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| 华宝宝惠债券(007957) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1875200 | ||||||||
| 基金代码 | 007957 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华宝宝惠纯债39个月定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华宝基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 21 日 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝宝惠债券 基金主代码 007957 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 11 月 8 日 报告期末基金份额总额 6,100,071,116.55 份 投资目标 本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售 期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取 稳健的收益。 投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取 不同的投资策略。 （一）封闭期投资策略 在封闭期内，本基金采用买入并持有策略构建投资组合，对所投资固 定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，投资于剩 余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。 1、类属资产配置策略 本基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差等因素，在国债、 金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。 2、信用债投资策略 本基金由于采用买入并持有策略，在债券投资上持有剩余期限（或回 售期限）不超过基金剩余封闭期的债券品种。不超过基金剩余封闭期 的债券品种。同时，由于本基金将在建仓期内完成组合构建，并在封 闭期内保持组合的稳定，因此，个券精选是本基金投资策略的重要组 成部分。 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 3 页 共 12 页 3、持有到期策略 本基金成立后，在每一封闭期的建仓期内将根据基金合同的规定，买 入剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。 4、杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情 况下，在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大 杠杆进行投资操作。 5、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景气 变化等因素的研究，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同，控制 信用风险和流动性风险的前提下，选择经风险调整后相对价值较高的 品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （二）开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资， 在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流 动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低 于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 46,350,004.66 2.本期利润 46,350,004.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.0076 4.期末基金资产净值 6,169,730,120.60 5.期末基金份额净值 1.0114 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用 摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 3、本基金本报告期内未计提减值准备。 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.76% 0.01% 1.06% 0.02% -0.30% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同生效于 2019 年 11 月 8 日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。 2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定，截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 林昊 本基金基金 经理、华宝 新价值混 合、华宝新 机遇混合、 2019 年 11 月 8 日 - 13 年 本科。2006 年 5 月加入华宝 基金管理有限 公司，先后担 任渠道经理、 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 5 页 共 12 页 华宝新活力 混合、华宝 宝丰高等级 债券基金经 理 交易员、高级 交易员、基金 经理助理等职 务。2017 年 3 月起任华宝新 价值灵活配置 混合型证券投 资基金、华宝 新机遇灵活配 置混合型证券 投资基金 （LOF）、华宝 新活力灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理。2017 年 12 月至 2018 年 6 月任华宝 新动力一年定 期开放灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理。2017 年 12 月至 2018 年 7 月任华宝 新回报一年定 期开放混合型 证券投资基金 基金经理。 2017 年 12 月 至 2018 年 12 月任华宝新优 选一年定期开 放灵活配置混 合型证券投资 基金基金经 理。2018 年 8 月起任华宝宝 丰高等级债券 型发起式证券 投资基金基金 经理。2019 年 11月起任华宝 宝惠纯债 39 个月定期开放 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 6 页 共 12 页 债券型证券投 资基金基金经 理。 注: 1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度债券市场收益率呈现震荡下行的走势，春节期间受“新冠”病毒在国内爆发影响，节 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 7 页 共 12 页 后首日各期限债券市场利率普遍出现 20BP 左右的跳降，随着二月下旬疫情在欧美扩散，海外金融 市场的动荡推动风险偏好快速下行，叠加各国央行宽松货币政策的助力，国内债市收益率进一步 下行。疫情导致国内阶段性停工停产，宏观经济数据也受到拖累，具体来看，2月制造业 PMI 大 幅回落至 35.7%，3 月恢复至 52%；1-2 月，工业增加值同比为-13.5%，工业企业利润同比为-38.3%； 1-2 月固定资产投资同比增速为-24.5%，其中制造业、基建和房地产开发投资同比增速分别为 -31.5%、-30.3%和-16.3%，房地产开发投资降幅相对较小；1-2 月社会消费品零售总额同比增速 为-20.5%， 其中餐饮、汽车、金银珠宝、服装鞋帽、家电和音响器材、家具、建筑及装潢材料 等降幅较大；1-2 月出口同比-17.2%，进口同比-4.0%，考虑到海外疫情主要爆发期从 2月下旬开 始，外需转弱的压力仍将在未来一段时间内影响外贸。通胀方面，CPI 维持高位，PPI 中枢下行， 1月和 2月 CPI 同比增速分别为 5.4%和 5.2%，PPI 同比增速分别为 0.1%和-0.4%。 华宝宝惠基金在一季度维持了较高的债券投资比例，主要以 3年以内的政策性金融债作为配 置方向，以及部分 AAA 高等级商业银行金融债。在市场收益率和融资成本下行过程中，实现了净 值的稳定增长。本基金将继续保持较高的债券投资比例，并且密切关注未来市场利率走势的变化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 0.76%，业绩比较基准收益率为 1.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,038,538,138.98 84.39 其中：债券 7,038,538,138.98 84.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,206,600,000.00 14.47 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 8 页 共 12 页 产 7 银行存款和结算备付金合计 11,360,056.75 0.14 8 其他资产 83,680,758.47 1.00 9 合计 8,340,178,954.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,038,538,138.98 114.08 其中：政策性金融债 5,933,544,257.75 96.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,038,538,138.98 114.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 180403 18 农发 03 11,400,000 1,197,332,153.88 19.41 2 1902001 19 国开绿债01 10,000,000 998,574,672.24 16.19 3 018010 国开 1902 9,150,000 914,157,065.52 14.82 4 160404 16 农发 04 7,800,000 784,207,180.85 12.71 5 180303 18 进出 03 6,800,000 713,714,959.62 11.57 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 9 页 共 12 页 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 宝惠债券基金截至 2020 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的 19 招商银行小微债 01（1928015） 的发行人招商银行于 2019 年 7 月 28 日收到全国银行间同业拆借中心通报批评，要求其加强风险 控制和内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196 号）， 暂停招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1年；因 2019 年 7 月 2 日，平安银行和招 商银行在银行间债券回购市场达成 DR001 为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查，为交易员 操作失误所致。 本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金 投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 10 页 共 12 页 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 24,636.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 83,656,122.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 83,680,758.47 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑 其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值 准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。 2、由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,100,071,116.55 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 6,100,071,116.55 注:总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 11 页 共 12 页 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 （%） 机 构 1 20200101~20200331 1799999000.00 0.00 0.001799999000.00 29.51 2 20200101~20200331 2999999000.00 0.00 0.002999999000.00 49.18 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额 比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇 到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风 险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护 持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 基金管理人于 2020 年 3 月 19 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金修改基金合 同的公告》，公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，对旗下部分基金基金合同有 关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投资者予以关注。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基基金合同； 华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基招募说明书； 华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 华宝宝惠债券 2020 年第 1季度报告 第 12 页 共 12 页 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2020 年 4 月 21 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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