最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 行健宏扬中国基金(968006) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1647494 | ||||||||
| 基金代码 | 968006 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 行健宏扬中国基金2019年半年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 2019年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 目錄 管理及行政. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 基金管理人報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 財務狀況表（未經審計）. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 綜合收益表（未經審計）. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 歸屬於份額持有人資產淨值變動表（未經審計）. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 投資組合（未經審計）. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 本中期報告在歐洲經濟區（“歐洲經濟區”）的派發 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 供瑞士投資者參考的資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 1 管理及行政 基金管理人 行健資產管理有限公司 香港 金鐘道89號 力寶中心 1座2605室 電話號碼：+852 3626 9700 傳真號碼：+852 3626 9736 基金管理人董事 蔡雅頌 顏偉華 潘振邦 受託人、行政管理人及基金登記機構 中銀國際英國保誠信託有限公司 香港 銅鑼灣 威非路道18號 萬國寶通中心12及25樓 託管人 中國銀行（香港）有限公司 香港中環 花園道1號 中銀大廈14樓 基金管理人的法律顧問 Simmons & Simmons 香港 英皇道979號 太古坊一座30樓 審計師 安永會計師事務所 香港中環 添美道一號 中信大廈22樓 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 2 基金管理人報告 2019年上半年回顧 行健宏揚中國基金（港元份額）於2019年上半年回報為+10.34%1 。基金表現主要由原材料和房地產 的股票帶動，而能源及工業為主的股票則拖累基金表現2 。 貿易不確定性在2019年上半年擾動市場，但今年我們觀察到兩道曙光。首先，2018年第4季度起 推出的一系列增加流動性的寬鬆措施已顯著改善國內貨幣環境。此外，我們預期市場情緒將比去年 樂觀。2018年大部分時間，市場仍然憂慮政府是否會推出任何刺激措施，即使推出刺激措施，亦對 其效果存有疑慮。2019年，第1季度的高頻數據遠超過市場預期，使市場參與者對中國穩定經濟增 長的能力和決心重拾信心。但是，經濟似乎在第2季度再次轉弱。貿易緊張形勢再現自然是其中一 個原因。同時，我們認為政府不希望將支持經濟的立場轉變成大規模的刺激措施。我們認同這項審 慎的政策方針，對比廣泛而普及的經濟支持措施，我們認為具有針對性的寬鬆政策及集中施行有效 的經濟措施（如稅務減免和更多的投資於用作促進生產力的基礎設施建設）更能保障經濟發展。 除了針對私營企業的減稅降費，中國目前正在通過增加基礎設施建設開支促進整體需求，以抵消美 國征收關稅帶來的影響。雖然經過一系列增加資金流動性的措施，貨幣供應情況得以改善，但實體 經濟的融資額沒有明顯增幅，這主要是由於貨幣傳導機制的效率偏低導致。政府已著手推動信貸增 長。7月2日，李克強總理在世界經濟論壇上重申，中國將下調銀行存款準備金率並尋求降低實際利 率，以降低中小企的融資成本。此外，政府也放寬了對基建項目募集資金的限制。過去，中國禁止 地方政府使用借貸所得的資金作為基礎設施建設項目的啟動資金，旨在控制隱性債務的增長。根據 中央政府於6月頒佈的文件，地方政府獲准把專項債所募集的資金用作主要投資項目的資本金。我 們預計下半年地方政府專項債將加速發行，以支持更多大型基建項目。 1 本報告所述的基金表現指行健宏揚中國基金（港元份額）以資產淨值對資產淨值，紅利再投資計算 的表現。資料來源：中銀國際英國保誠信託有限公司、彭博，數據截止2019年6月28日。 2 資料來源：行健資產管理有限公司，截至2019年6月 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 3 基金管理人報告（續） 展望 展望將來，我們認為下半年的全球市場情況將受到以下兩項因素主導：中美貿易摩擦的走向，以及 全球寬鬆趨勢。兩國領導人于G20峰會達成共識，重啟貿易談判，並暫緩征收更多關稅，對雙方市 場均帶來正面訊息，並有望增加市場在短期內的風險偏好。基於經濟的不確定性及下行風險加大， 全球主要央行傾向轉為鴿派，並為降息做準備，這將有利於全球風險資產。6月份，全球37家發展 中市場的央行中，已實現5次淨降息，是自2017年9月以來的最大數字3 。儘管我們不能指望中國的 股市將直接進入牛市，我們認為中國股票作為資產類別的風險╱回報概況正常化對我們來說將會是 個好兆頭。 行健資產管理有限公司 二零一九年六月二十八日 3 資料來源：Reuters，截至2019年7月 本報告基於管理預測，反映了截至報告日的情況和我們的看法，所有這些信息都可能隨時有所變 化。在編制這份報告時，我們依賴並假設了所有未經獨立驗證而從公共來源獲得的信息的準確性和 完整性。本報告中的所有觀點或預測均基於行健資產管理有限公司截至報告日的判斷，如有更改， 恕不另行通知。過往表現並不可作為將來表現的指標。概不保證將會實現本基金的投資目標，投資 結果亦可能會隨時間推移而發生重大變化。本基金的投資將不作為任何投資者全部投資計劃。 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 4 財務狀況表（未經審計） 於二零一九年六月三十日 二零一九年 六月三十日 二零一八年 十二月三十一日 港元 港元 資產 按公允價值通過損益列賬的金融資產 1,764,350,712 1,504,217,232 現金及現金等價物 20,048,608 275,154,818 應收經紀款項 52,317,040 112,952,509 應收股息 10,349,290 – 應收利息 220,184 1,750,746 應收申購所得款項 1,467,633 1,472,376 總資產 1,848,753,467 1,895,547,681 負債（不包括歸屬於份額持有人的資產淨值） 應付經紀款項 13,392 56,676,257 按公允價值通過損益列賬的金融負債 – 3,111,298 應付贖回所得款項 6,171,110 4,138,072 應付業績表現費 – – 應付管理費 2,374,067 2,787,032 應付受託人費用 168,264 195,355 其他應付款項及累計款項 222,964 468,179 總負債 8,949,797 67,376,193 歸屬於份額持有人的資產淨值（按照IFRS計算） 1,839,803,670 1,828,171,488 已發行份額數量 港元份額類別 334,789,921.9583 398,194,725.1496 港元（分配）份額類別 158,056,199.3704 169,843,802.5954 美元份額類別 88,092,840.9979 89,582,891.0904 澳元（對沖）份額類別 93,208.2892 93,208.2892 人民幣（對沖）份額類別 218,864,375.3779 259,810,134.9779 份額淨值 港元份額類別 1.4678 1.3302 港元（分配）份額類別 0.9943 0.9011 美元份額類別 1.3329 1.2043 澳元（對沖）份額類別 1.1133 1.0151 人民幣（對沖）份額類別 1.1008 1.0140 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 5 綜合收益表（未經審計） 截至二零一九年六月三十日止期間 二零一九年 六月三十日 二零一八年 十二月三十一日 港元 港元 收入 股息收入 25,845,977 55,709,353 利息收入 1,770,095 4,313,019 其他收入 – 10,291 27,616,072 60,032,663 開支 管理費 (16,492,954) (43,944,644) 經紀費 (3,281,619) (12,016,390) 交易費用 (3,394,997) (12,178,399) 業績表現費 – (1,585,832) 股息預扣稅 (735,362) (2,295,359) 保管費 (389,710) (902,431) 受託人費用 (1,150,879) (2,936,123) 法律及專業費用 (63,399) (142,575) 審計費 (120,120) (258,062) 其他經營開支 (584,482) (1,164,428) (26,213,522) (77,424,243) 投資及匯兌差額前的收益 ╱（虧損）淨額 1,402,550 (17,391,580) 投資及匯兌差額 按公允價值通過損益列賬的金融資產及負債的淨 收益╱（虧損） 175,380,011 (958,700,340) 外匯淨差額 (234,549) (1,539,140) 175,145,462 (960,239,480) 歸屬於份額持有人的收益分配前期間╱年 內營運資產淨值增加 ╱（減少） 176,548,012 (977,631,060) 融資成本 份額持有人的收益分配 – (11,440,100) 歸屬於份額持有人期間╱年內營運資產淨值 增加╱（減少） 176,548,012 (989,071,160) 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 6 歸屬於份額持有人資產淨值變動表（未經審計） 截至二零一九年六月三十日止期間 二零一九年 六月三十日 二零一八年 十二月三十一日 港元 港元 期初╱年初歸屬於份額持有人的資產淨值 1,828,171,488 3,011,635,928 期間╱年內發行份額所得款項 227,477,782 974,755,719 期間╱年內贖回份額付款 (392,393,612) (1,169,148,999) 歸屬於份額持有人的期間╱年內營運資產淨值 增加 ╱（減少） 176,548,012 (989,071,160) 期末╱年末歸屬於份額持有人的資產淨值 1,839,803,670 1,828,171,488 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 7 投資組合（未經審計） 於二零一九年六月三十日 證券名稱 股份╱名義 股份數目 截至二零一九年 六月三十日的 公允價值 港元 佔資產淨值 百分比 % 上市股票 中國內地 中炬高新技術實業（集團）股份有限公司 626,921 30,521,562 1.66 桐昆集團股份有限公司 3,736,661 65,878,144 3.58 萬華化學集團股份有限公司 857,514 41,708,960 2.27 138,108,666 7.51 香港特別行政區 友邦保險控股有限公司 488,800 41,181,400 2.24 安徽海螺水泥股份有限公司－H 2,361,000 115,570,950 6.28 安踏體育用品有限公司 2,154,000 115,562,100 6.28 中國鐵塔股份有限公司－H 56,118,000 115,041,900 6.25 周大福珠寶集團有限公司 3,165,200 26,904,200 1.46 旭輝控股（集團）有限公司 22,664,000 116,719,600 6.34 石藥集團有限公司 3,756,000 47,325,600 2.57 銀河娛樂集團有限公司 901,000 47,437,650 2.58 吉利汽車控股有限公司 3,091,000 41,295,760 2.24 建滔積層板控股有限公司 1,677,000 12,007,320 0.65 龍光地產控股有限公司 8,860,000 111,990,400 6.09 六福集團（國際）有限公司 998,000 24,451,000 1.33 新創建集團有限公司 2,075,000 33,324,500 1.81 申洲國際集團控股有限公司 1,219,700 130,995,780 7.14 國藥控股股份有限公司－H 316,000 8,690,000 0.47 創科實業有限公司 1,462,500 87,457,500 4.75 藥明生物技術有限公司 1,559,500 109,398,925 5.95 永利澳門有限公司 3,365,600 58,898,000 3.20 特步國際控股有限公司 11,550,000 54,400,500 2.96 1,298,653,085 70.59 臺灣地區 矽力傑股份有限公司 700,000 107,293,760 5.83 美國 Rogers Corporation 23,073 31,091,771 1.69 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 8 股份╱名義 股份數目 截至二零一九年 六月三十日 的公允價值 港元 佔資產淨值 百分比 % 固定收益證券 香港特別行政區 香港特別行政區1.78%二零二零年八月二十日 到期 35,000,000 35,063,000 1.91 存托憑證 美國 阿裡巴巴集團控股有限公司－美國存托憑證 21,344 28,240,236 1.53 上海攜程商務有限公司－美國存托憑證 120,276 34,663,623 1.88 新東方教育科技集團－美國存托憑證 55,344 41,735,793 2.27 再鼎醫藥（上海）有限公司－美國存托憑證 179,791 48,952,043 2.66 153,591,695 8.34 遠期外匯 應收遠期外匯款頂 548,735 0.03 548,735 0.03 按公允價值透過損益列賬之金融資產總額 （成本：1,635,435,379港元） 1,764,350,712 95.90 其他淨資產 75,452,958 4.10 淨資產 1,839,803,670 100.00 投資組合（未經審計）（續） 於二零一九年六月三十日 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 9 本中期報告在歐洲經濟區（“歐洲經濟區”）的派發 截至本中期報告發佈之日，行健宏揚中國基金（“本基金”）已根據當地法律╱法規收到通知、進行注 冊或通過核准（視情況而定，且不論以何種方式描述），適用《另類投資基金管理人指令》（歐盟第 2011/61/EU號指令）（“AIFMD”）向以下歐洲經濟區成員國（“成員國”）的專業投資者進行市場推介。 ? 荷蘭；及 ? 英國 就其他成員國而言，只有滿足以下條件，方可在某一成員國派發此中期報告，並且方可發售、發行 基金份額：(1)是投資者自行選擇的成員國；或者(2)是可以合法派發中期報告，並且可以合法發售、 發行基金份額的成員國。 此外，如果派發構成《另類投資基金管理人指令》中的“市場推介”，下述規定適用于本中期報告在 （各）成員國的派發： 英國：在英國，本基金只對符合《另類投資基金管理人規定》（2013年版）要求的專業投資者發行本中 期報告，同時根據《FSMA（金融推廣）2005年令》中第29條第(3)款的規定豁免了《2000年金融服務 與市場法》（“FSMA”）中第21條規定的金融推廣限制。在英國，僅符合以上條件人士可投資本基金； 任何其他人士均不可倚賴或採納本中期報告。 2019 年中期報告 截至二零一九年六月三十日止期間 10 供瑞士投資者參考的資料 本基金已委任法國興業銀行作為瑞士代表及付款代理。本基金的現有基金說明書、信託契約、年 報及半年報可從瑞士代表法國興業銀行（巴黎）的蘇黎世分行（地址為Talacker 50, P.O. Box 5070, CH-8021 Zurich）免費索取。本基金的瑞士付款代理為法國興業銀行（巴黎）的蘇黎世分行，地址為 Talacker 50, P.O.Box 5070, CH-8021 Zurich。本公司僅向瑞士合格投資者發售股份。就在瑞士及從 瑞士分銷的股份而言，履行地點及司法管轄地點為瑞士代表的注冊辦事處。 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 基金公司官网 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |