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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创
板公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。




上海泰坦科技股份有限公司
Shanghai Titan Scientific Co.,Ltd.

（上海市徐汇区钦州路100号一号楼1110室）


首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书




保荐机构（主承销商）




（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

联席主承销商



（上海市静安区新闸路1508号）


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中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。


声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。




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本次发行概况

发行股票类型： 人民币普通股（A）股

发行股数： 公开发行 19,062,315 股，公司股东不公开发售股份

每股面值： 1.00 元

每股发行价格： 44.47 元

发行日期： 2020 年 10 月 20 日

上市的交易所： 上海证券交易所

发行后总股本： 76,248,960 股

保荐人（主承销商）： 中信证券股份有限公司

联席主承销商： 光大证券股份有限公司

招股说明书签署日期： 2020 年 10 月 26 日




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重大事项提示

公司特别提请投资人注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”
章节的全文。

一、公司对第三方品牌产品销售占比较高的提示

自设立以来，公司就采取自主品牌与第三方品牌相结合的销售方式，在建立
Adamas、Greagent、Tichem 等自主品牌的同时，还对外销售赛默飞、陶氏化学、
3M 等国际知名厂商产品，公司客户可以在公司探索平台上自主选择购买公司自
主品牌产品和第三方品牌产品进行一站式采购。报告期内，公司第三方品牌产品
销售占比分别为 48.80%，46.01%和 46.92%，占比较高。

公司采购第三方品牌后，不再对第三方品牌产品进行再加工，但为了更好的
服务客户，公司会基于对下游需求的分析和判断，为客户提供基于专业应用的分
类展示、产品推荐和解决方案开发，为客户提供购物便利。报告期内，公司第三
方品牌产品毛利率分别为 15.93%、15.71%、17.94%，与普通贸易业务相比毛利
率相对较高，存在第三方品牌产品毛利率下滑的风险。

公司销售第三方品牌产品的具体情况详见本招股说明书“第六节 业务和技
术”之“一、主营业务情况”之“（一）公司主营业务情况”之“2、销售策略”。

二、公司自主品牌产品主要采取 OEM 生产模式的提示

公司自主品牌产品主要采取 OEM 的生产模式。公司 OEM 生产主要分为两
种模式：一种是通过 OEM 厂商直接成品采购，即由 OEM 厂商自主提供原材料
生产模式；另一种是公司提供原材料，委托 OEM 厂商进行委托加工。公司对
OEM 生产流程有着严格的生产管理制度，针对高端试剂、通用试剂、特种化学
品产品，公司主要提供产品技术指标、质量标准、检测手段及关键技术指标的处
理方法等，OEM 厂商按照要求进行生产或选择符合要求的批次提供给公司，公
司对每批次产品进行检测，确保符合要求。针对公司自主品牌的耗材、小型仪器，
公司主要提供质量标准、产品外观设计等，OEM 厂商按照公司要求生产。公司
所有 OEM 产品的工艺配方、生产流程、技术参数指标和质量控制方案均由公司

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制定，因此公司 OEM 生产过程中核心技术主要体现在工艺配方、生产流程、技
术参数指标和质量控制方案的研发与制定。

三、特别风险提示

本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意以
下事项：

（一）区域拓展风险

公司成立于上海，成立初期主要服务于江浙沪地区，华东地区业务收入占比
较高。报告期内，公司主营业务收入主要来源于华东地区，分别占报告期主营业
务收入的 80.25%、78.07%和 77.01%，较为集中。由于科学服务行业特点，公司
向新区域拓展业务不仅需要产品技术支持，亦需要物流和仓储的配套跟进，因此
存在一定的风险和挑战。公司在经营中存在不完全熟悉新地区仓储物流情况及相
关客户需求的情况，同时在业务拓展中在目标地区可能已存在一个或多个现有的
市场参与者，其凭借当地开展业务的经验及更强的当地客户的认知度，将对公司
在该区域的市场拓展造成一定阻碍。公司后续如果无法持续将业务拓展到更多的
区域，将对公司的发展造成一定的不利影响。

（二）采购种类较多的风险

公司为科研工作者、分析检测和质量控制人员提供科研产品及相关配套服务，
供货的及时性及产品种类的丰富性是保障良好用户体验的基础。如果公司无法及
时向 OEM 厂商或第三方品牌代理商采购相关产品，公司将无法及时向客户提供
其所需的产品，从而将影响公司下游用户的用户体验，进而损害公司在客户中已
经建立的良好声誉，将对公司经营业绩造成一定的不利影响。

（三）仓储物流风险

公司主要销售产品包括各类化学品，其中部分产品属于危险品范畴，该类型
产品运输及仓储需要严格的管理和内控制度。公司若未来在生产经营中公司或公
司仓储物流伙伴出现发生安全事故，并导致相关资质证书被取消，将对公司物流
配送造成一定不利影响，进而将会对公司经营业绩造成一定的不利影响。


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（四）租赁到期无法续租及租金上涨的风险

公司的仓库及各子公司的办公场所均为租赁物业，公司可能无法按照商业合
理条款在有关租约到期后成功延期或续租，公司租赁物业存在到期后搬迁的可能
性，从而影响到公司的业务稳定性。同时，搬迁过程中存在的营运中断和高额的
搬迁开支，将对公司经营业绩造成不利影响。

此外，公司业务涉及危险化学品，因此公司租赁的危险化学品仓库需要有危
险化学品经营许可证。由于拥有危险化学品经营许可证的仓库供给较为有限，因
此公司未来延期租金存在上涨或无法及时租赁的可能，从而对公司经营业绩造成
一定的不利影响。

（五）高校的自主科研用品采购平台对公司销售产品制约风险

公司客户中包含大量高校及科研院所，针对科学服务领域，高校及科研院所
院所采用多种采购模式，包括开放式采购平台采购、统一采购管理平台采购、招
投标采购、自行采购等。高校和科研院所的自主科研用品采购平台，与 IT 产品
申领平台类似，主要用于高校和科研院所内部管理及信息公开，而非通常意义上
的商业购销品台。高校及科研院所会让合格供应商将其产品及服务列示于平台上，
由科研项目组根据实验需求，通过该平台向合格供应商发起采购。合格供应商在
获取采购需求后，再在各自内部系统下单，再向对应项目组发货。公司作为供应
商，同高校及科研院所内部平台等共同服务科研人员，并通过在产品数量、产品
质量、综合服务能力等方面的积累同其他供应商及外部采购平台展开竞争。如果
高校将公司从其合格供应商名录中剔除，将会对公司经营业绩造成不利影响。

四、新冠肺炎疫情对发行人的影响及应对分析

（一）疫情对公司经营的影响

由于近期爆发的新型冠状病毒肺炎疫情，公司原材料的采购、产品的生产和
交付、下游客户开工时间均受到延期复工影响，具体来看，疫情对公司生产经营
的影响主要有以下几个方面：

在采购端，公司主要供应商地处湖北之外地区，虽因疫情在 2020 年 2 月上


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旬延期复工，但目前已全部恢复生产供应。公司采购主要通过公路运输方式，受
疫情影响，相关政府于 2020 年 2 月份对部分地区的公路交通采取管制措施，公
司供应商运输受到一定影响，但随着疫情逐渐好转，我国公路交通逐渐恢复正常。
在生产端因疫情原因，公司 OEM 厂商复工的时间较往年有所延迟。但随着疫情
逐渐好转，公司 OEM 厂商均已全面复工。另外，公司及各子公司经政府备案批
准已于 2020 年 2 月 10 日起陆续复工。在销售端公司主要客户为高校、科研院所、
企业研发生产部门等，受疫情影响，公司 2020 年一季度营业收入较 2019 年一季
度营业收入下降 9.34%。随着疫情影响逐渐减弱，公司下游客户逐步恢复开学、
开工，公司销售活动逐渐恢复正常。

截至本招股说明书签署日，公司供应采购可满足正常生产经营需要；OEM
生产已恢复正常，可满足日常经营需求；销售活动已基本恢复正常，且日常订单
或重大合同的履行不存在障碍。

（二）发行人针对新冠疫情的应对措施

发行人及各子公司针对新冠疫情已采取必要的措施以应对疫情，具体措施如
下：

1、针对疫情防范，公司成立疫情防范小组，统筹人员管控、环境消毒、疫
情宣传、物资筹备等方面工作，确保发行人所有的疫情防护措施做到位，确保有
序复工；

2、针对公司经营，公司积极保证仓储物流系统正常运转、不断丰富自身产
品矩阵、丰富自身现货库存，并积极与供应商与客户进行沟通，以保证能够可靠、
方便、快捷的向客户提供科学服务，从而降低疫情对公司生产经营的影响。

（三）新冠疫情及其他事项对公司 2020 年一季度各产品销售情况的影响

受疫情影响，公司 2020 年第一季度各产品销售情况与上年同期对比如下：

单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 较上年增长率
高端试剂 4,425.33 4,542.33 -2.58%
通用试剂 935.24 1,315.92 -28.93%



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特种化学品 7,845.01 8,446.86 -7.13%
仪器耗材 6,316.31 6,355.78 -0.62%
实验室建设及科研
1,669.32 1,610.79 3.63%
信息化服务

受疫情影响，2020 年第一季度高端试剂、通用试剂和特种化学品销售金额
较往年同期下降了 2.58%、28.93%和 7.13%，其中通用试剂下降比例较多主要系
该类型产品下游客户主要为高校及科研院所，开学复工较晚所致，高端试剂和特
种化学品下降比例相对较少主要系企业客户复工后，采购量回升所致。仪器耗材
销售金额变化不大主要系防疫相关产品（手套、口罩、防护服等）销售金额上升。

公司 2020 年半年度财务的具体情况详见本招股说明书“重大事项提示”之
“五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”之“（一）2020 年上
半年财务数据审阅情况”。

（四）新冠疫情对发行人全年业绩与持续经营能力的影响

1、从订单上分析，公司销售订单主要为短周期、即时性订单。公司 2020
年一季度销售收入较 2019 年第一季度销售收入同比下降 9.34%，但自 2020 年 3
月起，公司销售订单已经基本恢复往年同期水平，且处于持续上升的趋势，因此
公司预计 2020 年全年业绩较 2019 年全年业绩将有所上升；

2、从客户及供应商上分析，公司供应商及企业客户自 2020 年 2 月中旬逐步
开始复工，目前已经基本恢复正常经营。但是公司高校及科研院所客户存在延期
开学情形，且报告期内销售收入占比较大，分别为 16.65%、18.02%和 20.34%，
因此对公司 2020 年第一季度销售收入影响较大。随着各高校及科研院所陆续返
校开学，该类型客户对科研进度要求及科研物资需求将会提速，发行人相关业务
将逐步恢复。同时，高校及科研院所会选择供货速度快、产品矩阵种类齐全、现
货库存丰富的供应商进行采购，有利于公司进一步拓展市场，提升销售收入。

综上，新冠疫情对公司 2020 年一季度生产经营和财务状况造成一定影响，
但不会对公司的全年业绩及持续经营能力产生重大不利影响。




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五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况

（一）2020 年上半年财务数据审阅情况

根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后
主要财务信息及经营状况信息披露指引》，大信会计师事务所对公司 2020 年 6
月 30 日的合并及母公司资产负债表，以及 2020 年 1-6 月合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表进行了审阅，并出具《审阅报告》（大信阅字【2020】
第 4-00020 号）。发行人财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的主要财
务信息及经营状况如下：

单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 较上年增长率
营业收入 51,890.66 51,977.78 -0.17%
营业利润 2,277.18 2,920.27 -22.02%
归属于母公司股东的
2,036.23 2,573.89 -20.89%
净利润
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的 1,708.36 2,287.37 -25.31%
净利润

注：以上财务数据为审阅数据


公司在上半年进行业绩预计时，通过公开信息和销售人员的电话沟通，对高
校的复工复学安排进行了预估。但由于 6 月北京疫情复发导致全国大部分高校无
法正常复学，高校复学实际安排同公司预估存在差异，导致公司上半年收入及利
润水平未达预期。

公司 2020 年上半年营业收入为 51,890.66 万元，较上年同期下降了 87.13 万
元，同比下降 0.17%，主要系下游客户尤其是高校院所客户受疫情影响所致。2019
年，高校院所类客户的收入占公司总收入的 21.65%，2020 年上半年高校院所由
于无法正常复学，较 2019 年上半年下降 50%左右，对营业收入影响较大。企业
客户受疫情影响复工复产较慢，一季度略有下降，二季度逐步恢复并有所增长，
弥补了高校收入下降部分。公司 2020 年上半年综合营业利润为 2,277.18 万元，
较上年同期下降了 643.09 万元，同比下降 22.02%，主要系公司 2019 年下半年起
进行人员扩张及 2020 年上半年进行仓储配送等基础设施投入，2020 年上半年期

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间费用较同期上升了 1,088.24 万元。2020 年上半年归属于母公司股东的净利润
和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较往年同期均有所下滑，其主
要原因与营业利润一致。

（二）2020 年 1-9 月业绩预计情况

根据目前客户供应商复工比例、在手订单等生产经营情况及国内外疫情情况，
公司预计 2020 年 1-9 月销售收入为 87,800 万元至 93,000 万元，增长率为 10.45%
至 17%。公司预计 2020 年 1-9 月净利润为 4,500 万元至 5,500 万元，增长率为
2.2%至 24.9%。

公司 2020 年 1-9 月预计收入及净利润较 2019 年 1-9 月有所上升主要系：1）
随着疫情的有效控制，高校下半学年正常开学后，会加快项目进度，对于日常使
用的试剂、耗材类产品会加大采购额；（2）至 6 月底，下游企业客户已经全面复
工，为保证研发进度，下游客户会加大研发力度，尤其是生物医药类客户，其研
发投入大幅增加，增加产品采购金额；（3）随着下游客户的研发力度加大，其会
选择产品矩阵种类齐全、供货速度快、现货库存丰富的供应商进行采购，有利于
大型综合科学服务供应商抢占市场份额。2020 年 7 月，公司销售收入 1.2 亿（未
经会计师审计或审阅），较去年同期增长 59%，毛利增长 58%，已体现出良好的
增长趋势。

前述 2020 年 1-9 月财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，
且不构成盈利预测。




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目录

声明 ....................................................................................................................... 1
本次发行概况 ........................................................................................................ 2
重大事项提示 ........................................................................................................ 3
一、公司对第三方品牌产品销售占比较高的提示 ............................................ 3
二、公司自主品牌产品主要采取 OEM 生产模式的提示 .................................. 3
三、特别风险提示 ............................................................................................. 4
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意以下
事项： ................................................................................................................ 4
四、新冠肺炎疫情对发行人的影响及应对分析 ................................................ 5
五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ................................. 8
目录 ..................................................................................................................... 10
第一节 释义 ...................................................................................................... 15
一、常用术语 ................................................................................................... 15
二、专业术语 ................................................................................................... 17
第二节 概览 ...................................................................................................... 19
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 19
在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 ..................................................... 19
二、本次发行概况 ........................................................................................... 19
三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................. 21
四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................ 21
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略
......................................................................................................................... 23
六、发行人选择的上市标准 ............................................................................ 25
七、发行人治理结构的特殊安排 ..................................................................... 25
八、募集资金主要用途 .................................................................................... 25
第三节 本次发行概况 ....................................................................................... 27
一、 本次发行的基本情况 .......................................................................... 27
二、本次发行的有关当事人 ............................................................................ 27

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三、发行人与本次发行有关中介机构关系的情况 .......................................... 29
四、与本次发行上市有关的重要日期 ............................................................. 29
五、战略配售情况 ........................................................................................... 30
第四节 风险因素 .............................................................................................. 33
一、经营风险 ................................................................................................... 33
二、技术风险 ................................................................................................... 35
三、市场风险 ................................................................................................... 35
四、法律风险 ................................................................................................... 36
五、财务风险 ................................................................................................... 36
六、管理风险 ................................................................................................... 37
七、募集资金运用的风险 ................................................................................ 38
八、发行失败风险 ........................................................................................... 39
第五节 发行人基本情况 ................................................................................... 40
一、公司基本情况 ........................................................................................... 40
二、公司设立情况 ........................................................................................... 40
三、在股转系统挂牌后股本及股东变化情况 .................................................. 42
四、发行人资产重组情况 ................................................................................ 51
五、发行人在股转系统挂牌情况 ..................................................................... 51
六、发行人股权结构和组织结构 ..................................................................... 52
七、发行人控股、参股公司及分公司简要情况 .............................................. 53
八、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的股东 ..................... 60
九、公司股本情况 ........................................................................................... 69
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 .......................................... 81
十一、公司员工情况 ....................................................................................... 95
第六节 业务和技术........................................................................................... 98
一、主营业务及其变化情况 ............................................................................ 98
二、发行人所处行业的基本情况 ................................................................... 124
三、发行人销售情况和主要客户 ................................................................... 153
四、发行人采购情况和主要供应商 ............................................................... 160


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五、主要固定资产及无形资产情况 ............................................................... 164
六、业务资质及特许经营权情况 ................................................................... 175
七、公司的技术与研发情况 .......................................................................... 180
八、境外经营情况 ......................................................................................... 202
第七节 公司治理与独立性 ............................................................................. 204
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及各专业委员会运行
及履职情况 .................................................................................................... 204
二、发行人内部控制 ..................................................................................... 208
三、报告期内发行人违法违规行为情况 ....................................................... 208
四、报告期内发行人资金占用的情况和对外担保的情况 ............................. 209
五、独立经营情况 ......................................................................................... 209
六、同业竞争 ................................................................................................. 211
七、关联方及关联交易 .................................................................................. 213
八、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ............................. 223
九、本公司减少和规范关联交易的措施 ....................................................... 224
第八节 财务会计信息与管理层分析 .............................................................. 225
一、报告期经审计的财务报表 ...................................................................... 225
二、审计意见、关键审计事项 ...................................................................... 235
三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................. 238
四、财务报告审计截止日后的主要财务信息以及经营状况 ......................... 239
五、主要会计政策和会计估计 ...................................................................... 239
六、非经常性损益情况 .................................................................................. 252
七、税项 ........................................................................................................ 253
八、分部信息 ................................................................................................. 254
九、公司主要财务指标 .................................................................................. 254
十、盈利能力分析 ......................................................................................... 257
十一、财务状况分析 ..................................................................................... 285
十二、现金流量分析 ..................................................................................... 313
十三、报告期内重大资本性支出与资产业务重组情况 ................................. 316


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十四、具有预示作用的指标 .......................................................................... 317
十五、资产负债表日后事项、承诺及或有事项、其他重要事项 .................. 317
十六、发行人盈利预测报告披露情况 ........................................................... 319
第九节 募集资金运用与未来发展规划 .......................................................... 320
一、募集资金投资项目概述 .......................................................................... 320
二、募投项目的具体情况 .............................................................................. 321
三、发行人董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见 ......................... 354
四、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响 ................................. 355
五、未来发展与规划 ..................................................................................... 356
第十节 投资者保护......................................................................................... 362
一、投资者权益保护情况 .............................................................................. 362
二、股利分配政策及实际股利分配情况 ....................................................... 363
三、本次发行完成前滚存利润的分配政策 .................................................... 372
四、股东投票机制的建立情况 ...................................................................... 372
五、相关承诺事项 ......................................................................................... 373
第十一节 其他重要事项 ................................................................................. 393
一、信息披露及投资者关系负责机构和人员 ................................................ 393
二、重大合同 ................................................................................................. 393
三、对外担保情况 ......................................................................................... 395
四、重大诉讼和仲裁事项 .............................................................................. 395
五、控股股东、实际控制人最近三年是否存在重大违法行为 ...................... 395
第十二节 声明 ................................................................................................ 396
一、全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................................... 396
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ....................................................... 397
三、保荐人（主承销商）声明 ...................................................................... 398
四、保荐人（董事长）声明 .......................................................................... 399
五、保荐人（总经理）声明 .......................................................................... 400
六、发行人律师声明 ..................................................................................... 402
七、会计师事务所声明 .................................................................................. 403


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八、资产评估机构声明 .................................................................................. 404
九、验资机构声明 ......................................................................................... 405
第十三节 附件 ................................................................................................ 406
一、附件 ........................................................................................................ 406
二、查阅时间 ................................................................................................. 406
三、查阅地址 ................................................................................................. 406




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第一节 释义

本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或者词组具有以下含义：

一、常用术语

公司、本公司、母公司、
股份公司、泰坦科技、发 指 上海泰坦科技股份有限公司
行人
有限公司、泰坦有限 指 上海泰坦化学有限公司、上海泰坦科技有限公司
阿达玛斯 指 上海阿达玛斯试剂有限公司
万索信息 指 上海万索信息技术有限公司
迪索化工 指 日照迪索化工有限公司
香港泰坦 指 泰坦科技（香港）有限公司（TITAN（HK））
港联宏 指 上海港联宏危险品运输有限公司
成都泰坦 指 成都泰坦恒隆科技有限公司
蒂凯姆 指 上海蒂凯姆实业有限公司
坦联化工 指 上海坦联化工科技有限公司
泰铂生物 指 南京泰铂生物科技有限公司
泰坦发展 指 上海泰坦企业发展有限公司
坦泰生物 指 上海坦泰生物科技有限公司
上海镜襄 指 上海镜襄国际贸易有限公司
河北产业基金 指 河北产业基金创业投资有限公司
河北产业投资 指 河北产业投资管理有限公司
同行投资 指 上海接力同行一号创业投资中心（有限合伙）
同行投管 指 上海接力同行一号创业投资管理中心（有限合伙）
上海威派 指 上海威派投资咨询有限公司
上海锐合 指 上海锐合新信创业投资中心（有限合伙）
上海大创投 指 上海大学生创业投资有限公司
上海科创 指 上海科技创业投资股份有限公司
上海裕泽 指 上海裕泽投资管理有限公司
创业接力 指 上海创业接力投资中心（有限合伙）
景嘉创投 指 上海景嘉创业接力创业投资中心（有限合伙）
创业泰礼 指 上海创业接力泰礼创业投资中心（有限合伙）
创业金融 指 上海创业接力科技金融集团有限公司


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创业担保 指 上海创业接力融资担保有限公司
上海含泰 指 上海含泰创业投资合伙企业（有限合伙）
新余诚鼎汇 指 新余诚鼎汇投资管理中心（有限合伙）
温州东楷 指 温州东楷富文创业投资合伙企业（有限合伙）
上海东楷 指 上海东楷新壹创业投资合伙企业（有限合伙）
上海创丰 指 上海创丰昕舟创业投资合伙企业（有限合伙）
上海雄华 指 上海雄华创业投资合伙企业（有限合伙）
上海茂丰 指 上海茂丰投资管理合伙企业（有限合伙）
上海受丰 指 上海受丰信息技术有限公司
上海丹丰 指 上海丹丰创业投资合伙企业（有限合伙）
厦门创丰 指 厦门创丰昕华创业投资合伙企业（有限合伙）
宁波创丰 指 宁波保税区创丰长茂创业投资合伙企业（有限合伙 ）
金玖良辰 指 上海金玖良辰一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）
宁波权通 指 宁波权通投资管理中心（有限合伙）
古交金牛 指 古交金牛汇富创业投资企业（有限合伙）
国投创丰 指 国投创丰投资管理有限公司
安徽鼎信 指 安徽鼎信创业投资有限公司
国开创投 指 国开科技创业投资有限责任公司
中新创投 指 上海中新技术创业投资有限公司
钟鼎青蓝 指 苏州钟鼎五号青蓝股权投资基金合伙企业（有限合伙）
钟鼎投资 指 苏州钟鼎五号股权投资基金合伙企业（有限合伙）
中信证券 指 中信证券股份有限公司
渝田实业 指 上海渝田实业有限公司
赛默飞（Thermo-Fisher） 指 赛默飞世尔科技公司（Thermo Fisher Scientific）
德国默克（Merck KGaA） 指 德国默克集团（Merck KgaA）
丹纳赫（Danaher） 指 美国丹纳赫公司（Danaher Corporation）
国药试剂 指 国药集团化学试剂有限公司
阿拉丁 指 上海阿拉丁生化科技股份有限公司
西陇科学 指 西陇科学股份有限公司
安谱实验 指 上海安谱实验科技股份有限公司
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
证监会 指 中国证券监督管理委员会


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全国人大 指 全国人民代表大会
安监局 指 原国家安全生产监督管理局
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
全国股份转让系统、股转
指 全国中小企业股份转让系统
系统
《公司章程》、《章程》 指 上海泰坦科技股份有限公司章程
保荐机构（主承销商） 指 中信证券股份有限公司
截至本次新股发行期结束，如果社会公众认购的新股数额
包销 指 小于本公司发行的数额，剩余新股将由承销团按新股发行
价全部认购的行为
发行人律师、德恒律师事
指 北京德恒律师事务所
务所
会计师、大信会计师事务
指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
报告期 指 2017 年、2018 年及 2019 年
发行人根据本招股说明书所载条件首次公开发行人民币普
本次发行 指
通股（A 股）的行为
A股 指 本次发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股股票
元、万元 指 人民币元、人民币万元


二、专业术语

又称生物化学试剂或试药，主要是实现化学反应、分析化验、研究试
试剂 指
验、教学实验、化学配方使用的纯净化学品
国家规定管制的可用于制造毒品的前体、原料和化学助剂等物质。目
易制毒化学品 指 前我国列管了三类 24 个品种，第一类主要是用于制造毒品的原料，第
二类、第三类是可以用于制造毒品的辅助配剂
企业资源计划（Enterprise Resource Planning）的简称，是指建立在信
ERP 系统 指 息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策
运行手段的管理平台
Stock Keeping Unit（库存量单位），即库存进出计量的基本单元，可以
SKU 指 是以件，盒，托盘等为单位。现已经被引申为产品统一编号的简称，
每种产品均对应有唯一的 SKU 号
Total Organic Carbon，简称 TOC，即总有机碳分析仪，以碳的含量表
TOC 指
示水体中有机物质总量的综合指标
是 Business-to-Business 的缩写，指企业与企业之间通过专用网络或
B2B 指
Internet，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式
即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会
O2O 指 与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台，这个概念最早来源于
美国

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ppm 是毫克级，英文为 part per million，百万分之一；ppb 是微克级，
ppt、ppb、ppm 指 part per billion，万亿分之一；ppt 是纳克级，part per trillion，亿万分之
一
Original Equipment Manufacturer 的简称，也称为定点生产，俗称代工
（生产），基本含义为品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握
OEM 指
的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加
工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产
高效液相色谱-质谱联用，主要是对不挥发性化合物；极性化合物；热
LCMS 指 不稳定化合物；大分子量化合物（包括蛋白、多肽、多聚物等），进行
定性检测
气相色谱-质谱联用，主要是对小分子、易挥发、热稳定、能气化的化
GCMS 指
合物，进行定性检测
气相色谱，主要利用物质的沸点，极性及吸附性质的差异实现混合物
GC 指
的分离，达到对化合物的定量检测
液相色谱，主要利用溶质在两相间分配系数，亲和力，吸附力或分子
HPLC 指 大小不同而引起的排阻作用的差别使不同溶质进行分离，达到对化合
物的定量检测
Clinical Research Organization，主要包括临床试验方案和病例报告表的
CRO 指 设计和咨询，临床试验监察工作，数据管理，统计分析以及统计分析
报告的撰写等等，是一种专业要求极高的外包服务。
是一种化学实验操作也是一种定量分析的手段。它通过两种溶液的定
滴定 指
量反应来确定某种溶质的含量
镜像不能与原物体重合，如同左手和右手互为镜像而无法叠合，这类
手性 指 物体为手性物体，具有手性的药物进行的异构体分离检测即为手性分
析
根据化学位移鉴定基团；由耦合分裂峰数、偶合常数确定基团联结关
核磁 指 系；根据各 H 峰积分面积定出各基团质子比，达到对化合物的定性定
量检测
Material Safety Data Sheet 简称，即化学品安全技术说明书，亦可译为
化学品安全说明书或化学品安全数据说明书，是化学品生产商和进口
MSDS 指 商用来阐明化学品的理化特性（如 PH 值，闪点，易燃度，反应活性
等）以及对使用者的健康（如致癌，致畸等）可能产生的危害的一份
文件
射频识别，RFID（Radio Frequency Identification）技术，又称无线射
RFID 指 频识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相
关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触
IP 访问量 指 指独立 IP 数，在一天内在相同的 IP 地址的只被计算一次
PV 访问量 指 指的是页面的浏览数。每当用户点击或者优化新一次就被记录一次


本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些
差异是由于四舍五入所致。




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第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者在作出决策前，应认真阅
读招股说明书全文。


一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

（一）发行人基本情况

发行人名称 上海泰坦科技股份有限公司 成立日期 2007 年 10 月 18 日

注册资本 5,718.6645 万元 法定代表人 张庆
上海市徐汇区钦州路 100 号 主要 生 产经 营地 上海市徐汇区石龙路 89
注册地址
一号楼 1110 室 址 号
谢应波、张庆、张华、许峰源、 谢应波、张庆、张华、许
控股股东 实际控制人
张维燕、王靖宇 峰源、张维燕、王靖宇
全国中小企业 股份转让
在其他交易场所 系统交易（股 票代码：
行业分类 科学研究和技术服务业 （申请）挂牌或上 835124.OC）；2020 年 8
市的情况 月 31 日起，在股转系统
终止挂牌
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司
发行人律师 北京德恒律师事务所 联席主承销商 光大证券股份有限公司
大信会计师事务所（特殊普通 北京卓信大华 资产评估
审计机构 评估机构
合伙） 有限公司


二、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
占发行后总
发行股数 19,062,315 股 25.00%
股本的比例
占发行后总
其中：发行新股数量 19,062,315 股 25.00%
股本的比例
占发行后总
股东公开发售股份数量 - -
股本的比例
发行后总股本 76,248,960 股
每股发行价格 44.47 元/股
48.81 倍（每股收益按照 2019 年经审计的扣除非经常性损益
发行市盈率
前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总

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股本计算）
1.21 元（按照 2019
9.86 元（以经审计的
年经 审 计 的扣 除非
截至 2019 年 12 月 31
发行前每股 经常 性 损 益前 后孰
发行前每股净资产 日归属于母公司股东
收益 低的 归 属 于母 公司
的净资产除以发行前
股东 的 净 利润 除以
总股本计算）
发行前总股本计算）
17.53 元（以经审计的 0.91 元（按照 2019
截至 2019 年 12 月 31 年经 审 计 的扣 除非
日归属于母公司股东 发行后每股 经常 性 损 益前 后孰
发行后每股净资产
的净资产加上募集资 收益 低的 归 属 于母 公司
金净额除以发行后总 股东 的 净 利润 除以
股本计算） 发行后总股本计算）
发行市净率 2.54 倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）
向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售
发行方式 和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证
市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易
所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板
发行对象
市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁
止参与者除外
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东名称 无
本次发行的承销及保荐费、审计及验资费、律师费、用于本
发行费用的分摊原则 次发行的信息披露费、发行手续费等发行相关费用由发行人
承担
募集资金总额 84,770.11 万元
募集资金净额 77,270.35 万元
网络平台升级改造建设项目
研发分析技术中心扩建项目
募集资金投资项目
工艺开发中心新建项目
销售网络及物流网络建设项目
本次发行费用明细如下：
1、承销及保荐费：55,245,490.63 元
2、审计及验资费：9,850,000.00 元；
发行费用概算 3、律师费：3,500,000.00 元；
4、用于本次发行的信息披露费：5,283,018.87 元；
5、发行手续费及其他费用：1,119,119.43 元。
上述发行费用均为不含增值税金额。
（二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期： 2020 年 10 月 15 日
刊登发行公告日期： 2020 年 10 月 19 日
申购日期： 2020 年 10 月 20 日


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缴款日期： 2020 年 10 月 22 日
本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板
股票上市日期：
上市


三、发行人主要财务数据及财务指标

公司报告期内的财务数据已经大信会计师事务所审计，主要财务数据及财务
指标简要情况如下：
2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
主要财务指标
2019 年度 2018 年度 2017 年度
资产总额（万元） 93,120.92 65,491.39 45,254.29
归属于母公司所有者权益（万元） 56,361.49 38,616.14 28,738.11
资产负债率（母公司）（%） 35.98 38.13 33.60
营业收入（万元） 114,409.69 92,561.13 66,418.58
净利润（万元） 7,369.55 5,966.70 3,830.52
归属于母公司股东的净利润（万元） 7,411.79 5,992.66 3,855.54
扣除非经常性损益后归属于发行人股
6,946.31 5,370.28 3,303.84
东的净利润（万元）
基本每股收益（元） 1.40 1.20 0.83
稀释每股收益（元） 1.40 1.20 0.83
加权平均净资产收益率（%） 17.79 19.09 16.09
经营活动产生的现金流量净额（万元） -3,184.93 3,448.64 1,670.95
现金分红（万元） 2,639.96 1,979.95 2,042.55
研发费用（万元） 3,648.33 2,998.44 2,888.46
研发费用占营业收入的比例（%） 3.19 3.24 4.35


四、发行人主营业务经营情况

（一）主营业务和产品

公司通过提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研
信息化服务，满足科研工作者、分析检测和质量控制人员的科研相关需求，目前
已成为国内科学服务行业的领先企业。

公司致力于为国内科学研究、科技创新及产业升级提供重要支撑和保障。首
先，公司通过销售人员日常销售维护及服务，对客户研发方向、历史采购数据及
行业趋势进行分析，掌握了客户需求。然后，公司为满足客户需求，研发建设了

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自主品牌，并以 OEM 的模式进行生产。同时，为保证产品的完整性，公司外购
第三方品牌产品，并与自主品牌产品共同形成完整的产品矩阵，对外实现销售。
最后，公司通过建设科学服务平台“探索平台”、建立仓储物流系统等，为客户
提供稳定可靠、方便、快捷的产品和服务。

（二）主要经营模式

自设立以来，公司就采取自主品牌与第三方品牌相结合的销售方式，在建立
Adamas、Greagent、Tichem 等自主品牌的同时，还对外销售赛默飞、陶氏化学、
3M 等国际知名厂商产品，公司客户可以在公司探索平台上自主选择购买公司自
主品牌产品和第三方品牌产品进行一站式采购。公司主要采用直销的销售模式，
客户以终端客户为主，贸易商客户占比较低。公司分区域安排销售人员对客户进
行覆盖和跟踪，通过客户需求挖掘、技术方案提供、产品选型等手段对公司产品
进行销售。根据公司订单管理方式可具体分为探索平台及内部 ERP 系统统一管
理订单（产品类）和非平台统一管理订单（项目类），产品类订单根据订单生成
的方式可分为客户自主下单、系统接口下单和客户委托下单，其中客户委托下单
是报告期内公司获得订单的主要方式。公司主要采取 OEM 的生产模式，并通过
严格的生产管理保证各供应商生产质量及产品品质。

（三）主要竞争地位

为更好的满足客户差异化需求，公司通过自主创新研发和仓储物流体系建设
双核驱动的发展战略，推行产品服务的“平台化、专业化、个性化”，努力为国
内科研工作者和质量控制人员提供优质的产品和专业的服务。公司经过十三年的
专注发展，目前已成功搭建了具有国际化视野、供应链整合、专业化咨询的科学
服务平台，并已成为国内领先的科学服务提供商之一。

自设立以来，公司累计服务超过 3 万家客户，超过 100 万科学家和质量控制
人员，服务世界 500 强企业超过 150 家，实现国内 985、211 工科高校全面覆盖，
支持众多生物医药、新材料、新能源、节能环保、高端装备制造等领域领先企业
的前沿研发，为国家创新升级、转型发展提供了坚实有力的基础保障。




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五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来

发展战略

（一）技术先进性

公司经过十三年的不断发展，截至 2020 年 4 月 2 日，发行人已申请发明专
利 64 项（获得授权 26 项），获得软件著作权 24 项，承担 15 个政府项目；自主
研发并掌握化学品结构式数据 10.8 万条、化学品 MSDS 4.85 万种、产品标准谱
图 3.15 万份、化学品质量标准 3.6 万条，累计完成检测报告 8.4 万份，实现耗材
仪器标准化 430 个品类、标准化属性类目 1,300 多条、标准化产品 2 万种、质量
标准 2,000 多份。

自设立以来，公司在诸多方面取得显著成绩，公司先后获评“国家高新技术
企业”、“上海市创新型企业”和“上海市科技小巨人企业”。公司董事长谢应波
博士于 2012 年入选“上海市优秀技术带头人”（上海市科委），2013 年入选“上
海市领军人才”（上海市委组织部），2014 年评为“上海市青年科技英才”（上海
市科协），2016 年荣获“上海市青年科技杰出贡献奖”（上海市人民政府），2018
年度获评“上海市优秀青年企业家”。

（二）模式创新性

公司通过“探索平台”向客户进行销售，提供客户采购的便捷性；通过自建
仓储物流的形式，及时响应客户的需求；通过 OEM 的模式进行生产，降低投资
风险；通过持续研发快速提升公司产品研发和综合技术服务能力。自公司设立以
来，通过参考国际巨头的商业模式，并结合境内科研领域特点，形成了公司目前
的商业模式，且经营规模持续扩大。由于国内科学服务行业由于起步较晚，采用
此类商业模式的公司较少，公司经营模式具有一定的模式创新性。

（三）研发技术产业化情况

公司始终以成为科学服务行业领军企业为己任，通过借鉴和学习国外科学服
务行业巨头的成长经验，实施通过自主创新研发和仓储物流体系建设双核驱动发
展战略，为未来高速稳健成长提供了强有力的保障支撑。目前公司已拥有国内领


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先的技术研发能力，能将技术有效转化成产品和服务，实现可持续经营发展。2019
年公司销售收入突破 11 亿元，近三年销售收入复合增长率超过 30%，净利润复
合增长率超过 35%，保持了较高速增长。

（四）未来发展战略

公司未来的发展规划将继续坚持自主创新研发和仓储物流体系建设双核驱
动，在新技术研究、新产品开发、云平台建设、智能仓储物流体系建设、客户技
术服务体系建设进行持续投入，确保核心竞争力和持续高速发展，致力于成为“科
学服务行业领军企业”。

1、公司以“聚焦实验室综合服务”为指导思想，围绕满足客户需求，进一
步加大自主研发投入，新建或扩建不同产品线的研发中心，持续投入高附加值新
品的开发和新技术的突破，继续保持和提升自主品牌和核心技术国内领先水平。
同时，拓展与国内外知名品牌的合作，以严格质量标准筛选各类产品，形成完善
的产品供应体系。

2、公司以“提升客户体验”为指导思想，对公司销售平台“探索平台”及
ERP 系统平台进行升级改造，提高网络平台系统的稳定性，满足客户新需求；优
化客户网络平台使用体验，提高客户满意度。同时开发客户采购管理云服务平台、
电子实验记录本云平台满足客户采购的管理需求，实现客户实验记录云操作、云
存储的需要。公司还将对安全系统及网络部署进行升级，以提高公司的网络安全
系统，解决业务增长对网络平台访问量和处理速度的要求。

3、公司以“建立全国性的技术服务、营销配送网络”为目标，持续投入销
售网络及物流网络建设项目，继续推进实施“111”计划，逐步让一个主要城市
的每一个核心产业园区或每一所重要高校院所，都有一个自建的技术集成服务功
能型平台。同时，公司会根据客户分布情况和市场推进速度，将逐步落实新建西
南、华南、华北、华中一级服务中心。未来 2-3 年，全国主要城市将建成以技术
集成服务为核心的销售服务网点，以及先进的智能化、专业化的仓储物流体系。
其中，销售服务网点为客户提供专业售前咨询，提供综合技术服务解决方案。新
增中心仓储物流，主要存储自主品牌产品，依据产品特性实现低温、无菌、无尘
保存，通过 RFID 电子标签和信息系统实现智能仓储配送，确保重要城市核心区

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域“每日必达”服务，让这些区域客户也能体验到华东核心城市的服务水平。增
加自主品牌的市场占有率和专业集成服务的客户覆盖率，为公司未来 3-5 年销售
收入保持平稳高速增长提供有力保障。

六、发行人选择的上市标准

发行人 2018 年度和 2019 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润分别为 5,370.28 万元和 6,946.31 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不
低于 5,000 万元，同时，按照可比同行业上市公司的估值水平和发行人目前交易
市值等方法预估，预计发行后市值不低于 10 亿元。

因此，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》【上证发 2019
第 18 号】第二十二条规定的上市条件，发行人满足第一款规定，即：“（一）预
计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民
币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营
业收入不低于人民币 1 亿元”之规定。

七、发行人治理结构的特殊安排

截至本招股说明书签署日，发行人治理结构不涉及特殊安排。

八、募集资金主要用途

公司本次拟使用募集资金按轻重缓急投资以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 募集资金使用金额 项目建设周期
1 网络平台升级改造建设项目 9,500.00 9,500.00 2年
2 研发分析技术中心扩建项目 8,000.00 8,000.00 3年
3 工艺开发中心新建项目 12,000.00 12,000.00 3年
4 销售网络及物流网络建设项目 24,000.00 24,000.00 3年
合计 53,500.00 53,500.00


若本次发行实际募集资金（扣除对应的发行费用后）不能满足上述募投项目
需求，公司将通过自筹方式解决资金缺口，同时授权公司董事会根据国家有关部
门的意见，在上述范围内对具体项目和资金计划作出相应调整；若本次发行实际

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募集资金（扣除对应的发行费用后）超过上述募投项目的投资需要，则多余资金
将按照国家法律、法规及证券监管部门、交易所的相关规定履行法定程序后使用；
若本次发行募集资金到位前，公司利用自筹资金先行实施部分项目的，募集资金
到位后将优先置换因先行实施上述项目所使用的自筹资金。上述项目具体情况参
见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。




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第三节 本次发行概况

一、 本次发行的基本情况

股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 人民币 1.00 元
本次发行 19,062,315 股，公司股东不公开发售股份。本次发行
发行股数及比例：
后流通股占发行后总股本的比例为 25.00%。
发行价格： 44.47 元/股
发行人高管、员工参与战 公司高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与本次发行
略配售情况： 战略配售，认购数量为 1,906,231 股，占本次发行数量的 10.00%
保荐人相关子公司参与战 保荐机构相关子公司中信证券投资有限公司参与本次发行战略
略配售情况： 配售，认购数量为 899,482 股，占本次发行数量的 4.72%
48.81 倍（每股收益按照 2019 年经审计的扣除非经常性损益前
发行市盈率： 后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计
算）
0.91 元（按照 2019 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归
发行后每股收益：
属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
9.86 元（以经审计的截至 2019 年 12 月 31 日归属于母公司股东
发行前每股净资产：
的净资产除以发行前总股本计算）
17.53 元（以经审计的截至 2019 年 12 月 31 日归属于母公司股
发行后每股净资产：
东的净资产加上募集资金净额除以发行后总股本计算）
发行市净率： 2.54 倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）
向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和
发行方式： 网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的
社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所
股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场
发行对象：
投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与
者除外
承销方式： 余额包销
本次发行费用明细如下：
1、承销及保荐费：55,245,490.63 元
2、审计及验资费：9,850,000.00 元；
发行费用概算： 3、律师费：3,500,000.00 元；
4、用于本次发行的信息披露费：5,283,018.87 元；
5、发行手续费及其他费用：1,119,119.43 元。
上述发行费用均为不含增值税金额。



二、本次发行的有关当事人

1、发行人： 上海泰坦科技股份有限公司
法定代表人： 张庆

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住所： 上海市徐汇区钦州路 100 号 1 号楼 10 楼
联系人： 定高翔
联系电话： 021-51701699
传真号码： 021-51701676
2、保荐机构/主承销商： 中信证券股份有限公司
法定代表人： 张佑君
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层
联系电话： 010-60836948
传真号码： 010-60836960
保荐代表人： 赵亮、鞠宏程
项目协办人： 龚参
项目经办人： 马峥、陈灏蓝、储成杰、金泽、欧阳旭峰、洪卉中
3、联席主承销商： 光大证券股份有限公司
法定代表人： 刘秋明
住所： 上海市静安区新闸路 1508 号
联系电话： 021－22169999
传真号码： 021－52523144
项目经办人： 谭轶铭、曹路、王敏、张高峰、朱伟、蔡宇骋、吴诗岳、海碧菡
4、发行人律师： 北京德恒律师事务所
负责人： 王丽
住所： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
联系电话： 010-52682888
传真号码： 010-52682999
经办律师： 初巧明、盛先磊、柴雨辰
5、会计师事务所： 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人： 胡咏华
住所： 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室
联系电话： 010-82330558
传真号码： 010-82327668
经办注册会计师： 上官胜、郭安静
6、资产评估机构： 北京卓信大华资产评估有限公司
法定代表人： 林梅
住所： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1001 室


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联系电话： 010-58350517
传真号码： 010-58350099
经办注册资产评估师： 刘东林、林梅
7、股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
联系电话： 021-68870587
传真： 021-58754185
8、保荐人（主承销商）
中信银行北京瑞城中心支行
收款银行：
开户名： 中信证券股份有限公司
账户： 7116810187000000121
9、上市交易所 上海证券交易所


三、发行人与本次发行有关中介机构关系的情况

2019 年 12 月 24 日，梁超英和中信证券股份有限公司完成股份转让的交割，
将其所持公司 12.8 万股股权转让给中信证券，转让价格为 29.63 元/股。马琳杰
和中信证券股份有限公司完成股份转让的交割，将其所持公司 12.2 万股股权转
让给中信证券，转让价格为 29.63 元/股。上述转让价格由各方协商确定。

截至本招股说明书签署之日，中信证券持有发行人 0.44%的股份。

除上述情形外，公司与本次发行的其他中介机构之间不存在直接或间接的股
权关系或其他权益关系，各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未持有公
司股份，与公司也不存在其他权益关系。

四、与本次发行上市有关的重要日期

初步询价日期： 2020 年 10 月 15 日
刊登发行公告日期： 2020 年 10 月 19 日
申购日期： 2020 年 10 月 20 日
缴款日期： 2020 年 10 月 22 日
本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科
股票上市日期：
创板上市




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五、战略配售情况

发行人本次公开发行股票数量为 19,062,315 股，占发行后公司总股本的比例
为 25.00%。其中，战略配售发行数量为 2,805,713 股，占本次发行数量的 14.72%。

本次发行的战略投资者由保荐机构相关子公司跟投、发行人的高级管理人员
与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为中信证券投资有限公司，发行人
的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为中信证券泰坦科技员工参与科
创板战略配售集合资产管理计划。

（一）保荐机构相关子公司跟投

1、跟投主体

本次发行的保荐机构相关子公司按照《实施办法》和《业务指引》的相关规
定参与本次发行的战略配售，跟投主体为中信证券投资有限公司。

2、跟投数量

保荐机构相关子公司按照上交所相关规定参与本次发行战略配售。

依据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，本次发行规模
84,770.11 万元，保荐机构相关子公司中信证券投资有限公司跟投比例为本次发
行规模的 4.72%。

中信证券投资有限公司本次获配股数 899,482 股，获配金额 39,999,964.54 元

3、限售期限

中信证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公
开发行并上市之日起 24 个月。

限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于
股份减持的有关规定。

（二）发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划

2020 年 9 月 11 日，发行人召开第三届董事会第四次会议，会议审议通过了


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《关于高级管理人员及核心员工参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战
略配售的议案》，同意发行人部分高级管理人员、核心员工设立券商集合资产管
理计划参与公司本次发行战略配售，认购股份数量不超过本次发行的 10%。

1、投资主体

发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为中信证券泰坦科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划。

2、参与规模和具体情况

中信证券泰坦科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划认购规模不
超过本次发行规模的 10.00%，即不超过 1,906,231 股，同时认购规模不超过
8,725.00 万元（含新股配售经纪佣金）。泰坦员工资管计划承诺将在 2020 年 10
月 15 日（T-3 日）及时足额缴纳新股认购资金及新股配售经纪佣金。具体情况如
下：

具体名称：中信证券泰坦科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划

设立时间： 2020 年 9 月 15 日

募集资金规模：8,725.00 万元

管理人：中信证券股份有限公司

实际支配主体：中信证券股份有限公司，实际支配主体非发行人高级管理人
员

参与人姓名、职务与持有份额比例如下：
序 认购金额 是否为发行人
姓名 职务 持有份额比例
号 （万元） 董监高
1 谢应波 董事长 1,589.10 18.22% 是
2 张庆 董事、总经理 3,108.22 35.62% 是
3 张华 董事、副总经理 969.44 11.11% 是
4 许峰源 董事 1,039.40 11.91% 是
5 王靖宇 董事、副总经理 1,029.41 11.80% 是
6 张维燕 行政人事总监 989.43 11.34% 否
合计 8,725.00 100% -



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中信证券泰坦科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划已足额缴纳
战略配售认购资金和相应的新股配售经纪佣金，本次获配股数 1,906,231 股，获
配金额为 84,770,092.57 元，缴纳新股配售经纪佣金 423,850.46 元。

3、限售期限

中信证券泰坦科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划承诺获得本
次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。

限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于
股份减持的有关规定。




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第四节 风险因素

投资者在评价发行人本次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它各项资
料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可
能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。发行人
提请投资者仔细阅读招股说明书全文。

一、经营风险

（一）区域拓展风险

公司成立于上海，成立初期主要服务于江浙沪地区，华东地区业务收入占比
较高。报告期内，公司主营业务收入主要来源于华东地区，分别占报告期主营业
务收入的 80.25%、78.07%和 77.01%，较为集中。由于科学服务行业特点，公司
向新区域拓展业务不仅需要产品技术支持，亦需要物流和仓储的配套跟进，因此
存在一定的风险和挑战。公司在经营中存在不完全熟悉新地区仓储物流情况及相
关客户需求的情况，同时在业务拓展中在目标地区可能已存在一个或多个现有的
市场参与者，其凭借当地开展业务的经验及更强的当地客户的认知度，将对公司
在该区域的市场拓展造成一定阻碍。公司后续如果无法持续将业务拓展到更多的
区域，将对公司的发展造成一定的不利影响。

（二）采购种类较多的风险

公司为科研工作者、分析检测和质量控制人员提供科研产品及相关配套服务，
供货的及时性及产品种类的丰富性是保障良好用户体验的基础。如果公司无法及
时向 OEM 厂商或第三方品牌代理商采购相关产品，公司将无法及时向客户提供
其所需的产品，从而将影响公司下游用户的用户体验，进而损害公司在客户中已
经建立的良好声誉，将对公司经营业绩造成一定的不利影响。

（三）仓储物流风险

公司主要销售产品包括各类化学品，其中部分产品属于危险品范畴，该类型
产品运输及仓储需要严格的管理和内控制度。公司若未来在生产经营中公司或公
司仓储物流伙伴出现发生安全事故，并导致相关资质证书被取消，将对公司物流

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配送造成一定不利影响，进而将会对公司经营业绩造成一定的不利影响。

（四）租赁到期无法续租及租金上涨的风险

公司的仓库及各子公司的办公场所均为租赁物业，公司可能无法按照商业合
理条款在有关租约到期后成功延期或续租，公司租赁物业存在到期后搬迁的可能
性，从而影响到公司的业务稳定性。同时，搬迁过程中存在的营运中断和高额的
搬迁开支，将对公司经营业绩造成一定的风险。

此外，公司业务涉及危险化学品，因此公司租赁的危险化学品仓库需要有危
险化学品经营许可证。由于拥有危险化学品经营许可证的仓库供给较为有限，因
此公司未来延期租金存在上涨或无法及时租赁的可能，从而对公司经营业绩造成
一定的不利影响。

（五）产品质量风险

公司对外销售的科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材具有种类及数量繁
多的特点，目前公司主要通过 OEM 厂商生产和向第三方品牌进行采购，但随着
采购量逐步增大，公司采购产品的质量将存在一定的风险。如公司后续无法保证
相关产品质量，将对公司的经营和声誉造成一定的不利影响。

（六）高校的自主科研用品采购平台对公司销售产品制约风险

公司客户中包含大量高校及科研院所，针对科学服务领域，高校及科研院所
院所采用多种采购模式，包括开放式采购平台采购、统一采购管理平台采购、招
投标采购、自行采购等。高校和科研院所的自主科研用品采购平台，与 IT 产品
申领平台类似，主要用于高校和科研院所内部管理及信息公开，而非通常意义上
的商业购销品台。高校及科研院所会让合格供应商将其产品及服务列示于平台上，
由科研项目组根据实验需求，通过该平台向合格供应商发起采购。合格供应商在
获取采购需求后，再在各自内部系统下单，再向对应项目组发货。公司作为供应
商，同高校及科研院所内部平台等共同服务科研人员，并通过在产品数量、产品
质量、综合服务能力等方面的积累同其他供应商及外部采购平台展开竞争。如果
高校将公司从其合格供应商名录中剔除，将会对公司经营业绩造成不利影响。




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二、技术风险

（一）核心技术失密的风险

作为高新技术企业，技术优势以及持续的研发能力是公司的核心竞争力，也
是公司保持市场竞争优势的关键因素，因此研发人员是公司核心技术研发关键所
在。同时，公司采取 OEM 的生产模式，发行人向 OEM 厂商提供产品设计、工
艺路线、质量标准等基础资料，再由 OEM 厂商进行生产。由于研发人员和 OEM
厂商各自均掌握一部分公司的核心技术，因此公司存在核心技术泄密风险，一旦
技术失密，将会对本公司竞争优势的延续造成一定的不利影响。

三、市场风险

（一）市场竞争的风险

近几年来，国际巨头美国赛默飞（Thermo-Fisher）、丹纳赫（Danaher）、德
国默克（Merck KGaA）等公司加大在中国的投资力度，上述国际巨头在品牌声
誉、产品质量等方面均具有较强竞争力，国内参与者与国际巨头相比仍有较大的
差距。而国内科学服务公司起步普遍较晚，在未来的市场拓展中将面临国际巨头
的激烈竞争。同时，目前国内科学服务行业市场集中度较低，同类型企业市场竞
争较为激烈，且未来可能将有更多的企业进入该行业，综合科学服务提供商和产
品型科学服务提供商均会对公司业务发展形成冲击。因此，如果公司不能在技术
水平、成本控制、市场拓展等方面保持优势，将对公司的盈利能力和市场份额造
成一定的不利影响。

（二）疫情对公司经营的风险

受疫情影响，虽然公司的口罩、防护服、酒精等防疫产品销售收入有所上升，
但春节后公司下游客户开工较晚，同时学校暂未开学，对公司销售产生了一定影
响，同时如果全球疫情持续，且对中国经济造成较大的影响，将对公司的经营业
绩产生一定的不利影响。




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四、法律风险

（一）违反环保及安全生产的风险

公司主要产品包括种类众多的科研试剂和特种化学品，其中部分试剂和特种
化学品涉及危险化学品领域，其研发、分析检测、存储及运输等方面均涉及环保
和安全生产相关的法律法规的影响。

化学品管理，尤其是危险化学品管理方面的法律法规众多，且监管趋势日益
严格，而公司生产经营涉及的客户及供应商众多，因此公司经营中存在一定的法
律风险。

五、财务风险

（一）所得税优惠政策变化的风险

公司系高新技术企业，并已于 2017 年 11 月 23 日通过高新技术企业复审，
有效期至 2020 年 11 月。根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共
和国企业所得税法实施条例》的相关规定，发行人适用高新技术企业 15%的企业
所得税率。

报告期内，公司享受的税收优惠合计金额较小，分别为 273.88 万元、504.09
万元和 778.97 万元，分别占各期利润总额的比例为 6.35%、7.50%和 9.29%。

若未来公司不能继续获得高新技术企业证书或高新技术企业的税收优惠政
策发生不利调整，将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。

（二）应收账款较大风险

报告期内，公司收入规模持续增加，应收账款的规模相应增加。报告期内，
公司应收账款账面价值分别为 12,915.54 万元、17,237.14 万元及 28,757.19 万元，
占营业收入的比例分别为 19.45%、18.62%和 25.14%，占比较高。报告期内，公
司主要客户均为高校、科研院所、政府机构和企业研发检测部门，商业信誉良好，
且公司已按照审慎的原则计提了坏账准备，但若公司未来有大量应收账款不能及
时收回，将形成较大的坏账损失，从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。


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（三）毛利率波动的风险

报告期内，公司主营业务的综合毛利率分别为 22.21%、21.59%和 23.89%，
存在一定的波动。公司主营业务包括科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材、
实验室建设及科研信息化服务四大产品体系，且包括自主品牌和第三方品牌等多
种产品，产品种类较为丰富，不同产品的毛利率差异较大，报告期内公司综合毛
利率因产品收入结构变化存在一定的波动。随着公司的快速发展，若发行人根据
自身的发展战略调整产品结构，公司的综合毛利率仍存在波动的风险。

报告期内，公司的可比上市公司平均主营业务综合毛利率分别为 43.55%、
44.38%和 44.93%，公司与可比公司相比主营业务综合毛利率较低，公司存在毛
利率较低的风险。

（四）存货规模较高的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 11,130.10 万元、13,456.54 万元和
16,718.91 万元，占总资产的比例分别为 24.59%、20.55%和 17.95%，占比较高。
为保证及时响应下游客户需求，公司根据市场情况积极备货，因此公司存货品类
较多，数量较大，且仓库分布较广，公司的存货管理难度较高。如果公司存货管
理不佳，导致存货规模过大，或存货出现滞销等情况，则可能降低发行人运营效
率，对公司经营业绩造成一定的不利影响。

六、管理风险

（一）核心技术人员流失的风险

公司作为一个知识密集型企业，技术研发创新工作不可避免地依靠专业人才，
特别是核心技术人员。随着公司业务的快速发展，公司对优秀的专业技术人才和
管理人才的需求还在不断增加。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人
才或者公司核心骨干人员流失，将对公司经营发展造成一定的不利影响。

（二）规模快速扩张引致的管理风险

本次发行后，公司资产规模迅速扩张，将在市场开拓、研究开发、资本运作
等方面对公司的管理层提出更高的要求；同时随着募集资金投资项目的逐步实施，


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公司生产规模、人员规模等将进一步扩张。

人员管理方面，随着公司业务规模的快速增长以及募集资金项目的逐步实施，
公司的产品技术人员、物流配送人员、线下业务拓展人员以及售后服务人员将大
幅增长，而新增员工的业务能力、专业水平等可能参差不齐，给公司人员管理带
来难度。

存货管理方面，随着公司业务规模及客户数量的快速增长，公司存货也将快
速增长，同时也需要租赁更多仓库，进而给公司的存货管理增加难度。

如果公司业务规模快速增长的同时，人员及存货的管理无法持续完善，将对
公司的经营业绩造成一定的不利影响。

七、募集资金运用的风险

（一）募集资金投资项目实施效果未达预期的风险

由于本次募集资金投资项目投资额较大，项目管理和组织实施是项目成功与
否的关键因素，将直接影响到项目的进展和项目的质量。若投资项目不能按期完
成，或未来市场发生不可预料的不利变化，将对公司的盈利状况和未来发展产生
不利影响。

虽然公司对募集资金拟投资项目进行了充分的可行性论证，但由于本次募集
资金投资项目所需投资金额较大，对项目经济效益分析数据均为预测性信息，募
集资金投资项目建设尚需时间，届时一旦市场需求出现较大变化，公司未来不能
有效拓展市场，将导致募投项目经济效益的实现存在较大不确定性。

（二）募投项目产生的折旧、摊销及相关费用导致盈利下降的风险

募投项目建成后，将新增大量固定资产、无形资产、研发投入，年新增折旧、
摊销、费用金额较大。如本次募集资金投资项目按预期实现效益，公司预计主营
业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧、摊销及费用支出，但如果行
业或市场环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目折旧、
摊销、费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。




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（三）净资产收益率下降的风险

本次发行后公司净资产规模将大幅度提高，而募集资金投资项目的实施需要
一定时间方可产生经济效益；募集资金投资项目建成投产后，经济效益也需逐步
体现，因此在募集资金投资项目建设期内以及募集资金投资项目建成投产后的早
期阶段，公司净资产收益率将出现短期内下降的风险。

八、发行失败风险

根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》，若本次发行过程
中，发行人投资价值无法获得投资者的认可，导致发行认购不足，则发行人亦可
能存在发行失败的风险。




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第五节 发行人基本情况

一、公司基本情况

公司名称： 上海泰坦科技股份有限公司
英文名称： Shanghai Titan Scientific Co.,Ltd.
注册资本： 57,186,645 元人民币
法定代表人： 张庆
公司设立日期： 2007 年 10 月 18 日
整体变更为股份公司日期： 2013 年 5 月 8 日
注册地址： 上海市徐汇区钦州路 100 号一号楼 1110 室
邮政编码： 200235
电话： 021-51701699
传真： 021-51701676
互联网网址： http://www.titansci.com/
电子邮箱： contact@titansci.com
负责信息披露和投资者关系部门： 董事会办公室
部门负责人： 定高翔
电话： 021-61138555


二、公司设立情况

（一）公司设立方式

发行人系为上海泰坦科技有限公司整体变更设立的股份有限公司。

（二）有限公司的设立情况

泰坦科技前身上海泰坦化学有限公司系由上海市科技创业中心与自然人股
东张庆、谢应波、许峰源、张华、张维燕共同出资设立，注册资本 40 万元。

2007 年 9 月 26 日，上海宏华会计师事务所有限公司出具了编号为“宏华验
资（2007）第 2014 号”《验资报告》，截至 2007 年 9 月 26 日，公司已收到其股
东投入的资本人民币 20 万元，均为货币出资。

上海泰坦化学有限公司于 2007 年 10 月 18 日在上海市工商行政管理局徐汇

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分局注册登记设立，工商登记注册号为 310104000395816。上海泰坦化学有限公
司在设立之初股权结构如下：
认缴出额 实缴出资
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 上海市科技创业中心 20.00 10.00 50.00
2 谢应波 4.50 2.25 11.25
3 张庆 4.50 2.25 11.25
4 张华 4.50 2.25 11.25
5 许峰源 4.50 2.25 11.25
6 张维燕 2.00 1.00 5.00
合计 40.00 20.00 100.00


（三）股份公司的设立情况

2013 年 4 月 1 日，上海泰坦化学有限公司通过股东会决议，同意有限公司
整体变更为股份公司。

本次变更以 2012 年 10 月 31 日为基准日经大华会计师事务所（特殊普通合
伙）审计的有限公司净资产人民币 97,239,287.69 元为基数，折抵股份公司注册
资本人民币 3,900.00 万元，股份总数 3,900 万股，均为人民币普通股，每股面值
人民币 1.00 元；超出部分净资产计入资本公积；各发起人以其持有的有限公司
权益所对应的净资产出资，变更前后股权比例不变。

2013 年 2 月 20 日，北京卓信大华资产评估有限公司出具了《资产评估报告
书》（卓信大华评报字（2013）第 028 号），确认有限公司以 2012 年 10 月 31 日
为基准，经评估的净资产价值为 11,799.20 万元。

2013 年 4 月 22 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“大华验字
（2013）000118 号”《验资报告》，对有限公司整体变更为股份有限公司出资进
行了审验。截止 2013 年 4 月 22 日，股份公司（筹）已收到各发起人缴纳的注册
资本（股本）合计人民币 3,900 万元，均系有限公司截至 2012 年 10 月 31 日止
的净资产折股投入，共计 3,900 万股，每股面值 1 元。净资产折合股本后的余额
转为资本公积。

2013 年 5 月 8 日，上海市工商行政管理局核发了注册号为 310104000395816


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的《企业法人营业执照》，核准有限公司改制成为股份公司。股份公司设立后，
各发起人股东的持股数量和股权比例具体如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 出资比例（%）
1 谢应波 466.11 11.95
2 张庆 400.44 10.27
3 张华 400.44 10.27
4 许峰源 400.44 10.27
5 王靖宇 400.44 10.27
6 上海丹丰 365.63 9.38
7 河北产业基金 251.16 6.44
8 上海威派 245.92 6.31
9 上海大创投 156.00 4.00
10 上海科投（SS） 121.88 3.13
11 上海裕泽 110.70 2.84
12 创业接力 109.69 2.81
13 景嘉创投 109.69 2.81
14 张维燕 105.38 2.70
15 马琳杰 83.68 2.15
16 创业担保 73.13 1.88
17 上海茂丰 60.94 1.56
18 上海受丰 36.56 0.94
19 河北产业投资 1.81 0.05
合计 3,900.00 100.00


三、在股转系统挂牌后股本及股东变化情况

（一）股转系统挂牌时公司股本及股东情况

2015 年 12 月 9 日，股转公司出具《关于同意上海泰坦科技股份有限公司股
票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2015]8675 号），同意公
司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。2015 年 12 月
25 日，公司股票在股转系统挂牌并公开转让，证券简称：泰坦科技，证券代码：
835124。



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2015 年 12 月 25 日，公司股票在股转系统挂牌并公开转让，挂牌时公司股
本及主要股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 466.11 10.62
2 张庆 400.43 9.13
3 许峰源 400.43 9.13
4 张华 400.43 9.13
5 王靖宇 400.43 9.13
6 河北产业基金 251.17 5.72
7 上海威派 245.96 5.61
8 上海锐合 195.00 4.44
9 上海大创投 156.01 3.56
10 上海科创（SS） 121.88 2.78
11 其他股东 1,349.65 30.76
合计 4,387.50 100.00


（二）股转系统挂牌后至第一次股票发行前股本及股东情况

公司自 2015 年 12 月 26 日股转系统挂牌后至 2017 年 4 月 28 日，公司在股
转系统挂牌公开转让，转让方式为协议转让，在公开转让期间，公司实际控制人
谢应波进行了增持，厦门创丰及彭震通过公开转让进入公司前十大股东行列，主
要股东具体情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 708.81 16.16
2 张庆 327.04 7.45
3 许峰源 327.04 7.45
4 张华 327.04 7.45
5 王靖宇 327.04 7.45
6 厦门创丰 311.00 7.09
7 上海锐合 195.00 4.44
8 彭震 192.55 4.39
9 上海大创投 132.10 3.01
10 上海科创（SS） 121.88 2.78
11 其他股东 1,418.02 32.32


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序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
合计 4,387.50 100.00


（三）2017 年 5 月，公司第一次股票发行

2016 年 12 月 1 日，公司召开第二届董事会第五次会议，审议通过了公司股
票发行方案的相关议案。2016 年 12 月 18 日，公司召开 2016 年第二次临时股东
大会，审议通过了发行方案，本次发行股票共计 362.61 万股，每股发行价格为
10.48 元，募集资金总额为 3,800.15 万元，具体认购情况如下：
序号 股东名称 认购股份（万股） 认购方式
1 谢应波 118.63 现金
2 张庆 56.72 现金
3 张华 56.72 现金
4 许峰源 56.72 现金
5 王靖宇 56.72 现金
6 张维燕 17.10 现金
合计 362.61 -


2017 年 4 月 26 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了股转系
统函[2017]2422 号《关于上海泰坦科技股份有限公司股票发行股份登记的函》对
上述股票发行予以确认。

2017 年 6 月 21 日，公司领取了上海市工商局核发的本次变更后的《营业执
照》。

本次发行完成后，发行人股本增至 4,750.11 万股，主要股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 17.42
2 张庆 383.76 8.08
3 许峰源 383.76 8.08
4 张华 383.76 8.08
5 王靖宇 383.76 8.08
6 厦门创丰 311.00 6.55
7 上海锐合 195.00 4.11
8 彭震 192.55 4.05


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序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
9 上海大创投 132.10 2.78
10 上海科创（SS） 121.88 2.57
11 其他股东 1,435.10 30.20
合计 4,750.11 100.00


（四）公司第一次股票发行后至第二次股票发行前股本及股东情况

公司第一次发行结束后，公司在股转系统公开转让期间，前十大股东基本未
发生变动，公司第二次股票发行前股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 17.42
2 张庆 383.76 8.08
3 许峰源 383.76 8.08
4 张华 383.76 8.08
5 王靖宇 383.76 8.08
6 厦门创丰 311.10 6.55
7 上海锐合 195.00 4.11
8 彭震 190.35 4.01
9 上海大创投 132.10 2.78
10 上海科创（SS） 121.88 2.57
11 其他股东 1,437.20 30.24
合计 4,750.11 100.00


（五）2017 年 6 月，公司第二次股票发行

2017 年 5 月 12 日，公司召开第二届董事会第十一次会议，审议通过了公司
股票发行方案的相关议案。2017 年 5 月 28 日，发行人召开 2017 年第三次临时
股东大会，审议通过了发行方案，本次发行股票共计 199.77 万股，每股发行价
格为 17.17 元，募集资金总额为 3,430.051 万元，具体认购情况如下：
序号 股东名称 认购股份（万股） 认购方式
1 厦门创丰昕华创业投资合伙企业（有限合伙） 141.53 现金
2 安徽鼎信创业投资有限公司 58.24 现金
合计 199.77 -




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2017 年 6 月 29 日，公司领取了上海市工商局核发的本次变更后的《营业执
照》。

2017 年 8 月 7 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了股转系
统函[2017]4932 号《关于上海泰坦科技股份有限公司股票发行股份登记的函》对
上述股票发行予以确认。

本次发行完成后，发行人股本增至 4,949.88 万股，主要股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 16.72
2 厦门创丰 452.63 9.14
3 张庆 383.76 7.75
4 许峰源 383.76 7.75
5 张华 383.76 7.75
6 王靖宇 383.76 7.75
7 上海锐合 195.00 3.94
8 彭震 190.35 3.85
9 上海大创投 132.10 2.67
10 上海科创（SS） 121.88 2.46
11 其他股东 1,495.44 30.22
合计 4,949.88 100.00


（六）公司第二次股票发行后至第三次股票发行前股本及股东情况

公司第二次发行结束后，在股转系统公开转让期间，除前十大股东除彭震少
量减持外，未发生其他重大变动，至第三次股票发行前，公司股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 16.72
2 厦门创丰 452.63 9.14
3 张庆 383.76 7.75
4 许峰源 383.76 7.75
5 张华 383.76 7.75
6 王靖宇 383.76 7.75
7 上海锐合 195.00 3.94
8 彭震 180.25 3.64


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序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
9 上海大创投 132.10 2.67
10 上海科创（SS） 121.88 2.46
11 其他股东 1,505.54 30.43
合计 4,949.88 100.00


（七）2018 年 11 月，公司第三次股票发行

2018 年 8 月 18 日，公司召开第二届董事会第二十三次会议，审议通过了公
司股票发行方案的相关议案。2018 年 9 月 7 日，公司召开 2018 年第三次临时股
东大会，审议通过了发行方案，公司本次发行股票共计 330.04 万股，每股发行
价格为 18.18 元，募集资金总额为 6,000.13 万元，具体认购情况如下：
序号 股东名称 认购股份（万股） 认购方式
1 国开科技创业投资有限责任公司 165.01 现金
2 上海中新技术创业投资有限公司 55.01 现金
3 上海创业接力科技金融集团有限公司 55.01 现金
4 上海含泰创业投资合伙企业（有限合伙） 55.01 现金
合计 330.04 -


2018 年 11 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了股转
系统函[2018]3813 号《关于上海泰坦科技股份有限公司股票发行股份登记的函》
对上述股票发行予以确认。

2018 年 11 月 28 日，公司领取了上海市工商局核发的本次变更后的《营业
执照》。

本次发行完成后，发行人股本增加至 5,279.92 万股，主要股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 15.67
2 厦门创丰 452.63 8.57
3 张庆 383.76 7.27
4 许峰源 383.76 7.27
5 张华 383.76 7.27
6 王靖宇 383.76 7.27
7 上海锐合 285.89 5.41


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序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
8 彭震 195.00 3.69
9 国开创投（SS） 165.01 3.13
10 上海大创投 154.25 2.92
11 其他股东 1,664.66 31.53
合计 5,279.92 100.00


（八）公司第三次股票发行后至第四次股票发行前股本及股东情况

公司第三次发行结束后，在股转系统公开转让期间，除钟鼎投资增持部分股
份进入前十大股东，彭震减持部分股份外，未发生其他重大变动，至第四次股票
发行前，公司股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 15.67
2 厦门创丰 452.63 8.57
3 许峰源 383.76 7.27
4 张庆 383.76 7.27
5 张华 383.76 7.27
6 王靖宇 383.76 7.27
7 钟鼎投资 285.89 5.41
8 上海锐合 195.00 3.69
9 国开创投（SS） 165.01 3.13
10 彭震 140.05 2.65
11 其他股东 1,678.88 31.80
合计 5,279.92 100.00


（九）2019 年 12 月，公司第四次股票发行

2019 年 11 月 18 日，公司召开第二届董事会第三十一次会议，审议通过了
公司股票发行方案的相关议案。2019 年 11 月 29 日，公司召开第六次临时股东
大会，审议通过《关于公司股票发行方案的议案》。公司本次发行股份总额为
438.74 万股，每股为 29.63 元，募集资金总额为 12,999.9995 万元。具体认购情
况如下：




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序号 股东名称 认购股份（万股） 认购方式
1 钟鼎投资 248.40 现金
2 钟鼎青蓝 21.60 现金
3 平潭建发 135.00 现金
4 同行投资 33.75 现金
合计 438.74 -


2019 年 12 月 18 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了股转
系统函[2019]5046 号《关于上海泰坦科技股份有限公司股票发行股份登记的函》
对上述股票发行予以确认。

2019 年 12 月 26 日，公司领取了上海市工商局核发的本次变更后的《营业
执照》。

本次发行完成后，发行人股本增加至 5,718.66 万股，主要股东情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 谢应波 827.44 14.47
2 钟鼎投资 534.28 9.34
3 厦门创丰 452.63 7.91
4 张庆 383.76 6.71
5 许峰源 383.76 6.71
6 张华 383.76 6.71
7 王靖宇 383.76 6.71
8 上海锐合 195.00 3.41
9 国开创投（SS） 165.01 2.89
10 彭震 140.05 2.45
11 其他股东 1,869.22 32.69
合计 5,718.66 100.00


（十）公司第四次股票发行后至招股说明书签署日公司股权及股东情况

公司第四次发行结束后，在股转系统公开转让期间，除李贤增持部分股份进
入前十大股东，彭震减持部分股份退出前十大股东外，未发生其他重大变动，截
至本招股说明书签署日公司的股权结构如下：




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序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 谢应波 8,274,424 14.47
苏州钟鼎五号股权投资基金合伙企业（有
2 5,342,844 9.34
限合伙）
厦门创丰昕华创业投资合伙企业（有限合
3 4,526,276 7.91
伙）
4 王靖宇 3,837,564 6.71
5 张庆 3,837,564 6.71
6 许峰源 3,837,564 6.71
7 张华 3,837,564 6.71
8 上海锐合新信创业投资中心（有限合伙） 1,950,000 3.41
9 国开科技创业投资有限责任公司（SS） 1,650,100 2.89
10 李贤 1,605,000 2.81
平潭建发叁号股权投资合伙企业（有限合
11 1,579,983 2.76
伙）
12 彭震 1,352,505 2.37
13 上海科技创业投资股份有限公司（SS） 1,218,750 2.13
14 张维燕 1,131,780 1.98
15 新余诚鼎汇投资管理中心（有限合伙） 975,000 1.70
上海创业接力泰礼创业投资中心（有限合
16 975,000 1.70
伙）
上海创丰昕舟创业投资合伙企业（有限合
17 877,500 1.53
伙）
温州东楷富文创业投资合伙企业（有限合
18 877,500 1.53
伙）
19 古交金牛汇富创业投资企业（有限合伙) 768,375 1.34
上海景嘉创业接力创业投资中心（有限合
20 751,875 1.31
伙）
21 上海雄华创业投资合伙企业（有限合伙） 731,250 1.28
上海金玖良辰一期股权投资基金合伙企
22 600,000 1.05
业（有限合伙）
23 上海创业接力科技金融集团有限公司 550,100 0.96
24 上海中新技术创业投资有限公司（SS） 550,100 0.96
上海泰礼创业投资管理有限公司－上海
25 550,100 0.96
含泰创业投资合伙企业（有限合伙）
26 乔建华 487,500 0.85
27 任鲁海 487,500 0.85
苏州钟鼎五号青蓝股权投资基金合伙企
28 484,997 0.85
业（有限合伙）
29 张建文 400,000 0.70


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序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
30 蔡跃云 383,000 0.67
31 上海创业接力融资担保有限公司 366,250 0.64
32 马琳杰 354,784 0.62
上海接力同行一号创业投资管理中心（有
33 337,496 0.59
限合伙）
34 中信证券股份有限公司 250,000 0.44
宁波保税区创丰长茂创业投资合伙企业
35 190,000 0.33
（有限合伙）
36 俞以明 187,500 0.33
37 黄晖 187,000 0.33
38 周剑峰 180,000 0.31
39 潍坊大地投资管理有限公司 142,000 0.25
40 陈化容 122,000 0.21
41 王春燕 110,500 0.19
42 国投创丰投资管理有限公司 96,400 0.17
43 凌勇 90,000 0.16
44 罗章生 75,000 0.13
45 支江 50,000 0.09
46 钱祥丰 8,000 0.01
47 王林 2,000 0.00
48 张一平 2,000 0.00
49 李默澜 1,000 0.00
50 余庆 1,000 0.00
51 刘晋宏 1,000 0.00
52 韩苗苗 1,000 0.00
合计 57,186,645 100.00


四、发行人资产重组情况

截至本招股说明书签署日，发行人自设立以来不存在重大资产重组情况。

五、发行人在股转系统挂牌情况

2015 年 12 月 9 日，股转公司出具《关于同意上海泰坦科技股份有限公司股
票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2015]8675 号），同意公

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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。2015 年 12 月
25 日，公司股票在股转系统挂牌并公开转让，证券简称：泰坦科技，证券代码：
835124。

公司在股转系统挂牌后，在公司治理、日常运营、股权转让、信息披露等方
面均符合《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，不存在违法违规情
形，不存在本次发行上市的实质性障碍。

六、发行人股权结构和组织结构

（一）发行人股权结构图

截至本招股说明书签署日，公司的股权架构图如下：




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（二）发行人的内部组织结构




七、发行人控股、参股公司及分公司简要情况

截至本招股说明书签署之日，公司有 11 家控股子公司，1 家分公司。

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（一）发行人控股子公司

1、蒂凯姆

成立时间： 2017 年 3 月 15 日 注册资本： 3,000.00 万元
实收资本： 3,000.00 万元 法定代表人： 张庆
注册地址： 上海市徐汇区康健路 64 号 201-52
主要生产经营地： 上海市徐汇区钦州路 100 号 1 号楼 1003 室
股权结构： 泰坦科技 100.00%
危险化学品经营（批发不带储存设施）（许可范围详见许可证附页），
化工科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，化工
原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、
易制毒化学品）、实验室设备、仪器仪表、机械设备、电子产品、办
经营范围：
公用品、化妆品、日用百货、日用化学品、金属材料、家具的销售，
企业管理咨询，设计、制作各类广告，电脑图文设计、制作，展览展
示服务，会务服务，计算机软件研发销售，建筑装修装饰建设工程专
业施工，自有设备租赁，商务咨询，从事货物及技术的进出口业务。
主营业务及与发行
主要负责发行人试剂业务中的特种化学品的经营和销售。
人主营业务关系：
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 12,109.66
净资产 3,120.81
净利润 -278.54
审计情况 经大信会计师事务所审计


2、坦联化工

成立时间： 2017 年 2 月 20 日 注册资本： 100.00 万元
实收资本： 100.00 万元 法定代表人： 张华
注册地址： 上海市普陀区云岭东路 345 号 142 幢 215 室
主要生产经营地： 上海市普陀区云岭东路 345 号 142 幢 215 室
泰坦科技 65%
股权结构：
上海化工研究院 35%
化工科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，
销售：化工设备、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟
花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、仪器仪表、机械设备、电
经营范围：
子产品、办公用品、日用百货、办公家具，商务信息咨询，设计、制
作各类广告，电脑图文设计、制作，会展会务服务，计算机软件开发、
销售，建筑装修装饰建设工程专业施工。
主营业务及与发行
与发行人主营业务相关，主要负责发行人水分测试仪器的销售。
人主营业务关系：



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项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 348.29
净资产 146.34
净利润 27.92
审计情况 经大信会计师事务所审计


3、泰铂生物

成立时间： 2016 年 9 月 5 日 注册资本： 500.00 万元
实收资本： 500.00 万元 法定代表人： 许峰源
注册地址： 南京市栖霞区仙林街道仙林大学城纬地路 9 号 C6 栋 101 室
主要生产经营地： 江苏省高新技术创新服务中心栖霞孵化基地 C6 幢 101 室
股权结构： 泰坦科技 100.00%
生物技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；化工设备、实验室
仪器、仪器仪表、机械设备、电子产品、办公用品、日用百货、家具
经营范围：
销售；设计、制作、代理、发布国内各类广告；电脑图文设计、制作；
会展会务服务；计算机软件开发、销售。
主营业务及与发行人 与发行人主营业务相关，主要负责发行人在南京区域市场的销售拓
主营业务关系： 展。
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 416.42
净资产 416.42
净利润 -30.61
审计情况 经大信会计师事务所审计


4、成都泰坦

成立时间： 2014 年 1 月 10 日 注册资本： 100.00 万元
实收资本： 100.00 万元 法定代表人： 潘高
注册地址： 成都高新区天府大道北段 1480 号 1 栋 3 层
主要生产经营地： 成都高新区天府大道北段 1480 号 1 栋 3 层
泰坦科技 75.00%
潘高 11.00%
股权结构：
龚智江 8.00%
杨菁 6.00%
开发、销售化工原料及产品（不含危险化学品）并提供技术开发、技
术咨询、技术转让；开发、销售计算机软件；设计、制作广告；图文
经营范围：
设计；会议服务；销售仪器仪表、玻璃器皿；建筑装修装饰工程施工
（凭资质许可证经营）。


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主营业务及与发行人 与发行人主营业务相关，主要负责发行人在西南区域市场的销售拓
主营业务关系： 展。
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 393.65
净资产 -342.89
净利润 -220.48
审计情况 经大信会计师事务所审计


5、万索信息

成立时间： 2011 年 12 月 30 日 注册资本： 500.00 万元
实收资本： 500.00 万元 法定代表人： 张庆
注册地址： 上海市徐汇区永嘉路 692 号 2 幢 328 室
主要生产经营地： 上海市徐汇区钦州路 100 号 1 号楼 1003 室
股权结构： 泰坦科技 100.00%
计算机信息技术、通信科技、计算机软硬件、电子科技技术领域内的
技术咨询、技术服务、技术转让、技术开发，计算机软硬件（除计算
经营范围： 机信息系统安全专用产品）的销售，通信设备及配件（除卫星电视广
播地面接收设施）的销售、安装、维修，广告设计、制作、代理、利
用自有媒体发布广告，图文设计制作，会展会务服务。
主营业务及与发行
与发行人主营业务相关，主要负责发行人科研信息化业务。
人主营业务关系：
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 952.90
净资产 830.02
净利润 262.08
审计情况 经大信会计师事务所审计


6、阿达玛斯

成立时间： 2010 年 6 月 23 日 注册资本： 1,200.00 万元
实收资本： 1,200.00 万元 法定代表人： 张华
注册地址： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号五楼
主要生产经营地： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号五楼
股权结构： 泰坦科技 100.00%
医药、化工专业领域、检测技术领域内的技术开发、技术咨询、技术
服务、技术转让，机械设备、实验室设备、生物制剂（除医疗、诊断
经营范围： 试剂）、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、
民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，从事货物进出口及技术进出
口业务。


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主营业务及与发行 与发行人主营业务相关，主要负责发行人高端试剂的品牌管理、产品
人主营业务关系： 开发，化学品进出口业务等。
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 1,455.43
净资产 86.94
净利润 -21.16
审计情况 经大信会计师事务所审计


7、港联宏

成立时间： 2004 年 1 月 14 日 注册资本： 850.00 万元
实收资本： 850.00 万元 法定代表人： 许峰源
注册地址： 上海市浦东新区杨东路 6 号
主要生产经营地： 上海市浦东新区杨东路 6 号
股权结构： 泰坦科技 100.00%
经营范围： 普通货运、道路危险货物运输（经营范围详见许可证，凭许可证经营）。
主营业务及与发行人 与发行人主营业务相关，主要负责发行人在上海及周边区域的危险化
主营业务关系： 学品运输、配送。
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 559.59
净资产 484.00
净利润 -43.16
审计情况 经大信会计师事务所审计


8、泰坦发展

成立时间： 2017 年 11 月 10 日 注册资本： 200.00 万元
实收资本： 200.00 万元 法定代表人： 张庆
注册地址： 上海市徐汇区永嘉路 692 号 2 幢 327 室
主要生产经营地： 上海市徐汇区永嘉路 692 号 2 幢 327 室
股权结构： 泰坦科技 100.00%
企业管理咨询，商务信息咨询，化工科技领域内的技术开发、技术咨
询、技术服务、技术转让，化工设备、化工原料及产品（除危险化学
品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、实验
经营范围： 室设备、仪器仪表、机械设备、电子产品、办公用品、日用百货、家
具的销售，设计、制作各类广告，电脑图文设计、制作，会务服务，
展览展示服务，计算机软件研发、销售，建筑装修装饰建设工程专业
施工。
主营业务及与发行
目前未开展业务，拟负责上海徐汇基地经营。
人主营业务关系：

