最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式(001728) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1780197 | ||||||||
| 基金代码 | 001728 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-01-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金2019年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 1月 18日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 交易代码 001728 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 8月 27日 报告期末基金份额总额 78,629,292.16份 投资目标 本基金通过积极优选受益于中国经济战略转型巨大 红利的优势行业及上市公司，同时通过优化风险收益 配比来追求绝对收益，力求实现基金资产的长期稳定 增值。 投资策略 本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的 投资视角，通过深入分析挖掘战略新兴行业的内在驱 动因素，在控制风险的前提下实现基金资产的稳健增 值。本基金的投资比例为：在开放期内股票投资比例 为基金资产的 0%-95%，在封闭期内股票投资比例为基 金资产的 0%-100%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%。 业绩比较基准 年化收益率 6%。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风 险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于中 高预期风险、中高预期收益的基金产品。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年 10月 1日 － 2019年 12月 31日 ） 1.本期已实现收益 27,736,827.66 2.本期利润 14,329,287.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.1349 4.期末基金资产净值 114,329,394.64 5.期末基金份额净值 1.454 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.90% 0.91% 1.48% 0.02% 8.42% 0.89% 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达到基金合同的规定：在开放期内股票投资比例为基金资产的 0%-95%，在封闭期内 股票投资比例为基金资产的 0%-100%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 倪明先生 本基金的 基金经理 2015年 8月 27日 - 15年 博士学位。曾在大成 基金管理有限公司从 事研究分析工作，历 任债券信用分析师、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 5 页 共 13 页 债券基金助理、行业 研究员、股票基金助 理等职，并曾于 2008 年 1 月 12 日至 2011 年 4月 15日期间担任 大成创新成长混合型 证券投资基金基金经 理职务。2011年 4月 加盟银华基金管理有 限公司。自 2011年 9 月 26日起担任银华核 心价值优选混合型证 券投资基金基金经 理，自 2015年 5月 6 日起兼任银华领先策 略混合型证券投资基 金基金经理，自 2015 年 8月 27日起兼任银 华战略新兴灵活配置 定期开放混合型发起 式基金基金经理，自 2016 年 7 月 8 日至 2017年 9月 4日兼任 银华内需精选混合型 证券投资基金（LOF） 基金经理，自 2017年 8月 11日起兼任银华 明择多策略定期开放 混合型证券投资基金 基金经理，自 2017年 11月 3日起兼任银华 估值优势混合型证券 投资基金基金经理， 自 2017年 11月 24日 起兼任银华稳利灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。具有 从业资格。国籍：中 国。 苏静然女士 本基金的 基金经理 2017年10月 30日 - 13.5年 硕士学位。曾就职于 工银瑞信基金管理有 限公司、宏源证券股 份有限公司、诺安基 金管理有限公司,先 后从事农业、家电、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 6 页 共 13 页 食品饮料行业研究。 2014年 1月加入银华 基金，历任行业研究 员、投资经理，基金 经理助理。自 2017年 8月 11日起担任银华 明择多策略定期开放 混合型证券投资基金 基金经理，自 2017年 10月30日起兼任银华 核心价值优选混合型 证券投资基金、银华 领先策略混合型证券 投资基金、银华战略 新兴灵活配置定期开 放混合型发起式证券 投资基金基金经理， 自 2017年 11月 24日 起兼任银华稳利灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。具有 从业资格。国籍：中 国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华战略新兴灵活 配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制 定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保 证公平对待旗下的每一个投资组合。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 7 页 共 13 页 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4季度整体市场表现强劲，在中美贸易战持续缓和、流动性边际持续宽松及支持实体经济政 策不断出台背景下，市场对于经济复苏的预期不断加强。低估值的建材、地产、重卡、工程机械 行业的龙头公司涨幅较大。同时，在 5G应用持续扩散的背景下，云游戏、高清视频等应用行业的 个股涨幅也较大，整体呈现出风险偏好不断提升的特征。 本基金在 4季度始终保持了较高的仓位水平，在组合结构方面，主要增持的的行业是传媒、 电子，我们认为这两个行业在 2020年依然会有行业性的投资机会。此外，我们基于对公司景气度 与估值的两个维度考虑，也积极配置了家电、银行、医药等行业的龙头公司，同时我们适度减持 了估值基本到位、业绩增速和景气度在 2020年预计出现缓慢下行的消费行业、医药行业的配置比 例。 2020年 1季度，我们预计整体流动性环境及利率水平依然会处于较宽松的局面，因此有利于 资本市场的整体风险偏好。以传媒、电子、科技为代表的新兴行业会显著受益于当前的流动性和 市场环境，同时其自身的行业景气度也在持续提升。与此同时，我们需要密切关注宏观经济及中 观行业的月度数据变化情况，来观测经济复苏的预期是否能够被证实。 我们将继续基于深入的行业和公司研究的基础上，来根据行业及公司景气度与估值水平的匹 配程度来进行行业选择和公司选择，勤勉尽责的持续为投资者创造超额收益。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 8 页 共 13 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.454元；本报告期基金份额净值增长率为 9.90%，业绩 比较基准收益率为 1.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 107,957,621.28 92.17 其中：股票 107,957,621.28 92.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,048,285.48 7.73 8 其他资产 117,942.34 0.10 9 合计 117,123,849.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,311,157.69 5.52 C 制造业 57,199,413.22 50.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 9 页 共 13 页 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,240,784.00 1.96 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,101,199.29 16.71 J 金融业 17,311,132.08 15.14 K 房地产业 3,633,122.00 3.18 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,160,813.00 1.89 S 综合 - - 合计 107,957,621.28 94.43 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600036 招商银行 241,300 9,068,054.00 7.93 2 603444 吉比特 21,799 6,506,783.51 5.69 3 600690 海尔智家 304,200 5,931,900.00 5.19 4 002439 启明星辰 166,729 5,635,440.20 4.93 5 000100 TCL集团 1,132,700 5,063,169.00 4.43 6 600183 生益科技 236,500 4,947,580.00 4.33 7 601658 邮储银行 796,578 4,548,460.38 3.98 8 600028 中国石化 781,179 3,991,824.69 3.49 9 000651 格力电器 59,159 3,879,647.22 3.39 10 000002 万科 A 112,900 3,633,122.00 3.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 10 页 共 13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 117,025.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 917.01 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 117,942.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 11 页 共 13 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例（%） 流通受限情况说明 1 601658 邮储银行 4,548,460.38 3.98 新股锁定 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 124,117,185.32 报告期期间基金总申购份额 1,628,452.72 减:报告期期间基金总赎回份额 47,116,345.88 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 78,629,292.16 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,005,500.55 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 10,005,500.55 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 0.00 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2019年 11月 27日 10,005,500.55 14,147,777.77 0.00% 合计 10,005,500.55 14,147,777.77 注:赎回交易费率为 0.00%。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 12 页 共 13 页 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 注：截至本报告期末，基金管理人持有本基金份额 0.00份。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2019/10/01-2019/11/26 25,928,262.74 0.00 25,928,262.74 0.00 0.00% 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大 会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎 回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外 的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金 份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持 有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小 数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现 大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再 接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导 致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将 面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转 入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确 认失败。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2019年第 4季度报告 第 13 页 共 13 页 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 10.1.1 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会 注册的文件 10.1.2《银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》 10.1.3《银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》 10.1.4《银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》 10.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 10.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 10.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2020年 1月 18日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |