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| 国新国证新利混合(001797) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1897734 | ||||||||
| 基金代码 | 001797 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华融新利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华融基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 二〇二〇年四月 重要提示 华融新利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2015 年 8 月 5 日已在中国证监会注册（证监许可[2015]1907 号文），于 2019 年 8 月 20 日 已在中国证监会变更注册（证监许可[2019]1524 号文）。本基金的基金合同于 2015 年 9 月 2 日生效。 本基金类型为契约型开放式。 投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权 利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额 持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义 务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2020 年 4 月 27 日,有关财务数据和净值表现 截止日为 2019 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）概况 名称：华融基金管理有限公司 住所：河北省保定市雄县雄州路 452 号万博大厦 7 层 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11 层 法定代表人：冷慧卿 设立日期：2019 年 3 月 1 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2018]2163 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币 200,000,000 元存续期限：永续经营 联系电话：010-59315659 联系人：李美玉 股权结构： 股东名称 出资比例 华融证券股份有限公司 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 公司董事会共有 7 名成员，其中 1 名董事长，2 名董事，4 名独立董事。 冷慧卿女士，董事长，法定代表人，清华大学经济学博士，高级经济师。 历任中国出口信用保险海外投资保险部项目融资处副处长（主持工作）、中国 人民保险集团股份有限公司业务发展部业务协作处高级经理、中国人民财产保 险公司农业保险事业部（三农保险部）副总经理、深交所上市公司深圳世纪星 源股份有限公司战略总监和深交所上市公司诚志股份有限公司副总裁兼董事会 秘书等职务。现任华融基金管理有限公司董事长兼法定代表人。 李骥先生，董事，总经理，北京大学经济学博士。历任嘉实基金管理有限 公司宏观策略部副总监，长盛基金管理有限公司研究部副总监（主持工作）、 投委会委员，东方基金管理有限责任公司研究总监、首席策略师、东方精选基 金经理、投委会委员。现任华融基金管理有限公司总经理。 邹煜先生，董事，硕士（在职），曾任职于中信证券股份有限公司武汉营 业部、中关村证券股份有限公司、国都证券有限责任公司、华融证券股份有限 公司经纪业务总部、营销管理部、柜台交易市场部、财富管理业务总部。现任 财富业务管理部总经理兼柜台交易市场部总经理。 吕江林先生，独立董事，中南财经大学经济学博士。历任中共九江市委宣 传部理论科副科长、江西财经大学马列教学部哲学教研室室主任、江西财经大 学投资金融系国际金融教研室室主任、江西财经大学投资金融系系副主任、江 西财经大学财政金融学院金融系主任、副院长，江西财经大学金融学院院长， 江西财经大学金融学院应用金融研究中心主任。现任上海财经大学浙江学院金融系教授。 韩平先生，独立董事，华南工学院（现华南理工大学）本科学历，历任中 国工商银行内蒙古分行工程师，中国人民银行内蒙古分行银行监管处主任科员、 中国人民银行呼和浩特中心支行银行监管处副处长（借调中国人民银行银行监 管二司工作），中国银联受理市场部助理总经理、中国银联北京分公司副总经 理、中国银联银行服务部副总经理、中国银联江西分公司党组书记、总经理， 上饶市委常委、市政府副市长（挂职），上饶投资控股集团有限公司董事、董 事长，现任上饶市政府顾问。 倪纯先生，独立董事，东北财经大学金融学硕士。历任中国建设银行法律 法规副处长、办公室副主任、国际业务部副总经理、中国建设银行天津分行党 组成员、副行长、中国投资咨询公司总经理、党委书记、招商银行北京分行副 行长。现退休。 穆培林女士，独立董事，注册会计师，高级会计师，中央财经大学会计学 硕士，英国曼彻斯特大学发展经济学硕士。历任财政部会计司主任科员、财政 部中国会计学会主任科员、中信实业银行高级技术员。现任国电电力发展股份 有限公司副调研员。 2、监事成员 公司不设监事会，设监事 1 名、职工监事 1 名。 童七华先生，监事，硕士（在职）。曾任职于岳阳财会学校、建设银行湖 南岳阳长岭支行、君安证券有限公司、新产业创业投资有限公司、新华信托股 份有限公司财务总监、副总经理、博时资本管理有限公司副总经理兼首席风控 官、华融证券股份有限公司资管首席风控官（公司副总经理级）。现任华融证 券股份有限公司上海业务部总部总经理兼上海分公司总经理。 谢超先生，职工监事，硕士研究生。历任南华基金管理有限公司监察稽核 部负责人，方正富邦基金管理有限公司监察稽核部高级经理，西盟斯律师行中 国法律顾问。现任华融基金管理有限公司合规部门负责人。 3、总经理及其他高级管理人员 冷慧卿女士，董事长、法定代表人，简历同前。 李骥先生，总经理，简历同前。张鹏先生，督察长，对外经济贸易大学经济学硕士。历任北京证监局机构 一处主任科员、银河金汇证券资产管理有限公司合规总监兼首席风险官（副总 经理级）。现任华融基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 范贵龙,男,汉族,1981 年生,武汉大学金融学硕士,特许金融分析师(CFA), 金融风险管理师(FRM),具备 14 年金融行业工作经验。2006 年就职于中国建设 银行,2009 年 6 月加入华融证券，先后就职于市场研究部、资产管理二部、基 金业务部，2020 年 3 月加入华融基金管理有限公司。2015 年 9 月-2017 年 6 月、 2019 年 4 月至今任华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015 年 4 月至今任华融新锐灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 5、本基金投资实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，投资决策委 员会成员的姓名及职务如下： 公司投资决策委员会共有 6 名成员，其中 1 名主任委员，5 名委员。 李骥先生，主任委员，简历同前。 毕子男先生，委员，吉林大学经济学博士、高级经济师。历任东北证券公 司创新业务部总经理、金融与产业研究所常务副所长，华融证券资产管理二部 总经理。现任华融基金管理有限公司拟任总经理助理。 黄诺楠女士，委员，清华大学应用经济学博士。历任东方基金管理有限责 任公司研究部研究员、固定收益部研究员、固定收益部专户投资经理、东方双 债添利债券型证券投资基金、东方臻馨债券型证券投资基金、东方强化收益债 券型证券投资基金、东方利群混合型发起式证券投资基金、东方臻享纯债债券 型证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债 券型证券投资基金基金经理，现任华融基金管理有限公司固定收益投资部负责 人。 范贵龙先生，委员、兼任秘书，简历同前。 祝琳琪先生，委员，浙江大学生物化工博士。历任新加坡国立大学助理研 究员，太平洋证券股份有限公司医药行业研究员，华融证券股份有限公司医药 研究员及消费组组长，现任华融基金管理有限公司研究部负责人。 桑劲乔先生，委员，澳大利亚麦考瑞大学金融学硕士。历任华融证券股份有限公司固定收益投资部交易员、投资经理。现任华融现金增利货币市场基金 基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 成立日期：2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号 注册资本：32,479,411.7 万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话：010-66060069 传真：010-68121816 联系人：贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北 京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行 全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务 功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努 力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡 并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客 户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国 的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优 质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服 务优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。 2007 年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准 （ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程 的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力 建设，品牌声誉进一步提升，在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典” 中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁 发的“最佳资产托管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管 银行”称号；2013 年至 2017 年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖” 和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015 年、 2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号；2018 年荣 获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖；2019 年荣获证 券时报授予的“2019 年度资产托管银行天玑奖”称号。 中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民 银行批准成立，2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、 业务管理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品 研发与信息技术部、营运一部、营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管 理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名，其中具有高级职称的专家 30 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。 3、基金托管业务经营情况 截止到 2019 年 9 月 30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开 放式证券投资基金共 486 只。（二）基金托管人的内部风险控制制度说明 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规 定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全 完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权 益。 2、内部控制组织结构 风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托 管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险 管理处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督 稽核职权。 3、内部控制制度及措施 具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业 资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效； 业务操作区专门设置，封闭管理,实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负 责,防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独 立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管 协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基 金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基 金管理人的其他行为。 当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式 的处理： 1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人； 2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面 方式对基金管理人进行提示；3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行 为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、华融基金管理有限公司直销中心 住所：河北省保定市雄县雄州路 452 号万博大厦 7 层 办公地址：北京市朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11 层 法定代表人：冷慧卿 直销中心电话：400-819-0789 传真：010-59315600 联系人：李美玉 电话：010-59315659 网址：www.hr-fund.com.cn 2、华融基金管理有限公司网上直销系统（网址：www.hr-fund.com.cn） 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销 售基金，并在基金管理人网站公示。 3、销售机构 （1）华融湘江银行股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路 828 号鑫远杰座 办公地址：湖南省长沙市雨花区湘府东路二段 208 号万境财智中心南栋 法定代表人：黄卫忠 客户服务电话：0731-96599 联系人：闾娇蓉 电话：0731- 89828182 网址：www.hrxjbank.com.cn （2）兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦办公地址：上海市银城路 167 号兴业银行大厦 法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权） 客户服务电话：95561 联系人：孙琪虹 电话：021-52629999-218922 网址：www.cib.com.cn （3）中原银行股份有限公司 注册及办公地址：河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 23 号中科金座大 厦 法定代表人：窦荣兴 客户服务电话：95186 联系人：张辉 电话：0371-61910217 网址：www.zybank.com.cn （4）华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 法定代表人：张海文 客户服务电话：95390 联系人：孙燕波 电话：010-85556048 网址：www.hrsec.com.cn （5）北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路 12 号 17 号平房 157 办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团 总部 A 座 15 层 法定代表人：王苏宁 客户服务电话：95118联系人：陈龙鑫 电话：010-89189566 网址：kenterui.jd.com （6）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：祖国明 客户服务电话：4000-766-123 联系人：韩爱彬 电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn （7）江西正融基金销售有限公司 注册及办公地址：江西省南昌市高新开发区紫阳大道紫峰大厦 1103 室 法定代表人：陆雯 客户服务电话：0791-86692502 联系人：傅翌乔 电话：15870677622 网址：www.jxzrzg.com.cn （8）南京苏宁基金销售有限公司 注册及办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1 号 法定代表人：王锋 客户服务电话：95177 联系人：冯鹏鹏 电话：025-66996699 网址：www.snjijin.com （9）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室法定代表人：杨文斌 客户服务电话：400-700-9665 联系人：高源 电话：021-36696312 网址：www.ehowbuy.com （10）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰 和经济发展区） 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表人：王翔 客户服务电话：400-820-5369 联系人：李关洲 电话：021-65370077 网址：www.jiyufund.com.cn （11）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 弄浦江国际金融广场 18 楼 法定代表人：李兴春 客户服务电话：95733 联系人：陈孜明 电话：021-50585353 网址：www.leadfund.com.cn （12）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人：其实 客户服务电话：95021 联系人：屠彦洋电话：021-54509977 网址：fund.eastmoney.com （13）深圳市金斧子基金销售有限公司 注册及办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学 园 B 栋 3 单元 11 层 1108 法定代表人：赖任军 客户服务电话：400-9302-888 联系人：刘昕霞 电话：0755-86549499 网址：www.jfzinv.com （14）万家财富基金销售（天津）有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层 法定代表人：张军 客户服务电话：010-59013895 联系人：王茜蕊 电话：010-59013842 网址：www.wanjiawealth.com （15）奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市 前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室 法定代表人：TEO WEE HOWE 客户服务电话：400-684-0500 联系人：叶健 电话：0755-89460507 网址：www.ifastps.com.cn（16）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼 法定代表人：吴强 客户服务电话：952555 联系人：费超超 电话：0571-88911818 网址：www.5ifund.com 二、登记机构 名称：华融基金管理有限公司 地址：北京市朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11 层 法定代表人：冷慧卿 设立日期：2019 年 3 月 1 日 联系电话：010-59315631 联系人：王阳 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真:021-31358600 经办律师：黎明、陆奇 联系人：陆奇 四、审计基金资产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址：上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 执行事务合伙人：曾顺福 联系人：秦俊电话：010-85207335 传真：010-85181218 经办注册会计师：李燕、秦俊 四、基金的名称 本基金名称：华融新利灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型：契约型开放式 六、基金的投资目标 通过灵活运用多种投资策略，把握市场机会，在有效控制风险的前提下力 争获取高于业绩比较基准的投资收益。 七、基金的投资方向 本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票）、股指期货、债券、货币市场工具及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规 定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履 行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金将基金资产的 0%-95%投资于股票，本基金每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到 期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。 八、基金的投资策略 本基金将采取积极主动的资产配置策略，注重风险与收益的平衡，选择适 应经济转型升级、能够为股东持续创造价值的优质标的，运用多样化的投资策 略实行组合管理，实现基金资产的长期增值。 1、资产配置策略从全球经济格局和中国经济发展方式的变化，分析经济的驱动力和阶段性 特征，结合宏观政策、产业政策、结构变迁、市场情绪等对比分析大类资产风 险收益比，合理分配各大类资产配置比例，以实现基金资产的稳健增值。 （1）关注的宏观因素包括，主要宏观经济数据、金融数据、物价数据等。 具体包括 GDP 增速、工业增速、进出口增速、投资增速、消费增速、物价指数、 货币供应量、全社会融资总量和利率水平等，遵循经济发展规律，在现实条件 约束下，合理推断对各大类资产的可能变化和影响。 （2）关注的政策因素包括，经济体制改革政策、财政货币政策、产业发展 政策、区域发展政策等，尤其注意经济新常态下的宏观调控思路的创新。 （3）市场情绪和估值因素主要包括，绝对估值水平，横向、纵向比较的相 对估值水平，成交量、新开户数等。 2、股票投资策略 本基金的股票投资秉承价值投资理念，采取定量和定性相结合的方法，深 挖符合经济升级转型、发展潜力巨大的行业与公司，通过上下游产业链的实地 调研对研究逻辑和结论进行验证，灵活运用多种低风险投资策略，把握市场投 资机会。 （1）符合经济转型方向的新领域 在经济逐渐进入新常态的背景下，增速进入中高速、结构优化、转型升级、 增长动力切换等将成为主要特征，符合经济转型升级、能够为股东持续创造价 值的优质标的是主要投资方向，具体则通过观察企业是否涉足新领域、采用新 模式、实施新战略来进行筛选。 （2）定量分析 参考财务指标主要有主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率、净利 率等，本基金选择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率较高 高于市场平均水平的上市公司。 使用 DDM 模型、DCF 模型、FCFF 模型等绝对估值法估算上市公司股票的内 在价值，并与市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等相对估值法作 对比，从行业中选择价值低估、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的上 市公司。（3）定性分析 行业发展是否处于生命周期的上升阶段，是否与宏观经济发展大趋势相融 合；商业模式和经营理念是否具有领先性，是否有有效配置各种生产要素的管 理运行体系，公司治理结构是否健全等；竞争优势是依赖于经营许可管制，还 是品牌、资源、技术、成本控制或营销机制等，竞争对手是否在中长期时间内 难以模仿等；产品自主创新情况、主要产品更新周期、专有技术和专利、对引 进技术的吸收和改进能力。 （4）实地调研 本基金投研团队将实地调研上市公司，深入了解其管理团队能力、公司法 人治理情况、经营状况、重大投资项目情况、核心竞争力状况以及财务数据的 真实性和可靠性等，通过上下游产业链的实地调研验证研究逻辑和结论。 3、债券投资策略 本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上，灵活采用类 属配置、个券选择、套利等投资策略。 （1）类属配置 类属配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、企业债、 短期融资券、中期票据、银行存款及现金等投资品种之间的配置比例。本基金 的类属配置策略主要实现两个目标：一是通过类属配置满足基金流动性需求， 二是通过类属配置获得投资收益。从流动性角度来说，基金管理人需对市场资 金供求、申赎金额的变化进行动态分析，以确定本基金的流动性目标，并在此 基础上相应调整组合资产在高流动性资产和相对流动性较低资产之间的配比， 以满足投资人的流动性需求。从收益性角度来说，基金管理人将通过分析各类 属品种的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定各类属品 种的配置比例，寻找具有投资价值的投资品种，增持相对低估、价格将上升的、 能给组合带来相对较高回报的类属品种，减持相对高估、价格将下降的、给组 合带来相对较低回报的类属品种，以期取得较高的总回报。 （2）个券选择策略 在个券选择层面，将首先考虑安全性因素，优先选择央票、短期国债等高 信用等级的债券品种以规避违约风险。除考虑安全性因素外，在具体的券种选择上，基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上，找出收益率明显偏高的 券种，并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率 高于公允水平，则该券种价格出现低估，本基金将对此类低估值品种进行重点 关注。此外，鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指相 对价值投资，这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。 4、股指期货投资策略 本基金认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审慎灵活地综合运用股指 期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理 效率。本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着 谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有 关规定执行。 本基金参与股指期货套期时将综合考虑： （1）股指期货交易品种的流动性； （2）股指期货交易品种与现货市场的相关度； （3）通过股指期货进行套期保值交易的必要性； （4）股指期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或 套期保值的合理对冲比率。 5、套利策略 利用市场的弱有效性，以较低成本、较高效率、承担较低风险情况下把握市 场定价偏差带来的机会，主要包括新可转换债券套利、增发套利、转债转股套利 等。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率* 30%+1 年期人民币定期存款基准利率* 70% 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑： 1．沪深 300 指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强代表性和权威性。 2．1 年期人民币定期存款基准利率，具有良好的固定收益市场代表性。如 果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准 适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，报中国证监会备案并及时公告，而 无需基金份额持有人大会审议。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 10 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据 摘自 2019 年四季度报告。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,164,936.00 33.05 其中：股票 2,164,936.00 33.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,575,935.40 24.05 其中：债券 1,575,935.40 24.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,500,000.00 22.90 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,231,334.94 18.79 8 其他资产 79,210.49 1.21 9 合计 6,551,416.83 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合代 码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 956,534.00 14.73 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 148,878.00 2.29 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 215,975.00 3.33 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 80,725.00 1.24 J 金融业 688,810.00 10.61 K 房地产业 74,014.00 1.14 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,164,936.00 33.34 （2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601939 建设银行 40,000 289,200.00 4.45 2 601398 工商银行 27,200 159,936.00 2.46 3 600900 长江电力 8,100 148,878.00 2.29 4 600660 福耀玻璃 5,800 139,142.00 2.14 5 600009 上海机场 1,700 133,875.00 2.06 6 601688 华泰证券 6,000 121,860.00 1.88 7 000338 潍柴动力 6,700 106,396.00 1.64 8 600309 万华化学 1,500 84,255.00 1.309 000513 丽珠集团 2,500 84,250.00 1.30 10 601006 大秦铁路 10,000 82,100.00 1.26 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 907,544.20 13.98 2 央行票据 - - 3 金融债券 403,160.00 6.21 其中：政策性金融债 403,160.00 6.21 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 265,231.20 4.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,575,935.40 24.27 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 019611 19 国债 01 9,070 907,544.20 13.98 2 108902 农发 1802 4,000 403,160.00 6.21 3 132015 18 中油 EB 1,340 132,874.40 2.05 4 110059 浦发转债 520 56,804.80 0.87 5 132013 17 宝武 EB 500 50,620.00 0.78 6、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体未出现被监管部门立 案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 （3）期末其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,178.73 2 应收证券清算款 54,116.60 3 应收股利 - 4 应收利息 23,816.35 5 应收申购款 98.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 79,210.49 （4）期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比 例（％） 1 132015 18 中油 EB 132,874.40 2.05 2 110059 浦发转债 56,804.80 0.87 3 132013 17 宝武 EB 50,620.00 0.78 4 113011 光大转债 24,932.00 0.38 （5）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票持仓。 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之 和与合计项之间可能存在尾差。 十二 基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期基份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较： 阶段 份额净值 增长率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2015 年 9 月 2 日至 2015年12 月 31 日 0.90% 0.06% 3.85% 0.54% -2.95% -0.48% 2016 年 1 月 1 日至 2016年12 月 31 日 1.98% 0.18% -1.99% 0.42% 3.97% -0.24% 2017 年 1 月 1 日至 2017年12 月 31 日 -1.26% 0.63% 7.33% 0.19% -8.59% 0.44% 2018 年 1 月 1 日至 2018年12 月 31 日 -28.05% 1.11% -6.97% 0.40% -21.08% 0.71% 2019 年 1 月 1 日至 2019年12 月 31 日 31.46% 0.66% 11.31% 0.37% 20.15% 0.29% 自基金合 同生效起 至2019年 12 月 31 日 -3.90% 0.70% 13.12% 0.38% -17.02% 0.32% 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费；2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费 用； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易或结算费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、证券账户开户费用、银行账户维护费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.6%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与 基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期 顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与 基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日 期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、 信息披露费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金管理费和基金托管费的调整 法规和基金合同规定的范围内，基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基 金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管 理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊 登公告。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 （六）申购和赎回的价格、费用及其用途 1、申购费率 本基金的申购费率不高于 1.2%，随申购金额的增加而递减，可适用以下收 费费率标准： 申购金额（M，含申购费） 申购费率 M<50 万 1.2% 50 万≤M＜100 万 0.8% 100 万≤M＜500 万 0.4%M≥500 万 按笔收取，1000 元/笔 2、赎回费率 本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减： 持有期限 赎回费率 持有期<7 日 1.5% 7 日≤持有期＜30 日 0.75% 30 日≤持有期＜6 个月 0.5% 持有期≥6 个月 0 3、本基金的申购费用由投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、 注册登记等各项费用，不列入基金财产。 4、本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额 持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费， 将全额计入基金财产；对持续持有期长于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎 回费，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3 个月但少 于 6 个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产。未 计入基金财产的部分用于支付注册登记费等相关手续费。 5、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整费率或收费方式。 费率或收费方式如发生变更，基金管理人应在调整实施日前按照《信息披露办法》 的规定在规定媒体上公告。 6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购 费率和基金赎回费率。 7、申购份额的计算方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除 申购费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，各计算结果均按照四舍五入 方法，保留小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中， 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） （申购金额在 500 万元(含)以上的适用固定金额的申购费，即净申购金额= 申购金额-固定申购费金额。）申购费用=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值 例：某投资人投资 100,000 元申购本基金，假设申购当日的基金份额净值为 1.026 元，则其可得到的申购份额为： 申购金额 100,000 元 基金份额净值（NAV） 1.026 元 净申购金额 100,000/（1+1.2%）=98,814.23 元 申购费用 100,000-98,814.23＝1185.77 元 申购份额 98,814.23/1.026＝96310.17 份 8、赎回金额的计算方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请 当日基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算 结果均按照四舍五入方法，保留小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 赎回金额＝赎回份数×T 日基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 例：某投资人赎回 10,000 份本基金，假设赎回当日的基金份额净值为 1.056 元，持有期为 3 个月，则其可得到的赎回金额为： 赎回份额 10,000 元 基金份额净值（NAV） 1.056 元 赎回金额 10,000×1.056=10,560.00 元 赎回费用 10,560.00×0.5%＝52.80 元 净赎回金额 10,560.00–52.80＝10,507.20 元十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实 施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下： 根据《华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《华融新利灵活 配置混合型证券投资基金基金托管协议》变更的相关内容进行更新与修订，包括 “重要提示”、“释义”、“基金管理人”、“相关服务机构”、“基金的信息 披露”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”、“对基金份 额持有人的服务”等章节，并对“基金的投资”、基金托管人等信息一并更新。 上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅 读。 华融基金管理有限公司 2020 年 4 月 27 日 |
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| 基金信息类型 | 招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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