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| 财通收益增强债券A(720003) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1679497 | ||||||||
| 基金代码 | 720003 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-23 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 财通收益增强债券型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:财通基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年10月23日 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 基金管理人于2017年4月14日起对本基金增设收取销售服务费的C类份额，基金 简称：财通收益增强债券C，基金代码：003204，基金份额持有人持有的原份额变更 为A类份额，基金简称：财通收益增强债券A，基金代码：720003。 本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通收益增强债券 场内简称 - 基金主代码 720003 交易代码 - 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2012年12月20日 报告期末基金份额总额 344,572,166.56份 投资目标 在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，综合 利用多种投资策略，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金长期战略性资产配置以债券为主。同时，在 不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、 公司基本面、市场估值水平以及投资者情绪，在一 定的范围内对债券、股票和现金各自的投资比例作 战术性资产配置调整，以降低系统性风险对基金收 益的影响。 债券资产投资策略层面，本基金将采用宏观环境分 析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 3 资，主要投资策略包括债券投资组合策略和动态品 种优化策略；股票投资策略层面，本基金以价值投 资为基本投资理念，结合定性分析与定量分析的结 果，以价值选股、组合投资为原则，选择具备估值 吸引力、增长潜力显著的公司股票构建本基金的股 票投资组合；本基金在权证投资方面主要运用的策 略包括价值发现策略和套利交易策略等；如法律法 规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工 具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入 投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对 冲投资风险或无风险套利为主要目的。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通收益增强债券A 财通收益增强债券C 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 720003 003204 报告期末下属分级基金的份额总 额 336,624,911.61份 7,947,254.95份 下属分级基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，其 预期风险和预期收益高 于货币市场基金，低于混 合型基金和股票型基金。 本基金为债券型基金，其 预期风险和预期收益高 于货币市场基金，低于混 合型基金和股票型基金。 注：(1)本基金合同生效日为2012年12月20日，根据基金合同规定，第一个保本周期到期日为2015年 12月21日，本基金于2015年12月25日转型为非保本的债券型证券投资基金; (2) 本基金自2017年4月14日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年07月01日 - 2019年09月30日) 财通收益增强债券A 财通收益增强债券C 1.本期已实现收益 3,074,361.09 52,321.73 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 4 2.本期利润 2,651,736.17 43,708.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0055 4.期末基金资产净值 384,042,876.38 8,693,677.52 5.期末基金份额净值 1.1409 1.0939 注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (3)本基金自2017年4月14日起将各类基金份额净值计算保留到小数点后的位数更改为4位。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通收益增强债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.60% 0.02% 0.46% 0.04% 0.14% -0.02% 财通收益增强债券C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.50% 0.02% 0.46% 0.04% 0.04% -0.02% 注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字； (2)本基金业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 (3本基金自2017年4月14日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。 3.2.2 自基金合同转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 财通收益增强债券型证券投资基金A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年12月25日-2019年9月30日） 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 5 财通收益增强债券A 业绩比较基准 2015-12-25 2016-07-12 2017-01-23 2017-08-10 2018-02-23 2018-09-03 2019-03-21 2019-09-30 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 注：(1)本基金合同生效日为2012年12月20日，根据合同规定，第一个保本周期到期日为2015年12月 21日，本基金于2015年12月25日转型为非保本的债券型证券投资基金； (2)本基金转型为非保本的债券型证券投资基金后，股票、权证等权益类占基金资产：≤20%；债券等 固定收益类资产占基金资产：≥80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值： ≥5%，权证占基金资产净值：≤3%。本基金的建仓期为2015年12月25日至2016年6月25日，截至建仓 期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。截至报告期末，基金的资产配置符合基金契约的 相关要求; (3) 本基金自2017年4月14日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。 财通收益增强债券型证券投资基金C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2017年4月14日-2019年9月30日） 财通收益增强债券C 业绩比较基准 2017-04-14 2017-08-18 2017-12-25 2018-05-07 2018-09-06 2019-01-15 2019-05-28 2019-09-30 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注：(1)本基金合同生效日为2012年12月20日，根据合同规定，第一个保本周期到期日为2015年12月 21日，本基金于2015年12月25日转型为非保本的债券型证券投资基金； (2)本基金转型为非保本的债券型证券投资基金后，股票、权证等权益类占基金资产：≤20%；债券等 固定收益类资产占基金资产：≥80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值： 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 6 ≥5%，权证占基金资产净值：≤3%。本基金的建仓期为2015年12月25日至2016年6月25日，截至建仓 期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。截至报告期末，基金的资产配置符合基金契约的 相关要求; (3) 本基金自2017年4月14日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 林洪钧 本基金的 基金经理、 固定收益 投资总监 兼固定收 益部总监 2018年9 月14日 - 14年 复旦大学工商管理硕士、 力学与工程科学本科。历 任国泰君安证券股份有限 公司上海分公司机构客户 部客户经理，华安基金管 理有限公司债券交易员， 加拿大Financial Engineeri ng Source Inc.金融研究 员，交银施罗德基金管理 有限公司固定收益部债券 研究员、专户投资部投资 经理、固定收益部助理总 经理/基金经理，光大保德 信基金管理有限公司固定 收益部固定收益投资总 监，兴证证券资产管理有 限公司固定收益投资三部 固收总监。2018年8月加入 财通基金管理有限公司， 现任公司固定收益投资总 监兼固定收益部总监。 注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定 的解聘日期； (2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； (3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 7 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相 关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制 投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体 系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、 交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易， 并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平 的交易执行机会。 同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备 选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础 上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限 制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建 具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资 源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公 平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过 严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的 专项统计分析，以排查异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交 易原则的行为或异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资 的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主 动型投资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发生影响 市场价格的临近日同向或反向交易。 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 8 经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的 市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性 的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内，债券市场收益率经历了一波比较明显的V型调整。目前来看，调整可 能还未结束。当前宏观经济存在继续下行压力，但同时稳增长政策也在加码。9月4日国 常会财政与货币政策双发力，表现为提前下达并且继续扩大2020年专项债额度为主的财 政政策，以及普遍降准加定向降准的货币政策，稳增长政策效果将会逐步有所显现。在 9月6日央行宣布降准之后，降息迟迟未见，货币政策的预期差或是导致三季度债券市场 调整的主要因素。 另一个值得注意的方面是通胀维持高位。受猪肉价格推动，8月CPI同比增长2.8%， 维持年内高位。高频数据来看，猪价涨幅依然在扩大，其他肉类受消费替代影响，其价 格也在走高。预计三季度末难有回落，四季度破3%概率较大。 海外方面，美债收益率前期反应过度，作为全球最优的避险资产，美债反应了全球 经济的下行压力即避险需求， 此前出现倒挂现象加深现象。但实际美国经济尚未进入衰 退期，而全球其他主要经济体下行压力较大。联储9月议息会议，已经被市场充分反应。 美债收益率在9月份中上旬大幅上行，或是市场对此前经济衰退预期过度PRICE IN的一 定修正。 技术形态看，由于当前曲线较平，长端收益率的空间仍受到短端收益的限制，而短 端受制于资金利率，短期内长端下行空间有限。除非央行下调MLF利率，但目前来看短 期出现下调利率的可能性在降低。大类资产看，股债跷跷板效应可能会再度来临。降准、 引导LPR下行、降低实体融资成本，以及温和通胀更利于权益资产，而且证监会新12条 改革措施加大资本市场开放，叠加70年大庆氛围等，政策环境推动风险偏好上升，利好 股市。 本基金在三季度保持较低的杠杆及久期，以等待四季度可能出现的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通收益增强债券A基金份额净值为1.1409元，本报告期内，该类基 金份额净值增长率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为0.46%；截至报告期末财通收益 增强债券C基金份额净值为1.0939元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%， 同期业绩比较基准收益率为0.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资 产净值低于5000万元的情况出现。 §5 投资组合报告 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 9 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 374,287,100.00 88.51 其中：债券 374,287,100.00 88.51 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 20,000,000.00 4.73 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 22,620,510.08 5.35 8 其他资产 5,991,431.82 1.42 9 合计 422,899,041.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 7,999,200.00 2.04 2 央行票据 - - 3 金融债券 52,449,900.00 13.35 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 10 其中：政策性金融债 52,449,900.00 13.35 4 企业债券 12,327,000.00 3.14 5 企业短期融资券 130,652,000.00 33.27 6 中期票据 170,859,000.00 43.50 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 374,287,100.00 95.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 180202 18国开02 500,000 50,330,000.00 12.82 2 101900586 19中油股MTN 005 300,000 30,429,000.00 7.75 3 101764045 17上海大众MT N002 200,000 20,278,000.00 5.16 4 101901044 19黄冈城投MT N001 200,000 20,194,000.00 5.14 5 041800418 18漳州交运CP 001 200,000 20,154,000.00 5.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金不投资股指期货。 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 11 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金暂不投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,654.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,922,916.73 5 应收申购款 60,660.30 6 其他应收款 200.00 7 其他 - 8 合计 5,991,431.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 12 §6 开放式基金份额变动 单位：份 财通收益增强债券A 财通收益增强债券C 报告期期初基金份额总额 393,108,302.10 7,949,336.78 报告期期间基金总申购份额 419,523.37 0.00 减：报告期期间基金总赎回份额 56,902,913.86 2,081.83 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 336,624,911.61 7,947,254.95 注：(1)总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额; (2)本基金自2017年4月14日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况发生。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国 证券报》及管理人网站进行了如下信息披露： 1、2019年7月1日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金2019年半年度资产 净值的公告（截至6月30日）》 2、2019年7月1日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金2019年半年度资产 净值的公告（截至6月28日）》 3、2019年7月2日披露了《 财通基金管理有限公司关于旗下代销机构合并的提示性 公告》 4、2019年7月5日披露了《财通基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金 持有“新城控股”股票估值方法的公告》 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 13 5、2019年7月9日披露了《财通基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金 持有“新城控股”股票估值方法的公告》 6、2019年7月10日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金暂停大额申购（转换 转入）业务的公告》 7、2019年7月12日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金分红公告》 8、2019年7月12日披露了《财通基金管理有限公司销售网点及销售人员、信息一览 表20190705》 9、2019年7月18日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金2019年第二季度报告》 10、2019年7月20日披露了《财通基金管理有限公司高级管理人员（首席信息官） 任职公告》 11、2019年8月1日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第1号）》 12、2019年8月1日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2019年第1号）》 13、2019年8月27日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金2019年半年度报告 摘要》 14、2019年8月27日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金2019年半年度报告》 15、2019年8月27日披露了《财通收益增强债券型证券投资基金恢复大额申购（转 换转入）业务的公告》 16、本报告期内，公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和 基金份额累计净值。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、财通收益增强债券型证券投资基金基金合同； 3、财通收益增强债券型证券投资基金托管协议； 4、财通收益增强债券型证券投资基金招募说明书及其更新； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 41楼。 9.3 查阅方式 财通收益增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 14 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：400-820-9888 公司网址：http://www.ctfund.com。 财通基金管理有限公司 二〇一九年十月二十三日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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