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恒生指数基金M类人民币(对冲)(968029)  基金公开信息
流水号 2334627
基金代码 968029
公告日期 2021-05-01
编号 1
标题 恒生指数基金M类人民币(对冲)份额2020年度报告
信息全文 2020
年度財務報告目录
2 业绩表
3 受托人报告
4 独立审计师报告
6 投资组合
9 有关由衍生金融工具所产生的?险详情
10 投资组合变动表
11 资产负债表
12 全面收益表
13 基金份额持有人的资产净值变动表
14 现金流量表
15 财务报表附注
24 恒生指数及恒生指数基金的表现
25 恒生指数成份股披露
26 基金管理与行政管理业绩表
最高 最低 最高 最低 最高 最低 最高 最低 最高 最低 最高 最低 最高 最低
基金份额类别 货币 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价
派息基金份额 - A 类基金份额 港元 34.21 25.59 35.48 29.47 38.95 29.54 35.95 25.87 28.79 21.36 33.41 24.55 31.27 24.83
累计收益基金份额 - A1类基金份额 港元 11.55 8.64 11.26 10.00 - - - - - - - - - -
派息基金份额 - B 类基金份额 港元 - - - - - - - - - - - - 30.36 24.83
派息基金份额 - I 类基金份额 港元 - - - - - - - - - - - - - -
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 澳元 13.52 10.83 14.97 12.43 16.14 12.22 14.62 10.44 11.36 8.49 10.78 9.58 - -
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 ??币 15.94 12.43 16.92 14.03 17.96 13.77 16.23 11.33 12.18 9.06 - - - -
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 ??币 0.9975 0.7784 1.0594 0.8791 1.0000 0.8625 - - - - - - - -
累积收益基金份额 - D 類港元基金份额 港元 1.1437 0.9468 - - - - - - - - - - - -
最高 最低 最高 最低 最高 最低 最高 最低
基金份额类别 货币 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价 申购价 赎回价
派息基金份额 - A 类基金份额 港元 29.61 23.60 27.95 21.49 29.41 19.35 30.53 22.38
累计收益基金份额 - A1类基金份额 港元 - - - - - - - -
派息基金份额 - B 类基金份额 港元 28.75 23.60 27.14 21.49 28.55 19.35 29.64 22.38
派息基金份额 - I 类基金份额 港元 29.73 28.28 28.91 22.33 29.89 19.96 30.92 22.78
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 澳元 - - - - - - - -
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 ??币 - - - - - - - -
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 ??币 - - - - - - - -
累积收益基金份额 - D 類港元基金份额 港元 - - - - - - - -
基金份额类别 货币 2020年12?31日 2019年12?31日 2018年12?31日 2017年12?31日
派息基金份额 - A 类基金份额 港元 32.11 33.21 30.39 35.19
累计收益基金份额 - A1类基金份额 港元 11.02 11.21 - -
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 澳元 13.51 14.15 12.82 14.57
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 ??币 15.93 16.12 14.47 16.20
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 ??币 0.9974 1.0142 0.9066 -
累积收益基金份额 - D 類港元基金份额 港元 1.1436 - - -
2020年12?31日 2019年12?31日 2018年12?31日 2017年12?31日
港元 2,530,673,624 2,426,922,651
基金份额持有人的资产净值
2,521,053,452 2,549,526,572
份额净值
价格记录
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
2013 2012 2011 2010
2受托人报告
致恒?指数基金﹙「基金」﹚份额持有?
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
2021年4?29日
我们谨此确认,我们认为基金管理?,即恒?投资管理有限公司于截至2020年12?31日止的年度内,在各重要?面均已根据1998年6?23日订立,并经修订的《信托契约》 条
文管理恒?指数基金。
3独立审计师报告
致恒?指数基金份额持有?的独立审计师报告
对财务报表的审计进行报告
意?
意?的基础
财务报表及其审计师报告以外的信息
基金的基金管理?及受托?就财务报表须承担的责任
基金的基金管理?及受托?须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》拟备真实而中肯的财务报表,并对其认为为使财务报表的拟备不存在由于欺诈或错误
而导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。
本审计师(以下简称「我们」)已审核列载于第11至23?的恒?指数基金(以下简称「基金」)的财务报表,此财务报表包括于二零二零年?二?三??日的资产负债表
与截至该日止年度的全面收益表、基金份额持有?的资产净值变动表和现金流量表,以及财务报表附注,包括主要会计政策概要。
我们认为,该等财务报表已根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》 真实而中肯地反映了基金于二零二零年?二?三??日的财务状况及截至该日止年度的财务
交易及现金流量。
我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》进?审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告「审计师就审计财务报表承担的责任」部分中作进?步阐述。根
据香港会计师公会颁布的《专业会计师道德守则》 (以下简称「守则」),我们独立于基金,并已履?守则中的其他专业道德责任。我们相信,我们所获得的审计凭证能
充足及适当地为我们的审计意?提供基础。
基金的基金管理?及受托?需对其他信息负责。其他信息包括刊载于年报内的全部信息,但不包括财务报表及我们的审计师报告。
我们对财务报表的意?并不涵盖其他信息,我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大
错误陈述的情况。
基于我们已执?的工作,如果我们认为其他信息存在重大错误陈述,我们需要报告该事实。在这?面,我们没有任何报告。
在拟备财务报表时,基金的基金管理?及受托?负责评估基金持续经营的能力,并在适?情况下披露与持续经营有关的事项,以及使?持续经营为会计基础,除非基金的
基金管理?及受托?有意将基金清盘或停止经营,或别无其他实际的替代?案。
此外,基金的基金管理?及受托?必须确保本财务报表已按照于?九九八年六?二?三日订立,并经修订的《信托契约》 (「《信托契约》 」)的相关条文,以及由香港
证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》 (「《香港证监会守则》 」)附录E的相关披露条文妥当编备。
4独立审计师报告(续)
审计师就审计财务报表承担的责任
? ? ? ? ? 就
《信托契约》 的相关条文及《香港证监会守则》 附录E的相关披露条文之下的事项作出报告
毕?威会计师事务所
执业会计师
香港中环
遮打道?号
太?大厦八楼
2021年4?29日
了解与审计相关的内部控制,以设计适当的审计程序,但目的并非对基金内部控制的有效性发表意?。
评价基金的基金管理?及受托?所采?会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。
对基金管理?及受托?采?持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证,确定是否存在与事项或情况有关的重大不确定性,从而可能导致对基金的持
续经营能力产?重大疑虑。如果我们认为存在重大不确定性,则有必要在审计师报告中提请使?者注意财务报表中的相关披露。假若有关的披露不足,则我们应当发表
非无保留意?。我们的结论是基于审计师报告日止所取得的审计凭证。然而,未来事项或情况可能导致基金不能持续经营。
评价财务报表的整体列报?式、结构和内容,包括披露,以及财务报表是否中肯反映交易和事项。
除其他事项外,我们与基金的基金管理?及受托?沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等,包括我们在审计中识别出内部控制的任何重大缺陷。
我们认为,本财务报表在所有重大?面均按照《信托契约》 的相关条文及《香港证监会守则》 附录E的相关披露条文妥当编备。
我们的目标,是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证,并出具包括我们意?的审计师报告。我们仅向整体单位持有?报告。除
此以外,我们的报告不可?作其他?途。我们概不就本报告的内容,对任何其他?士负责或承担法律责任。
合理保证是高水平的保证,但不能保证按照《香港审计准则》进?的审计,在某?重大错误陈述存在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起,如果合理预期它们单
独或汇总起来可能影响财务报表使?者依赖财务报表所作出的经济决定,则有关的错误陈述可被视作重大。此外,我们必须评估基金的财务报表是否在所有重大?面均按
照《信托契约》 的相关条文及《香港证监会守则》 附录E的相关披露条文妥当编备。
在根据《香港审计准则》 进?审计的过程中,我们运?了专业判断,保持了专业怀疑态度。我们亦:
识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的?险,设计及执?审计程序以应对这些?险,以及获取充足和适当的审计凭证,作为我们意?的基础。
由于欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述,或凌驾于内部控制之上,因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的?险高于未能发现因错误而导致的重大错
误陈述的?险。
5投资组合
2020年12月31日
投资 单位数目 市值 (港元)
占基金份额持有人的
资产净值的百分比
按公平价值列入收入或亏损的金融资产
香港交易所上市股票
工商
瑞声科技 163,500 7,095,900 0.28%
阿里巴巴集团 469,800 109,275,480 4.32%
安踏体育?品 243,000 29,864,700 1.18%
百威亚太 448,600 11,484,160 0.45%
中国蒙牛 623,000 29,156,400 1.15%
中国移动 1,387,500 61,327,500 2.42%
中国石油化工 5,472,400 18,989,228 0.75%
中国联通 1,381,586 6,148,058 0.24%
中国中信 1,642,000 9,014,580 0.36%
?江和记实业 609,476 32,972,651 1.30%
中国海洋石油 4,033,000 28,956,940 1.15%
石药集团 2,028,320 16,084,578 0.64%
银河娱乐 489,000 29,462,250 1.16%
吉利汽? 1,330,000 35,245,000 1.39%
恒安国际 161,000 8,838,900 0.35%
美团 417,700 123,054,420 4.86%
港铁公司 348,495 15,107,258 0.60%
中国石油天然气 4,764,000 11,433,600 0.45%
金沙中国 639,200 21,764,760 0.86%
申洲国际集团 186,700 28,378,400 1.12%
中国?物制药 2,557,000 19,177,500 0.76%
舜宇光学科技 161,000 27,321,700 1.08%
创科实业 351,500 38,875,900 1.54%
腾讯控股 418,000 235,752,000 9.32%
万洲国际 1,830,500 11,898,250 0.47%
药明?物 736,000 75,660,800 2.99%
小米集团 3,542,000 117,594,400 4.65%
1,159,935,313 45.84%
金融
友邦保险控股 2,731,400 259,483,000 10.25%
中国银? 17,941,900 47,546,035 1.88%
交通银? 1,976,525 8,103,753 0.32%
中银香港 835,500 19,634,250 0.78%
中国建设银? 24,433,660 143,914,257 5.69%
中国?寿保险 1,680,000 28,728,000 1.14%
恒?银? 172,700 23,089,990 0.91%
香港交易及结算所 272,028 115,611,900 4.57%
汇丰控股 4,673,126 190,429,885 7.51%
中国工商银? 16,661,610 83807898 0.0331
中国平安保险 1,345,500 127,822,500 5.05%
1,048,171,468 41.41%
地产
中國海外發展 866,220 14,604,469 0.58%
華潤置地 723,111 23,139,552 0.91%
?江實業集團 583,476 23,222,345 0.92%
碧桂園 1,742,000 18,674,240 0.74%
恒隆地產 457,000 9,345,650 0.37%
恒基兆業地產 326,653 9,881,253 0.39%
新世界發展 344,904 12,451,034 0.49%
新鴻基地產 261,501 26,150,100 1.03%
九龍倉置業地產投資 376,162 15,178,137 0.60%
152,646,780 6.03%
公益事业
?江基建集团 179,500 7,476,175 0.30%
中电控股 456,000 32,695,200 1.29%
香港中华煤气 2,408,367 27,888,890 1.10%
电能实业 313,000 13,146,000 0.52%
81,206,265 3.21%
所有股票 2,441,959,826 96.49%
房地产投资信托基金
领展房地产基金 465,700 32,878,420 1.30%
6投资组合(续)
2020年12月31日
投资 单位数目 市值 (港元)
占基金份额持有人的
资产净值的百分比
远期合约
外汇远期合约 307,377 0.01%
期货合约
恒?指数期货合同 - 2021年1?份 25 736,768 0.03%
按公平价值列入收入或亏损的金融资产总值 2,475,882,391 97.83%
按公平价值列入收入或亏损的金融负债
远期合约 (4,793) (0.00%)
外汇远期合约
期货合约
恒?指数期货合同 - 2021年1?份 16 (47,500) (0.00%)
按公平价值列入收入或亏损的金融负债总值 (52,293) (0.00%)
总投资市值 2,475,830,098 97.83%
(总投资成本 - HKD2,269,364,025 港元)
其他资产净值 54,843,526 2.17%
基金份额持有人的资产净值 2,530,673,624 100.00%
7投资组合(续)
2020年12月31日
截至2020年12月31日止,恒生指数基金持有未偿还的外汇远期合约详情如下:
货币/购买金额 结算日期 公平价值
占属于单位持有人之
资产净值之百分比
港幣
金融资产:
1,804,528澳元 15/01/2021 153,026 0.00%
13,255澳元 15/01/2021 1,064 0.00%
38,091澳元 15/01/2021 1,600 0.00%
1,094,017??币 15/01/2021 493 0.00%
17,487??币 15/01/2021 33 0.00%
2,101,357??币 15/01/2021 6,098 0.00%
412,677??币 15/01/2021 784 0.00%
46,346??币 15/01/2021 21 0.00%
49,709,682??币 15/01/2021 144,258 0.01%
307,377 0.01%
金融负债:
2,698港元 15/01/2021 (4) (0.00%)
20,412港元 15/01/2021 (70) (0.00%)
385,948港元 15/01/2021 (4,492) (0.00%)
89,533港元 15/01/2021 (227) (0.00%)
(4,793) (0.00%)
截至2020年12月31日止,恒生指数基金持有的期货合约详情如下:
简介 标的资产 合约大小 名义市场价值 位置 交易对手 公平价值
占属于单位持有之
资产净值之百分比
港币
金融资产:
恒?指数期货合同 2021年1?28日 恒?指数 25 34,023,750 买入 香港上海汇丰银? 736,768 0.03%
736,768 0.03%
金融负债:
恒?指数期货合同 2021年1?28日 恒?指数 16 21,775,200 买入 香港上海汇丰银? (47,500) (0.00)%
(47,500) (0.00)%
有关衍生金融工具的详情
货币/售出金额
10,628,311港元
78,128港元
225,976港元
1,301,946港元
59,035,665港元
交易对手
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
2,269??币
20,785港元
2,495,591港元
490,512港元
55,155港元
17,205??币
65,350??币
75,396??币
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
香港上海汇丰银?
8有关由衍生金融工具所产生的?险详情
2020年12月31日
最低总?险 2.99% 最低总?险 / 最低净?险 0.00%
最高总?险 14.82% 最高总?险 / 最高净?险 4.52%
平均总?险 5.13% 平均总?险 / 平均净?险 1.60%
最低净?险 0.00%
最高净?险 0.28%
平均净?险 0.03%
截至2020年12?31日止,出于任何目的而使?金融衍?工具所产?的最低,最高和平均总?险及净?险占基金资产净值的比例如下:
占资产净值之百分比
截至
2020年12?31日
止年度
占资产净值之百分比
截至
2020年12?31日
止年度
外汇远期合约 期货合约
9投资组合变动表
2020年12月31日
2020 2019
股票 96.49 96.79
远期合同 0.01 0.02
期货合同 0.03 0.01
房地产投资信托基金 1.30 1.83
总投资市值 97.83 98.65
其他资产净值 2.17 1.35
基金份额持有人的总资产净值 100.00 100.00
占基金份额持有人的总资产净值百分比
10资产负债表
2020年12月31日
2020 2019
附注 (港元) (港元)
资产
按公平价值列入收入或亏损的金融资产 5,6,15 2,475,882,391 2,487,233,471
应收认购基金份额款项 25,019,118 25,032,728
应收投资款项 277,704 2,079,208
其他应收款项 - 17
保证金 10(e),12 3,151,456 1,683,099
现金及现金等价物 10(d) 39,097,113 62,874,007
资产总值 2,543,427,782 2,578,902,530
负债
按公平价值列入收入或亏损的金融负债 5,6,15 52,293 109,855
应付投资款项 2,701 44,143,373
应付赎回基金份额款项 9,773,053 10,601,247
预提费?及其他应付款项 10(a)&(h) 2,926,111 2,994,603
负债总值(不包括基金份额持有人的资产净值) 12,754,158 57,849,078
基金份额持有人的资产净值 2,530,673,624 2,521,053,452
代表:
金融负债-基金份额持有人的资产净值 2,530,673,624 2,521,053,452
已发行基金份额总数目 11
派息基金份额 - A 类基金份额 75,808,262 72,699,154
累积收益基金份额 - A1 类基金份额 1,848,898 65,598
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 118,161 131,438
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 136,327 139,882
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 51,421,546 82,366,075
累积收益基金份额 - D 类港元基金份额 2,330,897 -
份额净值
派息基金份额 - A 类基金份额 32.11 33.21
累积收益基金份额 - A1 类基金份额 11.02 11.21
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 80.74 77.23
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 18.98 18.03
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 1.1883 1.1341
累积收益基金份额 - D 类港元基金份额 1.1436 -
由受托?及基金管理?于2021年4?29日批准及核准发?。
} 代表
} 受托?
