上海天永智能装备股份有限公司
Shanghai Tianyong Engineering Co., Ltd.
上海市嘉定区外冈镇汇宝路 555号 3幢 2层 A区
首次公开发行股票并上市招股说明书摘要
（申报稿）
保荐机构（主承销商）：
（上海市广东路 689号）
上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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第一节释义
在本招股说明书摘要中，除非另有说明，下列词语具有如下含义：
一般术语
天永智能、发行人、本公司、公司
指上海天永智能装备股份有限公司
天永有限指天永机械电子（上海）有限公司，发行人前身
茗嘉投资指上海茗嘉投资有限公司，发行人控股股东
荣永投资指上海荣永投资管理合伙企业（有限合伙），发起人股东之一
发起人指
本公司设立时的发起人股东，即茗嘉投资、荣永投资、陈丽红和陈还其
太仓天永指天永机械电子（太仓）有限公司，发行人全资子公司
天锐测试指上海天锐朗舸动力机械测试技术有限公司，发行人控股子公司
TIG 指
TIG Industries Group，发行人实际控制人荣俊林曾控制的其他企业，现已注销
TIG集团指
TIG Industries Group PTE.LTD，发行人实际控制人荣俊林控制的其他企业
天安基指
天安基（上海）工程技术有限公司，发行人实际控制人荣俊林控制的其他企业
天安金指
上海天安金工程技术有限公司，发行人实际控制人荣俊林控制的其他企业
威宇航空指
上海威宇航空设备有限公司，发行人实际控制人荣俊林控制的其他企业
岳阳天安指
岳阳天安基础设施投资有限公司，发行人实际控制人荣俊林控制的其他公司
新加坡天永指
Tianyong Industries Singapore PTE.LTD，原公司股东，实际控制人荣俊林曾控制的其他企业，现已注销
天永房产指
烟台天永房地产开发有限公司，发行人实际控制人荣俊林曾控制的其他公司，现已注销
深圳天永指
深圳市天永信息技术有限公司，发行人实际控制人荣俊林曾控制的其他企业，现已注销
上海天科指
上海天科智能化设备有限公司，发行人实际控制人荣俊林控制的其他企业，正在注销过程中
威宇物流指
上海威宇物流管理有限公司，发行人实际控制人荣俊林曾控制的其他企业，现已注销
苏州天永指
苏州天永自动化科技有限公司，发行人实际控制人荣俊林曾控制的其他企业，现已注销
天永自动化指
上海天永自动化设备有限公司，发行人实际控制人荣俊林的母亲曾控制的企业，现已注销
港津机电指上海港津机电科技有限公司，吕爱华曾经控制的企业，现已注销
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恒通服务指
曹县恒通经济技术服务有限公司，荣俊成曾经控制的企业，现已注销
股东大会指上海天永智能装备股份有限公司股东大会
董事会指上海天永智能装备股份有限公司董事会
监事会指上海天永智能装备股份有限公司监事会
公司章程指公司制定并适时修订的《上海天永智能装备股份有限公司章程》
公司章程（草案）指
公司制定并上市后适用的《上海天永智能装备股份有限公司章程（草案）》
招股说明书指
本次发行及上市的《上海天永智能装备股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书》
审计报告指
发行人会计师为本次发行上市出具的《审计报告》以及经审计的发行人 2014年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月的财务报表及附注
内控鉴证报告指发行人会计师为本次发行上市出具的《内部控制鉴证报告》
中国证监会指中国证券监督管理委员会
国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部指中华人民共和国工业和信息化部
上交所指上海证券交易所
海通证券、保荐机构、主承销商
指海通证券股份有限公司，本次发行及上市的保荐机构和主承销商
大华、发行人会计师
指
大华会计师事务所（特殊普通合伙），本次发行及上市的发行人会计师
广发、发行人律师指上海市广发律师事务所，本次发行及上市的发行人律师
本次发行指本次向社会公众首次公开发行 1,930万股 A股股票的行为
报告期、最近三年指 2014年、2015年、2016年和 2017年 1-6月
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
专业术语
智能型自动化装备指
具备灵敏准确的感知功能、正确的思维与判断功能以及行之有效的执行功能的，且可以替代人类劳动并极大提高劳动生产率的机械装置
机器人指
自动执行工作的机器装置，既可以接受人类指挥，又可以运行预先编排的程序，也可以根据以人工智能技术制定的原则纲领行动，协助或取代人类工作
动力总成指
指的是车辆上产生动力，并将动力传递到路面的一系列零部件组件，通常情况下，动力总成，一般仅指发动机，变速器，以及集成到变速器上面的其余零件
白车身指是指完成焊接但未涂装之前的车身
冷试设备指
发动机冷试设备是用来检测内燃机装配质量的专用设备，发动机不需要燃料运行和冷却液冷却，通过机油压力即可采集测试数据进行分析的测试设备
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热试设备指
将发动机在台架上点火进行测试，通过台架监控和人工检测发动机的装配质量
ECU标定指
ECU是汽车电子控制单元，标定指在发动机测功机上，根据不同的油门开度，不同的负载，让发动机发挥最大功率所让喷油器执行的喷油量，再将所得测试数据重新写入 ECU
自动化装配线/生产线
指
是基于机械、电子、控制、工业软件、传感器、人工智能等于一体的，将工件的各零部件自动化组装起来的高度自动化装配生产线
发动机指
发动机（Engine）是一种能够把其它形式的能转化为机械能的机器，是动力发生装置
变速箱指
主要指的是汽车的变速箱，手动变速箱通过不同的齿轮组合产生变速变矩，自动变速箱通过液力传递和齿轮组合的方式来达到变速变矩
MES系统指
MES系统即制造执行系统（manufacturing execution system），是面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统，可记录并分析从原材料进厂到产品的入库的全部生产过程，优化企业生产
焊装指
利用各种焊接手段将各种零部件拼焊在一起的工艺，是冲压、焊装、涂装和总装四大汽车制造工艺流程中自动化程度最高，应用工业机器人最多的步骤
PLC技术指
PLC是一个以微处理器为核心的数字运算操作的电子系统装置，专为在工业现场应用而设计，它采用可编程序的存储器，用以在其内部存储执行逻辑运算、顺序控制、定时/计数和算术运算等操作指令，并通过数字式或模拟式的输入、输出接口，控制各种类型的机械或生产过程
柔性生产系统指
是由统一的信息控制系统、物料储运系统和一组数字控制加工设备组成，能适应加工对象变换的自动化机械制造系统
3D模拟技术指
通过 3D 技术模拟设计的装配线运行的情况，用以检验装配线的效率、可靠性、人体工程学等
ISO9001:2008 指
由质量管理体系技术委员会制定的一类质量管理国际标准，用于证实组织具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力
ISO14001:2004 指
是针对全球性的环境污染和生态破坏越来越严重，为顺应国际环境保护的需求，依据国际经济贸易发展的需要由国际标准化组织制订的环境管理体系标准
OPC 指
OPC是 OLE for Process Control的缩写，是一种利用微软的COM/DCOM技术来达成自动化控制的协定
RFID技术指
RFID（Radio Frequency Identification）技术，无线射频识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触
PROFINET 指
PROFINET是由 PROFIBUS 国际组织（PROFIBUS International，PI）推出，是新一代基于工业以太网技术的自动化总线标准
EtherNET 指
即以太网，指的是由 Xerox 公司创建并由 Xerox、Intel 和 DEC 公司联合开发的基带局域网规范，是当今现有局域网采用的最通用的通信协议标准
ANDON系统指
Andon系统是一个声光多媒体多重自动化控制系统，是一套专门为汽车生产、装配线设计信息管理和控制系统，已经成为汽车完整生产线中不可缺少一部分。Andon系统能够收集生产线上有关设备和质量管理信息，加以处理后，控制分布于车间各处灯光和声音报警系统
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ERP 指
ERP （Enterprise Resource Planning）是企业资源计划，除了生产资源计划、制造、财务、销售、采购等功能外，还有质量管理、实验室管理、业务流程管理、产品数据管理、存货、分销与运输管理、人力资源管理和定期报告系统
BOM 指
BOM（Bill of Material）物料清单，是计算机可以识别的产品结构数据文件，也是 ERP的主导文件
注：本招股说明书摘要除特别说明外，所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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重大事项提示
一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股
份、延长锁定期以及相关股东持股及减持意向等承诺
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排的承诺
本公司控股股东茗嘉投资、实际控制人荣俊林、荣青和荣永投资承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本公司股东陈丽红和陈还其承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
除上述承诺外，担任公司董事、监事和高级管理人员的荣俊林、荣青、吕爱华、陈文杰承诺：在任职期间每年转让的股份数不超过其直接和间接持有的发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接和间接持有的发行人股份；在申报离任六个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其直接和间接持有的发行人股票总数的比例不超过 50%。
（二）本次发行前股东自愿锁定股份、延长锁定期以及相关股东
持股及减持意向的承诺
本公司控股股东茗嘉投资、实际控制人荣俊林、荣青及间接持有公司股份的董事和高级管理人员吕爱华、陈文杰承诺：如本公司（人）在上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的，减持价格不低于本次发行的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理，下同）；发行人上市后 6个月内如发行人股票连续 20个交上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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易日的收盘价均低于本次发行的发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于本次发行的发行价，本公司（人）持有的发行人股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6个月的锁定期，上述股份锁定承诺不因本人职务变更、离职而终止。
本次公开发行上市前，直接或者间接持有发行人股份超过股本总额 5%的茗嘉投资、荣俊林和荣青承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则减持价格不低于发行价，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份的 5%；荣永投资和陈丽红承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则减持价格不低于发行价，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份的 25%。
（三）本次发行前股东减持意向的补充承诺
发行人控股股东茗嘉投资、持股 5%以上的股东荣永投资承诺：采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%；采取协议转让方式的，单个受让方的受让比例不低于发行人股份总数的 5%。按照上述集中竞价交易、大宗交易方式减持时，本企业及一致行动人的减持比例合并计算，但上述减持不包括通过集中竞价交易取得的股份。具有下列情形之一的，不减持所持有的发行人股份：（一）本企业或发行人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查
或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；（二）本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满
三个月的；（三）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所
业务规则规定的其他情形。
发行人股东陈丽红、陈还其承诺：采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%。
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二、稳定股价的预案
发行人第一届董事会第三次会议、2016 年第二次临时股东大会审议通过了《上海天永智能装备股份有限公司及其控股股东及实际控制人、董事及高级管理人员关于稳定公司股价的预案》，承诺如果出现首次公开发行股票并上市后三年内公司股价低于每股净资产的情况，将启动稳定股价的预案，具体如下：
（一）启动股价稳定措施的具体条件
1、预警条件：当公司股票连续 5 个交易日的收盘价均低于每股净资产的
120%时，在 10个工作日内召开投资者见面会，与投资者就上市公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通；
2、启动条件：当公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于每股净资产时，
应当在 30个工作日内实施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方案。
（二）股价稳定的具体措施
当上述启动股价稳定措施的条件成就时，发行人将及时采取以下部分或全部措施稳定公司股价：
1、由发行人回购股票
（1）发行人为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众
股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定，且不应导致发行人股权分布不符合上市条件。
（2）公司董事会对回购股份作出决议，须经全体董事过半数表决通过，公
司董事承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。
（3）发行人股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决
权的三分之二以上通过。
（4）发行人为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之
要求之外，还应符合下列各项：
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1）发行人用于回购股份的资金总额累计不超过发行人首次公开发行新股所募集资金的净额；
2）发行人单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000万元；
（5）发行人董事会公告回购股份预案后，发行人股票若连续 5个交易日收
盘价均超过每股净资产时，发行人董事会可以做出决议终止回购股份事宜。
2、控股股东、实际控制人增持
（1）发行人控股股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等
法律法规的条件和要求的前提下，对发行人股票进行增持；
（2）下列任一条件发生时，公司控股股东、实际控制人对公司股票进行增
持：
1）公司回购股份方案实施期限届满之日后的连续 10个交易日公司股票收盘价均低于公司每股净资产值；
2）公司回购股份方案实施完毕之日起 3个月内启动条件再次被触发。
（3）控股股东、实际控制人承诺单次增持总金额不少于人民币 1,000万元。
3、董事、高级管理人员增持
（1）在发行人任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事，下同）、高级
管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，对发行人的股票进行增持；
（2）下列任一条件发生时，公司董事、高级管理人员对公司股票进行增持：
1）公司控股股东、实际控制人增持方案实施期限届满之日后的连续 10个交易日公司股票收盘价均低于公司每股净资产值；
2）公司控股股东、实际控制人增持方案实施完毕之日起 3个月内启动条件再次被触发。
（3）有义务增持的发行人董事、高级管理人员承诺，其用于增持发行人股
份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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30%，但不超过该董事、高级管理人员个人上年度薪酬。全体在公司领取薪酬的董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。
（4）在公司董事、高级管理人员增持完成后，如果公司股票价格再次出现
连续 20个交易日收盘价均低于公司每股净资产值，则公司应依照本预案的规定，依次开展公司回购，控股股东、实际控制人增持及董事、高级管理人员增持工作。
（5）公司新聘任从公司领取薪酬的董事和高级管理人员时，将促使该新聘
任的董事和高级管理人员根据本预案的规定签署相关承诺。
4、其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。
（三）稳定股价措施的启动程序
1、公司回购
（1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的 15个交易日内
做出回购股份的决议。
（2）公司董事会应当在做出回购股份决议后的 2个工作日内公告董事会决
议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知。
（3）公司回购应在公司股东大会决议做出之日起次日开始启动回购，并应
在履行相关法定手续后的 30个交易日内实施完毕；
（4）公司回购方案实施完毕后，应在 2个工作日内公告公司股份变动报告，
并在 10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。
2、控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持
（1）公司董事会应在上述控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增
持启动条件触发之日起 2个交易日内做出增持公告。
（2）控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员应在增持公告做出之日
起次日开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的 30交易日内实施完毕。
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三、股份回购的承诺
若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起 5个交易日内，启动回购程序，以二级市场价格依法回购本次公开发行的全部新股。
四、依法承担赔偿或者补偿责任的承诺
（一）发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行人董事、监
事和高级管理人员关于依法赔偿投资者损失的承诺
若发行人首次公开发行股票并上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人将就上述事项依法承担赔偿责任；发行控股股东、实际控制人有过错的，将依法承担连带赔偿责任；发行人的董事、监事、高级管理人员将依法承担连带赔偿责任，但是能够证明自己无过错的除外。
1、在证券监督管理部门或其他有权部门认定发行人招股说明书存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内，发行人，发行人控股股东及实际控制人，发行人董事、监事和高级管理人员将启动赔偿投资者损失的相关工作。
2、投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部
门、司法机关认定的金额确定。
（二）中介机构关于依法赔偿投资者损失的承诺
保荐机构海通证券股份有限公司承诺：如因海通证券为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，海通证券承诺将先行赔偿投资者损失。
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发行人律师、发行人会计师、发行人资产评估机构承诺：如因机构制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，本机构将依法与发行人一起就上述事项向投资者承担连带赔偿责任，但本机构能够证明自己没有过错的除外。
五、未能履行承诺的约束措施
如在实际执行过程中，发行人、发行人控股股东及实际控制人和发行人董事、监事、高级管理人员等主体违反发行人本次发行上市时已作出的公开承诺的，则采取或接受以下措施：（1）在有关监管机关要求的期限内予以纠正；（2）
给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（3）有违法所得的，按相关法律法
规处理；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；（5）根
据届时规定可以采取的其他措施。
发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。
六、发行前滚存利润分配事项
根据发行人 2016 年第二次临时股东大会决议，发行人首次公开发行股票并上市前滚存利润的分配方案为：如果公司本次公开发行股票成功，则公司在本次公开发行人民币普通股（A股）股票前实现的所有累计滚存未分配利润，由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。
七、本次发行后公司股利分配政策
本公司 2016年第二次临时股东大会审议通过《关于根据<上市公司章程指引（2014年修订）>拟订<上海天永智能装备股份有限公司章程（草案）>的议案》和《关于制定<上海天永智能装备股份有限公司上市后三年内股东分红回报规划>的议案》等议案，上市后适用的《公司章程（草案）》和《股东未来分红回报规划》对本次首次公开发行并上市后公司股利分配政策进行了详细的规定，详见招上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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股说明书“第十四节股利分配政策之二、本次发行后的股利分配政策”的相关
内容。
八、发行人关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
公司首次公开发行股票并上市后，净资产规模和总股本将较大幅度提高，但公司现有业务短期内不能同比例增长，而募集资金投资项目需要一定的建设期，在项目进入达产期之前难以为公司带来足够利润贡献，公司每股收益和净资产收益率等指标在发行后的一定期间内存在被摊薄的风险。
为填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司将采取有效措施进一步加强募集资金的有效使用、加快募投项目实施、增强盈利能力、完善利润分配政策，尽量减少本次发行对每股收益以及净资产收益率的影响。
发行人关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺详见招股说明书“第十一节
管理层讨论与分析之九、本次公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
及公司采取的补救措施”相关内容。
九、发行人特别提醒投资者关注的风险因素
发行人特别提醒投资者认真阅读招股说明书“风险因素”一节的全部内容。
并重点关注如下风险：
（一）宏观经济周期波动的风险
发行人所处的智能制造装备行业的需求，主要取决于下游汽车制造、工程机械、航空航天、军工、家电电子、物流仓储和食品饮料医药等行业的固定资产投资规模及其增长速度，目前发行人下游行业客户集中在汽车行业。
根据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也受到国内国际多种复杂因素影响，面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。
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在上述国内外发展环境下，国民经济发展速度和质量也将出现一定程度的波动；宏观经济增长波动对智能制造装备下游行业的需求及固定资产投资增速将带来显著影响，这将直接或者间接影响智能制造装备行业的市场需求，并可能造成公司主营业务经营成果的波动。
（二）下游行业和客户较为集中的风险
虽然公司目前所拥有的智能自动化装备系统设计与集成技术具有良好的可移植性，可以广泛应用于汽车制造等多个领域，但目前公司下游客户主要集中于汽车制造行业，汽车行业未来的发展状况对公司的盈利能力影响较大。
随着我国国民经济的发展和人民生活水平的提高，汽车正在成为新的消费热点，我国仍处于汽车快速普及期，但受国际经济形势及国内宏观经济发展状况的影响，汽车行业发展过程中存在一定的周期性波动，从而可能会对公司某阶段的经营产生一定的不利影响。
发行人主要产品动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线及其他智能型自动化装备主要应用于汽车整车制造和汽车动力总成部件制造，属于下游客户的固定资产投资，具有非标定制化且单一项目合同金额较大的特点，而我国下游汽车行业市场集中度较高，故在同一报告期间，前五大客户的集中度较高。
2014年、2015年、2016年和 2017年 1-6月，前五大客户实现收入占比分别为 97.31%、77.36%、59.83%和 74.88%，客户集中度较高，其中前三年上汽集团
均为第一大客户，对上汽集团实现收入占营业收入的比例分别 52.84%、23.69%、
27.81%和 5.33%，此外，除上汽集团外，报告期历年其他前五大客户波动较大，
发行人客户集中度较高且主要客户波动较大的特点对发行人收入和利润及其增长的稳定性构成一定的不利影响。
（三）技术研发与创新的风险
智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合，其业务经营的开展建立在对汽车生产过程中的动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线和发动机开发测试系统及试验服务等的工艺要求、流程制造上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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的深度理解，对机械、电子、控制、工业软件、传感器、人工智能、化学等跨领域多学科知识综合和集成运用的基础上。
当前，全球经济竞争格局正在发生深刻变革，科技发展正孕育着新的革命性的突破，我国也制定了如《中国制造 2025》等一系列产业政策来支持促进智能制造装备行业的发展，随着我国工业化和信息化的不断深入融合，以工业互联网、物联网和机器人技术为代表的智能制造迅猛发展，国家在十三五规划中明确提出创新驱动发展战略，发行人也在加强机器人技术、影像检测技术、变频与伺服控制技术、MES 系统开发及关键核心零部件等研发与创新投入，以期持续保持并提高行业竞争力，技术研发与创新存在研发方向和目标定位不准，研发效果未及预期等固有风险，一旦发生上述情况，将对发行人核心竞争力及盈利能力产生不良影响。
（四）行业和市场竞争加剧的风险
发行人主要产品为智能型自动化生产线和智能型自动化装备，均属于汽车制造关键智能装备，总体而言，我国汽车制造关键装备的对外依存度高达 70%，目前阶段，公司主要的竞争对手是国际同行业公司及其在我国的独资或者合资公司，国内有实力的竞争对手较少。
智能制造装备行业属于高端装备制造业的重要组成部分，未来随着我国产业转型升级及经济结构调整的进一步推进，智能制造装备行业本身市场需求将持续快速发展，与此同时，用以智能制造装备为代表的高端装备制造业改造提升传统产业的需求空间和规模巨大，智能制造装备行业未来发展前景良好。
目前发行人主要产品及主营业务市场竞争格局稳定，竞争激烈程度不高，良好的市场前景一方面将吸引具有品牌优势、研发技术优势及资本优势国际知名企业直接或者以合资公司形式进入我国市场，部分掌握关键核心部件的上游企业也不断延伸产业链至下游集成领域，另一方面部分国内中低端厂商在技术、经营模式上全面跟进和模仿，以期获得突破。发行人面临市场竞争加剧的风险。
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十、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
发行人已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况，其中2017年 7-9月、2017年 1-9月及 2017年 9月 30日的相关财务信息未经审计，但已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明，保证公司出具的财务报表及所载资料，包括公司审计截止日后出具的财务报表及所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华核字[2017]第 004204《审阅报告》，2017年 1-9月归属于母公司所有者的净利润为 5,040.05万元，扣
除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 4,621.00万元，分别同比增长
13.25%和 6.96%，2017年 7-9月实现归属于母公司所有者的净利润为 1,234.35万
元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,152.21万元，与 2016
年同期相比分别增长 19.69%和 12.15%。
截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩保持稳定。此外，公司经营模式、主要原材料的采购规模及价格、主要产品的生产、销售规模及价格、主要客户及供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。
根据公司的经营情况，预计 2017年度公司实现营业收入 40,149.14万元至
43,675.24万元，较 2016年同比增长 5.24%至 14.48%；归属于母公司股东的净利
润为 6,515.48万元至 7,310.34万元，较 2016年同比增长 3.27%至 15.87%；扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 5,957.02万元至 6,751.88万元，较
2016年同比增长-3.20%至 9.71%。
具体信息详见招股说明书“第十一节管理层讨论与分析之十、财务报告审
计截止日后主要财务信息及经营状况”。
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第二节本次发行概况
股票类型：人民币普通股（A股）面值： 1.00元
发行股数：公开发行股份数量 1,930万股，占发行后公司总股本的 25%
发行后总股本： 7,720万股
每股发行价格：人民币 18.33元
发行市盈率
22.99 倍（发行市盈率按照每股发行价格除以发行后每股收益确
定）
发行前每股净资产
4.62元（按照 2017年 6月 30日经审计的归属于母公司的净资产
除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产
7.64元（按照 2017年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者的
净资产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后的总股本计算）
发行市净率 2.40倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
发行方式
网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式或中国证监会认可的其他发行方式
发行对象
持有上交所证券账户卡的自然人、法人、证券投资基金法人、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）。
拟上市证券交易所：上海证券交易所
本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺
本公司控股股东茗嘉投资、实际控制人荣俊林、荣青和荣永投资承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本公司股东陈丽红和陈还其承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
除上述承诺外，担任公司董事、监事和高级管理人员的荣俊林、荣青、吕爱华、陈文杰承诺：在任职期间每年转让的股份数不超过其直接和间接持有的发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接和间接持有的发行人股份；在申报离任六个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其直接和间接持有的发行人股票总数的比例不超过50%。
本公司控股股东茗嘉投资、实际控制人荣俊林、荣青及间接持有公司股份的董事和高级管理人员吕爱华、陈文杰承诺：如本公司（人）在上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的，减持价格不低于本次发行的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理，下同）；发行人上市后 6个月内如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价，或者上上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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市后 6个月期末收盘价低于本次发行的发行价，本公司（人）持有的发行人股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6个月的锁定期，上述股份锁定承诺不因本人职务变更、离职而终止。
本次公开发行上市前，直接或者间接持有发行人股份超过股本总额 5%的茗嘉投资、荣俊林和荣青承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则减持价格不低于发行价，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份的 5%；荣永投资和陈丽红承诺：在上述锁定期届满后两年内，如减持，则减持价格不低于发行价，每年转让的股份不超过其持有的发行人股份的 25%。
发行人控股股东茗嘉投资、持股 5%以上的股东荣永投资承诺：采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%；采取协议转让方式的，单个受让方的受让比例不低于发行人股份总数的 5%。按照上述集中竞价交易、大宗交易方式减持时，本企业及一致行动人的减持比例合并计算，但上述减持不包括通过集中竞价交易取得的股份。
具有下列情形之一的，不减持所持有的发行人股份：（一）本企
业或发行人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；（二）本企业因违反证券交易所业务规
则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；（三）法律、行政法
规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则规定的其他情形。
发行人股东陈丽红、陈还其承诺：采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不超过发行人股份总数的2%。
承销方式余额包销
预计募集资金总额 35,376.90万元
预计募集资金余额 32,193.84万元
发行费用概算
承销及保荐费用 2,191.15万元
审计验资费用 339.43万元
律师费用 226.42万元
信息披露费用 414.15万元
发行手续费等其他费用 11.91万元
合计 3,183.06万元
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第三节发行人基本情况
一、发行人的基本情况
中文名称：上海天永智能装备股份有限公司
英文名称： Shanghai Tianyong Engineering Co., Ltd
注册资本： 5,790万元
法定代表人：荣俊林
成立日期： 1996年 7月 12日
住所：上海市嘉定区外冈镇汇宝路 555号 3幢 2层 A区
联系地址：上海市嘉定区外冈镇汇贤路 500号
邮政编码： 201806
电话： 021-5067 5528
传真： 021-5067 5578
互联网网址： http://www.ty-industries.com/
电子邮箱： lvaihua@ty-industries.com
二、发行人改制重组情况
（一）发行人设立方式
发行人是由天永有限依法整体变更设立的股份有限公司。
天永有限成立于 1996年 7月 12日，2016年 2月 6日，天永有限股东会做出决议，同意整体变更设立为股份有限公司。本次变更基准日为 2015 年 11 月30日，以经大华审计确认的账面净资产 163,282,886.20元为折股依据，折为 5,790
万股，每股面值 1元，变更后股份公司股本总额为 5,790万元，超出股本部分的净资产 105,382,886.20元计入资本公积。2016年 3月 8日，发行人在上海市工商
行政管理局登记注册并领取了统一社会信用代码为 913106073560119 的《营业执照》。
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（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人包括茗嘉投资、荣永投资、陈丽红和陈还其。公司由天永有限整体变更设立而成，所有资产、债务全部进入股份公司，由股份公司承继。
三、股本情况
（一）发行人总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安
排
本次发行前公司股份总数为 5,790万股，本次公开发行 1,930万股，占发行后总股本的比例为 25%。
关于本次发行前股东所持股份的流通限制和锁定安排参见本招股说明书摘要“第二节本次发行概况”部分相关内容。
（二）相关人员的持股数量及比例
相关人员持股数量及比例的具体情况如下：
单位：股
序号股东名称或姓名持股数持股比例股份性质
1 茗嘉投资 48,132,300 83.13%境内非国有法人股
2 荣永投资 5,662,600 9.78%境内非国有法人股
3 陈丽红 2,831,300 4.89%自然人股
4 陈还其 1,273,800 2.20%自然人股
合计 57,900,000 100.00%-
截至本招股说明书摘要签署日，发行人股东均为国内法人、国内自然人或有限合伙企业，发行人无国有股东或外资股东。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东各自持股比例情况如下：
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股东名称或者姓名持股比例关联关系
茗嘉投资 83.13%
实际控制人荣俊林先生持有其 84.999%的股权，荣俊林先
生之子、实际控制人荣青先生持有其 15.001%的股权；
荣永投资 9.78%
陈丽红女士持有其 91%的出资额，实际控制人荣俊林之三弟媳吕爱华女士作为普通合伙人持有其 3%的出资额并担任执行事务合伙人，其二弟荣俊成先生持有其 3%的出资额。
陈丽红 4.89%为实际控制人荣俊林先生之前妻
除此之外，公司发起人、控股股东、主要股东之间不存在关联关系。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务、主要产品及其用途
发行人是智能型自动化生产线和智能型自动化装备的集成供应商，主要从事智能型自动化生产线和智能型自动化装备的研发、设计、生产、装配、销售和售后培训及服务等。
发行人产品可广泛应用于汽车制造、工程机械、航空航天、军工、家电电子、物流仓储和食品饮料医药等行业。发行人凭借多年的研发技术积累、核心技术人员的引进与培养及客户开发与维护，主要产品在发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线等动力总成自动化装配线的基础上，逐步扩展至白车身焊装自动化生产线、发动机在线测试设备和发动机开发测试试验台架及试验服务等，主营业务未发生变化。
（二）发行人的销售方式和渠道
发行人主要通过公开投标和客户议标的方式获得项目订单，并直接与客户签订销售合同，按照客户的个性化需求量身定做产品。主要销售流程如下：
市场部通过关注汽车产业布局、汽车公司名录等行业与市场信息，参加各种汽车行业专业会议、展会等行业协会交流活动，通过老客户回访与新客户交流等搜集潜在或者意向新客户需求等，确定需求信息后，通过业务人员和技术人员持续与客户进行沟通联系，做好后续投标洽谈的准备工作。
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在客户招标前，发行人一般组织技术人员、业务人员与客户就发动机产量，生产节拍，发动机性能、机型、品种等，是否混线生产，柔性化程度，自动化程度，场地限制等约束条件进行沟通，由发行人技术方案设计人员根据专业技术知识，以往类似项目经验的积累设计初步技术方案并与客户进行进一步沟通。同时，客户也会对约束条件进行细化与具体化，同时根据与多家潜在合作对象的沟通情况进一步细化招标文件的具体要求。
招标要求确定并招标后，发行人投标方案小组制作投标技术方案响应招标文件技术条款要求；技术方案制作完成后，市场部依据技术方案会同技术部、财务部、采购部及生产制造部等做成本预算，在报价与预算成本之比例在发行人要求的合理区间水平内的前提下，根据项目对发行人重要性程度，确定投标报价等商务标条款的响应；技术标及商务标确定后按照招标文件的要求参与客户的投标。
市场部在项目中标后，与客户签订商务合同与技术协议。商务合同明确了产品的型号及规格、部件的配置及价格、付款方式及时间、交货时间及地点、安装调试周期、售后客户方人员培训方式及时间、项目验收标准及时间等要素。技术协议对设备的技术指标及技术参数作出明确的规定。
发行人的产品均是按照客户的特定要求进行量身定做的非标设备，销售核心是凭借品牌知名度与技术实力提供系统集成的整体解决方案，以赢得更多优质客户。
（三）所需主要原材料
公司生产所需设备物料包括两部分，外购件和加工件，外购件又分为外购成品零部件及定制外协件等，加工件又分为自行加工零部件及外协加工件，发行人生产经营所需原材料包括外购成品零部件、定制外协件、原料，外购成品零部件由采购部门直接采购，定制外协件由生产制造部门向外协厂商提供图纸要求并负责采购，加工件所需原料由生产制造部根据项目图纸报请采购部采购。公司对主要原材料均有相对固定的采购或供应渠道，且供应充足，能够满足公司生产经营需求。
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（四）行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位
在动力总成自动化装配线领域，公司为合资品牌和国产品牌制造厂商实施了众多的智能型自动化装配线，与柯马（中国）工程有限公司为代表的跨国公司展开充分竞争。公司不仅在生产线的自动化、柔性化、智能化和信息化等方面技术领先，还能供针对客户的个性化需求及其变更需求，快速反应，提供更具性价比优势的整体解决方案，同时能够提供快速周到的售后服务，对客户及其操作人员提供全面培训，综合竞争优势明显。近三年来，公司在该领域的业务规模和技术水平均处于行业领先地位。
在白车身焊装自动化生产线领域，依靠发行人在汽车行业的技术水平、项目实施经验和品牌影响力的积累，公司作为行业新进入者，虽然高起点进入该细分业务领域，业务发展迅速，综合竞争力不断提升，未来的业务规模会高速增长，但发行人在该领域尚处于追赶者的地位，在人才团队的引进与培养、项目实施经验和业绩的积累需要一定的时间。
在发动机在线冷试设备领域，目前国内能提供该项技术与产品的主要有上海华依科技股份有限公司和发行人，面临的竞争少。在发动机开发测试试验台架和试验服务领域，发行人经过人才引进及数年的研发，成功进入该业务领域，有望打破外国企业对该领域的市场垄断。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
1、固定资产概况
截至 2017年 6月 30日，公司主要固定资产情况如下：
单位：万元
类别原价累计折旧账面价值成新率
生产设备 1,038.40 334.75 703.65 67.76%
办公设备 205.18 94.34 110.84 54.02%
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运输设备 26.61 25.21 1.40 5.27%
合计 1,270.19 454.29 815.90 64.23%
2、主要生产设备情况
截至 2017年 6月 30日，发行人的主要生产设备情况如下：
单位：万元
序号设备名称数量设备原值设备净值成新率
1 机床 1 147.86 114.59 77%
2 油门执行器 1 106.03 78.99 74%
3 立式加工中心 1 94.02 62.29 66%
4 立式加工中心 2 63.74 43.66 68%
5 立式加工中心 1 57.62 39.47 68%
6 车床 1 40.60 24.76 61%
7 三坐标仪 1 36.07 14.97 41%
8 平面磨床 1 27.61 15.6 56%
9 便携式三坐标 1 21.37 18.32 86%
10 摇臂钻床 Z3050*16/1 1 16.32 6.04 37%
11 铣床 1 11.28 6.21 55%
12 磨床 2 10.34 5.07 49%
13 车床 1 9.28 5.38 58%
14 液压摆式剪板机 1 8.21 6.54 80%
小计 650.35 441.90 68%
3、租赁房地产情况
发行人租赁房地产情况如下表所示：
地址面积（m2）价款（元/年）出租人租赁期限
上海市嘉定区汇贤路500号
11,200.00 2,044,000.00 外冈实业
2012.1.1-
2017.12.31
上海市嘉定区汇宝路555号
6,534.58 1,741,138.80 上海强能
2015.10.1-
2017.9.30
上海嘉定区沪宜公路5999号
3,000.00
459,900.00（免租
12个月）
外冈实业
2016.5.15-
2021.5.14
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（二）主要无形资产
1、注册商标
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的注册商标的具体情况如下：
序号商标标识注册证号
核定使用商品类别
核定使用商品范围有效期 5385426 9
计算机器信号遥控电子启动设备；光学器械和仪器电线；集成电路；电动调节设备；工业操作遥控电器设备；用于计算机操作仪器的机械装置；电站自动化装置
2010.8.14
至
2020.8.13 10315569 39
商品包装；货运；货运经纪；海上运输；码头装卸；铁路运输；汽车运输；空中运输；仓库出租；集装箱出租
2013.2.21
至
2023.2.20 10315570 9
便携计算机；计算机键盘；条形码读出器；监视器（计算机硬件）；计算机周边硬件；电脑软件（录制好的）；卫星导航仪器；可视电话；导航仪器；车辆用导航仪器（随车计算机）
2013.2.21
至
2023.2.20 17328597 40
研磨抛光;定做材料装配（替他人）;焊接服务;
金属处理;纺织品化学处理;玻璃窗着色处理（表面涂层）;图样印刷;胶印;废物处理（变形）;水处理
2016年 9月7日至 2026年 9月 6日 17328402 7
整理机（印刷工业机械）;
人造丝机械;整修机（机械加工装置）;机器人（机械）;自动操作机（机械手）;整修机（机械加工装置）;电焊接设备;电弧焊接设备
2016年 9月7日至 2026年 9月 6日 17328607 40
定做材料装配（替他人）;
研磨抛光;金属处理;
焊接服务;纺织品化学处理;玻璃窗着色处理（表面涂层）;图样印刷;胶印;废物处理（变2016年 9月7日至 2026年 9月 6日
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形）;水处理 17328573 35
广告;为零售目的在通讯媒体上展示商品;商业管理和组织咨询;组织商业或广告展览;进出口代理;替他人推销;
替他人采购（替其他企业购买商品或服务）;市场营销;办公机器和设备出租;会计
2016年 11月 7日至2026年 11月 6日 17328513 35
广告;为零售目的在通讯媒体上展示商品;商业管理和组织咨询;组织商业或广告展览;市场营销;替他人采购（替其他企业购买商品或服务）;进出口代理;替他人推销;办公机器和设备出租;会计
2016年 11月 7日至2026年 11月 6日 17328490 7
整理机（印刷工业机械）;
人造丝机械;整修机（机械加工装置）;自动操作机（机械手）;机器人（机械）;整修机（机械加工装置）;电焊接设备;电弧焊接设备
2016年 11月 7日至2026年 11月 6日
2、土地使用权
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人拥有的 1块土地的具体情况如下：
权利人
权证号座落面积(㎡)
取得方式
地类
（用途）
抵押
情况
终止日期
太仓天永
苏（2017）太仓
市不动产权第0860号
城厢镇科技产业园横五路北、纵三路东
34,859.40 出让
工业用地
已抵押
2065年 10月 28日
3、专利证书
截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有专利权 32项，公司专利权具体情况如下：
序号
专利名称专利号申请日期类别
1 平衡轴油封与碗型塞自动压装机 ZL201420797405.8 2014.12.16 实用新型
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序号
专利名称专利号申请日期类别
2 汽车发动机前盖油封自动压装机 ZL201420797404.3 2014.12.16 实用新型
3 Ⅰ型装配换向架构 ZL201320687189.7 2013.11.1 实用新型
4 双工位门前移行机 ZL201320687192.9 2013.11.1 实用新型
5 X型装配换向架构 ZL201320685955.6 2013.11.1 实用新型
6 微型缸盖翻转机 ZL201320687096.4 2013.11.1 实用新型
7 精密直线运动滑台 ZL201020271087.3 2010.7.27 实用新型 曲轴轴向间隙及回转力矩自动测量机
ZL200720198714.3 2007.11.30 实用新型
9 汽车发动机活塞环全自动装配机 ZL200720198715.8 2007.11.30 实用新型
10 后桥主轴螺栓及后桥油封压入机 ZL200720198760.3 2007.11.30 实用新型
11 发动机缸盖气门弹簧检测机 ZL200720198762.2 2007.11.30 实用新型
12 一种汽车变速箱自动换档试验台 ZL201020274146.2 2010.7.28 实用新型
13 发动机缸盖气门垫片选择机 ZL201020271151.8 2010.7.27 实用新型
14 重型卧式阻挡器 ZL201020271131.0 2010.7.27 实用新型
15 活塞销卡簧装配机 ZL201020271.3 2010.7.27 实用新型
16 重力式额定加载测量装置 ZL201620237877.7 2016.3.25 实用新型
17 内涨式封堵头 ZL201620137268.4 2016.2.24 实用新型
18 C型卡圈压装结构 ZL201620238020.7 2016.3.25 实用新型
19 活塞销卡簧手动压机 ZL201620137266.5 2016.2.24 实用新型
20 克服位置度误差的气门油封压头 ZL201620138480.2 2016.2.24 实用新型
21 锁片压头结构 ZL201620237698.3 2016.3.25 实用新型
