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| 招商上证港股通ETF(513990) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1882907 | ||||||||
| 基金代码 | 513990 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-22 | ||||||||
| 编号 | 3 | ||||||||
| 标题 | 招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 招募说明书 重要提示 招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监 督管理委员会 2019 年 10 月 29 日《关于准予招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基 金注册的批复》（证监许可【2019】2159 号文）注册公开募集。 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内 容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审查 以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利 益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性 判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息 披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始 执行。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投 资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金、货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全 复制策略，跟踪上证港股通指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益 特征相似。 本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且 不低于非现金基金资产的 80%。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因 素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险 承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，流动性风险，基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 本基金的基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度 招募说明书 以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可 能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等，本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。 本基金可投资国债期货、股指期货等金融衍生品，金融衍生品是一种金融合约，其价值 取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预 期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。 本基金可投资资产支持证券，资产支持证券是一种固定收益性质的金融工具，其向投资 者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支 持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的 要求权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、提前偿 付风险、操作风险和法律风险等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对 本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及 《基金合同》等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期 限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。 《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。 招募说明书 目 录 第一部分 前言............................................................................................................................... 1 第二部分 释义............................................................................................................................... 2 第三部分 基金管理人................................................................................................................... 7 第四部分 基金托管人................................................................................................................. 18 第五部分 相关服务机构............................................................................................................. 21 第六部分 基金份额的发售......................................................................................................... 23 第七部分 基金合同的生效......................................................................................................... 28 第八部分 基金份额折算与变更登记......................................................................................... 29 第九部分 基金份额的上市交易................................................................................................. 30 第十部分 基金份额的申购与赎回............................................................................................. 32 第十一部分 基金的投资............................................................................................................. 44 第十二部分 基金的财产............................................................................................................. 51 第十三部分 基金资产估值......................................................................................................... 52 第十四部分 基金的收益与分配................................................................................................. 58 第十五部分 基金费用与税收..................................................................................................... 59 第十六部分 基金的会计与审计................................................................................................. 62 第十七部分 基金的信息披露..................................................................................................... 63 第十八部分 风险揭示................................................................................................................. 70 第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算......................................................... 80 第二十部分 《基金合同》的内容摘要..................................................................................... 82 第二十一部分 《托管协议》的内容摘要............................................................................... 107 第二十二部分 对基金份额持有人的服务............................................................................... 128 第二十三部分 其他应披露事项............................................................................................... 129 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式....................................................................... 130 第二十五部分 备查文件........................................................................................................... 131 招募说明书 1 第一部分 前言 《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说 明书”）依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基 金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券 投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露 管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险 管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规的规定以及《招商上 证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”） 编写。 本招募说明书阐述了招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、策略、 风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读 本招募说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募 集的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何 其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人 欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 招募说明书 2 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金 2、基金管理人：指招商基金管理有限公司 3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司 4、基金合同：指《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对基 金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商上证港股通交易型开 放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金产品 资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金份额 发售公告》 9、上市交易公告书：指《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金上市交易公 告书》 10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 11、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会 议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会 第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律 的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、 《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投 资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、 《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 招募说明书 3 14、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实 施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 16、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务 实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF”（Exchange Traded Fund） 17、ETF 联接基金、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资 目标类似，采用开放式运作方式的基金 18、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 19、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会 20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 23、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相 关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 24、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试 点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人 25、特定机构投资者：指根据上海证券交易所颁布的《特定机构投资者参与交易型开放 式指数基金申购赎回业务指引》所定义的机构投资者 26、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格 境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金 份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 29、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构，包括发售代理机构和办理申购赎回业务的申购赎回代理机构 30、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人 招募说明书 4 指定的、在募集期间代理本基金发售业务的机构 31、申购赎回代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管 理人指定的、在《基金合同》生效后代理办理本基金申购、赎回业务的机构 32、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人相关 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、基金交易的确认、清算和结算、 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 33、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责 任公司 34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理 人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月 37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 40、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)，n 为自然数 41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若该工作日为 非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业 务，具体以届时提前发布的公告为准） 42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 43、 《业务规则》：指上海证券交易所、登记机构、基金管理人及基金销售机构的相关业 务规则及其不时做出的修订 44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，申请购买基 金份额的行为 46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件， 要求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为 招募说明书 5 47、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件 48、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的现金 替代、现金差额及其他对价 49、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明 书规定应交付给赎回人的现金替代、现金差额及其他对价 50、标的指数：指上证港股通指数及其未来可能发生的变更，或基金管理人根据需要更 换的其他指数 51、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 52、最小申购、赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎 回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 53、现金替代：指在申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于 替代组合证券的一定数量的现金 54、现金差额：指在申购、赎回过程中，最小申购、赎回单位的资产净值与按 T 日收盘 价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回时应支 付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数 计算 55、预估现金部分：指在申购、赎回过程中，由基金管理人估计并在 T 日申购赎回清单 中公布的当日现金差额的估计值，预估现金部分由申购赎回代理机构预先冻结 56、基金份额参考净值：指基金管理人或基金管理人委托的机构在开市后根据申购赎回 清单和组合证券内各只证券的实时成交数据、汇率数据计算，并通过上海证券交易所发布的 基金份额参考净值，简称 IOPV 57、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下， 按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值 58、元：指人民币元 59、基金收益：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费 用后的余额 60、收益评价日：指基金管理人计算本基金基金份额净值增长率与标的指数同期增长率 差额之基准日 61、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值 之比减去 1 乘以 100%（如期间基金份额发生折算，则采用剔除折算因素的基金份额净值） 招募说明书 6 62、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收 盘值之比减去 1 乘以 100% 63、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资 产的价值总和 64、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 65、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 66、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 67、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站 （包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 68、港股通：指沪港通下的港股通和深港通下的港股通的统称。沪港通下的港股通是指 投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联 合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票；深港通下的港股 通是指投资者委托内地证券公司，经由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向 香港联合交易所进行申报，买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票 69、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平台向中国证 券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还所借证券及相应权益补 偿并支付费用的业务 70、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格 予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协 议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 71、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 招募说明书 7 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 设立日期：2002 年 12 月 27 日 注册资本：人民币 13.1 亿元 法定代表人：刘辉 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 电话：（0755）83199596 传真：（0755）83076974 联系人：赖思斯 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 公司全部股权的 45%。 2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资） 、中国电力 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人 民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商 招募说明书 8 银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民币 一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。 2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 2017 年 12 月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商 证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由人 民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036） ；2006 年 9 月 22 日，招商银行 在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。 公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核心 价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。 二、主要人员情况 1、董事会成员 刘辉女士，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。1995 年 4 月加入招商银行， 2010 年至 2013 年担任总行计划财务部副总经理，2013 年至 2015 年担任总行市场风险管理 部总经理，2015 年至 2017 年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理， 2017 年 12 月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019 年 4 月 起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司董 事长、招银金融租赁有限公司董事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。 邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，并 于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。在 加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证券 招募说明书 9 股份有限公司副总裁，兼任招商资产管理有限公司董事长、招商致远资本投资有限公司董事 长。现任公司副董事长。 金旭女士，北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在 宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有 限公司董事长。 吴冠雄先生，硕士研究生，22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方 工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡Colin Ng & Partners 任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事 务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至 今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有 限公司独立董事，2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司） 独立董事，2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询 委员会委员。现任公司独立董事。 王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明 军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、 银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长 等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公 司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，30年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company 和 Ernst & Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所， 2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管 合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限 公司、南順（香港）集团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成 员和香港会计师公会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。 孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和 经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究 院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和 财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作 站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 2、监事会成员 招募说明书 10 赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济学 学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1996 年 4 月历任招商银行证券部员工、福田营业 部交易室主任；1996 年 4 月至 2006 年 1 月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳龙 岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人；2006 年 1 月至 2016 年 1 月历任招商 证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月担任 招商证券职工代表监事，2008 年 7 月起担任招商期货有限公司董事，2015 年 7 月起担任招 商证券资产管理有限公司董事。2016 年 1 月至 2018 年 11 月，担任招商证券合规总监、纪 委书记，2018 年 11 月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。 彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。 2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总 经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年 6 月起 任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信贷 部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管理部 总经理。现任公司监事。 罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成 立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、市 场推广部总监，现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监 、公司监 事。 鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月 任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任公司战略与人力资源总监兼人力资源部总 监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金 核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。 3、公司高级管理人员 金旭女士，总经理，简历同上。 钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国 农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于 申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投 资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经 理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司， 招募说明书 11 现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入宝盈基金管理有 限公司，历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理 有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总 经理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限 公司董事。 欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年加 入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风 险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高 级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产管理 有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田 基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招商基 金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)负责 人及总经理助理，现任公司副总经理。 潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务 工作；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入中 国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加 入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。 4、本基金基金经理介绍 苏燕青女士，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任 ETF 专 员，协助指数类基金产品的投资管理工作，现任上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基 金基金经理（管理时间：2017 年 1 月 13 日至今）、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开 放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2017 年 1 月 13 日至今）、招商上证消费 80 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管理时间：2017 年 1 月 13 日至今）、招 商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管理 时间：2017 年 1 月 13 日至今）、招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金基金经理 （管理时间：2017 年 7 月 1 日至今）、招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金经 理（管理时间：2017 年 7 月 1 日至今）、招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金基金经 理（管理时间：2017 年 7 月 1 日至今）、招商富时中国 A-H50 指数型证券投资基金（LOF） 基金经理（管理时间：2018 年 12 月 3 日至今）、招商创业板大盘交易型开放式指数证券投 招募说明书 12 资基金基金经理（管理时间：2020 年 3 月 20 日至今）。拟任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资部 负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、副总经理杨渺、基金经理白海峰、固 定收益投资部副总监马龙、投资管理四部总监助理付斌。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 根据《基金法》，基金管理人必须履行以下职责： 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购赎回对价； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、本基金管理人承诺不得从事违反《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、 《流动性风险管理规定》、《信息披露办法》等法律法规及规章的行为，并承诺建立健全内部 控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。 2、基金管理人的禁止行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 招募说明书 13 （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相 关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利 益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事 先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，则本基金投资不再受相 关限制。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为 准。 4、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法 律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 招募说明书 14 （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （8）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易； （9）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 5、本基金管理人承诺履行诚信义务，如实披露法规要求的披露内容。 6、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； （2）不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； （4）不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。 五、内部控制制度 1、内部控制的原则 健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。 2、内部控制的组织体系 公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构，以实现对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分： 监事会：监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的行为 行使监督权。 董事会风险控制委员会：风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一，负责决定 公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性、合理性和有效性，负责决定公司风险管理战 略和政策并检查其执行情况，审查公司关联交易和检查公司的内部审计和业务稽查情况等。 督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况， 并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患，或发生督 察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时，应当及时向公司董事 招募说明书 15 会和中国证监会报告。 风险管理委员会：风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委员会， 主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策，并针对公司经 营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况，实施危机处理机制。 监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情况进行 合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总经理报告。 各业务部门：风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在权限范 围内，对其负责的业务进行检查监督和风险控制。员工根据国家法律法规、公司规章制度、 道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。 3、内部控制制度概述 （1）内控制度概述 公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。 其中，公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策（风险管理制度）》，它们 是各项基本管理制度的纲要和总揽，是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。 公司基本制度包括投资管理制度、基金会计核算制度、信息披露制度、监察稽核制度、 公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度、人力资源管理制度和危机处理制度 等。部门管理办法在公司基本制度基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任进行 了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。 （2）风险控制制度 内部风险控制制度由一系列的具体制度构成，具体包括内部控制大纲、法规遵循政策、 岗位分离制度、业务隔离制度、标准化作业流程制度、集中交易制度、权限管理制度、信息 披露制度、监察稽核制度等。 （3）监察稽核制度 公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的有关法律法规、公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和适当的方法对 监察稽核对象进行公正客观的检查和评价，包括调查评价公司内控制度的健全性、合理性和 有效性、检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况、进行日常风险控制的监控工作、 执行公司内部定期不定期的内部审计、调查公司内部的违法案件等。 4、内部控制的五个要素 内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。 招募说明书 16 （1）控制环境 公司致力于树立内控优先和风险控制的理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个 浓厚的风险控制的文化氛围和环境，使全体员工及时了解相关的法律法规、管理层的经营思 想、公司的规章制度并自觉遵循，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个业务环 节。 （2）风险评估 公司对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采取定性定量的手 段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人，并不断完善相关的风险防范措施。 （3）控制活动 公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。 A．组织结构控制 各部门的设置体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市场营销部等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立、相 互牵制并且有独立的报告系统，形成了权责分明、严密有效的三道监控防线： a.以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线：各部门内部工作岗位合理分工、职责 明确，并有相应的岗位说明书和岗位责任制，对不相容的职务、岗位分离设置，使不同的岗 位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险。 b.各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线：公司在相关部门、相 关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门 及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。 c.以督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三道监控防线。 B．操作控制 公司设定了一系列的操作控制的制度手段，如标准化业务流程、业务、岗位和空间隔离 制度、授权分责制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、档案资料保全制度、客户 投诉处理制度等，控制日常运作和经营中的风险。 C.会计控制 公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，独立核算；公司会计核算与基 金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分。公司对所管理的不同基金以 招募说明书 17 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完整和独立。 （4）信息沟通 即指及时地实现信息的流动，如自下而上的报告和自上而下的反馈。 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道， 保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的 人员进行处理。 公司制定管理和业务报告制度，包括定期报告制度和不定期报告制度。定期报告制度按 照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。 a.执行体系报告路线：各业务人员向部门负责人报告；部门负责人向分管领导、总经理 报告； b.监督体系报告路线：公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告，监察稽核部门向 总经理、督察长分别报告； c.督察长定期出具监察报告，报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会；如 发现重大违规行为，应立即向董事会和中国证监会报告。 （5）内部监控 督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作，促使公司员工积极参与和遵循内部控制 制度，保证制度有效地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对内部控制制度持续地进行检验，检验其是否符合规定要求并加以充实和 改善，及时反映政策法规、市场环境、技术等因素的变化趋势，保证内控制度的有效性。 招募说明书 18 第四部分 基金托管人 一、基金托管人基本情况 1、基本情况 名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 注册地址：福州市湖东路154号 办公地址：上海市银城路167号 法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权） 成立时间：1988年8月22日 注册资本：207.74亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号 托管部门联系人：吴玉婷 电话：021-52629999 传真：021-62159217 2、发展概况及财务状况 兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银 行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代 码：601166），注册资本207.74亿元。 开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为 客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至2018年12月31日，兴业银行资产总额达6.71 万亿元，实现营业收入1582.87亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润606.20亿元。根 据2017年英国《银行家》杂志“全球银行1000强”排名，兴业银行按一级资本排名第28 位，按总资产排名第30位，跻身全球银行30强。按照美国《财富》杂志“世界500强”最新 榜单，兴业银行以426.216亿美元总营收排名第230位。同时，过去一年在国内外权威机构 组织的各项评比中，先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国最受尊 敬企业”等多项殊荣。 二、托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资产管理 处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，共有员工100余人， 业务岗位人员均具有基金从业资格。 招募说明书 19 三、基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号： 证监基金字[2005]74号。截至2019年12月31日，兴业银行已托管开放式基金279只，托管基 金财产规模11784.56亿元。 四、托管业务的内部控制制度 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经 营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信 息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制原则 （1）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各项业务过 程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职 责范围内的风险负责。 （2）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独立性和权 威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 （3）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建 立不同岗位之间的制衡体系。 （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性 和操作性。 （5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作部门与行 政、研发和营销等部门严格分离。 （6）有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标， 内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进 行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约束 的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正。 （7）审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资产的安全 与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，在新设机构或新增业 务时，做到先期完成相关制度建设。 （8）责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度的直接责 任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 五、内部控制制度及措施 1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人 招募说明书 20 员行为规范等一系列规章制度。 2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风险 控制措施。 4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。 5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并 签订承诺书。 6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心， 保证业务不中断。 六、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资 限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分 配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规 规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时 核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进 行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠 正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知基金 管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基 金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和 其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监 会报告。 招募说明书 21 第五部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 （一）发售协调人 发售主协调人：详见基金份额发售公告。 （二）网下现金认购 1、直销机构 招商基金机构业务部 地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801 电话：（010）56937404 联系人：贾晓航 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼 电话：（021）38577388 联系人：胡祖望 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼 电话：（0755）83190401 联系人：任虹虹 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：冯敏 2、发售代理机构 网下现金认购的发售代理机构具体名单详见基金份额发售公告。 （三）网上现金认购 网上现金认购的发售代理机构具体名单详见基金份额发售公告。 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的发售代理机构销售本基金。 二、基金份额登记机构 招募说明书 22 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人：周明 联系电话：（010）59378888 传真：（010）59378907 联系人：朱立元 三、律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：刘佳、张雯倩 联系人：刘佳 四、会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 执行事务合伙人：曾顺福 电话：（021）61418888 传真：（021）63350177 经办注册会计师：汪芳、侯雯 联系人：汪芳 招募说明书 23 第六部分 基金份额的发售 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《流 动性风险管理规定》、《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同》，并经中国证券 监督管理委员会证监许可【2019】2159 号文注册公开募集。 二、基金类型、运作方式、存续期间、标的指数 基金类型：股票型证券投资基金 运作方式：交易型开放式 存续期间：不定期 标的指数：上证港股通指数及其未来可能发生的变更，或基金管理人根据需要更换的其 他指数 三、发售方式 投资人可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式。 网上现金认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构利用上海证券交易所网 上系统以现金进行认购。 网下现金认购是指投资人通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行认购。 投资人应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所，或者按 基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。基金管理人、发售代理机构接 受的认购方式、办理基金发售业务的具体情况和联系方式，请参见基金份额发售公告。 发售代理机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可依据实际情况增减、变更 发售代理机构，并另行公告。 销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认 购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投 资人应及时查询并妥善行使合法权利。 四、发售对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构 招募说明书 24 投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的 其他投资人。 五、发售时间 自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。 六、发售价格 本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元，认购价格为 1.00 元。 七、投资人的认购账户开立及使用 1、投资人认购本基金时需具有证券账户，证券账户是指上海证券交易所 A 股账户（以 下简称“上海 A 股账户”）或上海证券交易所证券投资基金账户（以下简称“上海基金账户”）。 （1）上海基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易。 （2）开户当日无法办理指定交易，建议投资者在进行认购前至少 2 个工作日办理开户 手续。 2、如投资人已开立证券账户，则应注意： （1）如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公司，需要 指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 （2）当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购，建议投资人在进行 认购前至少 1 个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 （3）使用专用交易单元的机构投资人无需办理指定交易。 3、账户使用注意事项 已购买过由招商基金管理有限公司担任登记机构的基金的投资人，其拥有的招商基金管 理有限公司开放式基金账户不能用于认购本基金。 八、认购费用 认购费用由投资人承担，认购费率如下表所示： 认购份额（M） 认购费率 M＜50 万份 0.4% 50 万份≤M＜100 万份 0.2% 招募说明书 25 M≥100 万份 每笔 1,000 元 基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收取认购费用。发售代理机构办理网 上现金认购、网下现金认购时可参照上述费率结构，按照不超过认购份额 0.4%的标准收取 一定的佣金。投资者申请重复现金认购的，须按每笔认购申请所对应的费率档次分别计费。 本基金认购费用由认购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金募集期间发生的市场 推广、销售、注册登记等各项费用。 基金管理人可以针对特定投资人（如养老金账户等）开展费率优惠活动，详见基金管理 人发布的相关公告。 九、网上现金认购 1、认购时间：详见基金份额发售公告。 2、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为 1,000 份或 其整数倍。投资人在认购时间内可以多次认购，累计认购份额不设上限。网上现金认购申请 提交后，投资者可以在当日交易时间内撤销指定的认购申请。 3、认购金额：通过发售代理机构进行网上现金认购的投资人，认购以基金份额申请， 认购佣金、认购金额的计算公式为： 认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 （若适用固定费用的，认购佣金＝固定费用） 认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋佣金比率） （若适用固定费用的，认购金额＝认购价格×认购份额+固定费用） 认购佣金由发售代理机构在投资者认购时收取，投资人需以现金方式交纳认购佣金。 例：某投资人通过某发售代理机构采用现金方式认购 100,000 份本基金，假设该发售代 理机构确认的佣金比率为 0.4%，则需准备的认购资金金额计算如下： 认购佣金＝1.00×100,000×0.4%＝400.00 元 认购金额＝1.00×100,000×（1+0.4%）＝100,400.00 元 即：某投资人通过某发售代理机构采用现金方式认购 100,000 份本基金，假设该发售代 理机构确认的佣金比率为 0.4%，该投资人需准备 100,400.00 元资金。 4、认购手续：投资人在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办 理认购手续。 招募说明书 26 十、网下现金认购 1、认购时间：详见基金份额发售公告。 2、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资人通过发售代理机构办理网下现金 认购的，每笔认购份额需为 1,000 份或其整数倍；投资人通过基金管理人办理网下现金认购 的，每笔认购份额须在 10 万份以上（含 10 万份），超过部分须为 1 万份的整数倍。投资人 在认购时间内可以多次认购，累计认购份额不设上限。网下现金认购申请提交后如需撤销以 发售代理机构或基金管理人的规定为准。 3、认购金额：通过基金管理人进行网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认 购费用、认购金额的计算公式为： 认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率 （若适用固定费用的，认购费用=固定费用） 认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋认购费率） （若适用固定费用的，认购金额＝认购价格×认购份额+固定费用） 利息折算的份额=利息/认购价格 总认购份额＝认购份额＋利息折算的份额 认购费用由基金管理人在投资者认购时收取，投资者需以现金方式交纳认购费用。 网下现金认购的认购款项在募集期产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所 有，利息和具体的份额以基金管理人的记录结果为准。利息折算份额的计算采用截尾法保留 至整数位，不足 1 份的部分归入基金资产。 例：某投资人通过基金管理人采用现金方式认购 100,000 份本基金，假设认购资金在募 集期间产生的利息为 2.00 元，则需准备的认购资金金额及募集期间利息折算的份额计算如 下： 认购费用＝1.00×100,000×0.4%＝400.00 元 认购金额＝1.00×100,000×（1+0.4%）＝100,400.00 元 利息折算份额=2.00/1.00=2 份 总认购份额＝100,000＋2＝100,002 份 即：某投资人通过基金管理人采用现金方式认购 100,000 份本基金，假设认购资金在募 集期间产生的利息为 2.00 元，该投资人需准备 100,400.00 元资金，加上认购资金在募集期 间产生的利息折算的份额后，一共可以得到 100,002 份本基金基金份额。 4、认购手续：投资人在认购本基金时，需按基金管理人或其指定的发售代理机构的规 招募说明书 27 定，备足认购资金，办理认购手续。 十一、募集期认购资金的处理方式 通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息，将折算为基 金份额归投资人所有，其中利息转份额以基金管理人的记录为准；网上现金认购和通过发售 代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收后至划入基金托管专户前 产生的利息，计入基金财产，不折算为投资人基金份额。 十二、募集期间的资金与费用 基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。 十三、增设新的份额类别或发行联接基金等相关业务 在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可 根据基金发展需要，为本基金增设新的份额类别并制定相应的业务规则，或募集并管理以本 基金为目标 ETF 的一只或多只联接基金，或开通场外申购、赎回等相关业务并制定、公布相 应的规则等，无须召开基金份额持有人大会审议。 招募说明书 28 第七部分 基金合同的生效 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集 金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金管 理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验 资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会 书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人在收到中国证监会确认 文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专 门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款 利息。 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及发售代理机构不得请求报酬。基金管 理人、基金托管人和发售代理机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现 前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续 运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持 有人大会进行表决。 若未来港股通相关政策出现重大调整导致本基金的投资目标、投资策略等无法继续实施 的，基金管理人可以在履行必要程序后终止基金合同。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 招募说明书 29 第八部分 基金份额折算与变更登记 基金份额折算是指基金合同生效后，基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值 不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值。 一、基金份额折算的时间 基金管理人应事先确定基金份额折算基准日，并依照《信息披露办法》的有关规定进行 公告。 二、基金份额折算的原则 基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份额的变更登 记。 基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生 调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金 份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响，无需召开基金份额持有人大会审议。 基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。 如果基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理人可延迟办理基金份额折算。 三、基金份额折算的方法 基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。 招募说明书 30 第九部分 基金份额的上市交易 一、基金份额上市 基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金 上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市： 1、基金募集金额不低于 2 亿元； 2、基金份额持有人不少于 1000 人； 3、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。 基金份额上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海证 券交易所上市的，基金管理人应在基金上市日前按相关法律法规要求发布基金上市交易公告 书。 二、基金份额的上市交易 基金份额在上海证券交易所的上市交易，应遵照《上海证券交易所交易规则》、《上海证 券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 等有关规定。 三、终止上市交易 本基金基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上市交 易： 1、基金合同终止； 2、基金份额持有人大会决定终止上市； 3、基金合同约定的终止上市的其他情形； 4、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 若因上述 1、3、4 项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市 的，本基金将由交易型开放式基金变更为跟踪标的指数的非上市的开放式基金，而无需召开 基金份额持有人大会。 四、基金份额参考净值的计算与公告 基金管理人或者基金管理人委托其他机构在相关证券交易所开市后根据申购赎回清单 招募说明书 31 和组合证券内各只证券的实时成交数据、汇率数据，计算基金份额参考净值（IOPV），并由 上海证券交易所在交易时间内发布，供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。 1、基金份额参考净值计算公式为： 基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购赎回清单中退补 现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现金部分）/最小 申购、赎回单位对应的基金份额（最新成交价按照汇率公允价调整为人民币价格）。 汇率公允价包括但不限于中证指数有限公司在发布和计算境外指数产品中采用的实时 汇率价格、基金管理人与基金托管人商定的其他公允价格（如：中国人民银行或国家外汇管 理局或中国外汇交易中心正式对外发文后公布的北京时间16:30的人民币兑主要外汇当日 收盘价，如上述机构未正式发文规定公布上述收盘价，则为中国人民银行或其授权机构最新 公布的人民币汇率中间价）等。 2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。若上海证券交易所 调整有关基金份额参考净值保留位数，本基金将进行相应调整。 3、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。 五、相关法律法规、中国证监会及上海证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内 容进行调整的，本基金按照新规定执行，且此项调整无须召开基金份额持有人大会。 六、若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能， 基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能，无需召开基金份额持有人大会。 七、在不违反法律法规的前提下，本基金可以申请在包括境外交易所在内的其他证券交 易所上市交易，无需召开基金份额持有人大会。 招募说明书 32 第十部分 基金份额的申购与赎回 基金合同生效后，本基金的申购赎回采用全现金替代，基金管理人代买代卖的模式，申 购对价、赎回对价包括现金替代、现金差额及其他对价。未来在上海证券交易所、香港联合 交易所和登记机构系统允许的情况下，本基金可采用股票申购赎回模式，申购对价、赎回对 价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价，相关事项届时将另行约定并公告，无须 召开基金份额持有人大会。 一、申购和赎回场所 投资人应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回代理 机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。 基金管理人在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据实际情况 变更或增减申购赎回代理机构。 在法律法规、基金合同及未来条件允许的情况下，基金管理人直销机构可以开通申购赎 回业务，具体业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间，若上述时间为非港股通交易日，则基金管理人可根据实 际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公告为准，但基 金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若证券交易所交易时间变更、港股通交易规则变更或其他实际情况需 要，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理时间在 申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在 招募说明书 33 赎回开始公告中规定。 本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、赎回，但在基金申请上市期间，可暂停办 理申购、赎回。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 本基金在基金合同生效后、基金份额开放日常申购之前，可向本基金联接基金开通特殊 申购，申购价格以特殊申购日的基金份额净值为基准计算，按金额申购，不收取与申购相关 的费用和成本。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回。 三、申购与赎回的原则 本基金申购、赎回的原则如下： 1、本基金采用“份额申购、份额赎回”的方式，即申购、赎回均以份额申请； 2、本基金的申购对价、赎回对价包括现金替代、现金差额及其他对价； 3、申购、赎回申请提交后不得撤销； 4、申购、赎回应遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司及其他相关规 定； 5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合 法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可根据基金运作的实际情况，在不损害基金份额持有人实质利益的前提下调 整上述原则，或依据上海证券交易所和登记机构相关规则及其变更调整上述规则，但应在新 的原则实施前依照有关规定在指定媒介上予以公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据申购赎回代理机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申 购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时，须根据申购赎回清单备足申购对价。投资人在 提交赎回申请时，必须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的赎回申请无效而不予 成交。 2、申购和赎回申请的确认 招募说明书 34 投资人 T 日的申购、赎回申请在 T 日进行确认。如投资人未能提供符合要求的申购对 价，则申购申请失败。如投资人持有的符合要求的可用基金份额不足或未能根据要求准备足 额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。 申购赎回代理机构受理的申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。申购、 赎回的确认以登记机构的确认结果为准。投资人可通过其办理申购、赎回的申购赎回代理机 构或以申购、赎回的申购赎回代理机构规定的其他方式查询有关申请的确认情况。 3、申购和赎回的清算交收与登记 本基金申购和赎回过程中涉及的申购赎回对价和基金份额的交收适用《上海证券交易所 交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型 开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定。 如果登记机构在清算交收时发生清算交收参与方不能正常履约的情形，则依据《上海证 券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于交易 所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定进行 处理。 投资人 T 日提交的申购申请受理后，由登记机构在 T 日为投资人办理基金份额、现金替 代的清算和交收，并将结果发送给基金管理人、申购赎回代理机构和基金托管人。 投资人 T 日提交的赎回申请受理后，由登记机构在 T 日为投资人办理基金份额的清算 和交收，并将结果发送给基金管理人、申购赎回代理机构和基金托管人。赎回现金替代金额 的清算交收由基金管理人和申购赎回代理机构协商处理。正常情况下，赎回现金替代金额的 清算交收于 T+7 日（指开放日）内办理，但如果出现基金投资市场交易清算规则发生较大变 化、基金赎回数额较大或组合证券内的部分证券因暂停交易、流动性不足等原因导致无法足 额卖出，或港股通每日额度、国家外汇管理相关规定的限制等情况，则该款项的清算交收可 延迟办理。 对于因申购赎回代理机构交收资金不足，导致投资人现金申购失败的情形，按照申购赎 回代理机构的相关规则处理。 上海证券交易所、登记机构可因包括但不限于技术系统等情况，对清算交收与登记的办 理时间、方式等进行调整。 基金管理人、登记机构可在法律法规允许的范围内，对资金清算交收和份额登记的办理 时间、方式以及处理规则进行调整，并在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介公告。 招募说明书 35 4、登记机构和基金管理人可在法律法规允许的范围内，对申购与赎回的程序以及清算 交收和登记的办理时间、方式、处理规则等进行调整。 五、申购和赎回的数量限制 1、投资人参与本基金的日常申购、赎回，需按最小申购、赎回单位的整数倍提交申请。 本基金最小申购赎回单位为 2,000,000 份。 2、基金管理人可以规定本基金当日申购份额及当日赎回份额上限，具体规定详见相关 公告。 3、基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资人需求，在法律法规允许的情况 下，调整申购和赎回的数量限制，如规定单个投资者单日或单笔申购份额上限和净申购比例 上限等，或者新增基金规模控制措施。基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的 有关规定在指定媒介上公告。 六、申购和赎回对价、费用及其用途 1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产 生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并按照基金合同 的约定公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。如相关法律法规以 及中国证监会另有规定，则依规定执行。 2、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额数额确定。 申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是 指投资人赎回基金份额时，基金管理人应交付给投资人的现金替代、现金差额及其他对价。 3、申购赎回清单由基金管理人编制。T 日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市 前公告。 4、投资人在申购或赎回本基金时，申购赎回代理机构可按照不超过 0.5%的标准收取佣 金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。 若市场情况发生变化，或相关业务规则发生变化，基金管理人可以在不违反相关法律法 规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下对基金份额净值、申购赎回清单计算 和公告时间进行调整并提前公告。 七、申购赎回清单的内容与格式 招募说明书 36 1、申购赎回清单的内容 T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数 据、现金替代、T 日预估现金部分、T-1 日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。 2、组合证券相关内容 组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、 赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 3、现金替代相关内容 现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代本 基金组合证券中全部或部分证券的一定数量的现金。 （1）现金替代分为两种类型：退补现金替代（标志为“退补”）和必须现金替代（标志 为“必须”）。 退补现金替代是指当投资者申购或赎回基金份额时，允许使用现金作为该成份证券的替 代，基金管理人按照申购赎回清单要求，代理投资者买入或卖出证券，并与投资者进行相应 结算。 必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，基金 管理人按照固定现金替代金额与投资者进行结算。 （2）退补现金替代 1）适用情形：退补现金替代的证券是指基金管理人认为需要在投资者申购或赎回时代 投资者买入或卖出的证券。 2）申购现金替代保证金：对于退补现金替代的证券，申购现金替代保证金的计算公式 为： 替代金额=替代证券数量×该证券T日预计开盘价×T- 1日估值汇率 申购现金替代保证金＝替代金额×（1＋现金替代溢价比例） 收取溢价的原因是，基金管理人需要在收到申购确认信息后，在香港市场买入组合证券， 结算成本与替代金额可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定溢 价率，并据此收取申购现金替代保证金。如果申购现金替代保证金高于购入该部分证券的实 际结算成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的申购现金替代保证金低于 基金购入该部分证券的实际结算成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 3）申购现金替代保证金的处理程序 对于确认成功的T日申购申请，T日内基金管理人根据申购规模进行组合证券的代理 招募说明书 37 买入，通常情况下代理买入在T日接近收盘时点完成。T日日终，基金管理人根据所购入的 被替代证券的实际单位购入成本（包括买入价格与相关费用）和未买入的被替代证券的T日 收盘价（折算为人民币，折算汇率采用当天的估值汇率；T日在证券交易所无交易的，取最 近交易日的收盘价；交易日无收盘价的，取最后成交价）计算被替代证券的单位结算成本， 在此基础上根据替代证券数量和申购现金替代保证金确定基金应退还投资者或投资者应补 交的款项。T日后的第2个工作日内，基金管理人将应退款或补款与相关申购赎回代理机构 办理交收。若发生特殊情况，基金管理人可以对交收日期进行相应调整。 如遇港股通临时停市、港股通交易每日额度或总额度不足等特殊情况，组合证券的代理 买入及结算价格可依次顺延至下一港股通交易日直至交易正常。如遇证券长期停牌、流动性 不足等可能导致收盘价或最后成交价不公允的特殊情况，可参照证券的估值价格，对结算价 格进行调整，如果基金管理人认为该证券复牌后的价格可能存在较大波动，且可能对基金资 产净值产生较大影响，为了更好的维护持有人利益，该证券对应的现金替代款的清算交收可 在其复牌后按照实际交易成本办理。在此期间若该证券发生除息、送股（转增）、配股等重 要权益变动，则进行相应调整。 4）赎回替代金额的处理程序 对于确认成功的T日赎回申请，T日内，基金管理人根据赎回规模进行组合证券的代理 卖出，通常情况下代理卖出在T日接近收盘时点完成。T日日终，基金管理人根据所卖出的 被替代证券的实际单位卖出金额（扣除相关费用）和未卖出的被替代证券的T日收盘价（折 算为人民币，折算汇率采用当天的估值汇率；被替代证券T日在证券交易所无交易的，取最 近交易日的收盘价；交易日无收盘价的，取最后成交价）计算被替代证券的单位结算金额， 在此基础上根据替代证券数量确定赎回替代金额。 T日后的第2个港股通交收日后的第2个工作日内，基金管理人将应支付的赎回替代金 额与相关申购赎回代理机构办理交收。若发生特殊情况，基金管理人可以对交收日期进行相 应调整。 如遇港股通临时停市等特殊情况，组合证券的代理卖出及结算价格可依次顺延至下一港 股通交易日直至交易正常。如遇证券长期停牌、流动性不足等可能导致收盘价或最后成交价 不公允的特殊情况，可参照证券的估值价格，对结算价格进行调整，如果基金管理人认为该 证券复牌后的价格可能存在较大波动，且可能对基金资产净值产生较大影响，为了更好的维 护持有人利益，该证券对应的现金替代款的清算交收可在其复牌后按照实际交易成本办理。 在此期间若该证券发生除息、送股（转增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。 招募说明书 38 4）未来如港股通的交易、结算规则发生改变，或上海证券交易所、登记机构ETF申购 赎回交易结算规则发生改变，或基金管理人与基金托管人之间的结算相关安排发生改变，基 金管理人可对退补现金替代处理规则进行调整，并按规定公告。 （3）必须现金替代 1）适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券； 或法律法规限制投资的证券；或基金管理人出于保护基金份额持有人利益等原因认为有必要 实行必须现金替代的成份证券。 2）替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的 一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券 的数量乘以其T日预计开盘价并按照T- 1日估值汇率换算或基金管理人认为合理的其他方 法。 4、预估现金部分相关内容 预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结申请申 购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。 T 日申购赎回清单中公告 T 日预估现金部分。其计算公式为： T 日预估现金部分＝T-1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值-（申购赎回清单中必须 现金替代成份证券的替代金额+申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、T 日预计开 盘价以及 T-1 日估值汇率的乘积之和） 若 T 日为基金分红除息日，则预估现金需进行相应的调整。预估现金部分的数值可能为 正、为负或为零。 5、现金差额相关内容 T 日现金差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其计算公式为： T 日现金差额＝T 日最小申购、赎回单位的基金资产净值-（申购赎回清单中必须现金替 代成份证券的替代金额+申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量、T 日收盘价以及 T 日估值汇率的乘积之和） T 日投资者申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现金差额进行资金的清算交 收。 现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资 者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的 基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的 招募说明书 39 基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应 的现金。 6、申购赎回清单的格式 申购赎回清单的格式举例如下： 最新公告日期 T 日 基金名称 招商上证港股通交易型开放式指数证券投 资基金 基金管理公司名称 招商基金管理有限公司 一级市场基金代码 T-1 日信息 现金差额（单位：元） 最小申购、赎回单位净值（单位：元） 基金份额净值（单位：元） T 日信息内容 最小申购、赎回单位的预估现金部分(单位:元) 现金替代比例上限 申购上限 赎回上限 是否需要公布 IOPV 最小申购、赎回单位(单位:份) 申购赎回的允许情况 成份股信息内容 证券代码 证券简称 股票数量(股) 现金替代 标志 申购现金替 代溢价比例 赎回现金替 代折价比例 替代金额 (单位：人民 币元) XXX 必须 XXX 退补 八、拒绝或暂停申购的情形 招募说明书 40 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受申购； 2、因特殊情况（包括但不限于上海证券交易所或/和香港联合交易所及其他相关交易所 临时停市或者港股通临时停市），基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交 易； 3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； 4、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业 绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形； 5、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时； 6、当日申购申请达到基金管理人设定的申购份额或净申购比例或基金总规模上限时； 7、因异常情况，申购赎回清单无法编制、编制错误或无法公布，或基金管理人在开市 后发现基金份额参考净值计算错误； 8、相关证券交易所、申购赎回代理机构、登记机构等因异常情况无法办理申购，本项 所称异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、网络故障、 通讯故障、电力故障、数据错误等； 9、基金所投资的投资品种的估值出现重大转变时； 10、在发生标的指数成份股上市公司重大行为、成份股市场价格异常波动等异常情形时； 11、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停接受基金申购申请； 12、港股通每日额度不足； 13、港股通的业务规则发生重大变化时； 14、法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。 发生上述除第 5 项和第 6 项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资 人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人 的申购申请被拒绝，被拒绝的申购对价将退还给投资人。在暂停申购的情形消除时，基金管 理人应及时恢复申购业务的办理。 九、暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价： 招募说明书 41 1、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受赎回； 2、因特殊情况（包括但不限于上海证券交易所或/和香港联合交易所及其他相关交易所 临时停市或者港股通临时停市），基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交 易； 3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； 4、因异常情况，申购赎回清单无法编制、编制错误或无法公布，或基金管理人在开市 后发现基金份额参考净值计算错误； 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资 人的赎回申请； 6、当日赎回申请超过基金管理人根据市场情况设置的当日净赎回份额上限、当日累计 赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限； 7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请； 8、在发生标的指数成份股上市公司重大行为、成份股市场价格异常波动等异常情形时； 9、港股通的业务规则发生重大变化时； 10、法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。 发生上述第 5 项和第 6 项以外的暂停赎回情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓 支付赎回对价时，基金管理人应报中国证监会备案并根据有关规定在指定媒介上刊登相关公 告，已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付，基金份额持有人在申请赎回时可事先选择 将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回 业务的办理并公告。 十、基金清算交收与登记模式的切换 基金合同生效后，若上海证券交易所针对跨市场/跨境交易型开放式指数证券投资基金 推出新的清算交收与登记模式，在对存量基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，经履 行有关程序后，本基金管理人有权调整本基金的清算交收与登记模式，无须召开持有人大会 审议。 十一、基金的质押 招募说明书 42 在条件许可的情况下，登记机构可依据相关法律法规及其业务规则，办理基金份额质押 业务，并可收取一定的手续费。 十二、其他服务 1、基金管理人指定的代理机构可依据法律法规和基金合同的规定开展其他服务，双方 需签订书面委托代理协议，并报中国证监会备案。 2、在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理 人在与基金托管人协商一致后，可为本基金增设新的份额类别，制定并公布相应的业务规则。 3、在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金 管理人也可以采取其他申购赎回方式，并提前公告。 4、基金管理人可以根据具体情况开通本基金的场外申购赎回等业务，场外申购赎回的 具体办理方式等相关事项届时将另行公告。 5、若基金管理人推出以本基金为目标 ETF 的联接基金，本基金可根据实际情况需要向 本基金的联接基金开通特殊申购，不收取申购费用。 6、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响 的情况下，限制可以参与本基金申购、赎回的投资人类型，并提前公告。 7、对于符合《特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指引》要求的 特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对持有人利益无实质性不利影响的情况 下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开始执行前另行公告。 十三、联接基金的投资 本基金的联接基金可投资于本基金，与本基金跟踪同一标的指数。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金 份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是 指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法 招募说明书 43 人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的冻结、解冻与其他基金业务 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分 配与支付。法律法规或监管部门另有规定的除外。 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的其他基金业务，基金管理人将制定和实 施相应的业务规则。 十六、基金推出新业务或服务 基金管理人可以在不违反法律法规规定且不影响基金份额持有人利益的情况下，开通其 他服务功能，并提前公告。 招募说明书 44 第十一部分 基金的投资 一、投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 二、投资范围 本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。 为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括港股通标的股票和其它 中国证监会允许投资的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金 融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支 持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会 允许投资的债券）、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指 期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证 监会的相关规定）。 本基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；股指期货、国债期货及其他金融 工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 三、投资策略 1、股票投资策略 本基金通过港股通投资标的指数的成份股、备选成份股。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股 票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基 金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指 数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限 于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票 招募说明书 45 长期停牌；（4）标的指数成份股进行配股或增发；（5）标的指数成份股派发现金股息；（6） 标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。 如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理 措施避免跟踪误差进一步扩大。 2、债券投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政 策等因素对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期控 制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期 限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进 行个券选择。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。 3、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质量和构成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出 相应的投资决策。 4、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判 断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风 险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势 以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风 险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5、国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货 投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期 货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期， 降低投资组合的整体风险。 6、融资及转融通投资策略 在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益 招募说明书 46 特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高 投资效率及进行风险管理。届时基金参与融资及转融通证券出借业务的风险控制原则、具体 参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其 他相关法律法规的要求执行。 （1）融资策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。 （2）转融通证券出借策略 为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投 资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基 金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和 比例。 四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%； （2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%； （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%； （5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 招募说明书 47 的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期； （9）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有 的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；在任何交易日日终，持有的卖出 股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20％；本基金所持有的股票市值和买 入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关 约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日 基金资产净值的 20％； （10）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有 的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；在任何交易日日终，持有的卖出 国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日 在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合 基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合 约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； （11）在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值 之和，不得超过基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年 以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金； （13）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%； （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价 证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%； （15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：①参与转融通证券出 借业务的资产不得超过基金资产净值的 30%，其中出借期限在 10 个交易日以上的出借证券 纳入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单 只证券不得超过基金持有该证券总量的 30%; ③最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；④证券出借的平均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不 符合本条上述规定的，基金管理人不得新增出借业务； （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%； 招募说明书 48 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基 金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规 定的，从其规定； （17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限制，因证券/期货市场波动、证券 发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理 人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易 日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当 程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或 者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联 交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利 益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事 先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会 审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 招募说明书 49 项进行审查。 法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限制。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定 为准。 五、标的指数与业绩比较基准 本基金的标的指数：上证港股通指数 本基金的业绩比较基准：上证港股通指数收益率 上证港股通指数由中证指数有限公司编制并发布，选取港股通范围内的普通股作为指 数样本，以反映内地与香港互联互通机制下的港股通范围内股票的整体表现。 如果指数发布机构变更或者停止上述标的指数编制及发布，或上述标的指数由其他指 数代替，或由于指数编制方法等重大变更导致上述指数不宜继续作为标的指数，或证券市场 有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，通过适当的程序变更本基金的标的指数，并同时更换本基金的基金名称与 业绩比较基准。 若标的指数变更对基金投资无实质性影响（包括但不限于编制机构变更、指数更名等）， 则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人可在取得基金托管人同意后变更标的指数和业 绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告。若变更标的指数涉及本基金投资范围或投资策 略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监 会备案且在指定媒介公告。 六、风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证港股通指 数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 本基金主要通过港股通机制投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了 需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股 通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 招募说明书 50 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额 持有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股； 3、有利于基金财产的安全与增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何 不当利益。 招募说明书 51 第十二部分 基金的财产 一、基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资产 的价值总和。 二、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 三、基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货 账户等投资所需账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 四、基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人 保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身 的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和 基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清 算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其 固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务 不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 招募说明书 52 第十三部分 基金资产估值 一、估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对 外披露基金净值的非交易日。 二、估值对象 基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负 债。 三、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、 监管部门有关规定。 1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易 日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值 的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并 在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不 应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察 输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以 使用不可观察输入值。 3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价 值。 招募说明书 53 四、估值方法 1、证券交易所上市的有价证券的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以及证券发行机构 未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后 经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资 品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境 未发生重大变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近交易 日后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。 （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变 化的，采用估值技术确定公允价值。 （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上 市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 （3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种 招募说明书 54 当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回 售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间 市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在 明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 5、本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约，一般以估值当日结算价进行估值， 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价 估值。 6、本基金投资同业存单，采用估值日第三方估值机构提供的估值价格数据进行估值。 7、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 8、汇率 估值计算中涉及主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基 准：当日中国人民银行公布的人民币与主要货币的中间价。主要外汇种类以中国人民银行或 其授权机构最新公布为准。 若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基 金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇 率，并及时报中国证监会备案，无需召开基金份额持有人大会。 9、税收 对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将 按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算 的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的会计处理。 10、本基金参与转融通证券出借业务，按照相关法律法规和行业协会的相关规定进行估 值。 11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新 规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法 律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 招募说明书 55 双方协商解决。 基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算，并担任基金会计责任方。就与本基 金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 五、估值程序 1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数 量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形 下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同 的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 六、估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净 值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或 投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该 估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿， 承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、 系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方， 及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿 招募说明书 56 责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确 认，确保估值错误已得到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对 估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误 责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利 造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其 支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得 不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿 额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿 损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人， 并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中 国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证 监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行 做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。 招募说明书 57 七、暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停估值； 4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持 有人的利益，决定延迟估值； 5、如果出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或 评估基金资产的； 6、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 八、基金净值的确认 用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金净值信息并发送给基金托管人。基金 托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按规定对基金净值信息 予以公布。 九、特殊情况的处理 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 11 项进行估值时，所造成的误差不作为基 金资产估值错误处理。 2、由于证券交易所、期货交易所、登记机构及存款银行等第三方机构发送的数据错误， 或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原因，或由于其他不可抗 力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能 发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基 金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 招募说明书 58 第十四部分 基金的收益与分配 一、基金收益分配原则 1、每一基金份额享有同等分配权； 2、本基金的收益分配方式为现金分红； 3、当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率（经估值汇率调整）达到 1%以上时， 可进行收益分配。 4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率（经估 值汇率调整）为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补 浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 5、若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。证券交易所或基金登记机构对收益分 配另有规定的，从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前 提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变 更实施日前在指定媒介公告。 二、收益分配方案 基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式 等内容。 三、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介公告。 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 四、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 招募说明书 59 第十五部分 基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金管理人与标的指数供应商签订的相应指数使用许可协议约定的指数许可使用费； 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券/期货交易、结算费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、证券账户开户费用、账户维护费用； 10、基金上市费及年费； 11、基金收益分配中发生的费用； 12、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 13、基金依照有关法律法规应当缴纳的，购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、 印花税及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息及费用）（简称“税收”），及基金缴纳 税收有关的手续费、汇款费、顾问费等； 14、代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用； 15、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核 对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给 招募说明书 60 基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.05%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核 对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若 遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、基金的标的指数许可使用费 本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用协议中所规定的指数许可 使用费计提方法支付指数许可使用费。通常情况下，指数许可使用费按照前一日基金资产净 值的 0.03%的年费率进行计提。当本基金当季日均基金资产净值大于 5000 万元时，指数许 可使用费收取下限为每季度人民币 3.5 万元；当本基金当季日均基金资产净值小于或等于 5000 万元时，指数许可使用费收取不设下限金额。指数许可使用费计费期间不足一季度的， 根据实际天数按比例计算。 计算方法如下： H＝E×0.03%÷当年天数 H 为每日应计提的标的指数许可使用费 E 为前一日的基金资产净值 指数许可使用费自基金合同生效日起每日计提，逐日累计，每季支付一次，由基金管理 人向基金托管人发送指数许可使用费划付指令，经基金托管人复核后，于每年 1 月、4 月、 7 月、10 月的前十个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的指 数许可使用费。 如果指数使用协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等发生调整，本 基金将采用调整后的方法或费率计算指数许可使用费，而无需召开基金份额持有人大会。基 金管理人将在招募说明书更新或其他公告中披露基金最新适用的方法。 上述“一、基金费用的种类”中第 4－15 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费 用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 招募说明书 61 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关 税收征收的规定代扣代缴。 招募说明书 62 第十六部分 基金的会计与审计 一、基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方，基金托管人承担复核责任； 2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计年度按 如下原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算， 按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方 式确认。 二、基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相关业务资 格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事 务所需依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 招募说明书 63 第十七部分 基金的信息披露 一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风险 管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的披露方式、登载媒介、 报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 二、信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金 份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非 法人组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国 证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明 性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国 证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露， 并保证基金投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义务 人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 招募说明书 64 五、公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要 1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会 召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大利益的事项的法律文 件。 2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，说明基金认 购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服 务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当 在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生 变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说 明书。 3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活 动中的权利、义务关系的法律文件。 4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概 要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人应当在 三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的， 基金管理人不再更新基金产品资料概要。 （二）基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在指定报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载 在指定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在指定网站上。 关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后 开始执行。 （三）基金合同生效公告 招募说明书 65 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定报刊和指定网站上登载《基金 合同》生效公告。 （四）基金净值信息 基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在指 定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净 值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度 最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 （五）基金份额折算日和折算结果公告 基金管理人确定基金份额折算日后至少应提前 2 个工作日将基金份额折算日公告登载 于指定媒介上。 基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应在 3 个工 作日内将基金份额折算结果公告登载于指定媒介上。 （六）上市交易公告书 基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的三个工 作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定网站上，并将上市交易公告书提示性公告登 载在指定报刊上。 （七）申购赎回清单 在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通过指定网站、 申购赎回代理机构以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。 （八）基金定期报告，包括年度报告、中期报告和季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载 在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报 告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登 载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 招募说明书 66 《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者 年度报告。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下 披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险 分析等。 （九）临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应在 2 日内编制临时报告书，并登载在指定 报刊和指定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响 的下列事件： 1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 2、基金合同终止、基金清算； 3、转换基金运作方式、基金合并； 4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； 5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金 托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人； 8、基金募集期延长或提前结束募集； 9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变 动； 10、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管 人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十； 11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处 罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大 行政处罚、刑事处罚； 招募说明书 67 13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人 或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关 联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； 14、基金收益分配事项； 15、基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生 变更； 16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 17、本基金开始办理申购、赎回； 18、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 19、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资人赎回等重大事项时； 20、本基金变更标的指数； 21、本基金终止上市交易； 22、本基金推出新业务或服务； 23、调整最小申购、赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成； 24、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大 影响的其他事项或中国证监会和基金合同约定的其他事项。 （十）澄清公告 在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份 额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息 披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会、基 金上市交易的证券交易所。 （十一）基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 （十二）清算报告 基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作 出清算报告。清算报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并由律 师事务所出具法律意见书。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算 报告提示性公告登载在指定报刊上。 （十三）基金投资股指期货和国债期货的信息披露 基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和更新的招募说明书等文件 招募说明书 68 中披露股指期货和国债期货的交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等， 并充分揭示股指期货交易和国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资 政策和投资目标等。 （十四）基金投资资产支持证券的信息披露 本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支 持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金 净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。 （十五）参与融资和转融通证券出借交易的信息披露 本基金参与融资和转融通证券出借交易的，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年 度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资和转融通证券出借交易情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管理情况等，并就转融通证券出借业务 在报告期内发生的重大关联交易事项做详细说明。 （十六）投资港股通标的股票的信息披露 基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报告和招募说明 书（更新）等文件中披露本基金参与港股通交易的相关情况。 （十七）中国证监会规定的其他信息。 六、信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人 员负责管理信息披露事务。 基金管理人、基金托管人应加强对未公开披露基金信息的管控，并建立基金敏感信息知 情人登记制度。基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未公开披露的基金信息。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与 格式准则等法规以及证券交易所的自律管理规则的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理 人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基金定期报告、更新的招 募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查， 并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择一 招募说明书 69 家报刊。 基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息， 并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日起， 按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。 基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共 媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介和基金上市交易的证券交易所网站披露 信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。 前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应 当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后十年。 七、信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信 息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。 八、暂停或延迟披露基金相关信息的情形 当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息： 1、不可抗力； 2、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 3、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。 招募说明书 70 第十八部分 风险揭示 一、市场风险 本基金投资于证券市场，由于整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响从 而形成风险，主要包括： 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策和法律法规的变化对证券市场产生 一定影响，从而导致市场价格波动，影响基金收益而产生的风险。 2、经济周期风险 经济运行具有周期性的特点，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基本面产 生影响，从而影响证券的价格而产生风险。 3、利率风险 金融市场利率的波动会直接导致债券市场的价格和收益率变动，同时也影响到证券市场 资金供求状况，以及拟投资债券的融资成本和收益率水平。上述变化将直接影响证券价格和 本基金的收益。 4、购买力风险 基金收益的一部分将通过现金形式来分配，而现金的购买力可能因为通货膨胀的影响而 下降，从而使基金的实际投资收益下降。 5、债券收益率曲线变动风险 债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险。 6、再投资风险 市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上升带来的价 格风险互为消长。 7、信用风险 信用风险指债券发行人或存款银行出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信 用质量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交 割风险。 二、基金管理风险 招募说明书 71 基金管理风险指基金管理人在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以下几种： 1、管理风险 在基金管理运作过程中，由于基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等主观因素 的限制而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断而产生的风险。 2、交易风险 由于交易权限或业务流程设置不当导致交易执行流程不畅通，交易指令的执行产生偏差 或错误，或者由于故意或重大过失未能及时准确执行交易指令，事后也未能及时通知相关人 员或部门，导致基金利益的直接损失。 3、运营风险 由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故障或瘫痪等情况而无法正常 完成基金的申购、赎回、注册登记、清算交收等指令而产生的操作风险，或者由于操作过程 效率低下或人为疏忽和错误而产生的操作风险。 4、道德风险 因业务人员道德行为违规产生的风险，如内幕交易，欺诈行为等。 三、流动性风险 1、本基金交易方式带来的流动性风险 （1）本基金最小申购、赎回单位设置较高，中小投资者只能在二级市场上按交易价格 卖出基金份额。 （2）基金将在上海证券交易所上市交易，但不保证市场交易一定活跃；基金的交易可 能因各种原因被暂停，当基金不再符合相关上市条件时，基金的上市也可能被终止；此外本 基金投资于香港市场，香港市场的突发性情况也可能会对本基金的交易产生影响。 （3）尽管由于投资者可以进行申购、赎回，基金一般不会持续出现大幅折溢价情况。 但是，基金的二级市场交易价格受市场供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为折 价）基金份额净值。 2、投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金的投资标的均在证监会及相关法律法规规定的合法范围之内，且一般具备良好的 市场流动性和可投资性。本基金投资范围的设定也合理、明确，操作性较强。本基金为被动 式指数基金，且本基金已依照指数权重进行了分散投资，为基金平稳运作提供了良好的基础。 根据《流动性风险管理规定》的相关要求，本基金会审慎评估所投资资产的流动性，并针对 招募说明书 72 性制定流动性风险管理措施，因此本基金流动性风险也可以得到有效控制。 3、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 本基金为交易型开放式基金，将依据市场最新流动性情况，在申购赎回清单中设定适当 的每日赎回上限，以尽量规避大额赎回导致的流动性风险。如果出现流动性风险，基金管理 人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可实施备用的流动性风险管 理工具，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于： （1）暂停接受赎回申请 投资人具体请参见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”中“八、暂停赎回或 延缓支付赎回对价的情形”和本招募说明书“第十部分 基金份额的申购与赎回”中“九、 暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。 在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 （2）延缓支付赎回对价 投资人具体请参见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”中“八、暂停赎回或 延缓支付赎回对价的情形”和本招募说明书“第十部分 基金份额的申购与赎回”中“九、 暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形”，详细了解本基金延缓支付赎回对价的情形及程序。 在此情形下，投资人收到赎回对价的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。 （3）暂停基金估值 投资人具体请参见基金合同“第十六部分 基金资产估值”中“七、暂停估值的情形” 和本招募说明书“第十三部分 基金资产估值”中“七、暂停估值的情形”，详细了解本基金 暂停估值的情形及程序。 在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被暂停接受，或 被延缓支付赎回对价。 （4）中国证监会认定的其他措施。 同时基金管理人将时刻防范可能产生的流动性风险，对流动性风险进行日常监控，保护 持有人的利益。实施备用流动性风险管理工具的决策程序依照基金管理人流动性风险管理制 度的规定办理。当实施备用的流动性风险管理工具时，有可能无法按基金合同约定的时限支 付赎回对价。 四、本基金特有的风险 招募说明书 73 1、投资港股通标的股票的风险 本基金将会投资于法律法规规定范围内的香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与 境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港 市场风险、市场制度以及交易规则不同等境外证券市场投资所面临的特有风险，包括但不限 于： （1）汇率风险 在现行港股通机制下，港股的买卖是以港币报价，以人民币进行支付，并且资金不留港 （港股交易后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为人民币），故本基金每日的港股买 卖结算将进行相应的港币兑人民币的换汇操作，本基金承担港元对人民币汇率波动的风险， 以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。另外本基金对港股买卖每日结算中所采用的报价 汇率可能存在报价差异，本基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时 根据港股通的规则设定，本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的 资金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该日汇率波动而带来的结算 风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金投资效率的风险。 （2）香港市场风险 与内地 A 股市场相比，港股市场上外汇资金流动更为自由，海外资金的流动对港股价 格的影响巨大，港股价格与海外资金流动表现出高度相关性，本基金在参与港股市场投资时 受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系统风险相对更大。加之香港市场结构性 产品和衍生品种类相对丰富以及做空机制的存在，港股股价受到意外事件影响可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动。 （3）香港交易市场制度或规则不同带来的风险 香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，在“内地与香港股票市场交易互联互通 机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险： 1）港股市场实行 T+0 回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日卖出）， 同时对个股不设涨跌幅限制，因此每日涨跌幅空间相对较大； 2）只有内地与香港均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日； 3）香港出现台风、黑色暴雨或者香港联合交易所规定的其他情形时，香港联合交易所 将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地证券交易所证 券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地证券交易所证券交易服务公司将可能暂停提供 部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险。 招募说明书 74 4）交收制度带来的基金流动性风险 由于香港市场实行 T+2 日（T 日买卖股票，资金和股票在 T+2 日才进行交收）的交收 安排，本基金在 T 日（港股通交易日）卖出股票，T+2 日（港股通交易日，即为卖出当日 之后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交收，卖出的资金在 T+3 日才能回到 人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通交易日的设定原因，本基金可能面临卖出 港股后资金不能及时到账，而造成支付赎回替代款日期比正常情况延后而给投资者带来流动 性风险，同时也存在不能及时调整基金资产组合中港股投资比例，造成比例超标的风险。 5）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险 香港联合交易所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时，上市公司方可采取 停牌措施。此外，不同于内地 A 股市场的停牌制度，香港联合交易所对停牌的具体时长并 没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与 A 股市场对存在退市可 能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入相应标记（例如，ST 及*ST 等标记）以警 示投资者风险的做法不同，在香港联合交易所市场没有风险警示板，香港联合交易所采用非 量化的退市标准且在上市公司退市过程中拥有相对较大的主导权，使得香港联合交易所上市 公司的退市情形较 A 股市场相对复杂。 因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退市而给基金 带来损失的风险。 （4）港股通制度限制或调整带来的风险 1）港股通额度限制 现行的港股通规则，对港股通设有每日额度上限的限制；本基金可能因为港股通市场每 日额度不足，在香港联合交易所开市前阶段，新增的买单申报将面临失败的风险；在香港联 合交易所持续交易时段或者收市竞价交易时段，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入 交易的风险。 2）港股通可投资标的范围调整带来的风险 现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或不定期根据范 围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出在投资范围的港股，只能卖出不能买入； 本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而不能再进行调出港股的买入交易风险及股 价波动风险。 3）港股通交易日设定的风险 根据现行的港股通规则，只有内地与香港均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为 招募说明书 75 港股通交易日，存在港股通交易日不连贯的情形（如内地市场因放假等原因休市而香港市场 照常交易但港股通不能如常进行交易），而导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开 市交易中集中体现市场反应而造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资 产估值上出现波动增大的风险。 4）港股通下对公司行为的处理规则带来的风险 根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通标的股票权益分派、转换、上市公司被收 购等情形或者异常情况，所取得的港股通标的股票以外的香港联合交易所上市证券，只能通 过港股通卖出，但不得买入；因港股通标的股票权益分派或者转换等情形取得的香港联合交 易所上市股票的认购权利在香港联合交易所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因 港股通标的股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非香港联合交易所上市证 券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述规则，利益得不 到最大化甚至受损的风险。 5）代理投票 由于中国证券登记结算有限责任公司是在汇总投资者意愿后再向香港中央结算有限公 司提交投票意愿，中国证券登记结算有限责任公司对投资者设定的意愿征集期比香港中央结 算有限公司的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准； 投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。 （5）法律和政治风险 由于香港市场适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为受到限制或合 同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性。此外，香港市场可能会不时采取某 些管制措施，如资本或外汇管制、没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金 资产带来不利影响。 （6）会计制度风险 香港市场对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定可 能与境内存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差，从 而给本基金投资带来潜在风险。 （7）税务风险 香港市场在税务方面的法律法规可能与境内存在一定差异，可能会要求基金就股息、利 息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益受到一定影响。此外， 香港市场的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致基金向该市场所 招募说明书 76 在地缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。 2、指数下跌风险 本基金采取指数化投资策略，被动跟踪标的指数。当指数下跌时，基金不会采取防守策 略，由此可能对基金资产价值产生不利影响。 3、跟踪偏离风险 以下因素可能导致基金投资组合的收益率无法紧密跟踪标的指数的收益率： （1）基金有投资成本、各种费用及税收，而指数编制不考虑费用和税收，这将导致基 金收益率落后于标的指数收益率，产生负的跟踪偏离度。 （2）指数成份股派发现金红利等因素将导致基金收益率超过标的指数收益率，产生正 的跟踪偏离度。 （3）当标的指数调整成份股构成，或成份股公司发生配股、增发等行为导致该成份股 在指数中的权重发生变化，或标的指数变更编制方法时，基金在相应的组合调整中可能暂时 扩大与标的指数的构成差异，而且会产生相应的交易成本，导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 （4）投资者申购、赎回可能带来一定的现金流或变现需求，在遭遇标的指数成份股停 牌、摘牌或流动性差等情形时，基金可能无法及时调整投资组合或承担冲击成本，导致跟踪 偏离度和跟踪误差扩大。 （5）在基金进行指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、 技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对基金收益产生影响，从而影响基金跟踪偏离度和 跟踪误差。 （6）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票 的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不相同；因指数发布机构指数编制错误等产生的 跟踪偏离度与跟踪误差。 4、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险 基金管理人或者基金管理人委托其他机构计算并通过证券交易所发布基金份额参考净 值（IOPV），供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。由于计算公式、汇率数据来源及 来源时间不同，IOPV 与实时的基金份额净值可能存在差异，与投资者申购赎回的实际结算 价格也可能存在差异，IOPV 计算还可能出现错误，投资者若参考 IOPV 进行投资决策可能导 致损失，需投资者自行承担。 5、投资人赎回失败的风险 基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、赎回单位，由此可能导 招募说明书 77 致投资人按原最小申购、赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎 回单位全部赎回。 6、基金份额赎回对价的变现风险 本基金赎回对价目前包括现金替代、现金差额及其他对价。在组合证券变现过程中，由 于市场变化、部分成份股流动性差等因素，导致投资人变现后的价值与赎回时赎回对价的价 值有差异，存在变现风险。 7、基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险 本基金收益分配原则为使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增 长率。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不以弥补亏损为前提，收益分配后可能存 在基金份额净值低于面值的风险。 8、标的指数变更的风险 尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标 的指数。基于原标的指数的投资政策可能改变，投资组合需随之调整，基金的收益风险特征 将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。 9、第三方机构服务的风险 本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止， 由此影响对投资者申购赎回服务的风险。 （2）登记机构可能调整结算制度，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发 生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险还可能来自于证券交易所 及其他代理机构。 （3）证券交易所、登记机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，导致基金或投资 者利益受损。 10、投资资产支持证券风险 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券具 有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理人将本着谨慎和控制风 险的原则进行资产支持证券投资，请基金份额持有人关注包括投资资产支持证券可能导致的 基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。 11、投资股指期货风险 本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操 招募说明书 78 作风险和法律风险等。由于股指期货通常具有杠杆效应，价格波动比标的工具更为剧烈，有 时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于股指期货定价复杂，不适当的估值有可能 使基金资产面临损失风险。股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当 出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用 每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给 投资带来损失。 12、投资国债期货风险 国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度， 如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 13、参与转融通证券出借业务的风险 本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与转融通证券出借业务，可能存在因为对手 方无法按期返还证券、支付利息等交易对手方信用风险；因为出借证券量过大无法应对基金 大额赎回的流动性风险；因为基金在转融通证券出借业务中投资策略失败、对投资标的预判 失误等导致基金资产损失的投资风险等。 14、操作或技术风险 相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误 或违反操作规程等原因可能引致风险，例如，申购赎回清单编制错误、越权违规交易、欺诈 行为、交易错误、IT 系统故障等风险。 在基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易 的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管 人、登记机构、销售机构、证券、期货交易所、证券、期货登记结算机构等等。 15、退市风险 因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提前 终止上市，基金份额不能继续进行二级市场交易。 五、不可抗力 战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理人、基金托 管人、证券交易所、登记机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基 金的各项业务按正常时限完成。 招募说明书 79 六、声明 1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基金，须自行承 担投资风险。 2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过其他销售机构销售，但是， 本基金并不是销售机构的存款或负债，也没有净销售机构担保或者背书，销售机构并不能保 证其收益或本金安全。 招募说明书 80 第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 一、基金合同的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经 基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后依 照《信息披露办法》在指定媒介公告。 二、基金合同的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人 承接的； 3、基金合同约定的其他情形； 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有 从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财 产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 招募说明书 81 （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时 变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 五、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务 资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组 进行公告。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 招募说明书 82 第二十部分 《基金合同》的内容摘要 一、基金合同当事人及权利义务 （一）基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集资金； （2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产； （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了基金合 同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资 人的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得基金 合同规定的费用； （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基 金财产投资于证券所产生的权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、转融通证券出借 业务； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法 律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基 金提供服务的外部机构； （16）在符合有关法律、法规、上海证券交易所及基金登记机构相关业务规则、通知、 指南的规定以及本基金合同的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交 招募说明书 83 易过户、转托管和收益分配等业务规则； （17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式 管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理 的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资； （6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何 第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基 金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回 对价，编制申购赎回清单； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度、中期和年度基金报告； （11） 严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合 同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； （13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价； （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金 托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15 年以上； （17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资人 招募说明书 84 能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成 本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金 托管人； （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承 担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基 金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行 为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理 人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30 日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （二）基金托管人的权利和义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产； （2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及国家 法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会， 并采取必要措施保护基金投资人的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易等资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 招募说明书 85 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉 基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对 所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、 资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何 第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照基 金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金 信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回对价； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在 各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规 定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回对价的 现金部分； （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基 金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 招募说明书 86 （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管 机构，并通知基金管理人； （19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任 而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金管理人 因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （三）基金份额持有人的权利与义务 基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资人自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不再持 有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或 签字为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限 于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行 使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼 或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限 于： （1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件； 招募说明书 87 （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主 做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购款项、申购对价、现金差额及法律法规和基金合同所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表 基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 若以本基金为目标基金，且基金管理人和基金托管人与本基金基金管理人和基金托管人 一致的联接基金的基金合同生效，鉴于本基金和联接基金的相关性，联接基金的基金份额持 有人可以凭所持有的联接基金的基金份额直接出席本基金的基金份额持有人大会或者委派 代表出席本基金的基金份额持有人大会并参与表决。在计算参会份额和票数时，联接基金持 有人持有的享有表决权的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额持有人大会的权益登 记日，联接基金持有本基金份额的总数乘以该持有人所持有的联接基金份额占联接基金总份 额的比例，计算结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。联接基金折算为本基金后的每一 参会份额和本基金的每一参会份额拥有平等的投票权。 联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份额持有人以 本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受联接基金的特定基金份额持有人的委 托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份出席本基金的基金份额持有人大会并参与表 决。 联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持 有人大会的，须先遵照联接基金基金合同的约定召开联接基金的基金份额持有人大会，联接 基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本基金份额持有人大会的，由联接基金的基 金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持有人大会。 本基金份额持有人大会不设日常机构。 招募说明书 88 （一）召开事由 1、除法律法规、中国证监会和基金合同另有规定外，当出现或需要决定下列事由之一 的，应当召开基金份额持有人大会： （1）终止基金合同； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持 有人大会； （12）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的情形 除外； （13）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； （14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事 项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不 利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持 有人大会： （1）调低除基金管理费、基金托管费外的其他费用； （2）法律法规要求增加的基金费用的收取； （3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式； （4）因相应的法律法规、上海证券交易所或者登记机构的相关业务规则发生变动而应 当对基金合同进行修改； （5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基金合 招募说明书 89 同当事人权利义务关系发生重大变化； （6）调整有关认购、申购、赎回、交易、非交易过户、转托管、质押等业务规则（包 括申购赎回清单的调整、开放时间的调整等），或证券交易所和登记机构调整上述业务规则； （7）调整基金的申购赎回方式； （8）调整申购对价、赎回对价组成，调整申购赎回清单的内容，调整申购赎回清单计 算和公告时间或频率； （9）基金推出新业务或服务； （10）基金管理人可增加、减少或调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则 进行调整； （11）按照指数编制公司的要求，根据指数使用许可协议的约定变更标的指数许可使用 费费率和计算方法； （12）调整基金收益分配原则； （13）在不违反法律法规的情况下，本基金的联接基金采取其他方式参与本基金的申购 赎回； （14）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 （二）会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提 议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。 基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集， 基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金 份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管 理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表 基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提 出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提 出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定 招募说明书 90 之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额 持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上 （含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻 碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公告。基金份 额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限 等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次 基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决 意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计 票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见 的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人 到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的 计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 （四）基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席， 招募说明书 91 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人 或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行 基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份 额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并 且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的1/2（含1/2）。若到会者在权益登记日代表的 有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的1/2，召集人可以在原公告的基金份 额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有 人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少 于本基金在权益登记日基金总份额的1/3（含1/3）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或大会 公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或 大会公告载明的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示 性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管 理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人 为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持 有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的1/2（含1/2）；若本人直接出具表决意见或授 权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份 额的1/2，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表 1/3以上（含1/3）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意 见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持 招募说明书 92 有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知的 规定，并与基金登记机构记录相符。 3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采用书面、网络、 电话、短信或其他方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具体方式由会议召集人确定 并在会议通知中列明。 4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式 相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进 行。基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会 议召集人确定并在会议通知中列明。 （五）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决定终止基 金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及基金合同规定的 其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定和公布监票 人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金 管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人 授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大 会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的1/2以上（含1/2）选举产生一 名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出 席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名 称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和 联系方式等事项。 （2）通讯开会 招募说明书 93 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后 2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 （六）表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的1/2以 上（含1/2）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项 均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的2/3 以上（含2/3）通过方可做出。除法律法规另有规定或本合同另有约定外，转换基金运作方 式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通 过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通 知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，表面符合会议通知规定的表 决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表 决。 在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。 （七）计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会 议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大 会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然 由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持 有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份 额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票 结果。 招募说明书 94 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在 宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以 一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不 影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权 代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。 （八）生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上 公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束 力。 （九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规 定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基 金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需 召开基金份额持有人大会审议。 三、基金的收益与分配 （一）基金收益分配原则 1、每一基金份额享有同等分配权； 2、本基金的收益分配方式为现金分红； 3、当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率（经估值汇率调整）达到 1%以上时， 可进行收益分配。在收益评价日，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率 招募说明书 95 进行计算，计算方法参见招募说明书； 4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率（经估 值汇率调整）为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补 浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 5、若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。证券交易所或基金登记机构对收益分 配另有规定的，从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前 提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变 更实施日前在指定媒介公告。 （二）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式 等内容。 （三）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介公告。 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 （四）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 四、基金费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金管理人与标的指数供应商签订的相应指数使用许可协议约定的指数许可使用费； 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券/期货交易、结算费用； 8、基金的银行汇划费用； 招募说明书 96 9、证券账户开户费用、账户维护费用； 10、基金上市费及年费； 11、基金收益分配中发生的费用； 12、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 13、基金依照有关法律法规应当缴纳的，购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、 印花税及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息及费用）（简称“税收”），及基金缴纳 税收有关的手续费、汇款费、顾问费等； 14、代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用； 15、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核 对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.05%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核 对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支取。若 遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、基金的标的指数许可使用费 本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用协议中所规定的指数许可 使用费计提方法支付指数许可使用费。指数许可使用费的费率、具体计算方法及支付方式见 招募说明书。 招募说明书 97 如果指数使用协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等发生调整，本 基金将采用调整后的方法或费率计算指数许可使用费，而无需召开基金份额持有人大会。基 金管理人将在招募说明书更新或其他公告中披露基金最新适用的方法。 上述“（一）基金费用的种类”中第4－15项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关 税收征收的规定代扣代缴。 五、基金的投资 （一）投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 （二）投资范围 本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。 为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括港股通标的股票和其它中 国证监会允许投资的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融 债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持 机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允 许投资的债券）、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期 货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监 会的相关规定）。 