最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 大摩强收益债券(233005) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1208275 | ||||||||
| 基金代码 | 233005 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-08-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2018年 8月 27日 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 2 页 共 31 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 3 页 共 31 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 大摩强收益债券 基金主代码 233005 交易代码 233005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 12月 29日 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,381,782,318.77份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下审慎投 资、主动管理，寻求最大化的总回报，包括当期收益 和资本增值。 投资策略 本基金的资产配置以投资债券等固定收益类资产为 主，并着重投资于信用类固定收益证券和适当投资低 风险非固定收益证券，在综合考虑基金组合的流动性 需求、本金安全和投资风险控制的基础上，根据市场 中投资机会的相对价值和风险决定现金类资产、非现 金类固定收益资产和低风险非固定收益类资产的具体 比例。 对于固定收益投资，本基金通过分析经济增长、通货 膨胀、收益率曲线、信用利差、提前偿付率等指标来 发现固定收益市场中存在的各种投资机会，并根据这 些投资机会的相对投资价值构建投资组合。本基金着 重投资于承载一定信用风险、收益率相对较高的投资 级信用类固定收益证券，以增强基金的收益。此外， 本基金还可以利用回购进行无风险套利和在严格控制 风险的前提下适当使用杠杆以获取增强收益。 对于非固定收益投资，本基金根据对股票市场趋势的 判断，积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股 票的投资机会，在严格控制投资风险的基础上审慎投 资，通过权益类投资获取额外的增强收益。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，长期平均风险和预期 收益低于股票和混合型基金，高于货币市场基金。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 4 页 共 31 页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理 有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈竽 王永民 联系电话 (0755) 88318883 (010) 66594896 电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-8888-668 95566 传真 (0755) 82990384 (010) 66594942 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.msfunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1号嘉里建 设广场第二座第 17层 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 5 页 共 31 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年 1月 1日 - 2018年 6月 30日 ) 本期已实现收益 34,843,528.24 本期利润 31,314,652.81 加权平均基金份额本期利润 0.0299 本期基金份额净值增长率 2.27% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年 6月 30日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.6473 期末基金资产净值 2,364,108,256.39 期末基金份额净值 1.7109 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，而非当期发生数)； 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.16% 0.04% 0.62% 0.06% -0.78% -0.02% 过去三个月 0.39% 0.07% 1.95% 0.10% -1.56% -0.03% 过去六个月 2.27% 0.08% 3.87% 0.08% -1.60% 0.00% 过去一年 3.15% 0.06% 4.25% 0.07% -1.10% -0.01% 过去三年 17.47% 0.07% 11.24% 0.08% 6.23% -0.01% 自基金合同 生效起至今 76.75% 0.19% 40.33% 0.08% 36.42% 0.11% 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 6 页 共 31 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 7 页 共 31 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身 为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于 2003年 3月 14日成立的巨田基金管理有 限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投 资控股有限公司等国内外机构。 截止 2018年 6月 30日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行 业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优 势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长 混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精 选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华 鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华 鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华 鑫纯债稳定增利 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券 投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18个月 定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利 华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩 根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫健康产业混合 型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新趋势 灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫万众创新灵活配置混合型证券投资基金和摩根士 丹利华鑫科技领先灵活配置混合型证券投资基金。 同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投 资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张雪 固定收 2014年 12月 9 - 10 中央财经大学国际金融学 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 8 页 共 31 页 益投资 部副总 监、基金 经理 日 硕士，美国特许金融分析 师（CFA）。曾任职于北京 银行股份有限公司资金交 易部，历任交易员、投资 经理。2014年 11月加入 本公司，2014年 12月起 任本基金和摩根士丹利华 鑫双利增强债券型证券投 资基金基金经理，2015年 2月至 2017年 1月期间任 摩根士丹利华鑫优质信价 纯债债券型证券投资基金 基金经理，2016年 3月起 任摩根士丹利华鑫纯债稳 定增值 18个月定期开放 债券型证券投资基金基金 经理，2016年 9月至 2018 年 4月期间任摩根士丹利 华鑫多元兴利 18个月定 期开放债券型证券投资基 金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期； 2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 9 页 共 31 页 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018注定是不平凡的一年。上半年资本市场经历了一次又一次的砺炼。从年初对经济的乐观 预期被数据证伪，到美股暴跌；从中美贸易摩擦升级，到贸易战正式开打并不断升温；从信用市 场连续暴雷，到表外融资骤降，社会融资快速下滑至 10%以下。一次次的市场剧振提醒着我们， 比起过剩行业去产能、房地产去库存，金融去杠杆这一仗可能更难打，需要更长的时间和耐力。 从更长的视角来看，我们可能正在经历着一个时代的变迁。中国经济从高速运行到中速发展，从 高负债型、地产依赖性经济，转型为技术密集型、制造业服务业升级型经济，企业从粗放野蛮发 展，到靠研发创新提高内在价值逐渐做强。道阻且长，行则将至。在这一过程中，金融市场需要 逐渐脱掉浮华的外衣，以一种更踏实、更细致、更有耐心的态度，服务于实体经济。 上半年金融市场波动较大。贸易战不断升温，叠加信用市场违约不断，社会融资大幅下行引 发风险情绪极度恶化。权益市场不断下挫，目前估值已经回到中性偏低的水平。债券市场分化严 重，整体来说收益率有所下行。以利率债和 AAA评级为代表的高等级信用债收益率下行较为明显。 信用利差分化较大，国内高收益债市场正在逐步孕育。总体来说，今年可能是大家对信用债券重 新学习和定价的一年，未来固定收益投资对信用的研究和学习都将进一步向权益市场靠拢，精细 化的产业和公司研究及市场定价将逐渐建立起来。 上半年本基金主要用信用债券波段性操作，一季度中长久期，二季度降杠杆降久期，总体提 高组合信用资质，并保持组合一定的流动性。 上半年权益市场大幅调整，转债市场发行逐渐放量，权益市场有一些结构性机会，本基金配 置了相对流动性较好的大盘转债和部分成长股标的转债。转债整体仓位控制在 10%以内。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 10 页 共 31 页 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2018年 6月 30日，本基金份额净值为 1.7109元，份额累计净值为 1.7459元， 报告期内基金份额净值增长率为 2.27%，同期业绩比较基准收益率为 3.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2018年下半年，经济边际向下的趋势已经逐渐明朗，政策面的负面冲击预计会逐步减弱。 十九大会议把预防系统性金融风险放在了首要位置，去杠杆的时间可能逐渐拉长。贸易战是一场 长期持续的多维经济摩擦，做好我们自己的事情才能更好地应对外部冲击。从基本面来看，债券 市场目前处于均衡位置，对经济的悲观预期可能已经部分隐含在价格之中，后续还需观察实体融 资的放缓速度。目前政策面有局部缓解的迹象，信用风险是否会持续恶化还需要观察，错杀之中 孕育着新的机会。地方政府和房地产的高债务问题可能需要更长的时间来缓解，政策面更关注的 可能是大家对地产依赖性型经济的预期转变和地方财政硬约束的建立。央行层面已出现宽松迹象， 后续财政政策还需要观察，预计大概率是中央财政发力托底非金融企业和地方政府降杠杆。资本 市场在重塑的过程中风险和机会并存，我们将力求更细致的研究，以更踏实客观的投资心态做好 基金的管理。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来半年保持适中流动性，适当提高久期，优选个券， 把握大类资产机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相 关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关 业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估 值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在 相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。 由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 11 页 共 31 页 委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议，估值委员会对特定品种估值方法 需经委员充分讨论后确定。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其 按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实 施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 12 页 共 31 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对摩根士丹利华鑫强收益债券 型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 13 页 共 31 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 报告截止日： 2018年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 资 产： 银行存款 2,970,991.07 3,431,438.56 结算备付金 9,872,433.53 2,826,259.30 存出保证金 113,063.01 42,378.63 交易性金融资产 2,671,593,566.26 1,231,965,452.81 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 2,671,593,566.26 1,231,965,452.81 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 168,020,892.03 应收证券清算款 56,270,908.58 40,936,702.66 应收利息 58,980,009.22 29,708,635.64 应收股利 - - 应收申购款 753,555.96 360,289.96 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 2,800,554,527.63 1,477,292,049.59 负债和所有者权益 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 373,724,818.16 112,000,000.00 应付证券清算款 51,247,286.30 - 应付赎回款 7,391,254.91 2,811,459.08 应付管理人报酬 1,373,825.20 777,574.42 应付托管费 392,521.47 222,164.16 应付销售服务费 - - 应付交易费用 12,245.32 14,197.50 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 14 页 共 31 页 应交税费 2,264,876.21 1,984,057.04 应付利息 -68,857.46 -29,419.82 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 108,301.13 200,330.32 负债合计 436,446,271.24 117,980,362.70 所有者权益： 实收基金 1,381,782,318.77 812,517,673.05 未分配利润 982,325,937.62 546,794,013.84 所有者权益合计 2,364,108,256.39 1,359,311,686.89 负债和所有者权益总计 2,800,554,527.63 1,477,292,049.59 注：报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额净值 1.7109元，基金份额总额 1,381,782,318.77 份。 6.2 利润表 会计主体：摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 一、收入 41,731,366.03 15,543,851.12 1.利息收入 44,957,676.06 26,860,753.22 其中：存款利息收入 181,495.51 107,179.42 债券利息收入 43,912,437.34 23,620,269.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 863,743.21 3,133,304.35 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -136,365.82 -10,198,794.89 其中：股票投资收益 - -98,584.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 -136,365.82 -10,100,210.54 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） -3,528,875.43 -1,247,712.75 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 438,931.22 129,605.54 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 15 页 共 31 页 减：二、费用 10,416,713.22 4,188,483.88 1．管理人报酬 6,147,852.72 2,882,988.04 2．托管费 1,756,529.32 823,710.87 3．销售服务费 - - 4．交易费用 21,664.94 63,635.60 5．利息支出 2,198,884.70 283,570.50 其中：卖出回购金融资产支出 2,198,884.70 283,570.50 6．税金及附加 151,864.79 - 7．其他费用 139,916.75 134,578.87 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 31,314,652.81 11,355,367.24 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 31,314,652.81 11,355,367.24 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 812,517,673.05 546,794,013.84 1,359,311,686.89 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 31,314,652.81 31,314,652.81 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 569,264,645.72 404,217,270.97 973,481,916.69 其中：1.基金申购款 1,225,114,796.40 864,880,081.58 2,089,994,877.98 2.基金赎回款 -655,850,150.68 -460,662,810.61 -1,116,512,961.29 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 16 页 共 31 页 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,381,782,318.77 982,325,937.62 2,364,108,256.39 项目 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 472,115,113.31 300,199,128.46 772,314,241.77 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 11,355,367.24 11,355,367.24 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 71,104,504.80 46,218,568.20 117,323,073.00 其中：1.基金申购款 400,836,501.12 258,843,587.91 659,680,089.03 2.基金赎回款 -329,731,996.32 -212,625,019.71 -542,357,016.03 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 543,219,618.11 357,773,063.90 900,992,682.01 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______于华______ ______李锦______ ____谢先斌____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”) 证监基金字许可[2009]1086 号《关于核准摩根士丹利华鑫强收益 债券型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金合同》负责公开募集。本 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 17 页 共 31 页 基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 360,941,027.83 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 297 号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金基金合同》于 2009年 12 月 29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 361,002,285.55份基金份额，其中认购资 金利息折合 61,257.72 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资对象包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律、 法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金的投资组合范围为：债券等固定收益类资 产的投资比例不低于基金资产的 80%；非固定收益类资产（股票、权证等）的比例不超过基金资 产的 20%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基 准为中债综合指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金基金合同》和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6月 30日的财务状况以及 2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 18 页 共 31 页 6.4.6 税项 据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 19 页 共 31 页 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构 华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.1 关联方报酬 6.4.8.1.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,147,852.72 2,882,988.04 其中：支付销售机构的客 户维护费 685,818.15 553,905.78 注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.7% / 当年天数。 6.4.8.1.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,756,529.32 823,710.87 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 20 页 共 31 页 注：支付托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月 底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.2% / 当年天数。 6.4.8.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.3 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6 月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30 日 基金合同生效日（ 2009 年 12月 29日 ）持有的基金份 额 - - 期初持有的基金份额 - 12,425,598.01 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - 12,425,598.01 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.0000% 0.0000% 6.4.8.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 2,970,991.07 90,326.32 1,916,028.30 77,827.41 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.8.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 21 页 共 31 页 6.4.8.6 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.9 期末（ 2018年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 41,224,818.16元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总额 011800021 18大同煤 矿 SCP001 2018年 7月 6日 100.51 425,000 42,716,750.00 合计 425,000 42,716,750.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 332,500,000.00元，于 2018年 7月 2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的 债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 22 页 共 31 页 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 145,060,114.08元，属于第二层次的余额为 2,526,533,452.18元，无属于 第三层次的余额(2017年 12月 31日：第一层次的余额为 121,851,670.93元，第二层次的余额为 1,110,113,781.88元，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 23 页 共 31 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,671,593,566.26 95.40 其中：债券 2,671,593,566.26 95.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,843,424.60 0.46 8 其他各项资产 116,117,536.77 4.15 9 合计 2,800,554,527.63 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 本基金本报告期未投资股票。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 24 页 共 31 页 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 118,448,400.00 5.01 其中：政策性金融债 118,448,400.00 5.01 4 企业债券 1,130,684,780.78 47.83 5 企业短期融资券 875,679,000.00 37.04 6 中期票据 370,053,000.00 15.65 7 可转债（可交换债） 176,728,385.48 7.48 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,671,593,566.26 113.01 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 018005 国开 1701 1,180,000 118,448,400.00 5.01 2 011800021 18大同煤矿 SCP001 800,000 80,408,000.00 3.40 3 1680282 16鑫城债 800,000 74,944,000.00 3.17 4 1680443 16锡新城债 800,000 73,696,000.00 3.12 5 1180127 11嘉发债 700,000 70,966,000.00 3.00 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 25 页 共 31 页 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 113,063.01 2 应收证券清算款 56,270,908.58 3 应收股利 - 4 应收利息 58,980,009.22 5 应收申购款 753,555.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 116,117,536.77 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 26 页 共 31 页 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113013 国君转债 34,371,443.70 1.45 2 128024 宁行转债 28,130,779.71 1.19 3 132004 15国盛 EB 21,735,482.60 0.92 4 128020 水晶转债 19,479,456.15 0.82 5 110031 航信转债 19,223,545.60 0.81 6 128016 雨虹转债 16,591,058.92 0.70 7 113011 光大转债 10,148,000.00 0.43 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 27 页 共 31 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 39,305 35,155.38 995,192,561.42 72.02% 386,589,757.35 27.98% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 123,599.65 0.0089% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 28 页 共 31 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2009年 12月 29日 ）基金份额总额 361,002,285.55 本报告期期初基金份额总额 812,517,673.05 本报告期基金总申购份额 1,225,114,796.40 减:本报告期基金总赎回份额 655,850,150.68 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,381,782,318.77 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 29 页 共 31 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下： 2018 年 4 月 9 日，李锦女士离任基金管理人督察长，现任基金管理人副总经理。2018 年 4 月 9日起，陈竽女士任职基金管理人督察长。基金管理人于 2018年 4月 10日公告了上述事项。 2018年 4月 13日，高见先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人于 2018年 4月 14日公告了上述事项。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金未改变投资策略。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本报告期内基金管理人收到《深圳证监局关于对摩根士丹利华鑫基金管理有限公司采取 责令整改并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，整改期间暂停受理公司公募基 金产品注册申请。公司高度重视，制定并落实相关整改措施，并及时向深圳证监局提交整改报告。 2、本报告期基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 30 页 共 31 页 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：1. 专用交易单元的选择标准和程序 （1）实力雄厚，信誉良好。 （2）财务状况良好，经营行为规范。 （3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 （4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要， 并能为本基金提供全面的信息服务。 （5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。 （6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。 2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订 《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。 3.本报告期内，本基金租用证券公司交易单元情况未发生变化。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 华泰证券 643,576,851.97 83.50% 12,728,300,000.00 100.00% - - 中信证券 127,135,487.81 16.50% - - - - 大摩强收益债券 2018年半年度报告摘要 第 31 页 共 31 页 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2018年 8月 27日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |