最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国融稳融债券A(006356) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1530906 | ||||||||
| 基金代码 | 006356 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国融稳融债券型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:国融基金管理有限公司 基金托管人:华泰证券股份有限公司 报告送出日期:2019年04月22日 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月30日(基金合同生效日)起至2019年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国融稳融债券 基金主代码 006356 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年01月30日 报告期末基金份额总额 10,619,009.06份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力 争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周 期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决 定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统， 深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券 投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值） 指数*80%+沪深300指数收益率*15%+金融机构人民 币活期存款基准利率(税后)*5%。 风险收益特征 本基金是债券型基金，长期预期风险与收益水平低 于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 国融基金管理有限公司 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 3 基金托管人 华泰证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国融稳融债券A 国融稳融债券C 下属分级基金的交易代码 006356 006357 报告期末下属分级基金的份额总 额 570,474.29份 10,048,534.77份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年01月30日（基金合同生效日） - 2019年03月31日) 国融稳融债券A 国融稳融债券C 1.本期已实现收益 1,382.34 342,407.11 2.本期利润 1,382.43 342,407.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.0023 0.0027 4.期末基金资产净值 571,748.96 10,066,975.02 5.期末基金份额净值 1.0022 1.0018 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国融稳融债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 0.22% 0.02% 3.10% 0.26% -2.88% -0.24% 国融稳融债券C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 4 自基金合同 生效起至今 0.18% 0.02% 3.10% 0.26% -2.92% -0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金合同于 2019年 1月 30日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满 一年。 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 5 2、根据国融稳融债券型证券投资基金基金合同的规定，本基金自基金合同生效之日起 的 6个月建仓期内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、 “四、投资限制”的有关约定。截至本报告期期末，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 梁国桓 本基金的 基金经 理、公司 投资副总 监 2019-01- 30 - 16年 梁国桓先生，中央财经大学经 济学学士，中国籍，具备16年 金融从业经验，历任中纺机集 团财务有限责任公司资金计划 部副经理、日信证券有限责任 公司（后更名为国融证券股份 有限公司）投资部副经理、华 联财务有限责任公司总经理助 理兼投资部经理。现任本公司 投资副总监。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共 和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金 合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易程序包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各投资组合公平获 得投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投 资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 6 度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行 为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不 同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行T检验，未发现违 反公平交易程序的交易。 本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平 交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司 投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利 益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控 措施。 本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或 不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输 送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 近期国内经济基本面有企稳迹象，特别是3月份PMI重回荣枯线之上，后续等待其他 宏观数据进一步印证。特别是金融数据对市场预期起到比较关键的作用。从政策持续加 码的角度来看，逆周期调节作用不可小看，未来经济企稳甚至边际改善的可能性较大。 基于对2季度经济边际向好的判断，我们认为在大类资产配置更倾向于权益属性的 资产，股票及转债的性价比仍高，股票市场震荡上行的格局仍在；利率债短期内仍然承 压，不过10年期金融债已经调整到中性区间，我们不认为利率会持续上行，原因在于经 济改善仍需时日，货币政策需要保持一定的宽松状态，否则政策逆周期调节的成果将会 受到负面影响；信用方面我们认为一系列改善信用环境的政策正在产生效果，中低评级 的发行主体逐渐受益，在出清一些问题严重的弱资质企业后，信用风险会逐渐下降，信 用紧缩局面将得到缓解。总体而言在2季度我们认为股票和转债的配置价值较高，利率 债回归到合理区间后以震荡为主，信用债需要甄别个券把握信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国融稳融债券A基金份额净值为1.0022元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为0.22%，同期业绩比较基准收益率为3.10%；截至报告期末国融稳融债券 C基金份额净值为1.0018元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.18%，同期业绩 比较基准收益率为3.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 7 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 4,000,020.00 37.35 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 6,675,565.26 62.34 8 其他资产 32,556.29 0.30 9 合计 10,708,141.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 29,247.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,308.46 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 32,556.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 9 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与各计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国融稳融债券A 国融稳融债券C 基金合同生效日的基金份额总额 639,125.43 230,030,426.70 基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 4,470.12 38,607.51 减：基金合同生效日起至报告期 期末基金总赎回份额 73,121.26 220,020,499.44 基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 570,474.29 10,048,534.77 注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 10 机 构 1 20190131 - 201903 04 50,002,250.00 0.00 50,002,250.00 - - 2 20190305 - 201903 05 20,000,900.00 - 20,000,900.00 - - 3 20190305 - 201903 31 40,000,000.00 - 30,000,000.00 10,000,000.00 94.17% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此 该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况， 基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金 总份额30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。基金管理人按 照保护其他赎回申请人利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎回申请，但其他中小投资者的小额赎回申请也可能面临部分 延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有 可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确 认或者无法及时收到赎回款项的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予国融稳融债券型证券投资基金注册的批复文件； （2）《国融稳融债券型证券投资基金基金合同》； （3）《国融稳融债券型证券投资基金托管协议》； （4）《国融稳融债券型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内国融稳融债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存 放在基金管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 国融基金管理有限公司 国融稳融债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告 11 2019年04月22日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |