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| 长盛恒盛利率债C(016017) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3136712 | ||||||||
| 基金代码 | 016017 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长盛恒盛利率债债券型证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：恒丰银行股份有限公司 报告送出日期：2023年 1月 20日 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 2页 共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛恒盛利率债 基金主代码 016016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年 6月 27日 报告期末基金份额总额 275,922,530.63份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求基金资产 的长期稳健增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资 业绩。 投资策略 （一）大类资产配置策略 本基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状 况、大类资产估值水平对比的基础上，结合政策分析， 确定不同投资期限内的大类金融资产配置和债券类属配 置。同时通过严格风险评估，及时调整资产组合比例， 保持资产配置风险、收益平衡，以稳健提升投资组合回 报。 （二）债券组合管理策略 1、利率策略 利率策略主要是从组合久期及组合期限结构两个方向制 定针对市场利率因素的投资策略。通过全面研究国民经 济运行状况，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政 政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市 场资金供求状况变化趋势及结构，在此基础上预测金融 市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度 变化趋势。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 3页 共 13页 2、骑乘策略 基金管理人将通过分析收益率曲线各期限段的期限利差 情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随 着持有债券时间的延长，该债券的剩余期限将缩短，到 期收益率将下降，届时卖出该债券可获得资本利得收 入。该策略的关键是收益率曲线的陡峭程度，若收益率 曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收 益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。 3、息差放大策略 该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通 过循环回购以放大债券投资收益的投资策略。该策略的 基本模式即是利用买入债券进行正回购，再利用回购融 入资金购买收益率较高债券品种。在执行息差放大策略 时，基金管理人将密切关注债券收益率与回购收益率的 相互关系，并始终保持回购利率低于债券收益率。 业绩比较基准 中债-国债及政策性银行债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益 率低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 恒丰银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长盛恒盛利率债 A 长盛恒盛利率债 C 下属分级基金的交易代码 016016 016017 报告期末下属分级基金的份额总额 149,742,113.67份 126,180,416.96份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日） 长盛恒盛利率债 A 长盛恒盛利率债 C 1.本期已实现收益 -563,637.06 -369,759.34 2.本期利润 -1,220,441.13 -3,307,939.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0049 -0.0086 4.期末基金资产净值 151,461,273.86 127,533,984.01 5.期末基金份额净值 1.0115 1.0107 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、所列数据截止到 2022年 12月 31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 4页 共 13页 4、本基金基金合同生效日为 2022年 6月 27日，截至本报告期末本基金成立未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长盛恒盛利率债 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.27% 0.12% -0.44% 0.12% 0.17% 0.00% 过去六个月 1.13% 0.10% 0.39% 0.10% 0.74% 0.00% 自基金合同 生效起至今 1.15% 0.10% 0.32% 0.10% 0.83% 0.00% 长盛恒盛利率债 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.32% 0.12% -0.44% 0.12% 0.12% 0.00% 过去六个月 1.06% 0.10% 0.39% 0.10% 0.67% 0.00% 自基金合同 生效起至今 1.07% 0.10% 0.32% 0.10% 0.75% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 5页 共 13页 注：1、本基金基金合同生效日为 2022年 6月 27日，截至本报告期末本基金成立未满一年。 2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合 比例符合基金合同的有关约定。本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。截至建仓期 结束日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的各项资 产配置比例符合本基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 6页 共 13页 任职日期 离任日期 年限 张建 本基金基金经理， 长盛安鑫中短债债 券型证券投资基金 基金经理，长盛盛 远债券型证券投资 基金基金经理。 2022年 6月 27日 - 9年 张建先生，硕士。曾任中国银 河证券股份有限公司交易员/ 投资助理、银河金汇证券资产 管理有限公司投资助理/投资 主办人。2021年 11月加入长 盛基金管理有限公司固定收 益部。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员 及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。 具体如下： 研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 7页 共 13页 投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》 的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问 题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去 4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标， 使用双边 90%置信水平对 1日、3日、5日的交易片段进行 T检验，未发现违反公平交易及利益输 送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 1、报告期内行情回顾 四季度，国内经济下行压力较大，经济基本面依旧偏弱。进入 10月下旬，资金面出现收紧迹 象，叠加税期扰动，资金价格明显抬升，进入 11月后，资金价格并未在“跨月”结束后回落至前 期水平。随着资金面收紧，债券市场出现一定程度的调整，债券收益率整体上行，短久期债券调 整明显。在防疫优化 20条和金融支持地产 16条推出后，投资者对经济增长预期有了较大转变， 在看好经济恢复前景的情形下，债券市场出现明显的调整。随着疫情优化和地产提振诸多政策陆 续出台，债券市场持续承压，债市出现明显调整，叠加理财赎回潮冲击，债券市场在“债券下跌 ——理财赎回”的共振下，调整幅度进一步扩大。在两轮理财赎回潮冲击后，债券资产已具有明 显的投资价值，短久期债券资产配置价值尤为突出。受“强预期+弱现实”情绪主导，债券市场情 绪较弱，交投活跃度较差。直到年末，随着资金面的持续改善，各类机构纷纷下场，市场情绪逐 步好转。 四季度，央行通过调降存款准备金率、增量续作 MLF等提振市场情绪，为满足跨年资金需求 及缓解理财赎回潮冲击，央行在年底加大 OMO资金投放，资金成本快速下行，隔夜成本一度跌破 1%，债市情绪好转，一级发行和二级交易活跃度明显增加。受此影响，债券收益率明显下行，中 短久期债券收益率下行尤其明显。 在此背景下，四季度债券市场收益率先上后下，整体上行。以国开债为例，10年期收益率上 行 5.69BP至 2.9907%， 5年期收益率上行 17.41BP至 2.8312%， 1年期收益率上行 34.16BP至 2.2317%，各期限收益率全面上行，短端上行更为明显，曲线呈现平坦化趋势。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 8页 共 13页 2、报告期内本基金投资策略分析 报告期内，本基金根据市场情况，灵活调整组合久期及杠杆水平，追求产品净值的长期稳定 增长。在保障基金流动性合理充裕的情况下，努力为投资人创造稳健的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末长盛恒盛利率债 A的基金份额净值为 1.0115元，本报告期基金份额净值增长 率为-0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.44%；截至本报告期末长盛恒盛利率债 C 的基金份额 净值为 1.0107元，本报告期基金份额净值增长率为-0.32%，同期业绩比较基准收益率为-0.44%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 255,570,093.14 84.00 其中：债券 255,570,093.14 84.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 45,021,299.40 14.80 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,535,808.13 0.50 8 其他资产 2,108,221.73 0.69 9 合计 304,235,422.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内投资股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 9页 共 13页 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 255,570,093.14 91.60 其中：政策性金融债 255,570,093.14 91.60 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 255,570,093.14 91.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220204 22国开 04 700,000 71,873,679.45 25.76 2 200313 20进出 13 400,000 40,751,572.60 14.61 3 200408 20农发 08 300,000 30,991,561.64 11.11 4 190409 19农发 09 200,000 20,510,547.95 7.35 5 220302 22进出 02 200,000 20,416,958.90 7.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 10页 共 13页 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）22国开 04、21国开 18： 2022年 3月 25日，银保监罚决字〔2022〕8号显示，国家开发银行存在未报送逾期 90天以 上贷款余额 EAST数据等 17项违法违规事实，被处罚款 440万元。对以上事件，本基金判断，国 家开发银行经营稳健，上述处罚对公司影响可控。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设 问题的合规性以及企业的经营状况。 （2）20进出 13、22进出 02、22进出 12、21进出 22、21进出 05： 2022年 3月 25日，银保监罚决字〔2022〕9号显示，中国进出口银行存在漏报不良贷款余额 EAST 数据等 17 项违法违规事实，被处罚款 420 万元。对以上事件，本基金判断，中国进出口银 行经营稳健，上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规 性以及企业的经营状况。 （3）20农发 08、19农发 09： 2022年 3月 25日，银保监罚决字〔2022〕10号显示，中国农业发展银行存在漏报不良贷款 余额 EAST数据等 17项违法违规事实，被处罚款 480万元。对以上事件，本基金判断，中国农业 发展银行经营稳健，上述处罚对公司影响可控。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问 题的合规性以及企业的经营状况。 除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,292.12 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 11页 共 13页 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,086,929.61 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,108,221.73 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 长盛恒盛利率债 A 长盛恒盛利率债 C 报告期期初基金份额总额 337,746,943.10 529,194,841.63 报告期期间基金总申购份额 54,031,086.93 518,880,716.66 减:报告期期间基金总赎回份额 242,035,916.36 921,895,141.33 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 149,742,113.67 126,180,416.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 12页 共 13页 资 者 类 别 序号 持有基金份额比例达 到或者超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 （%） 机 构 1 20221118~20221124; 20221202~20221231 99,999,000.00 0.00 0.00 99,999,000.00 36.24 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，当该基金份额持有人大量赎 回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000 万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎 回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、长盛恒盛利率债债券型证券投资基金基金相关批准文件； 2、《长盛恒盛利率债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛恒盛利率债债券型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛恒盛利率债债券型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址和/或基金管理人互联网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛恒盛利率债 2022年第 4季度报告 第 13页 共 13页 长盛基金管理有限公司 2023年 1月 20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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