22 曲轴减震带轮手动压装装置 ZL201620138475.1 2016.2.24 实用新型
23 连杆手动涨开装置 ZL201621409886.6 2016.12.21 实用新型
24 新型活塞入缸装配工艺流程设备 ZL201621409458.3 2016.12.21 实用新型 新型的发动机装配线上油封压装的装配系统
ZL201621409885.1 2016.12.21 实用新型
26 可调摩擦力矩的积放滚轮 ZL201621409887.0 2016.12.21 实用新型
27 皮带轮螺栓拧紧机反力机构 ZL201621409882.8 2016.12.21 实用新型
28 自锁型手动夹持机构 ZL201621410626.0 2016.12.21 实用新型
29 新型缸盖合装装配工艺流程设备 ZL201621410627.5 2016.12.21 实用新型
30 夹爪装置 ZL201621409457.9 2016.12.21 实用新型 可客服密封面与被密封面平行度误差的密封压头
ZL201621409460.0 2016.12.21 实用新型
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序号
专利名称专利号申请日期类别
32 新型浮动内孔夹爪 ZL201621410620.3 2016.12.21 实用新型
4、软件著作权
截至本招股说明书签署日，公司拥有软件著作权 8项，具体情况如下：
序号名称证书号登记号登记日期取得方式 天永发动机 AMS设备管理模块系统 V1.0
软著登字第2006076号
2017SR4207 2017.8.3 原始取得 天永发动机 AMS物料管理模块系统 V1.0
软著登字第2005494号
2017SR4202 2017.8.3 原始取得 天永发动机 AMS生产管理模块系统 V1.0
软著登字第2003584号
2017SR4183 2017.8.2 原始取得 天永（发动机/变速箱智能柔性装配线）数据分析与处理系统[简称：AMS数据分析与处理系统]V1.0
软著登字第1807382号
2017SR2220 2017.6.1 原始取得 天永（发动机/变速箱智能柔性装配线）信息管理系统[简称：AMS管理系统]V1.0
软著登字第1679201号
2017SR0939 2017.3.28 原始取得 天永（发动机/变速箱智能柔性装配线）OP060-1、OP060-2 Marposs
数据采集系统 V1.0
软著登字第1693417号
2017SR1081 2017.4.10 原始取得 天永（发动机/变速箱智能柔性装配线）数据查询系统 V1.0
软著登字第1679452号
2017SR0941 2017.3.28 原始取得
8 一种汽车变速箱自动换档试验台
软著登字第1679446号
2017SR0941 2017.3.28 原始取得
（三）资产许可使用及纠纷情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司不存在作为许可方允许他人使用本公司所拥有的知识产权、非专利技术等资产的情况；也不存在作为被许可方使用他人拥有的知识产品、非专利技术等的情况。
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六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
1、发行人与控股股东茗嘉投资同业竞争情况
截至本招股说明书摘要签署日，发行人的控股股东茗嘉投资除持有发行人股份外，未控制其他任何企业，发行人与控股股东茗嘉投资不存在同业竞争情况。
2、发行人与实际控制人荣俊林、荣青父子同业竞争情况
截至本招股说明书摘要签署日，实际控制人荣青除间接持有发行人12.47%
的股份外，其未控制与发行人存在同业竞争的其他企业；发行人实际控制人荣俊林先生除间接控制发行人及其控股子公司外，其控制的其他企业的基本情况如下：
名称
注册资本（万元）
主营业务关联关系
天安基 6,688
市政工程、基础设施建设工程的承包与施工
荣俊林持有其 89.74%的股权
天安金 2,000 目前未开展实际经营活动荣俊林持有其 95%的股权；
上海天科 1,000
除报告期与发行人发生关联交易外，截至目前未开展实际经营活动
荣俊林持有其 99%的股权
岳阳天安 2,000
市政工程、基础设施建设工程的承包与施工
荣俊林持有其 95%的股权
威宇航空 50
航空检测设备的研发、设计、制造及销售等，目前未开展实际经营活动
荣俊林持有其 95%的股权
TIG集团 10万新币
船舶、油罐和其他海事船舶建造（包括将船舶改装为离岸建筑）
荣俊林持有其 100%的股权
经核查发行人与上述关联方的经营范围与主营业务，确认发行人与上述关联方经营范围与所从事的主营业务不同，产品不同、生产的技术与工艺不同，面向的客户和市场不同，因此处于不同行业之中，不存在同业竞争的情形。
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3、发行人与持有其 5%以上股份的其他股东之间的同业竞争情况
截至本招股说明书摘要签署日，其他直接持有公司 5%以上股份的股东为荣永投资，其除持有发行人股份外，未投资或者控制其他企业，发行人与其不存在同业竞争关系；陈丽红直接或者间接合计持有发行人 5%以上的股份，其未控制与发行人存在同业竞争的其他企业。
（二）经常性关联交易事项
1、采购商品、接受劳务
报告期内，发行人与关联方发生的经常性关联交易主要为采购商品和接受劳务型关联交易，交易对方为上海天科、天安金，具体情况如下：
单位：万元
项目
2017年 1-6月 2016年度 2015年 2014年度
金额比例金额比例金额比例金额比例
上海天科 0.00 0.00% 27.51 0.12% 1,093.99 6.90% 1,751.60 12.42%
合计 0.00 0.00% 27.51 0.12% 1,093.99 6.90% 1,751.60 12.42%
2016年发行人搬迁至上海市嘉定区之前，主要生产经营地与注册地不同，实际控制人荣俊林先生在发行人主要生产经营地投资设立上海天科，对发行人外协加工件的供应商统一管理，同时部分外购件也通过上海天科进行采购。
为减少并规范关联交易，报告期内，发行人逐渐降低了通过上海天科采购外购件的比例，同时外协加工也逐渐过渡到由发行人自行管理，故报告期内，发行人与上海天科之间发生关联交易的总额及占采购总额的比例均呈现下降的趋势。
发行人 2016年一季度注册地及主要生产经营地搬迁至上海市嘉定区后，发行人外购件和外协加工件不再通过上海天科进行采购。
对关联交易的作价，2014年，上海天科以采购价格为基准适当上浮作为向发行人销售的作价，2015年，上海天科按照采购件原价作为向发行人销售的作价，2016年，除了结尚未了结的业务外，不再发生新的关联交易。
2、关键管理人员薪酬
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最近一年，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人处领取薪酬（税前）情况如下：
目前，公司未向董事、监事、高级管理人员和核心技术人员提供其他特殊待遇和退休金计划等。
（三）偶发性关联交易事项
1、收购太仓天永
为消除同业竞争或者潜在同业竞争，2015年，发行人完成向关联方天安金和荣俊林收购其分别持有的太仓天永 65%和 35%的股权。
2、收购天锐测试
为消除同业竞争或者潜在同业竞争，减少并规范关联交易，2015年，发行姓名职务 2016年（万元）备注
荣俊林董事长、总经理 42.90 ---
荣青董事 24.70 ---
吕爱华
董事、副总经理、董事会秘书
14.80 ---
张立保董事-
陈亚民独立董事 6.42 2016年 2月到任，津贴 8万/年
杨颂新独立董事 6.42 2016年 2月到任，津贴 8万/年
俞铁成独立董事 6.42 2016年 2月到任，津贴 8万/年
王良龙监事会主席 13.75 ---
喻宗华监事 21.36 ---
陈维职工代表监事 8.57 ---
陈文杰副总经理 49.64 ---
施红惠财务总监 22.81 ---
朱维超核心技术人员 54.07 ---
王刚核心技术人员 25.55 ---
张英新核心技术人员 23.26 ---
小计 320.67 ---
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人完成向关联方荣俊林和荣俊成收购其分别持有的天锐测试 85%和 5%的股权。
3、其他偶发性关联交易
报告期各期末发行人关联方往来余额中，形成原因主要有期初余额结转、资金往来，通过关联方支付房租水电费用等形成其他应付款项等。
（四）报告期内关联交易履行的程序及独立董事发表的意见
发行人 2016年第二次临时股东大会对发行人关联交易事项进行了审议，认为：发行人发生的关联交易是根据公司业务的实际需要发生的；关联交易均履行了法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序，审议程序合法有效；关联交易均建立在双方友好、平等、互利的基础上，体现了诚信、公平、公正的原则，交易价格公允，不存在损害公司及股东利益的情况。
独立董事通过对报告期内的关联交易事项的审慎调查，认为：发行人在报告期内发生的关联交易是根据公司业务的实际需要发生的；关联交易均履行了法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序，审议程序合法有效；关联交易均建立在双方友好、平等、互利的基础上，体现了诚信、公平、公正的原则，交易价格公允，不存在损害公司及股东利益的情况。
（五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司发生的日常关联交易主要为采购商品、接受劳务，所发生的偶发性关联交易主要为股权收购及其他偶发性关联交易等。上述关联交易作价以市场价格为基础由双方协商确定，未对公司财务状况和经营成果造成重大不利影响。
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七、董事、监事和高级管理人员
姓名职务性别年龄
任期起止日期
简要经历兼职情况
2016年薪酬情况（元/年）
直接持有公司股份数量（股）
与公司的其他利益关系
荣俊林
董事长、总经理
男 57
2016.02
-2019.02
曾任烟台港务局港监，为天永有限历任执行董事、总经理、董事长
天安基董事长，天安金执行董事，上海天科执行董事，茗嘉投资执行董事，岳阳天安执行董事，威宇航空执行董事、新加坡天永董事、太仓天永执行董事兼总经理、天锐测试董事长、TIG集团董事和茗嘉投资执行董事等职务
42.90
持有茗嘉投资
84.999%股
权，茗嘉投资持有发行人
83.13%股
权
无
吕爱华
董事、副总经理、董事会秘书
女 45
2016.02
-2019.02
曾任天津市大港区第一职业学校教师，天永有限技术部部长
无 14.80
持有荣永投资 3%股权，荣永投资持有发行人
9.78%股份
无
荣青董事男 28
2016.02
-2019.02
曾任美国卡特彼勒公司质量工程师、天永有限研发工程师
无 24.70
持有茗嘉投资
15.001%股
权，茗嘉投资持有发行人无
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83.13%的
股份
张立保董事男 51
2016.03
-2019.02
曾任中冶十七局项目经理、处长，广东宝辉工程建设公司总工程师，广东交通建设集团长宏公司高级项目经理
广东交通建设集团长宏公司-无
陈亚民独立董事男 64
2016.02
-2019.02
曾任上海财经大学工作会计系教师，中国人民大学会计系副主任，中国诚信证券评级公司常务副总裁，上海交通大学安泰管理学院教授
上海交通大学安泰管理学院任教授职，兼任上海博宁投资管理合伙企业（普通合伙）执行事务合伙人，上海博宁财务顾问有限公司执行董事，上海博纳世资产管理有限公司执行董事，太仓博纳世资产管理有限公司执行董事兼经理，海南博纳世资产管理有限公司董事，中城智慧资产管理（上海）有限公司董事长、合肥兴泰金融控股（集团）有限公司董事、上海纳尔数码喷印材料股份有限公司独立董事、上海张江高科技园区开发股份有限公司董事、主健医学股份有限公司董事、上海史达克资产管理有限公司监事等
6.42 ---无
俞铁成独立董事男 42
2016.02
-2019.02
曾任上海保银投资有限公司副总经理，景丰投资有限公司总裁助理，上海天道投资咨询有限公司董事长，上海道杰股在上海凯石益正资产管理有限公司，担任合伙人，申达股份（600626）独
立董事，创元科技（000551）独立董
6.42 ---无
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权投资管理有限公司总裁，上海凯石益正资产管理有限公司合伙人
事，长城影视（002071）独立董事，
共青城凯石投资管理有限公司执行董事、上海凯实投资管理有限公司董事兼总经理，上海凯石界龙股权投资管理有限公司董事长兼总经理，安徽凯石徽商产业投资基金管理有限公司董事，上海卓仕物流科技股份有限公司董事、上海凯舟投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、上海凯博投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人等职务
杨颂新独立董事男 60
2016.02
-2019.02
曾任日东自动化设备（上海）有限公司CEO，美国国际商业协会中国区分会总经理，金卫医保信息管理(中国)有限公司 COO
金卫医疗科技(上海)公司执行董事 6.42 ---无
王良龙监事会主席男 55
2016.04
-2019.02
曾任铁道部铜陵车辆车动力车间电工技师、技术员，天永有限项目部经理
无 13.75 ---无
喻宗华监事男 44
2016.02
-2019.02
曾任东风汽车专用设备厂工程师，天永有限技术部方案规划经理
无 21.36 ---无
陈维监事女 31
2016.02
-2019.02
曾任上海康海皮革制品有限公司采购，天永有限公司商务主管
无 8.57 ---无
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陈文杰副总经理男 46
2016.02
-2019.02
曾任东风公司设备制造厂机床设计师，东风富士汤姆森调温器有限公司高级工程师及项目主管，柯马（上海）工程有限公司历任高级工程师、工程部经理，天永有限副总经理、技术部副部长
无 49.64
持有荣永投资 1.5%
股权，荣永投资持有发行人
9.78%股份
无
施红惠财务总监女 43
2016.02
-2019.02
曾任上海新胜峰木业有限公司财务主管，兆旺科技（上海）有限公司财务部科长，上海岱美汽车内饰件股份有限公司集团财务经理
无 22.81 ---无
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八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
（一）控股股东情况
茗嘉投资持有本公司股份 4,813.23 万股，占公司股本总额的 83.13%，本次
发行后持有本公司 62.35%的股权，为本公司控股股东。
（1）基本情况
公司名称：上海茗嘉投资有限公司
成立日期： 2014年 11月 24日
注册资本： 1,000万元
法定代表人荣俊林
注册地、主要生产经营地：中国（上海）自由贸易试验区富特北路81号5幢楼一层B108室
股东构成及控制情况：荣俊林持有其 84.999%的股权，荣青持有其 15.001%的股权
经营范围：实业投资，项目投资，投资管理，企业管理咨询（除经纪）
主要财务数据（单位：万元）
项目
2017.6.30/
2017年 1-6月
2016.12.31/
2016年度
总资产 1,051.31 1,063.77
净资产 1,051.31 1,051.58
净利润-0.27 36.58
审计情况已经审计
（二）实际控制人情况
2015年 2月之前，新加坡天永持有天永有限 100%的股权，而荣俊林先生持有新加坡天永 84.999%的股权，荣青持有新加坡天永 15.001%的股权，荣俊林和
荣青父子为天永有限的实际控制人。
2015 年 2 月，新加坡天永将所持天永有限股权转让给茗嘉投资后，荣俊林持有发行人控股股东茗嘉投资 84.999%的股权，荣青持有发行人控股股东茗嘉投
资 15.001%的股权。目前，荣俊林和荣青父子通过茗嘉投资间接控制发行人
83.13%的股权，本次发行后间接控制发行人股权比例为 62.35%，为发行人的实
际控制人。
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实际控制人荣俊林先生及荣青先生的基本情况如下
姓名国籍
是否拥有永久境外居留权
身份证号码住所
荣俊林中国
拥有新加坡永久居留权
37060219600116*
上海市浦东新区双桥路1139弄 27号 401室
荣青中国
无境外永久居留权
37060219890126*
上海市嘉定区南翔镇浩翔路 98弄
九、财务会计信息及管理层讨论分析
（一）财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
货币资金 6,771.74 9,120.12 15,911.01 5,433.40
应收票据 1,869.66 5,202.79 3,558.50 1,524.20
应收账款 17,768.38 12,307.12 8,970.05 7,720.95
预付款项 4,075.28 1,880.39 2,864.41 5,082.16
其他应收款 1,483.24 2,715.44 2,160.16 2,922.02
存货 19,942.24 22,192.94 19,312.29 18,279.66
其他流动资产 2,673.37 90.46 3.01 4,000.00
流动资产合计 54,583.92 53,509.26 52,779.43 44,962.39
非流动资产：
固定资产 815.90 856.68 915.09 654.04
在建工程 1,376.98 211.99 40.20 ---
无形资产 1,146.34 1,170.93 1,186.89 206.12
递延所得税资产 370.67 446.39 333.64 246.50
其他非流动资产 767.65 11.91 -
非流动资产合计 4,477.52 2,697.90 2,475.82 1,106.66
资产总计 59,061.44 56,207.15 55,255.24 46,069.05
流动负债：
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项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
应付账款 7,912.97 6,867.18 3,511.76 1,515.49
预收款项 22,576.15 24,668.83 30,399.77 30,062.26
应付职工薪酬 125.25 126.57 125.27 ---
应交税费 648.25 1,266.23 2,938.45 1,709.29
应付利息 1.03 -
应付股利- 900.00 ---
其他应付款 120.09 168.89 400.88 533.15
流动负债合计 31,383.75 33,097.69 38,276.13 33,820.19
非流动负债：
长期借款 773.00 -
递延收益 200.00 200.00 350.00 150.00
非流动负债合计 973.00 200.00 350.00 150.00
负债合计 32,356.75 33,297.69 38,626.13 33,970.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5,790.00 5,790.00 854.25 710.14
资本公积 10,576.10 10,576.10 1,843.80 2,590.00
盈余公积 761.12 761.12 1,586.68 968.95
未分配利润 9,650.25 5,844.56 12,377.87 7,848.18
归属于母公司所有者权益合计 26,777.47 22,971.77 16,662.61 12,117.27
少数股东权益-72.78 -62.31 -33.50 -18.41
所有者权益合计 26,704.69 22,909.46 16,629.11 12,098.86
负债和所有者权益总计 59,061.44 56,207.15 55,255.24 46,069.05
2、合并利润表
单位：万元
项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
一、营业总收入 21,642.24 38,151.05 29,483.91 23,856.12
其中：营业收入 21,642.24 38,151.05 29,483.91 23,856.12
二、营业总成本 17,567.41 31,085.34 22,691.09 18,790.80
其中：营业成本 15,286.26 25,353.62 17,596.27 15,714.11
税金及附加 72.05 238.16 173.84 96.59
销售费用 641.03 1,285.08 923.37 671.79
管理费用 2,118.46 3,494.92 3,368.26 2,264.77
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项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
财务费用-52.15 -42.97 -62.87 -83.89
资产减值损失-498.25 756.53 692.22 127.45
投资收益 27.38 141.82 231.52 134.67
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
--
三、营业利润 4,102.21 7,207.52 7,024.34 5,199.98
加：营业外收入 395.19 185.44 180.97 396.19
减：营业外支出 0.00 3.03 75.36 31.33
其中：非流动资产处置损失 0.00 0.00 0.00 0.00
四、利润总额 4,497.40 7,389.93 7,129.95 5,564.85
减：所得税费用 702.17 1,109.59 1,097.60 851.87
五、净利润 3,795.23 6,280.35 6,032.34 4,712.99
其中：同一控制下的企业合并被合并方在合并前实现的净利润
0.00 0.00 -133.05 -227.91
归属于母公司所有者的净利润 3,805.70 6,309.16 6,047.43 4,737.18
少数股东损益-10.47 -28.82 -15.08 -24.20
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.66 1.09 -
（二）稀释每股收益 0.66 1.09 -
七、其他综合收益--
八、综合收益总额 3,795.23 6,280.35 6,032.34 4,712.99
归属于母公司所有者的综合收益总额
3,805.70 6,309.16 6,047.43 4,737.18
归属于少数股东的综合收益总额-10.47 -28.82 -15.08 -24.20
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 13,151.73 23,747.25 28,380.46 26,001.41
收到的税费返还 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与经营活动有关的现金 1,766.34 139.32 2,286.75 752.94
经营活动现金流入小计 14,918.07 23,886.56 30,667.21 26,754.35
购买商品、接受劳务支付的现金 7,196.25 16,072.61 10,955.98 12,358.76
支付给职工以及为职工支付的现金 3,615.96 5,710.62 4,245.86 3,485.86
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项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
支付的各项税费 1,843.45 4,869.63 3,572.19 2,909.77
支付其他与经营活动有关的现金 980.50 3,022.99 3,148.53 8,875.62
经营活动现金流出小计 13,636.16 29,675.84 21,922.57 27,630.01
经营活动产生的现金流量净额 1,281.91 -5,789.28 8,744.65 -875.66
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,500.00 18,000.00 18,000.00 5,310.00
取得投资收益收到的现金 27.38 141.82 231.52 134.67
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
--
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
--
收到其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流入小计 6,527.38 18,141.82 18,231.52 5,444.67
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
1,928.03 243.63 1,423.89 648.92
投资支付的现金 9,000.00 18,000.00 14,000.00 7,810.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
- 2,400.00 ---
支付其他与投资活动有关的现金--
投资活动现金流出小计 10,928.03 18,243.63 17,823.89 8,458.92
投资活动产生的现金流量净额-4,400.66 -101.81 407.63 -3,014.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金- 1,325.32 2,500.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
--
取得借款收到的现金 773.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金---
筹资活动现金流入小计 773.00 0.00 1,325.32 2,500.00
偿还债务支付的现金--
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2.64 900.00 -
支付其他与筹资活动有关的现金--
筹资活动现金流出小计 2.64 900.00 0.00 0.00
筹资活动产生的现金流量净额 770.36 -900.00 1,325.32 2,500.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
0.02 0.20 0.02 0.01
五、现金及现金等价物净增加额-2,348.38 -6,790.89 10,477.61 -1,389.90
加：期初现金及现金等价物余额 9,120.12 15,911.01 5,433.40 6,823.30
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项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
六、期末现金及现金等价物余额 6,771.74 9,120.12 15,911.01 5,433.40
（二）非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
393.12 179.38 180.00 396.19
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
0.00 0.00 -133.05 -227.91
股份支付 0.00 -157.53 ---
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
2.07 3.03 -74.39 -31.33
所得税影响额-58.68 -27.55 7.83 -54.73
少数股东权益影响额（税后） 0.40 0.21 17.12 24.20
合计 336.91 155.07 -160.03 106.43
（三）主要财务指标
1、主要财务指标
最近三年及一期，发行人主要财务指标如下：
财务指标 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动比率（倍） 1.74 1.62 1.38 1.33
速动比率（倍） 1.10 0.95 0.87 0.79
资产负债率（合并） 54.78% 59.24% 69.90% 73.74%
资产负债率（母公司） 53.00% 58.15% 69.38% 77.62%
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例
0.63% 0.79% 1.14% 1.70%
财务指标 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
应收账款周转率（次） 1.44 3.59 3.53 3.62
存货周转率（次） 0.73 1.22 0.94 0.87
息税折旧摊销前利润（万元） 4,592.86 7,569.59 7,268.81 5,636.01
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利息保障倍数 1,552.26 -
每股经营活动产生的现金流量（元/股） 0.22 -1.00 1.51 -0.15
每股净现金流量（元/股）-0.41 -1.17 1.81 -0.24
2、净资产收益率和每股收益
报告期利润报告期间
加权平均净资产收益率
每股收益（元/股）
基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
2017年 1-6月 15.30% 0.66 0.66
2016年度 31.84% 1.09 1.09
2015年度 40.13%-
2014年度 51.92%-
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
2017年 1-6月 13.95% 0.60 0.60
2016年度 31.05% 1.06 1.06
2015年度 43.29%-
2014年度 47.50%-
（四）管理层讨论与分析
1、资产情况分析
报告期内，本公司资产构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
金额比例金额比例金额比例金额比例
流动资产 54,583.92 92.42% 53,509.26 95.20% 52,779.43 95.52% 44,962.39 97.60%
非流动资产 4,477.52 7.58% 2,697.90 4.80% 2,475.82 4.48% 1,106.66 2.40%
总计 59,061.44 100.00% 56,207.15 100.00% 55,255.24 100.00% 46,069.05 100.00%
报告期内，发行人总资产呈现稳中有升的趋势，2017年上半年末与 2014年末相比，总资产增长 28.20%，2014年至 2016年年均复合增长率达到 10.46%。
总资产规模的增长主要源于以下原因，一是公司经营规模不断扩大，经营积累快速增长，最近三年及一期，发行人共实现净利润 21,135.97万元；二是发行人 2015
年吸收投资取得投资者资本投入 1,325.32万元。
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报告期内，本公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目
2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
金额比例金额比例金额比例金额比例
货币资金 6,771.74 12.41% 9,120.12 17.04% 15,911.01 30.15% 5,433.40 12.08%
应收票据 1,869.66 3.43% 5,202.79 9.72% 3,558.50 6.74% 1,524.20 3.39%
应收账款 17,768.38 32.55% 12,307.12 23.00% 8,970.05 17.00% 7,720.95 17.17%
预付款项 4,075.28 7.47% 1,880.39 3.51% 2,864.41 5.43% 5,082.16 11.30%
其他应收款 1,483.24 2.72% 2,715.44 5.07% 2,160.16 4.09% 2,922.02 6.50%
存货 19,942.24 36.54% 22,192.94 41.47% 19,312.29 36.59% 18,279.66 40.66%
其他流动资产 2,673.37 4.90% 90.46 0.17% 3.01 0.01% 4,000.00 8.90%
合计 54,583.92 100.00% 53,509.26 100.00% 52,779.43 100.00% 44,962.39 100.00%
报告期内，本公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目
2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
金额比例金额比例金额比例金额比例
固定资产 815.90 18.22% 856.68 31.75% 915.09 36.96% 654.04 59.10%
在建工程 1,376.98 30.75% 211.99 7.86% 40.20 1.62%-
无形资产 1,146.34 25.60% 1,170.93 43.40% 1,186.89 47.94% 206.12 18.63%
递延所得税资产 370.67 8.28% 446.39 16.55% 333.64 13.48% 246.50 22.27%
其他非流动资产 767.65 17.14% 11.91 0.44%--
合计 4,477.52 100.00% 2,697.90 100.00% 2,475.82 100.00% 1,106.66 100.00%
发行人总资产主要由流动资产组成，最近三年及一期，流动资产占总资产的比例分别为 97.60%、95.52%、95.20%和 92.42%，维持在 90%以上，流动资产占
总资产的比例较高主要原因如下：一、发行人目前生产经营所需土地和厂房主要
通过租赁解决；二、生产经营模式的影响，发行人所处行业为智能装备制造业，
属于非标设备，一般需要通过招投标的方式获取合同订单，项目执行需要经过设计、机加工、装配、调试等过程，对研发设计及系统集成能力要求高，一方面所需加工件较少，另一方面发行人也可以充分利用外协单位的加工能力，故发行人在机器设备上的投资也较少。
未来，随着自有土地使用权的取得和自有房产的构建以及募投项目的实施，以及发行人生产规模的扩大，发行人非流动资产占总资产的比例会有一定幅度的上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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提升。
2、负债情况分析
报告期内，本公司负债构成情况如下：
单位：万元
项目
2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
金额比例金额比例金额比例金额比例
流动负债 31,383.75 96.99% 33,097.69 99.40% 38,276.13 99.09% 33,820.19 99.56%
非流动负债 973.00 3.01% 200.00 0.60% 350.00 0.91% 150.00 0.44%
合计 32,356.75 100.00% 33,297.69 100.00% 38,626.13 100.00% 33,970.19 100.00%
报告期内，本公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目
2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
金额比例金额比例金额比例金额比例
应付账款 7,912.97 25.21% 6,867.18 20.75% 3,511.76 9.17% 1,515.49 4.48%
预收款项 22,576.15 71.94% 24,668.83 74.53% 30,399.77 79.42% 30,062.26 88.89%
应付职工薪酬 125.25 0.40% 126.57 0.38% 125.27 0.33%-
应交税费 648.25 2.07% 1,266.23 3.83% 2,938.45 7.68% 1,709.29 5.05%
应付利息 1.03 0.00%---
应付股利-- 900.00 2.35%-
其他应付款 120.09 0.38% 168.89 0.51% 400.88 1.05% 533.15 1.58%
合计 31,383.75 100.00% 33,097.69 100.00% 38,276.13 100.00% 33,820.19 100.00%
报告期内，本公司非流动负债构成情况如下：
（1）长期借款
截至 2017年 6月 30日，发行人长期借款余额为 773万元。长期借款的形成主要是因为 2016年 12月 28日，发行人全资子公司太仓天永与中国银行股份有限公司太仓分行签订《固定资产借款合同》，借款总金额为 5,000.00万元，用于
新建工业自动化控制装置设备项目建设，提款时间及方式为自 2017年 5月 26日起 24个月内提清借款，2017年上半年发行人提款 773.00万元。
（2）递延收益
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截至 2017 年 6 月 30 日，递延收益余额为 200 万元，为递延收益，具体为2015年 6月 30日，公司与上海市科学技术委员会签订科研计划项目合同，承担编号为 15105500的智慧工厂技术在汽车动力总成装配线上的集成应用项目，2015年 7月 2日，收到首期拨款为 200万元，截至 2017年 6月 30日尚未通过项目验收。
报告期内，公司负债结构以流动负债为主，流动负债占负债总额的比例均在95%以上。负债的规模和变动趋势与公司的经营模式密切相关，公司采取非标订单式生产销售模式，合同签订时一般收取 30%的合同预付款，在主要产品智能型自动化生产线通过初验收并发货给客户后，按照合同约定一般收取 30%的合同款项，待项目终验收通过后确认销售收入并收取 30%的合同款项，10%的合同款项质保期结束后收取，而发行人智能型自动化生产线项目一般实施周期较长，项目实施周期一般需要两年左右时间，从合同签订到初验收通过需要半年到一年时间，初验收通过发货后至终验收需要一年到一年半的时间，因此预收款项构成流动负债和负债总额最重要的组成部分。
3、盈利能力分析
报告期内，公司经营业绩情况如下：
单位：万元
项目 2017年 1-6月 2016年 2015年 2014年
营业收入 21,642.24 38,151.05 29,483.91 23,856.12
营业利润 4,102.21 7,207.52 7,024.34 5,199.98
利润总额 4,497.40 7,389.93 7,129.95 5,564.85
净利润 3,795.23 6,280.35 6,032.34 4,712.99
归属于母公司股东的净利润 3,805.70 6,309.16 6,047.43 4,737.18
发行人的主营业务是为智能型自动化生产线和智能型自动化装备的研发、设计、生产及销售，主要产品包括动力总成自动化装配线和白车身焊装自动化生产线及其他智能型自动化装备系统等。
报告期内，本公司主营业务收入分产品构成如下：
单位：万元
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项目
2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
金额比例金额比例金额比例金额比例
发动机自动化装配线 10,148.64 46.89% 34,088.81 89.35% 29,197.40 99.03% 16,897.51 70.83%
变速箱自动化装配线 4,444.44 20.54% 3,796.68 9.95% 46.50 0.16% 6,597.55 27.66%
小计 14,593.09 67.43% 37,885.49 99.30% 29,243.90 99.19% 23,495.07 98.49%
焊装自动化生产线 6,927.90 32.01%---
其他 121.25 0.56% 265.56 0.70% 240.01 0.81% 361.05 1.51%
合计 21,642.24 100.00% 38,151.05 100.00% 29,483.91 100.00% 23,856.12 100.00%
公司营业收入主要来自于构成动力总成自动化生产线的发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线。报告期内，发动机自动化装配线销售收入占营业收入的比重最大，是公司最主要的收入来源；变速箱自动化装配线销售收入占营业收入的比重波动较大，从而也造成发动机自动化装配线占营业收入的比例也出现较大幅度波动，发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线合计占营业收入的比例分别为 98.49%、99.19%、99.30%和 67.43%。
4、现金流量分析
（1）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动产生的现金流量净额 1,281.91 -5,789.28 8,744.65 -875.66
其中：销售商品、提供劳务收到的现金
13,151.73 23,747.25 28,380.46 26,001.41
销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
0.61 0.62 0.96 1.09
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比重分别为
1.09、0.96、0.62 和 0.61，下游行业市场需求与发行人市场竞争地位的变化决定
了发行人当年签订合同订单金额，合同价款结算模式决定发行人通过应收票据或者电汇方式能够收到的货款金额，当年通过终验收项目的数量和金额决定当年营业收入水平，上述获取市场订单、结算合同价款和确认销售收入的不同步性导致发行人销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入之比存在一定程度的波动，报上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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告期前两年基本稳定在 1 的水平上，显示经营活动现金流质量较好，2016 年该比例下降至 0.62 的水平，主要原因如下：本期通过终验收并确认收入同比增幅
较大，导致预收款项减少，而上年末在手订单和本期新签订项目预收款项的增加不足以弥补上述减少金额，而在手合同订单中，2015 年签订焊装合同项目金额为 6,714.29 万元，2016 年签订焊装合同项目金额为 8,286.85 万元，焊装合同项
目预付款比例少或者没有，付款进度滞后，在手订单及新签订单维持增长但订单结构变化导致当期预收款项下降，最终导致当期预收款项减少 5,730.95 万元；
2016年全年通过收到应收票据收款 16,281.63万元，占当年收款总额的 46.83%。
（2）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额分别为-3,014.25 万元、
407.63 万元、-101.81 万元和-4,400.66 万元。其中，构建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金分别为 648.92 万元、1,423.89 万元、243.63 万元和
1,928.03万元，主要为生产经营所需的机器设备类固定资产投资，土地使用权、
在建工程和软件等无形资产投资。
2015 年公司实现同一控制下的控股合并太仓天永和天锐测试，共计支付现金 2,400.00万元。除上述项目外，公司出于现金管理为目的购买银行理财产品和
收回银行理财产品本息每年发生额均较大，故投资支付的现金和收回投资所收到的现金金额较大。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 2,500.00万、1,325.32
万元、-900.00万元和 770.36万元。筹资活动现金流入主要是吸收投资收到的现
金和取得借款收到的现金。筹资活动现金流出主要是分配股利、利润或偿付利息支付的现金和偿还债务支付的现金。
5、影响公司财务状况和盈利能力的主要因素
（1）行业需求和发行人销售收入的未来发展趋势
智能型自动化装备系统可以广泛应用在汽车制造、工程机械、航空航天、军工、家电电子、物流仓储和食品饮料医药等多个领域，发行人目前下游应用领域上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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主要集中在汽车制造领域，汽车行业是是国民经济重要的支柱产业，产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用，汽车行业产销规模的扩大和固定资产投资的持续稳定增长决定了对汽车制造关键装备的需求的持续性和稳定性，国产自主产品对进口汽车制造关键装备的替代扩大了国内市场对国产自主产品市场需求的空间和增速。
我国正处于经济结构调整和转型升级的关键时期，一方面以智能制造装备为代表的高端装备制造业市场需求旺盛，发展态势良好，我国《国务院关于印发“十二五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》明确提出到 2015 年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重到 8%左右，到 2020 年达到 15%，战略性新兴产业年均增长率保持在 20%以上；另一方面，利用智能制造装备改造提升传统产业，扩大智能制造装备的下游应用领域和应用规模是我国工业转型升级的重要抓手，将有力促进智能制造装备的需求领域的扩大和需求的持续快速增长。
发行人所提供的主要产品均属于智能制造装备，属于汽车制造关键装备，凭借多年的研发技术积累、核心技术人员的引进与培养及客户开发与维护，主要产品在发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线等动力总成自动化装配线的基础上，逐步扩展至白车身自动化焊装生产线、发动机在线测试设备和发动机开发测试试验台架及试验服务等。从发行人销售收入的未来趋势来看，在动力总成自动化装配线领域，随着高端合资品牌客户和国际市场的开拓，该项业务将保持持续稳定发展，白车身焊装生产线领域将快速增长，发动机在测试设备和发动机开发测试试验台架及试验服务将成为发行人未来保持成长性的重要支撑。
综上，下游行业应用领域的扩大和需求的持续稳定增长，发行人对国外市场开拓能力的提升和具体产品品种的扩展，有利于发行人的销售收入持续快速增长，为公司盈利能力的提升奠定坚实的基础。
（2）研发技术创新能力的提升与产品质量的提高
发行人处于智能装备制造业，研发技术创新能力对发行人保持和提高竞争地位至关重要，发行人产品主要应用在汽车制造领域，一般通过招投标方式获取合同订单，招标方对供应商的产品质量、以往业绩、企业资质、产能大小和售后服务能力都提出了严格的要求，发行人凭借连续稳定的产品质量，行业领先的技上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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术与研发优势，使公司产品在国内外汽车整车厂商和发动机制造厂商获得成功应用并推广，成为众多国内知名的汽车制造厂商的供应商。
未来，随着下游客户对智能化、柔性化、自动化和信息化要求的不断提高，是否能够不断提升技术与研发水平、提高创新能力，掌握专利技术和非专利核心技术，保持连续稳定的产品质量，将在很大程度上决定着发行人是否能够在下游应用行业扩大市场占有率。
（五）股利分配情况
1、最近三年的股利分配政策
根据《公司法》和《公司章程》的相关规定，公司股利分配的一般政策如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与利润分配。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。
2、最近三年股利实际分配情况
2015 年 5 月 31 日，经天永有限股东茗嘉投资决定通过，公司对截至 2014年 12月 31日累积未分配利润中的 900万元进行股份分配，目前，股利分配方案已实施完毕。
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3、发行前滚存利润的分配政策
根据发行人 2016 年第二次临时股东大会决议，发行人首次公开发行股票并上市前滚存利润的分配方案为：如果公司本次公开发行股票成功，则公司在本次公开发行人民币普通股（A股）股票前实现的所有累计滚存未分配利润，由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。
4、发行后的股利分配政策
（1）利润分配原则
公司重视对投资者的合理投资回报，根据自身的财务结构、盈利能力和未来的投资、融资发展规划实施积极的利润分配办法，保持利润分配政策的持续性和稳定性。
（2）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合等法律法规允许的方式分配股利。公司董事可以根据公司的资金实际情况提议公司进行中期分红，具体分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议批准。
（3）利润分配的期间间隔
在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或股票股利分配。
（4）利润分配的顺序
公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。
（5）利润分配的条件和比例
1）现金分红的条件和比例
公司当年度实现盈利，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变化，公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的15%。
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2）发放股票股利的条件
如果公司当年以现金方式分配的利润已经超过当年实现的可分配利润的15%或在利润分配方案中拟通过现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利润的 15%，对于超过当年实现的可分配利润 15%以上的部分，公司可以采取股票股利的方式进行分配。
3）同时采取现金及股票股利分配时的现金分红比例
如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
a.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
b.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
c.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。
（六）发行人控股子公司情况
截至 2017年 6月 30日，发行人共有 2家全资、控股子公司，其中太仓天永为全资子公司，发行人持有天锐测试 90%股权。基本情况如下：
（1）子公司基本情况
序号
公司名称
成立时间
注册资本（万元）
实收资本（万元）
股权结构
法定代表人
主营业务 太仓天永
2014年 3月12,000 2,500
发行人持有其 100%的荣俊林
处于筹建期，计划从事与发行人主营上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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序号
公司名称
成立时间
注册资本（万元）
实收资本（万元）
股权结构
法定代表人
主营业务
28日股权业务相关的业务 天锐测试
2012年 10月 24日 发行人持股90%，L?NGER
AUTOMATION GMBH持股
10.00%
荣俊林
主要从事发动机开发测试试验台架的研发、生产与销售，提供发动机开发测试试验服务等
（2）子公司最近一期的财务情况
单位：万元
序号公司名称
2017年 1-6月财务数据
总资产净资产净利润
1 太仓天永 3,270.57 2,431.09 -31.26
2 天锐测试 860.76 -727.78 -104.67
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第四节募集资金运用
一、本次发行募集资金运用概况
根据本公司 2016年度第二次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市方案的议案》，本次拟公开发行 1,930万股人民币普通股（A股），发行价格和募集资金总量将根据询价结果和市场情况确定。根据公司发展战略，本次募集资金扣除发行费用后将围绕主营业务进行投资运用，依据轻重缓急拟投资于以下项目：
单位：万元
序号项目名称投资总额
募集资金投入
建设期实施主体 工业自动控制装置设备项目一期项目
30,308 15,768.82 2年太仓天永 发动机开发测试系统及试验服务建设项目
17,201 9,259.53 2年发行人
3 研发中心与MES系统建设项目 7,311 3,935.61 2年发行人
4 补充营运资金 6,000 3,229.88 ---发行人
合计 60,820 32,193.84 -
如募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将根据项目的实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。若本次募集资金不足，公司将以自有资金、银行贷款或其他债务融资方式完成项目投资。
二、募集资金运用的影响
（一）进一步提升公司核心竞争力，支持公司市场扩张。
公司在汽车智能装备系统集成领域技术领先，项目经验丰富；形成覆盖动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线、发动机开发测试试验台架及试验服务等多业务并行发展的良好局面。本次募集资金运用将有效提升公司的产能水平，支持公司销售持续增长，提升公司的品牌影响力，进一步提升公司核心竞争上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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力，稳步实现市场扩张。
（二）对财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度增长，资本结构将更加稳健，进一步降低公司财务风险。
募投项目投建后，需要一定的周期才能实现盈利，从投产到达到设计产能也需要 3年，在短期内净资产收益率可能会有一定幅度的下降。但每股净资产将有较大幅度增加，随着募集资金投资项目效益的稳步实现，每股收益将稳步提高，净资产收益率将在下降后回升并稳定在较高水平。
（三）新增固定资产及无形资产摊销对未来经营成果的影响
本次募集资金投资项目达产后，将使公司经营规模、营业收入、利润大幅提高，巩固公司智能型自动化装备系统集成领域的领先地位，扩大市场占有率，使公司进入快速增长阶段。
本次募投项目投建后，将新增固定资产原值 32,657 万元，无形资产原值增加 3,175万元，较发行前有较大幅度的增加。本次募集资金投资项目形成的固定资产主要是厂房建设投入、机器设备购置及研发中心办公和实验所需的必要设备投入，无形资产主要为土地使用权和工业软件等，这些固定资产和无形资产支持公司提升核心竞争力，实现快速扩张，对公司业务的发展起到重要推动作用。
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第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）宏观经济周期波动的风险
发行人所处的智能制造装备行业的需求，主要取决于下游汽车制造、工程机械、航空航天、军工、家电电子、物流仓储和食品饮料医药等行业的固定资产投资规模及其增长速度，目前发行人下游行业客户集中在汽车行业。
根据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也受到国内国际多种复杂因素影响，面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。
在上述国内外发展环境下，国民经济发展速度和质量也将出现一定程度的波动；宏观经济增长波动对智能制造装备下游行业的需求及固定资产投资增速将带来显著影响，这将直接或者间接影响智能制造装备行业的市场需求，并可能造成公司主营业务经营成果的波动。
（二）下游行业和客户集中的风险
虽然公司目前所拥有的智能自动化装备系统设计与集成技术具有良好的可移植性，可以广泛应用于汽车制造等多个领域，但目前公司下游客户主要集中于汽车制造行业，汽车行业未来的发展状况对公司的盈利能力影响较大。
随着我国国民经济的发展和人民生活水平的提高，汽车正在成为新的消费热点，我国仍处于汽车快速普及期，但受国际经济形势及国内宏观经济发展状况的影响，汽车行业发展过程中存在一定的周期性波动，从而可能会对公司某阶段的经营产生一定的不利影响。
发行人主要产品动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线及其他智能型自动化装备主要应用于汽车整车制造和汽车动力总成部件制造，属于下游客上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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户的固定资产投资，具有非标定制化且单一项目合同金额较大的特点，而我国下游汽车行业市场集中度较高，故在同一报告期间，前五大客户的集中度较高。
2014年、2015年、2016年和 2017年 1-6月，前五大客户实现收入占比分别为 97.31%、77.36%、59.83%和 74.88%，客户集中度较高，其中前三年上汽集团
均为第一大客户，对上汽集团实现收入占营业收入的比例分别 52.84%、23.69%、
27.81%和 5.33%，此外，除上汽集团外，报告期历年其他前五大客户波动较大，
发行人客户集中度较高且主要客户波动较大的特点对发行人收入和利润及其增长的稳定性构成一定的不利影响。
（三）技术研发与创新的风险
智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合，其业务经营的开展建立在对汽车生产过程中的动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线和发动机开发测试系统及试验服务等的工艺要求、流程制造的深度理解，对机械、电子、控制、工业软件、传感器、人工智能、化学等跨领域多学科知识综合和集成运用的基础上。
当前，全球经济竞争格局正在发生深刻变革，科技发展正孕育着新的革命性的突破，我国也制定了如《中国制造 2025》等一系列产业政策来支持促进智能制造装备行业的发展，随着我国工业化和信息化的不断深入融合，以工业互联网、物联网和机器人技术为代表的智能制造迅猛发展，国家在十三五规划中明确提出创新驱动发展战略，发行人也在加强机器人技术、影像检测技术、变频与伺服控制技术、MES 系统开发及关键核心零部件等研发与创新投入，以期持续保持并提高行业竞争力，技术研发与创新存在研发方向和目标定位不准，研发效果未及预期等固有风险，一旦发生上述情况，将对发行人核心竞争力及盈利能力产生不良影响。
（四）行业和市场竞争加剧的风险
发行人主要产品为智能型自动化生产线和智能型自动化装备，均属于汽车制造关键智能装备，总体而言，我国汽车制造关键装备的对外依存度高达 70%，目上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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前阶段，公司主要的竞争对手是国际同行业公司及其在我国的独资或者合资公司，国内有实力的竞争对手较少。
智能制造装备行业属于高端装备制造业的重要组成部分，未来随着我国产业转型升级及经济结构调整的进一步推进，智能制造装备行业本身市场需求将持续快速发展，与此同时，用以智能制造装备为代表的高端装备制造业改造提升传统产业的需求空间和规模巨大，智能制造装备行业未来发展前景良好。
目前发行人主要产品及主营业务市场竞争格局稳定，竞争激烈程度不高，良好的市场前景一方面将吸引具有品牌优势、研发技术优势及资本优势国际知名企业直接或者以合资公司形式进入我国市场，部分掌握关键核心部件的上游企业也不断延伸产业链至下游集成领域，另一方面部分国内中低端厂商在技术、经营模式上全面跟进和模仿，以期获得突破。发行人面临市场竞争加剧的风险。
（五）核心技术人员流失及核心技术失密的风险
1、核心技术人员流失的风险
智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合，发行人所从事的业务需要大量具备对机械、电子、控制、工业软件、传感器、人工智能、化学等跨领域多学科知识综合和集成运用能力的研发技术人员，也需要对汽车生产过程中的动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线和发动机开发测试系统及试验服务等的工艺要求、流程制造的深度理解，并具有丰富项目实施经验的项目管理人才和市场营销人才，同时也需要大量的熟练掌握零部件加工和安装调试能力的职业技术工人。
伴随着智能制造装备领域高新技术的不断更新和市场竞争的不断加剧，行业内企业对优秀技术人才和管理人才的需求也日益强烈，发行人存在核心技术人员流失的风险。
2、核心技术失密的风险
发行人拥有与智能装备制造相关的多项自主知识产权和非专利核心技术，已取得 32 项专利，系统掌握了包括生产线布局快速建模技术、自动化系统集成控上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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制技术、网络系统集成技术和多车型柔性总拼和机器视觉系统在智能装配行业的应用等非专利核心技术。
由于公司未申请专利的非专利技术不受专利法的保护，易被泄密和窃取。尽管公司自成立以来未发生过此类情形，但不能排除技术人员违反职业操守泄密的可能或者被他人盗用的风险，从而对公司产生不利影响。
（六）租赁房屋建筑物的风险
目前发行人生产经营所需的房屋建筑物为位于上海市嘉定区汇贤路 500 号和汇宝路 555号的房屋建筑物，其中汇贤路房屋建筑物权利人未取得房屋建筑物产证证书，汇宝路 555号的房屋建筑物权利人存在改扩建但未办理产权变更登记手续的情况，出租人对房屋建筑物的产权均存在法律瑕疵。
上述房屋建筑物存在被政府部门责任拆除或者改变用途等风险，若发生上述情况，虽然出租人承诺将提前协助发行人解决生产经营场所，且实际控制人荣俊林承诺对因生产经营场所搬迁所造成的损失承担补偿责任，发行人仍然存在因生产经营场所变更而不能得到充分及时补偿的风险。
（七）税收优惠政策变化的风险
发行人前身天永有限于 2014年 10月 23日取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号 GR201431001130，证书有效期三年。
根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，发行人属于国家需要重点扶持的高新技术企业，可以申请享受减按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策，经主管税务机关认可，发行人 2014年起按 15%的税率征收企业所得税。
发行人报告期内享受的所得税税收优惠对发行人的利润影响如下：
单位：万元
项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
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当期应纳税所得额 4,180.47 7,980.09 7,895.28 5,681.40
实际适用所得税率 15% 15% 15% 15%
假设无税收优惠适用的所得税率 25% 25% 25% 25%
所得税优惠金额 418.05 798.01 789.53 568.14
所得税优惠占利润总额的比例 9.30% 10.80% 11.07% 10.21%
扣除所得税优惠的净利润 3,377.18 5,482.34 5,242.81 4,144.85
《高新技术企业证书》有效期为 3年，目前发行人正在重新办理高新技术企业认定申请，若届时不能取得高新技术企业资质或者未来国家取消所得税优惠政策或减少所得税优惠幅度，导致公司不能享受 15%的国家法定优惠税率，将对公司净利润产生不利影响。
（八）人力资源储备不足的风险
发行人所处智能型自动化装配系统需要大量跨领域多学科知识综合和集成运用能力的研发技术人员，也需要对汽车行业的工艺要求、流程制造的深度理解，并具有丰富项目实施经验的项目管理人才和市场营销人才，同时也需要大量的熟练掌握零部件加工和安装调试能力的职业技术工人。
由于目前我国高等院校缺乏具体的专业设置，人才的培养与引进主要依靠企业在项目中培养及从外资企业中引进业务骨干，经过多年项目经验积累及人才自主培养和引进吸收，发行人已经拥有一支百余人的专业技术队伍。
优秀的装备制造人才是智能装备制造业发展所面临的最大挑战，也是中国从制造业大国向制造业强国发展艰难的症结所在。本次募集资金投资项目完成后，公司的资产规模和经营规模将迅速扩大，上述各类型的研发、技术、管理及基层技术人员的引进和培养需要一个过程，需要先于资本投入进行，如果届时发行人不能引进培养足够的各类人才，可能对公司业务经营、募投项目实现效益情况产生不利影响。
（九）主要原材料价格波动的风险
公司的主要原材料包括外购件和外协加工件，其中外购件主要为工业机器上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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人、电机、电气控制元件、气动类元件、液压类元件等，外协加工件主要为钢材和铝材加工件。
报告期内，公司外购件成本占营业成本比例分别为 75.93%、76.65%、73.52%
和 71.17%，外购件和外协加工件成本占营业成本比例合计分别为 85.29%、
84.70%、81.67%和 82.05%。
最近三年，发行人外购件成本占营业成本的比例较高，为营业成本最为重要的组成本分，外协加工件采购价格波动与钢材价格波动相关性较高，此外价格水平与外协加工件的加工难度有关。未来如果主要原材料价格发生大幅波动而公司未采取有效措施予以应对，将对公司的经营业绩带来不利影响。
（十）外协模式下的供应商管理风险
公司自成立以来，充分利用周边地区良好的机械制造加工配套行业基础，与外协加工厂商建立了稳定良好的协作关系。外协加工厂商严格按照公司制定的各种设计图纸要求来生产外协加工件。采用该种生产模式有利于公司将有限的资金和资源投入到核心技术研究和产品研发方面，增强核心竞争力。但采用外协模式也可能对公司经营管理带来潜在风险，例如外协加工产品的质量控制风险，向外协加工厂商提供必要的生产相关技术文件造成信息外泄风险等。
（十一）募集资金投资项目风险
1、项目实施风险
公司本次募集资金投资项目系经过充分的市场调研及严谨的论证并结合公司实际经营状况而确定的，符合公司的实际发展需求，能够提高企业的整体效益，对全面提升公司核心竞争力具有重要意义。但是如果在本次募集资金投资项目实施过程中市场环境、技术、客户等方面出现重大不利变化，将可能影响项目的实施效果，从而影响公司的盈利水平。
2、规模扩大带来的管理风险
如果本次发行成功，发行人的资产和经营规模将快速扩大，人员也将快速扩上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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充。资产规模的扩大和人员增加会使得发行人目前的经营管理体系和经营能力面临改进和提升的挑战。如果发行人不能适应业务规模迅速扩张的需要，组织架构和管理模式未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱发行人的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
3、募集资金到位后净资产收益率短期内下降的风险
报告期内，发行人按扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为 47.50%、43.29%、31.05%和 13.95%。本次发行后，
净资产将大幅上升，但公司现有业务短期内不能同比例增长，而募集资金投资项目需要一定的建设期，在项目进入达产期之前难以为公司带来足够利润贡献，短期内公司利润增长幅度可能小于净资产的增长幅度，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
4、新增固定资产折旧及无形资产摊销影响盈利能力的风险
本次募集资金投资项目建成后，将新增固定资产原值 32,657 万元，无形资产原值 3,175万元，较发行前有较大幅度的增加；以公司现行的固定资产折旧和无形资产摊销政策，项目新增年折旧摊销费用 2,852.50 万元，增加了公司的固
定生产成本和费用。在募集资金投资项目完成后，若因项目管理不善或产品市场开拓不力而导致不能如期产生效益或实际收益低于预期，则新增的固定资产折旧及无形资产摊销将提高固定成本占总成本的比例，加大发行人经营风险，从而对发行人的盈利能力产生不利影响。
（十二）毛利率下滑的风险
报告期内，公司的综合毛利率分别为 34.13%、40.32%、33.54%和 29.37%，
维持在较高水平且呈现一定区间内的波动。公司所涉及的产品均为非标产品，据客户的个性化需求进行设计和生产，依据客户对定制化程度、项目技术要求程度、项目竞争的激烈程度等方面的不同，在价格上做出适当调整，价格会出现一定程度的波动；在成本方面，发行人的项目成本主要取决于外购件的成本，公司在定制首条自动化生产线时通常会发生较高的技术研发投入和生产投入，成本往往较高，所以公司在向新领域扩张的过程中将面临较大的成本压力；另外，公司产品上海天永智能装备股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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的生产周期往往较长，报价至最终完工的过程中原材料及人工成本也会出现波动。上述因素都会对公司的毛利率造成一定的影响。
未来公司若不能持续进行自主创新和技术研发，不能适应市场需求变化，不能保持产品价格的稳定，或者成本控制不力，将可能会面临毛利率下滑的风险。
（十三）实际控制人不当控制的风险
荣俊林先生持有发行人控股股东茗嘉投资 84.999%的股权，荣青持有发行人
控股股东茗嘉投资 15.001%的股权，荣俊林和荣青为父子关系，通过茗嘉投资间
接控制发行人 83.13%的股权；本次发行后间接控制发行人股权比例为 62.35%，
为发行人的实际控制人。
荣俊林、荣青父子作为发行人的实际控制人，其有能力通过投票表决的方式对发行人的重大经营决策实施控制或施加重大影响。如果荣俊林、荣青父子利用其控制地位，从事的活动有损于发行人利益，将对发行人和其他投资者的利益产生不利影响。
（十四）股价波动的风险
股票价格不仅取决于微观层面公司的经营业绩和未来发展前景，同时也受国内外政治经济形势、产业政策、资本市场各类产品供求关系变化、投资者心理预期及突发事件等众多因素影响。因此，能够影响股票价格的因素很多。公司提醒投资者，在投资公司股票时，需充分考虑前述各项风险并作出审慎判断。
二、重要合同
公司正在履行和将要履行的重要合同或者协议情况如下：
（一）销售合同
1、动力总成自动化装配线项目
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（1）2017 年 6 月 15 日，发行人与重庆长安汽车股份有限公司签订了《H
系列发动机总装 V线智能装配测试线买卖合同》（合同编号：法 F02字 170385号），约定发行人向对方提供智能装配测试线一套，合同金额为 126,880,000元。
（2）2017年 5月 26日，发行人与柳州上汽汽车变速器有限公司签订了《设
备买卖合同》（合同编号：G201700074），约定发行人向对方提供 DCT360 总成智能装配线一套，合同金额为 80,000,000元。
（3）2017年 5月 2日，发行人与北汽福田汽车股份有限公司签订《D01柴
油发动机装配线采购合同》，约定发行人向对方提供 D01 柴油发动机智能装配线一套，合同金额为 61,880,000元。
（4）2016年 11月 20日，发行人与重庆小康动力有限公司就长寿基地 123
发动机智能装配生产线建设项目发动机智能总装生产线项目签订《商务合同》（编号：XK-DLC-016.11-019），约定发行人向对方提供 123发动机总装生产线项目，
金额为 59,900,000元。
（5）2016年 12月 16日，发行人与一拖（洛阳）柴油机有限公司签订《工
业品买卖合同（新建智能装配线项目）》，约定发行人向对方提供一条智能装配线，合同总金额为 49,880,000元。
（6）2016年 11月 20日，发行人与东风汽车集团股份有限公司乘用车公司
签订《C10TD 发动机智能装配线及缸盖分装线设备买卖合同》合同号：
（DFPV-P-1200-2016-E-0167），约定发行人向对方提供 C10TD发动机智能装配线及缸盖分装线设备及备件和易损件，合同金额为 46,000,000元。
（7）2016 年 8 月 19 日，发行人与哈尔滨东安汽车动力股份有限公司签订
《F 系列发动机装配线改造采购合同》（编号：2016CGGX084），约定发行人向后者提供 F系列发动机装配线改造服务，合同总金额为 43,300,000元。
（8）2016年 11月 20日，发行人与绵阳野马动力总成有限公司就 GE系列
发动机智能装配生产线项目签订《承揽合同》（合同编号：09-GPC-1610-004）,约定发行人向对方提供 GE 系列发动机智能装配生产线项目一条，金额为42,200,000元。
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（9）2017年 6月 28日，发行人与北京汽车动力总成有限公司签订《A102T
发动机装配线采购合同》（合同编号：HT-3204-2017-528），约定发行人向对方提供 A102T发动机智能装配线一条，合同金额为 41,740,000元。
（10）2012年 9月 19日，发行人与山西成功淮海发动机有限公司签订《发
动机装配线（设备）采购合同》（编号：CGHH-2012-001），约定发行人向后者提供发动机装配线整体设备，合同总金额为 37,000,000元。
（11）2017年 6月 5日，发行人与浙江新柴股份有限公司签订《4E30柴油
机智能装配线订购、安装、调试、服务合同》（合同编号：4E3020170520），约定发行人向对方提供 4E30智能装配线一套，合同金额为 34,700,000元。
（12）2016 年 11 月 15 日，发行人与潍柴动力扬州柴油机有限责任公司签
订《定制产品购销合同》，约定发行人向后者提供WP3N、Ra425/8发动机智能柔性装配线和 WP3N、Ra425/8 发动机后整理线各一套，合计金额为 27,760,000元。
（13）2015 年 11 月 25 日，发行人与海马商务汽车有限公司签订《合同》
（编号：（HMB）HM-2015-074），约定发行人向后者提供 YG系列发动机装配线采购项目（A包），合同总金额为 25,170,000元。
（14）2016年 2月 26日，发行人与南京依维柯汽车有限公司签订《服务采
购合同（机器设备维修、改造、制作类别）》（编号：06-GPC-1602-046），约定发行人向后者提供变速箱装配总线，合同总金额为 22,870,000元。
（15）2017年 1月 10日，发行人与江西五十铃发动机有限公司签订编号为
JIE-CG-F060-2016的购销合同，约定发行人向对方提供 ES04装配测试线建设项目-ES04装配线，合同金额为 17,900,000元。
（16）2016 年 9 月 1 日，发行人与山东云内动力有限公司签订《D65/4108
发动机装配生产线买卖合同》（编号：YNH.CGB.2016.0296），约定发行人向后
者提供 D65/4108发动机装配线 1套，合同总金额为 15,000,000元。
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（17）2017年 7月 28日，发行人与玉柴安特优动力有限公司签订了《玉柴
安特有动力有限公司总装线项目供需合同》，约定发行人向对方提供总装线一套，合同金额 13,000,000元。
（18）2016 年 12 月 16 日，发行人与格特拉克（江西）传动系统有限公司
签订《设备采购合同补充协议》（合同编号：PURG-201640035），约定发行人向对方提供 E-Drive变速器总成装配线补充一套，合同金额为 12,100,000元。
（19）2016年 4月 20日，发行人与宁波吉利罗佑发动机零部件有限公司签
订《承揽合同》（编号：NBF1604C00109），约定发行人向后者提供装配线改造及产能提升项目，合同总金额为 11,300,000元。
（20）2016年 5月 13日，发行人与上海大众动力总成有限公司签订《合同》
（编号：4500020951），约定发行人向后者提供缸体二期中循环模拟缸盖珩磨工艺配置的模拟缸盖装卸设备 1套，合同总金额为 10,062,000元。
2、白车身焊装自动化生产线项目
（1）2016 年 10 月 9 日，发行人与北汽银翔汽车有限公司签订《设备采购
合同》（合同编号：Baic YX-HT2340（J）），约定发行人向对方提供六车型平台 S7侧围总成焊接生产线一条，合同金额为 14,725,000元。
（2）2017 年 2 月 20 日，发行人与湖南吉利汽车部件有限公司签订《湘潭
SX11 焊装门盖线项目承揽合同》，约定发行人向对方提供焊装门盖线一套，合同金额为 14,680,000元。
（3）2016年 7月 5日，发行人与重庆比速汽车有限公司签订《设备采购合
同》（编号：BSQC-HT0081（J）），约定发行人为后者提供供焊接车间 H平台下车体分总成焊接线，合同总金额为 13,570,000元。
（4）2016年 7月 5日，发行人与北汽银翔汽车有限公司签订《设备采购合
同》（编号：BaicYX-HT2139（J）），约定发行人向后者提供焊接车间 S2F 侧围总成焊接生产线项目整套设备，合同总金额为 11,610,000元。
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（5）2016年 7月 5日，发行人与重庆比速汽车有限公司签订《设备采购合
同》（编号：BSQC-HT0099（J）），约定发行人为后者提供焊接车间 C30下车体分总成焊接生产线项目整套设备，合同总金额为 10,550,000元。
3、发动机开发测试试验台架及试验服务项目
（1）2014 年 3 月 21 日，发行人（控股子公司天锐测试）与江西蓝途汽车
有限公司签订《发动机开发合同》（编号：LT-HT-KF-001-3G12X），约定发行人为后者设计完成 1.2TGDI发动机的设计开发，合同总金额为 2,900,000元。
（2）2016年 7月 5日，发行人（控股子公司天锐测试）与江西蓝途汽车有
限公司签订了《蓝途发动机性能试验台项目合同》（编号：
LT-CG-20160702-CG-W1230），约定发行人为后者提供发动机性能试验台项目，合同金额为 6,780,000元。
（二）采购合同
1、2017年 6月 22日，发行人与阿特拉斯.科普柯（上海）贸易有限公司签
订合同，约定发行人向对方购买拧紧工具及其配件，合同金额为 874.33万元。
2、2017 年 5 月 25 日，发行人与上海魏勒自动化设备有限公司签订合同，
约定发行人向对方购买拧紧轴、拧紧枪及附件，合同金额为 709.12万元。
3、2017 年 2 月 16 日，发行人与襄阳凯里科技有限公司签订合同，约定发
行人向对方购买 BOSCH拧紧轴，合同金额为 690.00万元。
4、2017年 2月 6日，发行人与哈尔滨金昭科技有限公司签订合同，约定发
行人向对方购买 BOSCH拧紧轴，合同金额为 590.00万元。
5、2017 年 5 月 15 日，发行人与上海希腾电子信息技术有限责任公司签订
合同，约定发行人向对方购买伺服电动压机 41套，合同金额为 553万元。
6、2017 年 6 月 28 日，发行人与伟本智能机电（上海）股份有限公司签订
合同，约定发行人向对方购买机器人 20套，合同金额为 503万元。
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7、2014年 8月 8日，发行人与上海华依科技发展股份有限公司签订买卖合
同，合同标的物为发动机在线冷试设备一套，价格总额为 490.00万元。
8、2014 年 3 月 24 日，发行人与马波斯（上海）商贸有限公司签订采购合
同，合同标的为上汽 TT装配线项目挺住选择机，合同金额为 450.00万元。
9、2017 年 2 月 23 日，发行人与阿特拉斯科普柯工业技术（上海）有限公
司签订合同，约定发行人向对方购买吉利湘潭 SX11门盖线涂胶设备，合同金额为 432.60万元。
10、2015年 8月 21日，发行人与上海禛达自动化科技有限公司签订采购合
同，采购北汽银翔侧 M30、M30S、S35 侧围线电气外包项目，合同金额为 415
万元。
（三）技术合作（服务）合同
2015年 6月 30日，发行人与上海市科学技术委员签订《科研计划项目合同》，承担上海市科学技术委员会委托的智慧工厂技术在汽车动力总成装配线上的集成应用项目，包含两个主题，其中课题一是指挥工厂技术在汽车动力总成装配线上的集成应用，课题二为智慧工厂技术在汽车动力总成装配线上的集成技术研究，项目计划拨款 250万元，2015年 7月已收到首期拨款 200万元。
（四）借款合同与担保合同
1、借款合同
2016年 12月 28日，发行人全资子公司太仓天永与中国银行股份有限公司太仓分行签订《固定资产借款合同》，编号为 2016年苏州太仓 370317444借字第 01号，借款金额为人民币五千万元，借款期限为 72个月，借款用途为新建工业自动化控制装置设备项目，利率为浮动利率，首期利率为实际提款日中国人银行公布实施的五年以上贷款基准利率下浮 2%，重新定价日，与其他分笔提款一并按照中国人民银行公布施行的同档次贷款基准利率下浮 2%，提款时间及方式为自 2017年 5月 26日起 24个月内提清借款。
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2、担保合同
（1）抵押合同
2016年 12月 28日，发行人全资子公司太仓天永与中国银行股份有限公司太仓分行签订编号为 2016年苏州太仓 370317444抵字第 01号《抵押合同》，以其位于城厢镇科技产业园横五路北、纵三路东的的国有土地使用权为上述双方之间签订的《固定资产借款合同》提供抵押担保，上述国有土地使用权的账面原值为 1,014.65万元，账面净值为 979.14万元，上述抵押担保已经办理抵押权登记
手续。
（2）保证合同
2016年 12月 28日，发行人与中国银行股份有限公司太仓分行签订编号为2016年苏州太仓 370317444保字第 01号《保证合同》，为发行人全资子公司太仓天永与中国银行股份有限公司太仓分行之间签订的《固定资产借款合同》提供连带责任保证担保。
上述借款合同及担保合同已经 2016年 11月 22日发行人召开的 2016年度第三次临时股东大会审议通过。
（五）保荐与承销协议
2016 年 8 月，公司与海通证券股份有限公司签订了《承销协议》与《保荐协议》，聘请海通证券股份有限公司作为本次股票发行的主承销商及保荐机构。
三、对外担保事项
截至本招股说明书出具之日，除发行人为其全资子公司太仓天永与中国银行股份有限公司太仓支行签订的《固定资产借款合同》提供连带责任保证担保之外，公司不存在其他对外担保的情形。
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四、重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署之日，除上述纠纷外，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书摘要签署之日，公司的控股股东或实际控制人、控股子公司，以及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
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第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行的有关当事人
（一）发行人上海天永智能装备股份有限公司
法定代表人：荣俊林
住所：上海市嘉定区外冈镇汇宝路 555号 3幢 2层 A区
联系人：吕爱华
电话： 021-5067 5528
传真： 021-5067 5578
（一）保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
法定代表人：周杰
住所：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 14楼
电话： 021-2321 9500
传真： 021-6341 1627
保荐代表人：曲洪东、曾军
项目协办人：叶陈睿
经办人员：申晓斌、肖婕
（二）发行人律师：上海市广发律师事务所
负责人：童楠
住所：上海市世纪大道 1090号斯米克大厦 19楼
电话： 021-5835 8013
传真： 021-5835 9012
经办律师：陈文君、施敏
（三）会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：梁春
住所：上海市黄浦区南京东路 61号 4楼
电话： 021-6339 1166
传真： 021-6339 2558
经办会计师：吕秋萍、刘弋
（四）验资机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：梁春
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住所：上海市黄浦区南京东路 61号 4楼
电话： 021-6339 1166
传真： 021-6339 2558
经办会计师：吕秋萍、刘弋
（五）资产评估机构：上海东洲资产评估有限公司
法定代表人：王小敏
住所：上海市奉贤区化学工业区奉贤分区目华路 8号 401室
电话： 021-5240 2166
传真： 021-6225 2086
经办评估师：於隽蓉、刘臻
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦
电话： 021-5870 8
传真：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦
（七）收款银行：招商银行上海分行常德支行
户名：海通证券股份有限公司
账号： 010900120510531
（八）上市证券交易所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路 528号证券大厦
电话： 021-6880 8
传真： 021-6880 4868
二、与本次发行上市有关的重要日期
刊登发行公告日期： 2018年 1月 9日
申购日期： 2018年 1月 10日
缴款日期： 2018年 1月 12日
股票上市日期：本次股票发行结束后将尽快在上海证券交易所挂牌交易
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第七节备查文件
一、备查文件目录
投资者可以查阅本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体如下：
（一）发行保荐书和发行保荐工作报告；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅时间、地点、网址
投资者可于本次发行承销期间，到公司和保荐机构（主承销商）的办公地点查阅。除法定节假日以外的每日上午 9:00 - 11:00 和下午 1:30 - 4:30。
公司网站：http://ty-industries.com/
上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn/
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（此页无正文，为《上海天永智能装备股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》之签章页）
上海天永智能装备股份有限公司
年月日
