最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 万家瑞富A(001530) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1963207 | ||||||||
| 基金代码 | 001530 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 20 日 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年7月17日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1日起至 2020 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家瑞富 基金主代码 001530 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额 536,159,221.96 份 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场 主体的基础上，采取积极主动的投资管理策略，通过 定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线 移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因 素进行评估，对不同投资品种运用不同的投资策略， 并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。 在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的 最佳配比，力求持续取得达到或超过业绩比较基准的 收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券 型基金但低于股票型基金，属于中高风险、中高预期 收益的证券投资基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 14 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 4 月 1 日 － 2020 年 6 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 6,581,644.81 2.本期利润 6,165,939.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0170 4.期末基金资产净值 606,431,502.42 5.期末基金份额净值 1.1311 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.44%? 0.15%? 6.14%? 0.45%? ‐4.70%? ‐0.30%? 过去六个 月 3.06%? 0.24%? 2.46%? 0.74%? 0.60%? ‐0.50%? 过去一年 7.09%? 0.20%? 7.64%? 0.60%? ‐0.55%? ‐0.40%? 过去三年 12.68%? 0.23%? 16.99%? 0.62%? ‐4.31%? ‐0.39%? 自基金合 同生效起 至今 16.51%? 0.21%? 18.84%? 0.58%? ‐2.33%? ‐0.37%? 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月 25 日，本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 苏谋东 万家强化 收益定期 开放债券 2018 年 7 月 11 日 - 11.5 年 复旦大学世界经济硕 士。2008 年 7 月至 2013 年 2 月在宝钢集 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 14 页 型证券投 资基金、 万家信用 恒利债券 型证券投 资基金、 万家安弘 纯债一年 定期开放 债券型证 券投资基 金、万家 瑞富灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家瑞舜 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 瑞祥灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家增强 收益债券 型证券投 资基金、 万家民丰 回报一年 持有期混 合型证券 投资基金 的基金经 理 团财务有限责任公司 工作，担任资金运用 部投资经理，主要从 事债券研究和投资工 作；2013 年 3 月进入 万家基金管理有限公 司，从事债券研究工 作，自 2013 年 5 月起 担任基金经理职务， 现任固定收益部总 监、基金经理。 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 14 页 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4次，为不同基金经理管理的组合间因投 资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在国内疫情成功得到控制之后，二季度国内的主线是正常化。一方面，经济摆脱 2-3 月份半 停摆模式逐步走向正常化，复工复产进度良好。从月度数据上看，经济正在快速的修复。截止 5 月份，固定资产投资累计同比增速和房地产开发投资累计同比增速已经回复到-6.3%和-0.3%的水 平；5月规模以上工业企业工业增加值已经恢复到 4.4%的水平，已经近乎持平于疫情前的水平， 其他诸如 PMI、社融等数据也显示了国内经济正在快速修复。另一方面，国内货币政策也逐步退 出 2-3 月份国内国外疫情集中爆发时形成的非常态宽松格局。6月 18 日易纲行长在陆家嘴论坛上 表示货币政策要考虑适时退出，确立了货币政策从非常态宽松向正常态的边际调整。 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 14 页 二季度以来，经济正常化和货币政策正常态给债市带来了巨大的调整压力。从 4月底的利率 最低点开始算起，调整幅度已经较大，10 年国债从 2.5%附近调整到目前的 3.08%，幅度约 60BP， 5 年和 2年的普遍超过 100BP。这波债市经历了三个阶段的下跌，第一波是 4月 29 日-5 月 19 日， 经济预期修复，10 年国债领跌，10 年国债期间回调幅度 23BP。第二波是 5月 25 日-6 月 22 日， 货币政策转向担忧，期间 5年国债领跌，期间 10 年国债期间回调幅度 30BP。第三波是 7月以来， 风险偏好的冲击，10 年国债回调幅度 26BP。信用利差方面，由于利率债快速调整，信用利差被动 压缩，处于历史极低水平。权益方面，由于国内经济恢复较好，市场对经济和企业盈利的预期逐 步改善，因而权益市场表现较好，指数震荡上行，其中医药、科技、新老基建等板块表现相对较 好。 我们在一季报中曾经提到过未来需要考虑疫情得到控制之后，国内经济在积极财政政策的刺 激下和自发的修复下会出现一个逐步正常化的过程，同时考虑债券收益率已经处于历史低位水平， 从中长期视角去考虑债券资产的配置价值不足，因而建议谨慎，需要防范债市回调风险。因而， 二季度本基金逐步降低债券资产的久期，并降低杠杆水平。权益方面，二季度增加了股票的配置。 未来一段时期，影响债市的主要因素是股市、疫情、货币政策、经济数据等。疫情方面，当 前海外疫情持续扩散，不断创新高。疫情的复杂性，决定了旅游、餐饮等需求将继续被压制，并 给经济的恢复进程带来不确定性。经济方面，预计继续修复，不过短期修复速度可能趋缓。从一 季度经济深坑之后，在复工复产，以及社融扩张、和财政扩张等政策效应累计之下，经济恢复仍 然是趋势。不过，经过前几个月的修复之后，工业增加值达到 4.4%水平，基本接近于疫情前状态， 基建、地产及部分消费品已经恢复的比较好，制造业投资、出口、以及餐饮旅游等消费短期很难 起来，因此经济修复速度边际趋缓。货币政策方面，当阶段性正常化成为共识之后，我们预计短 期内也不会继续大幅收紧，因为下半年仍然有稳增长的政策目标，但是考虑到货币政策可持续发 展的另一个目标，短期看也难以回转至边际宽松。不过由于市场对此已经基本达成共识，只要央 行不收紧，市场影响预计会逐步钝化。相较于偏中期的经济和货币政策，我们认为短期需要关注 风险资产的表现。股市方面，在增强资金的带动下，预计短期仍然偏强，但鉴于 2015 年股灾的教 训，监管层预计会控制股市上涨的节奏，从 2014 年 12 月的经验来看，股市对债市的情绪冲击之 后，债市往往会迎来修复性机会。 结合上述因素，我们预计债市在经历了 5月份以来的大幅调整之后将进入震荡行情，继续调 整空间有限。我们将继续从中期的层面去考虑大类资产的配置价值，做好基金的配置。 权益市场我们认为仍然是震荡向好。本基金在个股和行业的配置上会更加强调确定性和估值 的安全边际，在业绩确定性强或者边际改善的行业和公司寻找结构性机会。。 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 14 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.1311 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.44%，业绩 比较基准收益率为 6.14%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 96,587,065.10 15.59 其中：股票 96,587,065.10 15.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 278,086,382.00 44.88 其中：债券 268,236,382.00 43.29 资产支持证券 9,850,000.00 1.59 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 205,335,948.00 33.14 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,107,686.09 2.12 8 其他资产 26,486,670.21 4.27 9 合计 619,603,751.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 14 页 B 采矿业 - - C 制造业 29,430,132.17 4.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,569,832.57 0.75 J 金融业 45,149,738.04 7.45 K 房地产业 5,663,508.00 0.93 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 4,097,772.00 0.68 N 水利、环境和公共设施管理业 7,663,316.00 1.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 96,587,065.10 15.93 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601398 工商银行 1,624,900 8,092,002.00 1.33 2 600036 招商银行 233,900 7,887,108.00 1.30 3 601128 常熟银行 1,000,000 7,510,000.00 1.24 4 601288 农业银行 1,374,600 4,646,148.00 0.77 5 600588 用友网络 103,350 4,557,735.00 0.75 6 600048 保利地产 303,600 4,487,208.00 0.74 7 000876 新 希 望 150,000 4,470,000.00 0.74 8 600323 瀚蓝环境 201,500 4,408,820.00 0.73 9 603259 药明康德 42,420 4,097,772.00 0.68 10 002142 宁波银行 150,000 3,940,500.00 0.65 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 14 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 66,617,600.00 10.99 其中：政策性金融债 56,475,600.00 9.31 4 企业债券 66,322,400.00 10.94 5 企业短期融资券 14,996,500.00 2.47 6 中期票据 10,113,000.00 1.67 7 可转债（可交换债） 3,559,882.00 0.59 8 同业存单 106,627,000.00 17.58 9 其他 - - 10 合计 268,236,382.00 44.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 111984038 19 郑州银行 CD157 400,000 38,796,000.00 6.40 2 190215 19 国开 15 200,000 20,276,000.00 3.34 3 163045 19 绿城 02 200,000 20,088,000.00 3.31 4 111988783 19 苏州银行 CD272 200,000 19,432,000.00 3.20 5 111988098 19 珠海华 润银行 CD088 200,000 19,388,000.00 3.20 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 139727 荟享 032A 100,000 9,850,000.00 1.62 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 14 页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 53,163.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,433,134.17 5 应收申购款 20,000,372.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,486,670.21 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 14 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 123004 铁汉转债 1,937,400.00 0.32 2 128080 顺丰转债 146,772.00 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 356,754,314.16 报告期期间基金总申购份额 195,627,804.53 减:报告期期间基金总赎回份额 16,222,896.73 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 536,159,221.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 13 页 共 14 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20200401 - 20200630 122,619,030.68 - - 122,619,030.68 22.87% 2 20200401 - 20200623 95,264,361.25 - - 95,264,361.25 17.77% 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份 额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转 换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 万家瑞富 2020年第 2季度报告 第 14 页 共 14 页 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2020 年 7 月 20 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |