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| 泓德战略转型股票(001705) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3007754 | ||||||||
| 基金代码 | 001705 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泓德战略转型股票型证券投资基金2022年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022年10月25日 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 2 页，共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泓德战略转型股票 基金主代码 001705 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月10日 报告期末基金份额总额 1,402,731,311.68份 投资目标 本基金在有效控制风险的前提下，通过积极主 动的资产组合配置，追求超越业绩比较基准的 投资回报和资产长期稳健增值。 投资策略 本基金采用自上而下的方式进行大类资产配 置，根据对宏观经济、政策、市场等因素进行 分析，确定资产组合中股票、债券、货币及其 他金融工具的比例分配。本基金股票投资策略 采取主题配置策略及个股精选策略，重点关注 中国经济转型背景下带来的各类投资机会，并 在此基础上，进一步精选出成长空间大、公司 治理完善、具有做大做强潜质的优质企业。本 基金债券投资策略采用久期控制下的主动投资 策略，包括久期控制、期限结构配置、信用风 险评估、相对价值判断等管理手段，对债券市 场、收益率曲线以及各债券品种价格的变化进 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 3 页，共 12 页 行预测，并主动调整。本基金本着谨慎原则， 从风险管理角度出发，适度参与股指期货、国 债期货投资，同时通过对资产支持证券的发行 条款、支持资产的构成及质量等基本面研究， 结合相关定价模型评估其内在价值，谨慎参与 资产支持证券投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×90%＋中证综合债券指数 收益率×10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的 品种，其长期风险与收益特征高于混合型基金、 债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年07月01日 - 2022年09月30日） 1.本期已实现收益 -39,315,432.48 2.本期利润 -373,412,782.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2542 4.期末基金资产净值 1,856,451,979.21 5.期末基金份额净值 1.3235 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2022年9月30日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 4 页，共 12 页 过去三个月 -16.07% 1.05% -13.61% 0.80% -2.46% 0.25% 过去六个月 -5.77% 1.38% -8.64% 1.07% 2.87% 0.31% 过去一年 -21.82% 1.35% -19.37% 1.06% -2.45% 0.29% 过去三年 72.44% 1.44% 1.58% 1.14% 70.86% 0.30% 过去五年 82.57% 1.39% 2.53% 1.15% 80.04% 0.24% 自基金合同 生效起至今 124.07% 1.31% 3.20% 1.12% 120.87% 0.19% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×90%＋中证综合债券指数收益率× 10%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资 比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 说明 任职 离任 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 5 页，共 12 页 业 年 限 日期 日期 秦毅 本基金的基金经理、公司 副总经理、研究部总监 2019- 10-29 - 8 年 博士研究生，具有基金从 业资格，资管行业从业经 验10年，曾任本公司特定 客户资产投资部投资经 理、研究部研究员，阳光 资产管理股份有限公司行 业研究部研究员。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为 根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及 从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投 资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当 日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度以来，市场结束了5-6月份的反弹走势，在地产停贷风波及疫情多发的冲击 下，重回调整趋势，并在本季度末回到了4月底的市场低点附近。在内外部因素多重冲 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 6 页，共 12 页 击下，市场情绪在本季度经历了大幅波动。内部方面，7月初的地产停贷风波，将原本 已经开始恢复的地产销售数据重新打入低谷，地产持续成为拖累经济的因素，并且行业 调整时间被拉长；三季度多地先后经历了疫情冲击，消费数据低迷。外部方面，美国强 势超预期加息、俄罗斯在俄乌局势上优势被削弱、北溪管道受损等事件，加剧了市场对 于全球衰退的担忧。市场情绪持续受到冲击，各个板块先后发生较大幅度的调整。市场 成交量持续萎缩，换手率持续下降，甚至又出现机构重仓白马股轮番跌停的局面，市场 底部特征逐渐显现。 资本市场是经济和情绪的放大器，尽管我国经济面临一定程度增长压力，但内外部 各种因素的冲击导致情绪波动加大，更进一步加大了资本市场的波动。在目前的市场下， 估值、成交量/换手率等均处于历史低位，各种风险担忧在市场中充分定价，因此此阶 段更多应考虑机会而非风险。基于对企业基本面与估值的考量，本组合在季度初增加了 食品饮料等消费板块的比例，并降低了金融地产等板块的持仓占比；在季度末，小幅增 加了新能源板块的仓位。个股配置方面，本产品始终坚持深度研究、精选个股的原则， 尽管市场波动较大，我们仍然坚持这一理念，选择投资未来最有投资价值的标的。近期 市场情况下，投资者心里经历了较大冲击，但拉长时间看，这一期间将会成为未来相当 长一段时间市场的底部区域，投资价值显著。 展望未来，本组合将在继续坚持深度研究、精选个股的基础之上，积极关注以下投 资机会： 疫情后复苏板块。尽管奥密克戎的传染性高，并且在今年对我国经济产生较大负面 冲击，但随着我国防疫措施的不断完善，目前已经有能力实现在防控疫情的同时，最大 限度地减少疫情带来的冲击。伴随疫情管控措施的不断进化，伴随各地刺激消费政策的 不断落地，在疫情期间受到重大负面冲击的消费、交运、酒旅等板块，在未来也将逐步 迎来复苏。 新能源。无论是光伏还是新能源车，在未来的3-5年中，均是成长性好、空间大的 典型成长板块，其中蕴含大量投资机会。受各地补贴汽车政策的利好刺激，短期股价有 较大涨幅，需注意需求兑现过程中带来的波动风险，但其中优质个股在中长期仍有较好 投资机会。 科技板块。科技板块在过去的一年中经历了较大幅度的调整，部分优质个股风险已 经充分释放，估值具备吸引力。 猪周期板块。生猪养殖行业周期主要来源于供给周期，由于行业中散养户始终占据 较高比例，因此此行业过去的历史经验在每轮猪周期中都在不断重复，此轮依然如此。 按照历史规律及猪价走势判断，猪周期板块最差的时候已经过去，目前正在开启新一轮 上涨周期。尽管过程会有曲折，但趋势确定，因此布局该板块中优质的公司进行投资大 概率会产生较好的收益。 基建板块。自2021年三季度开始，我国房地产销售、拿地、新开工等数据全面回落， 尽管目前房地产销售触底回升，但传导到投资端仍需时日。因此作为我国宏观经济三驾 马车之一的投资，或需要靠基建投资作为带动。受今年二季度各地疫情制约，基建未能 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 7 页，共 12 页 较好落地，三季度开始基建项目预计将进入大规模落地环节，前期股价受到较大影响的 优质个股，大概率将迎来较好地投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德战略转型股票基金份额净值为1.3235元，本报告期内，基金份额 净值增长率为-16.07%，同期业绩比较基准收益率为-13.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,733,919,859.47 92.93 其中：股票 1,733,919,859.47 92.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 91,908,402.74 4.93 其中：债券 91,908,402.74 4.93 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -33,534.25 0.00 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 14,406,553.05 0.77 8 其他资产 25,594,938.55 1.37 9 合计 1,865,796,219.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 90,517,375.20 4.88 B 采矿业 1,295,341.68 0.07 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 8 页，共 12 页 C 制造业 1,363,129,556.84 73.43 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 86,137,339.40 4.64 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 50,866,684.57 2.74 J 金融业 79,696,563.88 4.29 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 62,195,818.16 3.35 N 水利、环境和公共设施管 理业 49,865.24 0.00 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 31,314.50 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,733,919,859.47 93.40 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 601012 隆基绿能 2,658,996 127,392,498.3 6 6.86 2 300750 宁德时代 240,883 96,567,585.87 5.20 3 002714 牧原股份 1,660,260 90,517,375.20 4.88 4 603517 绝味食品 1,769,421 88,647,992.10 4.78 5 002311 海大集团 1,444,797 87,092,363.16 4.69 6 603345 安井食品 560,620 87,053,073.60 4.69 7 601021 春秋航空 1,662,883 86,137,339.40 4.64 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 9 页，共 12 页 8 300760 迈瑞医疗 275,225 82,292,275.00 4.43 9 600132 重庆啤酒 728,422 81,728,948.40 4.40 10 300059 东方财富 4,523,074 79,696,563.88 4.29 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 91,908,402.74 4.95 其中：政策性金融债 91,908,402.74 4.95 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 91,908,402.74 4.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 190214 19国开14 600,000 61,718,827.40 3.32 2 220404 22农发04 200,000 20,103,397.26 1.08 3 200202 20国开02 100,000 10,086,178.08 0.54 注：本基金本报告期末仅持有三只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 10 页，共 12 页 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券除绝味食品（证券代码：603517）外，其他 证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 2021年11月24日，绝味食品（证券代码：603517）发行人绝味食品股份有限公司因 公司签订股权转让协议所产生的净利润已达到披露标准，但公司未按规定及时予以公 告，也未按照公司章程的规定及时提交董事会审议被上海证券交易所予以监管警示。 在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述 处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未 发生改变。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 194,771.05 2 应收证券清算款 25,091,215.11 3 应收股利 - 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 11 页，共 12 页 4 应收利息 - 5 应收申购款 308,952.39 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 25,594,938.55 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,545,502,532.42 报告期期间基金总申购份额 20,104,346.87 减：报告期期间基金总赎回份额 162,875,567.61 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,402,731,311.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 持有基金份额 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 泓德战略转型股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 第 12 页，共 12 页 类 别 号 比例达到或者 超过20%的时 间区间 机 构 1 2022/09/09-2 022/09/30 285,102,511.4 2 0.00 0.00 285,102,511. 42 20.32% 2 2022/07/01-2 022/09/30 417,957,919.9 0 0.00 0.00 417,957,919. 90 29.80% 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不 足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对 基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模 持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泓德战略转型股票型证券投资基金设立的文件； 2、《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》； 3、《泓德战略转型股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《泓德战略转型股票型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号 9.3 查阅方式 1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客 户服务电话：4009-100-888 3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 2022年10月25日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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