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项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年年度
总资产 179.18
净资产 169.43
净利润 -23.18
审计情况 经大信会计师事务所审计


9、坦泰生物

成立时间： 2018 年 5 月 18 日 注册资本： 3,000.00 万元
实收资本： 400.00 万元 法定代表人： 张庆
注册地址： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号三楼 A 室
主要生产经营地： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号三楼 A 室
泰坦科技 65.00%
股权结构：
上海景鑫投资咨询有限公司 35.00%
从事生物技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；实
经营范围： 验室设备及耗材、仪器仪表、化工原料及产品（除危险化学品、监控化
学品、烟花爆竹、民用爆炸物、易制毒化学品）批发零售。
主营业务及与发行
目前未开展业务，拟负责上海松江基地经营。
人主营业务关系：
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 638.75
净资产 102.25
净利润 8.87
审计情况 经大信会计师事务所审计


10、香港泰坦

成立时间： 2012 年 7 月 30 日 注册资本： 500.00 万港元
实收资本： 500.00 万港元 董事： 张庆
注册地址： 24/F.,Fu Fai Commercial Centre,27 Hillier Street,Sheung Wan,Hong Kong
主要生产经营地： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号
股权结构： 泰坦科技 100.00%
经营范围： 科研用仪器设备、试剂及耗材化工原料及产品销售、进出口、咨询。
主营业务及与发行 与发行人主营业务相关，主要负责发行人仪器、软件的进口及销售（涉
人主营业务关系： 及外币结算部分）。
项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 1,702.73
净资产 916.30


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净利润 51.26
审计情况 经大信会计师事务所审计


11、上海镜襄

成立时间： 2020 年 3 月 2 日 注册资本： 100.00 万元
实收资本： 100.00 万元 法定代表人： 张庆
注册地址： 上海市松江区中山街道西泖泾路 175 号 1 幢 2 层 A 区
主要生产经营地： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号三楼 A 室
股权结构： 泰坦科技 100.00%
货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除
外），从事智能科技、生物技术、化工科技领域内的技术开发、技术
转让、技术咨询、技术服务、化工设备、仪器仪表、机械设备、电子
经营范围： 产品、实验室设备、办公用品、日用百货、化工原料及产品（危险化
学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销
售，商务信息咨询（除经纪），装卸、仓储服务（除危险品及视频），
国内货物运输代理，供应链管理咨询；国际货物运输代理。
主营业务及与发行
与发行人主营业务相关，主要负责发行人相关进口产品采购
人主营业务关系：
注：上海镜襄于 2020 年 3 月 2 日注册完成，无 2019 年财务数据。

（二）报告期内注销的控股公司

1、迪索化工

成立时间： 2013 年 10 月 14 日 注册资本： 200.00 万元
实收资本： 200.00 万元 法定代表人： 张庆
山东省日照市东港区天津路中段南侧（天津路居委）001 幢 0 单元 103
注册地址：
号
山东省日照市东港区天津路中段南侧（天津路居委）001 幢 0 单元 103
主要生产经营地：
号
股权结构： 泰坦科技 100.00%
苯乙酸、丙酮、醋酸酐、甲苯、甲基乙基酮、硫酸、哌啶、三氯甲烷、
盐酸、乙醚、苯酚、四氯化碳、次氯酸钠溶液、甲醛溶液、甲酸、氢
氧化钠、乙酸、氮、二氧化碳、甲乙醚、氯甲烷、碘酸钾、漂白粉、
红磷、硫氢化钠、碳化钙、甲醇、乙酸乙酯、正丁醇批发[无储存]（凭
危险化学品经营许可证经营，有效期限以许可证为准）。化工原料及
经营范围：
产品领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，化工原料
及产品（危险化学品及易制毒化学品除外）销售，商务信息咨询，广
告设计、制作，会展会务服务，计算机软件开发、销售，建筑装饰装
修工程施工（凭有效资质经营）（以上范围法律禁止和国家专控项目
除外，涉及许可的凭有效许可证经营）。
主营业务及与发行 原负责发行人在山东区域业务，2017 年起业务由其他子公司承接，目
人主营业务关系： 前无实际业务。



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项目（单位：万元） 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
总资产 185.64
净资产 184.89
净利润 -1.77
审计情况 经大信会计师事务所审计
注：迪索化工于 2019 年 12 月 9 日注销完成。

（三）发行人下属分公司

分公司全称 上海泰坦科技股份有限公司分公司
成立时间： 2014 年 6 月 4 日 负责人： 张庆
注册地址： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号 3 楼
主要生产经营地： 上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号 3 楼
化工原料及产品领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，
化工设备、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、
民用爆炸物品、易制毒化学品）、机械设备、电子产品、办公用品、
经营范围： 日用百货、家具销售，商业信息咨询（除经纪），设计、制作各类广
告，电脑图文设计、制作（除网页），会展会务服务，计算机软件开
发销售（除计算机信息系统安全专用产品），建筑装修装饰建设工程
专业施工。
主营业务： 因公司主要生产经营地在松江而设立分公司。


八、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的股东

（一）控股股东和实际控制人

1、实际控制人

公司实际控制人系谢应波、张庆、张华、许峰源、张维燕、王靖宇。

截至本招股说明书签署日，谢应波持有公司 8,274,424 股股份，持股比例为
14.47%，并担任公司董事长；张庆持有公司 3,837,564 股股份，持股比例为 6.71%，
并担任公司董事兼总经理；张华持有公司 3,837,564 股股份，持股比例为 6.71%，
并担任公司董事兼副总经理；许峰源持有公司 3,837,564 股股份，持股比例为
6.71%，并担任公司董事；王靖宇持有公司 3,837,564 股股份，持股比例为 6.71%，
并担任公司董事、副总经理；张维燕持有公司 1,131,780 股股份，持股比例为 1.98%，
且其为公司董事长谢应波的配偶。谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维
燕合计直接持有公司 43.29%的股份。


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2009 年 12 月 28 日，谢应波、张庆、张华、许峰源、张维燕和王靖宇等 6
人共同签署《关于共同控制上海泰坦化学有限公司并保持一致行动的协议书》，
约定了关于公司重大事项的一致行动、关于各方所持公司股份的一致行动，有效
期为 10 年。

2017 年 12 月 28 日，上述股东重新签署了《关于共同控制上海泰坦科技股
份有限公司并保持一致行动的协议书》，约定一致行动的内容没有变化，有效期
为 7 年。

根据 2009 年 12 月和 2017 年 12 月签署的《一致行动协议》，协议约定在发
生意见分歧或纠纷时采用如下解决机制：“协议各方，即谢应波、张庆、张华、
许峰源、张维燕、王靖宇在公司召开股东大会、董事会审议有关公司经营发展的
重大事项前须充分沟通协商，就行使何种表决权达成一致意见，并按照该一致意
见在股东大会、董事会上对该等事项行使表决权。如果协议各方进行充分沟通协
商后，对有关公司经营发展的重大事项行使何种表决权达不成一致意见，则各方
同意以谢应波先生的意见为准，各方应配合谢应波先生并按照谢应波先生的意见
进行投票。”

因此，谢应波、张庆、张华、许峰源、张维燕、王靖宇共同构成对公司的控
制关系，为公司的共同实际控制人。

谢应波先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 511221198203xxxxxx。

张庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 370982198203xxxxxx。

张华先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 512222198109xxxxxx。

许峰源先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 511025198106xxxxxx。

王靖宇先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 371102198111xxxxxx。

张维燕女士，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 610102198708xxxxxx。

2、控股股东

公司实际控制人谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维燕合计直接持
有公司 43.29%的股份，系公司控股股东。

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（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业

截至本招股说明书签署日，公司实际控制人之一张华及其配偶田晓琴合计持
有上海渝田实业有限公司 100%股权，基本情况如下：
成立时间： 2011 年 4 月 17 日 注册资本： 500.00 万元
统一社会信用代码： 91310112572709656X 法定代表人： 田晓琴
注册地址： 上海市闵行区瓶安路 1358 号 1 号楼 419 室
电子商务（不得从事增值电信、金融业务），市场营销策划，商务咨
询，汽车租赁，景观设计，建筑装修装饰工程的施工，建筑装潢材料、
水性涂料、日用百货、服装服饰、皮革制品、化妆品、五金交电、电
经营范围：
子产品、通讯设备、仪器仪表、机电设备、汽车配件、床上用品、酒
店用品、塑料制品的销售，食品流通（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务及其与公
未开展实际经营，与公司主营业务无直接联系
司主营业务的关系
田晓琴 51.00%
股权结构：
张华 49.00%


除此上述情况外，公司控股股东、实际控制人不存在控制的其他企业。

（三）控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或其他有争议情况

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在股份质押或者
其他有争议的情况。

（四）持有发行人 5%以上股份的其他股东

截至本招股说明书签署之日，公司持股比例超过 5%的股东的其他主要股东
的基本情况如下：

1、彭震及其关联股东

（1）彭震

截至本招股说明书签署日，彭震，持有公司 1,352,505 股股份、持股比例 2.37%，
中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 510132197606XXXXXX。

（2）厦门创丰

截至本招股说明书签署日，厦门创丰持有公司 4,526,276 股股份、持股比例
7.91%。其基本情况如下：

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成立时间： 2016 年 6 月 7 日 出资额： 9,781.20 万元
执行事务合伙人： 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91350200MA348WNW58
注册地址： 中国（福建）自由贸易试验区厦门片区双狮山路 28 号一楼 186 之八
主营业务及其与公司
投资管理，与公司主营业务无直接联系
主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，厦门创丰的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海创丰昕汇创业投资管理有
1 100.00 1.02% 普通合伙人
限公司
上海东楷创业投资管理有限公
2 5,331.20 54.50% 有限合伙人
司
3 国投泰康信托有限公司 3,000.00 30.67% 有限合伙人
4 黄晖 1,350.00 13.81% 有限合伙人
合计 9,781.20 100.00% -


（3）上海创丰

截至本招股说明书签署日，上海创丰持有公司 877,500 股股份、持股比例
1.53%。其基本情况如下：
成立时间： 2015 年 5 月 14 日 出资额： 11,750.00 万元
执行事务合伙人： 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91310110342456542A
注册地址： 上海市杨浦区包头路 92 号 310-1 室
主营业务及其与公司
投资管理，与公司主营业务无直接联系
主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，上海创丰的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海创丰昕汇创业投资管理有
1 50.00 0.43% 普通合伙人
限公司
2 招商财富资产管理有限公司 9,400.00 80.00% 有限合伙人
3 汪方 500.00 4.26% 有限合伙人
4 田桂珍 500.00 4.26% 有限合伙人
5 程曦 200.00 1.70% 有限合伙人
6 徐启刚 200.00 1.70% 有限合伙人
7 杨云伟 160.00 1.36% 有限合伙人



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序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
8 常祺 150.00 1.28% 有限合伙人
9 白妍彦 150.00 1.28% 有限合伙人
10 陈维 140.00 1.19% 有限合伙人
11 陈驰 100.00 0.85% 有限合伙人
12 刘艳 100.00 0.85% 有限合伙人
13 曾海蓉 100.00 0.85% 有限合伙人
合计 11,750.00 100.00% -


（4）温州东楷

截至本招股说明书签署日，温州东楷持有公司 877,500 股股份、持股比例
1.53%。其基本情况如下：
成立时间： 2015 年 4 月 13 日 出资额： 13,840.00 万元
执行事务合伙人： 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91330302336929876W
注册地址： 温州市蒲中路 4 号 4 层－2
主营业务及其与公
投资管理，与公司主营业务无直接联系
司主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，温州东楷的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海创丰昕汇创业投资管理有
1 140.00 1.01% 普通合伙人
限公司
2 招商财富资产管理有限公司 11,040.00 79.77% 有限合伙人
3 管冬梅 400.00 2.89% 有限合伙人
4 陈黛娜 230.00 1.66% 有限合伙人
5 徐余芬 200.00 1.45% 有限合伙人
6 叶雪萍 200.00 1.45% 有限合伙人
7 徐红 200.00 1.45% 有限合伙人
8 胡菡 200.00 1.45% 有限合伙人
9 郑金翠 200.00 1.45% 有限合伙人
10 叶伟珍 130.00 0.94% 有限合伙人
11 钱尧财 100.00 0.72% 有限合伙人
12 叶伶俐 100.00 0.72% 有限合伙人
13 杨雪燕 100.00 0.72% 有限合伙人


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序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
14 吴小蓉 100.00 0.72% 有限合伙人
15 陈小梅 100.00 0.72% 有限合伙人
16 瞿建琴 100.00 0.72% 有限合伙人
17 严欢燕 100.00 0.72% 有限合伙人
18 张兆钗 100.00 0.72% 有限合伙人
19 林剑芬 100.00 0.72% 有限合伙人
合计 13,840.00 100.00% -


（5）古交金牛

截至本招股说明书签署日，古交金牛持有公司 768,375 股股份、持股比例
1.34%。其基本情况如下：
成立时间： 2015 年 10 月 21 日 出资额： 10,820.00 万元
执行事务合伙人： 上海东楷创业投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91140181MA0GR3CH2R
注册地址： 古交市腾飞路 30 号农村商业银行办公楼十层
主营业务及其与公
投资管理，与公司主营业务无直接联系
司主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，古交金牛的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
1 上海东楷创业投资管理有限公司 100.00 0.92% 普通合伙人
上海创丰昕武投资管理中心（有限合
2 2,000.00 18.32% 有限合伙人
伙）
3 王慧芳 1,700.00 15.57% 有限合伙人
上海创丰昕电投资管理中心（有限合
4 1,500.00 13.74% 有限合伙人
伙）
5 古交市人民政府 1,000.00 9.16% 有限合伙人
6 任先亮 1,000.00 9.16% 有限合伙人
7 彭震 1,000.00 9.16% 有限合伙人
8 孟云保 800.00 7.33% 有限合伙人
9 焦建光 620.00 5.68% 有限合伙人
10 武建平 500.00 4.58% 有限合伙人
11 张夏龙 400.00 3.66% 有限合伙人
12 梁志强 200.00 1.83% 有限合伙人
合计 10,820.00 100.00% -

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（6）宁波创丰

截至本招股说明书签署日，宁波创丰持有公司 190,000 股股份、持股比例
0.33%。其基本情况如下：
成立时间： 2017 年 6 月 27 日 出资额： 7,305.00 万元
执行事务合伙人： 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91330201MA29266555
注册地址： 浙江省宁波市北仑区新碶进港路 406 号 2 号楼 4005-3 室
主营业务及其与公司
投资管理，与公司主营业务无直接联系
主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，宁波创丰的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海创丰昕汇创业投资管理有限公
1 200.00 2.74% 普通合伙人
司
2 深圳晋阳股权投资管理有限公司 2,200.00 30.12% 有限合伙人
3 上海受丰信息技术有限公司 2,000.00 27.38% 有限合伙人
杭州创丰揽云投资管理合伙企业
4 955.00 13.07% 有限合伙人
（有限合伙）
5 上海创丰投资管理股份有限公司 800.00 10.95% 有限合伙人
6 国投创丰投资管理有限公司 500.00 6.84% 有限合伙人
7 徐文英 300.00 4.11% 有限合伙人
8 汪岩 150.00 2.05% 有限合伙人
9 郭珊 100.00 1.37% 有限合伙人
10 徐跃 100.00 1.37% 有限合伙人
合计 7,305.00 100.00% -


（7）国投创丰

截至本招股说明书签署日，国投创丰持有公司 96,400 股股份、持股比例
0.17%。其基本情况如下：
成立时间： 2018 年 6 月 6 日 出资额： 20,000.00 万元
执行事务合伙人： 国投创丰投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91310109MA1G5HPT3X
注册地址： 上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 6 层
主营业务及其与公司
投资管理，与公司主营业务无直接联系
主营业务的关系



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截至本招股说明书签署日，国投创丰的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 出资比例
1 国投资本控股有限公司 9,200.00 46.00%
2 上海创丰投资管理股份有限公司 7,800.00 39.00%
宁波保税区创丰汇诚创业投资合伙企业（有限
3 2,000.00 10.00%
合伙）
4 深圳市汇杰投资有限公司 1,000.00 5.00%
合计 20,000.00 100.00%


2、钟鼎投资及其关联股东

（1）钟鼎投资

截至本招股说明书签署日，钟鼎投资持有公司 5,342,844 股股份、持股比例
9.34%。其基本情况如下：
成立时间： 2017 年 11 月 1 日 出资额： 430,500.00 万元
统一社会信用代码： 91320594MA1T7EG97G
注册地址： 苏州工业园区苏虹东路 183 号东沙湖股权投资中心 14 号楼 207 室
执行事务合伙人： 上海鼎迎投资管理中心（有限合伙）
主营业务及其与公司
投资管理，与公司主营业务无直接联系
主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，钟鼎投资的出资结构情况如下：
序
合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
号
上海钟鼎创业投资中心（有限合伙）
1 2,250.00 0.52% 普通合伙人
（GP）
上海鼎迎投资管理中心（有限合伙）
2 2,250.00 0.52% 普通合伙人
（GP）
3 宁波鼎朗投资合伙企业（有限合伙） 3,500.00 0.81% 有限合伙人
4 宁波鼎季投资合伙企业（有限合伙） 4,500.00 1.05% 有限合伙人
苏州工业园区元禾秉胜股权投资基金
5 30,000.00 6.97% 有限合伙人
合伙企业（有限合伙）
6 上海德殷投资控股有限公司 3,000.00 0.70% 有限合伙人
7 兴业财富资产管理有限公司 90,000.00 20.91% 有限合伙人
8 深圳市顺丰投资有限公司 5,000.00 1.16% 有限合伙人
9 深圳市利通产业投资基金有限公司 4,000.00 0.93% 有限合伙人
宁波梅山保税港区信程永懿资产管理
10 10,000.00 2.32% 有限合伙人
有限公司



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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序
合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
号
11 江苏京东邦能投资管理有限公司 5,000.00 1.16% 有限合伙人
12 天津三快科技有限公司 5,000.00 1.16% 有限合伙人
13 上海晨光创业投资中心（有限合伙） 10,000.00 2.32% 有限合伙人
宁波梅山保税港区丰福投资合伙企业
14 3,000.00 0.70% 有限合伙人
（有限合伙）
15 朱岳海 20,000.00 4.65% 有限合伙人
16 中国太平洋人寿保险股份有限公司 50,000.00 11.61% 有限合伙人
17 吉祥人寿保险股份有限公司 3,000.00 0.70% 有限合伙人
18 西藏旭赢百年投资有限公司 10,000.00 2.32% 有限合伙人
华泰招商（江苏）资本市场投资母基金
19 10,000.00 2.32% 有限合伙人
（有限合伙）
苏州工业园区元禾招商股权投资基金
20 10,000.00 2.32% 有限合伙人
合伙企业（有限合伙）
中国国有企业结构调整基金股份有限
21 30,000.00 6.97% 有限合伙人
公司
22 东证融汇证券资产管理有限公司 6,000.00 1.39% 有限合伙人
苏州市创新产业发展引导基金（有限合
23 40,000.00 9.29% 有限合伙人
伙）
唐盈元旭（宁波）股权投资管理合伙企
24 5,000.00 1.16% 有限合伙人
业（有限合伙）
唐盈元曦（宁波）股权投资管理合伙企
25 5,000.00 1.16% 有限合伙人
业（有限合伙）
厦门建发新兴产业股权投资有限责任
26 5,000.00 1.16% 有限合伙人
公司
远海明晟（苏州）股权投资合伙企业（有
27 3,000.00 0.70% 有限合伙人
限合伙）
苏州工业园区国创开元二期投资中心
28 20,000.00 4.65% 有限合伙人
（有限合伙）
29 尚浦产投（横琴）有限责任公司 24,000.00 5.57% 有限合伙人
服务贸易创新发展引导基金（有限合
30 11,000.00 2.56% 有限合伙人
伙）
31 刘哲源 1,000.00 0.23% 有限合伙人
合计 430,500.00 100.00% -


（2）钟鼎青蓝

截至本招股说明书签署日，钟鼎青蓝持有公司 484,997 股股份、持股比例
0.85%。其基本情况如下：
成立时间： 2017 年 11 月 30 日 出资额： 40,500.00 万元
统一社会信用代码： 91320594MA1TCXLF7G


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注册地址： 苏州工业园区苏虹东路 183 号东沙湖股权投资中心 14 号楼 207 室
执行事务合伙人： 上海鼎迎投资管理中心（有限合伙）
主营业务及其与公司
投资管理，与公司主营业务无直接联系
主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，钟鼎青蓝的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海鼎迎投资管理中心（有限合
1 270.00 0.67% 普通合伙人
伙）
2 泰康人寿保险有限责任公司 30,000.00 74.07% 有限合伙人
3 中信保诚人寿保险有限公司 9,960.00 24.59% 有限合伙人
上海钟鼎创业投资中心（有限合
4 270.00 0.67% 普通合伙人
伙）
合计 40,500.00 100.00% -


九、公司股本情况

（一）本次发行前后的股本结构

截至本招股说明书签署之日，公司总股本 57,186,645 股，公司本次拟向社会
公众发行 19,062,315 股普通股（全部为公开发行新股，公司股东不公开发售股份），
占发行后总股本 25.00%，发行前后公司股份结构变化情况如下表所示：
发行前 发行后
序号 股东名称
股份数量（万股） 比例（%） 股份数量（万股） 比例（%）
1 谢应波 827.44 14.47 827.44 10.85
2 钟鼎投资 534.28 9.34 534.28 7.01
3 厦门创丰 452.63 7.91 452.63 5.94
4 张庆 383.76 6.71 383.76 5.03
5 许峰源 383.76 6.71 383.76 5.03
6 张华 383.76 6.71 383.76 5.03
7 王靖宇 383.76 6.71 383.76 5.03
8 上海锐合 195.00 3.41 195.00 2.56
9 国开创投（SS） 165.01 2.89 165.01 2.16
10 李贤 160.50 2.81 160.50 2.10
11 其他股东 1,848.77 32.39 1,848.77 24.25
其他社会公众股
12 - - 1,906.23 25.00
股东


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发行前 发行后
序号 股东名称
股份数量（万股） 比例（%） 股份数量（万股） 比例（%）
合计 5,718.66 100.00 7,624.89 100.00


（二）前十名股东

截至本招股说明书签署日，发行人前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称 股份数量（万股） 占比（%） 备注
1 谢应波 827.44 14.47 自然人股东
2 钟鼎投资 534.28 9.34 合伙企业股东
3 厦门创丰 452.63 7.91 合伙企业股东
4 张庆 383.76 6.71 自然人股东
5 许峰源 383.76 6.71 自然人股东
6 张华 383.76 6.71 自然人股东
7 王靖宇 383.76 6.71 合伙企业股东
8 上海锐合 195.00 3.41 合伙企业股东
9 国开创投（SS） 165.01 2.89 法人股东
10 李贤 160.50 2.81 自然人股东
合计 3,869.89 67.67 -


（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

截至本招股说明书签署日，发行人前十名自然人股东情况如下：
序号 股东名称 股份数量（股） 占比（%） 任职
1 谢应波 8,274,424 14.47 董事长
2 张庆 3,837,564 6.71 董事、总经理
3 张华 3,837,564 6.71 董事、副总经理
4 许峰源 3,837,564 6.71 董事
5 王靖宇 3,837,564 6.71 董事、副总经理
6 李贤 1,605,000 2.81 -
6 彭震 1,352,505 2.37 -
7 张维燕 1,131,780 1.98 行政人事总监
9 任鲁海 487,500 0.85
10 乔建华 487,500 0.85 -
合计 28,688,965 50.17 -



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（四）发行人国有股份与外资股份的情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在外资股东。

发行人股东国开创投持有发行人 1,650,100 股，占总股本的 2.89%。国开创
投的控股股东为国开金融有限公司，国开金融有限公司系国家开发银行的全资子
公司。因此，国开创投的实际控制人为财政部，其持有的公司股权为国有股权。

发行人股东上海科创、中新创投分别持有发行人 1,218,750 股、550,100 股，
占总股本的 2.13%、0.96%。上海科创、中新创投的控股股东均为上海科技投资
有限公司，上海科技投资有限公司系上海科技创业投资（集团）有限公司的全资
子公司，而上海科技创业投资（集团）有限公司系上海市国有资产监督管理委员
会出资设立的国有独资公司。因此，上海科创、中新创投的实际控制人为上海市
国有资产监督管理委员会，其持有的公司股份为国有股权。

2019 年 3 月 29 日，上海国有资产监督管理委员会出具了《关于上海泰坦科
技股份有限公司国有股权标识管理有关问题的批复》（沪国资委产权（2019）57
号），确认国开创投、上海科创及中新创投持有的公司股份为国有股份。

根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》 国
发〔2017〕49 号）规定，《国务院关于印发减持国有股筹集社会保障资金管理暂
行办法的通知》（国发〔2001〕22 号）和《财政部国资委证监会社保基金会关于
印发〈境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法〉的通知》
（财企〔2009〕94 号）等现行国有股转（减）持政策停止执行。因此，上海科
创、中新创投及国开创投持有的股份无需履行国有股转持义务。

（五）最近一年发行人新增股东的情况

公司为股权系统挂牌公司，自 2019 年 1 月 1 日以来，新增股东主要通过全
国股份转让系统二级市场交易及参与发行人股票发行而来。

1、二级市场交易情况

序号 转让方 受让方 时间 数量（股） 价格（元/股）
1 上海大创投 钟鼎青蓝 2019-1-4 94,000 24.62
2 上海大创投 钟鼎投资 2019-1-4 1,002,875 24.62

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序号 转让方 受让方 时间 数量（股） 价格（元/股）
3 上海茂丰 上海东楷 2019-1-31 571,375 19.91
4 上海东楷 古交金牛 2019-3-13 571,000 19.91
5 彭震 黄晖 2019-3-25 130,000 19.90
6 彭震 支江 2019-3-27 50,000 22.00
7 彭震 周剑峰 2019-3-28 80,000 19.91
8 安徽鼎信 梁超英 2019-3-28 582,400 20.24
9 上海东楷 黄晖 2019-3-28 145,000 20.00
10 上海东楷 梁超英 2019-3-28 109,000 20.00
11 上海东楷 梁超英 2019-3-28 75,000 20.00
12 上海东楷 李贤 2019-3-29 349,000 20.00
13 上海东楷 周剑峰 2019-3-29 100,000 20.00
14 王春燕 齐冲 2019-10-25 1,000 20.00
15 王春燕 张利娟 2019-10-25 1,000 20.00
16 王桂霞 钱祥丰 2019-11-6 8,000 25.20
17 王桂霞 齐冲 2019-11-6 2,000 25.20
18 王桂霞 王林 2019-11-6 2,000 25.20
19 王桂霞 韩苗苗 2019-11-6 1,000 25.20
20 王桂霞 翟仁龙 2019-11-6 1,000 25.20
21 王桂霞 余庆 2019-11-6 1,000 25.20
22 黄晖 凌勇 2019-11-8 90,000 20.00
23 齐冲 张一平 2019-12-6 1,000 33.00
24 翟仁龙 张一平 2019-12-6 1,000 33.00
中信证券股份有限
25 马琳杰 2019-12-24 122,000 29.63
公司
中信证券股份有限
26 梁超英 2019-12-24 128,000 29.63
公司
潍坊大地投资管理
27 彭震 2019-12-26 142,000 29.63
有限公司
宁波保税区创丰长
28 梁超英 茂创业投资合伙企 2020-1-2 190,000 26.82
业（有限合伙）
29 梁超英 张建文 2020-1-8 400,000 26.8
宁波权通投
30 资 管 理 中 心 李贤 2020-1-9 490,000 16.67
（有限合伙）
31 刘书英 李贤 2020-1-20 100,000 20.00
32 齐冲 李默澜 2020-1-22 1,000 40.00

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序号 转让方 受让方 时间 数量（股） 价格（元/股）
33 齐冲 刘晋宏 2020-1-23 1,000 40.00
上海东楷新
壹创业投资
34 吴骏 2020-2-25 197,375 20.01
合伙企业（有
限合伙）
平潭建发叁号股权
35 马琳杰 投资合伙企业（有 2020-3-11 230,000 29.63
限合伙）
上海接力同
行一号创业 上海接力同行一号
36 投资管理中 创业投资中心（有 2020-3-16 337,496 29.64
心（有限合 限合伙）
伙）
国投创丰投资管理
37 梁超英 2020-3-20 48,400 29.79
有限公司
国投创丰投资管理
38 彭震 2020-3-20 48,000 29.79
有限公司
古交金牛汇富创业
39 吴骏 投资企业（有限合 2020-3-23 197,375 28.80
伙)
40 刘书英 李贤 2020-3-24 483,000 20.00
41 李宝成 李贤 2020-3-27 183,000 20.00


公司自 2019 年 1 月 1 日以来的后续股权转让均系相关股东通过股转系统进
行的市场交易行为，公司股份在二级市场交易的活跃度较低，不存在重大异常交
易或者被股转公司处罚的情形。

2、股票发行

2019 年 11 月 18 日，公司召开第二届董事会第三十一次会议，审议通过了
《关于公司<股票发行方案>的议案》、《关于签署附生效条件的<股份认购合同>
的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行相关事宜的议
案》、《关于修改<公司章程>的议案》、《关于开立募集资金专项账户的议案》等
相关议案。2019 年 11 月 29 日，公司召开 2019 年第六次临时股东大会并审议通
过了上述议案根据发行方案及认购情况，公司本次发行股票共计公司本次发行股
份总额为 438.74 万股，每股为 29.63 元，募集资金总额为 12,999.9995 万元，价
格由各方协商确认。具体认购情况如下：
序号 股东名称 认购股份（万股） 认购方式
1 钟鼎投资 248.40 现金


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序号 股东名称 认购股份（万股） 认购方式
2 钟鼎青蓝 21.60 现金
3 平潭建发 135.00 现金
4 同行投管 33.75 现金
合计 438.74 -
注：同行投管于 2020 年 3 月 16 日将持有的发行人 337,496 股全部股份转让给同行投资。

2019 年 12 月 18 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了股转
系统函[2019]5046 号《关于上海泰坦科技股份有限公司股票发行股份登记的函》
对上述股票发行予以确认。

2019 年 12 月 26 日，公司领取了上海市工商局核发的本次变更后的《营业
执照》。

3、新增股东基本情况：

（1）法人股东

1）中信证券

截至本招股说明书签署日，中信证券持有公司 250,000 股股份、持股比例
0.44%。其基本情况如下：
成立时间： 1995 年 10 月 25 日 注册资本： 1,211,690.84 万元
统一社会信用代
914403001017814402
码：
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人： 张佑君
实际控制人： 无实际控制人
证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；
主营业务及其与 证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销
公司主营业务的 与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为
关系： 期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。与公司主
营业务无直接联系。

截至本招股说明书签署日，中信证券的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例
1 香港中央结算（代理人）有限公司（注 1） 2,276,694,267 18.79%
2 中国中信有限公司 1,999,695,746 16.50%
3 中国证券金融股份有限公司 362,296,197 2.99%


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4 香港中央结算有限公司（注 2） 255,815,371 2.11%
5 中央汇金资产管理有限责任公司 198,709,100 1.64%
大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计
6 153,726,217 1.27%
划
华夏基金-农业银行-华夏中证金融资产管理计
7 144,472,197 1.19%
划
中欧基金-农业银行-中欧中证金融资产管理计
8 140,178,900 1.16%
划
广发基金-农业银行-广发中证金融资产管理计
9 140,049,999 1.16%
划
南方基金-农业银行-南方中证金融资产管理计
10 139,589,061 1.15%
划
11 其他股东 6,305,681,345 52.04%
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司为中信证券 H 股非登记股东所持股份的名义持有人。
注 2：香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份。

2）潍坊大地

截至本招股说明书签署日，潍坊大地持有公司 142,000 股股份、持股比例
0.25%。其基本情况如下：
成立时间： 2009 年 5 月 14 日 注册资本： 1,000 万元
统一社会信用代
913707256894538340
码：
注册地址： 山东省潍坊市昌乐县站前街 231 号齐城商会大厦 1 号楼 811 室
法定代表人： 左鹏
实际控制人： 左鹏、左翔
以企业自有资产对外投资（不得经营金融、证券、期货、理财、集资、
主营业务及其与
融资等相关业务；未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担
公司主营业务的
保、代客理财等金融业务）；财务咨询（依法须经批准的项目，经相关部
关系：
门批准后方可开展经营活动）。与公司主营业务无直接联系。

截至本招股说明书签署日，潍坊大地的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 出资额（元） 持股比例
1 左鹏 5,000,000 50.0000%

2 左翔 5,000,000 50.0000%

合计 10,000,000 100.0000%


3）国投创丰

截至本招股说明书签署日，国投创丰持有公司 96,400 股股份、持股比例
0.17%。其基本情况如下：


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


成立时间： 2018 年 6 月 6 日 注册资本： 20,000 万元
统一社会信用代
91310109MA1G5HPT3X
码：
注册地址： 上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 6 层
法定代表人： 李涛
实际控制人： 无实际控制人
主营业务及其与
公司主营业务的 投资管理，资产管理，与公司主营业务无直接联系。
关系

截至本招股说明书签署日，国投创丰的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 出资额（元） 持股比例
1 国投资本控股有限公司 92,000,000 46.0000%
2 上海创丰投资管理股份有限公司 78,000,000 39.0000%
宁波保税区创丰汇诚创业投资合伙企业（有限合
3 20,000,000 10.0000%
伙）
4 深圳市汇杰投资有限公司 10,000,000 5.0000%
合计 200,000,000 100.0000%


（2）合伙企业股东

1）平潭建发：

截至本招股说明书签署日，平潭建发持有公司 1,579,983 股股份、持股比例
2.76%。其基本情况如下：
成立时间： 2018 年 1 月 26 日 出资额： 17,482 万元
统一社会信用代
91350128MA31FYX327
码：
平潭综合实验区金井湾片区商务营运中心 6 号楼 5 层 511 室—375（集群
注册地址：
注册）
执行事务合伙
厦门建鑫投资有限公司
人：
主营业务及其与
依法从事对非公开交易的企业股权进行投资以及相关咨询服务，与公司
公司主营业务的
主营业务无直接联系
关系

截至本招股说明书签署日，平潭建发的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
1 厦门建鑫投资有限公司 100.00 0.5620% 普通合伙人
厦门建发新兴产业股权投资有限责
2 17,382.00 99.4380% 有限合伙人
任公司


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


合计 17,482.00 100.00% -


平潭建发的普通合伙人为厦门建鑫投资有限公司，截至本招股说明书签署日，
其基本情况如下：
成立时间： 2016 年 4 月 2 日 注册资本： 1,010 万元
统一社会信用代
91350200MA347MAX84
码：
注册地址： 厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 41 楼 F 单元之二
法定代表人： 蔡晓帆
经营范围 对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）。


2）宁波创丰

截至本招股说明书签署日，宁波创丰持有公司 190,000 股股份、持股比例
0.33%。其基本情况如下：
成立时间： 2017 年 6 月 27 日 出资额： 7,305 万元
统一社会信用代
91330201MA29266555
码：
注册地址： 浙江省宁波市北仑区新碶进港路 406 号 2 号楼 4005-3 室
执行事务合伙
上海创丰昕汇创业投资管理有限公司
人：
主营业务及其与
依法从事对非公开交易的企业股权进行投资以及相关咨询服务，与公司
公司主营业务的
主营业务无直接联系
关系

截至本招股说明书签署日，宁波创丰的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海创丰昕汇创业投资管理有限公
1 200.00 2.7379% 普通合伙人
司
2 深圳晋阳股权投资管理有限公司 2,200.00 30.1164% 普通合伙人
3 上海创丰投资管理股份有限公司 800.00 10.9514% 有限合伙人
4 上海受丰信息技术有限公司 2,000.00 27.3785% 有限合伙人
5 国投创丰投资管理有限公司 500.00 6.8446% 有限合伙人
杭州创丰揽云投资管理合伙企业
6 955.00 13.0732% 有限合伙人
（有限合伙）
7 汪岩 150.00 2.0534% 有限合伙人

8 徐跃 100.00 1.3689% 有限合伙人

9 郭珊 100.00 1.3689% 有限合伙人
10 徐文英 300.00 4.1068% 有限合伙人

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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


合计 7,305.00 100.00% -


宁波创丰的普通合伙人为上海创丰昕汇创业投资管理有限公司及深圳晋阳
股权投资管理有限公司，截至本招股说明书签署日，上海创丰昕汇创业投资管理
有限公司基本情况如下：
成立时间： 2014 年 11 月 10 日 注册资本： 10,000 万元
统一社会信用代
91310110320844886F
码：
注册地址： 上海市杨浦区国通路 127 号 1001-19 室
法定代表人： 彭震
创业投资，投资管理，资产管理，投资咨询（不得从事经纪）。（依法须
经营范围
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，深圳晋阳股权投资管理有限公司基本情况如下：
成立时间： 2018 年 8 月 24 日 注册资本： 20,000 万元
统一社会信用代
91440300MA5F9RQP2P
码：
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾片区二单元前海卓越金融中心（一
注册地址：
期）8 号楼 603B
法定代表人： 常学义
受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管
理及其他限制项目）；股权投资、受托管理股权投资基金（不得从事证券
经营范围
投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集
基金管理业务）

3）同行投资

截至本招股说明书签署日，同行投资持有公司 337,496 股股份、持股比例
0.59%。其基本情况如下：
成立时间： 2018 年 4 月 20 日 出资额： 10,101.00 万元
统一社会信用代
91310112MA1GBYJU26
码：
注册地址： 上海市闵行区黎安路 999、1009 号 2303 室
执行事务合伙
上海睿川甬启企业管理中心（有限合伙）
人：
主营业务及其与
公司主营业务的 投资管理，与公司主营业务无直接联系
关系

截至本招股说明书签署日，同行投资的出资结构情况如下：
序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序号 合伙人姓名/名称 出资额（万元） 份额比例 合伙人性质
上海睿川甬启企业管理中心（有限
1 101.00 0.9999% 普通合伙人
合伙）
2 同行投管 6,000.00 59.4001% 有限合伙人
上海市闵行区创新创业投资引导基
3 4,000.00 39.6000% 有限合伙人
金管理中心
合计 10,101.00 100.00% -


同行投资的普通合伙人为上海睿川甬启企业管理中心（有限合伙），截至本
招股说明书签署日，其基本情况如下：
成立时间： 2019 年 9 月 10 日 出资额： 102 万元
统一社会信用代
91310112MA1GCLAJ58
码：
注册地址： 上海市闵行区园文路 28 号 306-B 室
执行事务合伙
上海睿川创业投资管理有限公司
人：
企业管理，企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
可开展经营活动）

（3）自然人股东

公司申报前一年新增自然人股东共 9 人，其基本信息具体如下：

1）钱祥丰

钱祥丰，男，1983 年 10 月生，中国国籍，身份证号为 440105198310******，
住址为广东省广州市海珠区同福西街 41 号。

2）王林

王林，男，1974 年 8 月生，中国国籍，身份证号为 321027197408******，
住址为上海市闵行区水清路 588 弄 26 号，王林先生自 2015 年 7 月至今，担任发
行人董事。

3）韩苗苗

韩苗苗，女，1981 年 11 月生，中国国籍，身份证号为 370281198111******，
住址为山东省济南市历下区文华园 3 号。

4）余庆



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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


余庆，男，1968 年 9 月生，中国国籍，身份证号为 440305196809******，
住址为广东省深圳市南山区蛇口工业七路雍景轩赏湖阁。

5）凌勇

凌勇，男，1976 年 7 月生，中国国籍，身份证号为 321028197607******，
住址为上海市浦东新区牡丹路 259 弄 6 号。

6）张一平

张一平，男，1974 年 3 月生，中国国籍，身份证号为 110108197403******，
住址为北京市丰台区莲香园小区 16 号。

7）张建文

张建文，男，1971 年 12 月生，中国国籍，身份证号为 330323197112******，
住址为浙江省乐清市乐成镇振马路 34 号。

8）李默澜

李默澜，男，1978 年 10 月生，中国国籍，身份证号为 140203197810******，
住址为福建省厦门市思明区演武路 67 号。

9）刘晋宏

刘晋宏，男，1991 年 12 月生，中国国籍，身份证号为 370784199112******，
住址为山东省安丘市潍徐南路 651 号。

（六）本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东的持股比例

股东名称 股东关联关系 持股比例（%）
谢应波 14.47
夫妻
张维燕 1.98
彭震 发行人股东厦门创丰、上海创丰、宁波创丰及温州东 2.37
楷之执行事务合伙人均为上海创丰昕汇创业投资管
厦门创丰 7.91
理有限公司，古交金牛之执行事务合伙人为上海东楷
上海创丰 创业投资管理有限公司，上海创丰昕汇创业投资管理 1.53
有限公司、上海东楷创业投资管理有限公司均受发行
温州东楷 1.53
人股东彭震实际控制；彭震人为国投创丰的董事兼总
古交金牛 经理，因此彭震、厦门创丰、上海创丰、古交金牛、 1.34



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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


宁波创丰 温州东楷、宁波创丰、国投创丰为关联股东 0.33
国投创丰 0.17
创业金融 发行人股东创业金融、创业担保均受自然人张德旺实 0.96
际控制；同行投资执行事务合伙人上海睿川甬启企业
创业担保 0.64
管理中心（有限合伙）亦受自然人张德旺实际控制，
同行投资 因此创业金融、创业担保、同行投资为关联股东 0.59
钟鼎投资 均为上海鼎迎投资管理中心（有限合伙）管理的投资 9.34
钟鼎青蓝 基金 0.85
上海科创 2.13
均为上海科技创业投资（集团）有限公司控制的公司
中新创投 0.96
上海锐合 3.41
发行人股东上海锐合的实际控制人为发行人股东俞
俞以明 以明；上海锐合的执行事务合伙人委派代表为发行人 0.33
股东王林，因此上海锐合、俞以明、王林为关联股东
王林 0.0035
新余诚鼎汇 股东新余诚鼎汇的私募基金管理人为东方汇富投资 1.70
控股有限公司，股东上海雄华的私募基金管理人为深
圳市东方汇富创业投资管理有限公司，东方汇富投资
上海雄华 控股有限公司执行董事杨春雷为深圳市东方汇富创 1.28
业投资管理有限公司董事，因此新余诚鼎汇、上海雄
华为关联股东
创业泰礼 创业泰礼与上海含泰之私募基金管理人均为上海泰 1.70
礼创业投资管理有限公司，为关联股东；景嘉创投之
上海含泰 私募基金管理人为上海新中欧景嘉创业投资管理有 0.96
限公司，上海泰礼创业投资管理有限公司与上海新中
景嘉创投 欧景嘉创业投资管理有限公司的董事会组成相同，因 1.31
此创业泰礼、上海含泰与景嘉创投为关联股东。


十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况

1、董事会成员简介

发行人董事会由 11 名董事组成，其中独立董事 4 名，董事名单及简历如下：
序
姓名 职务 任职期间 提名人
号
1 谢应波 董事长 2020 年 4 月－2023 年 4 月
2 张庆 董事、总经理 2020 年 4 月－2023 年 4 月
公司控股股东谢应波、
3 许峰源 董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 张庆、张华、许峰源、
张维燕和王靖宇
4 王靖宇 董事、副总经理 2020 年 4 月－2023 年 4 月
5 张华 董事、副总经理 2020 年 4 月－2023 年 4 月
6 刘春松 董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 股东景嘉创投

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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


7 王林 董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 股东上海锐合
8 汪东 独立董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 -
9 孙健鸣 独立董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 -
10 李苒洲 独立董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 -
11 周凯 独立董事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 -


（1）谢应波先生，公司董事长，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，2009 年博士毕业于华东理工大学材料化学工程专业。2007 年 10 月至 2010
年 10 月就职于泰坦有限，担任技术总监；2010 年 10 月至 2013 年 4 月，就职于
泰坦有限，担任董事长；2013 年 4 月至今，就职于泰坦科技，担任董事长。

谢应波博士作为公司产品开发和技术研究的带头人，负责公司的研发战略规
划，带领大家突破关键核心技术，并通过建立长期有效的激励分享机制，确保核
心人员稳定，保障公司持续创新能力。谢应波博士荣获第七届“中国青年创业奖”、
第七届“上海市青年科技英才”、第三届上海市十大“创业先锋”、“上海市青年
五四奖章”等荣誉，于 2012 年入选 “上海市优秀技术带头人”（上海市科委），
2013 年入选“上海市领军人才”（上海市委组织部），2014 年荣获亚洲孵化器协
会最高奖“火炬企业家奖”， 2016 年荣获“上海市青年科技杰出贡献奖”（上海
市人民政府），2018 年荣获“长三角杰出青商”、“上海市优秀青年企业家”。

（2）张庆先生，公司董事、总经理，1982 年出生，中国国籍，无境外永久
居留权，2007 年硕士毕业于华东理工大学材料学专业。2007 年 3 月至 2007 年
10 月就职于上海电缆研究所，担任研究员；2007 年 10 月至 2010 年 10 月，就职
于泰坦有限，担任执行董事、总经理；2010 年 10 月至 2013 年 4 月，就职于泰
坦有限，任董事、总经理；2013 年 4 月至今，就职于泰坦科技，任董事、总经
理。

张庆作为公司研发项目的负责人，根据公司的研发战略，负责具体的项目组
织，带领团队完成公司的研发项目，为公司积累了大量的核心技术，入选徐汇区
科技拔尖人才培养计划。

（3）许峰源先生，公司董事、供应中心副总经理，1981 年出生，中国国籍，
无境外永久居留权，2004 年本科毕业于华东理工大学机械设计制造及自动化专


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


业。2004 年 6 月至 2006 年 3 月就职于奇舶裕国际贸易上海有限公司，担任工程
师；2006 年 3 月至 2007 年 7 月就职于联测电子科技有限公司，担任应用工程师；
2007 年 10 月至 2010 年 10 月，就职于泰坦有限，担任供应中心总监；2010 年
10 月至 2013 年 4 月，就职于泰坦有限，担任董事、供应中心总监；2013 年 4
月至今，就职于泰坦科技，担任董事、供应中心副总裁。

（4）王靖宇先生，公司董事、副总经理，1981 年出生，中国国籍，无境外
永久居留权，2004 年本科毕业于华东理工大学高分子材料专业。2004 年 7 月至
2005 年 3 月就职于上海申真企业发展有限公司，担任产品工程师；2005 年 3 月
至 2010 年 3 月就职于上海和氏壁化工有限公司，担任产品经理；2010 年 3 月至
2013 年 4 月，就职于泰坦有限，担任副总经理；2013 年 4 月至今，就职于泰坦
科技，担任董事、副总经理。

（5）张华先生，公司董事、副总经理，1981 年出生，中国国籍，无境外永
久居留权，2004 年本科毕业于华东理工大学应用化学专业。2004 年 7 月至 2005
年 4 月就职于上海先导化学有限公司，担任研究员；2005 年 4 月至 2006 年 9 月
就职于上海药明康德新药开发有限公司 ，担任研究员；2006 年 10 月至 2008 年
5 月就职于瑞士诺华制药苏州研发中心，担任研究员；2008 年 5 月至 2010 年 10
月，就职于泰坦有限，担任副总经理；2010 年 10 月至 2013 年 4 月，就职于泰
坦有限，担任董事、副总经理；2013 年 4 月至今，就职于泰坦科技，担任副总
经理，并于 2020 年 4 月至今担任董事。

（6）刘春松先生，公司董事，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
2015 年毕业于同济大学工商管理 MBA。2005 年 7 月至 2009 年 7 月就职于上海
上咨会计师事务所，担任项目总监； 2009 年 7 月至 2015 年 7 月，就职于上海
新中欧投资管理有限公司，担任合伙人；2015 年 2 月至今，就职于上海泰礼创
业投资管理有限公司，担任合伙人。现任公司董事。

（7）王林先生，公司董事，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
2000 年硕士毕业于上海理工大学管理科学与工程专业。2000 年 6 月至 2002 年 5
月就职于上海新茂半导体有限公司，担任战略与公关专员；2002 年 5 月至 2010
年 12 月，就职于上海信虹投资管理有限公司，担任投资总监；2011 年 1 月至今，


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


就职于上海锐合资产管理有限公司，担任董事长、总经理。现任公司董事。

（8）汪东先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，2011 年硕
士毕业于华东政法大学经济法学专业。1997 年 7 月至 2002 年 10 月任中国科学
技术大学教师；2002 年 10 月至 2004 年 3 月任上海中联鼎峰律师事务所律师；
2004 年 3 月至 2009 年 7 月任历上海鼎城律师事务所合伙人；2009 年 7 月至 2013
年 8 月任上海富勤律师事务所合伙人；2013 年 8 月至今，任上海天衍禾律师事
务所合伙人，2016 年 10 月起任荣泰健康（603579）独立董事。 现任公司独立
董事。

（9）孙健鸣先生，1957 年出生，中国国籍，1990 年中专毕业于上海南市
区职工学校企业管理专业。1974 年 3 月至 1979 年 3 月，于上海星火农场务农；
1979 年 3 月至 2003 年 7 月起历任上海纺织运输杨浦分，担任公司工会副主席，
2003 年 8 月至 2017 年 2 月，上海聚科生物有限公司副总经理。现任公司独立董
事。

（10）李苒洲先生，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，2005 年
硕士毕业于上海财经大学金融专业。1997 年 7 月至 2000 年 7 月，任湖南省国土
规划局会计主管；2000 年 8 月至 2003 年 8 月，任湖南电视台《财富中国》栏目
记者；2003 年 8 月至 2004 年 1 月待业；2004 年 1 月至 2005 年 2 月，任新华社
瞭望东方周刊财经版责任编辑；2005 年年 3 月至 2015 年 2 月，任第一财经日报
财经中心副主任；2015 年 3 月至今，任恒泰期货股份有限公司研究所所长。现
任公司独立董事。

（11）周凯先生，1977 年出生，中国国籍，，2003 年硕士毕业于复旦大学
传播学专业。2003 年 7 月至 2017 年 7 月任中国青年报上海记者站站长；2017
年 7 月至 2018 年 5 月，担任上海行书信息科技有限公司策划部总监，2018 年 6
月至今，任华师云科技（青岛）集团有限公司副总裁。 现任公司独立董事。

2、监事会成员简介

监事会由 3 名监事组成，其中监事会主席 1 名，职工监事 1 名。监事名单及
简历如下：


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序号 姓名 职务 任职时间 提名人
1 顾梁 监事会主席 2020 年 4 月－2023 年 4 月 职工代表大会
2 游珊珊 监事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 监事会
3 邵咏斌 监事 2020 年 4 月－2023 年 4 月 监事会


（1）顾梁先生，公司监事会主席，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居
留权，2007 年本科毕业于华东理工大学信息管理专业。2007 年 7 月至 2009 年 9
月就职于中宏保险，担任营销部大区经理；2009 年 9 月至 2011 年 9 月就职于上
海翰麟电器科技有限公司，担任销售部总经理；2011 年 9 月至 2013 年 4 月，就
职于泰坦有限，历任科研仪器耗材总监；2013 年 4 月至今，就职于泰坦科技，
担任监事、仪器耗材部副总裁。现任公司监事。

（2）游珊珊女士，公司监事，1988 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
2011 年硕士毕业于武汉大学金融工程专业。2010 年 11 月至 2012 年 6 月就职于
湖北鸿鼎投资管理有限公司，担任投资管理总部公司研究组助理研究员；2012
年 6 月至 2012 年 8 月待业；2012 年 8 月至今就职于上海新中欧创业投资管理有
限公司，担任项目管理副总监。现任公司监事。

（3）邵咏斌先生，公司监事，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
1990 年本科毕业于同济大学工民建专业。1990 年 7 月至 1993 年 6 月就职于上海
市第一建筑工程公司，担任项目工程师；1993 年 6 月至今就职于上海科技创业
投资股份有限公司，担任项目经理。现任公司监事。

3、高级管理人员简介

公司共有高级管理人员 5 名，1 名总经理，2 名副总经理、1 名副总经理兼
董事会秘书，1 名财务总监。公司高级管理人员名单及简历如下：
序号 姓名 职务
1 张庆 董事、总经理
2 王靖宇 董事、副总经理
3 张华 董事、副总经理
4 定高翔 副总经理、董事会秘书
5 周智洪 财务总监


（1）张庆先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高

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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


级管理人员及核心技术人员”之“1、董事会成员简介”。

（2）王靖宇先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员”之“1、董事会成员简介”。

（3）张华先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员”之“1、董事会成员简介”。

（4）定高翔先生，公司副总经理、董事会秘书，1982 年出生，中国国籍，
无境外永久居留权，2004 年本科毕业于北京交通大学土木工程专业。2004 年 7
月至 2011 年 3 月就职于广联达软件股份有限公司，担任产品经理；2011 年 3 月
至 2013 年 4 月，就职于泰坦有限，历任科研信息化产品总监、副总经理；2013
年 4 月今，就职于泰坦科技，担任副总经理、董事会秘书。

（5）周智洪先生，公司财务总监，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居
留权，1999 年本科毕业于太原重型机械学院会计学专业。2010 年 8 月至 2011 年
12 月就职于国美电器，担任上市部经理；2012 年 1 月至 2013 年 4 月，就职于泰
坦有限，担任财务总监；2013 年 4 月至今，就职于泰坦科技，担任财务总监。

4、核心技术人员简介

公司对核心技术人员的认定标准主要包括：第一，拥有深厚且与公司业务匹
配的资历背景，在公司就职期限均在 6 年以上；第二，目前在公司研发等岗位上
担任重要职务；第三，在公司任职期间主持或作为主要人员参与完成公司重大研
发项目，完成技术研发及专利申请等。公司核心技术人员简历如下：

（1）谢应波先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员”之“1、董事会成员简介”。

（2）张庆先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员”之“1、董事会成员简介”。

（3）陈莎莎女士，运营总监，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
2008 年硕士毕业于北京邮电大学光学专业。2008 年 4 月至 2011 年 3 月就职于中
国移动北京公司，担任产品经理；2011 年 3 月至今就职于泰坦有限及泰坦科技，


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担任运营总监。

陈莎莎负责公司“探索平台”及内部管理信息化建设的规划、设计、组织研
发等工作，并承担公司开发信息平台、客户研发管理信息系统的关键需求分析决
策。

（4）定高翔先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员”之“3、高级管理人员简介”。目前主要负责公司
信息化业务及技术的规划、组织实施及关键信息化技术决策。

（5）顾梁先生，详见“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员”之 2、监事会成员简介“。目前顾梁主要负责仪器
耗材自主品牌的规划、管理，新产品研发决策及组织实施。

（6）范亚平先生，实验室设计建设总监，1982 年出生，中国国籍，无境外
永久居留权，2007 年硕士毕业于同济大学材料学专业。2007 年 4 月至 2009 年
11 月就职于立邦涂料有限公司，担任工程师；2009 年 11 月至 2012 年 2 月就职
于艾格塞尔喷涂设备有限公司，担任实验室经理；2012 年 2 月至今就职于泰坦
有限及泰坦科技，担任实验室设计建设总监。

范亚平承担公司研发项目中与实验室设计、开放平台相关的组织协调工作，
并对关键设计进行决策和优化。

（7）周晓伟先生，产品副总裁，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，2004 年本科毕业于华东理工大学应用化学专业。2004 年 6 月至 2008 年 8
月就职于瑞士汽巴精化有限公司，担任销售主管；2008 年 8 月至 2011 年 12 月
就职于 Alfa Aesar Chemical, 担任销售经理；2012 年 1 月至今 2011 年 3 月至今就
职于泰坦有限及泰坦科技，担任化学产品部产品副总裁。

周晓伟承担公司研发项目中与化学相关的技术研究、工艺开发的组织协调工
作，并对关键技术进行决策。

（8）葛文辉先生，技术总监，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
2004 年本科毕业于东华理工学院软件工程专业。2004 年 7 月至 2005 年 10 月就
职于南京才华数据通信技术有限公司，担任软件工程师；2005 年 10 月至 2008

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年 7 月就职于万达信息股份有限公司，担任技术经理；2008 年 7 月至 2011 年 3
月就职于电信科学技术第一研究所，担任项目经理；2011 年 3 月至今就职于泰
坦有限及泰坦科技，担任科研信息化部技术总监。

葛文辉负责公司“探索平台”、内部管理系统及公司研发的多个信息化产品
的技术架构、研发组织、核心技术攻关等工作，2018 年带领公司信息化团队荣
获“上海市工人先锋号”。

公司核心技术人员对发行人核心技术的具体贡献：
序号 姓名 职务 贡献
公司产品开发和技术研究的带头人，负责公司的研发战略
规划，并参与流动化学技术、平行反应技术、金属离子去
1 谢应波 董事长
除技术、不对称合成技术等核心技术的研发，保障公司持
续创新能力。
公司研发项目的具体负责人，根据公司的研发战略，负责
具体的项目组织，带领团队完成公司的《高纯贝毒、新型
介孔吸附剂与催化剂、高纯对照品与氟化物等战略前沿试
董事兼总
2 张庆 剂的研究开发与实物库建设》、《高纯含氟中间体与杂环硼
经理
酸、高纯金属、高纯稀土氯化物等战略前沿试剂的研究开
发与产品库建设》、《药物筛选及分子设计的大数据人工智
能挖掘项目》等研发项目，为公司积累了大量的技术核心。
负责公司信息化业务及技术的规划、组织实施及关键信息
董事会秘 化技术决策，在公司《探索平台》、《管理云平台系统》、《库
3 定高翔 书兼副总 存采购管理软件》、《面向科技支撑服务领域的化学品需求
经理 数据分析及移动终端应用示范》等多个研发项目中承担与
信息化相关的重要工作。
负责公司探索平台及内部管理信息化建设的规划、设计、
4 陈莎莎 运营总监 组织研发等工作，并承担公司开发信息平台、客户研发管
理信息系统的关键需求分析决策。
实验室设
承担公司研发项目中与实验室设计、开放平台相关的研发
5 范亚平 计建设总
协调工作，并对关键设计进行决策和优化。
监
监事会主
负责仪器耗材自主品牌的规划、管理，新产品研发决策及
席兼仪器
6 顾梁 组织实施，参与了细胞培养耗材、移液器、磁力搅拌器、
耗材部副
离心机等自主品牌产品的研发。
总经理
承担公司研发项目中与化学相关的技术研究、工艺开发的
产品部副 组织协调工作，并对关键技术进行决策，参与开发了高纯
7 周晓伟
总裁 含氟中间体与杂环硼酸、高纯金属、高纯稀土氯化物、高
端生物酶试剂、高纯贝毒等系列产品。
8 葛文辉 技术总监 公司探索平台、内部管理系统及公司研发的多个信息化产


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品的技术架构、研发组织、核心技术攻关等工作，参与开
发了探索平台、管理云平台系统、库存采购管理软件、生
物样本管理系统等软件及信息系统。

（二）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况

截至 2020 年 4 月 2 日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在
其他单位的兼职情况如下：
兼职单位
姓名 职务 兼职单位 职务
与公司关联关系
上海新中欧景嘉创 业投资管理 有
董事 关联方
限公司
上海泰礼创业投资管理有限公司 董事 关联方
执行董事、总
上海敦明投资管理有限公司 关联方
经理
上海贝卫新材料科技有限公司 董事 关联方
上海爱阅家教育科技有限公司 董事 关联方
苏州鹏富光电科技有限公司 董事 关联方
希孚卡（上海）商贸发展有限公司 董事 关联方
上海章宸投资管理有限公司 董事 关联方
上海上芃电气有限公司 董事 关联方
常州同毅自动化技术有限公司 董事 关联方
上海同毅自动化技术有限公司 董事 关联方
上海米度测控科技有限公司 董事 关联方
刘春松 董事 伊尔庚（上海）环境科技有限公司 董事 关联方
上海精程后勤服务有限公司 董事 关联方
上海斟石信息技术有限公司 董事 关联方
潮宗文化传媒（上海）有限公司 董事 关联方
上海圭目机器人有限公司 董事 关联方
上海本诺电子材料有限公司 董事 关联方
上海艾耐基科技股份有限公司 董事 关联方
上海华之邦科技股份有限公司 董事 关联方
上海闵行创业接力 小额贷款股 份
董事 关联方
有限公司
上海同臣环保有限公司 董事 关联方
上海睿技土木工程咨询有限公司 董事 关联方
上海宏英智能科技有限公司 董事 关联方
上海大学生创业投资有限公司 董事 关联方

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兼职单位
姓名 职务 兼职单位 职务
与公司关联关系
上海荣泰健康股份有限公司 独立董事 -
汪东 独立董事
上海天衍禾律师事务所 合伙人 -
上海奉美企业管理有限公司 董事长 关联方
安徽聚元生物科技有限公司 执行董事 关联方
孙建鸣 独立董事
上海适聚企业咨询管理有限公司 监事 关联方
上海奉沛企业管理有限公司 顾问 -
恒泰期货股份有限公司 研究所所长 -
云赛智联股份有限公司 独立董事 -
李苒洲 独立董事
上海泰胜风能装备股份有限公司 独立董事 -
上海比瑞吉宠物用 品股份有限 公
独立董事 -
司
周凯 独立董事 华师云科技（青岛）集团有限公司 副总裁 -
上海灵信视觉技术股份有限公司 监事 -
上海蓝色星球股份有限公司 监事 -
伊尔庚（上海）环境科技有限公司 监事 -
游珊珊 监事
上海旭创高分子材料有限公司 监事 -
上海博和创业投资管理有限公司 监事 -
上海博佑投资管理有限公司 监事 -
董事长、总经
上海锐合资产管理有限公司 关联方
理
上海锐合股权投资管理有限公司 董事 关联方
上海锐合新信创业 投资管理有 限
董事 关联方
公司
上海新世界锐合投 资管理有限 公
董事 关联方
司
杭州芮合投资管理有限公司 董事 关联方
上海现代服务业投 资管理有限 公
董事 关联方
司
王林 董事
宁波美诺华药业股份有限公司 董事 关联方
威海市天罡仪表股份有限公司 董事 关联方
江苏精湛光电仪器股份有限公司 董事 关联方
湖北诺克特药业股份有限公司 董事 关联方
上海开圣影视文化 传媒股份有 限
董事 关联方
公司
上海富汇锐合投资管理有限公司 董事 关联方
江苏远洋东泽电缆股份有限公司 监事会主席 -


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兼职单位
姓名 职务 兼职单位 职务
与公司关联关系
上海艺赛旗软件股份有限公司 董事 关联方
南通艾思达智能科技有限公司 董事 关联方

（三）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的亲属关系

截至本招股说明书签署日，除定高翔与陈莎莎系夫妻关系外，公司董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在任何亲属关系。

（四）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员与本公司签订的有关协议及
履行情况

截至本招股说明书签署日，在本公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员均与本公司签署了《劳动合同》及《保密协议》，除此之外，
上述人员没有与本公司签署其他协议。

本公司董事、监事、高级管理人员作出的承诺详见本招股说明书“第十节 投
资者保护”之“五、相关承诺事项”。

公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司之间未签订其
他合同或协议，或作出重要承诺。

截至本招股说明书签署日，以上合同或协议履行正常，不存在违约情形。

（五）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持股情况

1、持股情况

截至本招股说明书签署日，董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其
近亲属直接持有公司股份情况如下：
序号 名称 职务 持股数量（股） 持股比例
1 谢应波 董事长 8,274,424 14.47%
2 张维燕 行政人事总监 1,131,780 1.98%
3 张庆 董事、总经理 3,837,564 6.71%
4 许峰源 董事、供应中心副总裁 3,837,564 6.71%
5 王靖宇 董事、副总经理 3,837,564 6.71%
6 张华 董事、副总经理 3,837,564 6.71%


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注：张维燕与董事长谢应波为夫妻关系。

2、上述人员持股的质押和冻结情况

上述持股人员所持股份均不存在质押或冻结情况。

（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况

1、最近两年董事变动情况

2018 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日，发行人第二届董事会董事为：谢应
波、张庆、许峰源、刘春松、王靖宇、彭震、王林、汪东、孙健鸣、李苒洲、周
凯。

2020 年 4 月 1 日，发行人召开 2020 年第二次临时股东大会，决议选举发行
人第三届董事会董事为：谢应波、张庆、许峰源、刘春松、王靖宇、张华、王林、
汪东、孙健鸣、李苒洲、周凯。

2、最近两年监事变动情况

2018 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日，发行人第二届董事会监事为：顾梁、
游珊珊、邵咏斌。

2020 年 3 月 16 日，发行人召开 2020 年第一次职工代表大会，决议选举顾
梁为发行人第三届监事会职工代表监事；2020 年 4 月 1 日，发行人召开 2020 年
第二次临时股东大会，决议选举邵咏斌、游珊珊为发行人第三届监事会非职工代
表监事。

3、最近两年高级管理人员变动情况

2018 年 1 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日，张庆为发行人总经理，王靖宇、张
华、定高翔为发行人副总经理，周智洪为发行人财务总监，定高翔为发行人董事
会秘书。

2020 年 4 月 1 日，发行人第三届董事会第一次会议决议聘任张庆为总经理，
聘任王靖宇、张华、定高翔为副总经理，聘任周智洪为财务总监，聘任定高翔为
董事会秘书。



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4、最近两年核心技术人员变动情况

最近两年公司核心技术人员未发生变更。

（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况

截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资不
存在与公司利益相冲突的情形，对外投资具体情况如下：
单位：万元
注册资本 持股
序号 姓名 任职 对外投资单位名称
/出资额 比例
上海新中欧创业投资管理有限公司 200.00 5.00%
上海新中欧景嘉创业投资管理有限公司 200.00 30.00%
上海和持投资管理中心（有限合伙） 100.00 6.28%
上海敦明投资管理有限公司 10.00 30.00%
上海博佑投资管理有限公司 100.00 41.00%
上海朴林企业管理咨询中心（有限合伙） 10.00 49.00%
1 刘春松 董事
上海豫林企业管理咨询中心（有限合伙） 10.00 49.00%
上海泰礼创业投资管理有限公司 388.80 19.00%
上海联持投资管理中心（有限合伙） 5,263.70 3.61%
上海友社物业管理有限公司 263.26 3.50%
宁波含泰投资管理合伙企业（有限合伙） 630.43 20.68%
上海松远企业管理咨询中心（有限合伙） 3.00 99.00%
安徽聚元生物科技有限公司 1,000.00 20.00%

独立董 唯鉴（上海）数据系统有限公司 500.00 51.00%
2 孙建鸣
事 上海奉美企业管理有限公司 1,000.00 20.00%
上海适聚企业咨询管理有限公司 200.00 50.00%
董事、
3 张华 副总经 上海渝田实业有限公司 500.00 49.00%
理
上海锐合股权投资管理有限公司 200.00 26.00%
上海锐合新信创业投资管理有限公司 500.00 29.50%
上海锐合资产管理有限公司 5,000.00 34.00%
4 王林 董事 上海锐合盈智创业投资中心（有限合伙） 4,000.00 3.75%
杭州盈禹投资管理合伙企业（有限合伙） 2,000.00 99.00%
上海云庄农业科技有限公司 500.00 10.00%
上海丽林企业管理中心 - 100.00%


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注册资本 持股
序号 姓名 任职 对外投资单位名称
/出资额 比例
杭州盈愉投资管理合伙企业（有限合伙） 4,000.00 5.00%
独立董
5 李苒洲 上海爱酬资产管理有限公司 1,333.34 3.75%
事

除上述对外投资外，公司其他董事、监事、高级管理人员无其他重大直接对
外投资及相关承诺和协议。

（八）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬情况

1、最近三年内薪酬总额占利润总额比重及所履行的程序

公司董事刘春松、王林及监事游珊珊、邵咏斌不在本公司领取薪酬。独立董
事在本公司只领取独立董事津贴，不享有其他福利待遇。其他董事、监事、高级
管理人员、核心技术人员在本公司领取薪酬。董事、监事及高级管理人员薪酬由
工资和奖金组成，薪酬的确定依据为公司所处行业和地区的薪酬水平，结合公司
实际经营情况确定。

公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过《关于公司独立董事津贴的议案》，
董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬主要由基本
工资和奖金组成。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从
公司领取的薪酬占公司各期利润总额的比重分别为 5.16%、5.42%、5.24%。

2、董事、监事、高管人员与核心技术人员 2019 年从公司薪酬领取情况

序号 姓名 职务 收入（万元） 领取单位
1 谢应波 董事长 47.88 本公司
2 张庆 董事、总经理 43.87 本公司
3 许峰源 董事 23.28 本公司
4 王靖宇 董事、副总经理 44.86 本公司
5 张华 董事、副总经理 44.86 本公司
6 刘春松 董事 0.00 -
7 王林 董事 0.00 -
8 汪东 独立董事 8.57 本公司
9 孙健鸣 独立董事 8.57 本公司
10 李苒洲 独立董事 8.57 本公司


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序号 姓名 职务 收入（万元） 领取单位
11 周凯 独立董事 8.57 本公司
12 顾梁 监事会主席 23.70 本公司
13 游珊珊 监事 0.00 -
14 邵咏斌 监事 0.00 -
15 定高翔 副总经理兼董事会秘书 44.86 本公司
16 周智洪 财务总监 47.68 本公司
17 陈莎莎 核心技术人员 17.48 本公司
18 范亚平 核心技术人员 21.45 本公司
19 周晓伟 核心技术人员 23.75 本公司
20 葛文辉 核心技术人员 21.81 本公司


3、公司对上述人员其他待遇和退休金计划

上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年没有其他从关联企
业取得收入的情形。

截至本招股说明书签署之日，本公司尚未制定董事、监事、高管人员及核心
技术人员享受的其他待遇、退休金计划等。

4、股权激励及其他制度安排和执行情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在正在执行的对其董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励及其他制度安排的情况。

十一、公司员工情况

（一）员工人数及专业结构

报告期各期末，公司员工人数分别为 393 人458 人和 568 人。
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
员工人数（名） 568 458 393


截至 2019 年 12 月 31 日，公司员工构成情况如下：

1、专业构成情况

专业分工 员工人数（人） 所占比例


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专业分工 员工人数（人） 所占比例
研发人员 171 30.11%
市场销售人员 199 35.04%
管理支持人员 198 34.86%
合计 568 100.00%


2、学历构成情况

教育程度 员工人数（人） 所占比例
硕士及以上学历 36 6.34%
本科学历 246 43.31%
大专及以下学历 286 50.35%
合计 568 100.00%


3、年龄构成情况

年龄结构 员工人数（人） 所占比例
40 岁（含）以上 55 9.68%
30-39 岁（含） 254 44.72%
30 岁以下 259 45.60%
合计 568 100.00%


（二）员工社保公积金缴纳情况

报告期各期末，发行人社会保障及公积金缴纳情况如下：
序号 类型 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
1 应缴纳社保、公积金员工 568 458 393
2 实缴社保员工 565 454 388
3 未缴纳社保员工 3 4 5
4 实缴纳公积金员工 527 414 335
5 未缴纳公积金员工 41 44 58

报告期内，公司及下属子公司存在少量员工未参加社会保险、住房公积金的
情况，未参加社会保险主要为退休返聘员工、当月入职时间较晚或外地员工未及
时办理社保导致；未参加住房公积金登记主要为农村户籍员工自愿放弃缴纳等原
因导致。


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报告期内，公司未发生过因违反劳动和社会保障法律、法规及规章的行为而
受行政处罚的记录。公司及主要子公司所在地的社会保险、住房公积金管理部门
已出具证明，确认公司及主要子公司报告期内未受到社会保险和住房公积金方面
的行政处罚。

公司未缴纳社保、公积金的金额较小，为进一步保障公司和员工利益，公司
实际控制人已出具承诺：若社会保障及住房公积金主管部门因为公司上市前未依
法足额缴纳各项社会保险金及住房公积金而对公司进行处罚或追缴，本人将无条
件地全额承担应补缴的金额，并赔偿因此而给公司造成的损失。




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第六节 业务和技术

一、主营业务及其变化情况

（一）公司主营业务情况

1、基本情况

公司通过提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研
信息化服务，满足科研工作者、分析检测和质量控制人员的科研相关需求，目前
已成为国内科学服务行业的领先企业。

公司致力于为国内科学研究、科技创新及产业升级提供重要支撑和保障。首
先，公司通过销售人员日常销售维护及服务，对客户研发方向、历史采购数据及
行业趋势进行分析，掌握了客户需求。然后，公司为满足客户需求，研发建设了
自主品牌，并以 OEM 的模式进行生产。同时，为保证产品的完整性，公司外购
第三方品牌产品，并与自主品牌产品共同形成完整的产品矩阵，对外实现销售。
最后，公司通过建设科学服务平台“探索平台”、建立仓储物流系统等，为客户
提供稳定可靠、方便、快捷的产品和服务。公司客户可以在公司“探索平台”上
自主选择购买公司自主品牌产品和第三方品牌产品，并进行一站式采购。

公司产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发
各个阶段，下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业等，分布
在生物医药、新材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能制造等各
领域。




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2、销售策略




自设立以来，公司就采取自主品牌与第三方品牌相结合的销售方式，在建立
Adamas、Greagent、Tichem 等自主品牌的同时，还对外销售赛默飞、陶氏化学、
3M 等国际知名厂商产品。公司对外销售第三方品牌产品主要是因为公司客户实
验繁杂、产品种类需求较多，无法独立提供所有种类的产品。因此，公司采取自
主品牌与第三方品牌相结合的模式，为客户提供完整的产品矩阵。

公司采购第三方品牌后，不再对第三方品牌产品进行再加工，但公司会基于
对下游需求的分析和判断，为客户提供基于专业应用的分类展示、产品推荐和解
决方案开发，为客户提供购物便利，具体情况如下：

（1）基于专业应用的分类展示

科学服务行业具有产品种类丰富的特点，同时不同产品在不同场景下可以用
于不同的实验目的。因此公司需要根据专业知识与行业积累，了解每个产品的特
性及应用领域。针对试剂领域，公司按照客户应用需求建立了 202 个产品类别，
将不同品牌的产品根据纯度、等级等进行分类，同一结构式的化学物质根据不同
参数产生应用差异分到不同类别。针对耗材仪器领域，公司已建立 447 个产品类
别、1,232 项属性参数分类项，将行业各厂家的产品按照类别进行属性参数的整
理、归类，提升产品的数据化管理水平。



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公司通过专业化的数据分析、产品整理、参数分类等，将自主品牌产品、第
三方品牌产品围绕客户需求进行整合，形成统一、标准的产品库，并于探索平台
上进行展示，方便科研技术人员查找相应的产品。

公司十一烷酸产品不同应用领域分类示例




以公司销售的十一烷酸为例，同一产品对应多种应用，公司需根据其纯度、
规格、品牌等对功能及适用的标准进行分析，对其具体的应用领域进行标记分类，
实验人员可以高效便捷的通过探索平台针对具体用途进行搜索和查询，获得所需
要的相关信息。

（2）产品推荐

公司客户有自主选择购买各品牌产品的权力。为更好服务客户，公司销售人
员通过了解客户的具体需求，结合公司积累的产品数据、应用案例等进行有针对
性的产品推荐。在推荐过程中，公司销售人员会将产品的相关功能、用途、参数
指标、价格、相关应用案例等进行全方位的解释，并提供多种产品方案（如高性
能方案、高性价比方案、低成本方案）供客户进行选择。

（3）解决方案开发

公司会对科研实验所需产品的行业标准进行分析，在自主品牌产品和第三方

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品牌产品库中挑选合适的产品，形成整合方案，并根据客户实验进程中的需求，
不断调整、完善方案细节。在形成整合方案后，公司会将方案进行通用化，用于
日后相同需求的客户推荐。

以公司为国内某新药研究小组在药物攻关项目中建设药物活性分子库提供
综合服务的案例分析为例：
项目名称 药物攻关项目中药物活性分子库建设
公司技术人员与客户一起确定需要药物活性分子的目标应用领域：抗病毒
客户需求分解
药、抗肿瘤药、抗生素药、心血管药、免疫系统药等。
公司技术人员确定每个药物方向下包含活性分子（API）及其杂质种类总计
产品属性梳理 为 378 种，再依 API 骨架结构按照不同杂环结构、不同苯环结构、手性结
构等重新分组为 21 个类别。
公司技术人员整理完成产品列表，明确哪些产品种类需要满足 USP、EP、
行业标准分析
JP、CP 等何种标准，并建立标准数据库。
1、按照已整理产品类别及属性、标准，从自主品牌 Adamas 产品库中进行
筛选，找到目前已符合要求的产品 276 种。其中 21 种产品部分特殊指标不
明确，由技术人员进一步检测分析确认。
2、自主品牌 Adamas 无法提供其他 102 种产品，根据上述确定的产品属性
方案
及标准，在第三方品牌 Sigma-Aldrich、ACROS、TCI 筛选出符合要求的 68
种产品。其中 9 种产品部分属性不明确，由技术人员进行检测分析确认。
3、自主品牌和第三方品牌都没有的 34 种产品，由发行人研发技术人员研
究合成开发路线，进行产品研发合成。
最终销售人员提供给客户的产品组合为：310 种 Adamas 自主品牌高端试剂，
最终提供产品
68 种 Sigma-Aldrich、ACROS、TCI 第三方品牌试剂的整体解决方案。

3、探索平台

公司自主开发的“探索平台”，其网址为 http://www.tansoole.com，是公司销
售渠道的一种，客户在选择购买商品时可以通过“探索平台”或通过订单等形式
直接向公司销售人员购买。公司“探索平台”面向客户提供产品展示、购买、订
单管理及跟踪等功能；公司 ERP 系统面向内部人员提供产品开发、采购管理、
质量控制、销售管理、仓储管理、配送管理、财务管理等功能，支撑公司的运营。
公司在搭建前后端平台时将其数据接口完成对接，实现底层数据共享，信息实时
协同，即公司内部所有操作相关的内容，如库存数据、质量报告、订单配送情况、
发票开具情况、收款情况等，均可以做到同步更新，并在 ERP 系统及“探索平
台”上进行即时查询，共同保证了公司运营的稳定性。公司“探索平台”具有一
定的电商销售功能，但其核心是为客户提供全面、准确的产品数据及协助公司完


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成销售全流程管理。客户不是必须通过探索平台进行下单，报告期内，客户通过
探索平台自主下单的占比分别为 7.46%、8.75%和 11.69%，占比相对较低，货款
均直接打到发行人账户。

同行业公司中赛默飞、德国默克等国际巨头均搭设有相关平台，针对标准化
的试剂、耗材及部分仪器提供了商品的销售功能，但其平台核心是向客户展示其
解决方案和产品，提供如行业解决方案、产品分类、技术参数指标、产品应用手
册、辅助文档等，同公司探索平台功能较为类似。

公司探索平台页面




公司产品除特种化学品外主要通过“探索平台”向客户进行展示，针对特种
化学品，公司主要通过销售人员同客户进行对接，并通过 ERP 系统对采购及销
售环节进行管理，公司产品与服务分类与探索平台产品与服务分类具体对应关系
如下：
公司产品 探索平台产品
高端试剂 生命科学、化学合成、功能材料、分析试剂
通用试剂 通用试剂、特种试剂
仪器设备 通用仪器、称量仪器、实验仪器、检测仪器、分析仪器、特种装置


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计量器具、实验器具、常规耗材、生物耗材、分析耗材、特殊耗材、安全
实验耗材
防护、办公用品
实验室建设 实验设备
科研信息化 电子实验记录本、实验室管理系统


（二）公司的主要产品或服务

公司具体产品情况如下：

1、科研试剂

科研试剂主要指在科学研究和分析检测过程中用到的化学和生物试剂。科研
试剂在科技创新中具有重要地位，在实验中科研试剂质量的高低直接影响前沿创
新的过程选择与结果体现。目前公司科研试剂根据产品特性、品类、品牌和应用
等因素主要分为高端试剂和通用试剂两大类，拥有两个自主试剂品牌： Adamas
和 Greagent，同时对外销售 Sigma-Aldrich、Merck、Fisher、TCI 等国际知名品牌，
提供了超过数十万种不同试剂、形成较完善的科研试剂产品线。报告期内，公司
销售的科研试剂以自主品牌为主，销售金额占主营业务收入比例为 12.80%、13.18%
和 14.98%。

（1）高端试剂

高端试剂是指用于分析检测、生命科学、化学合成、材料科学、电子化学等
领域的科研试剂，具有品种多、用量小、品质高、价格贵、获取难度较大等特点，
主要包括各类合成砌块、材料单体、生物标记物、高纯金属、特种催化剂、标准
对照品、色谱试剂、生物试剂等，主要用于生物医药、新材料、新能源、精细化
工、食品日化等领域。

目前，公司销售了超过 80,000 个品种、250,000 种规格的高端试剂产品，包
括自主品牌 Adamas 及 Sigma-Aldrich、Merck、Fisher、TCI 等多个国际知名品牌。
其中，公司自主品牌 Adamas 拥有 30,000 多个品种、超过 5 万种规格。报告期内，
公司销售的高端试剂以自主品牌 Adamas 为主，Adamas 销售金额占主营业务收
入比例为 7.61%、7.66%和 8.93%。




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（2）通用试剂

通用试剂是指用于化学实验、分析化验、研究试验、教学实验和化学配方的
常用化学品，具有用量大、价格低、获取难度较小等特点，主要包括各类酸、碱、
盐、有机试剂、常规溶剂、无机化合物等，是各类应用领域的常规基础科研试剂。

目前，公司向客户提供的通用试剂均为自主品牌 Greagent，拥有 2,000 多种
产品。报告期内，公司销售的通用试剂 Greagent 销售金额占主营业务收入比例
为 5.19%、5.52%和 6.05%。




2、特种化学品

特种化学品是指化工产品生产过程中使用的功能性助剂，主要包括醇醚酯类、
异构烷烃类、碳氢溶剂、单官能溶剂和多官能溶剂等，具有用量大、需要持续试
样、指标参数随客户工艺调整等特点，主要用于生物医药、新材料、食品日化、
涂料油墨等工业领域。

目前，公司销售了超过 2,000 种特种化学品产品，包括自有品牌 Tichem 及
陶氏、巴斯夫、伊斯曼等多个国际知名品牌。其中，公司自主品牌 Tichem 拥有
超过 1,500 种产品。报告期内，公司销售的特种化学品以自主品牌 Tichem 为主，

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Tichem 销售金额占主营业务收入比例为 31.35%、32.51%和 28.59%。




3、科研仪器及耗材

科研仪器及耗材主要指在科学研究和分析检测过程中用到的研发设备及相
关消耗材料。科研仪器及耗材在科技创新中亦具有重要地位，为科研人员的科技
创新提供实验工具，是科技创新“工具库”。目前公司科研仪器及耗材主要包括
仪器设备和实验耗材，拥有两个自主仪器和耗材品牌：Titan Scientific 及 Titan，
同时并外购了梅特勒-托利多（METTLER TOLEDO）、安捷伦（Agilent）、珀金
埃尔默（PerkinElmer）、赛默飞（Thermo-Fisher）、3M、康宁（Corning）等国际
知名品牌产品，提供超过 2 万种不同科研仪器及耗材、形成较完善的产品线。报
告期内，公司销售的科研仪器及耗材以第三方品牌为主，第三方品牌科研仪器及
耗材销售金额占主营业务收入为 25.75%、23.41%和 27.20%。

（1）仪器设备

科研仪器设备是指科研实验中所需要的基础研发设备，主要面向客户包括生
物制药、石油化工、食品日化、环保环境、检验检疫、新材料、新能源、生命科
学等领域的企业，及高校院所、政府机构等，产品主要包括搅拌、分散乳化、天
平、水分仪、滴定仪、温控设备、烘箱培养箱、纯水系统、紫外分光光度计、TOC、
离心机、真空泵、平行反应仪、气体检测以及气液相等实验室通用仪器和分析仪
器等。

公司目前销售 30,000 多种产品规格的仪器设备，包括自主品牌 Titan
Scientific，及梅特勒-托利多（METTLER TOLEDO）、安捷伦（Agilent）、珀金埃
尔默、赛默飞等国际知名品牌产品。其中公司自主品牌仪器设备 Titan Scientific

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自 2017 年推出以来，通过对模具设计及加工技术、材料配方、设备智能化应用
等领域技术积累与创新，目前产品规格已超过 350 种。报告期内，公司销售的科
研仪器以第三方品牌为主，第三方品牌科研仪器销售金额占主营业务收入比例为
19.53%、17.15%和 20.39%。




（2）实验耗材

实验耗材是指科研实验中所需要消耗的材料，主要服务生物医药、新材料、
新能源、化工化学、食品日化、水资源保护、分析检测等工业领域客户，及高校、
研究所、安监、质检等政府机构，产品主要包括分析耗材、生物耗材、常规耗材
和安防产品等。

公司目前销售 45,000 种产品规格的实验耗材，包括自主耗材品牌 Titan，及
3M、康宁（Corning）等国际知名品牌产品。其中公司自主品牌“Titan”自 2013
年推出以来，通过在模具设计制造、材料配方、红外灭菌、表面处理等方面的技
术积累，并建立严格的质量控制标准，公司持续开发多个系列产品，产品质量较
高，产品规格已突破 3,000 种。报告期内，公司销售的实验耗材以第三方品牌为
主，第三方品牌实验耗材销售金额占主营业务收入为 6.22%、6.26%和 6.80%。




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4、实验室建设及科研信息化

实验室建设及科研信息化服务主要是公司为客户提供与科研相关的配套实
验室设计建设和科研管理信息化系统项目，具体包含：

（1）实验室建设

公司为客户提供实验室整体解决方案，提供从实验室的需求分析、整体规划
设计、设备采购安装、施工装修到实验室的日常维护运营等一体化全方位服务，
确保科研人员拥有安全环保的实验室环境。

“Titan Scientific Lab”是公司针对不同需求的实验室建设环节推出的品牌，
包括：生物医药研发实验室、科研教学平台实验室、国内国际认证实验室、生物
医药洁净实验室、新能源高标准实验室、环境检测实验室等。公司聚焦通风控制、
高低温环境、耐腐蚀环境、超净环境，为各种不同实验室提供解决方案，全面提
升实验室安全性、舒适性、环保性和节能性，并逐步拓展服务至实验室维保、产
品更换与升级及搬迁等服务。

经过多年专业研究和发展，公司已形成了针对实验室设计建设的整套成熟流
程和设计建设方案，同时积累了设计建设经验和经典的成功案例，如复旦大学教
学科研楼升级改造、上海化工研究院 20,000 平方米新研发中心等标志性项目建
设。




实验室建设业务中所安装的设备系实验室建设平台的相关设备，属于实验室
建设中的一环，不单独对外销售。设备主要包括实验台、实验桌、各种储存柜、
通风柜及配套系统、废气处理装置等，均为公司自有品牌设备。公司根据实验室


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建设的整体设计方案进行产品设计，确认设备规格、功能、工艺和材质等方面的
要求，并委托 OEM 厂商进行定制化生产。

（2）科研信息化服务

公司的科研信息化服务销售的是软件产品，以研制或外购的标准化模块为载
体，为客户提供研发管理、实验记录、分析检测、质量控制的系统解决方案。

“Titan SRM”是公司的研发信息化系统品牌，是以研制或外购的标准化模
块为载体的软件产品，能够将各类科研相关的数据信息整合，为研发的知识积累
和决策支持提供保障，主要包含：研发综合管理系统、电子实验记录本、分析检
测管理系统和数据分析挖掘工具等四大系统，形成完善的实验室管理解决方案。
同时，“Titan SRM”还能直接对接“探索平台”，便于客户科研物资采购。“Titan
SRM”已有效应用到国内多家生物医药领军企业。




（三）公司的主要经营模式

1、销售模式

报告期内，公司主要采用直销的销售模式，客户以终端客户为主，贸易商客
户收入占公司主营业务比例分别为 10.79%，8.40%和 6.22%，占比较低。

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公司采取自主品牌与第三方品牌相结合的销售方式，在建立 Adamas、
Greagent、Tichem 等自主品牌的同时，还对外销售赛默飞、陶氏化学、3M 等国
际知名厂商产品。公司通过对下游客户需求的判断，将采购的第三方品牌产品与
公司自主品牌产品相结合，共同向下游客户进行销售。

公司有关自主品牌和第三方品牌产品的销售策略请参见本招股说明书“业务
和技术”之“一、主营业务及其变化情况”之“（一）公司主营业务情况”之“2、
销售策略”。

（1）公司各类产品销售模式

1）科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材

公司通过销售人员向客户介绍公司自主品牌产品及第三方品牌产品的产品
系列、产品优势、产品特性等，并主要通过自建“探索平台”向客户展示产品相
关信息，客户最终根据需求选择产品委托公司相关人员进行下单或通过“探索平
台”进行购买。

公司特种化学品不通过“探索平台”对外销售，主要由销售人员向客户进行
推销，然后销售人员根据客户订单在 ERP 系统中进行下单。公司销售的大型科
研仪器主要为外购的第三方品牌，公司会通过与客户就技术需求、参数指标等进
行沟通，向客户提供符合要求的产品。同时，部分大金额科研仪器涉及招投标，
公司按照招投标流程完成投标程序后再进行销售。

2）实验室建设及科研信息化

公司实验室建设及科研信息化产品为项目型业务，且主要通过招投标或比价
程序后获取相关业务。公司在获取客户需求信息后，需要先针对客户的需求进行
方案设计，并与客户沟通讨论相关方案细节。方案确定后，公司会基于技术方案
和相关价格与客户签署项目合同，并按照合同执行相关项目。

（2）公司客户各类下单流程介绍

根据公司订单管理方式可具体分为探索平台及内部 ERP 系统统一管理订单
（产品类）和非平台统一管理订单（项目类），产品类订单根据客户下单方式可


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分为客户自主下单、系统接口下单和客户委托下单，其中客户委托下单是报告期
内公司获得订单的主要方式。不同销售方式的差异主要集中于订单产生环节，订
单产生后的订单审核、发货验收、开具发票、结算收款均采用统一的流程。

公司客户各类下单流程如下：

1）委托下单

公司与委托下单客户一般会签署框架协议，然后公司对应销售人员会在 ERP
系统中生成销售确认单，并向客户发邮件确认，待客户确认后发货。针对少量金
额较大的一次性采购，公司会与客户签署销售合同。

客户通过邮件、电话、短信等其他形式将采购信息发送给公司销售工程师或
客服，经过确认由公司客服人员在公司业务系统中完成订单录入。

公司委托下单模式参与人员主要包括：销售工程师和客服人员。其中，销售
工程师主要负责沟通协调及对客户需求的梳理等销售服务咨询，核心是围绕销售，
根据客户需求做到及时响应，对新客户、新产品进行现场的沟通和介绍，主要工
作在产生订单环节；客服人员主要负责售前客户订单流程咨询、售中订单处理及
跟踪等。针对采用开放式采购平台的高校院所客户，客服人员还负责登录高校平
台供应商模块中的公司账户，处理订单信息并在探索平台完成下单等工作，其核
心是围绕服务，即处理订单、跟踪订单、解决订单实现过程中的问题。

针对存在内部采购平台的高校及科研院所，由客服或工程师下单的具体流程
为：公司客服登录高校采购平台的供应商模块查询账户内的订单信息，分不同情
况处理：如内部 ERP 系统存有该研究人员的账户信息，则直接在公司 ERP 系统
中完成订单确认；如该客户为新增客户，则在内部 ERP 系统上根据订单中的账
户名称、联系方式、地址等信息同步创建更新，以此为基础作完成下单的处理。

2）自主下单

客户自行在探索平台上搜索产品，根据展示的产品列表、价格、库存等情况，
在探索平台上点击购买，相关订单在系统中生成，并由系统统一管理。

3）系统接口下单


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针对公司系统同客户内部采购系统对接的情况，由客户在内部采购系统中选
择产品购买，在其内部系统审批流程完成后，相关数据传给公司的 ERP 系统，
并自动生成订单。

（3）公司销售体系

截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有销售人员 199 人，主要负责新客户开拓、
公司及产品优势介绍、日常销售维护及服务等工作。销售人员分区域集中在华东、
华南、西南等客户密集区域。公司的客户在一个区域内主要集中在高校院所和产
业园区，公司的销售人员以此为基础进行客户开拓和深入合作，不存在单一在客
户处驻场的销售人员，即公司销售人员同客户并无对应和指定关系，而是以区域
进行划分，如负责高校院所的销售也会负责附近企业的开拓。

2、产品开发模式（研发模式）

公司自成立以来结合自身研发优势，不断推出符合客户要求的自主品牌产品，
由于公司所处行业特点，公司销售的产品 SKU 超过 60 万。针对产品种类较多的
特点，公司制定了相应的产品研发模式。

首先，公司针对每个产品线设立了相应的产品部，通过客户访谈、客户咨询
及数据挖掘、前沿技术及应用趋势等多个维度对客户需求进行分析。其次，公司
以客户需求为基础，深入分析市场环境、竞争态势、市场切入点等，确定客户需
求与市场供应的关联度。最终，在客户需求分析和市场分析的基础上，公司运用
自身专业能力进行产品标准化，确定产品的技术指标、产品包装规格、产品定价
等，形成和客户需求匹配的标准化产品。

公司各产品具体产品开发模式（研发模式）如下：

（1）科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材

公司根据下游行业前沿研究方向、市场竞争情况及历史客户采购数据的分析，
进行系列化产品设计，明确产品系列中自主品牌和第三方品牌的产品构成。针对
产品系列中的自主品牌，公司对该类型产品的合成路径、合成方案、生产工艺、
产品参数等进行研究，并选择合适的 OEM 厂商进行生产。



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（2）实验室建设及科研信息化

科研信息化主要聚焦于客户的研发管理、仓储配送管理等信息化建设，开发
出标准化的通用软件系统，再根据实际项目中客户合同需求，为客户进行定制化
调整。实验室建设主要按照客户的项目进行方案设计和开发，属于定制化研发。

3、采购模式

公司各产品线设立对应的采购部门，负责产品采购。公司通过 ERP 系统进
行管理，新供应商需要经过相应的资质审核进入供应商目录。公司根据客户订单
的预测及产品、原材料的库存，确定产品和原材料的需求计划，并据此进行采购。




公司各产品具体采购模式如下：

（1）科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材

公司会根据客户需求和市场发展的需求，对不同类型的产品分别设定合理的
库存量，并根据库存量对自主品牌库存量进行管理，并针对低于库存量的产品向
OEM 厂商提出生产需求，提前备货。

公司在第三方品牌采购备货时，将第三方品牌分为常用产品、非常用产品和
特殊产品进行分别管理。第三方品牌常用产品进行备货时采用库存管理，低于安
全库存量时即向合格供应商进行采购；第三方品牌非常用产品通过数据对接的方
式和合格供应商实现库存共享，客户订单产生后同步进行采购；特殊第三方品牌
产品主要为需求量较少、非稳定合作的产品，在形成需求时，公司会通过比较货
期、价格、运输等因素选择合适的供应商进行采购，其中针对第三方品牌大型科
研仪器，在销售前期需要提前向厂商（品牌商）进行报备，订单确定后按照厂商
要求向指定的供应商进行采购。

（2）实验室建设及科研信息化

公司在进行实验室建设项目时，会根据项目方案需求形采购相关的配套设施，

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并基于运输、价格、质量等相关因素，向合适的供应商进行采购。科研信息化项
目基本不涉及采购环节。

4、生产模式

（1）公司各产品生产模式

公司自主品牌科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材产品均主要通过 OEM
模式进行生产。公司实验室建设及科研信息化主要为项目类产品，主要根据客户
需求，为其提供相应的技术服务，其生产环节主要为前期通用软件的开发。公司
通过对行业需求分析，搭建了相应的软件架构，通过开发测试形成通用软件产品，
并在实际销售过程中根据客户需求进行定制化调整。

（2）公司 OEM 生产模式基本情况

公司对 OEM 生产流程有着严格的生产管理制度。首先，OEM 生产商需要
经过严格的资质审核及实地考察才可进入公司供应商名录。其次，公司在供应商
名录中选择 OEM 厂商生产时，会综合考虑厂商生产资质、生产范围、生产能力
和生产报价等硬实力，最终筛选合格厂商签署合作协议。然后，在 OEM 生产过
程中，为确保产品质量，公司会委外驻厂技术人员进行工艺指导和现场管控。最
后，OEM 生产完成后，每个批次产品需按照指定的时间要求送至指定仓库，公
司仓库管理人员会与分析部门人员一起进行入库检测，合格后安排入库销售。公
司对 OEM 厂商有持续的考核要求，若出现某个批次质量不合格或其他问题会扣
分，分数低至合格线则重新评估合作或终止合作，以确保产品品质。

公司 OEM 产品的工艺配方、生产流程、技术参数指标和质量控制方案相关
的核心技术会掌握在公司手中，并会申请知识产权保护。在合作过程中，公司与
所有 OEM 供应商均签有保密协议。

公司自主品牌高端试剂具有品种多、用量小、品质高、价格贵、获取难度较
大等特点。在相应产品生产中公司提供产品设计、工艺路线、质量标准等，合作
方以此为基础在实验室完成委托产品制备。当涉及核心保密技术产品时，发行人
将安排研发人员进场管理，并提供部分关键物料。




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（3）公司在 OEM 生产中的技术体现

针对高端试剂、通用试剂、特种化学品产品，公司主要提供产品技术指标、
质量标准、检测手段及关键技术指标的处理方法等，OEM 厂商按照要求进行生
产或选择符合要求的批次提供给公司，公司对每批次产品进行检测，确保符合要
求。

针对公司自主品牌的耗材、小型仪器，公司主要提供质量标准、产品外观设
计等，OEM 厂商按照公司要求生产。

公司所有 OEM 产品的工艺配方、生产流程、技术参数指标和质量控制方案
均由公司制定，因此公司 OEM 生产过程中核心技术主要体现在工艺配方、生产
流程、技术参数指标和质量控制方案的研发与制定。

工艺配方是指科研试剂在生产制造过程中的原料配方、原料配比、原料投放
顺序；生产流程是指科研试剂相关的合成制备工艺、提纯工艺及相关流程中常见
问题处理方法和科研仪器及耗材生产过程中的生产步骤及制造方法；技术参数指
标是指科研试剂的纯度、浓度及杂质指标和科研仪器及耗材的精密度指标、外观
设计方案、包装规格、防护材料选取等；质量控制方案是指产品的检测方法、检
测标准、检测指标及对照项等。

公司通过对上述核心技术的掌握，能有效的保证自身产品的竞争力。

（4）公司 OEM 生产模式分类


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公司 OEM 生产主要分为两种模式：一种是通过 OEM 厂商直接成品采购，
即由 OEM 厂商自主提供原材料生产模式；另一种是公司提供原材料，委托 OEM
厂商进行委托加工。针对委外加工的产品，公司会提供经分析部检测合格的原料、
生产包装物、标签等，并和生产商签订生产合同，OEM 厂商按合同要求进行生
产。若 OEM 厂商具备原料提供资质，需先提供原料样品给公司，经分析部检测
合格后再按要求进行生产。OEM 厂商生产完成的每个批次产品需按照指定的时
间要求送至指定仓库，仓库管理人员会与分析部一起进行入库检测，合格后安排
入库销售。

1）OEM 成品采购模式

公司通用试剂、部分高端试剂、科研仪器及耗材类产品以 OEM 成品采购模
式为主，公司负责产品标准制定、技术指标、验收标准等，OEM 外协厂商按照
公司的质量和技术要求生产、分装产品。

2）委外加工模式

公司主要高端试剂、特种化学品等类型的自主品牌产品主要采用委外加工分
装模式，由公司负责提供原材料，并提供产品标准、技术指标、工艺流程、验收
标准等，之后 OEM 厂商负责加工分装。




（5）OEM 模式的必要性

公司产品主要用于生物医药、新材料、新能源、精细化工、食品日化等领域
的企业研发中心新产品、新工艺研发，以及高校、科研院所等研究机构相关领域
的学术研究，具有品种多、用量小、品质高、价格贵、获取难度较大等特点。

公司目前高端试剂自主品牌 Adamas 拥有 30,000 多个品种、超过 5 万种规格，
通用试剂自主品牌 Greagent 拥有 2,000 多种产品，特种化学品自主品牌 Tichem


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拥有超过 1,500 种产品；公司科研仪器自主品牌 Titan Scientific 超过 350 个，耗
材自主品牌“Titan”产品规格超过 3,000 种。公司目前处于高速发展期，其研发
投入、销售网络拓展和仓储物流系统布局均需要大量资金，若公司通过自建生产
线的方式生产自主品牌产品，将会对公司经营现金流造成较大的影响，从而影响
公司的业务发展。

（四）公司采用目前经营模式的原因、关键影响因素及未来变化趋势

公司采用目前经营模式主要原因如下：1、公司下游主要是研发型企业或高
校科研院所，客户对产品需求具有品种多、批量小的特点，因此公司在生产经营
中将结合自身研发优势和下游客户需求，不断丰富自主品牌产品体系，同时亦需
外购第三方品牌产品以形成完整的产品矩阵；2、公司处于高速发展阶段，由于
产品种类较多，若全产品系列均自主生产，资金投入较大，运营较为笨重，因此
为保证机动灵活的研发机制，公司通过 OEM 方式进行生产，以降低公司经营风
险；3、为了保证客户良好的客户体验，同时也为了便于公司销售和采购管理的
高效性，公司自建“探索平台”为客户提供了高效可靠的购买渠道，提升客户使
用的便捷度，提高客户粘性，同时公司建立了完善的仓储物流体系，对科研产品
进行安全、高效的管理，提高公司运营效率，降低客户获取科研物资的时间，保
证科学服务的稳定性。综上，公司形成上述经营模式的关键因素是公司基于科学
服务行业的特殊性，充分考虑了下游客户对科学服务类产品需求的特性。报告期
内，公司经营模式未发生重大变化，且短期内亦不会存在重大变化。

（五）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况




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1、打造自主品牌的科学服务产品矩阵

2007 年创立伊始，公司立足科学服务行业，以产品开发为主，为世界 500
强制药企业提供研发用新型化合物。

自 2008 年起，公司加大研发投入，打造自主高端科研试剂品牌 Adamas，依
靠产品质量，获得了多家重点高校院所和医药研发企业认可。之后，公司推出自
主通用试剂品牌 Greagent、自主特种化学品品牌 Tichem 等，建立系统的科研试
剂矩阵产品线。经过不断的发展，公司建立了完善的高端科研试剂的产品开发体
系、质量检测体系，同时具备较强持续产品开发管理能力。

2、打造科学服务的专业服务能力

2011 年起，通过对国际发达国家行业巨头经营模式的深入学习和研究，在
强化自主品牌建设同时，公司意识到需要通过“科学服务+互联网”的模式，以
提升行业运行效率，为客户提供方便、快捷、稳定的科学服务。公司通过引进和
自建信息技术团队，开发完成 “探索平台”，并通过数据分析、科研学习，打造
仓储物流系统等形式打造科学服务应用平台。

（1）建立科学服务平台

发行人通过信息技术与行业应用的融合，建立起适合科学服务行业特性的
“探索平台”，实现了精准检索和科学实验产品购买，同时为客户提供了在线采
购管理、数据管理等平台功能。

（2）建立跨专业、跨产品的服务团队

发行人为确保给客户提供综合技术解决方案，建立了覆盖生物、化学、机械、
信息化等多个专业团队，同时形成了覆盖试剂、特种化学品、耗材、仪器、实验
室建设、科研信息化等多个产品线的核心能力，围绕客户需求提供专业化的综合
服务。

（3）统一产品标准建立产品库

发行人通过对试剂、特种化学品、耗材、仪器各个品类的深入研究和数据分
析，建立了完善的产品数据库和质量标准库，有效实现了产品数据化管理。


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（4）建立质量追踪体系

发行人建立所有产品的质量数据库，对产品质量报告、质量数据通过“探索
平台”开发提供给客户，并通过二维码、RFID 芯片等技术，实现产品全程跟踪，
所有产品质量数据可溯源，确保为客户提供稳定质量的产品。

（5）建立仓储物流体系

发行人通过专业化、智能化仓储管理物流体系，在仓储、配送等方面能够合
理规划，提升存货流转效率。首先，发行人全库存建立二维码数字化管理，所有
存货均贴有专用条码，现已实现对产品到货、扫码上架、存储、拣选、扫码下架、
发货面单打印、盘点等全流程的系统管理，便于发行人安排收发货并追踪产品状
态，大幅提高存货管理的数字化程度和库存管理效率。其次，信息系统可自动匹
配订单并下达拣货指令，仓库管理人员根据系统指令进行条码扫码拣货，系统自
动校验，提高发货准确性，大幅提升拣货效率。再者，基于数字化的仓储技术，
实时记录存货出入库状态，发行人可对存货数量、存储位置、有效期等库存数据
进行全方位分析及监测。然后，发行人在综合考虑存货的有效期、历史销售情况、
预测销售、流转速度等因素的基础上，辅以数据管理分析技术，设置库存阀值提
醒，自动生成采购任务，精准指导发行人存货周转。最后，发行人自有配送团队
可通过系统、根据订单情况智能规划物流路线，提高配送效率。

（6）打造线上线下融合的服务模式

发行人通过线上平台和线下专业服务人员配合的方式完善服务，发挥综合优
势，跟进高校院所体系、产业园区配套，在保障科研物资与服务供应稳定的基础
上，不断在产品体系、服务内容、合作机制等方面进行创新与探索。在高校院所、
产业园区，针对其科研物资的采购管理、节点配送、财务结算进行服务模式创新，
组建定点团队接手其科研物资后勤体系，发挥市场化运营优势，开创服务新模式。

（7）外购第三方品牌，形成完整产品矩阵

经过多年探索和发展，发行人已经拥有了成熟的自主品牌产品体系，同时公
司借鉴赛默飞的发展思路，外购第三方品牌产品，为客户提供完整的产品矩阵，
形成成熟的科学服务整体解决方案。公司通过搭建完整的产品矩阵可快速开发客


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户群体，并且能迅速挖掘出客户需求，确定行业发展方向，为自主研发提供精准
的发展路径，不断提升自主品牌竞争力。

未来，随着自主品牌业务收入及盈利能力的提升，通过综合服务获取的高质
量的客户群，将为公司后续持续健康高速成长提供了强有力的保障。

（六）主要产品的工艺流程图或服务的流程图

1、公司经营服务流程图

公司具体服务流程图如下：




2、公司产品工艺/服务流程图

（1）科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材生产流程图

公司科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材生产主要为 OEM 的生产模式，
公司不负责具体的生产细节，其具体生产流程图如下：




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（2）实验室建设及科研信息化服务流程图




（七）安全生产和环境保护情况

1、安全生产情况

公司涉及安全生产方面主要为研发、分析检测及存储，不存在具体生产环节。

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公司高度重视安全生产工作。报告期内，公司没有发生过重大安全生产事故。

2、环境保护情况

公司自设立以来一直遵守相关的环境保护法规，包括《中华人民共和国环境
保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》及其实施细则、《中华人民共和国大
气污染防治法》等。报告期内不存在因违反环境保护法律法规而遭受重大处罚的
情形。

（1）主要污染物处理措施及处理能力

公司及其子公司在生产经营中存在少量废气、废水、噪声和固废等污染物，
具体处理措施及处理能力情况如下：

1）废气

公司经营过程中仅分析检测及研发过程产生有机废气（主要污染物为甲醇）。

公司已于实验室内设通风柜及排风管道、楼顶设置活性炭吸附设备及排气筒。
检测过程中更换甲醇的操作于通风柜内进行，有机废气经通风柜收集、活性炭吸
附 后 通 过 8 根 排 气 筒 (16m) 排 放 ， 可 达 到 《 大 气 污 染 物 综 合 排 放 标 准
(DB31/933-2015)》排放限值。公司废气处理设备正常运行，对大气环境的影响
较小。

2）废水

公司经营过程无生产废水产生，排放的废水为员工生活污水。

生活污水经格栅处理后，各污染物因子浓度能够低于《污水综合排放标准
(DB31/199-2018)》中三级排放限值，之后纳入周边市政污水管网，不排入地表
水，对周边环境无影响。

3）噪声

公司无生产设备，主要噪声源为排气风机等辅助设备运行、货品装卸过程产
生的噪声，其噪声值在 70～80dB(A)之间。

公司采取的噪声治理措施如下：


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①选购低噪声设备，高噪声设备设隔振基础或铺垫减振垫；

②加强设备管理，定期维护；

③合理安排运输计划，运输车辆进出厂区禁止鸣笛。

通过采取以上措施，经建筑隔声、距离衰减后，公司运行过程中不对外产生
噪音污染。

4）固废

公司产生固体废物主要为实验室产生的废样品、废试剂、废活性炭等危险废
物、仓库产生的废包装材料及员工生活办公产生的生活垃圾。

危险废物分类收集后贮存于专用危废储存区，公司已委托上海巨浪环保有限
公司统一处置（上海巨浪环保有限公司具有上海市生态环境局核发的上海市危险
废物经营许可证(沪环保许防[2019]1300 号，编号 047)，委托危险废物运输的物
流单位均具备危险货物运输资质），危废储存区设置符合《危险废物贮存污染控
制标准(GB18597-2001)》及 2013 修改单的规定，企业已按《危险废物产生单位
管理计划制定指南》要求制定危险废物台账；废包装材料为一般工业固废，收集
后委托相关单位回收处置；生活垃圾收集后委托环卫部门统一清运，日产日清。
各类固体废物分类收集，分别在独立的区域贮存。

通过采取以上措施，可确保公司各类固体废物 100%处置，对周边环境基本
不会产生影响。

（2）环评手续

公司及其子公司业务未涉及具体生产环节，危险化学品仓储已委托有相应资
质的第三方公司存储及管理，仅阿达玛斯涉及实验室分析检测及研发，需办理环
评手续。2014 年 3 月，公司办理“上海阿达玛斯试剂有限公司专业技术分析实
验室”环评手续，建设商务中心、仪器设备展示平台及专业分析实验室，从事甘
油及烟酸的质量检测工作，该项目于同年 3 月取得环评审批意见（批文号：松环
保许管[2014]330 号），并于 2017 年 3 月通过环保设施竣工验收（批文号：松环
保许管[2017]285 号）。


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本次发行募投项目中的研发分析技术中心扩建项目已于 2017 年 10 月通过环
评审批 （批文号：松环保许管[2017]2240 号）。本次发行募投项目中的工艺开发
中心新建项目已于 2019 年 7 月通过环评审批（松环保许管[2019]407 号）、2020
年 3 月 11 日通过环评审批（松环保许管[2020]99 号）。

（3）危险废物委托处置

报告期内，阿达玛斯与上海天汉环境资源有限公司签署《工业危险废物处理
备案合同》及《工业危险废物处理合同》（或《危险废物备案合同》及《危险废
物处理合同》），约定阿达玛斯委托上海天汉环境资源有限公司处置相关危险废弃
物，上海天汉环境资源有限公司代理委托具有危险废物专业化运输资质的第三方
负责危险物的运输。上海市松江区环境保护局就上述危险废物代处理予以备案。

2020 年 1 月 1 日，阿达玛斯与上海巨浪环保有限公司签署《工业危险废物
处理合同》，约定阿达玛斯委托上海巨浪环保有限公司处置实验室废液、沾染毒
性危险废物的废抹布、过滤吸附介质，上海巨浪环保有限公司代理委托具有危险
废物专业化运输资质的第三方负责危险物的运输。合同有效期自合同签订之日至
2020 年 12 月 18 日。2020 年 1 月 19 日，上海市松江区环境保护局就上述危险废
物代处理予以备案并出具编号为 31011720201795《危废物管理计划备案登记表》。

（4）合法合规情况

根据橙志（上海）环保技术有限公司出具的《上海泰坦科技股份有限公司生
产经营环境影响评价报告》，发行人在经营过程中可能会产生噪声和一定量的废
气、废水、固体废弃物等，经评价分析，发行人已采取严格的环保治理措施和管
理手段，对环境影响较小。公司环保设施能够正常有效运行，环保投入、环保设
施及日常治污费用合理，与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。

2020 年 2 月 5 日，根据上海市徐汇区生态环境局出具《证明》， 2017 年 1
月至今，发行人在该局日常环境管理及环境监察中未发现在徐汇区有违反环境保
护法律、法规、规章和标准的行为。

2020 年 3 月 3 日，根据上海市松江区环境保护局出具的《关于上海阿达玛
斯试剂有限公司环保守法情况的证明》，2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日


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期间，阿达玛斯报告期内在该局辖区内未受到该局的行政处罚。

二、发行人所处行业的基本情况

（一）公司所处行业分类及主管部门

1、公司所处行业分类

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
属行业为“科学研究和技术服务业”下的“研究和试验发展”，行业代码为“M73”。
根据国家统计局 2017 年发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司
所属行业为“科学研究和技术服务业”下的“研究和试验发展”的“工程和技术
研究和试验发展”，行业代码为“（M7320）”。

2、行业主管部门

公司隶属于科学服务行业，主要通过科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗
材和实验室建设及科研信息化服务四大产品体系对外实现销售，因此公司的行业
主管部门为科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化
服务四大行业的主管部门。

科研试剂、特种化学品行业主要监管机构包括中华人民共和国应急管理部和
公安部门。应急管理部负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生产监督
管理等。公安部门负责危险化学品的公共安全管理，负责发放剧毒、易制毒化学
品购买凭证和准购证，对危险化学品运输安全实施监督，并负责前述事项的监督
检查。

科研仪器及耗材主要监管机构包括国家质量监督检验检疫总局、中国分析测
试协会和中国仪器仪表学会分析仪器学会。国家质量监督检验检疫总局统一负责
全国制造、修理计量器具许可、监督管理工作。中国分析测试协会和中国仪器仪
表学会分析仪器学会为行业自律管理组织。中国分析测试协会主管单位是国家科
学技术部，是由全国分析测试及相关业务的单位和组织自愿组成的非营利性的专
业性社会团体。中国仪器仪表学会分析仪器学会是致力于通过组织多种形式的学
术活动、交流学术、技术论文、专题报告、专业展览会等，推动国内外学术和成


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果交流的专业性社会团体。

实验室建设及科研信息化服务主要监管机构为中华人民共和国住房和城乡
建设部及各地建设行政主管部门。该部门主要职责包括：组织制定工程建设实施
阶段的国家标准；规范建筑市场，指导监督建筑市场准入、工程招投标、工程监
理以及工程质量和安全；拟定勘察设计、施工、建设监理和相关社会中介组织管
理的法规和规章并监督指导；组织协调建设企业参与国际工程承包、建筑劳务合
作；负责制定各类房屋建筑及其附属设施和城市市政设施的建设工程的抗震设计
规范。

（二）行业相关法规及行业政策

1、相关法律、法规及标准

目前，我国与公司所处行业相关的主要法律法规如下：
序号 法律法规 颁布单位 实施时间
1 《中华人民共和国标准化法实施条例》 国务院 1990 年 4 月
2 《非药品类易制毒化学品生产、经营许可办法》 安监局 2006 年 4 月
3 《危险化学品登记管理办法》 安监局 2012 年 8 月
4 《危险化学品管理条例》（2013 修正） 国务院 2013 年 12 月
5 《危险化学品安全管理条例》（2013 修正） 国务院 2013 年 12 月
全国人大常
6 《中华人民共和国环境保护法》（2014 修正） 2014 年 4 月
委会
7 《安全生产许可证条例》（2014 修正） 国务院 2014 年 7 月
全国人大常
8 《中华人民共和国安全生产法》（2014 修正） 2014 年 8 月
委会
9 《危险化学品经营许可证管理办法》（2015 修正） 安监局 2015 年 5 月
《中华人民共和国进口计量器具监督管理办法》 国家技术监
10 2016 年 2 月
（2016 修正） 督局
《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》 全国人大常
11 2016 年 11 月
（2016 修正） 委会
12 《关于推进安全生产领域改革发展的意见》 国务院 2016 年 12 月
全国人大常
13 《中华人民共和国标准化法》（2017 修正） 2018 年 1 月
委会
《化工和危险化学品生产经营单位重大生产安全事 国家安全监
14 2018 年 2 月
故隐患判定标准（试行）》 管总局
15 《中华人民共和国计量法实施条例》（2018 修正） 国务院 2018 年 3 月
全国人大常
16 《中华人民共和国大气污染防治法》（2018 修正） 2018 年 10 月
委会


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序号 法律法规 颁布单位 实施时间
全国人大常
17 《中华人民共和国计量法》（2018 修正） 2018 年 10 月
委会
18 《中华人民共和国产品质量法》（2018 修正） 工信部 2018 年 12 月
《关于开展危险化学品重点县专家指导服务工作的 国务院安委
19 2019 年 1 月
通知》 会办公室
20 《中华人民共和国建筑法》（2019 修正） 国务院 2019 年 4 月
21 《建设工程质量管理条例》 国务院 2019 年 4 月


2、主要行业政策

为推动行业的发展，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列法规及产业政
策，为扶持科学服务企业发展、加强行业规范等方面提供了指导方向，将在较长
时期内对行业发展起到促进作用，其主要内容如下：
文件名称 发布时间 主要相关内容 发布单位
提出到 2020 年科技服务业产业规模达到 8 万
亿元，成为促进科技经济结合的关键环节和
《关于加快 经济提质增效升级的重要引擎。重点发展研
科技服务业 究开发、技术转移、检验检测认证、创业孵
2014 年 10 月 国务院
发展的若干 化、知识产权、科技咨询、科技金融、科学
意见》 技术普及等专业科技服务和综合科技服务，
提升科技服务业对科技创新和产业发展的支
撑能力
规划提出，要将研究生培养与经济社会发展
需求紧密结合，培养和引进一批活跃在国际
《学位与研 学术前沿、满足国家战略需求的一流科学家、
教育部国务
究生教育发 学科领军人物和创新团队；同时结合颠覆性
2017 年 1 月 院学位委员
展“十三五” 技术创新和国家实验室、国家技术创新中心
会
规划》 建设，促进高校人才培养、科学研究、学科
建设与产业发展良性互动，形成具有示范作
用的拔尖创新人才培养模式。
《规划》指出，基础研究是整个科学体系的
源头，是所有技术问题的总机关；一个国家
基础科学研究的深度和广度，决定着这个国 科学技术部
《“十三五” 家原始创新的动力和活力。因此要加强科研 联合教育
国家基础研 条件研发，增强基础支撑能力，鼓励和培育 部、中国科
2017 年 5 月
究专项规 具有原创性学术思想的探索性科研仪器设备 学院、国家
划》 研制，聚焦高端通用和专业重大科学仪器设 自然科学基
备研发、工程化和产业化；加强国家质量技 金委员
术基础的研究，研发具有国际水平的计量、
标准、检验检测和认证认可技术。




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文件名称 发布时间 主要相关内容 发布单位
为进一步加强基础科学研究，大幅提升原始
创新能力，夯实建设创新型国家和世界科技
强国的基础，《意见》提出了全面加强基础科
学研究的 20 项重点任务。《意见》提出，到
2020 年，我国基础科学研究整体水平和国际
影响力显著提升，在若干重要领域跻身世界
先进行列，在科学前沿重要方向取得一批重
《关于全面
大原创性科学成果，解决一批面向国家战略
加强基础科
2018 年 1 月 需求的前瞻性重大科学问题，支撑引领创新 国务院
学研究的若
驱动发展的源头供给能力显著增强，为全面
干意见》
建成小康社会、进入创新型国家行列提供有
力支撑。到 2035 年，我国基础科学研究整体
水平和国际影响力大幅跃升，在更多重要领
域引领全球发展，产出一批对世界科技发展
和人类文明进步有重要影响的原创性科学成
果，为基本实现社会主义现代化、跻身创新
型国家前列奠定坚实基础。
《意见》指出坚持系统布局、能力提升、开
放合作、科学管理，大幅提升国家重点实验
《关于加强
室的原始创新能力、国际学术影响力、学科
国家重点实
发展带动力、国家需求和社会发展支撑力。 科技部、财
验室建设发 2018 年 8 月
《意见》从完善国家重点实验室发展体系、 政部
展的若干意
提升国家重点实验室创新能力、加强国家重
见》
点实验室管理创新等方面给出具体方案，进
一步加强国家重点实验室建设发展。

（三）行业发展现状和发展趋势

1、科学服务行业概况

科学服务行业是为从事科学研究和生产质量控制的企业、高校和研究机构，
提供设计、建设、运营、维护、升级、改造、信息化的科学服务技术解决方案的
服务性行业。行业内公司主要销售产品包括科研试剂、高端耗材、实验仪器、智
能设备、科研信息化、特种化学品，同时通过相关专业技术服务，帮助客户解决
从常规的测试到复杂的研发项目中所遇到的各种挑战。科学服务行业行业公司通
过为客户提供创新技术、采购便利性和综合服务的组合，促进客户科研的顺利进
行，通过不断改进工艺技术，提高实验室生产力，提升客户价值，行业下游客户
主要分布在生物医药、新材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能
制造、化工化学和科研机构等领域。

科学服务行业作为服务国家创新驱动、转型升级战略，为产业升级和企业创
新提供助力和保障的关键行业，其发展受到了各国的广泛重视，欧美日等科技强

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国均有强大的本土科学服务公司作为本国创新服务支撑，这些公司经过多年的积
累已形成一定规模，通过其高效的经营不仅能够提升本国协同创新速度和成果转
化效率，降低科研物资的采购成本，还能保障科研物资安全和科研数据信息的安
全有效，形成在行业标准制定时的话语权。

2、全球科学服务行业基本情况

（1）全球科学服务行业发展现状及趋势

随着世界科技竞争的日趋激烈，全球正迅速进入知识密集型经济时代，科学
和工程研究、商业化应用及智力成果转化的重要性愈发凸显。全球目前已形成科
学发展热潮，各个国家均将资源集中到研发、教育等知识密集型领域，全球研发
经费近年来始终保持了稳定增长。

2014-2018 年全球研发经费变化情况




数据来源：中国科学技术信息研究所

科学服务行业为从事科学研究和生产质量控制的企业、高校和研究机构，提
供设计、建设、运营、维护、升级、改造、信息化的科学服务技术解决方案，是
服务于科新创新的核心行业，随着政府、企业和科研机构研发经费的持续增长，
科学服务行业市场规模亦会持续扩大。




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2012-2017 年全球科学服务市场规模变化




数据来源：LPA，Sdi

（2）全球科学服务行业竞争格局

随着全球科研领域的蓬勃发展，科学服务行业在近年来发展迅速，目前美国、
欧洲等发达国家或地区相关行业发展已基本成熟，市场竞争较为平稳。行业内公
司，通过行业兼并收购，规模化发展，行业集中度呈上升趋势，也诞生了一批具
有世界影响力的公司。

行业内知名公司基本情况如下：
2018 年收入 2018 年利润
序号 公司名称 国家 主要产品及服务
（亿美元） （亿美元）
赛默飞 仪器、试剂、耗材、
1 美国 243.58 29.38
（Thermo-Fisher） 信息化、服务
2 丹纳赫（Danaher） 美国 198.93 26.51 仪器、试剂、耗材
默克 仪器、试剂、耗材、
3 德国 168.52 38.32
（Merck KgaA） 服务
4 安捷伦（Agilent） 美国 49.14 3.16 仪器、耗材、信息化
岛津
5 日本 34.26 3.89 仪器、耗材
（SHIMADZU）
梅特勒-托利多
6 （METTLER 瑞士 29.36 5.13 仪器、耗材、试剂
TOLEDO ）
珀金埃尔默（Perkin
7 美国 27.78 2.38 仪器、信息化
Elmer）
8 沃特世（Waters） 美国 24.2 5.94 仪器、耗材
9 掘场（HORIBA） 日本 19.16 2.03 仪器、耗材



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2018 年收入 2018 年利润
序号 公司名称 国家 主要产品及服务
（亿美元） （亿美元）
10 亚速旺（AS ONE） 日本 5.73 0.44 耗材、试剂


3、国内科学服务行业基本情况

（1）国内科学服务行业发展现状及趋势

我国作为发展中国家，整体科学研究领域起步较晚，在科学研究领域的积累
层面相较国外发达国家仍存在差距，但在国家政策对科技型企业自主创新的扶持
下，我国科学研究支出保持了高速增长，也带动了国内科学服务行业在近年来迎
来了较快速的发展。根据国家统计局统计数据显示，2019 年全国共投入研究与
试验发展（R&D）经费 21,737 亿元，比上年增加 2,080 亿元，增长 10.58%。

2010 年-2019 年研究与试验发展（R&D）经费支出及其增长速度




数据来源：国家统计局

根据国家统计局《2018 年全国科技经费投入统计公报》数据，2018 年全国
科技经费投入分活动主体来看，各类企业经费支出 15,233.7 亿元，比上年增长
11.5%；政府属研究机构经费支出 2691.7 亿元，增长 10.5%；高等学校经费支出
1457.9 亿元，增长 15.2%。企业、政府属研究机构、高等学校经费支出所占比重
分别为 77.4%、13.7%和 7.4%。截止本招股说明书签署日，统计局尚未公布 2019


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年统计公报，各活动主体占比尚无 2019 年数据。

2018 年全国研究与试验发展经费支出活动主体分类结构图




数据来源：国家统计局

总体来看，我国科研经费投入近年保持增长，投入强度稳步提高。我国科研
经费的持续增长，将带动了市场对研究与试验用品需求的增加，科学服务行业市
场容量将进一步扩大。

（2）国内科学服务行业竞争格局

国内科学服务行业由于起步较晚，与国外成熟稳定的市场相比仍存在一定的
差距，整体行业参与者众多，仍处于较为激烈的市场竞争状态。

国内科学服务领域参与者根据经营模式等可初步分为试剂、特种化学品、耗
材、仪器等生产制造企业、贸易企业和综合服务企业。其中生产制造企业主要侧
重于产品的生产端，其产品品类大多较为单一，加之下游客户的单品用量相对较
小，故企业规模普遍较小，也无法满足科研所需的综合产品需求。贸易企业主要
侧重于产品的采购和销售，其产品种类较多，但大多没有自主品牌产品、存在专
业技术普遍不强，售后服务较弱等问题，其产品备货较为被动，且普遍具有一定
的区域性。综合服务企业侧重于为下游客户提供全方位的服务，通过结合自主品
牌和第三方品牌，丰富自身产品体系，并拥有成熟的销售渠道和仓储物流系统，
为客户提供方便、快捷、稳定的科学服务，其发展也符合国外发达国家行业和企
业发展的趋势。


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国内科学服务行业的竞争生态基本情况如下：
项目 产品生产企业 贸易商 单品类领域 综合服务 外资科学服
服务企业 企业 务巨头
产品端 产品 单品类产品技 相对较 单品类产品 综合性产 多领域全球
技术 术为主 少 技术为主 品核心技 领先的产品
术矩阵 核心技术矩
阵
生产 自身产品生产 相对较 单品类特定 具有核心 具备核心产
能力 技术较强 少 产品生产能 产品生产 品生产能力，
力 能力，并能 并拥有完整
指导组织 的产业链
委托生产
自主品 部分厂商有自 相对较 自主品牌覆 品牌体系 品牌体系非
牌产品 主品牌，单品 少 盖特定行业 较完善，服 常完善，服务
—广度 类产品为主 客户，产品系 务客户领 客户行业领
列应用单一 域较广 域广
自主品 部分厂商有自 相对较 针对特定客 提供整体 针对客户提
牌产品 主品牌，各企 少 户提供整体 解决方案 供整体解决
—深度 业产品品种不 解决方案能 能力 方案能力
一 力
技术整 较低或没有 无 单品类领域 具备多领 全球领先的
合及综 具有技术整 域专业技 技术整合能
合解决 合能力 术整合能 力
能力 力
服务端 信息管 大多没有，或 大多没 产品展示为 内部运营 内部运营和
理与购 产品展示为 有，或产 主，或简单功 和客户服 客户服务全
物平台 主，或借助第 品展示 能信息平台 务全流程 流程打通
三方 为主 打通
仓储 基于自产产品 依托第 依托第三方 一般自建 目前国内无
物流 为主，或依托 三方 仓储物流 自建仓储物
于第三方 体系 流
发明专 部分拥有特定 相对较 细分领域的 自主品牌 拥有全球领
利及自 产品知识产权 少 自主知识产 产品拥有 先知识产权
主知识 权 发明专利 保护体系
产权 及自主知
识产权体
系
政府项 基于自产产品 相对较 选择性支持 重点支持 无
目资金 为主 少
支持
客户 以品牌厂商代 覆盖所 部分能够覆 覆盖全国 覆盖全球客
覆盖 工为主，覆盖 在区域 盖相应单品 客户，以直 户
少量直接客户 目标客 类全国客户 接客户为
户 主

4、细分行业基本情况

（1）化学试剂行业基本情况


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化学试剂（Chemical Reagent）又叫化学药品、化学品，简称试剂，是指具
有一定纯度标准的各种单质和化合物（也可以是混合物），是工农业生产、文教
卫生、科学研究以及国防建设等多方面进行化验分析的重要试剂。试剂分类的方
法较多，按制造难易程度和用途可分为高端试剂（专用试剂）、通用试剂，按状
态可分为固体试剂、液体试剂；按类别可分为无机试剂、有机试剂；按性能可分
为危险试剂、非危险试剂等。

根据 Wise,guy 研究报告预测，全球实验室试剂市场规模将从 2017 年的 183
亿美元增加到 2025 年的 298 亿美元，预测期内的复合年增长率为 6.3%，行业增
长空间较大。同时根据中国石油和化学工业联合会公布数据，2018 年我国化工
行业经济运行企稳向好态势进一步巩固，主要化学品增长保持平稳，全国化学试
剂总产量 1,647.7 万吨，比 2017 年总产量增长 7.4%。

根据《国内实验试剂供应链现状、问题与对策》论文课题组调研，科研试剂
及耗材约占国内科研机构（政府隶属研发机构、高等院校及其他事业单位）研发
经费支出的 20%-25%。根据国家统计局数据，2018 年科研机构研发经费支出占
国内研发经费支出规模比例约为 23%，2019 年全国研发经费支出为 21,737 亿元。
假设 2019 年科研机构研发经费支出占国内研发经费支出比例不发生变化，则科
研机构研发经费支出约为 5,000 亿元，科研试剂及耗材市场规模约为 1,000-1,250
亿元。考虑到研发经费支出总额中企业单位占比约 77%，且生化类企业研发过程
中 亦 对科 研 试剂 耗材 存 在需 求 ， 因 此国 内 科研 试剂 耗 材市 场规 模 将高于
1,000-1,250 亿元。

（2）实验室仪器设备行业基本情况

科学仪器是信息的源头，是信息产业的重要组成部分，是现代科学与工业的
基石。科学仪器的发展水平标志着国家创新能力和科学技术发展的水平。其中实
验仪器是科学仪器重要组成部分，是基础的科学实验装备，所涉及的范围广，应
用于国民经济的各个领域。经过五十多年的发展，实验仪器行业已成为仪器仪表
中一个重要的有实力的产业。

纵观全球，实验室仪器设备市场基本被赛默飞（Thermo-Fisher）、安捷伦
（Agilent）、默克（Merck KgaA）等国际巨头所垄断。一些国际大型企业采用多

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国本土化战略，在我国国内建设工厂；而另一些企业则采用与国内代理商合作的
方式，利用代理商渠道优势拓展市场。这些企业起步较早、发展较成熟，竞争优
势较为明显。

根据 BCC Research《实验室通用设备全球市场研究报告》数据显示，2014
年全球实验室通用设备市场规模近 49 亿美元，2015 年达到 54 亿美元，预计 2020
年其市场规模将达到 94 亿美元，复合增长率（CAGR）预计为 11.7%。在全球三
大市场中，北美地区市场份额占比最大，预计到 2017 年其市场规模将达到 22
亿美元。欧洲市场与亚洲市场规模相当，但亚洲市场增速较高，有望到 2020 年
超越美洲市场，成为世界最大的实验室通用设备市场。其中，中国是亚洲实验室
设备的第二大市场，是世界上业务发展最快的市场之一，每年增长约 20%。

2014-2020 年全球分地区实验室通用设备市场规模变化趋势图




数据来源：BCC Research《实验室通用设备全球市场研究报告》

（3）实验室耗材行业基本情况

实验室耗材也称实验耗材，是指生物、医药、卫生和健康等相关学科领域科
学研究、新产品开发、诊断检测等相关活动所必需的实验用品。与实验室大型仪
器设备相比，实验室耗材具有种类繁杂、更新变化快、单件价值低、消耗频繁等
特点。实验室耗材是实验室用品的重要组成部分，下游应用非常广泛，是高校、


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科研院所、检验检测机构以及生产企业的实验室开展实验工作的常用物品。

目前，全球实验耗材的生产和销售，特别是高端实验耗材大多被国际型跨国
公司所垄断。虽然国内生命科学实验耗材市场发展相对滞后，但近年来我国生命
科学领域的进步带动了相关实验耗材产业的蓬勃发展，专业制造公司开始在国内
和国际市场上露头角、努力扩大市场份额，并逐步参与到国际竞争中。

根据丁香通网站数据显示，2018 年全球生物实验室耗材的市场规模为 336.87
亿美元，预计从 2016 年到 2023 年，全球生物实验室耗材市场预计每年将增长
13.25%，到 2023 年全球生物实验室耗材的市场规模将达 677.57 亿美元左右。

全球生命科学实验耗材市场（亿美元）

800
677.57
700
589.19
600
512.34
500 445.51
387.4
400 336.87
283.41 303.46
300
200
100
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
全球生命科学实验耗材市场（亿美元）


数据来源：丁香通《生物实验室耗材市场及关键制造技术分析》

（4）实验室建设行业基本情况

1）实验室建设行业现状

国家重点实验室建设计划是贯彻中央科教兴国战略的一项重要措施、是国家
科技创新体系的重要组成部分。目前，国家重点实验室已经成为国家从事原始创
新、组织高水平基础研究和应用基础研究，稳定、聚集和培养高水平科研骨干，
开展高层次科研交流的重要基地。

根据《国家重点实验室 2016 年度报告》，截至 2016 年底，正在运行的国家
重点实验室共 254 个，试点国家实验室 7 个，分布在 8 个不同学科，具体领域分


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布情况如下：

国家重点实验室领域分布结构图

数理科学
材料科学 5.91% 地球科学
8.27%
17.32%

化学科学
9.84%
工程科学
信息科学 16.93%
12.60%


医学科学 生物科学
13.39% 15.75%


数据来源：《国家重点实验室 2016 年度报告》

企业国家重点实验室是国家技术创新体系的重要组成部分，与依托高等院校
和科研院所等建设的国家重点实验室互为补充，各有侧重。企业国家重点实验室
的主要任务是面向社会和行业未来发展的需求，开展应用基础研究和竞争前共性
技术研究，制定国际标准、国家标准和行业标准，聚集和培养优秀人才，引领和
带动行业技术进步。截至 2016 年底，正在建设和运行的企业国家重点实验室 177
个，基本上涵盖了国民经济建设的主要领域，体现了我国企业开展技术创新研究
的总体态势。177 个企业国家重点实验室分布在 8 个领域，具体分布情况如下：

企业国家重点实验室领域分布




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数据来源：《国家重点实验室 2016 年度报告》

根据《国家重点实验室 2016 年度报告》，国家继续对国家重点实验室和试点
国家实验室给予支持,下达国家重点实验室专项经费 41.7 亿元,为实验室建设行业
提供了有力的支持。随着重点实验室的逐步拓张，实验室建设行业市场规模将越
来越大。

2）实验室建设行业前景分析

目前，国家间的竞争逐渐前移到了基础研究阶段。面对日益激烈的竞争环境，
科技强国纷纷出台新的科学政策，制定了相应的科学发展计划。此外，在知识经
济社会的大背景下，先进的科技成果往往会转化为社会生产力，成为新的经济增
长点，为国家的强盛和可持续发展奠定基础。实验室建设作为发挥实验室研究、
试验功能的第一步，是实验室正常开展科研工作的重要基础，需要高度重视。

我国企业在原始创新能力方面存在的主要差距之一，是对国际范围内行业技
术发展趋势前瞻判断不强，支撑技术研发的基础研究较弱，创新链建设不健全，
很多企业仍然依靠规模取胜。因此，国家积极扶持企业建设国家重点实验室（以
下简称“企业重点实验室”），推进以企业为主体的技术创新体系建设，企业重点
实验室建设市场潜力巨大。

实验室是高校教学和科研的重要基地，实验室工程建设是高校基本建设工作
的重要组成部分。由于实验室工程建设的重要性、特殊性、复杂性和涉密性等，
实验室工程建设不同于普通基建工程，需要进行深入的研究与探索。实验室工程
建设涉及实验室家具、通风、净化、气体、装饰等相关工程，从而逐步形成了独
立的实验室系统工程体系。自上世纪 90 年代初期，我国开始引进实验室建设先
进国外技术，目前已基本掌握核心制造技术并开始国产化，市场发展潜力巨大。

（5）科研信息化行业基本情况

科研能力是衡量高校学科实力的重要标准，如何增强管理信息化水平，发挥
科研管理作用，推动科研进一步发展，已成为当前高校学科发展必须面临的重要
课题。目前，我国高校对科研信息化工作的发展非常重视，无论是决策者还是实
际使用者都希望充分利用信息技术，促进科技资源交流、汇集与共享，变革传统


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的科研组织与活动模式，使信息化成为推动高校科技发展的一个重要手段。

由于传统的科研方式具有较大的封闭性，因此不同地区的机构及人员之间无
法就学术成果形成有效的沟通，从而导致重复劳动，最终造成科研资源的浪费。
目前，各高校及科研机构日益重视科研信息数据信息化，以方便不同科研团队、
科研机构之间的相互交流。虽然科研信息化行业尚无公开数据显示其市场规模大
小，但随着高校信息化水平的不断提升，科研信息化领域将会有更大的市场空间。

（四）行业面临的机遇及挑战

1、行业机遇

（1）科技服务行业的持续、快速发展为行业发展提供了良好的经济环境

科学服务行业与国家科研经费投入紧密相关。创新型国家是我国重要的发展
战略之一，再次强调科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆
在国家发展全局的核心位置。《国家创新驱动发展战略纲要》要求 2020 年我国研
究与实验发展（R&D）经费支出占国内生产总值比重达到 2.5%。国家积极推进
经济增长方式转变，加大产业结构调整力度，实验室用品及建设领域将高速发展，
为科研试剂、科研仪器及耗材实验室建设行业发展提供广阔的发展空间。

（2）科学服务电商平台的主流发展趋势

在互联网高速发展的时代，传统制造业和零售业都必须借助互联网力量来实
现自身转型，并挖掘新的赢利点。通过网络平台完成科学服务行业产品的销售是
一个多环节有机组成的体系，与传统的线下经营模式相比，网络平台可直接完成
整个销售流程的订单审核、合同规范、验货程序、结算报销等环节，高效率的为
客户提供海量产品信息以供筛选，同时与客户实时互动，及时满足分散客户的个
性化需求。相较传统的线下销售模式，以“线上订单-线下生产-线上销售-线下物
流”的“互联网+”闭环商业模式，具有显著优势，成为目前行业发展的方向。

（3）实验室用品行业带动科学服务行业发展

实验室用品被广泛应用于生物实验、化学实验、教学研究、应用测试、医药
研究、食品检测、防疫研究、环保、化工生产、医院检验等不同领域，其用途涵


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盖检验、研究、教学等多个方面。因此，广泛的产品需求为实验室用品行业的发
展提供了良好的产业基础，近年来随着国际对科学研发的持续重视，整个实验室
用品行业迎来较大发展，并在可预见的未来几年内，预计都将保持稳定增长。下
游行业的持续增长，将有力的带动整个科学服务行业的发展。

2、行业挑战

（1）行业市场竞争

近几年来，行业巨头赛默飞（Thermo-Fisher）、丹纳赫（Danaher）、默克（Merck
KgaA）等加大在中国的投资力度，其在品牌声誉、产品质量等方面均具有较强
竞争优势，而国内行业集中度较低且较为分散，行业竞争较为激烈。

（2）研发能力有待提高

我国实验室用品行业产品的技术含量普遍偏低，缺乏高端产品以及质量好、
性价比高的品种，部分高端试剂及设备仍依赖进口，整体国内，生产工艺及研发
技术水平有待提高，需持续进行技术突破和新产品的研发。

（五）行业技术水平及特点和行业技术发展趋势

1、行业技术水平及特点

（1）科研试剂技术水平及特点

1）科研试剂技术水平

科研试剂品种门类繁多，工艺技术复杂，其制造的关键技术主要包括合成制
造、分离技术、纯化技术以及与科研试剂生产相配套的分析检验技术、分装技术、
环境处理与监测技术、包装储存技术等。

在生产技术方面，国外控制科研试剂中杂质的指标已达到 ppt 水平，而我国
尚处于 ppm～ppb 的水平：色标含量国外已达到 99.9%～99.95%的水平，而我国
仅为 99%～99.5%的水平。在应用技术上，国际应用于微米级别的试剂产品已完
全实现规模化生产，应用于纳米级别的试剂产品初步进入规模化生产；国内应用
于微米级别的试剂产品刚进入规模化生产阶段。在生产工艺上，目前国内科研试
剂生产企业普遍采用传统的科研试剂生产工艺，如结晶、蒸馏、萃取、升华、直

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接合成等；而离子交换、色谱分析、膜分离、超净过滤等新技术工艺已经被国外
企业所采用。

整体上看，国内科研试剂企业在生产工艺技术水平上同国际发达国家还存在
较为明显的差距，也直接决定了国内科研试剂产品在种类和品质上同国外仍存在
差距，部分产品仍依赖进口。

2）科研试剂行业技术特征

①产品种类极多。科研试剂广泛应用于国民经济的各个领域，所需品种门类
繁多。由于科研试剂占用户的生产成本较低，所需品种较多且技术特点各异，试
剂用户更倾向于集中采购，因此对于科研试剂企业而言，生产和供应的品种越多，
则可以更好的满足客户需求。

②生产技术复杂多样。企业普遍采用复合型经营模式扩大产品覆盖面科研试
剂由于品种门类繁多，工艺技术十分复杂，几乎包含了全部化学反应与各种单元
操作。各生产厂家受制于技术、资源等原因，无法生产全部品种，而是根据自身
发展特点及技术优势生产经营部分优势品种，并力求实现该部分品种的产业化生
产，以实现规模经济。

③与国民经济各领域密切相关。科研试剂广泛应用于工业、农业、医疗卫生、
生物技术、检验检疫、国防军工等国民经济的各行各业，在电子、微电子、航空
航天、新材料、生物医药等先进制造业领域的作用尤为重要，能为其提供关键性
基础化工材料。

（2）特种化学品技术水平及特点

1）特种化学品技术水平

特种化学品属于精细化工行业，属于技术密集型产业，其制造的关键技术主
要包括化学工程技术、纯化技术以及与生产相配套的分析检验技术、分装技术、
环境处理与监测技术、包装储存技术等。

随着科研力量及产能的提升，国内特种化学品行业已得到迅速发展，产品精
细化率不断提升。目前国内生产的品种与日俱增，产能、产量、品种和生产厂家


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仍在不断增长。尽管如此，与化学工业发展历史更加悠久的发达国家相比，我国
特种化学品产品的整体技术水平仍然偏低，行业的核心技术与国际先进水平还存
在一定差距，高性能、功能化和高附加值的特种化学品进口依存度仍然较高。相
比发达国家的精细化率水平，我国的特种化学品行业仍具有较大的提升空间。

2）特种化学品行业技术特征

①产品参数指标与客户应用及工艺结合紧密，在配方开发、持续应用等环节，
均需要按照客户的应用及工艺，选择相应的产品技术指标，提供符合要求的批次
产品。

②产品应用领域广泛，是多个行业的关键助剂或辅料，广泛应用于生物医药、
电子半导体、新材料、涂料油墨、新能源、精细化工、食品日化等工业领域。

（3）科研仪器及耗材技术水平及特点

1）科研仪器的技术水平

仪器设备是科研工作的重要工具，其发展水平决定着科研水平的高低，对国
家自主创新能力产生重大影响。近年来，我国科研设施与仪器规模不断增长，但
科研用仪器设备大部分依赖进口，国内市场仍由国际品牌占主导。随着科技行业
的不断发展，国家大力扶持，研发经费的不断增加，且国内仪器设备具有一定的
价格优势，实验室采购仪器设备逐渐国产化，市场占有率逐步提升。

科研仪器技术特点具体如下：

①先进性。科研仪器是最新科学技术成果的综合集成，是科学研究工作赖以
推进的重要技术手段。科研仪器目前继续向着自动化、数字化、智能化和组合化
以及高精度、多功能和宽量程等方向发展，以期最大限度地满足科研工作飞速发
展的需要。

②复杂性。科研仪器先进性的特点和其发展进程中的分化与综合的规律,决
定了其结构的复杂性。一套简单的光学系统要同时具有高分辨率、高清晰度和高
效大倍率三种功能，难度较大。多功能仪器伴随着复杂的机械传动。

③可靠性。科研仪器结构较为复杂，其使用寿命较短，且在科研机构实验过


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程中需要多台仪器联动，因此科研仪器之间相互干扰因素较多，因此科研机构对
科研仪器的可靠性要求较高。

④时效性。由于科研工作的进展越来越快，竞争愈发激烈，因此科研仪器产
品迭代较快。同时，科研方向的不断调整，科学技术的飞速发展，科研仪器的技
术指标变化较快，因此科研仪器具备一定的时效性。

2）实验室耗材技术水平及特点

实验耗材全球规模制造商数量不多，主要集中在美国及欧洲。亚洲及其他发
展中国家的制造商由于未掌握关键技术和工艺及无法获得相关的生产设备，大部
分制造商产品质量无法达到国际标准。

实验室耗材种类繁多，且同一种耗材的规格和名称也不同，因此实验耗材具
有品种多、数量多、类型杂、更新变化快、单件价值低、消耗频繁、处置难度较
大等特点。

（4）实验室建设及科研信息化服务技术水平及特点

1）实验室建设技术水平及特点

实验室建设是指通过对实验室的需求分析、整体规划设计、设备采购安装、
施工装修到实验室的日常维护运营等一体化全方位服务，确保科研人员拥有安全
环保的实验室环境。实验室建设需要考虑实验室的工艺流程、特殊实验室和功能
间的位置选择、建筑物内上层和下层的具体环境、建筑结构等因素，因此实验室
建设具有很强的技术规范。因此，实验室建设具有其特殊和复杂性。

2）科研信息化服务技术水平及特征

科研信息化服务是指为客户提供研发管理、分析检测、质量控制提供系统解
决方案，协助客户实现科研数据可查询、可监控、可追溯、可统计，提升客户在
研发、检测、生产等领域的管理、决策和创新能力。目前国内科研项目信息化系
统不完善，科研活动信息的获取、记录和处理等方面存在一定的障碍，因此科研
活动存在周期长、成本高的特点。




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2、行业技术发展趋势

一方面，建立自主产品体系并不断发展。科学服务行业是为前沿科学研究和
产业转型升级配套服务，其产品开发方向与基础产业发展密切相关。科学服务企
业需要根据下游服务客户的研究方向不断开发新产品，为其提供相应的综合服务。
因此，科学服务领先企业需要不断加大研发和投入，通过自主核心技术打造出多
品类、具有独特优势的高质量自主产品矩阵，增强自身竞争优势和盈利能力。

另一方面，外购第三方产品以丰富产品线。科学服务行业产品种类繁多，单
一企业完全自主研发生产所有产品难度较大、成本较高，因此企业需要外购第三
方产品以丰富产品线，全面覆盖各类型产品，满足下游客户的需求。同时，科学
服务企业还要不断提升快速响应和服务能力，提高客户体验和服务效率。

3、公司与同行业可比公司技术水平比较

科学服务行业技术特点主要体现在科学服务行业参与者自主核心产品的先
进性、产品矩阵的完善性和销售网络及仓储物流系统的布局范围等方面。核心产
品的先进性是指参与者的产品在纯度、精密度、稳定性等方面具备优势；产品矩
阵完善性是考虑到下游客户实验的复杂性、对基础实验产品种类需求的多样性，
参与者的产品能够根据下游客户实验需求，为其提供合适的产品系列；销售网络
及仓储物流系统是考虑到客户实验过程中对实验产品需求的及时性，参与者需要
提前对行业有深入的服务布局，能够方便、及时、高效的对客户需求进行反应。

国外科学服务行业巨头赛默飞（Thermo-Fisher）、德国默克（Merck KgaA）
等企业不仅拥有先进的核心技术产品，且产品基本覆盖了科学实验相关的所有物
资，如试剂、仪器、耗材等。同时，该类巨头在全球范围内都拥有较强的销售网
络和仓储物流系统，以为客户提供方便、快捷、高效的科学服务。以赛默飞
（Thermo-Fisher）为例，其销售网络和仓储物流覆盖面极广，同为该行业巨头的
梅特勒-托利多（METTLER TOLEDO）甚至会利用其销售渠道和仓储物流在北
美进行产品销售。

国内科学服务行业尚未存在能与赛默飞（Thermo-Fisher）、德国默克（Merck
KgaA）等国际巨头相比的企业，尤其是在高端实验室仪器方面，国内目前与国


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际竞争对手尚存在较大的差距。公司与国药试剂为综合科学服务提供商，其商业
模式与国外巨头相似，拥有自主品牌产品和丰富的产品矩阵，同时在国内拥有较
强的销售网络及仓储物流系统。以 2020 年突发的新冠肺炎疫情为例，正是由于
公司在仓储物流体系建设方面多年的努力，在一定程度上保障了华东地区客户的
应急物资需要，也因此稳定了疫情期间公司的经营状况。国内其他产品型科学服
务提供商竞争对手，如阿拉丁、洁特生物、安谱实验、西陇科学等，其具有产品
领域专一的特点，主要向客户提供某类专业化产品，较难形成整体解决方案，但
在其专业领域具有较强的专业性，且产品具有一定的特色。公司与产品型科学服
务提供商相比，在细分领域产品深度方面有一定劣势，但不影响公司科学服务行
业领先地位。以赛默飞（Thermo-Fisher）和珀金埃尔默为例（PerkinElmer），虽
然珀金埃尔默是实验室仪器领域的先行者，发明了较多的领先的实验室仪器，但
赛默飞（Thermo-Fisher）仍然是全球科学服务行业首席服务商。

（六）行业与上下游之间的关系

1、上游原材料供应端

科研试剂和特种化学品的上游供应商主要为各类化学物质、生物产品生产厂
商以及试剂代工厂商。近年来，随着众多具备国际水准的国内生产厂商成功投产，
国内精细化学的研发生产技术水平持续上升，在通用科研试剂原材料生产及试剂
代工已经基本实现国产化。但是由于国内该行业起步较晚，技术水平与国外一流
厂商仍存在一定差距，部分高端试剂品牌的口碑和客户认可度与欧美日等发达国
家一流品牌相比仍然较低。

科学服务中的实验仪器耗材的上游供应商主要为高分子材料制造商、金属制
品加工、无机材料加工厂商，以及各类电子部件、机电设备供应商等。我国上述
产业在覆盖率、产能方面居于世界前列，但高标准材料、部件的加工制造水平亦
落后于欧美日等发达国家。

2、下游主要应用领域

科学服务行业下游应用大致分为三类：第一类各类科研机构部门，如化学实
验室、生物科学研究机构、应用测试等专业研究机构，从事科学研究范围的工作；


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第二类是从属于高校院所的各类实验室，进行教学和科研工作；第三类为创新型
企业，广泛应用于生物医药、新材料、新能源、化工化学、精细化工、食品日化、
分析检测等领域。行业内公司需要建立实验室从事科学研究、分析检测工作，为
企业的技术开发与研究服务，并能支持产品生产阶段的质量控制。

科学服务行业的发展与国民经济各领域发展密切相关，下游应用的不断深入
和拓展、国民经济各领域的快速发展，都将推动国内科学服务行业不断发展。

（七）行业特有的经营模式及周期性、区域性和季节性

1、行业特有经营模式

科学服务行业下游客户数量较为庞大，涵盖高校、科研院所、政府机构和企
业研发检测生产部门等。科学服务行业参与者会根据下游客户的试验需求进行备
货，由于科研实验较为复杂，产品种类较多，且存在易爆易燃等危险化学物品，
因此对生产、仓储和运输环节均有较高的要求。

因此，科学服务行业参与者针对上述情况形成了自身特有的经营模式：

（1）部分生产技术能力较强的参与者主要进行产品生产，主要为其他规模
较大的参与者代工；

（2）部分销售能力较强的参与者主要进行产品贸易，不涉及产品研发及生
产；

（3）部分科研能力较强但规模较小的参与者主要进行单一领域产品研发及
生产，但无法形成完整的产品矩阵；

（4）剩余极少部分是较为成熟的参与者主要提供综合技术服务，即参与了
整个产品研发、产品整合、销售渠道开拓和仓储物流系统建立的产业链，该部分
参与者采用 OEM 的生产模式和租赁第三方仓库的仓储模式以降低经营生产风险，
节约运营成本。

2、行业的周期性、区域性或季节性特征

（1）周期性



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公司所属科学服务行业，服务于科学研发，并与科学发展具备一致性，而科
学研发是持续发展的过程，虽然会受到宏观经济的影响，但是不存在明显的周期
波动，因此科学服务行业不存在明显的周期性。

（2）区域性

科学服务行业受区域性科研水平、经济状况和市场需求等多方面因素的影响，
实验室用品行业区域相对集中于经济较发达地区，在企业数量集中的产业园、高
校、科研机构等相对较集中的地区需求较高。此外，由于物流、危险化学品、易
燃易爆等管控限制，目前大部分单一企业生产经营服务范围具有一定的区域性。
因此，科学服务行业存在一定区域性。

（3）季节性

科学服务行业主要客户为高校、科研院所、企业研发生产部门等。由于第一
季度包含寒假及春节假期，下游客户实际使用科研产品的时间和数量随之减少，
导致一季度销售收入占比最低，因此，科学服务行业具有一定季节性。

（八）公司与行业内主要的企业及对比情况

公司的主要竞争对手均为行业内主要的企业，其具体情况如下：
序号 主要竞争对手 简介 业务结构
赛默飞是科学服务领域的领导者，产品
实验室产品和服务、
主要包括分析仪器、实验室设备、试剂、
赛默飞 生命科学与解决方
1 耗材和软件等，并向客户提供实验室综
（Thermo-Fisher） 案、专业诊断、分析
合解决方案，其拥有多家分公司及工厂，
技术
市场覆盖范围较广。
默克是全球领先的医药健康、生命科学
及高性能材料行业科技公司，
Sigma-Aldrich 为德国默克（Merck KgaA）
德国默克 生命科学、健康管理、
2 子公司，是全球最大的化学试剂供应商，
（Merck KgaA） 高性能材料
旗下包括 Sigma-Aldrich、Fluka、Rdh 等
数个品牌，Sigma-Aldrich 公司的产品基
本覆盖了化学试剂的各个领域。
丹纳赫下属生命科学事业部为广大科
研、商业实验室的生命科学研究工作者 生命科学、诊断产品、
丹纳赫（Danaher）
3 们提供先进的仪器系统、试剂和世界级 环境及应用解决、牙
（Danaher）
的技术服务与支持，不断促进生物学科 科
研的新技术发展。
国药试剂是国内化学试剂领域的领军企 化学试剂、实验耗材、
4 国药试剂 业，其主要通过 OEM 方式生产产品，产 仪器设备、实验家具
品覆盖面较广，主要在国内销售。国药 等产品

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序号 主要竞争对手 简介 业务结构
试剂属于轻资产运营，国内销售渠道发
达，供应商和客户资源丰富，品牌影响
力强，产品种类丰富且易于扩展。
阿拉丁业务立足于科研高端试剂行业， 化学试剂、生物试剂、
掌握了试剂的纯化和研发工艺技术，并 生物工程产品领域内
5 阿拉丁 成功研发生产出分析色谱、高端化学、 的技术开发、技术咨
生物试剂、新材料等领域的高端试剂产 询、仪器仪表、玻璃
品。 制品等产品
安谱实验专注食品安全、环境检测和药
实验室用品、实验室
品检验等领域，通过自主开发和生产，
用品的选型以及实验
6 安谱实验 掌握了多项核心技术和专利，并开发出
室技术方案的咨询、
多种极具竞争力的产品，是集研发、生
开发等服务
产、销售和服务为一体的综合性企业。
西陇科学是国内化学试剂专业制造商和
集成供应商，为客户提供优质产品和化
学试剂技术解决方案。西陇科学采用以 化学试剂的生产、研
7 西陇科学 销定产和批量化定制的生产模式，线上 发、销售以及化工原
电子商务平台+线下销售联动的销售模 料销售
式和自产、OEM 及集成供应相结合的供
应链管理模式。
数据来源：公司网站及年报

科学服务行业中，国际巨头几乎垄断高端产品，占据市场主导地位，而国内
企业在中低端领域激烈竞争。目前，国内厂商数量较多，但绝大部分企业都存在
规模较小、技术传统、品种单一、产品低端等特点，尚未形成具有垄断地位的大
型企业。公司建立了完整的产品体系，拥有了成熟的自主品牌，并积累了庞大的
客户群体和良好的市场口碑，已逐步成为行业的国内领先者。

公司目前市场上存在三种类型的竞争对手：

第一类是同样的综合服务型公司，如赛默飞（Thermo-Fisher）、德国默克
（Merck KgaA）、丹纳赫（Danaher）、国药试剂，从未来发展的角度看，该类型
竞争对手将是公司未来主要竞争对手；第二类是在细分领域的专业性产品或服务
公司，如试剂领域的西陇科学、阿拉丁，仪器耗材领域的安谱实验等，以某类产
品或服务见长；第三类是国外品牌在国内的大型代理商。公司将在产品线层面同
二三类竞争对手竞争。

（九）公司的市场地位

为更好的满足客户差异化需求，公司通过自主创新研发和仓储物流体系建设


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双核驱动发展战略，推行产品服务的“平台化、专业化、个性化”，努力为国内
科研工作者和质量控制人员提供优质的产品和专业的服务。公司经过十三年的专
注发展，目前已成功搭建具有国际化视野、全球供应链整合、专业化咨询的科学
服务平台，并已成为国内领先的科学服务提供商之一。

自设立以来，公司累计服务超过 3 万家客户，超过 100 万科学家和质量控制
人员，其中世界 500 强企业超过 150 家，实现国内 985、211 工科高校全覆盖，
支持众多生物医药、新材料、新能源、节能环保、高端装备制造等领域领先企业
的前沿研发，为国家创新升级、转型发展提供了坚实有力的基础保障。公司的业
务表现也获得了市场的广泛认可，并获得了多个奖项。
序号 奖项 年份
1 博士后创新实践基地（2019-2021） 2019 年
2 中国化学试剂行业十强企业（2016-2017 度） 2018 年
3 上海市“专精特新”中小企业（2018-2019） 2017 年


科学服务行业涉及范围较为广泛，市场规模较大，国内参与者与国际巨头赛
默飞（Thermo-Fisher）、德国默克（Merck KgaA）等相比仍有较大的差距。由于
国内科学服务行业起步较晚，行业内参与者发展方向各不一致，目前行业内尚无
公开的、具有权威性的行业数据排名，因此无法从宏观行业中的客观指标对公司
行业定位进行论证。但因为该行业在国际市场上集中度较高，而赛默飞、默克、
丹纳赫属于该行业中的代表企业，三家公司的营业收入数据能够侧面反映该行业
的市场规模。

2019 年，公司与国外竞争对手收入情况如下：
项目 泰坦科技 赛默飞 默克 丹纳赫
营业收入（亿元） 11.44 1,781.86 1,263.25 1,249.51
注：赛默飞、默克、丹纳赫 2019 年数据来源于其年报，并基于 2019 年 12 月 31 日汇率进行
换算

公司与国外国际巨头相比营业收入规模较小，市场份额差距较大。国际科学
服务行业巨头主要向全球布局，而公司目前主要客户均在国内，因此整体规模尚
不具备可比性。

公司与国内同行业公司经营基本情况如下：


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项目 泰坦科技 西陇科学 阿拉丁 安谱实验 洁特生物
营业收入（万元） 114,409.69 333,475.22 20,960.34 49,675.40 24,749.59
净利润（万元） 7,369.55 3,506.36 6,369.10 8,832.35 6,615.32
毛利率（%） 23.89 16.59 71.61 45.99 45.54
发明专利 11 发明专利 25
发明专利 26 项、实 项、实用新 项、实用新
专利数量 用新型 13 项、外观 型 40 项、外 合计拥有 型 52 项、外
未披露
（截至 2019 年末） 设计 14 项，合计 观设计 61 21 项专利 观设计 17
53 项 项，合计 112 项，合计 94
项 项
公司销售产品
SKU 超过 60 万种，
其中公司高端试剂
自主品牌 Adamas
拥有 30,000 多个品
种、超过 5 万种规
格，通用试剂自主
品牌 Greagent 拥有
超过 3.3 万 700 余种产
产品种类 2,000 多种产品，特 未披露 -
种 品
种化学品自主品牌
Tichem 拥有超过
1,500 种产品；公司
科研仪器自主品牌
Titan Scientific 超
过 350 个，耗材自
主品牌“Titan”产品
规格超过 3000 种。
注：安谱实验、洁特生物数据来源于其 2019 年年报、阿拉丁数据来源于其《上海阿拉丁生
化科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书(注册稿)》、西陇科学财务数据来
源于其公开披露信息，国药试剂为非上市公司，无法获得公开数据，下同

公司国内竞争对手中，西陇科学聚焦于化工原料和化学试剂等业务，对标公
司自主品牌的通用试剂和特种化学品业务，整体收入规模虽然较大，但毛利率相
对较低；阿拉丁聚焦于科研试剂业务，对标公司自主品牌的高端试剂业务，整体
收入规模较小，但毛利率相对较高；安谱实验和洁特生物主要聚焦于科研仪器及
耗材业务，对标公司自主品牌的科研仪器及耗材业务。

公司与国内竞争对手相比，国内竞争对手主要聚焦于科学服务行业中某一类
型产品的研发及销售，而公司以科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验
室建设及科研信息化服务四大产品体系对外实现销售，可为下游客户提供综合的
科学服务解决方案，在研发实力和产品种类方面均高于国内竞争对手。公司目前
的产品布局和商业模式与赛默飞（Thermo-Fisher）、德国默克（Merck KgaA）等

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国际巨头相似，且形成了一定规模的营业收入，已成为国内领先的科学服务提供
商之一。

（十）公司竞争优势和劣势

1、竞争优势

（1）技术优势

技术创新是公司的核心竞争力。公司始终坚持自主创新，重视培养研发团队，
持续增加技术研发投入，促进产品和技术的创新。经过多年技术积累，公司在原
材料供应体系、产品体系、平台体系、物流及仓储系统等方面，通过技术的驱动，
确保为客户提供更好更优质的产品和便捷高效的服务。

经过多年的技术积累，公司在产品技术创新相关的合成制备、纯化分离、分
析检测等领域及细分领域积累起体系化的核心技术组合；在科学服务行业仓储物
流体系建设中掌握智慧仓储物流相关细分技术体系。通过技术驱动，公司持续为
客户提供优质产品和便捷高效服务。

截至 2020 年 4 月 2 日，公司已申请发明专利 64 项，获得授权发明专利 26
项，获得软件著作权 24 项，外观新型实用专利 27 项；积累并掌握化学品结构式
数据 10.8 万条、化学品 MSDS 4.85 万种、产品标准谱图 3.15 万份、化学品质量
标准 3.6 万条，累计完成检测报告 8.4 万份，实现耗材仪器标准化 430 个品类、
标准化属性类目 1,300 多条、标准化产品 2 万种、质量标准 2,000 多份。

（2）品牌优势

目前，公司销售的产品 SKU 超过 60 万，是行业内产品最丰富的公司之一，
同时拥有 Adamas（高端试剂）、General-Reagent（通用试剂）、Titan Scientific（实
验室仪器、实验耗材）、Titan Scientific Lab（实验家具）、Titan SRM（科研信息
化）、Tichem（特种化学品）六个自主品牌，可全方位为客户提供完整的科学服
务解决方案，且具备较强品牌影响力和行业口碑，在国内科学服务行业竞争中形
成较为明显的优势。

（3）运营管理优势


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公司注重信息化管理，既能开发“探索平台”、及公司 ERP 系统，又能为客
户提供专业信息化服务。公司的信息管理系统，全面整合了公司产品研发、商品
管理、采购管理、OEM 制造、质量控制体系、仓储物流管理、销售管理、财务
管理等流程，并进行持续优化和完善，为决策提供及时支持。目前公司“探索平
台”、内部 ERP 系统数据完全打通，是行业里少数几家能够将销售平台与内部业
务流程融为一体的公司。“探索平台”融合行业信息技术、电商技术，实现结构
式检索、专业索引查找等多种精准检索方式，并为客户提供在线采购管理、数据
管理等管理云平台功能，较国内其他同行业企业具有先发优势。

公司通过系统对产品实施全生命周期质量管理，为每种产品建立质量标准和
完整的质量检测档案，每批次的产品均需通过公司质检部检验并完全符合国家、
行业的质量标准或客户的特殊要求。针对不同产品特性，在仓储、配送环节建立
智能化操作体系，避免产生质量风险，并通过完善的复检体系，及时发现有质量
问题的产品，确保产品质量。通过严格把控，公司有效地保证了产品质量的稳定，
赢得客户的一致好评，形成了良好的品牌声誉。

公司通过自建专业化、智能化仓储管理物流体系，合理规划仓储、配送，存
货流转效率高。建立全库存二维码数字化管理，实现仓管全流程系统管理，所有
信息永久追溯，大幅提高存货管理的数字化程度和库存管理效率。

公司组建专业危化品物流公司，拥有专业的运输团队和专业车辆，解决传统
危化品物流企业主要是针对大批量的工业品，难以匹配科研用物资的小包装、快
速服务要求的问题，结合自建智慧物流体系，实现智能规划物流路线，提高配送
效率，做到了长三角地区配送的当时达、次日达，为客户提供了合法、稳定、高
效、准确的配送服务。

（4）服务及客户优势

随着公司在产品品牌、电商平台、运营体系方面的不断创新与完善，公司有
更多资源来完善服务链条，发挥企业综合优势，跟进高校院所体系、产业园区配
套、以及国家战略，进一步拓展和创新服务模式。

公司将服务各大工科类高校、中科院院所、地方研究院所、核心化工企业作


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为业务核心之一，在保障上述机构、人员的科研物资与服务供应稳定的基础上，
不断在产品体系、服务内容、合作机制等方面进行创新与探索。公司与化工研究
院等高校院所携手，针对其科研物资的采购管理、节点配送、财务结算进行技术
服务创新，发挥市场化运营优势，开创院所服务新模式。

公司累计服务超过 3 万家客户，超过 100 万科研人员，支持众多生物医药、
新材料、新能源、节能环保、高端装备制造等领域企业的前沿研发，已经建立起
高粘性、高增长、全方位合作的客户合作体系。其中世界 500 强客户超过 150
家；国内 985、211 工科高校全覆盖；基本覆盖了中国科学院、中国农业科学院、
中国医药工业研究院等下属的各个研究所；全国以研发创新为核心的生物医药企
业覆盖率达到 80%以上；开拓了国内以新材料为核心的行业领先客户。

2、竞争劣势

（1）与国外竞争对手相比，高价值领域竞争力不足劣势

随着国内研发经费的大幅度投入，国内研发机构对科研中所需要的试剂、仪
器耗材等产品的品质、种类、稳定性等各方面要求逐渐升高。经过多年发展，公
司已经形成了具有较强市场影响力的自主品牌，并成为了国内科学服务行业的领
军企业。但由于起步较晚，公司产品种类和数量与国外科学服务行业巨头相比竞
争力仍然不足，部分高端价值领域产品仍需要向国外竞争对手购买以形成完整的
产品矩阵。同时，部分下游客户在实验过程中形成了一定的对国外品牌的实验习
惯，公司在高端价值领域产品的推广过程中仍需要一定的时间。

（2）融资渠道单一劣势

公司系从学生创业企业发展而来，目前自主产品的生产以外协为主，所处的
发展阶段和业务特征决定了公司资产结构中固定资产占比较低，通过资产抵押等
途径获得银行贷款的难度较大，融资渠道较为缺乏，仅依靠自身业务积累进行发
展，可能导致公司无法及时抢占新业务拓展的先机，束缚公司未来的发展前途。

（3）与国内竞争对手相比的劣势

公司国内同行业公司中包括综合科学服务提供商及产品型科学服务提供商，
公司与同为综合科学服务提供商的国药试剂相比，竞争劣势在于国药试剂的基础

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设施建设、区域布局更早、更完备。

公司与产品型科学服务提供商竞争对手阿拉丁、洁特生物、安谱实验、西陇
科学相比，竞争劣势在于针对细分产品线的生产组织能力不如专业性公司，产品
线综合毛利率低于专业性公司。同时由于提供多类型的产品服务，公司前期资金
的投入量及对公司流动资金的需求量远超对手。

三、发行人销售情况和主要客户

（一）主营业务收入构成

公司自设立以来立足于中国的科学服务领域，聚焦于科研创新的“实验室场
景”，专注于为科研工作者、分析检测和质量控制人员提供科研产品及相关配套
服务，并以科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化
服务四大产品体系对外实现销售。

公司各自主品牌和第三方品牌各产品主营业务收入情况如下：
单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比

科研试剂 27,801.25 24.30% 23,773.23 25.69% 17,359.88 26.15%

自主品牌 17,138.62 14.98% 12,193.98 13.17% 8,493.08 12.79%

第三方品牌 10,662.63 9.32% 11,579.25 12.51% 8,866.81 13.36%

特种化学品 44,583.20 38.97% 39,440.00 42.61% 27,242.00 41.04%

自主品牌 32,713.74 28.59% 30,094.64 32.51% 20,809.36 31.35%

第三方品牌 11,869.46 10.37% 9,345.36 10.10% 6,432.64 9.69%

科研仪器及耗材 35,675.74 31.18% 25,873.91 27.95% 18,948.98 28.55%

自主品牌 4,558.09 3.98% 4,209.63 4.55% 1,855.97 2.80%

第三方品牌 31,117.65 27.20% 21,664.28 23.41% 17,093.01 25.75%

实验室建设及科研信
6,349.50 5.55% 3,469.68 3.75% 2,830.06 4.26%
息化
自主品牌 6,319.24 5.52% 3,469.68 3.75% 2,830.06 4.26%

第三方品牌 30.26 0.03% - 0.00% - 0.00%

总计 114,409.69 100.00% 92,556.82 100.00% 66,380.93 100.00%

自主品牌 60,729.69 53.08% 49,967.93 53.99% 33,988.47 51.20%


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第三方品牌 53,680.00 46.92% 42,588.89 46.01% 32,392.46 48.80%


（二）公司各销售方式销售情况

公司主要通过探索平台及内部 ERP 系统统一管理订单的方式进行销售，该
类别下又可分为客户自主下单、系统接口自动下单和客户委托下单的具体方式；
针对实验室建设及科研信息化和少量子公司业务涉及订单，公司未纳入平台统一
管理，如下表所示：

销售方式 对应产品
客户自主下单 产品类：高端试剂、通用试剂、仪器耗材
探索平台及内部 ERP 系统接口自动下单 产品类：高端试剂、通用试剂、仪器耗材
系统统一管理订单 产品类：高端试剂、通用试剂、特种化学
客户委托下单
品、仪器耗材
项目类：实验室建设及科研信息化
非平台统一管理订单 公司子公司阿达玛斯由于业务体量较小，
尚未纳入系统管理
注：委托下单指客户报单，公司客服或工程师完成订单录入的下单方式

报告期内，公司各销售方式销售金额如下表所示：

单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
探索平台及内部 ERP 系统统
107,449.19 93.92% 88,561.66 95.68% 62,692.16 94.45%
一管理订单

其中：客户自主下单 13,376.67 11.69% 8,100.73 8.75% 4,950.89 7.46%

系统接口自动下单 149.68 0.13% 326.79 0.35% 265.18 0.40%

客户委托下单 93,922.84 82.09% 80,134.14 86.58% 57,476.09 86.59%

非平台统一管理订单 6,960.50 6.08% 3,995.15 4.32% 3,688.77 5.56%

合计 114,409.69 100.00% 92,556.82 100.00% 66,380.92 100.00%




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报告期内，公司销售订单主要以客户委托下单为主，占总销售金额比例分别
为 86.59%，86.58%及 82.09%，客户多选择委托下单方式，主要是因为新增客户
以及原客户采购大批量、高价值的产品时，通常会选择联系公司的销售工程师或
客服，通过其进行购买和确认。而对于单价低、小批量产品采购或者重复采购则
多采用自主下单方式。随着“探索平台”系统的不断完善以及公司客户拓展后重
复购买客户的数量逐年上升，客户自主下单的占比呈上升趋势。公司非平台统一
管理订单主要包括项目类收入订单及部分子公司未进行统一管理的少量订单，占
比相对较小。

（三）公司产品的主要客户群

1、公司客户类型情况

报告期内，公司客户数量及种类较多，主要客户按类型销售情况如下：

单位：万元、%
2019 年

实验室建设及
科研试剂 特种化学品 科研仪器及耗材 总计
客户类型 科研信息化服务

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

高校及
10281.99 0.37 24.42 0.00 10,726.92 30.07 2,232.41 35.16 23,265.73 20.34
科研院所

个人 1.05 0.00 0.25 0.00 0.43 0.00 0.00 0.00 1.73 0.00

企业 17,284.67 0.62 44,558.53 100.00 24,650.85 69.10 4,116.49 64.83 90,610.53 79.20

政府及
233.54 0.01 0.00 0.00 297.55 0.83 0.61 0.01 531.70 0.46
事业单位

总计 27801.25 100.00 44583.20 100.00 35,675.74 100.00 6,349.50 100.00 114,409.69 100.00

2018 年

实验室建设及
科研试剂 特种化学品 科研仪器及耗材 总计
客户类型 科研信息化服务

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

高校及
7,903.50 0.33 12.86 0.00 8,522.28 32.94 236.94 6.83 16,675.58 18.02
科研院所

个人 6.01 0.00 0.00 0.00 0.30 0.00 0.00 0.00 6.31 0.01

企业 15,690.10 0.66 39,427.14 100.00 16,945.06 65.49 3,232.70 93.17 75,295.00 81.35

政府及
173.62 0.01 0.00 0.00 406.27 1.57 0.05 0.00 579.94 0.63
事业单位




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总计 23,773.23 100.00 39,440.00 100.00 25,873.91 100.00 3,469.68 100.00 92,556.82 100.00

2017 年

实验室建设及
科研试剂 特种化学品 科研仪器及耗材 总计
客户类型 科研信息化服务

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

高校及
5,266.86 0.30 123.06 0.00 5,432.44 28.67 233.18 8.24 11,055.54 16.65
科研院所


个人 0.17 0.00 1.77 0.00 2.03 0.01 0.00 0.00 3.97 0.01



企业 12,024.35 0.69 27,115.15 100.00 12,946.68 68.32 2,596.38 91.74 54,682.56 82.38

政府及
68.50 0.00 2.02 0.00 567.83 3.00 0.50 0.02 638.86 0.96
事业单位

总计 17,359.88 100.00 2,7242 100.00 18,948.98 100.00 2,830.06 100.00 66,380.92 100.00



报告期各年度 ， 公司企业类 客户的收入占主营业务收入的比例分别为
82.38%、81.35%和 80.36%，是公司的主要客户群体。公司企业类客户的收入按
行业性质划分情况如下：

单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
行业性质
金额 占比 金额 占比 金额 占比
新材料 36,670.94 40.47 32,081.20 42.61 22,322.95 40.82

生物医药 28,697.55 31.67 20,141.05 26.75 15,882.41 29.04

食品日化 5,659.67 6.25 5,609.89 7.45 4,054.86 7.42

智能制造 2,860.92 3.16 2,392.13 3.18 1,853.50 3.39

分析检测 2,183.86 2.41 1,053.63 1.40 835.50 1.53

新能源 1,540.42 1.70 1,308.51 1.74 670.34 1.23

节能环保 996.30 1.10 579.69 0.77 347.06 0.63

贸易商 7,120.45 7.86 7,773.52 10.32 7,164.47 13.10

其他 4,880.41 5.39 4,355.37 5.78 1,551.47 2.84
企业类客户
90,610.53 100.00 75,294.99 100.00 54,682.56 100.00
收入合计

公司下游的企业类客户所在行业主要包括新材料、生物医药、食品日化、智
能制造、分析检测、新能源和节能环保等，相关下游企业类客户购买公司的产品
及服务主要用于科研研发，均属于创新研发型企业类客户。报告期内，上述创新


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研发型企业类客户的收入占企业类客户收入的比重为 84.06%、83.89%和 86.76%，
占比较高。

2、公司高校及科研院所客户的销售情况

（1）公司高校及科研院所客户采购模式

公司客户中包含大量高校及科研院所，针对科学服务领域，高校及科研院所
院所主要采用预算项目制，其主要的采购模式有如下几种：

1）通过开放式采购平台采购

供应商通过高校院所审核后自主对接该开放式采购平台，自行管理产品数据，
使用者在平台上选购产品生成订单，供应商通过各自账号进入后台系统处理订单。
这种平台的优势在于信息量大和信息可追溯，但是由于各家供应商的产品信息没
有统一规范，在产品查找、参数比对等细节上非常不便，体验较差。

由于高校院所的采购规模大，大部分都采用开放式采购平台，如清华大学、
上海交通大学、华东理工大学等。

2）通过统一采购管理平台采购

高校院所管理部门筛选审核供应商后，把合格供应商的产品数据录入采购管
理平台，使用者选购好产品后由高校院所采购部门统一把订单发给供应商。这种
方式类似企业的采购部，需要有专门的采购部门来支撑日常数量众多的订单处理
工作，同时校内需要有配套的危险品仓库、耗材仓库及仓储管理和配送人员进行
支撑。目前，仅上海有机所等少数单位使用该平台模式。

3）通过招投标采购

针对金额较大的仪器设备或实验室建设项目等，高校院所会通过公开招投标
方式进行采购，同时纳入其固定资产管理。由使用者提出采购需求后，交由高校
院所的物资采购部门或由使用者在学校备案后自行实施。

4）自行采购

由于科研采购的产品种类多，对产品质量指标和服务的要求各不相同，同时


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使用者对价格有一定敏感性，因此供应商数量多，无论使用哪种平台都无法完全
满足使用者的采购需求，高校院所均提供了自行采购的途径，使用者在平台外采
购产品后再到平台或通过其内部管理流程进行数据录入，便于高校院所的管理。

无论哪种采购模式，采购决策权都在使用者，经费结算均由财务部统一进行。
其中高校科研院所建立自主科研用品采购平台的目的是为了满足内部管理要求，
产品的供应仍由各厂商提供，泰坦科技也是各高校平台内的重要产品提供商。高
校及科研院所内部采购平台与发行人不存在替代或竞争关系。高校科研院所根据
自身需求也可以在其他商业采购平台上进行采购，公司在产品数量、产品质量、
综合服务能力等多方面凭借自身积累同其他同行业竞争对手展开竞争。

（2）公司高校及科研院所客户销售情况

报告期内，高校及科研院所客户的各种类型订单数量如下表所示：

2019 年 2018 年 2017 年
项目 订单数量 订单数量 订单数量
数量占比 数量占比 数量占比
（个） （个） （个）

客户委托下单 164,332 37.12% 120,610 36.02% 104,030 38.81%

客户自主下单 276,814 62.52% 212,226 63.39% 162,429 60.60%

系统接口下单 1,522 0.34% 1,325 0.40% 883 0.33%

非平台管理订
91 0.02% 644 0.19% 674 0.25%
单
合计 442,759 100.00% 334,805 100.00% 268,016 100.00%


报告期内，高校及科研院所客户的各种类型订单金额如下表所示：

单位：万元

2019 年 2018 年 2017 年
项目
订单金额 占比 订单金额 占比 订单金额 占比

客户委托下单 13,210.71 56.78% 11,749.91 70.46% 7,825.29 70.78%

客户自主下单 7,664.55 32.94% 4,727.74 28.35% 2,889.27 26.13%

系统接口下单 34.79 0.15% 23.15 0.14% 18.56 0.17%

非平台管理订单 2,355.67 10.13% 174.78 1.05% 322.42 2.92%

合计 23,265.73 100.00% 16,675.58 100.00% 11,055.54 100.00%


报告期内，公司客户自主下单的订单数量分别为 60.60%、63.39%和 62.52%，

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但金额占比相对较低分别为 26.13%、28.35%和 32.94%，主要原因系随着探索平
台功能的不断完善以及客户群的不断稳定，高校院所对于低价格或重复持续性购
买的产品逐渐开始采用自主下单的形式进行购买，也反映了公司探索平台操作的
便利。2019 年非平台管理订单金额占比较高主要是由于承建复旦大学的实验室
建设项目。

（四）公司前五大客户的销售情况

报告期内，公司前五大客户具体情况如下：
单位：万元、%
期间 客户名称 销售内容 销售收入 占营业收入比重
试剂、仪器、耗材、
复旦大学 2,343.81 2.05
实验室建设
南通艾德旺化工有限公司 特种化学品 2,213.28 1.93
安徽立兴化工有限公司 特种化学品 2,202.86 1.93
2019 年度 泰州华诚医学投资集团有 实验室建设、仪
1,983.90 1.73
限公司 器、耗材
试剂、仪器、耗材、
华东理工大学 1,886.17 1.65
实验室建设
合计 - 10,630.03 9.29
江苏德威涂料有限公司 特种化学品 2,976.33 3.22
南通艾德旺化工有限公司 特种化学品 2,646.60 2.86
安徽立兴化工有限公司 特种化学品 2,110.35 2.28
2018 年度 山东科瑞石油装备有限公
试剂、仪器、耗材 1,936.57 2.09
司
中国科学院及其下属研究
试剂、仪器、耗材 1,756.34 1.90
所
合计 - 11,426.19 12.35
江苏德威涂料有限公司 特种化学品 2,032.67 3.06
中国科学院及其下属研究
试剂、仪器、耗材 1,504.98 2.27
所
南通艾德旺化工有限公司 特种化学品 1,250.73 1.88
2017 年度
试剂、仪器、耗材、
上海化工研究院有限公司 1,167.46 1.76
实验室建设
安徽立兴化工有限公司 特种化学品 1,092.57 1.64
合计 7,048.41 10.61


报告期内，公司客户主要涵盖高校、科研院所、政府机构和企业研发生产部
门等，客户较为分散，单个客户的销售金额占比较低。公司报告期内向前五大客


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户合计销售额占当期销售总额比例分别为 10.61%、12.35%和 9.29%，不存在向
单个客户的销售比例超过总额 50%或严重依赖于少数客户的情况。

报告期内，发行人的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联
方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述客户中未持有股份。

（五）主要产品定价策略

公司为客户提供一站式解决方案，产品涵盖试剂、特种化学品、耗材、仪器、
实验室建设、管理信息化软件，涉及的品牌有公司自主品牌和第三方合作品牌，
不同产品的价格差距较大。基于此特性，公司的定价采用的是综合定价策略，按
照不同的产品类型和特性执行不同的定价策略，主要有以下几种策略：

（1）自主定价法：公司自主品牌中的一部分独有产品，公司采用自主定价
法，确保独有技术能获得较高毛利。如公司高端试剂 Adamas 品牌中的部分核心
系列产品。

（2）竞争型定价法：对于自主品牌中市场竞争比较充分的产品系列，公司
通过数据监控和数据挖掘等方式，执行竞争型定价方式，确保产品价格具备竞争
性，如公司旗下通用试剂品牌 Greagent 系列产品及高端试剂 Adamas 品牌中部分
产品。

（3）成本定价法：公司在销售的第三方品牌产品中，根据不同品牌的情况
采用成本加毛利的定价方式。

（4）工作量定价法：公司的实验室建设项目、科研管理信息化软件项目，
根据项目预估的用料、工时进行报价。

（5）招标项目单独定价法：针对客户的招标项目，以客户的招标要求、付
款条件等综合因素分析，进行单独报价。

四、发行人采购情况和主要供应商

（一）采购情况

公司处于科学服务行业，下游包括高校、科研院所、化工企业等，具体产品


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包括科研试剂、生物耗材、分析耗材、实验仪器、智能实验设备，种类极为丰富
且细分，因此公司为保证下游用户一站式购买到所有所需商品，在自主研发自有
品牌产品的基础上，同时销售第三方品牌产品。公司自有品牌产品公司均通过
OEM 厂家生产，第三方品牌产品则直接向第三方品牌方或贸易商进行采购。

公司自主品牌通过 OEM 厂商加工，主要分为两种模式：

模式 主要内容 对应产品

公司负责产品标准制定、技术指标、验收标准等，
高端试剂、通用试剂、仪
OEM 成品 OEM 外协厂商按照公司的质量和技术要求生产、
器耗材
分装产品
高端试剂、通用试剂、特
委外加工 公司负责提供原材料，OEM 厂商负责分装加工；
种化学品

报告期内，各类产品的总体采购情况如下：

单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比
自主品牌产品及服务 44,280.80 48.35 35,075.22 48.38 22,357.19 42.47
其中：OEM 成品采
9,988.70 10.91 5,433.54 7.50 3,069.20 5.83
购模式
委外加工模式 34,292.10 37.44 29,641.68 40.89 19,287.99 36.64
第三方品牌产品 47,304.14 51.65 37,417.76 51.62 30,281.13 57.53
合计 91,584.94 100.00 72,492.98 100.00 52,638.33 100.00


（二）公司前五大供应商的采购情况

报告期内，公司前五名供应商具体情况如下：

单位：万元
2019 年度
序号 供应商名称 采购具体内容 采购金额 比例
特种化学品原材料、成品特种
1 陶氏化学 21,985.25 24.38%
化学品
特种化学品原材料、成品特种
2 青岛方唐贸易有限公司 3,338.88 3.70%
化学品
三井物产（上海）贸易有
3 特种化学品原材料 2,533.90 2.81%
限公司
梅特勒-托利多国际贸易
4 成品实验器材 2,189.57 2.43%
（上海）有限公司


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西格玛奥德里奇（上海）
5 成品试剂 2,126.41 2.36%
贸易有限公司
合计 32,174.02 35.68%
2018 年度
序号 供应商名称 采购具体内容 采购金额 比例
特种化学品原材料、成品特种
1 陶氏化学 17,512.42 23.74%
化学品
特种化学品原材料、成品特种
2 上海东浩新贸易有限公司 6,288.69 8.52%
化学品
特种化学品原材料、成品特种
3 青岛方唐贸易有限公司 4,388.41 5.95%
化学品
三井物产（上海）贸易有
4 特种化学品原材料 2,620.13 3.55%
限公司
西格玛奥德里奇（上海）
5 成品试剂 1,819.31 2.46%
贸易有限公司
合计 32,628.96 44.22%
2017 年度
序号 供应商名称 采购具体内容 采购金额 比例
特种化学品原材料、成品特种
1 上海东浩新贸易有限公司 6,741.44 12.57%
化学品
特种化学品原材料、成品特种
2 陶氏化学 5,166.44 9.64%
化学品
三井物产（上海）贸易有
3 特种化学品原材料 4,046.04 7.54%
限公司
特种化学品原材料、成品特种
4 青岛方唐贸易有限公司 2,937.68 5.48%
化学品
梅特勒-托利多国际贸易
5 成品实验器材 1,875.53 3.49%
（上海）有限公司
合计 20,767.13 38.72%
注：陶氏化学包括陶氏化学（上海）有限公司、陶氏化学（张家港）有限公司、DOW CHEMICAL
PACIFIC（SINGAPORE） PTE LTD、DOW CHEMICAL PACIFIC LTD

报告期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占公司当期采购总额的比例
超过 50%或严重依赖于少数供应商的情况。

报告期内，公司前五名供应商与公司均不存在关联关系。同时，公司董事、
监事、高级管理人员、其他核心人员、主要股东及关联方与前五名供应商间不存
在关联关系，也未在其中占有权益。

（三）公司物流采购情况

报告期内，服务公司的主要物流公司的运输资质情况如下：



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主要物流 物流类 运输车辆
运输资质 运输主要物品
公司 型 数量（辆）
《中华人民共和国道路运输经营许可
证》（沪交运管许可市字 310000010542
号）（载明经营范围为：普通货运、
货物专用运输（集装箱）、货物专用
运输（冷藏保鲜）、道路危险货物运
输[第二类（易燃气体）、第二类（非
上海同人 石油醚、二氯
危险品 易燃无毒气体）、第二类（毒性气体）、
物流有限 113 甲烷、乙酸乙
物流 第三类（易燃液体）、第四类（易燃
公司 酯等货品
固体）、第四类（易于自燃的物质）、
第五类（氧化性物质）、第五类（有
机过氧化物）、第六类（毒性物质）、
第八类（腐蚀性物质<强腐蚀性>）、
第八类（腐蚀性物质<弱腐蚀性>）、
第九类（杂项危险物质和物品]）
异构烷烃、丙
上海千佳 《中华人民共和国道路运输经营许可
普货物 二醇苯醚、二
仓储有限 52 证》（沪交运管许可宝字 310113011461
流 丙二醇甲醚等
公司 号）（载明经营范围为：普通货运）
货品
《中华人民共和国道路运输经营许可
苏州中远 异构烷烃、丙
证》（苏交运营许可苏字 320582322586
海运化工 普货物 二醇苯醚、二
178 号）（载明经营范围为：道路普通货
物流有限 流 丙二醇甲醚等
物运输，货物专用运输<集装箱>，货
公司 货品
物专用运输<罐式>）
《中华人民共和国道路运输经营许可 异构烷烃、丙
上海双六
普货物 证》（沪浦交运管许可崇字 二醇苯醚、二
物流有限 38
流 310230010016 号）（载明经营范围为： 丙二醇甲醚等
公司
普通货运） 货品
《中华人民共和国道路运输经营许可
证》（沪交运管许可市字 310000005211
号）（载明经营范围为：普通货运、
货物专用运输（集装箱）、货物专用
运输（冷藏保鲜）、道路危险货物运
输[第二类（易燃气体）、第二类（非
异构烷烃、丙
上海威威 易燃无毒气体）、第二类（毒性气体）、
危险品 二醇苯醚、二
物流有限 1,548 第三类（易燃液体）、第四类（易燃
物流 丙二醇甲醚等
公司 固体）、第四类（易于自燃的物质）、
货品
第四类（遇水放出易燃气体的物质）、
第六类（毒性物质）、第六类（感染
性物质）、第八类（腐蚀性物质<强腐
蚀性>）、第八类（腐蚀性物质<弱腐
蚀性>）、第九类（杂项危险物质和物
品）、剧毒化学品除外、危险废物]）


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报告期内，服务公司的主要物流公司均已取得承运公司相关货品的运输资质
许可，且该等运输资质许可均在有效期内，符合相关法律法规的规定。


五、主要固定资产及无形资产情况

（一）主要固定资产情况

公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电子设备，其中，
房屋及建筑物主要为公司自有的办公及研发大楼，机器设备和电子设备主要为产
品技术研发、分析检测、行业信息技术开发、网络平台建设等用途的仪器设备、
计算机、服务器等。

截至 2019 年 12 月 31 日，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 净额 成新率
房屋及建筑物 3,160.65 435.47 2,725.18 86.22%

机器设备 1,603.22 486.48 1,116.74 69.66%
运输工具 683.64 434.66 248.98 36.42%

电子设备 1,936.47 978.59 957.88 49.47%
合计 7,383.98 2,335.19 5,048.78 68.37%


（二）房屋建筑物情况

1、房屋和建筑物

截止本招股说明书签署日，公司拥有的房屋及建筑物具体情况如下：
序 所有 建筑面积
房产证号 使用年限 坐落 用途
号 权人 （平方米）
沪（2017）松字 2004 年 11 月 13 松江区新飞 一类工业
泰坦
1 不动产权第 日至 2054 年 11 月 路 1500 弄 66 5,707.5 用地（已抵
科技
016165 号 12 日止 号全幢 押）

2、租赁房屋情况

截止本招股说明书签署日，发行人及其子公司房屋租赁具体如下：
租赁面积
序号 承租方 出租方 座落 租赁期限
（平方米）
上海市徐汇区钦州路 100 2019.12.27-
1 发行人 科创中心 51.28
号 1 号楼 1110 室 2021.12.26
2 发行人 上海石龙实业 上海市徐汇区石龙路 89 5,802.00 2019.5.18-

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租赁面积
序号 承租方 出租方 座落 租赁期限
（平方米）
有限公司 号 2021.5.17

上海徐汇园林 上海市徐汇区桂林路 130 2017.11.1-
3 发行人 587.84
发展有限公司 号 2020.9.30
上海宏富置业 上海市松江区新飞路 1500 2018.12.1-
4 发行人 700.00
有限公司 弄 70 楼第四层东 2023.12.31
广东省第一建
广州市天河区体育东路
筑工程有限公 2019.8.17-
5 发行人 122 号羊城国际贸易中心 64.99
司城市建设综 2020.8.16
西塔 2314 室
合开发分公司
苏州欧瑞动漫 苏州工业园区星湖街 328 2019.10.5-
6 发行人 131.00
有限公司 号 C-7 欧瑞大厦（526） 2021.10.4
苏州欧瑞动漫 苏州工业园区星湖街 328 2018.7.5-
7 发行人 70.00
有限公司 号 C-7 欧瑞大厦（407） 2020.7.4
成都市恒汇通
仓储服务有限 双流县航空港腾飞八路 158 2020.3.1-2023
8 发行人 1,400.00
公司双流分公 号恒汇通仓储 2 号库一楼 .2.28
司
重庆欣隆全机 重庆市北碚区蔡家镇盈田 2018.8.15-
9 发行人 450.00
械有限公司 蔡家工谷 3 幢 3 楼 2020.8.14
上海宇申实业 上海市松江区茜浦路 106 2019.10.25-
10 发行人 950.00
有限公司 号 2 幢 2 楼 B203 2021.4.7
上海宇申实业 上海市松江区茜浦路 106 2019.4.8-
11 发行人 850.00
有限公司 号 2 幢 2 楼 B002 2021.4.7
阿达玛 上海宏富置业 上海市松江区新飞路 1500 2020.1.1-
12 311.50
斯 有限公司 弄 68 号一层东二跨 2021.12.31
阿达玛 上海宏富置业 上海市松江区新飞路 1500 2020.1.1-
13 371.50
斯 有限公司 弄 68 号一层中二跨 2021.12.31
阿达玛 上海宏富置业 上海市松江区新飞路 1500 2020.1.1-
14 684.93
斯 有限公司 弄 68 号 4 楼 2021.12.31
阿达玛 上海东开置业 上海市松江区茜浦路 275 2019.2.1-
15 2,459.97
斯 有限公司 弄书慧园二期 7 号 2022.1.31
上海市云孵天
上海市徐汇区康健路 64 2020.3.1-
16 蒂凯姆 下企业管理有 9.00
号 201-52 2021.2.28
限公司
成都天河中西 成都市高新区天府大道北
成都泰 2020.1.11-
17 医科技保育有 段 1480 号 1 栋 A 座 3 层 131.27
坦 2021.1.10
限公司 12 附 4 号房屋
重庆市渝北区龙山街道余
成都泰 2018.11.20-
18 程亚西 松一支路 7 号龙湖紫都城 83.34
坦 2020.11.19
3 号-2 幢 14-8
万索信 上海衡复物业 上海市徐汇区永嘉路 692 2018.8.16-
19 3.00
息 有限公司 号 2 幢 328 室 2021.8.15
南京科霞高新
技术服务有限 江苏省高新技术创新服务
泰铂生 2017.1.1-
20 公司、江苏仙林 中心栖霞孵化基地 C6 幢 615.00
物 2021.12.31
生命科技创新 101 室
园发展有限公


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租赁面积
序号 承租方 出租方 座落 租赁期限
（平方米）
司
上海浦东燃气 上海市浦东新区王港小白 2016.4.15-
21 港联宏 167.00
发展有限公司 路 208 号 2021.4.14
坦联化 上海化工研究 上海市普陀区云岭东路 2020.1.1-
22 57.38
工 院有限公司 345 号 142 幢 215 室 2020.12.31
泰坦发 上海衡复物业 上海市徐汇区永嘉路 692 2018.10.25-
23 3.00
展 有限公司 号 2 幢 327 室 2021.10.24
泰坦发 上海宏富置业 上海市松江区新飞路 1500 2019.8.1-
24 1,213.10
展 有限公司 弄 68 号 5 楼 2024.7.31
上海市松江区中山街道西
上海镜 上海浩达投资咨 2020.3.1-
25 泖泾路 175 号 1 幢 2 层 A 100.00
襄 询有限公司 2021.2.28
区

3、仓储租赁情况

（1）危险化学品仓库合同情况

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司正在履行的危险化学品仓储合
同情况如下：
被委托方危险化学品经
序号 委托方 被委托方 仓储地址 合同期限
营资质
证号为沪（金）应急管
上海晶扬国 上海市金山区
2020.1.1- 危经许[2019]202463
1 发行人 际物流有限 联发路 128 号仓
2020.12.31 （CD）《危险化学品经
公司 库
营许可证》
四川航嘉生
成都市新津邓 证号为川蓉危化经字
物医药科技 2019.10.31-
2 发行人 双工业园 B 区 [2018]00019 号《危险化
有限责任公 2020.10.30
兴化 7 路 19 号 学品经营许可证》
司
证号为冀廊安经（乙）
上海子瑞化 廊坊市广阳区 2018.9.15-
3 发行人 字[2018]000089 号《危
工有限公司 爱民东道 302 号 2020.9.14
险化学品经营许可证》
证号为沪（嘉）应急管
上海市嘉定区
上海腾驰置 2019.9.1- 危经许[2019]202603
4 蒂凯姆 外冈镇宝钱公
业有限公司 2020.8.31 （C）号《危险化学品经
路 5028 号
营许可证》
张家港市保税 2019.3.1-
苏州中远海 证号为苏<苏>危化经字
区扬子江国际 2020.2.28
5 蒂凯姆 运化工物流 合同期满自 00512 号《危险化学品经
化学工业园区
有限公司 动延期一年 营许可证》
港华路 66 号
证号为沪（奉）应急管
达塔（上海） 上海市化学工
2019.11.1- 危经许[2020]200104
6 蒂凯姆 仓储服务有 业区奉贤分区
2020.10.31 （C）号《危险化学品经
限公司 苍工路 968 号
营许可证》
张家港越洋 江苏省张家港 2019.10.27- 证号为（苏张保）（沿江）
7 蒂凯姆
实业有限公 市锦丰镇三兴 2020.10.26 港经证（0012）号《中

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被委托方危险化学品经
序号 委托方 被委托方 仓储地址 合同期限
营资质
司 永圩村 华人民共和国港口经营
许可证》
南通千红石 南通经济技术 证号为苏（F）危化经字
2019.9.5-
8 蒂凯姆 化港储有限 开发区通盛南 （J）00056 号《危险化
2020.9.4
公司 路6号 学品经营许可证》
江苏省常熟经 证号为（苏苏常熟）（沿
常熟华润化 济技术开发区 2019.10.15- 江）港经证（0002）号
9 蒂凯姆
工有限公司 沿江工业园华 2020.10.14 《中华人民共和国港口
润油库内 经营许可证》

（2）普通货物仓库仓储合同

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司正在履行的普通化学品仓储合
同情况如下：
序号 委托方 被委托方 仓储地址 合同期限
天津市巨阔物流有限 天津市北辰区西提头镇刘
1 发行人 2020.1.1-2020.12.31
公司 快庄村东
上海千佳仓储有限公
2 蒂凯姆 上海市宝山区沪樊路 19 号 2019.1.1-2021.12.31
司
广州市途胜物流有限
3 蒂凯姆 广州市黄埔区文加路 12 号 2019.5.7-2021.5.6
公司

针对危险化学品仓储，发行人通过询价、洽谈已选取多个危险化学品仓储经
营方作为备选合作对象，包括但不限于喜达物流上海有限公司、上海北芳危险品
物流有限公司、上海天旗物流有限公司等，应对租赁到期无法续租的风险。

（三）无形资产

公司的主要无形资产是土地使用权、商标、专利、域名和软件著作权，其具
体情况如下：

1、土地使用权

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人拥有一项土地使用权，具体情况如下：
所有 土地 权利 他项
序号 不动产权证号 地号 使用期限
权人 用途 性质 权利
沪（2017）松字 一类
发行 松江区车墩镇 1 2004.11.13-
1 不动产权第 工业 出让 抵押
人 街坊 103/2 丘 2054.11.12
016165 号 用地




1-1-167
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


2、商标

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人及其子公司商标情况如下：
序号 申请人名称 注册号 商标图像 类号 有效期限
2011.02.28-
1 泰坦科技 8072784 1
2021.02.27
2013.5.28-
2 泰坦科技 10646377 1
2023.5.27
2014.5.21-
3 蒂凯姆 10646452 1
2024.5.20
2013.5.28-
4 蒂凯姆 10646831 2
2023.5.27
2013.5.28-
5 蒂凯姆 10647055 4
2023.5.27

2013.6.21-
6 泰坦科技 10640322 6
2023.6.20
2013.6.21-
7 泰坦科技 10640421 9
2023.6.20
2012.10.21-
8 泰坦科技 9864117 9
2022.10.20
2011.06.28-
9 泰坦科技 8072833 11
2021.06.27
2013.09.07 –
10 泰坦科技 10640471 11
2023.09.06
2013.5.14-
11 泰坦科技 10639906 35
2023.5.13

2013.5.14-
12 泰坦科技 10639856 35
2023.5.13

2013.5.14-
13 泰坦科技 10639965 39
2023.5.13

2013.5.14-
14 泰坦科技 10640016 39
2023.5.13

2013.5.14-
15 泰坦科技 10640236 42
2023.5.13

2013.5.14-
16 泰坦科技 10640133 42
2023.5.13
2014.7.14-
17 泰坦科技 12077002 1
2024.7.13
2014.7.14-
18 泰坦科技 12077097 2
2024.7.13
2014.7.14-
19 泰坦科技 12077129 3
2024.7.13




1-1-168
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序号 申请人名称 注册号 商标图像 类号 有效期限
2015.12.7-
20 蒂凯姆 15562454 1
2025.12.6
2015.8.28-
21 泰坦科技 12077035 4
2025.8.27
2015.9.14-
22 泰坦科技 14825998 39
2025.9.13
2015.9.14-
23 泰坦科技 14825872 35
2025.9.13
2015.9.14-
24 泰坦科技 14826000 42
2025.9.13
2012.10.28-
25 泰坦科技 9864021 1
2022.10.27
2013.5.28-
26 蒂凯姆 10646889 3
2023.5.27
2013.5.28-
27 泰坦科技 10646920 3
2023.5.27
2011.3.21-
28 泰坦科技 8072810 9
2021.3.20
2017.09.21-
29 泰坦科技 20508786A 37
2027.9.20
2017.09.21-
30 泰坦科技 20506229A 5
2027.9.20
2018.04.21-
31 泰坦科技 20508962 35
2028.04.20
2017.10.7-
32 泰坦科技 20506026A 1
2027.10.6
2017.09.21-
33 泰坦科技 20508640A 37
2027.9.20
2017.09.21-
34 泰坦科技 20506440A 6
2027.9.20
2017.10.21-
35 泰坦科技 20508284A 7
2027.10.20
2017.12.14-
36 泰坦科技 20507122A 9
2027.12.13
2013.05.28-
37 泰坦科技 10646780 2
2023.05.27

3、专利

（1）发明

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人及其控股子公司共拥有以下 26 项发明专利，
具体情况如下：
序 专利 专利 取得
专利名称 专利号 申请日 权利期限
号 权人 类型 方式
泰坦科 手性中间体（S） 原始 自申请日
1 发明 2011102022143 2011.07.19
技 -1- 环 丁 基 乙 胺 取得 起二十年


1-1-169
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序 专利 专利 取得
专利名称 专利号 申请日 权利期限
号 权人 类型 方式
盐酸盐的制备
方法
一种用于合成
抗癌辅助类药
泰坦科 原始 自申请日
2 物的吡啶类医 发明 2012101893796 2012.06.08
技 取得 起二十年
药中间体的制
备方法
一种固体碱催
泰坦科 原始 自申请日
3 化剂及其制备 发明 2012103785565 2012.09.29
技 取得 起二十年
方法和应用
一种取代吲哚
泰坦科 原始 自申请日
4 -3- 甲 醛 类 化 合 发明 2012102166286 2012.06.27
技 取得 起二十年
物的制备方法
2- 氯 三 氟 甲 基
泰坦科 原始 自申请日
5 嘧啶类化合物 发明 2012103788120 2012.09.29
技 取得 起二十年
的制备方法
4- 氯 -6- 三 氟 甲
泰坦科 原始 自申请日
6 基嘧啶类化合 发明 2012103785599 2012.09.29
技 取得 起二十年
物的制备方法
纯化丙二醇醚
泰坦科 原始 自申请日
7 类化合物的方 发明 2012102955234 2012.08.17
技 取得 起二十年
法
（S）-4-苄基-3-
泰坦科 丙 酰 基 -2- 恶 唑 原始 自申请日
8 发明 2013104992497 2013.10.22
技 烷酮的制备方 取得 起二十年
法
碘代三氟甲基
泰坦科 原始 自申请日
9 吡啶的制备方 发明 2013104998987 2013.10.22
技 取得 起二十年
法
吡 唑 并 [3,4-d]
泰坦科 原始 自申请日
10 嘧啶类化合物 发明 2014106643813 2014.11.19
技 取得 起二十年
的合成工艺
泰坦科 兰索拉唑的合 原始 自申请日
11 发明 2014106637973 2014.11.19
技 成工艺 取得 起二十年
泰坦科 磷配体类化合 原始 自申请日
12 发明 2014106643828 2014.11.19
技 物的合成工艺 取得 起二十年
用于抗癌类新
泰坦科 药研发的高纯 原始 自申请日
13 发明 2014106643851 2014.11.19
技 氟化试剂的合 取得 起二十年
成工艺
杂环硼酸类化
泰坦科 原始 自申请日
14 合物的合成工 发明 2014106643989 2014.11.19
技 取得 起二十年
艺
泰坦科 2,6-二溴苯并噻 原始 自申请日
15 发明 2015106129839 2015.09.23
技 唑的合成工艺 取得 起二十年
泰坦科 3- 甲 基 -1H- 吲 原始 自申请日
16 发明 2015106130501 2015.09.23
技 唑的合成工艺 取得 起二十年



1-1-170
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序 专利 专利 取得
专利名称 专利号 申请日 权利期限
号 权人 类型 方式
泰坦科 苯 并 咪 唑 -2- 甲 原始 自申请日
17 发明 2015106129843 2015.09.23
技 醛的合成工艺 取得 起二十年
泰坦科 苯 并 噻 唑 -2- 甲 原始 自申请日
18 发明 2015106130677 2015.09.23
技 酸的合成工艺 取得 起二十年
5- 溴 -3- 甲 基
泰坦科 -1H- 吡 唑 并 原始 自申请日
19 发明 2015106129858 2015.09.23
技 [3,4-B] 吡 啶 的 取得 起二十年
合成工艺
具有生物活性
泰坦科 吡 唑 并 [3,4-d] 原始 自申请日
20 发明 201510613086X 2015.09.23
技 嘧啶类试剂的 取得 起二十年
合成工艺
7- 溴 -4- 氯 噻 吩
泰坦科 原始 自申请日
21 并 [3,2-D] 嘧 啶 发明 201510744414X 2015.11.04
技 取得 起二十年
的合成工艺
1H- 吡 咯 并
泰坦科 [2,3-B] 吡 啶 -3- 原始 自申请日
22 发明 2015107420323 2015.11.04
技 羧酸甲酯的合 取得 起二十年
成工艺
4- 氯 吡 咯 并
泰坦科 原始 自申请日
23 [2,3-d] 嘧 啶 的 发明 2015107411466 2015.11.04
技 取得 起二十年
合成工艺
2- （ 5- 氨 基
-1,2,4- 噻 二 唑
泰坦科 原始 自申请日
24 -3-基）-2-甲氧 发明 2015107460922 2015.11.04
技 取得 起二十年
亚氨基乙酸的
合成工艺
（ R,S ） -2-[[5-
（ 9- 芴 甲 氧 羰
泰坦科 基氨基）二苯并 原始 自申请日
25 发明 2015107411381 2015.11.04
技 [A,D]环庚烷-2- 取得 起二十年
基]氧]乙酸的合
成工艺
苯 并 噻 唑 -2- 甲 继受 自申请日
26 蒂凯姆 发明 2015106130817 2015.09.23
醛的合成工艺 取得 起二十年

（2）实用新型

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人及其控股子公司共拥有以下 13 项实用新型专
利，具体情况如下：
专利 专利 取得 申请
序号 专利名称 专利号 权利期限
权人 类型 方式 日
泰坦 实用 2015202 原始 2015. 自申请日起
1 磁力搅拌器
科技 新型 779284 取得 04.30 十年
泰坦 实用 2015202 原始 2015. 自申请日起
2 恒温干燥箱
科技 新型 77927X 取得 04.30 十年


1-1-171
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


专利 专利 取得 申请
序号 专利名称 专利号 权利期限
权人 类型 方式 日
泰坦 实用 2015202 原始 2015. 自申请日起
3 机械搅拌器
科技 新型 779301 取得 04.30 十年
泰坦 实用 2015202 原始 2015. 自申请日起
4 天平
科技 新型 779299 取得 04.30 十年
泰坦 一种带有固定功能的立式 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
5
科技 化学量筒仪器包装盒 新型 248027 取得 01.25 十年
泰坦 一种水平式化学量筒仪器 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
6
科技 储运包装盒 新型 28431X 取得 01.25 十年
泰坦 一种盛放实验室器材的防 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
7
科技 潮干燥包装盒 新型 335434 取得 01.26 十年
泰坦 一种用于存放化学实验试 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
8
科技 管的双层保护包装盒 新型 33542X 取得 01.26 十年
泰坦 一种封口相互咬合的化学 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
9
科技 玻璃烧瓶容器包装盒 新型 24797X 取得 01.25 十年
泰坦 一种具有多重缓震防破碎 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
10
科技 效果的化学烧杯用包装盒 新型 277532 取得 01.25 十年
泰坦 一种带有独立置放空间的 实用 2018201 原始 2018. 自申请日起
11
科技 玻璃容器包装盒 新型 18033X 取得 01.24 十年
泰坦 实用 2019203 原始 2019. 自申请日起
12 一种容量瓶的包装盒
科技 新型 711376 取得 03.22 十年
泰坦 实用 2019203 原始 2019. 自申请日起
13 一种量筒的包装盒
科技 新型 711380 取得 03.22 十年

（3）外观设计

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人及其控股子公司共拥有以下 14 项外观设计专
利，具体情况如下：
专利 取得
序号 专利权人 专利名称 专利号 申请日 权利期限
类型 方式
包装瓶（窄 外观 原始 自申请日
1 泰坦科技 2010302404163 2010.07.16
口） 设计 取得 起十年
包 装 瓶 外观 原始 自申请日
2 泰坦科技 2010302403442 2010.07.16
（HPLC） 设计 取得 起十年
包装瓶（广 外观 原始 自申请日
3 泰坦科技 2010302404182 2010.07.16
口） 设计 取得 起十年
空气自动喷 外观 原始 自申请日
4 泰坦科技 2013303621471 2013.07.30
枪 设计 取得 起十年
外观 原始 自申请日
5 泰坦科技 溶剂桶 2016302694360 2016.06.22
设计 取得 起十年
手套包装盒
外观 原始 自申请日
6 泰坦科技 （无菌包装 2018300365762 2018.01.25
设计 取得 起十年
天然型）
手套包装盒
外观 原始 自申请日
7 泰坦科技 （紫色丁腈 2018300354359 2018.01.25
设计 取得 起十年
经济型）
8 泰坦科技 口罩包装盒 外观 2018300311298 原始 2018.01.23 自申请日


1-1-172
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专利 取得
序号 专利权人 专利名称 专利号 申请日 权利期限
类型 方式
（三层加厚 设计 取得 起十年
型）
口罩包装盒
外观 原始 自申请日
9 泰坦科技 （四层活性 2018300354518 2018.01.25
设计 取得 起十年
炭）
口罩包装盒
外观 原始 自申请日
10 泰坦科技 （涂层无粉 2018300327116 2018.01.24
设计 取得 起十年
天然型）
口罩包装盒
外观 原始 自申请日
11 泰坦科技 （三层经济 2018300326607 2018.01.24
设计 取得 起十年
型）
手套包装盒
外观 原始 自申请日
12 泰坦科技 （蓝色丁腈 201830031012X 2018.01.23
设计 取得 起十年
加厚型）
量桶容 器
外观 原始 自申请日
13 泰坦科技 （Titan1000 201830035440X 2018.01.25
设计 取得 起十年
）
量桶容 器 外观 原始 自申请日
14 泰坦科技 2018300333850 2018.01.24
（Titan500） 设计 取得 起十年

4、软件著作权

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人及其控股子公司共拥有以下 24 项软件著作权，
具体情况如下：
序号 登记号 软件全称 权利取得方式 著作权人 首次发表日期
泰坦化学基于结
构搜索的化工制
1 2008SR11771 原始取得 泰坦有限 2008.06.10
药研发办公管理
软件 V1.0
泰坦进销存管理
2 2016SR092640 原始取得 泰坦科技 2015.12.02
软件 V1.0
泰坦库存采购管
3 2016SR092633 原始取得 泰坦科技 2016.01.10
理软件 V1.0
泰坦库存管理软
4 2017SR572819 原始取得 泰坦科技 2016.09.01
件 V1.0
泰坦实验室管理
5 2017SR572844 原始取得 泰坦科技 2016.11.04
软件 V1.0
泰坦项目经费及
6 2017SR572811 文档管理软件 原始取得 泰坦科技 2017.03.10
V1.0
泰坦化学试剂在
7 2018SR101033 原始取得 泰坦科技 2017.11.09
线交易软件 V1.0
泰坦试剂耗材供
8 2018SR100831 原始取得 泰坦科技 2017.12.10
应管理软件 V1.0
泰坦实验室分析
9 2018SR099782 原始取得 泰坦科技 2017.12.20
管理软件 V1.0


1-1-173
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序号 登记号 软件全称 权利取得方式 著作权人 首次发表日期
泰坦质量控制管
10 2018SR100805 原始取得 泰坦科技 2018.01.04
理软件 V1.0
泰坦项目管理软
11 2018SR100823 原始取得 泰坦科技 2018.01.05
件 V1.0
泰坦化合物注册
12 2018SR101039 原始取得 泰坦科技 2018.01.08
软件 V1.0
泰坦设备预约管
13 2018SR101934 原始取得 泰坦科技 2018.01.10
理软件 V1.0
万索在线资料阅
14 2012SR056061 原始取得 万索信息 2012.05.31
读软件 V1.0
万索科研管理软
15 2012SR098095 原始取得 万索信息 2012.09.18
件 V1.0
万索经销商进销
16 2014SR009837 原始取得 万索信息 2013.07.05
存管理软件 V1.0
万索高校实验室
17 2014SR010463 科研管理软件 原始取得 万索信息 2013.08.30
V1.0
万索化合物注册
18 2014SR009930 原始取得 万索信息 2013.09.03
管理软件 V1.0
万索质量控制管
19 2014SR179308 原始取得 万索信息 2014.06.12
理软件 V1.0
万索知识共享管
20 2014SR178992 原始取得 万索信息 2014.06.20
理软件 V1.0
万索实验文档管
21 2014SR179341 原始取得 万索信息 2014.06.25
理软件 V1.0
万索实验室分析
22 2016SR092284 原始取得 万索信息 2015.10.31
管理软件 V1.0
万索危险化学品
23 2016SR092297 原始取得 万索信息 2015.12.31
管理软件 V1.0
万索试剂耗材供
24 2016SR091968 原始取得 万索信息 2016.02.15
应管理软件 V1.0

5、域名

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人及其控股子公司共拥有以下 17 个域名，具体
情况如下：
序号 域名 主办单位 备案号 网站名称 有效期
沪 ICP 备 2015.05.12-
1 titanif.cn 泰坦科技 泰坦接口
07508754 号-11 2021.05.12
2011.04.14-
2 tansoole.net 泰坦科技
2021.04.14
2011.04.14-
3 tansoole.com.cn 泰坦科技
沪 ICP 备 泰坦探索平 2021.04.14
07508754 号-5 台 2011.04.14-
4 tansoole.cn 泰坦科技
2021.04.14
2011.04.14-
5 tansoole.com 泰坦科技
2024.04.14


1-1-174
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序号 域名 主办单位 备案号 网站名称 有效期

上海泰坦科 2012.02.01-
6 titansci.com 泰坦科技
沪 ICP 备 2022.02.01
技股份有限
07508754 号-7 2012.02.01-
7 titansci.net 泰坦科技 公司 2021.02.01
沪 ICP 备 2014.06.09-
8 wansoole.com 泰坦科技 万索信息
07508754 号-10 2021.06.09
沪 ICP 备 2008.12.14-
9 adamas-beta.com 泰坦科技 泰坦科技
07508754 号-8 2022.12.14
沪 ICP 备 泰坦探索平 2012.07.23-
10 greagent.com 泰坦科技
07508754 号-4 台 2022.7.23
2016.10.24-
11 找溶剂网.cn 泰坦科技
沪 ICP 备 2020.10.24
找溶剂网
07508754 号-9 2016.10.24-
12 找溶剂网.com 泰坦科技
2021.10.24
沪 ICP 备 2017.11.21-
13 tanlianwater.com 泰坦科技 坦联化工
07508754 号-12 2020.11.21
2018-11-22-
14 探索平台.com 泰坦科技 - -
2020-11-22
2017.05.05-
15 titanchem.com.cn 蒂凯姆
2021.05.05
沪 ICP 备 蒂凯姆溶剂 2017.05.05-
16 titanchem.cn 蒂凯姆
19006175 号-1 服务平台 2021.05.05
2008.06.22-
17 titanchem.com 蒂凯姆
2022.6.22


六、业务资质及特许经营权情况

（一）主要业务资质

1、危险化学品及实验室仪器耗材经营业务

序号 业务资质
发行人持有上海市徐汇区安全生产监督管理局于 2018 年 8 月 2 日颁发的编号为
1 沪（徐）安监管危经许[2018]202386（FYS）的《危险化学品经营许可证》，有
效期为自 2018 年 8 月 2 日至 2021 年 8 月 1 日。
发行人持有上海市应急管理局 2019 年 4 月 28 日颁发的编号为经营备案证明（沪）
2 2J31000000459 的《非药品类易制毒化学品经营备案证明》，品种类别：第二类，
有效期为自 2019 年 4 月 28 日至 2022 年 4 月 27 日。
发行人持有上海市徐汇区应急管理局 2019 年 4 月 16 日颁发的编号为经营备案证
3 明（沪徐安监）31010400087 的《非药品类易制毒化学品经营备案证明》，品种
类别：第三类，有效期为自 2019 年 4 月 16 日至 2022 年 4 月 15 日。
发行人持有上海市化学品登记注册办公室及应急管理部化学品登记中心于 2019
4 年 12 月 5 日颁发的编号为 310130573 的《危险化学品登记证》，有效期为 2019
年 12 月 5 日至 2022 年 12 月 4 日
发行人持有上海市徐汇区市场监督管理局出具的备案号为沪徐食药监械经营备
5
20180024 号的第二类医疗器械经营备案证明，备案日期为 2018 年 4 月 23 日。


1-1-175
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


发行人持有上海英格尔认证有限公司于 2017 年 5 月 16 日颁发的编号为
6 11717QU0161-05R1M 的《管理体系认证证书》，证书有效期至 2020 年 5 月 15
日（尚处于续期办理中，详情见注）。
蒂凯姆持有上海市徐汇区安全生产监督管理局于 2018 年 6 月 11 日核发的编号为
7 沪（徐）安监管危经许[2018]201668（YS）的《危险化学品经营许可证》，有效
期自 2018 年 6 月 11 日至 2021 年 6 月 10 日。
蒂凯姆持有上海英格尔认证有限公司于 2019 年 5 月 17 日颁发的编号为
8 11719QU0199-05R0S 的《管理体系认证证书》，证书有效期至 2022 年 5 月 16
日
注：由于新冠疫情原因，编号为 11717QU0161-05R1M 的《管理体系认证证书》尚处于续期
办理中，上海英格尔认证有限公司将公司《管理体系认证证书》延期至 2020 年 8 月 15 日。

2、实验室建设业务相关资质

序号 业务资质
发行人持有上海市城乡建设和管理委员会于 2018 年 5 月 10 日颁发的编号为（沪）
1 JZ 安许证字[2016]016181 的《安全生产许可证》，有效期为自 2018 年 5 月 10
日至 2021 年 5 月 9 日。
发行人持有上海市城乡建设和管理委员会于 2018 年 7 月 16 日颁发的编号为
2
D231234688 的《建筑业企业资质证书》，有效期至 2020 年 11 月 17 日。

3、对外贸易业务

序号 业务资质
发行人持有对外贸易经营者备案登记部门于 2020 年 3 月 9 日颁发的编号为
1
03995401 的《对外贸易经营者备案登记表》。
发行人持有中华人民共和国上海海关徐汇区站于 2018 年 8 月 30 日颁发的海关注
2 册编码为 3104960689 的《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，有效
期为长期。
发行人持有中华人民共和国上海海关于 2018 年 8 月 29 日颁发的备案登记号为
3
3100628665 的《出入境检验检疫报检企业备案表》。
阿达玛斯持有对外贸易经营者备案登记部门于 2018 年 12 月 21 日颁发的编号为
4
02736675 的《对外贸易经营者备案登记表》。
阿达玛斯持有中华人民共和国松江海关于 2014 年 10 月 29 日颁发的海关注册编
5 码为 3118963601 的《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，有效期为
长期。
阿达玛斯持有中华人民共和国上海出入境检验检疫局于 2014 年 11 月 7 日颁发的
6
备案登记号为 3100651479 的《自理报检企业备案登记证明书》。
蒂凯姆持有对外贸易经营者备案登记部门于 2018 年 3 月 12 日颁发的编号为
7
03274775 的《对外贸易经营者备案登记表》。
蒂凯姆持有徐汇海关于 2017 年 9 月 14 日颁发的海关注册编码为 3104962165 的
8
《海关报关单位注册登记证书》，有效期为长期。
蒂凯姆持有上海出入境检验检疫局于 2017 年 9 月 26 日颁发的备案登记号为
9
3100697510 的《出入境检验检疫报检企业备案表》。

1-1-176
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


上海镜襄持有对外贸易经营者备案登记部门于 2020 年 3 月 6 日颁发的编号为
10
03995102 的《对外贸易经营者备案登记表》。
上海镜襄于 2020 年 3 月 10 日在中华人民共和国上海海关进行了海关进出口货物
11 收发货人备案，海关编码为 3118660019 的，检验检疫备案号为 3168200175，有
效期为长期。

4、运输业务

（1）港联宏持有上海市浦东新区建设和交通委员会于 2018 年 12 月 28 日颁
发的编号为沪浦交运管许可浦字 310115020352 号的《中华人民共和国道路运输
经营许可证》，有效期至 2022 年 11 月 11 日。

（2）港联宏拥有运输车辆拥有的中华人民共和国道路运输证情况如下：
序号 证书编号 车辆号牌 发证日期 经营范围
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，3
沪交运管货字
1 沪 D-75435 2014-6-23 类、4 类 1 项、5 类 1 项、6 类 1 项，8
174717 号
类<强>，8 类<弱>，除剧毒品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
2 沪 D-85898 2018-4-27
字 096077 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
沪浦交运管货
3 沪 A-HX198 2016-10-24 普通货运
字 096076 号
沪浦交运管货
4 沪 D-78965 2016-4-29 普通货运
字 096083 号
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
5 沪 D-P5013 2018-8-16
字 107888 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货
6 沪 D-P5217 2018-8-16 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
字 107889 号
类 1 项，8 类<弱>，除剧毒品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
7 沪 D-S0199 2017-8-3
字 114334 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
8 沪 E-D0529 2017-8-3
字 114335 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
9 沪 E-F1386 2018-9-13
字 125895 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
沪浦交运管货 危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
10 沪 E-Q2921 2018-9-13
字 125894 号 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6


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 上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


序号 证书编号 车辆号牌 发证日期 经营范围
类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
11 沪 M-Q8686 2018-8-16
字 096078 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
12 沪 M-Q8765 2018-5-31
字 096079 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
13 沪 D-P5028 2018-8-16
字 107887 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
14 沪 E-GJ853 2019-8-15
字 137041 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
15 沪 F-D2692 2019-8-15
字 137042 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）
危险货物运输（经营性）（2 类 1 项，2
沪浦交运管货 类 2 项，3 类、4 类 1 项，5 类 1 项，6
16 沪 F-B8132 2019-8-15
字 137043 号 类 1 项，8 类<强>，8 类<弱>，除剧毒
品）

5、网站备案

（1）经核查，发行人及其子公司网站均已获得 ICP 备案，具体情况如下：

序号 域名 主办单位 备案号 网站名称 域名有效期
沪 ICP 备
1 titanif.cn 泰坦股份 泰坦接口 2015.05.12-2021.05.12
07508754 号-11
2 tansoole.net 泰坦股份 2011.04.14-2021.04.14
3 tansoole.com.cn 泰坦股份 沪 ICP 备 泰坦探索 2011.04.14-2021.04.14
4 tansoole.cn 泰坦股份 07508754 号-5 平台 2011.04.14-2021.04.14
5 tansoole.com 泰坦股份 2011.04.14-2024.04.14
6 titansci.com 泰坦股份 上海泰坦 2012.02.01-2022.02.01
沪 ICP 备
科技股份
7 titansci.net 泰坦股份 07508754 号-7 2012.02.01-2021.02.01
有限公司
沪 ICP 备
8 wansoole.com 泰坦股份 万索信息 2014.06.09-2021.06.09
07508754 号-10
沪 ICP 备
9 adamas-beta.com 泰坦股份 泰坦科技 2008.12.14-2022.12.14
07508754 号-8

1-1-178
 上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


沪 ICP 备 泰坦探索
10 greagent.com 泰坦股份 2012.07.23-2022.7.23
07508754 号-4 平台
11 找溶剂网.cn 泰坦股份 沪 ICP 备 2016.10.24-2020.10.24
找溶剂网
12 找溶剂网.com 泰坦股份 07508754 号-9 2016.10.24-2021.10.24
沪 ICP 备
13 tanlianwater.com 泰坦股份 坦联化工 2017.11.21-2020.11.21
07508754 号-12
14 titanchem.com.cn 蒂凯姆 蒂凯姆溶 2017.05.05-2021.05.05
沪 ICP 备
15 titanchem.cn 蒂凯姆 剂服务平 2017.05.05-2021.05.05
19006175 号-1
16 titanchem.com 蒂凯姆 台 2008.06.22-2022.6.22


（2）发行人已于 2017 年 4 月 19 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联
网备案。网站主域名：titanif.cn，网站类别：非交互式，公安备案号：31010402004190。

（3）发行人已于 2018 年 1 月 11 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联
网 备 案 。 网 站 主 域 名 ： tansoole.com ， 网 站 类 别 ： 交 互 式 ， 公 安 备 案 号 ：
31010402004248。

（4）发行人已于 2017 年 4 月 11 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联
网 备 案 。网站主域名： titansci.com，网 站类别：非交互式，公安备案号 ：
31010402004188。

（5）发行人已于 2017 年 3 月 16 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联
网备案。网站主域名：wansoole.com，网站类别：非交互式，公安备案号：
31010402004186。

（6）发行人已于 2017 年 3 月 6 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联网
备案。网站主域名：adamas-beta.com，网站类别：非交互式，公安备案号：
31010402004187。

（7）发行人已于 2019 年 7 月 4 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联网
备案。网站主域名：tanlianwater.com，网站类别：非交互式，公安备案号：
31010402005816。

（8）发行人已于 2017 年 3 月 6 日向上海市徐汇区网安支队进行了网站联网
备 案 。 网站主域名： titanchem.com，网站类别：非交互 式，公安备案号 ：
31010402004189。该域名已于 2019 年 3 月 7 日由泰坦股份转至其子公司蒂凯姆

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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


名下。

6、线上销售及网络支付

发行人的互联网销售业务系线上销售发行人自营产品，系销售渠道的延伸，
并非为交易双方提供在线数据处理与交易处理服务，即并非提供电信服务，因此
不涉及电信运营许可资质。

发行人及其子公司的相关网站目前支付方式均通过支付宝等第三方支付平
台，未发生依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，因此
不需要办理网络支付业务许可资质。

（二）特许经营

截至本招股说明书签署日，公司不涉及特许经营情况。

七、公司的技术与研发情况

（一）公司主要产品和服务的核心技术情况

公司核心技术主要体现在以产品研发为主的产品类技术和以信息系统为核
心的平台类技术两方面。

1、主要核心技术

公司核心技术主要包括：（1）产品类技术，即通过自身的研发积累，形成自
主品牌的科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服
务，产品类技术可直接对应自主品牌产品；（2）平台类技术，即通过自主设立的
科学服务平台“探索平台”和建立完善的仓储物流系统，提升公司经营管理效率
和客户用户体验，以助力公司业务发展，平台类技术无法与具体产品相对应，但
支撑了公司整个销售和仓储物流体系。

核心技术类别 核心技术细分 描述
1）用于有机合成的流动化学技术、平行反应技术，覆
盖了不对称合成、催化加氢、光诱导反应、氟化、成环
反应等诸多反应类型；
产品类技术 合成、纯化技术
2）应用于特种化学品、通用试剂、高端试剂的多种纯
化分离技术；
3）针对化学品的结构式确定、纯度确定的综合型分析


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上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


检测方法和技术，主要包括：液相色谱-质谱联用分析、
气相色谱-质谱联用分析、手性分析和测试技术、核磁
共振分析技术、电感耦合等离子体发射光谱、元素分析、
傅里叶红外光谱分析、紫外分析。
1）针对生物领域原材料的抗体、血清、酶、蛋白质的
制备技术；
生物制品技术
2）针对生物领域耗材的精密模具设计技术、精密模具
机械加工技术、红外灭菌技术、表面处理技术。
1）针对特种化学物在客户各个应用领域的材料配方技
特种配方技术
术
1）基于分布式架构的电商平台，能够实现多地快速访
问，并实现电商平台与运营 ERP 系统的实时对接，方
便业务运营效率高、准确度高；
2）对客户的搜索、查找、购买等数据进行管理和分析
智能云平台技术
的数据分析处理技术；
3）基于客户特性的人工智能推荐技术；
平台类技术 4）集成结构式绘制、搜索、数据集成管理的科研管理
云平台技术。
1）基于分布式仓储的智能仓储分配技术、物料自动分
拣技术；
智慧仓储物流技
2）基于产品二维码、RFID 的智能识别技术、智能验证、
术
质量跟踪技术；
3）基于数据挖掘的智能物流规划技术。

（1）产品类技术

具体情况如下：
应用领 技术
序号 名称 核心技术描述
域 来源
公司持续推进流动化学技术的研究和应用，自主设计并成功
开发了流动化学反应装置，将微反应技术与多项传统有机合
成技术相结合，让原料在流经反应器的过程中被施加反应条
件发生转化，解决自主高端试剂品牌中新型杂环分子（嘧啶、
吲哚、吡啶、噻唑、噻唑类）、新型含氟药物砌块、新型芳
香族硼酸类化合物在传统工艺合成制备中面临的工作环境
要求高、反应原料要求高、反应条件剧烈且不易控制、选择
性较差等问题。公司开发的流动化学装置传质传热迅速、系
统响应快、安全性能高；反应规模由进样时间控制，易实现
流动
自主高 不同量级规模的连续生产；可与在线监测、在线纯化等设备 自主
1 化学
端试剂 连用，实现自动化、一体化操作。流动化学合成中实时反应 研发
技术
量较小，易于控制；反应器散热迅速，可避免局部过热带来
的危险;各步骤串联操作，生产线处于全封闭状态，加料无
需打开反应器，可防溶剂挥发、试剂泄漏；各步骤串联进行
能减少溶剂使用与废物排放；操作人员仅需通过仪器设定实
验参数，无需长时间停留在工作间。流动化学反应器占地面
积小，在 5 平方米面积内即可完成整套装置搭建工程；工作
人员通过控制面板调节实验参数实现研发与生产，进一步降
低劳动成本。不仅降低了反应的危险性，同时有效提高了反
应收率、降低危废排放，真正做到合成制备的高效安全、绿


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应用领 技术
序号 名称 核心技术描述
域 来源
色环保。
公司采用后接枝法研发制备一系列氨基、羟基、巯基等多官
自主特
能团改性的新型吸附剂，用于公司自主特种化学品的金属离
种化学
金属 子去除、自主通用试剂和药用高端试剂的精制纯化等。该技
品、自
离子 术能有效去除产品中残余微量的 Cu、Pd、Rh、Pt、Hg、Fe、 自主
2 主通用
去除 Pb、Pt、Ni、Cd、Cr、Mn 等金属离子，能大幅提升自主特 研发
试剂、
技术 种化学品的品质和行业应用范围，提升自主通用试剂、高端
自主高
试剂产品线的质量稳定性。该系列吸附剂具有高吸附容量、
端试剂
可重复使用、无二次污染等产品特性。
公司成功开发了三种类型的平行反应技术：1）低温、室温、
高温下微量、小体积平行合成反应；2）适合开放体系、无
水空气氛下的平行合成反应；3）支持气体参与的高气密性、
平行 惰性气体保护的绝对无水无氧、高温封管、低温避光的平行
自主高 自主
3 反应 合成反应。利用三个技术平台进行三大类反应并用于自主高
端试剂 研发
技术 端试剂分子库的建设。公司利用平行反应技术平台快速高效
完成药物活性分子库的合成、工艺路线优化；快速完成分子
砌块库的合成开发，对同一母核产品进行不同修饰，快速合
成多种化合物。
针对新材料及高端装备领域对耐腐蚀具有苛刻的要求，公司
材料
特种化 开发出多品种多组合的特种化学品，在国内较早满足了环保 自主
4 配方
学品 水型材料特殊的附着力、耐盐雾化的需求，同时大幅降低 研发
技术
VOC 排放对环境的影响。
公司开发一系列手性膦配位铑催化剂，实现对含有碳碳、碳
氮、碳氧双键的烯烃、亚胺和酮类等前手性底物加成转化为
不对
手性中心含氢的产物，相比手性辅剂诱导的不对称方法，具
称合 自主高 自主
5 有原子经济性、反应洁净性、产物单一性等优势，反应温和、
成技 端试剂 研发
催化剂用量少、反应时间快速，实现常温常压下对羰基、亚
术
胺的加成。该技术用于合成一系列自主高端试剂品牌胺类、
醇类活性分子，能够直接应用于药物研究。
公司研究柱前衍生技术，针对手性产品利用反相液相色谱，
使用常规 C18 柱，无法达到对映异构体的分离目的，采用
手性 特种化 Marfey 试剂对手性产品进行柱前衍生，利用常规 C18 柱即
分析 学品、 可得到良好的分离。通过该柱前衍生方法，实现对 1500 多 自主
6
检测 自主通 种手性产品良好的分离。公司通过对手性柱及流动相的筛 研发
技术 用试剂 选，对分离条件摸索及优化，利用正相、反相手性柱，成功
分离 1000 多种手性产品。通过上述检测技术研究，建立起
完善的手性产品分析检测技术。

（2）平台类技术

具体情况如下：
应用 技术
序号 名称 核心技术描述
领域 来源
智能 自主 基于数据库中化学品性质特性（包含对水、空气敏感物质、
仓储 试 强腐蚀性物质、易燃易爆品、剧毒品等），通过智能算法基 自主
1
物流 剂、 于最小包装和化学特性的分区仓储管理，图形化配货界面 研发
技术 管理 及最短配货路径设计，化学品特殊包装要求智能化判断，

1-1-182
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应用 技术
序号 名称 核心技术描述
领域 来源
及物 化学品运输条件及方式智能设计，分布式运输路径设计及
流服 优化等。
务
1）数据采集：用户行为触发浏览器对被统计页面的 HTTP
请求，页面中的埋点 JavaScript 片段被执行，实现数据的收
自主 集，数据收集完成后，请求后端的数据接收脚本，将收集
用户
试 到的数据通过 HTTP 参数的方式传递到后端，后端脚本解
数据
剂、 析参数并按固定格式记录到访问日志数据库中；
采集 自主
2 仪 2）数据处理：在数据获取的基础上，进行数据抽取、转换
及分 研发
器、 和加载的处理,除去模棱两可的数据等，并转换形成与来源
析技
耗材 于其它数据采集应用匹配的数据结构和存储；
术
品牌 3）数据挖掘分析：对用户来源、用户兴趣产品、用户访问
习惯、用户活跃度、购买数据等进行智能挖掘分析，用于
产品开发、客户产品推荐、市场活动等。
1）分子结构的精确描述，利用 SMILES 规范
自主
化合 （SimplifiedMolecularInputLineEntrySpecification，简化分子
科研
物信 线性输入规范），可以明确描述化学品的三维分子结构；
软件 自主
3 息处 2）化学品相似度分析，基于 Tanimoto 系数和算法进行化学
及信 研发
理技 品结构相似度的比较和分析；
息系
术 3）通过描述和比较，利用预测算法进行新产品开发路径规
统
划设计、效用预测等。
1）基于分布式架构的电商平台，能够实现多地快速访问，
电商
并实现电商平台与运营 ERP 系统的实时对接，方便业务运
平
智能 营效率高、准确度高；
台、
云平 2）对客户的搜索、查找、购买等数据进行管理和分析的数 自主
4 内部
台技 据分析处理技术； 研发
运营
术 3）基于客户特性的人工智能推荐技术；
管理
4）集成结构式绘制、搜索、数据集成管理的科研管理云平
系统
台技术。

2、核心技术和授权发明专利及软件著作权的关系

公司的核心技术主要形成了发明专利和软件著作权，其中产品类技术申请发
明专利，平台类技术申请软件著作权。

（1）核心技术与发明专利对应关系
序号 授权发明专利名称 涉及核心技术
手性中间体（S）-1-环丁基乙胺盐酸盐及其 流动化学技术、平行反应技术、手性
1
制备方法和应用 分析检测技术
一种用于合成抗癌辅助类药物的吡啶类医
2 流动化学技术、平行反应技术
药中间体的制备方法
3 一种固体碱催化剂及其制备方法和应用 流动化学技术、材料配方技术
4 一种取代吲哚-3-甲醛类化合物的制备方法 流动化学技术
5 2-氯三氟甲基嘧啶类化合物的制备方法 流动化学技术


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序号 授权发明专利名称 涉及核心技术
6 4-氯-6-三氟甲基嘧啶类化合物的制备方法 流动化学技术
不对称合成技术、材料配方技术、金
7 纯化丙二醇醚类化合物的方法
属离子去除技术
（S）-4-苄基-3-丙酰基-2-恶唑烷酮的制备
8 平行反应技术、手性分析检测技术
方法
9 碘代三氟甲基吡啶的制备方法 平行反应技术
10 吡唑并[3,4-d]嘧啶类化合物的合成工艺 平行反应技术、不对称合成技术
11 兰索拉唑的合成工艺 平行反应技术
平行反应技术、材料配方技术、手性
12 磷配体类化合物的合成工艺
分析检测技术
用于抗癌类新药研发的高纯氟化试剂的合
13 流动化学技术、金属离子去除技术
成工艺
14 杂环硼酸类化合物的合成工艺 流动化学技术、平行反应技术
15 2,6-二溴苯并噻唑的合成工艺 流动化学技术
16 3-甲基-1H-吲唑的合成工艺 流动化学技术
17 苯并咪唑-2-甲醛的合成工艺 平行反应技术、流动化学技术
18 苯并噻唑-2-甲醛的合成工艺 平行反应技术、流动化学技术
19 苯并噻唑-2-甲酸的合成工艺 平行反应技术、流动化学技术
5-溴-3-甲基-1H-吡唑并[3,4-B]吡啶的合成
20 流动化学技术
工艺
具有生物活性新型吡唑并[3,4-d]嘧啶类试
21 流动化学技术、不对称合成技术
剂的合成工艺
22 7-溴-4-氯噻吩并[3,2-D]嘧啶的合成工艺 流动化学技术
1H-吡咯并[2,3-B]吡啶-3-羧酸甲酯的合成
23 流动化学技术
工艺
24 4-氯吡咯并[2,3-D]嘧啶的合成工艺 流动化学技术
2-（5-氨基-1,2,4-噻二唑-3-基）-2-甲氧亚氨
25 流动化学技术、材料配方技术
基乙酸的合成工艺
（R,S）-2-[[5-（9-芴甲氧羟基氨基）二笨
26 不对称合成技术、手性分析检测技术
并[A,D]环庚烷-2-基]氧]乙酸的合成工艺

（2）核心技术与软件著作权对应关系
序号 软件全称 涉及核心技术
泰坦化学基于结构搜索的化工制药
1 化合物信息处理技术
研发办公管理软件 V1.0
2 泰坦进销存管理软件 V1.0 智能仓储物流技术
3 泰坦库存采购软件 V1.0 智能仓储物流技术
4 泰坦库存管理软件 V1.0 智能仓储物流技术
5 泰坦实验室管理软件 V1.0 化合物信息处理技术、智能仓储物流技术



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序号 软件全称 涉及核心技术
泰坦项目经费及文档管理软件
6 智能云平台技术
V1.0
7 泰坦实验室分析管理软件 V1.0 化合物信息处理技术、智能仓储物流技术
8 泰坦试剂耗材供应管理软件 V1.0 化合物信息处理技术、智能仓储物流技术
9 泰坦化合物注册软件 V1.0 化合物信息处理技术
化合物信息处理技术、用户数据采集及分析技
10 泰坦化学试剂在线交易软件 V1.0
术
11 泰坦设备预约管理软件 V1.0 智能云平台技术
12 泰坦项目管理软件 V1.0 智能云平台技术
13 泰坦质量控制管理软件 V1.0 化合物信息处理技术
14 万索实验文档管理软件 V1.0 智能云平台技术
15 万索质量控制管理软件 V1.0 智能云平台技术
16 万索知识共享管理软件 V1.0 智能云平台技术
万索高校实验室科研管理软件
17 智能云平台技术
V1.0
18 万索化合物注册管理软件 V1.0 化合物信息处理技术
19 万索经销商进销存管理软件 V1.0 智能云平台技术
20 万索科研管理软件 V1.0 智能云平台技术
21 万索在线资料阅读软件 V1.0 智能云平台技术
22 万索实验室分析管理软件 V1.0 智能云平台技术
23 万索试剂耗材供应管理软件 V1.0 化合物信息处理技术
24 万索危险化学品管理软件 V1.0 化合物信息处理技术

3、核心技术产品收入占主营业务收入的比例

公司核心技术产品收入主要为产品类核心技术，与自主品牌的产品及服务相
对应。公司通过不断的技术升级和积累，进行自主品牌科研试剂和特种化学品的
研发及生产，并申请了发明专利；公司通过对产品的外观、工艺、标准制定等参
数的设定进行公司自主品牌科研仪器及耗材产品的设计和研发，并申请实用新型
和外观设计专利；公司实验室建设及科研信息化服务主要是为客户提供与科研相
关的配套实验室设计建设和科研管理信息化系统，该服务虽然未申请相关专利，
但主要来源于公司行业经验积累和技术积累，与公司核心技术密切相关，相关收
入计入核心技术收入。

上述产品及服务占主营业务收入的比例情况如下：


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单位：万元

核心技术相关收 2019 年度 2018 年度 2017 年度
入 收入 占比 收入 占比 收入 占比
自主品牌产品及
60,729.69 53.08% 49,967.93 53.99% 33,988.47 51.20%
服务
主营业务收入合
114,409.69 100.00% 92,556.82 100.00% 66,380.92 100.00%
计

公司平台类技术未与公司主营业务收入相对应，但提升了公司经营管理效率
和客户用户体验，推动了公司的业务发展。报告期内，公司主营业务收入分别为
66,380.92 万元、92,556.82 万元和 114,409.69 万元，年复合增长率达 31.28%。

综上，公司主营业务收入主要来源于公司核心技术。

4、核心技术先进性及具体表现特征

（1）产品类技术的先进性及表现特征

公司产品类技术最终形成公司的自主品牌科学服务产品。科学服务行业技术
差异主要体现在产品种类、产品矩阵及产品发展方向。

从国外竞争对手来看，赛默飞与德国默克旗下的 Sigma-Aldrich 公司可提供
超过 25 万种不同品种不同规格产品，均基本覆盖了化学试剂的各个领域；同时，
其生物诊断类产品在最前沿的生命科学应用领域处于垄断地位。

从国内竞争对手来看，国药试剂产品线主要覆盖通用试剂，产品种类较少，
仅能满足客户基础需求。阿拉丁主要是高端试剂，在产品上和公司高端试剂各有
特色，既有直接竞争，又有差异化互补。除此之外，在生物耗材、安全防护、小
型仪器等细分领域，国内也有一批优质企业和公司在部分产品上形成竞争。

截至 2020 年 4 月 2 日，发行人已申请发明专利 64 项（获得授权 26 项），获
得软件著作权 24 项，承担 15 个政府项目，在国内同行中居于前列，也体现出
公司技术上的先进性。

公司各产品线核心技术先进性具体情况如下：

1）科研试剂

针对国内外行业发展趋势及产品技术革新方向，公司科研试剂产品形成了 5


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个方面的技术研发能力：




①分子结构设计能力

公司的科研试剂主要面向生物医药、新材料、新能源、精细化工等行业科研
创新，因此需要具备设计开发系列新型化合物、服务创新药研发的能力，为下游
客户研发活动设计新品种单体或系列中间体的能力。

公司需要通过对新药研发、新材料开发、新能源技术的趋势及热点的跟踪，
对专业数据库、数据期刊、行业报告、客户与行业的线上线下信息数据的搜集，
并利用在有机化学、分子模拟、大数据分析等方面的技术储备，使公司的研发方
向和分子设计更具有前瞻性、系列化。同时，公司通过结合产品数据积累与建模
分析，以确保分子结构设计的精准性、针对性，提升研发效率。

②前沿分子全合成能力

公司下游客户的科研开发具有创新特征，其实验所需的前沿分子的结构较为
复杂，制备难度较高，发行人需要具有较强的分子全合成能力。

全合成是有机合成的一个分支，并非单一技术，是以有机化学为基础，包含
一系列化学技术的体系，通过多步骤化学反应，获得某种结构复杂又难以用其他
途径获得的化合物。发行人利用该项能力，成功开发出多个系列的复杂结构分子。

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案例 研发过程 技术特点
采用汇聚式合成策略，先分别合成侧链（以香叶
醇乙酸酯为原料，经环氧化反应、高碘酸氧化反 从香叶醇乙酸酯为起始
应、Jones 氧化反应、羟基保护、Still 偶联反应 原料计算，一共经历 14
霉酚酸 等五步化学转化，得到含溴侧链）和母环（由苔 步化学转化，总产率
(MPA)的全 色酸乙酯为原料，经过乙酰化、溴代、环化、去 9.2%，应用到平行反应
合成开发 乙酰化、甲基化合成具有母环结构的分子），再 技术、流动化学技术以
以氧化银为碱，含溴侧链与母环结构分子在 1， 及分析检测技术等多项
4－二氧六环中反应得到偶联产物，再选择性甲 核心技术的支持。
基化得化合物，最后水解即得目标产物霉酚酸。

除 MPA 外，其他具有市场应用价值的生物活性分子或新材料、新能源用结
构分子，发行人亦可通过全合成能力实现实体分子化，为发行人的科研试剂产品
线提供坚强的技术保障。

③组合化学开发能力

组合化学（Combinatorial Chemistry）是近十几年来的新兴学科，已应用于
新药、新材料、分析检测等诸多领域。组合化学是一项新型化学技术，并非单一
技术，是以有机化学为基础，包含一系列化学技术的体系。组合化学可以结合计
算机辅助分子设计技术，并利用平行反应合成技术，在短时间内合成数量庞大的
有机化合物。

自成立之初，发行人就较为专注组合化学，研究开发组合化学所涉及的相关
技术。依靠组合化学技术能力，发行人十多年内开发出生物医药、新材料研发所
需的多个产品系列高端科研试剂，获得授权发明专利超过 20 项。目前发行人高
端试剂产品现货种类达 30,000 种。

以发行人杂环硼酸的制备方法为例，通过使用流动化学技术合成杂环硼酸化
合物，相比于现有的常规反应方法，提升了反应收率，部分化合物收率最高可达
到 95%以上，缩短了反应时间，一般可在 1 小时以内快速反应完成，并且提升了
反应温度，可在-20℃到零上 10℃左右完成，避免了在超低温的环境下反应造成
的能耗损失，可操作性强，利于放大制备和规模生产。

发行人利用组合化学能力开发的部分产品与进口品牌对比情况如下表：

A、杂环硼酸产品


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检测结
产品名称 采用的工艺 检测项目 查新报告结论 与进口品牌对比 申请的专利
果
采用流动化学技术
送至上海市计量
合成工艺替代传统 由中国科学院
测试技术研究院
的反应釜中反应的 上海科技查新 《一种苯并
3-(3-吡啶 检测如下项目：
工艺；优化了反应 1 结构正 咨询中心出具 Sigma-Aldrich 无 杂环硼酸的
基)苯硼酸 HNMR, 13CNMR,
温度，使反应不需 确，纯度 的查新报告显 该产品； 制备方法》
LC-MS
要在-78 ℃下进行， 为 示：该项目具 Alfa 可以提供， 专利号为：
报告编号为：
在-20 ℃-10 ℃即可 99.8% 有新颖性。 纯度为 98%。 20181033364
2019
反应；缩短了反应 报告编号为： 7.4
|30-30-202271100
时间；且提高了反 20193054
1
应的收率。
1、 一种单杂
Sigma-Aldrich 无
采用流动化学技术 环硼酸的制
送至上海市计量 该产品；
合成工艺替代传统 由中国科学院 备方法》
测试技术研究院 Acros 可以提供，
的反应釜中反应的 上海科技查新 专利号为：
检测如下项目： 纯度为 96%；
4-甲基-2-噻 工艺；优化了反应 1 结构正 咨询中心出具 20181033023
HNMR, 13CNMR, TCI 可提供，但
吩硼酸 温度，使反应不需 确，纯度 的查新报告显 2.1
LC-MS 未标出具体纯
要在-78 ℃下进行， 为 示：该项目具 2、 一种杂环
报告编号为： 度，标为：
在-20 ℃-10 ℃即可 99.2% 有新颖性。 硼酸化合物
2019 contains varying
反应；缩短了反应 报告编号为： 的制备方法》
|30-30-202271100 amounts of
时间；且提高了反 20193054 专利号为：
2 Anhydride（含有
应的收率。 20181032990
不同量的酸酐）
8.5
1、 一种单杂
采用流动化学技术 环硼酸的制
送至上海市计量
合成工艺替代传统 由中国科学院 备方法》
测试技术研究院
的反应釜中反应的 上海科技查新 Sigma-Aldrich 无 专利号为：
5-氟吡啶-3- 检测如下项目：
工艺；优化了反应 1 结构正 咨询中心出具 该产品； 20181033023
硼酸 HNMR, 13CNMR,
温度，使反应不需 确，纯度 的查新报告显 Acros 可以提供， 2.1
LC-MS
要在-78 ℃下进行， 为 示：该项目具 纯度为 97%； 2、 一种杂环
报告编号为：
在-20 ℃-10 ℃即可 99.8% 有新颖性。 Alfa 可以提供， 硼酸化合物
2019
反应；缩短了反应 报告编号为： 纯度为 98%。 的制备方法》
|30-30-202271100
时间；且提高了反 20193054 专利号为：
4
应的收率。 20181032990
8.5

2、高纯金属

产品名称 采用的工艺 检测项目 检测结果 查新报告结论 与进口品牌对比 申请的专利




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以五氯化锑为原
料，通过简单的工 由中国科学院
艺生成锑酸，再通 送至国家有色 上海科技查新
过稀释、30 ℃加热、 金属及电子材 咨询中心出具 《一种锑的
水解、脱氯、过滤、 料分析测试中 的查新报告显 Sigma-Aldrich 可 制备方法和
干燥即可得到高纯 心检测如下项 纯度为 示：该项目综合 提供高纯锑，最 应用》
锑
锑；该工艺替代了 目： 99.9994% 技术达到了国 高纯度为： 专利号为：
传统的对原料锑高 ICP-MS 内领先水平。 99.999%。 20181032991
温除铅和除砷工 报告编号为： 报告编号为： 4.0
艺，对设备要求低， 20191001821 201921C07030
物料成本低，操作 57
工艺简单。
由中国科学院
送至国家有色 上海科技查新
用二氧化钛直接电 Sigma-Aldrich 可
金属及电子材 咨询中心出具
解法制备高纯金属 提供高纯钛，最
料分析测试中 的查新报告显
钛，替代传统的用 高纯度为：
心检测如下项 纯度为 示：该项目综合
钛 镁还原四氯化钛的 99.995%；
目： 99.9991% 技术达到了国
工艺；该工艺工艺 Alfa 可提供高纯
ICP-MS 内领先水平。
流程短、耗能低、 钛，最高纯度为：
报告编号为： 报告编号为：
成本低。 99.995%。
20191001817 201921C07030
57

④分离纯化技术能力

公司建立完善的分离纯化技术体系，主要方法和技术包括：

改性硅基 多规格 化合物 Flash-
新型活性炭和金
Chromatogra
金属离子吸附 属氧化复合吸附 分子筛除水 精馏分离 phy分离

多种 柱层析等
超净分离过滤 高效液相制备 冻干与喷雾干燥
重结晶分离 其他分离纯化


案例 实施过程 技术特点
用后接枝法研 用于自主特种化学品的离子去除纯化、自
拓宽自主特种化学品行业
发制备系列氨 主通用试剂、药用高端试剂的反应后处理
应用范围，确保自主通用试
基、羟基等多官 等，能有效去除产品中的 Cu、Pd、Rh、
剂、高端试剂质量稳定，吸
能团改性新型 Pt、Hg、Fe、Pb、Pt、Ni、Cd、Cr、Mn
附强等特性
硅基吸附剂 等金属离子
解决自主特种化学品杂质去除、重金属离子吸附、芳烃脱附、水分含量
分离纯化技术 控制等问题
体系的应用 解决自主通用试剂溶剂紫外吸收、水分含量控制、塑化剂析出、重金属
残留等问题


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通过分离纯化技术的应用，发行人自主高端试剂品牌 Adamas 中形成了一批
在产品纯度、杂质控制等技术规格方面优于国外试剂品牌的产品。
自主Adamas 国外厂商产品 自主Adamas 国外厂商产品
英文名 结构式 英文名 结构式
纯度 纯度 纯度 纯度


2-Oxo-1-
3-Tert-
98%+ Aldrich 95% imidazolidinecar 98%+ Sigma 96%
Butyladipic Acid
bonyl chloride


Methyl 3-
Amino-5- Alfa 97%
Cinnamyl
98%+ Aldrich 97% Phenylthiophen 98%+ Maybridge
Isobutyrate
e-2- 97%
Carboxylate


3-(2 2-((4-
4- (Trifluoromethyl
98%+ Aldrich 97% 98%+ Alfa 97%
Difluorophenyl) )phenyl)thio)ace
Propionic Acid tic acid


4'-Chloro-2'
2-Fluoro-4- 6'-
98%+ Alfa 98% 98%+ Alfa 97%
Iodobenzonitrile difluoroacetoph
enone



4-Fluoro-3- 5-Fluoro-2-
Methoxybenzyl 97%+ Alfa 95% Methoxycinnam 98%+ Alfa 97%
Alcohol ic Acid




2- 4-Fluoro-3-
Methylpropanet 97%+ Alfa 95% Methylphenylac 98%+ Alfa 97%
hioamide etic Acid


(Morpholinium-
2
4-yl-
4-Dichloro-5-
Methyl)Trifluoro 95%+ Alfa 95% 98%+ Alfa 97%
Fluorophenylace
borate Internal
tic Acid
Salt


4-Fluoro-3-
Pentaerythritol Sigma-Aldrich
(Trifluoromethyl 98%+ Alfa 97% 75%+
Triallyl Ether 70%
)Anisole


4-
Bromobenzene
N-Butyl 2- Sigma-aldrich
boronic Acid N- 98%+ Alfa 98% 98%+
Methylbutyrate 97%
Methyldiethanol
amine Ester


3-Chloro-2-
Fluoro-5- Sigma-aldrich
98%+ Alfa 97% Fingolimod 99%
(Trifluoromethyl 98%
)Benzoic Acid



4- N-(Tert- TCI 95%
Chlorophenylur 98%+ Alfa 98% Butoxycarbonyl 98%+ sigma-aldrich
ea oxy)Phthalimide 97%




4-
Isobutyl key organics
Chlorobenzhydr 98%+ TCI 96% 98%+
Cyanoacetate 95%
yl Chloride




在“国外厂商产品纯度”列中涉及的国外品牌对应的厂商如下：

品牌 对应公司
Aldrich、Sigma 德国默克（Merck KGaA）
Alfa、Acros、Maybridge 赛默飞（Thermo-Fisher）
key organics Key Organics Ltd
TCI 日本东京化成工业株式会社（TCI）


⑤分析检测技术能力

为满足科研试剂品种多、开发生产繁杂、产品分离纯化差异大的特点，公司


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需要建立严格且合适的内控标准。因此，发行人建立并不断完善针对科研试剂的
分子结构确定、纯度确定、杂质分析等相关分析检测技术体系，主要方法和技术
手段包括：




公司通过上述核心能力，在科研试剂领域已建立较高品质的试剂产品库，可
以同时解决自主特种化学品、通用试剂等在产品应用中遇到的多类行业技术问题，
协助下游客户，使其产品质量更加稳定可靠，成本持续改进并优化，在国内行业
竞争中具有较强竞争力。

2）特种化学品相关技术

公司基于近年国内水性涂料、液晶半导体、医药制造等行业技术革新和快速
发展的机遇，为上述领域细分行业客户的产品升级提供配方及产品技术解决方案，
并为其产品迭代升级持续提供产品技术支持。公司在特种化学品产品配方开发和
应用升级过程中，形成四方面核心能力：




①配方设计开发能力：

公司依托在科研试剂领域的技术体系和配方技术开发经验，针对水性涂料、
液晶半导体、医药制造等行业的应用进行配方设计和开发。

公司为满足新材料及高端装备对腐蚀性的苛刻要求，解决环保水性材料特殊
附着力、耐盐雾化的需求，从助溶剂和成膜试剂/助剂两个方面进行产品技术开
发，开发出既满足性能要求又满足国家指标的配方体系。


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公司经过研究实验，根据分子量、亲水亲油性、挥发速度、表面张力、溶解
力、氢键等指标从自主试剂产品库中筛选出具备潜力的 100 余种醇醚酯类试剂，
依托分析检测体系进行逐一分析测试，完成包含 10 余项指标的技术参数表。针
对温度变化等工艺参数，进行数百次性能测试实验，通过数据分析比较，筛选出
40 余种醇醚酯类试剂。通过对 40 余种醇醚酯的纯度、水分、金属离子、杂质分
析、手性结果确认等进行分析，建立数据模型，在数据模型基础上进行醇醚酯配
方组合实验，完成配方性能测试和表征工作，最终形成基于数据模型的配方库。

公司自主开发出特种化学品组合配方技术体系，出于自身及下游生产客户的
商业秘密考虑，公司未对技术体系或具体配方申请专利，但对部分产品合成方法
或工艺申请了专利，具体如下：

序号 授权发明专利名称
1 一种固体碱催化剂及其制备方法和应用
2 纯化丙二醇醚类化合物的方法
3 磷配体类化合物的合成工艺
4 2-（5-氨基-1,2,4-噻二唑-3-基）-2-甲氧亚氨基乙酸的合成工艺


②配方行业应用放大能力：

公司特种化学品作为客户生产环节的助剂，公司针对不同的行业应用，需要
与客户的配方融合、小试及放大跟进，持续进行配方改进，形成与客户生产匹配
的应用配方。根据客户的应用需求，逐步改进醇醚酯及异构烷烃的核心品质指标，
并利用自有技术体系，提高其纯度、降低含水量、开发新型试剂以快速去除部分
金属离子、分离部分影响性能的杂质，最终实现配方体系和产品满足各项规范指
标和客户生产应用的要求，助力一批本土水性涂料、液晶半导体配套光刻胶企业
解决部分关键配方及工艺问题，顺利实现技术转型升级。

A、与客户深度联合，解决工业漆水性化过程的成膜牢度及针孔瑕疵等关键
工艺问题，大幅降低生产和应用过程中的 VOC（挥发性有机化合物）排放。产
品广泛应用于风电、集装箱的涂装领域。

B、协助湿电子化学客户进行光刻胶稀释剂和剥离液等产品的配方升级，运
用自身配方技术、纯化和分析检测技术，根据细分应用的溶解力、亲水亲油性、


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表面张力等配方参数要求，经过研究开发，为客户提供选型建议，助力配方升级。
在批量供应中，确保系列特种化学品的金属离子含量、水分含量稳定，协助客户
实现更高产品精度及生产效率。产品广泛应用于液晶半导体领域。

C、为高铁的水性涂装企业提供针对性解决方案，通过调整配方比例和助溶
剂原料的替换，帮助解决高铁多层涂装体系中技术难度最大的双组分聚氨酯涂层
中异氰酸酯固化剂施工稳定性差的问题，助力高铁制造配套材料产业国产化。

③分析检测能力：

公司在配方设计开发过程中，应用自主分析检测平台，使用核磁共振、色谱、
质谱、光谱等各项分析检测技术，持续对特种化学品的纯度、异构体、水分、金
属离子、杂质、手性等指标进行分析检测，形成分析检测方面的核心技术和能力。

同时，公司为客户批量提供特种化学品时，需要保证产品技术指标稳定性，
根据不同批次分析结果进行配方微调，并形成持续研发的新品迭代建议，公司会
提供详细的分析检测报告和相应的应用建议给客户，确保客户的生产应用稳定。

④特殊包装设计能力：

公司对特种化学品的储存及包装进行改进，并解决了传统包装的安全问题、
钢桶包装的不明杂质问题和塑料桶杂质溶出问题。

A、解决传统包装的安全问题

目前，实验室用化学溶剂的包装桶主要为塑料桶，其摩擦后可能产生静电火
花，从而爆燃并引发安全事故。发行人产品开发团队通过实验比较，研发出带特
殊涂层的钢桶，用于精馏级通用溶剂/特种化学品的包装。钢桶金属的优良导电
性能规避静电产生，较好的解决了产品安全问题。

B、解决钢桶包装的不明杂质问题

公司钢桶包装的产品存放一段时间后存在不明杂质增加的问题，影响客户正
常使用。公司技术及分析检测团队经过实验验证发现：钢桶内层用于特殊涂层的
胶粘剂长期储存后会溶出各类杂质，导致溶剂质量下降。因此，公司研究并改进
了钢桶胶粘剂的配方，使其性能更加稳定，更利于长期储存。


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C、解决塑料桶杂质溶出问题

塑料桶作为化学溶剂的包装桶具备高性价比和轻便的优势，但长期存放会引
起杂质增加。公司技术及分析检测团队经过实验验证，发现杂质增加是由于塑料
中的高分子裂解片段和塑化剂等助剂溶出所致。因此，公司通过大量研究及试验，
改进了塑料桶的生产配方、优化了生产工艺，大幅降低高分子片段，以及助剂等
杂质溶出量，确保公司溶剂产品的质量稳定。

3）科研仪器及耗材

公司自主品牌的科研仪器及耗材均由国内外细分领域的专业厂商进行 OEM
生产，该类型产品的技术先进性主要体现在产品设计和质量控制两方面。

①产品设计

公司自主品牌科研仪器主要注重产品性能、客户操作体验和产品形象，因此
公司会根据客户需求，将研发设计重心放于提升产品的性能参数（如加热磁力搅
拌器的升温速度、温度稳定性等）、操作便捷性和外观的美感度，同类产品的品
牌形象更接近国外高端品牌。

其次，公司会根据科研仪器及耗材的使用用途，对其在使用过程中存在的潜
在的外部磨损/腐蚀进行防护预案设计，通过使用特定的材料，以保证科研仪器
及耗材在使用过程中不会被化学物品所腐蚀以影响实验结果的准确性。

同时，公司根据不同产品的特性，并考虑到仓储及运输相关潜在风险，对不
同产品的包装进行独立设计，以有效避免运输和储存过程中的破损。

②质量控制

公司针对自有品牌的科研仪器及耗材制定了严格的质量标准，并建立了完善
的质量检测体系，确保产品质量。公司目前针对仪器耗材标准化的 430 个品类，
建立了 1,900 多份质量标准。

4）实验室建设及科研信息化

公司实验室建设及科研信息化的技术先进性主要体现在建设方案设计环节，
客户在选择相关服务提供商时会综合考虑服务商的行业经验、信息化水平和综合

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服务能力。公司通过对客户的服务，积累了丰富的实验案例及经验，并通过自身
对行业的理解，为客户提供符合其科学实验要求的实验室建设方案。同时，公司
通过对自身信息化系统的搭建，建立了科研信息化系统的底层架构，并通过对科
研过程中信息化痛点的挖掘，向客户提供具有针对性的科研信息化解决方案。

公司先后完成复旦大学升级改造、上海化工研究院新研发中心等标志性项目
建设，并为药明康德、人福医药等国内多家生物医药领先企业提供科研信息化系
统。目前国内专业化的实验室建设和科研信息化服务提供商较少，随着公司项目
经验的积累，专业化优势将更加明显。

（2）平台类技术的先进性及表现特征

公司平台类技术主要是公司在自主设立的科学服务平台“探索平台”和建立
完善的仓储物流系统过程中形成的相关技术。

其一，公司通过客户数据积累、分析获得用户需求，可针对性地确定自主产
品的开发方向，避免研发资源浪费，高效提升自主品牌产品的研发能力。

其二，通过专业技术分析、同类应用经验借鉴、前沿方向动态研究等，为不
同客户提供各自针对性的专业应用解决方案，配套相应产品组合，提供综合服务，
提高科研效率、降低科研采购成本，提升客户满意度和服务黏性。

其三，通过信息技术实现复杂且数量众多的供应商管理和产品品质管控，进
而通过智能仓储物流分类技术管理数万种性能迥异的复杂产品，在为客户提供安
全、高效、可靠的专业服务的同时，亦可有效提升公司管理效率、降低安全风险，
提升公司人财物等资源使用，打造延展性强、综合效率高的科学服务基础设施。

基于以上三个方面，公司在搭建科学服务平台“探索平台”和建立完善的仓
储物流系统过程中形成的核心技术，是公司为客户提供方便、快捷、稳定的科学
服务的基石，有效地提升了公司在行业中的竞争水平。

（二）技术储备情况

截至本招股说明书签署日，公司正在实施的科研项目情况如下：
序 拟达到的 所处 经费投入
项目名称 项目主要内容 人员投入
号 目标 进展 （万元）


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序 拟达到的 所处 经费投入
项目名称 项目主要内容 人员投入
号 目标 进展 （万元）
多孔结构的 本项目将开发一系列具有 核心人员：
医用仿生膜、 生物相容性、细胞相亲性、 谢应波、张
无甲状腺素 低生物排斥性的高性能医 丰富产品 庆、张华、
小牛血清、药 用仿生膜材料；开发主流 系列，提高 定高翔、吕
物研发用系 诊断试剂用特种小牛血 自主品牌 研发 丁、徐肖 433.65
1
列高纯化合 清，以进行进口替代；开 销售占比， 阶段 冰、周晓
物等战略前 发百种以上药物研发用中 增强盈利 伟、罗桂
沿试剂的研 间体（萜类化合物、生物 水平 云、沈春
究开发与产 碱、氨基酸、手性彻块化 晓、朱培、
品库建设 合物） 邓敏
开发基于化学品产品特性 核心人员：
及数据挖掘的库存采购管 具备行业 定高翔、葛
库存采购管 理软件，提供给生物医药、 特性的库 研发 文辉、陈莎 329.28
2
理软件 新能源、新材料行业的客 存采购管 阶段 莎、尹成、
户用于特种产品的采购及 理软件 陈硕、周晨
库存管理 光
丰富产品
针对生命科学研究与生物 核心人员：
系列，提高
新型抗体试 医药的研发需求，开发一 张华、蔡伟
自主品牌 研发 437.57
3 剂的制备与 系列的抗体类试剂，补充 凤、张倩、
销售占比， 阶段
开发 公司在该产品线领域的产 罗桂云、李
增强盈利
品不足 炜、徐肖冰
水平
丰富产品 核心人员：
针对生命科学研究与生物
系列，提高 张庆、周晓
高端生物酶 医药的研发需求，开发并
自主品牌 研发 伟、罗桂 479.71
4 试剂的技术 生产出一系列具有国际竞
销售占比， 阶段 云、徐肖
研究与开发 争力的生物酶，实现进口
增强盈利 冰、杨萍、
替代
水平 陈景草
芳烃类结构普遍存在于异
构烷烃化合物中，影响产
品质量，环境影响及人体
毒性较大，该项目需要开
丰富产品 核心人员：
发一系列分离纯化手段，
异构烷烃的 系列，提高 张庆、王靖
实现对芳烃杂质的合理成
芳烃、低异构 自主品牌 研发 宇、张馨 442.24
5 本下的有效去除。同时，
物的分离纯 销售占比， 阶段 逸、肖俊
低异构结构的存在也会影
化研究 增强盈利 平、谭红
响异构烷烃的应用行业和
水平 玉、罗桂云
场景，该项目对合成工艺
进一步研究，力争在中试
及生产中应用新技术解决
低异构值的问题
针对公司自主生物耗材、 丰富产品 核心人员：
分析耗材对精度、附着力 系列，提高 张庆、顾
高分子环保
的超高要求，开发较为环 自主品牌 研发 梁、陈梅、 362.45
6 型表面处理
保的材料表面处理工艺， 销售占比， 阶段 许峰源、朱
技术
并在生产制造过程中尽快 增强盈利 庆庆、蔡伟
推广应用 水平 凤
7 实验室通风 针对实验室不同的通风 新产品系 研发 核心人员： 373.27


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序 拟达到的 所处 经费投入
项目名称 项目主要内容 人员投入
号 目标 进展 （万元）
及特殊气体 量、功耗要求进行产品设 列 阶段 范亚平、覃
的动态检测 计开发，实现核心运转数 睿、马琳
与智能控制 据的动态检测及智能控 杰、张明
制；针对实验室可能产生 文、张超
的危险性气体，进行系统
集成和信息化开发，实现
即时的数据监控和智能处
理，降低实验室危险系数
1、根据单站点或多站点生
物标本库的需要，进行数
据捕获、储存区优化、方
核心人员：
案、采集和转移管理、质
定高翔、葛
量保证和经营效率的信息 具备行业
生物样本管 研发 文辉、陈莎 189.73
8 化系统研发；2、研发和公 特性的管
理系统 阶段 莎、尹成、
司生物产品线匹配的样本 理软件
陈硕、周晨
管理、仓储管理系统；3、
光、孙武
研发为客户提供的适合生
物类产品管理的样本管理
系统
1、研发综合虚拟筛选与实
体筛选的药物筛选数据管
理系统，内置化合物资源
库，为大规模化合物高通
量筛选提供数据管理一站
核心人员：
式解决方案，加速药物发
定高翔、葛
现；2、提供基于分子拓扑
丰富产品 文辉、陈莎
相似和三维形状相似两种
药物筛选及 系列，提高 莎、周晓
方法，一个活性化合物发
分子设计的 自主品牌 研发 伟、罗桂 389.58
9 现多个活性化合物，加速
数据人工智 销售占比， 阶段 云、李炜、
药物发现；3、对化合物及
能挖掘项目 增强盈利 徐肖冰、尹
其生物活性筛选数据进行
水平 成、陈硕、
管理，支持分子水平、细
周晨光、李
胞水平、动物水平等不同
晓丹
层次药物筛选的数据管
理；4、化合物资源库-虚
拟筛选-实体筛选数据相
互关联，全程追溯药物发
现过程
针对中小企业、高校和科
核心人员：
研院所课题组在医药研 丰富产品
张庆、谢应
新型特种试 发、新材料、新能源以及 系列，提高
波、张华、
剂专业技术 精细化工中间体的小试和 自主品牌 研发 415.95
10 周晓伟、罗
服务平台二 中试生产的专业技术服务 销售占比， 阶段
桂云、陈莎
期 平台，拓展公司的合作研 增强盈利
莎、徐肖
发能力和为客户提供综合 水平
冰、楼兰兰
服务的能力
人工智能在 1、通过计算机模拟技术进 丰富产品 研发 核心人员： 220.14
11
创新分子合 行分子结构设计，并对设 系列，提高 阶段 定高翔、葛


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序 拟达到的 所处 经费投入
项目名称 项目主要内容 人员投入
号 目标 进展 （万元）
成及药物活 计的结构进行活性筛选， 自主品牌 文辉、陈莎
性分子筛选 提供产品开发方向； 销售占比， 莎、周晓
中的应用 2、自动设计小分子化合物 增强盈利 伟、罗桂
的合成路径并筛选最优合 水平 云、李炜、
成方法 徐肖冰、曹
云、尹成、
陈硕、周晨
光

（三）报告期内公司的研发费用情况

报告期内，公司研发费用具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
研发费用 3,648.33 2,998.44 2,888.46
营业收入 114,409.69 92,561.13 66,418.58
占营业收入比例 3.19% 3.24% 4.35%


报告期内，公司研发费用绝对金额较大，合计达 9,535 万元，但占营业收入
的比例偏低，主要系为满足客户一站式采购需求，公司必须采购第三方品牌产品
转售给下游客户。剔除该因素影响，报告期内，公司研发费用占自主品牌产品及
服务收入的比例如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
研发费用 3,648.33 2,998.44 2,888.46
自主品牌产品及服务收入 61,523.86 49,967.93 33,988.47
占比 5.93% 6.00% 8.50%


未来，公司将持续加大研发投入，加强技术研发和创新，增加公司持续竞争
能力，同时积极稳妥地推动募投项目的建设，丰富技术储备，尽快实现项目收益，
提升经营效率和盈利能力。

（四）核心技术人员及研发人员情况

1、核心技术人员及研发人员情况

公司核心技术人员为谢应波、张庆、陈莎莎、定高翔、顾梁、范亚平、周晓
伟和葛文辉，其基本情况详见本招股说明书第五节之“十、董事、监事、高级管

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理人员及核心技术人员”。

公司建立了素质高、研发经验丰富的研发团队，制定了企业长远技术开发计
划，建立了科学、有效的技术创新过程管理体系，形成了持续技术创新能力。截
至报告期末，公司及下属子公司共有研发技术人员 171 名，占员工总数的 30.11%，
研发人员的人数及学历构成能够满足公司研发工作的需要。

2、核心技术人员约束激励措施

公司是典型的学生创业公司，由谢应波博士带领 5 名大学同学共同创立。创
业团队成员在毕业后很短时间内参与设立公司，团队核心人员多为有多年合作基
础的同事或朋友，依托“共担、共创、共享”的企业文化和创业热情驱动，至今
已形成良好的企业价值观。

未来，公司将继续加强“共担、共创、共享”企业文化建设，增强员工凝聚
力；同时，随着业务的发展将继续不断提高核心技术人员的工资薪酬，尤其是上
市后提供包括股权激励在内的激励措施，进一步防止核心技术人员的流失，并有
助于吸引更多优秀人员加盟入职，保持公司持续的技术创新活力。

（五）研发部门设置及创新机制情况

1、研发部门设置情况

公司始终把研发工作和研发团队建设放在首位，通过加大研发投入和自主创
新，推动相关产品的升级换代，加快发展方式的转型，并结合实践经验，提升产
品性能及拓展产品应用领域，以满足日益变化的市场需求。同时，公司紧密关注
国际市场及技术发展动态，通过组织相关人员学习、参加培训等方式积极吸收先
进技术、工艺，保证公司的产品技术的竞争力。

公司研发工作主要涉及创新研究院、科研试剂产品部、特种试剂产品部、仪
器耗材产品部、科研信息化产品部、实验室设计与建设等六个部门。
序号 部门 职能
主要负责公司的技术研究规划、研发项目的可研分析、立项审
1 创新研究院 批、组织实施、项目跟踪、项目验收及成果转化，最后评估市
场化成效
化学及生物类试剂的新产品研发，包括合成工艺、制备方法等；
2 科研试剂产品部
化学试剂的分析检测、质量控制；针对客户对生物、化学试剂

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序号 部门 职能
需求设计解决方案，跟踪方案实施及解决实施过程中的问题
仪器、耗材类自主产品研发；仪器、耗材类自主产品的质量控
3 仪器耗材产品部 制；针对客户对仪器耗材的需求设计解决方案，跟踪方案实施
及解决实施过程中的问题
使用量放大的特种化学品的新产品研发，分析检测、质量控制；
4 特种化学品产品部 针对客户对特种化学品的需求设计解决方案，跟踪方案实施及
解决实施过程中的问题
公司的电商平台研发及运营维护；公司的内部管理系统研发及
5 科研信息化产品部 运营维护；数据分析管理系统的研发及运营维护；针对行业应
用的结构式搜索、二维码、实验记录等技术的研发
实验室设计与建设 实验室智能通风系统、实验室智能运行系统、高标准实验家具
6
产品部 的研究、设计、开发，以及实验室整体建设方案的研究与设计

2、创新机制

公司坚持以市场为导向并保持技术水平行业领先的研发策略，采取多项措施
以保障公司持续技术创新的活力，具体如下：

（1）公司坚持以市场为导向的研发机制。公司建立了以客户需求为导向、
以技术创新为动力、全员参与的研发模式。公司以客户需求为基础，深入分析市
场环境、竞争态势、市场切入点等，确定客户需求与市场供应的契合度，实现技
术研究与市场需求密切配合。在客户需求分析和市场分析的基础上，公司通过自
身专业能力进行产品标准化，确定产品的技术指标、产品包装规格、产品定价等，
形成和客户需求匹配的标准化、数据化产品。

（2）完善研发激励及人才培养机制。公司高度重视人才培养，建立了针对
不同岗位的完整、成熟的培训体系，并在各产品线内部建立了具有针对性的专业
产品知识的培训体系，确保公司整体研发能力处于较高水平。同时，公司努力创
造良好的工作条件，通过持续不断的企业文化建设增强凝聚力，不断吸引行业优
质技术人才加盟，注重技术人员的培训。

（3）技术保护机制。公司注重创新制度的建设，对于技术创新一般通过知
识产权如专利申报等方式进行保护。通过积极申报知识产权，实施研发奖励，既
肯定了研发技术人员的创新工作，又通过对其成果的有效保护，进一步激发他们
自主创新的热情，同时也为公司产品创新储备技术资源。同时，公司制订了《保
密制度》，为防核心技术流失，对能够接触技术资料的员工进行保密培训，与员


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工签订保密协议，约定相关员工在离职后不得泄漏公司技术秘密，且有一定年限
的竞业禁止要求。

（六）科创属性标准适用情况

根据《科创属性评价指引（试行）》的相关规定，公司符合相关规定：

1、公司符合行业领域要求

□新一代信息技术 根据《上交所就发布<上海证券交
易所科创板企业发行上市申报及
□高端装备 推荐暂行规定>答记者问》，符合
□新材料 科创板定位的其他领域包括了金
融科技、科技服务等。
□新能源 根据中国证监会颁布的《上市公
公司所属行业领域
□节能环保 司行业分类指引》（2012 年修
订），公司所属行业为“科学研究
□生物医药 和技术服务业”，属于科技服务行
业。
√符合科创板定位的其他领域 因此，公司符合科创板行业领域
要求。

2、公司符合科创属性要求

科创属性评价标准一 是否符合 指标情况
2017 年至 2019 年，公司研发投入
最近三年累计研发投入占最近三年累计 分别为 2,888.46 万元、2,998.44 万
营业收入比例≥5%，或最近三年累计研 √是 □否 元和 3,648.33 万元，累计 9,535.24
发投入金额≥6000 万元 万元，满足最近三年研发投入金额
累计 6,000 万元以上的要求
公司已获得授权发明专利 26 项，
形成主营业务收入的发明专利（含国防 且均为主营业务相关的发明专利，
√是 □否
专利）≥5 项 满足形成主营业务收入的发明专
利 5 项以上的要求
2019 年 度 ， 公 司 营 业 收 入 达 到
11.44 亿元，且报告期内营业收入
最近三年营业收入复合增长率≥20%， √是 □否 复合增长率达到 31.28%，满足最
或最近一年营业收入金额≥3 亿 近三年营业收入复合增长率达到
20%，或最近一年营业收入金额达
到 3 亿元的要求


八、境外经营情况

截至本招股说明书签署日，公司的境外经营主体为香港泰坦，其主要负责仪
器、软件的进口及销售，经营规模相对较小。香港泰坦的详细情况参见本招股说
明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人控股、参股公司及分公司简要

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情况”之“（一）发行人控股子公司”。




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第七节 公司治理与独立性

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及各专业委

员会运行及履职情况

公司成立以来，依据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件
的要求，制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理
人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间
权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司高效、稳健经营提供了
组织保证。公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均根据《公司法》、
《公司章程》行使职权和履行义务。

（一）股东大会制度的建立健全及运行情况

股东大会是公司的权力机构，决定公司的经营方针和投资计划。公司根据《公
司法》、《证券法》等法律法规制定了《公司章程》和《股东大会议事规则》，对
公司股东大会的职权、召集、提案和通知、召开、表决和决议等作出了明确的规
定。

2017 年 1 月至本招股说明书签署之日，公司共召开 16 次股东大会，对公司
董事、监事和独立董事的选举、注册资本的增加、《公司章程》及其他主要管理
制度的制订和修改、首次公开发行股票和募集资金投向的决策等重大事宜作出了
有效决议。股东大会严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定召开，
运行规范，历次会议的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》及其他
规定行使职权的情形。

（二）董事会制度的建立健全及运行情况

公司建立了《董事会议事规则》，对董事会的职权、召开方式与条件、表决
方式等进行了明确规定。公司董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》
的规定行使权利，履行义务。

2017 年 1 月至本招股说明书签署之日，公司共召开 22 次董事会。公司董事


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严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使职权，董事会规范运行，
历次会议的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》及其他规定行使职
权的情形。

（三）监事会制度的建立健全及运行情况

公司建立了《监事会议事规则》，对监事会的职权、召开方式与条件、表决
方式等进行了明确规定。

2017 年 1 月至本招股说明书签署之日，公司共召开 11 次监事会。公司监事
严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使职权，监事会规范运行，
历次会议的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》及其他规定行使职
权的情形。

（四）独立董事

为完善本公司董事会结构、加强董事会决策功能、保护中小股东利益，公司
建立了独立董事工作制度，目前在董事会中有 4 名独立董事，占董事会成员总数
的三分之一以上。

公司根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，参照中国证监会《关于在
上市公司建立独立董事制度的指导意见》，制定了《独立董事工作制度》，对独立
董事任职资格、聘任、职责以及履行职责所需的保障进行了具体的规定。

公司独立董事任职以来，能够严格按照《公司章程》、《独立董事制度》等相
关文件的要求，认真履行职权，出席历次董事会，对需要独立董事发表意见的事
项发表了意见，对本公司的风险管理、内部控制以及本公司的发展提出了相关意
见与建议，对公司的规范运作起到了积极的作用。

（五）董事会秘书

公司董事会聘任定高翔为董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹
备、信息披露、文件保管以及公司股东资料管理等事宜。为规范公司行为，保证
公司董事会秘书能够依法行使职权，公司制定了《董事会秘书工作细则》，对董
事会秘书的任职资格、职责、任免及工作细则进行了规定。


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自公司聘任董事会秘书以来，董事会秘书严格按照《公司章程》和《董事会
秘书工作制度》有关规定履行职责，认真筹备董事会和股东大会，并及时向公司
股东、董事通报公司的有关信息，建立了与股东的良好关系，为公司治理结构的
完善和董事会、股东大会正常行使职责发挥了重要作用。

（六）董事会各专门委员会

经于 2017 年 10 月 26 日召开的第二届董事会第十七次会议决议通过，公司
董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专业
委员会，并制定了《董事会战略委员会工作细则》、 董事会审计委员会工作细则》、
《董事会提名委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等规章制
度，通过各专业委员会协助董事会履行决策和监控职能，以保证董事会议事和决
策的专业化和高效率。经于 2020 年 4 月 1 日召开的第三届董事会第一次会议决
议通过，上述各专业委员会组成人员如下：
委员会名称 人员组成情况
战略委员会 谢应波（主任委员）、孙健鸣、张庆
审计委员会 李苒洲（主任委员）、张庆、周凯
提名委员会 孙健鸣（主任委员）、谢应波、周凯
薪酬与考核委员会 汪东（主任委员）、张庆、李苒洲


各专业委员会运行情况如下：

1、战略委员会

战略委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名。战略委员会的主要职
责权限：对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；对《公司章程》规定须
经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；对《公司章程》规定须
经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；对其他影响
公司发展的重大事项进行研究并提出建议；对以上事项的实施进行检查；董事会
授权的其他事宜。

2、审计委员会

审计委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名，而且至少应有一名独
立董事为会计专业人士（会计专业人士是指具有高级职称或注册会计师资格的人

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士）。审计委员会委员应保证足够的时间和精力履行委员会的工作职责，勤勉尽
责，主要职责权限是：监督及评估外部审计机构工作；指导内部审计工作；审阅
公司的财务报告并发表意见；评估内部控制的有效性；审计公司重大关联交易；
协调管理层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构的沟通；公司董事会授权
的其他事宜及相关的法律法规中涉及的其他事项。

3、提名委员会

提名委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名。提名委员会委员由董
事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产
生。提名委员会的主要职责权限：根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构
对董事会的规模和构成向董事会提出建议；研究董事、高级管理人员的选择标准
和程序，并向董事会提出建议；广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人选；对
董事候选人和总经理人选进行审查并提出建议；对须提请董事会聘任的其他高级
管理人选进行审查并提出建议；董事会授权的其他事宜。

4、薪酬与考核委员会

薪酬与考核委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名。薪酬与考核委
员会的主要职责权限：研究董事与高管人员考核的标准，进行考核并提出建议；
研究和审查董事、高管人员的薪酬政策与方案，根据董事及高管人员管理岗位的
主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或
方案，薪酬计划或方案主要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，
奖励和惩罚的主要方案和制度等；审查公司董事及高管人员的履行职责情况并对
其进行年度绩效考评；负责对公司薪酬制度执行情况进行监督；董事会授权的其
他事宜。

（七）报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况

公司自整体变更为股份公司以来，根据《公司法》、《证券法》等有关法律、
法规、规范性文件和中国证监会的相关要求，逐步建立健全了规范的公司治理结
构，建立了独立董事制度，设置了董事会秘书和董事会专门委员会，制订或完善
了公司治理文件和内控制度并能够有效落实、执行。


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按照《公司章程》和相关公司治理规范性文件，公司的股东大会、董事会、
监事会、管理层、独立董事之间权责明确，均能按照《公司章程》和相关治理规
范性文件规范运行，相互协调和相互制衡、权责明确。

参照公司治理相关法律法规的标准，公司管理层认为公司在公司治理方面不
存在重大缺陷。

二、发行人内部控制

（一）发行人管理层对内部控制制度的自我评价

为保护公司及股东的合法权益，提高公司管理水平和经营效率，公司依据《公
司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》等相关法律、法规和规章制度的要
求，结合公司所处行业、经营方式、资产结构及自身特点，包括日常经营及财务
管理、营销管理、成本费用核算与管理控制方法、资产管理控制、投资管理、对
外担保、关联交易等各方面建立了相应的制度。公司在交易授权控制、责任分工
控制、凭证记录控制、资产接触与记录使用管理、内部稽核控制等方面实施了有
效的控制程序。

公司董事会对内部控制完整性、合理性及有效性进行了自我评价，认为：公
司现有的内部控制制度已覆盖了公司营运的各层面和各环节，形成了规范的管理
体系，能够预防和及时发现、纠正公司营运过程可能出现的重要错误和舞弊，保
护公司资产的安全和完整，保证会计记录和会计信息的真实性、准确性和及时性。
公司内部控制根据《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2019 年 12 月 31 日
在所有重大方面是有效的。

（二）注册会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见

根据大信会计师事务所出具的（大信专审字[2020]第 4-00034 号）《内部控制
鉴证报告》认为：“贵公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于 2019
年 12 月 31 日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”

三、报告期内发行人违法违规行为情况

公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等

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制度，自成立至今，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程及相
关法律法规的规定开展经营。报告期内公司不存在违法违规行为，也不存在被相
关主管机关处罚的情况。

四、报告期内发行人资金占用的情况和对外担保的情况

公司目前已建立了严格的资金管理的制度。报告期内，公司的控股股东、实
际控制人及其所控制的其他企业不存在以借款、代偿债务、代垫款或者其他方式
占用本公司资金或资产的情况，公司也不存在为公司的控股股东、实际控制人及
其所控制的其他企业提供担保的情况。

五、独立经营情况

自设立以来，发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公
司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司股东
完全分开，具有独立完整的资产、业务体系及面向市场自主经营的能力。

（一）资产完整

公司系由泰坦有限整体变更设立。设立时，公司整体承继了泰坦有限的业务、
资产、机构及债权、债务，未进行任何业务和资产剥离。截至本招股说明书签署
日，公司拥有独立完整业务体系，具备与业务运营有关办公场所、实验设备、办
公及电子设备等主要运营资产，拥有相关资产的合法所有权或使用权，公司资产
与股东资产严格分开，并完全独立运营，公司业务和经营所必需资产的权属完全
由公司独立享有，不存在与股东单位共用的情况，不存在资产、资金被控股股东、
实际控制人占用而损害公司利益的情况。

（二）人员独立

公司根据《公司法》、《公司章程》的有关规定选举产生公司董事、监事，由
董事会聘任高级管理人员，公司劳动、人事及工资管理与股东单位完全独立；公
司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实


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际控制人及其控制的其他企业中兼职。

（三）财务独立

公司设置了独立的财务部门，并根据现行的会计准则及相关法规，结合公司
实际情况制定了财务管理制度，建立了独立、完整的财务核算体系，能够独立做
出财务决策，具有规范的财务会计制度。

公司及其控股子公司均独立建账，并按公司制定的内部会计管理制度对其发
生的各类经济业务进行独立核算，也未与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业共用银行账户。

公司财务独立，没有为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供任何
形式的担保，或将以公司名义借入款项转借给控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业。

（四）机构独立

发行人通过股东大会、董事会、监事会以及独立董事制度，强化公司分权管
理与监督职能，形成了有效的法人治理结构。公司的董事由合法的选举程序选举
产生，经理等高级管理人员由董事会聘任，不存在实际控制人和控股股东干预董
事会和股东大会人事任免的情况。公司拥有独立的经营和办公机构，与关联方完
全分开，不存在混合经营、合署办公等情况。在内部机构设置上，公司建立了适
应自身发展需要的组织机构，并制定了相应的内部管理与控制制度。各职能部门
均独立履行其职能，与现有股东及其控制的企业及其职能部门之间不存在上下级
关系，不存在股东或其控制的企业直接干预公司经营活动的情况。

（五）业务独立

公司的主营业务是为创新研发、生产质控实验室提供科学服务一站式技术集
成解决方案，具体包括科研试剂、生物耗材、分析耗材、实验仪器、智能实验设
备、科研信息化、特种化学品及相关综合技术服务等产品与服务，独立于控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。



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经核查，保荐机构认为：发行人成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》
等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作、独立经营，在资产、人员、
财务、机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具
有独立完整的经营资产、业务体系及面向市场自主经营的能力。发行人在本招股
说明书中关于自身独立经营情况的表述内容真实、准确、完整。

（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定

发行人主营业务一直是为创新研发、生产质控实验室提供科学服务一站式技
术集成解决方案，具体包括科研试剂、生物耗材、分析耗材、实验仪器、智能实
验设备、科研信息化、特种化学品及相关综合技术服务等产品与服务，最近两年
未发生变化。

发行人董事、高级管理人员及核心技术人员稳定，除个别董事因董事会换届
变化外，最近两年内未发生根本变化。

发行人实际控制人为谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维燕，最近
两年未发生变更，实际控制人所持股权清晰，不存在导致控制权可能变更的重大
权属纠纷。

（七）发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风
险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化
等对持续经营有重大影响的事项。

发行人主要资产、核心技术、商标的权属清晰，不存在重大纠纷，不存在重
大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项。发行人经营环境稳定，不存在
发生重大不利变化的情形。

六、同业竞争

（一）同业竞争情况

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为谢应波、张庆、张
华、许峰源、王靖宇及张维燕，上述股东为一致行动人，合计持有公司发行前股
本总数的 43.29%。


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除本公司外，公司控股股东及实际控制人控制的企业为渝田实业。渝田实业
为公司实际控制人之一张华及其配偶田晓琴控制的公司，经营范围为电子商务
（不得从事增值电信、金融业务），市场营销策划，商务咨询，汽车租赁，景观
设计，建筑装修装饰工程的施工，建筑装潢材料、水性涂料、日用百货、服装服
饰、皮革制品、化妆品、五金交电、电子产品、通讯设备、仪器仪表、机电设备、
汽车配件、床上用品、酒店用品、塑料制品的销售，食品流通（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。渝田实业报告期内并未实际开展
经营，不存在经营与发行人相同或类似业务的情况。

综上，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争
的情形。

（二）避免同业竞争的承诺

为避免在以后经营中产生同业竞争，公司控股股东、实际控制人谢应波、张
庆、张华、许峰源、王靖宇及张维燕已向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺
函》，承诺内容如下：

“本人作为上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“泰坦科技”）的实际控
制人，承诺如下：

（1）本人目前除持有发行人的股份外，未直接或间接投资其它与发行人及
其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织，
亦未直接或间接从事其它与发行人股份及其控股子公司相同、类似的经营活动；

（2）本人未来将不以任何方式直接或间接从事（包括与他人合作直接或间
接从事）与发行人及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的任何业务，
亦不直接或间接投资于任何业务与发行人及其控股子公司相同、类似或在任何方
面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；

（3）当本人及可控制的企业与发行人及其控股子公司之间存在竞争性同类
业务时，本人及可控制的企业自愿放弃同发行人及其控股子公司存在竞争的业务；

（4）本人及可控制的企业不向其他在业务上与发行人及其控股子公司相同、
类似或构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供资金、管理、技术或

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提供销售渠道、客户信息等支持；

（5）上述承诺在本人持有发行人的股份期间和在发行人任职期间有效，如
违反上述承诺，本人愿意承担给发行人造成的全部经济损失。“

七、关联方及关联交易

（一）发行人的关联方及关联关系

1、控股股东、实际控制人及其报告期内控制的其他企业

名称 与本公司关系
谢应波 公司实际控制人、董事长，持有公司 14.47%股份
张庆 公司实际控制人、董事、总经理，持有公司 6.71%股份
张华 公司实际控制人、董事、副总经理，持有公司 6.71%股份
许峰源 公司实际控制人、董事，持有公司 6.71%股份
王靖宇 公司实际控制人、董事、副总经理，持有公司 6.71%股份
张维燕 公司实际控制人，持有公司 1.98%股份
渝田实业 公司实际控制人张华及其配偶田晓琴控制的公司


2、持股 5%以上的其他股东

名称 与本公司关系
彭震
厦门创丰
温州东楷
彭震、厦门创丰、温州东楷、上海创丰、古交金牛、宁波创丰、
上海创丰
国投创丰为关联股东，合计持有发行人 5%以上股份。
古交金牛
宁波创丰
国投创丰
钟鼎投资
钟鼎投资、钟鼎青蓝为关联股东，合计持有发行人 5%以上股份。
钟鼎青蓝


3、控股子公司

名称 与本公司关系
阿达玛斯 发行人全资子公司



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名称 与本公司关系
万索信息 发行人全资子公司
香港泰坦 发行人全资子公司
港联宏 发行人全资子公司
蒂凯姆 发行人全资子公司
泰铂生物 发行人全资子公司
泰坦发展 发行人全资子公司
上海镜襄 发行人全资子公司
成都泰坦 发行人持股 75%
坦联化工 发行人持股 65%
坦泰生物 发行人持股 65%


4、主要关联自然人

名称 与本公司关系
刘春松、王林 董事
汪东、孙健鸣、李苒洲、周凯 独立董事
顾梁、游珊珊、邵咏斌 监事
定高翔 副总经理、董事会秘书
周智洪 财务总监
曾任发行人董事（发行人 2020 年第二次临时股东大会董事
彭震
会换届选举后不再担任发行人董事）

5、其他关联自然人

公司其他关联自然人包括公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的
家庭成员以及与控股股东、实际控制人及持股 5%以上的股东关系密切的家庭成
员，以及截至本招股说明书签署日前 12 个月内曾为公司董事、监事、高级管理
人员及与其关系密切的家庭成员。关系密切的家庭成员包括配偶、父母、年满
18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配
偶的父母。

6、其他关联方

序号 关联方名称 与发行人的关联关系
发行人董事刘春松担任执行董事、总经理
1 上海敦明投资管理有限公司
且持股 30%的公司


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序号 关联方名称 与发行人的关联关系
2 上海贝卫新材料科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
3 上海爱阅家教育科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
发行人董事刘春松担任董事且持股 19%的
4 上海泰礼创业投资管理有限公司
公司
5 苏州鹏富光电科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
6 希孚卡（上海）商贸发展有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
7 上海上芃电气有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
8 常州同毅自动化技术有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
9 上海同毅自动化技术有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
10 上海米度测控科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
发行人董事刘春松担任董事且持股 30%的
11 上海新中欧景嘉创业投资管理有限公司
公司
12 伊尔庚（上海）环境科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
13 上海精程后勤服务有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
14 上海斟石信息技术有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
15 潮宗文化传媒（上海）有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
16 上海圭目机器人有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
17 上海本诺电子材料有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
18 上海艾耐基科技股份有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
19 上海同臣环保有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
20 上海睿技土木工程咨询有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
上海闵行创业接力小额贷款股份有限公
21 发行人董事刘春松担任董事的公司
司
22 上海宏英智能科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
23 上海华之邦科技股份有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
24 上海米度测控科技有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
25 上海大学生创业投资有限公司 发行人董事刘春松担任董事的公司
发行人董事刘春松持有 99%合伙份额的合
26 上海松远企业管理咨询中心（有限合伙）
伙企业
27 上海博佑投资管理有限公司 发行人董事刘春松持股 41%的公司
发行人董事刘春松持有 49%合伙份额的合
28 上海朴林企业管理咨询中心（有限合伙）
伙企业
发行人董事刘春松持有 20.68%合伙份额
29 宁波含泰投资管理合伙企业（有限合伙）
的合伙企业
30 上海艺赛旗软件股份有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
发行人董事王林担任董事并持股 26%的公
31 上海锐合股权投资管理有限公司
司
32 上海锐合新信创业投资管理有限公司 发行人董事王林担任董事并持股 29.50%

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序号 关联方名称 与发行人的关联关系
的公司
发行人董事王林担任董事长、总经理并持
33 上海锐合资产管理有限公司
股 34%的公司
34 上海新世界锐合投资管理有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
35 深圳市华先医药科技有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
36 上海现代服务业投资管理有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
37 宁波美诺华药业股份有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
38 威海市天罡仪表股份有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
39 湖北诺克特药业股份有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
40 上海开圣影视文化传媒股份有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
41 上海富汇锐合投资管理有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
42 江苏精湛光电仪器股份有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
发行人董事王林持有 99%合伙份额的合伙
43 杭州盈禹投资管理合伙企业（有限合伙）
企业
44 南通艾思达智能科技有限公司 发行人董事王林担任董事的公司
发行人董事王林持股 100%的个人独资企
45 上海丽林企业管理中心
业
发行人董事王林配偶持股 41%，且发行人
46 上海锐见创业投资有限公司
董事王林父亲担任执行董事的公司
发行人原董事彭震担任董事、总经理且持
47 河北产业投资
股 29%的公司
48 河北产业基金 发行人原董事彭震担任董事的公司
发行人原董事彭震担任执行董事且持股
49 上海受丰房地产经纪有限公司
10%的公司
50 太平洋水处理工程有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
51 自贡华气科技股份有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
发行人原董事彭震担任董事、总经理的公
52 上海南山东创资产管理有限公司
司
53 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司
发行人原董事彭震担任执行董事、总经理
54 上海创丰昕宸创业投资管理有限公司
的公司
发行人原董事彭震担任董事长兼总经理的
55 上海创丰投资管理股份有限公司
公司
56 温州东楷昕文创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司
57 上海东楷创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司
58 上海东楷景旭创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司
59 上海南山集康健康管理有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
60 上海东楷昕文创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司
61 上海创丰麦迪克投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司


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序号 关联方名称 与发行人的关联关系
发行人原董事彭震担任执行事务合伙人且
62 上海开盛投资管理中心（有限合伙）
持有 5.8823%合伙份额的合伙企业
发行人原董事彭震担任执行事务合伙人且
63 上海昕禾投资管理中心（有限合伙）
持有 5.8824%合伙份额的合伙企业
发行人原董事彭震担任执行事务合伙人且
64 上海赛闲投资管理中心（有限合伙）
持有 6.6667%合伙份额的合伙企业
发行人原董事彭震担任执行事务合伙人且
65 上海瑞境投资管理中心（有限合伙）
持有 6.6667%合伙份额的合伙企业
黑河市东恒创业投资合伙企业（有限合 发行人原董事彭震担任执行事务合伙人且
66
伙） 持有 12%合伙份额的合伙企业
67 上海神舟电力有限公司 发行人原董事彭震担任董事长的公司
68 河北鼎元投资管理有限公司 发行人原董事彭震持股 60%的公司
发行人原董事彭震担任执行董事、总经理
69 上海创丰古交创业投资管理有限公司
的公司
武汉创丰嘉和股权投资基金管理有限公 发行人原董事彭震担任执行董事、总经理
70
司 的公司
71 哈尔滨东方汇富创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
发行人原董事彭震持股 100%的个人独资
72 上海开晟投资事务所
企业
发行人原董事彭震担任副董事长且持股
73 上海唯晶信息科技有限公司
2.3810%的公司
74 上海创丰嗨盈企业管理有限公司 发行人原董事彭震持股 26.5297%的公司
75 上海焱花文化信息咨询有限公司 发行人原董事彭震持股 25%的公司
发行人原董事彭震担任董事、总经理的公
76 晋信资本投资管理有限公司
司
发行人原董事彭震担任董事且持股 5.81%
77 广州梦映动漫网络科技有限公司
的公司
78 深圳市东方汇富创业投资管理有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
79 上海创丰体育发展有限公司 发行人原董事彭震担任执行董事的公司
发行人原董事彭震担任董事且持股 4.44%
80 上海瑞昱汽车有限公司
的公司
宁波保税区创丰昕禾创业投资管理有限 发行人原董事彭震担任执行董事、总经理
81
公司 的公司
82 安徽鼎信 发行人原董事彭震担任董事的公司
83 宏丰实业集团有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
84 云南菲尔特环保科技股份有限公司 发行人原董事彭震担任董事的公司
发行人原董事彭震岳母梁超英担任执行董
85 上海受丰信息技术有限公司
事且持股 100%的公司
发行人原董事彭震岳母梁超英担任执行董
86 上海威派投资咨询有限公司
事、总经理且持股 80%的公司
发行人原董事彭震岳母梁超英实际控制的
87 上海创丰创业投资管理有限公司
公司
发行人原董事彭震及其配偶常祺控制的合
88 厦门创丰东方投资合伙企业（有限合伙）
伙企业


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序号 关联方名称 与发行人的关联关系
厦门创丰昕辉投资管理合伙企业（有限
89 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
厦门创丰翌致投资管理合伙企业（有限
90 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
上海创丰商报创业投资合伙企业（有限
91 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
厦门创丰翌格投资管理合伙企业（有限
92 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
上海创丰昕原创业投资合伙企业（有限
93 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
上海创丰智笙创业投资合伙企业（有限
94 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
上海东楷昕文创业投资合伙企业（有限
95 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
96 上海伦天投资管理合伙企业（有限合伙） 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
厦门创丰昕融投资管理合伙企业（有限
97 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
合伙）
上海创丰麦迪克创业投资合伙企业（有
98 发行人原董事彭震实际控制的合伙企业
限合伙）
发行人独立董事孙健鸣担任执行董事并持
99 安徽聚元生物科技有限公司
股 20%的公司
发行人独立董事孙健鸣担任董事长并持股
100 上海奉美企业管理有限公司
20%的公司
101 上海适聚企业咨询管理有限公司 发行人独立董事孙健鸣持股 50%的公司
102 唯鉴（上海）数据系统有限公司 发行人独立董事孙健鸣持股 51%的公司


（二）经常性关联交易及其影响

1、关联担保情况

担保是
被担 否已经
担保方 担保金额（元） 担保起始日 担保到期日
保方 履行完
毕
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 12 2023 年 12
2,200,000.00 否
源、王靖宇、张维燕 科技 月 20 日 月 20 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 5 月
6,000,000.00 否
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 月 29 日 27 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 11
3,000,000.00 否
源、王靖宇、张维燕 科技 月 29 日 月 24 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 11
2,000,000.00 否
源、王靖宇、张维燕 科技 月 29 日 月 24 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 11
2,000,000.00 否
源、王靖宇、张维燕 科技 月 29 日 月 24 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 11
3,000,000.00 否
源、王靖宇、张维燕 科技 月 28 日 月 24 日



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担保是
被担 否已经
担保方 担保金额（元） 担保起始日 担保到期日
保方 履行完
毕
港联宏、谢应波、张庆、张 泰坦 2019 年 11 2022 年 11
5,000,000.00 否
维燕 科技 月 22 日 月 21 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 5 月
8,000,000.00 否
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 月 18 日 15 日
谢应波、张庆、张华、许峰
泰坦 2019 年 11 2023 年 11
源、王靖宇、张维燕、蒂凯 5,000,000.00 否
科技 月 15 日 月 13 日
姆
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 11 2022 年 5 月
1,500,000.00 否
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 月8日 6日
谢应波、张庆、张华、许峰
泰坦 2019 年 9 月 2022 年 9 月
源、张维燕、阿达玛斯、蒂 2,000,000.00 否
科技 30 日 30 日
凯姆
谢应波、张庆、张华、许峰
泰坦 2019 年 9 月 2023 年 9 月
源、王靖宇、张维燕、蒂凯 2,500,000.00 否
科技 27 日 26 日
姆
谢应波、张庆、张华、许峰
泰坦 2019 年 9 月 2022 年 9 月
源、张维燕、阿达玛斯、蒂 13,000,000.00 否
科技 26 日 26 日
凯姆
谢应波、张维燕、张庆、吕
泰坦 2019 年 9 月 2022 年 8 月
梦、张华、田晓琴、许峰源、 4,000,000.00 否
科技 24 日 11 日
王靖宇、芮菁
港联宏、谢应波、张庆、张 泰坦 2019 年 9 月 2022 年 9 月
6,000,000.00 否
维燕 科技 20 日 19 日
泰坦 2019 年 9 月 2022 年 9 月
谢应波、张维燕 1,000,000.00 否
科技 12 日 12 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 9 月 2022 年 3 月
4,500,000.00 否
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 10 日 13 日
泰坦 2019 年 8 月 2022 年 8 月
谢应波、张庆 5,000,000.00 否
科技 28 日 27 日
谢应波、张维燕、张庆、张 泰坦 2019 年 8 月 2022 年 8 月
4,000,000.00 否
华、许峰源、王靖宇 科技 21 日 20 日
谢应波、张维燕、张庆、吕
泰坦 2019 年 8 月 2022 年 8 月
梦、张华、田晓琴、许峰源、 1,000,000.00 否
科技 15 日 14 日
王靖宇、芮菁
谢应波、张维燕、张庆、张 泰坦 2019 年 7 月 2022 年 7 月
4,800,000.00 否
华、王靖宇、许峰源 科技 23 日 22 日
谢应波、张维燕、张庆，港 泰坦 2019 年 7 月 2022 年 7 月
7,000,000.00 否
联宏 科技 12 日 11 日
泰坦科技、张庆、吕梦、张
蒂凯 2019 年 6 月 2022 年 6 月
华、田晓琴、许峰源、谢应 6,000,000.00 否
姆 28 日 26 日
波、张维燕、王靖宇、芮菁
谢应波、张庆、张维燕、张 泰坦 2019 年 6 月 2019 年 12
5,000,000.00 是
华、许峰源、王靖宇 科技 27 日 月 26 日
谢应波、张庆、张维燕、张 泰坦 2019 年 6 月 2022 年 6 月
5,000,000.00 否
华、许峰源、王靖宇 科技 27 日 26 日



1-1-219
上海泰坦科技股份有限公司 招股说明书


担保是
被担 否已经
担保方 担保金额（元） 担保起始日 担保到期日
保方 履行完
毕
谢应波、张维燕、张庆，港 泰坦 2019 年 6 月 2022 年 6 月
5,000,000.00 否
联宏 科技 25 日 24 日
谢应波、张维燕、张庆、张 泰坦 2019 年 6 月 2022 年 6 月
2,000,000.00 否
华、许峰源、王靖宇 科技 19 日 18 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 6 月 2021 年 11
6,000,000.00 是
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 4日 月 29 日
泰坦 2019 年 5 月 2022 年 3 月
谢应波、张维燕 15,000,000.00 否
科技 29 日 28 日
泰坦 2019 年 5 月 2022 年 3 月
张庆 12,750,000.00 否
科技 29 日 28 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 5 月 2019 年 11
8,000,000.00 是
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 22 日 月 17 日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 5 月 2019 年 11
1,500,000.00 是
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 14 日 月7日
蒂凯 2019 年 5 月 2022 年 5 月
泰坦科技 3,700,000.00 否
姆 14 日 11 日
蒂凯 2019 年 3 月 2022 年 3 月
泰坦科技 3,300,000.00 否
姆 29 日 26 日
谢应波、张庆、张维燕、张 泰坦 2019 年 3 月 2022 年 3 月
5,000,000.00 否
华、许峰源、王靖宇 科技 18 日 17 日
泰坦 2019 年 3 月 2022 年 2 月
谢应波、张维燕 25,000,000.00 否
科技 13 日 1日
谢应波、张庆、张华、许峰 泰坦 2019 年 3 月 2019 年 9 月
4,500,000.00 是
源、王靖宇、蒂凯姆 科技 14 日 9日
泰坦 2018 年 12 2019 年 6 月
谢应波、张庆 10,000,000.00 是
科技 月5日 5日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 11 2019 年 11
10,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 月 20 日 月 17 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 9 月 2019 年 9 月
6,000,000.00 是
张华、张庆、阿达玛斯 科技 30 日 24 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 9 月 2019 年 9 月
8,000,000.00 是
张华、张庆、阿达玛斯 科技 30 日 24 日
谢应波、张维燕、许峰源、
泰坦 2018 年 9 月 2019 年 9 月
张华、田晓琴、张庆、吕梦、 4,800,000.00 是
科技 28 日 27 日
王靖宇、芮菁
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 8 月 2019 年 2 月
5,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 22 日 21 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 8 月 2019 年 6 月
5,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 3日 21 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 6 月 2019 年 6 月
5,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 27 日 26 日
谢应波、张维燕、许峰源、
泰坦 2018 年 5 月 2019 年 5 月
张华、张庆、王靖宇、港联 8,000,000.00 是
科技 24 日 23 日
宏
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2018 年 4 月 2019 年 4 月
7,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇、港联 科技 26 日 26 日

1-1-220
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担保是
被担 否已经
担保方 担保金额（元） 担保起始日 担保到期日
保方 履行完
毕
宏
泰坦 2018 年 3 月 2019 年 3 月
谢应波、张庆 7,000,000.00 是
科技 22 日 21 日
泰坦 2018 年 3 月 2019 年 3 月
谢应波 15,000,000.00 是
科技 15 日 15 日
泰坦 2018 年 1 月 2019 年 1 月
谢应波、张庆 5,000,000.00 是
科技 23 日 22 日
泰坦 2018 年 1 月 2019 年 1 月
谢应波 10,000,000.00 是
科技 11 日 11 日
泰坦 2018 年 1 月 2019 年 1 月
谢应波 5,000,000.00 是
科技 11 日 11 日
泰坦 2018 年 1 月 2018 年 12
谢应波、张庆 10,000,000.00 是
科技 3日 月4日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 12 2018 年 11
3,000,000.00 是
张华、张庆、吕梦、王靖宇 科技 月 25 日 月 30 日
泰坦 2017 年 11 2018 年 11
谢应波 10,000,000.00 是
科技 月1日 月1日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 10 2018 年 9 月
5,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 月8日 8日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 9 月 2018 年 9 月
4,000,000.00 是
张华、张庆 科技 30 日 29 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 9 月 2018 年 9 月
5,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 15 日 14 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 8 月 2018 年 8 月
8,000,000.00 是
张华、张庆 科技 30 日 29 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 8 月 2018 年 8 月
2,000,000.00 是
张华、张庆 科技 29 日 28 日
谢应波、张维燕、许峰源、
泰坦 2017 年 7 月 2018 年 7 月
张华、田晓琴、张庆、吕梦、 5,000,000.00 是
科技 12 日 11 日
王靖宇、芮菁
泰坦 2017 年 6 月 2017 年 8 月
谢应波、张维燕 10,000,000.00 是
科技 21 日 14 日
泰坦 2017 年 6 月 2017 年 12
谢应波、张庆 5,000,000.00 是
科技 2日 月2日
泰坦 2017 年 3 月 2018 年 3 月
谢应波 10,000,000.00 是
科技 28 日 28 日
泰坦 2017 年 3 月 2017 年 5 月
谢应波、张维燕 10,000,000.00 是
科技 28 日 4日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2017 年 3 月 2017 年 5 月
5,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 1日 22 日
泰坦 2017 年 1 月 2018 年 1 月
谢应波 10,000,000.00 是
科技 19 日 19 日
泰坦 2016 年 10 2017 年 10
谢应波 5,000,000.00 是
科技 月 31 日 月 30 日
谢应波 泰坦 5,000,000.00 2016 年 10 2017 年 10 是


1-1-221
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担保是
被担 否已经
担保方 担保金额（元） 担保起始日 担保到期日
保方 履行完
毕
科技 月 31 日 月 30 日
谢应波、张维燕、张庆、吕 泰坦 2016 年 9 月 2017 年 9 月
7,000,000.00 是
梦 科技 27 日 27 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2016 年 9 月 2017 年 3 月
3,000,000.00 是
张华、张庆、王靖宇 科技 5日 4日
泰坦 2016 年 7 月 2017 年 6 月
谢应波、张庆 5,000,000.00 是
科技 1日 30 日
谢应波、张维燕、许峰源、
泰坦 2016 年 6 月 2017 年 6 月
张华、田晓琴、张庆、吕梦、 5,000,000.00 是
科技 30 日 29 日
王靖宇、芮菁
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2016 年 6 月 2017 年 6 月
6,000,000.00 是
张华、张庆 科技 22 日 21 日
谢应波、张维燕、许峰源、 泰坦 2016 年 6 月 2017 年 6 月
4,000,000.00 是
张华、张庆 科技 17 日 16 日
泰坦 2016 年 4 月 2017 年 4 月
谢应波 10,000,000.00 是
科技 12 日 11 日
泰坦 2016 年 1 月 2017 年 1 月
谢应波 5,000,000.00 是
科技 28 日 27 日
泰坦 2016 年 1 月 2017 年 1 月
谢应波 5,000,000.00 是
科技 28 日 27 日

2、关键管理人员报酬

报告期内，公司向关键管理人员支付的薪酬分别为 222.39 万元、364.15 万
元和 439.77 万元，呈上涨趋势，主要原因系随着公司经营规模的扩大，关键管
理人员的工资及奖金相应增长。

（三）偶发性关联交易及其影响

报告期各期间，公司不存在偶发性关联交易。

（四）关联方应收应付款项余额

1、应付项目

单位：万元
项目 关联方 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
其他应付款 许峰源 - - 2.31
其他应付款 王靖宇 8.15
合计 8.15 - 2.31



1-1-222
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报告期内，公司应付关联方款项较小，2019 年公司其他应付王靖宇 8.15 万
元，为未结报销款，2017 年公司其他应付许峰源 2.31 万元，为未结报销款。

报告期内，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与发行人及
下属企业间不存在非业务资金往来，公司控股股东除依法行使股东权利外，不对
公司实施其他影响，没有发生控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用公司
资金的情况。

八、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见

（一）报告期内关联交易制度的执行情况

发行人具有独立完整的经营资产、业务体系及面向市场自主经营的能力。发
行人在其现行有效的《公司章程》、《关联交易管理办法》、《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等内部制度中都明确规定了关于对规
范关联交易的安排。公司董事会、股东大会审议关联交易时，关联董事及关联股
东需回避表决。为避免和消除可能出现的公司股东利用其地位而从事损害公司或
公司其他股东利益的情形，保护中小股东的利益，公司建立了独立董事制度，目
前公司 11 名董事会成员中，独立董事 4 名，赋予独立董事监督关联交易是否公
平、公正、公允的特别权利。发行人报告期内发生的关联交易已履行公司章程规
定的程序。

（二）独立董事对报告期内关联交易的审核意见

根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（证监发[2001]102
号文）等法律法规、规范性文件以及《上海泰坦科技股份有限公司章程》等规定，
发行人独立董事对报告期内的关联交易情况发表独立意见如下：

公司报告期内发生的关键管理人员报酬事项符合公允的价格及条件，遵循了
公平、公正、公开的原则，不影响公司的独立性，不会损害公司及中小股东的利
益；公司报告期内发生的关联担保情形均为关联方为公司提供担保，公司在报告
期内未对关联方提供担保。该等关联担保系为了公司的日常业务经营，遵循了公
平、公正、公开的原则，不影响公司的独立性，不会损害公司及中小股东的利益。



1-1-223
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九、本公司减少和规范关联交易的措施

发行人控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员出具的减少及
规范关联交易的承诺函：

为避免在以后经营中产生关联交易，公司控股股东、实际控制人谢应波、张
庆、张华、许峰源、王靖宇、张维燕，董事刘春松、王林、李苒洲、孙健鸣、汪
东、周凯，监事顾梁、邵咏斌、游珊珊，高级管理人员定高翔、周智洪已向公司
出具了相关承诺函，承诺内容如下：

本人作为上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“泰坦科技”）的控股股东、
实际控制人，承诺如下：

（1）本人及本人控股或参股的子公司将尽量避免和减少与发行人之间的关
联交易；对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与发行人依法签订规范
的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的
规定履行批准程序；关联交易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相
似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法规
和公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关联交易非法转移
发行人的资金、利润，不利用关联交易损害发行人及非关联股东的利益。

（2）本人承诺在发行人董事会、股东大会对涉及本人及本人控制的其他企
业的有关关联交易事项进行表决时，履行回避表决的义务。

（3）本人将不会要求和接受发行人给予的与其在任何一项市场公平交易中
给予独立第三方的条件相比更为优惠的条件。本人保证不利用股东、董事、监事
或公司高级管理人员地位，促使公司股东大会或者董事会作出侵害公司和其他股
东合法权益的决议。本人愿意承担由于违反上述承诺给发行人造成的直接、间接
的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

（4）本人确认上述每一项承诺均可为独立执行之承诺；任何一项承诺若被
视为无效将不影响其他承诺的有效性。




1-1-224
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第八节 财务会计信息与管理层分析

本公司已聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年 12 月 31
日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017
年度、2018 年度、2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表
和合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注进行了审计，并对上述报
表及其附注出具了标准无保留意见的审计报告（大信审字[2020]第 4-00183 号）。

本节的财务会计数据和相关分析说明，反映了本公司报告期内经审计的财务
状况和经营成果。本节引用的财务会计数据，非经特别说明均引自经审计的财务
报告，并以合并数据反映。公司董事会提请投资者注意，本节分析与讨论应结合
公司经审计的财务报表及其附注，以及本招股说明书揭示的其他信息一并阅读。

一、报告期经审计的财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 307,946,190.92 214,903,470.46 106,164,844.23
以公允价值计量且其变动计
- - -
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 - - -
应收票据 - 25,899,223.59 13,264,089.26
应收账款 287,571,869.50 172,371,409.15 129,155,368.68
应收款项融资 28,602,691.40 - -
预付款项 33,717,494.55 36,111,687.82 36,930,214.93
其他应收款 12,183,385.41 2,383,584.38 3,972,275.24
存货 167,189,069.47 134,565,401.00 111,300,998.32
持有待售资产 - - -
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 6,583,301.29 4,577,896.04 1,745,113.73
流动资产合计 843,794,002.54 590,812,672.44 402,532,904.39
非流动资产：


1-1-225
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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - - -
投资性房地产 - - -
固定资产 50,487,825.61 47,025,604.39 42,979,224.23
在建工程 4,856,827.48 - 2,273,882.79
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 4,326,668.93 4,433,454.07 3,170,165.10
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 21,307,905.01 10,499,627.35 -
递延所得税资产 3,118,147.39 2,142,501.35 1,586,719.29
其他非流动资产 3,317,806.78 - -
非流动资产合计 87,415,181.20 64,101,187.16 50,009,991.41
资产总计 931,209,183.74 654,913,859.60 452,542,895.80
流动负债：
短期借款 172,844,132.66 122,303,111.09 64,670,387.44
以公允价值计量且其变动计
- - -
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - - -
应付票据 - 3,000,000.00 -
应付账款 117,576,078.98 76,980,161.28 54,131,274.54
预收款项 21,968,022.90 22,467,137.06 18,477,805.41
应付职工薪酬 8,747,587.99 6,333,851.10 4,705,856.83
应交税费 35,057,889.55 27,694,564.47 16,739,304.76
其他应付款 1,913,717.10 950,845.98 888,890.17
其中：应付利息 - - -
应付股利 - - -
持有待售负债 - - -
一年内到期的非流动负债 - - -
其他流动负债 8,338,255.73 7,354,975.84 3,003,564.00



1-1-226
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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动负债合计 366,445,684.91 267,084,646.82 162,617,083.15
非流动负债：
长期借款 - - -
应付债券 - - -
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
长期应付款 - - -
预计负债 - - -
递延收益 1,135,768.83 1,233,333.33 2,579,166.67
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计 1,135,768.83 1,233,333.33 2,579,166.67
负债合计 367,581,453.74 268,317,980.15 165,196,249.82
股东权益： - -
股本 57,186,645.00 52,799,200.00 49,498,800.00
其他权益工具 - - -
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
资本公积 359,222,286.49 234,137,566.33 179,100,655.85
减：库存股 - - -
其他综合收益 315,486.39 159,474.50 -156,447.98
盈余公积 21,965,638.38 14,397,437.59 8,718,006.89
未分配利润 124,924,818.80 84,667,700.71 50,220,075.74
归属于母公司股东权益合计 563,614,875.06 386,161,379.13 287,381,090.50
少数股东权益 12,854.94 434,500.32 -34,444.52
股东权益合计 563,627,730.00 386,595,879.45 287,346,645.98
负债和股东权益总计 931,209,183.74 654,913,859.60 452,542,895.80


（二）合并利润表

单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 1,144,096,948.96 925,611,269.94 664,185,800.39
减：营业成本 870,807,834.23 725,803,746.41 516,676,965.29


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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
税金及附加 3,983,224.84 3,253,677.16 3,927,821.74
销售费用 96,738,732.78 71,434,569.69 50,617,559.61
管理费用 41,571,632.16 24,335,047.98 20,731,302.60
研发费用 36,483,310.79 29,984,418.12 28,884,638.60
财务费用 7,415,187.72 7,301,888.75 3,667,942.76
其中：利息费用 6,912,012.81 5,088,659.93 2,714,001.69
利息收入 680,042.70 228,635.69 258,569.97
加：其他收益 5,149,178.72 7,081,687.76 6,068,333.33
投资收益（损失以“－”号填列） - - 7,175.32
其中：对联营企业和合营企业的
- - -
投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止
-
确认收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”
-
号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”
- - -
号填列）
信用减值损失（损失以“－”号
-8,102,036.79 - -
填列）
资产减值损失（损失以“－”号
-124,922.13 -3,285,146.12 -3,042,403.75
填列）
资产处置收益（损失以“－”号
-14,021.16 - -9,545.95
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号
84,005,225.08 67,294,463.47 42,703,128.74
填列）
加：营业外收入 159.00 48,955.21 634,964.14
减：营业外支出 137,267.67 109,177.82 215,918.72
三、利润总额（亏损以“－”号
83,868,116.41 67,234,240.86 43,122,174.16
填列）
减：所得税费用 10,172,615.97 7,567,279.07 4,817,007.70
四、净利润（净亏损以“－”号
73,695,500.44 59,666,961.79 38,305,166.46
填列）
（一）按经营持续性分类：
1. 持 续 经 营 净 利 润 （ 净 亏 损 以
73,695,500.44 59,666,961.79 38,305,166.46
“－”号填列）
2. 终 止 经 营 净 利 润 （ 净 亏 损 以
- - -
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1. 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润
74,117,903.64 59,926,575.67 38,555,424.18
（净亏损以“－”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“－”
-422,403.20 -259,613.88 -250,257.72
号填列）

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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
五、其他综合收益的税后净额 156,011.89 315,922.48 -315,118.20
六、综合收益总额 73,851,512.33 59,982,884.27 37,990,048.26
归属于母公司股东的综合收益总
74,273,915.53 60,242,498.15 38,240,305.98
额
归属于少数股东的综合收益总额 -422,403.20 -259,613.88 -250,257.72
七、每股收益
（一）基本每股收益 1.40 1.20 0.83
（二）稀释每股收益 1.40 1.20 0.83


（三）合并现金流量表

单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,088,944,141.05 963,417,308.88 690,273,175.99
收到的税费返还 - 44.42 -
收到其他与经营活动有关的现金 8,111,433.70 10,041,012.20 7,776,717.35
经营活动现金流入小计 1,097,055,574.75 973,458,365.50 698,049,893.34
购买商品、接受劳务支付的现金 926,735,773.83 795,821,378.20 552,434,440.50
支付给职工以及为职工支付的现
60,537,185.07 43,792,799.94 32,787,908.35
金
支付的各项税费 39,126,228.38 28,650,101.29 32,795,642.12
支付其他与经营活动有关的现金 102,505,658.32 70,707,719.03 63,322,362.80
经营活动现金流出小计 1,128,904,845.60 938,971,998.46 681,340,353.77
经营活动产生的现金流量净额 -31,849,270.85 34,486,367.04 16,709,539.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - 6,050,000.00
取得投资收益收到的现金 - - 7,175.32
处置固定资产、无形资产和其他
62,500.00 1,100.00 108,547.01
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流入小计 62,500.00 1,100.00 6,165,722.33
购建固定资产、无形资产和其他
28,859,909.18 21,817,678.35 12,188,389.78
长期资产支付的现金
投资支付的现金 - - 6,050,000.00


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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
取得子公司及其他营业单位支付
- - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 28,859,909.18 21,817,678.35 18,238,389.78
投资活动产生的现金流量净额 -28,797,409.18 -21,816,578.35 -12,072,667.45
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 129,472,165.16 59,065,869.20 32,504,509.00
其中：子公司吸收少数股东投资
- 700,000.00 -
收到的现金
取得借款收到的现金 194,500,000.00 163,800,000.00 92,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 12,259,536.09 9,043,503.71 2,525,888.24
筹资活动现金流入小计 336,231,701.25 231,909,372.91 127,030,397.24
偿还债务支付的现金 144,800,000.00 113,000,000.00 90,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
32,177,542.93 24,992,207.30 23,288,899.34
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
- - -
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,190,879.06 2,872,677.73 872,065.24
筹资活动现金流出小计 180,168,421.99 140,864,885.03 114,160,964.58
筹资活动产生的现金流量净额 156,063,279.26 91,044,487.88 12,869,432.66
四、汇率变动对现金及现金等价
38,394.62 228,691.61 -336,189.57
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 95,454,993.85 103,942,968.18 17,170,115.21
加：期初现金及现金等价物余额 209,451,470.46 105,508,502.28 88,338,387.07
六、期末现金及现金等价物余额 304,906,464.31 209,451,470.46 105,508,502.28


（四）母公司资产负债表

单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 267,159,580.98 167,788,474.86 87,659,569.50
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 - - -
资产
衍生金融资产 - - -
应收票据 - 11,025,561.45 5,780,657.60
应收账款 260,931,063.05 136,221,606.26 105,874,440.95


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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应收款项融资 7,799,486.59
预付款项 27,655,313.91 40,722,579.27 22,837,732.31
其他应收款 49,287,939.83 41,790,716.78 14,680,519.80
存货 127,674,041.97 107,117,134.95 95,706,473.92
持有待售资产 - - -
一年内到期的非流动资
- - -
产
其他流动资产 892,449.38 1,120,952.24 1,558,188.69
流动资产合计 741,399,875.71 505,787,025.81 334,097,582.77
非流动资产：
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 65,178,510.82 65,178,510.82 62,528,510.82
投资性房地产 - - -
固定资产 48,159,384.99 44,370,164.22 41,747,680.95
在建工程 4,856,827.48 - 2,273,882.79
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 4,250,100.90 4,359,020.37 3,076,313.96
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 21,307,905.01 10,499,627.35 -
递延所得税资产 2,532,562.73 1,515,498.45 1,246,165.21
其他非流动资产 2,068,265.49 - -
非流动资产合计 148,353,557.42 125,922,821.21 110,872,553.73
资产总计 889,753,433.13 631,709,847.02 444,970,136.50
流动负债：
短期借款 152,005,588.70 117,388,362.09 64,670,387.44
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 - - -
负债
衍生金融负债 - - -
应付票据 - 3,000,000.00 -



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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应付账款 98,388,315.57 58,449,965.15 48,043,712.72
预收款项 17,312,816.77 17,450,017.41 14,096,399.76
应付职工薪酬 6,000,081.35 4,632,753.96 3,650,830.95
应交税费 31,625,010.66 25,002,175.69 11,881,175.96
其他应付款 10,180,927.77 8,656,138.61 2,611,267.99
其中：应付利息 - - -
应付股利 - - -
持有待售负债 - - -
一年内到期的非流动负
- - -
债
其他流动负债 3,762,228.09 5,073,209.55 1,973,960.00
流动负债合计 319,274,968.91 239,652,622.46 146,927,734.82
非流动负债：
长期借款 - - -
应付债券 - - -
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
长期应付款 - - -
预计负债 - - -
递延收益 899,999.98 1,233,333.33 2,579,166.67
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计 899,999.98 1,233,333.33 2,579,166.67
负债合计 320,174,968.89 240,885,955.79 149,506,901.49
股东权益：
股本 57,186,645.00 52,799,200.00 49,498,800.00
其他权益工具 - - -
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
资本公积 359,691,387.55 234,606,667.39 179,541,198.19
减：库存股 - - -
其他综合收益 - - -
盈余公积 21,965,638.38 14,397,437.59 8,718,006.89



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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
未分配利润 130,734,793.31 89,020,586.25 57,705,229.93
股东权益合计 569,578,464.24 390,823,891.23 295,463,235.01
负债和股东权益总计 889,753,433.13 631,709,847.02 444,970,136.50


（五）母公司利润表

单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 767,806,813.63 618,081,950.64 607,956,896.89
减：营业成本 535,948,739.00 453,594,105.24 474,752,353.83
税金及附加 3,415,078.67 2,930,751.79 3,440,169.45
销售费用 61,738,668.60 49,021,156.55 47,019,680.51
管理费用 37,905,871.53 18,443,881.98 16,870,062.65
研发费用 34,968,226.41 28,695,305.74 27,639,102.80
财务费用 5,870,928.11 6,078,159.34 3,506,769.81
其中：利息费用 5,849,208.81 2,714,001.69
利息收入 602,121.45 184,159.28 248,036.12
加：其他收益 5,112,501.35 7,081,643.34 6,068,333.33
投资收益（损失以“－”号填列） -158,774.16 - 6,994.48
其中：对联营企业和合营企业的投资
- - -
收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
- - -
认收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填
- - -
列）
公允价值变动收益（损失以“－”号
- - -
填列）
信用减值损失（损失以“－”号填列） -7,364,375.69 - -
资产减值损失（损失以“－”号填列） -20,924.17 -2,423,298.03 -1,897,028.59
资产处置收益（损失以“－”号填列） 2,067.33 - -40,631.15
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 85,529,795.97 63,976,935.31 38,866,425.91
加：营业外收入 159.00 4,490.83 633,837.72
减：营业外支出 124,050.00 106,022.58 215,806.64
三、利润总额 85,405,904.97 63,875,403.56 39,284,456.99
减：所得税费用 9,822,288.37 7,081,096.54 3,913,980.09
四、净利润 75,583,616.60 56,794,307.02 35,370,476.90
（一）持续经营净利润（净亏损以 75,583,616.60 56,794,307.02 35,370,476.90

1-1-233
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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
- - -
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - - -
六、综合收益总额 75,583,616.60 56,794,307.02 35,370,476.90
七、每股收益 - - -
（一）基本每股收益 - - -
（二）稀释每股收益 - - -


（六）母公司现金流量表

单位：元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 711,688,635.14 661,658,182.65 656,860,438.60
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 28,248,075.05 17,119,522.00 5,936,921.05
经营活动现金流入小计 739,936,710.19 678,777,704.65 662,797,359.65
购买商品、接受劳务支付的现金 563,304,340.14 529,452,211.54 496,943,152.26
支付给职工以及为职工支付的现金 43,030,536.09 33,586,646.80 26,102,384.86
支付的各项税费 34,079,561.91 22,208,611.36 31,555,407.87
支付其他与经营活动有关的现金 104,546,697.19 82,275,218.06 61,573,829.30
经营活动现金流出小计 744,961,135.33 667,522,687.76 616,174,774.29
经营活动产生的现金流量净额 -5,024,425.14 11,255,016.89 46,622,585.36
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - 6,050,000.00
取得投资收益收到的现金 - - 6,994.48
处置固定资产、无形资产和其他长期
11,000.00 1,100.00 8,547.01
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流入小计 11,000.00 1,100.00 6,065,541.49
购建固定资产、无形资产和其他长期
26,978,513.01 18,877,645.28 11,478,851.98
资产支付的现金
投资支付的现金 2,000,000.00 - 44,700,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的 - 2,650,000.00 -

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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 28,978,513.01 21,527,645.28 56,178,851.98
投资活动产生的现金流量净额 -28,967,513.01 -21,526,545.28 -50,113,310.49
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 129,472,165.16 58,365,869.20 32,504,509.00
取得借款收到的现金 181,500,000.00 163,800,000.00 92,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 4,572,308.49 4,236,549.58 2,525,888.24
筹资活动现金流入小计 315,544,473.65 226,402,418.78 127,030,397.24
偿还债务支付的现金 144,800,000.00 113,000,000.00 90,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
31,778,276.93 24,992,207.30 23,288,899.34
金
支付其他与筹资活动有关的现金 3,190,879.06 2,872,677.73 804,823.29
筹资活动现金流出小计 179,769,155.99 140,864,885.03 114,093,722.63
筹资活动产生的现金流量净额 135,775,317.66 85,537,533.75 12,936,674.61
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- - -
影响
五、现金及现金等价物净增加额 101,783,379.51 75,266,005.36 9,445,949.48
加：期初现金及现金等价物余额 162,336,474.86 87,070,469.50 77,624,520.02
六、期末现金及现金等价物余额 264,119,854.37 162,336,474.86 87,070,469.50


二、审计意见、关键审计事项

（一）审计意见

本公司聘请的大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司最近三年的财务报
表进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（大信审字[2020]第
4-00183 号），审计意见如下：

“我们审计了上海泰坦科技股份有限公司的财务报表，包括 2019 年 12 月
31 日、2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019
年度、2018 年度、2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，


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公允反映了贵公司 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31
日的财务状况以及 2019 年度、2018 年度、2017 年度的经营成果和现金流量。”

（二）关键审计事项

关键审计事项是大信会计师根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重
要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，
大信会计师不对这些事项单独发表意见。

1、存货减值

（1）事项描述

截至 2019 年 12 月 31 日，发行人存货余额为 168,098,184.99 元，存货跌价
准备为 909,115.52 元，存货净额为 167,189,069.47 元。截至 2018 年 12 月 31 日，
发行人存货余额为 135,739,479.12 元，存货跌价准备为 1,174,078.12 元，存货净
额为 134,565,401.00 元。截止 2017 年 12 月 31 日，发行人存货余额为 111,973,147.93
元，存货跌价准备为 672,149.61 元，存货净额为 111,300,998.32 元。报告期内存
货账面价值较高。如果技术产品更新较快，或者品类增加但相应的测试和管理滞
后，将会产生存货跌价损失风险，且管理层在确定存货减值时作出了重大判断，
为此大信会计师确定存货减值为关键审计事项。

（2）审计应对

在针对该重要事项的审计过程中，大信会计师执行了下列重要程序：

1）对生产与仓储环节了解和评价内部控制并进行控制测试，确定相关控制
得到执行并且控制是有效的；

2）对期末存货进行现场盘点，以确定期末存货是否存在，对期末长账龄的
存货重点关注实物是否存在及观察其实物存在的状态；

3）分析存货跌价准备会计估计的合理性，包括可变现净值确定的依据；

4）利用第三方评估机构对期末存货价值进行评估，对存货期末余额减值的
部分计提存货跌价准备并同时对专家的胜任能力进行评价；



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5）分析计算资产负债表日存货跌价准备金额与存货余额之间的比率，比较
前期存货跌价准备计提数和实际发生数，分析存货跌价准备计提是否充分。

2、营业收入

（1）事项描述

发 行 人 报 告 期 内 营 业 收 入 有 较 大 幅 度 的 增 长 ， 2019 年 营 业 收 入 为
1,144,096,948.96 元，2018 年营业收入为 925,611,269.94 元，2017 年营业收入为
664,185,800.39 元，增长比例分别为 23.60%、39.36%。鉴于营业收入是发行人的
关键业绩指标，可能存在管理层为了达到特定目的而操纵收入的固有风险。

（2）审计应对

在针对该重要事项的审计过程中，大信会计师执行了下列重要程序：

1）对销售与收款环节了解和评价内部控制并进行控制测试，确定相关控制
得到执行并且控制是有效的；

2）了解收入确认的具体方法，与同行业公司收入确认政策进行对比分析，
同时选取销售合同样本，识别合同中与商品所有权相关的风险和报酬转移相关的
条款，评价相应收入确认时点是否符合企业会计准则的规定，并符合相关会计政
策得到一贯执行；

3）执行分析性程序，查验分析各类别产品销售收入和毛利率变动的合理性；

4）实施细节性测试，分别从销售出库记录和账面记录双向选取样本，核对
销售合同（订单）、销售出库单、物流单据或验收报告、收款结算单据、结算发
票等支持性文件；

5）选取样本，结合应收账款函证询证相关的交易额等信息；

6） 选取重大销售合同样本，比对合同约定收款进度安排与实际结算收款进
度的吻合性，确认收入确认的合理性与谨慎性；

7）详细查验各年度销售退回的明细，关注其销售退回的原因、期间分布情
况、金额及占总收入的比例；


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8）对报告期内各年度前 10 大客户进行实地访谈；

9）对收入进行截止性测试，确认收入是否计入正确的会计期间。

三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况

（一）财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的
《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释及其他相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证
券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制
财务报表。

2、持续经营

公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力
的重大事项。

（二）合并财务报表范围及其变化情况

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公
司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

1、报告期内，公司合并财务报表范围

单位：万元、%
序号 子公司名称 子公司类型 注册资本 持股比例

1 上海蒂凯姆实业有限公司 全资子公司 3,000 100
2 南京泰铂生物科技有限公司 全资子公司 500 100

3 上海万索信息技术有限公司 全资子公司 500 100
4 上海阿达玛斯试剂有限公司 全资子公司 1,200 100

5 上海港联宏危险品运输有限公司 全资子公司 850 100
6 上海泰坦企业发展有限公司 全资子公司 200 100
泰坦科技（香港）有限公司（TITAN
7 全资子公司 100 100
（HK））



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序号 子公司名称 子公司类型 注册资本 持股比例
8 上海坦联化工科技有限公司 控股子公司 100 65
9 成都泰坦恒隆科技有限公司 控股子公司 100 75
10 上海坦泰生物科技有限公司 控股子公司 3,000 65
11 日照迪索化工有限公司 全资子公司 200 100


2、报告期内，合并报表范围变动情况

是否纳入合并财务报表范围
子公司名称
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
上海蒂凯姆实业有限公司 是 是 是
南京泰铂生物科技有限公司 是 是 是
上海万索信息技术有限公司 是 是 是
上海阿达玛斯试剂有限公司 是 是 是
上海港联宏危险品运输有限公司 是 是 是
上海泰坦企业发展有限公司 是 是 是
泰坦科技（香港）有限公司（TITAN（HK）） 是 是 是
上海坦联化工科技有限公司 是 是 是
成都泰坦恒隆科技有限公司 是 是 是
上海坦泰生物科技有限公司 是 是 否
日照迪索化工有限公司 是 是 是


四、财务报告审计截止日后的主要财务信息以及经营状况

财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况良好，研发、
采购和销售等业务运转正常。公司经营模式、产业政策、税收政策、行业环境、
主要项目服务合同、主要客户和供应商均未发生重大变化。公司董事、监事、高
级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的
重大事项。

五、主要会计政策和会计估计

报告期内，公司主要会计政策或会计估计与可比上市公司不存在较大差异。
公司报告期内采用的主要会计政策及会计估计具体如下：



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（一）收入

1、收入确认的总体原则

将商品所有权的风险和报酬转移给购买方；企业既没有保留通常与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施有效控制；收入金额能够可靠计
量；相关经济利益很可能流入企业；相关的已发生或应发生的成本能够可靠计量。

公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，由以控制权转移作为收入确认
时点的判断标准，取代以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。本公司在
执行新收入准则后，各项业务收入确认时点和依据保持不变，对发行人的财务状
况也未产生影响。

2、收入确认的具体判断标准

（1）销售商品收入

在商品已发出，买方签收确认，相关收入和成本能可靠计量时，确认收入。

公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品
部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分
别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独
计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

（2）提供劳务收入

公司提供实验室整体解决方案服务，在实验室交割并取得客户认可的项目验
收单时确认收入。

公司提供运输服务，在运输完成收到签字确认的货物托运单时确认收入。

3、各类业务的收入确认具体方式

（1）科研试剂及特种化学品

公司的科研试剂及特种化学品收入属于销售商品类收入，不包含服务收入。
此部分收入确认的具体标准和流程为相关商品运送至客户处，客户现场对商品的
外观、数量验收后，签字确认送货单据，发行人将客户对送货单据的签收确认时


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点作为收入确认时点。

（2）科研仪器及耗材

公司的科研仪器及耗材收入属于销售商品类收入，不包含服务收入。此部分
收入确认的具体标准和流程为相关商品运送至客户处，少量科研仪器设备需要公
司进行简单的组装调试，客户现场对商品的外观、数量、使用验收后，签字确认
送货单据，发行人将客户对送货单据的签收确认时点作为收入确认时点。

（3）实验室建设与科研信息化服务

公司的实验室建设与科研信息化服务属于服务类收入。此部分收入确认的具
体标准和流程为发行人在客户现场对实验室设备和科研信息化系统进行安装调
试，并将项目成果与客户完成交割。客户根据前期设计方案和交付的现场实际状
况进行比对，确认项目的交付情况与合同约定一致。客户完成验收后出具项目验
收单，发行人根据项目验收单的验收时点作为收入确认时点。

公司的实验室建设及科研信息化项目不是标准化项目，涉及到方案设计、产
品采购、实验室设备安装、工程施工等多个方面。在项目建设过程中，其完工进
度难以可靠确定，公司按照项目完工客户确认验收一次性确认收入。

（4）物流运输服务

公司的物流运输服务属于服务类收入。此部分收入确认的具体标准和流程为
发行人将受托货物交付指定地点，货物接收人对该运单签字确认，发行人根据货
物托运单的签字确认时点作为收入确认时点。

（二）合并财务报表的编制方法

1、合并财务报表范围

本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范
围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。

2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表


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时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

3、合并财务报表抵消事项

合并财务报表以本公司和子公司的资产负债表为基础，已抵消了本公司与子
公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份
额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”
项目列示。子公司持有本公司的长期股权投资，视为本公司的库存股，作为股东
权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

4、合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开
始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金
流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并
财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（三）应收款项

1、2017 年至 2018 年适用

公司应收款项主要包括应收票据、应收账款和其他应收款。在资产负债表日
有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现
值之间差额确认减值损失。

（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项账面余额在 100.00 万以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提 根据其账面价值与预计未来现金流量之间差额
方法 确认

（2）按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据 款项性质及风险特征
其他不重大应收款项及经单独测试后未发现减值迹象的单项金额
账龄组合
重大应收款项
关联方往来组合 合并范围内关联方的应收账款
按组合计提坏账准备的
计提方法
账龄组合 账龄分析法



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关联方往来组合 经单独测试后计提坏账准备


组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况：
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含 1 年） 5.00 5.00
1 至 2 年（含 2 年） 10.00 10.00
2 至 3 年（含 3 年） 30.00 30.00
3 至 4 年（含 4 年） 50.00 50.00
4 至 5 年（含 5 年） 80.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00


（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 账期较长的应收款项且有客观证据表明其发生了减值
根据预计未来现金流量现值低于其账面价值之间差额确认减
坏账准备的计提方法
值损失，计提坏账准备

2、2019 年 1 月 1 日起适用

公司以预期信用损失为基础，对应收款项进行减值会计处理并确认损失准备。

（1）预期信用损失的确定方法

对于划分为组合的应收款项，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失。

（2）预期信用损失的会计处理方法

为反映应收款项的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表
日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损
失或利得计入当期损益，并抵减应收款项在资产负债表中列示的账面价值。

（四）存货

1、存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材


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料、低值易耗品、在产品、产成品（库存商品）等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时，采取个别计价法确定其发出的实际成本。

3、存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计
提存货跌价准备。

存货可变现净值的确认依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销
售费用和相关税费后金额。②为生产持有的材料等，当用其生产的产成品的可变
现净值高于成本时按照成本计量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于
成本时，可变现净值为估计售价减去完工时估计要发生的成本、估计的销售费用
以及相关税费后的金额确定。③持有待售的材料，可变现价值为市场售价。

实验室建设和信息化服务类的存货主要体现在“在产品”中，为项目完工验
收前发生的项目支出，在报告期各期末根据成本与可变现净值孰低计量。按照单
个项目进行核算，公司此部分可变现净值确认依据为估计售价减去完工时估计要
发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，其中估计售价主要依据已
签订的合同价格来确定。

4、存货的盘存制度

公司的存货盘存制度为永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

（五）固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关
的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。


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2、固定资产分类和折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；
折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产
的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值
和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足
折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产
计提折旧。
资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 40 5.00 2.38
机器设备 3-5 5.00 19.00-31.67
电子设备 3-5 5.00 19.00-31.67
运输设备 3-10 5.00 9.50-31.67


3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法

融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的
租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁
付款额现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资
产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。

（六）长期资产减值

长期股权投资、在建工程、无形资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行
减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计
提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金
流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。




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（七）职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他
长期职工福利。

1、短期薪酬

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，
并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的
职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工
福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、
工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经
费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比
例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成
本。

2、离职后福利

公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式
将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或
相关资产成本。

3、辞退福利

公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。

4、其他长期职工福利

公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照
有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确


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认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

（八）股份支付

公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益
结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存
在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术
确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况
等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的
费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内
等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

（九）政府补助

1、政府补助的类型及会计处理

政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包
括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应
收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值
不能可靠取得的，按照名义金额计量。与日常活动相关的政府补助，按照经济业
务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为
与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，
与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与
收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使
用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关
的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。

除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。

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与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费
用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政
府补助，计入其他收益；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款
银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的
入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资
金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

2、政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的
政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计
能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政
府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

（十）递延所得税资产和递延所得税负债

1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负
债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），
按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或
递延所得税负债。

2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳
税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税
资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产
的，则减记递延所得税资产的账面价值。

3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税
负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该
暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时


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性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

（十一）主要会计政策变更、会计估计变更的说明

1、会计政策变更的内容和原因

（1）财政部于 2017 年发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流
动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。

（2）财政部于 2017 年发布了修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补
助》，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政
府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府
补助，要求按照修订后的准则进行调整。

（3）财政部于 2017 年发布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第
24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（上述四项准
则以下统称“新金融工具准则”）。本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具
准则。

新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资
产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分
类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。
新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款
项、可供出售金融资产三个类别。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代
了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。

（4）财政部于 2019 年 4 月发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会[2019]6 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会
计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制 2019 年度中期财务报表
和年度财务报表及以后期间的财务报表。




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2、公司执行上述准则的主要影响

（1）执行修订后政府补助准则的影响
影响的合并报表 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
会计政策变更内容和原因
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
与本公司日常活动相关的
其他收益 - - 606.83 万元
政府补助计入其他收益

（2）执行新金融工具准则的影响
单位：万元
合并报表项目 2018 年 12 月 31 日 影响金额 2019 年 1 月 1 日
资产：
应收票据 2,589.92 -2,589.92 -
应收账款 17,237.14 - 17,237.14
应收款项融资 - 2,589.92 2,589.92
其他应收款 238.36 12.51 250.87
递延所得税资产 214.25 -1.74 212.51
股东权益： - - -
盈余公积 1,439.74 0.98 1,440.73
未分配利润 8,466.77 9.72 8,476.49
少数股东权益 43.45 0.08 43.53


公司根据新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行
追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月
1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。

（3）执行修订后财务报表格式的影响

根据财务报表格式的要求，除执行上述修订后的会计准则产生的列报变化以
外，公司将原计入“管理费用”项目中的研发费用单独列示为“研发费用”项目、
将“资产处置收益”项目单独列示、将“应收利息”“应收股利”并入“其他应
收款”项目列示、将基于实际利率法计提的“应付利息”并入“短期借款”项目
列示等。公司追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和
股东权益无影响。




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3、会计差错更正情况

为保证应收票据终止确认会计处理符合《企业会计准则》的规定，公司对应
收票据终止确认的具体判断依据进行了调整。调整后公司已背书或已贴现未到期
的票据会计处理方法为：由信用等级较高银行（6 家大型商业银行和 9 家上市股
份制商业银行）承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，由信用等级一般
的其他银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时继续确认应收票据，待到期兑付
后终止确认。

报告期内，公司原将全部已背书或贴现未到期的票据终止确认的会计处理不
够谨慎，因此公司依据《企业会计准则》并参考《上市公司执行企业会计准则案
例解析（2019）》，对报告期内应收票据终止确认的相关会计处理进行了差错更正
及追溯调整，等额增加了应收票据和短期借款及其他流动负债，不影响公司营业
收入、净资产及利润情况。

公司差错更正对财务报表主要科目变动及影响具体如下：
单位：万元
2019 年度 / 2019 年 12 月 31 日
项目 调整前 影响金额 调整后
应收票据 - - -
应收款项融资 1,030.22 1,830.05 2,860.27
短期借款 16,288.19 996.22 17,284.41
其他流动负债 833.83 833.83
销售商品、提供
109,875.17 -980.75 108,894.41
劳务收到的现金
收到其他与筹资
245.20 980.75 1,225.95
活动有关的现金
2018 年度 / 2018 年 12 月 31 日
应收票据 933.24 1,656.69 2,589.92

应收款项融资 - - -
短期借款 11,309.12 921.19 12,230.31

其他流动负债 - 735.50 735.50
销售商品、提供
97,246.08 -904.35 96,341.73
劳务收到的现金
收到其他与筹资
904.35 904.35
活动有关的现金

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2017 年度 / 2017 年 12 月 31 日
应收票据 768.36 558.05 1,326.41

应收款项融资 - - -

短期借款 6,209.35 257.69 6,467.04

其他流动负债 - 300.36 300.36
销售商品、提供
69,279.91 -252.59 69,027.32
劳务收到的现金

上述会计差错更正对报告期各期末净资产和各年度净利润无影响，公司不存
在滥用会计政策、会计估计或因恶意隐瞒、舞弊行为。

六、非经常性损益情况

根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司的信息披露解释性公告第 1
号——非经常性损益》（证监会公告﹝2008﹞43 号）的规定，公司编制了最近三
年非经常性损益明细表，并由大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《非经
常性损益审核报告》（大信专审字[2020]第 4-00033 号）进行核验。

报告期内，公司非经常性损益的具体情况如下：
单位：万元
非经常性损益明细 2019 年度 2018 年度 2017 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准
-2.32 -0.89 -10.47
备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 562.72 738.35 665.28
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -12.79 -5.14 -7.03
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 0.72
非经营性损益对利润总额的影响的合计 547.60 732.33 648.50
减：所得税影响数 82.07 109.26 96.80
减：少数股东影响数 0.05 0.68 0.00
归属于母公司的非经常性损益影响数 465.48 622.38 551.70
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 6,946.31 5,370.28 3,303.84


报告期内，公司非经常性损益对当期经营成果的影响如下：
单位：万元
非经常性损益明细 2019 年度 2018 年度 2017 年度



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归属于母公司股东的非经常性损益 465.48 622.38 551.70
归属于母公司股东的净利润 7,411.79 5,992.66 3,855.54
归属于母公司股东的非经常性损益占归属于母公
6.28% 10.39% 14.31%
司股东的净利润比例
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,946.31 5,370.28 3,303.84


报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益占归属于母公司股东的净
利润的比重分别为 14.31%、10.39%和 6.28%，公司的非经常损益主要来自于计
入当期损益的政府补助。

七、税项

（一）执行的主要税种及税率

报告期内，公司主要税种及税率情况如下：
税种 计税依据 税率
17.00%、16.00%、13.00%、11.00%、
增值税*1 销售货物或提供应税劳务
10.00%、9.00%、6.00%
城市维护建设税 应缴流转税额 7.00%、1.00%
房产税 房产原值 1.20%
企业所得税 应纳税所得额 15.00%、16.50%、25.00%



纳税主体名称 所得税税率
上海泰坦科技股份有限公司 15.00%
上海阿达玛斯试剂有限公司 25.00%
上海万索信息技术有限公司 25.00%
上海港联宏危险品运输有限公司 25.00%
成都泰坦恒隆科技有限公司 25.00%
日照迪索化工有限公司 25.00%
南京泰铂生物科技有限公司 25.00%
TITAN SCIENCE AND TECHNOLOGY （HK） CO., LIMITED 16.50%
上海蒂凯姆实业有限公司 25.00%
上海泰坦企业发展有限公司 25.00%
上海坦联化工科技有限公司 25.00%
上海坦泰生物科技有限公司 25.00%
注：TITAN SCIENCE AND TECHNOLOGY （HK） CO., LIMITED 注册地在香港，所得税


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率适用香港地区税率。

（二）税收优惠政策

1 、 2017 年 11 月 23 日，公司通过高新技术企业复审（证书编号：
GR201731003222），根据《高新技术企业认定管理办法》及《中华人民共和国企
业所得税法》的有关规定，上海泰坦科技股份有限公司 2017-2019 年适用的企业
所得税税率为 15.00%。

2、根据 2018 年 7 月 11 日财政部及税务总局公布的财税【2018】77 号《关
于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》，上海坦联化工科技有
限公司符合国家小型微利企业的判断标准，且应纳税所得额低于 50 万元，其所
得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；根据 2019 年 1
月 17 日财政部及税务总局公布的财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税
收减免政策的通知》规定，上海坦联化工科技有限公司、上海坦泰生物科技有限
公司、上海万索信息技术有限公司符合国家小型微利企业的判断标准，且对应纳
税所得额低于 100 万元，其所得减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴
纳企业所得税，对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。

报告期内，税收优惠对公司经营成果的影响详见本节“十、盈利能力分析”
之“（八）报告期纳税情况”之“3、税收优惠对会计利润的影响”。

八、分部信息

公司按照销售地区、产品类别进行分类的收入情况请参见本节“十、盈利能
力分析”之“（二）主营业务收入分析”。

九、公司主要财务指标

（一）基本指标

报告期内，公司主要财务指标如下表所示：
2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
主要财务指标
2019 年度 2018 年度 2017 年度
流动比率（倍） 2.30 2.21 2.48


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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
主要财务指标
2019 年度 2018 年度 2017 年度
速动比率（倍） 1.85 1.71 1.79
母公司资产负债率（%） 35.98 38.13 33.60
合并资产负债率（%） 39.47 40.97 36.50
应收账款周转率（次/年） 4.68 5.76 5.68
存货周转率（次/年） 5.73 5.86 5.00
息税折旧摊销前利润（万元） 10,079.25 7,841.78 5,021.42
归属于发行人股东的净利润（万元） 7,411.79 5,992.66 3,855.54
归属于发行人股东扣除非经常性损益
6,946.31 5,370.28 3,303.84
后的净利润（万元）
利息保障倍数（倍） 13.13 14.21 16.89
每股经营活动产生的现金流量（元/股） -0.56 0.65 0.34
每股净现金流量（元/股） 1.67 1.97 0.35
归属于母公司股东的每股净资产（元） 9.86 7.31 5.81
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖
0.77% 1.15% 1.10%
权和采矿权等后）占净资产的比例
上述指标的计算公式如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
（3）母公司资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%（以母公司数据为基础）
（4）合并资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%（以合并数据为基础）
（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额
（6）存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额
（7）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧+摊销
（8）归属于发行人股东扣除非经常性损益的净利润=归属于母公司股东的净利润-归属于母
公司股东的税后非经常性损益
（9）利息保障倍数=（净利润+所得税+利息支出）/利息支出
（10）每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
（11）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加（减少）额/期末总股本
（12）归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计/期末总股本
（13）无形资产占净资产的比例=无形资产净额（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等
后）/净资产

（二）公司净资产收益率和每股收益

加权平均净 每股收益（元/股）
项目
资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益

归属于母公司股 2019 年度 17.79% 1.40 1.40
东的净利润 2018 年度 19.09% 1.20 1.20



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2017 年度 16.09% 0.83 0.83
2019 年度 16.67% 1.32 1.32
扣除非经常性损
益后归属于母公 2018 年度 17.10% 1.08 1.08
司股东的净利润
2017 年度 13.79% 0.71 0.71


上述指标的计算公式如下：

1、加权平均净资产收益率

加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek
×Mk÷M0）

其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0
为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增
的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、
归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；
Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk
为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

2、基本每股收益

基本每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；
S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发
行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期
缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

3、稀释每股收益

稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、

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股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准
则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在
普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入
稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

十、盈利能力分析

（一）公司盈利能力总体分析

报告期内，公司利润表主要项目变动情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额
营业收入 114,409.69 23.60 92,561.13 39.36 66,418.58
营业成本 87,080.78 19.98 72,580.37 40.48 51,667.70
营业毛利 27,328.91 36.78 19,980.75 35.45 14,750.88
营业利润 8,400.52 24.83 6,729.45 57.59 4,270.31
利润总额 8,386.81 24.74 6,723.42 55.92 4,312.22
净利润 7,369.55 23.51 5,966.70 55.77 3,830.52
归属于母公司股
7,411.79 23.68 5,992.66 55.43 3,855.54
东的净利润

报告期内，公司作为国内领先的一站式科学服务提供商，利用在科研领域积
累的成功经验和技术实力，经营规模不断扩大，营业收入及利润水平均保持增长。

（二）主营业务收入分析

1、营业收入的构成分析

报告期内，公司营业收入构成如下所示：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比



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主营业务收入 114,409.69 100.00 92,556.82 100.00 66,380.92 99.94
其他业务收入 - - 4.31 0.00 37.66 0.06
合计 114,409.69 100.00 92,561.13 100.00 66,418.58 100.00


报告期内，公司的主营业务收入来自对科研试剂、特种化学品、科研仪器及
耗材和实验室建设及科研信息化服务的销售，各期占营业收入的比重均超过 99%，
是公司营业收入的主要来源。公司其他业务收入为子公司港联宏对外提供的少量
危化品运输服务收入，报告期内占总收入比例较小。

（1）主营业务收入按产品分析

报告期内，公司主营业务收入按产品分类如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
科研试剂 27,801.25 24.30 23,773.23 25.69 17,359.88 26.15
特种化学品 44,583.20 38.97 39,440.00 42.61 27,242.00 41.04
科研仪器及耗材 35,675.74 31.18 25,873.91 27.95 18,948.98 28.55
实验室建设及科研
6,349.50 5.55 3,469.68 3.75 2,830.06 4.26
信息化服务
合计 114,409.69 100.00 92,556.82 100.00 66,380.92 100.00


报告期内，公司的主营业务按产品分类，由科研试剂、特种化学品、科研仪
器及耗材和实验室建设及科研信息化服务构成。报告期内，公司主营业务各产品
均保持快速成长、收入规模持续增长，其中科研试剂的收入分别为 17,359.88 万
元、23,773.23 万元和 27,801.25 万元，2017 年度至 2019 年度年均复合增长率达
到 26.55%；特种化学品收入分别为 27,242.00 万元、39,440.00 万元和 44,583.20
万元，2017 年度至 2019 年度年均复合增长率达到 27.93%；科研仪器及耗材的收
入分别为 18,948.98 万元、25,873.91 万元和 35,675.74 万元，2017 年度至 2019
年度年均复合增长率达到 37.21%，均实现较快增长。

报告期内，公司主营业务收入结构基本稳定，其中科研试剂、特种化学品和
科研仪器及耗材的占比合计约 95%，是公司主营业务收入的主要来源。

报告期内，公司实验室建设业务和科研信息化服务业务的收入情况如下：

单位：万元

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项目 2019 年 2018 年 2017 年
实验室建设 4,778.01 2,133.05 1,870.54
科研信息化服务 1,571.49 1,336.64 959.53
合计 6,349.50 3,469.68 2,830.06


公司实验室建设及科研信息化服务收入分别为 2,830.06 万元、3,469.68 万元
和 6,349.50 万元，2017 年度至 2019 年度年均复合增长率达到 49.79%，但其收入
占比相对较小。

公司各自主品牌和第三方品牌各产品主营业务收入情况如下：

单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比

科研试剂 27,801.25 24.30% 23,773.23 25.69% 17,359.88 26.15%

自主品牌 17,138.62 14.98% 12,193.98 13.17% 8,493.08 12.79%

第三方品牌 10,662.63 9.32% 11,579.25 12.51% 8,866.81 13.36%

特种化学品 44,583.20 38.97% 39,440.00 42.61% 27,242.00 41.04%

自主品牌 32,713.74 28.59% 30,094.64 32.51% 20,809.36 31.35%

第三方品牌 11,869.46 10.37% 9,345.36 10.10% 6,432.64 9.69%

科研仪器及耗材 35,675.74 31.18% 25,873.91 27.95% 18,948.98 28.55%

自主品牌 4,558.09 3.98% 4,209.63 4.55% 1,855.97 2.80%

第三方品牌 31,117.65 27.20% 21,664.28 23.41% 17,093.01 25.75%

实验室建设及科研信
6,349.50 5.55% 3,469.68 3.75% 2,830.06 4.26%
息化
自主品牌 6,319.24 5.52% 3,469.68 3.75% 2,830.06 4.26%

第三方品牌 30.26 0.03% - 0.00% - 0.00%

总计 114,409.69 100.00% 92,556.82 100.00% 66,380.93 100.00%

自主品牌 60,729.69 53.08% 49,967.93 53.99% 33,988.47 51.20%

第三方品牌 53,680.00 46.92% 42,588.89 46.01% 32,392.46 48.80%


（2）主营业务收入按地区分析

报告期内，公司主营业务收入按地区分类如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

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2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
华东 88,106.91 77.01 72,259.33 78.07 53,265.49 80.25
西南 8,603.54 7.52 7,337.12 7.93 4,854.48 7.31
华南 6,498.47 5.68 5,029.84 5.43 3,396.05 5.11
华北 6,317.03 5.52 4,937.55 5.33 2,961.19 4.46
华中 2,153.98 1.88 1,292.07 1.40 857.48 1.29
西北 1,414.07 1.24 969.05 1.05 624.81 0.94
东北 1,315.71 1.15 731.86 0.79 421.42 0.63
合计 114,409.69 100.00 92,556.82 100.00 66,380.92 100.00


报告期内，公司主营业务收入主要来源于华东地区，占主营业务收入的 80%
左右。公司客户集中在华东地区的主要原因系公司总部坐落于上海，华东区域的
销售网络覆盖程度最高、售后服务体系最为完善；此外，子公司港联宏（专门承
担危化品运输服务）的主要运输半径为江、浙、沪区域。公司已将全国其余区域
的销售及物流网络建设作为本次股票发行的募投项目之一，随着公司全国物流及
销售服务网络的不断健全，其他区域的销售比重预计会不断上升。

（3）主营业务收入按客户属性分析

报告期内，公司主营业务收入按客户属性分类如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比
终端客户 107,289.24 93.78 84,783.30 91.60 59,216.45 89.21
贸易商客户 7,120.46 6.22 7,773.52 8.40 7,164.47 10.79
合计 114,409.69 100.00 92,556.82 100.00 66,380.92 100.00

公司主要客户包括终端客户及贸易商客户。其中，终端客户主要包括知名
958、211 工科院校、大型科研院所以及知名上市公司、全球 500 强等大型企业
等，其采购公司的产品主要用于自身研发、教学、质量控制、分析检测、中试、
放大生产等用途。报告期内，公司终端客户收入占主营业务收入的比重分别是
89.21%、91.60%和 93.78%，是公司主营业务收入的主要来源。

公司贸易商客户主要为行业内部分细分产品的销售上，其采购公司产品主要

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用于对外销售获利。同时，随着公司销售网络覆盖能力的不断加强以及存货品类
的持续丰富，报告期内，贸易商客户的销售占比分别为 10.79%、8.40%和 6.22%，
呈现逐年下降的趋势。

公司与贸易商的交易为买断式交易，自交货给贸易商时，与产品相关的风险
报酬相应转移给贸易商，贸易商承担未来销售的风险和收益。发行人针对贸易商
客户与终端客户在结算模式、退货条款、保证金收取、交易条款、信用政策方面
无具体区别。

（4）主营业务收入按品类划分

报告期内，公司主营业务收入按品类分类如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
自主品牌产品及服务 60,729.69 53.08 49,967.93 53.99 33,988.47 51.20
其中：高端试剂 10,217.57 8.93 7,087.64 7.66 5,050.17 7.61
通用试剂 6,921.05 6.05 5,106.34 5.52 3,442.91 5.19
特种化学品 32,713.74 28.59 30,094.64 32.51 20,809.36 31.35
仪器耗材 4,558.09 3.98 4,209.63 4.55 1,855.97 2.80
实验室建设及科研信
6,319.24 5.52 3,469.68 3.75 2,830.06 4.26
息化服务
第三方品牌产品 53,680.00 46.92 42,588.89 46.01 32,392.46 48.80
合计 114,409.69 100.00 92,556.82 100.00 66,380.92 100.00


公司处于科学服务行业，下游客户需求产品多且杂，因此公司销售产品中既
包括自主品牌产品及服务也包括其他第三方品牌产品。报告期内，受益于公司自
成立以来在研发方面的持续投入，公司自主品牌产品及服务的销售收入，分别为
33,988.47 万元、49,967.93 万元和 60,729.69 万元，占比分别为 51.20%、53.99%
和 53.08%，占比保持稳定但绝对金额增长较快。其中自主高端试剂收入增长较
快，占比持续上升。报告期内，公司自主品牌产品及服务的行业认可度和核心竞
争力日益提升，研发能力的成果转化效率和自主品牌产品的市场占有率日益增长，
销售比重逐年上升，已成为公司收入和利润的主要来源，也是公司业绩持续较快
增长的主要动力。


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（5）主营业务收入按季节分析

报告期内，公司主营业务收入按季节分类如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
一季度 22,341.09 19.53 17,761.63 19.19 11,726.55 17.67
二季度 29,735.93 25.99 23,923.24 25.85 17,277.96 26.03
三季度 27,428.74 23.97 24,081.21 26.02 17,337.65 26.12
四季度 34,903.93 30.51 26,790.74 28.95 20,038.76 30.19
合计 114,409.69 100.00 92,556.82 100.00 66,380.92 100.00


报告期内，公司销售收入存在一定的季节性波动。公司主要客户为高校、科
研院所、企业研发部门等，由于第一季度包含寒假及春节假期，公司客户实际使
用科研产品的时间和数量相应减少，导致一季度销售收入占比最低；此外，每年
的第四季度收入占比最高，主要原因系第四季度为行业的传统旺季，客户的采购
及使用量较大。

2、主营业务收入的变动分析

报告期内，公司主营业务收入变动情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
收入 变动率 收入 变动率 收入
科研试剂 27,801.25 16.94 23,773.23 36.94 17,359.88
特种化学品 44,583.20 13.04 39,440.00 44.78 27,242.00
科研仪器及耗材 35,675.74 37.88 25,873.91 36.55 18,948.98
实验室建设及
6,349.50 83.00 3,469.68 22.60 2,830.06
科研信息化服务
合计 114,409.69 23.61 92,556.82 39.43 66,380.92


报告期内，公司的主营业务收入持续快速增长，年均复合增长率超过 30%，
其中科研试剂 2018 年、2019 年增长率分别为 36.94%及 16.94%；特种化学品 2018
年、2019 年增长率分别为 44.78%及 13.04%；科研仪器及耗材增长率分别为 36.55%
及 37.88%，基本保持稳定；实验室建设及科研信息化服务产品为公司较新的业
务整体增速较快，其中 2019 年公司凭借良好的服务和产品的便利收到了客户的

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青睐，2019 年收入增长 83.00%，增长较为迅速。

整体公司主营业务收入的快速增长受益于以下原因：

第一，持续丰富的产品线。公司通过开发新产品，以及第三方品牌合作等方
式，不断丰富产品线。报告期内，公司销售产品 SKU 保持快速增长，满足了客
户的多样化需求，提升了公司一站式服务能力，推动了公司业务快速增长。

第二，新客户的开拓。公司针对成熟市场、发展中市场、初涉市场采取不同
的策略进行新客户开拓。在成熟市场，利用公司的影响力拓展不同行业、不同规
模的客户；在发展中市场，通过市场活动、行业深挖等方式提升公司影响力，逐
步开拓客户；在初涉市场，以重点客户为突破口开拓新客户。在积极的新客户开
拓策略下，报告期内公司客户数量快速增长，从约 6,900 家增加至 11,000 家，为
公司业绩的高速增长提供了新增动力。

第三，“探索平台”的便捷性和影响力提升。公司持续加强软硬件投入，提
高了“探索平台”使用的便捷度，优化了提升客户的购物体验。同时，通过多渠
道的推广，提升了平台的影响力，增加了平台的活跃程度。报告期内，公司“探
索平台”的下单数量从每年约 59 万单增长至每年约 99 万单。

第四，服务模式的创新。公司结合行业和产业的特性，持续进行线上线下相
结合、高校园区定向服务模式等创新尝试，提升了公司服务的响应能力和客户的
售前、售后体验，形成公司独特的竞争优势，促进公司业绩的高速增长。

第五，科学服务行业高速发展。随着国家供给侧改革的不断深化，高校院所、
政府、企业均在研发和质量控制上持续加大投入，刺激了科学服务行业的高速发
展。具体详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“二、发行人所处行业的基
本情况”。在行业高速发展的背景下，公司顺势而为，取得了较为显著的成长。

（三）主营业务成本分析

1、营业成本的构成分析

报告期内，公司营业成本构成如下：
单位：万元、%
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度


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金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务成本 87,080.78 100.00 72,576.51 99.99 51,650.38 99.97
其他业务成本 - - 3.86 0.01 17.32 0.03
合计 87,080.78 100.00 72,580.37 100.00 51,667.70 100.00


公司主营业务成本主要包括产品和服务的原材料成本、委外加工成本和成品
采购成本等，报告期内，公司主营业务成本分别为 51,650.38 万元、72,576.51 万
元和 87,080.78 万元，占比均超过 99%，同主营业务收入占比相匹配。

2、主营业务成本的构成分析

报告期内，公司主营业务成本构成如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

科研试剂 15,349.64 17.63 15,237.07 20.99 11,029.10 21.35

特种化学品 39,138.97 44.95 34,809.74 47.96 23,676.02 45.84

科研仪器及耗材 28,440.40 32.66 20,668.76 28.48 15,633.74 30.27
实验室建设及科
4,151.77 4.77 1,860.94 2.56 1,311.51 2.54
研信息化服务
合计 87,080.78 100.00 72,576.51 100.00 51,650.38 100.00


报告期内，公司主营业务成本分别为 51,650.38 万元、72,576.51 万元和
87,080.78 万元，随收入规模一起增长，且增长幅度基本一致。公司科研试剂、
特种化学品、科研仪器及耗材、实验室建设及科研信息化服务的成本占比基本稳
定，主要受板块的收入占比影响，两者波动一致。

公司作为科学服务行业的领先企业，通过自主品牌产品及服务和第三方品牌
产品，为下游客户提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及
科研信息化服务，各类产品及服务的营业成本构成有所差异。

公司自主品牌的科研试剂中部分高端试剂由公司提供 OEM 厂商原材料，其
他自主品牌的科研试剂由 OEM 厂商购买原材料。OEM 厂商根据公司的技术标
准和制作要求，对原材料进行加工生产。同时，公司提供部分盛放科研试剂的容
器和纸质包装物，并委派人员对接 OEM 厂商对科研试剂的生产和取货，在产品
经过验收后支付委托加工费（公司提供原材料）或成品采购金额（OEM 厂商购

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买原材料）。其中，委托加工系对部分自主品牌高端试剂的分装加工。因此，自
主品牌科研试剂的营业成本包括原材料、委托加工费（分装加工费）、成品采购
成本、包装物费用和人工成本。

公司自主品牌的特种化学品均由公司提供 OEM 厂商原材料，并由公司提供
部分用于盛放特种化学品的容器和纸质包装物。OEM 厂商根据公司的技术标准
和制作要求，对原材料进行加工生产。公司委派人员对接 OEM 厂商对特种化学
品的生产和取货，在产品经过验收后支付分装特种化学品的委托加工费。因此，
自主品牌特种化学品的营业成本包括原材料、委托加工费（分装加工费）、包装
物费用和人工成本。

此外，公司自主品牌产品及服务中，科研仪器及耗材由公司直接向 OEM 厂
商进行成品采购，OEM 厂商负责包装，公司不涉及人工成本和其他费用，其营
业成本为成品采购成本；公司对实验室建设及科研信息化服务通过外包方式实施
项目，亦不涉及人工成本和其他费用，其营业成本为项目整体成本。另一方面，
公司第三方品牌产品的营业成本为成品采购成本，产品由第三方品牌提供包装，
不涉及人工成本和产品包装费用。

公司各类产品及服务的成本构成如下表所示：
产品类别 成本构成
原材料+包装物费用+人工成本+委托加工费+成
科研试剂
品采购成本
自主品牌 特种化学品 原材料+包装物费用+人工成本+委托加工费
产品及服务
科研仪器耗材 成品采购成本

实验室建设及科研信息化 项目整体成本
第三方品牌 成品采购成本


报告期内，公司主营业务成本按产品分类如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

自主品牌产品及服务 43,028.66 49.41 36,679.67 50.54 24,417.81 47.28

科研试剂 7,503.26 8.62 5,757.41 7.93 4,036.11 7.81

特种化学品 28,689.95 32.95 26,504.35 36.52 17,935.59 34.72



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2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

科研仪器耗材 2,704.23 3.11 2,556.97 3.52 1,134.60 2.20
实验室建设及科研
4,131.22 4.74 1,860.94 2.56 1,311.51 2.54
信息化服务
第三方品牌产品 44,052.12 50.59 35,896.85 49.46 27,232.57 52.72

合计 87,080.78 100.00 72,576.51 100.00 51,650.37 100.00


其中，报告期内，公司自主品牌科研试剂及特种化学品的成本构成如下：
单位：万元、%
自主品牌 2019 年度 2018 年度 2017 年度
科研试剂及
特种化学品 金额 占比 金额 占比 金额 占比

原材料 30,375.74 83.93 26,681.68 82.70 18,387.47 83.69

成品采购成本 4,275.30 11.81 4,117.57 12.76 2,843.55 12.94

委托加工费 155.12 0.43 112.10 0.35 66.05 0.30

包装物费用 1,360.94 3.76 1,328.18 4.12 658.28 3.00

人工成本 26.11 0.07 22.24 0.07 16.33 0.07

合计 36,193.21 100.00 32,261.77 100.00 21,971.69 100.00


报告期内，公司各年自主品牌科研试剂和特种化学品的营业成本合计分别为
21,971.69 万元、32,261.77 万元和 54,488.61 万元，由原材料、成品采购成本、委
托加工费（分装加工）、包装物费用和人工成本构成。其中，各年原材料的成本
占比分别为 83.69%、82.70%和 83.93%，是自主品牌科研试剂和特种化学品的成
本的重要组成部分；各年包装物费用分别为 658.28 万元、1,328.18 万元和 1,360.94
万元，随公司科研试剂和特种化学品销售规模的增长而快速增长；各年人工成本
分别为 16.33 万元、22.24 万元和 26.11 万元，逐年增长。报告期内，公司自主品
牌科研试剂和特种化学品的成本构成基本稳定，与公司实际经营情况相匹配。

公司生产中的分装加工主要系采用基本工艺进行标准化生产，如过滤提纯、
试剂分装等，其费用相对较少，报告期内公司分装加工费情况如下：

单位：万元

项目 2019 年 2018 年 2017 年
分装加工费 155.12 112.10 66.05
主营业务成本 87,080.78 72,576.51 51,650.38



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占比 0.18% 0.15% 0.13%

报告期内，公司分装加工费分别为 66.05 万元、112.10 万元以及 155.12 万元，
占主营业务成本比重分别是 0.13%、0.15%和 0.18%。随着公司营业规模的扩大
呈逐年上升趋势，且整体占比相对较低。

（四）主营业务毛利及毛利率分析

1、主营业务毛利构成分析

报告期内，公司主营业务毛利按产品分类情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
科研试剂 12,451.61 45.56 8,536.16 42.72 6,330.78 42.98

特种化学品 5,444.23 19.92 4,630.26 23.17 3,565.98 24.21

科研仪器及耗材 7,235.34 26.48 5,205.15 26.05 3,315.23 22.51
实验室建设及
2,197.74 8.04 1,608.74 8.05 1,518.55 10.31
科研信息化服务
合计 27,328.91 100.00 19,980.31 100.00 14,730.55 100.00


报告期内，公司主营业务毛利持续增长，呈不断上升趋势。从毛利构成上看，
公司主营业务毛利主要来源于科研试剂、特种化学品和科研仪器及耗材业务，占
各期比重 89.69%、91.95%和 91.96%，与营业收入结构基本一致；实验室建设及
科研信息化服务的毛利同样持续增长，但占毛利总额的比重较低。

报告期内，公司主营业务毛利按品类分类情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
自主品牌产品及服
17,701.03 64.77 13,288.26 66.51 9,570.66 64.97
务
高端试剂 6,733.51 24.64 4,510.30 22.57 3,204.12 21.75
通用试剂 2,902.64 10.62 1,927.62 9.65 1,252.20 8.50
特种化学品 4,023.00 14.72 3,588.94 17.96 2,874.42 19.51
科研仪器耗材 1,853.86 6.78 1,652.66 8.27 721.37 4.90
实验室建设及科研
2,188.02 8.01 1,608.74 8.05 1,518.55 10.31
信息化服务



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2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
第三方品牌产品 9,627.88 35.23 6,692.04 33.49 5,159.89 35.03
合计 27,328.91 100.00 19,980.31 100.00 14,730.55 100.00


报告期内，公司自主品牌产品及服务为公司毛利的主要来源，占比分别达到
64.97%、66.51%和 64.77%，占比保持稳定，公司通过持续的研发投入，自主品
牌产品服务的附加值以和市场认可度显著提升，是公司毛利的主要来源。

2、主营各业务毛利率变动分析

报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：
单位：%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
科研试剂 44.79 8.88 35.91 -0.56 36.47
特种化学品 12.21 0.47 11.74 -1.35 13.09
科研仪器及耗材 20.28 0.16 20.12 2.62 17.50
实验室 建设 及科研 信
34.61 -11.76 46.37 -7.29 53.66
息化服务
主营业务毛利率 23.89 2.30 21.59 -0.60 22.21


报告期内，公司主营业务毛利率基本保持稳定，主要同公司相关业务销售结
构相关，具体如下：

报告期内，公司科研试剂的毛利率分别为 36.47%、35.91%和 44.79%，存在
一定的波动，主要原因系公司试剂种类众多，不同品牌及不同应用的试剂毛利率
差异较大。2019 年公司科研试剂毛利率上升，主要原因系公司毛利率较高的自
主品牌高端试剂收入占比上升导致。

报告期内，公司特种化学品的毛利率分别为 13.09%、11.74%和 12.21%，基
本保持稳定。由于特种化学品的市场供应竞争较为激烈，因此毛利率相对较低。

报告期内，公司科研仪器及耗材的毛利率分别为 17.50%,20.12%和 20.28%，
保持相对稳定，主要原因系公司自主品牌科研仪器及耗材毛利率较高但收入占比
较低，而第三方品牌科研仪器和耗材的收入占比相对较高，因此拉低了整体科研


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仪器及耗材的毛利率。

由于实验室建设及科研信息化服务的专业性要求较高，报告期内公司该板块
业务毛利率分别为 53.66%、46.37%和 34.61%，处于相对较高水平。由于该板块
业务规模相对较小，且每个项目需求差异化程度高，单个项目的毛利率波动比较
大。2018 年度，该板块毛利率较上年下降 7.29%，主要系上海中翊日化有限公司
的实验室建设项目金额较大，毛利率较低所致，剔除该客户的影响，2018 年度
实验室建设及科研信息化服务毛利率为 51.39%。2019 年度，该板块毛利率较上
年下降 11.76%，主要系新增客户的实验室建设项目毛利率相对较低所致。未来，
随着该板块业务的不断增长，综合毛利率将会趋于稳定。

报告期内，公司分产品毛利率情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 毛利 毛利 毛利
收入 占比 收入 占比 收入 占比
率 率 率
自主品牌产
60,729.69 53.08 29.15 49,967.93 53.99 26.59 33,988.47 51.2 28.16
品及服务
高端试剂 10,217.57 8.93 65.90 7,087.64 7.66 63.64 5,050.17 7.61 63.45

通用试剂 6,921.05 6.05 41.94 5,106.34 5.52 37.75 3,442.91 5.19 36.37

特种化学品 32,713.74 28.59 12.30 30,094.64 32.51 11.93 20,809.36 31.35 13.81
科研仪器耗
4,558.09 3.98 40.67 4,209.63 4.55 39.26 1,855.97 2.80 38.87
材
实验室建设
及科研信息 6,319.24 5.52 34.62 3,469.68 3.75 46.37 2,830.06 4.26 53.66
化服务
第三方品牌
53,680.00 46.92 17.94 42,588.89 46.01 15.71 32,392.46 48.80 15.93
产品
合计 114,409.69 100.00 23.89 92,556.82 100.00 21.59 66,380.92 100.00 22.21


报告期内，公司各分品牌分产品毛利率基本保持稳定，其中自主高端试剂毛
利率分别为 63.45%，63.64%和 65.90%始终保持较高水平，自主通用试剂毛利率
分别为 36.37%，37.75%和 41.94%呈稳步上升趋势，自主特种化学品和科研仪器
耗材毛利率保持稳定，实验室建设和科研信息化服务产品毛利率下降主要受个别
项目影响。报告期内，公司第三方品牌产品毛利率分别为 15.93%，15.71%和
17.94%，其中 2019 年上升较大，主要原因系公司 2019 年第三方高端试剂收入较
高导致。



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3、同行业上市公司毛利率比较

（1）同行业可比公司毛利率对比情况

报告期内，公司毛利率与可比公司的对比情况如下：
单位：%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
可比公司
毛利率 毛利率 毛利率
西陇科学 15.93 15.67 13.87
阿拉丁 70.79 72.86 73.06
安谱实验 45.76 44.78 41.79
洁特生物 44.70 44.19 45.46
平均值 44.30 44.38 43.55
泰坦科技 23.89 21.59 22.21
注：数据来源为阿拉丁、安谱实验、洁特生物 2019 年年度报告，以及西陇科学 2019 年主要
经营业绩报告，国药试剂为非上市公司，无法获得公开数据，下同

（2）可比业务的选择过程、依据及差异原因

公司自设立以来立足于中国的科学服务领域，聚焦于科研创新的“实验室场
景”，专注于为科研工作者、分析检测和质量控制人员提供科研产品及相关配套
服务，并以科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化
服务四大产品体系对外实现销售，目前已逐步成为国内科学服务行业的领先企业。

根据公司所处行业、主要产品、下游应用领域，并兼顾财务数据的可获得性，
公司将西陇科学、阿拉丁、安谱实验、洁特生物列为同行业可比公司，并确定了
相似产品业务，具体选择过程如下：
可比 可比业务 主要可比 可比业务
产品业务 可比业务
公司 收入占比 应用领域 选择依据
通用试剂
化工原料 化学合成、分析检
与公司自主品
测、材料处理、生
西陇 原料药及 通用试剂 牌通用试剂、特
约 70% 物医药、新材料、
科学 食品添加剂 化工原料 种化学品业务
食品日化、涂料油
诊断试剂 有一定相似性
墨
电子化学品

生物医药、新材料、 与公司自主品
阿拉丁 科研试剂 科研试剂 超过 95%
新能源、精细化工、 牌高端试剂业


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食品日化 务有一定相似
实验耗材 性

生物制药、石油化
实验室耗材
工、食品日化、环
与公司自主品
保环境、检验检疫、
安谱 实验室耗材 牌科研仪器及
实验室仪器 约 45% 新材料、新能源、
实验 实验室仪器 耗材业务有一
生命科学、化工化
定相似性
学、水资源保护、
试剂和标准品
分析检测
生物制药、石油化
实验室耗材 工、食品日化、环
与公司自主品
保环境、检验检疫、
洁特 实验室耗材 牌科研仪器及
约 100% 新材料、新能源、
生物 仪器设备 耗材业务有一
生命科学、化工化
仪器设备 定相似性
学、水资源保护、
分析检测
注：西陇科学信息来源于 2018 年年度报告，阿拉丁信息来源于阿拉丁科创板招股说明书（注
册稿），安谱实验信息来源于 2019 年年度报告，洁特生物信息来源于洁特生物科创板招股说
明书

2、按各产品类型披露报告期内公司毛利率与同行业可比公司相似产品业务
毛利率对比情况，是否符合行业趋势

由于公司所在行业产品种类丰富，且行业内公司的经营模式有所差别，因此
行业内公司毛利率相差较大。报告期内，公司毛利率低于可比公司平均水平，主
要原因系可比公司的业务规模和主营产品与公司不同所致。报告期内，公司分产
品毛利率与可比公司相似产品业务毛利率对比情况如下：
分产品毛利率对比 2019 年 2018 年 2017 年

自主品牌 阿拉丁 71.95% 74.09% 73.72%
高端试剂 泰坦科技 65.90% 63.64% 63.45%
自主品牌 西陇科学 15.93% 15.67% 13.87%
通用试剂
泰坦科技 17.48% 15.62% 17.01%
特种化学品
安谱实验 45.76% 44.78% 41.79%
自主品牌
洁特生物 44.70% 44.19% 45.46%
科研仪器及耗材
泰坦科技 40.67% 39.26% 38.87%
注：上述可比公司毛利率中，阿拉丁披露了科研试剂毛利率，西陇科学、安谱实验、洁特生
物无对应的产品毛利率，因此披露了综合毛利率，西陇科学、安谱实验、洁特生物可比业务
收入占营业收入的比重分别约为 70%、45%和 100%


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阿拉丁聚焦于科研试剂业务，占其营业收入的比重超过 95%，与公司自主品
牌的高端试剂业务有一定相似性。报告期内，公司自主品牌高端试剂的毛利率分
别为 63.45%、63.64%和 65.90%，略低于阿拉丁的毛利率，主要原因系阿拉丁自
行生产科研试剂产品，而公司采用 OEM 代工生产模式所致。

西陇科学聚焦于化工原料和化学试剂等业务，占其营业收入的比重约为 70%，
与公司自主品牌的通用试剂和特种化学品业务有一定相似性。报告期内，公司自
主品牌通用试剂和特种化学品的合计毛利率分别为 17.01%、15.68%和 17.48%，
略高于西陇科学的毛利率，主要系销售品牌及种类差异所致。

安谱实验和洁特生物聚焦于科研仪器及耗材业务，占其营业收入的比重分别
约为 45%和 100%，与公司自主品牌的科研仪器及耗材业务有一定相似性。报告
期内，公司自主品牌科研仪器及耗材的毛利率分别为 38.87%、39.26%和 40.67%，
略低于安谱实验和洁特生物，主要系公司科研仪器及耗材的产品类别更广，同时
采用 OEM 代工生产模式，导致公司自主品牌科研仪器及耗材的毛利率低于安谱
实验和洁特生物。

综上，根据公司与同行业可比公司相似产品业务的毛利率对比，报告期内公
司毛利率符合行业趋势。

（五）期间费用分析

报告期内，公司期间费用的金额和费用率情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额
入的比 入的比 入的比
销售费用 9,673.87 8.46 7,143.46 7.72 5,061.76 7.62
管理费用 4,157.16 3.63 2,433.50 2.63 2,073.13 3.12
研发费用 3,648.33 3.19 2,998.44 3.24 2,888.46 4.35
财务费用 741.52 0.65 730.19 0.79 366.79 0.55
合计 18,220.89 15.93 13,305.59 14.37 10,390.14 15.64


报告期内，公司期间费用分别为 10,390.14 万元、13,305.59 万元和 18,220.89
万元，占各期营业收入的比例分别为 15.64%、14.37%和 15.93%，基本保持稳定。


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其中，报告期内，公司销售费用占营业收入的比例分别为 7.62%、7.72%及 8.46%
呈上升趋势，主要原因系公司目前仍处于业务拓展阶段，销售人员规模增加较快，
同时随着公司业务规模扩大，仓储运输费用持续上升导致。公司管理费用占营业
收入比分别为 3.12%，2.63%，3.63%，保持相对稳定，2019 年管理费用占比相
对较大，主要原因系公司未上市支付给中介机构的咨询服务费较高导致。公司研
发费用占营业收入比分别为 4.35%，3.24%及 3.19%，呈下降趋势，主要原因系
公司随着营业规模的扩大研发投入保持增长，但增速相较收入增速较低导致。公
司财务费用占营业收入比例分别为 0.55%，0.79%及 0.65%，整体占比较小。

1、销售费用

（1）销售费用构成和变动分析

报告期内，公司销售费用构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
运输费用 2,651.42 27.41 2,109.79 29.53 1,608.72 31.78
职工薪酬 2,435.40 25.17 1,701.50 23.82 1,189.51 23.50
租赁费用 2,040.75 21.10 1,231.08 17.23 754.13 14.90
交通差旅费用 671.41 6.94 513.43 7.19 288.12 5.69
业务宣传费 628.84 6.50 479.37 6.71 368.1 7.27
业务招待费 532.01 5.50 326.64 4.57 274.49 5.42
包装物 356.00 3.68 395.74 5.54 207.96 4.11
办公费用 233.25 2.41 274.29 3.84 255.35 5.04
咨询服务费 46.30 0.48 42.46 0.59 31.21 0.62
折旧与摊销 41.67 0.43 37.73 0.53 46.83 0.93
其他 36.82 0.38 31.43 0.44 37.33 0.74
合计 9,673.87 100.00 7,143.46 100.00 5,061.76 100.00


报告期内，公司销售费用分别为 5,061.76 万元、7,143.46 万元及 9,673.87 万
元，随销售规模稳定增长。公司销售费用主要包括运输费用、职工薪酬和租赁费
用等。其中，运输费用主要为第三方物流和快递费用，报告期内金额分别为
1,608.72 万元、2,109.79 万元及 2,651.42 万元，随公司销售规模持续稳步增长；


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租赁费用主要为公司仓库的租赁费，报告期内金额分别为 754.13 万元、1,231.08
万元及 2,040.75 万元，增长较快主要原因系公司存货规模逐步扩大，公司租赁面
积相应扩大，同时租赁单价逐年提高导致。

（2）自有运输和第三方运输对比情况

发行人自身运输服务由其全资子公司港联宏提供，主要负责上海区域及周边
部分长三角区域的产品配送。港联宏具有危险化学品运输资质，拥有专业运输团
队，并与上海交管部门管理体系联网，能够严格按照国家相关法律法规的要求完
成长三角区域当日达、次日达等快速配送。除上述区域外的产品配送由第三方提
供运输服务。

报告期内，发行人运输服务费用及对应的销售收入情况如下：

单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 对应销 对应销 对应销
金额 占比 金额 占比 金额 占比
售收入 售收入 售收入
自有运
476.82 15.24 22,603.51 425.44 16.78 16,110.91 339.30 17.42 11,001.59
输费用
第三方
2,651.42 84.76 85,456.68 2,109.79 83.22 72,976.23 1,608.72 82.58 52,549.27
运输费用
合计 3,128.24 100.00 108,060.19 2,535.23 100.00 89,087.14 1,948.02 100.00 63,550.86


报告期内，发行人运输服务订单数量及单价情况如下：
年份 项目 第三方运输 自有运输 合计

运费（万元） 2,651.42 476.82 3,128.24

2019 年度 订单数（万个） 51.20 47.58 98.78

单价（元/单） 51.78 10.02 31.67

运费（万元） 2,109.79 425.44 2,535.23

2018 年度 订单数（万个） 32.86 41.37 74.23

单价（元/单） 64.21 10.28 34.15

运费（万元） 1,608.72 339.30 1,948.02

2017 年度 订单数（万个） 28.36 30.33 58.69
单价（元/单） 56.72 11.19 33.19


报告期内，公司各类运输成本随着公司业务扩大、收入增长而持续增加，各

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类运输方式的订单数量和整体订单数，与各自的运费规模和整体运费都相匹配，
各类运输方式的订单单价基本保持稳定。

报告期内，公司自有运输的单价低于第三方运输，主要原因系公司自有运输
主要覆盖上海及周边江浙区域，运送路途较短，成本相对较低；而第三方运输以
中途、长途为主，同时除普通快递运输小件商品外，还运输部分物流费用较高的
大件、重型商品，因此第三方运输的平均单价相对较高。

（3）销售费用率与可比公司对比情况

报告期内，公司销售费用率与可比公司的对比情况如下：
单位：%
财务指标 公司名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
西陇科学 5.49 5.31 4.73
阿拉丁 10.17 10.93 11.79
安谱实验 11.44 11.80 9.11
销售费用率
洁特生物 7.22 7.42 7.98
平均值 8.58 8.87 8.40
泰坦科技 8.46 7.72 7.62
注：数据来源为阿拉丁、安谱实验、洁特生物 2019 年年度报告，以及西陇科学 2019 年主要
经营业绩报告；阿拉丁对 2017 年度和 2018 年度数据进行更正

报告期内，公司销售费用率与可比公司的平均水平基本保持一致。公司销售
费用率低于安谱实验主要原因系安谱实验销售相关人员的薪酬水平较高，高于西
陇科学主要原因系，公司为实现高效的物流运输效率，公司用于存放货物的仓库
投入较多，相比于西陇科学仓库租赁费用率较高，因此销售费用率高于西陇科学。

2、管理费用

（1）管理费用构成和变动分析

报告期内，公司管理费用构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 1,885.19 45.35 1,199.88 49.31 858.28 41.40
咨询服务费 723.36 17.40 167.42 6.88 273.55 13.20


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办公费用 549.66 13.22 525.87 21.61 449.66 21.69
租赁费 291.25 7.01 - - - -
折旧与摊销 222.07 5.34 185.58 7.63 171.96 8.29
交通差旅费用 199.25 4.79 165.33 6.79 101.33 4.89
业务招待费 164.02 3.95 130.07 5.35 86.19 4.16
物料消耗 44.89 1.08 51.49 2.12 85.77 4.14
其他 77.47 1.86 7.85 0.32 46.38 2.24
合计 4,157.16 100.00 2,433.50 100.00 2,073.13 100.00


报告期内，公司管理费用分别为 2,073.13 万元、2,433.50 万元和 4,157.16 万
元，呈增长趋势。公司管理费用主要包括职工薪酬、咨询服务费和办公费用等。
其中，管理费用中的职工薪酬主要为后台管理部门的工资及奖金，报告期内金额
分别为 858.28 万元、1,199.88 万元及 1,885.19 万元，随公司员工规模及公司经营
业绩的增加呈稳定上升趋势；办公费用主要为日常办公用品、耗材的使用，报告
期内金额分别为 449.66 万元、525.87 万元及 549.66 万元，呈稳定增长态势；咨
询服务费主要为支付给各中介机构的费用，报告期内金额分别为 273.55 万元、
167.42 万元及 723.36 万元，2019 年金额较大主要为公司拟上市支付给各中介机
构的费用。

（2）管理费用率及与可比公司对比情况

报告期内，公司管理费用率与可比公司的对比情况如下：
单位：%
财务指标 公司名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
西陇科学 3.62 3.68 3.93
阿拉丁 16.44 17.71 22.26
安谱实验 7.83 7.50 7.75
管理费用率
洁特生物 10.69 10.76 10.04
平均值 9.65 9.91 11.00
泰坦科技 3.63 2.63 3.12
注：数据来源为阿拉丁、安谱实验、洁特生物 2019 年年度报告，以及西陇科学 2019 年主要
经营业绩报告；阿拉丁对 2017 年度和 2018 年度数据进行更正

报告期内，公司的管理费用率低于可比公司的平均水平。公司管理费用率同
西陇科学不存在重大差异，远低于阿拉丁、安谱实验和洁特生物，主要原因为阿

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拉丁、安谱实验和洁特生物同公司相比收入规模较小，同时受益于公司良好的企
业文化和高效的运营效率，公司管理相关人员整体薪酬水平低于可比公司。

3、研发费用

（1）研发费用构成和变动分析

报告期内，公司研发费用构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 1,869.83 51.25 1,589.90 53.02 1,310.83 45.38
材料耗用 553.83 15.18 394.85 13.17 517.41 17.91
折旧摊销 435.62 11.94 347.30 11.58 219.01 7.58
咨询服务费 162.50 4.45 126.62 4.22 291.67 10.10
办公费 162.16 4.44 198.78 6.63 201.53 6.98
交通差旅费 135.62 3.72 138.87 4.63 164.99 5.71
业务招待费 129.27 3.54 125.69 4.19 137.77 4.77
测试化验费 124.63 3.42 76.39 2.55 32.72 1.13
其他 74.88 2.05 0.03 0.00 12.54 0.43
合计 3,648.33 100.00 2,998.44 100.00 2,888.46 100.00


报告期内，公司研发费用分别为 2,888.46 万元、2,998.44 万元和 3,648.33 万
元，呈增长趋势。公司研发费用主要包括职工薪酬、材料耗用和折旧摊销等。其
中，研发费用中的职工薪酬主要为研发部门的工资及奖金，报告期内金额分别为
1,310.83 万元、1,589.90 万元及 1,869.83 万元，呈上升趋势，主要系公司在研发
方面不断加大投入，引进研发人才；耗材耗用主要系研发部门在科研试剂类项目
的研发过程中领用的公司自有的试剂及耗材产品，报告期内金额分别为 517.41
万元、394.85 万元及 553.83 万元，存在一定的波动，主要原因系公司耗材领用
同公司单个研发试验项目的具体要求相关，不同的研发方向及重心导致领用耗用
材料种类数量存在差异，因此存在一定的波动；折旧摊销主要为公司研发仪器设
备的折旧，报告期内金额分别为 219.01 万元、347.30 万元及 435.62 万元，主要
是公司不断加大研发投入，研发设备增加导致。

（2）研发费用率及与可比公司对比情况

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报告期内，公司研发费用率与可比公司的对比情况如下：
单位：%
财务指标 公司名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
西陇科学 2.63 2.37 1.79
阿拉丁 7.50 7.59 7.08
安谱实验 5.49 5.60 4.06
研发费用率
洁特生物 5.08 4.16 4.71
平均值 5.18 4.93 4.41
泰坦科技 3.19 3.24 4.35
注：数据来源为阿拉丁、安谱实验、洁特生物 2019 年年度报告，以及西陇科学 2019 年主要
经营业绩报告；阿拉丁对 2017 年度和 2018 年度数据进行更正

报告期内，公司的研发费用率略低于可比公司的平均水平，主要系为满足客
户一站式采购需求，公司必须采购第三方品牌产品转售给下游客户。剔除该因素
影响，报告期内，公司研发费用占自主品牌产品及服务收入的比例分别为 8.50%、
6.00%和 5.93%，高于同行业可比公司的平均水平。为了保持公司产品及服务的
竞争优势，自成立至今，公司始终重视对技术研发的投入，报告期内研发费用均
保持增长。

（3）研发费用对应研发项目的情况

报告期内，研发项目的整体预算、费用支出金额、实施进度如下：

单位：万元

序 研发费用支出金额 实施
项目名称 预算 起始日 完成日
号 2017 年 2018 年 2019 年 进度

新型特种试剂专业
1 850.00 241.96 340.63 26.15 2016 年 3 月 2019 年 3 月 已完成
技术服务平台
高纯贝毒、新型介
孔 吸 附 剂与 催 化
剂、高纯对照品与
2 1,551.00 793.25 273.10 - 2016 年 7 月 2018 年 6 月 已完成
氟化物等战略前沿
试剂的研究开发与
实物库建设
面向高校院所及科
技产业园区的创客
3 868.00 207.46 - - 2015 年 6 月 2017 年 5 月 已完成
实验室公共服务平
台



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序 研发费用支出金额 实施
项目名称 预算 起始日 完成日
号 2017 年 2018 年 2019 年 进度

面向高校院所及科
技产业园区的创客
4 677.00 462.03 217.63 - 2017 年 1 月 2018 年 6 月 已完成
实验室公共服务平
台二期
高纯含氟中间体与
杂环硼酸、高纯金
属、高纯稀土氯化
5 1,191.00 244.94 411.16 250.09 2017 年 7 月 2019 年 6 月 已完成
物等战略前沿试剂
的研究开发与产品
库建设
一种抗胆碱药的合
6 341.00 341.38 - - 2017 年 1 月 2017 年 12 月 已完成
成方法
一种作用于结肠炎
7 556.00 215.05 391.70 - 2017 年 1 月 2018 年 12 月 已完成
症黏膜药物的合成
一种新型抗肿瘤药
8 645.00 257.84 356.11 - 2017 年 1 月 2018 年 12 月 已完成
物的合成
多孔结构的医用仿
生膜、无甲状腺素
小牛血清、药物研
9 发用系列高纯化合 695.00 - 370.38 353.38 2018 年 7 月 2020 年 6 月 进行中
物等战略前沿试剂
的研究开发与产品
库建设
10 库存采购管理软件 686.80 - 508.82 329.28 2018 年 1 月 2019 年 12 月 已完成
高校实验室分析管
11 252.80 124.55 128.91 - 2017 年 1 月 2018 年 12 月 已完成
理软件
新型抗体试剂的制
12 796.00 - - 363.18 2019 年 1 月 2020 年 12 月 进行中
备与开发
高端生物酶试剂的
13 926.00 - - 371.67 2019 年 1 月 2020 年 12 月 进行中
技术研究与开发
异构烷烃的芳烃、
14 低异构物的分离纯 632.00 - - 380.59 2019 年 1 月 2020 年 12 月 进行中
化研究
高分子环保型表面
15 790.00 - - 294.62 2019 年 1 月 2020 年 12 月 进行中
处理技术
实验室通风及特殊
16 气体的动态检测与 655.00 - - 313.60 2019 年 1 月 2020 年 12 月 进行中
智能控制
药物筛选及分子设
17 计的大数据人工智 683.00 - - 310.97 2019 年 1 月 2020 年 12 月 进行中
能挖掘项目


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序 研发费用支出金额 实施
项目名称 预算 起始日 完成日
号 2017 年 2018 年 2019 年 进度

上海市新型特种试
18 剂专业技术服务平 860.00 - - 341.18 2019 年 1 月 2022 年 3 月 进行中
台二期
19 生物样本管理系统 538.00 - - 151.51 2019 年 1 月 2021 年 12 月 进行中

人工智能在创新分
20 子合成及药物活性 1,390.00 - - 162.11 2019 年 6 月 2021 年 5 月 进行中
分子筛选中的应用
总计 - 2,888.46 2,998.44 3,648.33 - - -


4、财务费用

报告期内，公司财务费用情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利息支出 691.20 508.87 271.40
减：利息收入 68.00 22.86 25.86
汇兑损失 52.41 109.73 11.48
减：汇兑收益 12.01 41.64 6.03
手续费支出 46.59 123.99 44.22
其他支出 31.33 52.11 71.57
合计 741.52 730.19 366.79


报告期内，公司财务费用分别为 366.79 万元、730.19 万元和 741.52 万元，
主要由利息支出和汇兑损失组成；公司财务费用分别占当期营业收入的比重为
0.55%、0.79%和 0.65%，占比较小且基本稳定。报告期各期末，公司借款情况详
见本节“十一、财务状况分析”之“（二）负债结构及重要项目分析”。

（六）非经常性损益分析、合并财务报表范围以外的投资收益对公司经营成果
的影响

1、非经常性损益对经营成果的影响

公司报告期内的非经常性损益明细及对经营成果的影响，参见本节之“六、
非经常性损益情况”。




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2、合并报表以外的投资收益

公司报告期内不存在对经营成果有重大影响的合并报表以外的投资收益。

（七）利润表其他项目分析

1、税金及附加

报告期内各年度，公司税金及附加的具体构成如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
城市维护建设税 217.49 194.96 213.43
教育费附加 94.30 84.44 92.86
地方教育附加 67.62 24.93 61.91
其他 18.91 21.04 24.59
合计 398.32 325.37 392.78


2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司税金及附加分别为 392.78 万元、
325.37 万元和 398.32 万元，占当期营业收入的比重分别为 0.59%、0.35%和 0.35%，
主要由城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加组成。

2、信用减值损失

报告期内各年度，公司信用减值损失情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
坏账损失 -810.20 - -
合计 -810.20 - -


2019 年度，公司信用减值损失为 810.20 万元，主要为应收账款和其它应收
款的坏账损失，由于公司 2019 年底应收账款余额较大导致金额较大。

3、资产减值损失

报告期内各年度，公司资产减值损失情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
坏账损失 - -278.32 -281.24



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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
存货跌价损失 -12.49 -50.19 -23.00
合计 -12.49 -328.51 -304.24


2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司资产减值损失分别为 304.24 万元、
328.51 万元和 12.49 万元，2017 年，2018 年主要为应收账款和其它应收款的坏
账损失，以及存货跌价损失。2019 年资产减值损失主要为存货跌价损失。

4、营业外收入

报告期内各年度，公司营业外收入情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项 目 计入当期非 计入当期非 计入当期非
发生额 经常性损益 发生额 经常性损益 发生额 经常性损益
的金额 的金额 的金额
与日常活
动无关的 - - - - 58.45 58.45
政府补助
其他 0.02 0.02 4.90 4.90 5.05 5.05
合 计 0.02 0.02 4.90 4.90 63.50 63.50


2017 年度，公司计入营业外收入的政府补助为 58.45 万元，主要系当年获得
的上海市服务业发展引导资金 52.5 万元。

5、营业外支出

报告期内各年度，公司营业外支出情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 计入当期非 计入当期非 计入当期非
发生额 经常性损益 发生额 经常性损益 发生额 经常性损益
的金额 的金额 的金额
对外捐赠 12.81 12.81 10.00 10.00 12.00 12.00
非流动资产
损坏报废损 0.92 0.92 0.89 0.89 9.52 9.52
失
滞纳金及罚
- - 0.03 0.03 0.08 0.08
款等
合 计 13.73 13.73 10.92 10.92 21.59 21.59


2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司营业外支出分别为 21.59 万元、10.92

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万元和 13.73 万元，主要由对外捐赠组成。

（八）报告期纳税情况

1、报告期纳税情况

报告期内，公司主要税种为增值税和所得税，具体缴纳情况如下：

（1）报告期增值税缴纳情况
单位：万元
年度 期初未缴数 本期已缴数 期末未缴数
2019 年度 2,055.02 2,641.94 2,570.21
2018 年度 1,207.25 1,970.25 2,055.02
2017 年度 1,394.08 2,546.51 1,207.25


（2）报告期企业所得税缴纳情况
单位：万元
年度 期初未缴数 本期已缴数 期末未缴数
2019 年度 482.73 971.93 627.36
2018 年度 319.89 649.47 482.73
2017 年度 184.28 397.32 319.89


2、所得税费用与会计利润的关系

单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利润总额 8,386.81 6,723.42 4,312.22
按法定/适用税率计算的所得税费用 1,258.02 1,008.51 646.83
子公司适用不同税率的影响 -93.76 -71.86 15.25
调整以前期间所得税的影响 5.20 0.00 13.90
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 70.06 38.30 33.40
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣
-0.31 -19.89 -87.36
亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
132.51 90.88 102.87
性差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除 -354.45 -289.21 -243.19
所得税费用 1,017.26 756.73 481.70


报告期内，公司所得税费用分别为 481.70 万元、756.73 万元和 1,017.26 万


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元，占利润总额的比重分别为 11.17%、11.26%和 12.13%，较为稳定。公司所得
税费用的增长主要由利润总额逐年增长所致。

3、税收优惠对会计利润的影响

单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
所得税减免金额 778.97 504.09 273.88
占利润总额比重 9.29% 7.50% 6.35%


报告期内，公司享受的税收优惠合计金额较小，分别为 273.88 万元、504.09
万元和 778.97 万元，占各期利润总额的比例较低。公司享受的优惠政策详见本
节“七、税项”之“（二）税收优惠政策”。

（九）持续盈利能力分析

1、可能影响发行人持续盈利能力的主要因素

可能影响公司盈利能力持续性和稳定性的因素详见本招股说明书“第四节
风险因素”。

2、保荐机构对发行人持续盈利能力的核查意见

发行人不存在以下对持续盈利能力构成重大不利影响的因素：

（1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，
并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（2）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大
变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（3）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技
术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

（4）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定的客
户存在重大依赖；

（5）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；

（6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

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保荐机构对发行人持续盈利能力情况进行了核查，认为公司已披露了面临的
风险因素，同时公司主营业务突出、经营业绩良好、所处行业发展空间较大，不
存在上述对持续盈利能力构成重大不利影响的情形，具备持续盈利能力。

十一、财务状况分析

（一）资产结构及重要项目分析

1、资产总体分析

报告期各期末，公司资产结构如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 84,379.40 90.61 59,081.27 90.21 40,253.29 88.95
非流动资产 8,741.52 9.39 6,410.12 9.79 5,001.00 11.05
资产总计 93,120.92 100.00 65,491.39 100.00 45,254.29 100.00


报告期内，公司总资产规模随着公司业务快速发展而持续增长，分别为
45,254.29 万元、65,491.39 万元和 93,120.92 万元。公司流动资产占总资产的比重
分别为 88.95%、90.21%和 90.61%。公司资产结构相对稳定且以流动资产为主，
同公司业务模式相匹配。

2、流动资产构成及变化

报告期各期末，公司流动资产结构如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 30,794.62 36.50 21,490.35 36.37 10,616.48 26.37
应收票据 - - 2,589.92 4.38 1,326.41 3.30
应收账款 28,757.19 34.08 17,237.14 29.18 12,915.54 32.09
应收款项融资 2,860.27 3.39 - - - -
预付款项 3,371.75 4.00 3,611.17 6.11 3,693.02 9.17
其他应收款 1,218.34 1.44 238.36 0.40 397.23 0.99
存货 16,718.91 19.81 13,456.54 22.78 11,130.10 27.65



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2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
其他流动资产 658.33 0.78 457.79 0.77 174.51 0.43
流动资产合计 84,379.40 100.00 59,081.27 100.00 40,253.29 100.00


报告期内，公司流动资产结构较为稳定，主要由货币资金、应收账款、预付
款项、存货构成，报告期各期末合计占流动资产比重约 95.00%。2018 年末和 2019
年末，公司流动资产较上期期末增长 18,827.98 万元和 25,298.13 万元，主要系货
币资金和应收账款增加所致。

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金具体构成如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
现金 5.63 0.02 4.41 0.02 3.76 0.04
银行存款 29,524.12 95.87 20,765.50 96.63 10,498.69 98.89
其他货币资金 1,264.87 4.11 720.44 3.35 114.04 1.07
合计 30,794.62 100.00 21,490.35 100.00 10,616.48 100.00
其中：存放在境外的款项总和 51.38 0.17 190.73 0.89 119.49 1.13


2017 年末、2018 年末及 2019 年末，公司货币资金余额分别为 10,616.48 万
元、21,490.35 万元和 30,794.62 万元，货币资金占流动资产的比重分别为 26.37%、
36.37%和 36.50%，呈上升趋势。公司 2018 年末货币资金较上期期末增长
10,873.87 万元，主要原因为：①公司 2018 年度获得经营性现金流净额 4,352.99
万元；②公司通过发行股票收到募集资金 5,906.59 万元。公司 2019 年末货币资
金较上期期末增加 9,304.27 万元，主要原因为公司通过发行股票收到募集资金
13,000.00 万元。

（2）应收票据和应收款项融资

2017 年末和 2018 年末，公司应收票余额分别为 1,326.41 万元和 2,589.92 万
元；2019 年末，公司应收款项融资余额为 2,860.27 万元。报告期各期末，公司
应收票据和应收款项融资占流动资产的比重较低，且均为银行承兑汇票，主要系


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由公司回笼客户应收账款形成。

（3）应收账款

1）应收账款变动分析

报告期各期末，公司应收账款具体构成如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应收账款余额 30,601.65 18,330.05 13,791.77
坏账准备 1,844.46 1,092.91 876.23
应收账款净额① 28,757.19 17,237.14 12,915.54
营业收入② 114,409.69 92,561.13 66,418.58
①/② 25.14% 18.62% 19.45%


报告期内，公司应收账款主要为科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材业
务客户未支付的货款。该类业务公司的收款方式一般为款到发货、票到付款、月
结 30 天、月结 60 天等，综合来看，该类业务货款的账期一般为 2-3 个月。发行
人报告期内信用政策未发生变化且不存在放宽信用政策刺激销售的情形。

报告期各期末，公司应收账款净额分别为 12,915.54 万元，17,237.14 万元及
28,757.19 万元，呈上升趋势，其中 2017 年末、2018 年末，公司应收账款净额占
营业收入比例分别为 19.45%和 18.62%，2018 年较 2017 年有所下降，主要原因
系报告期内公司营业收入质量不断改善以及公司不断加强应收账款的管理力度
所致。2019 年公司应收账款余额较大且占公司营业收入比例较高，主要原因系
公司 2019 年四季度收入较高导致。

2）应收账款账龄分析

公司应收账款主要集中在 1 年以内，这与公司的业务模式、产品结构及客户
类型相一致，账龄分布在报告期内不存在重大波动。
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例
1 年以内 29,038.62 94.89 16,844.23 91.89 12,721.87 92.24
1至2年 697.27 2.28 1,094.49 5.97 725.73 5.26


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2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例
2至3年 611.70 2.00 292.49 1.60 172.08 1.25
3至4年 218.48 0.71 87.51 0.48 88.89 0.64
4至5年 27.64 0.09 7.90 0.04 58.49 0.42
5 年以上 7.94 0.03 3.43 0.02 24.70 0.18
合计 30,601.65 100.00 18,330.05 100.00 13,791.77 100.00


报告期内，公司的收入规模持续增长，各期末的应收账款余额也有所增加，
对应各种账龄的应收账款余额随应收账款规模的增长而发生变动。

2019 年末，公司账龄为 2-3 年和 3-4 年的应收账款账面余额有所增长，但金
额占整体应收账款金额比例较低，且占比波动不大，不会对公司的应收账款回收
产生重大不利影响。公司将进一步完善应收账款管理制度，加大对各账龄应收账
款的催收力度，降低应收账款余额的规模。

A、报告期前三年末，公司按账龄组合计提坏账准备的应收账款如下：
单位：万元
计提坏 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目 账准备 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
比例 余额 准备 余额 准备 余额 准备
1 年以内 5.00% 29,038.62 1,451.93 16,844.23 842.21 12,721.87 636.09
1至2年 10.00% 697.27 69.73 1,094.49 109.45 725.73 72.57
2至3年 30.00% 611.70 183.51 292.49 87.75 172.08 51.63
3至4年 50.00% 218.48 109.24 87.51 43.75 88.89 44.44
4至5年 80.00% 27.64 22.12 7.90 6.32 58.49 46.80
5 年以上 100.00% 7.94 7.94 3.43 3.43 24.70 24.70
合计 30,601.65 1,844.46 18,330.05 1,092.91 13,791.77 876.23


报告期各期末，公司一年以内的应收账款净额占应收账款总额 90%以上，表
明公司应收账款账龄整体较短，质量较好。同时，公司已按照应收账款的会计政
策和会计估计计提了坏账准备。

B、财政部于 2017 年发布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》（简称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1
日期施行新金融工具准则。公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，以

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“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。
2019 年 12 月 31 日
账龄
预期信用损失率 账面余额（万元） 坏账准备（万元）
1 年以内 5.00% 29,038.62 1,451.93
1至2年 10.00% 697.27 69.73
2至3年 30.00% 611.70 183.51
3至4年 50.00% 218.48 109.24
4至5年 80.00% 27.64 22.12
5 年以上 100.00% 7.94 7.94
合计 30,601.65 1,844.46


会计政策变更后，公司 2019 年 12 月 31 日应收账款坏账准备计提余额与会
计政策变更前无差异，不对公司损益造成影响。

3）报告期各期末，公司分别核销应收账款 77.48 万元、66.05 万元和 10.00
万元，主要系上述款项无法收回。

4）应收账款前五名情况

报告期各期末，公司应收账款前五名情况如下：

截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款前五名客户及金额如下表所示：
单位：万元、%
占应收账款
序号 客户名称 账面余额 与公司关系
余额的比例
1 泰州华诚医学投资集团有限公司 1,559.56 5.10 非关联方
2 复旦大学 832.64 2.72 非关联方
3 华东理工大学 591.90 1.93 非关联方
4 上海交通大学 551.67 1.80 非关联方
5 机关事务管理总局 485.00 1.58 非关联方
合计 4,020.78 13.13


截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款前五名客户及金额如下表所示：
单位：万元、%
占应收账款
序号 客户名称 账面余额 与公司关系
余额的比例
1 中国科学院及其下属研究所 618.58 3.37 非关联方
2 山东颖泰国际贸易有限公司 537.14 2.93 非关联方


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占应收账款
序号 客户名称 账面余额 与公司关系
余额的比例
3 山东滨农科技有限公司 435.05 2.37 非关联方
4 华东理工大学 424.98 2.32 非关联方
5 江苏德威涂料有限公司 372.34 2.03 非关联方
合计 2,388.09 13.02 -


截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款前五名客户及金额如下表所示：
单位：万元、%
占应收账款
序号 客户名称 账面余额 与公司关系
余额的比例
1 江苏德威涂料有限公司 597.72 4.33 非关联方
2 上海化工研究院有限公司 489.43 3.55 非关联方
3 中国科学院及其下属研究所 418.72 3.04 非关联方
4 华东理工大学 270.91 1.96 非关联方
5 中远关西涂料（上海）有限公司 269.34 1.95 非关联方
合计 2,046.12 14.83


报告期内，公司各期末应收账款余额的前五大客户主要为业内知名度较高的
企业、高校，客户信誉度高，应收账款回收风险小。同时，公司已根据会计政策
计提坏账准备。

5）应收账款期后回款情况

报告期内，公司应收账款期后回款情况如下：

单位：万元
资产负债表日 余额 截止日 回款金额 回款比例
2019 年 12 月 31 日 30,601.65 2020 年 3 月 31 日 10,242.52 33.47%
2019 年 3 月 31 日 9,263.32 50.54%
2018 年 12 月 31 日 18,330.05
2019 年 12 月 31 日 17,682.75 96.47%
2018 年 3 月 31 日 6,644.86 48.18%
2017 年 12 月 31 日 13,791.77
2018 年 12 月 31 日 12,697.28 92.06%


截至 2020 年 3 月 31 日，公司 2019 年末的应收账款回款率为 33.47%，低于
往年同期的回款率，主要原因系受疫情影响，公司下游高校及科研院所客户大部
分未在一季度复工，未支付回款；而企业及政府客户未实现一季度全面复工，回
款支付较往年有所滞后，因此公司应收账款的回款情况不及往年水平。

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然而，公司下游高校及科研院所客户、主要企业及政府客户的资质较佳，根
据以往回款经验，相关客户在一年内的回款率均能达到 90%以上，其中高校及科
研院所在一年内的回款率可以达到 95%以上，回款信用良好。随着公司下游客户
复工情况的逐步改善，公司应收账款的回款率亦将快速回升。

6）各销售模式下各类客户的应收账款情况

报告期内，发行人区分终端客户与贸易商客户，按照高校院所类、企业政府
部门和个人客户等进行分类，信用政策情况汇总具体如下：
单位：万元、%
2019 年度/2019 年末
项目 主营业务收入 占比 应收账款 占比
1.终端客户 107,289.24 93.78 29,768.87 97.28
1.1 企业及政府客户 84,062.48 78.35 19,395.84 63.38
①款到发货收入 5,429.81 6.46 - -
②有信用期收入 78,632.67 93.54 - -
1.2 高校及科研院所客户 23,225.03 21.65 10,373.03 33.90
①款到发货收入 451.63 1.94 - -
②有信用期收入 22,773.40 98.06 - -
1.3 个人客户
1.72 100.00 - -
（全部为款到发货）
2.贸易商客户 7,120.46 6.22 832.78 2.72
①款到发货收入 759.93 10.67 - -
②有信用期收入 6,360.53 89.33 - -
合计 114,409.69 100.00 30,601.65 100.00

2018 年度/2018 年末
项目 主营业务收入 占比 应收账款 占比
1.终端客户 84,783.30 91.60 17,801.21 97.11
1.1 企业及政府客户 68,101.41 73.58 11,828.75 64.53
①款到发货收入 12,243.66 17.98 - -
②有信用期收入 55,857.74 82.02 - -
1.2 高校及科研院所客户 16,675.58 18.02 5,972.45 32.58
①款到发货收入 758.35 4.55 - -
②有信用期收入 15,917.22 95.45 - -
1.3 个人客户 6.31 100.00 - -

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（全部为款到发货）

2.贸易商客户 7,773.52 8.40 528.85 2.89
①款到发货收入 2,565.24 33.00 - -
②有信用期收入 5,208.28 67.00 - -
合计 92,556.82 100.00 18,330.05 100.00

2017 年度/2017 年末
项目 主营业务收入 占比 应收账款 占比
1.终端客户 59,216.45 89.21 12,941.58 93.84
1.1 企业及政府客户 48,156.93 72.55 9,129.47 66.20
①款到发货收入 8,214.65 17.06 - -
②有信用期收入 39,942.29 82.94 - -
1.2 高校及科研院所客户 11,055.54 16.65 3,812.11 27.64
①款到发货收入 443.17 4.01 - -
②有信用期收入 10,612.37 95.99 - -
1.3 个人客户
3.97 100.00 - -
（全部为款到发货）
2.贸易商客户 7,164.47 10.79 850.19 6.16
①款到发货收入 2,320.96 32.40 - -
②有信用期收入 4,843.52 67.60 - -
合计 66,380.92 100.00 13,791.77 100.00


报告期内，公司不同客户类别的信用政策情况基本一致，个人客户收入规模
极小，全部实施“款到发货”；公司贸易商客户“款到发货”收入占比高于终端
客户相同信用政策下的收入占比，且报告期内保持稳定，公司针对贸易商客户信
用政策在报告期内保持一致，且更加严格。

公司终端客户中高校科研院所客户的应收账款占比高于其收入占比，主要原
因系：高校科研院所的终端用户为众多科研项目组成员，即使同一高校亦涉及十
几个甚至几十个课题组，但款项由高校统一支付，故销售对账及催款周期相对较
长。但从历史数据分析，高校客户均能有效回款，且回款周期在报告期内保持一
致，应收账款的总体回款风险较低。

（4）预付款项

报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：


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单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 2,975.73 88.26 3,384.39 93.72 3,508.26 95.00
1至2年 310.35 9.20 101.74 2.82 121.52 3.29
2至3年 46.87 1.39 74.50 2.06 21.84 0.59
3 年以上 38.80 1.15 50.54 1.40 41.40 1.12
合计 3,371.75 100.00 3,611.17 100.00 3,693.02 100.00


报告期内，公司预付款项主要为预付货款，各期末余额分别为 3,693.02 万元、
3,611.17 万元和 3,371.75 万元，占流动资产的比例分别为 9.17%、6.11%和 4.00%，
占比随资产规模扩大而逐年降低。其中账龄在 1 年以内的预付账款占比较高，分
别为 95.00%、93.72%和 88.26%。

截至 2019 年 12 月 31 日，公司预付款项前五名情况如下：
单位：万元、%
序号 债务人名称 账面余额 占预付款项总额的比例
1 青岛方唐贸易有限公司 204.75 6.07
2 DOW CHEMICAL PACIFIC LTD 166.21 4.93
3 南京步云生物技术有限公司 131.06 3.89
4 合肥普鲁顿生物技术有限公司 117.22 3.48
FISHER SCIENTIFIC WORLDWIDE
5 91.27 2.71
（SHANGHAI） CO., LTD
合计 710.51 21.07


截至 2019 年 12 月 31 日，公司预付款项中无预付持有公司 5%以上（含 5%）
股权的股东或其他关联方的款项。

（5）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款余额构成情况如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
账面余额 比例 账面余额 比例 账面余额 比例
备用金 166.70 13.09 123.65 48.01 189.83 45.11
保证金 1,106.98 86.91 133.92 51.99 231.02 54.89
其他应收款余额
1,273.69 100.00 257.57 100.00 420.85 100.00
合计

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减：坏账准备 55.35 4.35 19.21 7.46 23.62 5.61
其他应收款净额 1,218.34 95.65 238.36 92.54 397.23 94.39


报告期各期末，公司其他应收款余额分别为 420.85 万元、257.57 万元和
1,273.69 万元，由备用金和保证金构成。备用金系日常经营活动中发生的员工借
款，保证金为公司应客户要求提供的投标、履约及租赁保证金。

报告期各期末，公司其他应收款净额分别为 397.23 万元、238.36 万元和
1,218.34 万元，占流动资产的比例分别为 0.99%、0.40%和 1.44%，占比较小。2019
年公司其他应收款金额较大，主要原因系公司销售实验设备缴纳的质量保证金较
多，同时公司为开拓市场投标项目逐步增加导致投标保证金增加。

截至 2019 年 12 月 31 日，公司其他应收款余额前五名如下：
单位：万元、%
占其他应收
款项
单位名称 账面余额 账龄 账款余额的 坏账准备
性质
比例
四川大学 保证金 244.23 1 年以内 19.18 12.21
泰州华诚医学投资集团有
保证金 195.19 1 年以内 15.32 9.76
限公司
上海石龙实业有限公司 保证金 100.00 1 年以内 7.85 5.00
山东第一医科大学 保证金 64.96 1 年以内 5.10 3.25
江苏万达工程造价事务所
保证金 38.00 1 年以内 2.98 1.90
有限公司泰州分公司
合计 642.38 50.43 32.12


截至 2019 年 12 月 31 日，公司其他应收款前五名余额占公司全部其他应收
账款的 50.43%，主要为履约和租赁保证金。

上述其他应收款发生坏账损失的风险较小，且公司已计提相应的坏账准备。

（6）存货

1）存货构成情况

报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例



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原材料 369.13 2.20 197.01 1.45 163.56 1.46
低值易耗品 147.66 0.88 108.91 0.80 118.51 1.06
在产品 619.73 3.69 450.17 3.32 393.34 3.51
库存商品 15,673.30 93.24 12,817.85 94.43 10,521.90 93.97
合计 16,809.82 100.00 13,573.95 100.00 11,197.31 100.00
减：存货跌价准备 90.91 0.54 117.41 0.86 67.21 0.60
账面价值 16,718.91 99.46 13,456.54 99.14 11,130.10 99.40
占流动资产比重 19.81 - 22.78 - 27.65 -


报告期内，公司存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品和库存商品。其
中，原材料主要为尚未分装加工的试剂、特种化学品原材料；库存商品主要为公
司可直接对外出售的科研试剂、特种化学品、仪器耗材等产品；低值易耗品主要
为试剂产品的直接包装材料；在产品主要为公司实验室建设及信息化服务项目在
验收前发生的采购支出。报告期各期末，库存商品是存货的主要来源，占比超过
90%；其余原材料、低值易耗品、在产品等其他存货占比较小，与公司业务模式
相匹配，符合公司业务特点。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 11,130.10 万元、13,456.54 万元和
16,718.91 万元，占流动资产的比重分别为 27.65%、22.78%和 19.81%，占比逐年
下降，系公司运营效率提升且流动资产扩大较快所致。2018 年末公司存货余额
较上期期末增加 2,376.64 万元，主要系随着公司经营规模扩大，为保持合理库存，
公司库存商品同期增加 2,295.95 万元所致；2019 年末公司存货余额较上期期末
增加 3,235.87 万元，主要系公司经营规模进一步扩大，为保持合理库存且提升现
货率，主动备货导致。公司为了更好地满足客户的多元化需，不断丰富存货的品
种，并积极提升现货率，因此存货余额逐年上升，形成了良好用户体验和较高的
行业壁垒。

2）存货跌价准备分析

报告期内，公司存货中主要产品为科研试剂、特种化学品和科研仪器耗材。
其中，科研仪器耗材类存货在外观包装完整的情况下保质期较长，存货的跌价风
险主要来自于市场价格的下跌。针对科研试剂和特种化学品类存货，在存货入库
后，公司会根据每个存货的类别、批次在系统中设置复检周期（3 个月、半年、


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一年、二年等不同时间）；到达复检周期节点的产品，ERP 系统会提前 1 个月生
成检测任务提醒分析部人员进行复检；检测不合格的产品由科研试剂产品部人员
与 OEM 厂商一起进行纯化或其他处置；无法进行纯化操作的，由产品人员安排
专业废弃物处置公司进行回收销毁等。由于试剂类存货在复检中的合格率较高，
因此试剂类存货的跌价风险也主要来自于市场价格的下跌。

基于存货的以上特性，公司在报告期各期末通过第三方评估机构对存货的市
场价格进行评估，按单个存货项目计提存货跌价准备，针对市场价格低于账面成
本的存货，将差价计提存货跌价准备。报告期内，公司存货跌价准备计提情况如
下：
单位：万元
年份 期初余额 计提金额 转回 转销 期末余额
2017 年度 44.21 23.00 - - 67.21
2018 年度 67.21 63.16 12.97 - 117.41
2019 年度 117.41 78.54 66.05 38.99 90.91


公司各报告期末，不存在已发出未签收的仪器设备即不存在尚处于安装调试
环节的仪器设备。

（7）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
待抵扣进项税 658.21 457.67 174.39
预交所得税 0.12 0.12 0.12
合计 658.33 457.79 174.51


报告期各期末，公司的其他流动资产主要为待抵扣进项税。

3、非流动资产构成及变化

报告期各期末，公司非流动资产构成如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比



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固定资产 5,048.78 57.76 4,702.56 73.36 4,297.92 85.94
在建工程 485.68 5.56 - - 227.39 4.55
无形资产 432.67 4.95 443.35 6.92 317.02 6.34
长期待摊费用 2,130.79 24.38 1,049.96 16.38 - -
递延所得税资产 311.81 3.57 214.25 3.34 158.67 3.17
其他非流动资产 331.78 3.80 - - - -
合计 8,741.52 100.00 6,410.12 100.00 5,001.00 100.00


报告期内，公司的非流动资产主要由固定资产、无形资产、长期待摊费用、
递延所得税资产构成，合计占非流动资产比重超过 90.00%。2018 年末和 2019
年末，公司非流动资产分别较上期期末增长 1,409.12 万元和 2,331.40 万元，主要
系公司新增办公场地装修导致长期待摊费用增加所致。

（1）固定资产

报告期各期末，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
一、账面原值合计 7,383.98 6,489.46 5,619.04
其中：房屋及建筑物 3,160.65 3,160.65 3,160.65
机器设备 1,603.22 1,010.40 409.26
运输工具 683.64 656.06 601.06
电子设备 1,936.47 1,662.35 1,448.07
二、累计折旧合计 2,335.19 1,787.40 1,321.11
其中：房屋及建筑物 435.47 354.89 283.76
机器设备 486.48 327.13 246.57
运输设备 434.66 361.74 292.01
电子设备 978.59 743.65 498.77
三、账面净值合计 5,048.78 4,702.05 4,297.92
其中：房屋及建筑物 2,725.18 2,805.76 2,876.89
机器设备 1,116.74 683.27 162.69
运输设备 248.98 294.32 309.05
电子设备 957.88 918.70 949.30
四、减值准备合计 - - -
五、账面价值合计 5,048.78 4,702.05 4,297.92


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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
其中：房屋及建筑物 2,725.18 2,805.76 2,876.89
机器设备 1,116.74 683.27 162.69
运输设备 248.98 294.32 309.05
电子设备 957.88 918.70 949.30


报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 4,297.92 万元、4,702.05 万元
和 5,048.78 万元，占非流动资产比重分别为 85.94%、73.36%和 57.76%，是非流
动资产的主要组成部分，主要构成包括房屋及建筑物、电子设备、机器设备和运
输设备。

报告期内，公司固定资产中金额占比最高的为房屋及建筑物，主要为坐落于
上海市松江区新飞路的办公、研发大楼；机器设备和电子设备主要为产品技术研
发、分析检测、行业信息技术开发、网络平台建设等用途的专用仪器、计算机、
服务器等设备；运输设备为行政车辆和子公司港联宏的运输车辆。公司固定资产
的构成与其一站式科学服务的经营模式相匹配，机器设备、运输设备、电子设备
等资产金额在报告期内不断增加，主要系公司业务增长所致。

截至 2019 年 12 月 31 日，公司固定资产使用状态良好，不存在非正常的闲
置或未使用现象。公司对各期末固定资产进行检查，未发现存在预计可收回价值
低于账面价值的固定资产，因此未计提固定资产减值准备。

（2）在建工程

报告期各期末，公司在建工程余额分别为 227.39 万元，0.00 万元和 485.68
万元。其中，2019 年末，公司在建工程主要为公司位于石龙路 89 号房屋装修工
程和新飞路 1500 弄 68 号楼 5 楼的实验室装修工程，期末尚未正式投入使用；2017
年末，公司在建工程主要为公司位于桂林路 130 号房屋装修工程，该房屋已于
2018 年投入公司运营使用。

（3）无形资产

报告期各期末，公司无形资产情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31


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一、账面原值 678.50 569.35 366.96
二、累计摊销 245.83 126.01 49.95
三、减值准备 - - -
四、账面价值 432.67 443.35 317.02


报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 317.02 万元、443.35 万元和
432.67 万元，占公司非流动资产的比重分别为 6.34%、6.92%和 4.95%，占比较
低。公司无形资产系公司购买的软件，具体包括与业务相关的专业应用软件、与
研发相关的数据分析软件、实验模拟软件以及办公管理类软件。公司无自主开发
资本化形成的无形资产，且按照软件的具体使用年限进行摊销。

2018 年末和 2019 年末，公司无形资产账面原值分别较上期期末增加了
202.39 万元和 109.15 万元，主要系公司为应对业务规模及平台订单的快速增长，
对“探索平台”平台的网络安全系统及数据库进行升级所致。

（4）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
长期待摊费用 2,130.79 1,049.96 -


2018 年度，公司为了加强研发投入，新增两处经营场所，一处为位于上海
市徐汇区桂林路的泰坦创新研究院，另一处为位于上海市松江区新飞路 1500 弄
的创新实验室，长期待摊费用系该两处场地的建设装修费用。2019 年度，公司
长期待摊费用较 2018 年增长 1,080.83 万元，主要为公司新增办公场所上海市徐
汇区石龙路 89 号的建设装修费用。

（5）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目 递延所 可抵扣/ 递延所 可抵扣/应 递延所 可抵扣/
得税资 应纳税暂 得税资 纳税暂时 得税资 应纳税暂
产 时性差异 产 性差异 产 时性差异
资产减值准备 311.10 1,918.08 198.83 1,193.48 152.90 944.48


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未实现内部交易利润 0.71 11.74 15.42 100.24 5.77 38.37
合计 311.81 1,929.82 214.25 1,293.72 158.67 982.84


报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为 158.67 万元、214.25 万元
和 311.81 万元，占公司非流动资产比例分别为 3.17%、3.34%和 3.57%。公司递
延所得税资产主要系计提应收账款坏账准备、其他应收款坏账准备及存货跌价准
备形成的暂时性差异，占非流动资产比重较低，对公司财务状况影响较小。

（6）其他非流动性资产

报告期各期末，公司长期待摊费用如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
预付长期资产购置款 331.78 - -


2019 年度公司其他非流动资产主要为预付新飞路 68 号楼研发中心的设备和
装修款。

（二）负债结构及重要项目分析

1、负债总体分析

报告期各期末，公司负债结构如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 36,644.57 99.69 26,708.46 99.54 16,261.71 98.44
非流动负债 113.58 0.31 123.33 0.46 257.92 1.56
负债总计 36,758.15 100.00 26,831.80 100.00 16,519.62 100.00


报告期各期末，公司的负债总额分别为 16,519.62 万元、26,831.80 万元和
36,758.15 万元，其中流动负债占负债总额的比例分别为 98.44%、99.54%和
99.69%，公司负债结构相对稳定且以流动负债为主。公司流动负债占比较高的负
债结构和流动资产占比较高的资产结构相匹配。公司非流动负债分别占负债总额
的 1.56%、0.46%和 0.31%，主要为政府补助形成的递延收益。




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2、流动负债构成及变化

报告期各期末，公司流动负债结构如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 17,284.41 47.17 12,230.31 45.79 6,467.04 39.77
应付票据 - - 300.00 1.12 - -
应付账款 11,757.61 32.09 7,698.02 28.82 5,413.13 33.29
预收款项 2,196.80 5.99 2,246.71 8.41 1,847.78 11.36
应付职工薪酬 874.76 2.39 633.39 2.37 470.59 2.89
应交税费 3,505.79 9.57 2,769.46 10.37 1,673.93 10.29
其他应付款 191.37 0.52 95.08 0.36 88.89 0.55
其他流动负债 833.83 2.28 735.50 2.75 300.36 1.85
流动负债合计 36,644.57 100.00 26,708.46 100.00 16,261.71 100.00


报告期内，公司流动负债主要为短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、
应交税费，合计分别占流动负债的 94.36%、94.52%和 94.82%。2018 年末公司流
动负债较 2017 年末增长 10,446.76 万元，同比增长 64.24%，主要系公司短期借
款增加 5,820.97 万元，应付票据及应付账款增加 2,584.89 万元，以及应交税费增
加 1,095.53 万元所致。2019 年末公司流动负债较 2018 年末增长 9,936.10 万元，
同比增长 37.20%，主要系短期借款增加 5,054.10 万元，应付账款增加 4,059.59
万元，以及应交税费增加 736.33 万元所致。

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
抵押保证借款 4,006.38 3,005.45 3,004.63
质押保证借款 4,319.59 2,714.77 -
保证借款 7,962.22 5,588.90 3,204.72
未终止确认应收票据 996.22 921.19 257.69
合计 17,284.41 12,230.31 6,467.04


报告期各期末，公司短期借款金额分别为 6,467.04 万元、12,230.31 万元和

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17,284.41 万元，占流动负债的比例分别为 39.77%、45.79%和 47.17%。随着业务
经营规模的扩大，公司对资金需求量逐渐增加，银行短期借款是公司筹集资金主
要途径之一。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
银行承兑汇票 - 300.00 -
合计 - 300.00 -


2018 年末，公司新增银行承兑汇票 300 万元，系为支付供应商货款开具的
银行承兑汇票。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应付账款余额 11,757.61 7,698.02 5,413.13
较期初增幅 52.74% 42.21% 109.34%
占流动负债比例 32.09% 28.82% 33.29%


报告期各期末，公司应付账款余额分别为 5,413.13 万元、7,698.02 万元和
11,757.61 万元，主要为应付各类业务供应商的货款。公司已与主要供应商形成
了长期稳定的合作关系，信誉良好，不存在拖欠供应商货款的情形。

1）应付账款按账龄分类
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
1 年以内（含 1 年） 11,591.50 7,556.47 5,207.16
1 年以上 166.11 141.54 205.96
合计 11,757.61 7,698.02 5,413.13


2）截止 2019 年 12 月 31 日，账龄超过 1 年的大额应付账款




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单位：万元
债权单位名称 期末余额 未偿还原因
芮徕（上海）实验仪器有限公司 36.80 暂未付款
上海天立来实验设备有限公司 21.55 暂未付款
仙云（上海）国际贸易有限公司 21.55 暂未付款
合计 79.90


3）应付账款前五名债权人情况

截至 2019 年 12 月 31 日，公司应付账款前五名债权人的情况如下：
单位：万元、%
序号 名称 金额 占应付账款比例 款项性质
1 上海闪烁化工有限公司 965.35 8.21 货款
2 陶氏化学（张家港）有限公司 940.96 8.00 货款
DOW CHEMICAL PACIFIC
3 551.86 4.69 货款
（SINGAPORE) PTE LTD
4 常熟市鸿盛精细化工有限公司 491.96 4.18 货款
5 内蒙古伊泰宁能精细化工有限公司 373.82 3.18 货款
合计 3,323.95 28.27


报告期内，公司应付账款中不存在应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权
股份的股东单位款项。

（4）预收款项

报告期各期末，公司预收账款账龄情况如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内
2,167.93 98.69 2,152.40 95.80 1,816.96 98.33
（含 1 年）
1 年以上 28.87 1.31 94.31 4.20 30.83 1.67
合计 2,196.80 100.00 2,246.71 100.00 1,847.78 100.00

报告期内，公司预收账款主要分为两类：一类是实验室建设及信息化服务未
验收项目进度款，另一类是打包类合同（客户与公司签订的集中采购合同）客户
的预付款。报告期各期末，公司预收账款余额分别为 1,847.78 万元、2,246.71 万
元和 2,196.80 万元，随着公司业务规模的扩大呈上升趋势，占流动负债的比例分


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别为 11.36%、8.41%和 5.99%。公司预收账款的账龄集中在 1 年以内，1 年以内
预付账款占比超过 95%。

截至 2019 年 12 月 31 日，公司预收款项前五名债权人的情况如下：
单位：万元
序号 名称 金额 占预收款项比例 款项性质
1 山东第一医科大学 1,149.19 52.31% 货款
2 上海颢牛实业有限公司 92.16 4.20% 货款
3 成都华西海圻医药科技有限公司 51.82 2.36% 货款
4 上海睿康生物科技有限公司 22.39 1.02% 货款
5 明基生物技术（上海）有限公司 21.00 0.96% 货款
合计 1,336.55 60.85%

报告期内，公司预收款项中不存在预收持有公司 5%（含 5%）以上表决权
股份的股东单位款项。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期薪酬 819.33 93.66 584.63 92.30 430.39 91.46
离职后福利-设定提存计划 55.42 6.34 48.76 7.70 40.19 8.54
应付职工薪酬余额 874.76 100.00 633.39 100.00 470.59 100.00


报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 470.59 万元、633.39 万元和
874.76 万元，占公司流动负债的比例分别为 2.89%、2.37%和 2.39%，占比较小。
报告期内，公司应付职工薪酬由短期薪酬和离职后福利组成，其中短期薪酬占比
超过 90%，各期末的应付职工薪酬主要为计提的当月工资、奖金及社保公积金等。

报告期内，公司短期薪酬明细情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
工资、奖金、津贴和补贴 762.22 543.55 396.69
职工福利费 - - -



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项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
社会保险费 35.42 25.25 21.14
其中：医疗保险费 31.23 22.44 18.51
工伤保险费 0.97 0.50 0.74
生育保险费 3.22 2.31 1.89
住房公积金 21.69 15.84 12.56
工会经费和职工教育经费 - - -
合计 819.33 584.63 430.39


报告期内，公司设定提存计划明细情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
基本养老保险 53.72 47.53 39.17
失业保险费 1.70 1.23 1.02
合计 55.42 48.76 40.19


（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：
单位：万元、%
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
增值税 2,570.21 73.31 2,055.02 74.20 1,207.25 72.12
企业所得税 627.36 17.89 482.73 17.43 319.89 19.11
城市维护建设税 178.08 5.08 141.49 5.11 82.22 4.91
个人所得税 1.29 0.04 7.37 0.27 4.20 0.25
教育费附加 77.69 2.22 62.12 2.24 36.22 2.16
地方教育费附加 51.17 1.46 20.72 0.75 24.14 1.44
合计 3,505.79 100.00 2,769.46 100.00 1,673.93 100.00


报告期各期末，公司应交税费分别为 1,673.93 万元、2,769.46 万元和 3,505.79
万元，主要由应交增值税和应交企业所得税组成，两者合计占应交税费的比例分
别 91.23%、91.63%和 91.21%。2018 年末和 2019 年末公司应交税费分别较上年
年末增加 1,095.53 万元和 736.33 万元，同比增长 65.45%和 26.59%，主要系应交
增值税和应交企业所得税逐年大幅增加所致。


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（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
其他应付款项 191.37 95.08 88.89
合计 191.37 95.08 88.89

报告期各期末，公司其他应付款分别为 88.89 万元、95.08 万元和 191.37 万
元，占流动负债的比例分别 0.55%、0.36%和 0.52%，占比较小。

报告期内，其他应付款项由往来款和员工代垫款组成，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
往来款 116.19 63.25 88.89
员工代垫款 75.18 31.84 -
合计 191.37 95.08 88.89


3、非流动负债构成及变化

单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
递延收益 113.58 123.33 257.92
较期初增幅 -7.91% -52.18% -31.45%
占非流动负债比例 100.00% 100.00% 100.00%


报告期内，公司非流动负债均为递延收益，系公司获得的政府补助。根据会
计政策，公司将与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命
内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相
关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；
用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

报告期各期末，递延收益明细如下：
单位：万元
与资产相关/
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
与收益相关
上海市新型特种试剂专业技术服务
- 8.33 41.67 与收益相关
平台



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与资产相关/
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
与收益相关
上海市新型特种试剂专业技术服务
75.00 - - 与收益相关
平台二期
高纯贝毒、新型介孔吸附剂与催化
剂、高纯对照品与氟化物等战略前 - - 70.00 与收益相关
沿试剂的研究开发与实物库建设
上海市服务业发展引导资金 - - 26.25 与收益相关
高纯含氟中间体与杂环硼酸、高纯
金属、高纯稀土氯化物等战略前沿 - 40.00 120.00 与收益相关
试剂的研究与产品库建设
多孔结构的医用仿生膜、无甲状腺
素小牛血清、药物研发用系列高纯
15.00 75.00 - 与收益相关
化合物等战略前沿试剂的研究开发
与产品库建设
高新区 VOCs 近零排放关键技术研
23.58 - - 与收益相关
究及应用
合计 113.58 123.33 257.92 -


（三）所有者权益分析

报告期各期末，公司股东权益情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
股本 5,718.66 5,279.92 4,949.88
资本公积 35,922.23 23,413.76 17,910.07
其他综合收益 31.55 15.95 -15.64
盈余公积 2,196.56 1,439.74 871.80
未分配利润 12,492.48 8,466.77 5,022.01
归属于母公司股东权益合计 56,361.49 38,616.14 28,738.11
少数股东权益 1.29 43.45 -3.44
合计 56,362.77 38,659.59 28,734.66


报告期各期末，公司所有者权益分别为 28,734.66 万元、38,659.59 万元和
56,362.77 万元。公司具备良好的持续盈利能力和发展前景，通过吸收股东增资、
积累企业经营成果，公司所有者权益逐年增长。

1、股本

报告期内，公司股本的变动情况如下：



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单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
期初股本 5,279.92 4,949.88 4,387.50
变动金额 438.74 330.04 562.38
期末股本 5,718.66 5,279.92 4,949.88


报告期内，2017 年公司增加股本 562.38 万元。其中，根据大信会计师事务
所出具的大信验字[2017]第 4-00004 号验资报告，截至 2017 年 1 月 13 日由谢应
波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维燕以货币形式认缴注册资本人民币 362.61
万元，变更后的注册资本增至人民币 4,750.11 万元。根据大信会计师事务所出具
的大信验字[2017]第 4-00027 号验资报告，截至 2017 年 6 月 16 日由厦门创丰昕
华创业投资合伙企业（有限公司）、安徽鼎信创业投资有限公司以货币形式认缴
注册资本人民币 199.77 万元，变更后的注册资本增至人民币 4,949.88 万元。

2018 年公司增加股本 330.04 万元。根据大信会计师事务所出具的大信验字
[2018]第 4-00036 号验资报告，截至 2018 年 9 月 21 日由上海中新技术创业投资
有限公司、上海含泰创业投资合伙企业（有限合伙）、上海创业接力科技金融集
团有限公司、国开科技创业投资有限责任公司以货币形式认缴注册资本人民币
330.04 万元，变更后的注册资本增至人民币 5,279.92 万元。

2019 年公司增加股本 438.74 万元。根据大信会计师事务所出具的大信验字
[2019]第 4-00030 号验资报告，截至 2019 年 12 月 3 日由苏州钟鼎五号股权投资
基金合伙企业（有限合伙）、苏州钟鼎五号青蓝股权投资基金合伙企业（有限合
伙）、平潭建发叁号股权投资合伙企业（有限合伙）、上海接力同行一号创业投资
管理中心（有限合伙）以货币形式认缴注册资本人民币 438.74 万元，变更后的
注册资本增至人民币 5,718.66 万元。

2、资本公积

报告期内，公司资本公积的变动情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
期初资本公积 23,413.76 17,910.07 11,422.34
资本溢价增加额 12,508.47 5,506.55 6,487.72



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资本溢价减少额 - 2.86 -
期末资本公积 35,922.23 23,413.76 17,910.07


报告期内，2018 年和 2019 年公司资本公积增加额均为当年增资产生的资本
溢价所致；而 2018 年公司资本公积减少额系对子公司上海坦泰生物科技有限公
司所有权比例发生变更所致。

3、其他综合收益

报告期内，公司其他综合收益的变动情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
期初其他综合收益 15.95 -15.64 15.87
外币财务报表折算差额 15.60 31.59 -31.51
期末其他综合收益 31.55 15.95 -15.64


4、盈余公积

报告期内，公司盈余公积的变动情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
法定盈余公积 2,196.56 1,439.74 871.80
合计 2,196.56 1,439.74 871.80


5、未分配利润

报告期内，公司未分配利润的变动情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
调整前上期末未分配利润 8,466.77 5,022.01 3,562.72
调整期初未分配利润合计数 9.72 - -
调整后期初未分配利润 8,476.49 5,022.01 3,562.72
加：本期归属于母公司股东的
7,411.79 5,992.66 3,855.54
净利润
减：提取法定盈余公积 755.84 567.94 353.70
应付普通股股利 2,639.96 1,979.95 2,042.55
期末未分配利润 12,492.48 8,466.77 5,022.01




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（四）偿债能力分析

1、主要偿债能力指标

报告期内，公司各期主要偿债能力指标如下：
2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
财务指标
2019 年度 2018 年度 2017 年度
流动比率（倍） 2.30 2.21 2.48
速动比率（倍） 1.85 1.71 1.79
合并资产负债率（%） 39.47 40.97 36.50
息税折旧摊销前利润（万元） 10,079.25 7,841.78 5,021.42
利息保障倍数（倍） 13.13 14.21 16.89


公司报告期内经营规模持续扩张，处于业务快速发展阶段，资金需求量较大。
公司通过银行借款、股权融资等方式获取资金，以保障公司日常经营对资金的需
求。报告期各期末，公司流动比率分别为 2.48、2.21 和 2.30，速动比率分别为
1.79、1.71 和 1.85，合并资产负债率分别为 36.50%、40.97%和 39.47%，均保持
稳定水平。

报告期内各年度，公司息税折旧摊销前利润分别为 5,021.42 万元、7,841.78
万元和 10,079.25 万元，利息保障倍数分别为 16.89 倍、14.21 倍和 13.13 倍，均
处在较高安全水平，公司具备良好的偿债能力。

2、与可比上市公司偿债能力指标的对比情况

财务指标 可比公司 2019 年度 2018 年度 2017 年度
西陇科学 1.49 1.60 2.25
阿拉丁 5.07 4.64 4.27
安谱实验 4.50 4.87 3.68
流动比率（倍）
洁特生物 5.19 4.90 3.03
平均值 4.06 4.00 3.31
泰坦科技 2.30 2.21 2.48
西陇科学 1.29 1.36 1.79
阿拉丁 2.68 2.56 2.86
速动比率（倍）
安谱实验 3.47 3.81 2.89
洁特生物 4.28 4.35 2.41



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财务指标 可比公司 2019 年度 2018 年度 2017 年度
平均值 2.93 3.02 2.49
泰坦科技 1.85 1.71 1.79
西陇科学 52.54 48.22 30.63
阿拉丁 11.37 11.43 14.55

合并资产负债率 安谱实验 18.67 17.54 22.93
（%） 洁特生物 12.40 14.09 19.16
平均值 23.75 22.82 21.82
泰坦科技 39.47 40.97 36.50
注：数据来源为阿拉丁、安谱实验、洁特生物 2019 年年度报告，以及西陇科学 2019 年主要
经营业绩报告；阿拉丁对 2017 年度和 2018 年度数据进行更正

报告期内，与同行业可比公司相比，公司各项主要偿债能力指标正常，流动
比率、速动比率和资产负债率均处于正常的波动区间，并且保持稳定。由于阿拉
丁、安谱实验和洁特生物的经营规模均小于公司，聚焦于单一类别产品且运营成
熟，因此流动比率和速动比率均高于公司，且资产负债率水平低于公司。而相比
于经营规模较大西陇科学，公司拥有相对更高的流动比率和速动比率和相对更低
的资产负债率。

（五）运营能力分析

1、主要运营能力指标

报告期内，公司各期主要运营能力指标如下：
财务指标 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应收账款周转率（次/年） 4.68 5.76 5.68
存货周转率（次/年） 5.73 5.86 5.00
总资产周转率（次/年） 1.44 1.67 1.64

报告期各期末，公司应收账款周转率分别为 5.68、5.76 和 4.68，存货周转率
分别为 5.00、5.86 和 5.73，总资产周转率分别为 1.64、1.67 和 1.44，各项运营能
力比率表现稳定，且呈现逐年上升趋势。其中，2017 年末和 2018 年末应收账款
周转率较为稳定，2019 年末应收账款周转率有所下降，主要系公司 2019 年第四
季度收入快速增长导致公司 2019 年末应收账款大幅增加所致；存货周转率呈上
升态势，主要系公司看好未来发展趋势，且产品种类不断丰富，公司持续增加存

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货备货所致；2017 年末和 2018 年末总资产周转率较为稳定，2019 年末总资产周
转率有所下降，主要系公司 2019 年通过新三板股权融资导致总资产增长所致。

2、与可比上市公司运营能力指标的对比情况

财务指标 可比公司 2019 年度 2018 年度 2017 年度
西陇科学 5.14 6.38 8.50
阿拉丁 12.72 11.12 9.94
安谱实验 5.62 6.18 6.68
应收账款周转率
洁特生物 3.64 3.56 3.87
平均值 6.78 6.81 7.25
泰坦科技 4.68 5.76 5.68
西陇科学 7.56 8.63 8.76
阿拉丁 0.70 0.69 0.69
安谱实验 2.78 3.12 3.29
存货周转率
洁特生物 4.60 5.39 4.61
平均值 3.91 4.46 4.34
泰坦科技 5.73 5.86 5.00
西陇科学 0.86 1.15 1.36
阿拉丁 0.56 0.47 0.37
安谱实验 0.97 1.04 1.01
总资产周转率
洁特生物 0.68 0.74 0.77
平均值 0.77 0.85 0.88
泰坦科技 1.44 1.67 1.64
注：数据来源为阿拉丁、安谱实验、洁特生物 2019 年年度报告，以及西陇科学 2019 年主要
经营业绩报告；阿拉丁对 2017 年度和 2018 年度数据进行更正

报告期内，与同行业可比公司相比，公司各项主要偿债能力指标正常，应收
账款周转率、存货周转率和总资产周转率均处于正常的波动区间，并且保持稳定。
报告期内，公司应收账款周转率低于同行业可比公司，主要原因为公司营业收入
规模较大且保持稳定增长，同时主要客户为行业内之知名企业、高校等，信用等
级较高，公司对主要客户均提供账期。报告期内，公司存货周转率高于同行业可
比公司，公司由于销售产品种类较多，同时为提升客户体验，采用了积极的备货
策略，整体存货规模较大且保持逐年增长，但依托于公司良好的存货管理，存货
周转率仍保持在较高水平。

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十二、现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动现金流入 109,705.56 97,345.84 69,804.99
经营活动现金流出 112,890.48 93,897.20 68,134.04
经营活动产生的现金流量净额 -3,184.93 3,448.64 1,670.95
投资活动现金流入 6.25 0.11 616.57
投资活动现金流出 2,885.99 2,181.77 1,823.84
投资活动产生的现金流量净额 -2,879.74 -2,181.66 -1,207.27
筹资活动现金流入 33,623.17 23,190.94 12,703.04
筹资活动现金流出 18,016.84 14,086.49 11,416.10
筹资活动产生的现金流量净额 15,606.33 9,104.45 1,286.94
现金及现金等价物净增加额 9,545.50 10,394.30 1,717.01
期末现金及现金等价物余额 30,490.65 20,945.15 10,550.85


（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 108,894.41 96,341.73 69,027.32
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 811.14 1,004.10 777.67
现金流入小计 109,705.56 97,345.84 69,804.99
购买商品、接受劳务支付的现金 92,673.58 79,582.14 55,243.44
支付给职工以及为职工支付的现金 6,053.72 4,379.28 3,278.79
支付的各项税费 3,912.62 2,865.01 3,279.56
支付其他与经营活动有关的现金 10,250.57 7,070.77 6,332.24
现金流出小计 112,890.48 93,897.20 68,134.04
经营活动产生的现金流量净额 -3,184.93 3,448.64 1,670.95


2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司经营活动产生的现金流净额为
1,670.95 万元、3,448.64 万元和-3,184.93 万元。相比于 2017 年度和 2018 年度，


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2019 年度公司经营活动产生的现金流净额显著下降，主要系 1）公司主动进行存
货管理，提高了产品现货率，因此备货增加。2）公司四季度销售收入增加较多，
导致应收款项相应增加。

报告期各期，公司经营活动现金流量净额小于净利润，形成差异的主要原因
有非付现成本费用、存货、经营性应收项目和经营性应付项目的变化引起的。
2017 年和 2018 年经营活动产生的现金流量净额与净利润的变动趋势一致，2019
年度经营活动产生的现金流量净额与净利润差异的主要原因为经营性应收款项
增加较多，同时存货影响较大，其匹配关系如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
净利润 7,369.55 5,966.70 3,830.52
加：信用减值损失 810.20 - -
资产减值准备 12.49 328.51 304.24
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
579.54 494.85 399.68
产折旧
无形资产摊销 119.83 76.06 38.12
长期待摊费用摊销 301.87 38.57 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
1.40 - 0.95
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 0.92 0.89 9.52
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - -
财务费用（收益以“－”号填列） 672.76 594.97 344.58
投资损失（收益以“－”号填列） - - -0.72
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -99.30 -55.58 -51.23
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - - -
存货的减少（增加以“－”号填列） -3,274.86 -2,376.63 -1,745.70
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -16,323.58 -5,689.60 -5,222.92
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 6,644.25 4,069.90 3,763.91
其他 - - -
经营活动产生的现金流量净额 -3,184.93 3,448.64 1,670.95


（二）投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量具体情况如下：



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单位：万元
投资活动产生的现金流量 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收回投资收到的现金 - - 605.00
取得投资收益收到的现金 - - 0.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
6.25 0.11 10.85
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -
收到其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流入小计 6.25 0.11 616.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
2,885.99 2,181.77 1,218.84
的现金
投资支付的现金 - - 605.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 2,885.99 2,181.77 1,823.84
投资活动产生的现金流量净额 -2,879.74 -2,181.66 -1,207.27


2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别
为-1,207.27 万元、-2,181.66 万元和-2,879.74 万元，主要系公司购建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金所致，主要包括为实验室进行装修改造、经
营场地的装修、购置运输车辆、购买员工电脑及服务器等电子设备、购置科研仪
器设备、购买软件等方面的支出。2017 年度，公司投资支付的现金及收回投资
收到的现金 605.00 万元系用于购买并赎回的银行理财产品。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量具体情况如下：
单位：万元
筹资活动产生的现金流量 2019 年度 2018 年度 2017 年度
吸收投资收到的现金 12,947.22 5,906.59 3,250.45
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 70.00 -
取得借款收到的现金 19,450.00 16,380.00 9,200.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,225.95 904.35 252.59
筹资活动现金流入小计 33,623.17 23,190.94 12,703.04
偿还债务支付的现金 14,480.00 11,300.00 9,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,217.75 2,499.22 2,328.89


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筹资活动产生的现金流量 2019 年度 2018 年度 2017 年度
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 319.09 287.27 87.21
筹资活动现金流出小计 18,016.84 14,086.49 11,416.10
筹资活动产生的现金流量净额 15,606.33 9,104.45 1,286.94


2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别
为 1,286.94 万元、9,104.45 万元和 15,606.33 万元，主要为报告期内公司发行股
票，通过吸收投资收到的现金分别为 3,250.45 万元、5,906.59 万元和 12,947.22
万元。此外，报告期内公司因分配现金股利分别支出 2,042.55 万元、1,979.95 万
元和 2,639.96 万元。

十三、报告期内重大资本性支出与资产业务重组情况

（一）报告期内重大资本性支出

报告期内，公司重大资本性支出如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
固定资产支出 933.97 900.48 651.49
无形资产支出 109.15 202.39 334.97
其他长期资产支出 485.68 822.57 227.39
合计 1,528.80 1,925.45 1,213.85


2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司重大资本性支出分别为 1,213.85
万元、1,925.45 万元和 1,528.80 万元，以固定资产支出、无形资产支出和其他长
期资产支出为主，具体详见本节“十一、财务状况分析”之“（一）资产结构及
重要项目分析”之“3、非流动资产构成及变化”之“（1）固定资产、（2）在建
工程、（3）无形资产”。报告期内的重大资本性支出主要为实验室改造、办公场
地装修、危险品运输车辆购置、研发及业务平台相关的软件购买、网络服务器及
办公电脑等，均为与公司业务紧密相关的必要领域。

（二）未来可预见的重大资本性支出

未来两到三年，公司可预见的重大资本性支出主要是用于本次发行募集资金


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投资项目。具体投资计划见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规
划”。

（三）报告期内资产业务重组情况

报告期内，公司未发生过资产业务重组。

十四、具有预示作用的指标

公司管理层认为，营业收入、毛利率对公司具有核心意义，其变动对业绩具
有较强预示作用。报告期内，公司营业收入分别为 66,418.58 万元、92,561.13 万
元及 114,409.69 万元，营业收入逐年快速增长；公司主营业务毛利率分别为
22.21%、21.59%及 23.89%，基本保持稳定。得益于公司自主研发产品逐步被市
场认可，占收入的比重不断扩大，未来将有利于提升公司毛利率。随着公司经营
产品的逐年丰富，营业规模的不断扩大，公司的可持续发展能力得到保证。

报告期内，公司经营情况良好，具有较强的盈利能力和持续发展能力，预计
在未来经营环境未发生重大变化的前提下，公司仍将具有较强持续盈利能力与市
场竞争力。

十五、资产负债表日后事项、承诺及或有事项、其他重要事项

（一）资产负债表日后事项

1、2020 年上半年财务数据审阅情况

根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后
主要财务信息及经营状况信息披露指引》，大信会计师事务所对公司 2020 年 6
月 30 日的合并及母公司资产负债表，以及 2020 年 1-6 月合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表进行了审阅，并出具《审阅报告》（大信阅字【2020】
第 4-00020 号）。发行人财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的主要财
务信息及经营状况如下：

单位：万元
2020 年 1-6 月/ 2019 年 1-6 月/
项目 较上年增长率
2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日



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总资产 90,795.06 64,837.57 40.03%
负债总额 31,403.87 24,662.32 27.34%
所有者权益 59,391.19 40,175.25 47.83%
营业收入 51,890.66 51,977.78 -0.17%
营业利润 2,277.18 2,920.27 -22.02%
归属于母公司股东的
2,036.23 2,573.89 -20.89%
净利润
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的 1,708.36 2,287.37 -25.31%
净利润
经营活动产生的现金
-18,186.20 -8,511.19 -
流量净额

注：以上财务数据为审阅数据


公司在上半年进行业绩预计时，通过公开信息和销售人员的电话沟通，对高
校的复工复学安排进行了预估。但由于 6 月北京疫情复发导致全国大部分高校无
法正常复学，高校复学实际安排同公司预估存在差异，导致公司上半年收入及利
润水平未达预期。

公司 2020 年上半年营业收入为 51,890.66 万元，较上年同期下降了 87.13 万
元，同比下降 0.17%，主要系下游客户尤其是高校院所客户受疫情影响所致。2019
年，高校院所类客户的收入占公司总收入的 21.65%，2020 年上半年高校院所由
于无法正常复学，较 2019 年上半年下降 50%左右，对营业收入影响较大。企业
客户受疫情影响复工复产较慢，一季度略有下降，二季度逐步恢复并有所增长，
弥补了高校收入下降部分。公司 2020 年上半年综合营业利润为 2,277.18 万元，
较上年同期下降了 643.09 万元，同比下降 22.02%，主要系公司 2019 年下半年起
进行人员扩张及 2020 年上半年进行仓储配送等基础设施投入，2020 年上半年期
间费用较同期上升了 1,088.24 万元。2020 年上半年归属于母公司股东的净利润
和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较往年同期均有所下滑，其主
要原因与营业利润一致。

2、2020 年 1-9 月业绩预计情况

根据目前客户供应商复工比例、在手订单等生产经营情况及国内外疫情情况，
公司预计 2020 年 1-9 月销售收入为 87,800 万元至 93,000 万元，增长率为 10.45%

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至 17%。公司预计 2020 年 1-9 月净利润为 4,500 万元至 5,500 万元，增长率为
2.2%至 24.9%。

公司 2020 年 1-9 月预计收入及净利润较 2019 年 1-9 月有所上升主要系：1）
随着疫情的有效控制，高校下半学年正常开学后，会加快项目进度，对于日常使
用的试剂、耗材类产品会加大采购额；（2）至 6 月底，下游企业客户已经全面复
工，为保证研发进度，下游客户会加大研发力度，尤其是生物医药类客户，其研
发投入大幅增加，增加产品采购金额；（3）随着下游客户的研发力度加大，其会
选择产品矩阵种类齐全、供货速度快、现货库存丰富的供应商进行采购，有利于
大型综合科学服务供应商抢占市场份额。2020 年 7 月，公司销售收入 1.2 亿（未
经会计师审计或审阅），较去年同期增长 59%，毛利增长 58%，已体现出良好的
增长趋势。

前述 2020 年 1-9 月财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，
且不构成盈利预测。

（二）承诺及或有事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的承诺及或有事项。

（三）其他重要事项

截至本招股说明书签署日，公司无其他需要披露的重要事项。

十六、发行人盈利预测报告披露情况

公司未编制盈利预测报告。




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第九节 募集资金运用与未来发展规划

一、募集资金投资项目概述

（一）募集资金运用方案

经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过，本次拟向社会公开发行股票
不超过 19,062,315 股，占发行后总股本不低于 25.00%，募集资金用于公司主营
业务相关的项目。

公司已制定了《募集资金使用管理办法》，实行募集资金专项存储制度，公
司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。

（二）募集资金投资项目的投资安排

本次募集资金投资项目的建设是围绕公司主营业务展开，着眼于提升公司生
产和开发能力，不会导致公司生产经营模式发生变化。上述项目均已进行详细的
可行性研究，并已制定具体的募集资金使用计划，各项目投资额及投资情况如下：
单位：万元
序
项目名称 投资总额 募集资金使用金额 项目建设周期
号
1 网络平台升级改造建设项目 9,500.00 9,500.00 2年
2 研发分析技术中心扩建项目 8,000.00 8,000.00 3年
3 工艺开发中心新建项目 12,000.00 12,000.00 3年
4 销售网络及物流网络建设项目 24,000.00 24,000.00 3年
合计 53,500.00 53,500.00


研发分析技术中心扩建项目实施主体为子公司阿达玛斯，工艺开发中心新建
项目实施主体为子公司泰坦发展，网络平台升级改造建设项目及销售网络及物流
网络建设项目实施主体为泰坦科技。

公司将严格按照有关规定管理和使用募集资金，拟投资项目按轻重缓急实施，
实际投入时间将按募集资金到位时间和项目的进展情况作适当调整。

若本次发行实际募集资金（扣除对应的发行费用后）不能满足上述募投项目
需求，公司将通过自筹方式解决资金缺口，同时授权公司董事会根据国家有关部


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门的意见，在上述范围内对具体项目和资金计划作出相应调整；若本次发行实际
募集资金（扣除对应的发行费用后）超过上述募投项目的投资需要，则多余资金
将按照国家法律、法规及证券监管部门、交易所的相关规定履行法定程序后使用；
若本次发行募集资金到位前，公司利用自筹资金先行实施部分项目的，募集资金
到位后将优先置换因先行实施上述项目所使用的自筹资金。

（三）募集资金投资项目的备案情况

本次股票发行募集资金拟投资项目均经过详细的可行性研究。上述募集资金
投资项目获得相关主管部门的审批或备案的具体情况如下表所示：
序号 项目名称 备案文件 环保批文
1 网络平台升级改造建设项目 2019-310104-73-03-001334 不适用
松环保许管
2 研发分析技术中心扩建项目 2018-310117-73-03-001368
[2017]2240 号
松环保许管
[2019]407 号、
3 工艺开发中心新建项目 2020-310117-73-03-001066
松环保许管
[2020]99 号
4 销售网络及物流网络建设项目 2019-310104-73-03-001278 不适用


二、募投项目的具体情况

（一）网络平台升级改造建设项目

1、项目内容概述

本项目拟投资总额 9,500.00 万元。本项目建设具体内容如下：
序号 子项目名称 主要方向或内容
“探索平台” 针对面向客户的购物平台，进行改版升级，提升展示效果，优化搜
1
网站改版升级 索、检索等功能，提升用户体验
针对内部 ERP 的订单系统、报价单系统、采购单系统、供应商系
泰坦 ERP 系统 统、配货系统、分析检测系统、询价系统、产品管理系统、库存管
2
升级 理系统、退换货管理系统进行升级，满足业务流程的升级及业务量
增大的需求
提供给客户的采购管理云服务平台，客户可以将内部的采购流程及
客户采购管理
3 管理要求通过云平台实现信息化管理，同时与泰坦提供的购物服务
云服务平台
连通，实现数据共享和高效交互
电子实验记录 提供给中小客户用于研发数据管理的电子实验记录云平台，实现采
4
本云平台 购、研发管理的一体化
针对系统运行提供安全防护，以及数据库支撑、服务器支撑，确保
5 安全系统升级
平台运行的安全性、稳定性


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序号 子项目名称 主要方向或内容
通过多线网络、分布式部署等方式，提升全国各区域的访问速度，
6 网络部署升级
确保用户体验

通过对公司现有购物平台——“探索平台”及 ERP 系统平台进行升级改造，
可以提高网络平台系统的稳定性，满足客户新需求；优化客户网络平台使用体验，
提高客户满意度。开发客户采购管理云服务平台、电子实验记录本云平台满足了
客户采购的管理需求，实现客户实验记录云操作、云存储的需要。公司还将对安
全系统及网络部署进行升级，以提高公司的网络安全系统，解决业务增长对网络
平台访问量和处理速度的要求。

2、项目实施的必要性

（1）电商平台成为科研采购的主流形式

在数据发展的时代，传统制造业和零售业都必须借助互联网力量来实现自身
转型，挖掘新的赢利点。信息时代的日趋深入，推动着化学试剂、科研仪器、实
验耗材等产品销售的电商化，实验耗材的无店铺式营销具有操作方便、价格合理
等明显优势。

在生命科学研究领域，Sigma 等老牌生物化学试剂厂家采用电子商务方式在
美国已有多年历史。在国内，丁香通、中国试剂网、生物在线等多家生物医学网
站在国内也建设起电子商务平台。我国科研领域的专业网络购物平台正处于起步
阶段，大多平台已能提供基本的科研用品及服务，但与其他成熟的专业购物平台
相比仍需不断完善，从而覆盖更多的学科需求。

网络平台采购是一个多环节有机组成的体系，其订单审核、合同规范、验货
程序、结算报销等环节的综合解决能力以及产品质量保证水平较高。电子商务平
台不仅从源头规范了采购行为、降低了采购成本，而且实现了阳光采购、公平交
易和信息化控制管理，为科研单位落实风险防控要求开辟了崭新的渠道和形式，
成为科研院所的主流采购平台。

作为综合科学服务平台，公司自有电商“探索平台”的产品涵盖高端试剂、
通用试剂、分析试剂、科研仪器、分析仪器、实验耗材等多种科研用品，品类丰
富，规格齐全。在市场需求不断增加，产品品类迅速扩充，业务量急速攀升的情

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况下，原有架构已无法满足业务需要，亟须进行技术升级改造。公司将针对面向
客户的购物平台进行改版升级，提升展示效果，优化搜索、检索等功能，从而达
到优化用户体验，提高产品信息化水平的目的。

（2）物流信息化迫在眉睫

我国物流发展已经进入现代物流时代，现代物流的重要核心就是信息化，现
代物流的管理需要大量丰富而准确的信息，任何信息的失真或者遗漏都有可能对
物流系统产生负面影响，直接影响系统运行的效率和质量。产业上下游企业借助
信息技术使整个供应链的数据交换速度加快，数据准确率增强的同时，也可提高
物流单位对突如其来的变化的反应速度。

公司大部分订单均是自主配送，若利用信息技术，结合已有的 ERP 系统、
网络购物平台信息处理技术，不仅可以完成产品从生产、采购、运输、存储到配
送全过程相关信息的采集与处理，同时还能实现对货物流动的跟踪、控制，使产
品能在供求方之间有效地进行协调，从而提高物流配送的效率与质量，实现高速、
高效、低成本的物流配送。

物流信息平台是实现物流信息资源共享的重要桥梁，对物流部门至关重要。
因此，公司需要搭建完善的物流信息化平台，通过对各个区域内上下游单位的物
流相关信息的采集，为采购、销售及物流配送等环节提供必要的物流信息，满足
各部门对公共物流信息的需求，支撑企业各种功能的实现。通过信息平台，商品
的生产及销售部门可实现动态实时和可视化功能，实时掌握整条供应链动向。同
时，物流部门也可通过平台实现与仓储、产品部门物流数据共享，实时掌握商品
物流的流向和流量。信息技术不仅使整个供应链的数据交换速度加快，数据准确
率增强，同时也提高企业应对突如其来的变化反应速度。

（3）ERP 系统与电子商务平台的整合优势

ERP（企业资源计划）是当今国际上较为先进的企业管理系统，可以把企业
的物流、人流、资金流、信息流统一管理，以求最大限度地利用企业现有资源，
实现企业经济效益的最大化。目前，公司的电子商务系统与 ERP 系统的建设已
经基本完成，成为行业中少有能将两个系统高度整合的企业。随着业务量的扩大、


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品类丰富度的提高，公司网上商城系统与 ERP 系统的契合度将不断加强。ERP、
Internet 和电子商务整合成为公司发展的必然趋势，整合后的新系统将为公司带
来强大的竞争优势。

ERP 与电子商务平台的数据通过系统调度机制自动进行同步，可有效减少工
作量，提高工作效率。将实际库存与网店虚拟库存进行组合，可实时了解产品的
实际库存情况；结合 ERP 系统的库存报警功能，可有效解决公司电子商务平台
库存管理问题。新系统的销售统计功能可以帮助公司管理层及时了解销售情况及
畅销商品，同时还可以对进货以及供应商方面做出相应调整和优化，对营销效益
进行有效评估。

（4）云服务平台提升客户体验

云技术产业的发展，在电子商务领域的应用已经越来越多，云技术具有操作
简单、效率高、覆盖广和自动化的优势，企业可以获得更超值资源、发展更完善
的服务、拥有更广阔的市场前景。云平台具有动态扩展性，是可伸缩扩展的应用
部署，用户可以快速打开网页完成交易，从而使客户满意度提升。

公司构建的云服务平台，可将大量计算机集成构成资源池，通过并行计算、
虚拟化等技术，使科研机构的应用获取计算能力，为其提供数据存储服务，客户
无需关心底层服务器系统。客户可以将内部的采购流程及管理要求通过云平台实
现信息化管理，同时与泰坦提供的购物服务连通，实现数据共享和高效交互。云
服务平台的建成将有效提高公司产品覆盖率，满足机构客户的应用需求，同时大
幅提升公司服务水平和市场竞争力。

3、项目实施的可行性

（1）公司拥有完善的营运体系

1）丰富的行业经验及完整的人才队伍建设。公司自成立以来，一直从事化
学试剂、仪器耗材等实验室用品的研发、生产及服务工作，积累了多年的行业经
验。公司拥有一支资深、高效、富有创造精神的核心管理团队，团队成员具备跨
领域的知识结构和丰富的实践经验，涵盖了化学化工研发背景、贸易销售背景、
仪器研发背景、供应链背景、管理信息化背景及财务管理背景等，且均在行业内


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有 10 年的从业经验。公司建立有完善的人事与薪酬政策，为吸引和保留核心人
才发挥了重要作用。此外，公司通过实施有效的招聘政策和员工培训计划，调整
人才结构，在公司内部培养专业型高端技术人才和管理人才，为公司业务的发展
提供相匹配的人才，保证了业务的持续增长。

2）完善的产品系列。公司的产品种类和规格丰富，既有自主品牌又有第三
方集成品牌。公司经营始终以市场为导向，围绕客户需求，不断开发自主品牌的
产品种类与创新规格，拓展新的优质合作品牌。科研用试剂耗材的采购存在“小
批量、多品种、高质量”的特点，公司完善的产品系列、丰富的产品展示信息以
及优质的合作品牌，契合了客户的采购特点，促进了科研物资以规范高效便捷的
机制和方式进入实验室，有效减轻科研人员非科研工作负担。

（2）公司具有强大的信息化能力

1）强有力的信息化团队。公司注重信息化管理，搭建了功能完善的“探索
平台”及泰坦 ERP 系统。目前公司的“探索平台”、泰坦 ERP 系统数据完全打
通，是行业里少数几家能够将电商平台与内部业务流程融为一体的公司。公司的
“探索平台”产品 SKU 超过 60 万，是行业内产品最为丰富的公司之一，“探索
平台”提供了行业内先进的结构式搜索、客户组管理与订购审批、大众电商的采
购模式。公司的 ERP 系统能够随着业务的发展而同步发展，将员工的工作安排
在 ERP 系统中形成规范的流程，从订单处理到仓储配货，从原料采购到分析检
测，从售前咨询到售后问题处理，所有的信息均通过系统进行管理。同时对产品
信息、网站搜索、产品咨询、订单数据进行分析挖掘，为产品开发、销售策略提
供科学的依据，能够做到科学决策、科学运营。

2）真正的综合服务平台。公司致力成为“中国科学服务领域的领先者与变
革者”，从科研试剂、实验室耗材、仪器设备、实验室整体建设以及科研信息化
软件等方面，产品丰富、种类齐全。公司依托“探索平台”为客户提供自主查询
产品、提交订单和跟踪订单等多种服务。公司根据自身业务流程特色，自主研发
泰坦 ERP 系统，将公司的业务流程进行嵌合到系统内，可以高效地实现自主品
牌产品的原料材料采购、质量控制、外协生产、成品入库等业务，也可以便捷地
实现第三方品牌的采购、入库。公司 ERP 系统与公司电子商务平台“探索平台”


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融为一体，实现客户在线选择产品、下单的销售流程，客户订单实时同步至 ERP
系统，流程化实现仓储配货出库、配送发货等功能，是科学服务领域真正的综合
服务平台。

（3）公司拥有强大的营销能力

公司以客户为中心，满足客户差异化需求，提供全产品链服务，为客户提供
最优质的产品和最专业的服务，与客户建立稳定的长期合作关系。针对不同客户
类型，形成线上、线下、渠道相结合的多层次销售服务模式，在拥有众多优质客
户的同时不断拓展新客户，从而实现持续盈利。公司根据不同客户类型的需求，
采取有针对性的销售模式，形成了线下开拓、线上销售、渠道合作相结合的多层
次、全覆盖的销售服务模式。

1）客户覆盖面广。公司客户主要分为三大类：大型企业及机构客户，中小
型企业及机构客户，以及高校院所及科技园区客户。面对不同类型客户，公司会
对客户关系进行不同的开发拓展，从而快速进入客户供应商体系、建立双方之间
系统数据对接，稳定的提供个性化、系统化的产品与服务。公司在 2011 年底推
出的科学服务电商平台，客户可以便捷的进行自助下单，并通过良好的服务与客
户建立起粘性，形成更深入的合作。

2）线上线下深度结合。公司的市场宣传主要围绕着提升自主品牌市场知名
度、扩大“探索平台”影响力、突出公司综合服务优势，综合利用互联网宣传和
线下展会与活动进行宣传，目前已形成一套成熟的市场宣传体系。同时，公司将
线下与线上的推广形成充分互动，已经在行业内形成较强的品牌知名度和影响力。
例如，针对高校院所、科技园区客户，公司在高校或园区内设立有专门的服务拓
展人员或与经销商渠道进行合作，既推广“探索平台”又强化线下的宣传和服务，
从而形成线上线下互动局面。

“探索平台”是公司最主要的线上展示平台，可进行产品信息、库存情况、
质检数据的展示，提供包含结构式检索在内的多种精准检索方式。“探索平台”
产品涵盖高端试剂、通用试剂、分析试剂、通用仪器、分析仪器、实验耗材、安
全防护等，品类极其丰富，并提供免费在线科研管理功能。除 PC 端之外，公司
还开发了移动端 APP 与微信公众服务号，为一线科研工作者、科研管理人员提

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供全方位的产品与服务支持。

4、与现有主营业务的关联度分析

（1）产业链关联度

公司通过多年的产品开发、品牌运营、客户服务，已逐步成长为国内科学服
务领域的领先企业之一。公司业务涉足科研试剂、仪器设备、安防耗材、实验室
建设、科研信息化服务等多个领域，基本涵盖了实验室研究的研发准备、研发过
程、研发后期、生产质控等各个阶段。

公司进行信息化建设改造，逐步布局高附加值行业，不仅能进一步加强公司
在信息化服务、信息化运营及数字营销的综合能力，而且还将改善业务结构，将
业务延伸到价值链前后端，提高行业综合解决方案能力，提高人均产出。

（2）技术关联度

公司在发展过程中积累了丰富的信息化经验，拥有着较强信息化技术，曾为
高校科研管理用户提供科研信息管理、库存采购管理一体化服务、科技创新信息
化平台等多种综合解决方案和服务。本次项目所采用的技术是在公司现有的技术
基础上进行进一步开发与应用，并可借助公司现有技术手段保证项目顺利运行。

在现有的 ERP 系统和数据库系统的支撑下，庞大的商品信息得以保存及处
理。移动互联网能更准确、快速的为用户提供相关数据，从而实时掌控采购信息，
信息化的不断应用与发展促使数据不断增长与发展。因此，该项目和公司现有技
术具有较强的技术关联度。

（3）市场关联度

公司本次项目的运行是在原有市场的基础上进一步扩宽市场领域，稳定原有
客户群体的同时不断加大对新兴客户群体的开发，与原有市场具有很大关联度。

5、项目建设进度

本项目实施期为 2 年，根据具体情况，对该项目投入的建设进度安排如下：




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时间 建设期 T1 建设期 T2
项目名称 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
可行性研究
初步设计
办公场所租赁
办公场所装修
设备订购、非标设备制作
设备安装调试
网络平台开发
试运营
运营
注：Q1、Q2……Q4 分别指从项目建设日起第 1 季度、第 2 季度……第 4 季度，颜色表示建
设周期。

6、投资概算

项目的成功实施将极大提高公司网络平台销售能力，扩大公司品牌影响力，
提高公司产品市场渗透率及市场声誉，提升客户体验，从而继续保持公司在国内
科技服务行业的竞争力，推动公司在科技服务领域取得快速发展。

本项目计划投资总额为 9,500 万元，通过本次发行募集。
序号 项目 金额（万元） 占比
一 固定资产 2,254.50 23.73%
1.1 设备购置和安装工程费用 2,214.50 23.31%
1.1.1 其中：设备购置费用 2,150.00 22.63%
1.1.2 安装工程费 64.50 0.68%
1.2 建设工程及其他费用 40.00 0.42%
二 无形资产——软件 493.45 5.19%
三 项目实施费用 4,232.81 44.56%
四 人员薪酬 1,281.47 13.49%
五 铺底流动资金 1,237.77 13.03%
合计 9,500.00 100.00%


7、环境影响

本项目无“三废”排放，不涉及环保问题，无需取得环保局批文，本投资项


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目不存在环保障碍。

8、项目经济效益分析

本项目作为公司发展战略的一部分，经济效益无法直接估算，因而不进行单
独的财务测算，但是为公司快速发展提供了可靠的信息技术平台。

（二）研发分析技术中心扩建项目

1、项目内容概述

研发分析技术中心扩建项目建设主要以实验室及办公场地的租赁建设装修、
配套实验设备选购及研发人员配置为建设重点。项目建成后的公司研发技术中心
将具有更强大的新产品研发能力和产品检测能力，并持续探索行业技术最新动向，
开发业内领先的拥有自主知识产权技术的产品。

研发技术中心，主要承担检测公司化学试剂等产品质量、加强公司自主品牌
开发力度以及丰富公司产品系列的责任。研发技术中心将以市场需求为导向，以
公司现有产品线为主体，在对现有产品线进行技术支撑的同时加大对公司新产品、
新技术的研发力度，特别是对公司相关系列产品配套服务与工艺能力的研究开发，
从而使公司保持高效的研发创新能力。由于公司拥有自主品牌的产品，研发技术
中心的扩建，能够持续提高公司自主品牌的市场占有率，扩大品牌影响力。

（1）具体目标

一方面，提高对市场的敏感度与洞察力，迅速响应市场需求，快速推出产品，
缩短上市周期；主要是进行样品分析监测及标准技术研发，特别是新型重金属吸
附剂、新形态贵金属催化剂、高端实验耗材、生物试剂、高纯金属及其氧化物、
高纯稀土金属、API 和分子片段的分析监测及产品标准建设。

另一方面，有助于继续丰富产品系列，加大对自有品牌产品开发力度，建立
完善的产品开发体系和质量控制体系，提升产品品牌附加值与质量标准。

①化学试剂

化学试剂方面的研究情况：



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项目名称 研发内容
新型重金属吸附剂 重金属吸附剂的性能研究、纯度表征与产品标准建设。
新形态贵金属催化剂 贵金属催化剂的性能研究、纯度表征与技术标准建设。
锑、铂、钯、镓、钛、钼、氧化铝等多种高纯金属及其氧化物产
高纯金属及其氧化物
品的含量及杂质分析检测、标准开发。
高端材料领域稀土金属
利用稀土氧化物为原料，合成 4 种无水稀土三氯化物。
及其衍生物试剂
高纯杂环硼酸和关键含
开发 50 种高纯杂环硼酸和关键含氟中间体试剂。
氟中间体试剂
细胞培养、蛋白表达、DNA 等产品的活性检测、效果评估及其数
生物试剂
据库建设。
高纯稀土金属试剂 高纯稀土金属的分析表征、及密封等应用技术研究。


化学试剂主要品类年检测量超过五万次，具体情况如下：
样品名称 检测样品量/次
水杨酸功能化介孔硅基吸附剂 4mg

新型重金属吸附剂 8-羟基喹啉功能化介孔硅基吸附剂
2-氨丙基三乙氧基硅烷功能化介孔硅基吸 3mg
附剂
纳米钯颗粒 4mg
纳米铂颗粒
新形态贵金属催化剂
纳米金颗粒 5mg
纳米银颗粒
酪蛋白
胎牛血清
生物试剂 5mg
淋巴细胞分离培养基
念珠菌显色培养基
锑
铂
钯
高纯金属及其氧化物 镓 5mg
钛
钼
氧化铝
三氯化钇
高纯稀土金属 三氯化镧 5mg
三氯化钐



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样品名称 检测样品量/次
三氯化镥
奎尼丁
氢化可的松
吲哚美辛
API 和分子片段 5mg
苯乙双胍
5-氟胞嘧啶
氯雷他啶
注：培养基检测仅仅针对其自身外观等性状，不涉及细胞培养、菌培养。

②实验室耗材

属于高技术的工业品，是经常性消耗品，具有单品价值低、消耗频率高和使
用寿命短的特点。随着现代生物制药、食品安全、环境检测行业的发展，实验室
耗材也随着这些行业的发展而获得了迅速的发展，特别是高端实验室耗材产品。
公司建立升级研发中心，主要是为了能够更好的应对市场对高端实验室耗材产品
的需求，快速响应市场，加大对高端实验室耗材产品的研发力度，提高高端耗材
产品的检测标准，加快公司耗材产品的数据库建设，从而提高公司在实验室耗材
产品方面的标准化管理。

公司研究高端实验室耗材产品，主要有以下几个关键研究要点：

a、产品质量。高端实验耗材产品的市场竞争主要依托产品质量竞争、价格
竞争及服务竞争。由于产品主要作为容器或承载物进行生命科学的研究和生产，
对质量要求非常苛刻，对品牌要求很高，行业具备严格的质量要求和市场准入条
件。公司研发中心主要是针对高端耗材产品的计量标准和质量等多种技术指标进
行检测与测定，从而确立一个较为严格的质量标准体系。

b、产品设计开发。目前，国内企业生产的高端实验室耗材产品，从产品性
能或者功能方面，已经接近于国外企业生产的产品，市场占有率正在逐年提高。
公司研发中心升级以后，将加大对高端实验室耗材产品（玻璃、塑料、金属等不
同材质）的设计开发，建立一个较为完善的产品数据库，丰富现有高端耗材产品
的种类，从而加大产品在市场上的品牌认知度以及接受程度，进而提高企业高端
耗材产品的市场占有率。


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样品名称 检测样品量/次 年检测批次
聚四氟乙烯烧杯 2,400
铝盘 2,400
高端实验耗材 血清瓶 5个 2,400
细胞培养瓶 2,400
冻存管 2,400


拟达到的目标：1、完成对 2,000 多种高端耗材产品的设计与开发；2、完成
对高端耗材产品的质量、计量标准、精确度以及其他技术指标的检定，达到市场
认证要求；3、完成公司高端耗材产品的数据库建设。

（2）具体内容。

研发中心项目建设主要以实验室及办公场地的租赁建设装修、配套实验设备
选购及研发人员配置为建设重点，包括小试合成组、中试合成组、工艺优化组以
及分析检测中心四大小组，基本职责如下：
名称 职责
负责公司所有项目的小试开发工作，实验室开发，尽快获得项目相关产
小试合成组
品。
在小试取得成功后，进行中试的开发工作，最大开发 50L 反应釜的合成
中试合成组
工艺。
中试放大成功后，进行相关工艺的摸索开发，使项目的研发成本控制到
工艺优化组
最低。
对三个研发组的开发成果进行技术鉴定，确保项目产品的高质量和高品
分析检测中心
质。

2、项目实施的必要性

（1）应对下游市场需求变化的需要

公司专注于为科研工作者和质量控制人员提供实验室产品与配套服务，产品
涉及生物医药、石油化工、分析检测、新能源、食品日化、精细化工、化工建材、
环保水质等各个领域。近年来，随着高校实验室建设投入经费的增多，实验室产
品与服务的需求也得到了大幅度的提升。此外，由于高新技术企业技术的不断更
新，对实验室的要求也越来越高。伴随着社会的进步与发展，客户的需求也在不
断的发生变化，市场对化学试剂产品的高端化、绿色化与安全化的要求越来越高，
行业的研发实验和生产制造向着高精密度的方向发展，这些变化对实验室产品的


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质量与种类都提出了更高的要求，这就需要公司能够加强自身的研发实力，对公
司产品有一个更为严格的质量把控。

公司研发技术中心的扩建，能够提高公司对产品的研发与检测能力，使公司
产品的研发速度与配套工艺能力得到有利的保障，更好地适应下游应用市场的需
求，为公司持续发展提供有效的保障。

（2）是促进公司利润增长的需要

公 司 产 品 中 包 含 自 主 品 牌和 第 三 方 集 成 品牌 产 品 ， 主 要 自 主品 牌 有
Adamas-beta（高端试剂）、General-Reagent（通用试剂）、Titan Scientific（实验
室仪器、科研耗材）、Titan Scientific Lab（实验家具）、 Titan SRM（科研信息化）
及 Tichem（特种化学品）。目前，公司自主品牌毛利率明显高于第三方品牌，为
了能够持续提高公司的利润水平，公司需要高度重视自主品牌的研究与开发，不
断对公司自主品牌产品的技术进行攻关。公司扩建研发技术中心以后，将会进一
步增加对公司自主品牌产品的研究与开发，有效提高公司自主品牌产品的研发效
率，不断提升公司自主品牌产品的品牌知名度与影响力，进而促进公司的利润增
长。

（3）持续提高市场竞争力的需要

技术创新能力是企业能够持续提高市场竞争力的一个重要组成部分。近年来，
行业巨头赛默飞（Thermo-Fisher）、默克等相继加大了在中国的投资力度，国药
试剂等综合型企业也在全国布局更为完善的服务体系，通过丰富的产品种类、完
善的服务体系以及过硬的产品质量等，使得实验室用品行业竞争愈发激烈。目前，
公司业务发展迅速，但在品牌知名度以及研发能力方面，与行业巨头存在着一定
差距。为了能够持续提高公司的市场竞争力，公司需建立完善研发技术中心，全
面整合公司内研究开发资源，购置先进的研发检测设备，升级公司现有的研发硬
件、软件设施，丰富产品种类，提高产品质量。研发技术中心建立升级以后，公
司的研发资源将得到补充和整合，并通过原有 ERP 管理系统更好地掌握市场部
门的相关信息反馈，有效提高研发效率，严格把控产品质量，丰富产品种类，持
续提高公司产品在市场上的竞争力。



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（4）本次扩建项目与报告期内的泰坦创新研究院装修项目及创新实验室装
修项目的关系及其必要性

发行人 2018 年新增两处科研场所，其中：泰坦创新研究院位于上海市徐汇
区桂林路，创新实验室位于上海市松江区（租赁获得）。创新研究院主要负责公
司整体的技术研发规划管理，创新实验室则是公司现有研发技术中心的一部分，
负责落实部分具体项目研发和质量控制工作。泰坦创新研究院项目和创新实验室
项目均与发行人主营业务相关，均为公司创新研发提供重要保障。

近年来，发行人业务高速发展，经营、研发等场地均趋于饱和，特别是研发
场地，泰坦创新研究院项目及创新实验室项目一定程度缓解了多年来研发规模扩
大受场地制约的难题，发行人将持续加大研发投入，以满足业务发展需求，拟通
过本次发行募集 8,000 万元用于研发分析技术中心扩建项目。

但同时，泰坦创新研究院装修项目及创新实验室装修项目并非发行人本次募
投之研发分析技术中心扩建项目的内容，后者实施地点位于上海市松江区新飞路
1500 弄 66 号——公司自有房产，目前尚未实施。

3、项目实施的可行性

（1）现有政策支持

2016 年，《“十三五”国家科技创新规划》提出：以提升原始创新能力和支
撑重大科技突破为目标，加强大型科学仪器设备、实验动物、科研试剂、创新方
法等保障研究开发的科研条件建设，夯实科技创新的物质和条件基础，提升科研
条件保障能力。强化重大科研仪器设备、核心技术和关键部件研制与开发，推动
科学仪器设备工程化和产业化技术研究；加强国产科研用试剂研发、应用与示范，
研发一批填补国际空白、具有自主知识产权的原创性科研用试剂，不断满足我国
科学技术研究和高端检测领域的需求。

2017 年，《“十三五”国家基础研究专项规划》提出，“十三五”期间，以提
升原始创新能力为目标，完善科学与工程研究类国家科技创新基地建设与布局，
在重大创新领域组建若干国家实验室，推进国家重点实验室的优化布局和发展。
进一步推进国家重大科研基础设施的建设和运行，加强野外科学观测研究站建设


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和科技基础资源调查，夯实孕育原始创新的物质技术基础。此外，规划还鼓励和
培育具有原创性学术思想的探索性科研仪器设备研制，聚焦高端通用和专业重大
科学仪器设备研发、工程化和产业化；加强国家质量技术基础的研究，研发具有
国际水平的计量、标准、检验检测和认证认可技术；注重研发具有自主知识产权
的通用试剂和高端高纯专用试剂；强化夯实科技创新的物质条件基础。

公司研发技术中心的扩建符合国家产业政策的要求，可为我国实验室产品的
持续升级做出贡献，有利于推进我国科学服务与技术行业自主创新能力的提高和
实验室产业结构的升级，不断满足我国实验室建设与研究的需求。因此，项目建
设在政策环境上是可行的。

（2）现有技术储备

公司现有的科学技术水平，以及丰富的科技研发经验，为研发技术中心的扩
建提供了技术的可行性保障。公司共拥有各项授权专利 53 项，其中，发明专利
26 项，实用新型专利 13 项，外观设计专利 14 项。此外，公司还取得了 24 项软
件著作权证书。公司自成立以来一直专注于为科学服务行业提供实验室产品与配
套服务，通过持续的技术创新，掌握了多项核心技术工艺，积累了丰富的技术研
发经验，为研发技术中心的扩建提供了重要技术保障。

（3）核心团队支持

公司核心人员具备跨领域的知识结构和丰富的实践经验，涵盖了化学化工研
发、贸易销售、仪器研发、供应链、管理信息景及财务管理等专业领域，高效互
补，且均在行业内有 10 年的从业经验。专业稳定的团队为公司项目的建设提供
了稳定的人员保障。

（4）公司研发投入

公司高度重视研发创新，除了规范的研发管理和制度以及良好的研发氛围外，
公司持续的研发投入也为自主创新提供了重要的物质保障。持续不断的高研发投
入保证了公司的可持续发展，也为本项目的成功实施奠定基石。




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4、项目建设进度

本项目实施期为 3 年，根据本项目的具体情况，对该项目投入的建设进度安
排如下：
建设周期 M1-M5 M6-M12 M13-M18 M19-M24 M25-M30 M31-M36
可行性研究
办公楼及实验场地建设
购置实验仪器及设备等
安装调试仪器设备
招聘人员
人员培训
注：M1、M2……M36 分别指从项目建设日起第 1 个月、第 2 个月…第 36 个月，颜色表示
建设周期。

5、项目环保情况及保护措施

本项目主要从事样品分析检测及标准技术研发，项目成果为实验数据，无实
际产品产出。本项目在建设及运营过程中可能会产生噪声和一定量的废气、废水、
固体废弃物等。目前企业采取的污染防治措施可靠稳定运行，排放的废气、噪声
均低于相应的排放标准，固废处置措施基本可行。本项目没有生产环节，所以不
存在工业环境污染问题。

项目有机废气经通风柜收集、活性炭吸附后过经通风柜收集、活性炭吸附后
过 1#~8# 排气筒（16m）排放，可达到《大气污染物综合排放标准（DB31/933-
2015）》的排放限值。

本项目废水主要为新增员工产生的生活污水。经格栅处理后，各污染物因子
浓度能够低于《污水排入城镇下道质标准（GB/T31962 -2015）》排放限值，之后
纳入新飞路市政污水管网，最终进入上海松东水环境净化有限公司处理，不排入
地表水。

本项目分析仪器运作时噪声很小，项目主要噪声源为实验室排风机运行时产
生的噪声，其噪声源强约为 75~80dB（A）。项目采取的噪声治理措施如下：选
购低噪声设备，高噪声设备设隔振基础或铺垫减振垫，风机排风口安装消声装置；
合理布局车间，加强设备管理，定期维护。通过采取以上措施，经建筑隔声、距

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离衰减可使项目四侧边界噪声 符合《工业企业厂界环境噪声排放标准
（GB12348-2008）》3 类声环境功能区排放限值要求，即昼间≤65dB（A），项目
夜间不营运，无夜间噪声影响。

废耗材样品为一般工业固废，收集后委托资质单位回处置为一般工业固废，
收集后委托资质单位回处置；实验室废液、样品实验室废液、样品废抹布/手套、
废试剂瓶、废活性炭为危险废物，分类收集后委托有危险废物处置资质的单位统
一处置；生活垃圾收集后委托环卫部门清运，日产日清。

项目所检测的酪蛋白、胎牛血清、淋巴细胞分离培养基、念珠菌显色培养基
等生物试剂样品无感染性、毒性，且项目不涉及细胞、菌培养，其生物安全等级
定位为一级（P1）生物安全等级。

6、投资概算

项目的成功实施将极大提高公司网络平台销售能力，扩大公司品牌影响力，
提高公司产品市场渗透率及市场声誉，提升客户体验，从而继续保持公司在国内
科技服务行业的竞争力，推动公司在科技服务领域取得快速发展。

本项目计划投资总额为 8,000 万元。其中，研发费用 5,124 万元，占总投资
额的 64.05%；硬件设备购置 1,556 万元，占总投资额的 19.45%。其中，通过本
次发行募集 8,000 万元，其他投资由公司以自有资金支付。
序号 项目 金额（万元） 占比
1 装修费用 1,000 12.50%
2 硬件设备购置费 1,556 19.45%
3 软件工具购置费 320 4.00%
4 研发费用 5,124 64.05%
4.1 人员费用 3,534 44.17%
4.2 装备调试费 90 1.12%
4.3 培训+差旅费用 600 7.50%
4.4 其他费用 900 11.25%
合计 8,000 100.00%


研发分析技术中心扩建项目硬件设备购置费 1,556 万元，具体如下：
序号 设备名称 数量 单价（万元） 合计（万元）

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序号 设备名称 数量 单价（万元） 合计（万元）
1 高分辨率扫描电镜 1 300 300
2 超高分辨率质谱仪 1 230 230
3 X-RD 衍射波谱仪 1 220 220
4 液相色谱-质谱联用仪（LC-MS) 2 130 260
5 气相色谱-质谱联用仪（GC-MS) 2 120 240
6 元素分析仪 1 60 60
7 高性能能谱仪 1 50 50
8 其他 24 - 196
小计 1,556


7、项目经济效益分析

本项目主要从事新产品研发工作，经济效益无法直接估算，因而不进行单独
的财务测算，但为公司快速发展提供了可靠的技术保障。

（三）工艺开发中心新建项目

1、项目内容概述

工艺开发中心新建项目主要以实验设备选购、研发人员配置、实验室及办公
场地的租赁建设装修为建设重点。项目建成后的工艺开发中心将具有更好的新产
品研究、制备工艺开发、分离纯化研究、配方应用实验、分析检测等系统性产品
开发能力，持续探索行业技术最新动向，响应生物医药、新材料、分析检测等行
业客户的创新和紧急需求，开发业内领先的拥有自主知识产权技术的系列产品。

工艺开发中心新建项目主要进行新药研发用中间体、新材料中间体的合成实
验，科研试剂的产品纯化研究、特种化学品的配方工艺实验，并为公司提供医药
中间体、有机小分子化合物和常规溶剂等样品的检测分析。工艺开发中心以市场
需求为导向，以公司现有产品线为主体，在新技术、新工艺和新材料上进行探索
和创新，聚焦工艺开发能力及配套技术能力，提升产品及工艺开发的响应速度与
效率，促进公司产品OEM体系的稳定发展，持续提高公司产品的技术竞争力。
由于公司拥有自主品牌的产品，工艺开发中心的新建，能够持续提高公司自主品
牌的市场占有率，扩大品牌影响力。



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（1）具体目标

一方面，工艺开发中心新建项目的针对性强，主要面向公司核心客户群：新
材料、生物医药、分析检测、医疗体系等，设计目的是能够迅速响应市场的变化
与新需求、新应用，以快速推出产品并推向生产放大，帮助客户加快研发进度、
开发新技术方案、缩短产品与技术方案的上市/应用/临床周期。主要是进行新药
研发用中间体合成制备研究（杂环系列、高纯硼酸系列、核苷系列、手性中间体、
含氟系列、蛋白核酸等）、新材料中间体合成制备研究（各类功能单体、前驱体）、
产品分离纯化研究（高纯有机物、高纯稀土氧化物卤化物、高纯金属等）、特种
化学品的配方开发及应用研究（醇醚酯系列、异构烷烃系列、多官能团溶剂系列），
各类试剂的分析检测，以及相关产品的标准建设、OEM 体系衔接。

另一方面，工艺开发中心将重点使用平行反应、连续反应、不对称合成等先
进技术手段，定制开发一系列平行反应装置、连续反应装置、纯化系统。与传统
手段与设备组合相比，公司工艺开发中心的研发速度更快、产品方向反应更灵敏、
过程更绿色环保，有助于公司科研试剂产品系列的快速响应与可持续发展。

项目建成后，预计年进行新药研发用中间体合成实验 1000 批次、新材料中
间体合成实验 1000 批次、产品分离纯化研究 3600 批次、特种化学品的配方开发
及应用研究 3700 次，各类分析检测 25800 批次。

项目实验具体内容如下表所示：
序号 实验内容 数量 年批次
1 新药研发用中间体合成及工艺开发 批 1000
2 新材料开发用中间体合成及工艺开发 批 1000
3 试剂产品的分离纯化 批 3600
4 特种化学品的配方开发 批 2500
5 试剂产品的各类应用型工艺开发 批 1200

具体的科研试剂主要检测品类情况如下表所示：
序号 检测项目 年检测批次
苯环卤素取代类 6300
1 有机小分子化合物
杂环类 3700
2 医药中间体 含氟核苷类 2000


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序号 检测项目 年检测批次
带手性类 3000
3 化工原料 4000
4 各类溶剂 5000
5 固体无机盐 1000
6 微量金属元素 800


（2）具体内容

工艺开发中心建设完成以后，主要包括合成制备组、分离纯化组、工艺优化
组、配方研究组以及分析检测组等五个部门，基本职责如下：
名称 职责
负责公司新产品，特别是新药研发用中间体、新材料中间体的小试级以上的
合成制备
合成制备
完善公司新产品及目录产品的分离技术体系建设，研究新纯化技术、设备的
分离纯化
组合使用，提升公司科研试剂的质量等级
进行相关合成制备、分离纯化工艺的优化研究，除控制产品的研发成本外，
工艺优化
要更好的为 OEM 体系提供技术保障
针对新材料、生物医药等在中试生产阶段用于提升产品性能、改进核心工艺
配方研究
的特种化学品进行配方调试、应用测试等相关研究
1、为上述四个技术部门的开发提供系统性分析检测保障
分析检测
2、为公司常规试剂产品提供分析检测支持，确保产品质量

2、项目实施的必要性

（1）应对下游市场需求变化的需要

公司专注于为科研工作者和质量控制人员提供一站式实验室产品与配套服
务，产品涉及生物医药、石油化工、分析检测、新能源、食品日化、精细化工、
化工建材、环保水质等各个领域。近年来，随着高校实验室建设投入经费的增多，
实验室产品与服务的需求也得到了大幅度的提升。此外，由于高新技术企业技术
的不断更新，对实验室的要求也越来越高。伴随着社会的进步与发展，客户的需
求也在不断的发生变化，市场对化学试剂产品的高端化、绿色化与安全化的要求
越来越高，行业的研发实验和生产制造向着高精密度的方向发展，这些变化对实
验室产品的质量与种类都提出了更高的要求，这就需要公司能够加强自身的研发
实力，对公司产品有一个更为严格的质量把控。

公司工艺开发中心的新建，能够提高公司对产品的研发、工艺放大、应用开


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发与检测能力，使公司产品的研发速度与配套工艺能力得到有利的保障，更好地
适应下游应用市场的需求，为公司持续发展提供有效的保障。

（2）是促进公司利润增长的需要

公 司 产 品 中 包 含 自 主 品 牌和 第 三 方 集 成 品牌 产 品 ， 主 要 自 主品 牌 有
Adamas-beta（高端试剂）、General-Reagent（通用试剂）、Titan Scientific（实验
室仪器、科研耗材）、Titan Scientific Lab（实验家具）、 Titan SRM（科研信息化）
及 Tichem（特种化学品）。目前，公司自主品牌毛利率明显高于第三方品牌，为
了能够持续提高公司的利润水平，公司需要高度重视自主品牌的研究与开发，不
断对公司自主品牌产品的技术进行攻关。公司新建研发技术中心以后，将会进一
步增加对公司自主品牌产品的研究与开发，有效提高公司自主品牌产品的研发效
率，不断提升公司自主品牌产品的品牌知名度与影响力，进而促进公司的利润增
长。

（3）持续提高市场竞争力的需要

技术创新能力是企业能够持续提高市场竞争力的一个重要组成部分。近年来，
行业巨头赛默飞、默克等相继加大了在中国的投资力度，国药化试等综合型企业
也在全国布局更为完善的服务体系，通过丰富的产品种类、完善的服务体系以及
过硬的产品质量等，使得实验室用品行业竞争愈发激烈。目前，公司业务发展迅
速，但在品牌知名度以及研发能力方面，与行业巨头存在着一定差距。为了能够
持续提高公司的市场竞争力，公司需新建工艺开发中心，全面整合公司内研究开
发资源，购置先进的研发检测设备，升级公司现有的研发硬件、软件设施，丰富
产品种类，提高产品质量。工艺开发中心建立升级以后，公司的研发资源将得到
补充和整合，并通过原有 ERP 管理系统更好地掌握市场部门的相关信息反馈，
有效提高研发效率，严格把控产品质量，丰富产品种类，持续提高公司产品在市
场上的竞争力。

3、项目实施的可行性

（1）现有政策支持

2016 年，《“十三五”国家科技创新规划》提出：以提升原始创新能力和支


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撑重大科技突破为目标，加强大型科学仪器设备、实验动物、科研试剂、创新方
法等保障研究开发的科研条件建设，夯实科技创新的物质和条件基础，提升科研
条件保障能力。强化重大科研仪器设备、核心技术和关键部件研制与开发，推动
科学仪器设备工程化和产业化技术研究；加强国产科研用试剂研发、应用与示范，
研发一批填补国际空白、具有自主知识产权的原创性科研用试剂，不断满足我国
科学技术研究和高端检测领域的需求。

2017 年，《“十三五”国家基础研究专项规划》提出，“十三五”期间，以提
升原始创新能力为目标，完善科学与工程研究类国家科技创新基地建设与布局，
在重大创新领域组建若干国家实验室，推进国家重点实验室的优化布局和发展。
进一步推进国家重大科研基础设施的建设和运行，加强野外科学观测研究站建设
和科技基础资源调查，夯实孕育原始创新的物质技术基础。此外，规划还鼓励和
培育具有原创性学术思想的探索性科研仪器设备研制，聚焦高端通用和专业重大
科学仪器设备研发、工程化和产业化；加强国家质量技术基础的研究，研发具有
国际水平的计量、标准、检验检测和认证认可技术；注重研发具有自主知识产权
的通用试剂和高端高纯专用试剂；强化夯实科技创新的物质条件基础。

公司工艺开发中心的新建符合国家产业政策的要求，可为我国实验室产品的
持续升级做出贡献，有利于推进我国科学服务与技术行业自主创新能力的提高和
实验室产业结构的升级，不断满足我国实验室建设与研究的需求。因此，项目建
设在政策环境上是可行的。

（2）现有技术储备

公司现有的科学技术水平，以及丰富的科技研发经验，为研发技术中心的扩
建提供了技术的可行性保障。公司共拥有各项授权专利 53 项，其中，发明专利
26 项，实用新型专利 13 项，外观设计专利 14 项。此外，公司还取得了 24 项软
件著作权证书。公司自成立以来一直专注于为科学服务行业提供实验室产品与配
套服务，通过持续的技术创新，掌握了多项核心技术工艺，积累了丰富的技术研
发经验，为工艺开发中心的新建提供了重要技术保障。

公司目前已经为瑞德西韦、阿比多尔、洛匹那韦/利托那韦、达芦那韦、氯
喹等药物的研究与工艺改进提供各类医药中间体超过百种，并能为其创新路线制

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备提供更多类型的中间体产品。

（3）核心团队支持

公司核心人员具备跨领域的知识结构和丰富的实践经验，涵盖了化学化工研
发、贸易销售、仪器研发、供应链、管理信息景及财务管理等专业领域，高效互
补，且均在行业内有 10 年的从业经验。专业稳定的团队为公司项目的建设提供
了稳定的人员保障。

（4）公司研发投入

公司高度重视研发创新，除了规范的研发管理和制度以及良好的研发氛围外，
公司持续的研发投入也为自主创新提供了重要的物质保障。持续不断的高研发投
入保证了公司的可持续发展，也为本项目的成功实施奠定基石。

4、项目建设进度

本项目实施期为 3 年，根据本项目的具体情况，对该项目投入的建设进度安
排如下：
建设周期 M1-M5 M6-M12 M13-M18 M19-M24 M25-M30 M31-M36
可行性研究
办公楼及实验场地建设
购置实验仪器及设备等
安装调试仪器设备
招聘人员
人员培训
注：M1、M2……M36 分别指从项目建设日起第 1 个月、第 2 个月…第 36 个月，颜色表示
建设周期。

5、项目环保情况及保护措施

工艺开发中心新建项目中没有生产环节，所以不存在工业环境污染问题。虽
然在建设和营运过程中可能会产生噪声和一定量的废气、废水以及固体废弃物，
但是公司均对这些污染源采取了严格的环保治理措施和管理手段，对污染物实施
总量控制，因此项目的所有污染指标均在国家允许范围内。

本项目为确保废气达标排放，应做到：

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①收集、净化装置应先于生产设施启动，并同步运行，滞后关闭。

②注意废气处理设施的维护保养，及时发现处理设备的隐患，定期及时更换
活性炭，确保废气处理系统正常运行，废气排放达标；更换活性炭时应停止生产，
杜绝废气未经处理直接排放。

③进一步加强进行监管，记录进出口风量、每日操作温度，活性炭更换周期、
更换量，监控活性炭吸附装置的稳定运行，记录活性炭更换台账。安排专人负责
环保设备的日常维护和管理，每隔固定时间检查、汇报情况。

项目生活污水经格栅处理后，各污染物因子浓度能够低于《污水排入城镇下
水道水质标准（GB/T31962-2015)》排放限值，之后纳入新飞路市政污水管网，
最终进入上海松东水环境净化有限公司处理。

项目采取的噪声治理措施如下：选购低噪声设备，高噪声设备设隔振基础或
铺垫减振垫，风机排风口安装消声装置；合理布局车间，加强设备管理，定期维
护。通过采取以上措施，经建筑隔声、距离衰减，可使项目四侧边界噪声符合《工
业企业厂界环境噪声排放标准（GB12348-2008)》3 类声环境功能区排放限值要
求，即昼间≤65dB（A)，项目夜间不营运，无夜间噪声影响。

项目各类固体废物应分类收集，分别在独立的区域贮存，危险废物不得混入
一般工业固废中。一般工业固废贮存场建设应符合《一般工业固体废物贮存、处
置场污染控制标准（GB18599-2001)》及 2013 修改单要求，设置环境保护图形标
志。实验室废液、废样品、废抹布手套、废试剂瓶、废活性炭等均属于《国家危
险废物名录》中的危险废物，应设置专门的危废储存区，储存区设置应符合《危
险废物贮存污染控制标准（GB18597-2001)》及 2013 修改单的规定，储存场所地
面采取硬化、防渗地面，危险废物贮存容器使用符合标准的容器盛装，确保完好
无损；危险废物的贮存期不得超过一年；根据《危险废物产生单位管理计划制定
指南》制定危险废物台账。在运输过程中，危险废物需要注意包装容器要密闭，
以免泄漏；禁止超装、超载；运输过程中执行《危险废物转移联单管理办法》有
关规定和要求，做好危废转移登记。




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6、投资概算

项目的成功实施将极大提高公司试剂产品线的技术实力，特别是针对公司核
心客户群：生物医药、新材料的研发及产品化需求，提升公司三大品牌试剂竞争
力，提高公司产品市场渗透率及市场声誉，提升客户体验，从而继续保持公司在
国内科技服务行业的竞争力，推动公司在科技服务领域取得快速发展。

本项目计划投资总额为 12,000 万元。其中，研发费用 5,600 万元，占总投资
额的 46.67%；软硬件设备购置 5,064 万元，占总投资额的 42.20%。其中，通过
本次发行募集 12,000 万元，其他投资由公司以自有资金支付。
序号 项目 金额（万元） 占比
1 装修费用 1,336 11.13%
2 硬件设备购置费 4,754 39.62%
3 软件工具购置费 310 2.58%
4 研发费用 5,600 46.67%
4.1 人员费用 4,600 38.33%
4.2 装备调试费 100 0.83%
4.3 培训+差旅费用 650 5.42%
4.4 其他费用 250 2.08%
合计 12,000 100.00%


研发分析技术中心扩建项目软硬件设备购置费 5,064 万元，具体如下：
序号 设备名称 数量 单价（万元） 合计（万元）
硬件设备
1 磁力搅拌器 50 1 50
2 机械搅拌器 20 1.3 26
3 旋转蒸发仪 16 3.5 56
4 各类真空泵 30 4.7 141
5 20L 反应釜 12 5.1 61.2
6 50L 反应釜 4 8 32
7 20L 旋转蒸发仪 8 9 72
8 50L 旋转蒸发仪 4 12 48
9 分析天平 11 8 88
10 公斤秤 6 2 12


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序号 设备名称 数量 单价（万元） 合计（万元）
11 干燥箱 9 1.2 10.8
12 冻干机 2 38 76
13 紫外分析仪 10 2.5 25
14 平行反应装置 4 39 156
15 连续反应装置 6 35 210
16 制冰机 3 4 12
17 温控系统 12 7 84
18 纯化系统 5 32 160
19 手套箱 1 52 52
20 洗瓶机 2 56 112
21 气质联用波谱仪（GC-MS） 3 210 630
22 液质联用波谱仪（LC-MS） 3 390 1170
23 液相色谱仪（HPLC） 3 85 255
24 气相色谱仪（GC） 1 65 65
25 等离子体发射光谱仪（ICP-MS) 1 360 360
26 核磁共振波谱仪 1 790 790
小计 4,754
软件设备
1 分子模拟软件 2 90 180
2 药物设计软件 2 35 70
3 其他科研工具软件 3 20 60
小计 310
合计 5,064

7、项目经济效益分析

工艺开发中心主要任务是为公司的技术进步服务，其职能不仅是从事研究开
发，而且定位于公司技术创新体系的核心和支撑公司可持续发展的战略制高点上。
工艺开发中心在技术创新的同时要形成面向市场、充分调动内部资源、广泛利用
外部资源的开放式运行机制，形成合理的决策程序、立项程序和管理程序。因此，
虽然项目本身无法产生可计量的直接经济效益，但是工艺开发中心的新建能带来
一定的间接经济效益。



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（四）销售网络及物流网络建设项目

1、项目内容概述

销售网络及物流网络建设项目主要为在全国主要城市建立以技术服务为核
心的销售服务网点和智能化、专业化的仓储物流体系。销售服务网点为客户提供
专业售前咨询、技术方案集成解决方案和产品、信息平台体验。仓储物流体系主
要存储自主品牌产品，并依据产品特性建设低温、无菌等专业化仓库，并通过
RFID 电子标签和信息系统实现仓储配送智能化。目前，公司已在上海建有仓库
中心，拥有较为完善的物流配送设施，覆盖了整个华东地区的配送服务，此外，
公司在南京和成都已设有子公司，在客户开发方面已打下了深厚的市场基础，通
过多年的发展，公司已具备丰富的运营经验。

本项目规划建设期 3 年，在建设期内将完成场地装修、人员配备及所需设备
购置等工作。项目建成后，公司销售网络及物流网络进一步完善，公司的供应能
力和服务能力将得到进一步提升，达到增加现有客户粘性，吸引更多用户的目的，
提高公司的影响力与知名度，最终实现公司规模及盈利能力进一步扩大增强。

2、项目实施的必要性

（1）顺应国家大力发展科技服务战略，把握市场发展先机的必然要求

国家重视科技服务业的发展，并出台了一系列政策给予支持和引导。《国务
院关于加快科技服务业发展的若干意见》中强调了科技服务业是现代服务业的重
要组成部分，加快科技服务业发展，是推动科技创新和科技成果转化、以及经济
迈向中高端水平重要的一环。同时，各地方政府也看重为科技创新全链条提供服
务的新兴产业，也相继推出一系列推动政策，其中上海发布的《上海市科技创新
“十三五”规划》、北京人民政府发布的《关于加快首都科技服务业发展的实施
意见》、浙江省发布的《浙江省人民政府办公厅关于加快科技服务业发展的实施
意见》、湖北省发布的《湖北省加快科技服务业发展实施方案的通知》等都对科
技服务业发展提出了支持和引导，这也为科技服务业的稳步发展提供了有力的支
撑。

科技服务业的快速发展势必会促使科技服务企业加强自身建设，扩大营销布


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局，提高配送服务能力，迎合未来市场的发展需求，所以公司有必要加大销售网
络及物流网络的投资建设，旨在更好地服务客户，增加客户粘性，提高市场覆盖
率，使公司始终处于科技服务业发展的前端。

（2）提高市场占有率，增强公司服务能力

公司自有物流团队已覆盖了整个华东地区的配送服务，初步形成了一定规模，
但配送范围也仅限于华东地区，其他区域尚未建立仓库及相应的配送设施，在客
户开发及服务能力方面相对于华东地区存在着较大的差距。2019 年公司营业收
入 114,409.69 万元，其中 77.01%的营收来自于华东地区，其他地区市场亟待开
发，公司急需加大客户开发力度，提高市场覆盖范围，为客户提供更加方便快捷
的配送服务以及更加优质的产品。随着市场需求的增大，销售网络及物流网络的
布局有必要向全国市场扩展，促进公司长期快速发展。

本项目拟建设 10 家区域分公司，分别对华北、华南、华中、华东、西北、
东北、西南地区进行深度拓展。销售网络及物流网络的建立可在维护当地原有的
客户基础上进行深度拓展，从而提升市场的占有率，增强公司的服务能力，实现
全国战略布局。

（3）扩大产品销售规模，提高公司竞争力

公司发展一方面要满足现有行业客户业务需求，提高客户服务质量；另一方
面还要不断开发潜在客户，保持业务量持续增长。公司产品与服务涵盖：高端试
剂、通用试剂、特种化学品、科研仪器、实验耗材、智能实验设备、科研信息化
以及相关综合技术服务，产品种类较多，应用范围广泛，可以为生物医药、新材
料、新能源、化工化学、精细化工、食品日化、分析检测等领域提供全方位产品
与服务。

在国家政策的大力支持下，科技服务业领域的投资不断加大，公司存在较大
的市场亟待开发。目前公司只在上海、成都、南京三个城市设立了营业网点，仓
储配送能力不足、服务范围受限等现状在一定程度上阻碍了客户的持续开发，无
法匹配公司的发展速度和市场需求。因此，公司有必要扩大销售网络及物流网络
的布局，以满足未来行业服务范围的不断拓展及市场客户的持续开发，提高公司


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市场竞争力。

（4）提升科研物资应急保障水平，增强公司应对突发事件的持续运营能力

当今世界的全球化程度越来越高，然而国际形势的不稳定性和不确定性也导
致了越来越大的风险，如全球及地区的金融危机、突发性的公共卫生事件等，对
国家乃至企业经营都将产生不同层面的影响。

公司的经营目前主要为高等院校、科研院所、创新型企业研发中心及国家检
验检测机构提供科研物资的保障，一旦发生突发事件造成高端精密仪器设备、核
心原料、高端试剂、耗材、相关安全防护等战略性或应急性的科研物资供应中断，
不仅对客户的科研进度造成重大影响，也对公司的经营产生不利影响。

以 2020 年突发的新冠肺炎疫情为例，正是由于公司在供应链建设方面多年
的努力，所以在一定程度上保障了主要是华东地区客户的应急物资需要，也因此
稳定了疫情期间公司的经营状况。然后也正是由于目前公司供应链的局限性，也
一定程度上影响了其它地区的业务开展，因此公司有必要进一步扩大保障供应链
的销售网络和物流网络的布局，不仅为了提升科研物资保障水平，也将进一步促
进公司业务的持续增长。

3、项目建设的可行性

（1）稳定高素质的人才团队和完善的信息化优势为项目的实施提供了智力
和技术保障

公司管理团队具有较强的创新意识、学习能力和执行能力，多年来专注于科
技服务业并积累了丰富的经验。公司核心团队成员具备跨领域的知识结构和丰富
的实践经验，涵盖了化学化工研发、贸易销售、仪器研发、供应链、管理信息化
及财务管理等专业领域，形成高效互补。公司团队较为稳定，在不断建设高层管
理人才的同时，不断储备营销及技术专业人才，为保持公司稳定持续发展，不断
注入新的活力。

公司“探索平台”、内部 ERP 系统数据完全打通，是行业内少数能够将电商
平台与内部业务流程融为一体的公司。“探索平台”提供了行业先进的结构式搜
索、客户组管理与订购审批、大众电商的购物模式；公司的 ERP 系统能够随着

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业务的发展而同步发展，所有员工的工作均转换到 ERP 系统，从订单处理到仓
储配货，从原料采购到分析检测，从售前咨询到售后问题处理，所有的信息均通
过系统进行管理，同时 ERP 系统对产品信息、网站搜索、产品咨询、订单数据
进行分析挖掘，为产品开发、销售策略提供科学的依据，能够做到科学决策、科
学运营。

公司凭借稳定高素质的人才团队及完善的信息化优势，可以持续为客户提供
专业性服务，也为新项目的实施提供了智力和技术方面的保障。

（2）丰富的产品和强大的技术创新能力为项目的实施提供了营销支持

公司业务主要分为科研试剂、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服
务产品体系，产品主要以自主品牌和第三方品牌两种形式为主。目前公司 SKU
超过 60 万，是行业内 SKU 最为丰富的公司之一，可以全方位的满足客户需求。

在产品技术创新方面，公司掌握了科研试剂的合成制备、分离纯化、质量分
析检测等核心技术，并拥有多项授权专利，同时也拥有试剂瓶标签打印分子结构
式的外观专利，大幅降低实验中误用试剂的概率。截至报告期末，公司共拥有各
项授权专利 53 项。公司强大的产品技术创新能力，能持续不断的为客户提供更
加优质的产品。

公司产品种类丰富，技术水平领先，为新项目实施提供良好营销支持。

（3）长期稳定的客户及丰富的运营经验为项目的实施提供了市场基础

公司产品应用领域较为广泛，经过多年快速发展，截至目前，公司累计服务
超过 3 万家客户，其中世界 500 强客户超过 150 家，国内 985、211 工科高校全
覆盖，支持众多生物医药、新材料、新能源、节能环保、高端装备制造等领域企
业的前沿研发，公司凭借优质的产品和服务已经深受广大客户的青睐。

公司以客户为中心，提供全产品链服务，满足客户差异化需求，形成了线下
开拓、线上销售、渠道合作相结合的多层次、全覆盖的运营模式。经过多年发展，
公司积累了丰富的运营经验，在拥有众多优质客户的同时，不断拓展新客户，实
现了持续盈利。



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正是由于公司丰富的产品链、充足的仓储库存和快速响应的物流，公司不仅
满足了众多客户的科研需要，也成为了一些长期大客户实施低库存优化供应链的
重要支撑。在今年的疫情期间，公司客户特别是医药类的一些大型企业，在库存
紧张的情况下，加大了从公司的采购，公司在品类、数量和物流运输方面及时响
应了客户需求，获得了良好的口碑，也进一步提升了市场份额。

公司庞大的客户积累数量以及丰富的行业运营经验为项目的实施提供了深
厚的市场基础。

4、与现有主营业务的关联度分析

（1）产业链关联度分析

本项目建设内容为销售网络及物流网络的扩大与升级，与公司现有业务具有
较强的关联性。公司自成立以来，一直专注于为科研工作者和质量控制人员提供
实验室产品与配套服务，在公司现有销售人员、销售网点及物流配送服务体系的
基础上，建立更多必要的销售网点及物流配送中心，都是在公司原有业务基础上
的进一步升级，从而扩大公司现有业务量，完善公司业务布局与扩展，开拓新的
客户市场。因此，本项目与公司现有业务密切相关，是对现有业务的完善与扩展，
产业链关联紧密。

（2）技术关联度分析

公司现有的技术除产品技术外，主要体现在线上搜索平台和 ERP 系统方面，
只有通过公司线上搜索平台和 ERP 系统方面的技术支持，结合公司销售网络及
物流网络设施的运营开展，才能赢得更多客户，促进公司持续快速发展。因此，
新项目的实施与公司现有技术存在较强的关联性。

（3）市场关联度

公司实施该项目，旨在完善目前现有销售网点及物流配送服务的不足，本项
目面向的客户群体与公司现有完全相同，客户群体将伴随公司业务成熟度与品牌
知名度的提升而扩大，同时也使客户群体享受公司更好的服务。公司将利用现有
客户资源、渠道资源及人力资源保障本项目的顺利实施。



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5、项目建设进度

本项目实施期为三年。根据具体情况，对该项目投入的建设进度安排如下：

拟建 第一年 第二年 第三年
内容安排/日期
城市 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
第一期项目可行性研
究 分公司：北
初步设计 京、广州
仓库：北京、
第一期区域分公司及
广州、南京、
仓库租赁
成都
装修及人员招聘
第二期项目可行性研
究
初步设计及第一期项 分公司及仓
目正式运营 库：武汉、
第二期区域分公司及 沈阳、杭州、
仓库租赁 青岛

装修及人员招聘
第三期项目可行性研
究
初步设计及第二期项 分公司及仓
目正式运营 库：西安、
第三期区域分公司及 郑州、重庆、
仓库租赁 厦门
装修及人员招聘


6、项目投资概算

占总投资
序号 项目名称 金额（万元）
比例
一 固定资产 11,864.00 49.43%
1.1 区域分公司建设 1,470.80 6.13%
1.1.1 办公室装修费用 390.00 1.62%
1.1.2 办公室配套设施 408.80 1.70%
1.1.3 车辆 672.00 2.80%
1.2 区域分仓库建设 10,393.20 43.30%
1.2.1 仓库装修 2,019.00 8.41%
1.2.2 仓库配套设施 5,443.20 22.68%
1.2.3 车辆 2,931.00 12.21%
二 房屋租赁费 2,404.00 10.02%
2.1 分公司办公室租赁 780.00 3.25%
2.2 仓库租赁 1,624.00 6.77%



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占总投资
序号 项目名称 金额（万元）
比例
三 无形资产 312.90 1.30%
3.1 管理软件 312.90 1.30%
四 推广费用 2,400.00 10.00%
五 流动资金 7,019.10 29.25%
5.1 铺底流动资金 1,019.10 4.25%
5.2 铺货费用 6,000.00 25.00%
合计 24,000.00 100.00%


7、项目建设内容

（1）销售网络项目建设内容

销售网络以公司总部为主导，下设区域分公司及核心城市办事处；

1）公司总部主要负责：①统一管理全国的销售网络；②制定年度计划及营
销战略；③制定年度营销目标、目标分解；④制定人员培训计划；⑤统一筹备大
型展会及其他营销计划；

2）区域分公司主要负责：①区域经销网络、物流网络的建设；②把公司总
部的年度营销目标分解到各个核心城市办事处并进行业务进度跟踪；③整理核心
城市办事处业务数据并收集、整理、分析行业和竞争对手的市场活动信息，定期
形成报告，反馈到公司总部的营销中心，提供营销策略支持。

3）核心城市办事处主要负责：①按照区域分公司指令调配运输产品；②进
行当地业务拓展及老客户维护；

（2）销售网络设立及布局

市场的布局主要是以建设区域分公司的形式来开展，核心城市办事处的建设
将根据业务量的开展情况进行设立。公司将预设 10 家区域分公司。

（3）物流网络项目建设内容

物流网络主要以区域分公司所在地为核心，承担本区域产品的支线配送，并
与上海的总仓库进行干线物流调配，实现总仓库-区域分仓-区域周转点的运营模
式。物流网络项目建成后由物流配送人员为客户提供产品配送服务，给予销售业

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务的支持。

（4）物流网络设立及布局

公司计划以围绕区域分公司为核心来建设区域仓库的运行模式，在南京、成
都、北京、广州、武汉、沈阳、杭州、青岛、西安、厦门等 10 个地区建设区域
仓库，基本覆盖全国绝大部分地区。

（5）加强科研物资储备

公司将增强科研物资储备主要为了：1）快速响应销售网络范围内的客户科
研物资的日常需求；2）为了应对突发事件（如新冠肺炎疫情）所引发的大量科
研物资及相关安防物资应急需求。上述产品具体情况如下：

第一类，科研物资储备，包括乙醇、次氯酸钠、各类无机盐等实验常规试剂，
药物小分子、合成砌块、高性能催化剂、血清抗体、各类蛋白、核苷核苷、氘代
试剂等研发分析用试剂，高精度称量、前处理、核酸提取、超低温存储、PCR
仪等仪器设备，以及 PCR 板、离心管等分子生物学耗材、各类细胞培养耗材、
移液枪及吸头等常规耗材。

第二类，相关安防物资储备，包括各种规格的口罩、防护面罩、防护服、手
套、护目镜、条形帽、防毒面具等。

8、环境影响

本项目无“三废”排放，不涉及环保问题，无需取得环保局批文，本投资项
目不存在环保障碍。

9、项目经济效益分析

本项目建设期 3 年，投资财务内部收益率为 31.62%（税后）。本项目动态税
后投资回收期是 4.83 年（包含建设期）。

三、发行人董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见

本次募集资金投资项目经公司董事会审议，公司董事会认为公司本次募集资
金投资项目紧密结合公司主营业务。公司董事会对本次发行股票募集资金投资项


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目的可行性和必要性进行了认真详尽的严格论证，认为本次募集资金投资项目符
合国家产业政策和公司发展战略，适应公司发展和运营需要，将进一步巩固公司
的核心竞争力，促进公司健康可持续发展。本次募集资金数额和投资项目与公司
现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

四、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响

本次募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响如下：

（一）对净资产和每股净资产的影响

本次募集资金到位后，公司净资产将在现有规模上大幅增加，预计本次募集
资金到位后，公司的每股净资产将会显著增加。

（二）对资产结构和偿债能力的影响

本次募集资金到位后，公司流动资产将大幅增加，流动比率、速动比率将会
提高，资产负债率将有所下降，财务结构会进一步优化，偿债能力将大幅增强。

（三）对净资产收益率和盈利能力的影响

由于募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，而募集资金的到位将使
公司净资产值大幅度提高，因此募集资金到位后，由于净资产规模的扩大，短期
内将会导致净资产收益率有所下降。随着募集资金投资项目的建成投产，公司营
业收入和净利润水平将大幅度增长，盈利能力将进一步增强。

（四）新增固定资产、无形资产折旧摊销对公司经营业绩的影响

本次募集资金投资项目全部建成后，会新增较多固定资产、无形资产。项目
投产初期，该部分新增的固定资产、无形资产折旧摊销费用将会对公司的盈利产
生一定的压力，但随着项目的达产，营业收入将会逐步提高，盈利能力将逐步增
强，因此，从长远的角度看，新增固定资产、无形资产折旧摊销不会对公司未来
经营成果产生重大不利影响。

（五）对未来经营成果的影响

募集资金投资项目建成后，公司现有信息化能力、研发能力进一步提升，提


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升公司核心竞争力。同时增强公司的市场开拓能力，有利于公司争取更多的市场
份额，为公司进一步开拓市场奠定坚实基础，可以进一步提高公司的营业收入和
净利润水平。

五、未来发展与规划

本发展规划是公司基于当前宏观经济发展形势和行业发展状况，对未来三年
公司业务发展作出的合理预期、计划与安排。由于行业竞争较为激烈，本业务发
展目标的实现程度存在一定的不确定性，公司不排除根据国民经济和行业发展变
化及公司实际经营状况对本业务发展目标进行及时修正、调整和完善的可能性。

（一）公司发展战略

1、整体发展战略

发行人从成立至今，专注于为科研工作者和质量控制人员提供一站式实验室
产品与配套全方位的综合服务，以构建科研配套服务行业购物平台为基础，通过
建立全国性营销服务网络和整合丰富完善的产品物料供应体系，满足实验室客户
的各类需求。

公司的整体发展战略为：公司未来的发展规划继续坚持自主创新研发和仓储
物流体系建设双核驱动，在新技术研究、新产品开发、云平台建设、智能仓储物
流体系建设、客户技术服务体系建设进行持续投入，确保核心竞争力和持续高速
发展，致力于成为“科学服务行业领军企业”。

（1）公司以“聚焦实验室综合服务”为指导思想，围绕满足客户需求，进
一步加大自主研发投入，新建或扩建不同产品线的研发中心，持续投入高附加值
新品的开发和新技术的突破，继续保持和提升自主品牌和核心技术国内领先水平。
同时，拓展与国内外知名品牌的合作，以严格质量标准筛选各类产品，形成完善
的产品集成供应体系。

（2）公司以“提升客户体验”为指导思想，对公司现有购物平台——“探
索平台”及 ERP 系统平台进行升级改造，提高网络平台系统的稳定性，满足客
户新需求；优化客户网络平台使用体验，提高客户满意度。同时开发客户采购管


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理云服务平台、电子实验记录本云平台满足客户采购的管理需求，实现客户实验
记录云操作、云存储的需要。公司还将对安全系统及网络部署进行升级，以提高
公司的网络安全系统，解决业务增长对网络平台访问量和处理速度的要求。

（3）公司以“建立全国性的技术服务、营销配送网络”为目标，持续投入
销售网络及物流网络建设项目，继续推进实施“111”计划，逐步让一个主要城
市的每一个核心产业园区或每一所重要高校院所，都有一个自建的技术集成服务
功能型平台。同时，公司会根据客户分布情况和市场推进速度，将逐步落实新建
西南、华南、华北、华中一级服务中心。未来 2-3 年，全国主要城市将建成以技
术集成服务为核心的销售服务网点，以及先进的智能化、专业化的仓储物流体系。
其中，销售服务网点为客户提供专业售前咨询，提供综合技术服务解决方案。新
增中心仓储物流，主要存储自主品牌产品，依据产品特性实现低温、无菌、无尘
保存，通过 RFID 电子标签和信息系统实现智能仓储配送，确保重要城市核心区
域“每日必达”服务，让这些区域客户也能体验到华东核心城市的服务水平。增
加自主品牌的市场占有率和专业集成服务的客户覆盖率，为公司未来 3-5 年销售
收入保持平稳高速增长提供有力保障。

2、未来三年的发展目标

发行人以“优化客户体验”、“提升运营效率”、“打造核心品牌”为总体发展
思路，在产品研发、质量控制、营销渠道、电商平台、自主品牌、质量控制、仓
储配送体系、信息系统、人才体系等公司全面建设方面制定了发展计划：

（1）产品研发及质量控制方面

1）升级研发技术中心，加大研发投入，通过精准市场定位，持续推出新产
品系列，进一步提升试剂品牌影响力，加强仪器耗材品牌影响力；2）持续完善
全流程质量控制，健全完善质量控制体系，确保全方位的质量控制；3）持续加
强质量管理要求，提升质量控制人员能力。

（2）营销渠道方面

1）保持华东地区的投入，持续提升市场占有率；2）在全国各区域中心城市
设立分公司，建立全国性的营销网络；3）强化销售管理，建立销售梯队，提升


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销售体系能力；4）挖掘老客户需求，优化客户收入结构，巩固客户关系；5）打
造各细分行业标杆客户，树立行业影响力。

（3）网络服务平台方面

1）持续提升“探索平台”展示效果，优化搜索、检索等功能，提升用户体
验；2）优化客户采购管理云服务平台、电子实验记录本云平台满足了客户采购
的管理需求，实现客户实验记录云操作、云存储的需要；3）加强系统运行安全
防护、数据库支撑、服务器支撑，确保平台运行的安全性、稳定性；4）通过多
线网络、分布式部署等方式，提升全国各区域的访问速度，确保用户体验。

（4）仓储配送体系方面

1）在各区域中心城市建立区域仓储配送，提升配送服务能力，优化客户体
验；2）通过加强信息系统建设进一步提高仓储配送智能化程度；3）持续完善仓
储、配送管理水平，持续优化适合行业特性的仓储配送体系。

（5）信息系统方面

1）围绕业务升级变化，优化完善业务管理信息系统；2）建立和提升人事行
政管理信息系统；3）加强电商平台、业务管理系统、财务系统、人事行政系统
的连通，建立完善的企业管理信息化。

（6）人才体系方面

1）依据“培养为主，外聘为辅”的人才规划战略建设公司的人才供应链策
略；2）完成公司不同人才的测评和岗位任职资格建设。建立标准和健全的人才
盘点和评估体系；3）优化招聘体系，提升招聘团队能力，建立及时和快速有效
的人才补给方法；4）加大人才培养和培训投入，建立公司人才培养“孵化器”。

（二）公司发展目标和战略的实现路径

公司拟采取如下措施以增强成长性，增进自主创新能力，并进一步巩固和加
强核心竞争优势，确保实现未来发展规划和业务目标：




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1、强化公司技术研发与创新实力

科学服务行业技术日新月异，面对激烈的市场化竞争，公司需加大研发力度，
增强创新实力。为达到此目标，公司将加大新人培养力度，减少内部业务骨干流
动性，并聘请业内专家加强公司研发力量。公司将组建稳定优秀的管理团队，加
强团队协作，提升工作效率。同时，公司将完善研发考核制度和激励体系，加强
员工研发的积极性。

2、加快新产品、新技术的开发和应用

公司主要根据客户的需求提供相应的个性化产品，同时保持产品的开元性，
为后续客户新增需求留足空间。在新的挑战环境下，公司在接下来发展中将紧靠
行业发展政策，加强研发行业新技术，并将新的研究成果与产品相结合，保证技
术端和产品端不脱轨，以达到为客户提供最优质的服务的目标。

3、上市和筹资计划

本次首次公开发行并上市将为实现发展规划和业务目标提供有效的资金保
障，保证公司对研发软硬件、开发新产品及其应用、提升技术实力、扩大生产规
模、开拓市场、人才培养等各方面的投入，将有利于公司优化业务结构，提升产
品竞争力和市场影响力，增强公司的盈利能力和抗风险能力。公司将在规范运作
的前提下，根据市场变化及公司发展计划有效利用募集资金，充分利用资本市场
的平台，以良好的经营业绩和稳定、持续的发展回报广大投资者，促进公司业务
快速、健康地发展，保证股东利益的最大化。

4、团队建设计划

公司自成立以来重视人才的培养和引进工作。公司将本着高素质、高效率的
用人原则，稳妥扩充人员，着重引进技术与研发、市场开拓、经营管理等方面的
人才，进一步优化员工结构。同时，公司将进一步完善人才培养、引进、激励体
系，为人才创造良好的工作条件和创新环境，为公司发展规划的实现和成长奠定
人才基础。




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5、收购兼并与对外扩充计划

公司将根据行业和公司发展情况，在适当时机通过收购兼并扩大公司业务规
模，提升产业覆盖度。公司的收购兼并以完善公司的综合服务能力和产品品质为
原则。目前，公司尚未有明确的收购对象，也未签署任何与收购兼并相关的实质
性协议。

（三）拟定上述计划依据的假设条件

1、公司所处的国际、国内及地区政治稳定、经济稳步发展，没有对公司发
展将会产生重大影响的不可抗力的现象发生；

2、公司所在行业市场处于正常发展状态，没有出现重大的市场突变情形和
政策限制情况；

3、公司的研发创新及新产品推广计划能有效实现；

4、国家及行业主管部门对公司所处行业的产业政策不发生重大改变；

5、首次公开发行并上市能顺利实现，募集资金能及时到位；

6、公司的人力资源发展计划能有效实现，核心人员不产生较大变动。

（四）实施上述计划所面临的主要困难

1、资金方面

经过多年的稳步发展，公司已具备一定的资本积累，但要实现经营目标，在
渠道建设、品牌建设、员工培训和人才引进等方面需要投入大量的资金，单纯依
靠自有资金不能有效满足公司发展对资金的需求，将对公司的快速发展形成制约。

2、人员方面

公司战略规划的实施必须引进大量的研发、营销和管理人才，但相关高端人
才较为紧缺，因此能够稳定公司现有专业团队并及时根据业务的发展聘用合适人
才对公司上述规划的实施至关重要。




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3、管理方面

随着公司规模的逐步扩大，公司在战略规划、组织设计、资源整合、市场开
拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等方面将面临更大挑战。

（五）公司确保实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径

1、进一步完善公司治理和规范运作水平

公司将严格依照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的要求完善公司的
治理结构，提升公司规范运作水平，提高经营管理决策的科学性、合理性、合规
性和有效性，提升公司的治理和规范运作水平，为公司业务目标的实现奠定基础。

2、加强研发技术力量和人才队伍建设

公司注重研发技术力量的培养和人才队伍的建设。公司将根据市场需求，以
引进人才和培养人才为基础，进一步完善公司研发和技术力量建设体系，建立并
完善技术创新体系，提升公司技术水平、生产经营效率，提高服务客户和开拓市
场能力。使得人才队伍建设、研发技术力量建设、公司经营效率提高形成良性循
环，最终实现业绩的增长及公司发展规划。

3、充分发挥募集资金和资本平台的作用

公司对本次的募集资金运用做了充分的论证，公司将结合业务发展目标、市
场环境变化、公司业务技术特点，审慎推进募集资金的使用，充分发挥募集资金
的作用。同时，公司将充分利用上市后的资本平台，增强公司的行业地位和竞争
优势。

公司在上市后将通过定期报告持续公告规划实施和目标实现的情况。




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第十节 投资者保护

一、投资者权益保护情况

公司依法完善公司章程、股东大会、董事会、监事会制度，并建立健全了各
项议事规则，进一步完善了公司治理结构，保障所有股东依法享有充分发表意见
的权利。公司还按照要求制定了《投资者关系管理制度》及《信息披露管理制度》，
为公开发行上市后进一步保护投资者权利做了制度安排。

（一）内部信息披露制度和流程

为规范公司及与公司相关的其他信息披露义务人的信息披露行为，确保信息
披露的真实、准确、完整、及时，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的
合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证
券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关
法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定，制定了《信息披露管理制度》。

公司董事会秘书办公室负责公司信息披露，为公司信息披露的常设机构。公
司及其他信息披露义务人应当保证公司及时、公平地披露信息，以及真实、准确、
完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司及其
他信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息。信息披露的内容包括招
股说明书、募集说明书与上市公告书、定期报告、临时报告及其他信息。

董事、监事、高级管理人员获悉重大信息应当第一时间报告董事长并同时通
知董事会秘书。董事长在接到报告后应当立即向董事会报告并督促董事会秘书做
好相关信息披露工作。公司各部门和下属公司负责人获悉与本部门、下属公司相
关的重大信息应当第一时间向董事会秘书报告。对外签署的涉及重大信息的合同、
意向书、备忘录等文件在签署前应当向董事会秘书报告，并经董事会秘书确认；
因特殊情况不能事前确认的，应当在相关文件签署后立即报送董事会秘书和董事
会秘书办公室。董事会秘书评估、审核相关材料，认为确需尽快履行信息披露义
务的，应立即组织董事会秘书办公室起草信息披露文件初稿交董事长审定；需履
行审批程序的，尽快提交董事会、监事会、股东大会审批。董事会秘书将审定或


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审批的信息披露文件提交上海证券交易所审核，并在审核通过后在指定媒体上公
开披露。董事会秘书将信息披露公告文稿和相关备查文件报送公司注册地证监局，
并置备于公司住所供社会公众查阅。

（二）投资者沟通渠道的建立情况

公司 2020 年第三次临时股东大会表决通过了《投资者关系管理制度》 草案），
公司由董事会秘书担任投资者关系管理事务的主要负责人，董事长为第一负责人。
董事会办公室是本公司投资者关系管理职能部门，由董事会秘书领导，负责本公
司投资者关系管理日常事务。董事会办公室设置了联系电话、电子邮箱、传真、
接待来访等投资者沟通渠道。

（三）未来开展投资者关系管理的规划

公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规
则》等相关法律法规和《公司章程》的要求，认真履行信息披露义务，保证信息
披露的真实、准确、完整，进一步提升公司规范运作水平和透明度。

公司将不断提高公司投资者关系管理工作的专业性，加强投资者对公司的了
解，促进公司与投资者之间的良性互动关系，切实维护全体股东利益，特别是中
小股东的利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。

二、股利分配政策及实际股利分配情况

（一）最近三年股利分配政策

1、根据《公司法》和《公司章程》的相关规定，2017 年 1 月 1 日至本次发
行上市前，公司股利分配政策如下：

（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法
定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应
当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决
议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税
后利润，按照股东持有的股份比例分配。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏


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损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退
还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。

（2）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加
公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，
所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。

（3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（4）公司利润分配政策为：1）利润分配原则：公司实行持续稳定的利润分
配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发
展；2）利润分配形式：公司采取积极的现金或股票股利分配政策，视公司经营
和财务状况，可以进行中期分配；3）公司董事会未作出现金利润分配预案的，
应当在近期定期报告中披露原因。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当
扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。公司董事会在考虑对全体
股东持续、稳定、科学回报的基础上，制定利润分配方案；监事会应当对利润分
配方案进行审核并发表审核意见。

（二）最近三年股利分配情况

2017 年 4 月 20 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过《2016 年度利润分
配预案》，同意以权益分派股权登记日的在册股东为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利 4.3 元（含税）（合计 2,042.55 万元）。权益分派权益登记日为 2017
年 5 月 23 日，除权除息日为 2017 年 5 月 24 日。

2018 年 5 月 4 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过《2017 年度利润分配
预案》，同意以权益分派股权登记日的在册股东为基数，向全体股东每 10 股派发
现金股利 2.0 元（含税）（合计 989.98 万元），权益分派权益登记日为 2018 年 5
月 28 日，除权除息日为 2018 年 5 月 29 日。

2018 年 9 月 7 日，公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过《2018 年半
年度利润分配预案》，同意以权益分派股权登记日的在册股东为基数，向全体股
东每 10 股派发现金股利 2.0 元（含税）（合计 989.98 万元），权益分派权益登记


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日为 2018 年 10 月 29 日，除权除息日为 2018 年 10 月 30 日。

2019 年 4 月 8 日，公司 2018 年年度股东大会审议通过《2018 年度利润分
配预案》，同意以权益分派股权登记日的在册股东为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利 2.0 元（含税）（合计 1,055.60 万元），权益分派权益登记日为 2019
年 4 月 19 日，除权除息日为 2019 年 4 月 22 日。

2019 年 11 月 18 日，公司 2019 年第五次临时股东大会审议通过《关于 2019
年半年度利润分配预案的议案》，同意以权益分派股权登记日的在册股东为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利 3.0 元（含税）（合计 1,583.98 万元），权益分
派权益登记日为 2019 年 12 月 4 日，除权除息日为 2019 年 12 月 5 日。

（三）发行后的股利分配政策

2020 年 4 月 2 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议并通过了《关于制
定〈上海泰坦科技股份有限公司章程（草案）〉的议案》，对公司有关股利分配的
主要规定如下：

1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法
定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应
当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决
议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税
后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润
的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分
配利润。

2、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公
司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，
所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。

3、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召
开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。


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4、公司利润分配的决策程序和机制：

（1）公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、
盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东
大会批准。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股
东大会上的投票权。独立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。

（2）董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。

（3）股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中
小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的
问题。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持二分之一以上的表
决权通过。

（4）公司年度盈利，管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理
层需就此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金
留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开
披露；董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准，并
由董事会向股东大会做出情况说明。

（5）监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的
情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关
政策、规划执行情况发表专项说明和意见。

（6）公司应严格按照有关规定在定期报告中披露利润分配预案和现金分红
政策执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标
准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职
履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股
东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详
细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。若公司年度盈利但未提出现


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金分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的
用途和使用计划。

5、公司利润分配政策

（1）利润分配的原则

公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理
投资回报，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常生产经营的资金需求情况
下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分
配利润。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营
能力。

（2）利润分配的方式

公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式分配利润。其中，在利润分配方式的分配顺序现金分红优先于股票分配。具备
现金分红条件的，公司应当优先采用现金分红进行利润分配。

（3）现金分红的条件

公司实施现金分红时须同时满足下列条件：

A、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；

B、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

C、公司累计可供分配的利润为正值。

（4）现金分红的期间间隔及比例

在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事
会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，在满足现金分红条件时，公司
如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，以现金方式分配的利润不少于当
年实现的可分配利润的 20%；如有重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公


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司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。

重大投资计划或重大现金支出（募集资金投资项目除外）是指：

A、交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占公
司最近一期经审计总资产的 50%以上；

B、交易的成交金额占公司市值的 50%以上；

C、交易标的（如股权）的最近一个会计年度资产净额占公司市值的 50%以
上；

D、交易标的（如股权）最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个
会计年度经审计营业收入的 50%以上，且超过 5,000 万元；

E、交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且
超过 500 万元；

F、交易标的（如股权）最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会
计年度经审计净利润的 50%以上，且超过 500 万元。

（5）差异化现金分红政策

公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，并综合考虑所处行业特点、发
展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，制定以
下差异化的现金分红政策：

A、当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

B、当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

C、当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

（6）股票股利分配的条件

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公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公
司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确
保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润
分配。

（7）利润分配政策的调整

公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外
部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后的
利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定；有关
调整利润分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后
提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独
立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。

（8）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。

（四）公司上市后三年股东分红回报规划

在经中国证监会注册、公司完成首次公开发行并上市后，公司将成为一家上
市公众公司，担负着为股东谋利益、为员工谋福利、为社会做贡献的多重社会责
任，其中利润分配是体现股东利益的重要方面。为了明确本次发行后对新老股东
合理权益的回报，增加股利分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和
利润分配进行监督，2020 年 4 月 2 日，发行人 2020 年第三次临时股东大会通过
了本次发行完成后适用的《关于制定<上海泰坦科技股份有限公司未来分红回报
规划及未来三年（2019-2021）股东回报规划>的议案》，对公司上市后生效的未
来分红回报规划及未来三年（2019-2021）股东回报规划规定如下：

1、股东回报规划制定考虑的因素

公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和
意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来


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盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金需求等情况，从而对利润
分配做出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。

2、股东回报规划制定的原则

公司董事会根据《上海泰坦科技股份有限公司章程（草案）》及当期的经营
情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东要求和意愿的基础上，平衡股
东回报与公司未来发展的关系，保证股利分配政策的稳定性和可行性，通过建立
更加科学、合理的投资者回报机制，在兼顾股东回报和企业发展的同时，保证股
东长期利益的最大化，从而确定合理的利润分配规划及具体方案

3、股东回报规划制定的周期

公司董事会根据《上海泰坦科技股份有限公司章程（草案）》确定的利润分
配政策制定规划，董事会需确保每三年制定一次股东回报规划。

4、公司未来分红回报规划

（1）实施现金分红应当满足下列条件：

A、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；

B、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

C、公司累计可供分配的利润为正值。

（2）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，在满足现金分红条件时，
公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，以现金方式分配的利润不少
于当年实现的可分配利润的 20%；如有重大投资计划或重大现金支出等事项发生，
公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%且超过
3,000 万元；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出
达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%且超过 3,000 万元。募集资金投资
项目除外。

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（3）其他利润分配方式：公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在
保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张
与业绩增长保持同步，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股
票股利分配或股票股利和现金分红结合的方式进行利润分配。

（4）利润分配的间隔时间：在符合《上海泰坦科技股份有限公司章程（草
案）》原则上每年进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资
金需求状况提议公司进行中期利润分配。

5、未来股东回报规划的决策及执行机制

（1）公司管理层、董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划
提出合理的分红建议和预案，并由董事会制订年度利润分配方案和中期利润分配
方案，公司独立董事应对利润分配方案发表独立意见并公开披露。董事会在决策
和形成分红方案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意
见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

（2）股东大会应依法依规对董事会提出的利润分配方案进行表决。公司应
切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董事会、独立董事和符合一定条
件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。对于报告期内盈利但未
提出现金分红预案的，公司在召开股东大会时除现场会议外，还应向股东提供网
络形式的投票平台。

（3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（4）监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策的情况及决策程序进行
监督。

6、未来分红回报规划调整机制

公司应当严格执行《上海泰坦科技股份有限公司章程（草案）》确定的现金
分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、
投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后
的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定；有

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关调整利润分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议
后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独
立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。

7、未来三年股东回报规划

未来三年，公司的利润分配将坚持以现金分红为主。未来三个年度内，在满
足现金分红条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配
利润的 20%。在条件允许的情况下，公司董事会可以提议进行中期现金分红。如
果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施股
票股利分配，加大对投资者的回报力度。

8、未来三年股东回报规划的调整机制

未来三年，公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化确实需要调
整或者变更股东回报规划的，经过详细论证后应由董事会做出决议，然后提交股
东大会审议通过，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同
时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独立董事
和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。

9、本规划自公司股东大会审议通过，且公司股票首次公开发行并上市后生
效。


三、本次发行完成前滚存利润的分配政策

公司于 2020 年 4 月 2 日召开的 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《关
于上海泰坦科技股份有限公司公开发行股票前公司滚存未分配利润分配方案的
议案》，若发行新股成功，则公司在本次发行前实现的所有累计滚存未分配利润，
由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。

四、股东投票机制的建立情况

公司通过采用累积投票、网络投票、征集投票等方式，保障投资者尤其是中
小投资者参与公司重大决策和选择管理者等事项的权利。

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（一）累积投票制度

《公司章程（草案）》规定，股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据
本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。

除累积投票制外，股东大会将对所有提案进行逐项表决，对同一事项有不同
提案的，将按提案提出的时间顺序进行表决。除因不可抗力等特殊原因导致股东
大会中止或不能作出决议外，股东大会将不会对提案进行搁置或不予表决。

（二）提供股东大会网络投票方式

《公司章程（草案）》规定，公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，
通过各种方式和途径，优先提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股
东参加股东大会提供便利。

同一表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出现
重复表决的以第一次投票结果为准。

（三）征集投票权的相关安排

根据《公司章程》、《股东大会议事规则》相关规定，公司董事会、独立董事
和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被
征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东
投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

五、相关承诺事项

（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以
及股东持股及减持意向等承诺

1、股份流通限制及自愿锁定承诺

发行人控股股东及实际控制人谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张
维燕的承诺：

（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
人直接和间接持有的发行人本次发行前已持有的股份，也不由发行人回购本人直


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接或间接持有的发行人本次发行前已持有的股份。

（2）自发行人股票上市之日起，本人在就任公司董事、监事、高级管理人
员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让的股份不超过本人直接或间
接持有公司股份总数的 25%。自发行人股票上市交易之日起六个月内，若本人申
报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的发行人的
股份；自发行人股票上市交易之日起第七个月至第十二个月之间，若本人申报离
职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的发行人的股份；

（3）本人承诺，本人直接或间接持有的公司股票在锁定期限届满之日起 4
年内，每年转让的股份不超过发行人上市时本人所持发行人股份总数的 25%，减
持比例可以累积使用。

（4）本人直接或间接持有的公司股票在锁定期限届满后两年内减持的，减
持价格不低于本次发行并上市时公司股票的发行价（若公司在上市后至本人减持
期间发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，减持价格将作相应调
整，下同）。

（5）若公司上市后六个月内股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价（若公司在上市后六个月内发生
派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，收盘价格将作相应调整，下同），
本人直接、间接所持公司股票的锁定期在原有锁定期限的基础上自动延长六个月。

（6）上述第 3 和第 4 项股份锁定承诺不会因本人在公司的职务变更、离职
等原因而放弃履行。

（7）若发行人上市后存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》第十二
章第二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法
裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

（8）本人若未履行上述承诺，由此产生的收益将归公司所有，并且将在中
国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或
无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照司法文书认定的赔偿方式和
赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在公司处领


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取薪酬或股东分红（如有）。

（9）本人保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经正式签署，即对本人构
成有效的、合法的、具有约束力的承诺。

（10）本承诺函自本人签字之日起生效。

持有发行人股份的发行人的董事刘春松、王林的承诺：

（1）自发行人股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
本人直接或间接持有的发行人本次发行前已发行的股份，也不由发行人回购本人
直接或间接持有的发行人本次发行前已发行的股份。

（2）自发行人股票上市之日起，本人在就任公司董事、监事、高级管理人
员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让的股份不超过本人直接持有
公司股份总数的 25%。自发行人股票上市交易之日起六个月内，若本人申报离职
的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的发行人的股份；自发行
人股票上市交易之日起第七个月至第十二个月之间，若本人申报离职的，自申报
离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的发行人的股份；

（3）本人直接或间接持有的公司股票在锁定期限届满后两年内减持的，减
持价格不低于本次发行并上市时公司股票的发行价（若公司在上市后至本人减持
期间发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，减持价格将作相应调
整，下同）。

（4）若公司上市后六个月内股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价（若公司在上市后六个月内发生
派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，收盘价格将作相应调整，下同），
本人直接或间接所持公司股票的锁定期在原有锁定期限的基础上自动延长六个
月。

（5）上述第 3 和第 4 项股份锁定承诺不会因本人在公司的职务变更、离职
等原因而放弃履行。

（6）若发行人上市后存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》第十二


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章第二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法
裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

（7）本人若未履行上述承诺，由此产生的收益将归公司所有，并且将在中
国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或
无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照司法文书认定的赔偿方式和
赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在公司处领
取薪酬或股东分红（如有）。

（8）本人保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经正式签署，即对本人构
成有效的、合法的、具有约束力的承诺。

（9）本承诺函自本人签字之日起生效。

持有发行人申报前 6 个月内增资扩股股份的股东钟鼎投资、钟鼎青蓝、平
潭建发、同行投资的锁定承诺：

钟鼎投资、钟鼎青蓝、平潭建发承诺:

（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理本企业在 2019 年 12 月 26 日前已直接或间接持有的发行人已发行
的股份，也不由发行人回购本企业在 2019 年 12 月 26 日前已直接或间接持有的
发行人已发行的股份。在本企业参与发行人 2019 年 12 月增资的工商变更登记手
续完成之日（2019 年 12 月 26 日）起三十六个月内不转让或委托他人管理本企
业认购的发行人的该部分新增股份，也不由发行人回购本企业认购的发行人的该
部分新增股份。

（2）本企业若未履行上述承诺，由此产生的收益将归发行人所有，并且将
在中国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履
行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照有关司法文书认定的赔
偿方式和赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在
发行人处领取股东分红（如有）。

（3）本企业保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经正式签署，即对本企
业构成有效的、合法的、具有约束力的承诺。

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（4）本承诺函自本企业签署之日起生效。

同行投资承诺：

自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理本企业在 2019 年 12 月 26 日前已直接或间接持有的发行人已发行的股份，
也不由发行人回购本企业在 2019 年 12 月 26 日前已直接或间接持有的发行人已
发行的股份。本企业在发行人 2019 年 12 月增资的工商变更登记手续完成之日
（2019 年 12 月 26 日）起三十六个月内不转让或委托他人管理本企业受让的前
述增资时发行人的该部分新增股份，也不由发行人回购本企业受让的发行人的该
部分新增股份。

本企业若未履行上述承诺，由此产生的收益将归发行人所有，并且将在中国
证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无
法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照有关司法文书认定的赔偿方式
和赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在发行人
处领取股东分红（如有）。

（3）本企业保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经正式签署，即对本企
业构成有效的、合法的、具有约束力的承诺。

（4）本承诺函自本企业签署之日起生效。

其他持股 5%以上的股东及其关联方彭震、厦门创丰、上海创丰、温州东楷、
古交金牛、宁波创丰、国投创丰承诺

彭震、厦门创丰、上海创丰、温州东楷、古交金牛、宁波创丰、国投创丰的
承诺：

（1）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理本人/本企业在发行人本次发行前已直接持有的发行人已发行的股
份，也不由发行人回购本人/本企业在发行人本次发行前已直接持有的发行人已
发行的股份。

（2）本人/本企业若未履行上述承诺，由此产生的收益将归发行人所有，并


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且将在中国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无
法履行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照有关司法文书认定
的赔偿方式和赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不
得在发行人处领取股东分红（如有）。

（3）本人/本企业保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经正式签署，即对
本企业构成有效的、合法的、具有约束力的承诺。

（4）本承诺函自本人/本企业签署之日起生效。

除上述股东外的其他股东限售安排

除上述已出具承诺函的股东需按照承诺情况履行股份锁定义务外，公司其他
股东需根据《公司法》第 141 条的规定，自公司股票在上海证券交易所科创板上
市交易之日起 12 个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司
回购该部分股份。以上锁定股份因除权、除息而增加的股份，亦将同等按照上述
限售安排执行。

2、持股 5%以上股东的持股及减持意向承诺

发行人控股股东及实际控制人谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇及张
维燕承诺：

（1）本人拟长期持有发行人的股份；

（2）对于本次公开发行前本人直接及间接持有的发行人的股份，本人将严
格遵守已做出的关于股份限售安排的承诺，在限售期内，不出售本次公开发行前
直接及间接持有的发行人的股份；

（3）本人直接或间接持有的公司股票在锁定期限届满后两年内减持的，减
持价格不低于本次发行并上市时公司股票的发行价（若公司在上市后至本人减持
期间发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，减持价格将作相应调
整，下同）。自公司股票上市之日起，本人在就任公司董事、监事、高级管理人
员时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年转让的股份不超过本人直接或间
接持有公司股份总数的 25%；在锁定期届满后的两年内每年本人减持发行人股份


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数量不超过本人持有发行人股份总数（股份总数含以送股、转增股本或增发股份
后的股本数量计算，下同）的 25% 。

（4）本人减持所持有的发行人的股份将遵守相关法律、法规及规范性文件
的规定，具体方式包括但不限于集中竞价、大宗交易及协议转让等法律、法规规
定的方式。本人减持采用集中竞价交易方式的，在任意连续九十个自然日内，减
持股份不超过公司股份总数的 1%，且本人采用集中竞价方式减持发行人非公开
发行股份的，在锁定期限届满后十二个月内，减持数量不超过本人持有的该等非
公开发行股份的 50%；本人减持采取大宗交易方式的，在任意连续九十个自然日
内，减持股份总数不超过公司股份总数的 2%；本人减持采取协议转让方式的，
单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的 5%；

（5）本人在股票锁定期届满后减持发行人上市前股份的，承诺在减持前披
露明确的股份减持计划及控制权安排，且保证本人减持行为不影响发行人的持续
稳定经营。如因本人减持行为影响发行人的持续稳定经营导致投资者遭受损失的，
本人愿承担相应责任。

（6）本人保证减持发行人股份的行为将严格遵守中国证监会、证券交易所
相关法律、法规的规定，并提前十五个交易日公告减持计划，且将依法及时、准
确的履行信息披露义务；

（7）若发行人上市后存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》第十二
章第二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法
裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

（8）本人若未履行上述承诺，由此产生的收益将归公司所有，并且将在中
国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或
无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照司法文书认定的赔偿方式和
赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在公司处领
取薪酬或股东分红（如有）。

发行人持股董事刘春松、王林承诺：

（1）本人拟长期持有发行人股份；


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（2）对于本次公开发行前本人直接或间接持有的发行人的股份，本人将严
格遵守已做出的关于股份限售安排的承诺，在限售期内，不出售本次公开发行前
直接或间接持有的发行人的股份；

（3）本人直接或间接持有的公司股票在锁定期限届满后两年内减持的，减
持价格不低于本次发行并上市时公司股票的发行价（若公司在上市后至本人减持
期间发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，减持价格将作相应调
整，下同）。每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%；
在锁定期届满后的两年内每年本人减持发行人股份数量不超过本次发行前本人
持有发行人股份总数的 80%；

（4）本人减持所持有的发行人的股份将遵守相关法律、法规及规范性文件
的规定，具体方式包括但不限于集中竞价、大宗交易及协议转让等法律、法规规
定的方式。本人减持采用集中竞价交易方式的，在任意连续九十个自然日内，减
持股份不超过公司股份总数的 1%，且本人采用集中竞价方式减持发行人非公开
发行股份的，在锁定期限届满后十二个月内，减持数量不超过本人持有的该等非
公开发行股份的 50%；本人减持采取大宗交易方式的，在任意连续九十个自然日
内，减持股份总数不超过公司股份总数的 2%；本人减持采取协议转让方式的，
单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的 5%；

（5）本人保证减持发行人股份的行为将严格遵守中国证监会、证券交易所
相关法律、法规的规定，首次减持交易提前十五个交易日公告减持计划，且将依
法及时、准确的履行信息披露义务；

（6）本人若未履行上述承诺，由此产生的收益将归公司所有，并且将在中
国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或
无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照司法文书认定的赔偿方式和
赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在公司处领
取薪酬或股东分红（如有）。

发行人持股 5%以上股东及其关联方彭震、厦门创丰、上海创丰、温州东楷、
古交金牛、宁波创丰、国投创丰、钟鼎五号、钟鼎青蓝承诺：



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彭震、国投创丰承诺：

（1）本人/本企业拟长期持有发行人股份；

（2）对于本次公开发行前本人直接持有的发行人的股份，本人/本企业将严
格遵守已做出的关于股份限售安排的承诺，在限售期内，不出售本次公开发行前
直接持有的发行人的股份；

（3）本人/本企业直接持有的发行人股份在锁定期限届满后两年内减持的，
本人将严格按照中国证监会、上交所关于减持股份的相关规定，结合发行人稳定
股价、开展经营的需要，审慎制定减持计划，在锁定期满后逐步减持；

（4）本人/本企业减持所持有的发行人的股份将遵守相关法律、法规及规范
性文件的规定，具体方式包括但不限于集中竞价、大宗交易及协议转让等法律、
法规规定的方式。本人/本企业减持采用集中竞价交易方式的，在任意连续 90 个
自然日内，减持股份不超过发行人股份总数的 1%，且本人/本企业采用集中竞价
方式减持发行人非公开发行股份的，在锁定期限届满后 12 个月内，减持数量不
超过本人/本企业持有的该等非公开发行股份的 50%；本人/本企业减持采取大宗
交易方式的，在任意连续 90 个自然日内，减持股份总数不超过发行人股份总数
的 2%；本人/本企业减持采取协议转让方式的，单个受让方的受让比例不低于发
行人股份总数的 5%；

（5）本人/本企业保证减持发行人股份的行为将严格遵守中国证监会、上交
所相关法律、法规的规定，首次减持交易提前 15 个交易日公告减持计划，且将
依法及时、准确的履行信息披露义务；

（6）本人/本企业若未履行上述承诺，由此产生的收益将归发行人所有，并
且将在中国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无
法履行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照司法文书认定的赔
偿方式和赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在
发行人处领取薪酬或股东分红（如有）。

厦门创丰、上海创丰、温州东楷、古交金牛、宁波创丰、钟鼎五号、钟鼎青
蓝承诺：


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（1）本企业拟长期持有发行人股份；

（2）对于本次公开发行前本企业直接持有的发行人的股份，本人/本企业将
严格遵守已做出的关于股份限售安排的承诺，在限售期内，不出售本次公开发行
前直接持有的发行人的股份；

（3）本企业直接持有的发行人股份在锁定期限届满后两年内减持的，本企
业将严格按照中国证监会、上交所关于减持股份的相关规定，结合发行人稳定股
价、开展经营的需要，审慎制定减持计划，在锁定期满后逐步减持；

（4）本企业减持所持有的发行人的股份将遵守相关法律、法规及规范性文
件的规定，具体方式包括但不限于集中竞价、大宗交易及协议转让等法律、法规
规定的方式。若本企业减持采用集中竞价交易方式的，本企业承诺：截至发行人
首次公开发行上市日，本企业投资期限不满 36 个月的，在任意连续 90 日内减持
股份的总数不超过发行人股份总数的 1%；截至发行人首次公开发行上市日，本
企业投资期限在 36 个月以上但不满 48 个月的，在任意连续 60 日内减持股份的
总数不超过发行人股份总数的 1%；截至发行人首次公开发行上市日，本企业投
资期限在 48 个月以上但不满 60 个月的，在任意连续 30 日内减持股份的总数不
超过发行人股份总数的 1%；若本企业减持采用大宗交易方式的，本企业承诺：
截至发行人首次公开发行上市日，本企业投资期限不满 36 个月的，在任意连续
90 日内减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%；截至发行人首次公开发行
上市日，本企业投资期限在 36 个月以上但不满 48 个月的，在任意连续 60 日内
减持股份的总数不超过发行人股份总数的 2%；截至发行人首次公开发行上市日，
本企业投资期限在 48 个月以上但不满 60 个月的，在任意连续 30 日内减持股份
的总数不超过发行人股份总数的 2%；若本企业减持采取协议转让方式的，单个
受让方的受让比例不低于发行人股份总数的 5%；

（5）本企业保证减持发行人股份的行为将严格遵守中国证监会、证券交易
所相关法律、法规的规定，首次减持交易提前十五个交易日公告减持计划，且将
依法及时、准确的履行信息披露义务。

（6）本企业若未履行上述承诺，由此产生的收益将归公司所有，并且将在
中国证监会指定报刊上公告相关情况，及时、充分披露承诺未能履行、无法履行

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或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉；若未按照司法文书认定的赔偿方式
和赔偿金额依法赔偿的，自赔偿责任成立之日至赔偿承诺履行完毕不得在公司处
领取薪酬或股东分红（如有）。

（二）稳定股价的措施和承诺

公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：

（1）预警条件：当公司首次公开发行股票并上市后 36 个月内，公司股票任
意连续 10 个交易日的股票收盘价均低于每股净资产（如果因公司派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则相关的计算方法按照上
海证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同）的 120%时，公司应在自第 11
个交易日起的 10 个工作日内召开投资者见面会，与投资者就公司经营状况、财
务指标、发展战略进行深入沟通；

（2）启动条件：当公司首次公开发行股票并上市后 36 个月内，公司股票连
续 20 个交易日的收盘价均低于每股净资产时，公司应当在第 21 个交易日起的
30 日内实施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方案。

（3）停止条件：在稳定股价具体方案实施期间内，如公司股票连续 5 个交
易日收盘价均高于每股净资产时，可以停止实施股价稳定措施。

当公司首次公开发行股票并上市后 36 个月内触发稳定股价启动条件时，公
司作为稳定股价的第一顺序责任人将及时采取以下部分或全部措施稳定公司股
价：

（1）公司回购股份

①公司应在符合相关法律、法规的规定且在不导致公司股权分布不符合上市
条件的前提下，向社会公众股东回购公司股份。公司为稳定股价之目的进行股份
回购的，除应符合相关法律法规之要求外，还应符合下列条件：

A、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集
资金的净额；

B、公司单次用于回购股份的资金不低于人民币 1,000 万元；


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C、公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%；如上述 B 项与本项冲突时，
以本项为准；

D、公司回购股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。

②公司股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三
分之二以上通过。

③公司董事会公告回购股份预案后，公司股票收盘价连续 10 个交易日均超
过最近一期经审计的每股净资产，公司董事会应作出决议终止回购股份事宜，且
在未来 3 个月内不再启动股份回购事宜；

④在公司触发稳定股价启动条件时，公司董事会经综合考虑公司经营发展实
际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场表现情况、公司现金流量状况
和外部融资环境等因素后，认为公司不宜或暂无须回购股票的，经董事会作出决
议并经半数以上独立董事认可后，应将不回购股票以稳定股价事宜提交公司股东
大会审议，并经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过。

（2）控股股东或实际控制人增持

①具体条件：公司无法实施回购股份或公司股东大会作出决议不回购公司股
份或回购股份的有关议案未能获得公司股东大会批准，且公司控股股东或实际控
制人增持公司股份不会导致公司不满足法定上市条件或触发公司控股股东或实
际控制人要约收购义务；或公司虽已实施股票回购预案但仍未满足“当公司首次
公开发行股票并上市后 36 个月内，公司股票任意连续 10 个交易日的股票收盘价
均高于每股净资产”的要求。

②稳定股价的具体措施：

A、当出现上述股价稳定措施启动条件，实际控制人或控股股东或实际控制
人将以自有或自筹资金增持公司股份，以稳定公司股价。增持方式包括但不限于
集中竞价或大宗交易等允许的方式；

B、实际控制人或控股股东或实际控制人单次增持总金额不少于人民币 1,000
万元；


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C、实际控制人或控股股东单次及连续十二个月内增持公司股份数量不超过
公司总股本的 2%；若本项与上述 B 项发生冲突时，以本项为准；

D、实际控制人或控股股东增持公司股份的价格不超过上一年度末经审计的
每股净资产。

（3）董事（独立董事除外）、高级管理人员增持

①具体条件：在公司回购股份、控股股东或实际控制人增持公司股票预案实
施完成后，如公司股票仍未满足“当公司首次公开发行股票并上市后 36 个月内，
公司股票任意连续 10 个交易日的股票收盘价均高于每股净资产”之要求，并且
本公司全体董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票不会导致公司不
满足法定上市条件。

②稳定股价的具体措施：

A、当出现上述股价稳定措施启动条件，全体董事（独立董事除外）、高级
管理人员将以自有资金增持公司股份，以稳定股价。增持方式包括但不限于二级
市场集中竞价或大宗交易等上海证券交易所允许的方式。

B、用于增持公司股份的资金金额不低于其在担任董事（独立董事除外）或
高级管理人员职务期间上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的百分之
三十；

C、增持公司股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。

当公司首次公开发行股票并上市后 36 个月内聘任新的董事（独立董事除外）、
高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董
事（独立董事除外）、高级管理人员已作出的相应承诺。

（三）股份回购和股份购回的措施和承诺

发行人承诺：

1、如发行人《招股说明书》中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（以
下简称“虚假陈述”），对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的，发行人将依法回购首次公开发行的全部新股（如发行人上市后发生除

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权事项的，上述回购数量相应调整）。发行人将在有权部门出具有关违法事实的
认定结果后及时进行公告，并根据相关法律法规及《公司章程》的规定及时召开
董事会审议股份回购具体方案，并提交股东大会。发行人将根据股东大会决议及
有权部门的审批启动股份回购措施。发行人承诺回购价格将按照市场价格，如发
行人启动股份回购措施时已停牌，则股份回购价格不低于停牌前一交易日平均交
易价格（平均交易价格=当日总成交额/当日成交总量）。

2、若本公司存在不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册，并未来
成功注册上市的，本公司将严格按照严格遵守中国证监会、证券交易所相关法律、
法规的规定和要求履行股份购回义务，在一定期间内从投资者手中购回本次公开
发行的股票。

3、如本公司首次公开发行股票并上市后 36 个月内触发稳定股价启动条件时，
本公司作为稳定股价的第一顺序责任人将及时采取以下部分或全部措施稳定公
司股价：

（1）公司应在符合相关法律、法规的规定且在不导致公司股权分布不符合
上市条件的前提下，向社会公众股东回购公司股份。公司为稳定股价之目的进行
股份回购的，除应符合相关法律法规之要求外，还应符合下列条件：

A、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集
资金的净额；

B、公司单次用于回购股份的资金不低于人民币 1,000 万元；

C、公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%；如上述 B 项与本项冲突时，
以本项为准；

D、公司回购股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。

（2）公司股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过。

（3）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票收盘价连续 10 个交易日均
超过最近一期经审计的每股净资产，公司董事会应作出决议终止回购股份事宜，


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且在未来 3 个月内不再启动股份回购事宜；

（4）在公司触发稳定股价启动条件时，公司董事会经综合考虑公司经营发
展实际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场表现情况、公司现金流量
状况和外部融资环境等因素后，认为公司不宜或暂无须回购股票的，经董事会作
出决议并经半数以上独立董事认可后，应将不回购股票以稳定股价事宜提交公司
股东大会审议，并经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过。

（四）对欺诈发行上市的股份购回承诺

1、发行人的承诺

本公司承诺，公司本次发行人民币普通股（A 股）股票并在上海证券交易所
科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

若本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册，并未来成功发行
上市的，本公司承诺将严格按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关
法律、法规的规定，在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日内
启动股份购回程序,购回公司本次公开发行的全部新股。

2、发行人控股股东、实际控制人的承诺

本人承诺，发行人本次发行人民币普通股（A 股）股票并在上海证券交易所
科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

若发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册，并未来成功发行
上市的，本人承诺将严格按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关法
律、法规的规定，配合发行人在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5
个工作日内启动股份购回程序,并承诺购回公司本次公开发行的全部新股。

（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺

公司申请首次公开发行股票并在科创板上市后，公司净资产将大幅增加，由
于本次募集资金投资项目建设存在一定周期，项目收益需要在募投项目投产后逐
步体现，可能导致发行后公司净资产收益率较发行前出现下降。

鉴于上述情况，公司拟通过保障募投项目实施提升投资回报、加强募集资金

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管理、保持并发展公司现有业务以填补股东被摊薄的即期回报。

1、保障募投项目实施，提升投资回报

公司已对募投项目进行可行性研究论证，符合行业发展趋势，若募投项目顺
利实施，将大幅提高公司的盈利能力。公司将加快募投项目实施，提升投资回报，
降低上市后即期回报被摊薄的风险。

2、加强募集资金管理

为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专款专用，公司将根
据相关法律、法规和规范性文件的规定以及公司《募集资金管理制度》的要求，
将募集资金存放于董事会指定的专用账户进行存储，做到专款专用。同时，公司
将严格按照相关法律、法规和规范性文件的规定以及《募集资金管理制度》的要
求使用募集资金，并接受保荐机构、开户银行、证券交易所和其他有权部门的监
督。

3、保持并发展现有业务

公司将继续提升产品开发能力，保持自己市场地位，并加大产品研发、生产
和销售，进一步发展公司在市场业务，提升公司盈利能力

4、完善内部控制，提升管理水平

公司将按照相关法律法规和有关部门的要求，进一步健全内部控制制度，提
升公司经营活动的效率性和效果性、资产的安全性、经营信息和财务报告的可靠
性。积极引进专业性管理人才，提升公司管理水平，降低公司管理风险。同时，
公司将积极完善和改进公司的薪酬制度和员工培训体系，保持公司的持续创新能
力，为公司的快速发展打下坚实的基础。

发行人控股股东及实际控制人谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维
燕承诺：

1、不越权干预发行人经营管理活动，不侵占公司利益。

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；

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3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩；

6、本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。

公司的董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股
东的合法权益，对公司本次发行上市摊薄即期回报采取的填补措施能够得到切实
履行作出以下承诺：

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩；

5、本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。

（六）利润分配政策的承诺

发行人就利润分配事项已出具承诺，具体内容见本招股说明书“重大事项提
示”之“三、本次发行完成后公司的股利分配政策”。

（七）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺

1、发行人的承诺

（1）如发行人《招股说明书》中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
（以下简称“虚假陈述”），对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、
实质影响的，发行人将依法回购首次公开发行的全部新股（如发行人上市后发生

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除权事项的，上述回购数量相应调整）。发行人将在有权部门出具有关违法事实
的认定结果后及时进行公告，并根据相关法律法规及《公司章程》的规定及时召
开董事会审议股份回购具体方案，并提交股东大会。发行人将根据股东大会决议
及有权部门的审批启动股份回购措施。发行人承诺回购价格将按照市场价格，如
发行人启动股份回购措施时已停牌，则股份回购价格不低于停牌前一交易日平均
交易价格（平均交易价格=当日总成交额/当日成交总量）。

（2）因发行人《招股说明书》中存在的虚假陈述，致使投资者在证券交易
中遭受损失的，发行人将依法赔偿因上述虚假陈述行为给投资者造成的直接经济
损失，包括但不限于投资差额损失及相关佣金、印花税、资金占用利息等。

（3）如发行人违反上述承诺，发行人将在股东大会及信息披露指定媒体上
公开说明未采取上述股份回购措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，
并按有权部门认定的实际损失向投资者进行赔偿。

2、发行人控股股东、实际控制人承诺

（1）如发行人《招股说明书》中存在虚假陈述，对判断发行人是否符合法
律规定的发行条件构成重大、实质影响的，承诺人将督促发行人依法回购首次公
开发行的全部新股，同时承诺人也将购回发行人上市后其减持的原限售股份。承
诺人将根据股东大会决议及相关有权部门审批通过的回购方案启动股份回购措
施，承诺人承诺回购价格将按照市场价格，如启动股份回购措施时发行人已停牌，
则股份回购价格不低于停牌前一交易日平均交易价格（平均交易价格=当日总成
交额/当日成交总量）。

（2）如因发行人《招股说明书》中存在的虚假陈述，致使投资者在证券交
易中遭受损失的，承诺人将对发行人因上述违法行为引起的赔偿义务承担个别及
连带责任。

（3）如承诺人违反上述承诺，则将在发行人股东大会及信息披露指定媒体
上公开说明未采取上述股份回购措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道
歉，并在违反上述承诺之日起停止在发行人处领薪及分红（如有），同时承诺人
持有的发行人股份将不得转让，直至本人按照上述承诺采取的相应股份购回及赔


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偿措施实施完毕时为止。

3、发行人全体董事、监事、高级管理人员共同承诺

（1）如发行人《招股说明书》中存在虚假陈述，致使投资者在证券交易中
遭受损失的，承诺人将对发行人因上述违法行为引起的赔偿义务承担个别及连带
责任。

（2）如承诺人违反上述承诺，则将在发行人股东大会及信息披露指定媒体
上公开说明未采取上述承诺措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并
在违反上述承诺之日起停止在发行人处领薪及分红（如有），同时承诺人持有的
发行人股份将不得转让，直至承诺人按照上述承诺采取相应赔偿措施并实施完毕
时为止。

（八）未履行公开承诺的约束措施

发行人及股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员就未履行公开承诺
的约束措施承诺如下：

如在实际执行过程中，上述责任主体违反发行人首次公开发行上市时已作出
的公开承诺的，则采取或接受以下措施：

1、在有关监管机关要求的期限内予以纠正；

2、给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；

3、有违法所得的，按相关法律法规处理；

4、如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；

5、其他根据届时规定可以采取的其他措施。

发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履
行已作出的承诺。

（九）其他承诺事项

保荐机构中信证券承诺：“本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的

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法律责任。本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔
偿投资者损失。”

大信会计师事务所承诺：“大信会计师事务所（特殊普通合伙）对本所于 2020
年 3 月 17 日出具的大信审字[2020]第 4-00183 号审计报告、大信专审字[2020]第
4-00034 号内部控制鉴证报告、大信专审字[2020]第 4-00035 号主要税种纳税情况
及税收优惠审核报告、大信专审字[2020]第 4-00036 号原始财务报表与申报财务
报表差异审核报告及经本所核验的大信专审字[2020]第 4-00033 号非经常性损益
明细表的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任，
如果本所出具的上述报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成
损失的，将依法赔偿投资者损失。”

发行人律师承诺：“本所为发行人本次发行及上市制作的律师工作报告、法
律意见书等申报文件的内容不存在虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，并对该等
文件的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。若本所为发行人本次发行
及上市制作的律师工作报告、法律意见书等申报文件的内容被证明存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，且本所因此应承担赔偿责任的，
本所依法承担赔偿责任，但有证据证明本所无过错的除外。”




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第十一节 其他重要事项

一、信息披露及投资者关系负责机构和人员

为规范发行人信息披露行为，加强信息披露事务管理，不断提升发行人信息
披露的质量和水平，维护投资者合法权益，发行人根据《公司法》、《证券法》、
《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规，以及《公司章程》的有关规定，
制定了《信息披露管理制度》。

公司董事会秘书负责信息披露事务及投资者关系工作，包括与中国证监会、
证券交易所、有关证券经营机构、新闻机构等联系，通过信息披露与交流，加强
与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司
治理水平。联系方式如下：

董事会秘书：定高翔

电话：021-51701699

传真：021-51701676

电子邮箱：contact@titansci.com

二、重大合同

（一）销售合同

截至 2020 年 4 月 2 日，公司正在履行的重大销售合同（单笔 200 万以上）
情况如下：
序号 客户 合同标的 合同金额（万元） 签订时间
1 温州大学 实验室建设 1,548.14 2020/1/11
2 山东第一医科大学 实验室设备 1,299.23 2019/11/13
3 复旦大学 实验室设备 249.22 2019/12/11




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（二）采购合同

截至 2020 年 4 月 2 日，公司根据自身经营所需通过订单的方式向供应商进行采购，不存在正在履行的重大采购合同（单笔 200 万
以上）。

（三）融资合同

截至 2020 年 4 月 2 日，公司正在履行借款合同（单笔 1,000 万以上）如下：
合同额度
序号 借款人 贷款人 合同编号 借款期限 担保合同编号 担保人及担保方式
（万元）
1.谢应波、张庆、张华、许
1.徐汇 2019 年最高保字
峰源、张维燕提供最高额保
15004-01 号
上海泰坦 中国银行股份有 徐汇 2019 年流 证担保；
2.徐汇 2019 年最高保字
1 科技股份 限公司上海市徐 字第 15004-01 1,300.00 2019.09.24-2020.09.23 2.阿达玛斯提供最高额保证
15004-02 号
有限公司 汇支行 号 担保；
3.徐汇 2019 年最高保字
3.蒂凯姆提供最高额保证担
15004-03 号
保
1.蒂凯姆提供最高额保证担
上海泰坦 上海银行股份有
1.2DB21320000602； 保；
2 科技股份 限公司漕河泾支 213200006 2,000.00 2020.02.07-2021.02.07
2.2DB21319001001。 2.谢应波提供最高额保证担
有限公司 行
保。
上海泰坦 中国建设银行股 泰坦科技、谢应波、张庆、
3 科技股份 份有限公司上海 51243020005 3,000.00 2020.02.19-2021.02.18 51243020005； 许峰源、张华、王靖宇、张
有限公司 徐汇支行 维燕提供保证担保。




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三、对外担保情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保事项。

四、重大诉讼和仲裁事项

截至本招股说明书签署之日：

1、发行人及其控股子公司、发行人控股股东不存在对财务状况、经营成果、
声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。

2、发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均不存
在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，亦不存在涉及刑事诉讼的情况。

五、控股股东、实际控制人最近三年是否存在重大违法行为

发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在重大违法行为。




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第十二节 声明

一、全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
全体董事签名：
谢应波 张 庆 许峰源




王靖宇 张 华 刘春松




王 林 汪 东 孙健鸣




李苒洲 周 凯



全体监事签名：

顾 梁 游珊珊 邵咏斌

高级管理人员签名：

张 庆 王靖宇 张 华




定高翔 周智洪

上海泰坦科技股份有限公司


年 月 日


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二、发行人控股股东、实际控制人声明

本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真
实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任




控股股东、实际控制人：




谢应波 张 庆 张 华




许峰源 王靖宇 张维燕




上海泰坦科技股份有限公司



年 月 日




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三、保荐人（主承销商）声明

本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




法定代表人：_______________

张佑君




保荐代表人：________________ ________________

赵亮 鞠宏程




项目协办人：________________

龚参




中信证券股份有限公司



年 月 日




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四、保荐人（董事长）声明

本人已认真阅读招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性承担相应
法律责任。




董事长：




张佑君




中信证券股份有限公司



年 月 日




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五、保荐人（总经理）声明

本人已认真阅读招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整
性承担相应法律责任。




总经理：




杨明辉




中信证券股份有限公司




年 月 日




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六、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读招股说明书，确认说明书与本所出具的法律意见书
无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




经办律师：
初巧明 柴雨辰




律师事务所负责人：
王 丽




北京德恒律师事务所



年 月 日




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七、会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之
处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控
制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说
明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性、完整性承担相应的法律责任。




签字注册会计师：
上官胜 郭安静




会计师事务所负责人：
胡咏华




大信会计师事务所（特殊普通合伙）




年 月 日




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八、资产评估机构声明

本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股
说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容
而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担相应的法律责任。




签字资产评估师：
刘东林 林 梅




资产评估机构负责人：
林 梅




北京卓信大华资产评估有限公司




年 月 日




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九、验资机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律
责任。




签字注册会计师：
上官胜 郭安静




会计师事务所负责人：
吴卫星




大信会计师事务所（特殊普通合伙）




年 月 日




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第十三节 附件

一、附件

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）法律意见书；

（四）财务报告及审计报告；

（五）公司章程（草案）；

（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市

相关的承诺事项；

（七）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相

关财务报表及审阅报告（如有）；

（八）盈利预测报告及审核报告（如有）；

（九）内部控制鉴证报告；

（十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（十一）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；

（十二）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅时间

工作日上午 9:30-11:30，下午 13:30-15:30

三、查阅地址

投资者可于本次发行承销期间，到公司和保荐机构（主承销商）的办公地
点查阅。


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公司住所：上海市松江区新飞路 1500 弄 66 号楼

保荐机构住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
北座




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