} 汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
} 代表
} 基金管理?
} 恒?投资管理有限公司
第15至23?的附注属本财务报表的?部份。
11全面收益表
截至2020年12月31日止年度
附注
截至
2020年12?31日
止年度
(港元)
截至
2019年12?31日
止年度
(港元)
收入
收益分配收入 8 , 10(g) 73,670,525 86,641,733
利息收入 7&10(d) 4,148 43,762
其他收入 9,548 -
73,684,221 86,685,495
费用
审计师酬金 (570,625) (598,123)
法律及专业服务费? (749,021) (574,750)
管理费 10(a) (23,291,384) (24,819,077)
基金登记机构费 10(a) (16,967) (14,318)
托管及银?费? 10(h) (522,209) (423,515)
杂项费? 10(c)&(h) (617,131) (568,833)
投资交易费? 10(b) (1,947,066) (895,528)
付予受托?的交易费 10(a) (377,198) (328,485)
受托?费 10(a) (1,029,951) (1,050,132)
估值费 10(a) (196,800) (196,000)
(29,318,352) (29,468,761)
计算投资(亏损)/收益前的收入 44,365,869 57,216,734
投资(亏损)/收益
投资净(亏损)/收益 9 (55,269,259) 226,165,058
汇兑净收益 1,824 8,938
证券费? 10(h) (50,259) (53,328)
(55,317,694) 226,120,668
计算融资成本前的(损失)/收入 (10,951,825) 283,337,402
融资成本
利息支出 10(c) (650) (148)
予基金份额持有?的收益分配 (38,742,500) (47,850,891)
税前(亏损)/收益 (49,694,975) 235,486,363
税项 4,8 (4,069,089) (3,779,364)
基金份额持有人的(亏损)/收益及年度总全面收入 (53,764,064) 231,706,999
第15至23?的附注属本财务报表的?部份。
12基金份额持有人的资产净值变动表
截至
2020年12?31日
止年度
(港元)
截至
2019年12?31日
止年度
(港元)
年初余额 2,521,053,452 2,426,922,651
基金份额持有人的(亏损)/收益及年度总全面收入 (53,764,064) 231,706,999
与基金份额持有人的交易
发?基金份额所得及应收款项 812,032,697 1,164,809,782
赎回基金份额所付及应付款项 (748,648,461) (1,302,385,980)
与基金份额持有人的交易总额* 63,384,236 (137,576,198)
年结余额 2,530,673,624 2,521,053,452
基金之已发?基金份额变动如下:
年初基金份额结余 年度内发?基金份额 年度内赎回基金份额 年终基金份额结余
派息基金份额 - A 类基金份额 72,699,154 24,062,404 20,953,296 75,808,262
累积收益基金份额 - A1 类基金份额 65,598 3,688,359 1,905,059 1,848,898
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 131,438 102,166 115,443 118,161
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 139,882 30,754 34,309 136,327
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 82,366,075 49,646,777 80,591,306 51,421,546
累积收益基金份额 - D 类港元基金份额 - 6,178,030 3,847,133 2,330,897
年初基金份额结余 年度内发?基金份额 年度内赎回基金份额 年终基金份额结余
派息基金份额 - A 类基金份额 77,375,118 25,327,412 30,003,376 72,699,154
累积收益基金份额 - A1 类基金份额 - 75,840 10,242 65,598
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 169,953 152,329 190,844 131,438
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 179,937 222,934 262,989 139,882
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 58,797,868 256,820,107 233,251,900 82,366,075
累积收益基金份额 - D 类港元基金份额 - - - -
*
截至2019年12?31日止年度
(單位數目)
截至2020年12月31日止年度
第15至23?的附注属本财务报表的?部份。
截至2020年12?31日止年度
(單位數目)
根据《香港会计准则》 第32号,于2020年12?31日及2019年12?31日,基金的可赎回基金份额被归类为金融负债,因此基金呈列基金份额持有?的资产净值变动表,而发?及赎回基金
份额被视作与基金份额持有?的交易。收益分配则被视为融资成本并于全面收入表确认。详情请参考附注2(i)。
13现金流量表
截至2020年12月31日止年度
截至
2020年12?31日
止年度
(港元)
截至
2019年12?31日
止年度
(港元)
经营活动
已付审计师酬金 (628,175) (502,493)
已付管理费 (23,372,899) (24,716,755)
已付给受托?的费? (1,693,010) (1,583,818)
其他已收收入 9,548 -
其他营运支出 (3,693,116) (2,661,219)
用于经营活动的现金净额 (29,377,652) (29,464,285)
投资业务
证券费? (48,079) (55,707)
收益分配收入所得款项 65,732,673 71,886,854
所得利息 4,165 44,319
出售投资所得款项 714,525,223 385,377,719
购入投资所付款项 (799,387,587) (293,364,440)
结算远期合同所得款项 6,181,038 3,333,770
结算远期合同所付款项 - -
结算期货合同所得款项 12,364,242 13,382,748
结算期货合同所付款项 (16,129,062) (8,080,798)
(存放于)/提取自经纪的保证金 (1,468,357) 3,624,200
(用于)/来自投资业务的现金净额 (18,225,744) 176,148,665
融资活动
所付利息 (650) (148)
发?基金份额所得款项 812,046,307 1,168,124,608
赎回基金份额所付款项 (749,476,655) (1,293,238,423)
已付基金份额持有?的收益分配 (38,742,500) (47,850,891)
来自/(用于)融资活动的现金净额 23,826,502 (172,964,854)
现金及现金等价物净减少 (23,776,894) (26,280,474)
于年初的现金及现金等价物 62,874,007 89,154,481
于年结的现金及现金等价物 39,097,113 62,874,007
重大非现金交易
股息再投资金额 3,868,763 10,975,515
第15至23?的附注属本财务报表的?部份。
14财务报表附注
1. 背景
2. 主要会计政策
(a) 遵例声明
(b) 财务报表的编制基准
财务报表计量及呈报货币为基金的报价货币,反映基金份额是以报价货币发?。本财务报表中所呈列的货币为港元,而所有数项则以个位计算。
除投资及持作交易?途的衍?工具按公平价值入账 (?下文所载的会计政策) 外,本财务报表是以历史成本作为编制基准。
(c) 收入与支出
(d) 税项
本年度税项包含了本期税项。本期税项已于收入或亏损内确认。
(e) 外币换算
(f) 金融工具
(i) 分类
首次确认时,基金将金融资产分类为按摊销成本或按公平价值列入收入或亏损计量。
如果金融资产满足以下两个条件且未指定为按公平价值列入收入或亏损,则按摊销成本计量:
- 它以目的为持有资产以收取合约现金流的业务模式持有;和
- 其合约条款在指定日期产?仅为支付本金和利息的现金流。
基金的所有其他金融资产均按公平价值列入收入或亏损计量。
业务模式评估
在评估持有金融资产的业务模式的目标时,基金会考虑有关业务管理?式的所有相关信息,包括:
就此而言,在不符合终止确认的交易中,将金融资产转移给第三?不会被视为出售,与基金持续确认资产?致。
