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华商信用增强债券A(001751) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 1527042 | ||||||||
基金代码 | 001751 | ||||||||
公告日期 | 2019-04-19 | ||||||||
编号 | 2 | ||||||||
标题 | 华商信用增强债券型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2019年4月19日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况 基金简称 华商信用增强债券 基金主代码 001751 交易代码 001751 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月8日 报告期末基金份额总额 15,930,080.09份 投资目标 本基金充分考虑资产的安全性、收益性和流动性,积极进行债券配置,并在控制风险的前提下适度参与权益投资,力争实现超越业绩基准的投资表现。 投资策略 本基金充分考虑资产的安全性、收益性以及流动性,在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定增值。在资产配置中,本基金的投资以信用债为主、权益类资产为辅,通过密切关注市场变化,持续研究债券和股票市场运行状况、研判市场风险,适当参与确定性较强的股票市场投资,在确保资产稳定增值的基础上,通过积极主动的资产配置,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华商信用增强A 华商信用增强C 下属分级基金的交易代码 001751 001752 报告期末下属分级基金的份额总额 11,544,017.50份 4,386,062.59份 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年1月1日 - 2019年3月31日 ) 华商信用增强A 华商信用增强C 1.本期已实现收益 70,302.04 22,140.00 2.本期利润 309,788.19 112,499.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0260 0.0250 4.期末基金资产净值 10,073,356.24 3,771,536.19 5.期末基金份额净值 0.873 0.860 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商信用增强A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.07% 0.21% 1.42% 0.06% 1.65% 0.15% 华商信用增强C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.99% 0.21% 1.42% 0.06% 1.57% 0.15% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:①本基金合同生效日为2015年9月8日。 ②根据《华商信用增强债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围主要为国内依法发行固定收益类品种,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、可分离债券、中期票据、中小企业私募债、回购和银行存款等金融工具、国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为:本基金投资债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于信用债券的资产占非现金基金资产的比例不低于80%;股票资产的投资比例合计不超过基金资产的20%;基金持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李海宝 基金经理,公司公募业务固收投资决策委员会委员 2017年7月31日 - 9 男,中国籍,经济学硕士,具有基金从业资格。2005年7月至2007年7月,就职于上海华腾软件系统有限公司,任金融事业部软件工程师;2010年7月至2016年8月,就职于招商证券股份有限公司,任固定收益部研究主管;2016年8月加入华商基金管理有限公司;2016年8月25日至2017年7月30日担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理助理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度中国经济运行状况良好,前期政策效果逐步显现,市场对未来经济预期有明显改善。3月份召开的两会确定了2019年经济运行的目标区间,叠加对冲经济下滑的宏观政策接连出台以及中美贸易摩擦有所缓和,市场预期在1季度总体稳中向好。受春节因素影响,1季度前两月经济和金融数据有一定波动,市场对货币增速上行的预期较强,但对经济增长预期存在一定分歧。3月份受制造业PMI数据转好带动,市场经济增长和通胀的预期有所升温。 受此影响,1季度股债总体呈反向走势,股票市场上涨幅度较大,对市场预期改善进行了充分反应,市场风险偏好增强,同时债券市场下跌也比较明显,其原因一方面在于股债大类资产相对价值对比,另一方面也与名义GDP增速上升和货币政策难以继续放松的预期有关。 报告期内基金的业绩表现 截至2019年3月31日,华商信用增强债券型证券投资基金A类份额净值为0.873元,份额累计净值为0.873元,基金份额净值增长率为3.07%,同期基金业绩比较基准的收益率为1.42%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率1.65个百分点;华商信用增强债券型证券投资基金C类份额净值为0.860元,份额累计净值为0.860元,基金份额净值增长率为2.99%,同期基金业绩比较基准的收益率为1.42%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率1.57个百分点。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 自2019年1月2日至本报告期末,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 自2019年1月2日至本报告期末,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 为提升基金规模,我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长,具体经营计划如下: (一)组织相关部门加大持续营销力度,市场营销人员正与各代销机构进行合作,全力推进相关营销工作。同时,我司正在积极与本基金托管人进行沟通,力争在托管行销售方面加大营销力度。 (二)进一步加强与其它潜在销售机构的合作,有针对性地寻找销售机构,拓宽渠道和客户资源。 (三)加强投资者教育,引导投资者充分认识产品的风险收益特点。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,301,168.00 7.42 其中:股票 1,301,168.00 7.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 14,638,107.52 83.49 其中:债券 14,638,107.52 83.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 901,186.47 5.14 8 其他资产 691,847.27 3.95 9 合计 17,532,309.26 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 40,600.00 0.29 B 采矿业 15,540.00 0.11 C 制造业 728,728.00 5.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 30,469.00 0.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 211,382.00 1.53 J 金融业 242,844.00 1.75 K 房地产业 31,605.00 0.23 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,301,168.00 9.40 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 100 85,399.00 0.62 2 002415 海康威视 2,300 80,661.00 0.58 3 601336 新华保险 1,500 80,535.00 0.58 4 600845 宝信软件 2,400 78,816.00 0.57 5 000651 格力电器 1,500 70,815.00 0.51 6 601318 中国平安 800 61,680.00 0.45 7 601688 华泰证券 2,500 56,025.00 0.40 8 000401 冀东水泥 3,000 52,770.00 0.38 9 600588 用友网络 1,500 50,850.00 0.37 10 002475 立讯精密 2,000 49,600.00 0.36 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 723,600.00 5.23 其中:政策性金融债 723,600.00 5.23 4 企业债券 13,332,397.52 96.30 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 582,110.00 4.20 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 14,638,107.52 105.73 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 136452 16南航02 12,000 1,199,280.00 8.66 2 112364 16云白01 11,043 1,104,741.72 7.98 3 136253 16中油03 11,000 1,094,500.00 7.91 4 136642 16国航01 10,000 998,700.00 7.21 5 136734 16大唐01 9,500 948,670.00 6.85 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,014.32 2 应收证券清算款 67,811.08 3 应收股利 - 4 应收利息 246,774.25 5 应收申购款 797.62 6 其他应收款 373,450.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 691,847.27 注:其他应收款为本基金持有的已逾期的富贵鸟股份有限公司2014年公司债券(以下简称“14富贵鸟”)共48,500张。因该债券回售发生实质性违约,而将“14富贵鸟”的估值总额373,450.00元从交易性金融资产和应收利息转列其他应收款,于2019年3月31日的账面价值维持不变。 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113011 光大转债 160,818.00 1.16 2 128024 宁行转债 147,396.00 1.06 3 113013 国君转债 118,410.00 0.86 4 132013 17宝武EB 81,656.00 0.59 5 110042 航电转债 73,830.00 0.53 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华商信用增强A 华商信用增强C 报告期期初基金份额总额 12,049,537.55 4,537,446.14 报告期期间基金总申购份额 105,059.32 236,447.07 减:报告期期间基金总赎回份额 610,579.37 387,830.62 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 11,544,017.50 4,386,062.59 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 备查文件目录 备查文件目录 1.中国证监会批准华商信用增强债券型证券投资基金设立的文件; 2.《华商信用增强债券型证券投资基金基金合同》; 3.《华商信用增强债券型证券投资基金托管协议》; 4.《华商信用增强债券型证券投资基金招募说明书》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 6.报告期内华商信用增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2019年4月19日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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