研发、财务等方面制定了一系列的管理制度,且不断优化完善,实现各部
门之间高效配合、快速响应市场变化。
3、区位优势
公司位于海洋资源丰富的温州市洞头区,积极响应国家加强海洋资源开发、
推进海洋生物技术研发及产业化的政策,借助原材料优势,大力发展海洋类药品。
主打产品盐酸氨基葡萄糖以甲壳素水解制备,甲壳素常用蟹壳和虾壳提取,由于
量轻体积大不方便运输,公司利用区位优势成为国内盐酸氨基葡萄糖主要的原料
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药厂商,在整个产业链上形成一定的优势。此外,根据浙江建设海洋强省的目标,
公司把海洋药物的开发列入公司的“十三五”计划,积极研究利用本地的羊栖菜等
海藻类资源,开发羊栖菜多糖降血压降血脂等药物,不断丰富海洋类重磅产品。
(二) 发行人的竞争劣势
1、人力资源不足
公司现阶段拥有经验丰富、专业过硬、有效协作、结构精简的管理团队,拥
有较高的专业素养、较强研究及创新能力的研发团队,拥有丰富车间生产经验、
流程操作实践的生产队伍等。正是这些行之有效的团队合作,使得公司发展到当
下阶段。未来公司不论从市场前景、生产规模、业务平台上都即将步入快车道,
亟需丰富各领域专业人才,以保障公司的持续健康发展。而公司的所在地在持续
吸引相关人才方面存在一定劣势,可能导致专业人才的不足将影响公司产品研发
及市场开拓的速度。
2、融资渠道有限
结合公司的战略规划,扩大产品产能、现有设备升级、加强营销网络建设、
提高研发实力及加快新药研发进展等战略均需要资金的支持,同时公司希望借助
资金在医药行业收购兼并的大潮中横向纵向拓展,以先发优势快速确立行业地
位。目前公司面临资本实力不足、融资渠道单一的问题,在一定程度上制约了公
司的发展速度。
四、发行人在行业中的竞争地位
(一)盐酸氨基葡萄糖市场发展及竞争情况
近年来我国盐酸氨基葡萄糖的销售额每年均以 20%以上的增速向上攀升。
自 2009 年的 4.31 亿元上升至 2015 年的 23.09 亿元,年平均增长率达 32.28%,
明显高于骨关节炎总体用药市场的增速,说明盐酸氨基葡萄糖是一个具有市场潜
力的上升品种。根据 CFDA 南方所的预测,到 2018 年国内盐酸氨基葡萄糖制剂
的市场规模或将突破 41 亿元。
2009-2018 年国内盐酸氨基葡萄糖制剂市场销售及增长情况
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2009-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
目前国内生产盐酸氨基葡萄糖制剂排在前四位的厂家分别为:诚意药业(商
品名:维尔固)、江苏正大清江制药有限公司(商品名:九力)、澳美制药(商品
名:奥泰灵)和山西中远威药业有限公司(商品名:葡立)。根据 CFDA 南方所
的统计,2015 年前四位厂家产品市场占有率总计 79.66%,公司盐酸氨基葡萄
糖制剂市场占有率从 2011 年的 9.97%上升到 2015 的 26.11%,排名第一。
山西中远威药业有限公司始建于 1995 年,是香港独资的高科技企业集团,
目前在北京、上海、山西建立了生产基地。产品涉及生物原料、药品、保健品等,
主打产品为“中远威”溶栓胶囊和“葡立”胶囊。(资料来源于该公司网站等公开信
息)。
澳美制药位于香港元朗,在香港及世界各地拥有 6 间符合 GMP 规范的药品
生产的独立厂房,在中国内地拥有一间全资 GMP 药品厂房。公司产品涉及呼吸
科、皮肤科、儿科、抗生素等专业领域,能够生产处理多种药物剂型,包括硬胶
囊剂、片剂、干混悬剂、软胶囊剂、乳膏、软膏、栓剂及口服溶液剂等(资料来
源于该公司网站等公开信息)。
江苏正大清江制药有限公司由正大制药集团和江苏省农垦集团有限公司合
资组建,注册资本 4,896 万元。公司主营中西药制剂及化学合成原料药,设有
固体制剂、中药提取、化学合成原料等生产车间,有中西药片剂、胶囊剂、滴丸
剂、头孢类制剂、抗肿瘤原料药及制剂等多条 GMP 生产线。主要产品有益肾蠲
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痹丸、银香颗粒、克洛己新干混悬剂、盐酸氨基葡萄糖片、红药胶囊、舒冠胶囊
等(资料来源于该公司网站等公开信息)。
(二)托拉塞米市场发展及竞争情况
托拉塞米是新一代高效髓袢利尿剂,多年临床应用证实,托拉塞米适应症广,
利尿作用迅速强大且持久,不良反应发生率低,更符合药物经济学要求,是临床
上值得推广的一类高效利尿剂。根据 CFDA 南方所的数据,托拉塞米在利尿剂
市场中的份额从 2010 年的 66.13%上升至 2015 年的 76.45%,上升趋势明显,
与其他品种的优势继续拉大,成为利尿剂药物中的领导品种。托拉塞米近年来的
市场表现向好,2008-2015 年销售额由 3.24 亿元增加至 11.18 亿元,市场复合
增长率为 19.35%。根据 CFDA 南方所的预测,到 2018 年托拉塞米药物整体市
场规模将突破 17 亿元。
2008-2018 年托拉塞米药物市场销售及增长情况
2008-2015 年数据来源:CFDA 南方所广州标点医药信息有限公司 HDM 系统和 RDM 系统
目前国内生产托拉塞米制剂排在前三位的厂家分别为:南京优科制药有限公
司(商品名:特苏尼)、南京海辰药业股份有限公司(商品名:泽通)、浙江诚意
药业股份有限公司(商品名:丽泉、丽芝)。根据 CFDA 南方所的统计,2015
年前三位厂家产品市场占有率总计 84.94%,本公司托拉塞米制剂市场占有率为
12.39%,排名第三。
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南京优科制药有限公司成立于 2003 年,注册资本 6,100 万元,为南京优科
生物医药集团股份有限公司全资子公司及其生产基地。公司建有注射用头孢类无
菌分装粉针、抗肿瘤类冻干粉针、抗肿瘤类片剂、抗肿瘤类水针车间等(资料来
源于该公司网站等公开信息)。
南京海辰药业股份有限公司成立于 2003 年,注册资本 6,000 万元,是专业
从事医药研究、生产、销售的高科技民营制药企业。该公司按国家 GMP 要求建
有现代化的冻干粉针、头孢(分装)、固体制剂及原料药车间,先后成功开发托
拉塞米、头孢替安、司帕沙星、咪唑立宾、西地那非、依西坦美等 50 多个国家
级新药(资料来源于该公司网站等公开信息)。
(三)天麻素市场发展及竞争情况
近年来我国天麻素制剂销售额稳步增长,对原料药的需求也逐年水涨船高,
整体市场销售额增长较快。另一方面,由于我国有一些厂家生产的天麻素原料药
主要用于企业自身进行天麻素制剂的生产而不外销给其他企业,因此对天麻素原
料药销售规模产生了一定的影响。尽管如此,我国天麻素原料药销售额由2010
年的3,301.80万元(以含税价计,以下同)增长至2015年的8,110.67万元,复合
增长率达19.69%。天麻素原料药行业内竞争者较少,竞争格局已定,未来市场
产量及销量均保持稳定增长。
2010-2015 年我国天麻素原料药销售额与成长性
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数据来源:CFDA 南方所综合数据库,销售额数据中不含昆明制药集团股份有限公司,该公司天麻素原料
药用于本企业制剂生产
目前国内生产销售合成天麻素原料药的厂家仅三家:诚意药业、重庆西南制
药二厂有限责任公司、江苏汉斯通药业有限公司。近三年诚意药业销售量保持第
一,占一半左右的市场,2015年销售量市场份额为48.93%。
重庆西南制药二厂有限责任公司是一家集化学原料药、医药化工中间体、固
体制剂生产的现代化综合制药企业,创建于1958 年,目前生产基地位于重庆市
江津德感工业园区,职工300多人,注册资本10,000万元。该公司现有10余项经
认证的原料药,包括主打产品麻醉药盐酸普鲁卡因、抗菌药硝呋太尔、天麻素、
抗疟药磷酸氯喹及磷酸伯氨喹等(资料来源于该公司网站等公开信息)。
江苏汉斯通药业有限公司成立于2003年,注册资本1,500万元,主要生产、
经营化学合成原料药及无菌原料药,经过近几年的发展,公司新建、扩建了六条
原料药生产线,可生产青霉素类、头孢类、普通类三大类原料药及无菌原料药等
品种,涵盖了范围较广的化学药品种类(资料来源于该公司网站等公开信息)。
(四)利巴韦林市场发展及竞争情况
受到2009年流感疾病的影响,利巴韦林原料药需求量大增,价格上升至高
峰点,随后两年需求量回稳,价格也呈逐渐下降趋势,导致2010年和2011年利
巴韦林原料药的市场规模有所缩小,分别为2.65亿元与2.51亿元。2012年出口
量的增加及总体销售价格的提升使得当年我国利巴韦林原料药市场规模扩容。受
内外需求量及价格回调等因素的影响,2015年整体市场规模收缩至2.22亿元。
2010-2015 年我国利巴韦林原料药销售额与成长性
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数据来源:CFDA 南方所综合数据库
利巴韦林原料药作为广谱抗病毒药,有很广泛的应用基础,上市初期很多企
业看好其发展前景,以致于初期原料药的生产企业达到 20 家以上,至今为止,
具有批准文号的企业也还有 18 家。经过十来年的市场调整,利巴韦林原料药市
场竞争格局基本稳定,形成以广东肇庆星湖生物科技股份有限公司为领头羊,新
乡制药股份有限公司和诚意药业为追随者的市场格局,三者就占了近 9 成左右的
市场。根据 CFDA 南方所的统计,2015 年公司利巴韦林原料药市场占有率约
5.57%,排名第三。
广东肇庆星湖生物科技股份有限公司是以生物发酵和生物化工为核心技术
的制造型企业,1994 年 8 月在上海证券交易所上市,证券简称“星湖科技”,股
票代码:600866。主导产品中粤宝牌医药系列包括肌苷、利巴韦林、脯氨酸、
鸟苷、阿德福韦酯、腺苷、缬氨酸、核糖、腺嘌呤、精氨酸等,其中肌苷和利巴
韦林的生产规模居全球前列(资料来源于该公司网站等公开信息)。
新乡制药股份有限公司(原新乡市制药厂)成立于 1949 年 7 月,现有职工
1,500 余人,各类专业技术人员 300 余人,固定资产 8,000 多万元,占地 13 万
平米,拥有国内先进的生产设备和完善的产品检测手段及质量保证体系。主要产
品有病毒唑(三氮唑核苷、利巴韦林)、无环鸟苷(阿昔洛韦、无环鸟嘌呤)、肌
苷等原料药,八十多种针、片制剂和中药制药(资料来源于百度百科公开信息)。
(五)硫唑嘌呤市场发展及竞争情况
根据 CFDA 网站数据显示,中国具有硫唑嘌呤原料药生产批文的厂家只有
浙江诚意药业股份有限公司和常州亚邦制药有限公司。2011 年至 2015 年,诚
意药业硫唑嘌呤原料药销量超过总体硫唑嘌呤原料药市场的 80%,几乎处于无
竞争对手状态,起主导市场作用。
过去几年,中国硫唑嘌呤原料药市场销量波动较大,市场规模较小,以出口
为主。2014 年出现负增长,2015 年快速回升,市场销量为 31.41 吨。2010 至
2015 年间,复合增长率为 24.92%。根据 CFDA 南方所的预测,未来 2 年内,
硫唑嘌呤原料药市场销量将呈现增长趋势。预估到 2017 年,我国硫唑嘌呤原料
药市场销量将达到 34.93 吨,但仍以出口为主。
2010-2015 年我国硫唑嘌呤原料药销量与成长性
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数据来源:CFDA 南方所综合数据库
公司硫唑嘌呤生产采用先进工艺,杂质限度低于法定标准限度,与欧美多家
大型制药公司长期合作,为国内硫唑嘌呤原料药最大出口商,出口量占比超过八
成。
五、发行人的主营业务情况
(一)公司主要产品及其用途
本公司产品分类如下:
序号 品种 产品
盐酸氨基葡萄糖胶囊
1 关节类药物
盐酸氨基葡萄糖原料药
利巴韦林原料药
利巴韦林注射液及胶囊
2 抗病毒药物
阿昔洛韦原料药
阿昔洛韦胶囊
3 抗肿瘤药物 硫唑嘌呤原料药等
4 安神补脑类药物 天麻素原料药等
托拉塞米原料药
5 利尿类药物
托拉塞米注射液及胶囊
腺苷、双丙叉果糖、胞苷酸、腺苷酸、缬氨酸、硫酸阿米卡
6 其它类及中间体 星注射液、盐酸林可霉素注射液、维生素 B4 原料药、乙酰
谷酰胺注射液、乙酰半胱氨酸、盐酸特拉唑嗪胶囊等
本公司的主要产品为:盐酸氨基葡萄糖原料药及胶囊、托拉塞米注射液及胶
囊、天麻素原料药、利巴韦林及硫唑嘌呤原料药等,分别属于关节类、利尿类、
安神补脑类、抗病毒类和抗肿瘤类。
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目前公司及子公司江苏诚意拥有的 65 个药品生产批准文号均为国家 6 类仿
制药,其中盐酸氨基葡萄糖胶囊及托拉塞米、托拉塞米注射液及胶囊在
2005~2006 年间获得国家食药监局颁发的新药证书,但目前已划入仿制药。其
中,主打产品盐酸氨基葡萄糖胶囊为 OTC 药品。
公司在产的仿制药品种如下:
药品类别 药品名称
盐酸氨基葡萄糖原料药、利巴韦林原料药、天麻素原料药、硫

原料药 唑嘌呤原料药、托拉塞米原料药、美沙拉嗪 、维生素 B4 原
料药、阿昔洛韦原料药、巯嘌呤原料药、乙酰半胱氨酸
盐酸氨基葡萄糖胶囊、托拉塞米胶囊、阿昔洛韦胶囊、利巴韦
胶囊制剂 林胶囊、盐酸特拉唑嗪胶囊、盐酸氟桂利嗪胶囊、盐酸雷尼替
丁胶囊、盐酸林可霉素胶囊、诺氟沙星胶囊
托拉塞米注射液、1ml 利巴韦林注射液、5ml 利巴韦林注射液、
药品制剂
10ml 乙酰谷酰胺注射液、5ml 乙酰谷酰胺注射液、胞磷胆碱
注射液制剂 钠注射液、硫酸阿米卡星注射液、氯霉素注射液、天麻素注射
液、维生素 C 注射液、维生素 K1 注射液、盐酸利多卡因注射
液、盐酸林可霉素注射液
注:美沙拉嗪无国内药品批准文号,全部销往国外
1、发行人主要产品介绍
(1)盐酸氨基葡萄糖
氨基葡萄糖是甲壳素的基本组成成分,自 1878 年 Ledderhosez 首次报道从
甲壳素降解分离得到氨基葡萄糖以来,国内外已有许多研究,该化合物及其盐酸
盐已工业化生产。1956 年,瑞典研究人员首先发现盐酸氨基葡萄糖可能对骨关
节炎病因起作用。之后,经过各国科学家几十年的研究和临床试验,从 20 世纪
末开始,在美国及欧洲各国,氨基葡萄糖作为治疗骨关节炎的首选对因治疗药物
得到了广泛应用。大量的临床研究都显示氨基葡萄糖治疗早、中期骨关节炎的安
全性非常好,体现在用药过程中不良事件非常少,患者的用药依从性令人满意。
美国食品药品监督管理局从 USP 25 版就将这类产品归为非处方的食物保健品,
而欧洲则因该类产品所显示的一定的临床疗效将该产品作为处方药品进行管理。
(2)托拉塞米
托拉塞米是新一代高效髓袢利尿剂,1990 年挪威 Hafslund Nycomed 公司
率先开发,于 1993 年在德国上市,1994 年美国 FDA 批准上市,之后先后在意
大利、比利时、加拿大、香港、南非等国家和地区上市。1997 年上海医药工业
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研究院在国内率先开始对托拉塞米研究开发。2002 年托拉塞米入选美国、英国
药典,2004 年列入国家医保目录,2005 年进入我国医院用药统计。临床应用证
实,托拉塞米适应症广,利尿作用迅速强大且持久,不良反应发生率低,更符合
药物经济学要求,是临床上值得推广的一类高效利尿剂。
(3)利巴韦林
利巴韦林自 1972 年由 ICN Pharmaceuticals 发明后,在临床上得到广泛应
用。国外(主要参考美国、欧盟、澳大利亚的情况)利巴韦林剂型较少,适应症
较窄。上世纪 70 年代我国仿制成功,除早年开发的片剂和注射剂以外,现已增
加到十几种剂型,并用于治疗多种病毒性疾病,对 H5N1、H9N2 等亚型流感病
毒引起的流行性感冒有治疗和预防的作用。该药由于疗效确切、毒副作用较低,
已被列入国家社会医疗保险甲类药品。我国 SARS 流行期间,利巴韦林作为
SARS 的预防性和治疗性药物被广泛地使用。
(4)天麻素
公司产品天麻素系化学合成。天麻素原为中药提取物,20 世纪 70 年代人工
合成天麻素原料药获得成功,合成天麻素与天然天麻素药理作用完全相同,且合
成天麻素更加稳定。经过多年的研究开发,人工合成天麻素目前有片剂、胶囊、
注射液等剂型。研究表明,其有效成分为天麻素和天麻苷元,可以增强 γ-氨基丁
酸受体的亲和力,进而发挥中枢抑制效应,达到镇静、镇痛、抗惊厥作用。2000
年版《中华人民共和国药典》中天麻素注射液仅为肌内注射,疗效与应用方式有
一定的局限性,2005 年版《中华人民共和国药典》增加静脉滴注。
(5)硫唑嘌呤
硫唑嘌呤具有多种适应症,临床主要用于器官移植病人的抗排斥反应、严重
的类风湿性关节炎、系统性红斑狼疮、急慢性白血病、自身免疫性溶血性贫血等
的治疗。硫唑嘌呤首先于英国上市,商品名为 Imuran(依木兰)。1968 年 3 月,
PROMETHEUS LABS 公司在美国通过 FDA 审批上市硫唑嘌呤。该产品已被中
国、美国、英国、欧洲等药典收录,用于免疫抑制及抗肿瘤。目前国内生产的硫
唑嘌呤,急慢性白血病是其主要适应症之一,对慢性粒细胞型白血病近期疗效比
较好,作用快。
2、发行人主要产品的用途
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本公司生产的原料药及制剂的主要用途如下:
名称 用途
盐酸氨基葡萄糖 全身所有部位骨关节炎的治疗和预防。
适用于需要迅速利尿或不能口服利尿剂的充血性心力衰竭、肝硬化腹水、
托拉塞米
肾脏疾病所致的水肿患者。
抗病毒。用于呼吸道合胞病毒引起的病毒性肺炎与支气管炎,皮肤疱疹
利巴韦林
病毒感染。
用于神经衰弱、神经衰弱综合征及血管神经性头痛等症(如偏头痛、三
叉神经痛、枕骨大神经痛等)亦可用于脑外伤性综合征、眩晕症如美尼
天麻素
尔病、药性眩晕、外伤性眩晕、突发性耳聋、前庭神经元炎、椎基底动
脉供血不足等。
硫唑嘌呤 主要用于自身免疫性疾病,临床用于治疗恶性白血病。
3、发行人主要产品生产销售、定价审批、医保结算及中标情况
(1)主要产品基本情况
药品 开始生产 报告期最低 报告期平均 是否为专 是否为独家
产品及商品名称 规格单位
类别 时间 出厂价格 出厂价格 利药品 生产药品
利巴韦林 25kg/纸板桶 2000 年前 239.32 266.22 否 否
抗病毒 利巴韦林胶囊
0.15g*20 粒/盒 2001.7 282.05 1,539.84 否 否
药物 (维拉克)
利巴韦林注射液 5ml:0.5g*5 支/盒 2007.1 1,880.34 4,072.50 否 否
抗肿瘤
硫唑嘌呤 10kg/纸板桶 2003.1 1,239.32 3,089.90 否 否
药物
安神补 天麻素 20kg/纸板桶 2005.5 811.97 930.94 否 否
脑类药
天麻素注射液 2ml:0.2g*10 支/盒 2002.12 3,418.80 5,186.03 否 否

托拉塞米注射液
2ml:10mg*10 支/盒 2005.1 23,931.63 33,278.28 否 否
利尿类 (丽泉)
药物 托拉塞米胶囊
10mg*10 粒/盒 2005.8 3,418.80 3,685.64 否 是
(丽芝)
盐酸氨基葡萄糖
25kg/纸板桶 2006.4 162.39 193.82 否 否
原料药
0.24g*20 粒/盒 2007.1 1,841.88 2,058.40 否 否
0.24g*40 粒/盒 2008.8 1,634.62 2,157.35 否 否
关节类 0.24g*42 粒/瓶 2014.9 1,513.49 2,085.04 否 否
盐酸氨基葡萄糖
药物
胶囊(0.24g 商品 0.24g*90 粒/瓶 2014.3 1,260.72 1,567.88 否 否
名为维尔固)
0.24g*180 粒/瓶 2014.12 1,471.98 1,487.45 否 否
0.48g*60 粒/瓶 2016.3 3,133.90 3,133.90 否 是
0.48g*90 粒/瓶 - - - 否 是
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0.48g*20 粒/盒 2014.12 2,136.75 3,544.42 否 是
0.48g*40 粒/盒 2014.12 2,136.75 3,408.68 否 是
0.75g*20 粒/盒 2014.12 4,572.65 4,745.40 否 否
0.75g*40 粒/盒 2014.12 4,273.50 4,613.28 否 否
0.75g*30 粒/瓶 2016.2 4,415.95 4,415.95 否 否
0.75g*60 粒/瓶 2016.4 4,273.50 4,273.50 否 否
0.48g*30 粒/瓶 2016.11 3,222.22 3,222.22 否 是
注:
1、价格单位:原料药(利巴韦林、硫唑嘌呤、天麻素)为元/kg,注射液为元/万支,胶囊为元/万粒;
2、金额:不含税;
3、原料药目前尚未参加投标;
4、报告期平均出厂价格为内销价格。
5、表中部分制剂产品最低出厂价低于平均价较多,主要是产品近效期予以低价促销;硫唑嘌呤原料药最低
出厂价低于平均价较多主要原因为公司硫唑嘌呤原料药在市场上有较高话语权,报告期内价格增长较快,
故最低出厂价与平均价有一定差距。
(2)主要产品定价审批及医保结算情况
定价审批情况 医保情况
药品 产品
规格 定价 国家医保 纳入医保
类别 名称 定价依据 最高零售价
时间 目录 目录时间
利巴韦林 25kg/纸板桶 / / / / /
利巴韦林
抗病毒 0.15g*20 粒/盒 2009 年 发改价格[2009]2489 号 6.3 元/盒 医保甲类 127 2009 年 12 月
胶囊
药物
利巴韦林
5ml:0.5g*5 支/盒 2006 年 发改价格[2006]1542 号 2.0 元/支 医保甲类 127 2009 年 12 月
注射液
抗肿瘤
硫唑嘌呤 10kg/纸板桶 / / / / /
药物
安神补 天麻素 20kg/纸板桶 / / / / /
脑类药 天麻素注
2ml:0.2g*10 支/盒 2007 年 发改价格[2007]312 号 13.10 元/支 医保乙类 561 2009 年 12 月
物 射液
托拉塞米
2ml:10mg*10 支/盒 2012 年 发改价格[2012]4134 号 22.8 元/支 医保乙类 867 2009 年 12 月
利尿类 注射液
药物 托拉塞米
10mg*10 粒/盒 2006 年 发改价格[2006]2989 号 31.5 元/盒 医保乙类 867 2009 年 12 月
胶囊
盐酸氨基
葡萄糖原 25kg/纸板桶 / / / / /
关节类 料药
药物
盐酸氨基 0.24g*20 粒/盒 2007 年 浙价费[2007]128 号 37.2 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
葡萄糖胶 0.24g*40 粒/盒 2007 年 浙价费[2007]128 号 72.6 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
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囊 0.24g*42 粒/瓶 2007 年 浙价费[2007]128 号 70.6 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.24g*90 粒/瓶 2007 年 浙价费[2007]128 号 145.8 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.24g*180 粒/瓶 2007 年 浙价费[2007]128 号 275.3 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.48g*60 粒/瓶 2016 年 企业自主定价 202.3 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.48g*90 粒/瓶 2016 年 企业自主定价 295.9 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.48g*20 粒/盒 2014 年 企业自主定价 72.4 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.48g*40 粒/盒 2014 年 企业自主定价 141.5 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.75g*20 粒/盒 2014 年 企业自主定价 109.9 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.75g*40 粒/盒 2014 年 企业自主定价 214.2 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.75g*30 粒/瓶 2016 年 企业自主定价 162.18 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
0.75g*60 粒/瓶 2016 年 企业自主定价 316.08 元/盒 医保乙类 194 2009 年 12 月
(3)主要产品在各地区的中标价格
单位:元/支、元/盒、元/瓶
通用名 规格 地区 中标时间 中标价
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 四川省 2015-04-30 17.81
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 上海市 2015-10-29 25.93
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 浙江省 2015-02-10 17.41
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 湖北省 2014-12-05 24.10
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 安徽省 2015-02-15 23.40
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 湖南省 2015-04-15 26.64
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 广东省 2015-02-13 19.54
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*20 粒/盒 吉林省 2014-05-13 28.10
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*40 粒/盒 浙江省 2015-02-10 33.95
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*40 粒/盒 湖南省 2015-04-15 53.28
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*40 粒/盒 广东省 2015-02-13 39.09
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 山西省 2015-09-01 44.10
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 上海市 2015-10-29 53.00
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 浙江省 2015-02-10 35.58
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 福建省 2015-12-31 30.50
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 湖南省 2015-04-15 55.94
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 广东省 2015-02-13 41.04
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*42 粒/瓶 吉林省 2014-05-13 57.44
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 浙江省 2015-02-10 74.15
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 福建省 2015-12-31 63.57
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 湖南省 2015-04-15 119.88
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 广东省 2015-02-13 87.95
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 吉林省 2014-05-13 119.70
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 上海市 2013-10-31 81.05
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盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*90 粒/瓶 海南市 2014-10-31 125.96
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g*180 粒/瓶 浙江省 2015-02-10 144.59
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.48g*20 粒/盒 上海市 2015-04-10 72.40
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.48g*30 粒/盒 上海市 2015-04-10 106.95
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.48g*40 粒/盒 上海市 2015-04-10 141.50
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.48g*20 粒/盒 广东省 2015-02-13 33.22
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.48g*60 粒/瓶 上海市 2015-04-10 202.30
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.75g*20 粒/盒 上海市 2015-04-10 80.67
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.75g*40 粒/盒 上海市 2015-04-10 161.33
盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.75g*20 粒/盒 广东省 2015-09-06 79.60
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/泉州市 2016-03-14 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/福州市 2016-03-09 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/莆田市 2016-03-09 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/宁德市 2016-03-07 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/南平市 2016-03-09 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/龙岩市 2016-03-08 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/厦门市 2016-03-08 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/漳州市 2016-03-07 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 浙江省 2015-03-20 13.78
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省/福州市 2016-02-17 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 四川省 2015-04-30 15.65
托拉塞米注射液 2ml:10mg 上海市 2015-10-29 17.32
托拉塞米注射液 2ml:10mg 福建省 2015-12-31 13.27
托拉塞米注射液 2ml:10mg 湖北省 2014-12-05 18.03
托拉塞米注射液 2ml:10mg 安徽省 2015-02-15 16.57
托拉塞米注射液 2ml:10mg 湖南省 2015-04-15 15.57
托拉塞米注射液 2ml:10mg 广东省 2015-02-13 15.03
托拉塞米注射液 2ml:10mg 吉林省 2014-05-13 18.70
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 浙江省 2015-03-20 19.03
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 四川省 2015-04-30 20.09
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 广东省 2015-02-13 20.25
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 湖南省 2015-04-15 21.00
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 安徽省 2015-02-15 21.75
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 湖北省 2014-12-05 21.90
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 上海市 2015-10-29 23.18
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 吉林省 2014-05-13 23.90
托拉塞米胶囊 10mg*10 粒/盒 海南省 2014-10-31 25.18
天麻素注射液 2ml:0.2g 四川省 2015-04-30 4.76
天麻素注射液 2ml:0.2g 上海市 2015-10-29 5.83
天麻素注射液 2ml:0.2g 浙江省 2015-02-10 4.65
天麻素注射液 2ml:0.2g 湖北省 2014-12-05 5.11
天麻素注射液 2ml:0.2g 海南省 2014-10-31 5.30
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 山东省 2016-02-01 4.00
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利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 云南省 2015-12-31 11.8
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 浙江省 2015-02-10 4.46
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 广西壮族自治区 2015-02-16 5.32

利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 辽宁省 2014-11-05 低价挂
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 湖北省 2014-12-05 4.86
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 河北省 2015-01-29 低价挂
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 安徽省 2015-02-15 4.48
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 湖南省 2015-04-15 低价挂
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 吉林省 2014-05-13 3.98
利巴韦林胶囊 0.15g*20 粒/盒 海南省 2014-10-31 5.00
利巴韦林注射液 5ml:0.5g 浙江省 2015-02-10 0.44
利巴韦林注射液 5ml:0.5g 湖南省 2015-04-15 0.98
利巴韦林注射液 5ml:0.5g 吉林省 2014-05-13 1.22
注:低价挂指低价药品挂网价格,低价药品是指日均费用西药不超过 3 元、中成药不超过 5 元的药品,近
年来,由于生产成本上升和市场竞争激烈等诸多因素的影响,使一些常用低价药品出现短缺现象。因此低
价挂网投标不显示中标价格,最终以医院需要采购此产品时,以日均费用西药不超过 3 元、中成药不超过
5 元为依据,来确认采购价格。
(二)发行人主要产品的工艺流程图
本公司目前的主要产品为原料药及制剂,原料药生产过程均为间歇批量的化
学反应过程,每种产品的工艺流程均不一致,主要工艺环节包括各种化学反应、
蒸馏、结晶、离心、烘干、过筛等过程。本公司主要产品的工艺流程如下,其中
A~D 级为药品生产洁净区级别:
1、盐酸氨基葡萄糖原料药
水解反应 冷冻析晶 粗品 精制溶解 过滤
结晶 离心 真空干燥 过筛 包装 成品
D级
2、托拉塞米原料药
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缩合反应 碱溶酸析 离心 干燥
粗品 精制溶解 离心 转晶前成品 转晶
离心 干燥 包装 成品
D级
3、天麻素原料药
酰化反应 离心 干燥 天麻素五乙酰物 皂化精制
结晶 离心 干燥 粉碎 包装 成品
D级
4、利巴韦林原料药
氨解反应 浓缩 析晶 离心 利巴韦林粗品
精制溶解 脱色过滤 结晶 离心 烘干 粉碎 包装 成品
D级
5、硫唑嘌呤原料药
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脱色、
巯化反应 离心 离心 巯化物
调PH值
缩合 离心 硫唑嘌呤粗品 精制溶解 过滤
结晶 离心 烘干 过筛 包装 成品
D级
6、小容量注射剂
注射用水 原料
称量 配料 精滤 灌封 灭菌检漏
待检
灯检 印包 成品
C级 B+A级
7、固体制剂
原辅料 空心胶囊
称量配料 制粒 干燥 整粒 填充
待检
抛光 铝塑包装 套盒装箱 成品
D级
(三)发行人的主要经营模式
1、采购模式
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本公司由物流部负责统一向国内供应商采购原材料。
每年年初公司销售部门根据客户协议、生产经营计划和市场需求预测提供所
需成品量数据给物流部,由物流部测算各物料需求量,并与关键供应商签订年供
货协议。每月中旬公司销售部门根据库存成品量、客户需求和业务计划下达下月
生产经营调度通知单给生产车间和物流部。各生产车间计算生产所需物料用量,
编制生产物料采购计划送物流部。物流部根据生产经营调度通知单和采购计划单
结合物料实际库存量,下达采购任务给各采购员。
物流部根据生产能力、价格条件、产品质量等多个条件筛选适合的供应商。
经 QA 初步审核通过后,由供应商提供三批样品送 QC 检测。经 QC 检测合格后,
可请供应商提供三个生产批次所需数量的产品进行试生产,制剂的原料药及出口
产品的起始原辅料、主要溶剂要进行生产验证。公司与主要供应商常年保持稳定
的业务合作关系,一般每两年或三年对供应商进行一次质量审计。对于大宗原材
料,通常是货到检验合格后一个月内付款;对于部分辅料以及新产品,款到供应
商后发货,主要付款方式为电汇和银行承兑汇票。原则上一种原材料采用两个以
上供应商,采购比例根据价格和质量调整。
2、生产模式
本公司以自有生产设备将各类化工原料进行化学合成,制成各类原料药和制
剂。公司根据销售预测制定月生产计划,经分管副总经理批准后,下达各个车间,
由各生产车间按照批准的生产工艺及 GMP 要求,负责具体产品生产过程管理。
QC 按质量标准对原材料、中间体、半成品等进行检测,QA 对生产过程进
行监控,符合要求方可进行下道工序。对于不符合标准的,QA 组织相关部门进
行调查,给出处理意见进行整改。产成品经 QC 检验合格,并经 QA 审核符合
GMP 要求,出具检验合格证后方可放行。
3、销售模式
(1)国内销售
公司国内原料药及中间体绝大部分直接销售给下游制药厂或加工企业,付款
信用期通常 45 天。制剂销售一般采用经销模式,主要制剂品种款到发货、其他
制剂品种实行 90 天的付款信用期,个别客户根据实际情况延长。
①原料药及医药中间体的销售模式
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A、直接销售。根据公司与客户签订的相关《销售合同》、《订单确认书》
等合同文件约定,公司直接向客户销售相关产品,公司在约定期限内在指定地点
交付符合质量要求的货物,客户根据不同信用政策直接向公司支付货款。报告期
内,公司原料药及医药中间体 70%以上的销售收入来自于直接销售模式。
B、经销模式。原料药和中间体一般目标客户比较明确,适合采用直销模式,
但是也有部分国内贸易商存在着对公司产品的采购需求,因此,公司在尊重市场
客观事实和行业惯例的基础上,以有利于与下游原料药或制剂厂商的业务拓展为
原则,恰当选择通过经销商销售公司的部分产品。经销商根据其客户的需求向公
司下订单,公司在约定的期限内在指定的地点交付符合质量要求的货物,经销商
以电汇或银行承兑汇票等形式支付货款。
②制剂产品的销售模式
报告期内,国内各区域的药品采购招标由公司负责,公司制剂产品通过具备
相关资质的药品流通企业作为经销商进行销售,经销模式又分为总经销和区域经
销两种模式。其中公司主要制剂产品盐酸氨基葡萄糖胶囊、托拉塞米胶囊及注射
液主要通过总经销模式销售,公司其他制剂产品主要通过区域经销模式销售。公
司总经销商不销售其他公司同类产品。2016 年度,公司制剂产品总经销模式下
销售收入占比约为 80%。
公司总经销模式与区域经销模式对比如下:
项目 总经销模式 区域经销模式
硫酸阿米卡星注射液、盐酸林可
霉素注射液、利巴韦林注射液、
盐酸氨基葡萄糖胶囊、托拉塞
主要产品 乙酰谷酰胺注射液、天麻素注射
米胶囊及注射液
液等普通制剂;
销售到“两票制”地区的所有制剂
销售网络组建和维护 由总经销商组建和维护 由公司组建和维护
公司—总经销—分销环节(二
流通环节 级经销、三级经销等层级)— 公司—区域经销—医院、药店
药店、医院
由总经销商负责市场推广,公
市场推广 较少进行市场推广活动
司给予配合并提供费用支持
买断销售、款到发货,公司只 买断销售、给予 90 天回款信用
货款结算模式
与总经销商结算 期,公司与区域经销商结算
A、总经销模式
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在总经销模式下,公司将单一规格制剂产品的全国总经销权授予总经销商,
并由总经销商负责专业化的学术推广及市场推广,从而形成产品的有效市场需
求。公司产品由总经销商通过其经销网络最终销售到药店和医院,总经销商负责
对销售网络的管理和维护。公司销售人员协助总经销商进行市场推广工作,并定
期对产品在药店和医院终端的销售覆盖情况进行监督。
公司与总经销签订长期销售框架协议并分年度确定销量指标,有效期一般为
3~5 年,公司根据销量指标按年度对其进行考核。公司向总经销商销售采用买断
销售、款到发货模式,公司制剂产品直接销售给总经销商并结算货款。总经销商
购买产品后再通过二级经销商、三级经销商等多级销售层级最后将产品销售到药
店和医院,各级经销商分别与下一级经销商进行货款结算。
B、区域经销模式
公司其他类制剂产品采用区域经销模式,由省区销售经理负责进行区域的招
商,组建区域经销商网络并对其进行管理,最后由区域经销商将产品配送到医院。
部分区域经销商除销售公司产品外亦销售其他公司同类产品。目前在福建和新疆
已实行“两票制”政策地区,公司所有制剂产品均以区域经销模式销售。
(2)国内经销商的选择
①总经销商的选择
总经销商必须具备覆盖全国的销售网络,具有独立运作药品市场开发、推广
能力,有良好的资金保障,并对市场的开发进度及年度销售计划能合理估计。总
经销商不能代理其他公司同类产品。
总经销商需按月、季上报市场推广计划,每月提供产品向下级经销商的流向
清单、购销存明细,定期与公司对市场开发进度及协议完成进度的情况进行沟通,
以便公司及时了解产品市场销售动态。公司根据经销商销售任务完成情况定期对
总经销商进行考核,对销售任务完成情况不佳的总经销商进行淘汰。
②发行人与总经销商签订的长期销售框架协议的主要内容
A、关于销售区域
发行人与总经销商约定产品的推广销售范围为全国范围(不包括台湾、香港、
澳门地区)内的所有医院、诊所、药店及医药公司。
B、关于供货
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发行人与总经销商签订长期销售框架协议,一般有效期 2 至 5 年。在协议
期间如双方合作良好,在同等条件下总经销商具有优先续约权。
发行人安排产品运输至客户指定地点,并承担发货给总经销商收货地的运输
费用。如总经销商申请空运或中铁快运等非发行人规定使用的运输方式,则费用
由总经销商自行承担。
C、双方权责与义务
a、协议期内,发行人不得另外在总经销商经销区域内销售协议约定规格产
品。总经销商不得在协议期内经销其他企业同类产品,否则发行人有权扣除保证
金并单方取消总经销协议。
B、协议期内,发行人不得单方面随意提高供货价,但如遇国家的市场价格
调整,供货价可根据市场价格变化另行商定。
C、发行人负责做好约定规格产品的各省药品采购招投标工作,各省市招投
标及挂网价由双方共同协商确定。
D、结算方式
总经销模式下,发行人执行款到发货模式,客户直接将款项支付给发行人,
发行人收到货款后将产品发至客户。发行人与客户的结算主要是银行汇款和银行
承兑汇票。
E、货物验收
货物到达交货地点后,总经销商应及时查收,在相应的送货单回执联上签字
并盖章,并于五个工作日内将此回执联传真或扫描或邮寄到发行人。总经销商如
有异议,应在产品到达的三个工作日内向发行人书面提出。若货物短少或破损发
生在到达合同交货地之前,总经销商应协助发行人向运货商索赔;若货物的短少
或破损发生在到达合同交货地址后,责任由总经销商承担。
F、退换货约定
发行人与各总经销商之间均为买断式销售,除经销协议约定的产品包装及药
品质量问题情形以外,一般不存在其他退换货情形。
G、市场推广
总经销商应向发行人提供与发行人产品相关的市场费用支出计划,并经发行
人审核同意后实施。总经销商应提供实际发生的市场费用票据,发行人经审核后
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予以结算。
H、违约责任
如果总经销商未能完成协议约定要货计划或销售任务的,发行人有权没收全
部市场保证金,并由发行人决定是否取消总经销商的部分或全部经销权。
③区域经销商的选择
区域经销商必须具备覆盖区域的销售网络,具有独立运作药品市场开发、推
广及目标终端配送能力,有良好的资金保障,并对市场的开发进度及年度销售计
划能合理估计。
区域经销商需每月提供销售产品的流向清单、购销存明细,每季度提供医院
终端及商业流通环节流向清单,定期与公司对市场开发进度及协议完成进度的情
况进行沟通,以便公司及时了解产品市场销售动态。公司根据经销商销售任务完
成情况定期对经销商进行考核,对销售任务完成情况不佳的经销商进行淘汰,不
存在某一地区过度依赖单一经销商的现象。
④发行人与总经销商、区域经销商的奖惩考核机制
发行人与经销商约定了考核淘汰机制,发行人根据经销商销售完成情况定期
对经销商进行考核。若经销商若未能完成考核指标,发行人有权没收总经销商的
市场保证金、取消或部分取消其经销权。
报告期内发行人不存在对经销商返利的情形。
(3)国外销售
公司出口的原料药及中间体部分与国外终端客户直接交易,其余通过国外贸
易商销售,客户主要分布在美国、欧洲及英国。出口模式为自营出口,货款主要
采用 T/T 结算方式,对于新客户原则上款到发货;对于长期合作的客户按销售合
同的规定,信用期从提单日开始计算,海运一般为 45~60 天,空运一般为 30~45
天。
(4)贸易类销售
公司为维护客户关系、拓宽业务范围,对市场需求量较大的中间体,对外采
购成品、检测后入库、根据订单销售。报告期内,贸易类销售收入占公司营业收
入比例较低。
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(5)报告期内不同经销模式下的主要销售品种、销售金额和占销售收入比
例、毛利率等情况
报告期内公司原料药和中间体产品主要采取直销模式销售,制剂产品主要采
取经销模式销售,其中主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊和托拉塞米制剂主要采用总
经销商模式销售,其他制剂产品和所有销售到“两票制”地区的制剂采用区域经
销模式。
报告期内,不同经销模式下主要销售品种的情况如下:
金额单位:万元、%
2016 年度 2015 年 2014 年
经销 占主营 占主营 占主营
主要产品
模式 收入 业务收 毛利率 收入 业务收 毛利率 收入 业务收 毛利率
入比例 入比例 入比例
总 经 盐酸氨基葡萄糖胶囊 11,658.38 38.89 68.17 11,349.35 37.39 71.20 9,270.38 31.01 71.74
销 模 托拉塞米注射液 1,276.28 4.26 90.04 1,302.97 4.29 92.31 1,088.71 3.64 93.80
式 托拉塞米胶囊 191.26 0.64 68.07 189.05 0.62 71.89 119.10 0.40 67.29

盐酸氨基葡萄糖胶囊 1,238.07 4.13 78.39 690.33 2.27 89.49 819.18 2.74 87.85

区 域 托拉塞米注射液 412.85 1.38 97.77 303.04 1.00 98.00 812.07 2.72 96.83

经 销 托拉塞米胶囊 3.67 0.01 93.76 23.03 0.08 93.62 56.30 0.19 80.17
模式 5ml 利巴韦林注射液 604.72 2.02 -3.76 688.51 2.27 6.51 780.46 2.61 7.39
10ml 乙酰谷酰胺注射液 28.89 0.10 74.78 61.41 0.20 65.95 26.26 0.09 61.97
注:含“两票制”地区”
(6)最近一期主要总经销商、区域经销商的基本情况
股权结构 加入经
序 成立 注册资本
经销商名称 经营范围 出资额 比例 销商的
号 日期 (万元) 股东
(万元) (%) 时间
主要区域经销商(销售额 100 万以上)
许可经营项 高煜 220 7.89
目:危险化学
品、非药品类 许雪华 407 14.59
易制毒化学
2001 年 黄光明 302.5 10.84
安徽省华安进 品(邻氨基苯 2007 年
1 11 月 28 2,789
出口有限公司 甲 酸 ) 销 2月
日 梁清 272.5 9.77
售 …… 一 般
经营项目:进 俞玲敏 220 7.89
出口业务;化
工材料及产 葛敏 220 7.89
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
品、医药原
张炜 1,147.6916 41.14
料……
厦 门 麦 迪 肯科 技 有 限
4,512.5 35.21
公司
建 银 国 际 医疗 产 业 股
1,834.8399 14.32
西药批发;中 权投资有限公司
药批发;第 泉 州 市 红 桥民 间 资 本
533.3333 4.16
二、三类医疗 管理股份有限公司
器械批发;乳 泉 州 丰 泽 红桥 创 业 投
300 2.34
制品(含婴幼 资有限公司
鹭燕医药股份
儿配方奶粉) 朱明国 200 1.56
有限公司(上市 2008 年 2016 年
2 12,816.88 批发;其他预 厦 门 铭 源 红桥 高 科 创
公司股票代码: 9 月 3 日 4月
包装食品批 业 投 资 有 限合 伙 企 业 200 1.56
002788)
发;第一类医 (有限合伙)
疗器械批发; 陈金龙 180 1.4
化妆品及卫 泉 州 市 红 桥创 业 投 资
166.6667 1.3
生 用 品 批 有限公司
发;…… 全 国 社 会 保障 基 金 理
165.1601 1.29
事会转持二户
李卫阳 162 1.26
其他股东 4,562.38 35.6
张卫东 554.6 2.77
中成药、化学
太 和 县 国 有资 产 管 理
药制剂、化学 5,808.6 29.04

原料药、抗生
素、生化药 李晓波 300 1.5
品、生物制
品、精神药品
刘彦东 670 3.35
安徽华源医药 1999 年 ( 限 第 二 2003 年
3
股份有限公司 4月8日 类)、中药材、 3月
李强 476.2 2.38
中药饮片批
发(有效期至
2018 年 12 月 合 肥 盈 泽 营销 咨 询 有
27 日);医疗 12,000 60
限公司
器 械 批
发;……
庄建军 192.6 0.96
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
中成药、化学
药制剂、化学
原料药、抗生
素、生化药
品、生物制品
(除疫苗)的
批发;许可证
2005 年
山东鲁华能医 批准范围内 山 东 鲁 华 龙心 生 物 科 2016 年
4 10 月 20 1,000 1,000 100
药有限公司 的 II、III 类医 技股份有限公司 2月

疗器械产品
销售;普通货
运;消杀用品
(不含危险
化学品)、I
类 医 疗 器
械……
药品销售(按
药品经营许 黄官瑞 50 3.33
可证核定的
范围和时限
开展经营活
2008 年
云南美天药业 动);医疗器 2015 年
5 4 月 14 1,500
有限公司 械销售(按医 12 月

疗器械经营 周钰东 1,450 96.67
企业许可证
核定的范围
和时展经营
活动);……
中药饮片、中
成药、化学原 缪奇 255 24.99
料药、化学药
制剂、抗生素
2005 年
福建九仁堂医 原料药、抗生 2006 年
6 5 月 25 1,020.4081 郭晓峰 245 24.01
药有限公司 素制剂、生化 3月

药品、生物制
品、第二类精 福 建 省 医 药有 限 责 任
520.4081 51.00
神药品制剂 公司
批发;……
总经销商
2003 年 化学药原料、 刘莉 20 0.67
安徽省康元医 2016 年
7 3 月 17 3,000 化学药制剂、
药有限公司 3月
日 抗生素、中成 刘涛 670 22.33
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
药 、 中 药
刘梅 150 5
材……
刘君 150 5
刘霞 2,010 67
批发:中成
2003 年 药,化学药制
广东天之海医 江 西 天 之 海药 业 股 份 2012 年
8 3 月 28 1,100 剂,抗生素制 1,100 100
药有限公司 有限公司 10 月
日 剂,保健食
品,食品。
批发:中成
药,化学原料 张健 150 50
药、化学药制
2003 年 剂,抗生素原
广东拓达医药 2015 年
9 5 月 23 300 料药,抗生素
有限公司 11 月
日 制剂,生化药
品,生物制品
( 除 疫 潘惠文 150 50
苗);……
中成药、化学
湖南生命元医 2004 年 原料药、化学
湖 南 生 命 元科 技 有 限 2011 年
10 药有限责任公 5 月 12 1,000 药制剂、抗生 1,000 100 2
公司 7月
司 日 素 原 料
药……
康德乐(中国)投资有
2,250 75
限公司
郑建敏 30 1
中成药、中药
李勐 37.5 1.25
2004 年 材、中药饮
温州新特医药 2015 年
11 5 月 27 3,000 片、化学药制 林佳佳 22.5 0.75
有限公司 7月
日 剂、化学原料 许和平 45 1.5
药……
丁德娣 22.5 0.75
俞志敏 502.5 16.75
陶大钏 90 3
2
湖南生命元医药有限责任公司与海南生命元医药有限公司曾经为同一实际控制人控制下的两家企业,海南
生命元医药有限公司 2011 年 7 月成为发行人经销商。2015 年 8 月海南生命元医药有限公司所有与发行人
相关业务转入夏延开同一控制下的湖南生命元医药有限责任公司。海南生命元医药有限公司于 2016 年 3
月更名为海南金康驰医药有限公司,原股东夏延开、唐治国分别将其持有的 97.67%和 2.33%的股权转让
给北京金康驰医药投资有限公司。
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中成药、化学
原料药、化学 杜荣如 2,975 99.17%
药制剂、抗生
合肥同致医药 2004 年
素、生化药 2015 年
12 有限公司批发 7 月 20 3,000
品、生物制 12 月
分公司 日
品、中药材、 王胜 25 0.83%
中 药 饮
片……
西药、中药
材、中药饮 徐向阳 450 15
片、药品、卫
2006 年
湖南至尚药业 生消毒用品、 2014 年
13 11 月 9 3,000
有限公司 化妆品及卫 1月

生用品、中成 湖 南 万 嘉 恒泰 投 资 管
2,550 85
药的批发;医 理有限公司
药原料……
医药技术研 杨玉英 80 80
究及技术咨 陈小密 5 5
询,中药材、 陈华丽 5 5
2007 年 中药饮片、中 张国英 5 5
海南德立医药 2015 年
14 1 月 29 100 成药、化学原
科技有限公司 3月
日 料药及其制
剂、抗生素原
鲁胜林 5 5
料药及其制
剂……
中成药、化学
药制剂、化学
福 建 中 鹭 医药 有 限 公
原料药、抗生 400 80

素、生化药
2002 年
上海中鹭医药 品、生物制 2016 年
15 5 月 16 500
有限公司 品、蛋白同化 7月

制剂、肽类激
厦 门 华 融 行投 资 有 限
素(凭许可 100 20
公司
证)的批
发,……
(7)与海南生命元合作的可持续性
公司与海南生命元自 2011 年 7 月签订总经销协议以来,始终保持着正常的
商业合作关系。公司与海南生命元签署的总经销协议有效期为 5 年。2016 年,
当第一份总经销协议到期后,公司与湖南生命元又签署了有效期为 5 年的总经销
协议,与其商业合作关系继续存续。
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公司与海南生命元的总经销协议对双方的权利和义务进行了明确的约定,在
协议期内,双方均严格履行了协议。自海南生命元成为公司盐酸氨基葡萄糖胶囊
(240mg 板装)总经销商以来,公司未与其发生商业纠纷,公司与海南生命元
业务合作不存在重大不确定性。
报告期内,公司将不同规格的盐酸氨基葡萄糖胶囊全国总经销权授予不同的
总经销商,以满足差别化市场的需求,并且同一含量产品都有两家总经销商按不
同包装分别进行销售,相互存在一定的竞争,各总经销商经销区域均为全国范围,
各总经销商具有各自不同的销售渠道,渠道交叉性较少。公司对该客户不存在重
大依赖。
(四)报告期内发行人主要产品的生产销售情况
1、主要产品的产能利用率
年份 产品类型 产能 产量 产能利用率
原料药(㎏) 674,000.00 313,285.46 46.48%
中间体(㎏) 370,000.00 370,564.00 100.15%
2016 年
针剂(万支) 7,500.00 4,314.16 57.52%
胶囊(万粒) 35,000.00 23,505.10 67.16%
原料药(㎏) 374,000.00 432,081.34 115.53%
中间体(㎏) 370,000.00 140,545.24 37.99%
2015 年
针剂(万支) 7,500.00 5,491.82 73.22%
胶囊(万粒) 35,000.00 44,549.10 127.28%
原料药(㎏) 374,000.00 459,068.29 122.75%
中间体(㎏) 370,000.00 157,369.12 42.53%
2014 年
针剂(万支) 7,500.00 5,134.84 68.46%
胶囊(万粒) 35,000.00 52,523.02 150.07%
2014 年和 2015 年,公司原料药产能利用率保持较高水平,2016 年因原盐
酸氨基葡萄糖原料药生产线临时扩产至 500 吨(全年)及后处理工序技术提升
改造导致原料药产能利用率有较大下降。
2014 年、2015 年公司集中人力、物力扩大胶囊生产,针剂产量略有下降。
2016 年上半年,考虑到公司针剂总体备货较多,生产有所控制,针剂产能利用
率下滑。
2014 年上半年公司替换部分胶囊生产线设备,扩大产能以达到生产的需求,
同时 2014 年胶囊产量同比增长约两倍,导致当年胶囊产能利用率有较大幅度的
提高。因自身产能仍供不应求,而募投项目制剂大楼技术改造项目还未建设,
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
2015 年公司盐酸氨基葡萄糖胶囊之 240mg 板装产品开始委托山西同达药业有限
公司生产,导致 2015 年产能利用率有所下降。2016 年该规格胶囊销量较好,公
司委托生产量增多,导致产能利用率进一步下降。
公司 2014 年、2015 年中间体产能利用率大幅下降系因腺苷、腺苷酸市场
萧条,公司及时下调生产量所致。2016 年腺苷恢复生产,产能利用率回升。
2、主要产品的产量和销量
类别 序号 产品名称 指标 2016 年 2015 年 2014 年
产量 4,505.00 22,010.90 12,890.10
利巴韦林
1 销量 8,002.24 17,393.00 21,595.20
原料药
产销率 177.63% 79.02% 167.53%
产量 18,816.36 23,170.46 16,978.32
硫唑嘌呤
2 销量 16,666.82 25,518.77 14,460.84
原料药
原料药 产销率 88.58% 110.13% 85.17%
(㎏) 产量 39,374.30 36,455.50 35,593.70
天麻素
3 销量 47,305.85 36,514.80 35,729.00
原料药
产销率 120.14% 100.16% 100.38%
产量 203,380.56 290,031.10 354,656.90
盐酸氨基葡萄
4 销量 56,364.00 127,203.00 195,095.30
糖原料药
产销率 27.71% 43.86% 55.01%
产量 584.67 428.62 593.63
托拉塞米
5 销量 507.52 505.12 548.72
注射液
针剂 产销率 86.80% 117.85% 92.43%
(万支) 产量 1,339.72 2,121.74 1,706.91
5ml 利巴韦林
6 销量 1,491.17 1,691.20 1,909.85
注射液
产销率 111.30% 79.71% 111.89%
产量 0.00 278.74 262.04
利巴韦林
7 销量 170.33 111.80 243.25
胶囊
产销率 - 40.11% 92.83%
产量 732.27 503.04 553.60
胶囊 托拉塞米
8 销量 562.05 568.20 450.80
(万粒) 胶囊
产销率 76.75% 112.95% 81.43%
产量 22,681.91 43,550.15 51,707.38
盐酸氨基葡萄
9 销量 64,221.59 59,787.93 48,933.31
糖胶囊
产销率 283.14% 137.29% 94.64%
产量 131,214.90 8,093.60 61,086.80
中间体
10 腺苷 销量 40,637.60 8,540.20 25,630.12
(㎏)
产销率 30.97% 105.52% 41.96%
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
类别 序号 产品名称 指标 2016 年 2015 年 2014 年
产量 27,337.38 46,345.50 35,340.00
11 双丙叉果糖 销量 28,020.00 46,906.50 61,521.00
产销率 102.50% 101.21% 174.08%
产量 32,760.92 27,588.56 16,620.00
12 腺苷酸 销量 15,200.00 26,301.00 24,641.00
产销率 46.40% 95.33% 148.26%
注:产量含内部消耗部分,不含委托加工部分,销量按主营业务收入口径统计
公司主要产品中,盐酸氨基葡萄糖胶囊、托拉塞米胶囊、天麻素原料药、硫
唑嘌呤原料药的产销率总体保持在一个较高的水平,公司产品适销性较好。
2016 年利巴韦林原料药产量、销量大幅下降,主要因为国外主要客户产品
线调整控制采购此类原料药,公司迅速响应控制生产。2013-2015 年,盐酸氨基
葡萄糖原料药产销率呈下降趋势,主要因为公司加大盐酸氨基葡萄糖制剂产品生
产使得原料药内部消耗量增多。2015 年下半年开始,由于盐酸氨基葡萄糖原料
药市场竞争加剧,产品销量受到影响,公司及时控制产量,2016 年产销量均出
现不同程度的下降。
由于受限于胶囊产能,公司优先满足盐酸氨基葡萄糖胶囊、托拉塞米胶囊的
生产和销售,对于批量较少的利巴韦林胶囊,目前未做主推产品,导致产销率降
低。2015 年公司盐酸氨基葡萄糖胶囊之 240mg 板装产品开始委托山西同达药业
有限公司生产,当年自产量较上年有所下降。2016 年公司盐酸氨基葡萄糖胶囊
委托加工数量加大,导致公司自产量受到影响,产销率上升迅速。
腺苷市场近年来产能过剩、供大于求、价格下滑,公司及时调整策略减少生
产,存货除销售给长期合作客户外,其余以供自身生产腺苷酸所用。2016 年江
苏诚意根据销售业务的结构性调整,补充腺苷存货,增加了腺苷的生产,导致产
量较上年大幅提升。而本期江苏诚意腺苷酸产量也大幅增加,生产所耗用的腺苷
数量随之增长,导致腺苷的产销率较低。
3、主要产品的销售价格变动情况
报告期内,公司主要产品的平均销售单价变动情况如下:
单位:元/kg、万支、万粒
类别 序号 产品名称 2016 年 2015 年 2014 年
原料药 1 利巴韦林原料药 786.47 711.20 670.43
(㎏) 2 硫唑嘌呤原料药 1,818.72 1,430.57 1,711.66
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
3 天麻素原料药 936.41 930.86 923.78
4 盐酸氨基葡萄糖原料药 194.33 194.18 193.44
针剂 5 托拉塞米注射液 33,282.03 31,794.72 34,640.49
(万支) 6 5ml 利巴韦林注射液 4,055.39 4,071.17 4,087.03
7 利巴韦林胶囊 1,188.22 1,648.47 1,736.14
胶囊
8 托拉塞米胶囊 3,469.83 3,734.15 3,893.54
(万粒)
9 盐酸氨基葡萄糖胶囊 2,008.47 2,014.34 2,062.83
10 腺苷 115.84 196.48 163.73
中间体
11 双丙叉果糖 150.59 130.37 137.58
(㎏)
12 腺苷酸 327.45 351.03 357.10
注:按主营业务收入口径统计,利巴韦林原料药、硫唑嘌呤原料药单价为境内外平均价格
公司主要产品价格波动原因详见本招股说明书之“第十一节 “管理层讨论与
分析”之“二、盈利能力分析(四)毛利及毛利率分析”之“ 3、主营业务毛利率分
析”。
4、发行人主要产品销售收入构成情况
(1)按产品类别构成情况
公司营业收入按产品类别构成情况如下表所示:
单位:万元
产品 2016 年 2015 年 2014 年
类别 销售额 占比 销售额 占比 销售额 占比
原料药 11,147.31 34.70% 12,428.32 39.21% 12,645.25 39.49%
针剂 3,424.22 10.66% 3,384.15 10.68% 3,693.48 11.53%
胶囊 13,142.81 40.91% 12,293.01 38.78% 10,334.96 32.27%
中间体 2,263.18 7.05% 2,245.08 7.08% 3,221.59 10.06%
其他 2,144.79 6.68% 1,344.84 4.24% 2,127.92 6.64%
合计 32,122.31 100.00% 31,695.39 100.00% 32,023.20 100.00%
(2)按地区分布情况
公司营业收入按地区分布情况如下表所示:
单位:万元
产品 2016 年 2015 年 2014 年
类别 销售额 占比 销售额 占比 销售额 占比
境内 27,519.61 85.67% 25,669.11 80.99% 26,130.16 81.60%
境外 4,602.70 14.33% 6,026.29 19.01% 5,893.04 18.40%
合计 32,122.31 100.00% 31,695.39 100.00% 32,023.20 100.00%
5、各种销售模式之收入构成情况
报告期内,公司内销、外销之直销及经销实现的营业收入构成如下:
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
单位:万元
2016 年 2015 年 2014 年
销售模式
金额 占比 金额 占比 金额 占比
内销
直销 7,948.29 24.74% 7,991.83 25.21% 10,287.39 32.12%
经销 19,571.31 60.93% 17,677.27 55.77% 15,842.78 49.47%
小计 27,519.61 85.67% 25,669.10 80.98% 26,130.17 81.59%
外销
直销 2,675.11 8.33% 2,708.94 8.55% 3,742.68 11.69%
经销 1,927.59 6.00% 3,317.35 10.47% 2,150.36 6.72%
小计 4,602.70 14.33% 6,026.29 19.02% 5,893.04 18.41%
合计 32,122.31 100.00% 31,695.39 100.00% 32,023.21 100.00%
报告期内,公司内销医保类药物的种类及收入占比如下:
单位:万元
2016 年 2015 年 2014 年
类别 占营业收入 占营业收入 占营业收入
销售金额 销售金额 销售金额
比 比 比
关节类药物 12,898.70 40.15% 12,043.32 38.00% 10,094.11 31.52%
抗病毒药物 626.55 1.95% 729.05 2.30% 864.99 2.70%
安神补脑药 45.37 0.14% 26.10 0.08% 10.81 0.03%
利尿药物 1,884.15 5.87% 1,818.19 5.74% 2,076.30 6.48%
其它类 1,107.44 3.45% 1,060.49 3.35% 982.24 3.06%
合计 16,562.20 51.56% 15,677.15 49.46% 14,028.45 43.81%
公司医保类药物除零星满足当地卫生所诊所需求和内部员工零星购买自用
外,均采用经销方式,由长期合作及信誉良好的总经销和区域经销商负责销售,
不存在商业贿赂行为。
6、经销商的布局、存续和退货情况
(1)经销商分布
报告期内,公司内、外销各销售地区之经销商家数及其分布情况如下:
地区 2016 年度 2015 年 2014 年
内销
东北 30 24
华北 17 9
华东 121 99
华南 15 15
华中 19 9
西北 16 7
西南 16 9
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
合计 234 172
外销
港澳台 3 3
美洲 2 2
欧洲 2 6
亚洲 3 2 —
合计 10 13
注:上表统计的经销商家数为各期间内与公司发生交易的区域经销商及海外经销商家数
(2)经销商存续
报告期内,公司连续发生交易的经销商及其销售的产品类别和实现的收入占
比情况如下:
2016 年度 2015 年度 2014 年度
经销商 占同类主 占同类主 占同类主
产品分类
家数 经销收入 营业务收 经销收入 营业务收 经销收入 营业务收
入比例(%) 入比例(%) 入比例(%)
关节类药物 6.00 10,180.35 72.75 10,783.92 74.30 9,366.65 67.54
抗病毒药物 37.00 345.11 26.95 434.32 21.11 524.80 22.04
抗肿瘤药物 7.00 1,449.10 47.81 2,572.50 70.47 908.91 36.72
安神补脑类药物 3.00 339.98 7.60 723.47 21.12 126.48 3.82
利尿类药物 10.00 346.27 18.38 512.27 28.17 565.33 27.23
中间体 5.00 641.15 28.33 605.64 26.98 696.73 21.63
其他 57.00 1,742.94 57.16 1,705.87 64.60 1,553.91 60.66
合计 125.00 15,044.90 50.19 17,338.00 57.13 13,742.79 45.97
报告期内,公司对连续存续的经销商客户销售收入比重在 50%左右,主要
经销商客户保持稳定。
(3)经销商新增和退出情况
报告期内,公司经销商新增及退出情况如下表所示:
单位:家
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
内销
新增经销商家数 154.00 68.00 109.00
退出经销商家数 79.00 233.00 206.00
外销
新增经销商家数 2.00 3.00 1.00
退出经销商家数 6.00 3.00 1.00
合计
新增经销商家数 156.00 71.00 110.00
退出经销商家数 85.00 236.00 207.00
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注:新增经销商的统计口径为:与上年比当年新发生交易的客户
退出经销商的统计口径为:与上年比较在当年未发生交易的客户
报告期内,公司各期新增及退出经销商家数较多,主要原因为:公司主要产
品托拉塞米制剂销售从区域经销商模式转变为全国总经销模式,打破了原有区域
经销的分割局面,导致经销商数量减少;根据市场行情因素,公司调整生产计划,
导致部分客户流失。此外,公司市场拓展、公司在各地的中标情况发生变化、公
司根据市场变化以及经销商的经销业绩调整经销商体系等原因也导致经销商数
量发生变化。
报告期内各期,公司国内区域经销商变动对当期主营业务收入影响如下:
2016 年度
收入 10 万以上 收入 10 万以下
占期初
经销商变动 数量 收入 数量 占期初 收入
比例 占比 占比
(家) (万元) (家) 比例(%)(万元)
(%)
关节类药 新增经销商 5.00 23.81 1,112.63 7.95 4.00 19.05 3.83 0.03
物 退出经销商 11.00 52.38 597.22 4.11 6.00 28.57 13.12 0.09
抗病毒药 新增经销商 — — — — 27.00 38.57 19.71 1.54
物 退出经销商 1.00 1.43 225.30 10.95 21.00 30.00 31.04 1.51
新增经销商 2.00 25.00 92.67 3.06 — — — —
抗肿瘤药
退出经销商 — — — — 5.00 62.50 3.95 0.11
安神补脑 新增经销商 1.00 16.67 448.89 10.03 13.00 216.67 7.23 0.16
药 退出经销商 — — — — 3.00 50.00 6.26 0.18
利尿类药 新增经销商 6.00 60.00 250.18 13.28 3.00 30.00 11.34 0.60
物 退出经销商 — — — — 1.00 10.00 2.84 0.16
新增经销商 4.00 33.33 97.63 4.31 17.00 141.67 25.34 1.12
中间体
退出经销商 — — — — 6.00 50.00 6.85 0.30
新增经销商 7.00 7.00 479.89 15.74 62.00 62.00 109.97 3.61
其他类
退出经销商 5.00 5.00 145.36 5.50 19.00 19.00 18.41 0.70
新增经销商 25.00 11.01 2,481.89 8.28 126.00 55.51 177.42 0.59
合计
退出经销商 17.00 7.49 967.87 3.19 61.00 26.87 82.48 0.27
2015 年
收入 10 万以上 收入 10 万以下
占期初
经销商变动 数量 收入 数量 占期初 收入
比例 占比 占比
(家) (万元) (家) 比例(%)(万元)
(%)
关节类药 新增经销商 2 4.44 31.71 0.22 3 6.67 1.01 0.01
物 退出经销商 3 6.67 75.01 0.54 26 57.78 49.02 0.35
抗病毒药 新增经销商 2 2.27 32.22 1.57 15 17.05 11.09 0.54
物 退出经销商 1 1.14 151.05 6.34 34 38.64 52.94 2.22
抗肿瘤药 新增经销商 — — — — 5 83.33 3.95 0.11
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退出经销商 2 33.33 185.90 7.51 1 16.67 6.43 0.26
安神补脑 新增经销商 — — — — 2 25.00 1.13 0.03
药 退出经销商 1 12.50 233.64 7.06 3 37.50 0.13 —
利尿类药 新增经销商 — — — — — — — —
物 退出经销商 8 8.00 277.66 13.37 82 82.00 146.67 7.06
新增经销商 — — — — 7 53.85 8.81 0.39
中间体
退出经销商 2 15.38 25.09 0.78 6 46.15 10.16 0.32
新增经销商 4 2.96 207.48 7.86 25 18.52 38.74 1.47
其他类
退出经销商 3 2.22 38.80 1.51 61 45.19 82.11 3.21
新增经销商 8 2.03 271.42 0.89 57 14.43 64.74 0.21
合计
退出经销商 20 5.06 987.15 3.30 213 53.92 347.47 1.16
2014 年
收入 10 万以上 收入 10 万以下
占期初
经销商变动 数量 收入 数量 占期初 收入
比例 占比 占比
(家) (万元) (家) 比例(%)(万元)
(%)
关节类药 新增经销商 4 15.38 89.53 0.65 19 73.08 34.96 0.25
物 退出经销商 — — — — 4 15.38 0.87 0.02
抗病毒药 新增经销商 1 0.87 84.05 3.53 11 9.57 21.89 0.92
物 退出经销商 1 0.87 15.56 0.43 38 33.04 24.96 0.69
新增经销商 2 28.57 165.90 6.70 — — — —
抗肿瘤药
退出经销商 1 14.29 429.91 14.83 2 28.57 9.97 0.34
安神补脑 新增经销商 4 44.44 365.85 11.05 2 22.22 1.35 0.04
药 退出经销商 2 22.22 217.61 8.02 5 55.56 1.73 0.06
利尿类药 新增经销商 1 0.58 22.74 1.09 18 10.47 18.06 0.87
物 退出经销商 9 5.23 319.15 17.97 82 47.67 83.59 4.71
新增经销商 2 15.38 37.41 1.16 5 38.46 9.90 0.31
中间体
退出经销商 1 7.69 401.31 8.47 6 46.15 7.54 0.16
新增经销商 4 2.63 52.93 2.07 34 22.37 55.46 2.17
其他类
退出经销商 3 1.97 43.86 1.87 52 34.21 62.18 2.65
新增经销商 18 3.64 818.40 2.74 89 18.02 141.62 0.47
合计
退出经销商 17 3.44 1,427.39 5.99 189 38.26 190.84 0.80
报告期内,年交易额 10 万以下的零星采购经销商客户占变动家数比例较大,
但收入占比很小。
(4)经销商退换货
报告期内,公司产品经销商的退换货数据如下:
单位:万元
项目 2016 年 2015 年 2014 年
经销商退换货金额 345.77 111.31 25.50
经销商销售收入 21,498.91 20,988.50 18,252.58
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经销商退换货占收入比例 1.61% 0.53% 0.14%
报告期内,公司经销商退换货金额占比较小,对公司销售收入不构成重大影
响。
(5)报告期各期总经销商、区域经销商的新增和退出情况:
项目 2016 年度 2015 年 2014 年
内销总经销商
新增经销商家数 3.00 3.00 2.00
退出经销商家数 1.00 — —
内销区域经销商
新增经销商家数 151.00 65.00 107.00
退出经销商家数 78.00 233.00 206.00
外销经销商
新增经销商家数 2.00 3.00 1.00
退出经销商家数 6.00 3.00 1.00
合计
新增经销商家数 156.00 71.00 110.00
退出经销商家数 85.00 236.00 207.00
注:新增经销商的统计口径为:与上年比当年新发生交易的客户
退出经销商的统计口径为:与上年比较在当年未发生交易的客户
①总经销商退出主要原因
报告期内,江苏泓盛医药有限公司原为公司托拉塞米注射液全国总经销商,
因销售业绩不佳,2015 年公司与其终止合作。海南德立医药科技有限公司原为
公司 480mg/粒(盒装)的盐酸氨基葡萄糖胶囊的全国总经销商,因销售业绩不
佳,2016 年公司与其终止合作。
②区域经销商退出主要原因
报告期内,国内区域经销商退出主要原因:
A、福建、新疆等“两票制”地区变更经销商;
B、利尿类药物从区域经销模式转变为全国总经销模式,导致经销商数量减
少;
C、中小经销商根据市场需求变化而选择不同厂商的产品,导致经销商退出;
D、公司普通制剂产品在各地药品集中采购中标与否,亦导致经销商数量发
生变化。
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③外销经销商退出主要原因
报告期内,除少数长期合作的经销商因市场调整导致退出外,大部分退出的
外销经销商销售金额很小,其采购用途为样品评估、实验验证,相关项目结束后
停止采购。
④经销商退出后,其经销的产品均由经销商自行处理。
7、报告期内向主要客户的销售情况
报告期内,公司对内外销前五大客户的销售额及其占公司营业收入的比例如
下:
单位:万元
2016 年
内销排序 客户名称 销售额 占营业收入比例 类型
注1
第1名 湖南生命元医药有限责任公司 7,363.58 22.92% 经销
第2名 广东天之海医药有限公司 2,693.84 8.39% 经销
第3名 合肥同致医药有限公司批发分公司 1,276.28 3.97% 经销
第4名 安徽省华安进出口有限公司 1,275.80 3.97% 经销
第5名 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 1,121.61 3.49% 直销
合计 13,731.11 42.75%
外销排序 客户名称 销售额 占营业收入比例 类型
第1名 Resolution Chemicals Limited 1,048.45 3.26% 经销
第2名 Davos Chemical Corp. 583.54 1.82% 经销
第3名 PharmaChem Technologies G.B.Ltd. 533.62 1.66% 直销
第4名 MSD International GmbH(Puerto Rico Branch) LLC 484.66 1.51% 直销
第5名 Haupt Pharma Amareg GmbH 479.99 1.49% 直销
合计 3,130.27 9.74%
2015 年
内销排序 客户名称 销售额 占营业收入比例 类型
注1
第1名 湖南生命元医药有限责任公司 7,911.30 24.96% 经销
第2名 广东天之海医药有限公司 2,785.80 8.79% 经销
第3名 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 1,043.50 3.29% 直销
第4名 安徽省华安进出口有限公司 1,011.29 3.19% 经销
注2
第5名 四川新斯顿制药股份有限公司 832.98 2.63% 直销
合计 13,584.88 42.86%
外销排序 客户名称 销售额 占营业收入比例 类型
第1名 Resolution Chemicals Limited 2,368.53 7.47% 经销
第2名 MSD International GmbH(Puerto Rico Branch) LLC 1,044.88 3.30% 直销
注3
第3名 PharmaChem Technologies G.B.Ltd. 507.10 1.60% 直销
第4名 Davos Chemical Corp. 492.50 1.55% 经销
第5名 Haupt Pharma Amareg GmbH 380.03 1.20% 直销
合计 4,793.04 15.12%
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2014 年
内销排序 客户名称 销售额 占营业收入比例
第1名 海南生命元医药有限公司 8,000.37 24.98% 经销
第2名 广东天之海医药有限公司 1,270.01 3.97% 经销
第3名 江苏泓盛医药有限公司 1,085.16 3.39% 经销
第4名 四川新斯顿制药有限责任公司 1,082.84 3.38% 直销
第5名 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 799.06 2.50% 直销
合计 12,237.43 38.21%
外销排序 客户名称 销售额 占营业收入比例 类型
第1名 MSD International GmbH(Puerto Rico Branch)LLC 1,198.57 3.74% 直销
第2名 Resolution Chemicals Limited 763.48 2.38% 经销
第3名 Davos Chemical Corp. 641.22 2.00% 经销
第4名 Laurus Labs Private Limited 605.87 1.89% 直销
注3
第5名 PharmaChem Acquisition Company Ltd. 504.32 1.58% 直销
合计 3,713.46 11.59%
注 1:海南生命元医药有限公司所有与公司相关业务 2015 年 8 月转入同一控制下的湖南生命元医药有限
责任公司,销售额合并披露,下同。
注 2:四川新斯顿制药有限责任公司于 2015 年 10 月变更为四川新斯顿制药股份有限公司,下同。
注 3:PharmaChem Technologies(Grand Bahama)Ltd 2014 年 10 月更名为 PharmaChem Acquisition
Company Ltd.,PharmaChem Acquisition Company Ltd.2015 年 9 月更名为 PharmaChem Technologies
G.B.Ltd.。
报告期内公司不存在向单个客户的销售比例超过销售收入总额 50%或严重
依赖于少数客户的情况。本公司前五名客户中无公司的控股股东及实际控制人。
本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或其他持有本公
司 5%以上股份的股东在上述客户中未持有权益。
8、报告期内仿制药的销售情况
报告期内,公司各类别仿制药销售收入及占营业收入比例情况如下:
单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
药品种类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
原料药 11,147.31 34.70% 12,428.32 39.21% 12,645.25 39.49%
胶囊制剂 13,142.81 40.91% 12,293.01 38.78% 10,334.96 32.27%
注射液制剂 3,424.22 10.66% 3,384.15 10.68% 3,693.48 11.53%
合计 27,714.34 86.28% 28,105.47 88.67% 26,673.69 83.29%
报告期内,公司仿制药销售收入占营业收入的比例从 83.29%逐年提高到
86.28%。
9、报告期内主要产品选择总经销模式的原因
(1)主要产品从区域经销商转变为全国经销商的原因
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公司原料药和中间体的销售模式未发生变化,主要制剂产品盐酸氨基葡萄糖
胶囊自 2011 年 7 月起转为全国总经销销售模式,托拉塞米制剂从 2014 年起转
为全国总经销销售模式,公司其他制剂产品主要采用区域经销模式销售。因此,
报告期内除托拉塞米外的其他制剂产品销售模式未发生变化。
公司主要制剂产品采用全国总经销商销售模式的原因如下:
① 2010 年盐酸氨基葡萄糖胶囊产品获得市场初步认同后,公司当时的销售
团队和区域经销商模式已不能适应市场对产品的需求,寻找国内具有完善分销体
系和较强市场开拓能力的总经销商来负责全国市场的开发、销售和管理,可以短
期内快速将产品销售推广到全国市场,提升市场占有率及产品知名度。该模式取
得良好的销售效果后,2014 年,公司将另一主要产品托拉塞米制剂的销售模式
也从区域经销改为全国总经销商模式。
② 公司在研发、生产、销售方面的相对短板是市场销售推广,借助总经销
商的销售网络可以快速弥补公司销售网络布局覆盖的不足和销售团队人员不足。
同时,公司销售管理部门借此可以了解全国不同地区市场需求和特点,为公司在
全国各地自建与完善销售网络获取经验和资源。
(2)相关具体操作细节
公司决定将区域经销模式转为总经销商模式时,与区域经销商就公司即将采
用总经销模式的相关政策进行了沟通,并积极协调原有的区域经销商与公司总经
销商重新签订销售,纳入总经销商销售体系。
公司与总经销商签署协议生效后,不再接受区域经销商订单,如原区域经销
商有订货需求,公司统一将订单转到总经销商处,协助总经销商向下级经销商发
货,确保公司原有的客户关系平稳转移至总经销商处。区域经销商原有存货仍由
其自行负责销售直至完毕。
经过上述工作,部分原有区域经销商成为总经销商销售体系的一部分,部分
原区域经销商不再经销公司的产品。
(3)对发行人销量、销售收入、各项成本和费用的影响
公司盐酸氨基葡萄糖胶囊自 2011 年 7 月起采用总经销商模式,在采用总经
销商模式前后,其对该制剂产品影响如下:
主要指标 2011 年 1-6 月 2011 年 7-12 月 2012 年
销量(万粒) 2,804.62 5,052.08 9,374.49
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平均销售单价 (元/粒) 0.32 0.32 0.32
销售收入(万元) 907.96 1,642.06 2,993.26
单位成本(元/粒) 0.08 0.07 0.07
销售费用(万元) 160.96 697.19 1,325.93
注:2011 年 7 月盐酸氨基葡萄糖胶囊执行总经销模式时,公司对其售价与对区域经销商的售价相同,相当
于 1.33 元/g
公司托拉塞米制剂从 2014 年起采用总经销商模式,在采用总经销商模式前
后,其对该制剂产品影响如下:
产品规格 主要指标 2013 年 2014 年
销量(万粒) 276.40 450.80
平均销售单价(元/粒) 0.48 0.39
托拉塞米胶囊 销售收入(万元) 133.49 175.52
单位成本(元/粒) 0.12 0.11
销售费用(万元) 12.33 34.50
销量(万支) 414.86 548.72
平均销售单价(元/支) 3.95 3.46
托拉塞米注射液 销售收入(万元) 1,638.94 1,900.78
单位成本(元/粒) 0.15 0.17
销售费用(万元) 316.48 411.34
公司主要产品盐酸氨基葡萄胶囊和托拉塞米制剂销售模式从区域经销转为
总经销模式后,产品销量、收入、费用均有较大提升,成本保持不变。
(4)总经销商与下级经销商的具体运作模式
公司主要产品托拉塞米制剂经销模式从区域经销转为总经销模式过程中,涉
及对区域经销商的归并,公司原有部分区域经销商归并到总经销商下,成为总经
销商的下级经销商。在采取总经销商模式后,公司调整了原区域经销模式下的产
品销售价格,给予总经销商一定的价格优势,使其二级经销商采购价格基本与原
区域经销模式下向公司采购的价格基本持平。
目前国内制药企业的产品销售除了少数拥有自有销售公司的之外,一般主要
采用区域经销模式和总经销模式。
区域经销模式一般由企业负责区域经销商的招商和管理,由企业负责产品推
广活动,区域经销模式下产品售价较为靠近终端售价,但销售区域具有局限性。
总经销模式下,企业将产品销售给总经销商后,总经销商再通过其销售网络
销售到全国地区,由总经销商负责产品的市场推广。在总经销商模式下,公司与
总经销货款结算采取买断销售、款到发货方式,总经销商再经二级经销商、三级
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经销商等多级销售网络,最终将产品分销到医院和药店等销售终端,各级经销商
分别与下级经销商进行货款结算。
公司当时条件下,因营销网络布局不够完善,销售团队人员不足,面对全国
市场对产品的需求,难以在短期内提升盐酸氨基葡萄糖胶囊和托拉塞米制剂产品
销量,公司将上述产品改为总经销模式后,产品销量均明显提升,取得良好的效
果。因而,公司采用总经销商模式具有商业合理性。
(五)报告期内发行人主要产品的原材料、能源及其供应情况
本公司对外采购主要包括原辅料、包装材料、贸易类采购、水电煤汽及其
它等。报告期内,本公司各项采购金额及占采购总额比例如下表所示:
单位:万元
2016 年 2015 年 2014 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
原辅料 6,905.35 50.35% 7,354.57 61.08% 7,306.84 58.70%
包装材料 1,230.80 8.98% 1,758.47 14.60% 2,153.56 17.30%
贸易类采购 1,668.69 12.17% 664.98 5.52% 1,113.70 8.95%
水电煤汽 1,221.08 8.90% 854.69 7.10% 1,091.91 8.77%
注1
其它 2,687.64 19.60% 1,408.58 11.70% 782.77 6.29%
合计 13,713.56 100.00% 12,041.29 100.00% 12,448.79 100.00%
注 1:含委托加工费用
1、主要原材料供应及价格变动情况
本公司所用原辅料及包装材料主要来自于市场采购,主要包括:甲壳素、天
麻素四乙酰物、空心胶囊、硫酸阿米卡星、胶囊小盒等。公司与上游原材料供应
商保持长期合作关系,可保证原材料及时供应、质量稳定、价格波动小。报告期
内公司主要原辅料、包装材料采购及价格变动情况如下:
(1)主要原辅料和包装材料的采购金额
报告期内公司主要原辅料和包装材料采购金额及占采购总额的比例情况如
下表所示:
单位:万元
主要原辅料 2016 年 主要原辅料 2015 年 主要原辅料 2014 年
及包装材料 金额 占比 及包装材料 金额 占比 及包装材料 金额 占比
天麻素四乙
1,381.54 10.07% 甲壳素 1,743.51 14.48% 甲壳素 2,513.91 20.19%
酰物
天麻素四乙 天麻素四乙
甲壳素 1,288.98 9.40% 1,179.83 9.80% 1,423.93 11.44%
酰物 酰物
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5-氨基-2-羟
硝酸盐 520.51 3.80% 基苯甲酸苯 873.96 7.26% 空心胶囊 625.32 5.02%
氨偶合物
5-氨基-2-羟
硫酸阿米卡
葡萄糖 457.77 3.34% 611.43 5.08% 基苯甲酸苯 345.77 2.78%

氨偶合物
硫酸阿米卡 硫酸阿米卡
418.46 3.05% 空心胶囊 462.28 3.84% 318.17 2.56%
星 星
5-氨基-2-羟 盐酸氨基葡
基苯甲酸苯 411.54 3.00% 利巴韦林 368.59 3.06% 萄糖胶囊小 258.57 2.08%
氨偶合物 盒(双板)
空心胶囊 249.8 1.82% 腺苷 263.25 2.19% 鸟嘌呤 229.94 1.85%
乙酰次黄嘌
203.88 1.49% 吡啶 197.3 1.64% 葡萄糖 217.26 1.75%

异丙醇 180.4 1.32% 易折安瓶 166.78 1.39% 甲酯 192.21 1.54%
盐酸氨基葡
盐酸林可霉
176.97 1.29% 萄糖胶囊小 136.18 1.13% 吡啶 151.56 1.22%


合计 5,289.84 38.57% 合计 6,003.10 49.85% 合计 6,276.64 50.43%
注:本表不含贸易类业务采购额
葡萄糖主要用于生产腺苷,2014 年至 2015 年,由于公司降低腺苷产量,
对葡萄糖的采购量大幅减少。同时由于腺苷市场价格低,2015 年公司开始外购
腺苷用于腺苷酸的生产。2016 年公司葡萄糖采购量较上年增加,主要是江苏诚
意恢复生产腺苷所致。甲酯、四乙酰核糖和甲醇用于生产利巴韦林,近两年公司
逐渐降低利巴韦林的生产,对甲酯、四乙酰核糖和甲醇的采购也大幅减少。2015
年至 2016 年公司盐酸氨基葡萄糖原料药产量下降,对甲壳素的采购相应缩减。
2016 年公司盐酸氨基葡萄糖胶囊委托加工占比较大,对空心胶囊、盐酸氨
基葡萄糖胶囊小盒等包装材料的采购量有所下降。
报告期内,公司对部分市场价格下降的原辅料,从自产改为外购从而控制成
本同时优化产能分配;另一方面,公司不断调整产品结构,对盈利能力欠佳的产
品,适当减少生产销售。
(2)主要原辅料和包装材料的采购价格
报告期内公司主要原辅料及包装材料采购均价情况如下:
单位:元/KG、万粒、万盒
2016 年 2015 年 2014 年
主要原辅料及包 均价 主要原辅料及包 均价 主要原辅料及包 均价
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装材料 装材料 装材料
天麻素四乙酰物 191.88 天麻素四乙酰物 203.42 天麻素四乙酰物 203.42
甲壳素 31.36 甲壳素 29.27 甲壳素 40.44
5-氨基-2-羟基苯 5-氨基-2-羟基苯 5-氨基-2-羟基苯
128.21 132.48 132.48
甲酸苯氨偶合物 甲酸苯氨偶合物 甲酸苯氨偶合物
硫酸阿米卡星 1,452.99 硫酸阿米卡星 1,487.19 硫酸阿米卡星 926.87
空心胶囊 101.52 空心胶囊 105.61 空心胶囊 114.41
葡萄糖 2.57 利巴韦林 237.80 葡萄糖 3.02
硝酸盐 275.40 腺苷 87.75 鸟嘌呤 98.90
乙酰次黄嘌呤 74.14 吡啶 25.42 吡啶 30.31
盐酸氨基葡萄糖 盐酸氨基葡萄糖
异丙醇 23.91 1,498.57 1,287.66
胶囊小盒 胶囊小盒(双板)
盐酸林可霉素 341.71 易折安瓶 311.38 甲酯 119.77
注:本表不含贸易类业务采购
2、报告期内能源供应及价格变动情况
本公司生产主要消耗的能源为水、电、煤、蒸汽。其中,浙江诚意生产用水
由洞头县水务有限公司供应;电由洞头县供电局供应;煤由温州市信合燃料有限
公司供应。江苏诚意生产用水由淮安市自来水公司供应;电由江苏省电力公司淮
安供电公司供应;蒸汽由淮安市汇能热力有限责任公司供应。报告期内,公司水
电煤汽供给充足,水、电供应价格有所上涨,但能源成本占生产成本比重较小。
报告期内,公司主要能源采购价格情况如下:
单位:元/吨、度、立方
项目 2016 年 2015 年 2014 年
水 4.46 4.43 4.27
电 0.71 0.75 0.75
煤 666.52 573.21 655.30
汽 173.08 178.54 195.59
天然气 3.50 - -
3、报告期内向主要供应商的采购情况
报告期内公司向前五名供应商的采购额及占采购总额的比例情况如下表所
示:
采购额 占采购总额 是否新增
供应商名称 采购内容
(万元) 比例 供应商
2016 年
山西同达药业有限公司 1,392.75 10.16% 委托加工 否
新乡瑞诚科技股份有限公司 1,375.24 10.03% 乙酰次黄嘌呤、四 否
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乙酰核糖等
广安凯特医药化工有限公司 1,381.54 10.07% 天麻素四乙酰物 否
江苏澳新生物工程有限公司 813.20 5.93% 甲壳素 是
5-氨基-2-羟基苯
浙江万泰化工有限公司 459.23 3.35% 否
甲酸苯氨偶合物
合计 5,421.96 39.54%
2015 年
广安凯特医药化工有限公司 1,179.83 9.80% 天麻素四乙酰物 否
福建华康生物化工有限公司 1,134.98 9.43% 甲壳素等 否
5-氨基-2-羟基苯
浙江万泰化工有限公司 859.94 7.14% 甲酸苯氨 偶合物 否

山西同达药业有限公司 652.61 5.42% 委托加工 是
注2
广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 651.73 5.41% 利巴韦林等 否
合计 4,479.09 37.20%
2014 年
广安凯特医药化工有限公司 1,423.93 11.44% 天麻素四乙酰物 否
浙江舟山普陀新兴药业有限公司 1,098.78 8.83% 甲壳素等 是
福建华康生物化工有限公司 1,091.20 8.77% 甲壳素等 是
山西广生胶囊有限公司 625.32 5.02% 空心胶囊 否
注1
江西恒祥医药科技有限公司 496.45 3.99% 腺嘌呤 等 否
合计 4,735.67 38.04%
注 1:报告期内,均为贸易类采购
注 2:报告期内,部分为贸易类采购、部分用于生产
报告期内,本公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额 50%或严
重依赖于少数供应商的情况。本公司前五名供应商中无公司的控股股东及实际控
制人。本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或其他持
有本公司 5%以上股份的股东在上述供应商中未持有权益。
4、主要原材料及能源占成本的比重
报告期内,公司生产所需的主要原辅料及包装材料占生产成本的比重情况如下:
单位:万元
主要原辅料及 2016 年 主要原辅料 2015 年 主要原辅料 2014 年
包装材料 金额 占比 及包装材料 金额 占比 及包装材料 金额 占比
天麻素四乙酰物 1,295.23 8.84% 甲壳素 1,808.64 13.28% 甲壳素 2,462.44 18.38%
1,250.37 8.54% 天麻素四乙 天麻素四乙
甲壳素 1,285.61 9.44% 1,350.70 10.08%
酰物 酰物
487.96 3.33% 5-氨基-2-羟
硝酸盐 778.73 5.72% 空心胶囊 645.35 4.82%
基苯甲酸苯
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氨偶合物
445.33 3.04% 5-氨基-2-羟
硫酸阿米卡
葡萄糖 509.08 3.74% 基苯甲酸苯 379.16 2.83%

氨偶合物
415.11 2.83% 硫酸阿米卡
硫酸阿米卡星 空心胶囊 441.51 3.24% 329.67 2.46%

5-氨基-2-羟基 316.67 2.16% 盐酸氨基葡
苯甲酸苯氨偶合 利巴韦林 284.38 2.09% 萄糖胶囊小 230.49 1.72%
物 盒(双板)
空心胶囊 242.40 1.66% 腺苷 188.15 1.38% 鸟嘌呤 211.47 1.58%
乙酰次黄嘌呤 176.06 1.20% 吡啶 200.75 1.47% 葡萄糖 158.09 1.18%
异丙醇 177.26 1.21% 易折安瓶 176.33 1.29% 甲酯 180.37 1.35%
281.98 1.93% 盐酸氨基葡
盐酸林可霉素 萄糖胶囊小 158.43 1.16% 吡啶 155.53 1.16%

合计 5,088.37 34.74% 合计 5,831.61 42.82% 合计 6,103.27 45.56%
报告期内,公司生产消耗主要能源占生产成本的比重情况如下:
项目 2016 年 2015 年 2014 年
水 0.43% 0.33% 0.33%
电 5.21% 4.16% 4.46%
煤 0.76% 0.54% 0.71%
汽 2.40% 1.06% 1.98%
天燃气 0.03% - -
合计 8.83% 6.09% 7.47%
2014 年度以来,公司消耗的蒸汽占生产成本的比例有所下降,主要原因是
公司蒸汽耗用主要为子公司江苏诚意发酵类中间体生产消耗,2014 年以来因竞
争激烈,其退出能耗较高的发酵类中间体生产所致。2016 年江苏诚意发酵车间
恢复生产腺苷,消耗的电、蒸汽占比有所提高。
(六)“两票制”政策对发行人影响
1、现有“两票制”政策对发行人经营模式和销售收入的影响
公司在福建地区“两票制”推行前后,均采用区域经销模式,因而公司在福
建地区“两票制”推行前后经营模式没有变化。报告期内,公司产品在“两票制”
地区始终按照“两票制”政策进行销售,不存在“两票制”政策推行前后的差异。
公司主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊和托拉塞米制剂在福建地区自 2011 年起
执行“两票制”政策,执行前后对公司销售收入影响如下:
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“两票制”实施前(2010 年) “两票制”执行后(2011 年后)
销售单价 销售单价
产品名称 数量(万粒/ 销售额(万 数量(万粒/ 销售额 单价同比
(元/粒、 (元/粒、
万支) 元) 万支) (万元)
支) 支)
托拉塞米胶囊 1.71 0.92 0.54 8.88 13.63 1.53 183.33%
托拉塞米注射液 1.44 7.64 5.31 17.66 185.58 10.51 98.07%
盐酸氨基葡萄糖胶囊 221.98 97.16 0.44 201.76 116 0.57 31.36%
注:托拉塞米胶囊为 2012 年数据,托拉塞米注射液和盐酸氨基葡萄糖胶囊为 2011 年数据。
在福建地区执行“两票制”政策以后,主要产品的销售单价都有较大幅度增
长,在销售数量不变的情况下,销售收入都大幅增长。
2、今后“两票制”推广范围继续扩大的情况下,对发行人经销模式和经营业
绩的影响
(1)“两票制”政策对公司经销模式的影响
“两票制”政策主要对进入公立医院的制剂产品销售模式产生影响。目前公
司制剂产品销售收入约占主营业务收入的 50%左右,其中受“两票制”政策影
响的制剂产品营业收入约占主营业务收入 10%左右。“两票制”政策不会导致公
司经销模式发生较大变动。
若“两票制”政策在全国范围内进一步推广,托拉塞米制剂将从总经销模式
转为适合“两票制”政策的销售模式。
(2)“两票制”政策对公司未来经营业绩的影响
受“两票制”推广范围扩大影响最大的托拉塞米制剂产品,最近两年收入占
主营业务收入情况如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年
产品名称 占主营业务收 占主营业务收
销售收入 销售收入
入比 入比
托拉塞米注射液 1,689.13 5.63% 1,606.01 5.29%
托拉塞米胶囊 195.02 0.65% 212.18 0.70%
合计 1,884.15 6.29% 1,818.20 5.99%
报告期内,托拉塞米制剂的销售收入占主营业务收入比例在 6%左右,占主
营业务收入的比例较小,因而“两票制”推广范围扩大时,公司整体经营业绩受
到影响较少。
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假设未来所有药品(包括处方药和非处方药)、所有终端市场(包括公立医
院和其他终端市场)都统一按照“两票制”政策进行销售,则对公司经营业绩影
响可通过公司主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊收益变动情况来模拟测算。
目前,公司营业收入中来自制剂产品收入占比为 50%左右。在公司制剂产
品中,主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊收入占全部制剂产品收入的 80%左右。公
司 2015 年盐酸氨基葡萄糖胶囊销售情况如下:
区域 平均单价(元/粒) 平均成本(元/粒) 综合毛利率 销售费用率
全国(含福建地区) 0.20 0.06 72.25% 19.67%
福建地区 0.58 0.06 90.53% 49.48%
假设非处方药盐酸氨基葡萄糖胶囊销售也全部执行“两票制”政策,以上述
福建省的销售价格和销售费用率测算,并以 2015 年销量估算,则公司该产品的
收入与利润情况如下:
金额单位:万元
数量 销售收入 销售费用 销售净利润
产品
(万粒) 实施前 实施后 实施前 实施后 实施前 实施后
盐酸氨基葡萄糖胶囊 59,787.93 12,043.31 34,751.30 2,369.20 17,194.94 6,332.40 14,264.33
从以上分析可以看出,在全面实施“两票制”政策的情况下,公司产品的单
位售价将大幅上涨,更接近终端零售价格,同时销售费用也会大幅提高,但收入
和利润都将提高。
综上,未来全国推广执行“两票制”政策后,公司不会因“两票制”政策执
行对经营业绩造成不利影响。
3、对减少经销商依赖的措施
虽然目前“两票制”对公司的整体经营情况影响较小,但为积极应对“两票
制”政策推广范围的扩大,公司在总结自身在福建实行“两票制”经验的基础上,
拟实施以下应对措施:
(1)公司自建区域经销商网络推广和销售。公司将在销售环节投入更多的
资源,进一步优化原有公司的区域经销商网络,深化和细化经销网点布局,扩大
销售覆盖区域,强化市场推广。本次募集资金投资项目之一营销网络建设项目正
是为应对“两票制”而采取的举措。
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(2)整合原有总经销商资源,鼓励原总经销商转为公司的营销推广服务商,
总经销商从公司的直接客户转为给公司提供客户开发、跟踪、维护等市场推广服
务工作。从而实现公司主要产品从总经销模式转为“两票制”销售的平稳过渡。
(3)寻求与医药流通公司的优势互补,通过兼并、收购等方式扩展公司的
经销网络。
六、环境保护及安全生产
(一)报告期内环保投入及未来的环保支出情况
报告期内,公司正常缴纳各项排污费,持续改进废水废气处理设施,并对新
罐区、甲醇乙醇回收装置、制氮系统、甲类仓库等建设进行重点投入。废气方面:
接入反应釜放空废气处理系统、投料口万向柔性吸气臂或吸风罩、污水站好氧池
上加盖收集、水冲泵改造、重大危险源设置自动切断系统等设施;废水方面:完
成污水站优化改造工程、安装清下水在线监控装置、废水总量在线控制、车间废
水收集罐改造等设施。公司严格执行“环境影响评价”和“三同时”制度,购买环境
污染责任保险,并加大人员培训、环境风险防范应急措施等方面的投入。报告期
内,公司环保方面投入金额如下表所示:
项目 2016 年 2015 年 2014 年
环保投入(元) 5,567,729.45 13,843,754.40 4,985,993.07
占同期营业收入的比重 1.73% 4.37% 1.56%
公司将依据国家环保法律法规要求,根据实际生产经营情况,持续加大环保
投入,保持公司生产经营符合相关要求;同时鉴于未来拟用募集资金投资制剂大
楼技术改造项目和研发中心建设项目,公司将从设备选型、工艺设计、环保处理
等方面投入与环保相关的费用。
(二)环保达标情况
报告期内,公司通过各级政府环境保护部门相关验收情况如下:
1、2013 年 4 月小容量注射剂 GMP 改造项目通过洞头县环境保护局环境保
护竣工验收;
2、2013 年 5 月利巴韦林等产品结构调整及技术改造项目通过浙江省环境保
护厅竣工验收;
3、2013 年 10 月固体口服剂车间 GMP 改造建设项目通过洞头县环境保护
局环境保护竣工验收。
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4、2015 年 1 月制氮及配套工程建设项目通过洞头县环境保护局竣工环境保
护验收。
5、2015 年 1 月甲醇、乙醇回收装置、液体灌区及甲类仓库技改项目通过洞
头县环境保护局竣工环境保护验收。
6、2016 年 4 月年产 500 吨盐酸氨基葡萄糖原料药项目通过浙江省环境保
护厅环境保护设施竣工(先行)验收。
7、2016 年 8 月新增 1 亿片胆益宁片技改建设项目通过温州市洞头区环境
保护局竣工环境保护验收。
截至本招股说明书签署日,公司在环保部门历次检查中存在的具体整改事项
如下,且均已通过验收。
序 是否通过
时间 检查单位 存在问题 整改措施 完成时间
号 复查验收
1、含苯胺废水经贮罐接管至车间废水
泵,通过原废水管道泵至新装的 5 吨贮
1、含苯胺废水预处理措
罐中,利用废水总站的其中一台臭氧发
施与原环评不一致;2、
生器,把臭氧接管通入罐内,臭氧氧化
危废分类需要更清楚;3、
国家环保 苯胺废水 1 小时,然后泵入废水集水池
在线监测没有一季度一
1 2014.5.7 部华东督 内,集中处理;2、单独建立残液台帐, 2014.5.12 通过复查
次的绿色校验标示;4、
查组 将残液与废盐分开包装,分开暂存于危 验收
处理完污水排放总管设
废库并做好标示;3、洞头县环保局已于
的支管绕过碳纤维过滤
2014 年 5 月 10 日核发了绿色校验标示,
装置至排放口。
每三个月更换一次;4、支管接入排放总
管。
1、废水处理站中沉池盖
洞头县环 加强员工培训,操作完毕后及时盖上盖 通过复查
2 2014.8.29 板敞开;2、厌氧池观察 2014.8.29
保局 板。 验收
口未封闭。
1、危废产生地标志不齐
全;2、危废产生地无产
洞头县环 1、补全标志;2、建立台帐和台秤; 通过复查
3 2014.9.17 生量台帐和台秤;3、危 2014.9.20
保局 3、完善管理制度,并整理归档。 验收
废管理文件无归档,管理
制度不明确。
1、企业内部(废旧设备
1、废旧设备归位,设立状态牌;2、完
洞头县环 管理)不够整洁,标识不 通过复查
4 2015.1.23 善环保档案;3、宣传栏、LED 显示屏 2015.1.30
保局 清;2、环保档案不够完 验收
环保知识宣传。
善;3、环保宣传不到位。
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1、废气处理设施存在滴
漏,吸收液体积聚与围堰
内;2、液体罐区废气吸 1、立即维修废气管道,严禁跑冒滴漏;
温州市环 通过复查
5 2015.7.22 收塔周边无设置围堰;3、 2、液体罐区废气吸收塔设置围堰;3、 2015.7.28
保局 验收
车间废气处理总站 PH 维修 PH 仪表,加强废气管理。
仪表显示不正常,需加强
废气管理。
1、新建危险废物堆场未
浙江省环
进行防腐防渗漏措施,未 1、已对新建危险固废暂存间按规范进行
保厅(500 通过专家
设引风装置;2、部分车 防腐防渗漏处理,设置引风装置;2、已
6 2015.8.18 吨氨糖验 2015.8.25 现场验收
间废水收集池未安装自 对非特殊要求的废水收集池安装自动液
收现场检 会
动液位泵;3、厂区以外 位泵;3、已设置截洪沟。
查)
部分未设置截洪沟。
截至本招股说明书签署日,江苏诚意在环保部门历次检查中存在的具体整改
事项如下,且均已通过验收。
序 检查 是否通
时间 存在问题 整改措施 完成时间
号 单位 过验收
淮安市环 危废暂存场所不规范,标 安装防盗门,不同危废砌隔断墙,
1 2014.3.26 2014.4.10 是
境保护局 签填写不规范 分类存放,标签按要求正确填写。
国家环保
从污水处理厂拖运活性污泥加以
2 2014.5.20 部华东督 好氧池污泥较少 2014.5.28 是
补充,使之达到要求。
查组
露天堆放废桶;废气废水
清浦区环 重新整理,移至库区。废气废水工
3 2015.1.21 工艺流程图不清,部分标 2015.1.26 是
境保护局 艺流程图重新喷绘制作。
识有错。
清浦区环 企业施工有少量扬尘现
4 2015.3.23 渣土车限速行驶,及时清扫路面。 2015.3.23 是
境保护局 象,路面不整洁。
清浦区环 规范化要求档案资料不够 逐条对照淮安市环保规范化要求
5 2015.5.7 2015.5.10 是
境保护局 齐全 进行查漏补缺。
清浦区环 污水处理站周围有少许异 对各污水处理池进行加盖并购置
6 2015.7.16 2015.9.15 是
境保护局 味 废气处理设备
(三)环保措施
公司一直重视环境保护工作,严格遵守有关环境保护法律法规,把环境保护
放到了与生产经营同等重要的地位,并采取了一系列环境保护措施,最大限度控
制和减少污染物的排放。
1、废水治理
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
本公司的废水处理执行《污水综合排放标准》(GB8978-1996)和环评批
复标准,采用 A2/O 工艺,其流程如下:
预处理废水—收集池—微电解—混合沉淀池—调节池—水解池—中沉池—
厌氧池—缺氧池—好氧池—二沉池—集水池—臭氧塔—斜板过滤—纤维过滤—
达标排放
2、废气治理
本公司的废气处理执行《大气污染物综合排放标准》(GB16297-1996),
其处理流程如下:
锅炉废气:锅炉燃煤烟气—布袋除尘—湿法高效多管脱硫除尘—引风机
—35 米烟囱排放
厂区废气处理:车间废气—预处理—引风机—酸吸收—碱吸收—除沫器—活
性炭吸附—高空达标排放
废水处理站恶臭废气处理:废水站废气-引风机—碱吸收—酸吸收—高空达
标排放
3、噪声的治理
本公司的噪声处理执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
(GB12348-2008)三类适用标准。公司生产过程中通过采购噪音小的设备、定
期对公司厂界噪声进行监测和重点噪声排放岗位使用吸音隔板对厂界噪声进行
治理。
4、固体废物的处理
公司一般固体废物执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》
( GB18599-2001 ); 危 险 废 物 储 存 执 行 《 危 险 废 物 贮 存 污 染 控 制 标 准 》
(GB18597-2001)。
办公室负责一般固体废物的贮存和处置,委托县环保部门统一处置。公司生
产经营中存在危险固体废物由安保部负责贮存并委托具有相关资质的单位进行
处理,暂未出现自行处理的情况。具体如下:
年度 危险废物种类 处置方式 处置单位
浙江诚意
废水污泥、废活性炭、废盐、残液、废
2014 委托资质单位处置 衢州清泰环境工程有限公司
包装材料、废药品
2015 废水污泥、废活性炭 委托资质单位处置 浙江丰登化工股份有限公司
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浙江丰登化工股份有限公司
2016 废活性炭、残夜 委托资质单位处置
温州市环境发展有限公司
江苏诚意
2014 活性炭、残渣、包装桶 焚烧 洪泽蓝天化工科技有限公司
2015 活性炭、残渣、包装桶、污泥、盐渣 焚烧 洪泽蓝天化工科技有限公司
2016 活性炭、残渣、包装桶、污泥、盐渣 焚烧 洪泽蓝天化工科技有限公司
(四)污染物及排放量、相应环保设施及处理能力
报告期内公司生产经营中主要排放污染物及排放量情况、相应的环保设施及
处理能力具体如下:
排放量 处理能力
序号 类别 污染物 环保设施
(吨/年) 总处理量 污染物去除率
废水预处理站 1 座
1 废水 COD 2.31 300 吨/天 90%以上
废水总处理站 1 座
SO2 7.2 1,500 立方
2 废气 采用双碱法脱硫除尘设备 90%以上
烟尘 0.06 米/小时
废盐 14.37 委托处置 危险固废委托资质单位衢州
废活性炭 11.48 委托处置 清泰环境工程有限公司、浙
固体 废水污泥 51.97 委托处置 江丰登化工股份有限公司和
3
废物 煤渣 292.50 出售处理 温州市环境发展有限公司处
置;一般固废委托当地环卫
废包装材料 — 委托处置
部门统一处置
报告期内江苏诚意生产经营中主要排放污染物及排放量情况、相应的环保设
施及处理能力具体如下:
排放量 处理能力
序号 类别 污染物 环保设施
(吨/年) 总处理量 污染物去除率
废水预处理站 1 座
1 废水 COD 7.9 500 吨/天 90%以上
废水总处理站 1 座
废盐 4.8 委托处置
危险固废委托资质单位洪泽
废活性炭 7.88 委托处置
固体 蓝 天 化 工 科 技有 限 公 司处
2 废水污泥 5.09 委托处置
废物 置;一般固废委托当地环卫
残渣 2.06 委托处置
部门统一处置
废包装材料 — 委托处置
(五)环保部门核查意见
洞头县环境保护局于 2015 年 3 月 4 日出具证明。兹证明本公司自 2012 年
1 月 1 日起至今,在生产经营过程中能遵守国家有关环境保护法律法规,严格执
行环境影响评价制度,未因违反环保法律法规规定而被该局立案查处。洞头县环
境保护局于 2015 年 7 月 13 日出具证明。兹证明本公司自 2015 年 1 月 1 日起
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至今,在生产经营过程中能遵守国家有关环境保护法律法规,严格执行环境影响
评价制度,未因违反环保法律法规规定而被该局立案查处。
淮安市清浦区环境保护局于 2015 年 3 月 4 日出具证明。兹证明江苏诚意自
2012 年 1 月 1 日起至今,在其生产经营过程中能遵守国家有关环境保护法律法
规,严格执行环境影响评价制度,不存在违反环保法律法规的情形,未受到过该
局的行政处罚。淮安市清浦区环境保护局于 2015 年 7 月 16 日出具证明。兹证
明江苏诚意自 2015 年 1 月 1 日起至今,在其生产经营过程中能遵守国家有关环
境保护法律法规,严格执行环境影响评价制度,不存在违反环保法律法规的情形,
未受到过该局的行政处罚。
2014 年 2 月 13 日,浙江省环境保护厅出具《关于浙江诚意药业股份有限
公司(浙江区)上市环保核查情况的初审意见》(浙环函[2014]62 号),认为:
核查时段内(2010 年 10 月至 2013 年 9 月)公司基本符合上市公司环保核查有
关要求。2014 年 4 月 23 日,浙江省环境保护厅出具《关于浙江诚意药业股份
有限公司(浙江区)上市环保补充核查情况的初审意见》,根据对公司环境保护
情况的补充核查结果(核查时段为 2013 年 10 月至 2013 年 12 月),认为公司
已基本符合上市环保的要求。
2014 年 4 月 17 日,江苏省环境保护厅出具《关于浙江诚意药业股份有限
公司(江苏区)申请上市环保核查情况的报告》(苏环办[2014]97 号),原则
同意江苏诚意药业有限公司通过本次上市环保核查。
(六)安全生产
1、安全生产方针及措施
为保证安全生产,根据”以人为本、安全第一、预防为主、综合治理”的方针,
本公司制定了《安全生产责任制》,从高层管理人员到车间各岗位操作工逐级落
实,建立了强有力的安全生产管理制度体系。在实际生产过程中,公司制定了相
应的标准操作规程,规范各岗位及生产设备的使用操作规范。
本公司明确各级人员的安全责任:(1)总经理对全厂安全生产和管理总负
责,贯彻执行国家相关法规、制度和标准;(2)生产副总经理主管全公司安全
生产工作,对公司安全生产进行具体的管理和监督,分管安保部;(3)其他副
总经理、总经理助理对其分管的部门及工作范围的安全负责;(4)车间负责人
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对车间员工在生产中的安全和健康负责;(5)另外还规定了仓管员、出纳员、
会计员、食堂工作人员、销售人员、研发人员等相关的安全责任。
在安全生产方面,各个部门的职责分工如下:(1)安保部负责检查本公司
执行安全生产制度的情况,督促安全生产工作的全面开展;(2)公司生产车间
按标准操作规程严格执行,对因未按标准流程操作引起的安全事故负责;(3)
工程部负责对各种设备的安全检测,对因设备失修、缺陷及未安防护装置造成的
事故负责;(4)技改项目部门对基建实施过程中的安全生产负责;(5)物流
部对采购的物资和仓库的安全负责。
本公司在安全生产方面取得了实效,近年来未发生任何重大安全事故。
温州市洞头区安全生产监督管理局于 2017 年 1 月 25 日出具证明。兹证明
本公司在其生产经营中,按照安全生产相关法律、法规的要求进行生产与经营,
其生产、经营及服务符合法律、法规关于安全生产与管理的要求。经查询,公司
自 2014 年 1 月 1 日起至今未发生过重大安全事故,没有因违反安全生产方面的
法律、法规而被行政处罚的情形。
淮安市清江浦区安全生产监督管理局于 2017 年 1 月 25 日出具证明。兹证
明江苏诚意在其生产经营中,按照安全生产相关法律、法规的要求进行生产与经
营,其生产、经营及服务符合法律、法规关于安全生产与管理的要求。公司自
2014 年 1 月 1 日起至今,未发生安全生产事故,不存在违反有关安全生产与管
理方面的法律法规的情形,未受到过相关行政处罚。
2、自然灾害的预防
公司建有气象灾害应对预案,主要针对台风、雷电、高温、大雾、海啸等自
然灾害制定了相关的预防和应急措施,并配备了相应的防护设施设备,组建一支
应急救援队伍。
3、危险品管理
本公司对危险品进行了分类,包括爆炸性物质、压缩气体和液化气体、易燃
液体、易燃固体、自燃物品和遇湿易燃物品、氧化剂和有机过氧化物、有毒品和
腐蚀品。通过制定《危险品安全管理制度》,落实对危险品的运输、装卸搬运、
入库验收、储存、领发使用、消防安全、销毁处理、采购和标识等的具体要求。
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本公司对危险品的主要管理措施包括:(1)危险品搬运时要轻拿轻放,严
禁野蛮装卸;(2)储存危险的仓库,应根据转库分储的原则,做到定品种、定
数量、定库房、定人员保管和分间、分类、分堆贮存,各种物品之间应留有足够
的消防通道,并且明确物品标识;(3)危险品库应有良好的通风和必要的避雷
措施,并且设备和管道有良好的静电连接和接地,以及防止泄漏的防护围堤等安
全设施;(4)危险品露天堆放,应符合防火、防爆的安全要求。爆炸物品、一
级易燃物品、遇湿燃烧物品、剧毒物品不得露天堆放;(5)危化品仓库必须配
备专人管理,管理人员应熟悉各存储物的危害性和泄漏紧急处理办法,配备可靠
的个人安全防护用品;(6)易燃易爆、有毒有害危险品的生产、储存和使用过
程中必须编制相应的应急救援预案,执行《危险化学品事故应急救援预案》管理。
4、消防措施
公司的防火、防爆工作是安全生产管理的重点,本公司根据《消防法》等制
定了《消防管理制度》,强化以防火、防爆为中心的消防管理,以保护员工人身
及财产设施的安全。
本公司总经理为消防安全责任人,生产副总经理为消防安全管理人,安保部
为消防管理的主管部门。本公司详细制定了消防设施、厂房消防、动火作业安全、
电工作业安全等的具体管理措施,将消防培训纳入公司教育计划。公司配备了足
够的消防灭火器材,各车间装有消防自动报警装置并与公司门卫室联网实施 24
小时监控,公司还成立了义务消防队,由公司经济护卫队、安全管理员、车间消
防疏散引导员等组成,公司每年定期组织员工开展灭火器使用培训,灭火疏散逃
生演练等。
七、发行人主要固定资产和无形资产
(一)主要固定资产
1、固定资产整体情况
截至2016年12月31日,公司固定资产使用状态良好,总体成新率为48.34%。
单位:万元
项目 原值 累计折旧 减值准备 净值 财务成新率
房屋及建筑物 9,909.58 4,335.29 101.15 5,473.14 55.23%
机器设备 13,910.65 7,400.73 355.86 6,154.06 44.24%
运输工具 244.82 168.21 — 76.61 31.29%
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电子及其他设备 392.88 274.77 0.09 118.03 30.04%
合计 24,457.93 12,179.01 457.10 11,821.83 48.34%
2、关键设备情况
本公司及江苏诚意的主要设备属医药行业的通用设备,包括各种反应釜、离
心机、灭菌干燥机、全自动灯检机、安瓿灌封机、空调净化系统等。截至 2016
年 12 月 31 日,关键设备的明细情况如下:
(1)本公司的关键设备
单位:元
项目 名称 数量 原值 净值 成新率
纯化水设备 1 586,877.56 150,303.91 25.61%
双锥回转真空干燥机 3 597,435.91 174,027.33 29.13%
反应锅 10000L 11 1,187,697.42 325,754.99 27.43%
原料药 平板吊袋离心机 5 461,538.46 131,741.03 28.54%
反应釜 FCH-2000L 1 239,316.24 80,561.87 33.66%
穿墙卧式刮刀离心机 2 957,264.96 716,895.92 74.89%
锤式粉碎设备 1 341,880.36 319,726.52 93.52%
空调净化系统 2 2,015,296.00 1,297,447.48 64.38%
电子数粒机 1 239,316.24 157,940.79 66.00%
立式超声波清洗机 2 812,820.52 510,153.46 62.76%
制剂
隧道式灭菌干燥机 2 1,152,991.44 723,655.56 62.76%
空调送风回风系统 1 999,026.15 707,776.79 70.85%
全自动灯检机 2 2,247,863.24 1,665,216.84 74.08%
安瓿灌封机 2 1,282,051.28 804,657.98 62.76%
全自动装盒机 3 753,846.15 358,410.71 47.54%
全自动硬胶囊充填机 1 273,504.27 138,498.15 50.64%
包装 全自动胶囊填充机 1 384,615.38 294,269.36 76.51%
全自动薄膜捆包机 3 948,717.92 771,971.66 81.37%
260 型铝塑泡罩包装机 1 615,384.62 490,769.12 79.75%
260 型自动装盒机 1 615,384.64 490,769.14 79.75%
液相色谱仪 1 978,000.00 29,340.00 3.00%
气相色谱仪 1 510,000.00 19,150.50 3.76%
检测
衍射法激光粒度仪 1 401,709.40 138,475.80 34.47%
高效液相色谱仪 2 658,119.68 301,342.26 45.79%
双螺旋蒸发器 28 437,948.72 246,393.44 56.26%
氨螺杆压缩机组 3 362,393.16 95,629.66 26.39%
活性炭吸附塔 1 358,974.36 146,958.19 40.94%
辅助
卧式贮罐 7 1,102,564.11 674,180.51 61.15%
氨控制系统 1 350,427.36 279,465.86 79.75%
盐酸浓缩回收装置 1 5,873,626.82 5,207,558.20 88.66%
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报告期内,本公司关键设备总体状况良好,除正常更新外,尚不存在重大报
废的可能,不会对公司生产经营产生不利影响。
(2)江苏诚意的关键设备
单位:元
项目 固定资产名称 数量 原值 净值 成新率
发酵罐 1 204,649.56 80,450.17 39.31%
冷干机 1 179,487.18 77,927.68 43.42%
发酵
不锈钢发酵罐 2 182,051.28 112,915.40 62.02%
水冷螺杆式冷水机组 1 181,380.18 142,292.78 78.45%
陶瓷膜 1 371,794.85 147,797.43 39.75%
闪蒸干燥机 1 224,786.32 107,392.07 47.78%
离心机 2 294,017.09 156,217.48 53.13%
提取
陶瓷膜 1 170,940.18 146,068.42 85.45%
聚丙烯厢式压滤机 2 107,692.30 60,701.45 56.37%
反应釜 2 116,239.32 70,217.03 60.41%
内循环蒸发器 1 495,726.00 231,886.39 46.78%
醋酐精馏塔 1 496,049.02 356,274.27 71.82%
合成
双效强制浓缩蒸发器 1 436,500.00 320,496.80 73.42%
搪玻璃反应釜 6 220,512.82 115,380.59 52.32%
报告期内江苏诚意关键设备总体状况较好、定期维护,除正常更新外,尚不
存在重大报废的可能,不会对公司生产经营产生不利影响。
3、房屋建筑物
截至 2016 年 12 月 31 日,本公司及江苏诚意拥有房屋建筑物总面积为
41,100.16 平方米,具体情况如下:
序 建筑面积 他项
房产证编号 地址 用途
号 (㎡) 权利
1 温房权证洞头县字第 044302 号 13,276.89 洞头县东屏街道化工路 118 号 工业 有
2 温房权证洞头县字第 044303 号 2,951.27 洞头县东屏街道化工路 118 号 工业 有
3 温房权证洞头县字第 044305 号 440.22 洞头县东屏街道化工路 118 号 工业 有
4 温房权证洞头县字第 044304 号 5,270.06 洞头县东屏街道化工路 118 号 工业 有
5 温房权证洞头县字第 044409 号 379.11 洞头县东屏街道化工路 118 号 工业 有
洞头县北岙镇新城区中兴路
6 温房权证洞头县字第 044244 号 146.45 商业 无
105 弄 12、14、16、18 号
洞头县北岙镇新城区中兴路
7 温房权证洞头县字第 044245 号 83.09 商业 无
105 弄 42、44 号
洞头县北岙镇新城区中兴路
8 温房权证洞头县字第 044246 号 67.87 商业 无
105 弄 20 号
9 温房权证洞头县字第 047374 号 1,052.02 洞头县化工路 118 号 工业 有
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
10 淮房权证农开字第 200506002 号 15,104.07 淮安市西安南路 328 号 工业 无
11 浦房集字第 04004 号 2,152.32 清浦区和平镇集镇 工业 无
温州市洞头区东屏街道化工路
12 温房权证洞头区字第 056956 号 176.79 工业 无
118 号(城南 A-23-1 地块)
上述第 1-9、12 项房产权利人为本公司,第 10-11 项房产权利人为江苏诚
意。
(二)主要无形资产
1、土地使用权
截至 2016 年 12 月 31 日,本公司及江苏诚意共拥有 13 宗土地,总面积
235,897.52 平方米,第 1-10 项土地使用权账面价值为 17,213,787.67 元,第
11-13 项为房屋建筑物附属土地,未单独计价,公司土地全部以出让方式取得,
具体情况如下:
序 他项
土地权证号 坐落位置 面积(㎡) 使用期限 用途
号 权利
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
1 31,395.70 2051.12.5 有
003-02235 号 号 6 号地块 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
2 5,539.50 2049.12.1 有
003-02232 号 号 5 号地块 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
3 2,933.00 2051.12.5 有
003-02234 号 号 4 号地块 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
4 350.00 2050.7.19 无
003-02237 号 号 2 号地块 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
5 217.30 2051.12.5 无
003-02231 号 号 1 号地块 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
6 44,211.43 2056.12.26 有
003-01117 号 号(城南 A-23-1 地块) 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
7 17,747.00 2054.11.1 有
003-01116 号 号(城南 A-23-2 地块) 用地
洞国用(2014)第 洞头县东屏街道化工路 118 工业
8 2,565.00 2052.3.8 无
003-02233 号 号 3 号地块 用地
淮市国用(2004 出) 工业
9 城南乡关城村 119,563.20 2053.8.3 无
第 4113 号 用地
淮市国用(2004 出) 工业
10 清浦区和平镇和平街 7 号 11,272.80 2052.9.19 无
第 4115 号 用地
洞国用(2013)第 洞头县北岙镇新城区中兴路 商服
11 50.52 2043.3.26 无
01-2584 号 105 弄 12、14、16、18 号 用地
洞国用(2013)第 洞头县北岙镇新城区中兴路 商服
12 28.66 2043.3.26 无
01-2585 号 105 弄 42、44 号 用地
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
洞国用(2013)第 洞头县北岙镇新城区中兴路 商服
13 23.41 2043.3.26 无
01-2586 号 105 弄 20 号 用地
上述第 9-10 项土地使用权利人为江苏诚意,其余土地使用权利人为本公司。
2、注册商标
截至本招股说明书签署日,公司拥有注册商标 17 项,均为申请取得,具体
情况如下:
序号 注册商标及图形 注册号 核定使用商品 注册类别 注册有效期
1 175427 西药 第5类 2013.04.30-2023.04.29
2 1152623 胶囊;注射液;人用药 第5类 2008.02.21-2018.02.20
西药制剂;人用药;中药成药;原料
3 3272344 第5类 2014.01.07-2024.01.06
药;搽剂;医用营养品
西药制剂;人用药;中药成药;原料
4 3115317 第5类 2013.05.28-2023.05.27
药;搽剂;医用营养品
5 4079260 西药制剂;原料药 第5类 2007.02.14-2027.02.13
6 3886439 药用胶囊 第5类 2006.06.14-2026.06.13
7 3890861 药用胶囊 第5类 2006.06.14-2026.06.13
8 3890860 药用胶囊 第5类 2006.08.28-2026.08.27
西药制剂;人用药;中药成药;原料
9 3115316 第5类 2014.02.14-2024.02.13
药;搽剂
人用药;中药成药;原料药;化学药
10 4367111 物制剂;针剂;药物胶囊;片剂;水 第5类 2008.04.14-2018.04.13
剂;医药制剂
人用药;中药成药;原料药;化学药
11 4353032 物制剂;针剂;药物胶囊;片剂;水 第5类 2007.12.28-2017.12.27
剂;医药制剂;药物饮料
人用药;中药成药;原料药;化学药
12 4353035 物制剂;针剂;药物胶囊;片剂;水 第5类 2008.01.28-2018.01.27
剂;医药制剂;药物饮料
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
人用药;中药成药;原料药;化学药
13 4353033 物制剂;针剂;药物胶囊;片剂;水 第5类 2007.12.28-2017.12.27
剂;医药制剂;药物饮料
西药制剂;人用药;中药成药;原料
14 3272343 第5类 2014.01.07-2024.01.06
药;搽剂;医用营养品
搽剂;化学药物制剂;人用药;药物
15 6864237 胶囊;中药成药;医用药物;医药制 第5类 2010.07.14-2020.07.13
剂;原料药;医用营养品
医用药物;医药制剂;中药成药;化
学药物制剂;原料药;药用胶囊;医
16 12657389 第5类 2014.11.28-2024.11.27
用气体;人用药;医用营养品;医用
填料
西药制剂;人用药;中药成药;原料
17 3431124 第5类 2014.09.28-2024.09.27
药;搽剂;医用营养品
3、专利
截至本招股说明书签署日,公司拥有 8 项已授权专利,全部为发明专利,均
为申请取得,专利权期限自申请日起二十年,法律状态均为专利权维持。江苏诚
意拥有 4 项已授权专利,均为申请取得,法律状态均为专利权维持,其中第 8-10
项为实用新型专利,专利权期限自申请日起十年,第 11 项为发明专利,专利权
期限自申请日起二十年。报告期内,公司还曾拥有 1 项专利许可,具体情况如下:
(1)公司及江苏诚意拥有的专利
序号 专利名称 专利号 申请日 授权公告日 有效期 专利权人
(±)对氟-2-(2-甲基
中国医学 科学院
-丙酰基)-4-氧-N,3-
药物研究所、浙江
1 二苯基-苯丁酰胺的 ZL00108004.0 2000.05.31 2008.02.13 2020.05.30
诚意药业 股份有
合成方法以及其中的
限公司
中间体
(±)对氟-2-(2-甲基
中国医学 科学院
-丙酰基)-4-氧-N,3-
药物研究所、浙江
2 二苯基-苯丁酰胺的 ZL200810006751.9 2000.05.31 2010.06.09 2020.05.30
诚意药业 股份有
合成方法以及其中的
限公司
中间体
使用羟丙基纤维素制 浙江诚意 药业股
3 备的高稳定性的缓释 ZL201210337208.3 2012.09.13 2013.12.25 2032.09.12 份有限公司、中国
片 药科大学
4 从树胶中分离提取单 ZL200910045417.9 2009.01.15 2013.02.27 2029.01.14 浙江诚意 药业股
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 专利名称 专利号 申请日 授权公告日 有效期 专利权人
糖的方法 份有限公司
5”-脱氧-2”,3”-二乙酰
浙江诚意 药业股
5 -5- 氟 胞 苷 的 制 备 方 ZL200910045416.4 2009.01.15 2011.05.11 2029.01.14
份有限公司

浙江工业大学、浙
一种鸟苷催化裂解方
6 ZL200910154499.0 2009.10.30 2012.02.22 2029.10.29 江诚意药 业股份

有限公司
浙江工业大学、浙
一种利巴韦林缩合物
7 ZL200810121937.9 2008.10.23 2012.05.23 2028.10.22 江诚意药 业股份
的化学合成方法
有限公司
江苏诚意 药业有
8 发酵移种分配站 ZL201320511951.6 2013.08.21 2014.01.15 2023.08.20
限公司
泵体机械密封冷却水 江苏诚意 药业有
9 ZL201320511952.0 2013.08.21 2014.01.15 2023.08.20
内循环装置 限公司
水环式真空泵防结垢 江苏诚意 药业有
10 ZL201320511777.5 2013.08.21 2014.01.15 2023.08.20
装置 限公司
一种从肌苷母液中回 江苏诚意 药业有
11 ZL201310374951.0 2013.08.26 2015.08.26 2033.08.25
收肌苷的方法 限公司
浙江诚意 药业股
一种腺嘌呤的合成方
12 ZL201310648556.7 2013.12.04 2016.08.24 2033.12.03 份有限公司、浙江

工业大学
公司与浙江工业大学、中国医学科学院药物研究所签署的专利共有协议中对
相关共有专利的权利约定、利益分配及保密主要条款如下:
①甲方、乙方将来在进行技术合作、共同开发项目时,对可能取得的工作成
果与知识产权一致同意,在技术项目合作过程中,除双方另有约定的外,由双方
共同完成的科技成果及其形成的知识产权归双方共有。
②甲方、乙方已有的共有专利系由双方共同完成的知识产权成果,各方均有
独自、完整使用的权利。
③未经甲乙双方同意,任何一方不得向第三方授权许可使用、转让双方共有
专利。乙方可将其拥有的共有专利全部权利转让给甲方,具体转让价格等事宜双
方另行签订协议。
④甲乙双方共同对共有专利实施许可、转让专利技术而获得的经济收益由双
方共享。收益共享方式双方在行为实施前另行约定。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
⑤乙方主要从事教学、研究等性质的工作,不会使用该共有专利进行生产经
营等盈利性活动,作为补偿,甲方将向乙方支付因共有专利的使用所带来生产效
益的利润的百分之三。
⑥保密:保密期限为至共有专利到期失效之日止,或者至共有专利涉及的技
术、数据等信息已被合法公开之日止。甲乙双方共有专利所包含的技术、情报、
资料、数据和信息等,应严格对第三方保密,未经双方书面同意,不得将任何相
关保密信息透露给任何第三方,否则违约方将承担赔偿责任。甲乙双方同意,不
论本合同是否变更、解除或终止,合同的保密条款不受其限制而继续有效,双方
均应继续承担保密条款约定的保密义务。
⑦技术成果的归属和分享:将来甲乙双方合作开发完成的发明创造,除双方
另有约定的以外,申请专利的权利属于合作开发的双方共有。合作开发一方转让
其共有的专利申请权的,另一方享有以同等条件优先受让的权利。合作开发一方
声明放弃其共有的专利申请权的,可以由另一方单独申请。申请人取得专利权的,
放弃专利申请权的一方可以免费实施该专利。
公司与中国药科大学的共有专利“使用羟丙基纤维素制备的高稳定性的缓释
片”并未进行相关约定。
以上共有专利现阶段并未应用在公司实际生产经营过程中。截至本招股说明
书签署日,联合申报已获知识产权不存在纠纷或其他重大不确定因素。共有双方
均按保密相关约定严格执行。
(2)公司拥有的专利许可
根据江苏诚意药业有限公司 2011 年 5 月 19 日与武汉大学签署的《技术转
让(专利实施许可)合同》,许可人“武汉大学”授权被许可人“江苏诚意药业有限
公司”使用其拥有的“超支化聚氨基酸及其制备方法和应用”的发明专利,专利许可
方式为独占许可,使用期限为 2011 年 5 月 19 日至 2016 年 6 月 18 日,使用费
为 4 万元,并已于 2012 年 5 月 31 日获得国家知识产权局《专利实施许可合同
备案证明》。该发明专利的具体情况为:
专利 法律
专利名称 专利号 申请日 授权公告日 有效期
权人 状态
超 支化 聚氨 基
武汉 专利权
酸 及其 制备 方 ZL200910062702.1 2009.06.12 2011.05.11 2029.6.11
大学 维持
法和应用
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
江苏诚意拥有的专利许可“超支化聚氨基酸及其制备方法和应用”在前期产
品研发中起到一定借鉴作用,报告期内未产生相关效益、对生产经营没有显著作
用,许可期限到期后不再续签。
4、上述资产对发行人生产经营的重要程度
上述资产均为公司的重要核心资产。公司已取得与生产经营直接相关的土地
使用权、商标和专利,确保了公司生产经营的正常进行,也为公司进一步扩张生
产经营规模奠定了基础。
八、发行人拥有的特许经营权和许可经营资质情况
公司为医药制造企业,在开展生产经营活动时需获取国家及地方医药监督管
理部门颁发的许可证以及其他相关业务的许可证书,目前公司已取得生产经营所
必需的各类许可证。
(一)药品生产许可证
本公司持有浙江省食品药品监督管理局颁发的《药品生产许可证》,证书编
号为浙 20000339,有效期至 2020 年 12 月 30 日,生产范围为原料药、硬胶
囊剂、小容量注射剂、片剂、颗粒剂。
江苏诚意持有江苏省食品药品监督管理局颁发的《药品生产许可证》,证书
编号为苏 20160319,有效期至 2020 年 12 月 31 日,生产范围为原料药。
(二) 药品批准文号
截至本招股说明书签署日,本公司共有 65 个药品获得浙江省食品药品监督
管理局颁发的药品批准文号,江苏诚意有 2 个药品获得江苏省食品药品监督管理
局颁发的药品批准文号。具体情况如下:
序号 药品名称 规格 药品批准文号 有效期截止日
1 利巴韦林胶囊 0.15g 国药准字 H10940157 2020-07-22
2 阿昔洛韦胶囊 0.2g 国药准字 H10940158 2020-07-22
3 盐酸特拉唑嗪胶囊 2mg 国药准字 H19991110 2020-05-14
4 盐酸氟桂利嗪胶囊 5mg 国药准字 H33022281 2020-07-22
5 盐酸雷尼替丁胶囊 0.15g 国药准字 H33021428 2020-07-22
6 诺氟沙星胶囊 0.1g 国药准字 H33021539 2020-07-22
7 盐酸林可霉素胶囊 0.25g 国药准字 H33021517 2020-07-22
8 托拉塞米胶囊 10mg 国药准字 H20050526 2020-03-12
9 盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.24g 国药准字 H20060748 2020-08-26
10 盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.75g 国药准字 H20143326 2020-10-13
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 药品名称 规格 药品批准文号 有效期截止日
11 利巴韦林注射液 1ml:0.1g 国药准字 H19993829 2020-07-22
12 利巴韦林注射液 5ml:500mg 国药准字 H20033737 2020-08-16
13 盐酸林可霉素注射液 1ml:0.2g 国药准字 H33021518 2020-07-22
14 盐酸林可霉素注射液 2ml:0.6g 国药准字 H33021519 2020-08-16
15 维生素 C 注射液 2ml:0.25g 国药准字 H33021516 2020-07-20
16 维生素 C 注射液 5ml:0.5g 国药准字 H33021541 2020-08-16
17 乙酰谷酰胺注射液 2ml:0.1g 国药准字 H20053663 2020-07-16
18 乙酰谷酰胺注射液 5ml:0.25g 国药准字 H33022064 2020-08-16
19 乙酰谷酰胺注射液 10ml:0.5g 国药准字 H20053664 2020-06-09
20 维生素 B6 注射液 1ml:50mg 国药准字 H33022521 2020-07-22
21 维生素 B6 注射液 2ml:0.1g 国药准字 H33021540 2020-08-18
22 亚硫酸氢钠甲萘醌注射液 1ml:4mg 国药准字 H33021542 2020-08-27
23 克林霉素磷酸酯注射液 2ml:0.3g 国药准字 H10980178 2021-08-18
24 胞磷胆碱钠注射液 2ml:0.25g 国药准字 H19999550 2020-08-26
25 硫酸妥布霉素注射液 2ml:80mg 国药准字 H33020863 2020-07-21
26 盐酸多巴酚丁胺注射液 2ml:20mg 国药准字 H33020865 2020-07-21
27 硫酸罗通定注射液 2ml:60mg 国药准字 H33021222 2020-08-27
28 氯霉素注射液 2ml:0.25g 国药准字 H33021223 2020-08-16
29 肌苷注射液 2ml:0.1g 国药准字 H33021424 2020-08-27
30 维生素 K1 注射液 1ml:10mg 国药准字 H33020864 2020-07-16
31 双嘧达莫注射液 2ml:10mg 国药准字 H33021427 2020-07-16
32 硫酸庆大霉素注射液 2ml:8 万单位 国药准字 H33021515 2020-08-27
33 硫酸阿米卡星注射液 2ml:0.2g 国药准字 H33021538 2020-07-22
34 西咪替丁注射液 2ml:0.2g 国药准字 H33021789 2020-08-16
35 硫酸核糖霉素注射液 2ml:0.5g 国药准字 H33022062 2020-06-09
36 双氯芬酸钠注射液 2ml:50mg 国药准字 H33022063 2020-08-16
37 天麻素注射液 2ml:0.2g 国药准字 H33022310 2020-07-22
38 托拉塞米注射液 2ml:10mg 国药准字 H20051396 2020-01-08
39 氨甲环酸注射液 5ml:0.25g 国药准字 H33021422 2020-08-16
40 盐酸利多卡因注射液 5ml:0.1g 国药准字 H33021429 2020-06-09
41 苯甲醇注射液 5ml:0.1g 国药准字 H33021896 2020-08-16
42 氟尿嘧啶注射液 10ml:0.25g 国药准字 H33021423 2020-07-21
43 氯化钾注射液 10ml: 1g 国药准字 H33021426 2020-08-27
44 氨甲苯酸注射液 10ml:0.1g 国药准字 H33021512 2020-06-09
45 甲硝唑注射液 10ml:50mg 国药准字 H33021536 2020-07-21
46 克林霉素磷酸酯 — 国药准字 H10980177 2020-05-17
47 利巴韦林 — 国药准字 H19993828 2020-07-21
48 巯嘌呤 — 国药准字 H33020479 2020-07-21
49 诺氟沙星 — 国药准字 H33020478 2020-07-21
50 阿昔洛韦 — 国药准字 H33020658 2020-07-16
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 药品名称 规格 药品批准文号 有效期截止日
51 硫唑嘌呤 — 国药准字 H33020659 2020-07-21
52 维生素 B4 — 国药准字 H33020661 2020-08-16
53 维生素 K1 — 国药准字 H33020662 2020-08-27
54 醋酸甲萘氢醌 — 国药准字 H33020663 2020-08-16
55 亚硫酸氢钠甲萘醌 — 国药准字 H33020664 2020-07-16
56 天麻素 — 国药准字 H33022547 2020-05-18
57 托拉塞米 — 国药准字 H20050524 2020-03-12
58 乙酰半胱氨酸 — 国药准字 H20055043 2020-03-29
59 盐酸氨基葡萄糖 — 国药准字 H20064319 2020-10-13
60 肌苷注 — 国药准字 H32023842 2020-9-2
61 利巴韦林 注
— 国药准字 H19993024 2020-9-2
62 盐酸氨基葡萄糖胶囊 0.48g 国药准字 H20143352 2020-10-13
63 胆酸钠片 0.1g 国药准字 H20163443 2021-11-28
每片含胆酸
64 胆益宁片 国药准字 Z20163094 2021-10-18
钠 0.1g
每片含胆酸
65 胆益宁片 国药准字 Z20163095 2021-10-18
钠 0.1g
注:该药品批准文号为江苏诚意拥有
截至本招股说明书签署日,公司不存在已到期或即将到期的药品批准文号。
(三)药品 GMP 证书
本公司拥有的《药品 GMP 证书》具体情况详见本节之“十一、发行人的质
量管理”。
(四)新药证书
公司拥有的新药证书详见本节之“九、发行人的技术水平与研发情况”。
九、发行人的技术水平与研发情况
(一)核心技术及科技成果认定
1、核心技术
浙江诚意药业股份有限公司研究所被浙江省经济和信息化委员会评为省级
企业技术中心,被浙江省科学技术厅评为省级高新技术企业研究开发中心。
公司核心技术主要体现在工艺流程改进及特色反应技术上:
(1)盐酸氨基葡萄糖
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
通过先进的水解结晶及精制工艺,优化制备条件,有效提高盐酸氨基葡萄糖
产品的整体收率和纯度。同时通过自主研发的盐酸回收专有技术,使生产过程中
难以处理的废盐酸再次回收利用,不仅降低了成本,而且缓解环境压力。
(2)利巴韦林
公司自主研发“利巴韦林制造集成技术开发及工程化”,该技术创新主要体现
在核苷水解工艺及缩合工艺上,利用具有自主知识产权的核苷(鸟苷、肌苷、腺
苷)水解催化剂高产率得到四乙酰核糖和碱基嘌呤,制取利巴韦林缩合物,质量
收率显著提高。
(3)硫唑嘌呤
作为英国客户长期合作方,公司成功引进国外工艺,通过具有自主知识产权
的巯化工艺,以及对缩合工艺的不断改进,使得产品质量优于欧美药典标准,杂
质限度远低于法定标准限度,总收率得到提高。
(4)天麻素
通过优化工艺参数,控制中间体质量,改进结晶参数等手段,改良酰化和皂
化工艺,整体收率明显提高,纯度可达注射标准。在产品质量标准中增加了溶解
度、热源等控制指标,使天麻素原料药的质量处于国内领先地位。
(5)托拉塞米
托拉塞米为国家二类新药,公司对托拉塞米的生产工艺进行不断的完善,改
变转晶工艺参数缩短了反应周期,减少了污染的排放,做到清洁生产。采用中间
体萃取提纯技术,确定最佳萃取参数,产品质量及收率均有显著提高。
(6)度洛西汀
国内外生产厂家使用传统工艺需 5 到 8 步反应,中间体成本高,公司创新
工艺用手性催化剂不对称氢化技术直接得到具有 99%光学纯度的产品,总收率
相对于传统工艺大幅提高,生产周期短、原料利用率高,能有效降低成本,且对
环境污染小。
(7)小容量注射剂及胶囊
公司在制剂生产过程中使用了国内先进的无菌灌装技术和现代化检测技术。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
公司目前常年生产的注射剂产品 13 个,采用国内先进洗灌封一体机和无菌
灌装工艺,引进国际先进的自动灯检技术,做到整个生产过程自动控制,通过国
家 2010 版的 GMP 认证。
公司产品生产过程中使用了薄层色谱法、高效气/液相色谱法、紫外分光光
度法、红外分光光度法等现代化检测技术,拥有 TOC 分析仪、粒径仪,原子吸
收分光光度仪、X 衍射仪等国际先进检测设备,实现全过程自动质量控制,保证
了产品的质量及产品的安全性和稳定性。
2、科技成果认定
2010 年 12 月,公司“托拉塞米原料药及其制剂开发”被温州市人民政府评为
“温州市科技进步二等奖”。2013 年 10 月,“利巴韦林制造集成技术开发及工程化”
被中国石油和化学工业联合会评为“技术发明奖二等奖”。2016 年 3 月,公司原
料药、中间体、硬胶囊剂、小容量注射剂的研发、生产、销售的知识产权管理通
过国家知识产权管理体系 GB/T29490-2013 认证。
3、发行人所获得的主要荣誉
公司与公司研发的项目及产品多年来多次获得国家级或省级以及客户颁发
的各项荣誉,或被列入相关的科技计划。具体情况如下:
序号 内容 颁 发 机 关 颁发日期
国家级星火计划项目证书(微生物发
1 科学技术部星火计划办公室 2005.5
酵生产腺苷)
国家火炬计划项目证书 (托拉塞米原
2 科学技术部火炬高技术产业开发中心 2006.9
料及制剂)
3 国家火炬计划重点高新技术企业 科学技术部火炬高技术产业开发中心 2007.9
4 十佳交货供应商 美国先灵保雅公司 2008.2
5 第 16 批省级企业技术中心 浙江省经济和信息化委员会等 2009.8
浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙
6 高新技术企业证书 2014.10
江省国家税务局、浙江省地方税务局
7 省级高新技术企业研究开发中心 浙江省科学技术厅 2013.10
(二)新药证书
截至本招股说明书签署日,公司拥有 4 项国家食药监局颁发的新药证书,具
体见下:
序号 药品名称 证书编号 类别 持有者 发证日期
盐酸氨基葡萄糖 国药证字 化学药品 中国医药研究开发中心有限
1 2006.05.17
胶囊 H20060448 第四类 公司、浙江诚意药业有限公司
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序号 药品名称 证书编号 类别 持有者 发证日期
国药证字 化学药品 浙江诚意药业有限公司、南京
2 托拉塞米胶囊 2005.02.06
H20050383 第二类 泽辰科技有限公司
国药证字 化学药品 浙江诚意药业有限公司、南京
3 托拉塞米注射液 2005.07.25
H20050942 第二类 泽辰科技有限公司
国药证字 化学药品 浙江诚意药业有限公司、南京
4 托拉塞米 2005.02.06
H20050381 第二类 泽辰科技有限公司
注:上述新药证书持有者为公司前身浙江诚意药业有限公司,国家食药监局颁发此证书以证明颁发之
时公司获批的药品为新药。该局不接受新药证书公司名称变更申请,未做变更不影响本公司生产经营。
(三)研究开发情况及技术创新机制
1、研发机构
本公司研究所由总工程师负责直接管理,下设资料信息科、化工研究科、工
程设计科、检测分析科和管理科四个科室,从事产品研发人员 54 人,其中本科
及中级以上技术人员 39 人。研究所科研用场地 1,800 平方米,现拥有各种研发
设备 162 台(套)。
公司研究所先后开发的新产品及新工艺包括:盐酸氨基葡萄糖原料药及制
剂、乙酰半胱氨酸胶囊和颗粒、利巴韦林原料药工艺攻关、门冬氨酸鸟氨酸原料
药和制剂、硫唑嘌呤片、盐酸曲美他嗪缓释片、托拉塞米制剂、替比培南酯原料
药及制剂等。公司研究所与多家科研院所及高校开展合作,包括中国科学院上海
药物研究所、北京博全健医药科技有限公司、北京民康百草医药科技有限公司、
杭州浙中医药科技有限公司、中国药科大学等。
2、研发模式及流程
公司研究所坚持以客户及市场为导向,重点对新功能、新规格的制剂成品等
高附加值产品进行研发,同时,关注“节能降耗、治污减排”,对成熟工艺二次技
改、综合利用副产物并开发循环生产技术。公司研发流程如下:
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市场调查 客户要求
样品 要求
市场调研报告
国内销售部
多方论证小组评审
进出口部
(顾客代表、研究所、国
内销售部、进出口部)
新产品开发意向书 销量、成本价格、技术能
力、交货、开发合同
样品、参数表
等交总经办登
记、保存
填写《新产品开发计划单》
总经理批准
销售部主持
项目负责人主
新产品开发会议 持,研究所对顾
客需求和样品进
行评审
项目负责人任命
由研究所、物流 对客户要求和样
部、质量保证部 品进行比较,发
及质量控制部、 成立多功能小组 现不同和有问题
生产车间、财务 之处分析记录
部推荐人员组成
项目进度表
及时与客户沟通,征得对
方同意之后,才有权修改
职责分配 指标参数,并将其存档
3、研究人员激励制度
研究所制定新产品开发奖励制度,以激发研究人员积极性,不断提高产品生
产水平和经济效益。新产品开发奖励包括:新产品研发奖、产品工艺技术革新奖、
产品技术攻关奖等。公司成立新产品研发奖励认定小组,每年对新产品、新工艺、
新技术的研发情况进行确认,核实相关奖励等级。
经立项开发和技术引进的新产品,在进行产品开发、引进技术消化吸收,以
及新产品小试、中试到大车生产过程,按技术复杂程度、难易程度、工作量大小
及收率水平分三个等级发放奖金。在产品工艺技术革新方面提出合理化建议,并
在生产中进行实施,使产品收率水平得到较大提高的,对参加人员或小组实施奖
励。对公司重点产品技术攻关突破有较大贡献的人员,经研发奖励认定小组确认
后予以奖励。
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4、研发费用
报告期内,公司研发费用情况如下表所示:
单位:万元
年度 2016 年 2015 年 2014 年
研发费用 1,517.21 1,590.88 1,083.06
占营业收入比例 4.72% 5.02% 3.38%
5、合作开发及研究
公司与杭州浙中医药科技有限公司、中国科学院上海药物研究所、北京民康
百草医药科技有限公司、南京顶迎医药科技有限公司、北京博全健医药科技有限
公司等多家单位签署技术合作协议,开发各种新药以及进行工艺技术改进。上述
合作开发协议对双方主要责任、技术成果的归属和分享、保密措施等约定如下:
序 合作
产品名称 双方主要责任 技术成果的归属和分享 保密措施
号 单位
甲方负责省及国家 CFDA 注册报 在研究过程中形成的全部知 除合同规定甲方使用外,乙
注1
度洛西汀肠溶片 批、原辅料及包装材料、样品制备、 识产权归甲方 所有 方不得对外转让、泄露技术
1 (20mg)及度洛西汀 检验检测等。乙方负责制剂工艺、 成果。
肠溶胶囊 60mg) 质量研究及稳定性等临床前研究
工作。
甲方负责按原料药质量研究要求 本合同相关的研究成果所有 甲方与乙方应对合同签署及
提供合成中间体、批检验现场考 权属甲方 履行过程中所获悉的有关对
阿托伐他汀钙原料药
核、注册报批、原辅料及包装材料、 方的商业秘密、研究成果、
部分质量研究及两规
2 样品制备等。乙方负责设计原料质 专有技术等严格保密,除了
格(10mg\20mg)片
量研究方案、编写质量报批料,制 申报注册所需外,双方不得

杭州 剂工艺、质量研究及稳定性等临床 向第三方泄露保密信息。
浙中 前研究工作。
医药 甲方负责注册报批、三批大生产相 该品种的生产证书、科技成 项目名称、质量标准、报批
科技 应工艺验证方案结果、工艺规程、 果均属甲方独有 资料及有关技术均属保密范
有限 清洗方案与结果的制定择写、原辅 围,在未经得甲方同意之前
3 托拉塞米胶囊(5mg) 公司 料及包装材料等。乙方负责对变更 乙方必须负责一直保密,任
规格药品比较研究、质量研究及稳 何一方违反保密原则而造成
定性研究、按报批要求承担所有注 损失均需承担失密责任并赔
册信息、制剂工艺、质量研究等。 偿另一方适当的损失费。
本合同相关的研究成果所有 甲方与乙方应对合同签署及
甲方负责注册报批、原辅料及包装 权属甲方 履行过程中所获悉的有关对
材料、样品制备、检验等。乙方负 方的商业秘密、研究成果、
4 泛昔洛韦原料药研究
责原料合成、质量研究及稳定性等 专有技术等严格保密,除了
临床前研究工作。 申报注册所需外,双方不得
向第三方泄露保密信息。
5 乙酰半胱氨酸颗粒 甲方负责提供原料辅料、样品生产 该项目研究成果的专利、商 在未经得甲方同意之前乙方
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序 合作
产品名称 双方主要责任 技术成果的归属和分享 保密措施
号 单位
(5g:0.1g)及胶囊剂 及检验、GMP 及注册申报、临床 标、新药证书、生产批文等 必须负责一直保密,任何一
(0.2g)再申报研究 研究试品及对照品等。乙方负责承 知识产权均归甲方,且为唯 方违反保密原则而造成损失
担工艺研究、质量分析研究、一致 一权利人。 均需承担失密责任并赔偿另
性评价性研究等,负责临床研究 一方适当的损失费。
(BE)监督、监查及技术把关等。
甲方负责组织临床研究、临床资料 知识产权和经济利益归双方 未经双方同意并签订书面协
中国
整理及新药申报,乙方负责临床前 所有,专利使用权归甲方; 议,双方不得将项目的技术
科学 注2
研究及资料整理工作。 新药证书甲方、乙方 为共 和相关资料泄露或转让给第
羊栖菜有效部位新药 院上
6 同持有者,甲方为唯一生产 三方。
临床前研究 海药
单位;本项目相关内容申请
物研
商标时,甲方为唯一申请人,
究所
商标所有权和使用权归甲方
甲方负责合同品种在甲方所在地 甲方利用乙方提交的技术服 保密内容:项目合作内容及
生产的设备、试剂、对照品、原料、 务工作成果所完成的新的技 技术信息、资料等;
辅料、包材的准备,申报材料整理 术成果归甲方所有;乙方利 涉密人员范围:参与项目的
及现场检查,申报样品的生产及工 用甲方提供的技术资料和工 研究人员及管理人员;
氨氯地平阿托伐他汀
艺验证,取得临床批件后完成生物 作条件所完成的新的技术成 保密期限:自签约日起到取
7 钙 片 ( 规 格 :
等效性试验。乙方负责项目研究、 果归双方所有 得药品生产批件后 3 年。
5mg/10mg))
申报资料撰写整理、药品审评中心
审评意见答复、向甲方提供完整的
原始研究资料、交接中试规模制剂
工艺等。
北京
甲方负责合同品种生产的设备、试 双方承诺不向双方以外的任
民康
剂、对照品、原料、辅料、包材的 何第三方透露协议的内容,
孟鲁司特钠原料药及 百草
准备,申报材料整理及现场检查, 否则视为违约,须承担违约
片剂(规格:10mg)、 医药
申报样品的生产及工艺验证等。乙 责任,且守约方有权力提出
8 胶囊(规格:10mg)、 科技 -
方负责项目研究、申报资料撰写整 终止协议并请求赔偿。
颗 粒 ( 规 格 : 有限
理、药品审评中心审评意见答复、
0.5g:4mg) 公司
向甲方提供完整的原始研究资料、
交接中试规模制剂工艺等。
泛昔洛韦原料药、片
剂(规格:125mg)、
甲方拥有该品种的注册批件
9 胶囊(规格:125mg; 甲乙双方主要责任同上 保密措施同上
所有权
250mg)、颗粒(规
格:125mg)
磷酸肌酸钠原料药及
甲方拥有该品种的注册批件
10 粉针(规格:0.5g; 甲乙双方主要责任同上 保密措施同上
所有权
1.0g)
南京 甲方负责提供试验所需的原辅料、 乙方在转让该项目时乙方已 合作双方所有人员必须严格
盐酸西那卡塞原料药 顶迎 包材,现场考核所需的生产场地 申请、可能申请的任何与该 对本品研发内容保密,保密
11
及片剂 医药 等,负责原料合成技术研究等。乙 技术有关的知识产权均同意 内容包括但不限于本项目的
科技 方负责完成原料和片剂的临床前 无条件归甲方使用 技术资料、记录等。如发生
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序 合作
产品名称 双方主要责任 技术成果的归属和分享 保密措施
号 单位
有限 技术研究并向甲方提供符合申报 保密事故,泄密方应对此负
公司 要求的全部资料、在甲方指定地点 全部责任并给对方以赔偿。
向甲方技术人员完成该项目的片
剂制备工艺、质量检验等技术交接
和指导、实现连续生产三批合格中
试片剂样品、指导甲方实现制剂大
生产等。
乙方负责向甲方提供全套申报资 乙方在合同有效期内,将本 保密内容:项目合作内容及
料及原始记录、完成药品审评中心 项技术秘密申请专利或以其 技术信息、资料等全部与合
审评意见答复、向甲方交接中试规 它方式公开的,应当征得甲 同项目有关的技术资料数据
胞二磷胆碱钠胶囊及
模生产工艺、委派相关技术人员工 方同意;乙方就本项技术秘 等信息。保密期限:自签约
12 颗 粒 剂 ( 0.1g/ 粒 ;
艺交接、协助甲方完成项目注册现 密申请专利并取得专利权 日起到甲方取得合同品种生
0.2g/粒;0.2g/袋)
场考核。 的,甲方应享有免费的普通 产批件 10 年内。
实施许可的依本合同有继续
使用的权利
乙方负责完成合同品种申报前的 乙方就该项技术申请专利并
相关技术研究工作和申报资料的 取得专利权归乙方所有。此
富马酸氟呐普拉赞原 撰写整理,完成药品审评中心审评 产品的技术开发合作协议一
13 料及片剂(规格: 意见答复,向甲方交接原料药中试 经签订,甲方将拥有该产品 保密措施同上
10mg;20mg) 合成工艺和制剂中试工艺,完成原 生产工艺的无偿使用权
料药和制剂的中试工艺交接并生
北京 产出合格样品。
博全 乙方负责申报临床前研究、完成药
健医 品审评中心的答复及补充实验研
药科 究、接受对研制现场的核查、交接
14 口服补液盐Ⅲ 技有 制剂中试工艺等。甲方负责设备、 技术成果的归属和分享同上 保密措施同上
限公 辅料等材料的购买准备、协助乙方
司 完成申报样品的包装、标签设计样
稿等。
福司氟康唑原料及注
射 液 ( 规 格 :
15 1.25ml:100mg , 双方主要责任同上 技术成果的归属和分享同上 保密措施同上
2.5ml:200mg ,
5ml:400mg)
16 小儿碳酸钙 D3 颗粒 双方主要责任同上 技术成果的归属和分享同上 保密措施同上
乙方一旦对本项技术申请专
利并取得专利权归甲方所
托拉塞米片(规格:
有。此产品的技术开发合作
17 5mg/片、10mg/片、 双方主要责任同上 保密措施同上
协议一经签订,甲方将拥有
20mg/片)
该产品生产工艺的无偿使用

18 维生素 K1 注射液(规 双方主要责任同上 技术成果的归属和分享同上 保密措施同上
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序 合作
产品名称 双方主要责任 技术成果的归属和分享 保密措施
号 单位
格:1ml:10mg)
甲方负责原料药项目的生产、注 甲方在中国境内在合同期间 甲乙双方对技术资料及相关
册、资金、销售等,乙方保证技术 可免费使用乙方对此产品拥 商业秘密承担保密义务,应
注射用磷酸肌酸钠原
19 可实施工业化生产并能生产出合 有的专利技术 采取一切必要措施以确保各
料药
格的产品,为此技术合法所有权 自关联方对该技术资料及商
人。 业秘密予以保密。
甲方负责原料药项目的生产、注 合同订立之前乙方所拥有的
册、资金、销售等,乙方将其合法 知识产权归乙方所有,甲方
拥有的生产技术及质量标准的全 有独家使用权(免费)。合
套技术资料移交给甲方,并进行小 同期满后,甲方仍拥有使用
基因
试、中试、大车的生产交接与技术 权。合同订立之后和合同期
20 酶法制备胞磷胆碱钠 港(香 保密措施同上
指导。 间双方共同参与而形成的专
港)生
利等知识产权归甲乙双方共
物科
同所有,甲方有独家使用权
技有
(免费),合同期满后,甲
限公
方仍拥有免费使用权。

甲方负责 AMP 原料的生产、注册 合同订立之前乙方所拥有的
等工作,双方均应积极开拓市场、 知识产权归乙方所有,合同
任何一方在市场开拓上的进展均 期间甲方有免费使用权。合
应及时通知对方。乙方同意在本协 同订立之后和合同期间双方
酶法制备 5’-单磷酸
21 议生效后 60 天内办理技术移交手 共同参与而形成的专利等知 保密措施同上
腺苷(AMP)
续并进行技术指导。乙方保证技术 识产权归甲乙双方共同所
可实施工业化生产并能生产出合 有,甲方有独家使用权(免
格的产品,为此技术合法所有权 费),合同期满后,甲方仍
人。 拥有优先使用权。
甲方负责合同品种中试和核查时 甲方拥有该品种的注册批件 技术秘密范围包括生产工艺
北 京 生产的设备、试剂、起始物料、辅 所有权 技术、产品质量标准及产品
诺 爱 料、包材等准备,申报注册,合同 处方工艺和相应的全套申报
羧基麦芽糖铁原料及
康 医 品种申报样品的生产工作等。乙方 注册的技术资料。双方承诺
注射液(规格:
22 药 科 负责相关研究工作和申报资料的 不向双方以外的任何第三方
100mg:2ml ;
技 有 撰写及整理、药品评审中心跟进及 透露协议内容,否则视为违
500mg:10ml)
限 公 审评意见答复、提供完整原始研究 约,须承担违约责任。
司 资料、交接中试规模原料及制剂工
艺、研发现场核查等。
济 南 甲方负责申报生产的现场考核、样 新药证书归双方共有,生产
百 诺 品制备、工艺验证等,申报生产资 批件归甲方所有
医 药 料的研究与整理工作。乙方负责提
23 盐酸多塞平片(Ⅱ) 科 技 供该产品的临床批件、临床批件审 -
开 发 批结论中药学部分的补充完善、药
有 限 品审评中心跟进及审评意见答复、
公司 中试工艺交接等。
24 硫酸软骨素原料药 中国 乙方负责研究开发硫酸软骨素原 乙方转让给甲方的技术,应 双方不得将该技术扩散或转
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序 合作
产品名称 双方主要责任 技术成果的归属和分享 保密措施
号 单位
药科 料药生产工艺,完成小试工艺交 对第三方保密,不得扩散或 让给第三方,如擅自扩散或
大学 接、制备工艺技术资料交付、指导 转让(双方协商同意乙方另 转让应按技术转让费的 20%
甲方进行产品中试工作等。 行转让者除外) 向对方偿付违约金。
注 1:甲方指公司
注 2:乙方指技术合作方
(四)新产品、新项目的研发
公司产品研发可分为工艺改进和新产品研发,具体情况及相关进度如下:
1、工艺改进
公司目前对现有工艺的改进研究具体情况如下:
序号 项目名称 所处阶段 拟达到的效果
1 度洛西汀拆分工艺的研究 工艺条件的摸索 优化工艺、提高收率和质量
盐酸氨基葡萄糖母液回收 优化工艺、提高收率和质量、减少
2 工艺条件的摸索
研究 环保排放
2、新产品研发
公司目前主要在研新产品如下:
序号 药品名称 进度情况
1 羊栖菜提取物、片及胶囊 临床前研究
替比培南酯原料药 已获临床批件
2 替比培南酯片(规格:100mg) 未获批准,准备重新研究
替比培南酯颗粒(规格:0.5g:0.05g) 已获临床批件
盐酸西那卡塞原料药 中试已完成
3
盐酸西那卡塞片剂(规格:25mg、75mg) 完成小试
注1
4 富马酸沃诺拉赞原料药及片(规格:10mg;20mg) 已受理
羧基麦芽糖铁原料药及注射液(规格:100mg:2ml;
5 临床前研究
500mg:10ml)
6 盐酸多塞平片(Ⅱ)(规格:3mg;6mg) 临床二期
度洛西汀原料药 中试已完成,预申报
7 度洛西汀肠溶片(规格:0.25g) 中试已完成,预申报
度洛西汀肠溶胶囊(规格:0.25g) 中试已完成,预申报
8 美沙拉嗪肠溶片(规格:0.5g) 中试已完成
9 氨氯地平阿托伐他汀钙片(规格:5mg:10mg) 中试已完成,预申报
10 阿托伐他汀钙片(规格:10mg\20mg) 中试已完成,预申报
11 盐酸曲美他嗪缓释片(35mg) 已获临床批件
盐酸氨基葡萄糖片剂(480mg、750mg) 480mg 已受理,750mg 已获临床批件
12
盐酸氨基葡萄糖颗粒剂(480mg、750mg) 已获临床批件
孟鲁司特钠原料药 中试已完成
13
孟鲁司特钠片剂(规格:10mg) 中试已完成
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孟鲁司特钠胶囊(规格:10mg) 中试已完成
孟鲁司特钠颗粒(规格:0.5g:10mg) 中试已完成
泛昔洛韦原料药 已受理
泛昔洛韦片剂(规格:125mg) 中试已完成
14
泛昔洛韦胶囊(规格:125mg、250mg) 中试已完成
泛昔洛韦颗粒(规格:125mg) 中试已完成
乙酰半胱氨酸颗粒(规格:0.1g) 不予批准,公司继续准备研究申报
15
乙酰半胱氨酸胶囊(规格:0.2g) 不予批准,公司继续准备研究申报
16 硫唑嘌呤片(50mg) 已获临床批件
17 巯嘌呤片(50mg) 已获临床批件
门冬氨酸鸟氨酸原料药 已受理
18 门冬氨酸鸟氨酸注射液(10ml:5g) 已受理
门冬氨酸鸟氨酸颗粒(3g) 已获临床批件
19 磷酸肌酸钠原料药及粉针(0.5g;1.0g) 中试已完成
20 胞磷胆碱钠胶囊及颗粒(0.1g/粒;0.2g/粒;0.2g/袋) 已获临床批件
21 托拉塞米胶囊(5mg) 完成小试
碳酸钙 D3 颗粒(规格:每袋含碳酸钙 750mg,维生
22 中试工艺交接
素 D3100IU 2.5μg)
福司氟康唑原料及注射液(规格:
23 中试工艺交接
1.25ml:100mg,2.5ml:200mg,5ml:400mg)
24 口服补液盐Ⅲ(规格:5.125g/袋) 中试工艺交接
注 1:已受理:CFDA 已受理,下同
公司依靠自身研发实力、利用资深的专家顾问团队、结合自身销售渠道的信
息优势,遴选市场前景良好、临床推广较快的仿制药及新药,采用合作研发、收
购兼并等多种方式加快产品布局,监控药品生命周期、做好新旧迭代,以应对市
场日趋激烈的竞争。
十、发行人的境外经营情况
截至本招股说明书签署日,除开展正常出口业务外,本公司未在境外进行其
他生产经营活动,在境外也不拥有任何资产。对于出口业务,公司已经进行了对
外贸易经营者登记并取得了《对外贸易经营者备案登记表》(备案登记编号:
01853917)。公司还持有海关注册编码为 3303960159 的《中华人民共和国海
关报关单位注册登记证书》,企业经营类别为进出口货物收发货人。
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十一、发行人的质量管理
(一)药品 GMP 实施措施
本公司的利巴韦林、盐酸氨基葡萄糖、阿昔洛韦、巯嘌呤、硫唑嘌呤、天麻
素、维生素 K1、维生素 B4、托拉塞米、乙酰半胱氨酸等原料药及胶囊剂和小容
量注射剂等已经通过 GMP 认证。
实施 GMP 的主要措施包括:
1、机构和人员
公司严格按照 cGMP 要求建立了健全的质量管理组织机构,企业关键岗位
负责人均具有药学专业高级职称/学历和长期丰富的药品生产和质量管理工作经
验。公司配备有足够的与药品生产相适应的具有专业知识、生产经验及组织能力
的管理人员和技术人员,所有人员每年均要接受至少 40 学时以上的专业知识和
药品 GMP 知识的培训及考核。
2、厂房和公共设施
公司的厂房和公共设施均按照 GMP 标准设计建造,制剂车间和原料药合成
车间生产区域分一般生产区和洁净区,药品生产的终端关键步骤如精制、干燥、
包装和配料、灌封等操作均在受控的洁净区域内进行,洁净区的温湿度、压差及
尘埃粒子、微生物等环境监控指标均定期监测,确保生产设施和环境能满足药品
生产工艺要求。
3、设备
公司所有生产设备均是严格按照 GMP 要求和各个产品的生产工艺要求进行
设计、选型及安装,工程部门对所有生产设备均进行了安装、运行和性能确认。
每台生产设备均有标识唯一的设备编号,并建立单独的设备档案,维修人员定期
按设备维护、保养计划单定期对设备进行维护及保养。
QC 实验室拥有众多国外知名品牌的检测仪器如高效液相色谱仪、气相色谱
仪、红外光谱仪、粒径分析仪、紫外分光光度计、原子吸收分光光度仪、稳定性
试验箱等先进仪器,所有仪器均规定进行日常校验和法定校验以及仪器验证等工
作,能够满足日常产品质量检测控制要求。
4、物料
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
公司制定有严格的物料管理制度,原辅料、包装材料等均从质量管理部门批
准的合格供应商处采购,物料的进库验收、报检、取样、检测、放行、发料、复
验等均按规定程序要求执行并记录,所有物料均由质量保证部审批放行后才能发
料供应生产或销售。每批物料均制定有唯一的产品控制号,执行先进先出和有效
期/复测期管理,物料的状态有明显标识并按规定的贮存条件贮存,仓库有温湿
度控制措施,能确保物料管理符合 GMP 管理要求。
5、卫生
公司制定有一般生产区和洁净区工艺卫生、环境卫生、设备设施的清洁卫生
及人员卫生等程序管理文件,明确规定了各种清洗剂、消毒剂的配制及使用方法、
生产设备的清洗消毒方法及贮存时限等要求,人员进出洁净区数量受控并登记,
人员在洁净区内穿戴洁净服和无菌手套操作,洁净区定期进行清洁消毒及环境监
测。所有员工每年至少接受一次身体健康检查,患有传染病等的员工禁止参加药
品生产操作。
6、验证
公司按照 GMP 要求制定有验证管理制度,质量保证部负责每年制定年度验
证主计划,QC 实验室、生产部门和工程部等配合执行。所有制剂产品和原料药
均按规定要求开展了生产工艺验证、生产设备清洗验证和分析方法验证/确认,
所有关键生产系统包括水系统、空调系统、生产设备等均执行了安装、运行及性
能验证;关键检测仪器如高效液相色谱仪等也作了计算机系统和仪器验证等工
作。所有的验证工作均制定有规范的验证方案及报告,经质量授权人签字批准后
生效,验证到期后执行再验证或回顾性验证。
7、文件
公司制定有完善的文件管理体系,文件分为 STP、SMP、SOP、批分析记
录、批生产记录、验证文件等 1,000 多个文件,由质量保证部负责对技术文件的
起草、审核、批准、分发、更改、销毁等统一规范管理,所有文件均有唯一的文
件编号且为现行有效版本。所有的药品生产和质量管理等操作均严格按照程序文
件规定要求执行并记录,确保在药品生产的全过程均是在良好受控的 GMP 条件
下进行,药品质量能够得到保障。
8、生产管理
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
公司建立有完善的生产作业管理制度,每批药品生产均有批生产/包装指令
单,生产设备均已经验证和清洁,生产设备及容器具等的状态标识及各种管道的
流向标识等清晰完整,现场物料按规定堆放整齐有序,人员经岗位培训合格上岗,
员工严格按照各品种岗位操作 SOP、批生产记录等文件执行操作,关键生产区
域如洁净区管理严格规范,批生产结束后严格执行清洁及清场操作,有效防止交
叉污染和混药事故的发生。生产过程中执行偏差管理和物料平衡管理等报告制
度。
9、质量管理
公司制定有质量授权人管理制度,由质量授权人负责全面质量管理工作,下
属有 QA 和 QC 负责日常具体的质量管理工作。QA 负责一切与产品质量管理活
动有关的事务,对外购的原辅料、包装材料等和自产的制剂成品、原料药及中间
体等执行审核放行,负责对所有的质量管理文件进行审核及批准,定期组织人员
进行内部 GMP 自检,对生产全过程进行质量监督以及开展 OOS 调查等。QC
负责起草产品质量标准文件和产品检测、留样、稳定性试验研究、标准品管理等
工作。
10、产品销售和收回
公司建立有规范的药品销售管理制度,每批药品均有完整的销售记录可供追
溯。在产品召回管理程序文件中已明确规定了产品召回的分级、召回计划和实施
要求等详细内容,每年公司均会开展一次产品模拟召回行动,确保在必要时能及
时召回全部产品。对客户退货产品,由质量保证部组织销售部门、物流部、生产
车间等按照退货管理程序规定作好退货产品的处置。
11、投诉与不良反应
公司建立有产品投诉和不良反应管理制度,由质量保证部负责管理每起产品
投诉事件,并在规定时限内开展调查、处理及反馈客户,每起投诉均建立质量档
案,质量保证部每半年对产品投诉事件进行汇总分析。
质量保证部严格按照国家法规要求及时收集并报告本企业的药品不良反应
事件,定期编写药品不良反应报告至药品不良反应监测中心。
12、三废处理
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公司建有三废治理总站用于废气、废水、废渣等的环保治理工作,设有安保
部和专职人员负责三废治理工作,制定有三废治理各项管理制度和标准操作文
件,三废治理各种设备设施配置到位,所有生产过程中产生的废气均统一纳管收
集至三废总站治理,所有废水统一处理合格后达标排放,公司已通过清洁生产和
ISO14001 环境体系认证验收。
13、安全管理
公司制定有完善的安全管理制度,设有安保部和专职人员负责每天巡检安全
生产状况,各部门每月组织安全自查,公司定期组织安全大检查并采取相关纠正
和预防措施。对关键生产和仓储等场所均配置有消防报警器、灭火器、洗眼器等
安全防护器材,操作工严格按要求佩戴手套、防护目镜、防毒口罩等进行操作。
安保部每年均定期开展“安全生产月”活动,组织全体员工开展安全知识培训、应
急疏散逃生、化学危险品泄漏应急演练等活动,提高全员安全生产责任意识,防
范和减少安全事故的发生。
14、自检
公司制定有企业内部 GMP 自检管理程序文件,规定每半年至少组织一次内
部 GMP 自检,自检由 QA 负责制定自检计划和方案并组织实施。对自检中发现
的缺陷均逐一落实相关责任部门予以整改,由 QA 对整改结果进行跟踪验证,保
证所有的整改措施均能有效到位,持续改进公司的质量管理水平。
(二)质量管理的组织与控制、认证及标准
1、质量管理的组织与控制
公司分管质量管理的副总经理对质量管理总负责,下属 QA、QC 两个专职
质量管理部门负责日常的质量管理具体工作。
QA 主要负责一切与产品质量管理活动有关的事务,主要负责物料的放行、
供应商审计、技术文件的管理、批记录审核放行、技术变更、OOS(检验结果
偏差)调查、GMP 自检、产品投诉、退货及召回、验证等工作。QC 主要负责
产品质量标准的起草、取样检测、稳定性试验研究、留样、洁净区的环境监控、
检验用试剂、试液、标准品、对照品等的管理、检测仪器的日常校验、维护及保
养等工作。
2、质量认证
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本公司通过的产品质量认证如下:
(1) 药品国际注册及认证
① 国际 GMP 认证
证书名称 证书编号 认证范围 发证机关 颁发时间 有效期限
利巴韦林、硫唑
FDA 符合信件 — FDA 2014.08.19 —
嘌呤、巯嘌呤
利巴韦林、硫唑
TGA GMP 证书 MI-2012-CE-01939-3 TGA 2013.07.25 —
嘌呤、巯嘌呤
出口欧盟原料药证明 巯嘌呤(6-嘌呤
ZJ160094 浙江食药监局 2016.07.22 2019.07.21
文件 硫醇一水合物)
出口欧盟原料药证明
ZJ160076 硫唑嘌呤 浙江食药监局 2016.06.16 2019.06.15
文件
出口欧盟原料药证明
ZJ160077 利巴韦林 浙江食药监局 2016.06.16 2019.06.15
文件
美沙拉嗪(5-氨
出口欧盟原料药证明
ZJ160108 基 -2- 羟 基 苯 甲 浙江食药监局 2016.08.16 2019.08.15
文件
酸)
巴伐利亚州政
DE_BY_04_GMP_2014_ 巯嘌呤、硫唑嘌
德国 GMP 证书 府药品监督管 2014.02.24 —
0023 呤
理办公室
② 国际注册证书
序号 国家(监管部门) 注册产品 证号 注册日期
1 EDQM 硫唑嘌呤 R1-CEP 2006-197-Rev00 2013.04.26
2 FDA 巯嘌呤 DMF No.26849 2012.12.30
3 FDA 利巴韦林 DMF No.26845 2012.12.15
4 FDA 硫唑嘌呤 DMF No.26847 2012.12.15
5 FDA 卡培他滨 DMF No.25592 2011.11.08
③ 国外法规机构审计
报告期内,国外法规机构 GMP 审计情况如下:
序号 审计日期 审计机构 缺陷项 答复内容 证书取得日期
一般缺陷 7 条,其中:生 在审计中已更正,
1 2013.5.20-2013.5.22 TGA 2013.7.25
产 2 条、文件记录 5 条。 无需另外答复
一般缺陷 27 条,其中:
巴伐利亚州政
生产 5 条、设备设施 4 条、 已针对缺陷项内
2 2013.11.27-2013.12.2 府药品监督管 2014.2.24
文件记录 14 条、实验室 4 容进行回复
理(德国)
条。
一般缺陷 1 条(设备清洗 已针对缺陷项内
3 2014.3.10-2014.3.14 FDA 2014.8.19
1 条) 容进行回复
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公司按照国外法规或客户要求定期接受所属国药品监管机构的现场审计,报
告期内未出现审计不合格情形,公司境外销售下滑主要系客户产品结构调整而减
少采购所致。
(2) 管理体系认证
时间 认证类别 认证结果 证书号 持有企业
2013-12-26 ISO14001:2004 符合 00313E10337R4M 本公司
2013-12-26 ISO9001:2008 符合 00313Q20970R4M 本公司
2013-01-28 ISO14001:2004 符合 02913E20015ROM 江苏诚意
(3) 药品 GMP 认证
序 持有
证书号 认证范围 发证机关 有效期限
号 企业
浙江
1 CN20130170 小容量注射剂(非最终灭菌) 国家食药监局 2018 年 6 月 27 日
诚意注
2 ZJ20110010 原料药(托拉塞米) 浙江食药监局 2016 年 12 月 14 日 本公司
原料药(利巴韦林、硫唑嘌
呤、巯嘌呤、盐酸氨基葡萄
3 ZJ20150076 糖、乙酰半胱氨酸、阿昔洛 浙江食药监局 2020 年 6 月 1 日 本公司
韦、天麻素、维生素 K1、维
生素 B4)、硬胶囊剂
江苏
4 JS20150514 原料药(肌苷、利巴韦林) 江苏食药监局 2021 年 1 月 6 日
诚意
注:根据国家食药监局颁布的《关于印发药品生产质量管理规范认证管理办法的通知》(国食药监安
[2011]365 号)第三十一条“……企业名称、生产地址名称变更但未发生实质性变化的,可以药品生产许可
证明文件为凭证,企业无需申请《药品 GMP 证书》的变更” 规定,并经咨询国家食药监局,该局不接受由
于企业名称变更而申请 GMP 证书变更的请求。因此,权利人名称未变更不影响公司的生产经营。
3、质量标准
本公司的产品生产均执行不低于 2015 年版《中国药典》和部颁标准等国家
标准的企业内控标准。主要产品对应的国家标准如下:
序号 产品名称 质量标准 标准类别
1 利巴韦林胶囊 CP2015 药典标准
2 阿昔洛韦胶囊 CP2015 药典标准
3 盐酸特拉唑嗪胶囊 CP2015 药典标准
4 盐酸氟桂利嗪胶囊 CP2015 药典标准
5 盐酸雷尼替丁胶囊 CP2015 药典标准
6 诺氟沙星胶囊 CP2015 药典标准
7 盐酸林可霉素胶囊 CP2015 药典标准
8 托拉塞米胶囊 YBH06002005 注册质量标准
9 盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg) YBH11482006 注册质量标准
10 盐酸氨基葡萄糖胶囊(480mg) YBH03952014 注册质量标准
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序号 产品名称 质量标准 标准类别
11 盐酸氨基葡萄糖胶囊(750mg) YBH03592014 注册质量标准
12 利巴韦林注射液 CP2015 药典标准
13 盐酸林可霉素注射液 CP2015 药典标准
14 维生素 C 注射液 CP2015 药典标准
15 乙酰谷酰胺注射液 CP2015 药典标准
16 维生素 B6 注射液 CP2015 药典标准
17 亚硫酸氢钠甲萘醌注射液 CP2015 药典标准
18 克林霉素磷酸酯注射液 CP2015 药典标准
19 胞磷胆碱钠注射液 CP2015 药典标准
20 硫酸妥布霉素注射液 CP2015 药典标准
21 盐酸多巴酚丁胺注射液 CP2015 药典标准
22 硫酸罗通定注射液 CP2015 药典标准
23 氯霉素注射液 WS1-C2-0041-89-2012 部颁标准
24 肌苷注射液(肌注\静注) CP2015 药典标准
25 维生素 K1 注射液 CP2015 药典标准
26 双嘧达莫注射液 CP2015 药典标准
27 硫酸庆大霉素注射液 CP2015 药典标准
28 硫酸阿米卡星注射液 CP2015 药典标准
29 西咪替丁注射液 WS-10001-(HD-0323)-2002 部颁标准
30 硫酸核糖霉素注射液 WS-10001-(HD-0143)-2002 部颁标准
31 双氯芬酸钠注射液 WS-10001-(HD-0159)-2002 部颁标准
32 天麻素注射液 WS1-XG-023-2001-2014 部颁标准
33 托拉塞米注射液 YBH18992005 注册质量标准
34 氨甲环酸注射液 CP2015 药典标准
35 盐酸利多卡因注射液 CP2015 药典标准
36 苯甲醇注射液 WS-10001-(HD-0110)-2002 部颁标准
37 氟尿嘧啶注射液 CP2015 药典标准
38 氯化钾注射液 CP2015 药典标准
39 氨甲苯酸注射液 CP2015 药典标准
40 甲硝唑注射液 CP2015 药典标准
41 克林霉素磷酸酯 CP2015 药典标准
42 利巴韦林 CP2015 药典标准
43 巯嘌呤 CP2015 药典标准
44 诺氟沙星 CP2015 药典标准
45 阿昔洛韦 CP2015 药典标准
46 硫唑嘌呤 CP2015 药典标准
47 维生素 B4 CP2015 药典标准
48 维生素 K1 CP2015 药典标准
49 醋酸甲萘氢醌 CP2015 药典标准
50 亚硫酸氢钠甲萘醌 CP2015 药典标准
51 天麻素 WS1-XG-020-2001-2014 部颁标准
52 托拉塞米 YBH05982005 注册质量标准
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序号 产品名称 质量标准 标准类别
药典标准,注册
53 乙酰半胱氨酸 CP2015,YBH11342005
质量标准
54 盐酸氨基葡萄糖 WS1-XG-028-2001 部颁标准
55 肌苷 CP2015 药典标准
56 胆酸钠片 卫生部药品标准二部第六册 部颁标准
57 胆益宁片 WS3-B-3638-98 部颁标准
58 胆益宁片 WS3-B-3638-98-1 部颁标准
(三)产品质量纠纷
公司制定了《产品投诉处理程序》、《产品退货处理程序》、《偏差调查处
理规程》等产品质量管理相关制度。当产品质量出现异议或纠纷,公司立即起动
调查程序对质量问题进行调查及追溯,及时处理并反馈。本公司出厂的产品符合
国家法定标准和公司内控标准,报告期内未出现因违反有关产品质量和药品生产
监督管理方面的法律、法规而被处罚的情况,也未出现重大质量纠纷。
2017 年 1 月 25 日,温州市洞头区市场监督管理局出具证明,证明本公司
在生产经营过程中,能遵守国家有关药品生产、监管、质量和技术监督等方面的
法律、法规,能按照有关产品法律、法规的要求进行生产、经营。其生产、经营
的产品符合法律、法规关于产品质量和技术监督标准的要求,生产的药品符合国
家有关药品质量监督的标准。自 2014 年 1 月 1 日起至今,该局未发现本公司存
在违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规的情形,不存在违反相关药品监
管方面法律、法规的情形,截至本证明出具之日,该局未对本公司作出过任何行
政处罚。
2017 年 1 月 23 日,淮安市清江浦区市场监督管理局出具证明,证明江苏
诚意自 2014 年 1 月 1 日起至今,在生产经营过程中,能遵守国家有关药品生产、
监管等方面的法律、法规,生产的药品符合国家有关药品监督方面的法律、法规,
未受到该局的行政处罚。
(四)公司关于退换货相关内部控制制度及有效执行情况
发行人一般情况下不接受退货。在规定时间内,客户对所购产品的质量提出
异议的,并提交合法的检验报告,经质量保证部调查核实后,如质量确实不合格
且客户不接受换货的,报分管领导批准,由销售部通知并协助客户办理退货。
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在规定时间内,客户收到的货物因运输过程造成的外包装污染、破损等非质
量不合格情形,由客户提出异议的,经物流部门调查核实,报分管领导批准后,
由销售部通知客户办理货物更换,换回货物更换包装后重新投入销售。
发行人在日常经营过程中能够有效执行关于退换货的相关内部控制制度。
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第七节 同业竞争与关联交易
一、发行人独立运行情况
公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和公司章
程的要求规范运作,在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业相互独立,具有完整的业务体系和面向市场独立经营
的能力。
(一)资产完整
公司拥有从事化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售业务完整的运营体
系及相关资产,资产完整、权属清晰。公司股东、实际控制人及其他关联方未占
有和支配公司资产。公司系由浙江诚意整体变更设立,各项资产权利由公司依法
承继,未进行任何剥离,并办理了相应的产权主体变更手续。公司成立后保持了
独立完整的生产经营性资产,不存在以自身资产、权益或信誉为股东提供担保情
形,不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。公司对所有资产
拥有完全的控制支配权。
(二)人员独立
公司拥有独立的人事管理制度,公司董事、监事、高级管理人员均严格按照
《公司法》、《公司章程》的有关规定产生和任职,不存在有关法律、法规禁止的
兼职情况。公司高级管理人员及核心技术人员未从事与本公司业务相同或相似的
自营业务,未在与本公司业务相同或相似的公司服务,未从事损害本公司利益的
活动。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及其他高级管理人员没
有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他
职务,没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员
没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
(三)财务独立
公司设立独立的财务部门,配备了专职的财务会计人员,具有规范的财务会
计制度和对分公司、子公司的财务管理制度,建立健全了独立的财务核算体系,
能够独立作出财务决策。公司开设了独立的银行账号,独立对外签订合同,不存
在与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业共用银行账户的情形。公司及子
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公司均独立进行纳税申报及履行纳税义务,与股东单位无混合纳税现象。公司的
资金运用由股东大会、董事会、管理层在各自的职权范围内做出决策。
(四)机构独立
本公司设置了股东大会、董事会、监事会及总经理负责的管理层,形成了完
整的法人治理结构,建立健全了内部经营管理机构,并依照《公司章程》及相关
工作细则有关规定规范运行。公司独立行使经营管理职权,与公司的控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同的情形。公司各职能部门与子公
司均由公司独立设置,在人员、办公场所和管理制度方面均完全独立,不存在控
股股东、实际控制人任何形式的干预。
(五)业务独立
公司主营业务突出,拥有从事化学药品原料药及制剂的研发、采购、生产和
销售业务所需独立完整的运营体系,具有面向市场独立开展业务的能力,不存在
依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的情形。公司与控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。公司独
立承担责任与风险,未受到公司控股股东、实际控制人的干涉,亦未因与公司控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间存在关联关系而使公司经营自主权
的完整性、独立性受到不良影响。
保荐机构认为:发行人在独立性方面符合《首次公开发行股票并上市管理办
法》的要求,发行人关于独立性的信息披露内容真实、准确、完整,发行人已达
到发行监管对公司独立性的基本要求。
二、同业竞争
(一)同业竞争情况
1、与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争
截至本招股说明书签署日,颜贻意先生直接持有本公司股份 2,505.00 万股,
占公司本次发行前总股本的 39.20%,为公司控股股东,也是公司的实际控制人。
报告期内,除控制本公司外,颜贻意先生未投资、控制或实际控制其它从事与本
公司相同或相似业务的企业、公司、经营实体等,与本公司不存在同业竞争的情
形。
2、与持股 5%以上的其他股东及其控制的企业不存在同业竞争
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除颜贻意先生以外,本公司其他直接及间接合计持股 5%以上股东还有中原
九鼎和颜茂林先生。
(1)与中原九鼎不存在同业竞争
中原九鼎持有本公司股份 1,140.00 万股,占发行前公司总股本的 17.84%,
为公司第二大股东。中原九鼎的经营范围为:实业投资、股权投资、投资管理、
投资咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至本招股说明书签署日,中原九鼎未从事与本公司相同、相似业务。除投
资本公司以外,中原九鼎还持有广东罗浮山国药股份有限公司 17%(控股股东
为博罗县丰华实业有限公司,持股比例为 68.00%)的股权和河北冀衡化学股份
有限公司 7.67%的股权。广东罗浮山国药股份有限公司的经营范围为药品生产;
卫生用品类[抗(抑)菌洗剂(不含栓剂、皂类)]、洗发护发、护肤类、美容修
饰类(散粉)的生产,货物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动)。河北冀衡化学股份有限公司的主营业务为消毒剂产品以及
以烧碱、液氯、盐酸和硫酸铵为主的基础化工产品的生产和销售。上述两家公司
均不属于中原九鼎所控制的企业。中原九鼎及其所控制的企业与本公司不存在同
业竞争的情形。
(2)与颜茂林先生不存在同业竞争
颜茂林先生持有本公司股份 330.00 万股,占发行前公司总股本的 5.16%,
为公司第三大股东。
截至本招股说明书签署日,除投资本公司以外,颜茂林先生未投资、控制或
实际控制其它从事与本公司相同或相似业务的企业、公司、经营实体等。颜茂林
先生与本公司不存在同业竞争的情形。
综上所述,公司与持股 5%以上的其他股东及其控制的企业不存在同业竞争
的情形。
(二)控股股东、实际控制人为避免同业竞争而出具的承诺
本公司控股股东、实际控制人颜贻意先生于 2014 年 9 月向本公司出具了《关
于不从事同业竞争的承诺函》,承诺如下:
“一、本人目前未直接或间接从事与股份公司存在同业竞争的业务及活动;
本人的配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其
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配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母,目前均未直接或间接从事与股份公司
存在同业竞争的业务及活动;
二、本人愿意促使本人直接或间接控制的企业将来不直接或通过其他任何方
式间接从事构成与股份公司业务有同业竞争的经营活动;
三、本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份公司
构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、
经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权;
或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员;
四、未来如有在股份公司经营范围内相关业务的商业机会,本人将介绍给股
份公司;对股份公司已进行建设或拟投资兴建的项目,本人将在投资方向与项目
选择上避免与股份公司相同或相似;
五、如未来本人所控制的企业拟进行与股份公司相同或相似的经营业务,本
人将行使否决权,避免与股份公司相同或相似,不与股份公司发生同业竞争,以
维护股份公司的利益;
六、本人在作为股份公司股东期间及担任股份公司董事长期间及辞去在股份
公司各自职务后六个月内,本承诺为有效之承诺;
七、本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。”
(三)持股 5%以上的其他股东为避免同业竞争而出具的承诺
为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争,维护公司全体股东的利益和保
证公司的长期稳定发展,中原九鼎于 2014 年 9 月向公司出具了《关于不从事同
业竞争的承诺函》,具体承诺如下:
“一、本企业将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份
公司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机
构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控
制权。
二、本企业或本企业控制的企业如出售与股份公司生产、经营相关的任何资
产、业务或权益,股份公司均享有优先购买权;且本企业保证在出售或转让有关
资产或业务时给予股份公司的条件与本企业或本企业控制的企业向任何独立第
三人提供的条件相当。
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三、未来如有在股份公司经营范围内相关业务的商业机会,本企业将介绍给
股份公司;对股份公司已进行建设或拟投资兴建的项目,本企业将在投资方向与
项目选择上避免与股份公司相同或相似。
四、如未来本企业所控制的企业拟进行与股份公司相同或相似的经营业务,
本企业将行使否决权,避免与股份公司相同或相似,不与股份公司发生同业竞争,
以维护股份公司的利益。
五、本企业签署本承诺书的行为已取得本企业权力机关的同意,亦已取得本
企业控制的企业的权力机关同意,因而本企业签署本承诺书的行为代表本企业和
本企业控制的企业的真实意思。
六、本承诺书所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被
视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性;本企业愿意承担因违反上述承
诺而给股份公司造成的全部经济损失。本企业在不再持有股份公司 5%及以上股
份前,本承诺为有效之承诺。”
颜茂林先生于 2014 年 9 月向公司出具了《关于不从事同业竞争的承诺函》,
具体承诺如下:
“一、本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份公
司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机
构、经济组织的权益;或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控
制权。
二、本人或本人控制的企业如出售与股份公司生产、经营相关的任何资产、
业务或权益,股份公司均享有优先购买权;且本人保证在出售或转让有关资产或
业务时给予股份公司的条件与本人或本人控制的企业向任何独立第三人提供的
条件相当。
三、未来如有在股份公司经营范围内相关业务的商业机会,本人将介绍给股
份公司;对股份公司已进行建设或拟投资兴建的项目,本人将在投资方向与项目
选择上避免与股份公司相同或相似。
四、如未来本人所控制的企业拟进行与股份公司相同或相似的经营业务,本
人将行使否决权,避免与股份公司相同或相似,不与股份公司发生同业竞争,以
维护股份公司的利益。
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五、本承诺书所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被
视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性;本人愿意承担因违反上述承诺
而给股份公司造成的全部经济损失。本人在不再持有股份公司 5%及以上股份前,
本承诺为有效之承诺。”
三、关联方、关联关系及关联交易
(一)关联方及关联关系
根据《公司法》和《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》和上海
证券交易所颁布的相关业务规则等有关规定,截至本招股说明书签署日,公司关
联方及关联关系如下:
1、控股股东、实际控制人及其关系密切的家庭成员
本公司控股股东、实际控制人为颜贻意先生。颜贻意的基本情况请参见本招
股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”。截至本招股说明书签署日,与
颜贻意关系密切的家庭成员中,颜丽玲系颜贻意的大女儿,未持有公司股份,任
公司上海分公司经理;林子津系颜贻意的妻弟,持有公司 1.41%股份,未在公司
担任任何职务。其他与颜贻意关系密切的家庭成员未持有公司股份,也未在公司
担任任何职务。
2、控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他企业
报告期内,本公司控股股东、实际控制人颜贻意先生除控股本公司外,无其
他直接或间接控制的企业。
3、公司其他持股 5%以上的股东及其关系密切的家庭成员,以及其直接或
间接控制或出任董事、高级管理人员的企业
公司其他持股 5%以上股东还有中原九鼎和颜茂林先生。中原九鼎持有公司
17.84%的股份,其基本情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、
发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(一)
发起人的基本情况”。颜茂林先生持有公司 5.16%的股份,其有关情况详见本招
股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主
要股东及实际控制人的基本情况”之“(二)持有发行人 5%以上股份的主要股东
基本情况”。
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公司其他持股 5%以上的股东及其关系密切的家庭成员无直接或间接控制其
他企业或在其他企业出任董事、高级管理人员的情况。
4、公司控股、参股、联营及合营企业
报告期内,本公司有两家全资子公司,分别为江苏诚意和温三药进出口(已
注销),有三家参股公司,分别为诚意小贷公司、诚意房产(已注销)和动物研
究所。
上述公司详细情况请参阅本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、发
行人子公司及参股公司基本情况”。
5、本公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员,以及其
直接或间接控制或出任董事、高级管理人员的企业
(1)公司董事、监事、高级管理人员基本情况详见本招股说明书“第八节 董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员的简要情况。
(2)本公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或
间接控制或出任董事、高级管理人员的企业如下:
序号 关联企业名称 与本公司关联关系
1 河南蓝天集团有限公司 本公司董事冀文宏先生担任其董事
2 欧普康视科技股份有限公司 本公司董事冀文宏先生担任其董事
3 上海博格工业用布有限公司 本公司董事冀文宏先生担任其董事
本公司董事冀文宏先生担任其法定代
4 拉萨百泉商务咨询有限公司
表人、执行董事兼总经理
本公司独立董事周群先生担任其独立
5 温州银行股份有限公司
董事
本公司独立董事周群先生担任其独立
6 龙湾农村商业银行
董事
7 上海新华联制药有限公司 本公司董事冀文宏先生担任其董事
本公司董事冀文宏先生担任资产处置
8 中植资本管理有限公司
部执行总经理
除以上已披露情况外,公司全体董事、监事、高级管理人及与其关系密切的
家庭成员无直接或间接控制其他企业或在其他企业出任董事和高级管理人员的
情况。
(二)报告期内曾为公司关联方的情况
报告期内,曾为公司关联方的具体情况如下:
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序号 原关联方名称 与本公司曾经的关联关系
注4
1 江苏明泰医药集团有限公司 本公司原董事岑均达先生担任其董事
注1
2 西藏达孜达远投资有限公司 本公司原董事岑均达先生担任其执行董事
3 西藏达远投资有限公司 本公司原董事岑均达先生曾担任其董事长
注2
4 江苏豪森药业集团有限公司 本公司原董事岑均达先生担任其董事长
5 连云港明泰医药科技投资有限公司 本公司原董事岑均达先生担任其董事
报告期内本公司原董事岑均达先生曾担任其董
注3
6 无锡海润医药科技有限公司 事,岑均达先生的配偶胡清波女士曾担任其董
事长
报告期内本公司原董事岑均达先生的配偶胡清
7 连云港恒运医药科技有限公司
波女士曾担任其董事长
报告期内本公司原董事岑均达先生的配偶胡清
8 无锡宏大投资有限公司
波女士曾担任其董事长
9 宁波人健药业集团股份有限公司 报告期内本公司董事冀文宏先生曾担任其董事
10 岑均达 本公司原董事
11 武汉天种畜牧股份有限公司 报告期内本公司董事冀文宏先生曾担任其董事
12 朝阳金达钛业股份有限公司 报告期内本公司董事冀文宏先生曾担任其董事
13 南京优科生物医药集团股份有限公司 报告期内本公司董事冀文宏先生曾担任其董事
注 1:上海达远投资有限公司于 2015 年 4 月由上海市浦东新区东方路 800 号 3501 室迁入西藏自治区达孜
县工业园区,并更名为西藏达孜达远投资有限公司。
注 2:江苏豪森药业股份有限公司于 2015 年 12 月更名为江苏豪森药业集团有限公司。
注 3:无锡宏创医药科技有限公司于 2015 年 11 月更名为无锡海润医药科技有限公司。
注 4:江苏豪森医药集团有限公司于 2016 年 3 月 7 日更名为江苏明泰药业有限公司,于 2016 年 4 月 8 日
更名为江苏明泰医药集团有限公司。
(三)报告期外曾为公司关联方的情况
报告期外,曾为公司关联方的具体情况如下:
序号 原关联方名称 与本公司曾经的关联关系
1 夏延开 本公司原持股 4.57%的股东
注1 本公司原持股 4.57%的股东夏延开控制的企
2 海南生命元医药有限公司
业,夏延开持有其 97.67%的股权
注 1:海南生命元医药有限公司于 2016 年 3 月更名为海南金康驰医药有限公司,原股东夏延开、唐治国分
别将其持有的 97.67%和 2.33%的股权转让给北京金康驰医药投资有限公司。
(四)经常性关联交易情况
1、关键管理人员薪酬
报告期内公司的经常性关联交易为公司向董事、监事和高级管理人员支付薪
酬,2016 年度、2015 年度和 2014 年度公司向董事、监事、高级管理人员支付
报酬的金额分别为 560.33 万元、398.35 万元和 588.83 万元。
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2、关联方销售
公司曾经的关联方海南生命元自 2011 年成为公司盐酸氨基葡糖胶囊
(240mg/粒板装规格产品)的全国总经销商,公司按照与其签订的经销协议的
约定,向其销售相关产品。
海南生命元主营业务为中成药、化学药制剂和抗生素制剂的经销。公司与其
实际控制人夏延开经过多次接洽后,认为海南生命元能够承担公司主要产品盐酸
氨基葡萄糖胶囊全国总经销商的角色,完成全国范围内的销售布局,提升公司销
售业绩,故海南生命元自 2011 年成为公司盐酸氨基葡糖胶囊(240mg/粒板装规
格产品)的全国总经销商。
公司基于对夏延开医药营销能力的认可,邀请夏延开入股成为公司股东,并
有意聘请其为公司销售负责人。2011 年 12 月,夏延开参加了公司的增资扩股,
持股比例为 4.57%。随后夏延开经过考察认识到自身经历和管理风格与公司行为
管理规则有所差异,并且不能按照入股约定在三个月之内辞去其它医药公司的董
事,而且公司销售模式与其原来从事的药品贸易业务也不尽相同,基于上述考虑,
夏延开最后未到公司任职,并于 2012 年 1 月 1 日签署股权转让协议,将其持有
的公司股份以原入股价格转让给公司其他股东,股权转让后其不再直接或间接持
有公司股权。
综上,报告期内 2016 年度、2015 年度和 2014 年度,海南生命元不再为公
司关联方,公司在此期间对海南生命元的销售情况如下:
单位:万元
占营业收入
年度 交易内容 交易金额 定价原则
的比例(%)
2016 年 盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg/粒板装) 7,363.58 22.92 市场价格

2015 年 盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg/粒板装) 7,911.30 24.96 市场价格
2014 年 盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg/粒板装) 8,000.37 24.98 市场价格
注:含湖南生命元销售金额,湖南生命元与海南生命元系受同一实际控制人控制的公司。
公司与海南生命元的交易价格均按市场公允价格进行结算,不存在损害公司
及其他非关联股东利益的情况。
除上述关联交易外,报告期内,公司与关联方之间未发生其他经常性关联交
易。
3、发行人向海南生命元销售的定价机制及销售均价高于广东天之海的原因
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公司向海南生命元销售板装 240mg 盐酸氨基葡萄糖胶囊,向广东天之海销
售瓶装 240mg 盐酸氨基葡萄糖胶囊。主要有以下几个方面原因:
(1)不同的经销策略和履行商业谈判结果
公司对海南生命元、广东天之海的价格均是双方在平等基础上协商谈判的结
果。海南生命元为公司盐酸氨基葡萄糖胶囊产品的全国首家总经销商,2011 年
7 月公司与海南生命元签订了 5 年期销售协议,公司对海南生命元的售价与原有
区域经销商的售价相同,沿用原区域经销商的价格 1.33 元/克;随着市场形势变
化,公司调整市场策略,于 2012 年年末,调整按 0.86 元/克的均价向海南生命
元销售,之后报告期内一直沿用此价格。
为进一步占领市场,扩大销售,并减少对当时唯一经销商海南生命元的依赖,
公司引入广东天之海作为 240mg 瓶装产品的经销商。为扶持新进入的经销商,
销售价格策略性的有所降低。
海南生命元鉴于尚在 5 年期合同有效期内,且 2012 年末刚调减过一次销售
价格,并考虑到前期已投入大量的市场推广活动,市场已形成规模,销售情况较
好。此外,广东天之海与海南生命元的下游渠道存在较大差异,重叠度不高,对
海南生命元不构成重大影响,故海南生命元没有进一步提出降价要求。公司与海
南生命元合同到期后,双方于 2016 年 6 月已重新协商价格,按 0.72 元/克销售。
(2)行业惯例:240mg 瓶装盐酸氨基葡萄糖胶囊有 42 粒/瓶、90 粒/瓶、
180 粒/瓶三种包装,其单位包装对应的粒数远高于 240mg 板装 20 粒/盒、40 粒
/盒规格产品。根据行业惯例,同一产品大容量包装规格的单位重量价格会低于
小容量包装规格。除了海南生命元和广东天之海之外,公司卖给其他经销商同规
格的产品其瓶装价格均低于板装价格。
(3)成本差异:公司盐酸氨基葡萄糖胶囊 240mg 瓶装成本较板装低,主
要是因为瓶装无需铝塑、分装小盒流程,可以直接装瓶,生产周期较板装短;单
位包装数量高于板装,相应单位包装成本低于板装。成本差异约 0.01 元/粒占公
司向两者售价差异的 20%左右。
因此,公司差异化经销策略导致对上述两个客户的销售价格存在差异,符合
公司实际经营的需要和行业惯例,具有商业合理性,定价公允。
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(五)偶发性关联交易情况
1、担保情况
(1)公司为关联方担保
报告期内,公司为关联方担保的情况如下:
金额单位:万元
被担保主 主债权是
担保合同 被担 担保合同 主债权借款 主债权
担保人 债权人 债权发生 担保金额 主债权期间 否已履行
签署日 保人 编号 合同编号 金额
期间 完毕
2013 年 5 月
1,000.00 20 日-2014 是
年 5 月 19 日
2013 年 5 最高额不
中国农业银行 2013 年 6 月
2013 年 5 诚意小 331005201 月 4 日 超过 330101201
诚意药业 股份有限公司 1,000.00 14 日-2014 是
月4日 贷公司 30008320 ~2014 年 4,500.00 30019384
洞头县支行 年 6 月 13 日
5月3日 万元
2013 年 7 月
1,000.00 15 日-2014 是
年 7 月 14 日
本公司为诚意小贷公司向中国农业银行股份有限公司洞头县支行的借款提
供保证担保,该借款已于 2014 年 3 月 31 日前偿还完毕。截至本招股说明书签
署日,公司无对关联方的担保。
2014 年度,诚意药业为诚意小贷公司提供的最高额不超过 4,500.00 万元的
流动资金借款担保经诚意药业第一届董事会第二次会议和 2013 年第一次临时股
东大会审议通过,关联董事颜贻意及关联股东颜贻意和张向荣在审议上述议案的
董事会和股东大会表决环节进行了回避。
上述股份公司设立之前的对外担保决策程序符合《公司法》、《公司章程》的
相关规定,股份公司设立之后的对外担保决策程序符合《公司法》、《公司章程》
及公司制定的《关联交易决策制度》和《对外担保决策制度》的规定。
(2)关联方为公司担保
报告期内,关联方为公司提供担保情况如下:
金额单位:万元
被担保主 主债权是
担保合同 担保合同 主债权借款 主债权
担保人 被担保人 债权人 债权发生 担保金额 主债权期间 否已履行
签署日 编号 合同编号 金额
期间 完毕
2013 年 8 颜 贻 意 、 中 国 农 业 银 3310062011 2013 年 8 最高额不 330101201 2013 年 8 月
诚意药业 270.00 是
月 13 日 吕孙战 行 股 份 有 限 0032238-1 月 13 日 超过 30026262 5 日~2014 年
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被担保主 主债权是
担保合同 担保合同 主债权借款 主债权
担保人 被担保人 债权人 债权发生 担保金额 主债权期间 否已履行
签署日 编号 合同编号 金额
期间 完毕
公司洞头县 ~2013 年 6,000.00 8月4日
支行 12 月 24 万元 2013 年 7 月
日 370.00 31 日 ~2014 是
年 7 月 30 日
2013 年 7 月
480.00 31 日 ~2014 是
年 7 月 30 日
2013 年 4 月
1,000.00 17 日 ~2014 是
年 4 月 16 日
2013 年 4 月
1,730.00 8 日~2014 年 是
4月7日
2013 年 1 月
900.00 15 日 ~2014 是
年 1 月 14 日
截至本招股说明书签署日,关联方无对公司的担保。
2、关联方应收应付往来情况
报告期内,公司与关联方应收应付往来余额情况如下:
金额单位:万元
2016/12/31 2015/12/31 2015/12/31
关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他应付款
颜茂林 5.00 — 5.00 — 5.00 —
(五)关联交易对财务状况及经营成果的影响
报告期内,关联方为公司的银行借款提供担保以及拆借资金给公司,有效地
缓解了公司快速发展过程中资金紧张的问题,保证了公司生产的顺利进行,对公
司的经营成果带来了积极的影响。公司与关联方资金往来逐步清理、规范,并遵
守公司的《关联交易决策制度》,对财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营
运的效率与效果以及公司内部控制未产生重大影响。
2014 年度,诚意药业按照《对外担保决策制度》的规定,经过 2013 年第
一次临时股东大会决议,为关联方诚意小贷公司提供最高额 4,500.00 万元的流
动资金借款担保。上述担保事项在严格控制对外担保风险的基础上,有力的支持
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了诚意小贷公司的业务开展。该担保主债权已在 2014 年 3 月 31 日履行完毕,
未对公司的生产经营状况产生影响。
四、关联交易的决策权限及程序
为规范公司运作,完善法人治理,公司在《公司章程》等内部管理制度中建
立了较为完善的关联交易公允决策程序和内部控制制度,对关联交易的批准权
限、决策程序、价格确定原则、决策回避制度及关联交易的监督进行了规定。
(一)《公司章程》中有关关联交易的主要内容
《公司章程》第三十六条规定:股东大会是公司的权力机构,依法行使下列
职权:(十四)审议批准公司与关联法人达成的交易总额(含同一标的或与同一
关联人在12个月内达成的交易累计金额)在2,000万元以上且占公司最近一期经
审计净资产值绝对值5%以上的关联交易事项;审议批准公司与关联自然人达成
的交易总额(含同一标的或与同一关联人在12个月内达成的交易累计金额)在
300万元以上的关联交易事项。关联交易(与全资子公司之间的交易除外)单项
1,000万元以上、连续12个月内累计2,000万元以上的,应当由出席股东大会的
股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。
《公司章程》第七十四条规定:股东大会审议有关关联交易事项时,关联股
东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。审
议有关关联交易事项,关联股东的回避和表决程序:(一)股东大会审议的事项
与某股东有关联关系,该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会披露其关
联关系;(二)股东大会在审议有关关联交易事项时,大会主持人宣布有关关联
关系的股东,并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系;(三)大会主
持人宣布关联股东回避,由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决;(四)
关联事项形成决议,必须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的半数以上
通过;(五)关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避,有关
该关联事项的一切决议无效,重新表决。
《公司章程》第一百零一条规定:除本章程第三十六条第(十四)项所规定
须由股东大会作出的关联交易事项外,其他关联交易由董事会作出。
《公司章程》第一百一十一条规定:董事与董事会会议决议事项所涉及的企
业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。
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该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须
经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的,应将
该事项提交股东大会审议。
(二)《关联交易决策制度》对关联交易决策权限与程序的规定
《关联交易决策制度》第十四条规定:公司与关联法人达成的交易总额(含
同一标的或与同一关联人在 12 个月内达成的交易累计金额)在 2,000 万元以上
且占公司最近一期经审计净资产值绝对值 5%以上的关联交易事项由公司股东会
审议批准;公司与关联自然人达成的交易总额(含同一标的或与同一关联人在
12 个月内达成的交易累计金额)在 300 万元以上的关联交易事项由公司股东会
审议批准;其他关联交易由董事会审议批准。公司为关联方(控股子公司除外)
提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。公
司为公司股东、实际控制人提供担保的,参照前款的规定执行,有关股东应当在
股东大会上回避表决。关联交易(与全资子公司之间的交易除外)单项 1,000 万
元以上、连续 12 个月内累计 2,000 万元以上的,应当由出席股东大会的股东(包
括股东代理人)所持表决权的 2/3 以上通过。
《关联交易决策制度》第十七条规定:公司拟与关联自然人发生的交易金额
在 30 万元以上的关联交易,及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上,
且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易,应当由全体独立
董事二分之一以上同意后,提交董事会讨论。
独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判
断的依据。
《关联交易决策制度》第二十条规定:公司发生的关联交易事项不论是否需
要董事会批准同意,关联董事均应在该交易事项发生之前向董事会披露其关联关
系的性质和关联程度。公司董事会审议关联交易事项时,关联董事可以出席会议,
在会上关联董事应当说明其关联关系并回避表决,关联董事不得代理其他董事行
使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会会议所做
决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的,公
司应当将该交易提交股东大会审议。
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《关联交易决策制度》第二十二条规定:公司股东大会审议关联交易事项时,
关联股东应当回避表决。股东大会对有关关联交易事项作出决议时,视普通决议
和特别决议不同,分别由出席股东大会的非关联股东所持表决权的过半数或者三
分之二以上通过。有关关联交易事项的表决投票,应由非关联股东代表参加计票、
监票。股东大会决议中应当充分披露非关联股东的表决情况。
(三)《独立董事工作细则》赋予独立董事审核关联交易的权利
《独立董事工作细则》第十条规定:独立董事除应当具有公司法和其他相关
法律、法规赋予董事的职权外,还拥有以下特别职权:(一)应披露的关联交易,
指公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易(公司提供担
保除外);以及与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上,且占公司最近一期
经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易(公司提供担保除外)。该些关联交易
应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机
构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。
《独立董事工作细则》第十一条规定:独立董事行使上述职权须取得全体独
立董事的二分之一以上同意。如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使,公
司将有关情况予以披露。
《独立董事工作细则》第十二条规定:独立董事除履行上述职责外,还应当
对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见:...(四)公司的股东、实际控制
人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审
计净资产值的 0.5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠
款。
五、报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事对关联交
易的意见
(一)报告期内发行人关联交易制度的执行情况
本公司报告期内关联交易的批准在重大方面遵循了《公司章程》规定的决策
权限。股份公司设立之后公司制定了《关联交易决策制度》、 对外担保决策制度》、
《对外投资管理制度》和《防范控股股东及关联方占用公司资金专项制度》等规
范性制度并严格执行,关联交易合同的签署以及董事会和股东大会对关联交易的
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表决遵循了利益冲突的董事或关联股东的回避制度,独立董事发表了意见,公司
关联交易的履行程序符合《公司章程》的规定。
公司自整体变更设立为股份有限公司以来历次关联交易履行的决策程序如
下:
时间 会议名称 审议内容 关联方回避情况
2014.4.13 一届八次董事会 《关于确认 2013 年度公司与 无需董事回避
关 联 方 发生 的关 联 交易的 议
2014.5.4 2013 年年度股东大会 案》 无需股东回避
2014.8.30 一届九次董事会 《关于确认报告期内关联交易 无需董事回避
2014.9.15 2014 年第一次临时股东大会 的议案》 无需股东回避
2015.2.10 一届十二次董事会 《关于确认 2014 年度公司与 无需董事回避
关 联 方 发生 的关 联 交易的 议
2015.3.7 2014 年年度股东大会 案》 无需股东回避
2016.2.20 一届十六次董事会 《关于确认 2015 年度公司与 无需董事回避
关 联 方 发生 的关 联 交易的 议
2016.3.12 2015 年年度股东大会 案》 无需股东回避
2017.1.15 二届六次董事会 《关于确认 2016 年度公司与 无需董事回避
关 联 方 发生 的关 联 交易的 议
2017.2.4 2016 年年度股东大会 案》 无需股东回避
(二)独立董事对关联交易的公允性及履行程序的意见
独立董事对报告期内公司关联交易履行程序的合法性及交易价格的公允性
发表了意见,认为:
报告期内,公司经营过程中所涉及的关联交易不存在向实际控制人、股东等
关联方进行利益输送的情形。
公司已与关联方在平等协商的基础上签订了各关联交易合同、协议,合同、
协议规定了关联交易的标的和定价原则等内容,合同、协议的订立符合有关法律、
法规和规范性文件的要求。关联交易定价公允,体现了诚信、公平、公正的交易
原则。
公司关联交易的处理严格按照《公司章程》、《关联交易决策制度》及相关规
定的要求,履行了法定批准程序,公司关联方董事和关联股东回避了表决,公司
关联交易信息披露及时、充分、准确,符合中国证券监督管理委员会和证券交易
所对关联交易的相关规定。
公司规范关联交易的措施符合有关法律、法规的要求,内部控制合法有效。
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六、发行人规范和减少关联交易的措施
公司拥有独立的产、供、销系统,主要原材料的采购和产品的销售不依赖于
控股股东及其控制的关联方。报告期内公司的经常性关联交易主要为向自然人关
联方支付报酬,其余关联交易主要为偶发性关联交易,上述交易的发生未对公司
业务经营产生不利影响。
股份公司成立后,为了建立完善的法人治理结构,进一步规避生产经营过程
中非经营性资金使用给公司带来的风险,公司制定了《防范控股股东及关联方占
用公司资金专项制度》,对公司资金的使用范围、权限等进行了明确规定。经核
查,报告期内公司未发生资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借
款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
公司严格依据有关法律、法规和规范性文件的规定,在《公司章程》和《关
联交易决策制度》中对关联交易做出严格规定,包括关联交易的回避表决制度、
决策权限、决策程序等内容,以确保关联交易的公开、公允、合理,从而保护公
司全体股东及公司的利益。同时,公司将进一步完善独立董事制度,强化对关联
交易事项的监督。
对于正常的、有利于公司发展的关联交易,公司将继续遵循公开、公平、公
正的市场原则,严格按照《公司章程》、《关联交易决策制度》和《独立董事工
作细则》等的规定,认真履行关联交易决策程序,确保交易的公允,并对关联交
易予以充分及时披露。
为规范关联交易,公司控股股东、实际控制人颜贻意先生于 2014 年 9 月出
具《关于减少和规范关联交易的承诺函》,承诺如下:
“本人承诺减少和规范与股份公司发生的关联交易。如本人及本人控制的其
他企业今后与股份公司不可避免地出现关联交易时,将依照市场规则,本着一般
商业原则,通过签订书面协议,并严格按照《公司法》、《公司章程》、股份公
司《关联交易决策制度》等制度规定的程序和方式履行关联交易审批程序,公平
合理交易。涉及到本人的关联交易,本人将在相关董事会和股东大会中回避表决,
不利用本人在股份公司中的地位,为本人在与股份公司关联交易中谋取不正当利
益。”。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况
公司董事会由颜贻意、厉市生、庄小萍、任秉钧、沈爱兰、冀文宏、马士可、
周群、金爱娟 9 人组成,其中马士可、周群、金爱娟 3 人为公司独立董事,周
群为会计专业人士;公司监事会由邱克荣、张孚甫、苏丽萍 3 人组成,其中苏丽
萍为职工代表监事。公司高级管理人员共计 7 人,分别是公司总经理任秉钧、副
总经理厉市生、茆利平、张志宏、林昕晨,财务负责人吕孙战,副总经理兼董事
会秘书柯泽慧。公司核心技术人员为总经理任秉钧、副总经理张志宏、总经理助
理兼质量控制部(QC)经理吕志东。
(一)董事会成员
公司董事会由 9 名成员组成,其中马士可、周群、金爱娟 3 人为公司独立
董事。公司董事由股东大会选举产生,任期 3 年,任期届满可连选连任。独立董
事任期届满可连选连任,但任期最长不得超过 6 年。本届董事会任期至 2019 年
3 月 11 日期满。董事会成员均为中国国籍,无境外永久居留权。
公司董事简历如下:
颜贻意先生:1949 年生,大专学历,高级经营师。历任洞头县铜山制药厂
厂长,温州市第三制药厂厂长,浙江诚意药业有限公司董事长、总经理,温三药
进出口执行董事兼总经理;现任江苏诚意执行董事、诚意小贷公司董事长,温州
市利祥动物实验研究所董事长、浙江诚意药业股份有限公司董事长。颜贻意先生
曾获 2011 年度浙江省中小企业优秀企业家、2013 年度温州市优秀企业家、2014
年度温州市功勋企业家、2015 年度温州市优秀企业家称号。
任秉钧先生:1965 年出生,澳门科技大学工商管理硕士,高级工程师。历
任绍兴制药厂研究所副所长、浙江震元制药有限公司研究所所长、总工程师、副
总经理、总经理,浙江贝得药业有限公司总经理,厦门福满药业有限公司总经理,
浙江诚意药业有限公司总经理,现任浙江诚意药业股份有限公司董事、总经理,
全面负责公司日常运行。任秉钧先生一直从事药品研发、生产管理及营销等工作,
先后负责和主持了多个药品的研制及上市,在产品策略、知识产权、企业运行与
发展战略等方面有丰富的经验。
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厉市生先生:1951 年生,大专学历,历任温州第二制药厂副厂长,浙江瑞
邦大药厂副厂长,浙江诚意药业有限公司董事、副总经理;现任浙江诚意药业股
份有限公司董事、常务副总经理。
庄小萍女士:1964 年出生,本科学历,高级经营师。历任温州市第三制药
厂销售员、供销部经理,浙江诚意药业有限公司华东销售部经理,董事;现任浙
江诚意药业股份有限公司董事。
沈爱兰女士:1955 年出生,高中学历。历任洞头县铜山制药厂财务科长,
温州市第三制药厂财务科长、副厂长,浙江诚意药业有限公司董事,总经理助理;
现任浙江诚意药业股份有限公司董事。
冀文宏先生:1981 年出生,硕士研究生学历。历任天津股权交易所高级业
务经理、昆吾九鼎投资管理有限公司业务总监、昆吾九鼎投资管理有限公司投资
副总监、苏州祥瑞九信投资中心(有限合伙)执行事务合伙人委派代表,现任河
南蓝天集团有限公司董事、殴普康视科技股份有限公司董事、上海博格工业用布
有限公司董事、拉萨百泉商务咨询有限公司法定代表人和执行董事、上海新华联
制药有限公司董事、南京优科生物医药集团股份有限公司董事、江苏中旗作物保
护股份有限公司监事、中植资本管理有限公司资产处置部执行总经理,2014 年
5 月起担任浙江诚意药业股份有限公司董事。
马士可先生:1944 年出生,大专学历,主管药师,曾担任温州市食品药品
监督管理局局长,香港永星化工(上海)有限公司总经理(现已退休);2013
年 9 月起担任浙江诚意药业股份有限公司独立董事。
周群先生:1965 年出生,本科学历,注册会计师;历任温州会计师事务所
评估部副主任、主任,温州华明会计师事务所业务一部经理、瑞安分所所长、总
经理助理,现任温州华明会计师事务所有限公司执行董事、主任会计师、温州银
行股份有限公司独立董事、龙湾农村商业银行独立董事;2013 年 9 月起担任浙
江诚意药业股份有限公司独立董事。
金爱娟女士:1963 年出生,大学本科学历,一级律师。曾任浙江中坚律师
事务所律师、副主任、浙江震瓯律师事务所主任、合伙人,现为浙江震瓯律师事
务所律师、温州国际商事调解委员会调解员、温州仲裁委员会仲裁员,2013 年
9 月起担任浙江诚意药业股份有限公司独立董事。
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(二)监事会成员
公司监事会由 3 名监事组成,其中包括 2 名股东代表监事和 1 名职工代表
监事。监事会成员均为中国国籍,无境外永久居留权。发行人监事每届任期三年,
可连选连任。本届监事会任期至 2019 年 3 月 11 日期满。
公司监事简历如下:
邱克荣先生:1959 年出生,高中学历。历任温州市第三制药厂车间主任、
副厂长,浙江诚意药业有限公司总经理助理、董事;现任浙江诚意药业股份有限
公司监事会主席、总经理助理。
张孚甫先生:1951 年出生,高中学历。曾先后担任洞头县铜山制药厂车间
主任、温州市第三制药厂技术科长、浙江诚意药业有限公司监事会主席;现为浙
江诚意药业股份有限公司监事。
苏丽萍女士:1974 年出生,大专学历。曾任浙江诚意药业有限公司办公室
主管、董事长秘书;现任浙江诚意药业股份有限公司董事会办公室主任,浙江诚
意药业股份有限公司监事。
(三)高级管理人员
公司现有高级管理人员 7 名,皆为中国国籍、无境外永久居留权,分别为总
经理任秉钧、副总经理厉市生、副总经理茆利平、副总经理张志宏、副总经理林
昕晨、财务负责人吕孙战、副总经理兼董事会秘书柯泽慧。前述高级管理人员任
期至 2019 年 3 月 11 日期满。
公司高级管理人员简历如下:
任秉钧先生:公司总经理,简历见本节“(一)董事会成员”。
厉市生先生:公司常务副总经理,简历见本节“(一)董事会成员”。
茆利平先生:1963 年出生,本科学历,高级工程师。历任温州第二制药厂
技术员、浙江康乐药业股份有限公司副总经理;现任浙江诚意药业股份有限公司
副总经理。
张志宏先生:1969 年出生,大学本科学历,高级工程师;历任洞头县化工
厂技术员、办公室主任、技术科科长、厂长助理,浙江诚意药业有限公司车间技
术员、车间班长、车间主任、总经理助理、副总经理,现任浙江诚意药业股份有
限公司副总经理。 张志宏先生全面负责公司生产、工程、安全和环保工作,一
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直从事药品、中间体等产品工艺合成的研究及生产,在原料药的合成及生产方面
具有丰富的经验。其论文“叔丁基苯乙腈肟碳酸酯的合成”2009 年获温州市药学
会优秀论文三等奖,参与研发的“托拉塞米原料药及其制剂开发”2010 年获温州
市科学技术进步二等奖。
林昕晨先生:1971 年出生,大学本科学历,工程师职称。历任温州市第三
制药厂车间主任、QC 经理,浙江诚意药业有限公司 QA 经理、办公室主任、销
售部经理、重庆销售部经理,2015 年 12 月起担任浙江诚意药业股份有限公司副
总经理。
吕孙战先生:1978 年出生,大学本科学历,会计师职称,高级经营师。历
任温州市第三制药厂财务部副经理,浙江诚意药业有限公司财务部经理、副总经
理,现任浙江诚意药业股份公司财务总监。
柯泽慧女士:1986 年出生,大学本科学历,高级经营师。2009 年起历任浙
江诚意药业有限公司外贸部业务员、QC 实验员、车间操作工、102 车间副主任,
201 车间副主任,市场部经理,总经理助理;现任浙江诚意药业股份有限公司董
事会秘书,2015 年 12 月起同时担任浙江诚意药业股份有限公司副总经理。
(四)核心技术人员
公司核心技术人员为公司总经理任秉钧、副总经理张志宏、总经理助理兼质
量保证部(QA)经理吕志东,简历如下:
任秉钧先生:简历见本节“(一)董事会成员”。
张志宏先生:简历见本节“(三)高级管理人员”。
吕志东先生:1974 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,高级工程师,
执业药师,本科学历。历任温州市第三制药厂 101 车间主任、201 车间主任、温
州市第三制药厂研究所主管、质量保证部主管、浙江诚意研究所副所长兼总经理
助理、浙江诚意质量保证部(QA)经理、浙江诚意药业股份有限公司质量保证
部(QA)经理;现任浙江诚意药业股份有限公司总经理助理兼质量控制部(QC)
经理。其论文《托拉塞米转晶工艺的研究》获得国家科技部颁发的国家火炬计划
项目证书(证书号:2006GH020635)并获得温州市 2010 年度科技进步二等奖;
其负责的利巴韦林制造集成技术开发及工程化研究 2013 年获得中国石油和化学
工业联合会颁发的技术发明二等奖(证书号:2013FMR0064-2-6),吕志东先生
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还是公司专利技术“一种利巴韦林缩合物的化学合成方法”(专利号:
ZL200810121937.9)发明人之一。
(五)董事、监事的提名及选聘情况
1、董事的提名和选聘情况
2013 年 3 月 24 日,经公司发起人股东颜贻意提名,发行人创立大会暨第
一次股东大会选举颜贻意、厉市生、庄小萍、岑均达、沈爱兰、王亦颉为公司第
一届董事会成员,各董事任期为三年。
2013 年 3 月 24 日,公司第一届董事会第一次会议选举颜贻意先生为公司
董事长。
2013 年 9 月 5 日,经公司股东颜贻意提名,公司 2013 年第二次临时股东
大会决议选举马士可、周群、金爱娟 3 人为公司独立董事。
2014 年 5 月 4 日,公司召开 2013 年度股东大会,因王亦颉辞去董事职务,
选举中原九鼎提名的冀文宏为公司董事。
2014 年 11 月 1 日,公司召开 2014 年第二次临时股东大会,因岑均达辞去
董事职务,选举董事会提名的任秉钧为公司董事。
2016 年 3 月 12 日,经公司第一届董事会提名委员会提名,公司 2015 年度
股东大会选举颜贻意、厉市生、任秉钧、庄小萍、沈爱兰、冀文宏为公司董事,
选举马士可、周群、金爱娟 3 人为公司独立董事,各董事任期为三年。
2016 年 3 月 12 日,公司第二届董事会第一次会议选举颜贻意先生为公司
董事长。
2、监事的提名和选聘情况
2013 年 3 月 18 日,职工代表大会选举苏丽萍为职工代表监事。2013 年 3
月 24 日,经公司发起人股东颜贻意提名,发行人创立大会暨第一次股东大会选
举邱克荣、张孚甫为公司监事。邱克荣、张孚甫与苏丽萍共同组成首届监事会,
任期三年。2013 年 3 月 24 日,公司第一届监事会第一次会议选举邱克荣为监
事会主席。
2016 年 1 月 28 日,职工代表大会选举苏丽萍为职工代表监事。2016 年 3
月 12 日,经第一届监事会提名,公司 2015 年度股东大会选举邱克荣、张孚甫
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为公司监事,任期三年。2016 年 3 月 12 日,公司第二届监事会第一次会议选
举邱克荣为监事会主席。
(六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系
公司副总经理兼董事会秘书柯泽慧女士系董事长颜贻意的外甥女。除此以
外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。
(七)董事、监事及高级管理人员的任职资格
截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员符合相关法
律、法规、规范性文件及《公司章程》规定的任职资格。公司董事、监事、高级
管理人员均不存在《公司法》第一百四十六条规定的不得担任公司董事、监事、
高级管理人员的情形;不存在《首次公开发行股票并上市管理办法》第十六条规
定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的情形;亦不存在《中华人民共和
国公务员法》、《中华人民共和国企业国有资产法》、《直属高校党员领导干部
廉洁自律“十不准”》(教党[2010]14 号)、《国有企业领导人员廉洁从业若干规
定》(中办发[2009]26 号)、《中国人民解放军内务条令》(军发[2010]21 号)
和《关于规范国有企业职工持股、投资的意见》(国资发改革[2008]139 号)等
相关法律、法规及规范性文件规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员
的情形。公司独立董事已取得独立董事资格证书,董事会秘书已取得证券交易
所颁发的董事会秘书资格证书。
二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股及对外投资情

(一)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况
截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属直接持股情况如下,上述人员无间接持股。
姓名 公司职务/亲属关系 直接持股比例(%) 是否质押或冻结
颜贻意 董事长、江苏诚意执行董事 39.20 否
厉市生 董事、常务副总经理 0.94 否
沈爱兰 董事 3.05 否
庄小萍 董事 4.69 否
任秉钧 董事、总经理 3.29 否
邱克荣 监事会主席、总经理助理 1.88 否
张孚甫 监事 1.41 否
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茆利平 副总经理 2.35 否
张志宏 副总经理 0.94 否
林昕晨 副总经理 0.94 否
吕孙战 财务总监 0.70 否
柯泽慧 副总经理、董事会秘书 3.00 否
林子津 颜贻意妻弟 1.41 否
除上述人员外的其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属
未直接或间接持有发行人的股份。
近三年公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接持股
变动情况如下:
2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
股东
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
姓名
(万股) (%) (万股) (%) (万股) (%)
颜贻意 2,505 39.20 2,505 39.20 2,505 39.20
厉市生 60 0.94 60 0.94 60 0.94
沈爱兰 195 3.05 195 3.05 195 3.05
庄小萍 300 4.69 300 4.69 300 4.69
任秉钧 210 3.29 210 3.29 210 3.29
邱克荣 120 1.88 120 1.88 120 1.88
张孚甫 90 1.41 90 1.41 90 1.41
茆利平 150 2.35 150 2.35 150 2.35
张志宏 60 0.94 60 0.94 60 0.94
林昕晨 60 0.94 60 0.94 60 0.94
吕孙战 45 0.70 45 0.70 45 0.70
柯泽慧 192 3.00 192 3.00 192 3.00
林子津 90 1.41 90 1.41 90 1.41
截止本招股说明书签署日,上述董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属直接持有的发行人股份不存在质押或冻结情况。
(二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
不存在除本公司外的其他对外投资。
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
的兼职情况符合《公司法》等相关规定,具体兼职情况如下:
在公司 兼职单位与
姓名 兼职情况
职务 公司关联关系
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在公司 兼职单位与
姓名 兼职情况
职务 公司关联关系
江苏诚意执行董事 全资子公司
颜贻意 董事长 诚意小贷公司董事长 本公司参股公司
动物研究所董事长 本公司参股机构
河南蓝天集团有限公司董事 同一人担任董事
殴普康视科技股份有限公司董事 同一人担任董事
上海博格工业用布有限公司董事 同一人担任董事
拉萨百泉商务咨询有限公司法定代表人、执行
同一人担任董事
冀文宏 董事 董事
上海新华联制药有限公司董事 同一人担任董事
南京优科生物医药集团股份有限公司董事 同一人担任董事
江苏中旗作物保护股份有限公司监事 无
中植资本管理有限公司资产处置部执行总经理 无
温州仲裁委员会仲裁员 无
金爱娟 独立董事 温州国际商事调解委员会调解员 无
浙江震瓯律师事务所律师 无
温州华明会计师事务所有限公司执行董事、主

任会计师
周群 独立董事
温州银行股份有限公司独立董事 同一人担任独立董事
龙湾农村商业银行独立董事 同一人担任独立董事
截至本招股说明书签署日,除以上已经披露的兼职情况外,公司董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员不存在在其他单位兼职的情况。
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
2016 年度,公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公司领取
薪酬情况如下:
姓名 公司职务 税前薪酬(万元)
颜贻意 董事长、江苏诚意执行董事 84.61
厉市生 董事、常务副总经理 42.60
沈爱兰 董事 3.56
庄小萍 董事 4.56
任秉钧 董事、总经理 62.71
冀文宏 董事 3.56
马士可 独立董事 10.59
金爱娟 独立董事 10.59
周 群 独立董事 10.59
邱克荣 监事会主席、总经理助理 22.80
张孚甫 监事 5.91
苏丽萍 监事 13.90
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姓名 公司职务 税前薪酬(万元)
茆利平 副总经理 26.86
张志宏 副总经理 27.17
林昕晨 副总经理 13.15
吕孙战 财务总监 29.29
柯泽慧 副总经理、董事会秘书 28.22
吕志东 总经理助理兼质量控制部经理 15.82
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取薪酬的形式包括
工资、奖金、津贴和社会保险。2016 年 3 月 12 日,公司召开 2015 年度股东大
会,通过了《关于确定公司董事、监事及高级管理人员薪酬标准的议案》,董事
长津贴标准为 6 万元/年(税前);董事津贴标准为 3 万元/年(税前);监事会
主席津贴为 5 万元/年(税前);监事津贴标准为 2 万元/年(税前)。
公司独立董事津贴标准为每人每年 10 万元(税前),参加公司会议的差旅
费、住宿费、交通费由公司支付。
五、董事、监事及高级管理人员变动情况
(一)董事变动情况
2011 年 1 月,发行人前身浙江诚意董事会成员为颜贻意、颜孙传、邱克荣、
厉市生、岑均达、沈爱兰、庄小萍。
2011 年 6 月,董事颜孙传病故。
2013 年 1 月 22 日,浙江诚意股东会增选王亦颉为董事。
2013 年 3 月 24 日,发行人召开创立大会暨第一次股东大会,选举颜贻意、
厉市生、沈爱兰、庄小萍、岑均达、王亦颉为公司董事。
2013 年 9 月 5 日,发行人召开 2013 年第二次临时股东大会,选举马士可、
周群、金爱娟为公司独立董事。
2014 年 5 月 4 日,发行人召开 2013 年年度股东大会,因董事王亦颉辞职,
选举冀文宏为公司董事。
2014 年 9 月 23 日,董事岑均达因个人原因向董事会提出辞职。
2014 年 11 月 1 日,发行人召开 2014 年第二次临时股东大会,选举任秉钧
为公司董事,任期至本届董事会任期届满之日。
2016 年 3 月 12 日,发行人召开 2015 年度股东大会,选举颜贻意、厉市生、
任秉钧、庄小萍、沈爱兰、冀文宏为公司第二届董事会成员,选举马士可、周群、
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金爱娟 3 人为公司第二届董事会独立董事,各董事任期为三年。
(二)监事变动情况
2011 年 1 月,发行人前身浙江诚意监事会成员为张孚甫、陈后进、林昕晨。
2013 年 3 月 24 日,发行人召开创立大会暨第一次股东大会,选举邱克荣、张
孚甫为股东代表监事,苏丽萍由公司职工代表大会选举为职工代表监事。
2016 年 3 月 12 日,发行人召开 2015 年度股东大会,选举邱克荣、张孚甫
为第二届监事会成员,2016 年 1 月 28 日,苏丽萍由公司职工代表大会选举为
第二届监事会职工代表监事,各监事任期为三年。
(三)高级管理人员变动情况
根据本公司《公司章程》的规定,本公司的高级管理人员为公司总经理、副
总经理、财务总监、董事会秘书。
2011 年 1 月,发行人前身浙江诚意高级管理人员为:总经理颜贻意、副总
经理颜孙传、厉市生、茆利平、张志宏、曹华杰。
2011 年 5 月 28 日,浙江诚意召开董事会同意颜贻意辞去总经理职务,聘
请任秉钧为总经理、聘请吕孙战为副总经理。
2011 年 6 月,副总经理颜孙传病故。
2013 年 3 月 24 日,发行人召开第一届董事会第一次会议,聘请任秉钧为
总经理,聘请厉市生为常务副总经理,聘请茆利平、曹华杰、张志宏为副总经理,
聘请吕孙战为财务总监,聘请柯泽慧为董事会秘书。
2014 年 4 月 13 日,发行人召开第一届董事会第八次会议,聘请颜丽娜为
副总经理。
2015 年 2 月 10 日,发行人召开第一届董事会第十二次会议,免去曹华杰
副总经理职务。
2015 年 11 月 20 日,颜丽娜因个人原因向董事会辞去副总经理职务。
2015 年 12 月 19 日,发行人召开第一届董事会第十四次会议,聘请林昕晨
为副总经理,聘请柯泽慧同时担任副总经理。
2016 年 3 月 12 日,发行人召开第二届董事会第一次会议,聘任任秉钧为
公司总经理;聘任厉市生、茆利平、张志宏、林昕晨为公司副总经理;聘任柯泽
慧为公司副总经理兼董事会秘书;聘任吕孙战为公司财务总监。
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截至本招股说明书签署日,除上述变化外,公司董事、监事和高级管理人员
报告期内未发生其他变动。
保荐机构认为:报告期内发行人董事、监事、高级管理人员的变动已履行了
必要的决策程序,符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定,该
等变动或因发行人经营管理需要等正常原因而发生,或因公司治理要求而进行,
有利于发行人的规范运行,优化了发行人管理团队结构。发行人董事和高级管理
人员中的主要成员保持稳定,未发生重大变化,对发行人的生产经营不构成重大
影响。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签定的有关
协议、做出的重要承诺及其履行情况
(一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议
在公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订
了《劳动合同》。公司与所有董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订了
《保密协议》,对其保密内容、范围、保密义务、保密期限等进行了规定。除此
之外,截至本招股说明书签署之日,公司未与董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员签订诸如借款、担保等其他协议。
(二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员做出的重要承诺
1、关于避免同业竞争和减少关联交易的承诺
公司实际控制人颜贻意先生就避免与公司产生同业竞争和减少关联交易的
承诺详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”和 “六、
发行人规范和减少关联交易的措施”。
2、关于股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
具体情况详见本招股说明书“重大事项提示”之 “一、股份流通限制及自愿锁
定承诺”。
3、其他重要承诺
具体情况详见本招股说明书“重大事项提示”和“第五节 发行人基本情况”之
“十一、发行人、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董
事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况”。
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(三)相关协议及承诺的履行情况
截至本招股说明书签署日,公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员签订的协议或其做出的重要承诺均履行良好,未出现不履行协议或承诺的情
形。
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第九节 公司治理
一、概述
本公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求,
建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理架构,制订和
完善了股东大会、董事会、监事会的议事规则及独立董事、董事会秘书工作细则
等治理文件和相关内部控制制度,形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理
层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。
二、股东大会制度的建立健全及运行情况
(一)股东大会制度
公司 2014 年 9 月 15 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《公
司章程(草案)》。公司 2013 年 3 月 24 日召开的公司创立大会暨第一次股东大
会审议通过了《股东大会议事规则》, 2014 年 9 月 15 日召开的 2014 年第一次
临时股东大会、2015 年 3 月 7 日召开的 2014 年度股东大会对《股东大会议事
规则》进行了修订。2015 年 3 月 7 日召开的 2014 年度股东大会对《公司章程
(草案)》进行了修订。因公司所在地洞头县撤县建区,公司地址相应变更,2016
年 3 月 12 日召开的 2015 年度股东大会对《公司章程(草案)》进行了修订。《公
司章程(草案)》和《股东大会议事规则》对股东大会的权责和运作程序进行了
具体规定。
1、股东的权利与义务
根据《公司章程(草案)》规定,公司股东享有下列权利:(1)依照其所持
有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;(2)依法请求、召集、主持、参
加或者委派股东代理人参加股东大会,并行使相应的表决权;(3)对公司的经营
进行监督,提出建议或者质询;(4)依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、
赠与或质押其所持有的股份;(5)查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股
东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;(6)公司
终止或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配;(7)对股东
大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购其股份;(8)法律、
行政法规、部门规章或公司章程规定的其他权利。
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根据《公司章程(草案)》规定,公司股东承担下列义务:(1)遵守法律、
行政法规和公司章程;(2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金;(3)除法律、
法规规定的情形外,不得退股;(4)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的
利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益;公司
股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的,应当依法承担赔偿责任。公
司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任,逃避债务,严重损害公司债权人
利益的,应当对公司债务承担连带责任;(5)法律、行政法规及公司章程规定应
当承担的其他义务。
2、股东大会职责
股东大会是公司的权力机构。根据相关法律法规和《公司章程(草案)》的
有关规定,股东大会的主要职权包括:(1)决定公司的经营方针和投资计划;(2)
选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;
(3)审议批准董事会的报告;(4)审议批准监事会报告;(5)审议批准公司的
年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方
案;(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;(8)对发行公司债券作出决
议;(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;(10)修
改公司章程;(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;(12)审议批准
《公司章程》第四十一条规定的担保事项;(13)审议公司在一年内购买、出售
重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项;(14)审议、批准公司如
下交易事项(购买、出售重大资产、提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义
务的债务除外),具体包括:①交易涉及的资产总额(同时存在帐面值和评估值
的,以高者为准)占公司最近一期经审计总资产的 50%以上;②交易的成交金
额(包括承担的债务和费用)占公司最近一期经审计净资产的 50%以上,且绝
对金额超过 3,000 万元;③交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利
润的 50%以上,且绝对金额超过 500 万元;④交易标的(如股权)在最近一个
会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的 50%以
上,且绝对金额超过 3,000 万元;⑤交易标的(如股权)在最近一个会计年度相
关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上,且绝对金额超
过 500 万元。上述指标涉及的数据如为负值,取绝对值计算;(15)审议批准公
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司与关联法人达成的交易总额(含同一标的或与同一关联人在 12 个月内达成的
交易累计金额)在 2,000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产值绝对值 5%
以上的关联交易事项;审议批准公司与关联自然人达成的交易总额(含同一标的
或与同一关联人在 12 个月内达成的交易累计金额)在 300 万元以上的关联交易
事项。关联交易(与全资子公司之间的交易除外)单项 1,000 万元以上、连续
12 个月内累计 2,000 万元以上的,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理
人)所持表决权的 2/3 以上通过;(16)审议批准变更募集资金用途事项;(17)
审议批准股权激励计划;(18)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定
应当由股东大会决定的其他事项。
根据《公司章程》(草案)第四十一条的规定,公司下列对外担保行为,须
经股东大会审议通过:(1)公司及公司控股子公司的对外担保总额,达到或超过
最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保;(2)公司的对外担保总额,
达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以上,或连续十二个月内对外担保金
额在 3,000 万元以上的提供的任何担保,应当由出席股东大会的股东(包括股东
代理人)所持表决权的 2/3 以上通过;(3)为资产负债率超过 70%的担保对象提
供的担保;(4)单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保;(5)连续
十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%;(6)连续十二个
月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额超过 3,000 万
元人民币;(7)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
3、股东大会的议事规则
(1)股东大会的召开
股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次,
应当于上一会计年度结束后的六个月内举行。临时股东大会不定期召开,出现以
下情形之一的,公司应当在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会:董事人
数不足《公司法》规定人数或者《公司章程》规定人数的 2/3 时;公司未弥补
的亏损达实收股本总额 1/3 时;单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请
求时;董事会认为必要时;监事会提议召开时;法律、行政法规、部门规章或《公
司章程》规定的其他情形。
(2)股东大会提案与通知
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股东大会提案的内容应当属于股东大会职权范围,有明确议题和具体决议事
项,并且符合法律、行政法规和《公司章程》的有关规定。
公司召开股东大会,董事会、监事会以及单独或者合并持有公司 3%以上股
份的股东,有权向公司提出提案。
单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东,可以在股东大会召开 10 日前
提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会
补充通知,通知中应包含临时提案的内容。除前述规定的情形外,召集人在发出
股东大会通知后,不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。
召集人将在年度股东大会召开 20 日前通知各股东,临时股东大会将于会议
召开 15 日前通知各股东。发出股东大会通知后,无正当理由,股东大会不应延
期或取消,股东大会通知中列明的提案不应取消。一旦出现延期或取消的情形,
召集人应当在原定召开日前至少 2 个工作日公告并说明原因。
(3)股东大会表决
股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权,每
一股份享有一票表决权。公司持有的本公司股份没有表决权,且该部分股份不计
入出席股东大会有表决权的股份总数。
除累积投票制外,股东大会对所有提案应当逐项表决。对同一事项有不同提
案的,应当按提案提出的时间顺序进行表决。除因不可抗力等特殊原因导致股东
大会中止或不能作出决议外,股东大会不得对提案进行搁置或不予表决。
股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露
非关联股东的表决情况。
(4)股东大会的决议
股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议,应当由出
席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过。股东大会作出
特别决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 2/3 以
上通过。
下列事项由股东大会以普通决议通过:董事会和监事会的工作报告;董事会
拟定的利润分配方案和弥补亏损方案;董事会和监事会成员的任免及其报酬和支
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付方法;公司年度预算方案、决算方案;公司年度报告;除法律、行政法规规定
或者公司章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。
下列事项由股东大会以特别决议通过:公司增加或者减少注册资本;公司的
分立、合并、解散和清算;公司章程的修改;公司在一年内收购、出售重大资产
或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30%的;股权激励计划;关联交
易(与全资子公司之间的交易除外)单项 1,000 万元以上、连续 12 个月内累计
2,000 万元以上的;对外担保连续 12 个月内累计 3,000 万元以上;生产、经营
性非流动资产投资单项 2,000 万元以上、连续 12 个月内累计 3,000 万元以上;
处置非流动资产单项 1,000 万元以上、连续 12 个月内累计 2,000 万元以上;公
司终止部分业务或者变卖主要经营性资产账面值超过公司当时净资产 20%;法
律、行政法规或公司章程规定的,以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重
大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。
(二)股东大会运行情况
本公司一直严格依照有关法律法规、《公司章程》和股东大会议事规则的规
定执行股东大会制度。股东认真履行股东义务,依法行使股东权利。公司分别在
2013 年 3 月 24 日、2013 年 5 月 4 日、2013 年 9 月 5 日、2014 年 5 月 4 日、
2014 年 9 月 15 日、2014 年 11 月 1 日、2015 年 3 月 7 日、2016 年 3 月 12 日、
2016 年 8 月 22 日、2016 年 10 月 20 日、2017 年 2 月 4 日召开了 11 次股东大
会。公司历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范,
符合《公司法》、《公司章程》的规定,对公司董事、监事的选举,利润分配、对
外担保、《公司章程》及其他主要管理制度的制定和修改、首次公开发行股票的
决策和募集资金投向等重大事宜做出了有效决议。股东大会机构和制度的建立和
执行,对完善本公司治理结构和规范本公司运行发挥了积极作用。
三、董事会制度的建立健全及运行情况
(一)董事会制度
2013 年 3 月 24 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了《董
事会议事规则》。公司董事会为公司的经营决策机构,对股东大会负责,由股东
大会选举产生,依照《公司章程》的规定行使职权。
1、董事会的构成
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公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名,设董事长 1 人,由全体董
事过半数选举产生。
2、董事会的职责
根据公司《公司章程(草案)》,公司董事会行使下列职权:(1)召集股东
大会,并向股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营
计划和投资方案;(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订公司
的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债
券或其他证券及上市方案;(7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、
分立、解散及变更公司形式的方案;(8)在股东大会授权范围内,决定公司对外
投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保、委托理财、关联交易等事项;(9)
决定公司内部管理机构的设置;(10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;
根据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员,
并决定其报酬事项和奖惩事项;(11)制订公司的基本管理制度;(12)制订公司
章程的修改方案;(13)管理公司信息披露事项;(14)向股东大会提请聘请或
更换为公司审计的会计师事务所;(15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经
理的工作;(16)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
3、董事会议事规则
(1)董事会会议的召开及通知
董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年应当至少在上下 2 个半年
度各召开 1 次定期会议。
有下列情形之一的,董事会应当召开临时会议:(1)代表 1/10 以上表决权
的股东提议时;(2)1/3 以上董事联名提议时;(3)监事会提议时;(4)董事长
认为必要时;(5)1/2 以上独立董事提议时;(6)总经理提议时;(7)公司章程
规定的其他情形。
召开董事会定期会议和临时会议,董事会应当分别提前 10 日和 3 日将书面
会议通知,通过专人送出、邮递、传真、电子邮件或公司章程规定的其他方式,
提交全体董事和监事以及总经理、董事会秘书。情况紧急,需要尽快召开董事会
临时会议的,可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知,但召集人应当
在会议上作出说明。
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董事会定期会议的书面会议通知发出后,如果需要变更会议的时间、地点等
事项或者增加、变更、取消会议提案的,应当在原定会议召开日之前 3 日发出书
面变更通知,说明情况和新提案的有关内容及相关材料。不足 3 日的,会议日期
应当相应顺延或者取得全体与会董事的认可后按期召开。
(2)董事会会议的表决和决议
董事会会议应当有过半数的董事出席方可举行。董事原则上应当亲自出席董
事会会议。因故不能出席会议的,应当事先审阅会议材料,形成明确的意见,书
面委托其他董事代为出席。委托书中应载明代理人的姓名,代理事项、授权范围
和有效期限,并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行
使董事的权利。
会议表决实行一人一票,以举手或书面等方式进行。董事的表决意向分为同
意、反对和弃权。与会董事应当从上述意向中选择其一,未做选择或者同时选择
两个以上意向的,会议主持人应当要求有关董事重新选择,拒不选择的,视为弃
权;中途离开会场不回而未做选择的,视为弃权。董事会作出决议,除《公司章
程》另有规定外,必须经全体董事的过半数通过。
出现下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:(1)董事本人认为应当回
避的情形;(2)公司章程规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须
回避的其他情形。在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联
关系董事出席即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的
无关联关系董事人数不足 3 人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提
交股东大会审议。
与会董事应当代表其本人和委托其代为出席会议的董事对会议记录和决议
记录进行签字确认。董事会决议违反法律、法规或者《公司章程》,致使公司遭
受损失的,参与决议的董事对公司负赔偿责任。但经证明在表决时曾表明异议并
载于会议记录的,该董事可以免除责任。
(二)董事会运行情况
公司整体变更设立以来,董事会按照公司章程及相关规定规范运作,截至本
招股说明书签署日,公司董事会召开了 22 次会议,历次董事会会议的召集、召
开程序合法,相关议案材料齐备,审议充分,决议合法有效。公司全体董事认真
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履行职责,在公司章程规定范围内充分行使权利,行为规范。董事会履行职责情
况良好,对完善公司治理结构、规范公司决策程序和公司管理发挥了应有的作用。
四、监事会制度的建立健全及运行情况
(一)监事会制度
监事会是公司的常设监督机构,对股东大会负责并报告工作。2013 年 3 月
24 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了《监事会议事规则》,
形成了健全的监事会制度。
1、监事会的构成
公司监事会由 3 名监事组成,其中包括职工代表 1 人。监事会设监事会主
席 1 名,监事会主席由全体监事过半数选举产生。股东代表担任的监事由股东大
会选举或更换,职工代表担任的监事由职工代表大会、职工大会或其他民主形式
选举产生或更换。
2、监事会的职责
监事会行使下列职权:(1)对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书
面审核意见;(2)检查公司财务;(3)对董事、高级管理人员执行公司职务的
行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高
级管理人员提出罢免的建议;(4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益
时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(5)提议召开临时股东大会,在董事会
不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(6)
向股东大会提出提案;(7)依照《公司法》第一百五十二条的规定,对董事、高
级管理人员提起诉讼;(8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可
以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担;(9)
公司章程规定或股东大会授予的其他职权。
3、监事会议事规则
(1)监事会会议的召开
监事会会议分为定期会议和临时会议。监事会定期会议应当每 6 个月至少召
开 1 次。出现下列情况之一的,监事会应当在 10 日内召开临时会议:(1)任何
监事提议召开时;(2)股东大会、董事会会议通过了违反法律、法规、规章的各
种规定和要求、公司章程、公司股东大会决议和其他有关规定的决议时;(3)董
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事和高级管理人员的不当行为可能给公司造成重大损害或者在市场中造成恶劣
影响时;(4)公司、董事、监事、高级管理人员被股东提起诉讼时;(5)公司章
程规定的其他情形。
监事会会议由监事会主席召集和主持;监事会主席不能履行职务或不履行职
务时,由半数以上监事共同推举 1 名监事召集和主持。监事会会议应当有过半数
的监事出席方可举行。
(2)监事会会议的表决和决议
监事会会议的表决实行一人一票,以举手或书面方式进行。监事的表决意向
分为同意、反对和弃权。与会监事应当从上述意向中选择其一,未做选择或者同
时选择两个以上意向的,会议主持人应当要求该监事重新选择,拒不选择的,视
为弃权;中途离开会场不回而未做选择的,视为弃权。
监事会形成决议应当全体监事过半数同意。
监事会应当对会议所议事项的决定形成会议记录,与会监事应当对会议记录
进行签字确认。
监事应当督促有关人员落实监事会决议。监事会主席应当在以后的监事会会
议上通报已经形成的决议的执行情况。
(二)监事会运行情况
公司整体变更设立以来共召开了 10 次监事会会议,历次监事会召集、召开
程序合法,相关审议材料完整,讨论充分,决议合法有效;全体监事在公司章程
规定范围内充分行使权利。监事会制度的建立和有效执行对完善公司治理结构和
规范公司运作发挥了应有的监督作用。
五、独立董事制度的建立健全和运行情况
(一)独立董事制度
1、独立董事情况
公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 人。独立董事由公司股东大
会选举产生,每届任期 3 年,可以连选连任,但任期最长不得超过 6 年。
2013 年 9 月 5 日,公司召开 2013 年第二次临时股东大会,选举马士可、
周群、金爱娟 3 人为公司独立董事,其中周群为会计专业人士。2016 年 3 月 12
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日,公司召开 2015 年度股东大会,选举马士可、周群、金爱娟 3 人为公司第二
届董事会独立董事。
2、独立董事的制度安排
为了保证独立董事有效行使职权和发挥作用,2013 年 9 月 5 日,公司召开
2013 年第二次临时股东大会,审议通过了《独立董事工作细则》。《独立董事工
作细则》规定独立董事除具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权
外,还拥有以下特别职权:(1)公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30 万元
以上的关联交易(公司提供担保除外);以及与关联法人发生的交易金额在 300
万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易(公司
提供担保除外)应由独立董事认可后提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可
以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;(2)向董事会提议
聘用或解聘会计师事务所;(3)向董事会提请召开临时股东大会;(4)提议召开
董事会;(5)独立聘请外部审计机构和咨询机构,相关费用由公司承担;(6)在
股东大会召开前公开向股东征集投票权。
独立董事行使上述职权须取得全体独立董事的二分之一以上同意。如上述提
议未被采纳或上述职权不能正常行使,公司应将有关情况予以披露。
独立董事除履行上述职责外,还应对以下事项向董事会或股东大会发表独立
意见:(1)提名、任免董事;(2)聘任或解聘高级管理人员;(3)公司董事、高
级管理人员的薪酬;(4)公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新
发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 0.5%的借款或其他
资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款;(5)股权激励计划;(6)对外
担保事项;(7)独立董事认为可能损害中小股东权益的事项;(8)对注册会计师
对公司财务报告出具的非标准审计意见所涉及的事件;(9)法律、法规、规章以
及公司章程规定的其他事项。
独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其
理由和无法发表意见及其障碍,所发表的意见应当明确、清楚。
(二)独立董事制度运行情况
本公司自 2013 年 9 月设立独立董事制度以来,独立董事依据有关法律、法
规及公司章程勤勉、尽责地履行了相关义务,对公司的关联交易、对外担保等事
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项发表了独立意见,为本公司的重大决策提供了专业及建设性的意见。独立董事
制度对公司保护中小股东权益和完善治理结构发挥了重要作用。
六、董事会秘书制度的建立健全及运行情况
(一)董事会秘书制度
2013 年 3 月 24 日,公司第一届董事会第一次会议通过了《董事会秘书工作
细则》,对董事会秘书的任职资格、聘任、主要职责等进行了规范。
董事会设董事会秘书。董事会秘书是公司的高级管理人员,对董事会负责。
董事会秘书履行以下职责:(1)负责处理公司信息披露事务,督促公司制定
并执行信息披露管理工作细则和重大信息的内部报告工作细则,促使公司和相关
当事人依法履行信息披露义务;(2)协调公司与投资者关系,接待投资者来访,
回答投资者咨询,向投资者提供公司披露的资料;(3)按照法定程序筹备董事会
会议和股东大会,准备和提交拟审议的董事会和股东大会的文件;(4)参加董事
会会议,制作会议记录并签字;(5)负责与公司信息披露有关的保密工作,制订
保密措施,促使公司董事会全体成员及相关知情人在有关信息正式披露前保守秘
密;(6)负责保管公司股东名册、董事名册、控股股东及董事、监事、高级管理
人员持有公司股票的资料,以及董事会、股东大会的会议文件和会议记录等;(7)
协助董事、监事和高级管理人员了解信息披露相关法律、行政法规、部门规章、
上市规则、证券交易所的其他规定和公司章程;(8)促使董事会依法行使职权;
在董事会拟作出的决议违反法律、行政法规、部门规章、上市规则、证券交易所
其他规定和公司章程时,提醒与会董事,并提请列席会议的监事就此发表意见;
如果董事会坚持作出上述决议,董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于
会议记录上;(9)《公司法》规定要求其履行的其他职责。
(二)董事会秘书制度运行情况
自公司 2013 年 3 月设立董事会秘书制度以来,董事会秘书按照《公司章程》
和《董事会秘书工作细则》的有关规定,严格履行相关职责,依法筹备了公司历
次股东大会和董事会,及时向公司股东、董事通报公司的有关信息,建立了与股
东的良好关系,为公司治理结构的完善和股东大会、董事会正常行使职权发挥了
重要的作用。
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七、董事会专门委员会设置及运行情况
2013 年 8 月 17 日,公司第一届董事会第三次会议审议通过了《关于浙江诚
意药业股份有限公司成立董事会四个专门委员会的议案》,决议董事会下设战略
委员会、提名委员会、审计委员会及薪酬与考核委员会。
2013 年 9 月 16 日,公司第一届董事会第四次会议审议通过了《董事会四个
专门委员会委员组成的议案》、《战略委员会议事规则》、《提名委员会议事规则》、
《审计委员会议事规则》、《薪酬与考核委员会议事规则》。2016 年 3 月 12 日,
公司第二届董事会第一次会议审议通过了《关于确定第二届董事会四个专门委员
会成员的议案》。
截至本招股说明书签署日,各专门委员会组成情况如下表所示:
专门委员会 主任委员 其他委员
战略委员会 颜贻意 马士可(独立董事)、厉市生
提名委员会 马士可(独立董事) 颜贻意、金爱娟(独立董事)
审计委员会 周群(独立董事) 金爱娟(独立董事)、冀文宏
薪酬与考核委员会 金爱娟(独立董事) 周群(独立董事)、沈爱兰
(一) 战略委员会
战略委员会主要职责为:(1)对公司中、长期发展战略规划进行研究并提出
建议;(2)对公司章程规定的须经董事会批准的重大投资、融资方案进行研究并
提出建议;(3)对公司章程规定的须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项
目进行研究并提出建议;(4)对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建
议;(5)对上述事项的实施进行检查督促并提出报告;(6)董事会授权的其他事
项。
截至本招股说明书签署日,公司董事会战略委员会共计召开了八次会议,会
议召开具体情况如下:
会议时间 会议届次 会议内容
2013年9月17日 第一次会议 选举颜贻意为战略委员会主任委员
2014年3月2日 第二次会议 审议《关于制定公司2014年重大项目投资计划的议案》
2014年3月28日 第三次会议 审议《2013年度战略委员会工作报告》
2015年1月25日 第四次会议 审议《2014年度战略委员会工作报告》
2016年2月5日 第五次会议 审议《2015年度战略委员会工作报告》
2016年3月12日 二届一次会议 选举颜贻意为第二届战略委员会主任委员
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会议时间 会议届次 会议内容
2016年9月30日 二届二次会议 审议《关于变更募集资金用途的议案》
2017年1月10日 二届三次会议 审议《2016年度战略委员会工作报告》
(二) 提名委员会
提名委员会的主要职责为:(1)研究、制定公司的董事、总经理和其他高级
管理人员的选择标准和招聘程序,并提出建议;(2)广泛搜寻、选拔合格的董事、
总经理和其他高级管理人员的候选人,并提出建议;(3)对董事、总经理和其他
高级管理人员候选人进行审查、考核,并提出建议;(4)董事会授权的其他事项。
截至本招股说明书签署日,公司董事会提名委员会共计召开了十次会议,会
议召开具体情况如下:
会议时间 会议届次 会议内容
2013年9月17日 第一次会议 选举马士可为提名委员会主任委员
2014年3月2日 第二次会议 审议《关于聘任颜丽娜女士担任公司副总经理的议案》
2014年3月28日 第三次会议 审议《2013年度提名委员会工作报告》
1、 审议《关于提议增补选举任秉钧先生为公司董事会成
员的议案》
2014年10月6日 第四次会议
2、 审议《关于提议选举陈雪琴女士为公司证券事务代表
的议案》
2015年1月25日 第五次会议 审议《2014年度提名委员会工作报告》
1、 审议《关于聘任林昕晨先生担任公司副总经理的议案》
2015年12月5日 第六次会议
2、 审议《关于聘任柯泽慧女士兼任公司副总经理的议案》
1、 审议《2015年度提名委员会工作报告》
2、 审议《关于选举浙江诚意药业股份有限公司第二届董
2016年2月5日 第七次会议 事会成员的议案》
3、 审议《关于选举浙江诚意药业股份有限公司第二届监
事会成员的议案》
1、 审议《关于聘任公司总经理的议案》
2、 审议《关于聘任公司副总经理的议案》
2016年2月20日 第八次会议
3、 审议《关于聘任公司董事会秘书的议案》
4、 审议《关于聘任公司财务总监的议案》
2016年3月12日 二届一次会议 选举马士可为第二届提名委员会主任委员
2017年1月10日 二届二次会议 审议《2016年度提名委员会工作报告》
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(三) 审计委员会
审计委员会主要职责为:(1)提议聘请或更换外部审计机构;(2)监督公司
的内部审计制度及其实施;(3)负责内部审计与外部审计之间的沟通;(4)审核
公司的财务信息及其披露;(5)审查公司的内控制度;(6)向公司董事会提名任
免公司审计部的负责人(即审计部经理);(7)董事会授予的其他事宜。
截至本招股说明书签署日,公司董事会审计委员会共计召开了十次会议,会
议召开具体情况如下:
会议时间 会议届次 会议内容
1、 选举周群为审计委员会主任委员
2013年9月17日 第一次会议
2、 提名林宝贵为审计部负责人
审议《关于续聘中汇会计师事务所为公司2014年度财务审
2014年3月2日 第二次会议
计机构的议案》
1、 审议《2013年度审计委员会工作报告》
2、 审议《2013年度财务报告》
2014年3月28日 第三次会议 3、 审议《2013年度财务决算报告》
4、 审议《2014年度财务预算报告》
5、审议《2013年度利润分配预案报告》
1、 审议《内部控制自我评价报告》
2014年8月16日 第四次会议 2、 审议《三年一期财务报告》
3、审议《滚存利润分配的议案》
1、审议《2014年度审计委员会工作报告》
2、审议《2014年度财务报告》
3、审议《2014年度财务决算报告》
4、审议《2015年度财务预算报告》
2015年1月25日 第五次会议 5、审议《2014年度利润分配预案报告》
6、审议《关于续聘中汇会计师事务所(特殊普通合伙)为
公司2015年度财务审计机构的议案》
7、审议《浙江诚意药业股份有限公司2014年度内部控制自
我评价报告》
1、审议《财务报告》
2015年8月5日 第六次会议
2、审议《内部控制自我评价报告》
1、审议《2015年度审计委员会工作报告》
2、审议《2015年度财务报告》
2016年2月5日 第七次会议 3、审议《2015年度财务决算报告》
4、审议《2016年度财务预算报告》
5、审议《2015年度利润分配预案报告》
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会议时间 会议届次 会议内容
6、审议《关于续聘中汇会计师事务所(特殊普通合伙)为
公司2016年度财务审计机构的议案》
7、审议《浙江诚意药业股份有限公司2015年度内部控制自
我评价报告》
2016年3月12日 二届一次会议 选举周群为第二届审计委员会主任委员
1、审议《财务报告》
2016年7月27日 二届二次会议
2、审议《内部控制自我评价报告》
1、审议《2016年度审计委员会工作报告》
2、审议《2016年度财务报告》
3、审议《2016年度财务决算报告》
4、审议《2017年度财务预算报告》
2017年1月10日 二届三次会议
5、审议《关于续聘中汇会计师事务所(特殊普通合伙)为
公司2017年度财务审计机构的议案》
6、审议《浙江诚意药业股份有限公司2016年度内部控制自
我评价报告》
(四) 薪酬与考核委员会
薪酬与考核委员会主要职责为:(1)根据董事及高级管理人员岗位的主要范
围、职责、重要性以及其他相关企业、相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案;
(2)薪酬计划或方案包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系,奖励
和惩罚的主要方案和制度等;(3)拟定公司股权激励计划草案,提交董事会审议。
核实公司在股权激励计划实施过程中的授权是否合规、行权条件是否满足,并发
表核实意见;(4)分类研究制定董事、高级管理人员的考核方案(至少包括考核
内容、标准和周期),审查公司董事(非独立董事)及其他高级管理人员的履行
职责情况,按考核方案进行业绩考核,并提出有关建议;(5)负责对公司薪酬制
度执行情况进行监督,并核实公司年度报告中关于董事、监事、高级管理人员薪
酬披露的真实性、准确性和完整性;(6)董事会授权的其他事宜。
截至本招股说明书签署日,公司董事会薪酬与考核委员会共计召开了九次会
议,会议召开具体情况如下:
会议时间 会议届次 会议内容
2013年9月17日 第一次会议 选举金爱娟为薪酬与考核委员会主任委员
1、 审议《关于确定公司高级管理人员年薪标准的议案》
2014年3月2日 第二次会议 2、 审议《关于确定公司董事长年薪标准的议案》
3、 审议《关于确定公司董事、独立董事、监事年度津贴
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会议时间 会议届次 会议内容
标准的议案》
1、 审议《2013年度薪酬与考核委员会工作报告》
2014年3月28日 第三次会议 2、 审议《公司经营管理层人员薪酬管理办法》
3、 审议《公司董事、监事津贴管理办法》
2014年8月16日 第四次会议 审议《公司高层管理人员2014年度绩效考核实施细则》
审议《浙江诚意药业股份有限公司高层管理人员2015年度
2014年12月30日 第五次会议
绩效考核实施细则》
1、审议《2014年度薪酬与考核委员会工作报告》
2015年1月25日 第六次会议 2、审议《浙江诚意药业股份有限公司2014年度高层管理
人员绩效考核情况报告》
1、 审议《2015年度薪酬与考核委员会工作报告》
2、 审议《关于确定公司董事、监事、高层管理人员薪酬
标准的议案》
2016年2月5日 第七次会议 3、 审议《浙江诚意药业股份有限公司2015年度高层管理
人员绩效考核情况报告》
4、 审议《浙江诚意药业股份有限公司高层管理人员2016
年度绩效考核实施细则》
2016年3月12日 二届一次会议 选举金爱娟为第二届薪酬与考核委员会主任委员
1、审议《2016年度薪酬与考核委员会工作报告》
2、审议《浙江诚意药业股份有限公司2016年度高层管理
2017年1月10日 二届二次会议 人员绩效考核情况报告》
3、审议《浙江诚意药业股份有限公司高层管理人员2017
年度绩效考核实施细则》
报告期内,公司董事会各专门委员会均按照公司章程及其议事规则的规定履
行职责,建立了定期会议制度,对于所审议事项均形成了书面决议并提交董事会,
作为董事会及股东大会有关决策的重要依据,在公司的战略发展、财务规范、内
部控制、人才培养、人员激励等方面起到了积极的作用,为完善公司治理结构发
挥了重要作用。
八、发行人报告期内违法违规行为情况
报告期内,本公司严格按照《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规
定规范运作,依法经营,不存在重大违法违规的行为,也未受到任何国家行政及
行业主管部门的处罚。
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九、发行人报告期内资金占用及对外担保情况
公司制定了严格的资金管理制度。报告期内,本公司不存在资金被控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
公司制定的《公司章程》、《对外担保决策制度》中已明确了对外担保的审批
权限和审议程序,公司的对外担保均已履行了必要的程序。报告期内,公司不存
在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。
十、发行人内部控制制度的情况
(一)公司针对行业特点建立的保证其内部控制完整合理有效、公司治理完
善的具体措施
公司主要从事化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售,属于医药行业中
的医药制造业,涉及人身健康和用药安全。行业特点决定了公司在制定有关内部
控制制度时除应按照中国证监会、证券交易所有关上市公司治理的要求执行外,
还要结合所处行业的特点建立覆盖采购、生产、仓储、销售、运输等各个环节的
控制体系,在生产经营各环节通过采用合理的组织结构形式以及相应的控制体
系,提高生产经营业务的管理效率和质量控制水平。公司根据《药品生产质量管
理规范》(GMP)的规定,制定了安全生产管理制度、生产安全检查及教育制度、
化学危险品储运管理制度、供应商审计和管理制度、药品不良反应监察报告制度、
GMP 日常巡检管理制度、物料管理制度、原材料与包装材料的检验制度、药品
及中间产品的检验管理制度、成品批质量审核制度等各方面的管理体系,在药品
生产、经营过程中严格按照要求的程序执行,并持续接受各级药监、质检部门的
监督和监察,使整个管理体系得以有效运作。
上述制度的制定与实施系公司从生产经营的实际需求出发,为加强内部控制
而制定的有关专项制度,有利于公司根据行业特点采取具有针对性的内控完善举
措。
(二)公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评价
公司董事会认为,公司建立了较为完善的治理结构,现有内部控制体系较为
健全,符合国家有关法律法规规定,在公司经营管理各个关键环节以及关联交易、
对外担保、重大投资、信息披露等方面发挥了较好的管理控制作用,能够对公司
各项业务的健康运行及经营风险的控制提供保证,各项内控制度在评价期内均得
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到了有效执行,不存在设计或运行方面的重要、重大缺陷,自内部控制评价报告
基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的
因素。因此,公司的内部控制是有效的。
(三)注册会计师对内部控制的鉴证意见
中汇会计师事务所对本公司内部控制制度进行了审核,并出具了中汇会鉴
[2017]0113 号《内部控制的鉴证报告》,认为:诚意药业公司按照《企业内部控
制基本规范》及相关规定于 2016 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报
表相关的有效的内部控制。
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第十节 财务会计信息
本节引用的财务数据,非经特别说明,均引自经中汇会计师事务所审计的财
务报告。本节财务会计数据及有关说明反映了公司 2014 年度、2015 年度及 2016
度经审计财务报表的主要内容。投资者如需详细了解公司的财务状况、经营成果
和现金流量情况,请投资者阅读本招股说明书所附财务报告和审计报告全文,以
获取全部的财务资料。除特别说明外,下文所标金额单位均为人民币元。
一、审计意见
中汇会计师事务所接受本公司的委托,对公司 2014 年 12 月 31 日、2015
年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2014 年度、
2015 年度和 2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合
并及母公司所有者权益变动表,以及财务报表附注进行了审计,并出具了标准无
保留意见的《审计报告》,以下审计意见摘自中汇会计师事务所《审计报告》(中
汇会审[2017]0109 号):
“我们认为,诚意药业公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规
定编制,公允反映了诚意药业公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、
2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2014 年度、2015 年度、2016
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
二、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况
(一)财务报表编制基础
本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准
则》进行确认和计量,在此基础上编制本次三年一期申报财务报表。
(二)合并财务报表范围及变化
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,
按照权益法调整对子公司的长期股权投资后,由母公司按照《企业会计准则第33
号——合并财务报表》编制。母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的
合并范围。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
1、报告期内纳入合并范围的子公司
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金额单位:万元
注册 业务 注册 期末持股比例
子公司全称 经营范围 表决权
地 性质 资本 直接 间接
原料药生产、销售;医药中
江苏诚意药 江苏 制造
间体回收、提纯、销售;化 2,000 100% — 100%
业有限公司 淮安 业
学制品销售等
货物进出口业务、技术进出
温州三药进
浙江 口业务,医药中间体、化工
出口有限公 贸易 100 — — 100%
洞头 原料(不含危险化学品)的

销售
2、报告期内合并报表范围的变化情况
2013 年 12 月 29 日,公司召开股东大会决议注销温三药进出口。温三药进
出口于 2014 年 4 月进行清算,并于 2014 年 4 月 29 日办理完毕工商注销登记。
本公司对温三药进出口自注销登记之日起不再纳入合并范围,因此公司在编制
2014 年度合并利润表及合并现金流量表时,将温三药进出口 2014 年 1 月 1 日
~2014 年 4 月 29 日止的收入、成本、利润、现金流量等信息分别纳入合并利润
表和合并现金流量,不再编制合并资产负债表。
三、财务报表
(一)合并财务报表
1、合并资产负债表
金额单位:元
项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
流动资产:
货币资金 78,215,570.59 64,112,206.42 37,813,044.34
以公允价值计量且变动计入当期损益的
— — —
金融资产
衍生金融资产 — — —
应收票据 10,226,969.87 5,137,442.00 4,821,018.44
应收账款 34,160,344.72 40,484,337.76 45,075,064.41
预付款项 4,854,238.58 9,914,650.97 5,520,935.80
应收利息 — — —
应收股利 — — —
其他应收款 437,511.26 607,471.56 1,146,094.77
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项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
存货 52,993,262.26 47,455,326.57 53,580,364.84
划分为持有待售的资产 — — —
一年内到期的非流动资产 — — —
其他流动资产 108,437.22 — —
流动资产合计 180,996,334.50 167,711,435.28 147,956,522.60
非流动资产:
可供出售金融资产 — — —
持有至到期投资 — — —
长期应收款 — — —
长期股权投资 25,522,647.17 24,912,381.54 26,669,507.26
投资性房地产 — — —
固定资产 118,218,283.23 124,895,076.78 124,169,242.66
在建工程 7,968,652.26 3,201,557.84 2,126,721.42
工程物资 43,553.05 52,540.13 44,344.02
固定资产清理 — — —
生产性生物资产 — — —
油气资产 — — —
无形资产 22,084,247.89 23,276,151.12 24,423,577.93
开发支出 — — —
商誉 — — —
长期待摊费用 — — —
递延所得税资产 1,084,822.63 1,226,359.75 863,695.72
其他非流动资产 8,354,978.99 857,099.50 3,462,764.40
非流动资产合计 183,277,185.22 178,421,166.66 181,759,853.41
资产总计 364,273,519.72 346,132,601.94 329,716,376.01
流动负债:
短期借款 12,000,000.00 25,000,000.00 21,000,000.00
以公允价值计量且变动计入当期损益的
— — —
金融负债
衍生金融负债 — — —
应付票据 — 3,000,000.00 —
应付账款 25,660,064.46 18,835,412.11 19,945,737.21
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项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
预收款项 4,990,057.45 2,635,802.08 5,431,377.21
应付职工薪酬 9,865,044.29 6,755,792.60 7,887,772.54
应交税费 11,056,500.87 7,008,241.77 11,521,303.27
应付利息 15,993.70 53,224.93 51,563.83
应付股利 — — —
其他应付款 18,161,399.20 21,165,696.58 15,270,251.53
划分为持有待售的负债 — — —
一年内到期的非流动负债 — — —
其他流动负债 — — —
流动负债合计 81,749,059.97 84,454,170.07 81,108,005.59
非流动负债:
长期借款 — — —
应付债券 — — —
其中:优先股 — — —
永续债 — — —
长期应付款 — — —
长期应付职工薪酬 — — —
专项应付款 — — —
预计负债 — — —
递延收益 2,358,517.56 1,756,728.34 1,661,748.34
递延所得税负债 — — —
其他非流动负债 — — —
非流动负债合计 2,358,517.56 1,756,728.34 1,661,748.34
负债合计 84,107,577.53 86,210,898.41 82,769,753.93
所有者权益:
股本 63,900,000.00 63,900,000.00 63,900,000.00
其他权益工具 — — —
其中:优先股 — — —
永续股 — — —
资本公积 122,870,134.68 122,870,134.68 122,870,134.68
减:库存股 — — —
其他综合收益 — — —
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项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
专项储备 — — —
盈余公积 24,596,527.13 17,617,683.02 10,900,466.38
未分配利润 68,799,280.38 55,533,885.83 49,276,021.02
归属于母公司所有者权益合计 280,165,942.19 259,921,703.53 246,946,622.08
少数股东权益 — — —
所有者权益合计 280,165,942.19 259,921,703.53 246,946,622.08
负债和所有者权益总计 364,273,519.72 346,132,601.94 329,716,376.01
2、合并利润表
金额单位:元
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 321,223,084.21 316,953,907.22 320,232,009.08
减:营业成本 157,056,252.07 148,597,607.72 156,095,772.00
税金及附加 4,424,086.13 3,217,750.37 3,022,533.02
销售费用 35,119,068.50 45,138,403.04 45,140,304.05
管理费用 48,666,277.24 49,527,390.33 46,481,192.15
财务费用 -60,618.42 286,038.51 2,950,228.48
资产减值损失 2,370,959.18 7,187,514.58 6,887,017.88
加:公允价值变动收益(损失以“—”号填列) — — —
投资收益(损失以“—”号填列) 2,067,765.63 1,542,874.28 3,571,109.91
其中:对联营企业和合营企业的投资
2,067,765.63 1,542,874.28 3,571,109.91
收益
二、营业利润(亏损以“—”号填列) 75,714,825.14 64,542,076.95 63,226,071.41
加:营业外收入 4,229,414.87 4,633,399.07 2,692,391.85
其中:非流动资产处置利得 308,545.30 67,564.00 53,062.00
减:营业外支出 723,236.44 1,012,619.66 859,541.64
其中:非流动资产处置损失 293,202.32 694,647.22 315,983.07
三、利润总额(亏损总额以“—”号填列) 79,221,003.57 68,162,856.36 65,058,921.62
减:所得税费用 11,051,764.91 10,457,774.91 11,205,132.68
四、净利润(净亏损以“—”号填列) 68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
归属于母公司所有者的净利润 68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
少数股东损益 — — —
五、其他综合收益的税后净额
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
— — —
净额
(一)以后不能重分类进损益的其他综合
— — —
收益
1、重新计量设定受益计划净负债或净资产
— — —
的变动
2、权益法下在被投资单位不能重分类进损
— — —
益的其他综合收益中享有的份额
(二)以后将重分类进损益的其他综合收
— — —

1、权益法下在被投资单位以后将重分类进
— — —
损益的其他综合收益中享有的份额
2、可供出售金融资产公允价值变动损益 — — —
3、持有至到期投资重分类为可供出售金融
— — —
资产损益
4、现金流量套期损益的有效部分 — — —
5、外币财务报表折算差额 — — —
6、其他 — — —
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
— — —

六、综合收益总额(综合亏损总额以”—”
68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
号填列)
归属于母公司所有者的综合收益总额 68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
归属于少数股东的综合收益总额 — — —
七、每股收益:
(一)基本每股收益 1.07 0.90 0.84
(二)稀释每股收益 1.07 0.90 0.84
3、合并现金流量表
金额单位:元
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 299,316,220.18 305,114,718.22 279,703,080.47
收到的税费返还 850,714.39 701,526.10 1,275,226.34
收到其他与经营活动有关的现金 7,780,528.39 9,836,398.49 5,149,206.45
经营活动现金流入小计 307,947,462.96 315,652,642.81 286,127,513.26
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
购买商品、接受劳务支付的现金 69,446,210.97 85,474,904.00 69,992,643.53
支付给职工以及为职工支付的现金 47,116,537.44 44,327,498.47 39,544,902.87
支付的各项税费 38,194,858.33 45,339,369.21 38,873,426.08
支付其他与经营活动有关的现金 58,110,275.22 58,568,233.48 53,607,830.83
经营活动现金流出小计 212,867,881.96 233,710,005.16 202,018,803.31
经营活动产生的现金流量净额 95,079,581.00 81,942,637.65 84,108,709.95
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 — — —
取得投资收益收到的现金 1,457,500.00 3,300,000.00 1,900,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
72,129.82 93,013.39 260,931.51
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
— — —

收到其他与投资活动有关的现金 849,971.60 299,800.00 1,333,400.00
投资活动现金流入小计 2,379,601.42 3,692,813.39 3,494,331.51
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
21,632,928.17 16,788,037.62 25,012,874.29
支付的现金
投资支付的现金 — — —
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
— — —

支付其他与投资活动有关的现金 — — —
投资活动现金流出小计 21,632,928.17 16,788,037.62 25,012,874.29
投资活动产生的现金流量净额 -19,253,326.75 -13,095,224.23 -21,518,542.78
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 — — —
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现
— — —

取得借款收到的现金 69,800,000.00 177,800,000.00 73,700,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,500,000.00 — —
筹资活动现金流入小计 71,300,000.00 177,800,000.00 73,700,000.00
偿还债务支付的现金 82,800,000.00 173,800,000.00 124,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付现金 48,694,415.91 46,548,251.34 19,620,850.98
其中:子公司支付给少数股东的股利、利
— — —

支付其他与筹资活动有关的现金 — 1,500,000.00 —
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
筹资活动现金流出小计 131,494,415.91 221,848,251.34 143,820,850.98
筹资活动产生的现金流量净额 -60,194,415.91 -44,048,251.34 -70,120,850.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -28,474.17 — —
五、现金及现金等价物净增加额 15,603,364.17 24,799,162.08 -7,530,683.81
加:期初现金及现金等价物余额 62,612,206.42 37,813,044.34 45,343,728.15
六、期末现金及现金等价物余额 78,215,570.59 62,612,206.42 37,813,044.34
(二)母公司财务报表
1、母公司资产负债表
金额单位:元
项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
流动资产:
货币资金 77,328,131.06 62,214,978.89 36,690,423.51
以公允价值计量且变动计入当期损益的
— — —
金融资产
衍生金融资产 — — —
应收票据 10,226,969.87 4,117,442.00 4,251,018.44
应收账款 24,898,709.76 30,448,849.20 33,204,782.90
预付款项 4,665,496.75 9,876,289.81 5,420,202.44
应收利息 — — —
应收股利 — — —
其他应收款 124,932,129.70 116,546,181.46 115,058,053.97
存货 30,089,780.88 40,250,966.87 40,484,721.90
划分为持有待售的资产 — — —
一年内到期的非流动资产 — — —
其他流动资产 — — —
流动资产合计 272,141,218.02 263,454,708.23 235,109,203.16
非流动资产:
可供出售金融资产 — — —
持有至到期投资 — — —
长期应收款 — — —
长期股权投资 45,522,647.17 44,912,381.54 46,669,507.26
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项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
投资性房地产 — — —
固定资产 81,766,650.11 86,890,521.63 86,027,135.84
在建工程 5,807,994.07 1,650,006.00 1,532,004.45
工程物资 43,553.05 52,540.13 44,344.02
固定资产清理 — — —
生产性生物资产 — — —
油气资产 — — —
无形资产 9,929,468.10 10,783,152.76 11,592,360.98
开发支出 — — —
商誉 — — —
长期待摊费用 — — —
递延所得税资产 1,084,822.63 1,226,359.75 863,695.72
其他非流动资产 7,311,183.00 625,221.00 3,412,832.40
非流动资产合计 151,466,318.13 146,140,182.81 150,141,880.67
资产总计 423,607,536.15 409,594,891.04 385,251,083.83
流动负债:
短期借款 12,000,000.00 25,000,000.00 21,000,000.00
以公允价值计量且变动计入当期损益的
— — —
金融负债
衍生金融负债 — — —
应付票据 — 3,000,000.00 —
应付账款 15,245,854.43 14,394,667.12 16,957,624.71
预收款项 4,888,057.45 2,269,069.70 5,326,177.21
应付职工薪酬 8,302,509.93 6,207,401.16 7,475,117.51
应交税费 10,860,483.91 6,686,144.33 10,378,761.40
应付利息 15,993.70 53,224.93 51,563.83
应付股利 — — —
其他应付款 18,044,762.46 20,251,239.81 14,917,341.62
划分为持有待售的负债 — — —
一年内到期的非流动负债 — — —
其他流动负债 — — —
流动负债合计 69,357,661.88 77,861,747.05 76,106,586.28
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项 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
非流动负债:
长期借款 — — —
应付债券 — — —
其中:优先股 — — —
永续债 — — —
长期应付款 — — —
长期应付职工薪酬 — — —
专项应付款 — — —
预计负债 — — —
递延收益 1,802,809.22 1,149,520.00 1,003,040.00
递延所得税负债 — — —
其他非流动负债 — — —
非流动负债合计 1,802,809.22 1,149,520.00 1,003,040.00
负债合计 71,160,471.10 79,011,267.05 77,109,626.28
所有者权益:
股本 63,900,000.00 63,900,000.00 63,900,000.00
其他权益工具 — — —
其中:优先股 — — —
永续股 — — —
资本公积 143,543,793.68 143,543,793.68 143,543,793.68
减:库存股 — — —
其他综合收益 — — —
专项储备 — — —
盈余公积 24,596,527.13 17,617,683.02 10,900,466.38
未分配利润 120,406,744.24 105,522,147.29 89,797,197.49
所有者权益合计 352,447,065.05 330,583,623.99 308,141,457.55
负债和所有者权益总计 423,607,536.15 409,594,891.04 385,251,083.83
2、母公司利润表
金额单位:元
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 288,611,327.61 294,993,595.98 293,161,269.59
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
减:营业成本 132,398,132.21 132,843,959.77 133,293,776.76
税金及附加 3,877,150.36 2,964,654.40 2,710,039.82
销售费用 33,998,975.89 44,645,358.72 44,215,988.17
管理费用 41,128,957.03 38,130,531.99 35,080,551.90
财务费用 -91,792.78 328,613.93 1,852,443.92
资产减值损失 1,640,339.04 2,991,179.86 2,566,002.35
加:公允价值变动收益(损失以”—”号填列) — — —
投资收益 (损失以”—”号填列) 2,067,765.63 1,542,874.28 5,154,419.06
其中:对联营企业和合营企业的投资
2,067,765.63 1,542,874.28 3,571,109.91
收益
二、营业利润 (亏损以”—”号填列) 77,727,331.49 74,632,171.59 78,596,885.73
加:营业外收入 3,783,191.01 3,685,717.07 2,423,053.22
其中:非流动资产处置利得 277,210.35 — 6,962.00
减:营业外支出 670,316.53 687,947.31 767,384.73
其中:非流动资产处置损失 286,831.44 391,631.79 279,126.50
三、利润总额(亏损以”—”号填列) 80,840,205.97 77,629,941.35 80,252,554.22
减:所得税费用 11,051,764.91 10,457,774.91 11,205,132.68
四、净利润(亏损以”—”号填列) 69,788,441.06 67,172,166.44 69,047,421.54
五、其他综合收益的税后净额
(一)以后不能重分类进损益的其他综合
— — —
收益
1、重新计量设定受益计划净负债或净资产
— — —
的变动
2、权益法下在被投资单位不能重分类进损
— — —
益的其他综合收益中享有的份额
(二)以后将重分类进损益的其他综合收
— — —

1、权益法下在被投资单位以后将重分类进
— — —
损益的其他综合收益中享有的份额
2、可供出售金融资产公允价值变动损益 — — —
3、持有至到期投资重分类为可供出售金融
— — —
资产损益
4、现金流量套期损益的有效部分 — — —
5、外币财务报表折算差额 — — —
6、其他 — — —
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
六、综合收益总额(综合亏损总额以”—”
69,788,441.06 67,172,166.44 69,047,421.54
号填列)
3、母公司现金流量表
金额单位:元
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 282,648,663.03 279,027,464.64 262,112,038.54
收到的税费返还 659,154.13 648,514.90 974,455.19
收到其他与经营活动有关的现金 7,464,996.19 8,274,810.24 6,226,531.27
经营活动现金流入小计 290,772,813.35 287,950,789.78 269,313,025.00
购买商品、接受劳务支付的现金 59,340,206.23 80,503,349.02 66,408,150.76
支付给职工以及为职工支付的现金 37,225,380.52 35,844,194.48 32,368,369.51
支付的各项税费 37,116,896.47 41,490,932.24 36,377,616.52
支付其他与经营活动有关的现金 62,140,412.77 56,261,089.42 56,679,848.29
经营活动现金流出小计 195,822,895.99 214,099,565.16 191,833,985.08
经营活动产生的现金流量净额 94,949,917.36 73,851,224.62 77,479,039.92
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 — — —
取得投资收益收到的现金 1,457,500.00 3,300,000.00 1,900,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资
327.35 — 243,800.01
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
— — 2,583,309.15
净额
收到其他与投资活动有关的现金 849,971.60 299,800.00 1,233,400.00
投资活动现金流入小计 2,307,798.95 3,599,800.00 5,960,509.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资
17,921,674.06 9,378,217.90 21,246,757.45
产支付的现金
投资支付的现金 — — —
取得子公司及其他营业单位支付的现金
— — —
净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,500,000.00 — —
投资活动现金流出小计 20,421,674.06 9,378,217.90 21,246,757.45
投资活动产生的现金流量净额 -18,113,875.11 -5,778,417.90 -15,286,248.29
三、筹资活动产生的现金流量:
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
吸收投资收到的现金 — — —
取得借款收到的现金 69,800,000.00 177,800,000.00 73,700,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,500,000.00 — —
筹资活动现金流入小计 71,300,000.00 177,800,000.00 73,700,000.00
偿还债务支付的现金 82,800,000.00 173,800,000.00 124,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付现金 48,694,415.91 46,548,251.34 19,620,850.98
支付其他与筹资活动有关的现金 — 1,500,000.00 —
筹资活动现金流出小计 131,494,415.91 221,848,251.34 143,820,850.98
筹资活动产生的现金流量净额 -60,194,415.91 -44,048,251.34 -70,120,850.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -28,474.17 — —
五、现金及现金等价物净增加额 16,613,152.17 24,024,555.38 -7,928,059.35
加:期初现金及现金等价物余额 60,714,978.89 36,690,423.51 44,618,482.86
六、期末现金及现金等价物余额 77,328,131.06 60,714,978.89 36,690,423.51
四、报告期主要会计政策和会计估计
(一)收入确认原则
1、销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认:(1)公司已将商品所有权上的
主要风险和报酬转移给购买方;(2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理
权,也没有对已售出的商品实施有效控制;(3)收入的金额能够可靠地计量;(4)
相关的经济利益很可能流入企业;(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地
计量时。
本公司收到客户订单,安排生产且产品经检验合格后组织发货,同时完成内
部出库程序,并依约办理货物托运手续,在收到客户签收的回单或经客户确认后,
开具增值税专用发票,此时,相关的风险和报酬已经转移,本公司既没有保留与
所有权相关的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制,收入金额能够
可靠计量,相关的经济利益能够流入企业,相关的成本能够可靠计量,本公司确
认销售商品收入的实现。
公司出口商品销售按照合同规定的期限交付货物,在报关手续办理完毕,出
口货物越过船舷或到达目的地口岸并取得收款权利时,相关的风险和报酬已经转
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移,本公司既没有保留与所有权相关的继续管理权,也没有对已售出的商品实施
有效控制,收入金额能够可靠计量,相关的经济利益能够流入企业,相关的成本
能够可靠计量,本公司确认销售商品收入的实现。
公司在出口经销、出口直销、国内经销、国内直销四种销售模式下的具体收
入确认时点及依据、结算模式、运费条款、信用政策见下表:
销售模式 收入确认时点及依据 结算模式 运费条款 信用政策
按照合同规定的期限交付
结算方式: L/C
货物,在报关手续办理完 FOB 模式下买方 对于新客户原则上执行款到发
((( 信 用 证 结
毕,出口货物越过船舷或到 承担运费;CIF 模 货政策;对于长期合作的客户按
算)))、T/T(即
出口经销 达目的地口岸并取得收款 式下卖方先垫付 销售合同的规定,信用期从提单
电汇结算)
权利时确认收入,公司以货 运费,最终由买 日开始计算,海运一般为 45~60
结算周期:每笔
物提单为确认收入的书面 方承担 天,空运一般为 30~45 天。
订单单独结算
凭证。
按照合同规定的期限交付
结 算 方 式 : L/C
货物,在报关手续办理完 FOB 模式下买方 对于新客户原则上执行款到发
((( 信 用 证 结
毕,出口货物越过船舷或到 承担运费;CIF 模 货政策;对于长期合作的客户按
算)))、T/T(即
出口直销 达目的地口岸并取得收款 式下卖方先垫付 销售合同的规定,信用期从提单
电汇结算)
权利时确认收入,公司以货 运费,最终由买 日开始计算,海运一般为 45~60
结算周期:每笔
物提单为确认收入的书面 方承担 天,空运一般为 30~45 天。
订单单独结算
凭证。
完成内部出库程序,并依约 到达合同指定交 主要制剂产品采用经销模式,原
办理货物托运手续,在收到 结算方式:银行 货地的铁路、长 则上执行款到发货政策;对于其
客户签收的回单或经客户 转账、承兑汇票; 途公路运费由供 他充分竞争的产品,为拓展市场
国内经销
确认后确认收入,公司以客 结算周期:每笔 货方负担,除此 占有率,发行人一般会给予部分
户签收的回单为确认收入 订单单独结算 以外费用均由需 信誉良好、实力雄厚的长期客户
的书面凭证。 求方承担 两到三个月货款支付信用期。
完成内部出库程序,并依约 到达合同指定交
发行人国内原料药及中间体绝
办理货物托运手续,在收到 结算方式:银行 货地的铁路、长
大部分直接销售给合作期限长、
客户签收的回单或经客户 转账、承兑汇票; 途公路运费由供
国内直销 需求稳定的下游制药厂或加工
确认后确认收入,公司以客 结算周期:每笔 货方负担,除此
企业,付款信用期通常一到一个
户签收的回单为确认收入 订单单独结算 以外费用均由需
半月。
的书面凭证。 求方承担
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额
能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、
交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量),采用完工百分比法确认提供劳
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务收入,并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进
度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下列情况处理:
若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认
提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;若已经发生的劳务成本预计不能够
得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可
靠地计量时,确认让渡资产使用权的收入。利息收入金额,按照他人使用本企业
货币资金的时间和实际利率计算确定;使用费收入金额,按照有关合同或协议约
定的收费时间和方法计算确定。
(二)金融工具的确认和计量
金融工具是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或者权
益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融资产和金融
负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产和金融负债,相关的交易费用直接计入损益,对于其他类别的金融资
产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
1、金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产,按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在
初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:①取得该金融资产的目
的,主要是为了近期内出售;②属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分,且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理;③属于
衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍
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生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产,在初始确认时可指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产:①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的
计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况;②本公
司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,对该金融资产所在的金融资产组
合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人
员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时以公允价值(扣除
已宣告但尚未发放的现金股利或已付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认
金额,相关的交易费用计入当期损益。采用公允价值进行后续计量,公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
(2)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司有明确
意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利
息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用实际利率法,按摊余成本进行
后续计量,在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的
实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资
产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金
融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时,本公司将在
考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来
的信用损失),同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、
属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
(3)贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、
应收利息、应收股利及其他应收款等。以向购货方应收的合同或协议价款作为初
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始确认金额;具有融资性质的,按其现值进行初始确认。贷款和应收款项采用实
际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
得或损失,计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,
以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、
持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定,即初始确认金额扣
除已偿还的本金,加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之
间的差额进行摊销形成的累计摊销额,并扣除已发生的减值损失后的金额。可供
出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
取得时按照公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚
未领取的债券利息)和相关费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息
或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量,其
折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。期末除减值损失和外币货币性金
融资产与摊余成本相关的汇兑差额确认为当期损益外,可供出售金融资产的公允
价值变动确认为其他综合收益;但是,对于在活跃市场中没有报价且其公允价值
不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融资产,按成本计量。处置时,将取得的价款与该项金融资产账面
价值之间的差额,计入投资损益;同时,将原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额对应处置部分的金额转出,计入当期损益。
2、金融资产转移的确认依据及计量方法
金融资产转移,是指将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的另一
方。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流
量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然企业既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产的控
制。
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若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且
未放弃对该金融资产的控制的,则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产,并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度,是指该金融
资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时,采用实质重于
形式的原则。金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认该项金融资产,所
收到的对价确认为一项金融负债。金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下
列两项金额的差额计入当期损益:(1)因转移而收到的对价,与原直接计入所有
者权益的公允价值变动累计额之和;(2)所转移金融资产的账面价值。金融资产
部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认
部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项
金额的差额计入当期损益:(1)终止确认部分收到的对价,与原直接计入所有者
权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和;(2)终止确认部分
的账面价值。
3、金融负债的分类、确认和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和
初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,其分类与
前述在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的
条件一致。对于此类金融负债,按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成
的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
(2)其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过
交付该权益工具结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量。其他金融负债采
用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计
入当期损益。
(3)财务担保合同
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不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同,以公允价值进行初始确认,在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号
——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—
—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
4、金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其
一部分。本公司(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换
现存金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确
认现存金融负债,并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或者部分合同条
款作出实质性修改的,则终止确认现存金融负债或其一部分,同时将修改条款后
的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或者部分终止确认时,终止确认的金融负债账面价值与支付对
价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的,在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相
对公允价值,将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账
面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或者承担的新金融负债)之间的差
额,计入当期损益。
5、权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的
合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处
理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权
益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利),减少股东权益。
本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
金融负债与权益工具的区分:
金融负债,是指符合下列条件之一的负债:
(1)向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
(2)在潜在不利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
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(3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同,且企
业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。
(4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同,但以固
定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除
外。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同
义务,则该合同义务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司
自身权益工具进行结算,需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具,是作
为现金或其他金融资产的替代品,还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所
有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者,该工具是本公司的金融负债;如果
是后者,该工具是本公司的权益工具。
6、衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量,并以公允价值进行后
续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确
认为一项负债。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具,其公允价值变动
形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的
期间外,其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具,如未指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债,嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方
面不存在紧密关系,且与嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具
定义的,嵌入衍生工具从混合工具中分拆,作为单独的衍生金融工具处理。如果
无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量,则将混合工
具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
7、金融工具公允价值的确定
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债,
假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存
在主要市场的,本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市
场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。
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本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力,或者将该
资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力,优先使用
相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,
才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整
体而言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输
入值,是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第
二层次输入值,是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值[包括:活跃市场中有类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产
或负债的报价;除报价以外的其他可观察输入值,如在正常报价间隔期间可观察
的利益和收益率曲线等];第三层次输入值,是相关资产或负债的不可观察输入
值。每个资产负债表日,本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资
产和负债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
8、金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,公司在每个资产
负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明金融资产发生减
值的,计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的
事项。金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的情形:①发行方或债
务人发生严重财务困难;②债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约
或逾期等;③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务
人作出让步;④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;⑤因发行方发生重大
财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;⑥无法辨认一组金融资产中
的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行总体评价后发
现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,包括
该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或者债务人所在国家或地区经济出现
了可能导致该组金融资产无法支付的状况;⑦债务人经营所处的技术、市场、经
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济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人可能无法收回投资成本;
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;⑨其他表明金融资产发生
减值的客观证据。
(1)持有至到期投资、贷款和应收账款减值测试
先将单项金额重大的金融资产区分开来,单独进行减值测试;对单项金额不
重大的金融资产,可以单独进行减值测试,或包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试;单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重
大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进
行减值测试。测试结果表明其发生了减值的,以成本或摊余成本计量的金融资产
将其账面价值减记至预计未来现金流量现值,减记金额确认为减值损失,计入当
期损益;短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的,在确定相关减
值损失时,不对其预计未来现金流量进行折现。在确认减值损失后,如有客观证
据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确
认的减值损失予以转回,转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备
情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(2)可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以
公允价值计量的权益工具投资,当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允
价值下跌是严重或非暂时性下跌时,表明该可供出售权益工具投资发生减值。对
于以成本计量的权益工具投资,公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、
经济或法律环境等是否发生重大不利变化,判断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时,原直接计入其他综合收益
的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
的可供出售债务工具投资,在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发
生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损
失的可供出售权益工具投资,期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时,将该权益工具投资的账面价
值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的
差额,确认为减值损失,计入当期损益,发生的减值损失一经确认,不予转回。
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9、金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该
种法定权利,同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负
债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
(三)应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
应收账款——金额 100 万元以上(含)且占应收账款账面余
单项金额重大的判断依
额 5%以上的款项;其他应收款——金额 100 万元以上(含)
据或金额标准
且占其他应收款账面余额 5%以上的款项。
经单独进行减值测试有客观证据表明发生减值的,根据其未
单项金额重大并单项计 来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备;经单
提坏账准备的计提方法 独进行减值测试未发生减值的,将其划入具有类似信用风险
特征的若干组合计提坏账准备。
2、按组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 确定组合的依据 坏账准备的计提方法
账龄组合 以账龄为信用风险组合确认依据 账龄分析法
根据其未来现金流量现值
关联方组合 应收合并范围内关联方款项 低于其账面价值的差额计
提坏账准备
以账龄为信用风险组合的应收款项坏账准备计提方法:
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年,下同) 5
1-2 年 10
2-3 年 20
3-4 年 50
4-5 年 80
5 年以上 100
3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
坏账准备的计提方法
额计提坏账准备
4、对于其他应收款项(包括应收票据、预付款项等),根据其未来现金流
量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
5、如有客观证据表明该应收款项价值已恢复,且客观上与确认该损失后发
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生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。但是,该转回后
的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成
本。
(四)存货的确认和计量
1、存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中
的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托
加工物资等。
2、企业取得存货按实际成本计量。①外购原材料、库存商品的成本即为该
存货的采购成本,通过进一步加工取得的在制品、半成品、产成品、委托加工物
资成本由采购成本和加工成本构成。②债务重组取得债务人用以抵债的存货,以
该存货的公允价值为基础确定其入账价值。③在非货币性资产交换具备商业实质
和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下,非货币性资产交换换
入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值,除非有确凿证据表
明换入资产公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。④以同一控制下的企业
吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值;以非同一控制
下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值
3、企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。
4、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
5、资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照存货类别成
本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。存货可变现净值是按存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目
的以及资产负债表日后事项的影响,除有明确证据表明资产负债表日市场价格异
常外,本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定,其
中:
(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常
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生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值;
(2)需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的
金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、
其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比
较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存
货,按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或者类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,则合并
计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存
货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
回,转回的金额计入当期损益。
6、存货的盘存制度为永续盘存制。
(五)长期股权投资的确认和计量
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或
重大影响的长期股权投资,包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资,作为可
供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算,其会
计政策详见本节之“四、报告期主要会计政策和会计估计”之“(二)金融工具
的确认和计量”。
1、共同控制和重大影响的判断标准
共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一
同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净
资产享有权利的,被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时,
不考虑享有的保护性权利。
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重大影响,是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的指定。本公司能够对被投资单位施
加重大影响的,被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重
大影响时,考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其
他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生
的影响,包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司
债券等的影响。
2、长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合同形成的,合并方以支付现金、转让非现金资产、承
担债务或发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按取得被合并方所有者权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发
行股份的面值总额之间的差额调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收
益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权,最终形成同一控制下企
业合并的,应分别是否属于“一揽子交易”进行处理:属于“一揽子交易”的,
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的,
在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价
值的份额作为长期股权投资的初始投资成本,长期股权投资初始投资成本与达到
合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面
价值之和的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并日
之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综
合收益,暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的,公司按照购买日确定的合并成本作
为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购
买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用于发生时计入当期损益;购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性
证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并
协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分,按照其在购买日的公允价
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值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并,根据企
业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的,
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的,
按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和,作为改按成本
法核算的长期股权投资的初始投资成本;原持有的股权采用权益法核算的,相关
其他综合收益暂不进行会计处理;原持有股权投资为可供出售金融资产的,其公
允价值与账面价值之间的差额,以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转
入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资,按成本进行初始
计量:以支付现金取得的,按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本;以发
行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本,与
发行权益性证券直接相关的费用,按照《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报》的有关规定确定;在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或换出资产
的公允价值能够可靠计量的前提下,非货币性资产交货换入的长期股权投资以换
出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本,除非有确凿证据表
明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出
资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通
过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确定。与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成
控制的,长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和
计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和,作为改按权益
法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的,其公允
价值与账面价值之间的差额,以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当
转入改按权益法核算的当期损益。
3、长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
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公司对子公司的长期股权投资,采用成本法核算。除取得投资时实际支付的
价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,公司按照享有被投
资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
(2)权益核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资,采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;长期
股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的,其差额应当计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。取得长期股
权投资后,被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的,按照公司的
会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资损益和
其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价
值;在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可
辨认资产等的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被
投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资
的账面价值;对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权
益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企
业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的
部分,予以抵销,在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交
易损失,属于资产减值损失的,全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时,按照以下顺序进行处理:首先,
冲减长期股权投资的账面价值。其次,长期股权投资的账面价值不足以冲减的,
以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期账面价值为限继续确认投资损失、
冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处理,按照投资合同或协议约定企业仍
承担额外义务的,按预计承担的义务确认预计负债,计入当期投资损失。被投资
单位以后期间实现净利润的,本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后,恢复确
认收益分享额。
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在持有投资期间,被投资单位编制合并财务报表的,以合并财务报表中的净
利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进
行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的,投资方因此取得
长期股权投资但未取得控制权的,以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资
的初始投资成本,初始投资成本与投出业务的账面价值之差,全额计入当期损益。
本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的,取得的对价与业务的账
面价值之差,全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务
的,按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理,全额确认
与交易相关的利得或损失。
4、长期股权的处置
处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。
(1)权益法核算下的长投股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资,处置后的剩余股权仍采用权益法核算的,
在处置该项投资时,采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础,
按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,
按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的,
处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算,其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权
益核算而确认的其他综合收益,在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,在终止采用权
益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资,处置后剩余股权仍采用成本法核算的,其
在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准
则核算而确认的其他综合收益,采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相
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同的基础进行处理,并按比例结转当期损益;因采用权益法核算而确认的被投资
单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所有者权益变动
按比例结转当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投
资单位实施共同控制或施加重大影响的,按照新的持股比例确认本公司应享有的
被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额,与应结转持股比例下降部分所对应
的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益;然后,按照新的持股比例
视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,处置后
的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核
算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整,购买日之前持有
的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例
结转;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改
按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理,
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益,其他综合收益
和其他所有者权益全部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权,如果上述
交易属于一揽子交易的,将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权
的交易进行会计处理,在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的
长期股权投资账面价值之间的差额,先确认为其他综合收益,到丧失控制权时再
一并转入丧失控制权的当期损益。
(六)固定资产的确认和计量
1、固定资产确认条件
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产:(1)为生产商品、提供劳务、
出租或经营管理持有的;(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认:(1)与该固定资产有关的经济利益
很可能流入企业;(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后
续支出,符合上述确认条件的,计入固定资产成本;不符合上述确认条件的,发
生时计入当期损益。
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2、固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。
3、固定资产分类及折旧计提方法
固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧,终止确认时或划分为持有
待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以
不同的方式为企业提供经济利益,则选择不同折旧率和折旧方法,分别计提折旧。
各类固定资产折旧年限和折旧率如下:
固定资产类别 折旧方法 预计使用寿命(年)预计净残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 平均年限法 20 3 4.85
机器设备 平均年限法 5/10 3 19.40/9.70
运输工具 平均年限法 5 3 19.40
电子设备 平均年限法 5 3 19.40
注:(1)符合资本化条件的固定资产装修费用,在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期
间内,采用年限平均法单独计提折旧。(2)已计提减值准备的固定资产,还应扣除已计提的固定资产减值
准备累计金额计算折旧率。(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核,如发生改变则作为会计估计变更处理。
4、融资租入固定资产的认定依据和计价方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时,确认为融资租入固定
资产:
(1)在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给本公司;
(2)本公司有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行
使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会
行使这种选择权;
(3)即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分;
(4)本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日
租赁资产公允价值;出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租
赁开始日租赁资产公允价值;
(5)租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产,按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款
额的现值两者中较低者,作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账
价值,其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的,
可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用,计入租
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入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能
够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的,在租赁资产尚可使用年限
内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,在租赁期
与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
5、其他说明
(1)因开工不足、自然灾害等导致连续 3 个月停用的固定资产确认为闲置
固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的
折旧方法。
(2)若固定资产处于处置状态,或者预期通过使用或处置不能产生经济利
益,则终止确认,并停止折旧和计提减值。
(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相
关税费后的差额计入当期损益。
(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用,有确凿证据表明
符合固定资产确认条件的部分,计入固定资产成本,不符合固定资产确认条件的
计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间,照提折旧。
(七)在建工程的确认和计量
1、在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确
认。在建工程按按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2、在建工程达到预定可使用状态时,按工程实际成本转入固定资产。已达
到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的,先按估计价值转入固定资产,待办理
竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值,但不再调整原已计提的折旧。
(八)借款费用的确认和计量
借款费用,包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款
而发生的汇兑差额等。
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产
的,予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确
认为费用,计入当期损益。
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2、借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时,开始资本化:①资产支出已经发生;②借款
费用已经发生;③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产
活动已经开始。
(2)暂停资本化:若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非
正常中断,并且中断时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化;中断期间发
生的借款费用确认为当期费用,直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中
断如是所构建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售
状态必要的程序,则借款费用继续资产化。
(3)停止资本化:当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使
用或者可销售状态时,借款费用停止资本化。当构建或者生产符合资本化的资产
中部分项目分别完工且可单独使用时,该部分资产借款费用停止资本化。构建或
者生产的资产的各部分分别完工,但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售
的,在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期
实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将
尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收
益后的金额,确定应予资本化的利息金额;为购建或者生产符合资本化条件的资
产占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘
以占用一般借款的资本化率(加权平均利率),计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借
款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额,在资本化期间内
予以资本化。专门借款发生的辅助费用,在所购建或生产的符合资本化条件的资
产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的,予以资本化;在达到预定可使用
或者可销售状态之后发生的,计入当期损益。一般借款发生的辅助费用,在发生
时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的,按照实际利率法确定每一会计期间
应摊销的折价或者溢价金额,调整每期利息金额。
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(九)无形资产的确认和计量
1、无形资产的初始计量
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本,包括购买价、相关税
费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价
款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,无形资产的成本以购买
价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产,以该无形资
产的公允价值为基础确定其入账价值,并将重组债务的账面价值与该用以抵债的
无形资产公允价值之间的差额,计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实
质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下,非货币性资产交换换入
的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值,除非有确凿证据表明
换入资产的公允价值更可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资产
的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本,不确认损益。
与无形资产有关的支出,如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可
靠地计量,则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出,在发生时计入当
期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物,相
关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为
外购的房屋及建筑物,则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配,难以合理
分配的,全部作为固定资产处理。
2、无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关
专家论证等综合因素判断,能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的,作
为使用寿命有限的无形资产;无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限
的,视为使用寿命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产,估计其使用寿命时通常考虑以下因素:(1)运
用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息;(2)
技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计;(3)以该资产生产的
产品或提供劳务的市场需求情况;(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动;(5)
为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出,以及公司预计支付有关支出的
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能力;(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制,如特许使用期、租赁
期等;(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产
的使用寿命估计情况:
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 土地使用权证登记使用年限
软件 5年 预计受益期限
药品生产技术 10 年 预计受益期限
药品商标 3年 预计受益期限
使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利
益的预期实现方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,采用直线法
摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销,但每年均对该无形资产的使用寿命
进行复核,并进行减值测试。
本公司于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法
进行复核,与以前估计不同的,调整原先估计数,并按会计估计变更处理;预计
某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的,将该项无形资产的账面价值
全部转入当期损益。
3、内部研究开发项目支出的确认和计量
内部研究开发项目的支出,区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究
阶段和开发阶段的标准:为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段,应
确定为研究阶段,该阶段具有计划性和探索性等特点;在进行商业性生产或使用
前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性
改进的材料、装置、产品等阶段,应确定为开发阶段,该阶段具有针对性和形成
成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。内部研究开发
项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:(1)完成该无形
资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使
用或出售的意图;(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形
资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,
可证明其有用性;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形
资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段
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的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的,于发生时计入当期损益;无法区
分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期损益。
(十)长期资产的减值损失
1、长期资产的减值计提方法
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、
使用寿命有限的无形资产等长期资产,于资产负债日存在减值迹象的,进行减值
测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减
值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与
资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见附注
三(十);处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为
使资产达到可销售状态所发生的直接费用;资产预计未来现金流量的现值,按照
资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,选择恰当的折
现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回
金额进行估计的,以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能
够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉,在进行减值测试时,将商誉的账面价值分摊
至预期从企业合并的协同效应收益中收益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认
相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的
账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价
值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认,在以后期间不予转回。
2、判断相关长期资产减值迹象的方法
(1)长期股权投资
如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可
收回金额低于账面价值的,应当计提长期投资减值准备。
①对有市价的长期投资存在以下迹象时,可能发生了减值:
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A、市价持续 2 年低于账面价值;
B、该项投资暂停交易 1 年或 1 年以上;
C、被投资单位当年发生严重亏损;
D、被投资单位持续 2 年发生亏损;
E、被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
②对无市价的长期投资存在以下迹象时,可能发生了减值:
A、影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化,如税收、贸易等法规的
颁布或修订,可能导致被投资单位出现巨额亏损;
B、被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而
使市场的需求发生变化,从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化;
C、被投资单位所在行业的生产技术或竞争者数量等发生重大变化,被投资
单位已失去竞争能力,从而导致财务状况发生严重恶化,如进行清理整顿、清算
等;
D、有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情
形。
(2)固定资产的减值测试
当存在下列迹象的,表明固定资产资产可能发生了减值:
①资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用
而预计的下跌;
②企业经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将
在近期发生重大变化,从而对企业产生不利影响;
③市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高,从而影响企业用来计
算资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低;
④有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏;
⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置;
⑥企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如:
资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润(或者损失)远远低于预计金额等;
⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
(3)在建工程减值测试
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存在下列一项或若干项情况的,应当对在建工程进行减值测试:
①长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程;
②所建项目无论在性能上,还是在技术上已经落后,并且给企业带来的经济
利益具有很大的不确定性;
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
(4)无形资产的减值测试
存在下列一项或多项以下情况的,对无形资产进行减值测试:
①该无形资产已被其他新技术等所替代,使其为企业创造经济利益的能力受
到重大不利影响;
②该无形资产的市价在当期大幅下跌,并在剩余年限内可能不会回升;
③其他足以表明该无形资产的账面价值已超过可收回金额的情况。
(十一)政府补助的确认和计量
1、政府补助的分类
政府补助,是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与
资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助,是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期
资产的政府补助,包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款
的财政贴息等。
与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为:政府补助文件未明确约
定补助款项用于购建资产的,将其确认为与收益相关的政府补助。若政府文件未
明确规定补助对象,则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与
资产相关的政府补助:(1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的,根据该特
定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行
划分,对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核,必要时进行变更;(2)政
府文件中对用途仅作一般性表述,没有指明特定项目的,作为与收益相关的政府
补助。
2、政府补助的确认和计量
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本公司对于政府补助通常在实际收到时,按照实收金额予以确认和计量。但
对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到
财政扶持资金,按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合
以下条件:
(1)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认,或者可根据正式发
布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算,且预计其金额不存在重大不确
定性;
(2)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规
定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法,且该管理办法应当是普
惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请),而不是专门针对特定企业制定的;
(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限,且该款项的拨付是有相
应财政预算作为保障的,因而可以合理保证其可在规定期限内收到;
(4)根据本公司和该补助事项的具体情况,应满足的其他相关条件(如有)。
政府补助为货币性资产的,按收到或应收的金额计量;为非货币性资产的,
按公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按名义金额计量。
公司取得与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用寿命
内平均分配,计入当期损益。公司取得与收益相关的政府补助,分别下列情况进
行处理:(1)用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并
在确认相关费用的期间计入当期损益;(2)用于补偿企业已发生的相关费用或损
失的,直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时,存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收
益账面余额,超出部分计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损
益。
(十二)递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
1、递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差
异,采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为
所得税费用或收益计入当期损益,但不包括下列情况产生的所得税:(1)企业合
并;(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
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对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,公司
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税
所得额为限,确认由此产生的递延所得税资产,除非该可抵扣暂时性差异是在以
下交易中产生的:
(1)该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应
纳税所得额;
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,
同时满足下列条件的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来
很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债,除非该应纳税暂时性
差异是在以下交易中产生的:
(1)商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初
始确认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳
税所得额;
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,
该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不
会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确
认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间的差
额),按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资
产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额为限。资产负债表日,有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所
得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的,确认以前会计期间未确认的递延所得税资
产。对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金额。
2、当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负
债同时进行时,本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
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当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所
得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债时,本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵
销后的净额列报。
(十三)会计政策、会计估计的变更和前期会计差错的更正
1、会计政策和会计估计变更
本公司 2014 年实施财政部当年度新修订的企业会计准则及相关具体规定,
并对比较财务报表进行了重新表述。修订后的企业会计准则未对公司报告期内的
财务状况及经营成果产生影响。除此之外,报告期,公司主要会计政策和会计估
计未发生变更。
2、前期会计差错更正
报告期,公司无重要前期会计差错更正事项。
五、税项
(一)主要税种及税率
本公司适用主要税种包括增值税、城市维护建设税、教育费附加、企业所得
税等,具体如下:
税 种 计税依据 税 率
增值税 销售货物或提供应税劳务过程中产生的增值额 17%
营业税 应纳税营业额 服务业按5%
从价计征的,按房产原值一次减除30%后余值的
房产税 1.2%、12%
1.2%计缴;从租计征的,按租金收入的12%计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%
(二)税收优惠及批文
1、企业所得税
根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室 2015 年 1 月 19 日下
发的《关于浙江省 2014 年第二批高新技术企业备案的复函》(国科火字[2015]31
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号),本公司通过高新技术企业复审(发证日期为 2014 年 10 月 27 日),自
2014 年起 3 年内减按 15%的税率计缴企业所得税。
根据江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组 2013 年 5 月 2 日下发的《关
于认定江苏省 2012 年第二批高新技术企业的通知》(苏高企协[2013]6 号),
子公司江苏诚意被认定为高新技术企业,自 2012 年起 3 年内减按 15%的税率计
缴企业所得税。因报告期内,江苏诚意连续亏损导致研发投入不足,无法满足高
新技术企业复核标准,江苏诚意决定在高新技术企业证书于 2015 年 10 月到期
后不再进行高新技术企业复审,从 2015 年开始,江苏诚意不再享受高新技术企
业企业所得税的优惠政策。
2、增值税
本公司出口货物实行“免、抵、退”税政策,出口退税率为 9%(其中利巴韦
林原料药、硫唑嘌呤原料药、次黄嘌呤、硝化物、6-氧苄基鸟嘌呤、2,6-二氨
基嘌呤、2,6-二氯嘌呤、雷沙吉兰盐酸盐、雷沙吉兰酒石酸盐、腺苷、2-氨基
-6-氯嘌呤和 2-氯腺嘌呤 2012 年度-2014 年度出口退税率为 9%,2015 年 1 月 1
日起为 13% )、13%和 15%。
六、分部信息
(一)业务分部信息
公司按照产品分类的主营业务收入如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品分类
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
关节类药物 13,994.05 46.68 14,513.29 47.82 13,868.05 46.38
抗病毒药物 1,280.35 4.27 2,057.63 6.78 2,381.09 7.96
抗肿瘤药物 3,031.23 10.11 3,650.64 12.03 2,475.21 8.28
安神补脑类药物 4,475.15 14.93 3,425.11 11.29 3,311.40 11.08
利尿类药物 1,884.15 6.29 1,818.19 5.99 2,076.30 6.95
中间体 2,263.17 7.55 2,245.08 7.40 3,221.59 10.77
其他药物 3,049.42 10.17 2,640.61 8.69 2,561.64 8.58
合计 29,977.52 100.00 30,350.55 100.00 29,895.28 100.00
(二)地区分部信息
公司按照地区分类的主营业务收入如下:
金额单位:万元
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
华东 9,071.85 30.26 7,234.97 23.84 7,888.08 26.39
华南 3,911.32 13.05 8,239.67 27.15 10,014.24 33.50
华北 1,329.44 4.43 1,805.22 5.95 2,661.71 8.90
西南 1,427.72 4.76 2,099.93 6.92 2,321.13 7.76
华中 10,049.71 33.52 5,453.28 17.97 1,476.06 4.94
西北 225.07 0.75 174.84 0.58 189.71 0.63
东北 71.17 0.24 66.09 0.22 94.62 0.32
境内小计 26,086.28 87.01 25,074.00 82.63 24,645.55 82.44
境外 3,891.24 12.99 5,276.55 17.37 5,249.73 17.56
合计 29,977.52 100.00 30,350.55 100.00 29,895.28 100.00
七、非经常性损益
公司根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答
第 1 号-非经常性损益(2007 年修订)》和《公开发行证券的公司信息披露解
释性公告第 1 号—非经常性损益》(证监会公告[2008]43 号)的相关规定归集
计算财务报表非经常性损益项目。报告期内,公司经中汇会计师事务所核验的以
合并财务报表数据为基础的非经常性损益项目如下表所示:
金额单位:元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的
15,342.98 -627,083.22 -262,921.07
冲销部分
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密
切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或 3,255,730.65 4,154,306.51 2,228,297.54
定量持续享受的政府补助除外)
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
— — —
公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 438,389.89 385,961.64 148,381.97
其他符合非经常性损益定义的损益项目 — — —
税前非经常性损益合计 3,709,463.52 3,913,184.93 2,113,758.44
减:非经常性损益的所得税影响数 497,453.94 493,662.79 324,803.82
税后非经常性损益金额 3,212,009.58 3,419,522.14 1,788,954.62
减:少数股东损益影响金额(税后) — — —
扣除少数股东损益后非经常性损益合计 3,212,009.58 3,419,522.14 1,788,954.62
归属于母公司所有者的净利润 68,169,238.66 57,705,081.45 53,853,788.94
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 64,957,229.08 54,285,559.31 52,064,834.32
扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利 95.29% 94.07% 96.68%
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项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
润占归属于母公司所有者净利润的比例
2016 年、2015 年和 2014 年,公司扣除非经常性损益后的归属于母公司所
有者的净利润分别为 6,495.72 万元、5,428.56 万元和 5,206.48 万元,税后非经
常性损益占归属于母公司所有者的净利润的比例分别为 4.71%、5.93%和
3.32%。扣除非经常性损益前后的净利润变化趋势一致,非经常性损益不会对公
司可持续发展能力造成影响。
八、最近一期末固定资产情况
截至 2016 年末,本公司主要固定资产的具体情况如下:
金额单位:万元
项目 折旧年限 原值 累计折旧 净值 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 20 9,909.58 4,335.30 5,574.28 101.15 5,473.13
机器设备 5/10 13,910.65 7,400.73 6,509.92 355.86 6,154.06
运输工具 5 244.82 168.21 76.61 — 76.61
电子及其他设备 5 392.88 274.77 118.11 0.08 118.03
合计 24,457.93 12,179.01 12,278.92 457.09 11,821.83
截至 2016 年末,公司固定资产原值为 24,457.93 万元,账面价值为
11,821.83 万元,各类固定资产维护和运行状况良好,综合成新率为 48.34%。
其中:(1)子公司江苏诚意原厂区的部分房屋由于处于闲置濒临报废状态,存
在减值的迹象,按预计可收回金额与账面余额的差额计提减值准备;(2)子公
司江苏诚意发酵车间部分设备处于闲置状态,存在减值的迹象,按预计可收回金
额与账面余额的差额计提减值准备。除此之外,其他固定资产不存在减值情形,
未计提减值准备。
截至 2016 年末,已有账面价值 520.54 万元的房屋建筑物用于公司借款抵
押担保,占固定资产账面价值的比例为 4.40%。固定资产抵押情况详见本节之“十
四、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项”。
九、最近一期末对外投资
截至 2016 年末,本公司对外投资的具体情况如下:
金额单位:万元
在被投资单位 会计核
被投资单位名称 初始投资额 期末投资额
持股比例 算方法
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温州市洞头区诚意小额贷款股份有
2,200.00 2,552.26 27.50% 权益法
限公司
合计 2,200.00 2,552.26
十、最近一期末无形资产
截至 2016 年末,本公司无形资产的具体情况如下:
金额单位:万元
取得方 摊销期限 剩余摊销 累计摊
项目 账面原值 账面价值
式 (月) 期限(月) 销金额
一、土地使用权
洞国用(2014)第 003-02235 号 出让 591.00 420.00 68.48 40.77 27.71
洞国用(2014)第 003-02232 号 出让 591.00 420.00 12.09 7.19 4.90
洞国用(2014)第 003-02234 号 出让 591.00 420.00 6.40 3.81 2.59
洞国用(2014)第 003-02237 号 出让 591.00 420.00 0.76 0.45 0.31
洞国用(2014)第 003-02231 号 出让 591.00 420.00 0.47 0.28 0.19
洞国用(2014)第 003-02233 号 出让 591.00 420.00 5.59 3.33 2.26
洞国用(2014)第 003-01117 号 出让 594.00 480.00 434.76 64.17 370.59
洞国用(2014)第 003-01116 号 出让 597.00 455.00 122.07 24.72 97.35
淮市国用(2004 出)第 4113 号 出让 585.00 433.00 1,615.18 424.94 1,190.24
淮市国用(2004 出)第 4115 号 出让 573.96 422.00 33.00 7.76 25.24
土地使用权小计 2,298.80 577.42 1,721.38
二、软件
用友软件系统 购买 60.00 — 17.00 17.00 —
用友软件成本管理模块 购买 60.00 42.00 7.78 2.33 5.45
软件小计: 24.78 19.33 5.45
三、商标
寿灵牌商标 购买 36.00 — 15.00 15.00 —
四、专有技术
药品生产技术 购买 120.00 84.00 378.00 113.40 264.60
注射用磷酸肌酸钠原料药技术 购买 120.00 93.00 280.00 63.00 217.00
专有技术小计: 658.00 176.40 481.60
合计 2,996.58 788.15 2,208.43
注:2004 年公司以淮市国用(2004 出)第 4113 号地块按评估值对子公司江苏诚意出资,账面价值与评估
价值的差异在编制合并财务报表时已予以抵销。
报告期末,公司无形资产不存在账面价值低于可收回金额的情况,故未计提
减值准备。
截至 2016 年末,公司已有账面价值 35.19 万元的土地使用权用于银行借款
抵押担保,无形资产抵押情况详见本节之“十四、或有事项、承诺事项、资产负
债表日后事项及其他重要事项”。
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十一、最近一期末主要负债
(一)银行借款
截至 2016 年末,公司短期借款明细如下:
金额单位:万元
借款银行 借款期限 借款余额 年利率 借款类别
中国农业银行股份有限公司洞
2016/2/17-2017/2/16 200.00 4.785% 抵押借款
头县支行
中国银行股份有限公司洞头县 注
2016/12/2-2017/3/31 1,000.00 4.35% 信用借款
支行
合计 1,200.00
注:借款利率为浮动利率,以实际提款日为起算日,每 12 个月为一个浮动周期,重新定价一次。首期利率
为实际提款日前一工作日全国银行间同业拆借中心发布的贷款基础利率报价平均利率加 5 个基点。
截至 2016 年末,公司无已到期未偿还的银行借款。银行借款的抵押明细情
况详见本节之“十四、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事
项”。
(二)应付账款
截至 2016 年末,公司应付账款明细如下:
金额单位:万元
2016-12-31
项 目
金额 占比(%)
1 年以内 2,153.88 83.94
1-2 年 314.00 12.24
2-3 年 26.32 1.03
3 年以上 71.80 2.79
合 计 2,566.00 100.00
截至 2016 年末,公司无应付持有公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股
东单位或其他关联方款项情况。
(三)预收款项
截至 2016 年末,公司预收款项明细如下:
金额单位:万元
2016-12-31
项 目
金额 占比(%)
1 年以内 472.23 94.63
1-2 年 2.49 0.50
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2-3 年 2.26 0.45
3 年以上 22.03 4.42
合 计 499.01 100.00
截至 2016 年末,公司无预收持有公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股
东单位或其他关联方款项情况。
(四)对内部人员负债和关联方的负债
本公司对内部人员的负债为应付职工薪酬,主要包括工资、奖金、津贴和补
贴,职工福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费等,截至
2016 年末,应付职工薪酬余额为 986.50 万元,无属于拖欠性质的金额。
截至 2016 年末,公司无对关联方的负债。
(五)其他应付款
截至 2016 年末,公司其他应付款余额为 1,816.14 万元,主要是预提的制
剂市场费用和客户押金与保证金。截至 2016 年末,其他应付款余额中除应付颜
茂林 5 万元销售保证金外无应付持有公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东
单位或关联方款项情况。
(六)应交税费
截至 2016 年末,公司应交税费余额为 1,105.65 万元,明细情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31
项目
金额 占比(%)
增值税 510.47 46.17
企业所得税 514.88 46.57
城市维护建设税 28.13 2.54
房产税 6.01 0.54
代扣代缴个人所得税 5.92 0.54
土地使用税 11.96 1.08
印花税 0.15 0.02
教育费附加 28.13 2.54
合 计 1,105.65 100.00
十二、所有者权益变动
1、报告期所有者权益变动表
报告期内,公司各期末股东权益情况如下:
金额单位:万元
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项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
股本 6,390.00 6,390.00 6,390.00
资本公积 12,287.01 12,287.01 12,287.01
盈余公积 2,459.65 1,761.77 1,090.05
未分配利润 6,879.93 5,553.39 4,927.60
股东权益合计 28,016.59 25,992.17 24,694.66
2、所有者权益各项目变动情况及原因
(1)股本
报告期内公司股本变化情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之
“三、发行人设立以来的股本形成、变化及资产重组情况”的相关内容。
(2)资本公积
报告期内,公司资本公积明细情况如下:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
股本溢价 12,287.01 12,287.01 12,287.01
其他资本公积 — — —
合计 12,287.01 12,287.01 12,287.01
报告期内各期末,公司资本公积无变化。
(3)盈余公积
报告期内,公司盈余公积明细情况如下:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
法定盈余公积 2,459.65 1,761.77 1,090.05
2014 年度增加盈余公积 690.48 万元系按照 2014 年度母公司实现的净利润
计提 10%法定盈余公积。
2015 年度增加盈余公积 671.72 万元系按照 2015 年度母公司实现的净利润
计提 10%法定盈余公积。
2016 年度增加盈余公积 697.88 万元系按照 2016 年度母公司实现的净利润
计提 10%法定盈余公积。
(4)未分配利润
报告期内,公司未分配利润明细情况如下:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
期初未分配利润 5,553.39 4,927.60 1,063.39
加:本期净利润 6,816.92 5,770.51 5,385.38
减:提取法定盈余公积 697.88 671.72 690.47
可供投资者分配的利润 11,672.43 10,026.39 5,758.30
减:应付普通股股利 4,792.50 4,473.00 830.70
减:转做股本的股利 — — —
减:净资产折股 — — —
期末未分配利润 6,879.93 5,553.39 4,927.60
十三、现金流量
报告期内,公司合并报表现金流量情况如下:
金额单位:万元
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动现金流入 30,794.75 31,565.26 28,612.75
经营活动现金流出 21,286.79 23,371.00 20,201.88
经营活动产生的现金流量净额 9,507.96 8,194.26 8,410.87
投资活动现金流入 237.96 369.28 349.44
投资活动现金流出 2,163.29 1,678.80 2,501.29
投资活动产生的现金流量净额 -1,925.33 -1,309.52 -2,151.85
筹资活动现金流入 7,130.00 17,780.00 7,370.00
筹资活动现金流出 13,149.44 22,184.83 14,382.09
筹资活动产生的现金流量净额 -6,019.44 -4,404.83 -7,012.09
汇率变动对现金及现金等价物的
-2.85 — —
影响
现金及现金等价物净增加额 1,560.34 2,479.92 -753.07
报告期内公司不存在不涉及现金收支的重大投资或筹资活动。
十四、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项
(一)或有事项
截至 2016 年 12 月 31 日,除本公司为关联方担保的情况以外,公司不存在
需要披露的其他或有事项及其他重要事项。
本公司为关联方担保详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之
“三、关联方、关联关系及关联交易”之“(四)偶发性关联交易情况”部分。
(二)承诺事项
截至 2016 年 12 月 31 日,除下列为公司自身融资行为提供抵押外,公司不
存在需要披露的其他重大承诺事项。
抵押 抵押权人 合同编号 期限 最高担保金 抵押物
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人 额(万元)
中国农业银行股份 房屋:温房权证洞头县字第
有限公司洞头县支 33100620140038834 2014.11.4-2019.11.3 2,257.33 044304 号 ; 土 地 : 洞 国 用
行 (2014)第 003-01116 号
房 屋 :温 房权 证洞 头县 字 第
044302 号、温房权证洞头县字
第 044303 号、温房权证洞头
中国农业银行股份
县字第 044305 号;土地:洞
诚意 有限公司洞头县支 33100620150008819 2015.3.18-2020.3.17 5,550.00
国用(2014)第 003-02235 号、
药业 行
洞国用(2014)第 003-02232
号 、 洞 国 用 ( 2014 ) 第
003-02234 号
房屋:温房权证洞头县字第
上海浦东发展银行
044409 号、温房权证洞头县字
股份有限公司温州 ZD9004201400000054 2014.12.03-2019.12.03 3,804
第 047374 号;土地:洞国用
东城支行
(2014)第 003-01117 号
(三)资产负债表日后事项及其他重要事项
截止报告期末,公司无应披露的重大资产负债表日后非调整事项及其他重要
事项。
十五、财务指标
(一)主要财务指标
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
资产负债率(母公司,%) 16.80 19.29 20.02
流动比率(倍) 2.21 1.99 1.82
速动比率(倍) 1.57 1.42 1.16
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和
1.74 2.15 2.54
采矿权等后)占净资产比率(%)
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股) 4.38 4.07 3.86
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率(次) 7.94 6.88 7.20
存货周转率(次) 2.78 2.59 2.36
息税折旧摊销前利润(万元) 9,552.24 8,576.93 8,374.28
利息保障倍数(倍) 99.94 38.45 22.50
归属于母公司所有者的净利润(万元) 6,816.92 5,770.51 5,385.38
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
6,495.72 5,428.56 5,206.48
净利润(万元)
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 1.49 1.28 1.32
每股净现金流量(元/股) 0.24 0.39 -0.12
上述财务指标计算公式如下:
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1、流动比率=流动资产÷流动负债;
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债;
3、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%;
4、归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益÷期末普通
股份总数;
5、无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产比率
=【无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)+开发支出】÷期末
净资产;
6、应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均账面余额;
7、存货周转率=营业成本÷存货平均账面余额;
8、息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销;
9、利息保障倍数=(利润总额+利息支出额)÷利息支出额;
10、归属于母公司所有者的净利润=净利润-少数股东损益;
11、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润=归属于母公司所
有者的净利润-归属于母公司所有者的非经常性损益;
12、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末普
通股份总数;
13、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数。
(二)净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定,本公司报告期内的净
资产收益率和每股收益如下:
每股收益(元/股)
加权平均净资
年度 报告期利润 基本每 稀释每
产收益率(%)
股收益 股收益
归属于公司普通股股东的净利润 26.42 1.07 1.07
2016 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
25.17 1.02 1.02
的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 23.82 0.90 0.90
2015 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
22.41 0.85 0.85
的净利润
2014 年度 归属于公司普通股股东的净利润 24.17 0.84 0.84
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扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
23.37 0.81 0.81
的净利润
十六、资产评估情况
浙江诚意整体变更为诚意药业时,浙江天源资产评估有限公司接受委托,以
2012 年 12 月 31 日为基准日,对浙江诚意全部资产及负债进行了评估,并于 2013
年 1 月 20 日出具了《浙江诚意药业有限公司拟变更设立股份有限公司项目评估
报告》(浙源评报字[2013]第 0012 号)。
本次评估采用资产基础法进行,公司未依据本次资产评估结果进行账务处
理。
经评估,截至2012年12月31日,公司净资产为26,110.09万元,评估增值率
15.99%。评估具体情况如下表:
金额单位:万元
项目 账面净值 评估值 增减值 增值率%
流动资产 27,627.36 28,280.51 653.15 2.36
非流动资产 11,477.88 14,425.84 2,947.96 25.68
其中:长期股权投资 3,671.82 2,762.44 -909.38 -24.77
固定资产 6,127.72 6,961.28 833.56 13.60
在建工程 1,063.69 1,017.84 -45.85 -4.31
工程物资 3.58 3.58 — —
无形资产 563.42 3,643.29 3,079.87 546.64
递延所得税资产 47.65 37.42 -10.23 -21.47
资产总计 39,105.24 42,706.35 3,601.11 9.21
流动负债 16,594.52 16,596.26 1.74 0.01
负债总计 16,594.52 16,596.26 1.74 0.01
净资产 22,510.72 26,110.09 3,599.37 15.99
十七、验资情况
参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“四、发行人设立时发起人出
资及设立后历次股本变化的验资情况”。
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第十一节 管理层讨论与分析
根据中汇会计师事务所出具的审计报告,结合本公司业务特点和实际经营情
况,本公司对报告期内公司财务状况、盈利能力、现金流量等作如下分析。本公
司董事会提醒投资者注意,以下分析应结合本公司经审计的财务报表、报表附注
及招股说明书揭示的其他相关信息一并阅读。
一、财务状况分析
(一)资产结构分析
1、资产构成及变化
报告期内公司资产构成及变化情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
流动资产 18,099.63 49.69 16,771.14 48.45 14,795.65 44.87
非流动资产 18,327.72 50.31 17,842.12 51.55 18,175.99 55.13
资产总额 36,427.35 100.00 34,613.26 100.00 32,971.64 100.00
(1)资产规模
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司资产总额分别为 36,427.35 万元、
34,613.26 万元和 32,971.64 万元,资产总额增长率分别为 5.24%、4.98%和
-1.23%。报告期内各年末公司资产总额稳步增长。
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2016 年末和 2015 年末公司资产总额同比增长分别为 5.24%和 4.98%,主
要原因是公司持续稳定盈利,资产总额随公司经营规模扩大而增长。
(2)资产结构
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司流动资产占资产总额比例分别为
49.69%、48.45%和 44.87%,这一资产结构与化学药品原料药制造和化学药品
制剂制造行业的生产经营特点以及公司的规模相适应。除 2014 年末因归还银行
借款、计提存货跌价准备导致该年末流动资产占比较低外,报告期内其他各期末
公司资产结构基本稳定。
2、流动资产分析
报告期各期末,公司流动资产构成如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
货币资金 7,821.56 43.21 6,411.22 38.23 3,781.30 25.56
应收票据 1,022.70 5.65 513.74 3.06 482.10 3.26
应收账款 3,416.03 18.87 4,048.43 24.14 4,507.51 30.47
预付款项 485.42 2.68 991.47 5.91 552.09 3.73
其他应收款 43.75 0.24 60.75 0.36 114.61 0.77
存货 5,299.33 29.28 4,745.53 28.30 5,358.04 36.21
其他流动资产 10.84 0.07 — — — —
合计 18,099.63 100.00 16,771.14 100.00 14,795.65 100.00
公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项和存货构成。
(1)货币资金
报告期各期末公司货币资金情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
现金 7.38 0.09 7.03 0.11 17.62 0.47
银行存款 7,814.18 99.91 6,254.19 97.55 3,763.68 99.53
其他货币资金 — — 150.00 2.34 — —
合计 7,821.56 100.00 6,411.22 100.00 3,781.30 100.00
报告期各期末,公司银行存款与其他货币资金合计占货币资金总额 99%以
上。2015 年末其他货币资金余额为银行承兑汇票保证金。
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2016 年末,公司货币资金较上年末增加 1,410.34 万元,增长了 22%,主
要系公司业绩稳步增长,经营活动产生的现金净流入大于投资活动和筹资活动现
金净流出所致。
公司 2015 年末货币资金较上年末增加 2,629.92 万元,增幅为 69.55%,主
要原因是:①当期公司经营活动现金净流入 8,194.27 万元;②购建固定资产、
在建工程等投资活动产生的现金净流出 1,309.52 万元;③2015 年度分配现金股
利及代扣代缴股息红利个人所得税 4,473.00 万元。
(2)应收票据
报告期内,公司应收票据均为银行承兑汇票,交易背景真实,且不存在因出
票人无力履约而将应收票据转为应收账款的情形。2016 年末、2015 年末和 2014
年末,公司的应收票据余额分别为 1,022.70 万元、513.74 万元和 482.10 万元,
占同期流动资产的比例分别为 5.65%、3.06%和 3.26%。2016 年末公司应收票
据余额相对较高的主要原因是:①随着公司销售规模的不断扩大,销售回款中以
银行承兑汇票进行结算的方式有所增加;②公司严格执行信用政策,加大对销售
部的销售回款考核力度,因此客户回款时间缩短导致回款方式发生改变,增加了
银行承兑汇票的结算量。
2015 年末和 2014 年末,公司应收票据余额相对较低,主要系公司加大了
以银行承兑汇票支付货款的力度所致。
截至 2016 年末,公司已背书但尚未到期的票据为 3,357.23 万元,到期日
为 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 15 日。
(3)应收账款
①应收账款变动情况分析
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
注1
应收账款余额 3,716.87 4,375.28 4,845.08
占总资产比重(%) 10.20 12.64 14.69
占当期营业收入比重(%) 11.57 13.80 15.13
应收账款的增幅(%) -15.05 -9.70 19.80
当期营业收入的增幅(%) 1.35 -1.02 20.36
注 1:上表中的应收账款为应收账款的账面余额。
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2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司应收账款余额占总资产的比重分
别为 10.20%、12.64%和 14.69%,总体保持稳定,呈略有下降趋势。
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司应收账款余额增幅分别为-15.05%、
-9.70%和 19.80%,同期营业收入增幅分别为 1.35%、-1.02%和 20.36%。各报
告期末,应收账款余额主要系合理信用期限内的跨期应收账款,其增长变动主要
由营业收入增长驱动。2016 年末和 2015 年末应收账款余额出现下降,并大于
同期营业收入变动幅度,主要系公司加大应收账款回款力度所致。
报告期内,公司应收账款期末余额占当期营业收入的比重相对稳定,保持了
较低的水平。2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司销售商品、提供劳务收
到的现金分别为 29,931.62 万元、30,511.47 万元和 27,970.31 万元,销售收现
率分别为 93.18%、96.26%和 87.34%。公司应收账款期末余额占当期营业收入
的比例和销售收现率,体现了公司较强的的销售收入收现水平,是公司增加投资
扩大产能的有力保障。随着公司生产经营规模不断扩大、产品结构日益丰富,公
司销量将持续增长,应收账款余额亦可能相应增加,其占营业收入的比重也将稳
步增长。
②账龄分析
报告期内各期末,公司应收账款的账龄分布如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
1 年以内 3,470.16 93.36 3,994.67 91.30 4,474.07 92.33
1-2 年 107.42 2.89 216.30 4.94 227.07 4.69
2-3 年 8.32 0.22 58.11 1.33 18.33 0.38
3-4 年 31.13 0.84 6.11 0.14 55.17 1.14
4-5 年 2.51 0.07 46.42 1.06 52.64 1.09
5 年以上 97.35 2.62 53.67 1.23 17.80 0.37
合计 3,716.89 100.00 4,375.28 100.00 4,845.08 100.00
注:上表中的应收账款数据为应收账款的账面余额。
报告期内 2014 年末-2016 年末,由于公司实行严格的销售管理政策,应收
账款构成比较稳定,一年以内的应收账款占应收账款余额的比例均在 91%以上,
整体账龄短、结构合理,同时应收账款余额占营业收入的比重也相对较低,应收
账款坏账风险较小,体现了公司稳健的销售策略。
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③报告期内各期末应收账款余额及坏账准备情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
1 年以内 3,470.16 173.51 3,296.65 3,994.67 199.73 3,794.94 4,474.07 223.70 4,250.37
1-2 年 107.42 10.74 96.68 216.30 21.63 194.67 227.07 22.71 204.36
2-3 年 8.32 1.66 6.66 58.11 11.62 46.49 18.33 3.67 14.66
3-4 年 31.13 15.56 15.57 6.11 3.05 3.06 55.17 27.59 27.58
4-5 年 2.51 2.00 0.51 46.42 37.15 9.27 52.64 42.11 10.53
5 年以上 97.35 97.35 — 53.67 53.67 — 17.80 17.80 —
合计 3,716.89 300.82 3,416.07 4,375.28 326.85 4,048.43 4,845.08 337.58 4,507.50
公司应收账款较为分散,无单项金额重大的应收账款,坏账准备全部按账龄
结构计提,账龄结构合理,应收账款质量良好,不存在重大回收性问题。截至
2016 年末,公司已按应收款项坏账准备政策足额计提坏账准备 300.82 万元,坏
账准备计提充分。
公司以账龄为信用风险特征进行组合,并结合现实的实际损失率确定各组合
计提坏账准备的比例,与同行业上市公司比较无显著差异,具体比较如下:
应收账款坏账准备计提比例(%)
账龄
诚意药业 海正药业 华海药业 北大医药 海翔药业 京新药业
1 年以内(含
5.00 5.00 5.00 0.5/5 5.00 5.00
1 年,下同)
1-2 年 10.00 10.00 20.00 10/20 30.00 10.00
2-3 年 20.00 30.00 50.00 20/30/40 80.00 15.00
3-4 年 50.00 80.00 100.00 40/50/60 100.00 20.00
4-5 年 80.00 80.00 100.00 50/60/80 100.00 50.00
5 年以上 100.00 100.00 100.00 80/100 100.00 100.00
截至 2016 年末,公司应收账款中无持有公司 5%以上(含 5%)表决权股
份的股东单位及其他关联方款项。
④应收账款集中度分析
截至 2016 年 12 月 31 日,公司前 5 名应收账款情况如下:
金额单位:万元
占应收账款 是否
与本公司 应收账款
序号 客户名称 账龄 账面余额的 新增
关系 余额
比重(%) 客户
1 南通秋之友生物科技有限公司 非关联方 434.78 2 年以内 11.70 否
2 Resolution Chemicals Limited 非关联方 417.48 1 年以内 11.23 否
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
3 乐平市赛复乐医药化工有限公司 非关联方 262.97 1 年以内 7.08 是
4 福建顺安医药有限公司 非关联方 220.51 1 年以内 5.93 否
5 辅仁药业集团有限公司 非关联方 199.08 1 年以内 5.36 否
合计 1,534.82 41.30
截至 2015 年 12 月 31 日,公司前 5 名应收账款情况如下:
金额单位:万元
占应收账款 是否
与本公司 应收账款
序号 客户名称 账龄 账面余额的 新增
关系 余额
比重(%) 客户
1 南通秋之友生物科技有限公司 非关联方 696.18 2 年以内 15.91 否
MSD International GmbH(Puerto
2 非关联方 540.94 1 年以内 12.36 否
Rico Branch) LLC
3 Resolution Chemicals Limited 非关联方 382.42 1 年以内 8.74 否
4 福建九仁堂医药有限公司 非关联方 176.58 1 年以内 4.04 是
5 南京同凯兆业生物技术有限责任公司 非关联方 173.41 1 年以内 3.96 否
合计 1,969.53 45.01
截至 2014 年 12 月 31 日,公司前 5 名应收账款情况如下:
金额单位:万元
占应收账款 是否
与本公司 应收账款
序号 客户名称 账龄 账面余额的 新增
关系 余额
比重(%) 客户
1 南通秋之友生物科技有限公司 非关联方 702.11 2 年以内 14.49 否
MSD International GmbH(Puerto
2 非关联方 291.51 1 年以内 6.02 否
Rico Branch)LLC
PharmaChem Acquisition Company
3 非关联方 259.02 1 年以内 5.35 否
Ltd.
4 安徽省华安进出口有限公司 非关联方 243.80 1 年以内 5.03 否
5 悦康药业集团有限公司 非关联方 220.35 1 年以内 4.55 否
合计 1,716.79 35.44
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司前 5 名客户应收账款余额合计占
期末应收账款余额的比例分别为 41.30%、45.01%和 35.44%。2015 年末该比
例较上年末增加 9.57%,主要原因是:A、2015 年 11 月-12 月公司针对部分海
外客户的销售较上年度同期大幅增加,且均在合理信用期内;B、2015 年末应
收账款余额较上年末下降 9.70%。报告期内公司不存在对重大客户的销售依赖,
且公司客户均为行业内信誉良好的制剂生产企业或经销商,公司应收账款质量较
好,集中度较低,坏账风险较小。
⑤应收账款主要客户信用政策分析
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报告期内,公司主要客户及其信用政策如下:
产品 结算周期及信 2015 年度以来是
经销商 规格 结算方式 备注
大类 用政策 否发生变化
海南生命元医药有
盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承
海南生命元医药有限公司 款到发货 未发生变化 限公司所有与公司
(240mg 板装) 兑汇票结算
相关业务 2015 年 8
月转入同一控制下
湖南生命元医药有限责任 盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承
款到发货 未发生变化 的湖南生命元医药
公司 (240mg 板装) 兑汇票结算
有限责任公司
盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承
广东天之海医药有限公司 款到发货 未发生变化 —
(240mg 瓶装) 兑汇票结算
海南德立医药科技有限公 盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承 2016 年 7 月终止总
款到发货 未发生变化
司 (480mg 板装) 兑汇票结算 经销协议
关节类 盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承 2016 年 3 月新增总
安徽省康元医药有限公司 款到发货 —
药物 (480mg 瓶装) 兑汇票结算 经销商
盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承
温州新特医药有限公司 款到发货 未发生变化 —
(750mg 板装) 兑汇票结算
2015 年 11 月新增
总经销商,2016 年
盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承
广东拓达医药有限公司 款到发货 — 3 月开始销售,2016
(750mg 瓶装) 兑汇票结算
年 12 月终止总经销
协议
2016 年 7 月新增总
盐酸氨基葡萄糖胶囊 银行汇款及银行承
上海中鹭医药有限公司 款到发货 — 经销商,2016 年 7
(480mg 板装) 兑汇票结算
月开始销售
合肥同致医药有限公司批 银行汇款及银行承
托拉塞米注射液 款到发货 未发生变化 —
发分公司 兑汇票结算
利尿类 银行汇款及银行承 2015 年 12 月终止
江苏泓盛医药有限公司 托拉塞米注射液 款到发货 —
药物 兑汇票结算 总经销协议
银行汇款及银行承
湖南至尚药业有限公司 托拉塞米胶囊 款到发货 未发生变化 —
兑汇票结算
上述主要客户报告期内的货款余额情况如下:
经销商 2016 年末 2015 年末 2014 年末
海南生命元医药有限公司 — — 0.00
湖南生命元医药有限责任公司 — 91.32 —
广东天之海医药有限公司 -44.64 137.20
海南德立医药科技有限公司 — 0.00 —
安徽省康元医药有限公司 — — —
温州新特医药有限公司 — 0.00 —
广东拓达医药有限公司 — — —
合肥同致医药有限公司批发分公司 -99.95 -20.48 —
江苏泓盛医药有限公司 — — -213.76
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湖南至尚药业有限公司 -76.69 -13.29 -1.20
上海中鹭医药有限公司 — — —
注:上表中“正数”表示期末余额为应收账款,“负数”表示期末余额为预收款项,“0.00”表示期末无货款余额,
“—”表示该客户本期无销售关系。
由上表可以看到,公司在报告期内对上述主要总经销商的货款余额基本为 0
或为预收款项,公司基本严格执行了全国总经销商款到发货的信用政策,执行过
程没有变化。其中部分总经销商如湖南生命元医药有限责任公司和广东天之海医
药有限公司,分别在 2015 年末和 2016 年末有少量应收款余额,主要系其期末
临时追加采购订单所致,其应收账款余额占当年销售额的比例较低(2016 年末
和 2015 年末,湖南生命元医药有限责任公司占比分别为 0%和 1.15%,广东天
之海医药有限公司占比为-1.66%和 4.92%),因此公司并不存在实质性违反相关
信用政策的情形。
⑥外币应收账款情况分析
截至 2016 年 12 月 31 日,公司外币应收账款情况如下:
2016-12-31
币种
原币金额(万美元) 汇率 折人民币金额(万元)
美元 86.03 6.9370 596.77
截至 2016 年 12 月 31 日,公司外币应收账款占应收账款余额比例为
16.06%,与 2016 年度外销收入占营业收入的比重 14.33%基本持平。公司对信
用条件较好、合作时间较长的外销客户会给予一定的信用期,公司严格执行信用
政策,及时收款,相关外销客户付款情况良好,其应收账款从未发生坏账,风险
较小。
⑦应收账款质量分析
报告期内,公司制定了规范的应收账款管理制度并有效执行,应收账款周转
率总体高于同行业上市公司的平均水平,具体比较如下:
单位:次/年
单位名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
海正药业 7.17 6.49 7.33
华海药业 3.30 3.60 3.67
北大医药 2.22 2.72 3.15
海翔药业 6.45 7.25 4.92
京新药业 5.78 5.81 7.14
行业均值 4.98 5.17 5.24
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单位名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
诚意药业 7.29 6.88 7.20
注 1:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
注 2:财务指标计算过程中涉及到 2016 年 1-6 月的相关利润表数据按照“账面发生额÷6×12”的方式进行年
化处理。
报告期内各期末,公司应收账款周转率均高于可比上市公司平均水平,主要
原因是公司针对不同类型的产品制定了差异化的信用政策,主要体现在对于市场
热销的产品一般不给予货款支付信用期,执行款到发货政策;对于充分竞争的产
品,为拓展市场占有率,公司一般会给予部分信誉良好、实力雄厚的长期客户两
到三个月货款支付信用期,该等客户大多为国内外大型医药生产或销售企业,安
全性高、回收情况良好。
综上,公司的应收账款在报告期内均保持了较高的安全性及可靠性,发生坏
账损失的可能性较低,报告期各期末计提的坏账准备能够充分地覆盖其发生坏账
的可能。
(4)预付款项
报告期内,公司预付款项主要内容为原材料预付款、加工费预付款及其他预
付款等。
①报告期各期末,公司预付款项余额账龄结构如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
1 年以内 483.50 99.60 991.47 100.00 516.79 93.61
1-2 年 1.92 0.40 — — 12.72 2.30
2-3 年 — — — — 22.58 4.09
合计 485.42 100.00 991.47 100.00 552.09 100.00
报告期各期末,账龄一年以内的预付款项占全部预付款项的比例均在
93.00%以上,账龄结构合理,预付款项形成坏账的风险较小。
2016 年末,公司预付款项较上年末减少 506.05 万元,减少了 51.04%,主
要系上年末采购加工服务的预付款项在本期结转所致。
2015 年末预付款项余额较上年末增加了 439.38 万元,增幅为 79.58%,主
要原因是公司出于享受加工费优惠的考虑向委托加工单位山西同达药业有限公
司预付加工费所致。
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②公司最近一期期末前 5 名预付款项情况如下:
金额单位:万元
序 与本公司 预付款 占比
客户名称 款项性质 账龄
号 关系 项余额 (%)
1 安徽阜阳神怡药业有限公司 非关联方 预付材料款 1 年以内 153.00 31.52
2 新乡制药股份有限公司 非关联方 预付材料款 1 年以内 119.99 24.72
中国人寿财产保险股份有限公司
3 非关联方 预付保险费 1 年以内 44.95 9.26
温州中心支公司
4 天方药业有限公司 非关联方 预付材料款 1 年以内 36.96 7.61
5 温州市洞头管道燃气有限公司 非关联方 预付供气款 1 年以内 20.00 4.12
合计 374.90 77.23
截至 2016 年末,预付款项中无预付持有本公司 5%以上(含 5%)表决权
股份的股东单位款项。
(5)其他应收款
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司其他应收款账面价值分别为 43.75
万元、60.75 万元和 114.61 万元,占同期流动资产的比例分别为 0.24%、0.36%
和 0.77%,比例较低。公司其他应收款主要为备用金、待摊保险费及保证金等。
公司其他应收款坏账准备均按账龄组合进行计提,无单项金额重大并单项计
提的坏账准备。截至 2016 年末,其他应收款账面余额中账龄一年以内的占比
86.76%,二年以上的款项主要系供电公司用电保证金。总体来讲,公司其他应
收款质量良好,坏账准备余额为 3.23 万元,不存在重大回收性问题。
截至 2016 年末,其他应收款余额中无应收持有本公司 5%以上(含 5%)
表决权股份的股东及其他应收关联方单位款项。
(6)存货
①存货总体情况
报告期内各期末公司存货账面余额及占流动资产、总资产和营业成本的比例
如下表:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
存货的账面余额 5,896.46 5,386.86 6,072.90
占流动资产比重(%) 32.58 32.12 41.05
占总资产比重(%) 16.19 15.56 18.42
占当期营业成本比重(%) 37.54 36.25 38.90
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报告期各期末存货余额占流动资产的比重较高的原因主要是:A、公司产品
具有多批次、多品种的特点,同时生产车间多为通用型车间,且产能有限,各个
产品需进行交替生产,因此报告期各期末以备销售的库存商品和以备生产的原材
料及在制品均需保持较大的库存;B、子公司江苏诚意的中间体相关产品市场需
求变化较快,相应安排生产进度的难度也较大,导致库存商品结存余额较大。
2015 年末公司存货余额占流动资产的比重同比下降 8.93%,主要系公司调
整生产经营布局,对部分低毛利产品通过加大销售力度进行清库处理,并暂时退
出竞争激烈的发酵类中间体市场,通过持续努力,公司存货余额逐年下降,库存
压力得到缓解。2016 年末,公司存货余额占流动资产的比重有所回升,主要系
子公司江苏诚意经过产品结构调整和销售业务结构调整后,重新布局腺苷、腺苷
酸的生产,增加了部分库存所致。
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司存货账面余额占同期营业成本的
比重分别为 37.54%、36.25%和 38.90%,与同行业上市公司的平均水平比较如
下:
单位:%
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
海正药业 28.52 32.53 25.67
华海药业 52.72 62.30 55.45
北大医药 19.66 11.63 35.24
海翔药业 43.53 54.15 65.25
京新药业 28.96 36.24 27.25
行业均值 34.68 39.37 41.77
诚意药业 42.71 36.25 38.90
注 1:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
注 2:财务指标计算过程中涉及到 2016 年 1-6 月的相关利润表数据按照“账面发生额÷6×12”的方式进行年
化处理。
由上表,报告期内公司存货账面余额占当年营业成本的比重与同行业上市公
司的平均水平有所差异,主要是由于公司与各可比公司的销售结构存在差异所
致。例如海正药业和北大医药,其销售结构中贸易类业务占有较大的比例,贸易
类业务存货周转速度较快,期末持有的存货余额占营业成本的比重较低;而华海
药业主要以医药制造为主,海翔药业的业务板块主要涵盖原料药和染料及染料中
间体两部分,因此该两家可比公司存货周转速度较慢,期末持有的存货余额占营
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业成本的比重相对较高。公司的销售结构与华海药业类似,以医药制造为主,贸
易类业务占比较小,因此存货账面余额占当年营业成本的比重低于华海药业,高
于海正药业和北大医药。
2014 年末、2015 年末公司存货账面余额占营业成本的比重持续下降,其中
2015 年末较 2014 年末下降 2.65%,主要原因是:(1)公司主导产品盐酸氨基
葡萄糖胶囊销售持续增长,但产能无法满足市场需求,期末库存量较少;(2)子
公司江苏诚意根据市场情况不断调整生产布局,主动退出低毛利的发酵类中间体
产品的生产和销售,同时加大销售力度,其库存也不断下降。
②存货构成情况
报告期各期末公司存货账面价值具体情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
原材料 1,055.13 19.91 1,298.93 27.37 1,276.34 23.82
周转材料 317.60 5.99 310.31 6.54 311.25 5.81
库存商品 3,311.67 62.49 2,624.54 55.31 2,932.90 54.74
在制品 462.08 8.72 405.68 8.55 837.55 15.63
委托加工物资 135.19 2.55 106.08 2.23 — —
发出商品 9.87 0.19 — — — —
在途物资 7.78 0.15 — — — —
合计 5,299.32 100.00 4,745.54 100.00 5,358.04 100.00
公司存货主要由原材料、在制品和库存商品构成,2016 年末、2015 年末和
2014 年末,上述类别的存货账面价值之和占存货的比例分别达到 91.12%、
91.23%和 94.19%。
公司原材料主要包括天麻素四乙酰物、甲壳素、四乙酰核糖、甲酯、葡萄糖、
硫酸阿米卡星、盐酸林可霉素、甲醇、空心胶囊、吡啶和盐酸氨基葡萄糖胶囊小
盒等,品种较多,需要一定的库存以备生产之需;公司主要产品生产环节较多,
生产批次多,导致公司在制品备货较多;公司库存商品余额较高的原因系公司产
品品种规格较多,需要准备一定量的安全库存,同时,部分车间因产能紧张,需
要按照品种进行交替生产,每种产品也需要保留一定数量的库存。
③存货变动分析
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2016 年末,公司存货账面价值较上年末增加 553.78 万元,增长幅度为
11.67%,主要原因是子公司江苏诚意在经历了生产布局调整和库存清理后,根
据销售业务的结构性调整,增加了腺苷和腺苷酸的生产,期末腺苷、腺苷酸产品
库存增加较多。
2015 年末,公司存货账面价值较 2014 年末减少 612.49 万元,下降幅度为
11.43%,主要原因是子公司江苏诚意根据市场情况控制发酵类中间体产品的生
产,在此基础上优化产品结构,同时加大销售力度,积极清理库存,有效降低了
库存商品存量。
④存货跌价准备计提情况
报告期内各期末存货余额及存货跌价准备计提情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目 账面 跌价 账面 账面 跌价 账面 账面 跌价 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值 余额 准备 价值
原材料 1,157.89 102.75 1,055.13 1,427.27 128.34 1,298.93 1,430.14 153.80 1,276.34
周转材料 321.38 3.79 317.60 310.82 0.51 310.31 315.95 4.70 311.25
库存商品 3,802.26 490.59 3,311.67 3,137.01 512.47 2,624.54 3,489.27 556.37 2,932.90
在制品 462.08 — 462.08 405.68 — 405.68 837.55 — 837.55
委托加工
135.19 — 135.19 106.08 — 106.08 — — —
物资
发出商品 9.87 — 9.87 — — — — — —
在途物资 7.78 — 7.78 — — — — — —
合计 5,896.45 597.13 5,299.32 5,386.86 641.32 4,745.54 6,072.91 714.87 5,358.04
截至 2016 年末,公司已计提存货跌价准备 597.13 万元,主要系受市场竞
争影响,部分抗病毒药物、中间体产品及原材料的可变现净值低于结存成本,公
司按照可变现净值与产品结存成本的差额计提存货跌价准备。
3、非流动资产分析
报告期内公司非流动资产由长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、
无形资产、递延所得税资产及其他非流动资产构成,2016 年末、2015 年末和
2014 年末,非流动资产金额分别为 18,327.72 万元、17,842.12 万元和 18,175.98
万元,占同期资产总额的比重分别为 50.31%、51.55%和 55.13%。报告期内,
公司非流动资产的构成及变化情况如下:
金额单位:万元
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
长期股权投资 2,552.26 13.93 2,491.24 13.96 2,666.95 14.67
固定资产 11,821.83 64.50 12,489.51 70.00 12,416.92 68.31
在建工程 796.87 4.35 320.16 1.79 212.67 1.17
工程物资 4.36 0.02 5.25 0.03 4.43 0.02
无形资产 2,208.42 12.05 2,327.62 13.05 2,442.36 13.44
递延所得税资产 108.48 0.59 122.63 0.69 86.37 0.48
其他非流动资产 835.50 4.56 85.71 0.48 346.28 1.91
合计 18,327.72 100.00 17,842.12 100.00 18,175.98 100.00
报告期内,公司非流动资产主要为长期股权投资、固定资产和无形资产,
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,三者合计占非流动资产的比例分别为
90.48%、97.01%和 96.42%。
(1)可供出售金融资产
报告期各期末,公司可供出售金融资产的明细情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
可供出售权益工具 70.00 70.00 — 70.00 70.00 — 70.00 70.00 —
其中,按成本计量的可供出售权益工具明细情况如下:
金额单位:万元
被投资单位名称 持股比例(%) 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
温州市利祥动物实验研究所 18.78 — — —
账面价值合计 — — —
报告期内,公司对动物研究所的可供出售权益工具投资原值为 70.00 万元,
因动物研究所系非盈利性组织,预计未来为公司带来的经济利益流入极低,故全
额计提可供出售金融资产减值准备 70.00 万元,截至报告期末,该权益工具账面
价值为 0 元。
(2)长期股权投资
报告期各期末,公司长期股权投资的明细情况如下:
金额单位:万元
被投资单位名称 持股比例(%) 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
洞头县诚意小额贷款股
27.50 2,552.26 2,491.24 2,666.95
份有限公司
账面价值合计 2,552.26 2,491.24 2,666.95
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注:洞头县诚意小额贷款股份有限公司于 2015 年 9 月已更名为温州市洞头区诚意小额贷款股份有限公司
报告期内各期末,因诚意小贷公司净资产的增减变动,导致公司应享有的权
益份额随之波动,长期股权投资余额相应增加或者减少。
(3)固定资产
2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司固定资产账面价值分别为
11,821.83 万元、12,489.51 万元和 12,416.92 万元,占同期总资产的比重分别
为 32.45%、36.08%和 37.66%。
2015 年末固定资产账面价值占资产总额的比重较上年末下降了 1.58%,主
要系子公司江苏诚意部分机器设备计提减值准备所致。
① 报告期公司固定资产构成和变动情况
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
账面价值 占比(%) 账面价值 占比(%) 账面价值 占比(%)
房屋及建筑物 5,473.14 46.30 5,879.08 47.07 6,264.44 50.45
机器设备 6,154.06 52.06 6,450.23 51.65 6,036.75 48.62
运输工具 76.61 0.65 26.50 0.21 42.23 0.34
电子及其他设备 118.02 0.99 133.70 1.07 73.50 0.59
合计 11,821.83 100.00 12,489.51 100.00 12,416.92 100.00
公司固定资产主要是房屋及建筑物、机器设备,全部为公司所拥有的经营所
必备的资产,各类固定资产维护和运行状况良好。报告期上述两项资产占固定资
产总额的比例合计均在 98%以上。
报告期内,为提高生产效率、调整生产布局,提升产能,公司对部分产品生
产线的老化陈旧设备以及部分车间、构筑物进行改造更新,增加的固定资产主要
是机器设备和房屋建筑物。
② 最近一期末公司固定资产情况
截至 2016 年末,公司固定资产情况见下表:
金额单位:万元
项目 原值 累计折旧 减值准备 账面价值 财务成新率
房屋及建筑物 9,909.58 4,335.29 101.15 5,473.14 55.23%
机器设备 13,910.65 7,400.73 355.86 6,154.06 44.24%
运输工具 244.82 168.21 — 76.61 31.29%
电子及其他设备 392.89 274.78 0.09 118.02 30.04%
合计 24,457.94 12,179.01 457.10 11,821.83 48.34%
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截至 2016 年末,公司固定资产减值准备为 457.10 万元,系子公司江苏诚
意原厂区部分房屋处于闲置濒临报废状态以及发酵车间部分设备处于闲置状态
而存在减值的迹象,故按预计可收回金额与账面余额的差额计提减值准备。
截至 2016 年末,公司除房屋建筑物以外的生产设备、运输设备及其他设备
财务成新率较低,这主要是由于原有固定资产采购时间较早且几乎全部为价格相
对便宜的国产设备,同时部分设备通过公司多次技术改造,不断延长其工作年限,
因此其现有账面价值较低。公司经过多年的经验积累,逐步通过提高原材料利用、
优化工艺流程、缩短反应时间、加强质量控制等途径提高了生产能力,且在日常
生产过程中特别注重设备保养维护以保持产能。
截至 2016 年末,已有账面价值 520.54 万元的房屋建筑物用于公司借款担
保,占固定资产净值的比例为 4.40%。
(4)在建工程
截至 2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司在建工程账面价值分别为
796.87 万元、320.16 万元和 212.67 万元,占同期总资产的比例分别为 2.19%、
0.92%和 0.65%。
2016 年末,在建工程余额较上年末增加 476.71 万元,增加幅度为 148.90%,
主要系公司新增煤改汽及配套设施技改项目、制剂大楼工程前期投入及其他零星
工程所致。
2015 年末,在建工程余额较上年末增加 107.49 万元,同比增加 50.54%,
主要为子公司江苏诚意新建多层立体合成车间及三层合成车间等工程。
(5)无形资产
报告期内,公司无形资产主要是土地使用权,2016 年末、2015 年末和 2014
年末无形资产账面价值分别为 2,208.42 万元、2,327.61 万元和 2,442.36 万元,
占同期非流动资产的比例分别为 12.05%、13.05%和 13.44%。
报告期各期末,公司无形资产构成明细情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
类别
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
土地使用权 1,721.38 77.95 1,768.21 75.97 1,815.05 74.32
用友软件 5.45 0.25 7.00 0.30 4.11 0.17
寿灵牌商标 — — 5.00 0.21 10.00 0.41
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2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
类别
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
药品生产技术 481.60 21.80 547.40 23.52 613.20 25.10
合计 2,208.43 100.00 2,327.61 100.00 2,442.36 100.00
报告期末,公司无形资产不存在账面价值低于可收回金额的情况,故未计提
减值准备。
截至 2016 年末,已有账面价值 35.19 万元的土地使用权用于公司借款担保,
占无形资产净值的比例为 1.59%。
(6)递延所得税资产
公司递延所得税资产形成的原因是公司应收账款及其他应收款、存货和可供
出售金融资产存在资产减值准备,从而导致资产存在可抵扣暂时性差异,公司按
规定确认了递延所得税资产。2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司递延所
得税资产分别为 108.48 万元、122.63 万元和 86.37 万元,占非流动资产的比重
分别为 0.59%、0.69%和 0.48%。
(7)其他非流动资产
报告期内,公司其他非流动资产主要内容为工程预付款和设备预付款。2016
年末、2015 年末和 2014 年末,公司其他非流动资产分别为 835.50 万元、85.71
万元和 346.28 万元,占非流动资产的比例分别为 4.56%、0.48%和 1.91%。
4、公司管理层对资产质量的说明
公司根据《企业会计准则》的相关规定,结合自身业务特点,制定了坏账准
备、存货跌价准备、可供出售金融资产减值准备、长期股权投资减值准备、固定
资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备等资产减值准备计提的会
计政策,对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。报告期内,公司主要资
产减值准备计提情况如下:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
坏账准备 304.06 332.76 344.11
其中:应收账款-坏账准备 300.83 326.85 337.57
其他应收款-坏账准备 3.23 5.91 6.54
存货跌价准备 597.13 641.32 714.87
其中:原材料 102.76 128.35 153.80
库存商品 490.59 512.47 556.37
周转材料 3.79 0.51 4.70
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项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
可供出售金融资产减值准备 70.00 70.00 70.00
其中:按成本计量的可供出售权益工具 70.00 70.00 70.00
固定资产减值准备 457.10 457.91 101.15
其中:房屋建筑物 101.15 101.15 101.15
机器设备 355.86 356.68 —
电子及其他设备 0.09 0.08 —
公司其他资产如长期股权投资、在建工程和无形资产等在报告期内均未出现
减值迹象,故未计提减值准备。
公司管理层认为:公司资产质量优良、结构合理,使用情况良好,公司已按
照《企业会计准则》的规定制定了合理、稳健的资产减值准备计提政策,并按照
资产的实际状况,足额地计提了资产减值准备,未来不存在因资产减值准备提取
不足而影响公司持续经营能力的风险。
(二)负债结构变动情况分析
1、负债构成及变化总体情况
报告期内公司负债构成及变化情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
流动负债 8,174.91 97.20 8,445.42 97.96 8,110.80 97.99
非流动负债 235.85 2.80 175.67 2.04 166.17 2.01
负债总额 8,410.76 100.00 8,621.09 100.00 8,276.97 100.00
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报告期内,公司负债结构相对稳定,以流动负债为主,非流动负债主要是与
资产相关的政府补助的摊余金额,金额占比较小,对负债总额的影响不大。
2、流动负债分析
报告期各期末,公司流动负债结构如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
短期借款 1,200.00 14.68 2,500.00 29.60 2,100.00 25.89
应付票据 — — 300.00 3.55 — —
应付账款 2,566.01 31.39 1,883.54 22.30 1,994.57 24.59
预收款项 499.01 6.10 263.58 3.12 543.14 6.70
应付职工薪酬 986.50 12.07 675.58 8.00 788.78 9.73
应交税费 1,105.65 13.52 700.82 8.30 1,152.13 14.20
应付利息 1.60 0.02 5.32 0.06 5.15 0.06
其他应付款 1,816.14 22.22 2,116.57 25.07 1,527.03 18.83
合计 8,174.91 100.00 8,445.41 100.00 8,110.80 100.00
由上表可以看出,报告期内,公司主要负债为短期借款、应付账款、应交税
费和其他应付款,2016 年末、2015 年末和 2014 年末,这四项负债合计占公司
流动负债的比例分别为 81.81%、85.27%和 83.51%。流动负债主要项目增减变
化分析如下:
(1)短期借款
报告期内,公司短期借款大幅下降,从 2014 年末的 2,100.00 万元下降至
2016 年末的 1,200.00 万元。主要原因是报告期内公司关节类药物销售规模扩大,
公司现金流状况得到极大改善,为了降低财务成本,提高资产运行效率,优化资
本结构,公司在报告期内主动降低了短期借款额度。
2015 年末,短期借款余额较上年末增加了 400.00 万元,主要原因是公司日
常生产经营活动对资金的需求有所增长,而贷款利率不断走低,短期借款成为公
司满足资金需求的重要途径。
截至 2016 年末,公司短期借款明细详见本招股说明书“第十节 财务会计
信息”之“十一、最近一期末主要负债”。
(2)应付账款
报告期内,公司应付账款主要为应付供应商材料款、燃料动力款或工程建设
款,2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司应付账款余额分别为 2,566.01
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万元、1,883.54 万元和 1,994.57 万元,占同期流动负债的比例分别为 31.39%、
22.30%和 24.59%。2016 年末,子公司江苏诚意调整销售布局和生产结构,存
货采购有所增加,导致期末应付账款余额出现大幅增长。
报告期各期末应付账款余额及账龄情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
1 年以内 2,153.88 83.94 1,678.56 89.12 1,827.97 91.65
1-2 年 314.00 12.24 125.68 6.67 95.85 4.81
2-3 年 26.33 1.02 36.64 1.95 43.15 2.16
3 年以上 71.80 2.80 42.66 2.26 27.60 1.38
合计 2,566.01 100.00 1,883.54 100.00 1,994.57 100.00
随着公司产能的提升和产销规模的扩大,以及公司与主要供应商合作关系的
进一步加深,公司管理层认为未来有可能优化材料货款支付信用条件,为公司解
决资金周转问题、稳定财务状况提供一条有效途径。
截至 2016 年末,公司应付帐款余额中无应付关联方或持有本公司 5%以上
(含 5%)表决权股份的股东单位款项情况。
(3)预收款项
公司预收款项主要是向经销商等客户销售产品预收的货款。
公司目前对销售情况较好的产品采用预收款项销售方式。2016 年末、2015
年末和 2014 年末,公司预收款项分别为 499.01 万元、263.58 万元和 543.14
万元,占同期流动负债的比例分别为 6.10%、3.12%和 6.70%。
截至 2016 年末,预收款项余额中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表
决权股份的股东单位或关联方款项。
(4)应付职工薪酬
公司应付职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保
险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费等。报告期内各期末公司应付职工
薪酬变动情况如下:
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目 变动幅度 变动幅度 变动幅度
金额 金额 金额
(%) (%) (%)
应付职工薪酬 986.50 46.02 675.58 -14.35 788.78 71.70
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报告期内,随着公司业务规模增长,员工数量和员工薪酬不断增加,公司应
付职工薪酬的余额总体呈增长趋势,并保持在较高的水平 2015 年末,应付职工
薪酬余额小幅回落,系受到高管考核奖金下降的影响所致。2016 年末应付职工
薪酬余额较上年同比增长 46.02%,主要系 2016 年高管考核业绩增加导致期末
绩效增加及生产部门员工薪酬上升所致
(5)应交税费
公司严格按照税法规定计提缴纳各项税费,应缴税费主要包括增值税、所得
税、城市维护建设税和土地使用税等。截至 2016 年末、2015 年末和 2014 年末,
公司应交税费分别为 1,105.65 万元、700.82 万元和 1,152.13 万元,占同期流动
负债总额的比重分别为 13.52%、8.30%和 14.20%。
报告期各期末公司应交税费情况见下表:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
增值税 510.47 301.71 356.37
企业所得税 514.88 341.99 736.50
城市维护建设税 28.13 16.74 16.47
房产税 6.01 6.01 6.01
代扣代缴个人所得税 5.92 5.81 9.66
土地使用税 11.96 11.96 11.96
印花税 0.15 0.10 0.21
教育费附加 28.13 16.50 14.95
合计 1,105.65 700.82 1,152.13
截至 2016 年末,公司应交税费为正常纳税申报期之未缴款。
(6)其他应付款
截至 2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司其他应付款分别为 1,816.14
万元、2,116.57 万元和 1,527.03 万元,占同期流动负债总额的比重分别为
22.22%、25.07%和 18.83%。公司其他应付款主要是预提的制剂市场费用和客
户押金与保证金,构成情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
押金保证金 1,099.64 60.55 1,003.14 47.39 426.52 27.93
制剂市场费用 551.57 30.37 970.18 45.84 962.58 63.04
其他 164.93 9.08 143.25 6.77 137.92 9.03
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合计 1,816.14 100.00 2,116.57 100.00 1,527.02 100.00
押金保证金主要是收取的经销商押金。公司为了有效管理各销售区域并控制
销售渠道,维护市场秩序,规范市场运作,维护公司品牌的声誉,向经销商收取
信誉保证金。经销期限内,客户不得提前支取。合同期满如按协议完成各项销售
任务及指标且无违约行为,公司将保证金全额退还。
报告期各期末,押金保证金的余额总体呈持续增长趋势,主要是随着国内市
场开发的深入,主要产品总经销商和省级区域经销商不断增加,因此收取的保证
金也逐年增加所致。
制剂市场费用主要是经销商在负责公司药品的学术推广、市场开发、市场管
理和市场维护工作过程中,应由公司承担的费用,主要包括差旅交通费、会议费、
业务招待费等。报告期各期末,根据公司与各经销商经销协议的约定,按照预计
的市场费用金额与实际支付金额之间的差额预提市场费用,并按照权责发生制的
要求计入相应的会计期间。
报告期内各期末其他应付款余额及账龄情况如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
1 年以内 1,121.65 61.76 1,084.11 51.22 1,130.27 74.02
1-2 年 385.73 21.24 703.05 33.22 150.84 9.88
2-3 年 30.45 1.68 117.21 5.54 108.68 7.12
3 年以上 278.31 15.32 212.20 10.02 137.23 8.98
合计 1,816.14 100.00 2,116.57 100.00 1,527.02 100.00
其他应付款中一年以上的款项主要是押金和保证金,其账龄越长,显示公司
经销商和销售渠道越稳定,销售收入的持续增长越有保证。
截至 2016 年末,其他应付款余额中除应付颜茂林 5 万元外无应付持有本公
司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位或关联方款项情况。
3、非流动负债分析
报告期各期末,公司非流动负债结构如下:
金额单位:万元
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
递延收益 235.85 100.00 175.67 100.00 166.17 100.00
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2016 年末、2015 年末和 2014 年末,公司非流动负债分别为 1235.85 万元、
175.67 万元和 166.17 万元,占同期负债总额的比重分别为 2.80%、2.04%和
2.01%。
报告期内递延收益主要由公司收到的与资产相关的政府补助款项所形成。报
告期各期末递延收益余额明细如下:
金额单位:万元
项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
污水处理设施专项补助 39.53 42.18 44.83
240 吨缬氨酸生产线改造政府补助 8.38 9.87 11.37
中小企业提升装备水平项目 7.67 8.67 9.67
新罐区及甲乙醇回收装置技改项目 11.42 13.06 14.69
小容量注射剂车间 GMP 改造项目 64.21 74.91 85.61
口服固体制剂车间技改补助 72.12 26.98 —
盐酸浓缩系统项目 32.52 — —
合计 235.85 175.67 166.17
①根据江苏省财政厅、江苏省环境保护厅苏财建[2009]221 号《关于下达
2009 年度省级节能减排(重点污染排放治理)专项引导资金项目预算指标的通
知》,子公司江苏诚意申报的污水处理设施扩改建、COD 减排项目获得专项补助
资金 50.00 万元;根据淮安市清浦区环境保护局浦环发[2009]45 号《关于下达
污染治理专项资金的通知》,子公司江苏诚意获得污水处理设施项目专项补助
3.00 万元。上述专项补助合计 53.00 万元,在 2010 年作为与公司污水处理设施
资产相关的政府补助并确认递延收益,在污水处理设施投入使用时按照资产折旧
年限进行摊销,计入当期损益。
②根据淮安市财政局、淮安市中小企业局淮财工贸[2011]75 号、淮中小科技
[2011]11 号《关于下达 2011 年度市级促进中小企业提升发展专项资金的通知》,
公司获得年产 240 吨缬氨酸生产线改造项目专项资金 15.00 万元。该专项资金
作为与公司缬氨酸生产线资产相关的政府补助并确认递延收益,在改造后的缬氨
酸生产线投入使用时按照资产折旧年限进行摊销,计入当期损益。
③根据淮安市经济和信息化委员会、淮安市中小企业局、淮安市财政局淮经
信科创[2013]337 号、淮财工贸[2013]31 号《关于下达 2013 年度市中小企业扶
持资金的通知》,公司获得因新增空气过滤系统、储罐、进料罐、种子配料罐发
酵控制系统、UASB 污水处理系统等 107 台套设备对应的专项补助 100,000.00
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元。该补助系与资产相关的政府补助,在新增设备投入使用时按照资产折旧年限
进行摊销,计入当期损益。
④根据洞头县财政局、洞头县经济商务和信息化局洞财企[2014]166 号《关
于拨付 2013 年度县工业企业技改项目财政补助资金的通知》,公司申报的新罐
区及甲乙醇回收装置技改项目获得专项补助资金 163,200.00 元。该专项资金作
为与公司新罐区及甲乙醇回收装置资产相关的政府补助并确认递延收益,在改造
后的新罐区及甲乙醇回收装置投入使用时按照资产折旧年限进行摊销,计入当期
损益。
⑤根据洞头县财政局、洞头县经济商务和信息化局洞财企[2014]166 号《关
于拨付 2013 年度县工业企业技改项目财政补助资金的通知》,公司申报的小容
量注射剂车间 GMP 改造项目获得专项补助资金 70,200.00 元;根据浙江省财政
厅、浙江省经济和信息化委员会浙财企[2013]250 号《关于拨付 2013 年工业转
型升级技术改造项目财政补助资金的通知》,公司申报的小容量注射剂车间 GMP
改造项目获得专项补助资金 1,000,000.00 元。上述专项补助合计 1,070,200.00
元,作为与小容量注射剂车间 GMP 改造资产相关的政府补助并确认递延收益,
在改造后的小容量注射剂车间投入使用时按照资产折旧年限进行摊销,计入当期
损益。
⑥根据温州市洞头区财政局、温州市洞头区经济商务和信息化局洞财企
[2015]280 号《关于拨付 2014 年度洞头技改项目及工业优惠政策资金的通知》,
公 司 申 报 的 口 服 固 体 制 剂 车 间 技 改 项 目 获 得 补 助 资 金 299,800.00 元 和
500,000.00 元。该专项资金作为与公司口服固体制剂车间资产相关的政府补助
并确认递延收益,在改造后的口服固体制剂车间投入使用时按照资产折旧年限进
行摊销,计入当期损益。
⑦根据温州市洞头区财政局、温州市洞头区经济商务和信息化局及温州市洞
头区发展和改革局签发的洞财企[2016]92 号《关于拨付 2015 年度企业节能减排
技术改造项目补助资金的通知》,公司获得 2015 年度企业节能减排技术改造项
目补助资金 349,971.60 元,该项资金作为与公司盐酸浓缩系统项目资产相关的
政府补助并确认递延收益,自收到补助款项当月起按照盐酸浓缩系统剩余使用年
限进行摊销,计入当期损益。
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(三)偿债能力分析
1、偿债能力指标及偿债能力分析
报告期内,公司偿债能力的主要财务指标如下:
财务指标 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
母公司资产负债率(%) 16.80 19.29 20.02
流动比率(倍) 2.21 1.99 1.82
速动比率(倍) 1.57 1.42 1.16
财务指标 2016 年度 2015 年度 2014 年度
息税折旧摊销前利润(万元) 9,552.24 8,576.93 8,374.28
利息保障倍数(倍) 99.94 38.45 22.50
注:除资产负债率指标系母公司口径外,上述其他指标均为合并报表口径。
从短期偿债指标来看,报告期内公司流动比率总体在 1.82-2.21 之间变化,
速动比率总体在 1.16-1.57 之间变化。流动比率、速动比率较低主要与公司融资
政策有关,公司的融资来源主要是以银行借款为主,流动负债占负债与所有者权
益总额的比重较高。报告期内,公司该两项指标呈逐年上升的趋势,主要是公司
销售规模逐步扩大,盈利能力稳定,经营活动现金流保持快速增长,经营积累稳
步增加;在此基础上,公司偿还银行借款,降低有息负债,改变了流动资产和流
动负债的规模与结构,流动负债规模总体不断下降。综上,公司流动资产质地较
好,短期偿债风险较小。
从长期偿债指标来看,报告期内公司不断改善资产负债结构,资产负债率总
体呈逐年下降趋势。2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司息税折旧摊销前
利润分别为 9,552.24 万元、8,576.93 万元和 8,374.28 万元,利息保障倍数分别
为 99.94、38.45 和 22.50,总体处于较高水平且近年来增长较快,可以较好维
护债权人利益,对到期债务具有较强的保障程度。
报告期内,公司总体维持了较为稳健的财务政策,公司通过提高盈利水平、
改善资本结构,不断改善资产负债率、流动比率、速动比率等偿债指标,同时,
随着盈利能力的持续提高,息税折旧摊销前利润、利息保障倍数持续增加,说明
公司付息能力较好,也有力地证明了公司具有较好的偿债能力。
报告期内,公司无逾期还本、拖欠利息的情况,资信记录良好,与银行保持
着良好的合作关系,间接融资的渠道较为通畅。随着公司销售规模逐年扩大,现
有产能已无法满足销售的需要,公司的产能扩张建设势在必行。同时由于公司产
品品种较多,需要持有的原材料规模和成品备货规模也日益增长,这都导致了公
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司对流动资金的需求较大,依靠内部积累和债务性融资已不能满足公司大规模资
本性开支用于扩张产能的要求。随着本次首次公开发行股票成功,不仅融资渠道
将得到拓宽,且公司的资产规模、资金实力将大幅度增长,偿债能力将得到进一
步提高。
2、可比上市公司偿债能力比较
报告期内各期末,公司与可比上市公司偿债能力指标比较情况如下:
单位名称 指标 2016-6-30 2015-12-31 2014-12-31
流动比率(倍) 1.08 1.05 1.27
海正药业 速动比率(倍) 0.82 0.75 0.96
母公司资产负债率(%) 47.33 40.56 34.57
流动比率(倍) 1.68 1.68 1.97
华海药业 速动比率(倍) 1.09 1.04 1.31
母公司资产负债率(%) 30.40 28.30 24.15
流动比率(倍) 1.74 1.44 0.78
北大医药 速动比率(倍) 1.52 1.34 0.56
母公司资产负债率(%) 22.61 44.92 66.57
流动比率(倍) 1.73 1.83 1.55
海翔药业 速动比率(倍) 1.34 1.16 0.88
母公司资产负债率(%) 33.16 25.75 16.86
流动比率(倍) 2.24 2.32 1.89
京新药业 速动比率(倍) 1.88 1.91 1.59
母公司资产负债率(%) 18.75 16.98 27.24
流动比率(倍) 1.69 1.66 1.49
行业均值 速动比率(倍) 1.33 1.24 1.06
母公司资产负债率(%) 30.45 31.30 33.88
流动比率(倍) 1.88 1.99 1.82
诚意药业 速动比率(倍) 1.23 1.42 1.16
母公司资产负债率(%) 19.34 19.29 20.02
注:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
报告期内各期末,公司流动比率与速动比率基本均略高于行业平均水平,并
自 2014 年末-2016 年末保持了不断上升的良好趋势。主要原因是报告期内,公
司主要产品的销售业绩迅速增长,经营性现金净流入增长较快,因此公司逐步降
低了银行借款的规模,流动负债余额快速下降,而流动资产余额则呈现稳中有升
的趋势,使得流动比率和速动比率指标得到大幅改善。
报告期内各期末,公司资产负债率均低于可比上市公司平均水平,显示了公
司资产状况良好,负债水平处于较为合理的范围。
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公司偿债指标整体上与可比上市公司持平,且与公司目前规模、行业特点相
符合,指标数值处于合理水平。公司管理层认为,公司流动比率、速动比率符合
公司目前的行业特点和公司实际经营情况;公司总体资产负债水平与现有业务规
模和融资结构相匹配,偿债风险较小。随着公司本次公开发行股票募集资金到位,
公司财务状况将大大改善,偿债能力将大幅增强。
(四)资产周转能力分析
1、资产周转能力指标
报告期内,与公司资产周转能力相关的主要财务指标如下:
财务指标 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率(次/年) 7.94 6.88 7.20
存货周转率(次/年) 2.78 2.59 2.36
总资产周转率(次/年) 0.90 0.94 0.97
2、资产周转能力分析
(1)应收账款周转率
报告期内,公司应收账款周转率维持在较高的水平,主要原因是销售规模逐
年扩大,销售收入增加,同时公司实行的差异化信用政策和日益强化的应收款考
核力度,较好的控制了经营性应收项目的增长,销售收现率逐年提高,应收账款
周转率高于可比上市公司平均水平。
2015 年度,公司应收账款周转率较 2014 年度有所降低,主要原因是营业
收入经过前期迅速增长后,增速有所放缓,同时因子公司江苏诚意的大客户南通
秋之友生物科技有限公司实行铺底采购政策,其应收账款余额不断增加,这也使
得公司 2015 年应收账款周转率有所降低。
2016 年度,公司对账龄逾期较长的客户加强了催款力度,以降低期末应收
款余额。截至 2016 年末,公司应收账款余额较上年末下降了 15.05%,使得应
收账款周转率较上年末有所上升。
公司与同行业上市公司应收账款周转率比较情况详见本节之“一、财务状况
分析”之“(一)资产结构分析”。
(2)存货周转率
2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司存货周转率分别为 2.78、2.59
和 2.36。报告期内公司存货周转率总体呈现上升趋势,主要系公司销售规模不
断扩大,营业收入及营业成本相应增加,同时公司根据市场趋势变化情况,及时
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调整生产布局,增加高毛利适销产品产量,减少低毛利品种的生产,并通过降价
销售等方式减少低毛利产品的期末库存,将存在减值迹象的产品计提减值准备,
使得存货平均余额不断降低。
报告期内公司与同行业上市公司存货周转率比较情况如下:
单位:次/年
单位名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 报告期均值
海正药业 3.43 3.35 4.04 3.61
华海药业 1.92 1.87 1.80 1.86
北大医药 5.87 4.13 3.20 4.40
海翔药业 2.13 2.02 1.96 2.04
京新药业 3.40 3.23 3.80 3.48
行业均值 3.35 2.92 2.96 3.08
诚意药业 2.45 2.59 2.36 2.47
注 1:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
注 2:财务指标计算过程中涉及到 2016 年 1-6 月的相关利润表数据按照“账面发生额÷6×12”的方式进行年
化处理。
公司的存货周转率较行业平均值略低的主要原因是公司业务主要以自产自
销为主,贸易类业务占比少。而同行业中,部分可比上市公司从事较大比例贸易
类业务,贸易类销售占用的原材料、在产品少,存货周转较快,故在一定程度上
导致存货周转率的行业平均值较公司略高。其中,海正药业和北大医药贸易类收
入占比较大,存货周转率相对较高;华海药业和海翔药业无贸易类收入,存货周
转率与公司更为接近。
(3)总资产周转率
2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司总资产周转率分别为 0.90、0.94
和 0.97,呈小幅下降趋势。2014 年度,公司营业收入受益于关节类药物市场份
额的迅速扩张而大幅增长,经营性现金净流量也实现跨越式增长,在此基础上,
公司为了降低财务成本而减少了银行融资规模,同时降低低毛利产品的库存持有
量、对部分库龄较长和可变现净值低于账面结存成本的库存商品计提了存货跌价
准备,导致公司资产总额下降,总资产周转率处于较高水平。2015 年度和 2016
年度,公司总资产周转率出现小幅回落,主要原因是随着关节类药物市场转入相
对稳定期,公司营业收入的高速增长趋势有所放缓,同时由于公司持续稳定盈利,
资产总额随公司经营规模扩大而增长。
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报告期内公司与同行业上市公司总资产周转率比较情况如下:
单位:次/年
单位名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 报告期均值
海正药业 0.48 0.48 0.65 0.54
华海药业 0.68 0.70 0.58 0.65
北大医药 0.64 0.52 0.51 0.56
海翔药业 0.49 0.55 0.42 0.49
京新药业 0.59 0.57 0.73 0.63
行业均值 0.58 0.56 0.58 0.57
诚意药业 0.90 0.94 0.97 0.94
注 1:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
注 2:财务指标计算过程中涉及到 2016 年 1-6 月的相关利润表数据按照“账面发生额÷6×12”的方式进行年
化处理。
与同行业上市公司比较可以看出,报告期内公司的总资产周转率保持在行业
平均水平之上,体现了公司较好的资产周转能力和盈利能力。
根据上述分析,公司管理层认为:报告期内,公司努力提升资产管理能力,
应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率总体稳定,公司资产质量优良,运
营效率较高,为公司长期持续发展奠定了良好的基础。未来公司将在应收账款管
理、存货的精确控制等方面进行认真研究并制定改进措施,进一步提升应收账款、
存货的管理水平,加快公司的资产周转效率。
二、盈利能力分析
(一)营业收入分析
公司的主导产品包括盐酸氨基葡萄糖、利巴韦林、天麻素、硫唑嘌呤、托拉
塞米等原料药和制剂产品,以及腺苷、双丙叉果糖等医药中间体,报告期内,公
司主营业务未发生变化。
报告期内,公司具体营业收入构成如下:
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注:2014 年度-2016 年度营业收入增长率=(本期营业收入-上期营业收入)÷上期营业收入
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
主营业务收入 29,977.52 93.32 30,350.55 95.76 29,895.28 93.36
其他业务收入 2,144.79 6.68 1,344.84 4.24 2,127.92 6.64
合计 32,122.31 100.00 31,695.39 100.00 32,023.20 100.00
公司主营业务收入系原料药、制剂和中间体销售收入,其他业务收入系中间
体贸易类业务以及废料销售收入。报告期公司主营业务收入占营业收入比重处于
较高水平,均在93%以上。
(二)主营业务收入分析
1、主营业务收入构成分析
(1)主营业务收入分产品类别分析
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品分类 产品名称
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 12,898.70 43.03 12,043.32 39.68 10,094.11 33.76
关节类
盐酸氨基葡萄糖原料药 1,095.34 3.65 2,469.97 8.14 3,773.94 12.62
药物
小计 13,994.04 46.68 14,513.29 47.82 13,868.05 46.38
利巴韦林制剂 624.97 2.08 729.05 2.40 865.32 2.89
抗病毒 利巴韦林原料药 629.35 2.10 1,237.00 4.08 1,447.81 4.84
药物 其他 26.03 0.09 91.58 0.30 67.96 0.23
小计 1,280.35 4.27 2,057.63 6.78 2,381.09 7.96
抗肿瘤 硫唑嘌呤原料药 3,031.23 10.11 3,650.64 12.03 2,475.21 8.28
药物 小计 3,031.23 10.11 3,650.64 12.03 2,475.21 8.28
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品分类 产品名称
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
天麻素制剂 45.37 0.15 26.10 0.09 10.81 0.04
安神补脑
天麻素原料药 4,429.78 14.78 3,399.00 11.20 3,300.59 11.04
类药物
小计 4,475.15 14.93 3,425.10 11.29 3,311.40 11.08
托拉塞米制剂 1,884.15 6.29 1,818.19 5.99 2,076.30 6.95
利尿类
托拉塞米原料药 — — — — — —
药物
小计 1,884.15 6.29 1,818.19 5.99 2,076.30 6.95
腺苷 470.74 1.57 167.79 0.55 419.64 1.40
双丙叉果糖 421.97 1.41 611.51 2.01 846.40 2.83
四乙酰核糖 3.46 0.01 111.08 0.37 270.67 0.91
中间体 腺嘌呤 522.69 1.74 60.72 0.20 606.84 2.03
腺苷酸 497.73 1.66 923.26 3.04 879.92 2.94
其他 346.59 1.16 370.72 1.22 198.12 0.66
小计 2,263.18 7.55 2,245.08 7.39 3,221.59 10.77
其他药物 小计 3,049.42 10.17 2,640.61 8.70 2,561.64 8.58
合计 29,977.52 100.00 30,350.54 100.00 29,895.28 100.00
报告期内,公司的主营业务收入主要来自关节类药物、抗病毒药物、抗肿瘤
药物、安神补脑类药物、利尿类药物和中间体等六大类产品,2016 年度、2015
年度和 2014 年度合计分别实现销售收入 26,928.10 万元、27,709.93 万元和
27,333.64 万元,占同期主营业务收入的比例分别为 89.83%、91.30%和 91.42%。
报告期内,公司不断拓展毛利率较高的产品市场,增加销售收入,增强了公司的
持续盈利能力。
①关节类药物
关节类药物是公司的主导产品和主要利润来源,报告期内其销售收入在公司
各类产品中一直保持第一位。2016 年度、2015 年度和 2014 年度实现销售收入
分别为 13,994.04 万元、14,513.29 万元和 13,868.05 万元,占同期主营业务收
入的比例分别为 46.68%、47.82%和 46.38%。关节类药物由盐酸氨基葡萄糖原
料药和制剂组成,其中盐酸氨基葡萄糖制剂占关节类药物 72.00%以上。
②抗病毒药物
抗病毒药物是公司的传统产品,以利巴韦林原料药和制剂为最主要代表,两
者合计销售收入占抗病毒药物 95.00%以上。
报告期内,抗病毒药物作为公司主要产品之一,2016 年度、2015 年度和
2014 年度分别实现销售收入 1,280.35 万元、2,057.63 万元和 2,381.09 万元,
占同期主营业务收入的比例分别为 4.27%、6.78%和 7.96%。报告期内,公司抗
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病毒药物收入规模和占比持续下降,主要系市场规模缩小和市场竞争加剧,导致
利巴韦林原料药及制剂的盈利能力下降。公司出于维护客户关系及销售渠道、保
持市场影响力等多方面因素综合考虑,于报告期内有计划的逐步降低该类产品的
生产及销售。
③抗肿瘤药物
公司的抗肿瘤药物主要由硫唑嘌呤原料药构成。公司作为国内仅有的两家拥
有硫唑嘌呤原料药生产批文的制药企业之一,起市场主导作用。
报告期内,公司抗肿瘤药物在 2016 年度、2015 年度和 2014 年度分别实现
销售收入 3,031.23 万元、3,650.64 万元和 2,475.21 万元,占同期主营业务收入
的比例分别为 10.11%、12.03%和 8.28%。
④安神补脑类药物
报告期内,安神补脑类药物是公司重要的产品之一。其中以天麻素原料药为
主,占安神补脑类药物销售收入的 99%以上。
公司安神补脑类药物在 2016 年度、2015 年度和 2014 年度的销售收入为
4,475.15 万元、3,425.10 万元和 3,311.40 万元,占同期主营业务收入的比例分
别为 14.93%、11.29%和 11.08%。
⑤利尿类药物
利尿类药物是公司报告期内主要产品的重要组成部分,主要由托拉塞米原料
药及制剂组成,其中托拉塞米注射液为主要产品,自 2005 年获得 CFDA 的上市
审批以来,报告期内逐步进入产品成长期。
报告期内,公司利尿类药物的销售收入在 2016 年度、2015 年度和 2014 年
度分别为 1,884.15 万元、1,818.19 万元和 2,076.30 万元,占同期主营业务收入
的比例分别为 6.29%、5.99%和 6.95%。
⑥中间体
医药中间体的生产和销售是公司的传统业务,已有十多年生产销售的历史。
公司的医药中间体业务主要集中在核苷类中间体和合成类中间体,其下游产品主
要以抗病毒类原料药和心血管类原料药为主。报告期内,公司的医药中间体销售
收入主要由腺苷、双丙叉果糖、四乙酰核糖、腺嘌呤和腺苷酸构成,其报告期累
计销售收入占中间体累计销售收入的 88.16%。
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报告期内,公司中间体的销售收入在 2016 年度、2015 年度和 2014 年度分
别为 2,263.18 万元、2,245.08 万元和 3,221.59 万元,占同期主营业务收入的比
例分别为 7.55%、7.39%和 10.77%,2014 年度以来,公司中间体销售收入下降
较快,主要系发酵类中间体产品市场竞争激烈,公司在成本上未拥有相对优势,
因此减少江苏诚意发酵类产品的生产和销售。
⑦其他药物
公司主营业务中的其他药物主要包括硫酸阿米卡星注射液、盐酸林可霉素注
射液、维生素 B4 原料药、维生素 K1 注射液和美沙拉嗪原料药等品种,以小容
量注射液为主,主要特点是产品规模小,规格多,批次较少。
2014~2016 年度,其他药物合计销售收入占主营业务收入的比例总体较小,
公司主要以盈利能力强的产品如盐酸氨基葡萄糖原料药及制剂等的生产销售为
主,其他类药物产销量较低,用以完成基本药物集中招标采购、维护目标客户和
销售渠道。2016 年度,公司主营业务中关节类药物、抗病毒药物及抗战肿瘤药
物销售收入呈小幅度下降,导致其他药物合计销售收入占主营业务收入的比例有
所回升。
(2)主营业务收入分区域分析
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
华东 9,071.85 30.26 7,234.97 23.84 7,888.08 26.39
华南 3,911.32 13.05 8,239.67 27.15 10,014.24 33.50
华北 1,329.44 4.43 1,805.22 5.95 2,661.71 8.90
西南 1,427.72 4.76 2,099.93 6.92 2,321.13 7.76
华中 10,049.71 33.52 5,453.28 17.97 1,476.06 4.94
西北 225.07 0.75 174.84 0.58 189.71 0.63
东北 71.17 0.24 66.09 0.22 94.62 0.32
境内小计 26,086.28 87.01 25,074.00 82.63 24,645.55 82.44
境外 3,891.24 12.99 5,276.54 17.37 5,249.73 17.56
合计 29,977.52 100.00 30,350.54 100.00 29,895.28 100.00
①境内市场
A、境内市场概述
报告期内,公司境内市场主要为华东、华南和华中地区。2016 年度、2015
年度和 2014 年度,华东地区的销售收入占比分别为 30.26%、23.84%和 26.39%,
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长期处于较高的水平,主要原因是:①公司地处浙江东南部和江苏北部,对整个
华东地区都有较强的区域优势和物流优势;②经过多年的经营,公司的主要产品
在福建和浙江等地已经是知名的产品,有着数量庞大而稳定的客户群体;③福建
省为我国首批“两票制”政策试点地区,对福建地区的销售直接进行发货和开票
结算,且报告期内,公司的主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊和托拉塞米制剂在福建
地区销售情况良好;④公司主要产品托拉塞米制剂的总经销商处于华东地区,报
告期内,该产品销售规模较高且保持稳定趋势;⑤2016 年度,由于盐酸氨基葡
萄糖胶囊新增温州新特医药有限公司、安徽省康元医药有限公司和上海中鹭医药
有限公司为不同规格产品的总经销商,其销量增加导致华东地区销售占比较上年
有较大幅度增加。
2016 年度、2015 年度和 2014 年度,华南地区销售收入占比为 13.05%、
27.15%和 33.50%,销售收入金额和占比呈现快速下降趋势,主要原因是公司主
导产品盐酸氨基葡萄糖胶囊从 2011 年下半年起逐步实行全国总经销模式,由原
海南生命元医药有限公司(仅限 240mg/粒板装规格产品)和广东天之海医药有
限公司(仅限 240mg/粒瓶装规格产品)负责在全国市场的开发、销售和管理,
2014 年两家公司的销售收入合计占主营业务收入的比例为 31.01%,因两家总
经销商均位于华南地区,故华南地区销售收入大幅增加,占比迅速提高。
2015 年 8 月,公司与原海南生命元医药有限公司、湖南生命元医药有限责
任公司(与海南生命元医药有限公司同一实际控制人)签订《0.24g 氨糖胶囊销
售协议》,为了缩短运输距离,降低物流成本,经三方协商一致,确认公司与原
海南生命元医药有限公司签订的盐酸氨基葡萄糖胶囊 240mg 板装规格产品之全
国总经销协议及后续补充协议的缔约主体变更为湖南生命元医药有限责任公司,
相关权利和义务也全部转移至该公司。2015 年 8 月以来,公司对湖南生命元医
药有限责任公司的销售计入华中地区,因此 2015 年度和 2016 年度公司对华中
地区的销售占比增加至 17.97%和 33.52%,而华南地区的销售占比下降至
27.15%和 13.05%。
B、主要产品销售具体流向情况
a、盐酸氨基葡萄糖制剂主要客户销售情况
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报告期内,公司盐酸氨基葡萄糖制剂主要有 7 家(海南生命元医药有限公司
和湖南生命元医药有限责任公司合并为一家)全国总经销商,各规格产品销售的
具体情况如下:
金额单位:万元、%
2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品规格 客户
金额 占比 金额 占比 金额 占比
海南生命元医药有限公司 — — 4,550.48 31.35 8,000.37 57.69
240mg 板装
湖南生命元医药有限责任公司 7,363.58 52.62 3,360.82 23.16 — —
240mg 瓶装 广东天之海医药有限公司 2,693.84 19.25 2,785.80 19.19 1,270.01 9.16
海南德立医药科技有限公司 — — 381.00 2.63 — —
480mg 板装
上海中鹭医药有限公司 178.46 1.28
480mg 瓶装 安徽省康元医药有限公司 474.18 3.39 — — — —
750mg 板装 温州新特医药有限公司 550.48 3.93 271.25 1.87 — —
750mg 瓶装 广东拓达医药有限公司 437.75 3.13 — — — —
注 1:海南生命元医药有限公司所有与公司相关业务 2015 年 8 月转入同一控制下的湖南生命元医药有限责
任公司
注 2:湖南生命元医药有限责任公司、广东天之海医药有限公司与发行人的协议为 2016 年重新签署
注 3:海南德立医药科技有限公司的总经销协议于 2016 年 7 月终止,同月,新增上海中鹭医药有限公司为
盐酸氨基葡萄糖胶囊 480mg 板装产品的总经销商
注 4:上表中的占比为占当年关节类药物主营业务收入的比例
b、销售流向
i、盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg 板装)
盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg 板装)总经销商为湖南生命元医药有限责任
公司,其下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度 2014 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
东北 12 4,071.68 14.37 20 5,505.28 14.95 34 7,854.08 20.89
华北 43 4,264.96 15.05 60 5,591.64 15.19 59 6,716.26 17.86
华东 54 6,633.68 23.41 70 7,985.28 21.69 56 7,870.92 20.93
华南 84 1,408.06 4.97 65 2,124.80 5.77 76 1,015.04 2.70
华中 30 6,245.26 22.04 29 9,256.12 25.14 18 7,523.85 20.01
西北 6 1,465.6 5.17 8 2,204.80 5.99 8 1,799.04 4.78
西南 28 4,242.5 14.97 19 4,147.20 11.27 22 4,826.88 12.83
合计 257 28,331.74 100.00 271 36,815.12 100.00 273 37,606.07 100.00
注:海南生命元医药有限公司所有与公司相关业务 2015 年 8 月转入同一控制下的湖南生命元医药有限责
任公司,销售额合并披露,下同。
ii、盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg 瓶装)
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盐酸氨基葡萄糖胶囊(240mg 瓶装)总经销商为广东天之海医药有限公司,
其下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度 2014 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
东北 17 1,173.97 7.05 15 393.22 2.79 4 5.62 0.08
华北 20 1,103.53 6.63 13 441.62 3.13 10 226.30 3.03
华东 69 2,794.62 16.78 83 5,115.06 36.23 63 3,558.74 47.65
华南 26 6,547.73 39.33 28 3,442.00 24.38 19 223.51 2.99
华中 17 2,755.90 16.55 22 1,979.36 14.02 21 1,390.07 18.61
西北 2 839.16 5.04 5 1,251.72 8.87 4 1,199.36 16.06
西南 20 1,435.03 8.62 24 1,495.38 10.59 18 864.13 11.58
合计 171 16,649.95 100.00 190.00 14,118.37 100.00 139 7,467.71 100.00
iii、盐酸氨基葡萄糖胶囊(480mg 板装)
2015 年度及 2016 年度上半年盐酸氨基葡萄糖胶囊(480mg 板装)总经销
商为海南德立医药科技有限公司,其下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度 2014 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
东北 — — — 26.00 164.16 19.17 — — —
华北 1 0.96 4.55 26.00 245.76 28.70 — — —
华东 4 13.44 63.64 59.00 199.68 23.32 — — —
华南 2 3.84 18.18 19.00 54.72 6.39 — — —
华中 2 2.88 13.63 28.00 89.76 10.48 — — —
西北 — — — 10.00 35.04 4.09 — — —
西南 — — — 25.00 67.20 7.85 — — —
合计 9 21.12 100.00 193.00 856.32 100.00 — — —
海南德立医药科技有限公司与公司于 2015 年 3 月签署总经销协议,成为
480mg/粒(盒装)的盐酸氨基葡萄糖胶囊的全国总经销商。2015 年度和 2016
年 1-6 月,海南德立医药科技有限公司未完成协议约定数量,根据约定,公司于
2016 年 7 月解除了前述总经销协议,海南德立医药科技有限公司不再是公司的
全国总经销商。
2016 年 7 月,公司与上海中鹭医药有限公司签订《关于 480mg 盐酸氨基葡
萄糖胶囊盒装全国总经销协议书》,确定其为盐酸氨基葡萄糖胶囊(480mg 板
装)产品新的总经销商。
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2016 年下半年,上海中鹭医药有限公司下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度
区域
家数 销量 占比(%)
东北 3 112.80 23.18
华北 4 13.44 2.76
华东 6 256.80 52.76
华南 0 0.00 0.00
华中 5 41.28 8.48
西北 2 52.80 10.85
西南 3 9.60 1.97
合计 23 486.72 100.00
iv、盐酸氨基葡萄糖胶囊(750mg 板装)
盐酸氨基葡萄糖胶囊(750mg 板装)总经销商为温州新特医药有限公司,
其下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
华东 1 813.37 60.46 2 369.12 90.90
华南 1 74.88 5.57 1 36.96 9.10
华中 1 456.96 33.97 — — —
合计 3 1,345.21 100.00 3 406.08 100.00
v、盐酸氨基葡萄糖胶囊(480mg 瓶装)
盐酸氨基葡萄糖胶囊(480mg 瓶装)总经销商为安徽省康元医药有限公司,
其下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
东北 2 22.68 5.79 — — —
华北 2 48.6 12.40 — — —
华东 4 59.4 15.15 — — —
华南 3 153.36 39.12 — — —
华中 0 0 0.00 — — —
西北 1 108 27.55 — — —
西南 0 0 0.00 — — —
合计 12 392.04 100.00 — — —
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注:2016 年 3 月,公司与安徽省康元医药有限公司签订《480mg 瓶装盐酸氨基葡萄糖胶囊全国总经销协
议书》
vi、盐酸氨基葡萄糖胶囊(750mg 瓶装)
盐酸氨基葡萄糖胶囊(750mg 瓶装)总经销商为广东拓达医药有限公司,
其下游客户区域分布情况如下所示:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
东北 4 104.94 19.88 — — —
华北 3 26.64 5.05 — — —
华东 8 218.16 41.34 — — —
华南 2 22.32 4.23 — — —
华中 3 96.66 18.32 — — —
西北 1 10.8 2.05 — — —
西南 6 48.24 9.14 — — —
合计 27 527.76 100.00 — — —
注:2015 年 11 月,公司与广东拓达医药有限公司签订《关于 750mg 盐酸氨基葡萄糖胶囊瓶装全国总经
销协议书》
2016 年,广东拓达医药有限公司未完成协议约定数量,根据约定,公司于
2016 年 12 月解除了前述总经销协议,广东拓达医药有限公司不再是公司的全国
总经销商。
②境外市场
公司先后通过澳大利亚、美国、欧盟、新加坡和德国等药监部门的现场审计,
主要出口产品已在美国及欧盟法规市场注册 DMF 文件及 CEP 证书。国外药品
生产商对公司产品质量认可度较高,公司原料药及医药中间体产品已销往欧洲、
美国、韩国、印度、南非等十多个国家和地区。
报告期内,公司利巴韦林原料药以及双丙叉果糖、腺嘌呤等中间体的境外销
售下滑较多,而抗肿瘤药物中的硫唑嘌呤原料药在经历了 2014 年度的短暂下滑
后,2015 年度取得了 80.23%的销售增幅,使得公司境外销售于 2015 年度停止
下滑势头而趋于稳定。
2016 年度,公司海外销售出现比较明显变化:A、利巴韦林原料药因下游
客户调整产品结构销量逐步减少;B、硫唑嘌呤原料药今年受下游厂家去年下半
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年集中采购的影响,本期销售有所下滑。综上,本期境外销售较上年度下滑了
23.62%。
2、主营业务收入变动趋势分析
报告期内,主营业务收入的波动增长情况如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品分类 产品名称 复合增长 复合增长 复合增长
金额 注
金额 注
金额 注
率(%) 率(%) 率(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 12,898.70 13.04 12,043.32 19.31 10,094.11 —
关节类
盐酸氨基葡萄糖原料药 1,095.34 -46.13 2,469.97 -34.55 3,773.94 —
药物
小计 13,994.04 0.45 14,513.29 4.65 13,868.05 —
利巴韦林制剂 624.97 -15.02 729.05 -15.75 865.32 —
抗病毒 利巴韦林原料药 629.35 -34.07 1,237.00 -14.56 1,447.81 —
药物 其他 26.03 -38.11 91.58 34.76 67.96 —
小计 1,280.35 -26.67 2,057.63 -13.58 2,381.09 —
抗肿瘤 硫唑嘌呤原料药 3,031.23 10.66 3,650.64 47.49 2,475.21 —
药物 小计 3,031.23 10.66 3,650.64 47.49 2,475.21 —
天麻素制剂 45.37 104.87 26.10 141.44 10.81 —
安神补脑
天麻素原料药 4,429.78 15.85 3,399.00 2.98 3,300.59 —
类药物
小计 4,475.15 16.25 3,425.10 3.43 3,311.40 —
托拉塞米制剂 1,884.15 -4.74 1,818.19 -12.43 2,076.30 —
利尿类
托拉塞米原料药 — — — — — —
药物
小计 1,884.15 -4.74 1,818.19 -12.43 2,076.30 —
腺苷 470.74 5.91 167.79 -60.02 419.64 —
双丙叉果糖 421.97 -29.39 611.51 -27.75 846.40 —
四乙酰核糖 3.46 -88.69 111.08 -58.96 270.67 —
中间体 腺嘌呤 522.69 -7.19 60.72 -89.99 606.84 —
腺苷酸 497.73 -24.79 923.26 4.93 879.92 —
其他 346.59 32.26 370.72 87.12 198.12 —
小计 2,263.18 -16.18 2,245.08 -30.31 3,221.59 —
其他药物 小计 3,049.42 9.11 2,640.61 3.08 2,561.64 —
合计 29,977.52 0.14 30,350.54 1.52 29,895.28 —
注:复合增长率=(现有价值÷基础价值)^(1/年数)-1。
报告期内,公司的主营业务收入总体保持平稳发展趋势,2014 年度至 2016
年度,分别为 29,895.28 万元、30,350.54 万元和 29,977.52 万元,复合增长率
为 0.14%。公司主营业务收入增长主要来自关节类药物、抗肿瘤药物和安神补脑
类药物的销售增长,其截至 2016 年度的复合增长率分别位 0.45%、10.66%和
16.25%。主要原因是:
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(1)相关产品市场持续增长
目前我国人口老龄化的趋势日益严峻,同时由于经济发展所带来居民生活水
平的提高,亦令人们的肥胖问题日渐凸显。而年龄和肥胖正是骨关节炎最直接最
普遍的发病因素。患病人群上升为骨关节炎的用药市场带来扩容。数据显示,我
国骨关节炎化学药物市场规模从 2008 年的 36.88 亿元增长至 2015 年的 132.48
亿元,年复合增长率高达 20.04%。而盐酸氨基葡萄糖作为关节类药物中的主要
品种,近年来国内的销售额以年均 20%以上的增速向上攀升,明显高于骨关节
炎总体用药市场的增速,说明盐酸氨基葡萄糖是一个具有市场潜力的上升品种
(数据来源为 CFDA 南方所)。
在抗肿瘤药物中,硫唑嘌呤市场规模较小,目前在国内主要应用于移植排斥
和自身免疫性疾病,随着临床医生在白血病患者身上的应用不断加大,硫唑嘌呤
市场有望能得到进一步拓展。
公司的安神补脑类药物主要品种是天麻素原料药。近年来我国天麻素制剂销
售额稳步增长,对原料药的需求也逐年水涨船高。我国天麻素原料药销售额由
2010 年的 3,301.80 万元增长至 2015 年的 8,110.67 万元,复合增长率达 19.69%。
天麻素原料药行业内竞争者较少,竞争格局已定,未来市场产量及销量均保持稳
定增长(数据来源为 CFDA 南方所)。
(2)注重产品结构优化,提升主要品种的市场竞争力
根据 CFDA 南方所的统计,公司是我国拥有盐酸氨基葡萄糖原料药生产批
件的少数主要生产厂家之一。公司对盐酸氨基葡萄糖原料药及现有所有胶囊剂产
品已成功申请新版 GMP 认证,目前在国内盐酸氨基葡萄糖原料药市场处于有利
地位。
根据国家食药监局数据,目前持有硫唑嘌呤原料药生产批件的企业只有两
家,公司硫唑嘌呤原料药销量超过硫唑嘌呤原料药市场的 80%。同时由于国内
硫唑嘌呤制剂市场较小,因此公司硫唑嘌呤原料药产品主要用于出口,是硫唑嘌
呤原料药出口市场上最大的供应商,出口量占比超过八成。
报告期内,公司积极抓住盐酸氨基葡萄糖原料药和硫唑嘌呤原料药主要供应
商的优势,不断优化公司产品结构,提升主要优势品种的市场竞争力,盐酸氨基
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葡萄糖原料药和硫唑嘌呤原料药市场占有率持续保持前列(数据来源为 CFDA
南方所)。
(3)加强与下游客户的紧密合作
报告期内,公司业务规模及产品质量逐步上升,与主要客户建立起了更加紧
密的战略合作关系。同时,相关客户市场规模的扩大,也带动了公司销售规模的
持续增长。
公司作为盐酸氨基葡萄糖原料药市场的主要供应商之一,与国内盐酸氨基葡
萄糖制剂主要生产企业山西中远威药业有限公司、江苏正大清江制药有限公司、
四川新斯顿制药股份有限公司、四川绿叶制药股份有限公司、涿州东乐制药有限
公司等建立了密切、稳定的合作关系。报告期内,公司各期累计向上述厂家供应
盐酸氨基葡萄糖原料药的销售收入占盐酸氨基葡萄糖原料药收入总额的 67%左
右。与优质客户不断加强紧密合作,将进一步扩大公司主要产品的影响力,从而
推动公司销售规模的增长。
(4)销售模式的深化建设推动销量增长
医药行业发展迅速,企业竞争异常激烈,尽早通过完善的销售网络扩大市场
辐射范围、增强企业销售能力,是医药制造企业发展的必然选择。而公司规模较
小,自主建设全国性的销售网络会耗费大量的人力、物力,不符合公司的产品经
营特点。因此从 2011 年下半年起,公司就开始尝试在重点产品(盐酸氨基葡萄
糖胶囊)中实行全国总经销管理的销售模式,为特定品种、特定规格的产品寻找
国内具有完善分销体系和较强市场开拓能力的经销商,负责全国市场的开发、销
售和管理。公司对特定规格的产品只选择一家全国总经销商。这样使得公司可以
借助专业经销商的外力,在较短时间内进行医院终端销售开发,并迅速在 OTC
市场终端、连锁药店完成覆盖,抢占市场先机,取得市场份额。
3、主要产品销售数量及单价变动趋势对主营业务收入影响的分析
报告期内,公司主要产品销售数量及单价变动情况如下:
产品分类 产品名称 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
销量(万粒) 64,221.59 59,787.93 48,933.31
销量增长(%) 7.42 22.18 203.58
关节类 盐酸氨基葡萄
销售单价(元) 2,008.47 2,014.34 2,062.83
药物 糖制剂
销售单价增长(%) -0.29 -2.35 -9.44
营业收入(万元) 12,898.70 12,043.32 10,094.11
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
产品分类 产品名称 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入增长(%) 7.10 19.31 174.92
销量(KG) 56,364.00 127,203.00 195,095.30
销量增长(%) -55.69 -34.80 76.64
盐 酸 氨 基 葡 萄 销售单价(元) 194.33 194.18 193.44
糖原料药 销售单价增长(%) 0.08 0.38 3.17
营业收入(万元) 1,095.34 2,469.97 3,773.94
营业收入增长(%) -55.65 -34.55 82.24
销量 1,661.50 2,031.12 2,604.79
销量增长(%) -18.20 -22.02 41.51
销售单价(元) 3,761.45 3,589.41 3,322.06
利巴韦林制剂
销售单价增长(%) 4.79 8.05 -3.25
营业收入(万元) 624.96 729.05 865.32
抗病毒 营业收入增长(%) -14.28 -15.75 36.91
药物 销量(KG) 8,002.24 17,393.00 21,595.20
销量增长(%) -53.99 -19.46 -57.13
利 巴 韦 林 原 料 销售单价(元) 786.47 711.20 670.43
药 销售单价增长(%) 10.58 6.08 18.06
营业收入(万元) 629.35 1,237.00 1,447.81
营业收入增长(%) -49.12 -14.56 -49.39
销量(KG) 16,666.82 25,518.77 14,460.84
销量增长(%) -34.69 76.47 -15.81
抗肿瘤 硫 唑 嘌 呤 原 料 销售单价(元) 1,818.72 1,430.57 1,711.66
药物 药 销售单价增长(%) 27.13 -16.42 1.42
营业收入(万元) 3,031.23 3,650.64 2,475.21
营业收入增长(%) -16.97 47.49 -14.61
销量(万支) 88.58 44.70 25.39
销量增长(%) 98.17 76.05 -4.04
销售单价(元) 5,121.64 5,839.88 4,258.49
天麻素制剂
销售单价增长(%) -12.30 37.13 -30.79
营业收入(万元) 45.37 26.10 10.81
安神补脑类药 营业收入增长(%) 73.83 141.44 -33.60
物 销量(KG) 47,305.85 36,514.80 35,729.00
销量增长(%) 29.55 2.20 23.58
销售单价(元) 936.41 930.86 923.78
天麻素原料药
销售单价增长(%) 0.60 0.77 -0.94
营业收入(万元) 4,429.78 3,399.00 3,300.59
营业收入增长(%) 30.33 2.98 22.41
销量(万粒) 562.05 568.20 450.80
利尿类 销量增长(%) -1.08 26.04 63.09
托拉塞米胶囊
药物 销售单价(元) 3,469.83 3,734.15 3,893.54
销售单价增长(%) -7.08 -4.09 -19.38
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
产品分类 产品名称 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入(万元) 195.02 212.18 175.52
营业收入增长(%) -8.09 20.89 31.49
销量(万支) 507.52 505.12 548.72
销量增长(%) 0.48 -7.95 32.27
托 拉 塞 米 注 射 销售单价(元) 33,282.03 31,794.72 34,640.49
液 销售单价增长(%) 4.68 -8.22 -12.32
营业收入(万元) 1,689.13 1,606.01 1,900.78
营业收入增长(%) 5.18 -15.51 15.98
销量(KG) 40,637.60 8,540.20 25,630.12
销量增长(%) 375.84 -66.68 -63.85
销售单价(元) 115.84 196.48 163.73
腺苷
销售单价增长(%) -41.04 20.00 -13.51
营业收入(万元) 470.74 167.79 419.64
营业收入增长(%) 180.55 -60.02 -68.73
销量(KG) 28,020.00 46,906.50 61,521.00
销量增长(%) -40.26 -23.76 -23.65
销售单价(元) 150.59 130.37 137.58
双丙叉果糖
销售单价增长(%) 15.51 -5.24 -3.86
营业收入(万元) 421.97 611.51 846.40
营业收入增长(%) -31.00 -27.75 -26.60
销量(KG) 1,620.00 29,288.00 61,948.00
销量增长(%) -94.47 -52.72 -26.43
销售单价(元) 21.37 37.93 43.69
中间体 四乙酰核糖
销售单价增长(%) -43.66 -13.18 -16.22
营业收入(万元) 3.46 111.08 270.67
营业收入增长(%) -96.89 -58.96 -38.36
销量(KG) 20,488.39 2,758.00 29,036.00
销量增长(%) 642.87 -90.50 -17.45
销售单价(元) 255.11 220.15 209.00
腺嘌呤
销售单价增长(%) 15.88 5.33 3.31
营业收入(万元) 522.69 60.72 606.84
营业收入增长(%) 760.82 -89.99 -14.72
销量(KG) 15,200.00 26,301.00 24,641.00
销量增长(%) -42.21 6.74 64.69
销售单价(元) 327.45 351.03 357.10
腺苷酸
销售单价增长(%) -6.72 -1.70 -21.01
营业收入(万元) 497.73 923.26 879.92
营业收入增长(%) -46.09 4.93 30.10
注 1:利巴韦林制剂包括 5ml 利巴韦林注射液、1ml 利巴韦林注射液和利巴韦林胶囊。
(1)关节类药物
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
公司关节类药物主要包括盐酸氨基葡萄糖胶囊和盐酸氨基葡萄糖原料药两
个产品。公司自 2011 年下半年开始,将盐酸氨基葡萄糖胶囊从区域经销商模式
转变为全国总经销模式,由海南生命元医药有限公司(仅限 240mg/粒板装规格
产品)和广东天之海医药有限公司(仅限 240mg/粒瓶装规格产品)负责在全国
市场的统一开发、销售和管理。销售模式的重构,统一了全国市场管理,销售终
端的覆盖率和铺货量迅速扩大,销量连年迅速增加。报告期内,该产品的销售单
价变动主要系与全国总经销商的定价模式及不同规格不同单价的产品销售结构
发生变化所致(详见本节之“(四)毛利及毛利率分析”之“3、主营业务毛利率分
析”之“(2)主要产品的销售单价变动情况”部分),其变动对盐酸氨基葡萄糖胶囊
营业收入的变动影响小于销量增长率,因此销量迅速增加是导致盐酸氨基葡萄糖
胶囊营业收入增长的主要原因。
关节类药物中的盐酸氨基葡萄糖原料药为公司的主要产品之一。公司系国内
拥有盐酸氨基葡萄糖原料药生产批件的少数主要生产厂家之一,向国内主要的盐
酸氨基葡萄糖制剂生产厂家销售盐酸氨基葡萄糖原料药,处于市场有利地位。随
着近年来国内盐酸氨基葡萄糖制剂市场的快速发展,2013-2014 年度,公司盐酸
氨基葡萄糖原料药销量不断增长,取得了较好的销售业绩。2015-2016 年度,竞
争对手改变营销策略,抢占市场份额,公司盐酸氨基葡萄糖原料药销售量分别下
降了 34.80%和 55.69%,营业收入分别下降了 34.55%和 55.65%。报告期内,
该产品的销售单价变动幅度较低,主要与公司的市场地位和较强的产能自我消化
能力有关(详见本节之“(四)毛利及毛利率分析”之“3、主营业务毛利率分析”
之“(2)主要产品的销售单价变动情况”部分)。盐酸氨基葡萄糖原料药销量变化
是导致其营业收入变化的主要原因。
(2)抗病毒药物
公司抗病毒药物主要为利巴韦林制剂及利巴韦林原料药产品,其中利巴韦林
制剂包含 1ml 利巴韦林注射液、5ml 利巴韦林注射液和利巴韦林胶囊三个产品。
2014 年度利巴韦林制剂营业收入较上年增长 36.91%,主要是由于公司系
全国较早推出大容量(5ml)利巴韦林注射液的生产厂家,公司对该规格产品也
提供了较好的销售支持,并在浙江和云南等省取得了良好的销售增量,其营业收
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
入也随着销量的增加而显著增长。2015 年度利巴韦林制剂营业收入较上年同期
下降 15.75%,主要系浙江地区 5ml 利巴韦林注射液因市场波动销量下滑所致。
利巴韦林原料药主要用于出口,报告期内,国际市场主要抗病毒类制药企业
因利巴韦林制剂产品生命周期的波动对利巴韦林原料药需求的减少、国内厂商在
国际市场的激烈竞争及下游国际厂商采购政策的变化均导致公司利巴韦林原料
药的销量大幅下降(详见本节之“(四)毛利及毛利率分析”之“3、主营业务毛利
率分析”之“(4)主营业务综合毛利率变动分析”部分),是引起利巴韦林原料药营
业收入减少的主要原因。
(3)抗肿瘤药物
公司抗肿瘤药物主要为硫唑嘌呤原料药。报告期内,公司硫唑嘌呤原料药累
计销售的 90%以上用于出口,2014 年度经历了短暂回调后于 2015 年取得大幅
增长,出口数量较上年度增长了 101.99%。2016 年度因下游客户调整采购时间,
公司硫唑嘌呤原料药出口数量下滑了 39.30%。由于公司占据了硫唑嘌呤原料药
市场的主导地位,因此国际市场变动及主要客户采购波动都将对公司硫唑嘌呤原
料药的出口销量产生重大的影响。同时销量的波动与销售价格还呈现出反向匹配
特征,主要系公司与海外客户签订的硫唑嘌呤原料药合同均为阶梯式价格协议,
规定年采购数量达到不同的级别,享受不同的销售价格。总体原则是采购数量越
多,价格越优惠。报告期内,公司硫唑嘌呤原料药营业收入波动趋势与其销量波
动趋势同步,销量变化是引起硫唑嘌呤原料药营业收入变化的主要原因。
(4)安神补脑类药物
公司的天麻素注射液目前市场份额较少,占安神补脑类药物营业收入的比例
较小,公司安神补脑类药物主要是天麻素原料药。随着社会压力逐渐加大、周围
环境变化加快以及人们的健康意识提升,近年来,安神补脑类药物特别是天麻素
制剂市场有着较高的增长率,而公司是国内天麻素原料药市场的主要供应商,销
量总体保持了稳定的增长率,销售收入也稳步增长。
2016 年度,公司安神补脑类药物销售收入较上年同期增长 1,050.05 万元,
同比增长 30.66%,主要原因是下游天麻素制剂制产品销售增长,厂家增加原材
料库存,扩大采购所致。
(5)利尿类药物
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
公司利尿类药物中的托拉塞米制剂包括托拉塞米注射液和托拉塞米胶囊,其
中以托拉塞米注射液为主。托拉塞米作为临床中一类高效的利尿剂,具有利尿作
用强大且持久,不良反应率低的特点。近年来,托拉塞米在利尿剂市场中的份额
持续增长,上升趋势明显。受市场需求影响,2014 年度公司托拉塞米注射液也
取得较快的销售增长。2014 年度,公司对托拉塞米注射液也实行了全国总经销
模式,打破了原有区域经销各自为战的现象,统筹全国市场,托拉塞米注射液的
销量和销售收入均创造了该产品的新高。
2015 年末,由于原全国总经销商存在的内部管理问题,未能很好的完成
2015 年度的市场开拓任务,因此公司更换了托拉塞米注射液的全国总经销商。
受此影响,2015 年度下降了 7.95%,营业收入下降了 15.51%,导致托拉塞米
制剂营业收入下降了 12.43。
2016 年度,托拉塞米注射液销量同比增长 0.48%,销售收入同比增长了
5.18%,扭转了原有的下跌趋势,进入蓄势发展的平稳阶段。
(6)中间体
中间体系公司子公司江苏诚意的主要产品,产品类别众多,销量价格差异较
大,其中腺苷、双丙叉果糖、四乙酰核糖、腺嘌呤和腺苷酸是中间体产品的主要
品种。报告期内,中间体产品营业收入呈持续下降趋势,主要系市场竞争激烈,
公司缩减了中间体业务生产规模所致。
综上,报告期内公司主要产品市场竞争激烈,但由于公司产品种类丰富,拥
有多个市场份额居前的核心产品,有助于公司抓住市场机遇,克服不利因素的影
响,从而实现了产销规模和主营业务收入的持续增长。此外,公司部分产品从区
域经销模式改为全国总经销模式,同时根据市场情况,为同类不同规格的产品开
发了不同的全国总经销商,引入适度竞争体系,降低了公司对经销商的依赖。上
述销售渠道的变化亦使得相应产品的销售规模扩大,主营业务收入不断增长。
4、主要产品的主要客户及应收账款情况
(1)关节类药物
①应收账款情况
报告期内公司关节类药物前五大经销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序 关节类药物 占关节类药物营 应收账款 是否当期新
客户名称
号 营业收入 业收入比例(%) 余额注 1 增客户注 2
2016 年度
1 湖南生命元医药有限责任公司 7,363.58 52.62 — 否
2 广东天之海医药有限公司 2,693.84 19.25 -44.64 否
3 温州新特医药有限公司 550.48 3.93 — 否
4 安徽省康元医药有限公司 474.18 3.39 — 是
5 广东拓达医药有限公司 437.75 3.13 — 是
合计 11,519.83 82.32 -44.64
2015 年度
1 湖南生命元医药有限责任公司 注3
7,911.30 54.51 91.32 否
2 广东天之海医药有限公司 2,785.80 19.19 137.20 否
3 海南德立医药科技有限公司 381.00 2.63 — 否
4 温州新特医药有限公司 271.25 1.87 — 否
5 福建鹭燕中宏医药有限公司 209.14 1.44 115.00 否
合计 11,558.49 79.64 343.52
2014 年度
1 海南生命元医药有限公司 8,000.37 57.69 — 否
2 广东天之海医药有限公司 1,270.01 9.16 — 否
3 福建鹭燕中宏医药有限公司 204.36 1.47 179.78 否
4 国药控股宁德有限公司 114.33 0.82 85.80 否
5 福建新紫金医药有限公司 67.16 0.48 17.38 否
合计 9,656.23 69.62 282.96
注 1:应收账款余额如果是负数,则为期末预收款项,下同;
注 2:是否当期新增客户判断标准为:当期前二十大客户中出现的前一年未发生交易的新客户;当期
前二十大客户中在前一期不属于前二十大客户且销售额增长率超过 50%的客户,下同;
注 3:海南生命元医药有限公司所有与公司相关业务 2015 年 8 月转入同一控制下的湖南生命元医药有
限责任公司,销售额合并披露。
报告期内公司关节类药物前五大直销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
序 关节类药物 占关节类药物营 应收账款 是否当期
客户名称
号 营业收入 业收入比例(%) 余额 新增客户
2016 年度
1 四川新斯顿制药股份有限公司 198.77 1.42 — 否
2 四川绿叶制药股份有限公司 191.32 1.37 — 否
3 涿州东乐制药有限公司 143.85 1.03 — 否
4 广东逸舒制药股份有限公司 103.85 0.74 — 否
5 北京葡立药业有限公司 注3
85.04 0.61 -89.00 否
合计 722.83 5.17 -89.00
2015 年度
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序 关节类药物 占关节类药物营 应收账款 是否当期
客户名称
号 营业收入 业收入比例(%) 余额 新增客户
1 四川新斯顿制药股份有限公司注 2 832.98 5.74 — 否
2 山西中远威药业有限公司 531.91 3.67 97.17 否
3 四川绿叶宝光药业股份有限公司 301.15 2.08 58.65 否
4 涿州东乐制药有限公司 239.34 1.65 — 否
5 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 89.23 0.61 — 否
合计 1,994.61 13.75 155.82
2014 年度
1 四川新斯顿制药有限责任公司 1,082.84 7.81 210.04 否
2 北京佳虹雨医药技术开发有限公司 注3
712.82 5.14 -96.00 否
3 四川绿叶宝光药业股份有限公司 404.42 2.92 — 否
4 山西中远威药业有限公司 395.73 2.85 143.99 否
5 涿州东乐制药有限公司 313.55 2.26 — 否
合计 2,909.36 20.98 258.03
注 1:四川绿叶宝光药业股份有限公司于 2016 年 4 月更名为四川绿叶制药股份有限公司
注 2:四川新斯顿制药有限责任公司于 2015 年 10 月变更为四川新斯顿制药股份有限公司
注 3:北京佳虹雨医药技术开发有限公司于 2015 年 3 月更名为北京葡立药业有限公司
②发行人各报告期对海南生命元销售商品的最终销售实现情况
A、公司对海南生命元的销售回款情况
报告期内,公司向海南生命元销售产品时执行款到发货政策,报告期内,公
司基本已全额收到海南生命元的货款。
B、海南生命元销售流向情况
根据经销协议约定,海南生命元应每月向公司告知上月销售流向情况。据此,
公司对海南生命元的销售情况进行定期汇总,其销售流向区域分布具体情况如
下:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度 2014 年度
区域
家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%) 家数 销量 占比(%)
东北 12 4,071.68 14.37 20 5,505.28 14.95 34 7,854.08 20.89
华北 43 4,264.96 15.05 60 5,591.64 15.19 59 6,716.26 17.86
华东 54 6,633.68 23.41 70 7,985.28 21.69 56 7,870.92 20.93
华南 84 1,408.06 4.97 65 2,124.80 5.77 76 1,015.04 2.70
华中 30 6,245.26 22.04 29 9,256.12 25.14 18 7,523.85 20.01
西北 6 1,465.6 5.17 8 2,204.80 5.99 8 1,799.04 4.78
西南 28 4,242.5 14.97 19 4,147.20 11.27 22 4,826.88 12.83
合计 257 28,331.74 100.00 271 36,815.12 100.00 273 37,606.07 100.00
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
注:海南生命元医药有限公司所有与公司相关业务 2015 年 8 月转入同一控制下的湖南生命元医药有限责
任公司,销售额合并披露,下同。
报告期内海南生命元的主要销售情况如下:
销量单位:万粒
2016 年度 2015 年度 2014 年度
二级经销商名称
销量 占比(%) 销量 占比(%) 销量 占比(%)
沈阳九千堂医药有限公司 2,808.32 9.91 2,504.96 6.80 2,986.24 7.94
山西博元药业有限公司 — — 768.00 2.09 1,664.64 4.43
四川大众医药有限公司 588.80 2.08 1,536.64 4.17 1,621.12 4.31
陕西济元医药有限公司 — — 717.44 1.95 1,393.92 3.71
安徽省阜阳安瑞药业有限公司 1,289.02 4.55 1,175.68 3.19 1,329.28 3.53
湖南柏颐医药有限公司 — — 939.04 2.55 1,255.05 3.34
湖北海川医药有限公司 — — 2,214.40 6.01 2,169.60 5.77
河南邦仁医药集团有限公司 733.44 2.59 857.60 2.33 1,203.84 3.20
山东万吉药业有限公司 — — 249.60 0.68 1,217.92 3.24
山东先大药业股份有限公司 1,424,00 5.03 1,559.68 4.24 1,082.88 2.88
湖北润爽医药有限责任公司 1,401.60 4.95 473.60 1.29 — —
四川省名实医药有限公司 1,427.20 5.04 — — — —
安徽绿源医药有限公司 — — 153.60 0.42 390.40 1.04
陕西新百川医药有限公司 1,398.40 4.94 1,395.20 3.79 — —
黑龙江省泽生医药有限公司 358.40 1.27 1,164.80 3.16 774.40 2.06
湖北天奇医药有限公司 739.20 2.61 865.92 2.35 605.44 1.61
保定九天医药有限公司一分公司 608.00 2.15 613.12 1.67 — —
广东南源药业有限公司 147.84 0.52 725.76 1.97 — —
湖南时代精英医药科技发展有限公司 1,190.54 4.20 585.60 1.59 — —
合计 14,114.76 49.82 18,500.64 50.25 17,694.73 47.06
2016 年、2015 年和 2014 年,海南生命元对上述二级经销商销售量分别占
到海南生命元对外销量的 49.82%、50.25%和 47.06%。
C、对海南生命元终端销售流向的核实
公司会同中介机构通过抽样查询药品电子监管码方式对盐酸氨基葡萄糖胶
囊产品在 2014 年-2016 年的终端销售情况进行了核查,经抽样核实,公司盐酸
氨基葡萄糖胶囊主要流向终端药店销售。公司认为,海南生命元的销售是真实的,
产品通过海南生命元最终流向终端销售客户。
(2)抗病毒药物
报告期内公司抗病毒药物前五大经销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
抗病毒药物 占抗病毒药物营业 应收账款 是否当期新
序号 客户名称
营业收入 收入比例(%) 余额 增客户
2016 年度
1 云南美天药业有限公司 255.76 19.98 19.20 否
2 云南志全药业有限公司 93.33 7.29 — 否
注1
3 安徽华源医药股份有限公司 75.16 5.87 -14.89 否
4 浙江省医药工业有限公司 39.18 3.06 10.77 否
5 华润衢州医药有限公司 13.70 1.07 70.57 否
合计 477.13 37.27 85.65
2015 年度
1 云南顺康药业有限公司 225.30 10.95 -0.09 否
2 云南志全药业有限公司 128.90 6.26 — 否
3 安徽华源医药股份有限公司 40.56 1.97 0.02 否
4 浙江省医药工业有限公司 36.30 1.76 11.15 否
5 浙江海派医药有限公司 21.77 1.06 38.02 否
合计 452.83 22.00 49.10
2014 年度
1 云南志全药业有限公司 156.99 6.59 -0.39 否
2 云南民生药业有限公司 151.05 6.34 — 否
3 云南顺康药业有限公司 84.05 3.53 12.99 否
4 华润衢州医药有限公司 60.90 2.56 -3.03 否
5 温州时代医药有限公司 27.31 1.15 8.60 否
合计 480.30 20.17 18.17
注 1:安徽华源医药股份有限公司除向公司采购利巴韦林注射液和利巴韦林胶囊以外,还采购盐酸利多卡
因注射液、盐酸林可霉素注射液、胞磷胆碱钠注射液、天麻素注射液等其他产品,其应收账款期末余额为
多品种综合赊购款项,下同。
报告期内公司抗病毒药物前五大直销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
占抗病毒药物
序 抗病毒药物 应收账款 是否当期
客户名称 营业收入比例
号 营业收入 余额 新增客户
(%)
2016 年度
MSD International GmbH(Puerto —
1 484.66 37.85 否
RicoBranch)LLC
2 海南皇隆制药股份有限公司 70.14 5.48 — 否
3 海南通用康力制药有限公司 23.75 1.85 — 否
4 海口奇力制药股份有限公司 12.09 0.94 — 否
EURATLANTIC COSMEPHAM —
5 10.73 0.84 否
LIMITED
合计 601.37 46.96 —
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
占抗病毒药物
序 抗病毒药物 应收账款 是否当期
客户名称 营业收入比例
号 营业收入 余额 新增客户
(%)
2015 年年度
MSD International GmbH(Puerto
1 1,044.88 50.78 540.94 否
RicoBranch)LLC
2 海南皇隆制药股份有限公司 51.22 2.49 28.77 否
注1
3 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 48.72 2.37 135.91 否
4 福建太平洋制药有限公司 44.56 2.17 14.05 否
5 海南葫芦娃制药有限公司 28.15 1.37 — 否
合计 1,217.53 59.18 719.67
2014 年度
MSD International GmbH(Puerto
1 1,198.57 50.34 291.51 否
RicoBranch)LLC
2 南阳普康药业有限公司 49.23 2.07 5.26 否
3 杭州民生药业有限公司 46.92 1.97 — 否
4 国药集团容生制药有限公司 36.11 1.52 -0.01 否
5 海南皇隆制药股份有限公司 32.96 1.38 — 否
合计 1,363.79 57.28 296.76
注 1:上海现代哈森(商丘)药业有限公司除向公司采购利巴韦林原料药以外,还采购天麻素原料药、维
生素 K3 原料药等其他产品,其应收账款期末余额为多品种综合赊购款项。
(3)抗肿瘤药物
报告期内公司抗肿瘤药物前五大经销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
抗肿瘤药物 占抗肿瘤药物营 应收账 是否当期
序号 客户名称
营业收入 业收入比例(%) 款余额 新增客户
2016 年度
1 Resolution Chemicals Limited 1,048.45 34.59 417.48 否
2 安徽省华安进出口有限公司 300.43 9.91 — 否
3 潍坊隆舜和医药有限公司 67.03 2.21 -0.15 是
4 AqVida GmbH 62.29 2.05 — 否
5 南京鑫贝尔医药科技有限公司 25.64 0.85 — 是
合计 1,503.84 49.61 417.33
2015 年度
1 Resolution Chemicals Limited 2,368.53 64.88 382.42 否
注1
2 安徽省华安进出口有限公司 113.68 3.11 163.34 否
3 AqVida GmbH 34.54 0.95 — 否
4 中能华辰成套设备集团股份有限公司 22.31 0.61 — 是
5 Tong Sing Chemicals Co.,Ltd 20.62 0.56 — 否
合计 2,559.68 70.11 545.76
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
抗肿瘤药物 占抗肿瘤药物营 应收账 是否当期
序号 客户名称
营业收入 业收入比例(%) 款余额 新增客户
2014 年度
1 Resolution Chemicals Limited 763.48 30.85 86.91 否
2 中国电子进出口宁波有限公司 143.59 5.80 — 否
3 Zenith International Group Co.,Ltd. 78.52 3.17 — 否
4 AqVida GmbH 55.86 2.26 — 否
5 北京嘉瑞时代科技有限公司 42.31 1.71 — 否
合计 1,083.76 43.79 86.91
注 1:安徽省华安进出口有限公司除向公司采购硫唑嘌呤原料药以外,还采购美沙拉嗪等其他产品,其应
收账款期末余额为多品种综合赊购款项。
报告期内公司抗肿瘤药物前五大直销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
抗肿瘤药物 占抗肿瘤药物营 应收账 是否当期
序号 客户名称
营业收入 业收入比例(%) 款余额 新增客户
2016 年度
1 Haupt Pharma Amareg GmbH 479.99 15.83 — 否
2 Mylan Ireland Limited 324.26 10.70 — 否
3 北京嘉林药业股份有限公司 246.15 8.12 — 否
4 Teva Czech Industries s.r.o 197.52 6.52 45.17 否
5 Mylan S.A.S. 89.45 2.95 58.97 否
合计 1,337.37 44.12 104.14
2015 年度
1 Haupt Pharma Amareg GmbH 380.03 10.41 — 否
2 北京嘉林药业股份有限公司 247.70 6.79 -144.00 否
3 Mylan Ireland Limited 165.20 4.53 — 否
4 Teva Czech Industries s.r.o 142.54 3.90 39.27 否
5 Mylan S.A.S. 50.32 1.38 36.73 否
合计 985.79 27.01 -68.00
2014 年度
1 上海医药集团信谊洋浦有限公司 410.37 16.58 — 否
2 Haupt Pharma Amareg GmbH 372.56 15.05 76.49 否
3 Teva Czech Industries s.r.o 176.21 7.12 36.10 否
4 Strides Arcolab Limited 160.83 6.50 — 否
5 Korea United Pharm Inc. 58.21 2.35 — 否
合计 1,178.18 47.60 112.59
(4)安神补脑类药物
报告期内公司安神补脑类药物前五大经销客户及截至报告期内各期末对应
的应收账款情况如下:
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
单位:万元
序 安神补脑类药 占安神补脑药物营 应收账款 是否当期
客户名称
号 物营业收入 业收入比例(%) 余额 新增客户
2016 年度
1 重庆江岸坊医药有限公司 448.89 10.03 101.00 是
2 浙江省卫生医药发展有限公司 218.97 4.89 58.00 否
3 重庆诺美医药有限公司 82.87 1.85 — 否
4 安徽华源医药股份有限公司 38.13 0.85 -14.89 否
5 西安市新龙药业有限公司 1.79 0.04 5.70 是
合计 790.65 17.66 149.81
2015 年年度
1 重庆诺美医药有限公司 497.95 14.54 96.96 否
2 浙江省卫生医药发展有限公司 200.55 5.86 23.60 否
3 安徽华源医药股份有限公司 24.97 0.73 0.02 否
4 广州医药进出口有限公司 5.13 0.15 — 否
5 浙江省嵊州市医药药材总公司 0.77 0.02 — 是
合计 729.37 21.30 120.58
2014 年度
1 重庆市江岸医药有限公司 233.64 7.06 — 是
2 重庆诺美医药有限公司 64.51 1.95 — 否
3 浙江省卫生医药发展有限公司 51.28 1.55 36.00 是
4 广州医药进出口有限公司 16.41 0.50 — 是
5 安徽华源医药股份有限公司 10.68 0.32 -1.89 否
合计 376.52 11.38 34.11
报告期内公司安神补脑类药物前五大直销客户及截至报告期内各期末对应
的应收账款情况如下:
单位:万元
序 安神补脑类药 占安神补脑药物营 应收账 是否当期
客户名称
号 物营业收入 业收入比例(%) 款余额 新增客户
2016 年度
1 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 1,121.61 25.06 130.61 否
2 悦康药业集团有限公司 610.94 13.65 142.00 否
3 辅仁药业集团有限公司 470.09 10.50 199.08 否
4 安徽宏业药业有限公司 307.69 6.88 — 否
5 陕西博森生物制药股份集团有限公司 204.03 4.56 — 否
合计 2,714.36 60.65 471.69
2015 年度
1 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 994.79 29.04 135.91 否
2 悦康药业集团有限公司 460.33 13.44 141.12 否

3 济南利民制药有限责任公司 262.82 7.67 1.47 否
4 辅仁药业集团有限公司 176.75 5.16 30.00 否
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序 安神补脑类药 占安神补脑药物营 应收账 是否当期
客户名称
号 物营业收入 业收入比例(%) 款余额 新增客户
5 安徽宏业药业有限公司 131.11 3.83 -0.10 否
合计 2,025.80 59.14 308.40
2014 年度
1 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 799.06 24.13 109.98 否
2 悦康药业集团有限公司 737.13 22.26 220.35 否
3 辅仁药业集团有限公司 301.88 9.12 — 否
4 济南利民制药有限责任公司 179.49 5.42 1.15 否
5 山东圣鲁制药有限公司 162.39 4.90 95.88 否
合计 2,179.95 65.83 427.36
注:济南利民制药有限责任公司于 2016 年 1 月更名为华润双鹤利民药业(济南)有限公司
(5)利尿类药物
报告期内公司利尿类药物前五大经销客户及截至报告期内各期末对应的应
收账款情况如下:
单位:万元
序 利尿类药物 占利尿类药物营 应收账 是否当期
客户名称
号 营业收入 业收入比例(%) 款余额 新增客户
2016 年度
1 合肥同致医药有限公司批发分公司 1,276.28 67.74 -99.95 否
2 湖南至尚药业有限公司 191.26 10.15 -76.69 否
注1
3 鹭燕医药股份有限公司 84.65 4.49 185.21 是
4 惠好医药(泉州)有限公司 47.55 2.52 — 是
注2
5 泉州鹭燕医药有限公司 47.55 2.52 144.36 是
合计 1,647.29 87.42 152.93
2015 年度
1 江苏泓盛医药有限公司 773.47 42.54 — 否
2 合肥同致医药有限公司批发分公司 529.50 29.12 -20.48 是
3 湖南至尚药业有限公司 189.05 10.40 -13.29 否
4 福建鹭燕中宏医药有限公司 104.67 5.76 115.00 否
5 泉州力克药业有限公司 88.85 4.89 43.43 否
合计 1,685.54 92.71 124.66
2014 年度
1 江苏泓盛医药有限公司 1,085.16 52.26 -213.76 是
2 泉州力克药业有限公司 125.08 6.02 81.78 否
3 湖南至尚药业有限公司 122.65 5.91 0.02 是
4 福建鹭燕中宏医药有限公司 122.35 5.89 179.78 否
5 湖北海川医药有限公司 113.26 5.45 3.00 是
合计 1,568.50 75.53 50.82
注 1:鹭燕医药股份有限公司除向公司采购托拉塞米注射液以外,还采购盐酸氨基葡萄糖胶囊等其他产品,
其应收账款期末余额为多品种综合赊购款项,下同。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
注 2:泉州鹭燕医药有限公司除向公司采购托拉塞米注射液以外,还采购盐酸氨基葡萄糖胶囊等其他产品,
其应收账款期末余额为多品种综合赊购款项,下同。
报告期内公司利尿类药物均以经销客户为主,无直销客户销售情况。
(6)中间体
报告期内公司中间体前五大经销客户及截至报告期内各期末对应的应收账
款情况如下:
单位:万元
序 中间体营 占中间体营业 应收账款 是否当期
客户名称
号 业收入 收入比例(%) 余额 新增客户
2016 年度
1 Davos Chemical Corp. 583.54 25.78 67.66 否
2 杭州三维化学有限公司 52.61 2.32 — 否
3 台州市瑞欣化工有限公司 49.63 2.19 -10.20 是
4 Flavine Europe GmbH 31.16 1.38 31.91 是
5 广州瑞誉化工科技有限公司 24.96 1.10 — 否
合计 741.9 32.77 89.37
2015 年度
1 Davos Chemical Corp. 492.50 21.94 — 否
2 杭州三维化学有限公司 100.92 4.50 — 否
3 费森尤斯卡比(广州)医疗用品有限公司 12.31 0.55 — 否
4 成都必而康生物技术有限公司 6.15 0.27 — 否
Yick-Vic Chemicals and
5 1.67 0.07 — 否
Pharmaceuticals (Hong Kong) Limited
合计 613.55 27.33 —
2014 年度
1 Davos Chemical Corp. 641.22 19.90 191.17 否
2 杭州三维化学有限公司 23.48 0.73 — 否
3 厦门志信化学有限公司 22.45 0.70 — 是
4 常州市欣兆华化工有限公司 14.96 0.46 — 是
5 PHT International Inc. 14.58 0.45 43.17 否
合计 716.69 22.24 234.34
报告期内公司中间体前五大直销客户及截至报告期内各期末对应的应收账
款情况如下:
单位:万元
序 中间体营 占中间体营业收 应收账款 是否当期
客户名称
号 业收入 入比例(%) 余额 新增客户
2016 年度
1 湖南中启制药有限公司 289.32 12.78 — 否
注1
2 乐平市赛复乐医药化工有限公司 223.93 9.89 262.97 是
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
序 中间体营 占中间体营业收 应收账款 是否当期
客户名称
号 业收入 入比例(%) 余额 新增客户
3 新乡瑞诚科技股份有限公司 171.79 7.59 — 是
4 新乡拓新生化股份有限公司 111.97 4.95 31.00 否
5 上海兆维科技发展有限公司 109.13 4.82 27.00 否
合计 906.14 40.03 320.97
2015 年度
1 湖南中启制药有限公司 415.38 18.50 137.07 否
2 南京同凯兆业生物技术有限责任公司 234.19 10.43 173.41 否
注2
3 南通秋之友生物科技有限公司 220.51 9.82 696.18 否
4 江苏大成医药科技股份有限公司 142.66 6.35 — 是
5 无锡金维氨生物科技有限公司 137.70 6.13 — 是
合计 1,150.44 51.23 1,006.66
2014 年度
1 Laurus Labs Private Limited 605.87 18.81 124.83 否
2 ScinoPharm Taiwan Ltd. 306.38 9.51 — 否
3 湖南中启制药有限公司 279.66 8.68 28.26 是
4 开平牵牛生化制药有限公司 258.12 8.01 39.09 是
注3
5 南通秋之友生物科技有限公司 258.00 8.01 702.11 否
合计 1,708.03 53.02 894.29
注 1: 2016 年乐平市赛复乐医药化工有限公司本期销售腺嘌呤合计 335.90 万元,其中贸易类业务计入其
他营业收入 111.96 万元,其余计入主营业务收入为 223.93 万元,其应收账款期末余额为综合赊购款项。
注 2:2015 年度南通秋之友生物科技有限公司本期销售额合计 430.83 万元,其中贸易类业务计入其他营
业收入 210.32 万元,其余计入主营业务收入为 220.51 万元。
注 3:2014 年度南通秋之友生物科技有限公司本期销售额合计 553.32 万元,其中贸易类业务计入其他营
业收入 295.32 万元,其余计入主营业务收入为 258 万元。
(7)各主要产品客户变动原因
公司产品种类较多,除第一大类关节类药物客户较为集中外,其他类别药物
销售较为分散、单个客户销售金额较小,虽然占比存在明显波动,但变动涉及金
额小,其波动属于正常商业行为。
① 抗病毒药物
直销主要客户 MSD International GmbH(Puerto RicoBranch)LLC 收购整
合 Schering-Plough Products LLC 后战略调整、减少原有抗病毒药物的生产,
故对公司利巴韦林原料药的采购逐年减少,导致直销客户销售金额及占比下降。
内销方面,根据市场情况,公司调整产品结构、扩大制剂生产销售,内销经销前
五大客户销售占比提高。
②抗肿瘤药物
2014-2015 年整体销售呈稳定状态, 2016 年前五大经销客户销售金额及占
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
比下降受国外主要客户 Resolution Chemicals Limited 定单的影响,预计 2017
年采购量有望增长。
③安神补脑类药物
报告期内前五大直销客户销售额及占比基本平稳。经销客户数量较多、单个
客户销售额较少,导致前五大经销客户占比低,波动较明显。
④利尿类药物
以经销为主,报告期内前五大经销客户销售额及占比逐年提高、集中度提升,
同时受经销商销售渠道及策略影响,主要经销商各年度销售金额有所波动。
⑤中间体涉及产品种类较多,公司根据市场需求调整产品结构,导致不同产
品相应客户销售金额及占比出现波动。
5、其他业务收入
公司其他业务收入主要是贸易类业务及原材料和废旧物资的销售收入。报告
期内,其他业务收入构成情况如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率
2-氨基-6-氯嘌
— — — 1.26 0.09% 24.63% 732.31 34.41% 25.25%


胞苷酸 412.09 19.21% 7.01% 397.07 29.53% 4.38% 375.66 17.65% 6.43%

腺嘌呤 1,350.79 62.98% 14.16% 641.68 47.71% 31.70% 573.43 26.95% 27.35%

腺苷等中间体 315.44 14.71% 40.31% 148.58 11.05% 44.33% 227.97 10.71% 51.56%
小计 2,078.32 96.90% 16.71% 1,188.59 88.38% 24.14% 1,909.37 89.73% 25.32%
注1
原材料 45.19 2.11% -2.97% 75.24 5.59% 55.26% 116.17 5.46% 33.85%
注2
其 废旧物资 21.28 0.99% 86.72% 19.82 1.47% 43.84% 12.65 0.59% 47.83%
他 受托加工费 — — — 61.19 4.55% 30.01% 89.73 4.22% 34.02%
小计 66.47 3.10% 25.75% 156.25 11.62% 43.93% 218.55 10.27% 34.73%
合 计 2,144.79 100.00% 16.99% 1,344.84 100.00% 26.44% 2,127.92 100.00% 26.29%
注 1:主要为酵母膏、葡萄糖、酵母粉、蛋氨酸、味精等,出售原因为工艺优化或产品决定不生产,相应
原料不再使用等;
注 2:主要包括废甲醇、废乙醇、废乙酸、废乙酸甲酯等生产过程中产生的废溶剂及废包材、废铁等废旧
物资
报告期内各期,公司原料药、制剂及中间体等的自产产品销售收入在营业收
入中的占比超过 93%,是公司的主营业务收入。其他业务收入中的贸易类销售
主要系公司根据客户需要外购部分产品再行销售,是公司利润来源的一个补充。
浙江诚意药业股份有限公司 招股说明书
公司其他业务收入的收入确认政策与主营业务收入确认政策一致。
(三)营业成本分析
1、营业成本构成
报告期内,公司营业成本构成如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
主营业务成本 13,925.30 88.66 13,870.53 93.34 14,040.99 89.95
其他业务成本 1,780.32 11.34 989.23 6.66 1,568.59 10.05
合计 15,705.62 100.00 14,859.76 100.00 15,609.58 100.00
公司营业成本由主营业务成本和其他业务成本构成,其中报告期内主营业务
成本占营业成本的 88%以上,是营业成本的主要构成项目。主营业务成本主要
是结转的原料药、制剂和中间体的销售成本,而其他业务成本主要系中间体贸易
类业务的销售成本。报告期内,公司主营业务成本占比总体逐年上升,与主营业
务收入占比变动趋势基本一致。
2、主营业务成本分产品构成分析
报告期内,公司主营业务成本分产品类别构成如下:
金额单位:万元
产品 2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品名称
分类 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 3,978.93 28.57 3,341.72 24.09 2,721.80 19.38
关节类药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 549.91 3.95 994.76 7.17 1,667.15 11.87
小计 4,528.84 32.52 4,336.48 31.26 4,388.95 31.25
抗病毒药物 利巴韦林制剂 645.98 4.64 705.08 5.08 807.38 5.76
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产品 2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品名称
分类 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
利巴韦林原料药 286.90 2.06 605.81 4.37 827.92 5.90
其他 32.69 0.24 140.41 1.01 79.31 0.57
小计 965.57 6.94 1,451.30 10.46 1,714.61 12.23
硫唑嘌呤原料药 1,188.50 8.53 1,485.63 10.71 988.43 7.04
抗肿瘤药物
小计 1,188.50 8.53 1,485.63 10.71 988.43 7.04
天麻素制剂 30.13 0.22 13.92 0.10 6.72 0.05
安神补脑类
天麻素原料药 2,882.86 20.70 2,289.58 16.51 2,050.42 14.60
药物
小计 2,912.99 20.92 2,303.50 16.61 2,057.14 14.65
托拉塞米制剂 197.65 1.42 160.84 1.16 143.38 1.02
利尿类药物 托拉塞米原料药 — — 0.00 0.00 — —
小计 197.65 1.42 160.84 1.16 143.38 1.02
腺苷 397.98 2.86 115.85 0.84 280.10 1.99
双丙叉果糖 216.92 1.56 459.49 3.31 621.03 4.42
四乙酰核糖 2.86 0.02 115.13 0.83 322.72 2.30
中间体 腺嘌呤 482.46 3.46 56.75 0.41 700.24 4.99
腺苷酸 375.22 2.69 783.65 5.65 792.53 5.64
其他 158.27 1.14 361.12 2.60 101.16 0.73
小计 1,633.71 11.73 1,891.99 13.64 2,817.78 20.07
其他药物 小计 2,498.04 17.94 2,240.79 16.16 1,930.70 13.74
合计 13,925.30 100.00 13,870.53 100.00 14,040.99 100.00
公司主营业务成本的构成与主营业务收入的构成一致,主要来自关节类药
物、抗病毒药物、抗肿瘤药物、安神补脑类药物、利尿类药物和中间体等六大类
产品的销售成本的结转。
3、主营业务成本结构分析
公司主营业务成本主要包括生产过程中所投入的直接材料、直接人工、动力
费用、分摊的制造费用以及出口产品免抵退税不得免征和抵扣税额等。报告期内,
公司主营业务成本的构成情况如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
直接材料 7,879.78 56.59 8,841.21 63.74 9,819.62 69.94
直接人工 1,406.91 10.10 1,298.21 9.36 1,146.65 8.17
制造费用 3,589.71 25.78 2,724.69 19.64 1,594.65 11.36
燃料动力费 895.94 6.43 797.24 5.75 1,099.95 7.83

其他 152.96 1.10 209.18 1.51 380.12 2.70
合计 13,925.30 100.00 13,870.53 100.00 14,040.99 100.00
注:其他是指出口产品免抵退税不得免征和抵扣税额。
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2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司直接材料占主营业务成本的比例
分别为 56.59%、63.74%和 69.94%,比例呈下行趋势,主要系产品销售结构变
化所致。公司毛利率较高,材料成本占比较低的制剂产品销售占比从 2014 年度
的 46.93%,增长至 2016 年度的 55.26%,同期,毛利率较低,材料成本占比较
高的原料药和中间体产品销售占比从 2013 年度的 42.30%和 10.77%下降至
2016 年度的 37.19%和 7.55%。
报告期内直接人工在主营业务成本中占比总体稳步上升,主要是生产人员数
量增加以及公司多次调增生产人员工资和绩效考核办法,使得员工薪酬不断增加
所致。
报告期内,制造费用主要是折旧、修理费、机物料消耗和委托加工费等,其
发生额随着产量的波动而变动。报告期内制造费用占主营业务成本的比例逐年增
加,主要原因是 2014 年 7 月公司新购的胶囊生产线因联机速度达不到预期值。
出于保证产能,保证销售的考虑,2015 年起公司委托山西同达药业有限公司生
产盐酸氨基葡萄糖胶囊之 240mg 板装产品,支付的委托加工费在成本结构分析
中统计入制造费用,导致制造费用占比增加。2015 年度江苏诚意 303 车间技改、
总部盐酸浓缩系统等项目先后转固以及总部生产车间技改修理等使得本期折旧
费、修理费和机物料消耗等较上年度均有一定幅度的增加,也是本期制造费用占
主营业务成本的比例显著上升的重要原因。
公司对上述购买的胶囊生产线核算及后续安排如下:公司于 2014 年 7 月向
辽宁春光机械有限公司(2015 年 12 月已更名为辽宁春光制药装备股份有限公
司)购买胶囊生产线,该生产线由铝塑泡罩机和高速装盒机构成,总金额为 260
万元,公司于 2014 年 8 月投入运营,会计处理将上述资产转入固定资产科目核
算,并于次月开始计提累计折旧。
报告期内,该胶囊生产线投入生产运营,经减值测试,未发生减值迹象,故
未计提减值准备。尽管该胶囊生产线能生产运营,但使用过程中,公司发现该生
产线实际联机运作速度未达到购买协议约定的标准。根据公司与辽宁春光机械有
限公司签订的购买协议相关条款,如该生产线在安装后未达到约定的生产能力,
辽宁春光机械有限公司应承担全额退款责任。经公司与辽宁春光机械有限公司多
次协商,最终于 2016 年 4 月与其签订退货退款协议,公司已于当月收回已支付
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的货款并退回生产线。
燃料动力费主要系生产过程中所消耗的电力、蒸汽和燃煤等资源,其占主营
业务成本的比例 2014 年度以来逐步下降,主要原因是子公司江苏诚意 2014 年
以来退出竞争激烈、能耗成本高企的发酵类中间体的生产,而公司低耗能的盐酸
氨基葡萄糖制剂产量增加较多,从而降低了单位能耗,并降低了燃料动力费占主
营业务成本的比例。
出口产品免抵退税不得免征和抵扣税额系公司按《关于生产企业出口不退税
和调低退税率货物有关税收问题的通知》(财税[2004]52 号)规定直接计入销
售成本的出口销售不可免抵进项税额,随着公司当期出口业务波动而波动。2015
年度主营业务收入中的外销收入较上年度微增 0.51%,但是同期出口产品免抵退
税不得免征和抵扣税额较上年度下降了 43.87%,主要系自 2015 年 1 月起,国
家税务总局调整了利巴韦林原料药、硫唑嘌呤原料药、次黄嘌呤等产品的出口退
税率,从以前年度的 9%调升到 13%,导致计入当期营业成本的免抵退税不得免
征和抵扣税额较上年度下降了幅度较大。
4、各产品类别主营业务成本结构分析
报告期内,公司各产品类别主营业务成本的构成情况如下:
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2016 年度:
金额单位:万元
出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 1,716.06 21.78 353.03 25.09 1,782.98 49.67 126.86 14.16 — — 3,978.93 28.57
关节类药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 361.59 4.59 49.37 3.51 98.59 2.75 40.36 4.50 — — 549.91 3.95
小计 2,077.65 26.37 402.40 28.60 1,881.57 52.42 167.22 18.66 — — 4,528.84 32.52
利巴韦林制剂 306.92 3.90 136.34 9.69 149.87 4.17 52.85 5.90 — — 645.98 4.64
利巴韦林原料药 139.14 1.77 25.37 1.80 82.03 2.29 21.51 2.40 18.85 12.32 286.90 2.06
抗病毒药物
抗病毒药物其他 24.84 0.32 2.26 0.16 4.49 0.13 1.10 0.12 — — 32.69 0.24
小计 470.90 5.99 163.97 11.65 236.39 6.59 75.46 8.42 18.85 12.32 965.57 6.94
硫唑嘌呤原料药 630.34 8.00 86.62 6.16 327.94 9.14 49.43 5.52 94.17 61.57 1,188.50 8.53
抗肿瘤药物
小计 630.34 8.00 86.62 6.16 327.94 9.14 49.43 5.52 94.17 61.57 1,188.50 8.53
天麻素制剂 14.07 0.18 6.28 0.45 6.84 0.19 2.94 0.33 — — 30.13 0.22
安神补脑类
天麻素原料药 2,290.26 29.07 189.61 13.48 273.49 7.62 129.50 14.45 — — 2,882.86 20.70
药物
小计 2,304.33 29.25 195.89 13.93 280.33 7.81 132.44 14.78 — — 2,912.99 20.92
托拉塞米制剂 73.68 0.94 51.27 3.64 53.53 1.49 19.17 2.14 — — 197.65 1.42
利尿类药物 托拉塞米原料药 — — — — — — — — — — — —
小计 73.68 0.94 51.27 3.64 53.53 1.49 19.17 2.14 — — 197.65 1.42
中间体 腺苷 150.81 1.91 45.69 3.25 101.36 2.82 100.12 11.17 — — 397.98 2.86
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出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
双丙叉果糖 82.91 1.05 29.95 2.13 67.64 1.88 21.50 2.40 14.92 9.75 216.92 1.56
四乙酰核糖 1.25 0.02 0.45 0.03 0.84 0.02 0.33 0.04 — — 2.87 0.02
腺嘌呤 221.00 2.80 38.24 2.72 104.79 2.92 115.64 12.91 2.79 1.82 482.46 3.46
腺苷酸 185.25 2.35 41.50 2.95 94.81 2.64 53.66 5.99 — — 375.22 2.69
中间体其他 104.10 1.32 20.58 1.46 17.09 0.48 8.06 0.90 8.44 5.52 158.27 1.14
小计 745.31 9.45 176.41 12.54 386.53 10.76 299.31 33.41 26.15 17.09 1,633.71 11.73
其他药物 其他药物 1,577.57 20.00 330.35 23.48 423.42 11.79 152.91 17.07 13.79 9.02 2,498.04 17.94
合计 7,879.78 100.00 1,406.91 100.00 3,589.71 100.00 895.94 100.00 152.96 100.00 13,925.30 100.00
2015 年度:
金额单位:万元
出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 1,954.81 22.11 354.33 27.29 919.50 33.75 113.08 14.18 — — 3,341.72 24.09
关节类药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 860.25 9.73 46.85 3.61 64.55 2.37 23.11 2.90 — — 994.76 7.17
小计 2,815.06 31.84 401.18 30.90 984.05 36.12 136.19 17.08 — — 4,336.48 31.26
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出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
利巴韦林制剂 380.13 4.30 116.35 8.96 162.16 5.95 46.44 5.83 — — 705.08 5.08
利巴韦林原料药 360.21 4.07 56.47 4.35 117.47 4.31 31.56 3.96 40.10 19.17 605.81 4.37
抗病毒药物
抗病毒药物其他 93.02 1.05 12.42 0.96 24.68 0.91 10.29 1.29 — — 140.41 1.01
小计 833.36 9.42 185.24 14.27 304.31 11.17 88.29 11.08 40.10 19.17 1,451.30 10.46
硫唑嘌呤原料药 802.12 9.07 120.19 9.26 367.49 13.49 65.80 8.25 130.03 62.16 1,485.63 10.71
抗肿瘤药物
小计 802.12 9.07 120.19 9.26 367.49 13.49 65.80 8.25 130.03 62.16 1,485.63 10.71
天麻素制剂 6.23 0.07 3.20 0.25 3.16 0.12 1.33 0.17 — — 13.92 0.10
安神补脑类
天麻素原料药 1,653.87 18.71 153.12 11.79 353.12 12.96 129.47 16.24 — — 2,289.58 16.51
药物
小计 1,660.10 18.78 156.32 12.04 356.28 13.08 130.80 16.41 — — 2,303.50 16.61
托拉塞米制剂 64.69 0.73 33.38 2.57 49.01 1.80 13.76 1.73 — — 160.84 1.16
利尿类药物 托拉塞米原料药 — — — — — — — — — — — —
小计 64.69 0.73 33.38 2.57 49.01 1.80 13.76 1.73 — — 160.84 1.16
腺苷 58.13 0.66 13.45 1.04 24.29 0.89 19.98 2.51 — — 115.85 0.84
双丙叉果糖 274.62 3.11 31.61 2.43 92.70 3.40 36.49 4.58 24.07 11.51 459.49 3.31
四乙酰核糖 93.39 1.06 4.23 0.33 7.37 0.27 10.14 1.27 — — 115.13 0.83
中间体 腺嘌呤 37.03 0.42 3.86 0.30 4.29 0.16 10.94 1.37 0.63 0.30 56.75 0.41
腺苷酸 419.14 4.74 105.83 8.15 180.78 6.63 77.90 9.77 — — 783.65 5.65
中间体其他 154.31 1.75 28.83 2.22 72.69 2.67 104.96 13.17 0.33 0.16 361.12 2.60
小计 1,036.62 11.74 187.81 14.47 382.12 14.02 260.41 32.67 25.03 11.97 1,891.99 13.64
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出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
其他药物 其他药物 1,629.26 18.42 214.09 16.49 281.43 10.32 101.99 12.78 14.02 6.70 2,240.79 16.16
合计 8,841.21 100.00 1,298.21 100.00 2,724.69 100.00 797.24 100.00 209.18 100.00 13,870.53 100.00
2014 年度:
金额单位:万元
出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 2,122.26 21.61 269.28 23.48 208.30 13.06 121.96 11.09 — — 2,721.80 19.38
关节类药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 1,447.68 14.74 61.09 5.33 102.82 6.45 55.56 5.05 — — 1,667.15 11.87
小计 3,569.94 36.35 330.37 28.81 311.12 19.51 177.52 16.14 — — 4,388.95 31.25
利巴韦林制剂 419.13 4.27 120.97 10.55 188.61 11.83 78.67 7.15 — — 807.38 5.76
利巴韦林原料药 568.33 5.79 62.15 5.42 64.24 4.03 42.11 3.83 91.09 23.96 827.92 5.90
抗病毒药物
抗病毒药物其他 56.98 0.58 6.74 0.59 10.73 0.67 4.86 0.44 — — 79.31 0.57
小计 1,044.44 10.64 189.86 16.56 263.58 16.53 125.64 11.42 91.09 23.96 1,714.61 12.23
硫唑嘌呤原料药 542.01 5.52 63.92 5.57 182.51 11.45 56.50 5.14 143.49 37.75 988.43 7.04
抗肿瘤药物
小计 542.01 5.52 63.92 5.57 182.51 11.45 56.50 5.14 143.49 37.75 988.43 7.04
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出口产品免抵退税
直接材料 直接人工 制造费用 燃料及动力费 不得免征和抵扣税 主营业务成本合计
产品分类 产品名称 额
占比
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额
(%)
天麻素制剂 3.64 0.04 1.16 0.10 1.34 0.08 0.58 0.05 — — 6.72 0.05
安神补脑类
天麻素原料药 1,603.28 16.33 119.00 10.38 217.71 13.65 110.43 10.04 — — 2,050.42 14.60
药物
小计 1,606.92 16.37 120.16 10.48 219.05 13.73 111.01 10.09 — — 2,057.14 14.65
托拉塞米制剂 75.68 0.77 24.06 2.10 29.95 1.88 13.69 1.24 — — 143.38 1.02
利尿类药物 托拉塞米原料药 — — — — — — — — — — — —
小计 75.68 0.77 24.06 2.10 29.95 1.88 13.69 1.24 — — 143.38 1.02
腺苷 130.32 1.33 38.43 3.35 38.45 2.41 72.90 6.63 — — 280.10 1.99
双丙叉果糖 582.31 5.93 1.61 0.14 2.12 0.13 1.74 0.16 33.25 8.75 621.03 4.42
四乙酰核糖 262.39 2.67 11.90 1.04 19.94 1.25 28.49 2.59 — — 322.72 2.30
中间体 腺嘌呤 376.01 3.83 57.64 5.03 77.35 4.85 141.59 12.87 47.65 12.54 700.24 4.99
腺苷酸 293.79 2.99 126.73 11.05 167.04 10.48 204.97 18.63 — — 792.53 5.64
中间体其他 49.62 0.51 7.58 0.66 18.12 1.14 11.89 1.08 13.95 3.67 101.16 0.73
小计 1,694.44 17.26 243.89 21.27 323.02 20.26 461.58 41.96 94.85 24.96 2,817.78 20.07
其他药物 其他药物 1,286.19 13.09 174.39 15.21 265.42 16.64 154.01 14.01 50.69 13.33 1,930.70 13.74
合计 9,819.62 100.00 1,146.65 100.00 1,594.65 100.00 1,099.95 100.00 380.12 100.00 14,040.99 100.00
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5、主要产品单位成本变动分析
报告期内,公司主要产品单位成本变动情况如下:
2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品 较上年变 较上年变 较上年变
产品名称 单位 单位成本 单位成本 单位成本
分类 动幅度 动幅度 动幅度
金额 金额 金额
(%) (%) (%)
盐酸氨基葡萄糖胶囊
直接材料 元/万粒 267.21 -18.27 326.95 -24.61 433.70 2.16
其中:甲壳素 元/万粒 153.30 -2.21 156.77 -4.32 163.84 0.40
空心胶囊 元/万粒 42.54 -43.47 75.25 -35.39 116.46 -4.16
小盒 元/万粒 8.74 -72.27 31.50 -48.02 60.61 -0.34
辅料和其他 元/万粒 62.64 -1.24 63.43 -31.64 92.78 17.42
直接人工 元/万粒 54.97 -7.24 59.26 7.69 55.03 -36.56
制造费用 元/万粒 277.63 80.53 153.79 261.26 42.57 -50.68
关节类 燃料动力费 元/万粒 19.75 4.44 18.91 -24.11 24.92 -28.00
药物 合计 元/万粒 619.56 10.85 558.91 0.49 556.21 -12.02
盐酸氨基葡萄糖原料药
直接材料 元/KG 64.15 -5.14 67.63 -8.86 74.20 7.98
其中:甲壳素 元/KG 54.96 -14.03 63.93 -6.51 68.38 1.43
辅料和其他 元/KG 9.20 148.66 3.70 -36.49 5.82 347.69
直接人工 元/KG 8.76 137.81 3.68 17.57 3.13 -30.91
制造费用 元/KG 17.49 244.66 5.07 -3.80 5.27 -48.10
燃料动力费 元/KG 7.16 294.06 1.82 -36.14 2.85 -9.52
合计 元/KG 97.56 24.76 78.20 -8.48 85.45 -1.27
5ml 利巴韦林注射液
直接材料 元/万支 1,958.30 -6.99 2,105.50 5.99 1,986.47 -0.01
其中:利巴韦林原料药 元/万支 1,215.56 -5.91 1,291.89 99.52 647.50 100.00
四乙酰核糖 元/万支 — — — — 218.41 -54.67
甲酯 元/万支 — — — — 206.87 -56.95
安瓶 元/万支 395.84 -7.45 427.70 5.86 404.03 0.33
纸盒 元/万支 222.58 0.93 220.53 8.89 202.53 -0.51
辅料和其他 元/万支 124.32 -24.83 165.39 -46.15 307.13 -26.55
抗病毒
直接人工 元/万支 903.27 50.20 601.37 9.79 547.76 -7.11
药物
制造费用 元/万支 996.34 15.22 864.71 -2.69 888.63 43.12
燃料动力费 元/万支 350.16 49.23 234.64 -35.18 361.97 34.64
合计 元/万支 4,208.07 10.56 3,806.22 0.57 3,784.83 9.19
利巴韦林原料药
直接材料 元/KG 173.88 -16.04 207.10 -21.30 263.17 3.64
其中:四乙酰核糖 元/KG 53.62 -8.99 58.91 -29.98 84.14 -10.57
甲酯 元/KG 65.22 11.92 58.28 -34.14 88.49 -2.79
辅料和其他 元/KG 55.04 -38.79 89.91 -0.70 90.54 31.58
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品 较上年变 较上年变 较上年变
产品名称 单位 单位成本 单位成本 单位成本
分类 动幅度 动幅度 动幅度
金额 金额 金额
(%) (%) (%)
直接人工 元/KG 31.70 -2.36 32.46 12.80 28.78 59.14
制造费用 元/KG 102.51 51.77 67.54 127.03 29.75 -9.00
燃料动力费 元/KG 26.89 48.18 18.14 -6.96 19.50 54.52
出口产品免抵退税不得
元/KG 23.55 2.15 23.06 -45.34 42.18 33.89
免征和抵扣税额
合计 元/KG 358.52 2.93 348.31 -9.15 383.38 9.91
硫唑嘌呤原料药
直接材料 元/KG 378.20 20.32 314.32 -16.14 374.82 -12.31
其中:硝酸盐 元/KG 227.81 25.16 182.01 0.36 181.36 -19.76
乙酰次黄嘌呤 元/KG 61.39 39.73 43.93 14.37 38.41 -3.01
吡啶 元/KG 52.05 -6.88 55.90 -19.10 69.10 -10.92
抗肿瘤 辅料和其他 元/KG 36.95 13.76 32.48 -62.21 85.95 2.04
药物 直接人工 元/KG 51.97 10.35 47.10 6.54 44.21 14.27
制造费用 元/KG 196.76 36.63 144.01 14.10 126.21 16.66
燃料动力费 元/KG 29.66 15.02 25.78 -34.02 39.07 12.71
出口产品免抵退税不得
元/KG 56.50 10.88 50.96 -48.65 99.22 7.19
免征和抵扣税额
合计 元/KG 713.10 22.49 582.17 -14.83 683.52 -2.57
天麻素原料药
直接材料 元/KG 484.14 6.89 452.93 0.94 448.73 4.81
其中:天麻素四乙酰物 元/KG 364.00 -0.28 365.01 9.51 333.30 -5.28
安神补
辅料和其他 元/KG 120.14 36.64 87.92 -23.84 115.44 51.30
脑类药
直接人工 元/KG 40.08 -4.41 41.93 25.90 33.31 9.12

制造费用 元/KG 57.81 -40.22 96.70 58.70 60.93 -0.25
燃料动力费 元/KG 27.37 -22.80 35.46 14.72 30.91 44.35
合计 元/KG 609.41 -2.81 627.03 9.26 573.88 6.04
托拉塞米注射液
直接材料 元/万支 840.94 15.22 729.84 -9.89 809.90 5.14
其中:吡啶磺酰胺 元/万支 156.40 9.64 142.65 6.45 134.01 -4.76
安瓶 元/万支 221.81 -3.82 230.62 10.42 208.86 4.92
纸盒 元/万支 136.78 -3.84 142.24 6.95 133.00 1.28
利尿类
内托 元/万支 35.90 -9.79 39.80 -26.04 53.82 32.69
药物
辅料和其他 元/万支 290.04 66.19 174.53 -37.71 280.21 8.32
直接人工 元/万支 721.02 57.59 457.53 64.74 277.74 -34.17
制造费用 元/万支 810.39 13.27 715.44 69.75 421.48 67.53
燃料动力费 元/万支 313.81 56.81 200.12 5.51 189.67 109.24
合计 元/万支 2,686.17 27.73 2,102.94 23.79 1,698.79 10.71
注:上表中涉及的制剂产品所用原料药为自产的,均还原至最初级原材料。
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(1)盐酸氨基葡萄糖胶囊单位成本分析
报告期内,盐酸氨基葡萄糖胶囊单位成本具体情况如下所示:
盐酸氨基葡萄糖胶囊单位成本构成为直接材料,其中主要为甲壳素、空心胶
囊和小盒等。2015-2016 年,盐酸氨基葡萄糖胶囊单位直接材料金额持续下降,
而同期单位制造成本持续攀升,主要是 2015 年下半年起,公司委托山西同达药
业有限公司生产盐酸氨基葡萄糖胶囊之 240mg 板装产品,委托加工模式为公司
提供盐酸氨基葡萄糖原料药,包装物及辅材则由山西同达药业有限公司自行采
购,公司根据协议约定向其支付加工费。此后,公司减少了上述委托加工产品的
自主生产,空心胶囊、小盒等包装物和辅材的采购也相应减少,减少部分则以加
工费组成部分(山西同达药业有限公司负责采购包装物及辅材并与加工费一并销
售给公司)的形式转入了制造费用,从而在单位成本分析中,呈现单位制造费用
和单位直接材料此消彼长的情形。
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不区分料工费情形下,2014-2015 年度盐酸氨基葡萄糖胶囊单位成本呈现小
幅回落的平稳走势,主要系产销量大幅增加后,单位固定成本下降所致。2016
年,综合单位成本上升了 10.85%,主要系 480mg 和 750mg 规格产品销售占比
的增加导致主要原材料耗用金额有所上升所致。
(2)盐酸氨基葡萄糖原料药单位成本分析
报告期内,盐酸氨基葡萄糖原料药单位成本具体情况如下所示:
报告期内,盐酸氨基葡萄糖原料药单位成本主要由直接材料构成。报告期内,
受到主要原材料甲壳素的单位耗用波动影响(波动因素见本节之“二、盈利能力
分析”之“(四)毛利及毛利率分析”之“3、主营业务毛利率分析”之“(3)
主要原辅材料价格变动情况”部分),盐酸氨基葡萄糖原料药单位直接材料呈现
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先高后低抛物线趋势。2016 年,受外部竞争加剧影响,盐酸氨基葡萄糖原料药
产销量下滑较大,单位人工、单位制造费用及单位燃料及动力费有所上升。
(3)5ml 利巴韦林注射液单位成本分析
报告期内,5ml 利巴韦林注射液单位成本具体情况如下所示:
报告期内,5ml 利巴韦林注射液单位成本主要由直接材料构成,其单位直接
材料成本 2015 年度有所提高后,公司计提了存货跌价准备,2016 年直接材料
下降系相应存货跌价准备随着产品销售结转销售成本所致。
(4)利巴韦林原料药单位成本分析
报告期内,利巴韦林原料药单位成本具体情况如下所示:
报告期内,利巴韦林原料药单位材料成本呈现快速下降趋势。随着海外市场
结构性调整、国内市场销售竞争加剧,外销市场逐步减小,由于利巴韦林原料药
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外销价格为内销价格的 3.5-4 倍,外销销量的下降带动利巴韦林原料药综合平均
销售价格单价不断下降快速下滑,公司对因前述原因导致的利巴韦林原料药结存
成本高于可变现净值的部分库存商品计提了存货跌价准备,2015 年~2016 年单
位直接材料下降较多系相应存货跌价准备随着产品销售结转销售成本所致。单位
制造费用在 2015 年度起呈现上升趋势,则是由于企业降低利巴韦林原料药产量
后单位固定成本上升所致。
(5)硫唑嘌呤原料药单位成本分析
报告期内,硫唑嘌呤原料药单位成本具体情况如下所示:
报告期内,硫唑嘌呤原料药单位成本主要由直接材料构成。2015 年度,硫
唑嘌呤原料药单位直接材料成本为报告期内最低点,随后出现回升。主要系硫唑
嘌呤所耗用硝酸盐对应采购价较低所致。单位直接材料中的辅料及其他的单位成
本也因液氨、冰醋酸、硫酸、丙酮等价格均有 10%-30%不等的下降幅度和单位
耗用原料数量节约而下降。此外报告期内各期,单位制造费用逐年上升,主要系
车间修理维护费用增加所致。
(6)天麻素原料药单位成本分析
报告期内,天麻素原料药单位成本具体情况如下所示:
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报告期内,天麻素原料药单位成本主要由直接材料构成。2014 年度~2015
年度,天麻素原料药单位直接材料成本变动较小,主要系其主要原材料天麻素四
乙酰物采购价格保持稳定所致。公司与供应商签订了长期采购合同,锁定了价格,
避免因价格波动可能会给公司带来损失。2016 年,天麻素原料药单位直接材料
成本较上年度增加 6.89%,主要系当期辅料单位成本有所增加所致。
(7)托拉塞米注射液单位成本分析
报告期内,托拉塞米注射液单位成本具体情况如下所示:
报告期内,托拉塞米注射液产量波动较大,导致托拉塞米注射液直接人工、
制造费用和燃料动力费随着产量的下降而呈现上升的趋势。而托拉塞米注射液单
位材料成本则随着主要原辅材料采购价格变化而波动。2016 年,托拉塞米注射
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液单位材料成本较上年度增长 15.22%,主要系辅助材料聚乙二醇-400 因药典标
准提高采购价格从 23.93 元/kg 上涨至 85.47 元/kg 所致。
6、报告期盐酸氨基葡萄糖胶囊委托加工情况
公司因自身产能有限,自 2015 年起将盐酸氨基葡萄糖胶囊之 240mg 板装
产品委托山西同达药业有限公司进行加工,公司向其提供盐酸氨基葡萄糖原料药
并支付委托加工费用,生产完成后验收合格发往公司总经销商销售。
(1)报告期委托加工数量及加工费
计量 2016 年度 2015 年度
受托加工方 规格
单位 加工数量 加工费(万元) 加工数量 加工费(万元)
山西同达药业有限公司 0.24g*20 粒/盒*320 盒/件 万粒 31,943.87 1,164.96 14,034.38 551.37
山西同达药业有限公司 0.24g*40 粒/盒*160 盒/件 万粒 6,659.76 227.79 2,803.57 101.24
合 计 1,392.75 652.61
(2)受托加工方的基本情况
山西同达药业有限公司成立于 1997 年 5 月 30 日,注册资本 5,000 万元,
位于大 同 市 经 济 开 发 区第 一 医 药 工 业 园 区 , 社 会 信 用 代 码
911402006020035321,法定代表人赵红雨。经营范围:生产销售原料药、片剂、
硬胶囊剂、颗粒剂、散剂、栓剂、酊剂、中药提取、口服混悬剂、保健食品、Ⅰ
类医疗器械;汽车租赁;医药设备租赁;进出口贸易;食品生产及销售(凭有效
许可证方可经营) 依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
山西同达药业有限公司拥有编号为“晋 20160081”的药品生产许可证和编号为
“SX20130011”的药品 GMP 证书。
山西同达药业有限公司股权结构如下:
股权结构
股东 出资额(万元) 比例(%)
同药集团有限公司 2,550
北京立琼恒业医药科技有限责任公司 2,100
大同市达康工贸有限公司 200
北京程瑞嘉生物科技有限公司 150
合计 5,000
(3)会计处理方式
公司设置“委托加工物资”科目,核算委托加工物资增减变动及其结存情况,
委托加工的加工费在“委托加工物资”科目核算。
①发出委托加工物资时:
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借:委托加工物资
贷:原材料
②收回委托加工物资时:
借:委托加工物资
贷:应付账款
同时
借:库存商品
贷:委托加工物资
③支付加工费时
借:应付账款
贷:银行存款。
成本核算过程中,加工费按照实际受益对象直接归集,根据收到的委托加工
后的产成品直接计入相关产成品成本,不存在不同产品间分配加工费的情况,在
进行营业成本料工费还原时,将加工费列入制造费用。
(四)毛利及毛利率分析
1、综合毛利构成情况
报告期内,公司综合毛利构成情况如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
主营业务毛利 16,052.21 97.78 16,480.02 97.89 15,854.30 96.59
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其他业务毛利 364.47 2.22 355.61 2.11 559.32 3.41
合计 16,416.68 100.00 16,835.63 100.00 16,413.62 100.00
报告期内,公司的主要利润来源是主营业务,主营业务毛利占比在 96%以
上。
2、主营业务毛利额的构成分析
报告期内,公司主营业务毛利额构成如下(单位:万元):
金额单位:万元
产品 2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品名称
分类 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
盐酸氨基葡萄糖制剂 8,919.77 55.57 8,701.60 52.80 7,372.31 46.50
关节类药
盐酸氨基葡萄糖原料药 545.43 3.40 1,475.21 8.95 2,106.79 13.29

小计 9,465.20 58.97 10,176.81 61.75 9,479.10 59.79
利巴韦林制剂 -21.01 -0.13 23.97 0.15 57.94 0.37
抗病毒药 利巴韦林原料药 342.45 2.13 631.19 3.83 619.89 3.91
物 其他 -6.66 -0.04 -48.83 -0.30 -11.35 -0.07
小计 314.78 1.96 606.33 3.68 666.48 4.21
抗肿瘤药 硫唑嘌呤原料药 1,842.73 11.48 2,165.01 13.14 1,486.78 9.38
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产品 2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品名称
分类 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
物 小计 1,842.73 11.48 2,165.01 13.14 1,486.78 9.38
天麻素制剂 15.24 0.09 12.18 0.07 4.09 0.03
安神补脑
天麻素原料药 1,546.92 9.64 1,109.42 6.73 1,250.17 7.89
类药物
小计 1,562.16 9.73 1,121.60 6.80 1,254.26 7.92
托拉塞米制剂 1,686.50 10.51 1,657.35 10.06 1,932.92 12.19
利尿类药
托拉塞米原料药 — — — — — —

小计 1,686.50 10.51 1,657.35 10.06 1,932.92 12.19
腺苷 72.76 0.45 51.94 0.32 139.54 0.88
双丙叉果糖 205.05 1.28 152.02 0.92 225.37 1.42
四乙酰核糖 0.60 0.00 -4.05 -0.02 -52.05 -0.33
中间体 腺嘌呤 40.23 0.25 3.97 0.02 -93.4 -0.59
腺苷酸 122.51 0.76 139.61 0.85 87.39 0.55
其他 188.32 1.18 9.6 0.05 96.96 0.61
小计 629.47 3.92 353.09 2.14 403.81 2.55
其他药物 小计 551.37 3.43 399.83 2.43 630.95 3.96
合计 16,052.21 100.00 16,480.02 100.00 15,854.30 100.00
公司的主营业务毛利构成与主营业务收入构成一致,主要毛利额来自关节类
药物、抗病毒药物、抗肿瘤药物、安神补脑类药物、利尿类药物和中间体等六大
类产品。2016 年度、2015 年度和 2014 年度,上述产品的毛利额累计占主营业
务毛利额的比例分别为 96.57%、97.57%和 96.04%,总体呈逐年上升态势。随
着公司产品结构调整以及生产工艺的提升,关节类药物中的盐酸氨基葡萄糖原料
药及制剂、抗肿瘤药物中的硫唑嘌呤原料药、利尿类药物中的托拉塞米注射液以
及安神补脑类药物中的天麻素原料药在主营业务收入中的比重将逐步上升,其贡
献的毛利也将不断提高。
报告期内公司外销产品毛利如下:
金额单位:万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
注1 注1 注1
收入 毛利 收入 毛利 收入 毛利
类别 占营业 占综合 占营业 占综合 占营业 占综合
金额 收入比 金额 毛利比 金额 收入比 金额 毛利比 金额 收入比 金额 毛利比
例 例 例 例 例 例
抗病毒
495.39 1.54% 363.31 2.21% 1,054.94 3.33% 654.76 3.89% 1,198.57 3.74% 614.65 3.74%
药物
抗肿瘤
2,357.74 7.34% 1,309.87 7.98% 3,252.74 10.26% 1,834.70 10.90% 1,804.80 5.64% 951.87 5.80%
药物

中间体 692.96 2.16% 391.83 2.39% 618.32 1.95% 139.98 0.83% 1,612.22 5.03% 215.98 1.32%
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
注1 注1 注1
收入 毛利 收入 毛利 收入 毛利
类别 占营业 占综合 占营业 占综合 占营业 占综合
金额 收入比 金额 毛利比 金额 收入比 金额 毛利比 金额 收入比 金额 毛利比
例 例 例 例 例 例
2
其他产
注3
1,056.62 3.29% 455.22 2.77% 1,100.28 3.47% 496.87 2.95% 1,277.45 3.99% 547.54 3.34%

合计 4,602.70 14.33% 2,520.23 15.35% 6,026.29 19.01% 3,126.31 18.57% 5,893.04 18.40% 2,330.04 14.20%
注 1:收入口径为营业收入;
注 2:主要为双丙叉果糖、鸟苷、次黄嘌呤、6-氧苄基鸟嘌呤等;
注 3:主要为贸易类的腺嘌呤、腺苷、亚硫酸氢钠甲萘醌等。
报告期内,公司出口销售的主要产品为原料药,并以抗病毒类原料药和抗肿
瘤类原料药为主报告期内前述两种原料药外销收入占到外销总收入的 50%以
上,其毛利也为出口产品的主要毛利来源。
3、主营业务毛利率分析
报告期内,公司的主营业务毛利率情况如下:
金额单位:万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
主营业务收入 29,977.52 30,350.55 29,895.28
主营业务成本 13,925.30 13,870.53 14,040.99
主营业务毛利率(%) 53.55 54.30 53.03
(1)影响公司主营业务毛利率的因素
公司主营业务是生产并销售原料药、制剂及中间体。影响公司主营业务毛利
率的因素为公司主营业务收入与主营业务成本的变动。其中,主营业务收入取决
于市场竞争程度、质量要求、技术复杂程度及公司议价能力;主营业务成本的影
响因素主要有原材料成本、人工成本、燃料动力及制造费用等。
(2)主要原辅材料采购价格变动情况
公司主要原辅材料包括天麻素四乙酰物、甲壳素、5-氨基-2-羟基苯甲酸苯
氨偶合物、四乙酰核糖、甲酯、葡萄糖、硫酸阿米卡星、盐酸林可霉素、甲醇、
空心胶囊、吡啶和盐酸氨基葡萄糖胶囊小盒等。
报告期内,公司主要原辅材料的采购均价及波动情况如下:
2016 年度 2015 年度 2014 年度
计量
项目 增长率 增长率 增长率
单位 单价 单价 单价
(%) (%) (%)
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
计量
项目 增长率 增长率 增长率
单位 单价 单价 单价
(%) (%) (%)
天麻素四乙酰物 元/KG 191.88 -5.67 203.42 0.00 203.42 0.00
甲壳素 元/KG 31.36 7.13 29.27 -27.62 40.44 29.87
5-氨基-2-羟基苯
元/KG 128.21 -3.22 132.48 0.00 132.48 -0.29
甲酸苯氨偶合物
四乙酰核糖 元/KG 25.33 -45.11 46.15 — — —
甲酯 元/KG 126.90 7.59 117.95 -1.52 119.77 -5.66
葡萄糖 元/KG 2.57 -18.41 3.15 4.30 3.02 1.34
硫酸阿米卡星 元/KG 1,452.99 -2.30 1,487.19 60.45 926.87 59.61
盐酸林可霉素 元/KG 341.71 -22.04 438.34 44.86 302.59 -2.04
甲醇 元/KG 2.16 -6.90 2.32 -18.02 2.83 -6.29
空心胶囊 元/万粒 101.52 -3.87 105.61 -7.69 114.41 -6.91
吡啶 元/KG 19.78 -22.19 25.42 -16.13 30.31 -0.26
盐酸氨基葡萄糖
元/万盒 1,324.02 -11.65 1,498.57 9.04 1,374.28 1.24
胶囊小盒
公司主要原材料中,天麻素四乙酰物、甲壳素、5-氨基-2-羟基苯甲酸苯氨
偶合物、四乙酰核糖、甲酯、葡萄糖、硫酸阿米卡星、盐酸林可霉素、甲醇、空
心胶囊、吡啶和盐酸氨基葡萄糖胶囊小盒是采购额占原辅材料采购总额比例较大
的品种,其价格变动对公司主营业务成本的影响也最大。现将主要原材料采购价
格变动情况分析如下:
①报告期内 2014~2015 年度天麻素四乙酰物采购价格持平,主要是公司与
供应商签订了五年期的长期采购合同,锁定了价格,避免因价格波动可能会给公
司带来损失。2016 年度采购单价下降了 5.67%,主要系 2016 年 3 月末公司与
主要供应商协商了新的采购价格,综合采购均价有所下滑。
②2014~2015 年,甲壳素的采购单价波动较大,2015 年度较 2014 年度下
降了 27.62%。2015 年度,甲壳素市场发生了较大的变化,随着盐酸氨基葡萄
糖制剂市场的日益扩大,原料药厂商开始增加产能,市场上高品质甲壳素不能满
足原料药厂商的需求,因此本期公司采购了较多的普通级甲壳素,采购均价较上
年度有较大幅度的下降。与高品质甲壳素相比,普通级甲壳素含有的杂质较多,
公司需要投入预处理环节,导致生产效率有所下降,但是经过预处理后的普通级
甲壳素,产品质量达到公司原材料质量标准,对生产的盐酸氨基葡萄糖原料药的
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质量没有不良影响。使用上述两种甲壳素生产的盐酸氨基葡萄糖原料药的药品质
量和销售价格没有明显差别。
公司执行不低于 2015 年版《中国药典》和部颁标准等国家标准的企业内控
标准,并由 QA 部门负责从甲壳素到成品的质量控制,确保所产出产品符合国家
标准及企业标准。
③葡萄糖系发酵类中间体的主要原材料。2014 年度和 2015 年度公司葡萄糖
采购单价小幅上升,而 2016 年采购价格下降了 18.41%,主要系葡萄糖属于食
品工业原材料之一,公司采购单价主要受市场价格波动影响所致。近年来葡萄糖
市场价格走势如下(单位:元/吨):
数据来源:东方财富 choice
④硫酸阿米卡星系公司普药硫酸阿米卡星注射液的主要原材料,2016 年度、
2015 年度和 2014 年度,硫酸阿米卡星采购均价增幅分别为-2.30%、60.45%和
59.61%,其中 2015 年度和 2014 年度采购均价变动幅度较大,主要系该产品生
产厂家在 2014 年下半年将独家经销权交由特定经销商后统一提价导致。报告期
内,硫酸阿米卡星采购价格大幅上涨,导致其采购总金额也大幅增加。
⑤甲醇为公司生产天麻素原料药和利巴韦林原料药的主要辅助材料。报告期
内,甲醇采购均价逐年下降,主要受到大宗商品市场的价格波动影响。近年来甲
醇市场价格走势如下(单位:元/吨,含税):
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数据来源:东方财富 choice
⑥报告期内,公司空心胶囊采购价格持续下降,主要系空心胶囊的原材料明
胶价格下降所致。
⑦吡啶系公司主要产品硫唑嘌呤原料药和天麻素原料药的重要原材料之一。
吡啶采购价格主要受市场行情决定,报告期前两年,吡啶采购价格一直保持高位
运行,2015 年下半年,吡啶市场价格开始回落,全年采购均价下降了 16.13%,
2016 年度 则保持低位运行,综合采购均价较上年全年平均单价继续下降
22.19%,报告期内吡啶市场价格走势如下(单位:元/吨,含税):
数据来源:东方财富 choice
⑧四乙酰核糖系公司抗病毒药物利巴韦林原料药的主要原材料,报告期内公
司四乙酰核糖采购量随利巴韦林原料药销量的减少而下降。在市场上,四乙酰核
糖因下游需求减少,同时生产来源增加,使市场供求关系发生变化,价格呈现下
行趋势。本期四乙核糖采购价格较上年度下降 45.11%,主要受上述市场供求关
系变化影响所致。
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报告期内,公司其余主要原辅材料的价格呈现不同程度的下行趋势,公司原
材料波动压力较小。公司将坚持采购高质量原材料,并通过改进提升生产工艺、
废物的回收再利用等方式不断降低原材料的无效损耗,使得公司盈利能力进一步
提升。
(3)主要产品的销售单价变动情况
①境内销售单价变动
2016 年度 2015 年度 2014 年度
计量
项目 增长率 增长率 增长率
单位 单价 单价 单价
(%) (%) (%)
盐酸氨基葡萄糖胶囊 元/万粒 2,008.47 -0.29 2,014.34 -2.35 2,062.83 -9.44
盐酸氨基葡萄糖原料药 元/KG 194.33 0.08 194.18 0.38 193.44 3.17
5ml 利巴韦林注射液 元/万支 4,055.39 -0.39 4,071.17 -0.39 4,087.03 -0.33
利巴韦林原料药 元/KG 260.79 -0.92 263.22 -3.05 271.51 2.45
天麻素原料药 元/KG 936.41 0.60 930.86 0.77 923.78 -0.94
硫唑嘌呤原料药 元/KG 3,476.12 9.42 3,176.91 15.96 2,739.58 -4.23
托拉塞米注射液 元/万支 33,282.03 4.68 31,794.72 -8.22 34,640.49 -12.32
②境外销售单价变动
报告期内,公司主要出口利巴韦林原料药和硫唑嘌呤原料药,其销售单价变
动情况如下:
2016 年度 2015 年度 2014 年度
计量
项目 增长率 增长率 增长率
单位 单价 单价 单价
(%) (%) (%)
利巴韦林原料药 元/万粒 1,728.81 71.69 1,006.96 4.31 965.38 -1.86
硫唑嘌呤原料药 元/KG 1,600.71 19.42 1,340.44 -10.77 1,502.28 5.45
③主要产品销售单价变动分析
报告期内,公司主要产品盐酸氨基葡萄糖胶囊的销售单价基本保持平稳,间
有小幅波动,其中 2015 年销售均价较上年度下降 2.35%,主要原因是实行全国
总经销制度以来,240mg/粒的瓶装盐酸氨基葡萄糖胶囊销售业绩明显增加,2015
年度销量较上年度增长 125.90%,进一步改变了盐酸氨基葡萄糖胶囊的销售结
构,从而拉低了 2015 年度的平均销售单价。
报告期内,公司盐酸氨基葡萄糖原料药的销售单价基本持平,维持小幅波动,
主要系该产品及其下游制剂产品的市场布局及市场应用比较固定,竞争情况比较
透明,市场销售价格波动幅度较小。
报告期内,公司 5ml 利巴韦林注射液销售单价比较稳定,主要是由于该系
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列产品生产技术成熟、国内市场上供应商较多,相关细分市场处于充分竞争的状
态。
报告期内,公司利巴韦林原料药内销市场的销售单价基本稳定,维持窄幅波
动,外销市场的销售单价于 2015 年上涨了 4.31%,主要系 2015 年 7 月以来,
人民币汇率持续贬值,公司账面以人民币计价的利巴韦林原料药单价同比上升所
致;2016 年利巴韦林原料药出口单价上升 71.69%,主要原因是出口数量减少
及人民币汇率不断贬值,导致销售单价大幅上升。
报告期内,公司天麻素原料药的销售单价略有波动但总体稳定,主要原因是:
公司是天麻素原料药市场上的主要供应商,无论是产量还是销量,都在市场上占
据了主导地位。同时,公司与天麻素原材料主要供应商签订了长期采购协议,锁
定了原材料价格。
报告期内,硫唑嘌呤原料药内销市场的销售单价波动较大。2014 年度和
2015 年度公司硫唑嘌呤原料药的销售单价波动主要是由销售结构的变动而引起
的。公司除了向下游制剂客户销售硫唑嘌呤原料药以外,还向一些国内的贸易公
司、进出口公司销售硫唑嘌呤原料药,由于该部分客户对产品的品质要求与下游
制剂客户有着较大的差异,公司执行的标准也有所不同,导致定价存在较大的差
异。2016 年度,公司硫唑嘌呤原料药内销单价上涨了 9.42%,主要是本期应客
户要求,为其提升硫唑嘌呤原料药质量规格,公司向其收取了加工费,并因此使
该产品内销单价增加较多。除此以外,本产品其余内销客户的销售价格与上年基
本持平,波动幅度较小。
在出口市场上,硫唑嘌呤原料药的出口价格呈现波浪式变动的特征。2014
年度上升了 5.45%,2015 年度下降了 10.77%,2016 年度上升了 19.42%。硫
唑嘌呤原料药出口销售价格波动的主要原因是:公司与海外客户签订的合同均为
阶梯式价格协议,规定年采购数量达到不同的级别,享受不同的销售价格。总体
原则是采购数量越多,价格越优惠。报告期内,硫唑嘌呤原料药外销价格与销量
的关系如下图所示:
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2014 年至 2015 年,托拉塞米注射液的销售单价持续下降,2015 年度下降
了 8.22%,主要是招标期间,福建地区的药品集中采购招标工作要求不断提升,
使招标工作持续较长时间,影响了经销商对相关产品的采购工作,导致公司对福
建地区托拉塞米注射液的销售下降。同时由于福建地区实行“两票制”,公司对该
地区的销售单价较公司对全国总经销商的销售价格要高,公司在福建地区的销量
变动,直接影响了托拉塞米注射液的综合平均销售单价的波动。2016 年度,托
拉塞米注射液的销售单价较上年上涨了 4.68%,主要系受上年末更换全国总经销
商影响,本期销售处于恢复阶段,同时 2016 年 3 月福建地区托拉塞米注射液顺
利开标并执行,使福建地区销售占比有所增长,而福建地区执行两票制制度,其
销售出厂价格高于其他地区,因此导致托拉塞米注射液综合销售单价上升。
(4)主营业务综合毛利率变动分析
2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司主营业务毛利率分别为 53.55%、
54.30%和 53.03%,报告期内处于较高水平,主要是高毛利产品的销售收入占比
较高,低毛利产品的销售收入占比逐年降低所致。报告期内,公司按照产品分类
的毛利率及变动幅度如下表:
2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品
产品名称 毛利率 变动幅度 毛利率 变动幅度 毛利率 变动幅度
分类
(%) (%) (%) (%) (%) (%)
关节类 盐酸氨基葡萄糖制剂 69.15 -3.10 72.25 -0.79 73.04 0.79
药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 49.80 -9.93 59.73 3.91 55.82 1.98
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
产品
产品名称 毛利率 变动幅度 毛利率 变动幅度 毛利率 变动幅度
分类
(%) (%) (%) (%) (%) (%)
小计 67.64 -2.48 70.12 1.77 68.35 2.74
利巴韦林制剂 -3.36 -6.65 3.29 -3.41 6.70 -12.26
抗病毒 利巴韦林原料药 54.41 3.38 51.03 8.21 42.82 4.25
药物 其他 -25.56 27.76 -53.32 -36.61 -16.71 -7.01
小计 24.59 -4.88 29.47 1.48 27.99 -5.68
抗肿瘤 硫唑嘌呤原料药 60.79 1.48 59.31 -0.76 60.07 1.64
药物 小计 60.79 1.48 59.31 -0.76 60.07 1.64
天麻素制剂 33.58 -13.09 46.67 8.85 37.82 -18.92
安神补脑
天麻素原料药 34.92 2.28 32.64 -5.24 37.88 -4.09
类药物
小计 34.91 2.16 32.75 -5.13 37.88 -4.18
托拉塞米制剂 89.51 -1.64 91.15 -1.94 93.09 -1.48
利尿类
托拉塞米原料药 — — — — — —
药物
小计 89.51 -1.64 91.15 -1.94 93.09 -1.44
腺苷 15.46 -15.50 30.96 -2.29 33.25 -10.82
双丙叉果糖 48.59 23.73 24.86 -1.77 26.63 6.03
四乙酰核糖 17.30 20.95 -3.65 15.58 -19.23 -24.01
中间体 腺嘌呤 7.70 1.16 6.54 21.93 -15.39 -6.05
腺苷酸 24.61 9.49 15.12 5.19 9.93 -30.33
其他 54.33 51.74 2.59 -46.35 48.94 51.98
小计 27.81 12.08 15.73 3.20 12.53 -9.48
其他药物 小计 18.08 2.94 15.14 -9.49 24.63 -5.51
合计 53.55 -0.75 54.30 1.27 53.03 5.82
2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司主营业务综合毛利率分别为
53.55%、54.30%和 53.03%。公司为兼有高毛利率制剂产品和低毛利率原料药
中间体产品生产销售的综合性制药企业。报告期内,公司保持了较高的主营业务
综合毛利率,主要系近年来公司高毛利率的关节类药物保持高速稳定发展,市场
份额持续占据行业内前列所致。2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司高毛
利率的关节类药物在主营业务收入中的占比分别为 46.68%、47.82%和 46.38%。
① 2016 年度较 2015 年度主营业务毛利率变动分析
占主营业务收入 对主营业务毛利率
毛利率(%) 主营业务
比重(%) 贡献(%)
产品功能 毛利率变
产品类别 2016 2015 2016 2015 2016 2015
分类 动(%)
年度 年度 年度 年度 年度 年度
A B C D E=A*C F=B*D G=E-F
盐酸氨基葡萄糖制剂 69.15 72.25 43.03 39.68 29.76 28.67 1.09
关节类药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 49.80 59.73 3.65 8.14 1.82 4.86 -3.04
小计 67.64 70.12 46.68 47.82 31.57 33.53 -1.96
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占主营业务收入 对主营业务毛利率
毛利率(%) 主营业务
比重(%) 贡献(%)
产品功能 毛利率变
产品类别 2016 2015 2016 2015 2016 2015
分类 动(%)
年度 年度 年度 年度 年度 年度
A B C D E=A*C F=B*D G=E-F
利巴韦林制剂 -3.36 3.29 2.08 2.40 -0.07 0.08 -0.15
利巴韦林原料药 54.41 51.03 2.10 4.08 1.14 2.08 -0.94
抗病毒药物
其他 -25.56 -53.32 0.09 0.30 -0.02 -0.16 0.14
小计 24.59 29.47 4.27 6.78 1.05 2.00 -0.95
硫唑嘌呤原料药 60.79 59.31 10.11 12.03 6.15 7.13 -0.98
抗肿瘤药物
小计 60.79 59.31 10.11 12.03 6.15 7.13 -0.98
天麻素制剂 33.58 46.67 0.15 0.09 0.05 0.04 0.01
安神补脑类
天麻素原料药 34.92 32.64 14.78 11.20 5.16 3.66 1.50
药物
小计 34.91 32.75 14.93 11.29 5.21 3.70 1.51
托拉塞米制剂 89.51 91.15 6.29 5.99 5.63 5.46 0.17
利尿类药物 托拉塞米原料药 — — — — — — —
小计 89.51 91.15 6.29 5.99 5.63 5.46 0.17
腺苷 15.46 30.96 1.57 0.55 0.24 0.17 0.07
双丙叉果糖 48.59 24.86 1.41 2.01 0.69 0.50 0.19
四乙酰核糖 17.30 -3.65 0.01 0.37 — -0.01 0.01
中间体 腺嘌呤 7.70 6.54 1.74 0.20 0.13 0.01 0.12
腺苷酸 24.61 15.12 1.66 3.04 0.41 0.46 -0.05
其他 54.33 2.59 1.16 1.22 0.63 0.03 0.60
小计 27.81 15.73 7.55 7.39 2.10 1.16 0.94
其他药物 小计 18.08 15.14 10.17 8.70 1.84 1.32 0.52
合计 53.55 54.30 100.00 100.00 53.55 54.30 -0.75
2016 年度公司主营业务毛利率略微下降 0.75%,对主营业务毛利率变动影
响较大主要有盐酸氨基葡萄糖制剂、盐酸氨基葡萄糖原料药和天麻素原料药,其
中盐酸氨基葡萄糖制剂和天麻素原料药导致主营业务毛利率分别增长了 1.09%
和 1.50%,而盐酸氨基葡萄糖原料药则导致主营业务毛利率减少了 3.04%。
A、盐酸氨基葡萄糖制剂
2016 年度,盐酸氨基葡萄糖制剂销售收入占主营业务收入比例由 39.68%
上升至 43.03%,上升 3.35%,主要原因是:a、本期 240mg 产品销量保持稳定,
大容量规格 480mg 及 750mg 产品开始供应市场,对盐酸氨基葡萄糖制剂销售
占比提升起了一定的作用。b、本期其他几个主要产品如盐酸氨基葡萄糖原料药、
利巴韦林原料药和硫唑嘌呤原料药等都出现了不同程度的销售下降,客观改变了
公司业务结构,推动了盐酸氨基葡萄糖制剂销售占比提高。同期,盐酸氨基葡萄
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糖制剂由于大规格品种销量逐步增加,虽然与 240mg 产品相比销量较小,但因
此导致的产品结构的变化推动盐酸氨基葡萄糖制剂综合平均单位成本上涨
10.85%,导致盐酸氨基葡萄糖制剂综合毛利率下降了 3.10%。
综上,主营业务各大品类的结构性变化以及盐酸氨基葡萄糖制剂的具体规格
型号的变化导致当期主营业务综合毛利率增长 1.09%。
B、盐酸氨基葡萄糖原料药
2016 年度,盐酸氨基葡萄糖原料药毛利率由 59.73%下降至 49.80%,同期
销售收入占主营业务收入比例由 8.14%下降至 3.65%,导致当期主营业务毛利
率减少 3.04%。
自 2015 年起,由于竞争对手采取了不同的市场策略,公司原有的市场份额
流失较多,盐酸氨基葡萄糖原料药 2015~2016 年度营业收入分别下降了 34.55%
和 44.35%。销售下滑导致销售收入占主营业务收入比例下降,同时因产量下降,
单位固定成本上升,毛利率也下降,最终导致当期主营业务毛利率减少。
公司正在重新制定盐酸氨基葡萄糖原料药的市场战略,通过加强上下游资源
一体联动,做大做强市场规模,来应对市场竞争压力,稳定市场份额。
C、天麻素原料药
2016 年度,安神补脑类药物中的天麻素原料药销量较上年同期增长了
29.55%,推动了天麻素原料药占主营业务收入的比例从 2015 年的 11.20%上升
至 2016 年的 14.78%,收入占比的提升推动了当期主营业务毛利率增加了 1.50
个百分点。
天麻素原料药为公司传统产品,市场上竞争对手较少,2016 年的销售增长
主要是受下游制剂产品销售规模扩大,制剂生产厂家囤购原材料所致。
② 2015 年度较 2014 年度主营业务毛利率变动分析
占主营业务收入 对主营业务毛利率
毛利率(%) 主营业务
比重(%) 贡献(%)
产品功能 毛利率变
产品类别 2015 2014 2015 2014 2015 2014
分类 动(%)
年度 年度 年度 年度 年度 年度
A B C D E=A*C F=B*D G=E-F
盐酸氨基葡萄糖制剂 72.25 73.04 39.68 33.76 28.67 24.66 4.01
关节类药物 盐酸氨基葡萄糖原料药 59.73 55.82 8.14 12.62 4.86 7.04 -2.18
小计 70.12 68.35 47.82 46.38 33.53 31.70 1.83
利巴韦林制剂 3.29 6.70 2.40 2.89 0.08 0.19 -0.11
抗病毒药物
利巴韦林原料药 51.03 42.82 4.08 4.84 2.08 2.07 0.01
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占主营业务收入 对主营业务毛利率
毛利率(%) 主营业务
比重(%) 贡献(%)
产品功能 毛利率变
产品类别 2015 2014 2015 2014 2015 2014
分类 动(%)
年度 年度 年度 年度 年度 年度
A B C D E=A*C F=B*D G=E-F
其他 -53.32 -16.71 0.30 0.23 -0.16 -0.04 -0.12
小计 29.47 27.99 6.78 7.96 2.00 2.23 -0.23
硫唑嘌呤原料药 59.31 60.07 12.03 8.28 7.13 4.97 2.16
抗肿瘤药物
小计 59.31 60.07 12.03 8.28 7.13 4.97 2.16
天麻素制剂 46.67 37.82 0.09 0.04 0.04 0.02 0.02
安神补脑类
天麻素原料药 32.64 37.88 11.20 11.04 3.66 4.18 -0.52
药物
小计 32.75 37.88 11.29 11.08 3.70 4.20 -0.50
托拉塞米制剂 91.15 93.09 5.99 6.95 5.46 6.47 -1.01
利尿类药物 托拉塞米原料药 — — — — — — —
小计 91.15 93.09 5.99 6.95 5.46 6.47 -1.01
腺苷 30.96 33.25 0.55 1.40 0.17 0.47 -0.30
双丙叉果糖 24.86 26.63 2.01 2.83 0.50 0.75 -0.25
四乙酰核糖 -3.65 -19.23 0.37 0.91 -0.01 -0.17 0.16
中间体 腺嘌呤 6.54 -15.39 0.20 2.03 0.01 -0.31 0.32
腺苷酸 15.12 9.93 3.04 2.94 0.46 0.29 0.17
其他 2.59 48.94 1.22 0.66 0.03 0.32 -0.29
小计 15.73 12.53 7.39 10.77 1.16 1.35 -0.19
其他药物 小计 15.14 24.63 8.70 8.58 1.32 2.11 -0.79
合计 54.30 53.03 100.00 100.00 54.30 53.03 1.27
2015 年度公司主营业务毛利率增长 1.27%,主要系盐酸氨基葡萄糖制剂、
盐酸氨基葡萄糖原料药和硫唑嘌呤原料药对主营业务毛利率变动影响较大所致,
其中盐酸氨基葡萄糖制剂和硫唑嘌呤原料药分别导致主营业务毛利率增长了
4.01%和 2.16%,盐酸氨基葡萄糖原料药导致主营业务毛利率减少了 2.18%。
A、盐酸氨基葡萄糖制剂
2015 年度,盐酸氨基葡萄糖制剂销售收入占主营业务收入比例由 33.76%
上升至 39.68%,上升 5.92%,主要是由于本期 240mg 瓶装产品自 2014 年度实
行全国总经销模式以来,销售渠道全面铺开,销量呈现稳步增长态势,导致 2015
年度盐酸氨基葡萄糖制剂销量较上年同期增加 22.18%。同时因瓶装规格产品销
售扩大导致平均销售单价有所下降,2015 年度盐酸氨基葡萄糖制剂毛利率较
2014 年度小幅下降了 0.79%。综上原因,导致当期主营业务毛利率增长 4.01%。
B、盐酸氨基葡萄糖原料药
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2015 年度,盐酸氨基葡萄糖原料药毛利率由 55.82%上升至 59.73%,同期
销售收入占主营业务收入比例由 12.62%下降至 8.14%,导致当期主营业务毛利
率减少 2.18%。
2015 年度,公司采购了较多的普通级甲壳素,采购均价较上年度下降了
27.62%,由于原材料品级发生变化,盐酸氨基葡萄糖原料药的收率也有所下降,
单位材料耗用较上年度有所增加,因此单位成本下降 8.48%,导致本期盐酸氨基
葡萄糖原料药毛利率上升了 3.91%。但因竞争对手改变营销策略,抢占市场份额,
使公司销售量较去年同期销量下降了 34.80%,营业收入下降了 34.55%。
综上,2015 年公司盐酸氨基葡萄糖原料药销量下降幅度较大导致该产品销
售收入占主营业务收入比重降幅较大,降低了该产品对主营业务毛利率的贡献
度,尽管该产品毛利率有小幅上升,仍最终导致当期主营业务毛利率下降 2.18
个百分点。
公司将进一步优化生产工艺,降低生产成本,调整市场销售策略,以应对市
场竞争,使盐酸氨基葡萄糖原料药市场重回良性发展的轨道。
C、硫唑嘌呤原料药
2015 年度,硫唑嘌呤原料药毛利率由 60.07%小幅下降至 59.31%,同期销
售收入占主营业务收入比例由 8.28%上升至 12.03%,导致当期主营业务毛利率
增加 2.16%。
公司硫唑嘌呤原料药主要用于外销,2015 年度,该产品外销量较上年同期
同比增加 101.99%,且由于外销售价大幅低于内销售价,导致 2015 年度硫唑嘌
呤原料药综合平均单价较上年度下降了 16.42%。同时,自 2015 年 1 月起,国
家税务总局调整了硫唑嘌呤原料药的出口退税率,从以前年度的 9%调升到
13%,导致计入当期营业成本的免抵退税不得免征和抵扣税额下降了 4%,因此
平均销售成本从上年度的 683.52 元/kg 下降到本期的 582.17 元/kg,下降幅度为
14.83%。销售单价的降幅大于销售成本的降幅导致 2015 年度硫唑嘌呤原料药
毛利率呈现出小幅下降趋势。但随着本期外销销量的增加,硫唑嘌呤原料药销售
收入占主营业务收入的比例也上升了 3.75%,推动当期主营业务毛利率上升了
2.16%。
(5)主要产品毛利率变动分析
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2016 年度、2015 年度和 2014 年度,公司主营业务综合毛利率分别为
53.55%、54.30%和 53.03%,保持平稳趋势。公司拥有多个产品,其中关节类
药物报告期内累计毛利额占公司总毛利额的比例为 60.18%,为公司最主要盈利
产品。公司关节类药物各类产品的毛利率变动情况分析如下:
①盐酸氨基葡萄糖胶囊毛利率情况
2016 年度 2015 年度 2014 年
产品及规格 项目
金额 变动(%) 金额 变动(%) 金额
主营业务收入(万元) 7,368.17 -13.87 8,555.12 -3.02 8,821.25
主营业务成本(万元) 2,226.69 1.16 2,201.06 -3.80 2,287.89
盐酸氨基
销量(万粒) 38,281.53 -3.96 39,859.74 -2.57 40,909.42
葡萄糖胶囊
销售单价(元/万粒) 1,924.73 -10.32 2,146.31 -0.46 2,156.29
(240mg 板装)
单位销售成本(元/万粒) 581.66 5.33 552.20 -1.26 559.26
毛利率(%) 69.78 -4.49 74.27 0.21 74.06
主营业务收入(万元) 3,843.71 37.98 2,785.80 118.86 1,272.86
主营业务成本(万元) 1,183.80 21.73 972.46 124.12 433.91
盐酸氨基
销量(万粒) 21,621.21 19.28 18,125.94 125.90 8,023.89
葡萄糖胶囊
销售单价(元/万粒) 1,777.75 15.67 1,536.91 -3.12 1,586.34
(240mg 瓶装)
单位销售成本(元/万粒) 547.52 2.05 536.50 -0.79 540.77
毛利率(%) 69.20 4.11 65.09 -0.82 65.91
主营业务收入(万元) 138.80 -63.76 383.02 100.00 —
主营业务成本(万元) 34.93 -64.42 98.19 100.00 —
盐酸氨基
销量(万粒) 358.97 -68.13 1,126.35 100.00 —
葡萄糖胶囊
销售单价(元/万粒) 3,866.65 13.71 3,400.58 100.00 —
(480mg 板装)
单位销售成本(元/万粒) 973.19 11.63 871.79 100.00 —
毛利率(%) 74.83 0.47 74.36 100.00 —
主营业务收入(万元) 559.79 100.00 — — —
主营业务成本(万元) 184.31 100.00 — — —
盐酸氨基
销量(万粒) 1,778.76 100.00 — — —
葡萄糖胶囊
销售单价(元/万粒) 3,147.09 100.00 — — —
(480mg 瓶装)
单位销售成本(元/万粒) 1,036.15 100.00 — — —
毛利率(%) 67.08 100.00 — — —
主营业务收入(万元) 550.48 72.36 319.38 100.00 —
主营业务成本(万元) 182.94 161.33 70.01 100.00 —
盐酸氨基
销量(万粒) 1,178.88 74.41 675.91 100.00 —
葡萄糖胶囊
销售单价(元/万粒) 4,669.52 -1.18 4,725.16 100.00 —
(750mg 板装)
单位销售成本(元/万粒) 1,551.85 49.83 1,035.73 100.00 —
毛利率(%) 66.77 -11.31 78.08 100.00 —
盐酸氨基 主营业务收入(万元) 437.75 100.00 — — —
葡萄糖胶囊 主营业务成本(万元) 166.26 100.00 — — —
(750mg 瓶装) 销量(万粒) 1,002.24 100.00 — — —
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2016 年度 2015 年度 2014 年
产品及规格 项目
金额 变动(%) 金额 变动(%) 金额
销售单价(元/万粒) 4,367.75 100.00 — — —
单位销售成本(元/万粒) 1,658.91 100.00 — — —
毛利率(%) 62.02 100.00 — — —
主营业务收入(万元) 12,898.70 7.10 12,043.32 19.31 10,094.11
主营业务成本(万元) 3,978.93 19.07 3,341.72 22.78 2,721.80
销量(万粒) 64,221.59 7.42 59,787.93 22.18 48,933.31
合计
销售单价(元/万粒) 2,008.47 -0.29 2,014.34 -2.35 2,062.83
单位销售成本(元/万粒) 619.56 10.85 558.93 0.49 556.23
毛利率(%) 69.15 -3.10 72.25 -0.79 73.04
2015 年度,盐酸氨基葡萄糖胶囊的平均销售单价下降了 2.35%,主要是公
司生产并销售了 240mg/粒的瓶装盐酸氨基葡萄糖胶囊,其销售单价较板装规格
的产品低 20%左右,瓶装产品销售放量后改变了产品销售结构,并导致销售均
价下降。
2016 年度,240mg 盒装盐酸氨基葡萄糖胶囊销售单价下降了 10.32%,下
降原因是公司与总经销商湖南生命元医药有限责任公司签订新的总经销协议,约
定自 2016 年下半年起,下调 240mg 产品的出厂销售价格,同时取消原先给予
的市场推广支持费用,改为全部由总经销商自行负责今后的产品市场推广活动;
而 240mg 瓶装盐酸氨基葡萄糖胶囊销售单价则上升了 15.67%,主要系实施“两
票制”政策的福建地区的销量增长了 4,240.94 万粒,导致 240mg 瓶装产品综合
平均销售单价上升所致;另 750mg 和 480mg 瓶装规格的产品自 2016 年 3 月开
始向市场供货,由于其销售价格较高,也提升了综合平均销售单价;综上,不同
品种规格间销售价格的变动相抵,使得 2016 年度盐酸氨基葡萄糖胶囊的销售单
价小幅下降了 0.29%。
2015 年度,盐酸氨基葡萄糖胶囊的单位销售成本较上年度变动较小,因此
前述原因导致的销售单价下降是本期毛利率下降 0.79%的主要原因。
2016 年,盐酸氨基葡萄糖胶囊中大规格产品的销售比重增加,使得综合平
均单位成本上升了 10.85%,而综合销售单价变动较小,因此当期毛利率较上年
度下降了 3.1 个百分点。
②盐酸氨基葡萄糖原料药
2016 年度 2015 年度 2014 年
产品
金额 变动(%) 金额 变动(%) 金额
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销售单价(元/kg) 194.33 0.08 194.18 0.38 193.44
单位销售成本(元/kg) 97.56 24.76 78.20 -8.48 85.45
毛利率(%) 49.80 -9.93 59.73 3.91 55.82
2015 年度,公司采购了较多的普通级甲壳素,采购均价较上年度下降了
27.62%,由于原材料品级发生变化,盐酸氨基葡萄糖原料药的收率也有所下降,
单位材料耗用较上年度有所增加,因此本期盐酸氨基葡萄糖原料药单位成本下降
8.48%,毛利率上升了 3.91%。
2016 年度,盐酸氨基葡萄糖原料药毛利率由 59.73%下降至 49.80%,主要
系公司加大盐酸氨基葡萄糖制剂产品生产使得原料药内部消耗量增多,同时因外
部竞争对手采取低价竞争策略,2015 年下半年开始,盐酸氨基葡萄糖原料药市
场竞争加剧,公司原有部分客户订单流失导致该产品营业收入下降了 55.65%。
销售下滑导致盐酸氨基葡萄糖原料药销售收入占主营业务收入比例下降,同时因
产量下降,单位固定成本上升,毛利率也下降,最终导致当期主营业务毛利率减
少。
4、主营业务毛利率与同行业的比较
(1)主营业务综合毛利率对比
报告期内选取同行业上市公司的主营业务毛利率对比如下:
单位:%
公司名称 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
海正药业 26.97 27.99 33.73
华海药业 45.91 49.13 44.34
北大医药 18.74 12.26 18.74
海翔药业 44.41 46.46 31.41
京新药业 52.20 50.29 46.56
行业均值 37.65 37.23 34.96
诚意药业 56.81 54.30 53.03
注:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
报告期内,公司主营业务毛利率逐年稳步上升,与行业趋势相吻合。同时公
司主营业务毛利率均高于同行业上市公司平均值,体现了公司较强的盈利能力。
公司报告期内主营业务毛利率高于海正药业、海翔药业、北大医药等企业较
多但是高于华海药业和京新药业较少,主要系公司与同行业上市公司生产的主要
产品存在品种、结构的不同所致。如海正药业、北大医药等,除了销售自产产品
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以外,还从事医药贸易类业务,与自产产品销售相比,贸易类业务的毛利率较低,
且贸易类业务占比较大,因此整体毛利率也会降低;而华海药业、京新药业等,
与本公司类似,主营业务中均不含贸易类业务,都是自产自销原料药及中间体产
品、制剂类产品,因此毛利率水平也比较接近,总体毛利率较高。
(2)按产品类型的主营业务毛利率对比
按产品类型区分,公司与同行业上市公司主营业务毛利率对比如下:
单位:%
原料药业务毛利率 制剂业务毛利率
项目 2016 年 2015 年 2014 年 报告期内 2016 年 2015 年 2014 年 报告期内
1-6 月 度 度 平均 1-6 月 度 度 平均
海正药业 — — — — 64.32 71.46 80.06 71.95
华海药业 45.96 40.53 32.77 39.75 50.14 60.38 62.61 57.71
北大医药 -0.73 -11.58 11.67 -0.21 66.89 51.89 48.15 55.64
海翔药业 25.74 30.93 26.17 27.61 — — 40.26 40.26
京新药业 — — 29.43 29.43 — — 60.88 60.88
行业均值 23.66 19.96 25.01 22.88 60.45 61.24 58.39 60.03
诚意药业 45.82 46.87 47.79 46.83 65.11 65.71 67.06 65.96
注 1:上表中,海正药业未在公开信息中披露原料药相关的收入成本及毛利率数据;海翔药业 2015 年起不
再进行制剂业务的生产和销售;京新药业 2015 年起不再公开披露原料药及制剂业务相关的收入成本及毛
利率数据;上表中可比公司数据仅为自产自销原料药和制剂业务毛利率数据,不含贸易类、非医药类等其
他业务数据。
注 2:可比公司相关数据均取自公开资料,截至本招股说明书签署日,可比公司尚未披露 2016 年年报,暂
以 2016 年半年报数据进行比较。
报告期内,按原料药业务和制剂业务分,公司原料药业务综合毛利率全面高
于行业平均水平,基本较行业平均值高一倍。其中主要原因是北大医药的原料药