本基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 招募说明书 98 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于 基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；股指期货、国债期货及其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 （三）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的80%； （2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的10%； （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； （4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的10%； （5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （6）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不 得展期； （9）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有 的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日终，持有的卖出 股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20％；本基金所持有的股票市值和买 入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关 约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日 招募说明书 99 基金资产净值的20％； （10）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有 的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出 国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；基金所持有的债券（不含到期日 在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合 基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合 约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%； （11）在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得超过基金资产净值的100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保持不低于交易保证金一倍的现金； （13）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得超过基金资产净值的95%； （15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：①参与转融通证券出借 业务的资产不得超过基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券纳 入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单只 证券不得超过基金持有该证券总量的30%; ③最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿 元；④证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。因 证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符 合本条上述规定的，基金管理人不得新增出借业务； （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%； 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金 不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规定 的，从其规定； （17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限制，因证券/期货市场波动、证券 招募说明书 100 发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理 人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易 日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程 序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，则本基金投资不再受相 关限制。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为 准。 （四）标的指数与业绩比较基准 本基金的标的指数：上证港股通指数 本基金的业绩比较基准：上证港股通指数收益率 招募说明书 101 上证港股通指数由中证指数有限公司编制并发布，选取港股通范围内的普通股作为指数 样本，以反映内地与香港互联互通机制下的港股通范围内股票的整体表现。 如果指数发布机构变更或者停止上述标的指数编制及发布，或上述标的指数由其他指数 代替，或由于指数编制方法等重大变更导致上述指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有 其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合 法权益的原则，通过适当的程序变更本基金的标的指数，并同时更换本基金的基金名称与业 绩比较基准。 若标的指数变更对基金投资无实质性影响（包括但不限于编制机构变更、指数更名等）， 则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人可在取得基金托管人同意后变更标的指数和业 绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告。若变更标的指数涉及本基金投资范围或投资策 略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监 会备案且在指定媒介公告。 （五）风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证港股通指数， 其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 本基金主要通过港股通机制投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需 要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通 机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 六、基金资产净值的计算方法和公告方式 （一）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （二）估值方法 1、证券交易所上市的有价证券的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以及证券发行机构 未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后 经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资 品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 招募说明书 102 （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境 未发生重大变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近交易 日后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。 （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变 化的，采用估值技术确定公允价值。 （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上 市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 （3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种 当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回 售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间 市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在 明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 5、本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约，一般以估值当日结算价进行估值， 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价 招募说明书 103 估值。 6、本基金投资同业存单，采用估值日第三方估值机构提供的估值价格数据进行估值。 7、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 8、汇率 估值计算中涉及主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基 准：当日中国人民银行公布的人民币与主要货币的中间价。主要外汇种类以中国人民银行或 其授权机构最新公布为准。 若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基 金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇 率，并及时报中国证监会备案，无需召开基金份额持有人大会。 9、税收 对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将 按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算 的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的会计处理。 10、本基金参与转融通证券出借业务，按照相关法律法规和行业协会的相关规定进行估 值。 11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新 规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法 律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 双方协商解决。 基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算，并担任基金会计责任方。就与本基 金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 （三）基金净值信息 基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在指 定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通 招募说明书 104 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净 值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度 最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通 过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不 经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后依 照《信息披露办法》在指定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人 承接的； 3、基金合同约定的其他情形； 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有 从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财 产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 招募说明书 105 （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时 变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务 资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产清算小组 进行公告。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 八、争议的处理和适用的法律 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友 好协商未能解决的，应提交深圳国际仲裁院（深圳仲裁委员会），按照深圳国际仲裁院（深 圳仲裁委员会）届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市，仲裁裁决是终局性的并 对各方当事人具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。 争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行 基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 招募说明书 106 本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区 和台湾地区法律）管辖。 九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营 业场所查阅。 招募说明书 107 第二十一部分 《托管协议》的内容摘要 一、基金托管协议当事人 （一）基金管理人 名称：招商基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人：刘辉 设立日期：2002 年 12 月 27 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字[2002]100 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：13.1 亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：（0755）83199596 （二）基金托管人 名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行） 注册地址：福建省福州市湖东路 154 号 办公地址：上海市银城路 167 号 邮政编码：350013 法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权） 成立日期：1988 年 8 月 22 日 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行银复〔1988〕347 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74 号 组织形式：股份有限公司 注册资本：207.74 亿元人民币 存续期间：持续经营 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承 兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事 同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 招募说明书 108 保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业 务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上范围凡涉及国家专项专营规定的从其 规定）。 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 （一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象进 行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按照基金托管人 要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合 基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。 本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。 为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括港股通标的股票和其它中 国证监会允许投资的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融 债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持 机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允 许投资的债券）、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期 货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监 会的相关规定）。 本基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于 基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；股指期货、国债期货及其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资比例进行监 督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%； （2）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%； 招募说明书 109 （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （4）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%； （5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期； （9）本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有 的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；在任何交易日日终，持有的卖出 股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20％；本基金所持有的股票市值和买 入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关 约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日 基金资产净值的 20％； （10）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：本基金在任何交易日日终，持有 的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；在任何交易日日终，持有的卖出 国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日 在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合 基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合 约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； （11）在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得超过基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保持不低于交易保证金一倍的现金； 招募说明书 110 （13）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%； （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%； （15）本基金参与转融通证券出借业务的，应当符合下列要求：①参与转融通证券出借 业务的资产不得超过基金资产净值的 30%，其中出借期限在 10 个交易日以上的出借证券纳 入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；②参与转融通证券出借业务的单只 证券不得超过基金持有该证券总量的 30%；③最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿 元；④证券出借的平均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均计算；因 证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符 合本条上述规定的，基金管理人不得新增出借业务； （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%； 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金 不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规定 的，从其规定； （17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限制，因证券/期货市场波动、证券 发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理 人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易 日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程 序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 （三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议项下的基 金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为进 行监督。 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 招募说明书 111 （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 法律法规或监管部门取消上述禁止行为规定，如适用于本基金，则本基金投资不再受相 关限制。法律法规或监管部门对上述禁止行为规定进行变更的，本基金可以变更后的规定为 准。 根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提 供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司名单及有关关联 方发行的证券名单，加盖公章并书面提交，并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、 全面性。基金管理人及基金托管人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及 时更新该名单。名单变更后基金管理人及基金托管人应及时发送另一方，另一方于 2 个工作 日内进行回函确认已知名单的变更。一方收到另一方书面确认后，新的关联交易名单开始生 效。 （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与银行 间债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎 重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结 算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金 托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易，如基金管 招募说明书 112 理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管 理人认可全市场交易对手。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方 式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协 议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算 方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3 个工作日内与基金托管人 协商解决。 基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负 责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由此造成的任何法律 责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责 任及其他相关法律责任的，基金管理人有权向相关交易对手追偿，基金托管人应予以必要的 协助与配合。基金托管人根据银行间债券市场成交单对本基金银行间债券交易的交易对手及 其结算方式进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交 易方式进行交易时，基金托管人应及时书面或以双方认可的其他方式提醒基金管理人，经提 醒后仍未改正时造成基金财产损失的，基金托管人不承担由此造成的相应损失和责任。如果 基金托管人未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人 应承担相应责任。 （五）基金托管人对基金投资银行存款进行监督。 本基金投资银行存款应符合如下规定： 1、基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款业 务账目及核算的真实、准确。 2、基金管理人应当按照有关法规规定，与基金托管人、存款机构签订相关书面协议。 基金托管人应根据相关法规及协议对基金银行存款业务进行监督与核查，严格审查、复核相 关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 3、基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作办 法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 4、基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，确定 符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资 银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。基金管理人对定期存款提前支取的损失由 其承担。如基金管理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供存款银行名单的，视为基金 管理人认可所有银行。 招募说明书 113 （六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资流通受限证 券进行监督。 1、基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有 关问题的通知》等有关法律法规规定。 2、此处流通受限证券与上文所述的流动性受限资产并不完全一致，包括由《上市公司 证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一 定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发 行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 3、在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、风险控制 等规章制度并提交给基金托管人。基金管理人应当根据基金的投资风格和流动性的需要合理 安排流通受限证券的投资比例，并在相关制度中明确具体比例，避免基金出现流动性风险。 基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供流动性风险处置预案。上述资料应包括但不 限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 4、在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金托管人提供有 关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有）： 拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销商签订的 销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、划款账号、划款金额、 划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。 5、基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会指定媒 介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占 基金资产净值的比例、锁定期等信息。 6、基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制度、流 动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为 上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的 消除或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受 限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。 如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金 托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，导 致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。 7、相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 招募说明书 114 （七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、 基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠 正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应 在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解 释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人 通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管人未能 切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相应责任。 （八）基金参与转融通证券出借业务，基金管理人应当遵守审慎经营原则，配备技术系 统和专业人员，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务流程，有效防范和控制 风险。基金托管人将对基金参与转融通证券出借业务进行监督和复核。 （九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议 对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改 正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托 管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数 据资料和制度等。 （十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规 和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即以书面或以双方认可的其他方式通知 基金管理人，由此造成的相应损失由基金管理人承担。 （十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通 知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻 挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基 金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户及投资所需的 其他账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理 清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 招募说明书 115 执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金 合同、本托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托 管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期 限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进 行复查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限 于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金 管理人并改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正或未在合理期限 内确认的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金管理人 及基金财产因此所遭受的损失。 （三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知 基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠 对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严 重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。 四、基金财产的保管 （一）基金财产保管的原则 1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 2、基金托管人应安全保管基金财产。 3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户及投资所需的 其他账户。 4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 5、基金托管人按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情况双方可另行 协商解决。基金托管人未经基金管理人的合法合规指令，不得自行运用、处分、分配本基金 的任何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中登公司”） 结算数据完成场内交易交收、托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用）。 6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日 期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达托管账户的，基金托管人应及时通知基金管 理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿 基金财产的损失，基金托管人应予以必要的协助与配合，但对此不承担相应责任。 7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。 招募说明书 116 （二）基金募集期间及募集资金的验资 1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在中国证券登记结算有限责任公司预先 开立的认购专户。 2、基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金 份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》、基金合同等有关规定后，基金管理人应将属 于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金托管账户，同时在规定时间内， 聘请具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验 资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计师签字方为有效。 3、若基金募集期限届满或基金停止募集时，未能达到基金备案的条件，由基金管理人 按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。 （三）基金银行账户的开立和管理 1、基金托管人以基金托管人的名义开设本基金的基金托管专户，也称为资金账户，保 管基金财产的银行存款。该基金托管专户同时也是基金托管人在法人集中清算模式下，代表 所托管的包括本基金财产在内的所有托管资产与中登公司进行一级结算的专用账户。该账户 的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的基金 托管专户进行。 2、基金托管人可根据实际情况需要，为本基金开立资金清算辅助账户，以办理相关的 资金汇划业务。 3、基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金 管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务以外的活动。 4、基金托管专户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 5、在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管专户办理基金资产的 支付。 （四）定期存款账户 基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户，其预留印鉴 经各方商议后预留。对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和存款机构签订定期存款 协议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令附件。在取得存款证实书后，基金托管 人保管证实书正本或者复印件。基金管理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取 事宜，若基金管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若产生息差（即本基金已计提的资 招募说明书 117 金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理人和基金托管人 双方协商解决。 对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和存款机构签订定期存款协议，约定双方 的权利和义务，该协议作为划款指令附件。该协议中必须有如下明确条款：“存款证实书不 得被质押或以任何方式被抵押，并不得用于转让和背书；本息到期归还或提前支取的所有款 项必须划至托管专户（明确户名、开户行、账号等），不得划入其他任何账户”。如定期存款 协议中未体现前述条款，基金托管人有权拒绝定期存款投资的划款指令。 （五）债券托管账户的开设和管理 基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间市场登记结算机构的有关规定，以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银 行间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户、资金结算账户，持有人账户和资金结算账 户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。 （六）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 1、基金托管人在中登公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基金托管人与本基金联 名的证券账户。 2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基 金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务以外的活动。 3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和运 用由基金管理人负责。 4、基金托管人以基金托管人的名义在中登公司开立结算备付金账户，并代表所托管的 基金完成与中登公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算 互保基金、交收价差资金等的收取按照中登公司的规定执行。 5、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种 的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账 户开立、使用的规定执行。 （七）期货结算账户的开立和管理 基金托管人、基金管理人应当代表本基金，按照相关规定开立期货结算账户、期货资金 账户，在中国金融期货交易所获取交易编码。期货结算账户名称、期货资金账户名称及交易 编码对应名称应按照有关规定设立。 招募说明书 118 （八）其他账户的开立和管理 1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，由基金 托管人开立。新账户按有关规定使用并管理。 2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定。 （九）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于基 金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中登公司上海分公司/深圳 分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金托管 人持有。实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证的购买和转让，由基金管理人和基金托 管人共同办理。属于基金托管人控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由 此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的资 产不承担保管责任。 （十）与基金财产有关的重大合同的保管 与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的、 与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定 外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基金年度审计合 同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同，基金管理人应保证基金管理人和 基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传 真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限为基 金合同终止后 15 年。 对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章的合同传真 件或复印件，未经双方协商一致或未在合同约定范围内，合同原件不得转移，由基金管理人 保管。 五、基金资产净值计算和会计核算 （一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 1、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净值是按照每个估值 日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后 第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有 招募说明书 119 规定的，从其规定。 每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 2、复核程序 基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基 金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理 1、估值对象 基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负 债。 2、估值方法 （1）证券交易所上市的有价证券的估值 1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘 价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以及证券发行机构未 发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品 种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未 发生重大变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近交易日 后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。 3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按估值日收盘价 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化 的，采用估值技术确定公允价值。 4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市 的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。 招募说明书 120 （2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质 押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 （3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种， 回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行 间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存 在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 （4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 （5）本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结 算价估值。 （6）本基金投资同业存单，采用估值日第三方估值机构提供的估值价格数据进行估值。 （7）持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 （8）汇率 估值计算中涉及主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基 准：当日中国人民银行公布的人民币与主要货币的中间价。主要外汇种类以中国人民银行或 其授权机构最新公布为准。 若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、更适合本基 金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇 率，并及时报中国证监会备案，无需召开基金份额持有人大会。 （9）税收 对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将 按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算 招募说明书 121 的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的会计处理。 （10）本基金参与转融通证券出借业务，按照相关法律法规和行业协会的相关规定进行 估值。 （11）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （12）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最 新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法 律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 双方协商解决。 基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算，并担任基金会计责任方。就与本基 金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 3、特殊情形的处理 （1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第（11）项进行估值时，所造成的误差不 作为基金资产估值错误处理。 （2）由于证券交易所、期货交易所、登记机构及存款银行等第三方机构发送的数据错 误，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原因，或由于其他不 可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但 未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。 但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 （三）基金份额净值错误的处理方式 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为基金份额净值 错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净 值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 招募说明书 122 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或 投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该 估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿， 承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、 系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方， 及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿 责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确 认，确保估值错误已得到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对 估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误 责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利 造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其 支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得 不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿 额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿 损失； 招募说明书 123 （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人， 并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中 国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证 监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行 做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。 （四）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停估值； 4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持 有人的利益，决定延迟估值； 5、如果出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或 评估基金资产的； 6、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 （五）基金会计制度 按国家有关部门规定的会计制度执行。 （六）基金账册的建立 基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金托管人分别 独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存 在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 （七）基金财务报表与报告的编制和复核 1、财务报表的编制 招募说明书 124 基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 2、报表复核 基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时， 应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。 3、财务报表的编制与复核时间安排 （1）报表的编制 基金管理人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编制；在每个季度结束之 日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两个月内完成基金中期 报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制。基金年度报告中的财务 会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。基金合同生效不足两 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 （2）报表的复核 基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基金托管人在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完 成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 5 个工作日内完成复 核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中期报告完成当日，将有关报告提供 给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 15 日内完成复核，并将复核结果书面通知基金 管理人。基金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应 在收到后 20 日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人 之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进行。 基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共 同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准。核对无误后，基金托管人在 基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书，双方 各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成 一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国 证监会备案。 基金托管人在对财务会计报告、中期报告或年度报告复核完毕后，需向基金管理人进行 书面或电子确认，以备有权机构对相关文件审核时提示。 招募说明书 125 六、基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额持 有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金托管人应分 别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15 年，法律法规另有规定或有权机关另有要求 的除外。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。 在基金托管人要求或编制中期报告和年报前，基金管理人应将有关资料送交基金托管人， 不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将所保管 的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 七、适用法律与争议解决方式 双方当事人同意，因托管协议而产生的或与托管协议有关的一切争议，如经友好协商未 能解决的，应提交深圳国际仲裁院（深圳仲裁委员会），按照深圳国际仲裁院（深圳仲裁委 员会）届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对双方当事 人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间，双方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同 和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 托管协议受中国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区 法律）管辖。 八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 （一）托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与 基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。 （二）基金托管协议终止的情形 1、基金合同终止； 2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 4、发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组 招募说明书 126 （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算 小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具 有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金 财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 2、基金财产清算程序 （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 3、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时 变现的，清算期限相应顺延。 4、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 5、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 6、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务 资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组 进行公告。 7、基金财产清算账册及文件的保存 招募说明书 127 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 招募说明书 128 第二十二部分 对基金份额持有人的服务 本基金管理人承诺向基金份额持有人提供下列服务。同时，基金管理人有权根据投资 者的需要和市场的变化，对以下服务内容进行相应调整。 一、网络在线服务 基金份额持有人通过招商基金网站，可享受资讯查询、在线咨询、热点问题查询、理 财刊物查阅等服务，并可提交投诉与建议。 招商基金网址：www.cmfchina.com 招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com 二、招商基金客服热线电话服务 招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务，基金份额持有人可 进行基金份额净值等信息的查询。 招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工 咨询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议等专项服务 招商基金全国统一客户服务热线：400-887-9555（免长途话费） 三、客户投诉受理服务 基金份额持有人可以通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、 客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投 诉。 对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，基金公 司承诺在 24 小时之内做出回复。对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行 回复。 招募说明书 129 第二十三部分 其他应披露事项 无。 招募说明书 130 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 一、招募说明书的存放地点 本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的网站 上。 二、招募说明书的查阅方式 投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印 件，但应以本基金招募说明书的正本为准。 招募说明书 131 第二十五部分 备查文件 投资者如果需了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售机构申请查阅 以下文件： 1、中国证监会准予招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金注册的文件 2、《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 3、《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件和营业执照 5、基金托管人业务资格批件和营业执照 6、律师事务所法律意见书 7、中国证监会要求的其他文件 招商基金管理有限公司 2020年4月22日 |
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| 基金信息类型 | 基金招股说明书 | ||||||||
| 公告来源 | 基金公司官网 | ||||||||
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