上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
中加心享混合C(002533)  基金公开信息
流水号 1444316
基金代码 002533
公告日期 2019-01-22
编号 1
标题 中加心享灵活配置混合型证券投资基金2018年第4季度报告
信息全文 基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2019年01月22日
中加心享灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加心享混合
基金主代码 002027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月02日
报告期末基金份额总额 1,394,232,708.16份
投资目标
在深入研究的基础上,运用灵活的资产配置、策略
配置与严谨的风险管理,发现并精选能够分享中国
经济发展方式调整中的上市公司构建投资组合。在
充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,
为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略,通过前瞻性地判
断不同金融资产的相对收益,完成大类资产配置。
在大类资产配置的基础上,精选个股,完成股票组
合的构建,并通过运用久期策略、期限结构策略和
个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险
控制基础上,力争实现长期稳健的绝对收益。
业绩比较基准
30%×沪深300指数收益率+70%×中债总全价指数收
益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,
中加心享灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加心享混合A 中加心享混合C
下属分级基金的交易代码 002027 002533
报告期末下属分级基金的份额总

1,393,517,277.64份 715,430.52份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日)
中加心享混合A 中加心享混合C
1.本期已实现收益 16,348,663.54 62,687.95
2.本期利润 29,721,275.55 26,019.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0201 0.0056
4.期末基金资产净值 1,454,729,263.57 747,199.36
5.期末基金份额净值 1.0439 1.0444
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加心享混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个

1.92% 0.10% -1.78% 0.47% 3.70% -0.37%
中加心享混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
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② 率③ 准差④
过去三个

2.05% 0.10% -1.78% 0.47% 3.83% -0.37%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较


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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张旭
本基金基
金经理
2015-12-
02
- 10
张旭先生,硕士,曾就职于东
软集团、隆圣投资管理有限公
司,2012年3月至2014年3月就
职于银华基金管理有限公司,
任年金与特定客户资产管理计
划投资经理,2015年3月加入中
加基金管理有限公司,任权益
投资部负责人,中加改革红利
灵活配置混合型证券投资基金
基金经理(2015年8月13日至
今)、中加心享灵活配置混合
型证券投资基金基金经理(20
15年12月2日至今)、中加瑞盈
债券型证券投资基金基金经理
(2016年3月23日至今)、中加
心悦灵活配置混合型证券投资
基金基金经理(2018年3月8日
至今)、中加紫金灵活配置混
合型证券投资基金基金经理(2
018年4月4日至今)、中加转型
动力灵活配置混合型证券投资
基金基金经理(2018年9月5日
至今)。
闫沛贤
投资研究
部副总监
兼固定收
益部总
监、本基
金基金经

2015-12-
28
- 10
闫沛贤,英国帝国理工大学金
融学硕士、伯明翰大学计算机
硕士学位。2008年至2013年曾
任职于平安银行资金交易部、
北京银行资金交易部,担任债
券交易员。2013年加入中加基
金管理有限公司,曾任中加丰
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泽纯债债券型证券投资基金基
金经理(2016年12月19日至20
18年6月22日)。现任投资研究
部副总监兼固定收益部总监、
中加货币市场基金基金经理(2
013年10月21日至今)、中加纯
债一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理(2014年3月2
4日至今)、中加纯债债券型证
券投资基金基金经理(2014年1
2月17日至今)、中加心享灵活
配置混合型证券投资基金基金
经理(2015年12月28日至今)、
中加颐合纯债债券型证券投资
基金(2018年9月13日至今)、
中加颐鑫纯债债券型证券投资
基金基金经理(2018年11月8
日至今)、中加聚利纯债定期
开放债券型证券投资基金基金
经理(2018年11月27日至今)、
中加颐兴定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理(20
18年12月13日至今)。
注:1、任职日期说明:张旭的任职日期以本基金基金合同生效公告为准,闫沛贤的任
职日期以增聘公告为准。
2、离任日期说明:无。
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
中加心享灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距
较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交
易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内,不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同
日反向交易控制的规则,并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内,本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异
常交易的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年四季度债券市场在宽信用未见起色的情况下,由宽货币加码下的配置力量驱
动。地方债发行接近尾声,社融增速继续下行,表内扩张发力难抵非标收缩。实体层面,
制造业投资拉动固定资产投资微弱回升,而工业增加值持续下滑,地产对消费的挤出效
应显现。物价方面,油价下跌和限产放松,PPI如期回落,蔬菜市场供应充足,非洲猪
疫导致出栏提前导致CPI也逐步下行。货币政策方面,10月降准释放7500亿,且增加1500
亿的贴现额度。四季度的货币政策提出增加逆周期调节的力度,1月初首次启动全面降
准释放8千亿资金。同时创设TMLF,进一步降低利率成本。财政政策则更多体现为减税
降费措施,10月份个人所得税按照新的税率表实施。12月美国PMI滞后于欧洲和日本也
开始下行,美股和A股均显著下跌。贸易战谈判重启,中美达成协议1月暂停新增关税。
受益于经济回落的预期,以及地方债净融资量显著下降,利率债供给稀缺的影响,
配置力量布局尚有溢价的品种,长久期利率债显著下行,大幅压缩期限利差。信用债进
一步下行,信用利差继续压缩,尤其中等评级中较好的品种,广谱利率有所收敛。民企
中的部分优质主体依赖新型融资工具的撬动,融资环境有所改善,然而违约事件频频出
现,市场仍在出清的过程中。指数方面,中债综合指数上涨2.67%,中债信用债指数上
涨1.92%,中债金融债指数上涨3.13%。报告期内,本基金在严格控制风险的前提下,把
握利率债的波段机会,并且布局具有配置价值的信用债,获得资本利得和套息收益。
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展望未来,经济仍在缓慢下行的趋势中,货币政策将保持宽松,预计仍有多次全面
降准甚至降息,财政政策继续发力,地方债一季度额度发行有助于融资需求的提前释放。
地产景气度继续走弱,居民加杠杆空间有限,依赖中央和企业加杠杆。综上所述,我们
认为利率债仍具有下行空间,信用债方面,精选中高等级信用债,规避低评级债券,严
控信用风险。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加心享混合A基金份额净值为1.0439元,本报告期内,该类基金份
额净值增长率为1.92%,同期业绩比较基准收益率为-1.78%;截至报告期末中加心享混
合C基金份额净值为1.0444元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.05%,同期业
绩比较基准收益率为-1.78%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 81,477,064.89 4.07

其中:股票 81,477,064.89 4.07
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,851,342,386.40 92.50

其中:债券 1,851,342,386.40 92.50

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

24,923,583.78 1.25
8 其他资产 43,687,095.12 2.18
9 合计 2,001,430,130.19 100.00
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注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 39,075,961.57 2.68
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
2,087,250.00 0.14
J 金融业 33,412,284.32 2.30
K 房地产业 6,901,569.00 0.47
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -

合计 81,477,064.89 5.60

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例(%)
1 300296 利亚德 790,650 6,080,098.50 0.42
2 600837 海通证券 643,940 5,666,672.00 0.39
3 600030 中信证券 342,600 5,485,026.00 0.38
4 601229 上海银行 356,160 3,985,430.40 0.27
5 601688 华泰证券 240,000 3,888,000.00 0.27
6 600048 保利地产 319,900 3,771,621.00 0.26
7 601009 南京银行 573,972 3,707,859.12 0.25
8 600031 三一重工 423,500 3,531,990.00 0.24
9 600741 华域汽车 185,500 3,413,200.00 0.23
10 600884 杉杉股份 244,100 3,153,772.00 0.22

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 219,644,820.00 15.09

其中:政策性金融债 219,644,820.00 15.09
4 企业债券 177,044,046.40 12.16
5 企业短期融资券 197,192,000.00 13.55
6 中期票据 1,257,461,520.00 86.40
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,851,342,386.40 127.20
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 101753003
17营口港MT
N001
1,200,000 102,168,000.00 7.02
2 041800121 18鲁宏桥CP 1,000,000 101,090,000.00 6.95
中加心享灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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003
3 101654074
16京煤MTN0
01
1,000,000 98,910,000.00 6.80
4 041800117
18盐城交通
CP001
950,000 96,102,000.00 6.60
5 180208 18国开08 900,000 91,647,000.00 6.30

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期未出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,640.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 43,658,254.73
5 应收申购款 5,200.00
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 43,687,095.12

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600030 中信证券 5,485,026.00 0.38
重大无先例
事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份

中加心享混合A 中加心享混合C
报告期期初基金份额总额 1,498,350,265.90 18,697,296.28
报告期期间基金总申购份额 143,018.25 511,405.10
减:报告期期间基金总赎回份额 104,976,006.51 18,493,270.86
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 1,393,517,277.64 715,430.52
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理
人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况



报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
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号 份额比例
达到或者
超过20%
的时间区



1
20181001
-2018123
1
976,880,667.76 0.00 0.00 976,880,667.76 70.07%
2
20181001
-2018123
1
413,977,540.00 0.00 0.00 413,977,540.00 29.69%
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,该投资者所持有的基金份额的占比较大,该
投资者在赎回其所持有的基金份额时,存在基金份额净值波动的风险;另外,该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时,基
金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加心享灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加心享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话:400-00-95526(免长途费)
基金管理人网址:www.bobbns.com


中加基金管理有限公司
2019年01月22日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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