基金已确定它有两种业务模式。
评估合约现金流是否仅为支付本金及利息
恒?指数基金("基金")为恒?精选基金系列内基金。基金由香港证券及期货事务监察委员会("香港证监会")根据香港证券及期货条例第104(1)条认可,并由香港《单位信托及互惠基金守则
》 ("香港证监会守则")管辖。
恒?精选基金系列是根据开曼群岛法例并按1998年6?23日订立并经不时修订的《信托契约》成立,并于同日根据开曼群岛信托法例注册为豁免信托。恒?精选基金系列也于1998年6?2
5日根据开曼群岛互惠基金法例注册。
- 持有以收取的业务模式:这包括应收认购基金份额款项、应收投资款项、其他应收款项、保证金以及现金及现金等价物。这些金融资产?于收取合约现金流。
- 其他业务模式:这包括股票工具、集合投资计划和衍?工具。按公平价值为基础管理这些金融资产及评估其表现,并进?频繁的出售活动。
于2014年3?21日起 ("?效日期"),恒?精选基金系列的注册地由开曼群岛迁册至香港并受香港法律监管。
基金的财务报表是按照香港会计师公会颁布的所有适?的《香港财务报告准则》 (包含所有适?的个别《香港财务报告准则》 、《香港会计准则》 及诠译)、香港公认会计原则、经
修订的《信托契约》 的有关条款及香港证监会发出的香港证监会守则的相关披露条款编制。以下是基金采?的主要会计政策概要。
在评估合约现金流量是否仅为支付本金及利息时,基金会考虑该工具的合约条款。这包括评估金融资产是否包含可能会改变合约现金流的时间或金额的合约条款,因而使其
不符合此条件。在进?评估时,基金会考虑:
- 将会改变现金流量金额或时间的或有事件;
- 杠杆特点;
- 影响业务模式(以及该业务模式持有的金融资产)表现的?险,以及如何管理这些?险;
就本评估的目的而言,「本金」定义为首次确认时金融资产的公平价值。「利息」 被定义为货币时间价值、与特定时间内未偿还本金额相关的信??险,以及其他基本贷款
?险和成本(例如流动性?险和?政成本)以及利润率的对价。
- 如何决定投资经理所得的报酬,例如相关报酬是否基于所管理资产的公平价值或所收取的合约现金流; 和
- 预付款和延期特点;
- 限制基金对特定资产的现金流量索赔的条款(例如无追索权); 和
- 修改对货币时间价值的对价特点(例如定期重置利率)。
在按照《香港财务报告准则》 编制财务报表时,基金管理?及受托?需就会计政策的采?及财务报表中所列的资产、负债、收入及开支数额的呈报需作出判断、估计及假设。该等
估计与相关假设是基于过往经验和其他被认为合理的各种因素作出,从而作为计算某些难以确认的资产及负债的账面价值的基准。实际结果或与该等估计不尽相同。
恒?精选基金系列是?伞成份基金,各基金均以独立账项记录发?基金份额所得的款项、将该款项进?投资后的所得收益以及支取的费?。基金份额持有?赎回基金份额时只可以
根据所持基金份额按比例取得有关基金的独立账项所持有的资产净值。
利息收入及支出以实际利率法累计确认。金融资产或金融负债于有效年限内的预计未来现金收支准确折现成该金融资产或金融负债之账面总额。股息收入在投资项目的价格除息时
确认。股息收入呈列时并没有扣除在收入或亏损独立披露的不可取回的预扣税。所有其他的收入及支出均以权责发?制的形式入账。
- 过往期间金融资产的出售频率、数量和时间、其卖出原因以及对未来出售活动的预期。
- 如何评估及向本基金管理层报告投资组合的表现;
香港会计师公会颁布了若干新订及经修订的《香港财务报告准则》 。这些准则在基金当前会计期间首次?效或可供提前采?。在与基金有关的范围内初始应?这些新订和经修订的
准则所引致当前和以往会计期间的会计政策变更,已于本财务报表内反映,有关资料载列于附注3。
该等估计及相关假设经被不时检讨。因应该等估计需作出的修订将在该等估计的修订期间(若该等修订仅影响该期间)或者修订期间及未来期间(若该等修订影响现时及未来期间)
予以确认。
持续期相匹配或通过出售资产实现现金流量;
年度内的外币交易按交易日的汇率换算至港元。以外币为基金份额的货币资产及负债则按年终日的汇率换算至港元。汇兑盈余或亏损均拨入收入或亏损确认。因按公平价值列入收
入或亏损的投资而产?的汇兑差异已被包括于投资收益或亏损。
本期税项是按该年度应课税收入,并使?于资产负债表日已立例制定或实际上已立例制定的税率计算,并可就上?财务年度内的应课税收入作出相应调整。
- 于基金销售文件所载的投资策略以及该策略的实际执?。这包括投资策略是否集中于赚取合约利息收入、维持特定利率概况、将金融资产的持续期与任何相关负债或预期现金流出的
15财务报表附注(续)
2. 主要会计政策(续)
重新分类
(ii) 确认
金融资产和金融负债在基金成为相关合同条文的?士时,将被予以确认。
(iii) 计量
首次确认后,所有按公平价值列入收入或亏损的工具以公平价值计量,其公平价值的变动则于收入或亏损予以确认。
分类为按攤銷成本計量的金融资产采?实际利率法按摊销成本扣除减值亏损(如有)后列账。
非按公平价值列入收入或亏损的金融负债采?实际利率法按摊销成本计量。
(iv) 公平价值计量的准则
非上市集体投资计划之投资是按该等基金之经理所报告的每单位资产净值入账。
(v) 减值
基金在按摊销成本计量的金融资产中确认预期信贷亏损的损失准备。
基金以与合约期间内预期信贷亏损相等的金额计量损失准备金,但以下情况则按12个?的预期信贷亏损计量:
- 于年终日时被确定为低信贷?险的金融资产;及
- 自首次确认以来信贷?险(即在资产预期年期内发?违约的?险)未有显著增加的其他金融资产。
基金假设金融资产逾期30天时,该金融资产的信??险即显著增加。
在下列情况下,基金认为该金融资产出现违约:
- 在基金无追索?动的情况下,例如将证券变现(如持有),借款?很大可能不会全额支付其对基金的信贷义务;或
- 金融资产逾期90天以上。
合约期限内的预期信贷亏损是指金融工具预期年期内所有可能违约事件所产?的预期信贷亏损。
12个?预期信贷亏损是指年终日后的12个?内(如工具的预期年限少于12个?,则为更短的期间)所产?的预期信贷亏损的部份。
估算预期信贷亏损时所考虑的最?期间是基金承担信贷?险的最?合同期间。
预期信贷亏损的计量
信贷不良的金融资产
金融资产出现信贷减值的证据包括以下可观察数据:
- 借款?或发??出现重大财务困难;
- 违反合约如违约或逾期超过90天; 或
- 借款?很可能会进?破产或其他财务重组。
在每个年终日,基金会评估按摊销成本计量的金融资产是否出现信贷减值。当发??项或多项对金融资产的估计未来现金流量产?不利影响的事件时,金融资产会出现「信
贷减值」 。
基金根据资业务模式及其合约现金流量分类其投资。因此,基金将其所有投资包括股票工具、集合投资计划和衍?工具归类为按公平价值列入收入或亏损的金融资产。按摊
销成本计量的金融资产包括应收认购基金份额款项、应收投资款项、其他应收款项、保证金以及现金及现金等价物。不被归类为按公平价值列入收入或亏损的金融负债包括
应付投资款项、应付赎回基金份额款项、及预提费?及其他应付款项。
远期合同及期货合同的投资将在资产负债表中以公平价值予以确认。未平仓的远期合同的公平价值将以合同价格与当时市场远期价值的差额计算。未平仓的期货合同的公平
价值将以合同价格与当时市场价格的差额计算。
预期信贷亏损是信?损失的概率加权估计。信贷损失按所有现金短缺的现值(即基金根据合约应收的现金流量与基金预期收到的现金流量之间的差额)计量。预期信贷亏损
以金融资产的实际利率折现。
投资净收益或亏损将列于收入或亏损内。已变现的投资的收益或亏损及由公平价值变动所带来的未变现的投资的收益或亏损则载列于附注9。已变现的收益或亏损包括已结算
合同所产?的净收益或净亏损。按公平价值列入收入或亏损的金融工具的已变现凈收益或亏损以平均成本法计算。
当对手?的信?评级等同于全球理解的「投资级别」 定义时,基金认为该金融资产的信??险较低。基金认为「投资级别」 为穆迪给予的Baa3或更高评级,或标准普尔给予的
BBB-或更高评级。
在?般情况下购入或出售的按公平价值列入收入或亏损的金融资产或金融负债是根据交易日法予以确认。该等金融资产或金融负债的公平价值变动所产?的盈余或亏损由该
日起计算。
在判断自首次确认后及估计预期信贷亏损时金融资产的信??险是否显著增加时,基金会考虑无需涉及过多的成本或努力便能取得的合理及可证实的相关信息。这包括以基
金的经验和有依据的信?评估(包括前瞻性信息)为基础的定量和定性信息和分析。
如果没有活跃市场的报价,基金会尽量使?相关的可观察输入值,并尽量减少使?不可观察输入值的估值技术。所选?的估值技术包含市场参与者在为交易定价时考虑的所
有因素。基金会在出现变动的该年期结束时确认公平价值级别之间的转移。
公平价值是指市场参与者于计量日在主要市场(如果没有主要市场则为最有利的市场)进?有序交易,出售资产时收取或转移负债时支付的价格。负债的公平价值反映了其不履
约?险。
基金会以工具在活跃市场的报价(如有)计量其公平价值。只要资产或负债的交易频率和数量足以持续提供价格资料,即属于活跃的市场。
除非合同的其中??已履?合同责任或该合同为不获《香港会计准则》 第39条豁免的衍?工具合同,否则金融负债将不被确认。
除非基金改变其管理金融资产的业务模式,否则金融资产在首次确认后不会重新分类,在这种情况下,所有受影响的金融资产将在业务模式变更后的第?个报告年期的第?
天重新分类。
金融工具的首次计量是以公平价值﹙即交易价格﹚计算。按公平价值列入收入或亏损的金融资产及负债的交易成本列为费?拨入收入或亏损立即注销。
所有衍?工具如录得净应收款项(即正公平价值),将被列为按公平价值列入收入或亏损的金融资产。所有衍?工具如录得净应付款项(即负公平价值),将被列为按公平价值列
入收入或亏损的金融负债。
16财务报表附注(续)
2. 主要会计政策(续)
在资产负债表中呈报预期信贷亏损的准备
按摊销成本计量的金融资产减值准备会从资产的账面总值中扣除。
撇减
当基金并无合理预期能够收回其全部或部分金融资产时,会撇减金融资产的账面总值。
(vi) 取消确认
若可按金融资产合同收取现金的权利已期满或该金融资产连同大部分的?险及所有权的报酬被转让,该金融资产即被取消确认。
若合同所指定的责任被解除、取消或终止时,金融负债即被取消确认。
金融资产被取消确认时,资产的账面金额及所得款项的差异在收入或亏损被确认。
(vii) 抵销
(g) 关联方
(a)
(i) 控制或与第三?共同控制基金;
(ii) 对基金具有重大的影响力;或
(iii) 是基金或基金?公司的关键管理?员;
其本?或近亲可视为基金的关联?。
(b)
(i) 该实体与基金隶属同?集团﹙意指彼此的?公司、?公司和同系?公司互有关联﹚。
(ii) ?家实体是另?实体的联营公司或合营企业﹙或是另?实体所属集团旗下成员公司的联营公司或合营企业﹚。
(iii) 两家实体是同?第三?的合营企业。
(iv) ?家实体是第三?实体的合营企业,而另?实体是第三?实体的联营公司。
(v) 该实体是作为基金关联?的任何实体的雇员福利而设的离职后福利计划。
(vi)
(vii) 上述第(a)(i)项内所认定?士对该实体具有重大的影响力或是该实体﹙或该实体?公司﹚的关键管理?员。
(viii)
任何?士的近亲是指预期会在与该实体的交易中影响该名?士或受其影响的家属。
(h) 现金及现金等价物
(i) 已发行基金份额
基金根据已发?的金融工具实质的合同条款,把其分类为金融负债或权益工具。
(i) 基金清盘时,持有?有权依其持有比例取回基金的资产净值;
(ii) 该金融工具所属的类别于所有工具的类别中居最末位;
(iii) 于所有工具的类别中居最末位的类别中的所有金融工具均有相同的特质;
(iv) 基金除了以现金或其他金融资产回购或赎回工具以履?合同性责任外,该工具本身并无任何其他符合负债定义的特质;及
(v)
(j) 分部报告
(j) 投資交易費用
任何?士如果:
该实体受到上述第(a)项内所认定?士控制或与第三?共同控制。
于基金出售按公平价值列入收入或亏损的金融资产当日,已出售的该等资产将被取消确认,来自经纪商的相关应收款项将于基金出售该等资产当日进?确认。
若基金具有将某项金融资产和金融负债的经确认数额互相抵销的合法可执?权利,并有意根据其差额或同时进?结算交易(例如通过市场清算机制),该金融资产和金融
负债会以互相抵销后的净额列入资产负债表内。
现金及现金等价物包括银?存款及现金,于银?及其他金融机构的活期存款和短期及流动性极高的投资项目。这些项目可以在没有重大价值转变的?险下容易地换算为已知的现金
数额,并在购入后3个?内到期。
发??于有合同性责任以现金或其他金融资产回购或赎回的可赎回金融工具如符合下列所有条件时,应分类为权益工具:
如属下列任何?种情况,企业实体可视为基金的关联?:
投資交易費?為購入或出售以公平價值列入收入或虧損的投資時所產?的成本。這包括支付予代理?、經紀?和交易商的費?及佣金。交易成本在其產?時立即作為費?計入損益

该实体或与该实体所属集团旗下任何成员提供关键管理?员服务予基金或基金?公司。
工具全期内的总预期现金流量的摊派是根据实质的损益计算;或根据已确认的资产净值的变动计算;或根据基金已确认及未确认的资产净值的公平价值的变动计算。
基金有多种可赎回的已发?基金份额类别。所有类别的基金份额都是居最末位的金融工具,在各主要?面均被列为相同地位。除了部分收费不同外,条款及条件皆为?样。可赎回
基金份额赋予投资者权利,可于每?个赎回日要求赎回并取得按投资者持有基金净值的比例的现金,而基金清盘时也同样处理。因此,基金的可赎回基金份额被分类为金融负债并
被计量为赎回金额的现值。
分部经营是基金的组成部分且从事可赚取收入并产?费?(包括与同?基金内的其他组成部分进?交易而产?的相关收入和费?)的商业活动,其经营成果由主要经营决策者定期
进?检讨,以决定分部的资源分配并评估其表现,及可取得其个别的财务信息。汇报予主要经营决策者的分部表现包括可直接摊派至分部及可按合理的原则分配予分部的项目。基
金的主要经营决策者为基金管理?,即恒?投资管理有限公司。
17财务报表附注(续)
3. 会计政策的修订
香港会计师工会颁布了数项在当前会计期间首次?效的《香港财务报告准则》 修订。
基金并无采?任何在当前会计期间尚未?效的新准则或诠释(参阅附注18)。
4. 税项
根据《香港税务条例》 第26A(1A) 条,基金的收入获得税项豁免,因此在财务报表内并无就香港利得税拨备。
基金获得的收益分配收入有可能被原国家征收不可取回的预扣税。投资收入按扣除预扣税前的总金额列入收益或亏损。
下表为基金于收入或亏损内的税务详情:
2020 2019
(港元) (港元)
本年度税项 - 中国预扣税拨备
本年度利息收入及收益分配收入的税项拨备 (4,069,089) (3,779,364)
(4,069,089) (3,779,364)
5. 按公平价值列入收入或亏损的金融资产和金融负债
以下为基金于年终日按公平价值列入收入或亏损的金融资产及金融负债:
2020 2019
市值 (港元) 市值 (港元)
按公平价值列入收入或亏损的金融资产
股票 2,441,959,826 2,440,090,594
远期合同 307,377 783,227
期货合同 736,768 200,900
房地产投资信托基金 32,878,420 46,158,750
按公平价值列入收入或亏损的金融资产总值 2,475,882,391 2,487,233,471
按公平价值列入收入或亏损的金融负债
远期合同 (4,793) (102,355)
期货合同 (47,500) (7,500)
按公平价值列入收入或亏损的金融负债总值 (52,293) (109,855)
6.
根据其投资管理策略,基金的投资组合内有不同的上市或非上市金融工具包括但不限于股票工具、集体投资计划及衍?工具。
于年度内,基金管理?根据基金的投资目标为基金作出其认为与基金的?险程度相符的投资。
(a) 价格?险
基准 货币 2020 2019 2020 2019
恒?指数 港元 506,127,439 504,034,669 (506,127,439) (504,034,669)
(b) 利率?险
(c) 汇率?险
报价货币 相关货币 2020 2019 2020 2019 2020 2019
港元 澳元 (1,140,942) 36,640 (57,047) 1,832 57,047 (1,832)
??币 33,580 16,517 1,679 826 (1,679) (826)
(d) 信贷?险
(i) 信贷?险的管理策略及集中度的分析
(ii) 预期信贷亏损产生的金额
于年度内,由于对手?在短期内有强劲的履?合约义务的能力,基金经理认为违约概率接近于零。当中并没有于应收认购基金份额款项、应收投资款项、其他应收款项、
保证金以及现金及现金等价物确认任何损失准备金额。
基金透过直接投资或间接投资于集体投资计划及其他金融资产或金融负债,此等投资的报价货币或会与基金报价货币不同,货币汇率的变动会产?汇率?险。基金于年度内参与
外汇对冲交易。由于港元与美元挂钩,基金预计港元兑美元汇率不会出现重大变动。基金持有与基金报价货币不同的投资及其属于基金份额持有?的资产净值的敏感度分析载列
如下:
与经纪的交易于等待结算时或会产?信贷?险。然而所涉及的结算时间非常短暂及选?的经纪也有?定的质素,因此由于未能结算而产?出的信贷?险是非常低的。
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司是基金的受托?。如受托?破产或清盘或会令到基金资产的权益受到耽搁或限制。基金管理?会透过持续监察受托?的信贷质素以检视
其?险。
基金通过追踪交易对手的外部公布的信贷评级及/或对进?交易对手定期检讨,来监控这些信贷?险的变化。
基金作為場外交易衍?工具的買家,?使衍?工具時,對?或會不履?合約條款付款,故此可能涉及信貸風險。此信貸風險可透過監察基金持有的衍?工具的信貸質素及
衍?工具對手的財務狀況而有所減低。
基金的所有投资均由香港上海汇丰银?有限公司﹙"汇丰银?"﹚﹙"保管?"﹚托管。如保管?破产或清盘或会令到由保管?托管的基金投资的权益受到耽搁或限制。基金管
理?会透过持续监察该保管?的信贷质素以检视其?险。
基金所持有的现金均存于汇丰银?。如汇丰银?破产或清盘或会令到存于该等银?的基金现金的权益受到耽搁或限制。基金管理?会透过持续监察汇丰银?的信贷评级以
检视其?险。于年终日,汇丰银?的穆迪信贷评级均为A1级或以上﹙2019︰A1级或以上﹚。
应收认购基金份额款项、应收投资款项、其他应收款项、保证金以及现金及现金等价物的减值已按12个?的预期损失计算,并反映了短时间内到期的?险。根据交易对手
的外部信贷评级及/或检讨结果,基金认为这些项目的信??险较低。
估计「基金份额持有?的资产净值」的升/(跌)
基金投资于股票工具、集体投资计划及衍?工具,并没有因持有债务工具而需承担信贷?险。
基金所持的财务工具的价值或会受到市场价格的转变﹙由利率?险或汇率?险引起的除外﹚而波动,可能受个别投资的特定?险及发??或所有于市场上交易的工具的因素影响
,从而可能产?价格?险。基金受到由股票及集体投资计划的市场价格转变及衍?工具的相关指数或资产的市场价格转变所带来的价格?险。
基金所持的投资类型请参阅附注5。基金以整体基础来估计未来合理及有可能的市场价格变动。若相关基准于年终分别上升/下跌20%(2019:20%),则估计"基金份额持有?的资产净
值"会分别上升/下跌如下。这分析假设所有其他可变因素,特别是利率及外币汇率保持不变。
估计「基金份额持有?的资产净值」的升/(跌)
若相关资产上升20% 若相关资产下跌20%
金融?险管理
基金的投资活动为其带来了不同种类的?险,此等?险与其投资的金融工具及市场有关。为了遵从《香港财务报告准则》 第7号的要求,基金管理?为每种金融工具确立了最重要的固
有财务?险的种类。基金管理?欲强调以下所载列的关联?险只是其中?部分,并不为投资于任何基金的固有?险的全部。投资者请注意与基金投资有关联的?险的更多信息已载列
于有关基金说明书内。
市场利率变动可能为带息资产的价值带来相反影响,或会引致基金获得收益或亏损,从而或会产?利率?险。基金投资于股票工具、集体投资计划及衍?工具,其带息资产主要
限于部份银?存款,因此并没有重大的利率?险。
净?险金额 若有关货币上升5% (2019:5%) 若有关货币下跌5% (2019:5%)
18财务报表附注(续)
6.
(iii) 金融资产与金融负债的互相抵销
下表所披露在资产负债表列示的已确认金融资产总额和相关净额,均按公平价值在资产负债表计量:
于2020年12?31日 于2019年12?31日
(港元) (港元)
需遵守可强制执行的总净额结算安排的金融资产
衍?工具:外汇远期合同
已确认金融资产总额 307,377 783,227
在资产负债表抵销的已确认金融负债总额 - -
在资产负债表列示的金融资产净额 307,377 783,227
没有在资产负债表抵销的数额
- 金融工具 (4,793) (102,355)
净额 302,584 680,872
需遵守可强制执行的总净额结算安排的金融负债
衍?工具:外汇远期合同
已确认金融负债总额 (4,793) (102,355)
在资产负债表抵销的已确认金融资产总额 - -
在资产负债表列示的金融负债净额 (4,793) (102,355)
没有在资产负债表抵销的数额
- 金融工具 4,793 102,355
净额 - -
(e) 流通性?险
(f) 衍生工具
公平价值资产/(负债)
合同形式 年份 到期日 相关参数 (港元)
外汇远期 2020 15/1/2021 外汇 (??币) 493
15/1/2021 外汇 (??币) 33
15/1/2021 外汇 (??币) 6,098
15/1/2021 外汇 (??币) 784
15/1/2021 外汇 (??币) 21
15/1/2021 外汇 (??币) 144,258
15/1/2021 外汇 (澳元) 153,026
15/1/2021 外汇 (澳元) 1,064
15/1/2021 外汇 (澳元) 1,600
15/1/2021 外汇 (澳元) (4,492)
15/1/2021 外汇 (??币) (4)
15/1/2021 外汇 (??币) (70)
15/1/2021 外汇 (??币) (227)
2019 3/1/2020 外汇 (??币) 13,289
3/1/2020 外汇 (??币) 534,097
3/1/2020 外汇 (??币) 154
3/1/2020 外汇 (??币) 5,620
3/1/2020 外汇 (澳元) 229,246
3/1/2020 外汇 (澳元) 821
3/1/2020 外汇 (澳元) (177)
3/1/2020 外汇 (澳元) (1,305)
17/1/2020 外汇 (澳元) (10,729)
17/1/2020 外汇 (澳元) (572)
17/1/2020 外汇 (澳元) (20,404)
3/1/2020 外汇 (??币) (163)
3/1/2020 外汇 (??币) (36,331)
3/1/2020 外汇 (??币) (13,941)
3/1/2020 外汇 (??币) (624)
3/1/2020 外汇 (??币) (2,037)
3/1/2020 外汇 (??币) (1,614)
3/1/2020 外汇 (??币) (9,111)
17/1/2020 外汇 (??币) (358)
17/1/2020 外汇 (??币) (4,989)
金融?险管理(续)
流通性?险是基金以现金或其他金融资产来履?由财务负债引起的责任时会遇到困难的?险,或该责任的解除?式会不利于基金。
基金及基金管理?有政策及程序管理流通性以应付其负债包括预计的基金份额赎回,可于到期时支付而没有带来不能支付的损失或对基金的声誉造成损害。
以下为基金于年终日所持有的远期合同以报价货币列示:
可强制执?的总净额结算安排未能符合资产负债表中的抵销准则,因为这类安排赋予可抵销已确认数额的权利,而这项权利本来只会在基金或其交易对手违约、无力偿
债或破产时才可强制执?。此外,基金及其交易对手均无意以净值结算交易或同时变现资产和结算负债。
基金管理?根据现存的政策及程序,每天管理基金的流通性?险。基金管理?可以于任何交易日酌情及在受托?的同意下限制赎回基金份额的数目至该基金百份之?的已发?基
金份额。
基金大部分的金融资产是上市股票投资及集体投资计划,全部均于香港联合交易所有限公司上市,故被视为可轻易变现的投资。因此,基金能够将其投资快速变现以应付其流动
需要。
资产负债表中没有抵销任何金融资产和金融负债。下表披露的项目包括于年终日需遵守可强制执?的总净额结算安排的金融资产与金融负债。
基金说明书赋予基金份额可每日发?及赎回﹙每个交易日有两个交易时段﹚,所以基金面对可每日应付基金份额持有?赎回的流通性?险。所有其他财务负债是按需求而偿付或
其合同的期限少于三个?。
19财务报表附注(续)
6.
(f) 衍生工具(续)
以下为基金于年终日所持有的期货合同以报价货币列示:
货币 年份 合同数目
加权平均合同
指数水平 合同金额 到期日 相关投资 公平价值(资产) 公平价值(负债)
港元 2020 41 26,883 55,109,683 1/2021 恒?指数 689,268 -
港元 2019 24 28,109 33,730,600 1/2020 恒?指数 193,400 -
7.
8.
以下为基金于年度内所赚取的收益分配收入及已扣除不可取回的预扣税的净收益分配收入:
2020 2019
(港元) (港元)
收益分配收入 73,670,525 86,641,733
预扣税 (4,069,089) (3,779,364)
净收益分配收入 69,601,436 82,862,369
9.
2020 2019
(港元) (港元)
股票工具投资净亏损 (51,220,484) (364,201,773)
衍?工具投资净收益 2,533,798 3,027,603
集体投资计划投资净(亏损)/收益 (6,582,573) 587,339,228
投资净(亏损)/收益 (55,269,259) 226,165,058
已变现收益 42,871,616 58,876,170
未变现(亏损)或收益的变动 (98,140,875) 167,288,888
投资净(亏损)/收益 (55,269,259) 226,165,058
10.
(a)
基金于年度内使?指数以设立、提供、促销及发售基金,而需向恒?指数有限公司﹙恒?银?全资附属机构﹚支付使?权费。
货币
^最高
总管理费
(每年%)
^最高总受托?费
(每年%)
每份基金
数据报告费
(美元)
基金登记机构费
(每年)
每次处理购入或出售投
资的手续费 每次估值的估值费
港元 1.00 0.045 125 15,600 - 400
货币
^最高
总管理费
(每年%)
^最高总受托?费
(每年%)
每份基金
数据报告费
(美元)
基金登记机构费
(每年)
每次处理购入或出售投
资的手续费 每次估值的估值费
港元 1.00 0.10 125 15,600 100 400
货币 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019
港元 23,291,384 24,819,077 2,058,215 2,139,730 350,200 378,560 90,455 91,198
货币 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019
港元 1,029,951 1,050,132 377,198 895,529 196,800 196,000 199,527 131,235
货币 2020 2019 2020 2019
港元 3,879 2,937 136,508 -
(b)
货币 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019
港元 830,420,916 - 56.57% - 166,091 - 0.01% -
平均佣金比率
基金使?汇丰银?的服务处理部分投资买卖交易。以下为基金于年度内经由汇丰银?处理的交易详情:
金融?险管理(续)
恒?投资管理有限公司﹙"恒?投资管理"﹚﹙汇丰集团成员–恒?银?的全资附属机构﹚是基金的管理?。基金的管理?向基金收取管理费。于年度内,基金的管理?从基金所收
取的管理费少于其有权收取的全部数额,并放弃收取差额的权利。管理费于每个交易日计算,并于每?支付。
受托?费 付予受托?之交易费 估值费
基础数据报告费
基金于年度内支付的有关费?及于年终日应付的有关费?及恒?指数有限公司收取的使?权费及于年终日应付予使?权费如下︰
管理费 于12?31日应付之管理费 使?权费
于12?31日应付予受托?费?
交易的总值 占基金交易总额% 支付的经纪佣金
财务报告费
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司﹙汇丰集团成员﹚为基金的受托?。基金的受托?可向各基金收取不同程度的受托?费。此外,受托?于年度内亦提供其他各项服务予基金从
而收取费?。
以下为基金与受托?、基金管理?及彼等的关联?士于年度内订立的交易或重大关联?交易概要。关联?士为香港证监会颁布的《香港证监会守则》 所界定的关联?士。基金、受托
?、基金管理?及彼等关联?士于年度内的所有交易均于日常业务过程中按正常商业条款进?。就受托?及基金管理?所知,除以下的披露外,基金再没有与关联?士有其他交易。
每次处理发?/赎回/
转换基金基金份额的手续费
117
^ 按基金的资产净值
由2020年5?27日起,恒?投资管理收取的管理费年率、受讬?收取的受讬?费年率、其他服务收入如下:
于2020年5?27日前,恒?投资管理收取的管理费年率、受讬?收取的受讬?费年率、其他服务收入如下:
每次处理发?/赎回/
转换基金基金份额的手续费
117
利息收入
于年度内,基金的所有利息收入均从现金及现金等价物赚取。
收益分配收入
投资净(亏损)/收益
于年度内,已变现及未变现的投资收益或亏损详情如下:
关联方交易
应付予使?权费
20财务报表附注(续)
10.
(c)
货币 2020 2019 2020 2019 2020 2019
港元 美元最优惠利率 美元最优惠利率 650 148
(d)
货币 2020 2019 2020 2019
港元 39,097,113 62,874,007 4,148 43,762
(e)
(f)
(g)
(h)
货币 2020 2019 2020 2019 2020 2019
港元 50,259 53,328 6,381 4,201 - -
货币 2020 2019 2020 2019
港元 522,209 423,515 24,879 20,771
11.
货币 已发?基金份额數目 每单位份额净值 已发?基金份额數目 每单位份额净值
派息基金份额 - A 类基金份额 港元 75,808,262 32.11 72,699,154 33.21
累积收益基金份额 - A1 类基金份额 港元 1,848,898 11.02 65,598 11.21
累积收益基金份额 - A 类澳元(对冲)基金份额 港元 118,161 80.74 131,438 77.23
累积收益基金份额 - A 类??币(对冲)基金份额 港元 136,327 18.98 139,882 18.03
累积收益基金份额 - M 类??币(对冲)基金份额 港元 51,421,546 1.1883 82,366,075 1.1341
累积收益基金份额 - D 类港元基金份额 港元 2,330,897 1.1436 - -
12.
13.
14.
截至 截至
2020年12?31日 2019年12?31日
止年度 止年度
年初未分配的收益金额 2,521,053,452 2,426,922,651
已收或应收/(已付或应付)的发?及赎回基金份额净款项 63,384,236 (137,576,198)
计算收益分配前的税后(亏损)/收入 (15,021,564) 279,557,890
可供基金份额持有?的收益分配金额 2,569,416,124 2,568,904,343
予基金份额持有?的收益分配 (38,742,500) (47,850,891)
年终未分配的收益金额 2,530,673,624 2,521,053,452
收益分配记录(只适?于派息基金份额)
每基金份额的收益分配 0.52 0.67
现金收益厘定日 14/12/2020 16/12/2019
(i) 30,290,000 美元;
(ii) 汇丰银?托管的资产净值10%;
和(iii)资产净值10%的较少值
12?31日的非承诺的银?透支额
(i) 30,290,000 美元;
(ii) 汇丰银?托管的资产净值10%;
和(iii)资产净值10%的较少值
基金的银?存款存放于汇丰银?,有关的银?存款于年终日的结余及于年度内所赚取的利息收入如下:
于12?31日的应付证券费? 截至12?31日止年度的?政费?
由2018年7?3日起,汇丰银?提供非承诺的银?透支予基金。该等非承诺的银?透支额的详情、年费及列于收入或亏损的利息支出如下:
截至12?31日止年度的证券费?
利息支出
2020 2019
保证金代表?于抵押未结账的期货合同而存放于经纪?的现金存款。
关联方交易(续)
已发行基金份额數目和每单位份额净值
于年度内,基金持有汇丰控股有限公司及恒?银?的股份。有关投资于年终日的详情可参阅投资组合。于年度内基金从有关投资获得的收益分配为1,366,230港元(2019:16,737,50
1港元)。
保证金
年利率
收益分配表
于截至2020年12?31日止年度内,基金与汇丰银?订立外汇远期合同以图对冲澳元及港元和??币及港元间的汇率变动。于年终日,基金因未结算的外汇远期合同而产?的金融
资产及金融负债分别为307,377港元(2019:783,227港元)及4,793港元(2019:102,355港元)。
基金有使?汇丰银?的服务,需向汇丰银?支付证券费?、?政费?及证券托管及银?费?。基金于年度内支付的有关费?及于年终日应付的有关费?如下︰
基金份额类别
软佣金
基金管理?并没有为基金与任何经纪订立任何软佣金协议。
於2020年12?31日及2019年12?31日,基金的已发?基金份额數目和每单位份额净值的变动如下:
12?31日的银?结余 银?利息收入
截至12?31日止年度的
证券托管及银?费? 于12?31日的应付证券托管费?
于年终日,基金存放于汇丰银?的保证金金额为3,151,456港元(2019:1,683,099港元)。此外,基金于年度内处理期货交易时有使?汇丰银?的服务,就此支付36,826港元(2019:
36,591港元)经纪佣金予汇丰银?。
21财务报表附注(续)
15.
- 第?级:所?输入值为相同工具在活跃市场的报价 (未经调整)。
- -
2020 2019
(港元)
资产
第?级
- 股票工具 2,441,959,826 2,440,090,594
- 衍?工具 736,768 200,900
- 集体投资计划 32,878,420 46,158,750
第二级
- 衍?工具 307,377 783,227
总额 307,377 783,227
负债
第?级
- 衍?工具 (47,500) -
第二级
- 衍?工具 (4,793) (102,355)
总额 (102,355)
基金的金融工具在年度内没有任何第?及第二级之间的转移,也无任何金融工具转入第三级或自第三级转出。
16.
基金认为其所投资但未合并的集体投资计划符合结构实体的定义,原因如下﹕
- 在集体投资计划中的表决权仅涉及?政层面,并无主导权去决定控制?;
- 每项集体投资计划的活动均受到相关章程的限制;及
- 这些集体投资计划设立了精细和明确的目标,为投资者提供投资机遇。
结构实体的类别 性质及目的 基金持有权益
代表投资者管理资产以赚取收费。该等工具透过向投资者发?基金份额获取资金。 于集体投资计划已发?基金份额的投资
结构实体 结构实体的净资产总值
2020 1 1.30%
2019 1 1.83%
17.
(52,293)
集体投资计划
交易所上市房地产投资信托基金 46,158,750 港元
集体投资计划数目
32,878,420 港元
于12?31日
基金来自各投资类别如股票工具、集体投资计划及衍?工具的收入已于附注9详列。提供予基金管理?的分部数据与披露于全面收入表及资产负债表内的?样。
基金管理?根据基金说明书的规定以单?及综合的投资策略投资于股票工具、集体投资计划及衍?工具,以达到基金说明书所载列的投资目的,故此视基金只有?个营运分部。于年
度内并没有营运分部的变动。
基金的所有投资收入是来自于股票工具、集体投资计划及衍?工具。有关基金的投资详情请参阅附注5。
167,480,549,592 港元
交易所上市房地产投资信托基金
分部资料
基金管理?代表基金制订分配资源的策略及根据?来制订策略的内部检讨报告以确定营运分部。
153,853,000,000 港元
下表呈列了于年终日以三个公平价值级别来量度公平价值的金融工具的账面值:
金融资产及金融负债的公平价值为可于活跃市场获取的市场报价会被归类为第?级。
(港元)
至于基金持有的其他不被归类为第?级的投资,基金采?近似的工具于活跃市场的报价来估值的工具;相同或近似的工具于毫不活跃的市场的报价来估值的工具;或其他得到广泛认
同的估值技术如共识定价来厘定公平价值,而这些估值模型所输入的重要元素是可直接或间接于市场观察得到的数据。这些常?及简单的金融工具只采?可观察的市场数据及需要极
少的管理层的判断及估计来厘定公平价值,会被归类为第二级。
于未合并的结构实体持有的权益
基金的投资于年终日是以公平价值计量。而公平价值是于某?指定时间,因应市场因素及金融工具的有关资料计算出来。公平价值的计算涉及不明因素及主观判断,然而公平价值仍
可于合理估计范围内确实地估算出来。而其他金融工具包括应收认购基金份额款项、其他应收款项、保证金、现金及现金等价物、应付投资款项、应付赎回基金份额款项、应付基金
份额持有?收益分配款项及预提费?及其他应付款项等,基于其性质属中期或短期,故该等公平价值则以账面金额计算。
第三级:所?输入值为不可观察的数据。这类别包括所有工具,其所?估值技术并非基于可观察的输入值,而不可观察的输入值对工具的估值有重大影响。这类别也包括工具是
基于类似工具的报价进?估值,但需要重大不可观察的输入值作出调整或假设,以反映工具之间的差异。
账面价值占
基金份额持有?
的总资产净值百分比
下表列明基金于未合并的结构实体持有的权益。最高亏损?险相等于基金所持金融资产的账面价值。于年度内,除了于未合并的结构实体的投资金额,基金没有向未合并的结构实体
提供财务支持,也不打算提供财务或其他支持。
公平价值
金融工具的估值
基金公平价值计量的会计政策详?附注2(f)(iv)。
基金以下列公平价值级别计量公平价值,以反映在计量时所采?的输入值的重要性。
第二级:所?输入值为第?级别的市场报价以外的数据,包括可直接(即价格)或间接(即源自价格)观察的数据。这类别包括使?以下?法进?估值的工具:类似工具在活跃市场的
报价;相同或类似工具在较不活跃市场的报价;或所有重大输入值均可直接或间接从市场数据观察的其他估值技术。
按公平价值列入
收入或亏损的投资
的账面价值
下表列明基金未合并却持有权益的结构实体的类别。
22财务报表附注(续)
18.
截至本财务报表发?当天,香港会计师公会颁布了若干经修订的准则。由于该等经修订的准则于截至2020年12?31日的会计年度内尚未正式?效,故本财务报表暂未采?。
于这些准则变化当中,以下变化可能与基金的运作及财务报表相关:
在以下日期或之后开始的会计期间?效
香港财务报告准则第9号,香港会计准则第39号,香港财务报告准则第7号,香港财务报告 2021年1?1日
准则第4号及香港财务报告准则第16号 (修订本),利率基准改革-第二阶段
香港财务报告准则第3号(修订本),参考概念 2022年1?1日
香港财务报告准则2018-2020周期的年度改进 2022年1?1日
香港会计准则第1号(修订本),流动或非流动负债的划分 2023年1?1日
截至2020年12月31日的会计年度已颁布但尚未正式生效之经修订的准则
基金正评估当首次采?上述经修订的准则之影响,到目前为止的结论为探?该等经修订的准则应不会对基金的营运业绩及财务状况构成重大影响。
23恒生指数及恒生指数基金的表现
以港元计算的表现
基金/指数 2020 2019
恒?指数基金 - A类基金份额* -1.71% 11.37%
恒?指数# -0.46% 12.87%
数据源: 汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司及恒?指数有限公司、彭博資訊及FTSE。
投资者须注意,所有投资均涉及?险(包括可能会损失投资本金),基金份额价格可升也可跌,过往表现并不可作为日后表现的指引。投资者在作出任何投资决定前,应
详细阅讀有关基金的销售文件(包括当中所载的?险因素的全文)。
# 表现以股息再投资的总回报计算,总回报为扣除预扣税后的净值。
* 表现以报价货币的基金份额价格对基金份额价格,股息再投资的总回报计算(如有)。
24恒生指数成份股披露
下列为占恒?指数﹙"该指数"﹚百分比多于?的成份股。
2020年12月31日
成份股 占该指数比重(百分比)
友邦保险控股 10.48%
2019年12月31日
成份股 占该指数比重(百分比)
腾讯控股 10.62%
25基金管理与行政管理
基金管理人 审计师
恒?投资管理有限公司 毕?威会计师事务所
香港中环德辅道中83 号 香港中环
遮打道10号
太?大厦8楼
法律顾问
受托人及基金登记机构 的近律师?
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司 香港中环
香港中环皇后大道中1号 遮打道18号
历山大厦
3至7楼及18楼
26
基金信息类型 基金年度报告
公告来源 中国证券监督管理委员会
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