海通证券(600837)_公司公告_海通证券2018年年度报告新浪财经

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海通证券2018年年度报告（下载公告）

公告日期:2019-03-28

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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公司代码：600837 公司简称：海通证券

海通证券股份有限公司

2018年年度报告

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海通证券股份有限公司2018年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、未出席董事情况

未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事瞿秋平因公出差周杰独立董事张鸣因公出差肖遂宁独立董事冯仑因公出差肖遂宁三、本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，分别经立信会计

师事务所 (特殊普通合伙)和德勤会计师事务所（德勤·关黄陈方会计师行和德勤华永会计

师事务所）（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人周杰、主管会计工作负责人张信军及会计机构负责人（会计主管人员）马中声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为

单位。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2018年12月31日的A股和H股总股本11,501,700,000股为基数,公司向股权登记日登记在册的A股和H股股东每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）,共计分配现金股利人民币1,725,255,000.00元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润19,993,726,924.22元结转下一年度。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告可能载有未来计划及发展战略等前瞻性陈述。本报告所载除过往事实陈述以外的一切陈述均为或视为前瞻性陈述。本公司及其任何附属公司并无责任因出现新数据而公开更新或修订任何前瞻性陈述。敬请投资者注意投资风险，不应过分倚赖前瞻性陈述。

报告期内本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。

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七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

本集团的业务高度依赖于业务所处国家或地区的整体经济及市场状况，宏观经济环境、行业周期特征、市场发展程度、投资者行为以及国际经济形势等诸多因素都将对本集团经营业绩产生重大影响。

本集团在经营活动中面临的主要风险包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致本集团在该国家或地区的商业活动遭受损失的国别风险；因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失的合规风险；因未能遵守反洗钱法律、法规、监管要求而可能遭受监管处罚或产生洗钱、恐怖融资、制裁合规的风险；因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务而可能对经营造成损失的信用风险；因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动而使自有资金投资的相关业务发生损失的市场风险；由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险；因经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方进行负面评价的声誉风险。以上各类风险将给本集团的经营和收益带来直接影响，同时由于风险之间存在一定关联性，这种影响还可能产生叠加效应。

针对上述风险的具体分析及采取的具体措施，请投资者认真阅读本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分内容，并特别注意上述风险因素。十、其他

□适用 √不适用

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第一节释义 ..................................................................................................................................... 5第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7第三节公司业务概要 ................................................................................................................... 20第四节经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 24第五节重要事项 ........................................................................................................................... 52第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 75第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 82第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 83第九节公司治理 ......................................................................................................................... 113第十节公司债券相关情况 ......................................................................................................... 139第十一节财务报告 .........................................................................................................................146第十二节备查文件目录 ................................................................................................................. 339第十三节证券公司信息披露 ......................................................................................................... 340

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义本公司、公司或海通证券指海通证券股份有限公司集团或本集团指本公司及其子公司董事会指海通证券董事会监事会指海通证券监事会董事指海通证券董事监事指海通证券监事中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司全国社保基金指中国社会保障基金理事会香港上市规则指香港联交所证券上市规则标准守则指

香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》守则指

香港上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》证券及期货条例指

香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充或以其他方式修改）公司章程或章程指海通证券的公司章程中国指

中华人民共和国，就本报告而言并不包括香港、澳门特别行政区及台湾香港指中国香港特别行政区公司法指中华人民共和国公司法人民币指中国法定货币港元或港币指香港法定货币欧元指欧元区法定货币美元指美利坚合众国法定货币A股指

本公司每股面值人民币1.00元的内资股，于上海证券交易所上市并进行交易H股指

本公司每股面值人民币1.00元的普通股，于香港联交所上市及以港元买卖WOFE 指外商独资企业ABS 指资产支撑的证券化ETF 指交易型开放式指数基金PPP 指政府和社会资本合作WIND 指万得信息技术股份有限公司QDII 指合格境内机构投资者QFII 指合格境外机构投资者RQFII 指人民币合格境外机构投资者IPO 指首次公开发售新三板指全国中小企业股份转让系统报告期指 2018年1月1日至2018年12月31日富国基金指富国基金管理有限公司海通银行指海通银行（Haitong Bank，S.A）

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海通开元指海通开元投资有限公司海通期货指海通期货股份有限公司海通创新证券指海通创新证券投资有限公司海通国际控股指海通国际控股有限公司海通国际证券指

海通国际证券集团有限公司，于香港联交所上市，股份代号：665恒信金融集团指海通恒信金融集团有限公司海通恒信指海通恒信国际租赁股份有限公司海通恒信融资租赁（上海）指海通恒信融资租赁（上海）有限公司海通恒信租赁（香港）指海通恒信租赁（香港）有限公司海通恒运指海通恒运国际租赁有限公司贵安恒信指贵安恒信融资租赁（上海）有限公司海通恒信融资租赁控股指海通恒信融资租赁控股有限公司海通新创指海通新创投资管理有限公司海富产业指海富产业投资基金管理有限公司海富通基金指海富通基金管理有限公司海通资管公司指上海海通证券资产管理有限公司富诚海富通指上海富诚海富通资产管理有限公司海通资源指上海海通资源管理有限公司上海惟泰置业指上海惟泰置业管理有限公司

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称海通证券股份有限公司公司的中文简称海通证券公司的外文名称 Haitong Securities Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Haitong Securities公司的法定代表人周杰公司总经理瞿秋平公司授权代表周杰、姜诚君联席公司秘书姜诚君、黄慧玲合规总监王建业公司注册资本和净资本√适用 □不适用

单位：元币种：人民币本报告期末上年度末

注册资本 11,501,700,000.0011,501,700,000.00

净资本 71,377,006,860.3875,292,211,294.80公司经营范围

证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

公司的各单项业务资格情况√适用 □不适用

1. 网上证券委托业务资格（证监信息字［2001］3号）

2. 全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回购业

务资格（银办函［2001］819号）

3. 全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易资格（中汇交发［2001］306号）

4. 收购证券营业部资格（沪证机便［2002］090号）

5. 开放式证券投资基金代销业务资格（证监基金［2002］076号）

6. 从事相关创新活动试点证券公司（中证协函[2005]079号）

7. 从事短期融资券承销业务资格（银发[2005]173号）

8. 报价转让业务资格（中证协函[2006]3号）

9. 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格(上证会函[2007]86号)

10. 中国银行间市场交易商协会资格（2007.08）

11. 作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格（证监许可[2008]146号）

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12. 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资格（中国结算函字[2008]22号）13. 为期货公司提供中间介绍业务资格（沪证监机构字[2010]122号）14. 开展直接投资业务试点资格（机构部部函[2008]421号）15. 实施经纪人制度资格（沪证监机构字[2009]302号）16. 向保险机构投资者提供交易单元的资格(保监资金审证[2009]1号)17. 融资融券业务资格（证监许可[2010]315号）18. 公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格(沪证监机构字[2010]372号)19. 全国社保基金理事会签约券商资格（2011.08）20. 基金评价业务资格（中证协发[2010]070号）21. 资产管理业务参与股指期货交易资格（沪证监机构字[2011]237号）22. 约定购回式证券交易业务试点（机构部部函[2011]512号）（上证交字[2011]37号）23. 发行境外上市外资股资格（证监许可[2011]1821号）（H股）24. 债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2011]585号）25. 合伙企业独立托管业务试点（机构部部函[2012]686号）26. 柜台市场交易业务（中证协函[2012]825号）27. 转融通业务试点资格（中证金函[2012]113号）28. 中小企业私募债券承销业务试点资格(中证协函[2012]561号)29. 证券业务外汇经营（SC201307）30. 发行短期融资券资格（机构部部函[2013]407号）（证券基金机构监管部部函[2014]1551

号）31. 代销金融产品业务资格（沪证监机构字[2013]180号）32. 开展客户证券资金消费支付服务试点资格（机构部部函[2013]741号）33. 2013年第十一批保险兼业代理人资格（沪保监许可[2013]204号）34. 开展黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务资格（机构部部函[2013]959号）35. 证券投资基金托管资格（证监许可[2013]1643号）36. 代理证券质押登记业务资格（2014.02）37. 互联网证券业务试点（中证协函[2014]358号）38. 黄金交易所会员资格（证书编号:T004）39. 试点发行证券公司短期公司债券（上证短债[2014]4号）40. 上市公司股权激励行权融资业务试点(深圳函[2014]321号)41. 股票期权做市业务资格（证监许可[2015]153号）42. 上证50ETF期权合约品种的主做市商（上证函[2015]214号）43. 期权结算业务资格（中国结算函字[2015]20号）44.期货会员证书（证书编号：NO.G02008）

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45. 境外自营业务资格(机构部函[2015]1204号)46. 单向视频开户创新方案的无异议函（中国结算办字[2015]461号）47. 银行间黄金询价业务资格（上金交发[2015]120号）48. 非金融企业债务融资工具主承销业务资质(2016.08)49. 票据交易资质（银办发[2016]224号）50. 信用风险缓释工具相关业务资格（2017.01）51. 场外期权业务二级交易商资格(中证协发[2018]160号)52. 海通国际英国有限公司沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案(上证函(2018)1474

号)53. 信用衍生品业务资质(机构部函(2019)469号)公司具备上交所和深交所的会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格。公司附属子公司均依法，或经相关监管部门批准获得相应的业务资格后开展经营业务活动。

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表姓名姜诚君孙涛联系地址

中国上海市广东路689号海通证券大厦

12层（邮政编码：200001）

中国上海市广东路689号海通证券大厦

12层（邮政编码：200001）电话 8621-23219000 8621-23219000传真 8621-63410627 8621-63410627电子信箱 jiangcj@htsec.com sunt@htsec.com

三、基本情况简介

公司注册地址中国上海市广东路689号公司注册地址的邮政编码 200001公司办公地址中国上海市广东路689号公司办公地址的邮政编码 200001公司网址 http://www.htsec.com电子信箱 haitong@htsec.com香港主要营业地址香港中环德辅道中189号李宝椿大厦21楼营业执照统一社会信用代码 9131000013220921X6

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.sse.com.cn登载年度报告的香港联交所指定的网址 http://www.hkexnews.hk公司年度报告备置地点中国上海市广东路689号海通证券大厦12层董事会办公室

报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn

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五、公司股票简况

公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称股份登记处

A股上交所海通证券600837/

中国证券登记结算有限责任

公司上海分公司H股香港联交所海通证券6837 / 香港中央证券登记有限公司

六、公司其他情况

（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况√适用 □不适用

海通证券为上交所上市公司上海市都市农商社股份有限公司（以下简称“都市股份”）重大资产出售暨吸收合并海通证券后的存续公司。2007年7月6日，存续公司在上海市工商行政管理局办理了工商登记手续，合并后原海通证券依法注销，存续公司更名为海通证券。

海通证券的历史沿革：

海通证券成立于1988年，注册资本人民币1,000万元，注册地为上海，当时名称为上海海通证券公司，主要股东为交通银行上海分行。经营范围为主营经销和代理发行各类有价证券，兼营证券业务咨询，承办各类有价证券的代保管、过户、还本付息等业务，办理证券的代理投资业务及经中国人民银行批准的其他有关业务。

经中国人民银行《关于上海海通证券公司改制问题的批复》（银复[1994]5号）的批准，1994年9月27日，上海海通证券公司改制成为海通证券有限公司，注册资本人民币100,000万元，经营范围变更为：代理证券发行、还本付息业务；自营、代理证券买卖业务；办理证券的代保管和鉴证业务；接受委托代收证券本息和红利、办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询和投资基金业务；经人民银行批准经营的其它业务。

经中国证监会《关于核准海通证券有限公司增资扩股方案和综合类证券公司的批复》（证监机构字[2000]296号）的批准，2000年12月29日，海通证券有限公司完成增资扩股，公司资本金增至人民币374,692.80万元，经营范围为：代理证券发行业务；自营、代理证券买卖业务；代理证券还本付息业务；办理证券的代保管和证券鉴证业务；接受委托代收证券本息和红利，接受委托办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询业务；证券投资基金业务。

经中国证监会《关于海通证券有限公司整体变更为股份有限公司的批复》（证监机构字[2001]278号）的批准，2002年1月28日，海通证券有限公司整体变更为股份有限公司，海通证券有限公司更名为“海通证券股份有限公司”，注册资本为人民币4,006,093,000元。

经中国证监会《关于同意海通证券股份有限公司增资扩股的批复》（证监机构字[2002]329号）的批准，2002年11月1日，海通证券注册资本金增至人民币8,734,438,870元。公司经营范围变更为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国证监会批准的其他业务。

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2005年5月，公司获创新试点类证券公司。经中国证监会证监公司字[2007]90号文件核准，2007年6月7日，都市股份将全部资产与负债出售予公司控股股东光明食品（集团）有限公司，同时吸收合并原海通证券。吸收合并完成后，存续公司更名为海通证券股份有限公司，并承继了原海通证券的全部业务，原海通证券的职工、资产与负债由存续公司承接。2007年6月29日，新增股份完成中国证券登记结算有限责任公司上海分公司网下登记工作，2007年7月6日，存续公司在上海市工商行政管理局办理工商登记变更手续，注册资本变更为人民币3,389,272,910元。

2007年7月31日，海通证券在上交所挂牌上市。经中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]368号）文件核准，公司于2007年11月21日完成非公开发行股票，公司的注册资本、实收资本由人民币3,389,272,910元变更登记为人民币4,113,910,590元。

公司于2008年5月5日召开了2007年度股东大会，审议通过了《关于公司2007年度进行利润分配的预案》，以2007年12月31日总股本4,113,910,590股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），派送股票股利3股（含税），以资本公积向全体股东每10股转增7股，公司派送股票股利和资本公积转增股本后，总股本由4,113,910,590股变更为8,227,821,180股。该分配方案于2008年5月28日实施完毕。

2012年4月27日，本公司发行的1,229,400,000股境外上市外资股（H股），以及本公司相关25家国有股东为进行国有股减持而划转给全国社保基金并转为境外上市外资股的122,940,000股H股，合计1,352,340,000股H股，于香港联交所主板挂牌并开始上市交易。2012年5月19日，联席全球协调人就本公司H股首次公开发售部分行使超额配售权，本公司额外发行127,500,000股H股，并于2012年5月22日在香港联交所主板上市交易。本公司相关国有股东再次进行国有股减持，即按部分行使超额配售权而额外发行的H股数量的10%，将其合计持有的12,750,000股本公司内资股（A 股）划转由全国社保基金以H股的形式持有。

2015年2月9日，本公司召开2015年第一次临时股东大会、2015年第一次A股类别股东会议与2015年第一次H股类别股东会议，审议通过了《关于公司新增发行H股方案的议案》。2015年5月，公司收到中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可[2015]811号），核准公司增发不超过1,916,978,820股境外上市外资股，每股面值人民币1.00元，全部为普通股。2015年5月8日，公司获得香港联交所批准新H股于香港联交所上市及买卖。公司于2015年5月29日完成本次H股发行，发行股数为1,916,978,820股，其中1,048,141,220股新H股的交割于2015年5月15日完成，868,837,600股新H股的交割于2015年5月29日完成。

本公司增发H股发行完成后，股份总数为11,501,700,000股，其中：A股 8,092,131,180股，H股3,409,568,820股，H股股票简称为“海通证券”（中文）、“HAITONG SEC”（英文），H股股票代码为“6837”。

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（二）公司组织机构情况

√适用 □不适用

公司依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司内部控制指引》等有关法律法规及《公司章程》的规定，规范运作，构建了科学规范的法人治理，公司“三会一层”（股东大会、董事会、监事会和经营层）权限职责清晰明确。同时，公司还建立了符合公司发展需要的组织构架和运行机制。

1.公司的组织结构图（见本报告附录一）

2.公司主要控股子公司和参股公司情况

（1）海富通基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层

成立日期：2003年4月18日

注册资本：人民币3亿元

持股比例：51%

法定代表人:张文伟

联系电话：021-38650999

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。（涉及行政许可的凭许可证经营）

（2）富国基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼

成立日期：1999年4月13日

注册资本：人民币5.2亿元

持股比例：27.775%

法定代表人：薛爱东

联系电话：021-20361818

经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理（依法需经批准的项目，经相关部门批准后开展经营）

（3）海富产业投资基金管理有限公司

注册地址：上海市静安区万航渡路888弄8号A室

成立日期：2004年10月18日

注册资本：人民币1亿元

持股比例：67%

法定代表人：李保国

联系电话：021-62883005

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经营范围：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金。（涉及行政许可的凭许可证经营）

（4）海通期货股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道1589号17楼，6楼01、03、04单元，25楼、2楼05单元

成立日期：1993年3月18日

注册资本：人民币13.015亿元（2018年末为13亿元）

持股比例：66.667%

法定代表人：吴红松

联系电话：021-61871688

经营范围：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，基金销售。（涉及行政许可的凭许可证经营）

（5）海通国际控股有限公司

注册地址：香港中环德辅道中189号李宝椿大厦22楼

成立日期：2007年7月24日

法定股本：港币111.8亿元（2018年末为港币88.5亿元）

已发行股本：港币111.8亿元（2018年末为港币88.5亿元）

已缴股本：港币111.8亿元（2018年末为港币88.5亿元）

持股比例：100%

联系电话：852-39268888

业务性质：投资控股

经营范围：投资控股，通过设立不同子公司分别经营香港证券监管规则允许的经纪业务、企业融资和资产管理等业务，以及其他业务。

（6）海通开元投资有限公司

注册地址：上海市广东路689号26楼07－12室

成立日期：2008年10月23日

注册资本：人民币106.5亿元

持股比例：100%

法定代表人：张向阳

联系电话：021－63410311

经营范围：使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资与股权相关的债权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；为客户提供与股权投资相关的投资顾问、投资管理、财务顾问服务；经中国证监会认可开展的其他业务。（涉及行政许可的凭许可证经营）

（7）海通创新证券投资有限公司

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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注册地址：上海市静安区常德路774号2幢107N室成立日期：2012年4月24日注册资本：人民币41亿元持股比例：100%法定代表人：时建龙联系电话：021－23219000经营范围：证券投资、金融产品投资、股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（8）上海海通证券资产管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区广东路689号第32层第01-12室单元成立日期：2012年6月26日注册资本：人民币22亿元持股比例：100%法定代表人：裴长江联系电话：021－23219000经营范围：证券资产管理业务。（涉及行政许可的凭许可证经营）

（9）上海惟泰置业管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区广东路689号三层成立日期： 2014年1月8日注册资本：人民币1000万元持股比例：100%法定代表人：龚志宏联系电话：021－23219000经营范围：房地产开发经营、物业管理。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后开展经营）

（三）公司证券营业部的数量和分布情况

√适用 □不适用

截至报告期末，公司共有证券营业部290家（见本报告附录二）。

（四）其他分支机构数量与分布情况

√适用 □不适用

截至报告期末，公司共有证券分公司27家（见本报告附录二）。

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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七、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）

名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址上海市南京东路61号4楼签字会计师姓名赵敏、迟媛公司聘请的会计师事务所（境外）

名称德勤会计师事务所（德勤·关黄陈方会

计师行和德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址香港金钟道88号太古广场一座35楼签字会计师姓名文启斯中国内地法律顾问国浩律师（上海）事务所香港法律顾问高伟绅律师行

八、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

主要会计数据 2018年 2017年

本期比上年

同期增减

(%)

2016年营业收入 23,765,014,627.2628,221,667,163.35-15.79 28,011,014,594.51归属于母公司股东的净利润

5,211,093,198.878,618,423,293.06-39.54 8,043,334,519.30归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润

4,800,248,866.518,095,806,771.88-40.71 7,673,813,008.18经营活动产生的现金流量净额

-5,015,557,534.07-58,816,601,545.90 -50,177,681,468.50其他综合收益的税后净额

-1,586,714,347.42793,728,726.62-299.91 281,583,321.87

2018年末 2017年末

本期末比上年同期末增

减（%）

2016年末资产总额 574,623,634,094.40534,706,332,789.817.47 560,865,846,150.32负债总额 444,437,714,999.05405,012,028,902.499.73 438,907,444,778.41归属于母公司股东的权益

117,858,574,664.96117,755,478,685.090.09 110,130,127,286.66所有者权益总额 130,185,919,095.35129,694,303,887.320.38 121,958,401,371.91



(二) 主要财务指标



主要财务指标 2018年 2017年本期比上年同期增减(%) 2016年基本每股收益（元／股） 0.450.75-40.00 0.70稀释每股收益（元／股） 0.450.74-39.19 0.70扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）

0.420.70-40.00 0.67加权平均净资产收益率（%） 4.427.56减少3.14个百分点 7.39扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

4.077.11减少3.04个百分点 7.05

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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(三) 母公司的净资本及风险控制指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末净资本 71,377,006,860.3875,292,211,294.80净资产 108,194,829,712.33106,859,158,264.85风险覆盖率（%） 253.27249.31资本杠杆率（%） 26.0327.06流动性覆盖率（%） 477.91188.90净稳定资金率（%） 137.11135.49净资本/净资产(%) 65.9770.46净资本/负债(%) 46.0750.16净资产/负债(%) 69.8471.20自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）

28.9430.78自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）

117.2057.72

九、境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

股东的净资产差异情况□适用√不适用(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

股东的净资产差异情况□适用√不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

十、 2018年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度（1-3月份）

第二季度（4-6月份）

第三季度（7-9月份）

第四季度

（10-12月份）

营业收入 5,704,680,933.315,237,582,240.345,234,895,119.60 7,587,856,334.01归属于上市公司股东的净利润

1,732,104,646.771,298,821,708.69556,776,443.24 1,623,390,400.17归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润

1,469,448,087.811,167,331,603.26520,518,060.18 1,642,951,115.26经营活动产生的现金流量净额

-4,842,369,589.88-6,750,363,015.538,733,096,285.47 -2,155,921,214.13

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用十一、非经常性损益项目和金额√适用 □不适用

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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单位:元币种:人民币非经常性损益项目2018年金额 2017年金额 2016年金额非流动资产处置损益-12,273,218.10-9,111,469.61 -1,193,151.89计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

460,864,833.81648,512,045.00 568,028,571.86与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

13,407,226.39-560,541.57 -43,992,892.60除上述各项之外的其他营业外收入和支出

18,816,799.57-43,309,881.60 -10,131,955.91少数股东权益影响额-17,361,190.07-877,137.78 -4,663,024.80所得税影响额-52,610,119.24-72,036,493.26 -138,526,035.54

合计410,844,332.36522,616,521.18 369,521,511.12十二、采用公允价值计量的项目√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目名称期初余额期末余额当期变动

对当期利润的影响

金额交易性金融资产不适用177,205,414,005.44不适用 2,360,914,615.44以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

99,856,694,835.91不适用不适用不适用交易性金融负债不适用26,200,954,422.12不适用 -176,231,577.20以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

20,743,499,166.70不适用不适用不适用其他债权投资不适用15,131,229,732.29不适用 508,143,908.57其他权益工具投资不适用15,228,290,724.33不适用 1,295,119,983.91可供出售金融资产 41,228,756,005.51不适用不适用不适用衍生金融工具 -884,841,975.92-438,017,049.47446,824,926.45 33,246,690.77

十三、按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（中国证监会公告【2013】41

号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据√适用 □不适用1.合并财务报表主要项目会计数据

单位：元币种：人民币

项目 2018年12月31日 2017年12月31日增减幅度货币资金 100,842,455,792.90 103,795,726,857.30 -2.85%拆出资金 31,144,090.39 679,091,978.14 -95.41%融出资金 48,861,008,664.2761,560,952,642.71 -20.63%衍生金融资产 1,780,757,436.39 2,610,612,302.28 -31.79%应收利息不适用 3,703,898,935.74 不适用买入返售金融资产 82,678,791,854.61 96,549,868,542.17 -14.37%交易性金融资产 177,205,414,005.44 不适用不适用以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不适用 99,856,694,835.91 不适用可供出售金融资产不适用 41,228,756,005.51 不适用

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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其他债权投资 15,131,229,732.29 不适用不适用其他权益工具投资 15,228,290,724.33 不适用不适用长期股权投资 5,312,880,814.20 10,062,370,298.56 -47.20%投资性房地产 213,428,921.53 16,864,072.33 1165.58%固定资产 5,851,633,396.99 2,657,276,109.00 120.21%其他资产 89,244,836,910.91 79,852,780,202.94 11.76%短期借款 36,916,638,377.39 30,712,830,026.17 20.20%应付短期融资款 26,537,967,713.15 29,426,762,416.95 -9.82%交易性金融负债 26,200,954,422.12 不适用不适用以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

不适用20,743,499,166.70 不适用衍生金融负债 2,218,774,485.86 3,495,454,278.20 -36.52%卖出回购金融资产款 56,372,903,426.28 33,045,726,729.85 70.59%代理买卖证券款 71,893,534,715.42 83,774,388,361.26 -14.18%应付利息不适用 3,376,692,174.12 不适用长期借款 43,286,681,942.38 30,609,159,576.41 41.42%应付债券 140,146,857,168.90 130,158,268,817.49 7.67%递延所得税负债 206,710,219.48 867,319,662.68 -76.17%资本公积 56,405,921,156.40 56,357,979,615.67 0.09%其他综合收益 -1,204,019,049.68 1,626,529,293.67 -174.02%未分配利润 31,335,629,353.60 30,297,545,652.24 3.43%



项目 2018年度上年同期增减幅度利息净收入 4,820,274,195.473,665,925,531.96 31.49%手续费及佣金净收入 8,514,365,122.55 9,556,198,727.08 -10.90%投资收益 5,535,166,276.5611,365,519,110.20 -51.30%公允价值变动收益 -2,018,937,551.02 -1,329,410,866.60 -其他业务收入 6,674,756,561.01 5,195,688,687.62 28.47%业务及管理费 9,382,866,155.81 9,755,117,004.73 -3.82%信用减值损失 1,622,166,681.66 不适用不适用资产减值损失不适用 1,686,658,289.93 不适用其他业务成本 5,453,072,324.86 4,326,834,499.27 26.03%营业外收入 472,586,016.27 684,045,736.26 -30.91%营业外支出 12,033,690.70 81,733,174.46 -85.28%所得税费用 1,799,658,397.81 3,013,794,133.39 -40.29%净利润 5,770,708,488.48 9,875,602,870.26 -41.57%其他综合收益的税后净额 -1,586,714,347.42 793,728,726.62 -299.91%综合收益总额 4,183,994,141.06 10,669,331,596.88 -60.78%

2.母公司财务报表主要项目会计数据

单位：元币种：人民币

项目 2018年12月31日 2017年12月31日增减幅度货币资金 59,179,467,138.69 59,147,193,318.25 0.05%融出资金 34,754,975,460.32 47,877,760,395.98 -27.41%应收利息不适用 1,295,363,872.36 不适用买入返售金融资产 67,179,279,353.87 88,857,913,847.45 -24.40%交易性金融资产 76,222,843,217.18 不适用不适用以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不适用48,977,872,139.63 不适用可供出售金融资产不适用 20,737,083,721.40 不适用其他债权投资 11,198,366,505.15 不适用不适用其他权益工具投资 15,213,290,724.33 不适用不适用

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长期股权投资 27,564,622,301.81 26,812,249,257.34 2.81%固定资产 1,418,320,810.14 1,079,219,694.45 31.42%应付短期融资款 11,587,336,423.12 21,897,221,000.00 -47.08%拆入资金 8,486,044,346.89 5,450,000,000.00 55.71%交易性金融负债 5,464,016,190.97 不适用不适用以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

不适用 2,276,176,292.18 不适用衍生金融负债 210,262,550.17 625,529,666.41 -66.39%卖出回购金融资产款 32,089,239,073.65 21,454,363,748.71 49.57%代理买卖证券款 42,991,977,553.97 51,325,229,036.42 -16.24%应付款项 103,972,291.29 208,932,625.61 -50.24%应付利息不适用 2,398,737,276.95 不适用长期借款 546,523,277.47 1,652,191,890.00 -66.92%应付债券 91,594,408,386.91 88,446,966,516.88 3.56%递延所得税负债 40,262,335.14 598,832,864.85 -93.28%资本公积 56,486,198,528.36 56,486,198,528.36 0.00%其他综合收益 -295,705,148.07 1,296,283,785.15 -122.81%未分配利润 21,718,981,924.22 20,463,236,957.76 6.14%



项目 2018年度上年同期增减幅度利息净收入 3,235,384,310.41 2,512,339,736.69 28.78%手续费及佣金净收入 4,403,801,739.53 5,520,637,574.04 -20.23%投资收益 4,292,365,336.98 4,056,996,004.20 5.80%公允价值变动收益 -330,320,952.74 141,669,042.93 -333.16%汇兑收益 -15,359,986.46 100,569,184.83 -115.27%业务及管理费 4,818,947,626.22 4,925,505,819.56 -2.16%信用减值损失 398,444,893.10 不适用不适用资产减值损失不适用 289,052,846.02 不适用营业外收入 266,899,104.74 512,555,229.79 -47.93%营业外支出 14,381,546.93 22,775,004.09 -36.85%所得税费用 994,211,913.52 1,335,520,560.32 -25.56%净利润 5,567,930,366.55 6,187,564,013.18 -10.01%其他综合收益的税后净额 -1,504,636,342.08 1,956,986,231.23 -176.89%综合收益总额 4,063,294,024.47 8,144,550,244.41 -50.11%

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明1. 报告期内公司从事的主要业务及经营模式

公司主要业务有财富管理、投资银行、资产管理、交易及机构、融资租赁等。财富管理业务主要是指向零售及高净值客户提供全面的金融服务和投资解决方案，提供的服务包括证券及期货经纪服务、投资顾问服务、理财策划服务、以及向客户提供融资融券、股票质押等融资类业务服务。

投资银行主要是指向企业和政府客户提供股票资本市场和债券资本市场融资活动的保荐和承销服务，为企业客户的收购兼并、资产重组等提供财务顾问服务，同时提供新三板服务。根据业务性质不同，将投资银行业务分为股权融资业务、债权融资业务、并购融资业务、新三板与结构融资业务，公司致立于为客户提供一站式的境内外投资银行服务。

资产管理主要是指向个人、企业和机构客户提供全面的多元产品投资管理服务，提供的服务包括资产管理、基金管理和公募、私募股权投资服务。海通资管公司的经营范围包括定向业务、集合业务、专项业务、QDII 业务和创新业务等；海富通基金、富国基金的主要业务包括共同基金（含QDII）管理业务、企业年金、全国社保基金和特定客户资产管理等，为投资者提供专业化的基金投资理财服务；公司还具备一批私募股权投资业务（PE）的专业投资管理平台，经营范围为产业投资基金管理、投资咨询、发起设立投资基金等。

交易及机构主要是指向全球机构投资者提供全球主要金融市场的股票销售交易、大宗经纪、股票借贷、股票研究，以及固定收益产品、货币及商品产品、期货及期权、交易所买卖基金及衍生品等多种金融工具的发行、做市。同时通过投资基金及私募股权项目，发挥及增强公司各业务分部的协同优势，专注发掘合理资金回报的投资机会，进而拓展客户关系及促进公司业务的整体增长。

融资租赁主要是指向个人、企业和政府提供创新型金融服务解决方案，提供的服务包括融资租赁、经营租赁、保理、委托贷款和相关咨询服务。公司租赁业务主要由海通恒信经营，海通恒信目前在基础设施、交通物流、工业、教育、医疗、建筑与房地产及化工等诸多行业领域开展业务，充分运用丰富的行业经验及市场渠道，与国内外知名设备厂商展开合作，为客户的业务发展提供全面的融资解决方案及服务。近两年来，积极开拓有券商特色的融资租赁业务模式，推出了与股权、债权相结合的多样化产品组合，为客户提供更多的结构化创新融资方案。

其他分部主要是指为机构客户提供综合性金融及信息服务，提供的服务包括仓单服务、定价服务、做市业务及与风险管理服务相关的业务。2．报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

2018年，金融行业新规、新政密集出台，“一委一行两会”监管体系架构正式形成，资管新规和银行理财子公司管理办法正式颁布，依法从严全面监管理念进一步强化；金融业对外开放加

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速向前推进、科创板和注册制的脚步越来越近、退市常态化、交易监管回归市场化等，一个由市场主导、更加开放、可持续发展的行业生态正逐步建立。2018年11月5日，习近平总书记在首届中国国际进口博览会上表示，将在上交所设立科创板并试点注册制。科创板的设立及注册制试点将直接增加券商投行承销保荐业务的利润增长点，同时再融资政策的放宽则有望带来券商再融资业务规模的增长。由于注册制对首发企业的审核要求较高，对主承销商的承销、资产定价、风控等相关能力要求也更高，具备资本优势及人才优势的头部券商将更加受益。因此，尽管2019年宏观经济面临下行压力，企业盈利增速短期也未见底，但考虑到2018年市场大幅下跌使风险得到较大释放，并且得益于中美贸易战氛围有所缓解、市场流动性得到较大改善，未来市场管制放松和科创板推出，将给包括公司在内的头部券商业务带来积极影响。报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明√适用 □不适用

当期变动超过30%的主要资产变化，详见第四节二、（三）资产、负债情况分析

其中：境外资产252,148,468,633.75（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为43.88%。

二、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

在长期经营过程中，公司逐步形成了具有自身特色的六大核心竞争力。

1.雄厚的资本实力

2007年至2018年，公司抓住市场机遇，通过A+H股上市、增发等多次战略性股权融资和债券融资，迅速增强了资本实力。2018年，公司通过发行公司债、“两融”ABS、收益凭证等方式完成境内外融资560亿元，在流动性监管指标持续满足监管要求的同时，合理安排债务到期更替、有效满足境内业务资金需求，同时积极拓宽境外融资渠道，确保境外业务的健康有序发展。充足的资本为公司业务优化转型、满足境内外客户的多元化金融服务需求夯实了基础。

2.卓越的综合金融服务平台

以证券母公司业务出发，通过设立、收购专业子公司，公司不断扩充金融产品服务范围，延伸金融服务边界，已基本建成涵盖经纪、投行、资产管理、私募股权投资、另类投资、融资租赁等多个业务领域的金融服务集团。公司经纪业务客户基础雄厚；投资银行业务排名行业前列；资产管理业务主动管理规模持续提升；私募股权投资业务规模及利润贡献行业领先；在港业务多项数据排名行业首位；融资租赁业务已确立并持续保持行业领先地位；研究服务市场影响力强。综合化的金融平台具有强大的规模效应和交叉销售潜力，为业务发展提供了有力支撑，为客户综合金融服务创造条件。

3.广泛的营业网点以及扎实的客户基础

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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截至2018年12月31日，公司在中国境内拥有330家证券及期货营业部（其中证券营业部290家，期货营业部40家），遍布30个省、直辖市和自治区；在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲等14个国家和地区设有分行或子公司。凭借遍布全国的营业网点和极具战略性的国际化布局，公司得以建立庞大且稳定的客户群，截至2018年12月31日，公司在境内外拥有近1,400万名客户。

4.业内领先的国际业务平台

通过收购整合海通国际证券、海通银行，设立自贸区分公司，公司建立了业内领先的国际业务平台，获得了亚太地区先发优势以及欧美地区前瞻性的战略储备。

2018年，海通国际证券稳列香港投行第一梯队，在全能投行和交易执行等方面继续保持中资券商领跑者地位，其中，IPO项目承销家数位列香港全体投行第一；股权融资项目承销家数位列香港所有中资投行第一；（亚洲除日本外）美元高收益债券承销家数位列全球金融机构第一；衍生品业务成功跻身第一梯队发行商行列。与此同时，海通国际证券海外市场拓展不断获得突破，分别完成在纽约证券交易所和纳斯达克的首单IPO项目，在纳斯达克的首单可转债发行项目，获得纳斯达克首家中资背景的做市商资格；积极拓展新加坡和印度市场，投行项目上继续有所斩获；首批获得沪伦通全球存托凭证英国跨境转换资格。

海通银行是公司国际化战略的重要组成部分，拥有在欧盟及南美市场上的专业知识以及长达20多年的经验，立足于支持中国、欧洲、南美洲和非洲间的跨境业务交流，把公司的业务发展到更广阔的地理区域，为国际化进程的加速提前部署。2018年，海通银行专注于企业银行、投资银行以及资产管理三大领域，在业务拓展上做足“中国元素”文章，经营情况大幅改善，标普评级展望调升至“稳定”。

自贸区分公司是首批加入自贸区FTU体系的证券机构，成功实施了国内券商首单FT项下跨境融资项目。2018年，自贸区FTU业务取得积极进展，实现国际黄金租借首单突破，是黄金国际板首家参与市场交易的证券公司；同时，取得外汇交易中心外币拆借会员资格，可参与FT项下外币拆借交易。

业内领先、全方位多地区的国际业务平台有利于公司把握日益增长的跨境业务机会，满足客户的跨境业务需求，提升公司的国际影响力。

5.稳健的经营理念、有效的合规风险管理和内部控制体系

公司秉承“稳健乃至保守”的合规与风险管理理念，在30年的经营历史中，成功渡过了多个市场和业务周期、监管改革和行业转型发展，是中国境内二十世纪八十年代成立的证券公司中唯一一家至今仍在营运并且未更名、未被政府注资且未被收购重组过的大型证券公司。公司通过搭建覆盖全公司的风险管理体系，切实落实全面风险管理要求，以有效地管理市场风险、信用风险、流动性风险和营运风险。公司已为各业务之间建立了有效的风险隔离机制和适当的预防机制，处理潜在利益冲突。此外，公司还建立了独立和集中化的内部审计及合规体系，用以有效检查、监督各项营运和交易的合规性、真实性、完整性、有效性。

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6. 科技赋能业务进入新元年公司秉承信息化的发展战略，坚定推进科技与业务的深度融合。公司科技投入持续保持行业前列，2018年信息技术投入人民币6亿元，引领行业多项创新，已成为行业数字化转型的探索者、先行者之一。2018年公司十三五科技规划实施进入第三个年头，科技为业务赋能开创了新局面：

一是通过发布全新的“e海通财”互联网金融平台版本，行业首家实现移动端与PC端的“双璧合一”，在智能化、个性化和全功能覆盖方面保持行业领先；二是通过人工智能与业务相结合，推动科技运维、财务管理、业务运营、风险管理迈向智能化时代，财务共享中心、智慧运营处于行业领先水平，特定股东股票交易事前风控创行业之先；三是通过海通大数据平台建设，为对客服务和内部管理的数据分析与可视化展示提供了更全面、更便捷、更直观的途径；四是通过海通金融云战略的实施，投产了行业首个混合金融云平台，建成了行业首个千人级办公桌面云，引领了行业金融云的发展趋势。

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第四节经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2018年，面对国内去杠杆、经济下行压力增大、金融监管政策趋严，中美贸易摩擦不断升级以及美元加息等复杂的国内外经济形势，公司积极应对挑战，全力攻坚克难，防范化解风险，牢牢守住底线，敏锐抓住机遇，主要财务指标继续排名行业前列，主要业务总体保持平稳发展态势。

2018年是公司实施2018-2020三年发展规划的开局之年，公司有序推进相关工作，努力实现“由大到强”的转变：稳步推进经纪业务向财富管理转型，明确下阶段深化改革工作；投行业务紧盯改革红利，严控项目质量，备战科创板，做好项目储备；资产管理业务积极应对行业新规，调整业务策略，做大主动管理规模；海通国际香港业务继续保持领先，美国业务获得突破，海外资源整合取得实效，海通银行作为公司国际化战略储备资源的功能不断释放；租赁业务线强化风险防范化解，资产规模和盈利能力再创新高；积极支持民营经济发展，以纾困计划为抓手促业务合作；按照五年科技发展规划要求加快推进大数据平台、金融云等重大科技项目落地；稳步推进集团全面风险管理，落实并表监管试点要求；稳步推进合规管理体系建设，进一步完善了授权管理体系，全面开展反洗钱工作；完成财务分部报告调整，逐步向国际投行发展方向接轨，客观反映分部业绩、展示公司优势；着力推动协同发展意识，各单位相互借力、共同发展，使公司作为大型综合类券商的平台价值不断释放；有效提升风险管控能力，公司信贷资产质量一直处于安全可控水平，并显著优于行业整体水平；不断完善基础设施建设，海通大厦、科技张江基地等重点基础设施建设项目相继落地，为公司下一步集团化、国际化、信息化战略能级提升提供了有力的基础设施保障。

二、报告期内主要经营情况

截至2018年12月31日，公司总资产5,746.24亿元，归属于母公司净资产1,178.59亿元。2018年，公司实现营业收入237.65亿元，归属于母公司净利润52.11亿元；加权平均净资产收益率4.42%。其中，子公司实现收入142.83亿元，占比55%；境外业务实现收入65.93亿元，占比28%。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 23,765,014,627.2628,221,667,163.35 -15.79营业成本 16,655,200,066.5415,934,582,721.50 4.52管理费用 9,382,866,155.819,755,117,004.73 -3.82经营活动产生的现金流量净额 -5,015,557,534.07-58,816,601,545.90 -投资活动产生的现金流量净额 -6,771,225,905.1434,893,952,588.85 -119.41筹资活动产生的现金流量净额 7,612,853,853.563,973,222,499.17 91.60

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1. 收入和成本分析√适用 □不适用

(1). 营业收入

2018年度，集团实现营业收入237.65亿元，同比（282.22亿元）减少44.57亿元，减幅15.79%，主要变动情况是： 1）经纪业务手续费净收入30.06亿元，同比（39.41亿元）减少9.35亿元，减幅23.74%，主要是二级市场交易较不活跃，成交量同比减少；2）资产管理业务手续费净收入19.25亿元，同比（20.98亿元）减少1.73亿元，减幅8.25%，主要是基金管理业务收入减少；3）利息净收入48.20亿元，同比（36.66亿元）增加11.54亿元，增幅31.49%，主要是融资租赁利息收入增加；4）投资收益及公允价值变动收益合计35.16亿元，同比（100.36亿元）减少65.20亿元，减幅64.97%，主要是处置及持有金融工具产生的投资收益减少；5）其他业务收入66.75亿元，同比（51.96亿元）增加14.79亿元，增幅28.47%，主要是子公司销售收入增加。

比较式会计报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况单位：元币种：人民币项目 2018年度上年同期

增减（%）

主要原因利息净收入 4,820,274,195.473,665,925,531.96 31.49

主要是融资租赁利息收入增加投资收益 5,535,166,276.5611,365,519,110.20-51.30

主要是处置及持有金融工具产生的投资收益减少公允价值变动收益 -2,018,937,551.02-1,329,410,866.60 -主要是资本市场波动影响汇兑收益 219,126,706.61-225,471,617.33 -主要是汇率变动影响



(2). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比上年

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（%）比上年增

减（%）

比上年增减（%）

增减（%）财富管理 9,092,739,696.71 4,241,183,196.7653.367.301.08

增加2.87个百分点投资银行 3,293,429,676.39 2,021,134,650.2838.63-6.14-21.34

增加11.86个百分点资产管理 2,228,974,663.29 1,035,421,134.6453.554.221.60

增加1.20个百分点交易及机构 825,998,808.30 2,359,963,830.07-185.71-89.27-15.00

减少249.64个百分点融资租赁 2,872,410,135.63 1,576,333,088.4545.1235.9841.82

减少2.26个百分点其他 5,451,461,646.94 5,421,164,166.340.5627.0527.19

减少0.11个百分点主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本

毛利率（%）

营业收入比上年增减（%）

营业成本比上年增减（%）

毛利率比上年

增减（%）上海 484,031,500.92 310,077,227.8235.94-22.97-13.87

减少6.77个百分点浙江 297,306,686.64 157,660,593.6046.97-27.45-17.04

减少6.65个百分点黑龙江 277,545,444.78 191,841,408.6230.88-29.44-13.75

减少12.57个百分点江苏 224,961,920.02 153,769,971.6031.65-23.01-14.27

减少6.97个百分点山东 162,874,800.39 105,247,890.0235.38-26.56-15.29

减少8.60个百分点其他地区分支机构

1,201,875,295.05 868,648,386.9727.73-24.69-11.14

减少11.02个百分点公司总部及境内子公司

14,523,438,636.32 10,339,879,897.3228.81-16.8313.63

减少19.08个百分点境内小计 17,172,034,284.12 12,127,125,375.9529.38-18.248.73

减少17.52个百分点境外业务 6,592,980,343.14 4,528,074,690.5931.32-8.66-5.29

减少2.44个百分点合计 23,765,014,627.26 16,655,200,066.5429.92-15.794.52

减少13.62个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用 □不适用? 财富管理业务

市场环境：

受监管政策趋严、金融去杠杆、境内外宏观政策变化、股票质押风险等因素影响，2018年境内股票市场交易下滑明显，根据WIND数据显示，2018年沪深两市股票、基金日均成交4,139亿元，同比下滑17.6%，行业佣金率趋于稳定。2018年财富管理业务加速转型，盈利模式从单一的佣金收入发展为根据客户的资产状况和风险承受能力，为客户提供资产配置、投资策略和风险管理等全面的金融服务并获取佣金、息费及相应的综合金融服务收入。融资类业务方面，受市场行情影响，2018年末融资融券融出资金余额为7,500.93亿元，较2017年末下降26.70%；股票质押期末待回购金额11,659.13亿元，较2017年末减少25.27%。

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经营举措及业绩：

2018年，公司以客户为中心，聚焦客户服务，坚定财富管理转型方向，丰富业务内涵，不断优化财富管理业务收入结构和服务手段。2018年公司股票、基金交易市场份额4.74%，继续保持增长态势，境内外客户总数近1,400万户。

2018年公司交易额变化

本报告期上年同期股票交易量（亿元） 75,014 97,880基金交易量（亿元） 15,179 9,548合计（亿元） 90,193 107,428

数据来源：公司内部统计

（1）零售与互联网金融业务

公司结合财富管理转型，强化了互联网金融智能工具研发能力、投研团队服务整合能力、集团理财产品定制能力、线上销售协同能力四大能力建设,完成了e海通财 7.0及PC版的重大发布。同时，全新推出“通享会员”俱乐部，搭建了投资理财、投资资讯、投资服务、增值服务等四大类会员特权，会员服务内容不断丰富。报告期末公司e海通财APP用户超2300万台，APP交易客户覆盖率超80%，活跃用户数稳居行业前列，并获评证券时报.券商中国颁发的“2018证券公司APP十大品牌”、新浪财经颁发的“年度十佳APP”等重要奖项，在行业内外赢得了良好的声誉和口碑。

（2）高净值客户财富管理

公司依托多年的高净值客户服务经验，深挖高净值客户的财富管理需求和投资习惯，围绕“通聚荟萃”、“财安稳富”、“海盈”等品牌，建立以绝对收益为核心、以大类资产配置和风险管理为两翼、以金融产品代销为配置手段的全方位客户服务模式。2018 年，通聚荟萃系列产品共计发行14 期产品均取得正收益，平均费后年化收益率超过8%，领先全市场同类型策略产品。

（3）期货经纪

2018年，公司控股子公司海通期货继续深耕主业，主要期货品种市场份额保持行业领先，期货代理成交总金额市场份额7.77%，继续排名行业第一，其中：在上海期货交易所代理成交金额市场份额9.46%，排名行业第一；在原油、铁矿石等战略性新品种上的开户数、成交金额市场份额均位居行业前列；顺利完成新三板挂牌上市，分类评级保持AA级。

（4）融资类业务

2018年，公司按照年初制定的“稳规模、调结构、去风险”的融资类业务发展策略，建立了良好的风控机制，强化了对重点项目的情况跟踪，主动调整了部分风险项目；在市场大幅波动期间，应对迅速，处置有力，有效规避了市场上的极端风险事件，同时利用投行思维积极探讨并设计了公司纾困方案，在业内率先成立纾困基金。截至2018年末，公司融资类业务总规模1,209亿元，较去年末下降407亿元。

2018公司融资类业务规模变化

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本报告期末上年度末融资融券余额（亿元） 347.16 480.33股票质押余额（亿元） 858.27 1,120.69约定购回余额（亿元） 3.79 15.75合计（亿元） 1,209.22 1,616.77

数据来源：上交所、深交所、公司内部统计

? 投资银行业务

市场环境：

2018年，境内股权融资市场遭遇寒冬，IPO过会率创9年来新低，审核家数下降60%，挂牌上市仅105家，同比下降76%，融资规模下降40%；再融资受制于新政和减持新规等因素影响，发行家数下降39%，融资规模下降28%；报告期内境内首次公告并购重组交易总金额3.16万亿元、同比下降37%，中国企业出境并购金额约为3,238亿元、同比下降32%。2018年的中国债券市场发行量仍然保持平稳发展势头，全年债券市场发行规模43.85万亿元，较2017年市场发行规模增长7.38%。2018年，全球股票市场共计完成4,094宗交易，总融资额和项目数量相对于2017年分别减少了12%及14%。其中，香港市场表现活跃，2018年IPO融资金额为369亿美元，相对2017年有大幅上升， IPO项目数量则由2017年的156个上升到207个；2018年的再融资项目达到181个，较之2017年的304个项目在数量上有所下跌，但总融资金额与2017年相比，上升约62.5%；全年共有33家中资企业赴美国完成IPO。

经营举措及业绩：

（1）股权融资

2018年，在项目审核趋严、市场整体萎缩的大环境下，公司股权融资业务深刻理解国家战略，积极调整经营思路，加大长期投入，追求持续发展。随着创新试点企业境内发行股票相关办法推出，公司成立创新研究小组，深入研究宏观经济和创新行业发展，持续与相关主管部门、潜在客户沟通交流，积极部署科技创新企业的培育和挖掘。科创板提出以来，公司一方面加强科创板和注册制的系统性研究，一方面加紧落实和推进前期储备的创新项目。截至目前，公司在半导体芯片、生物医药等多个重点领域储备了多家龙头企业，在业内处于领先地位，并在人才队伍、技术支持、内控建设等各方面为科创板的推出做好准备。

此外，股权融资业务加大业务创新力度，提高市场影响力。2018年面对行业低谷，公司在传统业务上寻找突破，推陈出新，大大提升市场影响力。其中三江购物引入战略投资者阿里巴巴项目，系 A股首单同时运用股权及债权金融工具引入战略投资者项目，获得市场好评。

在A股市场，公司完成股权融资24家，募集资金471.36亿元。在香港市场，按股权融资项目承销个数以及按IPO项目承销个数计算，海通国际均位列香港所有金融机构第一。在美国市场，海通国际于2018年完成2单美国IPO项目，其中朴新教育的IPO成为公司拓展美国市场的重要里程碑。

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（2）债券融资2018年，公司债券融资业务全年共完成主承销债券项目415个，承销总额2,550亿元。按主要债券品种承销金额排名来看，企业债承销金额排名行业第二，债务融资工具承销金额排名行业第二，公司债承销金额排名行业第五；继续保持公司债券融资业务在市场上的创新优势，完成首单“债券通中票”、首单“债转股专项债”等15单市场首单业务。公司债券融资储备项目充足，为业务的持续发展奠定了坚实基础。

2018年公司债券融资规模变化本报告期上年同期

公司债

金额（亿元） 840.19 578.02家数 140 94企业债

金额（亿元） 193.53 269.85家数 22 25其他

金额（亿元） 1,516.71 1,123.23家数 253 157

注：其他包括证券公司债、非政策性金融债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、可交换债。数据来源：WIND

2018年，海通国际累计共完成180单债券发行项目，其中包括101笔中资地产境外债券，树立了海通国际在中资地产债券市场的绝对领先地位。在亚洲除日本外G3高收益企业债券发行市场排名中，海通国际按承销金额和承销数量均名列全球金融机构（商行和投行）第一。在新加坡市场：海通国际共完成了9单新加坡本地客户的债券发行。在美国市场：成功协助万国数据控股有限公司完成了3亿美元的可转换债券发行，实现了公司在纳斯达克交易所144A/RegS条例下可转换债券发行的突破。

（3）并购重组财务顾问

2018年，公司完成7个上市公司重大资产重组财务顾问项目，总交易金额663亿元，排名行业第二；共有7个项目通过证监会审核，通过率100%，合计交易金额457.46亿元，排名行业第三。大项目持续获得突破，复星地产整体置入豫园股份项目交易金额达到240亿元，交易金额排名全市场第四，是行业首批成功完成的“中概股回归”项目；东方市场重组上市项目交易金额127亿元，被“投中榜”评为最佳境内并购投资案例；公司投行并购品牌市场地位进一步巩固。

? 资产管理业务

市场环境：

2018年，监管机构陆续推出资管新规、以及与其相配套的银行理财新规和证券公司大集合资产管理业务操作指引。券商资管通道业务加速萎缩，资管市场格局正在重塑。受行业政策及市场调整等因素影响，2018年末证券行业受托资金规模14.11万亿元，较上年末减少18.3%。

经营举措及业绩：

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公司资产管理业务的主要平台包括：海通资管公司、海富通基金、富国基金、8 家私募投资基金子公司以及海外资产管理业务。

（1）海通资管公司

2018年面临监管与市场的双重压力，海通资管营业收入、净利润同比分别增长10%与25%，报告期末公司主动管理业务规模为1083亿元，较2017年末增长20%。集合类产品投资业绩排名位于同类产品前22%。渠道方面，海通资管积极拓展互联网销售渠道，年末产品存量93亿元，较2017年末增长270%。

2018年海通资管公司业务规模及净收入变化

本报告期上年同期资产管理规模

（亿元）

净收入（万元）

资产管理规模

（亿元）

净收入（万元）集合资产管理 611.38 54,789.49 513.47 41,459.40定向资产管理 2,171.17 13,483.58 2,707.36 25,483.36专项资产管理 161.88 903.26 52.34 228.57

合计 2,944.43 69,176.33 3,273.17 67,171.33

数据来源：公司内部统计

（2）基金管理公司

海富通基金管理资产总规模为2,125亿元，公募基金管理规模较2017年末净新增240亿元，累计达到747亿元；完成国内首只地方债ETF发行，募集规模超过60亿元。富国基金管理资产总规模为4,340亿元，公募基金管理规模1,969亿元；公司整体投资业绩优良，权益、固定收益、量化、海外等投资领域均有表现突出的明星产品，多只基金当年的业绩排名跻身同类前十。

（3）私募投资基金

PE基金子公司进一步强化了“募投管退”全流程管理，以PE综合业务管理系统上线为抓手，实现中后台集中，确保投资决策及投后管理流程的规范、高效和透明。

（4）境外资产管理

作为香港中资券商资产管理业务的领头羊，海通国际证券资管业务近年来发展迅速，产品线日趋完善，投资业绩显著提升，资产规模快速增长，业内认可度稳步提升。管理规模持续于中资证券、基金管理公司在港资管公司中名列前茅。旗下产品获评多项奖项，其中，海通沪深300指数ETF被香港中资基金业协会和彭博评为“最佳指数追踪基金表现-亚军”，海通环球人民币收益基金被亚洲资产管理评为“最佳离岸人民币债券基金-7年”。截至2018年末，资产管理规模为464亿港元。

? 交易与机构服务

市场环境：

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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2018年，境内市场股债走势分化，沪深300 指数全年跌幅近25%，沪深两市总市值全年下跌13.2 万亿元，较2017年末下降23%，降幅仅次于发生全球金融危机的2008年；两市流通市值全年下跌9.5万亿元，创中国股市创立以来的最大跌幅，这给行业权益类相关投资带来较大压力；债券市场整体表现强劲，中债总财富指数全年上涨9.63%，利率债表现强于信用债，固定收益类投资收益成为行业利润的重要增长点。

经营举措及业绩：

（1）交易业务

2018年，公司通过增加高收益信用债配置、开拓低风险套利业务，抓住固定收益市场机遇。权益类非趋势性投资积极参与ETF做市与套利，获上交所50ETF期权主做市商A类评级。自贸区FTU业务取得积极进展，实现国际黄金租借首单突破，是黄金国际板首家参与市场交易的证券公司；取得外汇交易中心外币拆借会员资格，可参与FT项下外币拆借交易。海通国际衍生品业务成功跻身第一梯队发行商行列，打破了外资投行对这一业务领域的长期垄断；正式开展美国做市业务，成为纳斯达克首家中资背景的做市商。

（2）机构业务

2018年，券商卖方投研服务生态发生较大改变。在此背景下，公司研究业务保持定力，研究服务深度和广度持续扩展，继续保持较强的市场影响力。全年共对外发布报告近5,900篇，开展各类调研活动超1,200场，举办电话会议429次，《投资中国的历史性机会》等报告得到了市场的广泛关注。

在产品新发量及托管费率下降的背景下，公司托管规模和收入保持稳步增长。全年新增上线产品908个，外包业务规模较去年增长46%；紧跟政策和市场变化，加大私募股权投资基金客户拓展，托管数量较去年增长77%；截至2018年末，公司托管规模为1,363亿元，同比增长9%。

? 融资租赁业务

市场环境：

2018年，融资租赁行业正式进入中国银保监会统一监管时代，严监管和防风险成为行业发展的重点，融资租赁行业已从“追求规模和速度的粗放型发展方式”向“追求资产质量与风险管理的专业化经营方式”转变。2018年，行业继续保持稳步增长态势，报告期末全国融资租赁合同余额约为6.65万亿元人民币，较2017年底的6.08万亿元增长9.38% 。

经营举措及业绩：

2018年，海通恒信总资产突破800亿元，实现营业收入同比增加32%，实现净利润同比增长10%。业务模式方面，海通恒信已形成业务总部专业功能、分公司营销功能的业务模式，分支机构投放已超过总部投放，同时加强了海外市场布局，提升香港子公司的战略定位，海外业务全年完成五架飞机租赁，投放26亿元。业务结构方面，海通恒信围绕租赁主业，优化资产配置，以汽车租赁为代表的零售业务投放已超过总投放的一半。风险控制方面，从组织架构及行业分布两个方

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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面完成对项目评审机制的优化，从优化监测模型及信息化建设两个方面加强了存量资产管理能力，海通恒信连续2年获得主体信用等级AAA，评级展望“稳定”，并于2019年2月收到中国证监会核准发行境外上市外资股的批复。

(3). 产销量情况分析表

□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

成本构成项目

本期金额

本期占总成本比例(%)

上年同期金额

上年同期占总成本比例(%)

本期金额较上年同期变动比

例(%)

情况说明业务及管理费

9,382,866,155.81 56.349,755,117,004.7361.22-3.82 主要是职工薪酬减少信用减值损失

1,622,166,681.66 9.74不适用不适用不适用

实施新金融工具会计准则影响其他资产减值

损失

25,060,492.87 0.15不适用不适用不适用

实施新金融工具会计准则影响资产减值损失

不适用不适用1,686,658,289.9310.58不适用

实施新金融工具会计准则影响其他业务成本

5,453,072,324.86 32.744,326,834,499.2727.1526.03

主要是子公司销售成本增加

成本分析其他情况说明√适用 □不适用

2018年度，集团营业支出166.55亿元，同比（159.35亿元）增加7.20亿元，增幅4.52%。主要变动情况是：1）业务及管理费93.83亿元，同比（97.55亿元）减少3.72亿元，减幅3.82%，主要是职工薪酬减少；2）信用减值损失及其他资产减值损失合计16.47亿元，同比（16.87亿元）减少0.40亿元，减幅2.34%，主要是实施新金融工具会计准则影响；3）其他业务成本54.53亿元，同比（43.27亿元）增加11.26亿元，增幅26.03%，主要是子公司销售成本增加。

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(5). 主要销售客户及主要供应商情况

□适用√不适用

2. 费用□适用 √不适用

3. 研发投入研发投入情况表□适用√不适用情况说明□适用 √不适用

4. 现金流√适用 □不适用

（1）经营活动产生的现金流量净额为-50.16亿元，其中：现金流入951.45亿元，占现金流入总量的31.91%，主要是回购业务资金净增加额399.69亿元，收取利息、手续费及佣金的现金251.34亿元；现金流出1,001.61亿元，占现金流出总量的33.12%，主要是为交易目的而持有的金融资产净增加额478.84亿元，支付其他与经营活动有关的现金253.63亿元。

（2）投资活动产生的现金流量净额为-67.71亿元，其中：现金流入320.54亿元，占现金流入总量的10.75%，主要是收回投资收到的现金298.88亿元；现金流出388.25亿元，占现金流出总量的12.84%，主要是投资支付的现金348.67亿元。

（3）筹资活动产生的现金流量净额为76.13亿元，其中：现金流入1,710.09亿元，占现金流入总量的57.35%，主要是发行债券收到的现金1,118.65亿元，取得借款收到的现金591.27亿元；现金流出1,633.96亿元，占现金流出总量的54.04%，主要是偿还债务支付的现金1,493.02亿元。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用□不适用1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称本期期末数

本期期末数占总资产的比例

（%）

上期期末数

上期期末数占总资产的比例

（%）

本期期末金额较上期期末变

动比例（%）

情况说明拆出资金 31,144,090.39 0.01679,091,978.140.13-95.41 主要是拆放银行资金减少衍生金融资产 1,780,757,436.39 0.312,610,612,302.280.49-31.79 主要是利率衍生工具减少应收利息不适用不适用3,703,898,935.740.69不适用财务报表列报项目调整

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交易性金融资产 177,205,414,005.44 30.84不适用不适用不适用

实施新金融工具会计准则影响以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不适用不适用99,856,694,835.9118.68不适用

实施新金融工具会计准则影响可供出售金融资产不适用不适用41,228,756,005.517.71不适用

实施新金融工具会计准则影响其他债权投资 15,131,229,732.29 2.63不适用不适用不适用

实施新金融工具会计准则影响其他权益工具投资 15,228,290,724.33 2.65不适用不适用不适用

实施新金融工具会计准则影响长期股权投资 5,312,880,814.20 0.9210,062,370,298.561.88-47.20

主要是海通国际控股下属子公司减少投资投资性房地产 213,428,921.53 0.0416,864,072.330.001,165.58

主要是本期新增投资性房地产固定资产 5,851,633,396.99 1.022,657,276,109.000.50120.21 主要是本期新增固定资产交易性金融负债 26,200,954,422.12 4.56不适用不适用不适用财务报表列报项目调整以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

不适用不适用20,743,499,166.703.88不适用财务报表列报项目调整衍生金融负债 2,218,774,485.86 0.393,495,454,278.200.65-36.52 主要是权益衍生工具减少卖出回购金融资产款

56,372,903,426.28 9.8133,045,726,729.856.1870.59 主要是买断式回购增加应付利息不适用不适用3,376,692,174.120.63不适用财务报表列报项目调整长期借款 43,286,681,942.38 7.5330,609,159,576.415.7241.42

主要是信用借款和担保借款增加递延所得税负债 206,710,219.48 0.04867,319,662.680.16-76.17

主要是金融工具公允价值变动收益减少

其他说明

? 资产状况

2018年末，集团总资产5,746.24亿元，较上年末（5,347.06亿元）增加399.18亿元，增幅7.47%。主要变动情况是：交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产增加670.84亿元，其他资产增加93.92亿元，买入返售金融资产减少138.71亿元，融出资金减少127.00亿元。

集团交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产占集团总资产的36%，货币资金、结算备付金及存出保证金占总资产的20%，买入返售金融资产占总资产的14%，融出资金占总资产的9%，固定资产、在建工程及投资性房地产占集团总资产的1%，大部分资产变现能力较强，集团资产流动性较强，资产结构优良。

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? 负债状况

2018年末，集团负债总额4,444.38亿元，较上年末（4,050.12亿元）增加394.26亿元，增幅9.73%。主要变动情况是：卖出回购金融资产款及拆入资金增加262.40亿元，短期借款及长期借款增加188.81亿元，应付短期融资款及应付债券增加71.00亿元。

2. 截至报告期末主要资产受限情况√适用 □不适用

所有权或使用权受到限制的资产，具体参见 “第十一节财务报告”中“五、合并财务报表项目注释 69.所有权或使用权受到限制的资产”。

3. 其他说明□适用 √不适用

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(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

详见本报告“第三节公司业务概要”和“第四节经营情况讨论与分析”中的相关内容。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期末，集团长期股权投资53.13亿元，较上年末（100.62亿元）减少47.49亿元，减幅47.20%，主要是海通国际控股下属子公司减少投资。子公司投资参见本报告“第十一节财务报告”中“五、合并财务报表项目注释17.长期股权投资”。

(1) 重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

所持对象名称占该公司股权比例期末账面价值报告期损益报告期所有者权益变动富国基金管理有限公司 27.775% 94,240.0019,553.12 -149.56注：1.报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

2.报告期所有者权益变动金额不含报告期损益影响。



(2) 重大的非股权投资

□适用√不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用参见本年度报告“第二节公司简介和主要财务指标十二、采用公允价值计量的项目”。

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1.海富通基金，注册资本3亿元人民币，海通证券持有51%的股权。截至2018年12月31日，海富通基金总资产为17.87亿元，净资产12.43亿元；2018年，实现营业收入6.63亿元，净利润1.72亿元。

2.富国基金，注册资本5.2亿元人民币，海通证券持有27.775%的股权。截至2018年12月31日，富国基金总资产为47.02亿元，净资产33.93亿元；2018年，实现营业收入23.81亿元，净利润7.04亿元。

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3.海富产业，注册资本1亿元人民币，海通证券持有67%的股权。截至2018年12月31日，海富产业总资产为2.34亿元，净资产1.89亿元；2018年，实现营业收入1.27亿元，净利润0.55亿元。

4.海通期货，注册资本13.015亿元人民币（2018年末为13亿元人民币），海通证券持有66.667%的股权。截至2018年12月31日，海通期货总资产为207.30亿元，净资产28.01亿元；2018年，实现营业收入62.59亿元，净利润3.30亿元。

5.海通国际控股，注册资本港币111.8亿元（2018年末为港币88.5亿元），海通证券持有100%的股权。截至2018年12月31日，海通国际控股总资产为2,877.75亿港币，归属于母公司的净资产121.71亿港币；2018年，实现收入148.54亿港币，净利润16.66亿港币。

6.海通开元，注册资本106.50亿元人民币，海通证券持有100%的股权。截至2018年12月31日，海通开元总资产为165.97亿元，归属于母公司净资产133.52亿元；2018年，实现营业收入2.94亿元，净利润1.88亿元。

7.海通创新证券，注册资本41亿元人民币，海通证券持有100%的股权。截至2018年12月31日，海通创新证券总资产为50.87亿元，净资产51.00亿元；2018年，实现营业收入-5.24亿元，净利润-4.18亿元。

8.海通资管公司，注册资本22亿元人民币，海通证券持有100％的股权。截至2018年12月31日，海通资管公司的总资产为70.65亿元，净资产36.54亿元；2018年，实现营业收入8.26亿元，净利润4.72亿元。

9．上海惟泰置业，注册资本1000万元人民币，海通证券持有100%的股权。截至2018年12月31日，上海惟泰置业的总资产为1.36亿元，净资产0.10亿元；2018年，实现营业收入0.46亿元，净利润7.73万元。

(八) 公司控制的结构化主体情况

√适用 □不适用

1.报告期内设立公司控制的特殊目的主体的情况

报告期内，公司未新设立控制的特殊目的主体。

2.结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将31结构化主体纳入合并报表范围。

（九）其他

1.报告期内公司营业部、分公司、子公司新设和处置情况

报告期内，公司经批准新设并已开业证券营业部0家；截至报告期末，公司共有证券分公司27家，证券营业部290家（详见报告附录二）。

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2.账户规范情况专项说明

报告期内，公司进一步加强了对新开账户的管理，通过规范流程，强化监督和审核等手段，有效杜绝了新开不规范账户的发生，并对已实施另库存放的不合格、小额休眠、风险处置休眠账户实施进一步的账户规范清理。报告期内，公司共清理不合格资金账户65户（含纯资金不合格账户43户）；清理小额休眠资金账户812户（含纯资金小额休眠账户118户）；清理风险处置账户150户。截至2018年12月31日，公司剩余不合格资金账户25,953户（含纯资金不合格资金账户22,934户）；剩余小额休眠资金账户1,541,481户（含纯资金小额休眠资金账户445,320户）；剩余风险处置资金账户97,627户。

3.业务创新情况公司始终坚持以创新促转型，取得多项业务创新成果：

（1）积极推进监管部门主导的各项创新。公司是行业内首家提出了纾困计划模式的券商，率先发起成立证券行业支持民企发展资产管理计划；海富通基金子公司募集发行了国内首只地方债ETF——上证10年期地方债ETF，成为近四年来募集规模最大的债券指数基金；海通期货在上海期货交易所获得铜期权经纪业务资格，海通资源在上海期货交易所获得铜期权和镍期货做市业务资格，在郑州商品交易所获得PTA期货做市业务资格。

（2）继续加快自主创新步伐，为客户提供创新的业务解决方案。债券融资业务创新能力突出，设计并成功发行了国内首单储架式小微企业融资租赁债权资产证券化产品，市场首单成本端连结债券，首单获批PPP项目专项债；公司E海通财APP获得2018券商APP优秀案例奖和2018证券公司APP十大品牌等多个奖项，在此基础上自主研发的海量智投，能提供一系列交易辅助系列工具，在策略数量、因子数量以及客户需求契合度上均具有行业领先性。

（3）创新业务保持行业领先地位。公司约定购回、股票质押回购等客户融资类业务总规模位居行业前列；柜台市场产品发行数量和规模行业领先；公司持续推进创新业务，有效抵御了传统业务收入下滑带来的不利影响。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

在间接融资体系向直接融资体系转型、跨境投融资需求增加的长期趋势背景下，在我国经济从高速增长向高质量发展转变的过程中，经济高速增长所积累的企业资产和个人财富将持续为资本市场和券商发展提供巨大的潜力，伴随着以设立科创板并试点注册制为里程碑的A股IPO体制市场化改革不断深入，公司大投行、大资管、私募股权投资、另类投资、跨境业务面临较好的发展机遇。另一方面，受从严监管成为常态、互联网金融迅猛发展、行业对外开放、资管新规出台等因素的影响，证券行业的盈利基础将发生深刻变革，行业发展空间短期受到压制，业内竞争将进一步加剧。预计未来行业发展将呈现以下趋势：资本市场双向开放，市场和客户的国际化发展

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将推动券商国际化进程大大加速，跨境联动也将日益深入；行业整合将提速，市场集中度进一步上升，行业领先者之间的竞争更加激烈，并在资本驱动、综合服务、金融科技等方面形成差异化经营的局面；基于牌照和监管的传统盈利模式将逐步弱化，行业盈利模式将向基于资本优势、客户基础以及专业服务能力的资本型中介模式转型；券商面对着以散户机构化为特点、日益膨胀且空间巨大的资产管理与财富管理市场，主动管理能力和产品设计能力将成为核心竞争力；随着券商业务在产品种类、服务模式、地域覆盖等各方面的复杂程度显著提升，合规与风险管理、金融科技对于各项业务持续发展的重要性将越发显现。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

在转型背景下，公司的总体发展战略为：坚持以客户为中心，以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心，以资本型中介业务和投资业务为两翼，以集团化、国际化和信息化为驱动力，加强合规风控、人才、IT和研究四根支柱建设，加强资本与投资管理、投行承揽与销售定价、资产管理、机构经纪与销售交易和财富管理等五大能力建设，打造智慧海通，以国际一流投行为使命，致力于把海通建设成为国内一流、国际有影响力的中国标杆式投行。

(三) 经营计划√适用 □不适用

2019年，在总体战略指引下，公司将牢牢把握中国经济极具韧性这个基本面，加大服务实体经济的力度，助推中国经济结构的转型升级，防范金融风险，提升境内外综合金融服务能力。积极抓住市场资金面和情绪面改善带来的阶段性机遇，加强客户服务、加快项目落地，全力提升收入；将深入研究科创板、注册制、资管新规、财富管理转型等给行业发展带来重大影响的变量和变化，按投资银行、资产管理和经纪业务发展规律，积极应对，抢占先机；将深化改革，主动求变，着力解决制约公司发展的体制机制问题，激发干部员工动力和活力；将稳步推进科技、人才、制度等基础设施建设，提升公司金融服务能力和能级，为推动公司实现高质量可持续发展夯实基础。

公司将重点做好以下几方面工作：抓住创新发展机遇，巩固投行业务市场地位；以客户为中心，以产品为纽带，加快推动经纪业务向财富管理转型；把握“纾困”时间窗口，完善股票质押业务价值链；培育业务亮点，全力打造资管业务各子公司专业品牌；稳字当头，全力提升国际化经营管理能力；完善业务布局，推动租赁业务实现高质量发展；加强人才队伍建设，为公司可持续发展提供人力资源保障；全面提升公司合规与风险管理能力；强化资产负债管理，提升运营管理效率；加快科技投行建设，推进重大项目落地。

(四) 可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）√适用 □不适用

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1.公司经营活动面对的风险及采取的措施

公司业务经营活动面临的风险主要有：合规风险、洗钱及恐怖融资风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。具体来讲，主要表现在以下几个方面：

（1）合规风险

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》所称合规风险，是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。

公司按照合规管理监管要求，并结合公司的实际情况，建立了科学合理、职责分明的合规管理架构体系。公司合规总监是负责合规管理工作的高级管理人员，合规法务部按照公司规定和合规总监安排，履行合规管理职责。公司已制定《海通证券股份有限公司合规管理办法》及相关配套合规管理制度，配备了合规管理人员，严格对各业务条线进行合规管理，通过合规事前审查、事中监控、事后检查、合规考核及合规问责，努力提高各项制度、机制及流程的执行力度。同时，公司加大政策传导及合规宣导工作力度，积极培育“人人合规、主动合规”的经营环境。

（2）洗钱及恐怖融资风险

报告期内，公司严格按照反洗钱法律法规，认真履行反洗钱工作职责，积极组织开展客户身份识别、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报告、反洗钱宣传和培训等各项反洗钱工作，并积极参加FATF对中国反洗钱评估工作，开展业务洗钱风险评估，组织反洗钱黑名单清单的集团采购与管控，开展受益所有人识别，进一步评估、优化可疑交易监测模型和系统，各项反洗钱工作有序开展。

（3）信用风险

信用风险是指因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务而可能对公司经营造成损失的风险。信用风险和市场风险具有一定的相关性，在市场波动的情况下，公司部分金融产品因持有或交易产生的信用风险暴露程度将随之发生变化。对此，公司对市场波动采取必要的监控和防范措施，以实现对信用风险的有效管理。

公司面临的信用风险主要涉及存放在其他金融机构的自有货币资金，经纪业务代理客户买卖证券的交易结算，为客户提供融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购交易等融资类业务，以及债券投资、衍生品交易等自营类业务，上述业务若发生客户、交易对手方或债务发行人无法履约的情形，则可能使公司面临损失。

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公司的货币资金主要存放在国有商业银行或信誉良好的股份制商业银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。经纪业务采取全额保证金结算方式可以切实规避相关信用风险。融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购业务方面，公司通过制定和实施各项严格的制度和措施从尽职调查、征信、授信、逐日盯市、强制平仓、补充增信和司法追索等环节对涉及的信用风险进行控制。公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为高信用评级产品，并密切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，投资标的信用风险控制良好。场外衍生品业务方面，公司从客户准入、标的证券管理、交易对手授信管理、风险处置流程等方面建立了完善的制度规范，对存续期内的每笔场外衍生品业务逐日盯市，并通过严格履行预警、止损等措施管理信用风险。

除上述风险因素外，集团子公司在开展融资类业务、投资业务、租赁业务、场外衍生品业务等业务过程中，也面临信用风险。公司制定并发布了《海通证券股份有限公司（集团）信用风险管理办法》，明确了集团化信用风险管理的组织架构和职责，建立起了集团内信用风险识别、评估、监控和报告等管理机制。相关子公司在母公司统一的风险偏好下，根据其业务特点制定配套的信用风险管控制度、措施和流程，并针对信用风险暴露情况制定了风险限额，经母公司审批后执行。公司已按照集团全面风险管理的总体规划，从制度建设、限额体系、监控机制、信息系统、风险报告等各方面逐步强化和完善集团层面的信用风险管理。

（4）市场风险

市场风险主要指在公司的经营活动中，因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。

A、股票价格风险。股票价格风险主要指公司所投资的权益类证券市场价格发生变化致使本公司承受损失的风险。承担此类风险的业务主要包括权益类证券自营业务、做市业务和场外衍生品业务等。股票价格风险具有较大的不确定性，是公司主要面对的市场风险类型之一。公司密切关注相关资产价格波动，并采取相应措施予以防范。

2018年，中国股票市场震荡下行。以上证综指为例，2018年年初指数从3314.03点开盘，最低下探至2449.20点，12月末收盘于2493.90点，累计跌幅24.59%；同期上证50指数跌幅19.83%，沪深300指数跌幅25.31%，中小板指跌幅37.75%，创业板指跌幅28.65%。

为了监控相关风险因素的影响，公司每日跟踪证券持仓的投资规模和风险价值（VaR）变化情况。公司通过实施多元化投资策略，对各类证券品种的投资规模进行适当控制和适时调整。

B、利率风险。利率风险是指因市场利率变动而导致的风险，公司资产中有关利率风险的部分主要包括货币性存款、债券投资以及债券发行等。中债综合全价指数在2018年全年呈现震荡上行趋势，年末达到高点。中债综合全价指数年末报收118.80，比上年末上升4.68%，中债五年期国债到期收益率较上年末下降约88个基点至2.97%，中债十年期国债到期收益率较上年末下降约65个基点至3.23%。公司对利率风险的控制，主要采用规模控制和投资组合等方法，合理配置资产，匹配负债与资产的期限结构，并通过定期测算投资组合久期、凸性、DV01等指标衡量利率风险。

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C、汇率风险。汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。随着公司国际化的拓展，汇率风险逐步显现。和去年相比较，除公司的境外股权投资外，公司本部、子公司和附属公司还通过发行外币债券等方式增加外币的负债规模，导致集团整体外币规模有所增加，同时外币资产也有所增加，管理难度有所增加。公司一直对外汇市场进行专门跟踪研究，不断完善制度建设和内部管理，并通过套保等一系列措施对冲、缓释汇率风险，以支持公司境外业务的开拓。公司还注重从集团的层面进行外币资产和负债的匹配，以缩小外汇风险的敞口。同时公司还采用境外经营净投资套期等方法平滑外汇敞口对集团经营成果的影响。截至本报告期末，集团的汇率风险对财务报表无重大影响。

除上述风险因素之外，集团所从事的境外投资业务也承担着相关市场风险，全球范围内各种市场风险因子的波动都可能对集团的整体损益带来影响。公司制定并发布了《海通证券股份有限公司（集团）市场风险管理办法》，持续完善集团层面市场风险的识别、评估、计量、监测、应对和报告等程序，将子公司投资业务纳入整体市场风险管理体系内。对于集团下属子公司进行的投资业务，由相关子公司制定并落实相应的风险限额和风险管理政策，经母公司审核通过后实行，同时子公司定期将风险限额的执行情况向母公司进行报告。

（5）操作风险

公司坚持不断完善操作风险管理体系建设，为进一步提升集团操作风险管理水平，公司制定并发布了《海通证券股份有限公司（集团）操作风险管理办法》，利用操作风险三大管理工具（包括风险与控制自我评估RCSA、关键风险指标KRI、损失数据收集LDC）推动提升集团操作风险的事前、事中、事后管理水平。公司在集团范围内开展风险与控制自我评估（RCSA）工作，主动识别操作风险点，评估固有风险水平，并针对风险控制措施的有效性进行自我评估，计量剩余风险水平，形成风险热力图。公司建立并持续完善关键风险指标（KRI）体系，定期收集、跟踪指标及其变动。公司在集团范围内持续收集操作风险损失数据（LDC），并在系统中对操作风险事件进行统一归集，评估风险事件的损失水平，跟进事件整改状态。

此外，公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》、五部委发布的《企业内部控制基本规范》等监管规定以及公司内部管理需要，持续健全内部控制管理机制，完善制度建设，规范操作流程，加强检查稽核，强化问责制度，以降低操作风险发生的可能性，积极应对并妥善处理其不利影响。公司一直坚持实施精细化管理，不断规范完善业务流程，加强对员工的职业操守和职

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业道德教育，努力控制和减少操作风险事件的发生。公司持续加强信息技术管理的制度建设，不断完善信息技术风险应急预案，并采用定期或不定期的监测、专项检查等多种手段对系统运行、应用研发、信息安全、科技管理等方面的信息技术相关情况进行监控和管理，防范信息技术风险。

（6）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。由于公司自营业务规模及融资类业务规模较大，公司经营过程中易受宏观政策、市场变化、经营状况、客户信用等因素影响，并可能因资产负债期限结构不匹配而引发流动性风险。

在日间流动性风险管理方面，公司始终秉承“稳健乃至保守”的风控理念，持续按照制定的流动性风险偏好及风险指标限额的要求，通过合理的监测机制和调控手段，始终将资产端的流动性风险敞口控制在合理范围内。同时公司严格按照内部相关规定和办法，储备了充足的优质流动性资产，以保障公司资产端业务的顺利开展和到期负债的顺利偿付。此外，为进一步提升对流动性风险的精细化管理的水平，公司持续推进日间流动性和风险指标管控机制，结合公司资产端和负债端，构建资金、指标联动体系，完善了包括日间指标头寸跟进、月度指标前瞻分析和部门指标拆解在内的流动性风险分析框架，从更深层次强化了公司对流动性风险的预判效率。另外，公司通过丰富不同期限内流动性风险管理的工具，以达到资金安全性、流动性、收益性的平衡。

在中长期流动性风险管控方面，公司继续优化资本配置结构，强化对资产负债发展趋势的分析，从源头上强化对公司流动性风险的管控。一方面，公司积极开展资产负债管理工作，通过及时分析业务发展趋势及其可能对中长期资金的需求，调整公司负债期限结构，保持资产负债期限结构始终处于合理范围；另一方面，公司加强了流动性精细化管理体系，负债端结构和到期日分布更趋合理，资产端在保证安全充足的前提下提高资金使用效率。同时在报告期内，公司重视与各大商业银行保持良好的合作关系，注重规范经营，维系良好信誉，保持融资渠道畅通。

在集团流动性风险管控方面，公司稳步推进对集团和子公司流动性风险管理的要求。首先，以流动性风险管理为基础，从风险条线和资产负债管理条线出发，对子公司实行分类管理，并发布了《海通证券股份有限公司（集团）流动性风险管理办法》，明确了集团流动性风险管理总体策略、框架、管控要求等；其次，以流动性风险主要指标为基础，根据各子公司所处行业、地域和风险特征的差异，下发各子公司的限额管理要求；最后，以母公司系统为依托，持续开发并完善集团流动性风险系统，目前已基本实现集团流动性指标T+1日系统自动生成。

（7）声誉风险

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公司经营出现问题，由客户投诉、内外部审计或监管部门合规检查等引发的声誉事件；可能对公司造成重大负面影响的其他突发声誉事件。

对此，公司采取必要的监控和防范措施，以实现对声誉风险的有效管理。公司建立声誉风险预警机制，加强舆情监控，负面声誉突发事件发生时第一时间向公司管理层报告，对于严重的负面声誉突发事件，公司总经理办公室根据《海通证券股份有限公司声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司突发事件应对实施办法》等制度规定，及时向上级主管部门、监管部门报告，并会同公司相关部门制订沟通策略，统一宣传口径，由公司新闻发言人对外发布信息或对事件作出回应。负面声誉突发事件平息后，相关单位积极采取声誉公关修复措施，对负面声誉突发事件处理过程进行分析报告，并密切关注新问题、新情况，避免舆情出现反复。同时加强与媒体的沟通与联系，通过推广正面形象等多种途径开展公司形象修复工作。公司员工接受媒体采访前，须按照《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要求，通过办公系统发起媒体采访流程，经公司审核同意后方可发表，发表稿件提交总经理办公室备案。2．主要风险因素在本报告期内的表现

报告期内，公司根据《证券公司全面风险管理规范》等监管要求及内部制度，深入推进全面风险管理体系建设：全覆盖方面，公司搭建了层级分明的风险管理组织架构，覆盖各风险类别、各业务条线、各部门/分支机构/子公司，完善风险识别、评估、计量、监控、报告和应对等风险管理流程，不断强化对各类风险的事前防范、事中监控和事后检查处置；可监测方面，建立了监管指标、容忍度和限额、业务风控指标三层指标体系并进行持续监测，通过各类压力测试评估极端风险；能计量方面，针对市场、信用、流动性等风险分别开展计量并不断优化量化模型和方法；有分析方面，定期编制各类报告，针对重大风险事件编制不定期报告，并将子公司纳入报告范围；能应对方面，根据风险评估和预警的结果，选择合适的应对策略，建立了有效的应对机制，并制定了具体的应急制度。此外，公司通过以下措施为全面风险管理提供支持和保障：重视风险管理文化宣导，通过举办各类培训、网上课程、专题会议、期刊宣传等方式进行风险文化宣导；完善风险管理制度建设，搭建了以《海通证券股份有限公司全面风险管理办法》为纲领的多层级制度体系，覆盖了各类风险、各项业务及各管控要素；全面建设风险管理系统，建立了各类风险管理系统，并积极推进数据治理工作；重视风控专业人才培养，制定了人才招聘计划，积极引进人才，同时加大人力资源培训力度，提升风控人员技能素质，建立健全人才培养机制，持续满足监管要求的风险管理人员比例和风险管理工作需要；加大风险管理投入，制定了信息系统专项预算，加大风险管理信息系统投入，为深化落实集团风险管理提供保障。

报告期内，上述各项风险管理因素的具体表现如下：

（1）合规风险

报告期内，公司加大集团合规管理建设，公司董事会、监事会、高级管理人员重视合规管理工作，下属单位不断提升合规管理水平，公司2018年经营管理基本合规，业务稳健开展，无重大

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合规风险。面对全面依法从严的监管环境，公司积极研究各项监管新规，不断深化合规管理建设，保障与促进公司持续、合规、健康发展。

（2）洗钱及恐怖融资风险

2018年，公司加强反洗钱管理建设，完善了反洗钱内控制度。严格按照反洗钱法律法规，认真履行反洗钱工作职责，积极组织开展客户身份识别、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报告、反洗钱宣传和培训等各项反洗钱工作。面对全面依法从严的监管环境，公司不断加强反洗钱履职能力，提升反洗钱合规管理水平。

（3）信用风险

截至2018年末，公司融资融券客户的平均维持担保比例为224.00%，约定购回式证券交易客户的平均履约保障比例为206.99%，股票质押式回购业务客户的平均履约保障比例为195.31%，融资人提交担保品充足，融资类业务信用风险整体可控；公司信用类固定收益证券投资中，债项或发行人主体评级在AA及以上的高信用评级证券比例为98.23%；公司场外衍生品业务的交易对手主要是商业银行、证券公司、资产管理公司等金融机构，公司在开展此类业务的过程中，严格控制业务规模并采取合理可行的风险缓释措施，当前面临的交易对手信用风险较小。

2018年，海通国际证券集团密切监控保证金融资业务的四项预警性考量限额指标，融资类业务信用风险总体可控。同时，海通国际证券集团应用标普内部信用评级体系对融资业务进行内部评级，强化审批标准。在贷后管理方面，继续实行五级分类的管理制度，对所有融资项目进行风险监控和审查。场外衍生品业务方面，海通国际证券集团也应用标普内部信用评级体系对交易对手的信用质量进行评估，并根据分级审批相应授权对信用额度进行逐一审批，当前面临的交易对手信用风险可控。

2018年，海通恒信金融集团有限公司针对信用风险实施了租前、租中、租后全链条风控体系，并从组织架构、信审指引、尽职调查、风险定价、信贷审查审批、内控合规、信息系统建设等各个角度继续完善了相关政策、制度、规范及要求，整体信用风险管理水平持续提升，各项信用风险指标均未超限。

2018年，海通银行修订了信贷流程，完善了三级授权体系，增加了信贷评估与监测指标，推进了交易战略性与海通银行全球战略及风险偏好政策的一致性，使定价结构符合风险调整的盈利目标，同时加强了存量信贷资产的贷后管理监控工作。报告期内，未新增信用风险事件，整体信用风险可控。

（4）市场风险

2018年，公司各月月末风险价值占公司净资产的比例始终处于0.2%以内，母公司及集团主要子公司风险价值占集团净资产比例始终处于0.2%以内，市场风险可控可承受。但是，各类金融工具的使用仍然受到监管环境、市场环境、投资策略有效性的影响，管理方法的有效性在市场流动性发生负面变化时也会受到制约。

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2018年，公司权益类证券投资规模整体保持稳定，除传统的趋势投资以外，公司还开展了期权做市、场外期权等创新业务。上述创新业务运作过程中公司坚持风险中性的投资策略，有效控制了业务开展过程中的风险敞口。

2018年，公司根据债券市场的走势及判断，逐步增大了非权益类证券投资规模，整体组合久期水平有所上升，年末的久期为3.0年。2018年公司固定收益投资的市场风险控制状况总体良好。

（5）操作风险

公司总体规范经营，持续健全内部控制体系建设，完善各项制度和流程并着力强化各项规章制度的执行力度，报告期内未发生影响整体业务运营的重大操作风险事件。公司持续加强信息技术系统的建设和运维，严格按照操作管理程序进行定期和不定期的检查和维护，以保证系统的可

靠、稳定和安全运转，报告期内未发生重大信息技术风险事件。

（6）流动性风险

宏观层面严监管、调结构、防风险的政策要求给公司自营、融资类业务带来挑战，叠加公司负债端多种负债偿付或续作的影响，共同构成了报告期内公司流动性风险压力的主要来源。面对市场环境的变化和公司内部资金需求的转化，公司积极筹划，从多个方面着手，通过事前风险识别、事中风险缓释、事后改进等措施，不断强化对流动性风险的管控。报告期内，公司持续充足的资金储备降低了流动性风险发生的可能性，并保证了公司在复杂市场环境下的平稳运营能力。2018年全年，公司核心流动性监管指标流动性覆盖率日均220.36%，净稳定资金率日均140.55%，均远高于监管要求及预警标准。同时公司通过进行流动性应急演练，测试公司压力情况下的融资渠道和优质流动资产变现能力，不断提升公司流动性风险应对能力。

此外，集团层面流动性风险管理工作有条不紊地推进，公司发布了集团流动性风险管理办法，根据各子公司业务特点制定了较为科学有效的流动性风险管理策略，基本实现集团层面流动性风险的统一管理。同时公司继续推动集团信息系统建设，目前已基本实现各子公司流动性风险数据信息T+1的自动采集和指标生成。面对未来不确定的市场环境，集团将继续积极开展资产负债管理，在保障安全性、流动性的基础上，提升资金使用效率，保障集团稳健运营。

（7）声誉风险

报告期内，公司总体舆论环境健康。针对少数负面新闻报道，公司根据《海通证券股份有限公司声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要求，有步骤地开展应对措施，有效遏制了负面报道的影响，未发生重大声誉风险事件。

报告期内，本公司各项业务稳健、资产配置合理、财务状况良好，净资本等各项风险控制指标持续符合监管要求。集团全面风险管理架构清晰，各子公司经营稳健，整体风险可控。集团将进一步健全制度建设、完善内控机制，提升风险管理精细化水平。

（五）公司风险控制指标和净资本补足机制建立情况

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1．动态风险控制指标监控

为了建立健全风险控制指标动态监控机制，加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司压力测试指引》等监管要求，公司在风控指标动态监控平台基础上建立了符合相关规定要求的内部制度、组织架构以及相应的技术系统，并据此开展风险控制指标的动态监控工作。公司严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，定期向监管部门书面报告风险控制指标数据和达标情况；针对风控指标变动达到一定幅度的情况，及时向当地证监局报告。公司不断完善对动态监控平台的制度建设、流程优化、数据系统升级改造，实现了T+1日内向当地证监局上报公司净资本计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。通过上述措施，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。2．净资本补足机制的建立情况

公司建立了净资本补足机制，当净资本等各项风险控制指标接近或者触及预警标准时，公司将采用压缩风险较高的自营投资品种的规模、加大应收款项追讨力度、募集资本金、发行次级债等方式补充净资本。3．报告期内风险控制指标的监控情况

公司始终坚持稳健的经营理念，注重风险管理，保持良好的资本结构。报告期末，公司净资本为713.77亿元，净资产1,081.95亿元，“净资本/净资产”比率为65.97%。报告期内，公司经营风险基本控制在可承受范围内，资产质量较高，业务经营规范，各项风险控制指标均符合监管要求。4．风险控制指标的敏感性分析和压力测试情况

2018年，公司对股利分配、资本配置方案、调整业务规模上限、投行承销项目等事项，均进行了敏感性分析或压力测试，在分析和测试结论满足监管要求的前提下开展上述事项。每月末考虑各种可能出现的极端情况，实施压力测试。2018年，公司总共进行了43项风险控制指标敏感性分析和压力测试，测试结果均符合监管部门要求，并作为公司有关重大决策的依据。此外，公司还开展了48次流动性风险压力测试，确保未来流动性风险控制指标在任一时间点满足监管要求。

（六）公司合规管理体系建设情况

2007年5月，中国证监会下发《关于发布指导证券公司设立合规总监建立合规管理制度试点工作方案的通知》，公司作为七家首批合规试点券商之一，于2008年3月在行业内率先完成合规试点工作。通过建立健全合规管理制度和组织体系，开展合规咨询、培训、审核、监测、检查和问责等，将合规工作深入到各个业务环节，得到了监管部门的肯定。

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2017年《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号，以下简称《合规管理办法》）及《证券公司合规管理实施指引》（中证协发〔2017〕208号，以下简称《合规管理实施指引》，《合规管理办法》与《合规管理实施指引》合称合规管理新规）正式生效，证券公司合规管理进入新时代。报告期内，公司继续依照合规管理新规要求，健全合规管理制度，将合规管理贯穿于决策、执行、监督及反馈等各环节，形成纵横结合、紧密联动的全方位合规体系。

在纵向上，搭建合规管理组织架构，明确董事会、监事会、经营管理主要负责人、合规总监、其他高级管理人员的合规管理职责定位。其中，公司董事会对合规管理有效性承担责任；监事会对董事会、高管履行合规管理职责的情况进行监督；经营管理主要负责人对公司合规运营承担责任；其他高管对分管业务的合规运营承担责任；合规总监对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审核、监督和检查。

在横向上，形成了合规部门、其他内控部门、公司下属单位（包括各总部部门、各分支机构、各子公司）的横轴，其中，合规部门按照公司规定和合规总监的安排履行合规管理职责；风险管理部门、运营部门、稽核部门、财务部门、信息管理部门、纪检监察部门等内控部门明确职责分工，协调互动；下属单位负责人落实本单位的合规管理目标，对本单位合规运营承担责任，全体员工对自身执业行为的合规性承担责任。

报告期内，公司合规总监严格依法履行合规管理职责，未发生股东、董事和高级管理人员违反规定的职责和程序直接向合规总监下达指令或者干涉其工作的情形。公司为合规总监全面履职和合规管理提供了人力、物力、财力和技术支持，确保合规管理有效开展。

报告期内，公司推动新规落实，夯实集团合规管理建设，完成集团合规管理制度的2.0升级，贯彻“全员合规、合规从管理层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”的合规理念，加强对下属单位、各业务条线、对员工的合规管理，通过合规事前审查、事中监控、事后检查、考核及问责，努力提高各项制度、机制及流程的执行力度，同时，公司加大政策传导及合规宣导工作力度，积极培育一线“人人合规、主动合规”的新环境。

报告期内，公司合规部门及稽核部门定期或不定期组织开展对公司总部部门、分支机构和子公司的合规自查与现场检查、常规稽核与专项稽核等，并以合规考核、合规问责为抓手，有力推动公司内部控制水平的提升。同时，面对全面依法从严的监管环境，公司紧密结合新规落实，不断深化合规管理的建设，保障与促进公司持续、合规、健康发展。

（七）其他□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用

五、其他

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1.优先认股权安排

根据中国法律及公司章程的规定，本公司股东并无优先认股权。2.公众持股量的充足性

于本报告日期，根据已公开资料以及就董事所知悉，董事相信公司的公众持股量符合《香港上市规则》第8.08条对最低公众持股比例的要求。3.董事在与本公司构成竞争的业务所占之权益

本公司非执行董事陈斌先生自2014年10月起至今担任东方证券股份有限公司的非执行董事，本公司非执行董事许建国先生自2016年11月至今担任东方证券股份有限公司的非执行董事，由于东方证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券自营、融资融券、证券承销、证券投资基金代销、股票期权做市等，东方证券股份有限公司已经或可能与本公司某些业务直接或间接构成竞争。除此以外，本公司无其他任何董事在与本公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务中有任何权益。4.董事、监事服务合约

公司所有董事和监事，均未与公司或公司附属公司订立任何在一年内不能终止，或除法定补偿外还须支付任何补偿方可终止的服务合约。5.董事、监事在重要交易、安排或合约中的权益

公司或附属公司均未订立任何令公司董事或监事或与董事或监事有关联的实体于报告期内直接或间接享有重大权益的重要交易、安排或合约。6.购股权计划

有关本集团的购股权计划，请参见本报告“第五节重要事项”中“十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响”。7.主要客户及供应商

公司为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。公司的客户包括大型国有企业、跨国企业、中小企业、高净值客户和零售客户，主要客户位于中国。日渐完善的海外网络布局，将有利于公司开展境外服务，拓展客户来源。2018年，公司前五大客户产生的收入占集团营业收入的8.06%。

鉴于公司的业务性质，公司无主要供应商。8.重要合约

报告期内，公司无直接持有本公司5%以上股份的股东，且无实际控制人，公司或其任何附属公司不存在《香港上市规则》附录十六项下的与控股股东或其附属公司之间所订立的重要合约，亦没有控股股东或其附属公司向本公司或其附属公司提供服务的重要合约。9.管理合约

报告期内，公司没有任何仍然生效的合约（与本公司的任何董事、监事或任何全职雇员所订立的服务合约除外），而任何个人或实体据此承担公司的全部或任何中大部分业务的管理及行政。

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10.获准许弥偿条文

董事之获准许的弥偿条文现时并于报告期内生效。公司已就董事、监事和高级管理人员可能的法律行动及责任作出适当的投保安排。11.股票挂钩协议

报告期内，本集团概无新订或已有股票挂钩协议。12. 利润分配预案12.1 A股股东税项

根据《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2012]85号）及《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101号）的规定，对于公司个人股东，持股期限（个人从公开发行和转让市场取得上市公司股票日至转让交割该股票之日前一日的持有时间）在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额（实际税率为20%）；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额（实际税率为10%）；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。对个人持股1 年以内（含1 年）的，上市公司暂不扣缴个人所得税；待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额，公司通过证券登记结算公司另行代扣代缴。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税[2012]85号文的规定计征个人所得税。对于居民企业股东，现金红利所得税由其自行缴纳。

根据《国家税务总局关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函2009[47]号）的规定，对于QFII取得来源于中国境内的股息红利收入，上市公司按10%的税率代扣代缴企业所得税。如QFII股东取得的股息红利收入需要享受税收协定（安排）待遇的，可按照规定在取得股息红利后自行向主管税务机关提出退税申请。12.2 H股股东税项

根据《国家税务总局关于国税发[1993]045号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》（国税函[2011]348号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所得，应按照“利息、股息、红利所得”项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协定及税收安排规定的相关股息税率一般为10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时，一般可按10%税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率不属10%的情况，按以下规定办理：(1)低于10%税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理享受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还；(2)高于10%低于20%税率的协定国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税，无需办理申请审批事宜；(3)没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按20%税率扣缴个人所得税。

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根据《国家税务总局关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函[2008]897号）的规定，中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发2008年及以后年度股息时，统一按10%的税率代扣代缴企业所得税。

根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息缴税。12.3 通过沪港通投资本公司H股的中国内地投资者利润分配事宜

对于上交所投资者（包括企业和个人）投资香港联交所本公司H股股票，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司作为沪港通H股投资者名义持有人将接收本公司派发的现金红利，并通过其登记结算系统将现金红利派发至相关沪港通H股股票投资者。沪港通H股股票投资者的现金红利以人民币派发。根据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知（财税[2014]81号）》的规定，对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，比照个人投资者征税。H股公司对内地企业投资者不代扣股息红利所得税款，应纳税款由企业自行申报缴纳。12.4通过深港通投资本公司H股的中国内地投资者利润分配事宜

对于深交所投资者（包括企业和个人）投资香港联交所本公司H股股票，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司预期将作为深港通H股投资者名义持有人将接收本公司派发的现金红利，并通过其登记结算系统将现金红利派发至相关深港通H股股票投资者。深港通H股股票投资者的现金红利以人民币派发。根据《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税[2016]127号）的规定，对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，比照个人投资者征税。H股公司对内地企业投资者不代扣股息红利所得税款，应纳税款由企业自行申报缴纳。12.5沪股通投资者利润分配事宜

对于投资本公司于上交所上市的A股股票的香港联交所投资者（包括企业和个人）（以下简称“沪股通投资者”），其末期股息将由本公司通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司向股票名义持有人账户以人民币派发。根据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知（财税[2014]81号）》的规定, 对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上

市A股取得的股息红利所得，上市公司按照10%的税率代扣所得税，并向主管税务机关办理扣缴

申报。对于沪股通投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定现金红利所得税率低于10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务机关审核后，按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。

建议本公司股东向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置本公司股份所涉及的中国、香港及其他国家（地区）税务影响的意见。

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第五节重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司一贯对股东的投资进行合理回报，实施连续、稳定、积极的利润分配政策。公司利润分配政策尤其是现金分红政策的制定及执行,严格按照《公司章程》的相关规定，经公司董事会和股东大会审议通过，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，充分保护了中小股东的合法权益。

公司2007至2017年累计向股东派发现金股利208.75亿元（含税），派送股票股利12.34亿股（含税），以资本公积转增股本28.80亿股。2007至2017年，公司每年的股利分配金额占当年可供投资者分配利润的比例均超30%，其中2015至2017年分别为54.71%、63.14%、63.14%。

公司在《公司章程》中明确制定了公司的利润分配政策：“公司根据盈利情况，从实际出发，兼顾公司即期利益与长远利益，采取现金或股票方式分配股利，并优先采取现金分红的方式。原则上，公司在盈利年度进行现金分红。公司可以进行中期分配。公司利润分配应满足监管等规定或要求，不超过累计可分配利润，不影响公司持续经营能力。若公司在上一个会计年度实现盈利，但董事会在上一会计年度结束后未提出现金分配预案的，公司应当在年度报告中说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，具体每个年度的分红比例将在满足公司经营和发展需要、根据年度盈利状况和未来资金使用计划等作出决议。如出现下列任一情况，并经出席公司股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过时，公司可对前述利润分配政策进行调整或变更：（一）相关法律法规发生变化或调整时；（二）净资本等风险控制指标出现预警时；（三）公司经营状况恶化时；（四）董事会建议调整时。公司根据经营情况和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反公司监管部门的有关规定。对现金分红政策进行调整的，股东大会表决该议案时应提供网络投票方式，应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，并应听取公众投资者的意见，及时答复公众投资者关心的问题。公司应当按照相关规定在年度报告中披露分红政策的制定、执行情况及其他相关情况。如涉及对现金分红政策进行调整或变更的，应详细说明调整或变更的条件及程序是否合规、透明。”

公司2017年度利润分配方案已于2018年8月1日实施完毕。公司以总股本11,501,700,000股为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币0.23 元（含税）（即每10 股派发现金红利人民币2.30元（含税），共计派发现金红利人民币2,645,391,000.00 元（含税）；其中A 股股本为8,092,131,180 股,本次共计派发A股现金红利人民币1,861,190,171.4 0 元；H 股股本为3,409,568,820 股，本次共计派发H 股现金红利港币957,954,501.41元。

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(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预

案经审计，公司2018年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为5,211,093,198.87元，母公司2018年度净利润为5,567,930,366.55元。

根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及《公司章程》等相关规定，公司在提取法定公积金、准备金后可以向投资者分配。公司按2018年母公司实现净利润的10%分别提取法定盈余公积、一般风险准备、交易风险准备556,793,036.66元，三项合计金额为1,670,379,109.98元，提取后公司2018年当年可供投资者现金分配的利润为3,897,551,256.57元；母公司年初未分配利润20,466,821,667.65 元，减公司本年实施2017年度利润分配方案分配的股利2,645,391,000.00元，母公司年末未分配的利润21,718,981,924.22元。公司综合考虑长远发展和投资者利益，对2018年的利润分配预案确定为：

1．以2018年12月31日的A 股和 H 股总股本 11,501,700,000 股为基数,公司向股权登记日登记在册的 A 股和 H 股股东每 10 股派发现金股利人民币1.50元（含税）,共计分配现金股利人民币1,725,255,000.00元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润19,993,726,924.22元结转下一年度。

2．现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际发放金额按照公司2018年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。

公司2018年度利润分配议案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起第二个月内进行现金股利分配。

单位：元币种：人民币

分红年度

每10股送

红股数（股）

每10股派息数(元)（含税）

每10股转

增数（股）

现金分红的数额

（含税）

分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利

润

占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比

率(%)2018年 0 1.5 01,725,255,000.005,211,093,198.87 33.112017年 0 2.3 02,645,391,000.008,618,423,293.06 30.692016年 0 2.2 02,530,374,000.008,043,334,519.30 31.46



(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

□适用√不适用(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方

案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用√不适用

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二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项□适用√不适用(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用√不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用 □不适用

1．执行新金融工具准则财政部于2017年分别修订并发布了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。

上述修订后的新金融工具准则自2018年1月1日起施行，公司不对2017年比较期间信息进行重述，因采用新金融工具准则引起的差异调整直接计入期初留存收益和其他综合收益。

2．执行收入准则

财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号—收入》（2017年修订）。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。该准则施行不会导致公司收入确认方式发生重大变化，对财务报表影响不重大。

由于采用上述1和2两项修订的企业会计准则而导致的会计政策变更经本公司董事会于2018年3月27日批准。

3．执行新租赁准则

财政部于2018年度修订了《企业会计准则第21号—租赁》。新租赁准则统一了经营租赁和融资租赁下承租人的会计处理。除符合条件的短期租赁和低价值资产租赁外，承租人须在初始计

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量时对租赁确认使用权资产和租赁负债。后续计量时，对于使用权资产，在租赁期内计提折旧，评估减值情况并进行相应会计处理；对于租赁负债，在租赁期内计提利息费用。对于短期租赁和低价值资产租赁，按照系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。财务报表披露应根据前述内容相应调整。

根据实施要求规定，公司应于2019年1月1日起执行上述新租赁准则。按照准则衔接规定，公司依据2019年1月1日执行新租赁准则的累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整2018年可比期间信息。此次变更对公司的总资产和净资产未产生重大影响。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用（四）其他说明□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称立信会计师事务所 (特殊普通合伙)境内会计师事务所报酬310境内会计师事务所审计年限8年境外会计师事务所名称德勤会计师事务所（德勤·关黄陈方会计师行

和德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）境外会计师事务所报酬350境外会计师事务所审计年限7年

名称报酬内部控制审计会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）40聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用 □不适用

报告期内，本公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“立信事务所”）为本公司2018年度外部审计师，负责根据中国企业会计准则等提供相关的境内审计服务，聘期一年，审计费用人民币310万元；聘请立信事务所为内部控制审计事务所，审计费用人民币40万元。续聘德勤会计师事务所（德勤?关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），简称“德勤事务所”）为本公司2018年度外部审计师，负责根据国际财务报告准则提供相关的审计及审阅服务，聘期一年，审计费用人民币350万元。立信事务所、德勤事务所等为本集团内子公司提供

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审计服务费用合计人民币1,913万元。报告期內，未出现董事会不同意审计委员会对甄选、委任外聘审计师事宜的意见。审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用√不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过1,000万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情

况√适用 □不适用

截至报告期末，本公司无直接持有本公司5%以上股份的股东，且无实际控制人。报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情形。公司董事、监事、高级管理人员不存在违反相关规定买卖公司股票的情形。

2017年 5月23 日，公司因司度（上海）贸易有限公司及相关中介机构涉嫌违法违规案收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字〔2017〕59 号），详见公司于 2017 年 5 月 24日发布的公告（公告编号：临 2017-024）。2018 年 11 月 5 日，公司收到中国证监会下发的《结案通知书》（结案字〔2018〕20 号），经审理，中国证监会认为，公司及公司相关员工的上述涉案违法事实不成立，决定本案结案，详见公司于 2018 年 11 月 6 日发布的公告（公告编号：临2018-054）。

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十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用 √不适用

公司无直接持有本公司5%以上股份的股东，且无实际控制人，在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

报告期内，本公司未实行股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施。(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

员工持股计划情况□适用 √不适用

其他激励措施√适用 □不适用

? 海通国际证券购股权计划

2002年8月23日，海通国际证券经股东批准采纳一项购股权计划（以下简称“2002年购股权计划”），已于2012年8月22日届满。根据2002年购股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司的任何全职员工、执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于下列各项的最高值：（1）公司股票于要约日期在香港联交所的收盘价；（2）公司股票于要约日期前5个交易日在香港联交所的平均收盘价；（3）公司股票面值。于2018年度，海通国际证券购股权持有人在2002年购股权计划下共行使3,246,326份购股权。

海通国际证券于2015年6月8日召开的股东特别大会审议批准采纳新购股权计划（“以下简称“2015年购股权计划”），该购股权计划于采纳日期起10年内有效及生效。根据2015年购股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司的任何董事（包括执行董事、非执行董事、独立董事）或职员（不论全职或兼职）。购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于下列各项的最高值：（1）公司股票于要约日期在香港联交所的收盘价的110%的价格；（2）公司股票于要约日期前5个交易日在香港联交所的平均收盘价；（3）公司股票面值。

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于2018年度，海通国际证券在2015年购股权计划下授出并获接纳合共19,160,000份购股权；海通国际证券购股权持有人在2015年购股权计划下共行使500,880份购股权，另有1,302,614份购股权于期内因员工辞职失效。

截至2018年12月31日，海通国际证券已发行但未获行使的购股权情况如下：

购股权计划

已发行但未获行使购股权数量（注）

每股行使价（注）行权期限2002年购股权计划 2,582,759份 2.751港元

2011年3月3日至2019年3月2日2015年购股权计划 14,846,892份 4.645港元

2016年12月8日至2021年5月11日12,710,552份 5.014港元

2018年6月7日至2022年11月9日19,160,000份 2.904港元

2019年5月28日至2023年10月31日合计 49,300,203份

注：购股权数量及购股权行使价格可因供股、以股代息、红股发行或公司股本的其他类似变动而进行调整。

根据2002年购股权计划，尚未行使的购股权约占海通国际证券2018年12月31日已发行股份约0.04%，若余下购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的资本结构下，将须额外发行2,582,759股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将额外增加约258,000港元，股本溢价约为6,847,000港元（未扣除发行开支）。

根据2015年购股权计划尚未行使的购股权约占海通国际证券2018年12月31日已发行股份约0.81%，若余下购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的资本结构下，将须额外发行46,717,444股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将额外增加约4,672,000港元，股本溢价约为183,663,000港元（未扣除发行开支）。（详情请参阅海通国际证券于香港联交所网站刊发的2018年年度报告。）

十四、重大关联交易

报告期内，公司建立了基本完整的关联交易制度体系，构建了较为科学完善的关联交易组织管理框架，相关内部控制总体有效。公司按照《公司法》、《证券法》、《实施指引》等相关法律和监管规则，依据《公司章程》、《关联交易管理办法》等内部规章，严格履行关联交易审议流程及信息披露要求，对各项业务的关联交易形成了恰当的约束机制。

(一) 与日常经营相关的关联交易

报告期内，公司严格按照2017年度股东大会审议通过的《关于预计公司2018年度日常关联交易的议案》,开展日常关联交易,相关执行情况如下表:

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? 与法国巴黎投资管理BE控股公司及其相关企业发生的关联交易交易类别交易内容

2018年发生金

额（万元）

同类交易占比备注证券和金融产品服务

手续费及佣金收入

355.330.04%

向关联人收取的基金管理费收入及投资咨询服务费收入业务及管理费

20.290.00%向关联人支付的销售服务费等

证券和金融产品交易

手续费及佣金收入

0.590.00%向关联人收取的席位佣金利息支出 61.950.00%融资租赁业务产生的利息支出应收款项 52.940.01%

应向关联人收取的投资咨询服务费及基金管理费等应付款项 3.230.00%应向关联人支付的销售服务费等应付股利 3,927.6483.47%

控股子公司应向少数股东支付的股利长期借款 44,333.861.02%融资租赁业务产生的借款余额应付利息 61.950.02%

融资租赁业务产生的未付借款利息余额现券买卖 20,000.00-

固定收益类业务的交易金额质押式回购 30,000.00-利率互换 52,000.00-

? 与上海盛源房地产（集团）有限公司的关联交易交易类别交易内容

2018年发生金

额（万元）

同类交易占比备注证券和金融产品交易

手续费及佣金收入

0.020.00%向关联人收取证券交易手续费收入利息收入 0.060.00%关联人保证金产生的利息收入代理买卖证券款

6.050.00%关联人存放公司的客户保证金余额其他业务及管理费 8.840.00%向关联人支付的其他服务费

? 与本公司董事、监事、高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以

外的企业等其它关联法人的关联交易交易类别交易内容

2018年发生金

额（万元）

同类交易占比备注证券和金融产品服务

手续费及佣金收入

11,133.061.13%

向关联人收取的投资银行业务收入，销售服务收入、投资咨询服务费收入等业务及管理费 2,829.050.30%

向关联人支付的销售、咨询服务费等证券和金融产品交易

手续费及佣金收入

43.070.00%

向关联人收取证券交易手续费及佣金收入利息收入 81.930.00%关联人收取的利息收入代理买卖证券款

522.320.01%关联人存放公司的客户保证金余额

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利息支出 9,199.510.70%融资租赁业务产生的利息支出等交易性金融资产

4,605.900.03%持有的关联人债券余额应付短期融资款

5,055.230.19%关联人持有公司收益凭证余额长期借款 182,539.934.22%融资租赁业务产生的借款余额应付利息 271.2-

融资租赁业务产生的借款未付利息余额其他应付款 3,918.971.83%应向关联人支付的销售服务费等现券买卖 268,000.00-

固定收益类业务的交易金额质押式回购 2,176,500.00-债券借贷 444,000.00-利率互换 114,000.00-信用拆借 150,000.00-

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

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3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他√适用 □不适用根据相关法规及上海证监局《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》（沪证监机构字﹝2018﹞198号）的要求，公司对2018年度关联交易进行了专项审计。本次审计未发现公司在关联交易管理制度建设、决策程序和信息披露等方面存在不符合现行相关法律法规、规章制度的情况。公司第六届董事会第三十六次会议审议通过了《海通证券股份有限公司2018年度关联交易专项审计报告》。

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、托管情况□适用√不适用

2、承包情况□适用√不适用

3、租赁情况□适用√不适用

(二) 担保情况√适用 □不适用

单位: 元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保

方

担保方与上市公司

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议

担保起始

日

担保到期

日

担保类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保

逾期

金额

是否存在反担

保

是否为关联方担保

关联关系

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的关

系

签署日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 5,696,456,000.00报告期末对子公司担保余额合计（B） 26,951,544,874.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 26,951,544,874.00担保总额占公司净资产的比例(%) 22.9其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

19,915,385,800.00

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E）19,915,385,800.00

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明 1. 2018年3月27日，公司召开第六届董事会第

二十九次会议，审议通过了《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。公司于2018年12月19日作为担保人签署担保书，为境外全资附属子公司海通国际控股的流动资金贷款授信提供3亿欧元连带责任保证担保。截至2018年12月31日，海通国际控股尚未提取该项贷款，因此公司的该项担保责任尚未实际发生。

2. 2017年8月29日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。本次贷款分两次签署《贷款协议》，公司2018年5月14日作为担保人签署第一份《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国际控股的银团贷款提供6亿美元连带责任保证担保。

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公司于2018年10月8日作为担保人签署第二份《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国际控股的银行贷款提供2亿美元连带责任保证担保。截至2018年12月31日，海通国际控股提取该项贷款金额1.7亿美元。

3. 2017年4月27日，公司召开的第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。公司2017年6月8日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国际控股的银团贷款提供2亿欧元连带责任保证担保。

4.2016年8月29日，公司第六届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司为海通资管追加净资本担保承诺及对其增加注册资本的议案》，同意公司对海通资管追加不超过人民币40亿元的净资本担保承诺。公司为海通资管提供最高额度为人民币40亿元的净资本担保承诺，并承诺当海通资管开展业务需要现金支持时，公司将无条件在上述额度内提供现金。净资本担保承诺期限自公司董事会审议通过之日起生效。就本次净资本担保事宜，海通资管已获得中国证监会上海监管局出具的《关于对海通证券股份有限公司向上海海通证券资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2016]325号）。

5. 2015年2月9日，公司2015年第一次临时股东大会、2015年度第一次A股/H股类别股东股东大会审议通过了《关于新增对外担保额度的议案》，公司拟为公司在境外的全资附属公司一次或多次或多期公开或非公开发行的境外债务融资工具，且境外公司债务融资工具的规模合共不超过公司最近一期末公司净资产额的50%，提供连带责任保证担保。

2015年6月5日，公司第六届董事会第六次会议审议通过了《关于为境外全资附属公司发行欧元债提供连带责任保证担保的议案》。鉴于本次发行的实际情

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况，本次发行分两次交割，因此分两次签署《担保协议》，公司于2016年5月18日签署第一份《担保协议》，为公司境外全资附属公司HaitongInternational Finance Holdings 2015 Limited发行金额为1亿欧元、于2021年到期、票面利率为1.6%的欧元债，提供连带责任保证担保。

公司于2016年5月26日签署第二份《担保协议》，为公司境外全资附属公司Haitong InternationalFinance Holdings 2015 Limited 发行金额为1.2亿欧元、于2021年到期、票面利率为1.6%的欧元债券，提供连带责任保证担保。

6. 2016 年3 月30 日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于为子公司提供融资担保的议案》。2016 年5 月26 日，公司2015 年度股东大会审议通过了《关于提请股东大会授权董事会决定子公司担保事宜的议案》，公司拟为全资附属子公司（包括资产负债率超过70%的全资附属子公司）和控股子公司一次或多次或多期公开或非公开发行境内或境外的债务融资工具（包括但不限于债券、次级债券、超短期融资券、短期融资券、中期票据、票据、成立票据计划等）以及境内或境外银行贷款（包括但不限于银行授信、银行贷款、银团贷款等），且公司对外担保规模合计不超过公司最近一期末公司经审计净资产额的50%，以及单笔担保额不超过最近一期末公司经审计净资产10%，提供连带责任保证担保。

公司于2016 年5月31日签署《担保协议》，为境外间接全资附属公司Haitong Investment IrelandPublic Limited Company 向银团贷款提供7.5亿欧元的连带责任保证（以下简称“本次担保”）。本次新融资是为了替换此前Novo Banco, S.A.（以下简称“NB”）向本公司境外附属公司Banco Espírito Santo deInvestimento, S.A.（现更名为Haitong Bank，S.A，以下简称“海通银行”）提供的7.5 亿欧元贷款（以

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下简称“NB 贷款”）。议案决定担保的新融资的本金金额不超过8 亿欧元，担保期限不超过5 年，并将撤销公司原来对NB 贷款的担保。

同时，海通银行与被担保人签署双边贷款协议，并根据与NB 达成的协议将所得资金提前偿还原NB 贷款，公司原来对NB 贷款的担保义务撤消。本次撤销的担保是公司为收购海通银行于2015 年9 月7 日签署的担保协议，该笔担保的担保人为本公司，被担保人为Banco Espírito Santo de Investimento,S.A.（现更名为Haitong Bank，S.A），债权人为NB,担保金额为7.5 亿欧元本金及利息，担保期限为3 年。

本次担保相关的《融资协议》签署于2016 年5 月31 日，其中的担保条款规定，担保人为本公司，被担保人为Haitong Investment Ireland Public LimitedCompany ，牵头行为中国建设银行股份有限公司伦敦分行，代理行为中国建设银行股份有限公司法兰克福分行，担保金额为7.5 亿欧元贷款本金、利息、前端

费、借款人应当承担的其他费用等，担保期限为5 年。

7. 2015年4月13日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证担保的议案》。公司就境外的全资附属公司Haitong International Finance Holdings2015 Limited发行金额为6.7亿美元、于2020年到

期、票面利率为3.5%的美元债券,提供连带责任保证担

保。

8. 公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于对上海海通证券资产管理有限公司提供净资本担保承诺的议案》，董事会同意本公司随时对海通资管公司提供不超过十五亿元的净资本担保承诺，以保证其净资本保持充足。2013年6月9日，上海证监局下发《关于海通证券股份有限公司向上海海通证券资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2013]145号），同意本公司向海通资管公司提供8亿元

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的担保承诺。本公司扣减了8亿元净资本，并相应增加海通资管公司8亿元净资本。

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明√适用 □不适用1. 公司非公开发行A股股票事项

根据2018年4月26日公司第六届董事会第三十次会议以及2018年6月6日召开的2017年度股东大会审议通过的《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》，公司拟向特定对象非公开发行境内上市人民币普通股（A 股），该事项在进行中。2.公司制定《2018-2020三年发展规划》

2018年4月26日，公司第六届董事会第三十次会议审议通过了《2018-2020三年发展规划》，进一步明确了未来三年的发展战略、主要任务和经营目标。3. 子公司增资事项

（1）完成对海通创新证券增资

根据2017年3月29日公司第六届董事会第二十三次会议审议通过的《关于对海通创新证券投资有限公司增资的议案》，公司于2018年12月对海通创新证券增资6亿元人民币。增资后海通创新证券注册资本增加至41亿元人民币。

（2）完成对海通国际控股增资

根据2017年3月29日公司第六届董事会第二十三次会议审议通过的《关于对海通国际控股增资的议案》，公司于2019年1月29日向全资子公司海通国际控股增资20亿元人民币，增资完成后海通国际控股的注册资本从88.5亿元港币增至111.8亿元港币。

（3）海通期货向子公司海通资源增资

根据2018年1月12日公司第六届董事会第二十八次会议审议通过的《关于海通期货对海通资源增加注册资本的议案》，海通期货于2018年4月26日向全资子公司海通资源进行了增资人民币3亿元，增资完成后海通资源的注册资本达到5亿元人民币。

（4）富国基金转增资本

2018年4月19日，富国基金股东会2018年年度会议审议通过增加注册资本事项，同意以法定盈余公积金2.2亿元人民币转增资本，注册资本增加为5.2亿元人民币，各股东持股比例保持不变。

（5）海富通基金对富诚海富通增资

根据2016年10月28日公司第六届董事会第十九次会议通过的《关于海富通对上海富诚海富通资产管理有限公司增资的议案》，海富通基金于2018年上半年以现金出资方式向全资子公司

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上海富诚海富通资产管理有限公司（以下简称“富诚海富通”）累计增资0.2亿元人民币。截至2018年12月31日，富诚海富通注册资本金2.0亿元人民币，海富通基金持有其100%股权。4. 子公司收购、新设、变更等事项

（1）海通并购资本管理（上海）有限公司控股子公司海通昆仑股权投资管理（上海）有限公司于2018年4月19日完成工商注销。

（2）2018年7月13日海通创新证券营业执照变更经营范围，变更后的经营范围是“证券投资，金融产品投资，股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”5.子公司其他事项

（1）海通期货在全国中小企业股份转让系统挂牌

控股子公司海通期货于2017年12月29日获批在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于2018年3月6日完成正式挂牌。

（2）海通恒信启动上市

经2017年3月29日召开的海通证券第六届董事会第二十三次会议及2017年6月6日召开的海通证券2016年度股东大会审议通过，海通恒信拟分拆独立上市，公开发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板上市。2017年6月21日，海通恒信取得了证监会出具的行政许可申请受理通知书。2017年6月27日，海通恒信通过联席保荐人向香港联交所呈交上市申请（A1表格），申请海通恒信H股股份于香港联交所主板上市及批准买卖（以下简称“上市申请”）。自上市申请之日起六个月期间已届满，上市申请于2018年2月28日、2018年9月21日及2019年3月25日获重续。

海通恒信于2019年2月22日收到中国证监会《关于核准海通恒信国际租赁股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2019]230号），核准海通恒信新发行不超过2,683,333,333股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。核准海通恒信股东海通恒信金融集团有限公司持有的不超过4,559,153,176股存量股份转为境外上市外资股，在符合境内外有关法律、法规和规则的情况下，可在香港联交所主板流通。目前，海通恒信的H股上市工作正在稳步推进中。

根据中国证监会和香港联交所的相关规定与指引，为避免同业竞争、减少关联/关连交易、保障未来股东权益，海通恒信拟通过香港子公司直接或间接收购或持有恒信金融集团所持有的海通恒信融资租赁（上海）、海通恒运、贵安恒信各25%的股权。2017年11月15日，恒信金融集团将其持有的海通恒运25%的股权转让至恒信金融集团全资子公司海通恒信融资租赁控股。2018年1月19日，恒信金融集团将其持有的海通恒信融资租赁（上海）25%的股权转让至海通恒信融资租赁控股。2018年6月15日，恒信金融集团将其持有的贵安恒信25%的股权转让至海通恒信融资租赁控股。

（3）海通资管公司发行债券

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2018年4月4日，海通资管公司完成了2018年第一期次级债发行，发行规模为10亿元，票面利率为6.05%，期限为3+2年，第三个计息年度末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

2018年10月31日，海通资管公司完成了2018年第二期次级债发行，发行规模为10亿元，票面利率为5.34%，期限为3+2年，第三个计息年度末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用

2018年，是全面贯彻党的十九大精神，打好决胜全面建成小康社会“三大攻坚战”的开局之年，是脱贫攻坚作风建设年，也是海通证券开展扶贫工作的拓展年、提升年。公司继续贯彻落实《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，落实上海市委《关于开展“双一百”村企结对精准扶贫行动的通知》，通过“一司一县”结对帮扶、资本市场产业帮扶、城乡党组织结对帮扶、精准扶贫脱贫帮扶、社会慈善公益帮扶等各种形式，积极履行社会责任，全心致力脱贫攻坚。1. 精准扶贫规划

通过2016年、2017年两年的扶贫实践，公司已形成了一套较为完整的扶贫规划。2018年公司的扶贫规划主基调不变，主要聚焦以下三个方面：一是通过与国家级贫困县签订“一司一县”结对帮扶工作框架协议，与当地政府建立全方位的合作关系，促进区域经济持续发展和稳定增长，帮助困难群众脱贫，力争在2018年、2019年逐步帮助地方政府完成区域经济转型，实现精准脱贫目标；二是发挥公司金融服务专业优势和资源优势，利用资本市场多层次融资功能，通过金融扶贫促进地方经济稳步发展；三是与上海郊区贫困村镇开展城乡党组织结对帮扶工作，通过各类帮扶手段，帮助地方发展经济。2. 年度精准扶贫概要

（1）落实精准扶贫攻坚战略，积极开展“一司一县”和“双一百”结对帮扶行动

自2016年底，公司与安徽省亳州市利辛县、江西省赣州市宁都县、安徽省六安市舒城县签订了“一司一县”结对帮扶框架协议后，公司今年与云南省文山州西畴县又签订了“一司一县”结对帮扶框架协议，公司与地方政府在技术支持、帮扶资金、金融服务、消费扶贫、人才交流等方面加强了合作，建立长效帮扶机制。

公司继续向三个结对帮扶地方政府总共拨付300万元专项扶贫基金，用于宁都技工学校购买多媒体教学器材及资助贫困生和优秀生学习奖励，舒城庐镇乡安菜村全长8公里砂石路工程建设，以及开展“海通?爱传递”再生电脑教室公益项目、“海通?爱飞翔”乡村教师培训计划和“爱在海通”保险公益项目。

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一季度公司召开了扶贫工作推进会，及利辛县、宁都县帮扶合作座谈会，为全年扶贫工作确定基调。2018年上半年，公司支持山西隰县寨子乡无愚村光伏电站项目，捐赠资金225万元，为地方经济发展插上理想的翅膀；落实“海通?爱飞翔”乡村教师培训计划，支持7省共50位乡村教师于2018年7月赴上海开展培训；与富国基金一同落实“海通?爱传递”、“富国?爱传递”再生电脑教室公益项目；在舒城县开展先心病儿童的医疗救助，向舒城县红十字会捐赠36.87万元医疗费用，救助20位先心病儿童，该项目荣获“2018年中国证券期货业最佳医疗扶贫项目奖”；落实利辛县“爱在海通”保险公益项目。

2018年下半年，公司响应上海市委关于在上海市开展“双一百”村企结对精准扶贫行动的号召，进一步将帮扶行动推向扶贫攻坚的深水区——云南省西畴县的三个贫困村，董马乡么铺子村、鸡街乡中寨村和王家塘村。在与西畴县签订“一司一县”结对帮扶协议的基础上，多次深入贫困山区第一线实地考察，走访贫困山村种植基地，了解当地贫困真实现状，进一步与当地两个乡签订结对帮扶协议。目前划拨西畴县的150万元扶贫专项基金已迅速到位，确定投向么铺子村乌骨鸡产业基地，中寨村柑橘产业基地和王家塘村中药材产业基地。

公司同时打造消费扶贫的帮扶参与途径，助力贫困地区优质农副产品外销，打造海通扶贫产业文化。2018年底节前，公司先后采购了云南省西畴县和新疆省喀什四县的扶贫大礼包，购买近2,000份扶贫农产品，总价约80万元，通过对贫困地区的产品和服务消费，助力上海对口援建地区的产品销售和品牌推广。

（2）利用资本市场专业金融服务，借力金融扶贫改善地方经济公司发挥证券期货行业优势，积极探索资本市场的普惠金融功能与机制，在投资银行、债券融资、新三板挂牌、期货经营、资本投资和融资租赁等各业务领域开展精准扶贫，业务政策积极倾向对贫困地区的经济扶持，支持贫困地区拓宽融资渠道、降低融资成本、抵御市场风险，形成多渠道、多层次的扶持格局。

自2017年公司成功帮助嘉泽新能在上交所成功上市后，2018年继续开展深度合作，作为主承销商及债券受托管理人，为嘉泽新能的控股股东金元荣泰非公开发行可交换公司债券12亿元，已取得无异议函；成功保荐赣州地区金力永磁上市，助其成为红色革命老区江西赣州首家磁材A股上市公司，其为国家推进稀土战略资源深加工制造典型代表企业。

2018年，由利辛县财政局出资组建的利辛县春蕾农业发展有限责任公司首次非公开发行扶贫专项公司债于6月29日获上交所无异议函，发行规模12亿元，期限为3年。12月7日第一期成功簿记发行，发行规模6000万元，作为利辛县重要的基础设施建设和公用事业服务提供主体，承担了利辛县城乡发展和民生服务重任。公司主承销推荐甘肃金鑫新材料科技股份有限公司于7月在新三板挂牌上市，成为陇南地区第一家挂牌新三板的企业，企业地处武都区国家级重点贫困县，是甘肃省集中安置残疾人就业单位和首批国家级残疾人职业培训基地。

2018年，海通期货在5个国家级贫困县开展“保险+期货”项目，分别为云南金平县橡胶、黑龙江桦川县大豆、云南梁河县白糖、新疆英吉沙县棉花、陕西延长县苹果产业提供金融专业扶

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贫支持，涉及建档立卡户5110户，资金投入近780万（其中650万为交易所支持），总计实现理赔392万。其中，桦川县大豆“保险+期货”项目已连续开展两年，获得“2018年中国证券期货最佳精准脱贫项目奖”。

（3）积极开展城乡党组织结对帮扶，为上海美丽乡村提供智力支持公司继续与上海崇明区建设镇、金山区廊下镇、浦东新区宣桥镇光明村开展城乡党组织结对帮扶行动。2018年1月，公司党委副书记、总经理瞿秋平带队赴浦东新区光明村慰问当地年长老人，为他们送上慰问金和慰问品，带去了公司党组织的关怀和祝福。同时，公司支持地方定期举办才艺汇演等各类文艺活动，为地区提供智力支持；为当地投资者开展普惠金融教育，提升当地居民防范金融风险能力，不断将城乡党组织结对工作推向深入。

（4）积极响应中央扶贫攻坚号召，助力精准扶贫弘扬企业文化在公司总部开展“一司一县”结对帮扶行动的同时，公司各分支机构也纷纷行动起来，他们坚决响应党中央有关打赢脱贫攻坚战的总动员令，依托地方证监局或证券业协会，通过投入扶贫慈善基金和参与专项扶贫活动等方式，积极投身脱贫攻坚事业，助力精准扶贫，“真扶贫、扶真贫”已成为海通证券践行社会责任的文化品牌，扎实细致地扶贫济困亦在公司成蓬勃发展之势。

山西分公司协助总公司捐赠山西临汾隰县寨子乡无愚村光伏发电站项目，实地走访隰县调研，考察电站项目，是当地券商首次与地方政府共同探讨扶贫工作新路径；贵州分公司代表公司向贵州省安顺市捐赠贵州证券期货业第二批希望食堂20万元，协同友山基金管理有限公司等10家券商，共捐建10所希望食堂，惠及10所学校2,500余师生；陕西分公司银川营业部派出青年党员王文博驻村扶贫半年，成为海通在扶贫攻坚中深入一线的第一人，向彭阳县捐赠扶贫资金3万元；新疆分公司在新疆喀什地区联合开展“阳光春蕾”扶贫计划，捐助贫困人口200余人，为当地扶贫维稳工作作出贡献；深圳分公司携手瑜水慈善基金开展助学访老等各类慈善公益活动，为弘扬中华传统美德践行社会责任；广东分公司赴韶关乐昌市下西村走访慰问贫困户，捐赠生活物资，宣扬爱心理念；甘肃分公司向平凉市吕家拉村捐助5万元专项扶贫款，用于该村种植经济作物；河南分公司前往兰考县开展“金融服务实体经济”项目对接，为兰考县拟上市公司再融资提供有效解决方案；福建分公司与宁德市寿宁县下党村签订帮扶茶园协议，是中国第一个扶贫定制茶园，入选国务院扶贫办典型案例；山东分公司全年共捐助扶贫款项14.82万元，用于美化乡村建设和爱心书屋捐赠等；四川分公司捐赠10万元参与岳池县龙音寺村危房改建项目，惠及71户贫困户，203人受益。

（5）全力开展公益扶贫和社会慈善事业，积极履行企业社会责任

公司在创造经济效益的同时，通过捐资助学、扶贫慈善、爱心公益等各类社会公益活动，积极履行企业社会责任。9月8日，公司在黄浦滨江举行主题为“30年前行，行稳致远”的公益徒步活动，纪念公司成立30周年。系列公益徒步活动分为线上和线下两部分，线上网络健康走历时30天，贡献总步数6亿多步，线下公益徒步历时2个月，30余家单位组织开展了近百场活动，公司员工募集公益资金超过100万元，并在上海市慈善基金会的支持下成立了“海通公益专项基

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金”。基金成立后的首个项目是携手解放日报支部生活开展“爱在海通美丽西藏”助学项目，用60万元资助西藏日喀则30位贫困大学生四年大学生活。

公司团委组织全系统团员青年开展“圆梦30年，公益再出发”海通青年公益志愿活动，号召青年员工弘扬雷锋精神，挥洒青春能量。公司各部门、分公司、子公司也积极投身公益活动，组织高考爱心助考、定点捐资助学、扶贫专业培训、慈善公益集市、派员驻村帮扶、振兴乡村捐助、社区福利慰问、金融社区服务等各类公益慈善活动，回报社会、爱心奉献已在海通员工心中生根发芽，融入了公司的企业文化。3. 精准扶贫成效

单位：万元币种：人民币指标数量及开展情况一、总体情况其中：1.资金1,023.25

2.物资折款 7.243.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 1,746二、分项投入1.产业发展脱贫其中：1.1产业扶贫项目类型

□农林产业扶贫□旅游扶贫□电商扶贫□资产收益扶贫√科技扶贫□其他1.2产业扶贫项目个数（个） 31.3产业扶贫项目投入金额 3352.教育脱贫其中：2.1资助贫困学生投入金额16

2.2资助贫困学生人数（人） /2.3改善贫困地区教育资源投入金额 61.243.健康扶贫其中：3.1贫困地区医疗卫生资源投入金额37.88

4.生态保护扶贫其中：4.1项目名称

√开展生态保护与建设□建立生态保护补偿方式□设立生态公益岗位□其他4.2投入金额 55.社会扶贫其中：5.1东西部扶贫协作投入金额/

5.2定点扶贫工作投入金额 4505.3扶贫公益基金 16.356.其他项目其中：6.1项目个数（个）15

6.2投入金额 109.026.3帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） /

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三、所获奖项（内容、级别）

公司的舒城县儿童先心病免费手术公益活动荣获“2018年中国证券期货业最佳医疗扶贫项目奖”海通期货的黑龙剑桦川县大豆“保险+期货”精准扶贫项目荣获“2018年中国证券期货业最佳精准脱贫项目奖”4. 后续精准扶贫计划

2019年是打赢脱贫攻坚战的巩固之年，公司结对的贫困县将进入脱贫摘帽的冲刺阶段，公司将继续担负起精准扶贫的社会责任，充分发挥自身优势，以服务贫困区域转型摘帽和帮助贫困群众脱贫致富为目标，在“一司一县”结对帮扶、资本市场产业帮扶、新一轮农村综合帮扶和社会慈善公益帮扶上下功夫，努力做好以下几方面工作：一是全力支持结对贫困县的脱贫摘帽和巩固提升工作，在前期已帮扶两年的基础上，严格按照中央、中国证监会和中证协的要求，进一步挖掘地方产业优势和经济转型契机，拓宽当地企业融资渠道，协助地方政府招商引资，重点培育地方农产品产业基地，发挥资金扶持落地效应，争取帮助一两个结对县完成脱贫摘帽的攻坚任务；二是发挥集团优势，整合金融资源，通过投行、并购、新三板、债券融资、期货、租赁、投资等各项业务，为贫困地区送去多渠道、多品种、全方位的金融服务，提高融资效率，降低融资成本，不断增强贫困地区自我发展能力；三是积极响应上海市委有关扶贫工作的各项号召，落实上海新一轮农村综合帮扶、“结对百镇千村”城乡党组织结对帮扶和“百企帮百村”村企结对精准扶贫行动，做好对口崇明区、上海郊区三家经济薄弱村以及云南省文山州西畴县三个贫困村的帮扶工作；四是以“爱在海通”系列公益活动为推手，进一步发挥公司在慈善公益活动的品牌优势，通过深化藏族大学生助学项目、学雷锋志愿公益服务、爱心公益徒步捐赠等各种形式，深化拓展“爱在海通”公益品牌，弘扬中户民族传统美德，倡导践行企业社会责任。



(二) 社会责任工作情况

√适用 □不适用

在环境政策及表现方面，公司本报告期间已遵守香港上市规则附录二十七所载《环境、社会及管治报告指引》载列的「不遵守就解释」条文，积极承担环境责任。报告期内，公司未发现环境保护相关的违规事件。本公司响应国家政策导向和国内经济转型趋势响应监管机构的号召，通过多渠道、多品种的绿色融资工具，支持绿色产业和绿色项目发展，创造绿色价值。2018年，海通证券参与7项绿色金融债、绿色企业债和绿色公司债券的承销工作，总融资额超过人民币130亿元。本公司坚持节能环保原则，在办公场所持续开展节能技术改造，并大力倡导环保办公理念，减少办公过程中资源浪费，提高资源、能源使用率，降低运营成本，营造绿色、高效的工作氛围。本公司大量使用云计算、虚拟化技术，最大化利用硬件平台的所有资源，减少机房空间占用，降低机房设备能源消耗。在日常办公过程中，本公司建立网上办公OA系统，通过电子化手段发布本公司内部通知、计划；同时鼓励员工在办公过程中节约用纸，倡导双面打印，减少对于纸张的消

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耗。由于在节能减排方面的优异表现，公司获得上海市金融办公室颁发的“2018年上海金融系统重点用能机构节能减排竞赛优秀创意奖”。

有关公司具体的环境政策及表现、公司遵守对该公司有重大影响的有关法律及规例的情况及公司与其雇员、顾客及供应商的重要关系的说明，请参见本公司于于上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及本公司网站（http://www.htsec.com）披露的《海通证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用 √不适用

不属于重点排污企业，不涉及相关信息。

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明√适用 □不适用

不属于重点排污企业，不涉及相关信息。

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明□适用√不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明□适用√不适用

(四) 其他说明□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

(一) 转债发行情况

□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况

□适用 √不适用

报告期转债累计转股情况□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况

□适用 √不适用

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(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用 √不适用

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

海通证券股份有限公司2018年年度报告

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

第六节普通股股份变动及股东情况

一、普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、普通股股份变动情况表

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、普通股股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用 √不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用 □不适用

股票及衍生证券的

种类

发行日期

发行价格或利

率

发行数量上市日期

获准上市交易数量

交易终止日期公司债 2013年11月25日 6.15%23.5亿元2013年12月16日23.5亿元 2018年11月22日公司债 2013年11月25日 6.18%23.9亿元2013年12月16日23.9亿元 2023年11月23日公司债 2014年07月14日 5.45%45.5亿元2014年08月13日45.5亿元 2019年07月11日公司债 2014年07月14日 5.85%8亿元 2014年08月13日8亿元 2024年07月11日公司债 2017年08月11日 4.63%50亿元 2017年08月24日50亿元 2020年08月07日公司债 2017年08月11日 4.80%10亿元 2017年08月24日10亿元 2022年08月09日公司债 2017年09月22日 4.99%55亿元 2017年10月10日55亿元 2027年09月20日公司债 2017年10月25日 4.77%5亿元 2017年11月07日5亿元 2020年10月22日公司债 2018年03月08日 5.15%30亿元 2018年03月16日30亿元 2021年03月04日公司债 2018年03月22日 5.14%30亿元 2018年04月03日 30亿元 2021年03月18日公司债 2018年05月10日 4.70%30亿元 2018年05月25日 30亿元 2021年05月06日公司债 2018年08月06日 3.98%30亿元 2018年08月17日30亿元 2021年08月04日公司债 2018年11月22日 3.88%30亿元 2018年12月05日30亿元 2021年11月18日次级债 2015年04月08日 5.50%150亿元2015年05月11日150亿元 2018年04月04日

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次级债 2015年06月12日 5.38%50亿元 2015年08月26日50亿元 2018年06月08日次级债 2016年11月17日 3.30%40亿元 2016年11月30日40亿元 2019年11月14日次级债 2016年11月17日 3.40%20亿元 2016年11月30日20亿元 2021年11月15日次级债 2017年03月16日 4.80%45亿元 2017年3月30日45亿元 2020年03月12日非公开发行公司债

2016年05月18日 3.60%150亿元2016年06月15日150亿元 2019年05月15日*非公开发行公司债

2016年05月18日 3.80%50亿元 2016年06月15日50亿元 2021年05月13日

*发行人行使赎回选择权，则根据募集说明书约定确定交易终止日。

1.公司债券根据2013年3月26日公司第五届董事会第十六次会议和2013年5月27日公司2012 年度股东大会审议通过的《关于公司发行公司债券的议案》、《关于公司发行公司债券一般性授权的议案》，经中国证监会于2013年9月25日签发的“证监许可[2013]1220号”文核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过230亿元的公司债券。本次债券采取分期发行的方式，公司根据市场情况等因素协商确定各期债券的发行时间、发行规模及其他发行条款。本次债券的首期120亿元已于2013年11月27日完成发行，三年期、五年期、十年期品种规模分别为72.6亿元、23.5亿元和23.9亿元。第二期110亿元于2014年7月16日完成发行，三年期、五年期、十年期品种规模分别为56.5亿元、45.5亿元和8.0亿元。其中，首期发行的三年期品种于2016年11月25日兑付本息并摘牌（公告编号：临2016-049），五年期品种于2018年11月26日兑付本息并摘牌（公告编号：临2018-056）；第二期发行的三年期品种2017年7月14日兑付本息并摘牌（公告编号：临2017-033）。

根据2016年3月30日公司第六届董事会第十五次会议和2016年5月26日公司2015年度股东大会审议通过的《关于公司发行境内债务融资工具一般性授权的议案》，公司向上海证券交易所和中国证监会申请并取得了《关于核准海通证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2017] 408号）。该批复核准我公司向合格投资者公开发行面值总额不超过120亿元的公司债券。依据上述议案与监管核准，公司公开发行了三期公司债券，首期60亿元于2017年8月11日完成发行，三年期、五年期规模分别为50亿元和10亿元；第二期于2017年9月22日发行，规模为55亿元，期限为10年；第三期于2017年10月25日发行，规模为5亿元，期限为3年。

2017年12月，公司取得《关于核准海通证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2017] 2388号）。该批复核准我公司向合格投资者公开发行面值总额不超过200亿元的公司债券。依据上述批复，报告期内，公司发行了五期公司债券，规模均为30亿元，期限均为3年，发行时间分别为2018年3月8日、2018年3月22日、2018年5月10日、2018年8月6日、2018年11月22日。

2.次级债券

根据公司第五届董事会第三十二次会议（临时会议）、2015年度第一次临时股东大会、2015年度第一次A股/H股类别股东大会审议通过的《关于公司发行其它境内债务融资工具一般性授权

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的议案》，公司2015年发行了二期共350亿元的次级债券，截至报告期末业已全部赎回。首期（15海通C1）150亿元于2015年4月8日发行，期限为5年期，其中第 3年末附发行人赎回权，2018年4月8日全额赎回，行权提示和兑付结果见上交所公告 (公告编号：临2018-018、临2018-023）。第二期200亿元于2015年6月12日完成发行，其中品种一（15海通C2）为3年期，发行规模为150亿元，在第2年末附发行人赎回权；品种二（15海通C3）为5年期，发行规模为50亿元，在第3年末附发行人赎回权。15海通C2于2017年6月12日行使赎回权兑付全额本息并摘牌（公告编号：临2017-030）；15海通C3于2018年6月12日全额赎回，行权提示和兑付结果见上交所公告（公告编号：临2018-036、临2018-038）。

根据上交所2016年11月4日签发的“上证函[2016]2080号”文核准，公司于2016年11月发行了60亿次级债券，其中品种一期限为3年期，发行规模为40亿元；品种二期限为5年期，发行规模为20亿元；于2017年3月发行了45亿元次级债券，期限为3年期。

3.非公开发行公司债券

依据上海证券交易所《关于对海通证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2016]886 号），公司于2016年5月非公开发行200亿元公司债券。其中品种一期限为4年期，发行规模为150亿元，在第3年末附发行人赎回权；品种二期限为5年期，发行规模为50亿元。

4. 海外金融债

根据2016年7月29日公司第六届董事会第十七次会议和2016年9月23日公司2016年度第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行境外债务融资工具一般性授权的议案》，以及发改委《企业借用外债备案登记证明》【发改办外资备[2018]330号】，2018年12月13日，公司在香港联交所完成3亿美元于2023年到期票面利率4.50%的债券，及2.3亿欧元于2023年到期的浮动利率为3M EURIBOR EUR+1.65%的债券发行（公告编号：临2018-065）。

5.子公司在报告期内证券发行情况的说明

子公司在报告期内存续债券的情况，详见“第十一节财务报告”中“合并财务报表附注（四十二）应付债券”。

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

（四）回购、出售或赎回本公司证券之情况

如披露在本节中“证券发行与上市情况－2.次级债券”版块中所述，公司在2015年4月8日发行了为期五年累计共人民币150亿元的首期次级债券（15海通C1），其中第三年末附公司赎回权。15海通C1在2018年4月8日由公司全额赎回，全额本息共计人民币15,825,000,000元已

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由公司全额兑付，其于2018年4月9日在上交所摘牌。公司在2015年6月12日发行了累计共人民币200亿元的第二期次级债券，包括规模为人民币150亿元的品种一（15海通C2）（三年期，第二年末附发行人赎回权）和规模为人民币50亿元的品种二（15海通C3）（五年期，第三年末附发行人赎回权）。15海通C2与15海通C3已分别于2017年6月12日与2018年6月12日由公司全额赎回，并已由公司全额兑付本息分别为人民币15,795,000,000元及人民币5,269,000,000元。15海通C2与15海通C3已分别于2017年6月12日与2018年6月12日在上交所摘牌。

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户) 268,266

(其中A股268,108；H股158)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 269,333

(其中A股269,176；H股157)(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况股东名称（全称）

报告期内增减期末持股数量比例

持有有限售条件股份数

量

质押或冻结

情况

股东性质股份状态

数量

香港中央结算（代理人）有限公司

-25,2663,408,842,29629.64%- 未知 - 境外法人光明食品（集团）有限公司 0402,150,0003.50%0 无 0 国有法人上海海烟投资管理有限公司 0400,709,6233.48%0 无 0 国有法人中国证券金融股份有限公司 -219,647,000343,901,2592.99%0 无 0 其他申能(集团)有限公司 0322,162,0862.80%0 无 0 国有法人上海电气（集团）总公司 1,044,400266,343,2932.32%0 无 0 国家上海国盛集团资产有限公司 238,382,008238,382,0082.07%0 无 0 国有法人上海久事（集团）有限公司 0235,247,2802.05%0 无 0 国有法人上海百联集团股份有限公司

0214,471,6521.86%0 无 0

境内非国

有法人上海报业集团 -500,900150,668,5531.31%0 无 0 国有法人

前十名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件流通股的数量

股份种类及数量种类数量香港中央结算（代理人）有限公司 3,408,842,296 境外上市外资股 3,408,842,296光明食品（集团）有限公司 402,150,000 人民币普通股 402,150,000上海海烟投资管理有限公司 400,709,623 人民币普通股 400,709,623中国证券金融股份有限公司 343,901,259 人民币普通股 343,901,259申能(集团)有限公司 322,162,086 人民币普通股 322,162,086上海电气（集团）总公司 266,343,293 人民币普通股 266,343,293上海国盛集团资产有限公司 238,382,008 人民币普通股 238,382,008上海久事（集团）有限公司 235,247,280 人民币普通股 235,247,280上海百联集团股份有限公司 214,471,652 人民币普通股 214,471,652

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上海报业集团 150,668,553 人民币普通股 150,668,553注：1.本公司H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。

2.上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H股），其他股东所持股份种类均为人民币普通A股。

3.A股股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。

4.因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。

（三）主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓

截至2018年12月31日，据本公司董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须向本公司披露并根据《证券及期货条例》第336条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓：

序号

主要股东名称

股份类别

权益性质

持有的股份数目(股)

占本公司已发行股份总数的比例(%)

占本公司已发行A股/H股总

数的比例 (%)

好仓(注2)╱淡仓(注3)╱可供借出股份1.

Maunakai Capital Partners(Hong Kong) Limited

H股投资经理 272,590,0002.36

7.99

好仓2. BSA Strategic Fund I H股实益拥有人 272,590,0002.36

7.99

好仓3.

Insight CapitalManagement (Hong Kong)Limited

H股投资经理 223,415,2001.946.55好仓

4. Insight Phoenix Fund H股投资经理 223,415,2001.94

6.55

好仓5. 史静 H股

酌情信托的成立人

228,000,0001.98

6.69

好仓6.

Wickhams Cay TrustCompany Limited

H股受托人（注1）228,000,0001.98

6.69

好仓7. Abhaya Limited H股

受控制的法团的权益（注1）

228,000,0001.98

6.69

好仓8. Heyday Trend Limited H股实益拥有人（注1）228,000,0001.986.69好仓9. BlackRock, Inc.

H股

受控制的法团的权益

196,187,2461.71

5.75

好仓H股

受控制的法团的权益

18,033,1420.16

0.53

淡仓10. 上海国盛（集团）有限公司 H股实益拥有人 206,586,4001.80

6.06

好仓注1：Heyday Trend Limited持有本公司228,000,000股H股。Abhaya Limited透过其全资拥有的Heyday TrendLimited持有本公司228,000,000股H股。Abhaya Limited由Wickhams Cay Trust Company Limited全资拥有，史玉柱为Abhaya Limited的董事，而Abhaya Limited的董事惯于按照史玉柱的指令行事，故Wickhams Cay TrustCompany Limited及史玉柱均被视为于Abhaya Limited持有的228,000,000股H股中拥有权益。

注2：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有「好仓」：(i)其有权购入相关股份；(ii)其有责任购入相关股份；(iii)如相关股份价格上升，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失。

注3：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有「淡仓」：(i)其有权要求另一人购入相关股份；(ii)其有责任交付相关股份；(iii)如相关股份价格下降，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。

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除上述披露外，于2018年12月31日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。

董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓

截至2018年12月31日，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相关法团（定义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份或债权证中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓的情况如下:

序号

董事名称

股份类别

权益性质

持有的股份数目(股)

占本公司已发行股份总数的比例(%)

占本公司已发行A股/H股总

数的比例 (%)

好仓(注1)╱淡仓(注2)╱可供借出的股

份1. 刘志敏 H股实益拥有人 1,000,000 0.01

0.03

好仓注1：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有「好仓」：(i)其有权购入相关股份；(ii)其有责任购入相关股份；(iii)如相关股份价格上升，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失。

注2：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有「淡仓」：(i)其有权要求另一人购入相关股份；(ii)其有责任交付相关股份；(iii)如相关股份价格下降，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件□适用 √不适用

（四）战略投资者或一般法人因配售新股√适用□不适用成为前10名股东□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人□适用 √不适用2 自然人□适用 √不适用3 公司不存在控股股东情况的特别说明□适用 √不适用

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本公司股东持股较为分散，无直接持有本公司5％以上股份的股东（不包括香港中央结算（代理人）有限公司）。香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为H股非登记股东所有。

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用 √不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图□适用 √不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人□适用 √不适用2 自然人□适用 √不适用

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用 √不适用公司无实际控制人。

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用√不适用

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图□适用√不适用6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

六、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

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第七节优先股相关情况

□适用√不适用

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第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用

单位：万股姓名职务(注) 性别年龄

任期起始日

期

任期终止日

期

年初持股

数

年末持股

数

年度内股份增减变动量

增减变动

原因

报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）

是否在公司

关联方获取

报酬周杰

董事长、党委书记

男 51 2016-10-28至今 000-128.16否瞿秋平

董事、总经理、党委副书记

男 57 2014-12-30至今 000-171.12否余莉萍董事女 56 2015-06-08至今 000-0是

陈斌董事男 37 2014-12-30至今 000-0否邬跃舟董事男 59 2017-08-18至今 000-0否许建国董事男 54 2016-10-18至今 000-0否张新玫董事女 59 2014-12-30至今 000-0是沈铁冬董事男 49 2015-06-08至今 000-0是刘志敏独立董事男 67 2014-12-30至今 1001000-30是肖遂宁独立董事男 70 2014-12-30至今 000-31是

冯仑独立董事男 59 2014-12-30至今 000-20是

张鸣独立董事男 60 2016-06-12至今 000-30是林家礼独立董事男 59 2017-04-06至今 000-22是吴红伟

监事会副主席、纪委书记、党委

男 52 2017-12-15至今 000-78.48否

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副书记

李林监事男 56 2014-12-30至今 000-0是郑小芸监事女 56 2015-09-21至今 000-0是

程峰监事男 47 2014-12-30至今 000-0是陈辉峰监事男 52 2014-12-30至今 000-0是

冯煌监事男 47 2014-12-30至今 000-0是宋春风监事男 49 2016-07-11至今 000-0是王美娟职工监事女 54 2014-12-30至今 000-264.22否胡海蓉职工监事女 47 2014-12-30至今 000-262.92否宋世浩职工监事男 49 2015-07-08至今 000-206.52否芮政先职工监事男 56 2017-12-11至今 000-168.03否

任澎副总经理男 56 2014-12-30至今 000-154.01否裴长江副总经理男 53 2014-12-30至今 000-151.25否毛宇星

副总经理、首席信息执行官*

男 47 2019-02-25至今 000-464.65否王建业合规总监男 58 2014-12-30至今 000-464.65否陈春钱

总经理助理

男 55 2014-12-30至今 000-504.92否李建国

总经理助理

男 55 2014-12-30至今 000--否张向阳

总经理助理

男 53 2014-12-30至今 000--否林涌

总经理助理

男 49 2014-12-30至今 000--否姜诚君

总经理助理、董事会秘书

男 50 2017-03-29至今 000-394.26否杜洪波

首席风险官

男 55 2017-05-12至今 000-362.27否

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潘光韬

总经理助理

男 47 2017-05-12至今 000-392.52否

张信军财务总监男 43 2018-3-27至今 -198.78否

吉宇光（离任）

副总经理男 61 2014-12-302018-01-25000-85.01否

李础前

（离任）

财务总监男 61 2014-12-302018-3-27000 -252.12否宫里啓暉（离任）

副总经理男 53 2014-12-302018-12-27000 -86.25否合计 / / / / / 1001000/4923.14/

注：1.公司第六届董事会及监事会于2017年12月30日任期届满。2019年3月27日召开的公司第六届董事会第三十六次会议和第六届监事会第二十一次会议分别审议通过了《关于公司董事会换届的议案》和《关于公司监事会换届的议案》，将提交公司2018年度股东大会审议；同时第七届监事会的职工代表监事将由公司职工代表大会选举产生。第六届董事会、监事会全体成员及本公司高级管理人员在换届选举工作完成前，将继续依照法律、法规和《公司章程》的相关规定履行相应的职责。2. 周杰党委书记、瞿秋平党委副书记、吴红伟纪委书记和党委副书记任职时间详见下文各人简历；上表中周杰任期起始日期为其担任董事长的日期，其担任董事的起始日期为2016年10月18日；毛宇星的任期起始日期为其担任副总经理的日期，其担任首席信息执行官的起始日期为2016年9月19日。3.上述合计数据未包含公司高管在子公司领取的薪酬。其中，公司总经理助理张向阳在海通开元领取薪酬，为1122.35万元；公司总经理助理林涌在海通国际证券领取薪酬，为1600.03万元；公司总经理助理李建国在海通国际控股领取薪酬，为481.82万元。外币收入部分按2018年12月28日中国外汇交易中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价折算。4.上述董事、监事和高级管理人员在报告期内从公司获得的税前报酬总额包含2018年度递延发放的归属于2017年、2016年的绩效工资。5.董事、监事和高级管理人员报告期内薪酬统计口径为其担任董监高职务期间领取的薪酬，在公司内担任非董监高职务期间领取的薪酬未统计在内。

姓名主要工作经历

-执行董事（2名）

周杰

1967年出生，工学硕士，2016年10月28日起担任公司董事长，2016年7月起担任公司党委书记。周先生1992年2月至1996年6月在上海万国证券有限公司投资银行部工作；1996年6月至2001年12月先后担任上海上实资产经营有限公司投资部经理、副总经理、董事长兼总经理；2001年12月至2003年4月担任上海实业医药科技（集团）有限公司董事兼总经理；2002年1月至2016年7月，先后担任上海实业控股有限公司（于香港联交所上市，股份代号：0363）执行董事兼副行政总裁、执行董事兼常务副总裁、副董事长兼行政总裁；2004年8月至2016年7月，先后担任上海上实（集团）有限公司策划总监、执行董事兼副总裁、执行董事兼常务副总裁、

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总裁兼党委副书记；2010年3月至2012年5月担任上海医药集团股份有限公司（于上交所上市，股份代号：601607；于香港联交所上市，股份代号：02607）监事长，2012年6月至2013年6月、2016年5月至2016年7月担任上海医药集团股份有限公司董事长兼党委书记；2009年1月起担任中芯国际集成电路制造有限公司（于纽约证券交易所上市，股份代号：SMI；于香港联交所上市，股份代号：

00981）非执行董事。周先生2016年起担任上海证券交易所监事、薪酬委员会主任，2016年起担任上海证券同业公会会长，2017年起担任上海金融业联合会副理事长，2016年起担任中国互联网金融协会会员代表，2017年起担任上海金融理财师协会会长，2017年起担任上海市仲裁委仲裁员。

瞿秋平

1961年出生，经济学硕士，高级会计师，2014年6月25日起担任本公司执行董事、总经理、党委副书记。瞿先生1980年9月至1983年12月担任中国人民银行上海市南市区办事处会计员、副科长、团委书记；1984年1月至1992年9月担任中国工商银行上海市南市区办事处副科长、科长；1992年9月至1995年11月担任中国工商银行上海市分行南市支行副行长；1995年11月至1996年12月担任中国工商银行上海市分行会计出纳处副处长（其中，1995年12月至1996年12月主持中国工商银行上海市嘉定支行党政工作）；1996年12月至1999年3月担任中国工商银行上海市宝山支行行长、党委副书记；1999年3月至1999年12月担任中国工商银行上海市分行会计结算处处长；1999年12月至2000年6月担任中国工商银行上海市分行行长助理；2000年6月至2005年2月担任中国工商银行上海市分行副行长（其中，2002年9月至2003年9月在美国宾夕法尼亚大学任访问学者）；2005年2月至2008年9月担任中国工商银行江苏省分行副行长；2008年9月至2008年11月担任上海银行党委副书记、副董事长；2008年11月至2010年12月担任上海银行行长、党委副书记、副董事长；2010年12月至2012月8月担任中国证监会派出机构工作协调部主任；2012年8月至2014年4月担任中国证监会非上市公众公司监管部主任。瞿先生2016年10月起被聘为国务院参事室金融研究中心专家委员会委员；2017年4月起担任深圳证券交易所理事；2017年12月起担任上海市政协委员；2017年6月起担任中国证券业协会副会长；2018年6月起担任上海上市公司协会监事长；2018年10月起担任中国上市公司协会并购融资专业委员会主任委员。瞿先生2018年2月起担任海通国际控股有限公司董事会主席、海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665）董事会主席、非执行董事、提名委员会及战略发展委员会主席和薪酬委员会成员。

非执行董事（6名）

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余莉萍

1962年出生，工商管理硕士，高级会计师，2015年6月8日起担任本公司非执行董事，2010年8月起担任光明食品（集团）有限公司副总裁。余女士1996年8月至2006年4月在上海轻工业局、上海轻工控股（集团）公司担任多个职位，包括财务处副处长、财务部经理、副总会计师；2006年8月至2008年8月担任上海益民食品一厂（集团）有限公司党委委员、副总裁、财务总监；2008年8月至2010年8月担任上海广电（集团）有限公司财务总监；2015年3月至2017年5月担任上海益民食品集团监事会主席；2013年9月至2018年9月担任农工商超市（集团）有限公司监事会主席。余女士2014年3月起担任上海轻工控股（集团）公司法定代表人；2014年9月起担任光明食品集团财务有限公司监事会主席。

陈斌

1981年出生，经济学硕士，2014年12月30日起担任本公司非执行董事，2017年2月起担任上海海烟投资管理有限公司副总经理。陈先生2003年7月至2010年1月担任上海烟草（集团）公司投资管理处科员；2010年1月至2016年10月担任上海烟草（集团）公司（现更名为：上海烟草集团有限责任公司）投资管理处科长助理、科长、处长助理；2014年4月至2017年2月担任上海海烟投资管理有限公司总经理助理。陈先生自 2014年10月起担任东方证券股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600958；于香港联交所上市，股份代号：03958）非执行董事。

邬跃舟

1959年出生，会计师，2017年8月18日起担任本公司非执行董事，2016年10月起担任申能（集团）有限公司副总经济师、资产管理部经理。邬先生1980年8月至1994年12月在上海机床厂工作，先后担任财务处副处长、处长；1995年1月至1999年7月在上海外滩房屋置换有限公司工作，担任财务计划部经理；1999年8月至2000年2月在上海久事公司置换总部工作，担任计财部经理；2000年3月起在申能（集团）有限公司工作，先后担任投资管理部经理、监事会秘书、审计室主任（2003年1月至2005年6月兼任上海申能科技发展公司董事长、代总经理）。

许建国

1964年出生，专业会计学硕士，高级会计师，2016年10月18日起担任本公司非执行董事，2013年4月起担任上海电气（集团）总公司财务预算部部长。许先生1984年7月至2001年12月在上海电缆厂财务处、审计室工作；2002年1月至2004年3月在上海电气（集团）总公司稽察室工作；2004年4月至2005年9月在上海电气资产管理有限公司资产财务部工作；2005年9月至2008年8月担任上海电气资产管理有限公司管理一部财务经理助理，期间2006年3月至2008年8月同时担任上海力达重工制造有限公司财务总监；2008年8月至2009年12月担任上海电气资产管理有限公司资产财务部副部长；2009年12月至2013年4月担任上海电气（集团）总公司

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财务预算部副部长；2016年6月至2017年12月担任上海海立（集团）股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600619）董事。许先生2013年4月起担任上海电气集团财务有限责任公司董事；2015年3月起担任上海人寿保险股份有限公司董事；2016年5月起担任上海集优机械股份有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为02345）监事长；2016年6月起担任上海微电子装备股份有限公司董事；2016年11月起担任东方证券股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600958；于香港联交所上市，股份代号：

03958）非执行董事；2017年12月起担任上海海立（集团）股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600619）监事长。

张新玫

1959年出生，工商管理硕士，正高级会计师，2014年12月30日起担任本公司非执行董事，2014年12月起担任上海久事（集团）有限公司副总裁。张女士自1981年3月至1995年10月担任上海冶金工业局财务处科员、副主任科员、主任科员、副处长；1995年10月至1998年11月担任上海冶金控股集团公司财务部副部长、部长、副总会计师；1998年11月至2004年11月担任上诲久事公司（现为“上海久事（集团）有限公司”）财务管理总部经理、资金管理总部经理；2004年11月至2014年12月担任上海久事公司总会计师；2012年至2016年9月担任申银万国证券股份有限公司（现为“申万宏源集团股份有限公司（该公司于深交所上市，股票代码为000166）”）董事；2015年6月至2016年5月担任申能股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600642）董事。张女士自2015年10月起担任中国太平洋保险（集团）股份有限公司监事；2015年11月起担任中国太平洋人寿保险股份有限公司监事。

沈铁冬

1969年出生，经济学博士，2015年6月8日起担任本公司非执行董事，2018年12月起担任辽宁省环保集团有限责任公司董事长、党委书记。沈先生1992年6月至1993年6月在共青团辽宁省委员会学校部工作，担任驻会主席；1993年7月至1999年9月在辽宁省国际信托投资公司工作，担任信托部副部长；1999年9月至2002年1月在辽宁省国际合作（集团）公司工作，担任资本运营部部长；2002年2月至2009年12月在辽宁能源投资（集团）有限责任公司工作，担任副总经理；2009年12月至2014年12月在辽宁省盘锦市人民政府工作，先后担任副市长,市委常委、秘书长；2014年12月至2018年12月在辽宁能源投资（集团）有限责任公司工作，担任副董事长、党委副书记、总经理。

独立非执行董事（5名）刘志敏

1951年出生，工商管理学士，自2011年11月28日起担任本公司独立非执行董事，自1996年起担任百德能控股有限公司董事总经理。

刘先生自2013年6月起担任华联酒店房地产信托管理有限公司和华联酒店信托管理有限公司(此两家公司分别为华联酒店信托(该公司

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于新加坡交易所上市，股票代码为SK7)之房地产信托管理人和信托管理人)的独立非执行董事；2015年5月起担任大连万达商业管理集团股份有限公司的监事会独立监事；2015年10月起担任STT GDC Pte.Ltd.的独立非执行董事；2018年6月起担任星展银行（香港）有限公司的独立非执行董事。刘先生在亚洲金融服务领域拥有多于40年的经验。刘先生的金融和策略专长以及他与世界许多地方的主要大企业和业务往来的经验对本公司董事会是一种资产。他亦是香港证券及期货事务监察委员会的收购上诉委员会委员和收购及合并委员会副主席。

肖遂宁

1948年出生，2013年5月27日起担任本公司独立非执行董事。肖先生1968年7月至1971年9月担任云南水利发电建设公司三分公司电工、班长；1971年9月至1975年1月担任水利发电建设公司喷水洞工区机电排长、电力技术员、工程师；1975年1月至1984年2月担任云南电力设计院电气设计员、技术员、工程师；1984年2月至1985年8月担任电力设计院发电厂发电室副主任；1985年1月至1987年8月担任昆明银鼎实业公司总经理；1987年8月至1990年9月担任云南省电力设计院代总经济师、代总会计师；1990年9月至1995年11月担任交通银行重庆分行人事教育处处长、总经理助理、分行总助兼房地产开发公司总经理、分行副总经理和党组成员；1995年11月至1999年8月担任交通银行珠海分行行长、党组书记；1999年8月至2007年2月担任交通银行深圳分行行长、党组书记；2007年2月至2012年11月担任深圳发展银行总行行长、董事长；2017年7月至2018年1月担任太合汇投资管理（宁波）有限公司董事长兼总经理。肖先生自 2013年7月起担任北京清新环境技术股份有限公司（该公司于深交所上市，股票代码为 002573）独立董事；2016年4月起担任南海控股有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0680.HK）的独立非执行董事；2016年4月起担任中国数码信息有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0250.HK）的独立非执行董事。

冯仑

1959年出生，法学博士，公共政策硕士学位（MPP），2014年12月30日起担任本公司独立非执行董事，1993年1月起担任万通投资控股股份有限公司董事长。冯先生1984年9月至1990年12月在中央党校、中宣部和国家体改委任讲师和研究员。冯先生自1991年1月至1991年12月创办海南农业高技术投资联合开发总公司，自1992年1月至1992年12月创办海南万通企业（集团）有限公司，并任董事长。张鸣

1958年出生，经济学博士、教授、高级研究员，2016年6月12日起担任本公司独立非执行董事，现任上海财经大学会计学院教师。张先生于1983年自上海财经大学毕业后起一直在该校任教，先后担任会计学院教研主任、副系主任和副院长职务，现任教授和博士生导

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师。张先生于2011年6月起担任上海金桥出口加工区开发股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600639）独立非执行董事；2015年5月起担任无锡商业大厦大东方股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600327）独立非执行董事；2016年5月起，担任上海浦东发展银行股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600000）独立非执行董事。

林家礼

1959年出生，哲学博士，香港高等法院律师(及前大律师)、香港仲裁司学会及香港董事学会资深会员、澳洲会计师公会荣誉资深会员、澳洲管理会计师公会资深会员及香港大学专业教育学院荣誉院士。2017年4月6日至今担任公司独立非执行董事，2015年5月至今担任麦格理基础设施及有形资产(香港)有限公司之香港及东盟区非执行主席兼亚洲区首席顾问。林博士拥有超过30年经验，包括跨国企业管理、策略顾问、公司管治、直接投资、投资银行及基金管理方面，并跨越电信╱媒体╱高科技、消费市场╱医疗保健、基础建设╱房地产，能源╱资源及金融服务行业。林博士曾任香港电讯总经理、泰国正大集团高管及集团属下数家公司之董事长╱董事╱行政总裁、中银国际之董事总经理兼投资银行部副主席及首席营运官、新加坡主权基金淡马锡控股旗下新加坡科技电讯媒体之执行董事及麦格理资本之香港╱越南╱柬埔寨 ╱老挝╱缅甸╱泰国区主席兼亚洲区资深顾问等。林博士目前担任资本策略地产有限公司（股份代号：

497）、旭日企业有限公司（股份代号：393）、黄河实业有限公司（股份代号：318）、美亚娱乐信息集团有限公司（股份代号：391）、易生活控股有限公司（股份代号：223）、华融投资股份有限公司（股份代号：2277）、华隆金控有限公司（股份代号：1682）、凯知乐国际控股有限公司（股份代号：2122）、新昌集团控股有限公司（股份代号：0404）、明发集团（国际）有限公司(股份代号：846）及奥柏中国集团有限公司(股份代号：8148）之独立非执行董事；并为新华汇富金融控股有限公司（股份代号：188）、中国天然气集团有限公司（股份代号：931）、国艺娱乐文化集团有限公司（股份代号：8228）、中国山东高速金融集团有限公司（股份代号：0412）及天大药业有限公司（股份代号：455）之非执行董事，而上述各公司之股份均于香港联合交易所有限公司上市。彼现为 China RealEstate Grp Limited（前称：Asia-Pacific Strategic Investments Limited，股份代号：5RA）、Top Global Limited（股份代号：

BHO）及 China Medical (International) Group Limited（股份代号：5IB）之独立非执行董事，以及 Singapore eDevelopment Limited（股份代号：40V）之非执行董事，而上述各公司之股份均于新加坡证券交易所上市。林博士亦为多伦多证券交易所上市SunwahInternational Limited（股份代号：TSX SWH）之独立董事；澳洲证券交易所上市AustChina Holdings Limited（股份代号：ASX AUH）之独立非执行董事；以及伦敦证券交易所上市Adamas Finance Asia Limited（股份代号：ADAM）之非执行董事。

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职工监事（5名）

吴红伟

1966年出生，工商管理硕士，研究员，2017年12月13日起担任本公司监事，2017年12月15日起担任本公司监事会副主席，2017年9月起担任本公司党委副书记、纪委书记。吴先生1990年7月至2001年6月在上海航天局801所工作，曾担任以下职务：1990年7月至1997年1月在科研计划处（后更名为“科技处”）工作，曾任设计员、工程组长、处长助理、副处长；（其中1995年8月至1997年1月兼任科技委秘书）；1997年1月至1997年3月担任人事保卫处处长、科技委秘书；1997年3月至2000年10月担任所务部主任、人事保卫处处长；2000年10月至2001年6月担任党委副书记、纪委书记、所务部主任（其中2001年3月至2001年6月兼任工会主席）。吴先生2001年6月至2004年4月担任上海新光电讯厂党委书记；2004年4月至2015年1月在中共上海市社会工作委员会工作，曾担任以下职务：2004年4月至2006年1月担任人力资源处副处长（主持工作）；2006年1月至2011年6月担任人力资源处处长；2011年6月至2015年1月担任秘书长。吴先生2015年1月至2015年4月担任上海市国有资产监督管理委员会（以下简称“上海市国资委”）纪委书记；2015年4月至2017年9月担任中共上海市纪律检查委员会驻上海市国资委党委纪检组组长、上海市国资委党委委员。

王美娟

1964年出生，经济学硕士，高级会计师，2014年12月30日起担任本公司监事，2011年3月起担任公司稽核部总经理。王女士1988年1月至1994年10月担任上海建材学院管理工程系讲师；1992年5月至2001年5月担任大华会计师事务所高级经理。王女士曾于本公司担任不同职位，包括：2001年5月至2001年8月担任稽核部部门经理；2001年8月至2002年3月担任稽核部总经理助理；2002年3月至2006年5月担任稽核部副总经理；2006年5月至2006年9月担任风险控制总部副总经理（部门正职待遇）；2006年9月至2011年3月担任首席稽核官兼风险控制总部副总经理（部门正职待遇）。王女士2005年7月至2016年3月担任海通期货有限公司监事长，2016年3月起担任海通期货股份有限公司监事会主席。2008年10月起担任海通开元投资有限公司董事，2010年12月起担任吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司监事，2011年1月起担任西安航天新能源产业基金投资有限公司董事，2012年4月起担任海通创新证券投资有限公司监事，2012年9月起担任海通国际证券集团有限公司非执行董事（该公司于香港联交所上市，股票代码为00665），2014年1月至2017年5月担任海通恒信国际租赁有限公司监事，2017年5月起担任海通恒信国际租赁股份有限公司监事会主席，2014年4月起担任海通恒信融资租赁（上海）有限公司监事，2014年5月起担任海通恒运国际租赁有限公司监事以及上海泛圆

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投资发展有限公司监事。

胡海蓉

1971年出生，法学学士，经济师，2014年12月30日起担任本公司监事，2013年3月起担任本公司党群工作部主任。胡女士曾于本公司担任不同职位，包括：1993年7月至1995年6月在上海宝山营业部任职；1995年6月至1996年5月在上海业务总部办公室任职；1996年5月至1998年3月在总经理办公室任职；1998年3月至2001年3月担任总经理办公室外事科副科长；2001年3月至2005年5月担任人力资源开发部调配科副科长、科长；2005年5月至2010年12月担任人力资源开发部总经理助理；2010年12月至2013年2月担任人力资源开发部副总经理；2013年3月至2019年1月担任人力资源部副总经理。胡女士自2012年6月起担任海通创意资本管理有限公司董事，自2014年12月起担任本公司工会副主席。

宋世浩

1969年出生，工商管理硕士，2015年7月8日起担任本公司监事，2017年3月起担任公司证券金融部总经理。宋先生1992年7月至1996年6月在包头钢铁公司第五中学担任教师；1996年6月至2000年3月在包头信托投资公司工作，先后担任证券营业部经理、信托营业部经理；2000年3月至2006年3月在本公司天津营业部工作，先后担任总经理助理、副总经理；2006年3月至2009年8月在本公司兰州业务总部担任副总经理（主持工作）；2009年8月至2012年2月在本公司甘肃分公司担任总经理；2011年9月至2013年1月在本公司运营中心担任副总经理，2013年1月至2016年4月在本公司合规与风险管理总部担任副总经理（主持工作）， 2016年4月至2017年3月担任公司合规与风险管理总部总经理。宋先生自2013年4月至2016年10月担任上海海通证券资产管理有限公司董事，2016年10月起担任上海海通证券资产管理有限公司监事。

芮政先

1962年出生，理学学士，助理研究员，2017年12月11日起担任本公司监事，2014年11月起担任公司人力资源部副总经理；2015年11月起担任公司纪委委员。芮先生1984年7月至1988年2月在上海警备区教导大队训练处担任教员；1988年2月至1996年3月在上海社会科学院人口与发展研究所从事研究工作。芮先生1996年3月起在本公司工作，曾担任以下不同职位：1996年3月至2001年3月担任监察室专务；2001年3月至2002年6月担任监察室二科副科长；2002年6月至2007年3月担任人力资源开发部劳资科科长；2007年3月至2008年3月担任人力资源开发部干部科科长；2008年3月至2014年4月担任人力资源开发部总经理助理兼干部科科长；2014年4月至2014年11月担任人力资源部总经理助理。芮先生2008年10月起担任海通开元投资有限公司监事；2016年11月起担任海通创新资本管理有限公司董事。

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股东监事（6名）

李林

1962年出生，工商管理硕士，2013年5月27日起担任本公司监事，2018年7月起担任光明食品（集团）有限公司副总裁。李先生1984年7月至1996年12月担任上海财经大学会计学院教师；1997年1月至2001年3月担任上海淮海商业（集团）有限公司副总会计师；2001年4月至2001年6月担任上海农工商（集团）总公司财务副总监；2001年7月至2007年8月担任上海市都市农商社股份有限公司董事、副总裁、财务总监；2007年9月至2010年7月担任农工商房地产（集团）股份有限公司董事、副总裁、财务总监；2010年8月至2014年4月担任光明食品（集团）有限公司财务部总经理，2014年4月至2018年6月担任光明食品（集团）有限公司财务总监。李先生2014年12月起担任光明食品集团财务有限公司董事长，2014年10月起担任赛领资本管理有限公司董事，2014年10月起担任赛领国际投资基金（上海）有限公司董事。

郑小芸

1962年出生，会计学硕士，高级会计师，2015年9月21日起担任本公司监事，2015年6月起担任上海百联集团股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600827，以下简称“上海百联”）财务总监，2015年8月起担任上海百联董事会秘书，2017年6月起担任上海百联董事。郑女士1982年9月至1999年7月曾任上海永久股份有限公司财务部会计、经理助理、副经理；1999年7月至2002年3月担任上海市广告装潢公司财务总监；2002年3月至2002年12月担任上海一百（集团）有限公司财务部副经理；2002年12月至2003年10月担任上海全方投资管理有限公司财务总监；2003年10月至2005年7月担任上海百联集团有限公司综合事业部财务总监；2005年7月至2010年8月担任上海百联投资管理有限公司财务总监；2010年8月至2014年7月担任上海百联集团资产经营管理有限公司财务总监；2014年7月至2015年6月担任百联电子商务有限公司财务总监；2014年3月至2014年7月担任上海百红商业贸易有限公司董事、华联集团资产托管有限公司董事长。

程峰

1971年出生，工商管理硕士，2014年12月30日起担任本公司监事，2013年10月起担任上海报业集团党委委员、副总经理。程先生1994年7月至1995年3月在上海交通大学管理学院学生组工作；1995年3月至1996年5月在上海市对外经济贸易委员会外经处工作；1996年5月至2001年2月在上海市对外经济贸易委员会团委工作，任职包括副书记、书记；2001年2月至2002年6月担任上海机械进出口（集团）有限公司副总裁（挂职锻炼）；2002年6月至2005年4月在上海市对外经济贸易委员会技术进口处和科技发展与技术贸易处工作，任职包括副处长、处长；2005年4月至2013年10月在上海国际集团工作，任职包括办公室主任、信息中心主任、

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行政管理总部总经理（兼任上海国盛典当有限公司董事长、总经理）、上海国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理、党委书记、董事长、上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。程先生2014年3月起担任上海上报资产管理有限公司董事长，2014年5月起担任上海新华传媒股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为600825）董事，2017年9月起担任上海新华传媒股份有限公司常务副董事长，2014年8月起担任上海上报传悦置业发展有限公司董事长，2014年9月起担任上海文汇新民实业有限公司执行董事、界面（上海）网络科技有限公司监事会主席，2014年10月起担任上海东方明珠房地产有限公司董事，2015年5月起担任上海瑞力投资基金管理有限公司董事长、上海申闻实业有限公司执行董事，2016年2月起担任上海东方票务有限公司董事长、上海人才市场报社有限公司执行董事、上海房地产时报社有限公司执行董事，2016年4月起担任上海文化产权交易所股份有限公司董事长、上海解放传媒信息发展有限公司执行董事，2017年3月起担任上海东方报业有限公司董事长，2016年11月起担任汇添富基金管理股份有限公司董事。

陈辉峰

1966年出生，工商管理硕士，高级国际商务师，2014年12月30日起担任本公司监事，2013年12月起担任东浩兰生（集团）有限公司（前身为“上海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司”）投资发展部总经理。陈先生1989年8月至1996年1月在上海市轻工业品进出口有限公司工作，任日用品分公司副总经理；1996年1月至2002年1月在上海轻工国际（集团）有限公司工作，任职包括五金分公司总经理；2002年1月至3月担任上海市轻工业品进出口有限公司副总经理；2002年3月至2003年12月担任上海轻工国际发展有限公司副总经理；2003年12月至2007年12月担任上海兰生股份有限公司常务副总经理、总经理；2007年12月至2013年12月担任上海兰生（集团）有限公司营运部、投资管理部总经理；2014年5月至2016年1月担任上海中信国健药业股份有限公司董事。陈先生2012年6月起担任上海兰生股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600826）董事，2016年7月起担任上海东浩兰生会展（集团）有限公司总裁。

冯煌

1971年出生，工商管理硕士，经济师，企业法律顾问，2014年12月30日起担任本公司监事，冯先生1999年1月加入上实投资（上海）有限公司，先后担任多个职位，包括2012年12月起担任上实投资（上海）有限公司董事、总裁，2014年9月起兼任上实投资（上海）有限公司副董事长。冯先生2004年7月起担任上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司董事，2012年4月起担任上海实业投资有限公司董事长、南洋酒店（香港）有限公司董事长，2014年1月起担任上海国金租赁有限公司副董事长，2014年5月起担任上海上实集团财务有限公司董事，2014年12月起担任上海上实资产经营有限公司董事长，2014年12月起担任上海上实投资管理咨询有限公司

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董事长及总裁，2015年2月起担任上海上实金融服务控股有限公司董事，2015年12月起担任Shanghai International ShanghaiGrowth Investment Limited（沪光国际上海发展投资有限公司，该公司于香港联交所上市，股票代码为0770）非执行董事，2015年12月起担任上海上投资产经营有限公司董事，2018年10月起担任上海上实创业投资有限公司董事。冯先生2011年5月16日至2014年12月30日担任本公司董事。

宋春风

1969年出生，法学博士，2016年7月11日起担任本公司监事，2016年3月起担任中国船东互保协会总经理。宋先生1992年8月至1996年9月在中国远洋运输（集团）总公司（以下简称“中远”）工作，先后担任保赔处干部、商务处干部、运输部商务处副主任科员；1996年9月至1997年6月在北京大学中远管理培训班学习；1997年6月至1998年9月在中远美洲公司工作；1998年9月至2009年2月在中远运输部工作，先后担任商务处主任科员、副处长、处长、商务室经理；2009年2月至2012年3月担任中远和中国远洋控股股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 601919；该公司于香港联交所上市，股票代码为 01919）运输部商务室经理；2012年3月至2016年3月担任中远(香港)保险顾问有限公司董事总经理。宋先生曾任深圳中远保险经纪公司董事长兼总经理，波罗的海国际航运公会（丹麦）文件委员会委员，亚洲船东协会保险委员会委员，现任中国海事仲裁委员会仲裁员、委员，华南国际贸易仲裁委员会仲裁员，中国航海学会海运法规研究专业委员会副主任委员，中国海商法协会理事，北京大学海商法研究中心客座研究员。2017年2月起宋先生担任中国民生银行股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600016）董事。

其他在任高级管理人员（12名）

任澎

1962年出生，工商管理硕士，经济师，于1996年3月加入本公司，并自1997年11月起担任本公司副总经理，主要负责投资银行业务。任先生1982年6月至1988年2月在中国工商银行西湖办事处担任不同管理职位；1988年3月至1996年3月在中国交通银行杭州分行先后担任多个职务，包括储蓄业务主管及证券部经理等；1996年3月至1997年11月担任海通证券有限公司杭州营业部经理；2008年10月至2011年8月担任海通开元投资有限公司董事。任先生2011年3月起担任中国－比利时直接股权投资基金董事，2014年6月至2017年5月担任海通恒信国际租赁有限公司董事长，2014年6月起担任海通恒信金融集团有限公司董事长，2014年7月至2018年3月担任海通恒运国际租赁有限公司董事长，2014年11月至2018年8月担任海通恒信融资租赁（上海）有限公司董事长，2017年5月起担任海通恒信国际租赁股份有限公司董事长。

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裴长江

1965年出生，经济学硕士，于2013年8月加入本公司起一直担任副总经理。裴先生1993年7月至1996年7月在上海万国证券公司先后担任多个职务，包括研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理；1996年8月至2002年10月先后担任申银万国证券公司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理；2002年10月至2013年8月先后担任华宝信托投资有限责任公司投资总监、华宝兴业基金管理有限公司董事、总经理。裴先生2014年8月起担任富国基金管理有限公司董事，2019年3月起担任富国基金管理有限公司董事长，2014年11月起担任上海海通证券资产管理有限公司董事长，2015年9月至2016年3月担任海通期货有限公司董事长，2016年3月起担任海通期货股份有限公司董事长。

毛宇星

1971年出生，理学博士，管理学博士后，教授级高级工程师，2016年9月起担任公司首席信息执行官、信息技术治理委员会主任，2019年2月起担任公司副总经理。毛宇星先生1993年8月至2001年9月在中国工商银行上海市分行信息科技部工作，历任程序员、副科长、科长、副处长；2001年9月至2011年11月在中国工商银行数据中心（上海）工作，其中2001年9月至2004年12月担任总经理助理（副处级、正处级）、党委委员，2004年12月至2011年11月担任副总经理、党委委员；2011年11月至2016年4月担任中国工商银行总行信息科技部副总经理。

王建业

1960年出生，硕士研究生，高级经济师，于1994年8月加入本公司，并自2010年7月起担任本公司合规总监，自2017年3月起兼任本公司合规法务部总经理，主要负责合规管理部门。王先生还是中国证券业协会合规专业委员会副主任委员、上海市证券同业公会合规与自律监察专业委员会副主任委员。王先生1984年8月至1990年8月先后在中国人民银行内蒙古分行教育处担任副主任科员、见习副处长、副处长；1990年8月至1992年5月担任中国人民银行内蒙古分行金融管理处副处长；1992年5月至1993年3月担任内蒙古自治区证券公司证券部副总经理，并于1993年3月至1994年7月担任该公司的副总经理。王先生亦曾于本公司担任不同职位，包括：

1994年8月至1996年3月担任交易部主管；1996年3月至1998年9月担任业务管理总部副总经理；1998年9月至2004年8月担任综合业务管理总部总经理。王先生2001年6月至2011年2月担任本公司总经理助理；2005年3月至2006年6月兼任经纪业务总部总经理，2008年10月至2011年3月兼任风险控制总部总经理，先后负责综合业务管理总部、经纪业务总部、信息技术部、经纪业务营运中心、销售交易总部、客户资产管理部及风险控制部，2011年5月至2017年3月兼任本公司首席风险官（享受公司副总经理级待遇）。

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陈春钱

1963年出生，经济学博士，于1997年10月加入本公司，自2012年3月起担任总经理助理，负责公司经纪业务，兼任公司经纪业务委员会主任、IT治理委员会副主任、国际业务协调委员会委员，2017年2月起享受公司副总经理级待遇。陈先生还是中国证券业协会融资融券业务委员会副主任委员、上海市证券同业公会证券纠纷调解专业委员会副主任。陈先生曾于本公司担任不同职位，包括：1997年10月至1998年1月担任深圳分公司业务部负责人；1998年1月至2000年3月担任国际业务部副总经理；2000年3月至2000年12月担任深圳分公司副总经理；2000年12月至2006年5月担任投资管理部（深圳）总经理；2006年5月至2013年2月担任销售交易总部总经理，其中2007年11月至2009年3月兼任机构业务部总经理。陈先生2015年1月起担任证通股份有限公司董事。

李建国

1963年出生，经济学博士，于1998年加入本公司，自2008年起担任本公司总经理助理。李先生1992年至1998年担任河南省证券有限公司总经理；1998年至1999年担任海通证券股份有限公司副总经理；1999年5月至2008年8月担任富国基金管理有限公司副董事长、总经理；2008年10月至2010年8月担任海通国际控股有限公司董事长，2010年8月起担任海通国际控股有限公司副董事长，2010年1月起担任海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665.HK）执行董事，2010年3月起担任海通国际证券集团有限公司董事会副主席。

张向阳

1965年出生，工学学士，高级经济师，于1996年5月加入本公司，自2014年12月起担任总经理助理，自2013年3月起担任本公司PE与产业资本投资委员会主任，主要负责直投业务。张先生1983年12月至1988年4月在太原市新华书店任职；1988年4月至1991年12月在山西广播电视大学任职；1991年12月至1996年5月在交通银行太原分行任职。张先生曾于本公司担任不同职位，包括：

1996年5月至2002年4月担任太原营业部副总经理（主持工作）及总经理；2002年4月至2006年5月先后担任综合业务管理总部副总经理及总经理；2006年5月至2008年10月担任风险控制总部总经理；2008年10月至2012年11月担任海通开元投资有限公司董事、总经理、投资决策委员会主任，2012年6月至2015年8月担任海通创意资本管理有限公司董事，2011年11月至2015年7月担任海通创新资本管理有限公司董事长，2015年8月至2016年3月担任海通创意资本管理有限公司董事长，2013年7月至2016年5月担任海通新能源股权投资管理有限公司董事，2015年7月至2016年5月担任海通新能源股权投资管理有限公司董事长。张先生2012年11月起担任海通开元投资有限公司董事长兼投资决策委员会主任，2016年3月起担任海通创意资本管理有限公司董事，2016年6月起担任海通并购资本管理（上海）有限公司董事长，2018年3月起担任海富产业投资基金管理有限公司董事。张先生目前为中国证券

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业协会直接投资业务专业委员会主任、上海股权投资协会副会长。

林涌

1969年出生，经济学博士，于1996年12月加入本公司，自2014年12月起担任总经理助理，自2007年7月起担任海通国际控股有限公司总经理。林先生曾于本公司担任不同职位，包括：1996年12月至2003年7月在本公司投资银行部工作，担任职务包括副总经理，并自2001年1月至2003年7月担任副总经理(主持工作)；2003年7月至2004年5月担任本公司固定收益部副总经理；2004年5月至2007年7月先后担任本公司投资银行部（上海）副总经理（主持工作）及总经理。林先生2009年12月起担任海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665）执行董事，2010年3月至2011年3月担任海通国际证券集团有限公司执行董事、联席行政总裁；2011年4月起担任海通国际证券集团有限公司执行董事、董事会副主席、董事总经理、行政总裁，2016年6月起担任海通银行非执行董事，2017年10 月起担任海通银行董事长。

姜诚君

1968年出生，经济学硕士，经济师，2017年3月29日起担任公司总经理助理、董事会秘书，2017年4月5日起担任公司联席公司秘书、联席授权代表，2017年4月起担任公司投资银行总部总经理。姜先生曾于1993年7月至1994年7月担任厦门国贸集团股份有限公司干部；1994年7月至2000年8月先后担任厦门国泰企业股份有限公司金融证券部副经理、投资管理与发展部经理、总经理助理、董事会秘书、副总经理；2000年8月至2007年7月担任公司投资银行部副总经理；2007年7月至2009年4月担任公司投资银行部副总经理（主持工作）；2010年3月至2011年2月担任公司投资银行委员会委员；2011年2月至2014年3月担任公司国际业务协调委员会委员；2009年4月至2017年4月担任公司投资银行部总经理；2011年2月起担任公司投资银行委员会副主任。

杜洪波

1963年出生，工学学士，工程师，2017年5月起担任公司首席风险官，2017年3月起担任公司风险管理部总经理。杜先生1984年8月至1990年12月在武汉市电子计算机应用开发研究所工作；1990年12月至1992年8月在四通集团武汉分公司工作；1992年8月至1996年8月在武汉软件研究中心工作；1996年8月至2002年3月在国泰君安证券股份有限公司电脑技术中心工作。杜先生2002年3月至2003年5月担任公司网站管理部总经理助理；2003年5月至2005年5月担任公司经纪业务总部总经理助理；2005年5月至2006年5月担任公司综合业务管理总部副总经理；2006年5月至2011年3月在公司风险控制总部工作，担任副总经理及副总经理（部门正职待遇）；2011年3月至2013年1月担任公司合规与风险管理总部总经理；2013年1月至2014年2月担任公司柜台市场部总经理；2014年2月至2017年3月担任公司证券金融部总经理。杜先生自2011年5月16日至2014年12月30日曾担任本公司职工监事。

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潘光韬

1971出生，工商管理硕士，工程师、助理经济师，2017年5月起担任公司总经理助理，2013年3月起担任公司权益投资交易部总经理。潘先生 1994年7月至1998年7月在申银万国证券公司经纪总部电脑部担任电脑主管；1998年7月至2002年7月在申银万国证券公司证券投资总部证券投资一部工作，先后担任经理助理、副经理。潘先生 2002年8月至2003年6月担任公司交易二部总经理助理；2003年7月至2004年8月在公司交易总部工作，先后担任总经理助理、副总经理；2004年8月至2006年8月担任公司投资管理部副总经理；2006年8月至2013年3月在公司证券投资部工作，先后担任副总经理、副总经理（主持工作），2015年11月起担任海通银行非执行董事。

张信军

1975年出生，管理学硕士，会计师，张先生2001年7月加入本公司，并自2018年3月27日起担任本公司财务总监。张先生2001年7月至2007年6月在本公司计划财务部工作，历任职员、资产管理部副经理及经理；2007年7月起在海通国际控股有限公司任职，其中2007年7月至2009年2月为财务负责人，2009年3月起为财务总监。张先生2010年3月至2018年3月兼任海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665）首席财务官，2018年3月起兼任海通国际证券集团有限公司非执行董事、审核委员会委员及战略发展委员会委员，2018年1月起担任海通银行非执行董事，2019年2月起担任富国基金管理有限公司董事。

离任高级管理人员（3名）

吉宇光

1957年出生，硕士研究生，高级经济师，于1995年11月加入本公司，1997年11月至2018年1月担任本公司副总经理，主要负责国际业务。吉先生1983年8月至1988年11月担任北京市计委财金处干部；1988年11月至1995年11月在中国交通银行北京分行先后担任多个职位，包括证券交易部副经理及经理；1995年11月至1997年11月担任海通证券有限公司北京郎家园营业部负责人及总经理；2010年12月至2011年5月担任吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司董事长；2004年11月至2011年3月担任中国-比利时直接股权投资基金董事；2003年4月至2016年3月担任海富通基金管理有限公司董事。吉先生2010年1月至2018年2月担任海通国际证券集团有限公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为0665）非执行董事，2011年4月至2018年2月担任海通国际证券集团有限公司董事会主席，2010年8月至2018年2月担任海通国际控股有限公司董事，2011年3月至2018年2月担任海通国际控股有限公司董事会主席。李础前

1957年出生，经济学硕士，高级经济师，于1994年8月加入本公司，2007年7月至2018年3月担任本公司财务总监（享受公司副总

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经理待遇），主要负责公司财务工作。李先生还是中国证券业协会财务会计与风险控制专业委员会副主任委员、上海上市公司协会财务总监委员会副主任委员。李先生1988年7月至1991 年8月担任安徽省财政厅中企处副主任科员；1991年8月至1994年7月担任安徽省国有资产管理局科长。李先生亦曾于本公司担任不同职位，包括：1994年8 月至1996年3月担任计划财务部主管；1996年3月至1998年4月担任财务会计部副总经理；1998年4月至2001年7月担任财务会计部总经理；2001年7月至 2007年7月担任财务副总监及财务会计部总经理。李先生2006年5月至2009 年5月担任上海界龙实业集团股份有限公司（该公司于上交所上市，股票代码为 600836）董事，2012年6月至2016年10月担任上海海通证券资产管理有限公司监事，2003年4月至2018年4月担任海富通基金管理有限公司监事长，2010 年6月至2018年3月担任海富产业投资基金管理有限公司董事。

宫里啓暉

1965年出生，生物物理与生物化学硕士，于2009年5月加入本公司，2012年3月至2018年12月担任本公司副总经理，主要负责证券投资、交易、上海自贸试验区分公司及柜台市场业务。宫里先生1993年4月至1994年3月担任Credit Suisse First Boston（现为Credit Suisse Group AG）固定收益部门经理；1994年4月至1998年3月担任Deutsche Genossenschaftsbank AG（现为DeutscheZentral-Genossenschaftbank AG）东京分行的亚洲部主任；1998年4月至1999年9月担任J.P. Morgan东京分行自营投资部全球市场投资经理；1999年10月至2009年3月担任 Nikko (Citi) Asset Management Co., Ltd.全球战略资产管理的基金经理、另类投资高级基金经理、中国投资部总经理、大中华区总裁；2007年4月至2009年4月担任融通基金管理有限公司董事兼股东代表。宫里先生2009年5月至2012年3月担任本公司国际业务部总经理；2015年9月至2017年10月担任海通银行董事长；2016年12月至2017年10月担任海通银行首席执行官。其它情况说明√适用 □不适用

高级管理人员变更情况2018年1月25日，公司发布《关于吉宇光先生不再担任公司副总经理的公告》（公告编号：临2018-007），吉宇光先生因年龄原因不再担任公司副总经理职务，其离任后将不再担任本公司其他任何职务。

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2018年3月27日，公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关于聘任财务总监的议案》，鉴于李础前先生因年龄原因不再担任公司财务总监，依据《公司法》和《公司章程》的规定，公司董事会聘任张信军先生担任财务总监。张信军先生的任职资格已获证券监督管理机构的核准，于当日起履行财务总监的职责（公告编号：临2018-019）。

2018年12月27日，公司发布《关于副总经理辞职的公告》（公告编号：临2018-067），宫里啓暉先生因个人原因辞去公司副总经理职务。

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期现任董事任职情况：

余莉萍光明食品（集团）有限公司副总裁 2010年至今

陈斌上海海烟投资管理有限公司副总经理 2017年至今邬跃舟申能（集团）有限公司副总经济师、资产管理部经理 2016年至今许建国上海电气（集团）总公司财务预算部部长 2013年至今张新玫上海久事（集团）有限公司副总裁 2014年至今沈铁冬辽宁能源投资（集团）有限责任公司副董事长、党委副书记、总经理2014年 2018年现任监事任职情况：

李林光明食品（集团）有限公司副总裁 2018年至今郑小芸上海百联集团股份有限公司财务总监、董事会秘书 2015年至今

上海百联集团股份有限公司董事 2017年至今

程峰上海报业集团党委委员、副总经理 2013年至今宋春风中国船东互保协会总经理 2016年至今陈辉峰上海兰生股份有限公司董事 2012年至今

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(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期现任董事任职情况：

余莉萍上海轻工控股（集团）公司法定代表人 2014年至今

光明食品集团财务有限公司监事会主席 2014年至今农工商超市（集团）有限公司监事会主席 2013年 2018年陈斌东方证券股份有限公司非执行董事 2014年至今

上海烟草集团静安烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团卢湾烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团铁路烟草有限公司董事 2016年至今上海烟草集团嘉定烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团普陀烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团黄浦烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团奉贤烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团金山烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海烟草集团长宁烟草糖酒有限公司董事 2016年至今上海白玉兰烟草材料有限公司董事 2016年至今上海金鼎印务有限公司董事 2016年至今上海海烟烟行连锁企业管理有限公司董事 2016年至今上海烟草包装印刷有限公司董事 2017年至今上海牡丹香精香料有限公司董事 2017年至今华环国际烟草有限公司董事 2017年至今上海烟草集团闸北烟草糖酒有限公司董事 2016年 2018年许建国上海集优机械股份有限公司监事长 2016年至今

东方证券股份有限公司董事 2016年至今上海人寿保险股份有限公司董事 2015年至今上海电气集团财务有限责任公司董事 2013年至今上海微电子装备股份有限公司董事 2016年至今上海海立（集团）股份有限公司监事长 2017年至今

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张新玫中国太平洋保险（集团）股份有限公司监事 2015年至今

中国太平洋人寿保险股份有限公司监事 2015年至今沈铁冬辽宁省环保集团有限责任公司董事长、党委书记 2018年至今现任独立董事任职情况：

刘志敏百德能控股有限公司董事总经理 1996年至今

华联酒店信托管理有限公司独立非执行董事 2013年至今

华联酒店房地产信托管理有限公司独立非执行董事 2013年至今

大连万达商业管理集团股份有限公司独立监事 2015年至今

STTGDC Pte.Ltd. 独立非执行董事 2015年至今

星展银行（香港）有限公司独立非执行董事 2018年至今

星和有限公司独立非执行董事 2004年 2018年肖遂宁先锋太盟融资租赁有限公司董事长 2013年至今

北京清新环境技术股份有限公司独立董事 2013年至今

中润资源投资股份有限公司独立董事 2013年至今

南海控股有限公司独立董事 2016年至今

中国数码信息有限公司独立董事 2016年至今

上海太合汇企业管理咨询有限公司董事长 2016年至今

太合汇（上海）企业发展有限公司董事长 2016年至今

深圳前海太宁投资咨询有限公司董事 2016年至今

成都金苹果教育咨询有限公司董事 2016年至今

深圳鑫教文化信息咨询有限公司董事长 2017年至今

深圳市思达资产管理有限公司董事 2017年至今

成都金苹果金教育投资有限责任公司董事 2017年至今

珍爱信息技术（深圳）有限公司董事 2017年至今

太合汇投资管理（宁波）有限公司董事长兼总经理 2017年 2018年冯仑万通投资控股股份有限公司董事长 1993年至今

北京四方御风投资有限公司董事长 2016年至今张鸣上海财经大学会计学院教授 1997年至今

上海金桥出口加工区开发股份有限公司

独立董事 2011年至今

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无锡商业大厦大东方股份有限公司独立董事 2015年至今上海浦东发展银行股份有限公司独立董事 2016年至今林家礼

麦格理基础建设及有型资产(香港)有限公司

东盟区非执行主席兼亚洲区

首席顾问

2015年至今胡百全律师事务所资深律师 2014年至今Adamas Finance Asia Limited 董事 2017年至今

China Real Estate Grp Limited(前称: Asia-Pacific StrategicInvestments Limited)

独立董事 2017年至今

AustChina Holdings Limited (前称: Coalbank Limited)

独立董事 2013年至今中国天然气集团有限公司董事 2014年至今中国山东高速金融集团有限公司董事 2017年至今资本策略地产有限公司独立董事 2001年至今

易生活控股有限公司(前称神州资源集团有限公司)

独立董事 2015年至今旭日企业有限公司独立董事 2004年至今华隆金控有限公司(前称高锐中国物

联网国际有限公司)

独立董事 2017年至今华融投资股份有限公司独立董事 2017年至今凯知乐国际控股有限公司独立董事 2017年至今美亚娱乐咨询信息集团有限公司独立董事 2017年至今国艺娱乐文化集团有限公司董事 2017年至今Singapore Development Ltd 董事 2017年至今Sunwah International Limited 独立董事 2011年至今新华汇富金融控股有限公司董事 2007年至今天大药业有限公司董事 2018年至今Top Global Limited 独立董事 2010年至今黄河实业有限公司独立董事 2005年至今China Medical (International) 独立董事 2018年至今

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Group Limited中国医疗(国际)集团有限公司Hsin Chong Group Holdings Limited

新昌集团控股有限公司

独立董事 2018年至今Mingfa Group (International)

Company Limited明发集团（国际）有限公司

独立董事 2018年至今Hong Kong Casin Holdings

Limited （香港财信控股有限公司）

董事 2017年 2018年PT Purimas Sasmita (Sinar Mas

Group 金光集团)

资深顾问 2017年 2018年Rowsley Limited 独立董事 2002年 2018年Vietnam Equity Holding (VEH)

(Vietnam Property Holding (VPH)于2017年6月30日已并入 (VEH))

独立董事 2007年 2018年西安海天天实业股份有限公司 (前

称:西安海天天线控股股份有限公司)

独立董事 2017年 2018年现任监事任职情况：

李林光明食品集团财务有限公司董事长 2014年至今

赛领资本管理有限公司董事 2014年至今赛领国际投资基金（上海）有限公司董事 2014年至今程峰上海上报资产管理有限公司董事长 2014年至今

上海新华传媒股份有限公司董事 2014年至今上海新华传媒股份有限公司常务副董事长 2017年至今上海上报传悦置业发展有限公司董事长 2014年至今上海文汇新民实业有限公司执行董事 2014年至今界面（上海）网络科技有限公司监事会主席 2014年至今上海东方明珠房地产有限公司董事 2014年至今上海瑞力投资基金管理有限公司董事长 2015年至今上海申闻实业有限公司执行董事 2015年至今上海东方票务有限公司董事长 2016年至今

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上海人才市场报社有限公司执行董事 2016年至今上海房地产时报社有限公司执行董事 2016年至今上海文化产权交易所股份有限公司董事长 2016年至今上海解放传媒信息发展有限公司执行董事 2016年至今上海东方报业有限公司董事长 2017年至今汇添富基金管理股份有限公司董事 2016年至今冯煌上实投资（上海）有限公司董事、总裁 2012年至今

上实投资（上海）有限公司副董事长 2014年至今

上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司

董事 2004年至今

上海实业投资有限公司、南洋酒店（香港）有限公司

董事长 2012年至今上海国金租赁有限公司副董事长 2014年至今上海上实集团财务有限公司董事 2014年至今上海上实资产经营有限公司董事长 2014年至今上海上实金融服务控股有限公司董事 2015年至今

Shanghai International ShanghaiGrowth Investment Limited （于香港联交所上市，股票代码为0770）

非执行董事 2015年至今上海上投资产经营有限公司董事 2015年至今上海上实投资管理咨询有限公司董事长、总裁 2014年至今上海上实创业投资有限公司董事 2018年至今宋春风中国民生银行股份有限公司董事 2017年至今陈辉峰

上海东浩兰生（集团）有限公司（前身为上海东浩兰生国际服务贸易（集团）有限公司）

投资发展部总经理 2013年至今上海东浩兰生会展（集团）有限公司总裁 2016年至今其他高级管理人员任职情况：

任澎中国－比利时直接股权投资基金董事 2011年至今

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海通恒信金融集团有限公司董事长 2014年至今

海通恒信国际租赁股份有限公司（前身为海通恒信国际租赁有限公司）

董事长 2014年至今海通恒运国际租赁有限公司董事长 2014年 2018年海通恒信融资租赁（上海）有限公司董事长 2014年 2018年裴长江富国基金管理有限公司董事 2014年至今

富国基金管理有限公司董事长 2019年至今上海海通证券资产管理有限公司董事长 2014年至今

海通期货股份有限公司（前身为海通期货有限公司）

董事长 2015年至今陈春钱证通股份有限公司董事 2015年至今李建国海通国际控股有限公司副董事长 2010年至今

海通国际证券集团有限公司执行董事 2010年至今海通国际证券集团有限公司董事会副主席 2010年至今张向阳海通开元投资有限公司

董事长兼投资决策委员会主

任

2012年至今海通创意资本管理有限公司董事 2016年至今海通并购资本管理（上海）有限公司董事长 2016年至今海富产业投资基金管理有限公司董事 2018年至今林涌海通国际控股有限公司总经理 2007年至今

海通国际证券集团股份有限公司执行董事 2009年至今海通国际证券集团股份有限公司

董事会副主席、董事总经理、行政总裁

2011年至今海通银行非执行董事 2016年至今海通银行董事长 2017年至今潘光韬海通银行非执行董事 2015年至今张信军海通国际证券集团有限公司

非执行董事、审核委员会委员及战略发展委员会委员

2018年至今海通银行非执行董事 2018年至今富国基金管理有限公司董事 2019年至今

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离任高级管理人员任职情况：

吉宇光海通国际证券集团有限公司非执行董事 2010年 2018年

海通国际证券集团有限公司董事会主席 2011年 2018年海通国际控股有限公司董事 2010年 2018年海通国际控股有限公司董事会主席 2011年 2018年李础前海富通基金管理有限公司监事长 2003年 2018年海富产业投资基金管理有限公司董事 2010年 2018年

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序公司独立非执行董事报酬由董事会制定，报股东大会审议决定，独立非执行董事津贴按月计提。公司高

级管理人员报酬，由董事会审议决定。董事和高级管理人员报酬决策程序：董事会提名与薪酬考核委员会负责就公司董事及高级管理人员的全体薪酬及架构，及就设立规范透明的程序制定薪酬政策，向董事会提出建议。董事会决定高级管理人员的报酬和奖惩事项，股东大会决定董事的报酬事项。董事、监事、高级管理人员报酬确定依据本公司董事、监事（非职工监事）的报酬根据公司的经营业绩、岗位职责、工作表现、市场环境等因素

确定,公司独立非执行董事报酬标准参照同行业上市公司的平均水平确定。公司非执行董事、外部监事不在公司领取报酬。本公司内部董事、职工监事、高级管理人员的报酬由公司薪酬考核体系决定，根据岗位职责、按年度计划完成情况考核确定报酬。在现有法律框架内，公司实行的是绩效薪酬激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应绩效薪酬总额，根据既定的原则进行分配。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况

详见本节“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况”。报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计

报告期末全体董事、监事和高级管理人员从公司实际获得的报酬合计为：4923.14万元。（上述合计数

据未包含公司高管在子公司领取的薪酬。董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总

额包含2018年度递延发放的归属于2017年、2016年的绩效工资。）

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

姓名担任的职务变动情形变动原因

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吉宇光副总经理离任年龄原因李础前财务总监离任年龄原因宫里啓暉副总经理离任个人原因

张信军财务总监聘任 /

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

√适用 □不适用

2016年11月25日，中国证监会向公司出具《行政处罚决定书》（〔2016〕127号），认定公司杭州解放路营业部和上海建国西路营业部对杭州恒生网络技术服务有限责任公司HOMS系统开放专线接入，公司对上述外部接入的第三方交易终端软件未进行软件认证许可，未实施有效管理，及对相关客户身份情况缺乏了解的事实，要求公司责令改正，进行警告，没收违法所得，并处以罚款（详见公司临2016-053号公告）。针对此问题，公司已按照监管要求完成了整改；同时，公司对涉及此案所得和处罚金额已于2015年度全额计入损益。此后，公司一直贯彻落实好中国证监会、上海证监局关于清理整顿违法从事证券业务活动的要求，对遗留问题进行了持续跟踪监控，无新增外部系统接入。

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六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量（人） 5,653主要子公司在职员工的数量（人） 4,738在职员工的数量合计（人） 10,391母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 27

专业构成专业构成类别专业构成人数

研究人员 454投行人员 1,036经纪业务人员 4,255交易结算运营人员 338

资产管理人员 408证券投资人员 368信息技术人员 617期货业务人员 273

计划财务 377合规风控/稽核 415

行政管理 626

金融租赁 1,224

合计 10,391

教育程度教育程度类别数量（人）

博士研究生 160硕士研究生 3,424

本科 5,821大专及以下 986

合计 10,391

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(二) 薪酬政策√适用 □不适用

截至报告期末，本集团雇员人数10,391人。其中本公司雇员人数5,653人，子公司雇员人数4,738人。

本公司重视人才的吸引、激励、培养和使用，制定了一系列符合公司实际情况的薪酬制度，实行以市场水平为定薪依据、以绩效考核结果为分配导向的薪酬体系。本公司薪酬由固定薪酬、绩效薪酬和福利构成。依据相关法律法规，本公司与每位雇员签订劳动合同，建立劳动关系，劳动合同包含关于合同期限、工作时间和休息休假、劳动报酬和保险福利、劳动保护和劳动条件、合同的变更及解除等条款。本公司为雇员建立各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）、住房公积金，并依据法规足额缴纳上述社会保险费和住房公积金。同时依据适用的法规，本公司建立企业年金制度，为雇员提供补充养老保障。

(三) 培训计划√适用 □不适用

2018年公司培训工作依托海通财富管理学院，建立了以课程体系、讲师体系、运营体系为主体的培训生态圈，实现培训的良性循环，全面建设符合公司发展需求的培训体系，分别从制度完善、课程体系建设、师资队伍培养、在线学习平台建设、培训项目实施、学习活动运营等方面展开具体工作，不断满足员工的培训及发展需求。

2018年度进一步完善了多层级、多元化、广覆盖的培训体系，初步建立了总公司、分公司/各部门、营业部的三级培训管理组织架构，共举办了各类培训项目705期。分别针对后备干部、新任干部、单位负责人组织实施了“星火计划”、“燎原计划”和“灯塔计划”；有序开展国际化储备人才培训、蒲公英计划、新员工启航培训、人力资源专题培训等项目，有效支撑了重点人员培养及重点业务发展；在线培训成为支撑各单位加强培训、推进业务的重要手段和工具，外派培训有效满足了骨干员工培训的专业化、个性化需求；持续开展海通财富讲堂、云书院等形式多

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元、内容丰富的培训活动，充分调动培训积极性及参与性；三位一体的海通财富管理学院平台功能进一步完善，并保持行业领先。

(四) 劳务外包情况

√适用□不适用

劳务外包的工时总数840,130.7 小时

劳务外包支付的报酬总额3,890.95 万元

七、其他√适用 □不适用

委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况自2009年取得证券经纪人业务资格以来，公司严格按照《证券经纪人管理暂行规定》（[2009]2号）、《证券经纪人制度现场核查意见书》（沪证监机构字［2009］302号）的核查意见及内部制度等有关规定，对证券经纪人实施集中统一管理，通过完善规章制度、健全内控机制、改进支持系统和强化内部培训，进一步规范证券经纪人的执业行为，维护客户的合法权益。截至报告期末，公司已有269家证券营业部实际开展证券经纪人业务，证券经纪人共计5,452名，其中，已在中国证券业协会完成执业注册的共5,372名。经纪人直接隶属于公司证券营业部，接受公司委托，代理公司从事客户招揽、客户服务，遵守经纪人行为规范和公司各项规章制度，客户可通过登陆公司网站、查询营业部现场信息公示、拨打95553客户服务统一电话等方式查询经纪人的执业注册信息。公司建立风险监控平台，对经纪人所属客户的交易行为进行监控、预警和跟踪处理，有效控制经纪人风险。营业部负责人作为第一管理责任人，全面具体负责本营业部的经纪人管理工作，并接受公司总部的管理、协调和监督、检查。证券营业部定期通过面谈、电话、信函或者其他方式对经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解经纪人的执业合规情况。2018年公司持续加强对经纪人的合规展业培训和规范执业管理。

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第九节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

（一）公司治理基本情况

作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。公司根据《公司法》、《证券法》、中国证监会相关法规的要求及《香港上市规则》等相关规定，不断完善法人治理结构，进一步建立健全了合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作，公司治理科学、规范、透明。公司“三会”（股东大会、董事会、监事会）的召集、召开及表决程序规范合法有效，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，能够严格按照《公司内幕信息知情人登记制度》的有关规定，加强对公司内幕信息的管理，做好内幕信息知情人登记工作，投资者关系管理工作专业规范。

报告期内，公司根据《公司法》、《上市公司章程指引》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》以及公司的实际情况，对《公司章程》、《公司董事会议事规则》和《公司监事会议事规则》进行了修订，修改的主要内容为在章程中明确合规管理的相关监管要求，包括董事会、监事会、高级管理人员在合规管理方面的职责，合规总监的任职条件、聘任解聘流程和职责等。此次修订已经公司股东大会审议通过并经监管机构批准，于2018年4月23日生效。

报告期内，公司严格遵循《守则》中的所有守则条文，同时达到了《守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。

报告期内，本公司召开股东大会3次，董事会7次，监事会4次，独立非执行董事年报工作会议2次，审计委员会5次，提名与薪酬考核委员会2次，发展战略与投资管理委员会4次，合规与风险管理委员会3次，共计30次会议。

（二）内幕信息知情人管理制度的制定、实施情况

报告期内，公司在编制定期报告等重大事项的过程中，能够根据《内幕信息知情人登记制度》的要求，做好内幕信息管理以及内幕信息知情人登记工作，能够如实、完整记录内幕信息在公开前的报告、传递、编制、审核、披露等各环节中涉及的所有内幕信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的内容和时间等相关档案，供公司自查和相关监管机构查询。报告期内，公司未发生违反《内幕信息知情人登记制度》的情形，该制度执行情况良好。

（三）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责

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公司严格遵照《香港上市规则》，以《守则》中所列的所有原则作为企业管治政策。就企业管治而言，董事会具有如下职责：

(a) 制定及检讨公司的企业管治政策及常规；(b) 检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展；(c) 检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；(d) 制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；(e) 检讨公司遵守《守则》的情况及在《企业管治报告》内的披露。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用 √不适用

二、股东大会情况简介

会议届次召开日期

决议刊登的指定网站的查

询索引

决议刊登的披露

日期

2018年第一次临时股东大会 2018年3月1日 http://www.sse.com.cn 2018年3月2日

2017年度股东大会 2018年6月21日http://www.sse.com.cn 2018年6月22日2018年第二次临时股东大会 2018年12月5日http://www.sse.com.cn 2018年12月6日

股东大会情况说明√适用 □不适用

本报告期内，公司于2018年3月1日在上海青松城大酒店召开了2018年第一次临时股东大会，审议了2项议案：1.关于续聘立信会计师事务所的议案；2.关于修订《公司章程》、《公司董事会议事规则》和《公司监事会议事规则》的议案。其中议案1为普通决议案，议案2为特别决议案，以上议案均经审议通过。相关决议于会议当日刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及本公司网站（http://www.htsec.com）,于2018年3月2日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

公司于2018年6月21日在上海好望角大饭店召开了2017年度股东大会，审议了17项议案：

1.公司2017年度董事会工作报告；2.公司2017年度监事会工作报告；3.关于审议公司2017年年度报告的议案；4.限公司2017年度财务决算报告；5.公司2017年度利润分配预案；6.关于续聘会计师事务所的议案；7.关于公司权益类、非权益类投资资产配置的议案；8.关于预计公司2018年度日常关联交易的议案；9.关于提请股东大会给予董事会认可、分配或发行A股及/或H股股份的一般性授权的议案；10.关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案；11.关于公司非公开发行A股股票方案的议案；12.关于公司非公开发行A股股票预案的议案；13.关于公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性报告的议案；14.关于前次募集资金使用情况的专项报告及审核报告的议案；15.关于公司非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的议案；16.关于提请股东大会授权董事会及董事会转授权经营管理层办理公司非公开发行A股股票相关事宜的议案；17.关于未来三年（2018-2020）股东回报规划的议案。其中议案1至议案8及议案15、议案17为普

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通决议案，议案9至议案14及议案16为特别决议案，以上议案均经审议通过。相关决议于会议当日刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及本公司网站（http://www.htsec.com）,于2018年6月22日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

公司于2018年12月5日在上海青松城大酒店召开了2018年第二次临时股东大会，审议并通过了1项议案：关于延长海通恒信国际租赁股份有限公司境外上市相关事宜授权期限的议案，该议案为普通决议案。相关决议于会议当日刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及本公司网站（http://www.htsec.com）,于2018年12月6日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

三、董事履行职责情况

董事会按照《公司章程》的规定行使其职权，以公司及股东的最大利益为原则，向股东大会报告工作，执行股东大会的决议，对股东大会负责。

董事于本报告日期的简历详见本报告“第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况”中董事、监事、高级管理人员的“主要工作经历”版块。董事、监事及高级管理人员与其他董事、监事或高级管理人员不存在任何关系（包括财政、业务、家族或其它重大或相关关系）。董事会结构科学，每名董事均具备与本集团业务运营及发展有关的丰富知识、经验及才能。所有董事深知其共同及个别对股东所负之责任。

自本公司上市以来，董事会一直符合《香港上市规则》有关委任至少三名独立非执行董事、且所委任的独立非执行董事必须占董事会成员人数至少三分之一的要求，本公司五名独立非执行董事的资格完全符合《香港上市规则》第3.10（1）及（2），第3.10（A）条的规定。此外，本公司已收到每名独立非执行董事根据《香港上市规则》第3.13条就其各自的独立性出具的年度确认书。因此，本公司认为每名独立非执行董事均具备《香港上市规则》要求的独立性。

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

根据《公司章程》的规定，董事会每年至少召开四次会议，董事会会议由董事长召集。定期董事会会议应于召开前至少十四天发出通知，通知须列明会议日期和地点、会议期限、事由及议题和发出通知的日期。

董事会会议应有过半数的董事参加方可举行。除公司章程另有规定外，董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其它董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。董事会会议以现场召开为原则。必要时，董事会临时会议可以通过视频、电话、传真方式召开，也可以采取现场与其它方式同时进行的方式召开。董事可以亲自参加董事会，亦可以书面委托其它董事代为出席董事会。

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董事姓名

是否独立董事

参加董事会情况

参加股东大会情况本年应参加董事会

次数

亲自出席次数

以通讯方式参加次数

委托出席次数

缺席次数

是否连续两次未亲自参加会

议

出席股东大会的次

数周杰否 7 4 3 0 0 否 3瞿秋平否 7 4 3 0 0 否 1余莉萍否 7 3 3 1 0 否 3

陈斌否 7 3 3 1 0 否 3许建国否 7 3 3 1 0 否 1邬跃舟否 7 4 3 0 0 否 2张新玫否 7 4 3 0 0 否 2沈铁冬否 7 4 3 0 0 否 3刘志敏是 7 4 3 0 0 否 3肖遂宁是 7 4 3 0 0 否 2

冯仑是 7 2 3 2 0 否 0

张鸣是 7 4 3 0 0 否 3林家礼是 7 4 3 0 0 否 0连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数 7其中：现场会议次数 1通讯方式召开会议次数 3现场结合通讯方式召开会议次数 3

全体董事对董事会审议议案的表决结果均为同意，无弃权和反对。报告期内，董事会共召开7次，具体如下：

1.2018年1月12日公司以通讯方式召开第六届董事会第二十八次会议，会议审议通过了《关于海通期货对海通资源增加注册资本的议案》、《关于召开公司2018年第一次临时股东大会的议案》。

2．2018年3月27日公司现场召开第六届董事会第二十九次会议，会议审议通过了《公司2017年年度报告》、《公司2017年度财务决算报告》、《关于公司会计政策变更的议案》、《公司2017年度利润分配预案》、《公司2017年度内部控制评价报告》、《公司2017年度合规报告》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《公司董事会审计委员会2017年度履职报告》、《公司2017年度董事会工作报告》、《公司2017年度独立董事述职报告》、《公司2017年度社会责任报告》、《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》、《关于修订2018年公司流动性风险管理策略（容忍度及指标限额）的议案》、《关于公司权益类、非权益类投资资产配置的议案》、《关于预计2018年度日常关联交易的议案》、《关于提请股东大会给予董事会认可、分配或发行A股及/或H股股份的一般性授权的议案》、《关于公司董事会对公司

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董事长进行授权的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》、《关于公司经营班子2017年度考核结果的议案》、《关于2018年公司高级管理人员考核激励方案的议案》、《关于公司在深圳购置办公楼的议案》、《关于启动金外滩项目工程建设的议案》、《关于召开公司2017年度股东大会的议案》。

3.2018年4月26日公司以现场会议和电话会议相结合的方式召开第六届董事会第三十次会议，会议审议通过了《公司2018年第一季度报告》、《公司2018-2020三年发展规划》、《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》、《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》、《关于公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性报告的议案》、《关于前次募集资金使用情况的专项报告及审核报告的议案》、《关于公司非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的议案》、《关于提请股东大会授权董事会及董事会转授权经营层办理公司非公开发行A股股票具体事宜的议案》、《关于未来三年（2018-2020）股东回报规划的议案》。

4.2018年8月29日公司以现场会议和电话会议相结合的方式召开了第六届董事会第三十一次会议，会议审议通过了《公司2018年半年度报告》、《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》、《关于修订<海通证券股份有限公司自有资金管理办法>的议案》、《关于修订<海通证券股份有限公司募集资金管理办法>的议案》、《关于调整公司组织架构的议案》。

5.2018年10月19日公司以通讯方式召开了第六届董事会第三十二次会议，会议审议通过了《关于延长海通恒信国际租赁股份有限公司境外上市相关事宜授权期限的议案》、《关于召开公司2018年第二次临时股东大会的议案》。

6.2018年10月29日公司以现场会议和电话会议相结合的方式召开了第六届董事会第三十三次会议，会议审议通过了《公司2018年第三季度报告》、《关于公司董事会授权经营管理层开展公司合规管理有效性评估有关工作的议案》、《关于修订<海通证券股份有限公司全面风险管理办法>的议案》。

7.2018年11月20日公司以通讯方式召开了第六届董事会第三十四次会议，会议审议通过了《关于启动张江基地项目建设的议案》。

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。独立董事出席股东大会、董事会及专门委员会的情况见本节“董事参加董事会和股东大会的情况”的有关内容，独立董事履职情况具体见公司将于2019年3月27日在上交所网站上披露的《海通证券股份有限公司2018年度独立董事述职报告》。

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(三) 其他√适用 □不适用? 由董事会和管理层行使的职权

董事会和管理层的权力和职责已在《公司章程》中进行了明确规定，以确保为良好的公司管治和内部控制提供充分的平衡和制约机制。

董事会负责决定公司的经营计划和投资方案，决定公司内部管理机构的设置，制定公司的基本管理制度，对公司的其它重大业务和行政事项作出决议并对管理层进行监督。

公司管理层，在总经理（同时亦为执行董事）的领导下，负责执行董事会作出的各项决议，组织公司的日常经营管理。

1.董事长及总经理

本公司董事长和总经理（即《香港上市规则》条文下之行政总裁）职务分别由不同人士担任，以确保各自职责的独立性、可问责性以及权力和授权的分布平衡。董事长由周杰先生担任，总经理由瞿秋平先生担任，董事会审议通过《董事会议事规则》和《总经理工作细则》分别对董事长和总经理的职责分工进行了明确的界定。

董事长周杰先生领导董事会确定公司的整体发展战略，确保董事会有效运转，履行法定职责，并及时就所有重要的适当事项进行讨论；确保公司制定良好的企业管治常规及程序；确保董事会行事符合公司及全体股东的最佳利益。总经理瞿秋平先生主要负责公司的日常运营管理，包括组织实施董事会决议、进行日常决策等。

2.委任及重选董事根据《公司章程》的规定，非职工代表出任的董事由股东大会选举或更换，职工代表出任的董事由公司职工代表大会选举或更换，每届任期不得超过三年，可连选连任。本公司已就新董事的委任执行了一套有效的程序。在《公司章程》规定的人数范围内，按照拟选任的人数，董事候选人可由董事会提名，单独或合并持有公司百分之三以上股份的股东也可以提名董事候选人，并由股东大会选举或公司职工代表大会通过。关于股东提名董事候选人的具体程序，本公司已编制《股东提名候选董事的程序》并已公布于本公司网站。

3.非执行董事的任期

本公司的非执行董事均于股东大会上推选，任期为三年，可于重选及重新委任时续期。

4.董事薪酬

具体见本报告“第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况”中“三、董事、监事、高级管理人员报酬情况”。

5.董事培训

本公司高度重视董事的持续培训，以确保他们对本公司的运作及业务有适当的理解，确保他们了解中国证监会、上交所、香港联交所以及《公司章程》等相关法律及监管规定所赋予的职责。报告期内，董事除了参加当地监管部门组织的定期培训，完成持续培训的要求之外，公司董事会

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办公室定期编辑发送《董监事通讯》（2018年度共有12期）、《证券市场法规及案例分析》（2018年度共有4期），对所有董事（包括董事周杰、瞿秋平、余莉萍、陈斌、邬跃舟、许建国、张新玫、沈铁冬，独立董事刘志敏、肖遂宁、冯仑、张鸣、林家礼）进行了2018年度的日常书面培训，该类培训协助董事及时了解掌握最新的政策法规和经典案例，并建立多层次的信息沟通机制，搭建信息交流平台，加强董事、监事和管理层之间的信息共享及沟通，提高了董事的履职能力。同时，公司分别于2018年4月26日召开的第六届董事会第三十次会议和2018年8月29日召开的第六届董事会第三十一次会议中，对所有董事进行了《关于新企业会计准则的培训——新金融工具准则影响介绍》和《香港监管新政策培训——香港上市规则有关董事责任的更新》的培训。除此以外，董事参与的其他具体培训情况如下：

董事姓名日期持续时间组织者内容培训地

许建国

2018年12月24日至2018年12月25日

2天上海证监局第三期董监事培训上海张新玫

2018年6月5日至2018年6月7日

3天上海市财政局高级会计师继续教育上海

2018年12月24日至2018年12月25日

2天上海证监局第三期董监事培训上海

刘志敏 2018年2月27日 1天

诺顿罗氏(Norton Rose Fulbright)

The Language of FinTech (luncheon)

NortonRoseFulbrightoffice2018年3月7日 1天

标普全球评级(S&P Global Ratings)

New LicensingRegime for TCSP

LiveWebcast

2018年4月6日至2018年4月7日

2天

毕马威(KPMG)

KPMG INED Forum

The HongKongBankersClub

2018年9月17日至2018年9月18日

2天

毕马威(KPMG)

KPMG INED Forum

The HongKongBankersClub

2018年10月3日至2018年10月9日

6.5天

香港金融管理局(HKMA)

HKMA Conference forINED

IFC Mall,Central

2018年10月31日至2018年11月1日

1.25天

百德能控股有限公司(Platinum Holdings)

Basel III

LHT Tower,Central

2018年12月17日至2018年18日

1.5天

易周律师行(Charlton)

HK Tech Listing

LHT Tower,Central

2018年12月27日 0.75天

百德能控股有限公司(Platinum Holdings)

AML

LHT Tower,Central

林家礼

2018年1月30日 0.5小时

中国山东高速金融集团有限公司By 李伟斌律师行

普通法及上市规则第3.08条《企业管治守则》有关分配充足时间的要求；公司(董事会、集体) 的持续责任关连交易；董事的个人责任

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2018年1月31日 1小时资本策略地产有限公司

公司注册处对外通告第2 / 2018号 / 实施

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海通证券股份有限公司2018年年度报告

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《2018年公司（修订）条例》公司备存重要控制人登记册

(由公司注册

供)

2018年2月7日 0.5小时

天大药业有限公司By富荣秘书服务有限公司

公司注册处对外通告第2 / 2018号 / 实施《2018年公司（修订）条例》公司备存重要控制人登记册

阅读文件(由公司注册

处处

供)

2018年2月13日 0.5小时

凯知乐国际控股有限公司By北京大成律师事务所

中国发布期待已久的“受益所有人”新规则

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2018年2月14日 0.5 小时资本策略地产有限公司

「首次公开招股时的董事责任」

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年2月21日

0.5小时资本策略地产有限公司

关于《上市规则》的修订订户通知第一百一十八次修订, 有关《主板上市规则》修订

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年4月4日 1小时

麦格理基础设施及有形资产

AWB AppropriateWorkplace Behaviour

在线

2018年4月13日

0.5小时

新华汇富金融控股有限公司

SFC EnforcementNews证监会寻求法庭颁令取消远东控股国际有限公司前高层人员的资格证监会在审裁处对富士高及其高层人员展开研讯程序指其未有及时披露内幕消息

阅读文件(由证券及期货事务监察委员会提供)

2018年4月20日

0.5小时

新华汇富金融控股有限公司

HK Ex News ReleaseCompliance with thedisclosure andshareholderapprovalrequirements

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年5月23日 1小时

新昌集团控股有限公司By李智聪律师事务所

董事培训

2018年5月23日 0.5 小时

新华汇富金融控股有限公司

SFC EnforcementNews

阅读文件(由证券及期货事务监察委员会提供)

2018年5月26日 3小时

LexOmnibus / DonaldLai, Director, FSDC -Enforcement Division(Investigation), SFC

CPD Training /Duties andLiabilities ofResponsibleOfficers持续专业发展培训证书课程 (CPD 3分)

3 CPD pts0930-1245

2018年5月30日 1小时

易生活控股有限公司By龙炳坤杨永安律师行

董事培训计划；联交所最新上市规则修订；联交所审阅年报内容

阅读文件

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2018年6月4日 0.5小时

新华汇富金融控股有限公司

SFC outlinesregulatory approachto corporatemisconduct inlatest RegulatoryBulletin

阅读文件(由证券及期货事务监察委员会提供)

2018年6月4日 0.5小时

新华汇富金融控股有限公司

frm_17.pdf / SEHKreview on FinancialStatements

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年6月13日 3小时

LexOmnibus / Guo SunLee, Partner, King &Wood Mallesons

持续专业发展培训证书课程 (CPD 3分)

3 CPD pts0430-1745

2018年6月25日 0.5小时

资本策略地产有限公司By Mayer Brown JSM 孖士打律师行

Introduction toReal Estate FundsOverview of RealEstate FundProducts andStrategiesFund vehiclesTypical PrivateEquity Real EstateFund Structure

阅读文件

2018年6月29日 0.5小时

新华汇富金融控股有限公司

董事培训SFC EnforcementNews证监会因中国森林前主席和行政总裁涉嫌披露虚假或具误导性的数据及因后者涉嫌进行内幕交易而在审裁处对二人展开研讯程序

阅读文件(由证券及期货事务监察委员会提供)

2018年7月7日 1小时

新昌集团控股有限公司

企业拥有人的思维转变；2. 董事担当的角色；3. 委任独立非执行董事；4. 上市所得款项用途；5. 内部监控；6. 上市后利润下降及其他发展、交易限制；7. 实用提示。

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年7月12日 3小时

LexOmnibus

持续专业发展培训证书课程 (CPD 3分)

3 CPD pts1430 -1745

2018年7月20日 3小时

LexOmnibus

持续专业发展培训证书课程 (CPD 3分)

3 CPD pts

2018年7月30日 0.5小时

新华汇富金融控股有限公司

HKEx News ReleaseJuly 20, 2018

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年7月30日 2小时

新华汇富金融控股有限公司

发布检讨《企业管治守则》及相关《上市规则》条文的咨询总结以及《董事会及董事指引》

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年7月30日 1小时

天大药业有限公司

发布检讨《企业管治守则》及相关《上市

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规则》条文的咨询总结以及《董事会及董事指引》

(由香港联交所提供)

2018年7月31日 1小时

山东高速金融集团

《董事会及董事指引》- 合规更新 –香港上市规则有关董事责任的更新

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年8月29日 1小时

华融投资（2277.HK）By Chiu & Partners赵不渝马国强律师事务所

有关关连交易的董事培训

阅读文件

2018年9月6日 1小时

明发集团（国际）有限公司By Paul Hastings普衡律师事务所

DirectorsResponsibilityTraining

亲身

2018年9月13日 1小时

麦格理基础设施及有形资产

Global CompetitionTraining BusinessImprovement andEffectiveness,Communication,Compliance,Industry & MarketKnowledge,Management &Leadership, RMGCompliance

在线

2018年9月20日 1.5小时

香港董事学会

董事研讨会2018 讲者题目: 卓越领导从容应变

亲身1.5 CPDpts

2018年10月9日 1小时

麦格理基础设施及有形资产

mandatory GlobalCompetitionTraining / GlobalBusiness ResilienceTraining(covers BusinessImprovement andEffectiveness,Communication,Compliance,Industry & MarketKnowledge,Management &Leadership, RMGCompliance etc.)

在线

2018年10月25日 1小时

明发集团（国际）有限公司

检讨《企业管治守则》及相关《上市规则》条文

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年11月7日 45分钟

新昌集团控股有限公司

2018年第三次董事培训《计划 / 企业管治-董事和公司秘书的角色》

阅读文件(由香港联交所提供)

2018年11月28日 1小时

山东高速金融集团By 礼德齐伯礼律师行 -胡元森律师

董事会培训培训内容: 关连交

易、证监会执法动向

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四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况√适用 □不适用

（一）董事会专门委员会及其成员情况

公司第六届董事会下设四个专门委员会，各委员会及其成员如下：

1.发展战略与投资管理委员会：周杰（主任委员）、刘志敏、肖遂宁、余莉萍、陈斌、许建国、林家礼

2.合规与风险管理委员会：肖遂宁（主任委员）、刘志敏、冯仑、瞿秋平、陈斌、张新玫

3.提名与薪酬考核委员会：刘志敏（主任委员）、肖遂宁、张鸣、余莉萍、邬跃舟、沈铁冬、林家礼

4.审计委员会：张鸣（主任委员）、刘志敏、冯仑、张新玫、许建国、邬跃舟、林家礼

（二）各专门委员会职责及召开会议情况

1.合规与风险管理委员会合规与风险管理委员会的主要职责为：依据法律、法规及监管政策制定合规管理政策供董事会审核；审查、监督公司合规管理制度的科学性、合理性、有效性以及执行情况；制定公司风险管理的原则和重要风险的界限；审查、监督经营管理层制订的内部控制制度的执行情况，并就此进行督导；合规与风险管理委员会的具体职责，请参见《董事会合规与风险管理委员会工作细则》，该细则已公布在公司和香港联交所网站。

报告期内，合规与风险管理委员会共召开3次会议，具体如下：

? 2018年3月26日公司现场召开合规与风险管理委员会2018年第一次会议，会议审议通过了《公司2017年度内部控制评价报告》、《公司2017年度合规报告》、《公司2017年度风险评估报告》、《关于修订2018年公司流动性风险管理策略（容忍度及指标限额）的议案》。

? 2018年8月28日公司以现场会议和电话会议相结合的方式召开合规与风险管理委员会2018年第二次会议，会议审议通过了《公司2018年半年度风险评估报告》；会议还听取了《公司2018年上半年合规管理工作汇报》。

? 2018年10月26日公司以通讯方式召开了合规与风险管理委员会2018年第三次会议，会议审议通过了《关于公司董事会授权经营管理层开展公司合规管理有效性评估有关工作的议案》、《关于修订<海通证券股份有限公司全面风险管理办法>的议案》。

报告期内，合规与风险管理委员会委员出席会议情况：

姓名实际出席会议次数/应出席会议次数肖遂宁

刘志敏 3/3

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冯仑 1/3瞿秋平

陈斌

张新玫

2.审计委员会审计委员会的主要职责为：提议聘请或更换外部审计机构，批准外部审计机构的薪酬及聘用条款；保证外部审计机构的客观独立性及审核程序有效；审核公司的财务信息及其披露，根据需要对重大关联交易进行审核；审查公司及各子公司、分公司的财务监控、内控制度及风险管理制度的科学性、合理性、有效性以及执行情况；与管理层讨论风险管理及内部监控系统，确保管理层已履行职责建立有效的系统。检讨集团的财务及会计政策及实务；董事会赋予的其它职责。就审计委员会的具体职责，请参见《董事会审计委员会工作细则》，该细则已公布在公司和香港联交所网站。

审计委员会根据公司《董事会审计委员会工作细则》的有关规定，召集会议、审议相关事项，努力提高工作效率和科学决策的水平；审计委员会认真履行职责，按照公司《董事会审计委员会年报工作规程》积极参与年度财务报告的编制、审计及披露工作，与注册会计师进行充分的沟通，共同制定2018年度公司审计项目计划，公司2018年度审计工作安排在审计委员会的指导下开展，确保了审计的独立性，提高审计质量，维护公司及股东的整体利益。审计委员会及其委员按照有关法律法规的要求，充分发挥了审查、监督作用，勤勉尽责地开展工作，为完善公司治理结构、提高审计工作质量发挥了重要作用。报告期内，审计委员会共召开5次会议，具体如下：

? 2018年1月18日公司现场召开审计委员会2017年报第一次工作会议，会议主要内容为：学习监管部门关于做好上市公司2017年度报告的相关文件；听取财务总监对公司2017年度简要财务情况（母公司）的汇报；与年审注册会计师（立信、德勤）沟通制定年度审计工作计划；审阅公司财务部门编制的2017年财务报表（母公司未经审计），并请审计委员会形成书面意见。

? 2018年3月26日公司现场召开审计委员会2017年报第二次工作会议，会议审议通过了《公司2017年度财务报告及专项报告（审计或审核初稿）》、《关于公司会计政策变更的议案》、《公司董事会审计委员会关于关于会计师事务所从事本年度审计工作的相关意见》、《关于续聘会计师事务所的提议》、《关于预计公司2018年度日常关联交易的议案》、《公司2017年内部控制评价报告》、《公司董事会审计委员会2017年度履职报告》；会议还听取了《公司2017年度财务决算与2018年度财务预算报告》和《会计师事务所关于2017年度审计初步结果的沟通报告》，并对最新关联人名册进行了确认。

? 2018年4月25日公司以通讯方式召开审计委员会2018年第一季度报告会议，会议审议通过了《公司2018年第一季度报告》。

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? 2018年8月28日公司现场召开审计委员会2018年半年报会议，会议审议通过了《公司2018年上半年财务报告》，同时会议还听取了《公司2018年上半年财务情况说明》和《海通证券股份有限公司2018年中期财务报告审阅致独立董事及审计委员会报告》，并确认了公司关联人名单。

? 2018年10月22日公司以通讯方式召开审计委员会2018年第三季度报告会议，会议审议通过了《公司2018年第三季度报告》。

3.发展战略与投资管理委员会

发展战略与投资管理委员会的主要职责为：对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议；对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营、并购重组等进行可行性论证并提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；对以上事项的实施进行检查督导；董事会授权的其它事宜。

报告期内，发展战略与投资管理委员会共召开4会议，具体如下：

? 2018年1月9日公司以通讯方式召开发展战略与投资管理委员会2018年第一次会议，会议审议通过了《关于海通期货对海通资源增加注册资本的议案》。

? 2018年3月26日公司现场召开了发展战略与投资管理委员会2018年第二次会议，会议审议通过了《关于公司权益类、非权益类投资资产配置的议案》、《关于公司董事会对董事长进行授权的议案》、《关于公司在深圳购置办公楼的议案》、《关于启动金外滩项目工程建设的议案》；会议还听取了《公司2017年度经营情况报告及2018年经营计划》。

? 2018年4月26日公司以通讯方式召开了发展战略与投资管理委员会2018年第三次会议，会议审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》、《关于公司非公开发行A股股票方案》、《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》、《关于公司本次非公开发行A股股票募集资金使用的可行性报告》、《关于前次募集资金使用情况的专项报告及审核报告》、《关于公司本次非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的议案》、《关于提请股东大会授权董事会及董

姓名实际出席会议次数/应出席会议次数张鸣

刘志敏 5/5

冯仑 2/5张新玫 4/5许建国 4/5邬跃舟 4/5林家礼 5/5

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事会转授权经营层全权办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》、《未来三年（2018-2020）股东回报规划》、《公司2018-2020三年发展规划》。

? 2018年11月15日公司以通讯方式召开了发展战略与投资管理委员会2018年第四次会议，会议审议通过了《关于启动张江基地项目建设的议案》。

姓名实际出席会议次数/应出席会议次数周杰

刘志敏

肖遂宁

余莉萍

陈斌 4/4许建国 4/4林家礼 4/4

4. 提名与薪酬考核委员会提名与薪酬考核委员会的主要职责为：研究董事、经理人员的选择标准和程序并提出建议；广泛搜寻合格的董事和经理人员人选；对董事和经理候选人进行审查并提出建议；检讨董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识及经验方面），并就任何为配合公司的策略而拟对董事会作出的变动提出建议；评核独立非执行董事的独立性，并就董事委任、重新委任以及董事（尤其是董事长及总经理）继任计划向董事会提出建议；制定薪酬政策，包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制度等；根据审计委员会的年度审计结果，审查公司董事及经理人员履行职责情况，对其进行年度绩效考评，并提出建议；对公司的薪酬改革方案进行评议，批准执行董事服务合约条款，同时对公司薪酬制度执行情况进行监督。就提名与薪酬考核委员会的具体职责，对董事、经理人员的提名以及对董事、高级管理人员的考评以及薪酬审查程序，请参见《董事会提名与薪酬考核委员会工作细则》，该细则已公布在公司和香港联交所网站。

? 董事会成员多元化政策为符合及落实《香港上市规则》关于董事会多元化的有关规定，使董事会的构成更加科学合理，公司制定了《海通证券股份有限公司董事会成员多元化政策》，内容包括制定该政策的目的、意义、政策声明、可计量的目标、监督与举报等内容，该政策刊登在公司网站。本公司认同董事会成员多元化对企业管治及董事会行之有效的重要性。为实现可持续的均衡发展，本公司认为董事会成员多元化有利于本公司实现其战略目标，并可促进本公司可持续发展。本公司在确定董事会成员构成时，会从多个方面考虑董事会成员多元化，包括但不限于技能、知识、经验、性别、年龄、文化、种族及教育背景等方面。董事会提名董事均以用人唯才为原则，以公司的日常业务

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需求为基准，同时充分考虑上述董事会成员多元化的目标和要求。本公司确认，董事会的构成符合香港上市规则中有关董事多元化的规定且符合公司制定的多元化政策。

? 董事提名政策根据《公司章程》第一百三十九条的规定，董事的提名方式和程序为（一）在本章程规定的人数范围内，按照拟选任的人数，董事候选人可由董事会提名；（二）单独或合并持有公司百分之三以上股份的股东可以提名董事候选人，但提名的人数必须符合本章程的规定，并且不得多于拟选任的人数；（三）董事候选人应在公司股东大会召开之前作出书面承诺，同意接受提名，承诺提供的董事候选人的数据真实、完整并保证当选后切实履行董事职责；（四）有关提名董事候选人的意图以及候选人表明愿意接受提名的书面通知，应当在股东大会召开七天前发给公司；（五）公司给予有关提名人以及被提名人提交前述通知及文件的期间（该期间于股东大会会议通知发出之日的次日计算）应不少于七日。

根据《董事会提名与薪酬考核委员会工作细则》第十条的规定，董事、经理人员的选任程序为（一）提名委员会应积极与公司有关部门进行交流，研究公司对新董事、经理人员的需求情况，并形成书面材料；（二）提名委员会可在本公司、控股（参股）企业内部以及人才市场等广泛搜寻董事、经理人选；（三）搜集初选人的职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职等情况，形成书面材料；（四）征求被提名人对提名的同意，否则不能将其作为董事、经理人选；（五）召集提名委员会会议，根据董事、经理的任职条件，对初选人员进行资格审查；（六）在选举新的董事和聘任新的经理人员前一至两个月，向董事会提出董事候选人和新聘经理人选的建议和相关材料；（七）根据董事会决定和反馈意见进行其他后续工作。

报告期内，提名与薪酬考核委员会共召开2次会议，具体如下：

? 2018年3月26日公司现场召开提名与薪酬考核委员会2018年第一次会议，会议审议通过了《关于公司经营班子2017年考核结果的议案》、《关于2018年公司高级管理人员考核激励方案的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》；会议还听取了《公司2017年度经营情况报告及2018年经营计划》、《职业经理人述职报告》。

? 2018年12月11日公司以通讯方式召开了提名与薪酬考核委员会2018年第二次会议，审议通过了《关于海通证券股份有限公司副总经理初步人选的提名议案》。

姓名实际出席会议次数/应出席会议次数刘志敏

肖遂宁

张鸣

余莉萍

邬跃舟

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

五、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议

（一）监事参加监事会情况

监事姓名

本年应参加监事

会次数

亲自出席次

数

以通讯方

式参加次

数

委托出席次数

缺席次数

是否连续两次未亲自

参加会议吴红伟4 3 0 1 0否王美娟4 4 0 0 0否胡海蓉4 3 1 0 0否宋世浩4 3 0 1 0否芮政先4 4 0 0 0否李林4 4 0 0 0否郑小芸4 2 1 1 0否程峰4 1 1 2 0否冯煌4 4 0 0 0否宋春风4 3 0 1 0否陈辉峰4 2 1 1 0否

全体监事对监事会审议议案的表决结果均为同意，无弃权和反对。

（二）监事会召开情况

报告期内，监事会共召开4次会议，具体如下：

1．2018年3月27日现场召开第六届监事会第十七次会议，会议审议通过了《公司2017年年度报告》、《公司2017年度内部控制评价报告》、《公司2017年度合规报告》、《公司2017年度监事会工作报告》、《关于会计政策变更的议案》

2．2018年4月26日现场召开第六届监事会第十八次会议，会议审议通过了《公司2018年第一季度报告》。

3．2018年8月29日现场召开第六届监事会第十九次会议，会议审议通过了《公司2018年半年度报告》。

4．2018年10月29日现场召开第六届监事会第二十次会议，会议审议通过了《公司2018年第三季度报告》。

沈铁冬

林家礼

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六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明√适用 □不适用

本公司股权结构较分散，无控股股东。公司与股东单位在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，董事会、监事会及各职能部门均能独立运作，具有独立完整的业务和自主经营能力。

1.业务独立情况

公司按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定，根据中国证监会核准的经营范围依法独立自主地开展业务，公司已取得了经营证券业务所需的相关业务许可，具有独立完整的业务体系和自主经营能力，业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争，不存在股东单位及关联方违反公司运作程序，干预公司内部管理和经营决策的行为。

2.人员独立情况

公司设有专门的人力资源部，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。公司通过法定程序选举/聘任了董事、监事和高级管理人员，公司高级管理人员未在股东单位及下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，也未在与公司业务相同或相近的其他企业任职。公司股东没有超越股东大会、董事会的职权任免公司董事、监事和高级管理人员。董事、监事和高级管理人员的聘任均严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定，通过合法程序进行。公司建立了完善的劳动用工、人事管理、工资管理和社会保障制度，且全体员工均依法与公司签订《劳动合同》，公司拥有独立的劳动用工权力，不存在受股东干涉的情况。

3.资产独立情况

公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，不存在股东单位及关联方占用公司资产以及损害公司、公司其他股东、公司客户合法权益的情况。公司依法独立经营管理公司资产，拥有业务经营所需的特许经营权、房产、经营设备以及商标。

4.机构独立情况

公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会、经营层以及相关经营管理部门，“三会一层”运作良好，依法行使各自职权。公司拥有独立完整的证券业务经营、管理体系，独立自主地开展业务经营，组织机构的设置和运行符合中国证监会的有关要求。现有的办公机构和经营场所与股东单位完全分开，不存在机构混同的情况，也不存在股东单位直接干预公司经营活动的情形。

5.财务独立情况

公司设立了专门的财务部门，建立了专门的财务核算体系和财务管理制度。公司按照决策程序进行财务决策，不存在股东单位及关联方干预公司资金使用的情况。公司由董事会任命财务总监，并配备了专职财务人员，在银行单独开立账户，不存在与股东单位及关联方共用账户的情况。公司作为独立纳税人，依法按财税制度规定缴纳各类税款。

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存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用 √不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况√适用 □不适用

公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于制定<海通证券股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法>的议案》、《关于制定<海通证券股份有限公司高级管理人员业绩考核管理办法>的议案》（以下简称“两个《办法》”）。按照两个《办法》，每个会计年度结束后，公司董事会对高级管理人员进行年度绩效考核及相应的薪酬激励。报告期内，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2017年公司高级管理人员考核激励方案的议案》，以贯彻实施两个《办法》建立的“高管与股东利益的紧密联结，以及以股东长期价值创造为出发点的高管整体薪酬考核制度”、“以绩效为导向，长、短期结合的高管薪酬考核方案”，从而保障高管薪酬激励制度市场化，以及激励机制在本行业具有市场竞争力。

同时，公司第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于实施海通证券股份有限公司职业经理人方案的议案》，按照“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬”原则，以“水平适当、结构合理、管理规范、监督有效”为目标，坚持激励与约束相结合，实施契约化管理，将职业经理人绩效年薪和中长期激励收入与公司业绩、个人业绩考核结果紧密挂钩，从而为高管薪酬激励制度市场化提供保障，切实提高公司整体竞争力。

八、是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

公司内部控制自我评价报告的具体内容详见公司2019年3月27日于上交所网站披露的《海通证券股份有限公司2018年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司内部控制审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。

公司内部控制审计报告的具体内容详见公司2019年3月27日于上交所网站披露的《海通证券股份有限公司2018年度内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告：是

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十、风险管理与内部控制制度建立及执行情况

（一）董事会声明建立健全并有效实施风险管理及内部控制是公司董事会的责任；监事会对董事会建立与实施风险管理及内部控制进行监督；经理层负责组织领导公司风险管理及内部控制的日常运行。

公司风险管理及内部控制的目标是：合理保证经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率，促进公司实现发展战略。由于风险管理及内部控制存在固有局限性，故仅能对达到上述目标提供合理保证。

董事会已按照《企业内部控制基本规范》要求对风险管理及内部控制进行了评价，并认为其在2018年12月31日有效。

（二）风险管理及内部控制机构设置情况

公司建立了科学、有效的内部控制架构体系，以识别、评估及管理本集团重大风险。董事会、监事会、经理层、职能管理部门和业务经营部门在整个内部控制架构体系中，分工明确，各司其职。

公司董事会下设审计委员会、合规与风险管理委员会，负责审查公司风险管理及内部控制制度，总体监督风险管理及内部控制的有效实施和内部控制自我评价。董事会通过审计委员会、合规与风险管理委员会至少每年检讨风险管理及内部控制系统的成效。该等委员会协助董事会履行其监察及企业管治职责，涵盖本集团的财务、营运、合规、风险管理及内部监控，以及财务资源及内部审计职能。合规总监对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，并向董事会呈报合规报告；监事会负责对董事会建立与实施风险管理及内部控制进行监督；首席风险官负责公司风险管理及内部控制体系建设和运行的总体推动和协调工作，执行公司风险管理的战略和政策；职能管理部门包括合规法务部、风险管理部、战略发展部、稽核部、计划财务部、信息技术部、运营中心和人力资源部等部门，负责内控工作的具体实施并评估各项内控制度的健全有效性；业务经营部门内部指定专人负责本单位内部控制制度的制定和落实，以及对规章制度执行情况的检查，对业务风险进行一线监控。

（三）风险管理及内部监控体系

董事会是公司风险管理战略目标的制定者和授权人。公司董事会对风险管理和内部控制体系的有效性承担最终责任，负责推进风险文化建设，审议批准公司风险管理的总体目标及基本政策和制度、公司整体风险偏好和风险容忍度以及重大风险限额、重大风险的解决方案、公司定期风险评估报告、任免和考核首席风险官，并建立与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会设合规与风险管理委员会，具体履行董事会风险管理职责。

公司根据法律、法规和行业规范，建立健全包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制及良好的风险管

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理文化在内的全面风险管理及内部控制体系。由董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营活动中面临的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险等进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。

全面风险管理体系的建设旨在提高公司管理和运营的科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障公司各项业务的持续、稳定、健康发展，只能合理而非绝对保证可防范重大失实陈述或损失，因为其目的均旨在管理，而非消除未能达成业务目标的风险。

公司全面风险管理遵循以下基本原则：1、全面性原则：公司风险管理体系由公司董事会、经理层及全体员工共同参与，包括风险识别、测量、监控、报告、管理和检查等程序。风险管理的理念、方法贯穿公司所有部门、分支机构和子公司以及业务条线；2、独立性原则：在前台业务部门和中后台部门间建立有效的隔离制衡机制，风险管理部门独立地评估和监控风险；3、审慎性原则：公司须对风险管理各个环节进行严谨的判断，审慎评估公司面临的风险。

公司对内幕消息的处理和发布进行规范，以确保内幕消息在获适当批准披露前一直保密，并确保有效及一致地发布有关消息。

（四）风险管理及内部控制制度的建立健全情况

报告期内，公司不断加强风险管理及内部控制制度建设，健全风险管理及内部控制机制，规范业务流程，完善管理制度，确保内部控制贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖公司的各个业务和管理环节。公司已采纳多项政策及程序，以评估及审慎地提高本集团风险管理及内部控制系统的成效。

1、传统业务管理

合规管理方面，公司制定或修订完善了《合规考核实施办法》、《合规管理人员管理办法》、《合规问责办法》、《子公司合规管理办法》、《规章制度管理办法》、《协助执法机关查询、冻结、扣划证券和证券交易结算资金管理办法（修订）》、《客户异常交易重点监控账户管理暂行办法》、《私募投资基金子公司信息隔离墙及利益冲突管理办法》、《合规审查咨询实施指引》、《合规检查实施办法》、《员工行为合规监测管理办法》、《公司反洗钱客户风险等级划分管理实施细则（修订）》等制度。

风险管理方面，公司制定或修订完善了《全面风险管理办法（试行）》、《（集团）操作风险管理办法》、《操作风险管理系统权限管理办法》、《（集团）市场风险管理办法》、《（集团）信用风险管理办法》、《流动性风险应急管理办法》、《（集团）流动性风险管理办法》、《声誉风险管理办法》、《模型管理办法（试行）》、《风险管理考核评价办法》、《自营业务交易资金前端风险控制管理办法（试行）》、《金融工具减值管理办法（试行）》、《（集团）法人客户信用评级管理办法（试行）》、《子公司全面风险管理工作要求》、《各部门风险管理工作要求》、《分支机构风险管理工作要求》等制度。

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资金管理、财务管理方面，公司制定了《募集资金管理办法》、《自有资金管理办法》（2018年修订）、《重大基建项目财务管理办法(试行)》、《优质流动性资产管理办法》、《金融工具分类管理办法》、《领导人员履职待遇和业务支出实施细则》（2018年修订）、《全口径跨境融资宏观审慎管理模式的操作流程及内控管理办法（修订）》、《全口径跨境融资宏观审慎管理模式的操作流程及内控管理办法（试行）》、《跨境债务融资管理办法（试行）》、《跨境担保管理办法（试行）》、《国际收支统计直接申报管理办法》、《业务招待费管理办法》等制度。

业务控制方面，2018年6月，依据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告[2018]6号）等相关法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，公司修订了《海通证券股份有限公司投资银行类业务内核制度》等24项投资银行类业务的内控及合规管理制度，新增《海通证券股份有限公司投资银行类业务内部控制责任制度》等20项制度，对投资银行、债券融资、并购重组等所有投资银行类业务全方位进行完善。2018年7月，根据《中国人民银行关于进一步加强征信信息安全管理的通知》的规定，公司制定了《客户征信信息管理办法》等7项征信管理制度。此外，公司还制定或修订完善了《大数据平台管理办法(试行)》、《证券经纪人管理办法》、《上海证券交易所固定收益证券综合电子平台权限管理办法》、《基金风险评级制度》（修订版）、《投资者回访管理办法》等制度。

信息系统控制等方面，公司制定或修订完善了《信息技术管理部系统软件版本基线管理实施细则（试行）》、《信息技术管理部信息系统生产环境日常运维操作管理细则（试行）》、《信息技术管理部机房安全管理实施细则》、《信息设备类标准化产品批量采购实施细则（试行）》、《电脑类设备选型实施细则》、《信息技术风险管理办法》、《信息系统性能容量管理办法》、《信息技术服务机构管理办法》等制度。

人员和行政管理方面，公司制定或修订完善了《总部二级部负责人管理办法》、《各层级干部编制管理办法（试行）》、《干部考核实施细则》、《干部选拔任用实施细则》、《干部培训管理实施细则》、《干部交流管理实施细则》、《退休人员管理实施细则》、《关于经营管理活动中防止各级管理人员利益冲突的实施办法》、《从业人员资格管理办法（试行）》、《工会经费管理实施办法》、《工会委员会议事规则》、《工会经费审查委员会工作实施细则》、《工会工作管理办法》、《私募投资基金子公司组织架构及编制管理办法（试行）》、《私募投资基金子公司MD职位体系管理办法（试行）》、《私募投资基金子公司薪酬管理办法（试行）》、《分支机构“专家”职级管理实施细则》、《基建工作人员廉洁自律准则》、《基建工程例会规定》、《公司本部车辆使用管理办法》、《采购管理办法（2018年修订）》、《基建工程档案管理办法》等制度。

2、创新业务管理

公司建立了创新业务评估审查机制，在创新业务前期准备阶段对业务的合规性、可行性和风险进行充分的评估论证，并制定相关管理制度、操作流程、风险控制措施和保护客户合法权益的措施。公司开展的创新业务均在开展前期制定了相应的管理制度和风险控制方案。

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公司已开展的创新业务制度根据监管要求和业务发展的需要修订完善。2018年3月和11月，根据股票质押式回购交易监管制度的修订和部门职责的调整，公司对《股票质押式回购交易业务管理办法》等8项股票质押式回购交易业务的制度进行了修订，并制定了《股票质押式回购交易结算管理办法》。2018年12月，为规范公司沪伦通中国存托凭证跨境转换业务管理，公司制定了《沪伦通中国存托凭证跨境转换业务管理办法（试行）》等6项相关业务规章制度。其他创新业务制度的修订及完善主要包括《试点创新企业股票或存托凭证交易投资者适当性管理办法》《黄金ETF认购申购赎回操作规程》、《贵金属代理业务资金交收管理办法(2018年修订)》、《贵金属代理业务系统权限管理实施细则》、《贵金属代理业务现货交易结算办法》、《贵金属代理业务交割实施细则》、《贵金属业务反洗钱工作指引》、《贵金属代理业务电子商务安全数据证书（USB-KEY）管理实施细则》（2018年修订）等相关制度。

（五）建立财务报告内部控制的依据

公司建立财务报告内部控制的依据为财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引、中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等文件。

公司严格按照《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》、《会计工作基础规范》、《金融企业财务规则》、《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的规定，结合行业特点及公司实际情况，报告期内制定或修订完善了财务会计管理制度及其他内部控制制度。公司通过设置科学的财务会计组织架构、配备合格财务会计专业人员、使用规范严密的财务会计管理系统、选用恰当的会计政策和合理的会计估计等确保公司编制的财务报告符合会计准则的要求，并能够真实、准确、完整地反映公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。公司监事会以及外部审计机构等依据《公司章程》和相关规定对公司财务进行有效地检查监督，外部审计机构对公司财务报告发表专业的审计意见。

报告期内，公司财务报告相关内部控制制度健全，运行情况良好，能够保障财务报告质量，确保财务信息的高度可靠性。报告期内，公司财务报告相关的内部控制不存在重大缺陷，公司年度财务报告真实、准确、完整。

（六）风险管理及内部控制体系的运行情况

公司风险管理及内部控制体系的运行能够针对经营活动中面临的各项风险，执行“事前、事

中、事后三位一体”的风险管理及内部控制。

在事前，公司针对各项业务制定相应的管理制度和审核流程；在事中，公司已建立实时监控系统，实现了风险控制指标的动态监控和自动预警，已建立净资本补足机制，保证净资本等风险控制指标持续符合监管部门的要求；事后控制方面，针对监控中发现的问题及时进行督促整改，

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稽核部门每年制定稽核计划对公司相关部门、分支机构以及子公司进行现场稽核，并对发现的问题进行督导整改。

报告期内，根据《企业内部控制基本规范》和监管要求，公司对照梳理各项业务流程，查找经营管理主要风险点，持续完善覆盖公司主要业务、重点领域和关键环节的风险管控清单；加强公司规章制度管理工作，制定《海通证券股份有限公司规章制度管理办法》，构建公司规章制度的评估、修订和完善机制，确保内控制度的合理性和适应性；推进信息系统建设，加大信息化管控的程度和范围；围绕风险管控清单，组织内部审计和内控自评工作，并对内、外部检查中发现的问题和缺陷实行清单式管理和销号管理，形成检查整改持续完善的闭环管理。

报告期内，公司继续推进全面风险管理及流动性风险管理体系建设及运行，并不断完善。系统建设方面，公司完成了风控并表系统一期建设并启动了二期，完善风控指标系统中综合压力测试模块，完善了市场风险管理系统中外币债券汇率风险计量功能，完成了市场投资风险限额集中监控模块的测试，完成了信用风险管理系统一期的客户管理、内部评级功能的开发工作，启动风险管理统一报表视图建设项目，初步开发上线了风险驾驶舱；并表监管方面，公司完成了2018年季度并表监管报表编制，完成集团合并报表，并向监管部门进行了报送，完成了月度并表监管报表的编制并进行分析，向公司管理层进行汇报，完成子公司并表监管底层数据下钻工作，覆盖境内外子公司。完成并表数据系统化对接以及自动数据推送，实现在并表系统中下钻并查看明细数据,同时积极推动集团并表监管T+1报送项目，并于2018年底实现了风控并表报表的T+1生成；子公司管理方面，公司从子公司风险管理负责人提名、限额与报告、风控并表管理、风险管理考核、调研与检查、集团压力测试等方面加强对子公司的管理，明确公司首席风险官提名子公司管理负责人的流程，制定并下发子公司风险限额和定期报告模板，推动各子公司建立健全风控并表管理体系，细化子公司及其风险管理工作负责人的风险管理考核指标及要求，开展子公司现场检查和调研指导，研究探索集团压力测试管理机制，制定集团压力测试方案等。

报告期内，公司根据行业合规管理新规及公司发展实际情况，不断完善组织架构。2018年6月，公司按照证监会《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，分拆“合规法务部”，设立“投行业务内核部”作为独立的一级职能部门，对投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责，保障公司投资银行类业务的可持续发展。

（七）风险管理及内部控制建立、执行的内部监督情况

公司制定了《海通证券内部控制自我评价手册》用于规范内部控制自我评价活动。公司设立内部控制规范落实工作领导小组、工作小组以及内部控制评价小组。总经理办公会议指定风险管理部为风险管理及内部控制规范落实工作小组的牵头部门，负责指导风险管理及内部控制建设与实施工作；指定稽核部为内部控制评价小组的牵头部门，负责内部控制自我评价工作并出具内部控制评价报告。风险管理部、稽核部分别独立履行内部控制建设实施和有效性评估的职能。风险

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管理部发起部门协作督促公司部门对内部控制矩阵进行梳理，重点关注新业务新流程的内部控制设计；稽核部组织各部门和子公司开展内部控制运行有效性自我评价工作，复核评价底稿，汇总内部控制缺陷并对缺陷进行跟踪整改。

风险管理及内部监控方面，公司合规与风险管理委员会与审计委员会履行其监督职责，检验公司风险管理及内部监控系统的成效；公司每年的内部控制自我评价范围涵盖所有公司部门及子公司，内容涵盖财务、营运和合规等方面的风险管理和内部监控；此外，稽核部不定期对风险管理及内部监控情况进行稽核，对其有效性进行评估。除公司内部的检查评价外，外部审计师的工作也包括对重要风险及内部监控是否足够和有效进行评估。

（八）风险管理及内部控制缺陷及其认定

公司董事会根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制评价指引》、《证券公司内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险水平等因素，研究确定了适用本公司的内部控制缺陷及具体认定标准，即：按缺陷影响程度分类，分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。

重大缺陷指一个或多个控制缺陷的组合，可能导致企业严重偏离控制目标;重要缺陷指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制目标;一般缺陷指除重大缺陷、重要缺陷之外的其他缺陷。

（九）公司风险管理及内部控制有效性评价

公司已根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制评价指引》、《证券公司内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等相关法律法规的要求，对公司截至2018年12月31日的内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价，并出具2018年度《内部控制评价报告》。董事会合规与风险管理委员会对本集团的风险管理及内部监控系统足够和有效地作出分析及独立评估。报告期内，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了风险管理及内部控制并有效执行，达到了公司风险管理及内部控制的目标，在风险管理及内部控制设计或执行方面不存在重大缺陷。自内部控制评价报告报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生对评价结论产生实质性影响的内部控制的重大变化。报告期内，外部注册会计师对公司内部控制设计及执行情况进行了独立审计，认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，也未发现非财务报告内部控制的重大缺陷。

（十）2019年度风险管理及内部控制的工作计划

风险管理及内部控制应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。2019年度风险管理及内部控制工作计划主要包括：持续推进内部控制体系建设，关注重点领域和关键环节，不断完善各项制度、政策与流程，确保不存在制度设计

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缺陷和执行中的管控盲点；持续完善全面风险管理体系，推进风险管理系统建设，推进风控指标并表工作；按照监管及公司内部制度要求执行日常监控及信息报告；继续评估制度执行情况，针对存在问题及时完善和改进风险控制和管理策略；继续对内部控制评价实施过程中发现的问题和缺陷实行清单式销号管理，严格落实整改；吸收内控管理理论的新知识和新理念，提高内部控制的效率与效果；继续加强内部控制规范的宣传与培训，继续提升公司内部控制及风险管理水平。十一、其他√适用 □不适用

（一）公司秘书姜诚君先生与黄慧玲女士为本公司联席公司秘书，黄慧玲女士为方圆企业服务集团有限公司的副总监，本公司内部之主要联络人为董事会秘书兼联席公司秘书姜诚君先生。根据《香港上市规则》第3.29条的要求，截至2018年12月31日，姜诚君先生及黄慧玲女士均接受了超过15个小时之相关专业培训。

（二）遵守证券交易守则

本公司已采纳《标准守则》作为所有董事及监事进行本公司证券交易的行为守则。根据对本公司董事及监事的专门查询后，所有董事及监事均确认：于本报告期内，各董事及监事均已严格遵守《标准守则》所订之标准。本公司亦就有关雇员（定义见《香港上市规则》）买卖公司证劵交易事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并没有发现有关雇员违反指引。

董事会将不时检查本公司的公司治理及运作，以符合《香港上市规则》有关规定并保障股东的利益。

（三）内部监控

公司内部控制审计报告的具体内容详见公司2019年3月27日于上交所网站披露的《海通证券股份有限公司2018年度内部控制审计报告》。

（四）董事及核数师就账目之责任

董事会已确认其承担编制本集团截至2018年12月31日止年度报告的责任。

董事会负责就年度及中期报告、股价敏感资料及其它根据《香港上市规则》及其它监管规定所需披露事项，呈报清晰及明确的评估。管理层已向董事会提供有关必要的解释及资料，以便董事会就本集团的财务数据及状况作出知情评估，以供董事会审批。

本公司并无面临可能对本公司持续经营业务之能力产生重大疑虑的重大不确定事件或情况。

另外，本公司已就董事、监事和高级管理人员可能的法律行动及责任作出适当的投保安排。

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（五）与股东的沟通股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司严格按照相关规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。在《公司章程》的制度约束下，公司有序运行并保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利益。

本公司高度重视股东的意见和建议，积极、主动、规范地开展各类投资者关系活动，与股东保持沟通，及时满足股东的合理需求。同时，本公司通过网站www.htsec.com发布本公司的公告、财务数据及其它有关数据，作为促进与股东有效沟通的渠道，股东如有任何查询，可通过邮件、热线电话以及直接致函至本公司办公地址，公司会及时以适当方式处理相关查询。

董事会欢迎股东提出意见，并鼓励股东出席股东大会以直接向董事会或管理层提出其可能持有的任何疑虑。董事长及各委员会主任和管理层通常会出席年度股东大会及其它股东大会，以回答股东所提出的问题。

股东可以根据公司章程第71条和第76 条列明的程序召开股东特别大会并在股东大会上提出提案，公司章程已公布在上交所网站、香港联交所网站和公司网站。

本公司2018年年度股东大会将安排董事会回答股东提问。

有关投票表决的详细程序及以投票方式、表决的决议议案将刊登于上交所网站（A股），或载于股东通函内(H股)。

（六）投资者关系活动

根据董事会要求，公司管理层采取有效措施维护投资者关系，通过业绩推介会、全球路演、接待投资者来访、参加投资者会议、主动加强与投资者及分析师联系、及时处理投资者咨询等多种方式积极向投资者宣讲公司的经营战略、策略和经营成效，有效加强了与投资者的沟通，精细化地管理投资者预期。2018年公司共召开两次业绩发布会并进行全球业绩路演，受邀参加11家国内外投行、券商举办的论坛，接待国内外投资者来访调研39次，接待投资者约340人次。

（七）其他报告事项报告期内，本公司对《公司章程》修订了一次。该次修订已于2017年8月29日召开的第六届董事会第二十五次会议审议通过，并经过2018年3月1日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过，于2018年4月收到了中国证监会上海监管局《关于核准海通证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（沪证监许可【2018】33号）。有关修订内容请详见本公司日期为2017年8月29日的公告。（公告编号：临2017-044）

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第十节公司债券相关情况

√适用□不适用

一、公司债券基本情况

根据2016年3月30日公司第六届董事会第十五次会议和2016年5月26日公司2015年度股东大会审议通过的《关于公司发行境内债务融资工具一般性授权的议案》（相关决议公告分别于2016年3月31 日、2016年5月27日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上交所网站http://www.sse.com.cn），公司向上海证券交易所和中国证监会申请并取得了《关于核准海通证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2017] 2388号）。该批复核准我公司向合格投资者公开发行面值总额不超过200亿元的公司债券。依据上述议案与监管批复，报告期内，公司发行了五期公司债券。

单位:亿元币种:人民币债券名称简称代码发行日到期日

债券余

额

利率（%）

还本付息方式

交易场

所

2013年公司债券（第一期）

13海通02

122281 2013/11/252018/11/25- 6.15%

单利按年计息

上交所2013年公司债券（第一期）

13海通03

122282 2013/11/252023/11/2523.9 6.18%

单利按年计息

上交所2013年公司债券（第二期）

13海通05

122312 2014/07/142019/07/1445.5 5.45%

单利按年计息

上交所2013年公司债券（第二期）

13海通06

122313 2014/07/142024/07/148 5.85%

单利按年计息

上交所2017年公司债券（第一期）

17海通01

143231 2017/08/112020/08/1150 4.63%

单利按年计息

上交所2017年公司债券（第一期）

17海通02

143232 2017/08/112022/08/1110 4.80%

单利按年计息

上交所2017年公司债券（第二期）

17海通03

143301 2017/09/222027/09/2255 4.99%

单利按年计息

上交所2017年公司债券（第三期）

17海通04

143336 2017/10/252020/10/255 4.77%

单利按年计息

上交所2018年公司债券（第一期）

18海通01

143480 2018/03/082021/03/0830 5.15%

单利按年计息

上交所2018年公司债券（第二期）

18海通02

143529 2018/03/222021/03/2230 5.14%

单利按年计息

上交所2018年公司债券（第三期）

18海通03

143632 2018/05/102021/05/1030 4.70%

单利按年计息

上交所2018年公司债券（第四期）

18海通04

143464 2018/08/062021/08/0630 3.98%

单利按年计息

上交所2018年公司债券（第五期）

18海通05

155038 2018/11/222021/11/2230 3.88%

单利按年计息

上交所

截至2018年12月31日，公开发行公司债券余额合计347.4亿元。公司债券付息兑付情况√适用 □不适用

1.兑付2013年公司债券（第一期），13海通02于2018年11月26日到期摘牌并兑付本息（公告编号：临2018-056）。

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2.付息公司2013年、2017年、2018年公开发行公司债券每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付；每期付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。债券本息的偿付均通过登记机构和有关机构按时办理。

公司债券其他情况的说明√适用 □不适用

以下为报告期末公司存续的次级债券、非公开发行公司债券以及境外债的情况，分别为：次级债券105亿元、非公开发行公司债券 200亿元、海外金融债3亿美元和2.3亿欧元。公司债券其他情况详见（第十一节财务报告-合并财务报表附注）之（四十二）应付债券。

单位:亿元币种:人民币（外币特别注明）

债券名称简称代码期限发行日到期日

债券余额

利率

还本付息方式

交易场

所2015年次级债券（第一期）

15海通C1

123212

5年（3+2）

2015/04/082018/04/08- 5.50%

单利按年计息

上交所2015年次级债券（第二期）

15海通C3

125993

5年（3+2）

2015/06/122018/06/12- 5.38%

单利按年计息

上交所2016年次级债券（第一期）

16海通C1

145179 3年 2016/11/172019/11/1740 3.30%

单利按年计息

上交所2016年次级债券（第一期）

16海通C2

145180 5年 2016/11/172021/11/1720 3.40%

单利按年计息

上交所2017年次级债券（第一期）

17海通C1

145411 3年 2017/03/162020/03/1645 4.80%

单利按年计息

上交所2016年非公开发行公司债券

（第一期）

16海通01

135484

4年（3+1）

2016/05/18

附赎回选择

权

150 3.60%

单利按年计息

上交所2016年非公开发行公司债券

（第一期）

16海通02

135485 5年 2016/05/182021/05/1850 3.80%

单利按年计息

上交所金融债

海通证券4.5%B2023

5482 5年 2018/12/132023/12/13

3亿美元

4.5%

单利按半年计

息

香港联

交所金融债

海通证券FRNB2023

5483 5年 2018/12/132023/12/13

2.3亿欧

元

3MEURIB

OREUR+1.65%

单利按季计息

香港联

交所

1. 发行海外金融债。根据2016年7月29日公司第六届董事会第十七次会议和2016年9月23日公司2016年度第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行境外债务融资工具一般性授权的议案》，以及发改委《企业借用外债备案登记证明》【发改办外资备[2018]330号】，2018年12月13日，公司

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在香港联交所完成3亿美元于2023年到期票面利率4.50%的债券及2.3亿欧元于2023年到期的浮动利率债券的发行，其利率为3M EURIBOR EUR+1.65%（公告编号：临2018-065）。

2. 赎回次级债。2015年次级债（第一期）15海通C1于2015年4月8日发行，额度150亿元，利率5.50%，发行第三年末附赎回选择权。发行人选择行使“赎回选择权”，已于2018年4月8日全额赎回，行权提示和兑付结果见上交所公告（公告编号：临2018-018、临2018-023）。

2015年次级债（第二期）中的15海通C3于2015年6月12日发行，额度50亿元，利率5.38%，发行第三年末附赎回选择权。发行人选择行使“赎回选择权”，已于2018年6月12日全额赎回，行权提示和兑付结果见上交所公告（公告编号：临2018-036、临2018-038）。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

债券受托管理人

名称中信证券股份有限公司办公地址北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层

联系人宋颐岚、常唯联系电话 010-60836030债券受托管理人

名称锦天城律师事务所办公地址上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦12层

联系人裴振宇、吕希菁、肖文艳联系电话 021-20511217资信评级机构

名称中诚信证券评估有限公司办公地址上海市西藏南路760号8楼其他说明：

□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况

√适用 □不适用

截至2018年12月31日，公司上述债券募集资金全部用于偿还到期债务、补充公司营运资金以满足公司业务发展的需要，与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。2018年公开发行的五期公司债券共募集资金150亿，募集资金主要用于偿还到期的次级债、公司债和收益凭证，剩余部分补充公司营运资金。同一个债项批文有效期内分期发行的债券共用同一个募集资金专户，上述募集资金专户内的资金均已使用完毕，余额为零。

根据证监会对债券发行人做好自查工作的通知，2018年4月，公司聘请立信会计事务所（特殊普通合伙）对截止2017年12月31日，债券募集资金存放及使用情况进行专项核查，出具编号为“信会计报字[2018]第ZA12954号”的核查报告。公司严格按照监管规定存放、使用募集资金，并及时、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金管理违规的情形。

于香港联交所发行的金融债券募集资金用于公司业务发展。2019年1月，公司运用募集资金完成向海通国际控股增资等值20亿元人民币，剩余部分扣除发行费用后用于补充公司营运资金。

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四、公司债券评级情况

√适用 □不适用

公司债券资信评级机构为中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信评估”），中诚信评估是中国诚信信用管理有限公司旗下的全资子公司，成立于1997年8月，公司注册地址为上海。中诚信评估获得中国证券监督管理委员会和中国人民银行的业务许可，主要从事证券市场资信评级业务和信贷市场资信评级业务。

2018年3月到11月，中诚信评估对2018年公司面向合格投资者公开发行的五期公司债券出具债券评级报告，信用等级均为AAA（信评委函字[2018]G01 0-F1-X号、[2018] G010-F2号、[2018]G010-F3号、[2018]G010-F4号、[2018]G010-F5号）。

2018年4月28日，公司在上交所网站公告了中诚信评估对于公司发行的各项债券出具的跟踪评级报告。其中：2013年公开发行公司债（第一期、第二期）的信用等级维持AAA（信评委函字[2018]跟踪052号）；2015年次级债券（第二期）的信用等级维持AA+（信评委函字[2018]跟踪053号）；2016年非公开发行次级债券（第一期）的信用等级维持AA+（信评委函字[2018]跟踪054号）；2017年公开发行公司债（第一期、第二期、第三期）的信用等级维持AAA（信评委函字[2018]跟踪055号）；2016年非公开发行公司债券（第一期）的信用等级维持AAA（信评委函字[2018]跟踪056号）；2017年非公开发行次级债券（第一期）的信用等级维持AA+（信评委函字[2018]跟踪057号）；2018年公开发行公司债（第一期、第二期）的信用等级维持AAA（信评委函字[2018]跟踪058号）。

2018年12月13日，于香港联交所发行的金融债券评级为BBB（标普）。

2018年，公司主体信用评级维持AAA（中诚信）、BBB（标普），展望稳定。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

√适用 □不适用

增信机制无，偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。

1.偿债计划

公司将按时履行各期公司债券年度付息及到期还本付息义务。公司偿债能力良好，偿债资金将主要来源于公司日常盈利积累、经营活动所产生的现金流、继续负债以及股本融资活动。公司的收入规模和盈利积累在很大程度上保证了公司按期兑付兑息的能力。

2.其他相关情况

公司2016年5月26日的股东大会审议通过《关于公司发行境内债务融资工具一般性授权的议案》，2016年9月23日的临时股东大会审议通过《关于公司发行境外债务融资工具一般性授权的议案》，其中约定偿债保障措施。即“公司发行境内（外）债务融资工具授权董事会并同意董事会授权其获授权人士共同或分别在出现预计不能按期偿付境内（外）债务融资工具本息或者到期未能按期偿付境内（外）债务融资工具本息时，至少采取如下措施：①不向股东分配利润； ②暂

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缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； ③调减或停发公司董事和高级管理人员的工资和奖金； ④主要责任人员不得调离。”

至于其他偿债保障措施的执行情况，公司严格按照债券持有人会议规则组织债券持有人通过债券持有人会议行使其权力、聘请中信证券、锦天城律师事务所分别作为相应债券的受托管理人并按照所签订之《债券受托管理协议》维护债券持有人的利益、严格执行资金的管理计划与信息披露要求，以上措施与募集说明书保持一致。

六、公司债券持有人会议召开情况

□适用 √不适用

七、公司债券受托管理人履职情况

√适用 □不适用

作为公司债券的受托管理人，中信证券股份有限公司、上海市锦天城律师事务所在履行职责时并未存在利益冲突情形，并对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况，内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况。

2018年3月14日，针对公司新增借款超过上年末净资产20%一事，中信证券、锦天城律师事务所出具了相关受托债券的受托管理事务临时报告。

2018年4月28日，中信证券发布了对公司2013年两期公司债券、2015年次级债（第二期）、2017年三期公司债券及2018年两期公司债券的2017年度受托管理事务报告。

2018年5月16日，锦天城律师事务所发布了对公司2016年非公开发行公司债（第一期）和2017年非公开发行次级债（第一期）的2017年度受托管理事务报告。上述报告均已在上交所网站披露。受托管理人2018年度受托管理报告预计于2019年6月前于上交所公开披露，敬请投资者关注。

八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币主要指标 2018年 2017年

本期比上年

同期增减

（%）

变动原

因息税折旧摊销前利润 20,835,874,280.0624,550,691,809.25-15.13 -流动比率 2.042.05-0.49 -速动比率 2.042.05-0.49 -资产负债率（%） 74.1071.24增加2.86个

百分点

-EBITDA全部债务比 0.060.08-25.00 -利息保障倍数 1.602.15-25.58 -现金利息保障倍数 0.80-3.95不适用 -EBITDA利息保障倍数 1.642.20-25.45 -贷款偿还率（%） 100100- -

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利息偿付率（%） 100100- -流动比率=（货币资金 +结算备付金 +拆出资金+融出资金+交易性金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项-代理买卖证券款-代理承销证券款+其他应收款+应收股利+待转承销费用）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项）速动比率=（货币资金 +结算备付金 +拆出资金+融出资金+交易性金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项-代理买卖证券款-代理承销证券款+其他应收款+应收股利+待转承销费用）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项）九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况√适用 □不适用

债券名称简称代码发行日兑付兑息日兑付兑息情况2015年次级债券（第

一期）

15海通C1 123212 2015/04/08 2018/04/09 已赎回2015年次级债券（第

二期）

15海通C3 125993 2015/06/12 2018/06/12 已赎回2016年非公开发行公

司债（第一期）

16海通01 135484 2016/05/18 2018/05/18 已足额按时付息2016年非公开发行公

司债（第一期）

16海通02 135485 2016/05/18 2018/05/18 已足额按时付息2016年非公开发行次

级债券（第一期）

16海通C1 145179 2016/11/17 2018/11/19 已足额按时付息2016年非公开发行次

级债券（第一期）

16海通C2 145180 2016/11/17 2018/11/19 已足额按时付息2017年非公开发行次

级债券（第一期）

17海通C1 145411 2017/03/16 2018/03/16 已足额按时付息

1.2016年非公开发行公司债（第一期）按时付息。（公告编号：临2018-032）。2.2016年非公开发行次级债券（第一期）按时付息。（公告编号：临2018-055）。3.2017年非公开发行次级债券（第一期）按时付息。（公告编号：临2018-014）。

十、公司报告期内的银行授信情况

√适用 □不适用

报告期内，公司获得近百家银行的授信，各授信品种额度共计约5,000亿元，未使用额度逾3,000亿元。

十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况□适用 √不适用十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响√适用 □不适用

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2017年5月23日，公司因司度（上海）贸易有限公司及相关中介机构涉嫌违法违规案收到中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]59号），详见公司于2017年5月24日发布的公告（公告编号：临2017-024）。2018年11月5日，公司收到中国证监会下发的《结案通知书》（结案字[2018]20号），经审理，中国证监会认为，公司及公司相关员工的上述涉案违法事实不成立，决定本案结案（公告编号：临2018-054）。

2018年3月7日，公司在上交所网站发布了当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告（公告编号：临2018-013）。公司当年新增借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围。公司财务状况稳健，目前所有债务均按时还本付息，新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力产生不利影响。

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第十一节财务报告

一、审计报告√适用□不适用

审计报告

信会师报字[2019]第ZA10930号

海通证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了海通证券股份有限公司（以下简称海通证券）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海通证券2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海通证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

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三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）融资类业务和应收融资租赁款的减值评估

如合并财务报表附注五、（四）（九）（十三）所列示，截至2018年12月31日，海通证券合并资产负债表中列示的融出资金为497亿元，计提的减值准备为8亿元，买入返售金融资产为834亿元，计提的减值准备为7亿元，应收融资租赁款为634亿元，计提的减值准备为17亿元。海通证券运用预期信用损失模型法计量上述金融工具的减值。该模型方法通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失。该模型方法以信用评级或基于历史数据推导出的迁徙率或滚动率、历史违约损失率等风险参数为基础，经前瞻性调整得到各风险参数的计量得到预期信用损失。在这些参数的选取和假设的应用涉及较多的管理层判断。上述资产金额较大，其减值的认定和计量要求公司实施重大判断，因此我们将该类资产的减值评估确认为关键审计事项。　

我们对融资类业务和应收融资租赁款的减值测试与计量执行的审计程序包括：了解预期信用损失模型的建立、批准、监控等与之相关的内部控制制度；评价预期信用损失模型和参数以及使用的关键数据的适当性，以及信用风险显著增加的确定，并根据样本测试使用的关键数据源；在样本的基础上，评估管理层对于第3阶段下的信用资产，通过参考交易对手方的经营业绩和抵押品变现等信息估计未来现金流量的金额和时间等因素的合理性。

（二）商誉的减值测试

如合并财务报表附注五、（十九）所列示，截至2018年12月31日，海通证券商誉的账面价值合计40亿元，相应的减值准备余额为零亿元。

我们对商誉的减值测试与计量执行的审计程序包括：了解海通证券商誉减值测试的控制程序，包括了

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海通证券股份有限公司2018年年度报告

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在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，要求海通证券估计相关资产组或者资产组组合未来的现金流入以及确定合适的折现率去计算现值。若相关资产组的现金流量现值低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。由于相关减值评估与测试需要管理层作出重大判断，因此我们将该类资产的减值评估确认为关键审计事项。

解海通证券划分的资产组及海通证券对资产组价值的判定；了解相关资产组的财务状况，检查这些资产组的预期未来可收回金额；评估商誉减值测试的估值方法；评价商誉减值测试关键假设的适当性；评价测试所引用参数的合理性。

（三）纳入合并范围的结构化主体的确定

如合并财务报表附注七、（四）所列示，截至2018年12月31日，海通证券认定31个结构化主体纳入合并财务报表范围，这些产品的资产总额为247亿元。海通证券以控制为基础确定合并财务报表的合并范围。判断控制包括海通证券作为投资方：（1）拥有对被投资方的权力；（2）通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；（3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。公司如果作为结构化主体的管理人，则判断公司拥有对结构化主体的权力。如果海通证券不是结构化主体的管理人，但是以投资者身份参与、且其投资行为或在结构化主体中担任的角色，将明显影响可变回报，则判断海通证券为结构化主体的主要负责人，也是判断公司拥有对结构化主体权力的条件。由于确认是否控制涉及海通证券重大判断，其结果直接影响合并财务报表的合并范围，我们将纳入合并范围的结构化主体的确定作为关键审计事项。

我们对纳入合并范围的结构化主体的确定执行的审计程序包括：

检查海通证券确定相关合并范围的程序与方法；获取结构化主体的相关合同，了解合同规定的管理人和持有人在结构化主体中权力；复核海通证券在结构化主体中享有的收益情况，包括持有基金份额应当享有的收益和作为管理人应当收取的管理费等；评估结构化主体是否符合纳入合并范围的条件。

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四、其他信息

海通证券管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括海通证券2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海通证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督海通证券的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

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海通证券股份有限公司2018年年度报告

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在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海通证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海通证券不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就海通证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利

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海通证券股份有限公司2018年年度报告

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益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：赵敏（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：迟媛

中国?上海二O一九年三月二十七日

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海通证券股份有限公司

合并资产负债表2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

资产附注五 2018年12月31日 2017年12月31日资产：

货币资金（一）100,842,455,792.90103,795,726,857.30其中：客户资金存款62,319,468,186.6870,213,568,864.14结算备付金（二）7,646,561,080.067,982,728,644.47其中：客户备付金6,114,673,132.917,607,858,552.05贵金属拆出资金（三）31,144,090.39679,091,978.14融出资金（四）48,861,008,664.2761,560,952,642.71衍生金融资产（五）1,780,757,436.392,610,612,302.28存出保证金（六）6,982,889,366.738,528,675,180.93应收款项（七）8,257,214,480.907,441,999,625.34应收利息（八）3,703,898,935.74合同资产买入返售金融资产（九）82,678,791,854.6196,549,868,542.17持有待售资产19,875,609.4719,761,633.24金融投资：

交易性金融资产（十）177,205,414,005.44以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（十一）99,856,694,835.91债权投资（十二）683,296,436.17可供出售金融资产（十三）41,228,756,005.51其他债权投资（十四）15,131,229,732.29持有至到期投资（十五）78,718,210.79其他权益工具投资（十六）15,228,290,724.33长期股权投资（十七）5,312,880,814.2010,062,370,298.56投资性房地产（十八）213,428,921.5316,864,072.33固定资产（十九）5,851,633,396.992,657,276,109.00在建工程（二十）47,669,724.9148,574,453.80无形资产（二十一）1,316,862,649.041,316,011,591.12商誉（二十二）4,046,190,104.433,863,520,199.48递延所得税资产（二十五）3,241,202,298.442,851,450,468.05其他资产（二十三）89,244,836,910.9179,852,780,202.94资产总计574,623,634,094.40534,706,332,789.81后附财务报表附注为财务报表的组成部分

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海通证券股份有限公司合并资产负债表（续）

2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

负债和股东权益附注五 2018年12月31日 2017年12月31日负债：

短期借款（二十八）36,916,638,377.3930,712,830,026.17应付短期融资款（二十九）26,537,967,713.1529,426,762,416.95拆入资金（三十）14,724,096,061.4611,811,638,917.40交易性金融负债（三十一）26,200,954,422.12以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

（三十二）20,743,499,166.70衍生金融负债（五）2,218,774,485.863,495,454,278.20卖出回购金融资产款（三十三）56,372,903,426.2833,045,726,729.85代理买卖证券款（三十四）71,893,534,715.4283,774,388,361.26代理承销证券款应付职工薪酬（三十五）4,588,199,396.724,890,341,286.01应交税费（三十六）2,073,013,827.642,611,046,351.79应付款项（三十七）5,129,235,940.426,441,954,661.18应付利息（三十八）3,376,692,174.12合同负债（三十九）284,004,520.59持有待售负债预计负债（四十）145,107,393.51167,342,904.85长期借款（四十一）43,286,681,942.3830,609,159,576.41应付债券（四十二）140,146,857,168.90130,158,268,817.49其中：优先股永续债递延所得税负债（二十五）206,710,219.48867,319,662.68其他负债（四十三）13,713,035,387.7312,879,603,571.43负债合计444,437,714,999.05405,012,028,902.49股东权益：

股本（四十四）11,501,700,000.0011,501,700,000.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积（四十五）56,405,921,156.4056,357,979,615.67减：库存股其他综合收益（四十六）-1,204,019,049.681,626,529,293.67盈余公积（四十七）6,261,218,135.945,703,912,997.86一般风险准备（四十八）13,558,125,068.7012,267,811,125.65未分配利润（四十九）31,335,629,353.6030,297,545,652.24归属于母公司股东权益合计117,858,574,664.96117,755,478,685.09少数股东权益12,327,344,430.3911,938,825,202.23股东权益合计130,185,919,095.35129,694,303,887.32负债和股东权益总计574,623,634,094.40534,706,332,789.81后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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海通证券股份有限公司

资产负债表2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

资产附注十四2018年12月31日 2017年12月31日资产：

货币资金59,179,467,138.6959,147,193,318.25其中：客户资金存款37,080,930,368.2543,369,926,725.20结算备付金9,398,504,193.789,649,410,234.03其中：客户备付金5,866,736,540.927,844,781,938.44贵金属拆出资金融出资金34,754,975,460.3247,877,760,395.98衍生金融资产存出保证金839,883,396.251,062,287,471.94应收款项664,307,712.33685,159,660.56应收利息1,295,363,872.36合同资产买入返售金融资产67,179,279,353.8788,857,913,847.45持有待售资产金融投资：

交易性金融资产76,222,843,217.18以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

48,977,872,139.63债权投资150,960,685.91可供出售金融资产20,737,083,721.40其他债权投资11,198,366,505.15持有至到期投资其他权益工具投资15,213,290,724.33长期股权投资（一）27,564,622,301.8126,812,249,257.34投资性房地产15,668,932.2116,864,072.33固定资产1,418,320,810.141,079,219,694.45在建工程14,222,187.2919,945,291.71无形资产240,250,700.27238,942,153.26递延所得税资产1,132,291,730.531,036,786,619.78其他资产922,659,663.66783,408,365.14资产总计306,109,914,713.72308,277,460,115.61后附财务报表附注为财务报表的组成部分

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海通证券股份有限公司

资产负债表（续）

2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

负债和股东权益附注十四2018年12月31日 2017年12月31日负债：

短期借款应付短期融资款11,587,336,423.1221,897,221,000.00拆入资金8,486,044,346.895,450,000,000.00交易性金融负债5,464,016,190.97以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

2,276,176,292.18衍生金融负债210,262,550.17625,529,666.41卖出回购金融资产款32,089,239,073.6521,454,363,748.71代理买卖证券款42,991,977,553.9751,325,229,036.42代理承销证券款应付职工薪酬3,443,753,300.073,670,578,549.09应交税费1,040,850,273.621,120,176,414.91应付款项103,972,291.29208,932,625.61应付利息2,398,737,276.95合同负债持有待售负债预计负债长期借款546,523,277.471,652,191,890.00应付债券91,594,408,386.9188,446,966,516.88其中：优先股永续债递延所得税负债40,262,335.14598,832,864.85其他负债316,438,998.12293,365,968.75负债合计197,915,085,001.39201,418,301,850.76股东权益：

股本11,501,700,000.0011,501,700,000.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积56,486,198,528.3656,486,198,528.36减：库存股其他综合收益-295,705,148.071,296,283,785.15盈余公积6,261,218,135.945,703,912,997.86一般风险准备12,522,436,271.8811,407,825,995.72未分配利润21,718,981,924.2220,463,236,957.76股东权益合计108,194,829,712.33106,859,158,264.85负债和股东权益总计306,109,914,713.72308,277,460,115.61后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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合并利润表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目附注五 2018年度 2017年度一、营业总收入23,765,014,627.2628,221,667,163.35手续费及佣金净收入（五十）8,514,365,122.559,556,198,727.08其中：经纪业务手续费净收入3,005,766,137.003,941,275,252.46投资银行业务手续费净收入3,217,480,952.563,329,892,535.99资产管理业务手续费净收入1,924,744,951.452,097,888,819.40利息净收入（五十一）4,820,274,195.473,665,925,531.96其中：利息收入17,946,767,317.7215,124,317,313.26利息支出13,126,493,122.2511,458,391,781.30投资收益（损失以“-”号填列）（五十二）5,535,166,276.5611,365,519,110.20其中：对联营企业和合营企业的投资收益32,708,903.61708,486,590.83其他收益（五十三）28,158,448.35公允价值变动收益（损失以“-”号填列）（五十四）-2,018,937,551.02-1,329,410,866.60汇兑收益（损失以“-”号填列）219,126,706.61-225,471,617.33其他业务收入（五十五）6,674,756,561.015,195,688,687.62资产处置收益（损失以“-”号填列）（五十六）-7,895,132.27-6,782,409.58二、营业总支出16,655,200,066.5415,934,582,721.50税金及附加（五十七）172,034,411.34165,972,927.57业务及管理费（五十八）9,382,866,155.819,755,117,004.73资产减值损失（五十九）1,686,658,289.93信用减值损失（六十）1,622,166,681.66其他资产减值损失（六十一）25,060,492.87其他业务成本（六十二）5,453,072,324.864,326,834,499.27

三、营业利润（亏损以“-”号填列）

7,109,814,560.7212,287,084,441.85加：营业外收入（六十三）472,586,016.27684,045,736.26减：营业外支出（六十四）12,033,690.7081,733,174.46

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

7,570,366,886.2912,889,397,003.65减：所得税费用（六十五）1,799,658,397.813,013,794,133.39

五、净利润（净亏损以“-”号填列）

5,770,708,488.489,875,602,870.26

（一）按经营持续性分类

1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）5,770,708,488.489,875,602,870.262．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）

5,211,093,198.878,618,423,293.062．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）559,615,289.611,257,179,577.20

六、其他综合收益的税后净额

-1,586,714,347.42793,728,726.62归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-2,118,506,464.641,517,792,063.27

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

-1,549,845,558.753,837,679.671．重新计量设定受益计划变动额-20,165,636.293,837,679.672．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动-1,529,679,922.464．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

-568,660,905.891,513,954,383.601．权益法下可转损益的其他综合收益-231,984,526.23-23,824,503.302．其他债权投资公允价值变动-27,605,376.123．可供出售金融资产公允价值变动损益1,321,575,623.384．金融资产重分类计入其他综合收益的金额

5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

6．其他债权投资信用损失准备21,835,546.647．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）

8．外币财务报表折算差额-358,595,270.54230,423,879.629．其他27,688,720.36-14,220,616.10归属于少数股东的其他综合收益的税后净额531,792,117.22-724,063,336.65七、综合收益总额4,183,994,141.0610,669,331,596.88归属于母公司所有者的综合收益总额3,092,586,734.2310,136,215,356.33归属于少数股东的综合收益总额1,091,407,406.83533,116,240.55八、每股收益

（一）基本每股收益（元/股）

0.450.75

（二）稀释每股收益（元/股）

0.450.74

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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利润表2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目附注十四2018年度 2017年度一、营业总收入11,623,015,955.0412,347,447,610.30手续费及佣金净收入（二）4,403,801,739.535,520,637,574.04其中：经纪业务手续费净收入2,430,958,040.573,225,368,968.49投资银行业务手续费净收入1,816,113,497.532,093,728,635.02资产管理业务手续费净收入利息净收入（三）3,235,384,310.412,512,339,736.69其中：利息收入10,057,288,089.759,043,566,035.81利息支出6,821,903,779.346,531,226,299.12投资收益（损失以“-”号列示）（四）4,292,365,336.984,056,996,004.20其中：对联营企业和合营企业的投资收益195,531,156.55201,664,118.94其他收益20,092,970.72公允价值变动收益（损失以“-”号列示）（五）-330,320,952.74141,669,042.93汇兑收益（损失以“-”号列示）-15,359,986.46100,569,184.83其他业务收入17,052,536.6015,236,067.61资产处置收益（损失以“-”号填列）二、营业总支出5,313,391,232.785,314,143,262.50税金及附加94,803,573.3498,389,456.80业务及管理费（六）4,818,947,626.224,925,505,819.56信用减值损失398,444,893.10其他资产减值损失资产减值损失289,052,846.02其他业务成本1,195,140.121,195,140.12

三、营业利润（亏损以“-”号列示）

6,309,624,722.267,033,304,347.80加：营业外收入266,899,104.74512,555,229.79减：营业外支出14,381,546.9322,775,004.09

四、利润总额（亏损总额以“-”号列示）

6,562,142,280.077,523,084,573.50减：所得税费用994,211,913.521,335,520,560.32

五、净利润（净亏损以“-”号列示）

5,567,930,366.556,187,564,013.18

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）

5,567,930,366.556,187,564,013.18

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

-1,504,636,342.081,956,986,231.23

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

-1,529,679,922.461．重新计量设定受益计划变动额2．权益法下不能转损益的其他综合收益3．其他权益工具投资公允价值变动-1,529,679,922.464．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

25,043,580.381,956,986,231.231．权益法下可转损益的其他综合收益-1,495,612.08-1,721,018.102．其他债权投资公允价值变动24,141,108.463．可供出售金融资产公允价值变动损益1,958,707,249.334．金融资产重分类计入其他综合收益的金额5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益6．其他债权投资信用损失准备2,398,084.007．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）

8．外币财务报表折算差额9．其他七、综合收益总额4,063,294,024.478,144,550,244.41八、每股收益

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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合并现金流量表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目附注五 2018年度 2017年度

一、经营活动产生的现金流量：

收取利息、手续费及佣金的现金25,133,619,216.8925,136,593,410.35拆入资金净增加额3,555,976,774.013,021,537,853.08回购业务资金净增加额39,969,459,902.09融出资金净减少额12,355,176,295.091,527,042,334.58收到其他与经营活动有关的现金（六十六）14,131,067,760.589,269,334,626.97经营活动现金流入小计95,145,299,948.6638,954,508,224.98为交易目的而持有的金融资产净增加额47,884,020,629.81处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产净减少额

14,329,856,026.30回购业务资金净减少额26,067,077,126.61代理买卖证券支付的现金净额11,885,556,013.0220,284,898,339.32支付利息、手续费及佣金的现金4,058,905,335.964,893,774,963.91支付给职工及为职工支付的现金6,650,065,674.496,212,890,009.58支付的各项税费4,319,588,735.884,167,174,833.38支付其他与经营活动有关的现金（六十六）25,362,721,093.5721,815,438,471.78经营活动现金流出小计100,160,857,482.7397,771,109,770.88经营活动产生的现金流量净额-5,015,557,534.07-58,816,601,545.90

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金29,887,646,640.1486,350,562,286.29取得投资收益收到的现金2,155,208,768.881,474,961,179.72处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

11,014,934.286,383,049.12处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计32,053,870,343.3087,831,906,515.13投资支付的现金34,866,650,276.7950,364,101,919.13购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

3,958,445,971.651,825,444,151.22取得子公司及其他营业单位支付的现金净额746,965,847.51支付其他与投资活动有关的现金（六十六）1,442,008.42投资活动现金流出小计38,825,096,248.4452,937,953,926.28投资活动产生的现金流量净额-6,771,225,905.1434,893,952,588.85

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金16,143,140.7328,311,221.76其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金16,143,140.7328,311,221.76取得借款收到的现金59,126,985,777.6442,535,411,703.10发行债券收到的现金111,865,436,445.46102,211,552,801.79收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计171,008,565,363.83144,775,275,726.65偿还债务支付的现金149,301,670,814.04129,450,084,497.92分配股利、利润或偿付利息支付的现金13,861,713,663.8811,241,205,417.25其中：子公司支付给少数股东的股利、利润534,314,186.51363,981,171.23支付其他与筹资活动有关的现金（六十六）232,327,032.35110,763,312.31筹资活动现金流出小计163,395,711,510.27140,802,053,227.48筹资活动产生的现金流量净额7,612,853,853.563,973,222,499.17

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

1,076,462,351.09-1,561,443,060.12

五、现金及现金等价物净增加额

-3,097,467,234.56-21,510,869,518.00加：期初现金及现金等价物余额109,642,289,836.26131,153,159,354.26

六、期末现金及现金等价物余额（六十七）

106,544,822,601.70109,642,289,836.26

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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现金流量表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目附注十四2018年度 2017年度

一、经营活动产生的现金流量：

收取利息、手续费及佣金的现金15,903,902,661.21 16,262,944,262.01拆入资金净增加额3,030,000,000.00 3,550,000,000.00回购业务资金净增加额32,219,869,521.42融出资金净减少额13,310,215,225.16收到其他与经营活动有关的现金1,098,422,061.96 659,087,096.11经营活动现金流入小计65,562,409,469.75 20,472,031,358.12为交易目的而持有的金融资产净增加额25,846,016,484.00处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产净减少额

2,700,056,813.68回购业务资金净减少额29,346,726,906.21融出资金净增加额3,301,969,084.07代理买卖证券支付的现金净额8,337,953,849.63 13,942,796,567.37支付利息、手续费及佣金的现金2,800,147,248.69 3,242,800,988.89支付给职工及为职工支付的现金3,499,988,819.82 3,526,002,096.41支付的各项税费2,073,261,211.28 2,245,678,127.41支付其他与经营活动有关的现金1,484,761,978.70 2,909,392,366.99经营活动现金流出小计44,042,129,592.12 61,215,422,951.03经营活动产生的现金流量净额（七）21,520,279,877.63 -40,743,391,592.91

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金28,894,751,821.08 22,307,433,046.18取得投资收益收到的现金2,781,675,580.03 1,611,002,884.36处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

809,921.26 4,672,919.79收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计31,677,237,322.37 23,923,108,850.33投资支付的现金33,999,129,086.71 2,174,801,793.75购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金611,856,740.46 410,111,577.38支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计34,610,985,827.17 2,584,913,371.13投资活动产生的现金流量净额-2,933,748,504.80 21,338,195,479.20

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金60,200,000.00 514,780,000.00发行债券收到的现金77,600,238,300.00 87,126,082,000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计77,660,438,300.00 87,640,862,000.00偿还债务支付的现金87,835,770,890.00 82,246,546,500.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金8,226,807,840.40 6,987,195,418.74支付其他与筹资活动有关的现金10,757,270.70 22,641,509.43筹资活动现金流出小计96,073,336,001.10 89,256,383,428.17筹资活动产生的现金流量净额-18,412,897,701.10 -1,615,521,428.17

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

65,940,165.79 -104,967,981.77

五、现金及现金等价物净增加额

239,573,837.52 -21,125,685,523.65加：期初现金及现金等价物余额68,246,603,552.28 89,372,289,075.93

六、期末现金及现金等价物余额（七）

68,486,177,389.80 68,246,603,552.28

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中 

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合并股东权益变动表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目

2018年度归属于母公司股东权益

少数股东权益股东权益合计股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存

股

其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润

其他优先股永续债其他

一、2017年12月31日余额

11,501,700,000.00 56,357,979,615.671,626,529,293.675,703,912,997.8612,267,811,125.6530,297,545,652.2411,938,825,202.23129,694,303,887.32加：会计政策变更-712,041,878.71512,101.4245,817,161.75262,835,002.04-26,989,224.54-429,866,838.04前期差错更正

其他

二、2018年1月1日余额

11,501,700,000.00 56,357,979,615.67914,487,414.965,704,425,099.2812,313,628,287.4030,560,380,654.2811,911,835,977.69129,264,437,049.28

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）

47,941,540.73-2,118,506,464.64556,793,036.661,244,496,781.30775,248,699.32415,508,452.70921,482,046.07（一）综合收益总额-2,118,506,464.645,211,093,198.871,091,407,406.834,183,994,141.06

（二）股东投入和减少资本

47,941,540.7353,019,160.91100,960,701.641．股东投入的普通股122,187,785.52122,187,785.522．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额47,937,701.60-71,150,881.97-23,213,180.374．其他3,839.131,982,257.361,986,096.49（三）利润分配556,793,036.661,244,496,781.30-4,435,844,499.55-728,918,115.04-3,363,472,796.631．提取盈余公积556,793,036.66-556,793,036.662．提取一般风险准备1,244,496,781.30-1,244,496,781.303．对股东的分配-2,645,391,000.00-680,712,340.49-3,326,103,340.494．其他10,836,318.41-48,205,774.55-37,369,456.14

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增或股本

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

四、2018年12月31日余额

11,501,700,000.00 56,405,921,156.40-1,204,019,049.686,261,218,135.9413,558,125,068.7031,335,629,353.6012,327,344,430.39130,185,919,095.35

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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161/354

海通证券股份有限公司合并股东权益变动表（续）

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目

2017年度归属于母公司股东权益

少数股东权益股东权益合计股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存

股

其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润

其他优先股永续债其他

一、2016年12月31日余额

11,501,700,000.00 56,338,469,573.57108,737,230.40 5,085,156,596.5410,764,424,543.2626,331,639,342.8911,828,274,085.25121,958,401,371.91加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、2017年1月1日余额

11,501,700,000.00 56,338,469,573.57108,737,230.40 5,085,156,596.5410,764,424,543.2626,331,639,342.8911,828,274,085.25121,958,401,371.91

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）

19,510,042.101,517,792,063.27 618,756,401.321,503,386,582.393,965,906,309.35110,551,116.987,735,902,515.41（一）综合收益总额1,517,792,063.27 8,618,423,293.06533,116,240.5510,669,331,596.88

（二）股东投入和减少资本

19,510,042.10 85,455,457.60104,965,499.701．股东投入的普通股186,483.27 115,939,019.01116,125,502.282．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额21,797,941.35 -28,810,315.11-7,012,373.764．其他-2,474,382.52 -1,673,246.30-4,147,628.82（三）利润分配618,756,401.321,503,386,582.39-4,652,516,983.71-508,020,581.17-3,038,394,581.171．提取盈余公积618,756,401.32-618,756,401.322．提取一般风险准备1,503,386,582.39-1,503,386,582.393．对股东的分配-2,530,374,000.00-470,666,235.98-3,001,040,235.984．其他-37,354,345.19-37,354,345.19

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他

四、2017年12月31日余额

11,501,700,000.00 56,357,979,615.671,626,529,293.67 5,703,912,997.8612,267,811,125.6530,297,545,652.2411,938,825,202.23129,694,303,887.32

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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海通证券股份有限公司

股东权益变动表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目

2018年度股本

其他权益工具

资本公积

减：库

存股

其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、2017年12月31日余额

11,501,700,000.0056,486,198,528.361,296,283,785.155,703,912,997.8611,407,825,995.7220,463,236,957.76106,859,158,264.85加：会计政策变更-87,352,591.14512,101.421,024,202.843,584,709.89-82,231,576.99前期差错更正

其他

二、2018年1月1日余额

11,501,700,000.0056,486,198,528.361,208,931,194.015,704,425,099.2811,408,850,198.5620,466,821,667.65106,776,926,687.86

三、本年增减变动金额（减少以“-”号

填列）

-1,504,636,342.08

556,793,036.661,113,586,073.321,252,160,256.571,417,903,024.47（一）综合收益总额

-1,504,636,342.08

5,567,930,366.554,063,294,024.47

（二）股东投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额

4．其他

（三）利润分配556,793,036.661,113,586,073.32-4,315,770,109.98-2,645,391,000.001．提取盈余公积556,793,036.66-556,793,036.662．提取一般风险准备1,113,586,073.32-1,113,586,073.323．对股东的分配-2,645,391,000.00-2,645,391,000.004．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

四、2018年12月31日余额

11,501,700,000.0056,486,198,528.36-295,705,148.076,261,218,135.9412,522,436,271.8821,718,981,924.22108,194,829,712.33

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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163/354

海通证券股份有限公司股东权益变动表（续）

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目

2017年度股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存

股

其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、2016年12月31日余额

11,501,700,000.0056,486,198,528.36-660,702,446.085,085,156,596.5410,170,313,193.0818,662,316,148.54101,244,982,020.44加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、2017年1月1日余额

11,501,700,000.0056,486,198,528.36-660,702,446.085,085,156,596.5410,170,313,193.0818,662,316,148.54101,244,982,020.44

三、本年增减变动金额（减少以“-”号

填列）

1,956,986,231.23618,756,401.321,237,512,802.641,800,920,809.225,614,176,244.41（一）综合收益总额1,956,986,231.236,187,564,013.188,144,550,244.41

（二）股东投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额

4．其他

（三）利润分配618,756,401.321,237,512,802.64-4,386,643,203.96-2,530,374,000.001．提取盈余公积618,756,401.32-618,756,401.322．提取一般风险准备1,237,512,802.64-1,237,512,802.643．对股东的分配-2,530,374,000.00-2,530,374,000.004．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他

四、2017年12月31日余额

11,501,700,000.0056,486,198,528.361,296,283,785.155,703,912,997.8611,407,825,995.7220,463,236,957.76106,859,158,264.85

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人：周杰主管会计工作负责人：张信军会计机构负责人：马中

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164/354

海通证券股份有限公司二〇一八年度财务报表附注

（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）

一、公司的基本概况

(一) 公司概况

海通证券股份有限公司（以下简称“公司”或“海通证券”）前身为成立于1988年的上海海通证券公司，是国内最早成立的证券公司之一。1994年9月，改制为全国性的有限责任公司，更名为“海通证券有限公司”，资本金增至10亿元。2000年，增资至37.46亿元。2001年12月，改制为股份有限公司，增资至40.06亿元，并于次月更名为“海通证券股份有限公司”。2002年11月，资本金增至87.34亿元。2007年6月7日，公司与原都市股份（600837）吸收合并事宜获得中国证监会批准。吸收合并后存续公司股本变更为33.89 亿元，并于2007年7月31日在上海证券交易所上市。2007年经非公开发行股票，增加股本7.25 亿元，公司股本变更为41.14亿元。根据海通证券2007年度利润分配及资本公积转增方案，每10股派送股票股利3股（含税）和以资本公积每10股转增7股，公司股本变更为8,227,821,180.00元。2012年4月27日，公司在香港联交所主板发行1,229,400,000股境外上市外资股（H股）；次月因部分行使超额配售权，公司额外发行127,500,000股H股；另外，公司国有股股东的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H股）合计135,690,000股。经过本次H股发行以及国有股减持后，公司股本变更为9,584,721,180股，其中，于上海证券交易所上市的A股8,092,131,180股、于香港交易所上市的H股1,492,590,000股。2015年5月，公司非公开发行境外上市外资股(H股)，发行规模为1,916,978,820股。经过本次H股非公开发行后，公司股本变更为11,501,700,000股，其中，于上海证券交易所上市的A 股8,092,131,180 股、于香港交易所上市的H 股3,409,568,820股。截止2018年12月31日，公司股本总数为11,501,700,000股，均为无限售条件股份。公司注册地和总部地址：上海市广东路689号。公司经营范围为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截止2018年12月31日，公司经批准设立分公司27家，证券营业部290家。

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165/354

(二) 合并财务报表范围

公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。子公司包括通过以设立或投资等方式取得的海富通基金管理有限公司、海富产业投资基金管理有限公司、海通开元投资有限公司、海通创新证券投资有限公司、上海海通证券资产管理有限公司、海通国际控股有限公司、上海惟泰置业管理有限公司和通过非同一控制下企业合并取得的海通期货股份有限公司等子公司以及该等子公司控制的公司。本期合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见附注“六、合并范围的变更”和 “七、在其他主体中的权益”。

二、财务报表的编制基础

(一) 编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

(二) 持续经营

公司对本报告期末起12个月内的持续经营能力进行评价，未发现对持续经营能力有重大不利的事项。

三、重要会计政策及会计估计

(一) 遵循企业会计准则的声明

公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

(二) 会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

(三) 营业周期

公司营业周期为12个月。

(四) 记账本位币

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166/354

公司采用人民币为记账本位币。境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1、同一控制下企业合并

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。被合并各方采用的会计政策与公司不一致的，公司在合并日按照公司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价。资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

2、非同一控制下的企业合并

公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。

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167/354

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。非同一控制下企业合并，公司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；公司作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六) 合并财务报表的编制方法

1、合并范围

公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有被母公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等，下同）均纳入合并财务报表。

2、合并财务报表的编制方法

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务报表时，按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。公司在编制合并财务报表时，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。合并财务报表时抵销公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。

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168/354

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利润项目下、综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

①一般处理方法在报告期内，公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧

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失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

②分步处置子公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按附注三（六）2、（4）“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资”进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司附注三（六）

2、（2）①“一般处理方法”进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。

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当公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认公司单独所持有的资产，以及按公司份额确认共同持有的资产；（2）确认公司单独所承担的负债，以及按公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按公司份额确认共同经营发生的费用。公司对合营企业投资的会计政策见附注三（十四）长期股权投资。

(八) 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

(九) 外币业务和外币报表折算

1、外币业务

公司对外币业务采用分账制进行核算。外币业务发生时，分别不同的币种按照原币记账。资产负债表日，分别外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：

外币货币性项目按资产负债表日即期汇率（中国人民银行公布的人民币汇率中间价）折算，外币非货币性项目按交易日即期汇率折算，产生的汇兑差额计入当期损益。

2、境外经营实体外币财务报表的折算方法

境外经营实体的外币资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。外币利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中股东权益项目下 “其他综合收益-外币报表折算差额”项目列示。(十) 金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

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1、金融工具的分类

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于非交易性权益工具投资，公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利

息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

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（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分在终止确认日的账面价值；

（2）终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认被转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法

金融资产及负债的市场活跃程度决定其流动性和市场价格有效性，而市场活跃程度又可以通过公允价值可观察程度体现出来。公司将金融资产及负债按照公允价值的可观察程度分为三个层次，并通过不同层次之间的转换，对损益、资产负债的影响，来评价目前金融资产及负债不同层次对公司整体流动性及市场价格有效性的影响。关于三个层次的具体内容详见本附注“八、公允价值的披露”。

6、金融工具的减值

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公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

① 分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的金融资产；② 租赁应收款；③ 合同资产；④ 部分贷款承诺和财务担保合同。计入上述分类的金融工具包括但不限于融资类业务（含融资融券业务、约定购回式证券交易业务和股票质押式回购交易业务等）形成的资产、符合条件的债券、货币市场拆出或借出的资金或证券（含银行间质押式回购、银行间买断式回购、证交所协议回购等）、应收款项、银行存款等。

（1）金融工具减值阶段的划分

公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：

①第一阶段：

在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，公司按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；②第二阶段：

自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；③第三阶段：

初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生时已发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且适用公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款和合同资产，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（2）对信用风险显著增加的评估

公司在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。

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公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期间内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。在评估信用风险是否显著增加时，考虑以下事项，包括但不限于：

①可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；②宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；③金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。如果合同付款逾期超过（含）30日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非公司以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险仍未显著增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量业务的能力，那么该金融工具具有较低的信用风险。如果一项金融工具具有“投资级”以上的外部信用评级，则该金融工具具有较低的信用风险。如果一项金融工具逾期超过（含）90日，则推定该金融工具已发生违约，除非有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。

（3）金融工具减值计量

公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。该模型方法通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失。该模型方法以信用评级或基于历史数据推导出的迁徙率或滚动率、历史违约损失率等风险参数为基础，经前瞻性调整得到各风险参数之后计量得到预期信用损失。

对于公司在经营活动过程中发生的除经营性资产以外的各类应收和未包含重大融资成分的合同资产和租赁应收等经会计准则认可的金融工具，公司按照账龄分类，采用提存矩阵法计量预期信用损失，但对下述情况进行特别处理：

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①因融资融券、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务平仓形成的应收账款按照100%的比例计算预期信用损失；②因证券清算形成的应收款项、公司担任管理人或者托管人的应收管理费和托管费、业绩报酬、席位佣金和母子公司之间形成的应收款项等不计提减值准备；③已发生信用风险或金额重大的应收款项单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预估其坏账损失率计提减值准备。

（4）金融工具减值的账务处理：

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，公司将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，公司也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权类资产，公司在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

(十一) 合同资产及合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产；公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。对于合同资产，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

(十二) 买入返售与卖出回购款项

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买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。买入返售金融资产中，涉及向客户融出资金的，以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注三、“(十)金融工具”之“6、金融工具的减值。

(十三) 持有待售资产

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

(十四) 长期股权投资

1、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过公司与其他分享控制权的参与方一致同意后才能决策。公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为公司的联营企业。

2、投资成本确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所

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承担债务账面价值以及发行股份的面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。公司以任何方式取得长期股权投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润，确认为应收项目。

3、后续计量及损益确认

（1）后续计量公司对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务

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报表时按照权益法进行调整。采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本，其中追加或收回投资涉及对变更权益性投资核算方法的，参见下列“（3）因部分追加长期股权投资涉及的投资成本的确定”、“（4）长期股权投资的处置”对应的情形分别处理。公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。

（2）损益确认成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。权益法下，公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认被投资单位的净损益和其他综合收益的份额时，公司考虑以下因素：A、被投资单位采用的会计政策及会计期间一致或经调整后一致；B、被投资单位的折旧额或摊销额以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提；C、抵销公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分（合并财务报表还须考虑被合并子公司的相关影响）；D、相关资产减值损失的影响数。在被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：A、冲减长期股权投资的账面价值，或其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限确认投资损失；B、按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。

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（3）因部分追加长期股权投资涉及的投资成本的确定

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在编制个别财务报表时，公司按照原持有的股权投资对应的金融资产公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，公司按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。控制日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。公司按照会计政策规定编制合并财务报表。

（4）长期股权投资的处置

①长期股权投资处置的一般规定处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。②因部分处置长期股权投资，丧失了对原有子公司控制权的业务因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表，按照合并财务报表的编制方法的相关规定进行会计处理；在个别财务报表，按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本，对剩余股权则根据处置后的情况分别按权益法或金融资产进行确认。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，仍在长期股权投资中改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算分别调整剩余长期股权投资的成本、投资收益和其他综合收益、其他账面价值变动。丧失控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。③因部分处置长期股权投资，失去对被投资单位的共同控制或重大影响的业务因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处

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置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

4、减值测试方法及减值准备计提方法

公司在资产负债表日判断长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。

(十五) 投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。公司对投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权采用与无形资产相同的摊销政策。公司在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的投资性房地产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将投资性房地产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为投资性房地产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的投资性房地产减值准备。投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

(十六) 固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。

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2、各类固定资产的折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。各类固定资产折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物30-403-52.38-3.23机器设备5-113-108.82-19.40交通运输设备5-83-1011.88-18.00电子通讯设备3-53-1018.00-32.33经营租赁固定资产(注)225-153.40-6.33

注：经营租赁固定资产为飞机，用于子公司开展经营租赁业务。子公司根据飞机的机型等实际情况，确定折旧年限、折旧方法及预计净残值。

如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

公司在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除预计净残值）。固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，公司以单项固定资产为基础估计其

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可收回金额。公司难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

(十七) 在建工程

1、在建工程的分类

在建工程按立项的项目分类进行会计核算。

2、在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

3、在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法

公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

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有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，公司以单项在建工程为基础估计其可收回金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

(十八) 借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(十九) 无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）初始计量无形资产一般按取得时的实际成本入账。外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按在最终控制方合并财务

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报表中的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。（2）后续计量公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命依据软件 3-10年合同约定或法定使用年限房屋使用权 10-50年合同约定或法定使用年限车位使用权 10年合同约定或法定使用年限其他 5-10年合同约定或法定使用年限

每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据

项目判断依据交易席位费交易所-交易席位费管理规定

每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

4、无形资产减值准备的计提

对于使用寿命有限的无形资产，如有确凿证据表明存在减值迹象的，在资产负债表日进行减值测试。对于使用寿命不确定的无形资产，每年进行减值测试。对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。无形资产减值损失确认后，减值无形资产的摊销费用在未来期间作相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值。

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无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。若有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。公司难以对单项无形资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。

(二十) 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。公司长期待摊费用包括预付经营租入固定资产的租金、经营租赁方式租入的固定资产改良支出。1、摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销。

2、摊销年限

预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。

(二十一) 抵债资产

抵债资产是指债务重组取得的债务人用以抵债的非现金资产，该项资产尚未转为公司自用。抵债资产取得时按其公允价值入账，并将重组债权的账面价值与该抵债资产公允价值之间的差额，计入当期损益。公司在资产负债表日判断抵债资产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的抵债资产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将抵债资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为抵债资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的抵债资产减值准备。抵债资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

(二十二) 商誉

非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

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商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。

(二十三) 递延所得税资产和递延所得税负债

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。

(二十四) 职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。公司的职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。1、短期薪酬

短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。在职工为公司提供服务的会计期间，公司将实际发生的短期薪酬确认为负债，

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并计入当期损益或相关资产成本。对预期不在资产负债表日后十二个月内支付的利润分享计划，公司按照其他长期职工福利的有关规定披露。

2、离职后福利

公司实施离职后福利计划，包括为职工缴纳基本养老保险和失业保险、建立企业年金缴费制度。公司以当地规定的缴纳基数和比例计算的应缴纳金额、或按缴费计划应计缴的金额，确认负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3、辞退福利

公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

4、其他长期职工福利

在职工提供服务的会计期间，公司为职工计提长效激励奖金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(二十五) 预计负债

1、预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负债：该义务是公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能够可靠地计量。

2、预计负债的计量方法

公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计

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数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

(二十六) 股份支付

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。公司下属公司施行的是以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。公司将满足服务期限条件的期间作为等待期，在每个资产负债表日确认和计量股份支付相关的交易。

(二十七) 盈余公积计提

公司按照净利润（减弥补亏损）的10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东

（大）会决议提取任意盈余公积。

(二十八) 一般风险准备计提

公司的一般风险准备分为一般（风险）准备和交易风险准备。公司按照净利润（减弥补亏损）的10%计提一般（风险）准备，按照不低于净利润（减弥补亏损）的10%计提交易风险准备。(二十九) 收入

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

1、手续费及佣金收入

（1）代理客户买卖证券的手续费收入

在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入；手续费收取的依据和标准为根据

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成交金额及代买卖的证券品种按相应的费率收取。

（2）证券承销业务收入

核算公司采用全额承购包销方式代理发行证券的发行收入，或采用代销方式和余额承购包销方式代理发行证券收取的手续费收入。它的确认主要以证券承销项目结束，根据承销协议、实际证券承销数量和收取比例等收取承销手续费后确认。其中证券保荐业务收入和财务顾问收入于各项业务提供的相关服务完成时按权责发生制确认收入。

（3）受托客户资产管理业务收入

于受托投资管理合同到期，与委托人结算时，按合同规定的比例计算应由公司享有的管理费收益，确认为当期收益；或合同中规定公司按约定比例收取管理费和业绩报酬，则在合同期内分期确认管理费和业绩报酬收益。

2、利息收入

存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。融资融券业务利息收入：根据与客户合约的约定，按出借资金或证券的时间和约定利率确认收入；买入返售证券收入：在买入与返售在同一会计期间的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当期收入；在不同会计期间的，按权责发生制计提利息确认为相关期间的收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率确认为当期收入。

3、投资收益

公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的红利、股息或现金股利确认当期收益；处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）时所取得价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其公允价值与初始入帐金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中

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属于公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。

4、公允价值变动损益

公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转入投资收益。

5、其他业务收入

其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时满足：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的条件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。

(三十) 政府补助

1、类型

政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

2、会计处理方法

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，公司将其确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，公司将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十一) 租赁

出租人实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资

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租赁以外的其他租赁为经营租赁。1、融资租赁

（1）融资租入资产：

在承租开始日，公司作为承租人，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值之间较低者，加上公司发生的初始直接费用，作为租入资产的入账价值；将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。公司在资产租赁期间内，对未确认融资费用以实际利率法摊销，计入财务费用。

（2）融资租出资产：

在租赁期开始日，公司作为出租人，将最低租赁收款额与初始直接费用之和确认为应收融资租赁款；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和，与租出资产价值的差额，确认为未实现融资收益公司在租赁期内，对未实现融资收益以实际利率法分配确认相应期间的融资收入；或有租金于实际发生时计入当期损益。售后租回交易是指资产卖主(承租人)将资产出售后再从买主(出租人)租回的交易。公司按照租赁准则的规定，将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁。

2、经营租赁

（1）公司租入资产

作为承租人，公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

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（2）公司出租资产

作为出租人，公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

(三十二) 套期会计

套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。公司运用套期会计的条件：

1、套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。

2、在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性的评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。

3、套期关系符合套期有效性要求。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。套期满足下列条件之一的，公司终止运用套期会计：

1、因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。

2、套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

3、被套期项目与工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险影响占主导地位。

4、套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

(三十三) 融资融券业务

公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。融出资金按借给客户资金的本金计量。公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券，确认为融出证券。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产；同时确认一项债权（融出证券）。融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、

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期限、利率等按期确认利息收入。公司对融资类业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注三、“(十)金融工具”之“6、金融工具的减值”。

(三十四) 客户资产管理业务的核算方法

公司客户资产管理业务分为集合资产管理业务、定向资产管理业务及专项资产管理业务。公司集合资产管理业务及专项资产管理业务的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行。对所管理的不同集合资产计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。公司受托经营定向资产管理业务，按实际受托管理客户资产的金额，同时确认一项资产和一项负债；定向资产管理业务的客户资产进行证券买卖比照代买卖证券业务进行核算。

(三十五) 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可以为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成公司的关联方。

(三十六) 分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：

1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2、公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；3、公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，合并为一个经营分部。

(三十七) 资产证券化业务

公司将部分应收融资租赁款证券化，将基础资产出售给特定目的实体，由该实体向

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投资者发行优先级资产支持证券，公司认购次级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资产支持证券本息偿付完毕前不得转让。公司作为资产服务商，提供资产维护、日常管理和定期编制资产服务报告等服务。基础财产对应的应收融资租赁款在支付税负和相关费用之后，优先用于偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的基础财产对应的应收融资租赁款作为次级资产支持证券的收益，归公司所有。在运用证券化金融资产的会计政策时，公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转移程度，以及公司对该实体行使控制权的程度：

①当公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，公司将终止确认该金融资产；②当公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，公司将继续确认该金融资产；③如公司既未转移也未保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，公司将考虑对该金融资产是否存在控制。如果公司并未保留控制权，公司将终止确认该金融资产，并把在转移中产生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如公司保留控制权，则根据对金融资产的继续涉入程度确认金融资产，并相应确认有关负债。

(三十八) 重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素

1、重要会计政策的确定依据

公司重要会计政策的确定是依据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和相关具体会计准则等配套文件，作为公司财务报表的编制基础。详见本附注“二、财务报表的编制基础”。

2、运用会计政策中，需要会计估计所采用的关键假设和不确定因素

（1）金融资产和金融负债公允价值的确定方法

除存在活跃市场、且资产负债表日有成交市价的投资品种，公司对下列证券均采用估值方法：

① 虽存在活跃市场，但资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境

发生了重大变化的；② 交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等；③ 非公开发行有明确锁定期的股票；④ 对交易明显不活跃的、交易市价无法真实反映投资品种价值的或交易所停

止交易的投资品种等；⑤ 其他需要估值获取公允价值的金融产品。

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196/354

针对上述项目，公司在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。

（2）金融工具的减值

公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

① 分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的金融资产；② 租赁应收款；③ 合同资产；④ 部分贷款承诺和财务担保合同。具体详见本附注三、“(十)金融工具”之“6、金融工具的减值”。

（3）商誉的减值公司至少在每年年度终了测试商誉的减值。如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。具体详见本附注三、“(二十二)商誉”。

（4）所得税计算在计提所得税时公司需进行大量的估计工作。日常经营活动中很多交易的最终税务处理存在不确定性。对于可预计的税务问题，公司基于是否需要缴纳额外税款的估计确认相应的负债。如果这些税务事项的最终结果同以往估计的金额存在差异，则该差异将对其认定期间的所得税和递延税款的确定产生影响。

(三十九) 重要会计政策和会计估计的变更

1、会计政策变更的说明

（1）执行新金融工具准则

财政部于2017年分别修订并发布了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。上述修订后的新金融工具准则自2018年1月1日起施行，公司不对2017年比较期间信息进行重述，因采用新金融工具准则引起的差异调整直接计入期初留存收益和其他综合收益。下表分别列示了2018年1月1日首次执行新金融工具准则的影响，包括重分

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类和重新计量以及预期信用损失模型下的减值情况。

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表1：首次执行新金融工具准则产生的影响

首次执行新金融工具准则产

生的影响

可供出售金融资产持有至到期投资

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/交易性金融

资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

-债务工具

以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产

-权益工具

以摊余成本计量的其他资产

/原贷款和应收款项等

应收融资租赁款长期股权投资

贷款承诺及财务

担保合同

递延所得税资产/递延所得税负债2017年12月31日账面价值-原金融工具准则

41,228,756,005.51 78,718,210.79 99,856,694,835.91 325,126,455,831.48 43,536,175,683.50 10,062,370,298.56 14,484,272.88 1,984,130,805.37重分类：

来自可供出售金融资产-41,228,756,005.51 19,519,675,446.91 3,398,557,042.20 16,911,898,657.57 1,398,624,858.83来自持有至到期投资-78,718,210.79 78,718,210.79来自FVTPL-6,522,942,080.00 6,522,942,080.00来自贷款和应收款7,100,383,532.32 -7,100,383,532.32重新计量

ECL 模型下的减值-469,710,851.02 -14,165,290.40 -21,807.81 -216,613.08 115,567,770.41其他-1,913,379.74 -2018年1月1日的期初账面价值-新金融工具准则

120,032,529,945.93 9,919,585,742.46 16,911,898,657.57 318,954,986,306.97 43,522,010,393.10 10,062,348,490.75 14,700,885.96 2,099,698,575.78

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表2：预期信用损失模型下的减值准备情况表

预期信用损失模型下的

减值准备的影响

货币资金拆出资金融出资金买入返售金融资产应收账款应收利息可供出售金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产-债务工具

贷款承诺及财务担

保合同

其他资产2017年12月31日期末余额-原金融工具准则计提的减值准备

120,061,268.00 328,476,374.54 344,313,802.93 116,068,914.97 734,939,799.32 14,484,272.883,384,447,389.48重分类-734,939,799.32 -45,184,758.89重新计量的减值准备1,745,551.40 1,310,999.51 5,450,767.75 103,375,571.37 4,935,030.93 30,156,259.06 16,390,845.86 216,613.08336,901,961.40其他综合收益-其他债权投资信用减值准备

-16,390,845.86

2018年1月1日的期初余额-新金融工具准则计提的减值准备

1,745,551.40 121,372,267.51 333,927,142.29 447,689,374.30 121,003,945.90 30,156,259.06 14,700,885.963,676,164,591.98

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（2）执行收入准则

财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。该准则施行未导致公司收入确认方式发生重大变化，对财务报表影响不重大。

2、财务报表的列报项目调整

财政部于2018年12月26日发布了《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会（2018）36号），对金融企业财务报表格式进行了修订。公司为已执行新金融工具准则与新收入准则的金融企业，按照企业会计准则和通知要求对财务报表进行了相应调整。公司2018年度财务报告中，财务报表列示项目的调整对公司的资产、负债、损益、现金流量等均不产生影响，仅在财务报表列示项目上对当期财务报表的期初数进行重分类。

3、会计政策变更及财务报表的列报项目调整对金融资产和金融负债的影响

报表项目 2017年12月31日调整数 2018年1月1日货币资金103,795,726,857.30-325,387,141.88 103,470,339,715.42拆出资金679,091,978.14-1,310,999.51 677,780,978.63融出资金61,560,952,642.71-5,450,767.75 61,555,501,874.96以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产99,856,694,835.91-99,856,694,835.91交易性金融资产120,032,529,945.93 120,032,529,945.93买入返售金融资产96,549,868,542.17-103,375,571.37 96,446,492,970.80应收款项7,441,999,625.34-4,935,030.93 7,437,064,594.41应收利息3,703,898,935.74-260,677,776.97 3,443,221,158.77可供出售金融资产41,228,756,005.51-41,228,756,005.51持有至到期投资78,718,210.79-78,718,210.79其他债权投资9,919,585,742.46 9,919,585,742.46其他权益工具投资16,911,898,657.57 16,911,898,657.57长期股权投资10,062,370,298.56-21,807.81 10,062,348,490.75其他资产79,852,780,202.94-5,484,497,526.97 74,368,282,675.97以公允价值计量且的变动计入当期损益的金融负债20,743,499,166.70 -20,743,499,166.70交易性金融负债20,743,499,166.70 20,743,499,166.70预计负债167,342,904.85216,613.08 167,559,517.93

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201/354

报表项目 2017年12月31日调整数 2018年1月1日应付账款6,441,954,661.18-209,624,673.59 6,232,329,987.59合同负债209,624,673.59 209,624,673.59

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4、会计估计变更

本报告期公司无会计估计变更。四、税项

主要税种及税率

税种计税依据税率说明增值税

按应税收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

6%、10%、

16%

注1城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴 7%、5%、1%

教育费附加按实际缴纳的增值税计缴3%地方教育费附加按实际缴纳的增值税计缴2%企业所得税按应纳税所得额计缴 25%、16.5% 注2

注1：增值税1、根据财政部、国家税务总局财税 [2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，自2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，公司由缴纳营业税改为缴纳增值税。2、根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）规定，自2018年5月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10%。

注2：企业所得税1、公司及所属境内子公司的企业所得税税率为25%，所属香港子公司按16.5%的综合利得税率执行，其他境外子公司按当地所得税税率缴纳。2、根据《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》（国家税务总局公告2012年第57号）文件的有关规定，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法。

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五、合并财务报表项目注释

(一) 货币资金

1、按类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日库存现金330,242.10438,761.45银行存款97,363,102,544.8999,491,654,103.76其中：客户存款62,319,468,186.6870,213,568,864.14公司存款35,043,634,358.2129,278,085,239.62其他货币资金784,375,274.92857,937,882.52存放中央银行款项2,426,235,960.283,445,696,109.57其中：存放中央银行法定准备金41,675,439.6329,781,380.43存放中央银行超额存款准备金

2,384,560,520.653,415,914,729.14

小计100,574,044,022.19103,795,726,857.30加：应收利息270,170,640.52减：减值准备1,758,869.81

合计100,842,455,792.90103,795,726,857.30

2、按币种列示

项目

2018年12月31日 2017年12月31日

外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额库存现金：

人民币52,148.80

101,804.62美元1,701.036.863211,674.51315.366.5342 2,060.63港币158,196.900.8762138,612.12199,006.710.83591 166,351.70欧元5,886.517.847346,193.218,905.377.8023 69,482.37其他81,613.46 99,062.13小计330,242.10

438,761.45银行存款：

其中：客户资金：

人民币44,462,485,324.37

49,656,403,765.11美元876,207,137.826.86326,013,584,828.29568,444,203.506.5342 3,714,328,114.51港币9,001,835,253.210.87627,887,408,048.8614,389,697,890.100.83591 12,028,492,363.31

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项目

2018年12月31日 2017年12月31日

外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额其他633,001,681.74

597,500,516.61小计58,996,479,883.26

65,996,724,759.54客户信用资金：

人民币3,322,988,303.42

4,216,844,104.60小计3,322,988,303.42

4,216,844,104.60客户存款合计62,319,468,186.68

70,213,568,864.14公司自有资金：

人民币23,533,159,592.24

24,458,133,479.70美元558,351,828.276.86323,832,080,267.78244,629,739.596.5342 1,598,459,644.43港币5,975,607,244.010.87625,235,827,067.203,037,576,177.600.83591 2,539,140,302.62欧元255,607,365.457.84732,005,827,678.9033,965,010.117.8023 265,005,198.38其他436,739,752.09

417,346,614.49小计35,043,634,358.21

29,278,085,239.62公司存款合计35,043,634,358.21

29,278,085,239.62其他货币资金：

人民币261,725,767.03

370,999,144.26美元76,135,925.516.8632522,536,083.9674,521,538.926.5342 486,938,639.61港币129,449.820.8762113,423.93118.020.83591 98.65其他

小计784,375,274.92

857,937,882.52存放中央银行款项：

人民币

美元

欧元308,247,747.607.84732,418,912,549.74438,668,224.487.8023 3,422,621,087.86其他7,323,410.54 23,075,021.71小计2,426,235,960.28 3,445,696,109.57合计100,574,044,022.19 103,795,726,857.30

3、截止2018年12月31日，受限制的货币资金为1,675,782,500.55元（2017年

12月31日：2,136,165,665.51元），主要为风险准备专户存款、借款保证金存款及质押定期存款等。

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(二) 结算备付金

1、按类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日客户备付金6,114,673,132.917,607,858,552.05公司备付金1,531,887,947.15374,870,092.42合计7,646,561,080.067,982,728,644.47

2、按币种列示

类别

2018年12月31日 2017年12月31日

外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额客户普通备付

金：

人民币5,178,050,110.45 6,117,108,429.10美元17,701,274.69 6.8632121,487,388.4519,349,594.376.5342 126,434,119.53港币97,741,732.55 0.876285,641,306.0688,281,570.850.83591 73,795,447.89其他22,139,759.74小计5,385,178,804.96

6,339,477,756.26客户信用备付

金：

人民币729,494,327.95

1,268,380,795.79小计729,494,327.95

1,268,380,795.79客户备付金合计6,114,673,132.91

7,607,858,552.05公司自有备付

金：

人民币1,531,887,947.15

374,870,092.42小计1,531,887,947.15

374,870,092.42公司备付金合计1,531,887,947.15

374,870,092.42合计7,646,561,080.06

7,982,728,644.47

(三) 拆出资金

项目 2018年12月31日 2017年12月31日拆放银行153,056,068.30799,153,246.14小计153,056,068.30799,153,246.14加：应收利息195,019.37



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项目 2018年12月31日 2017年12月31日减：减值准备122,106,997.28120,061,268.00合计31,144,090.39679,091,978.14

(四) 融出资金

1、按类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日境内其中：个人27,375,691,291.6539,681,205,118.31机构7,320,377,592.808,325,078,991.30加：应收利息314,966,583.53减：减值准备256,060,007.66128,523,713.63

小计34,754,975,460.3247,877,760,395.98境外其中：个人3,315,981,284.074,844,454,849.19机构11,200,744,270.119,038,690,058.44加：应收利息128,487,990.83减：减值准备539,180,341.06199,952,660.90

小计14,106,033,203.9513,683,192,246.73

合计48,861,008,664.2761,560,952,642.71

注1：于2018年12月31日，融出资金中因收益权转让受限金额为5.36亿元。注2：于2018年12月31日，第一阶段的融出资金账面余额为42,384,301,764.91元，第二阶段的融出资金账面余额为5,724,598,156.48元，第三阶段的融出资金账面余额为1,547,349,091.60元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。

2、融资融券业务担保物情况

担保物类别 2018年12月31日 2017年12月31日资金3,934,801,312.15 5,383,645,631.02债券443,316,020.25 80,550,250.60股票154,135,959,187.94 208,508,214,862.95基金1,381,739,294.63 417,065,950.90

合计159,895,815,814.97 214,389,476,695.47

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(五) 衍生金融工具

类别

2018年12月31日 2017年12月31日套期工具非套期工具套期工具非套期工具名义金额

公允价值

名义金额

公允价值名义金额

公允价值

名义金额

公允价值资产负债资产负债资产负债资产负债利率衍生工具

57,941,577,383.321,165,164,960.121,350,328,659.0551,929,925,453.751,532,747,878.351,602,469,454.31货币衍生工具

1,532,259,828.732,671,339.4924,942,681.802,095,183,589.9718,990,392.396,975,023.66权益衍生工具

43,057,271,337.53540,121,632.18713,577,964.80196,246,446,174.98596,338,893.101,762,858,492.87信用衍生工具

827,287,991.2610,717,328.8211,172,141.911,285,834,590.2534,771,256.422,432,508.18其他衍生工具

4,773,473,495.2762,082,175.78118,753,038.305,600,830,844.13427,763,882.02120,718,799.18合计

1,780,757,436.392,218,774,485.862,610,612,302.283,495,454,278.20

注：在每日无负债结算制度下，衍生金融工具项下的投资按抵消后的净额列示，为人民币零元。于2018年12月31日，公司未到期合约的公允价值为人民币15,644,833.03元（2017年12月31日：人民币-16,008,312.22元）。

207/354

(六) 存出保证金

1、项目列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日交易保证金301,867,231.93373,184,666.70信用保证金38,687,851.7946,896,058.48转融通保证金74,741,545.82188,381,904.14期货保证金4,313,393,310.525,492,453,650.52履约保证金1,225,063,934.101,180,615,486.67其他1,029,135,492.571,247,143,414.42合计6,982,889,366.738,528,675,180.93

2、按币种列示

类别

2018年12月31日 2017年12月31日外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额交易保证金：

人民币255,688,869.20 233,132,270.20美元270,000.00 6.86321,853,064.007,890,226.296.5342 51,556,316.62港币7,500,000.00 0.87626,571,500.0064,939,150.740.83591 54,283,285.50欧元4,811,055.87 7.847337,753,798.732,627,198.557.8023 20,498,191.25其他13,714,603.13小计301,867,231.93 373,184,666.70信用保证金：

人民币38,687,851.79 46,896,058.48欧元

小计38,687,851.79 46,896,058.48转融通保证金：

人民币74,741,545.82 188,381,904.14小计74,741,545.82 188,381,904.14期货保证金：

人民币4,227,502,020.20 5,467,860,321.01港币80,257,114.84 0.876270,321,284.0210,472,920.000.83591 8,754,418.56欧元1,984,122.73 7.847315,570,006.302,030,031.017.8023 15,838,910.95小计4,313,393,310.52 5,492,453,650.52

208/354

类别

2018年12月31日 2017年12月31日外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额履约保证金：

人民币

美元4,703,364.23 6.863232,280,129.385,406,326.086.5342 35,326,015.87欧元122,371,506.76 7.8473960,285,925.00122,094,905.007.8023 952,621,077.28其他232,497,879.72 192,668,393.52小计1,225,063,934.10 1,180,615,486.67其他：

人民币930,183,464.81 1,172,553,310.24港币71,502,947.13 0.876262,650,882.2860,532,855.500.83591 50,600,019.24欧元4,625,940.83 7.847336,301,145.483,074,745.267.8023 23,990,084.94小计1,029,135,492.57 1,247,143,414.42合计6,982,889,366.73 8,528,675,180.93

(七) 应收款项

1、按明细列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日应收清算款6,670,018,338.62 5,576,951,468.01应收手续费及管理费1,202,286,665.41 1,350,289,099.25其他508,115,547.18 630,827,973.05应收款项余额8,380,420,551.21 7,558,068,540.31减：减值准备（按简化模型计提）123,206,070.31 116,068,914.97应收款项账面价值8,257,214,480.90 7,441,999,625.34

2、按账龄分析

账龄

2018年12月31日 2017年12月31日账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额

比例（%）

金额

比例（%）

金额

比例（%）

金额

比例（%）1年以内（含1年）

8,092,617,770.29 96.575,831,753.314.737,305,422,574.8296.6616,177,500.43 13.94

209/354

账龄

2018年12月31日 2017年12月31日账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额

比例（%）

金额

比例（%）

金额

比例（%）

金额

比例（%）1-2年（含2年）

121,036,830.55 1.4410,047,732.748.1674,944,072.670.994,015,278.75 3.462-3年（含3年）

78,261,667.84 0.9324,043,067.6019.5155,493,826.340.7330,126,539.17 25.953年以上88,504,282.53 1.0683,283,516.6667.60122,208,066.481.6265,749,596.62 56.65合计8,380,420,551.21 100123,206,070.311007,558,068,540.31100116,068,914.97 100

3、按评估方式列示

账龄

2018年12月31日 2017年12月31日账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额

比例（%）

金额

比例（%）

金额

比例（%）

金额

比例（%）单项计提减值准备

103,903,214.68 1.2490,464,676.2673.43286,167,477.473.79100,655,626.28 86.72组合计提减值准备

8,276,517,336.53 98.7632,741,394.0426.577,271,901,062.8496.2115,413,288.69 13.28合计8,380,420,551.21 100123,206,070.311007,558,068,540.31100116,068,914.97 100

(八) 应收利息

项目 2017年12月31日债券投资2,142,661,670.50存放金融同业599,336,785.05融资融券402,613,028.23买入返售311,337,457.99信托理财5,626,791.77其他242,323,202.20合计3,703,898,935.74

210/354

(九) 买入返售金融资产

1、按标的物类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日股票56,086,767,075.0576,442,210,044.02债券25,606,604,965.7120,101,753,145.08基金219,156.00其他1,337,600,000.00350,000,000.00小计83,030,972,040.7696,894,182,345.10加：应收利息382,172,208.26减：减值准备734,352,394.41344,313,802.93合计82,678,791,854.6196,549,868,542.17

注1：于2018年12月31日，买入返售金融资产受限金额为7.69亿元。注2：于2018年12月31日，第一阶段的买入返售金融资产账面余额为63,293,832,522.23元，第二阶段的买入返售金融资产账面余额为16,627,530,426.19元，第三阶段的买入返售金融资产账面余额为3,491,781,300.60元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。

2、按业务类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日备注约定购回式证券379,169,700.001,575,247,000.00股票质押式回购55,603,476,060.0474,528,923,165.02债券质押式回购21,470,253,340.2515,400,953,108.54债券买断式回购4,136,178,426.634,700,800,036.54其他买入返售金融资产1,441,894,513.84688,259,035.00小计83,030,972,040.7696,894,182,345.10加：应收利息382,172,208.26减：减值准备734,352,394.41344,313,802.93合计82,678,791,854.6196,549,868,542.17

注：于2018年12月31日和2017年12月31日，股票质押式回购中剩余到期日一年以上的账面余额分别为人民币11,074,867,581.02元和人民币21,271,601,360.26元。

211/354

3、买入返售金融资产的担保物信息

担保物类别 2018年12月31日 2017年12月31日担保物142,590,349,876.48215,587,945,692.24

注：于2018年12月31日，买入返售金融资产担保物中可出售或可再次向外抵押的担保物为人民币4,259,727,075.73元，已出售或已再次向外抵押的担保物为人民币768,726,17 8.02元。

212/354

(十) 交易性金融资产

1、按项目列示

2018年12月31日

类别

公允价值初始成本分类为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产

公允价值合计

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产

指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

初始成本合计债券103,204,443,444.88103,204,443,444.88 102,140,795,455.19102,140,795,455.19公募基金18,387,960,189.9518,387,960,189.95 19,415,942,274.0419,415,942,274.04股票/股权17,652,595,654.5417,652,595,654.54 18,496,383,454.7618,496,383,454.76银行理财产品4,666,934,922.784,666,934,922.78 4,648,043,790.494,648,043,790.49券商资管产品10,915,103,386.0310,915,103,386.03 10,765,242,889.6010,765,242,889.60信托计划558,330,539.82558,330,539.82 586,660,000.00586,660,000.00其他21,820,045,867.4421,820,045,867.44 21,319,908,793.9021,319,908,793.90合计177,205,414,005.44177,205,414,005.44 177,372,976,657.98177,372,976,657.98



213/354

2、交易性金融资产中已融出证券情况

项目名称 2018年12月31日股票905,173.12基金926,653.08合计1,831,826.20

期末融出证券担保情况详见附注五、（四）2。

3、有承诺条件的交易性金融资产

（1）存在限售期限的交易性金融资产

明细品种限售期截止日 2018年12月31日股票限售期内，明细见下3,282,172.50合计3,282,172.50

其中：存在限售期限的交易性金融资产-股票明细

证券名称证券代码限售期截止日

大唐电信6001982019年5月12日



(2) 有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项目限售条件或变现方面的其他重大限制2018年12月31日债券卖出回购交易49,794,272,251.66债券债券借贷业务质押4,905,624,878.50股票证券已融出905,173.12基金证券已融出926,653.08合计54,701,728,956.36

214/354

(十一) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

1、按项目列示

2017年12月31日项目

公允价值初始投资成本为交易目的而持

有的金融资产

指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产

公允价值合计

为交易目的而持有

的金融资产

指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产

初始投资成本合计债券53,886,954,602.88 9,279,809,602.7863,166,764,205.66 54,724,126,621.309,460,246,154.7264,184,372,776.02基金12,589,072,662.10 1,908,294,944.2414,497,367,606.34 12,482,934,849.931,905,119,419.3914,388,054,269.32股票/股权12,637,664,117.12 3,221,188,412.3115,858,852,529.43 11,981,772,185.752,531,433,135.1414,513,205,320.89其他542,948,830.26 5,790,761,664.226,333,710,494.48 535,442,259.225,456,752,224.365,992,194,483.58合计79,656,640,212.36 20,200,054,623.5599,856,694,835.91 79,724,275,916.2019,353,550,933.6199,077,826,849.81



2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中已融出证券情况

项目名称 2017年12月31日股票12,005,422.85合计12,005,422.85

3、截至2017年12月31日，有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产30,929,789,527.17亿元。

215/354

(十二) 债权投资

项目

2018年12月31日初始成本利息减值准备账面价值企业债682,726,053.084,082,851.503,512,468.41683,296,436.17

合计682,726,053.084,082,851.503,512,468.41683,296,436.17



(十三) 可供出售金融资产

1、按投资品种类别列示

项目名称

2017年12月31日初始成本公允价值变动减值准备账面价值债券5,104,833,633.6056,365,427.02201,836,060.344,959,363,000.28基金4,950,593,617.33172,958,988.58105,524,451.365,018,028,154.55股票/股权7,177,002,020.401,005,842,382.35426,759,289.427,756,085,113.33证券公司理财产品2,951,737,338.31-103,665,227.36819,998.202,847,252,112.75其他（注2）18,985,183,792.531,662,843,832.0720,648,027,624.60合计39,169,350,402.172,794,345,402.66734,939,799.3241,228,756,005.51

注1：截至2017年12月31日，可供出售金融资产公允价值变动累计计入其他综合收益2,794,345,402.66元，已计提减值准备734,939,799.32元。注2：可供出售金融资产-其他包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）的专户投资。该专户由公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险和分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。截至2017年12月31日，公司对该项专户的投资成本为人民币150亿元。

2、可供出售金融资产中已融出证券情况

项目 2017年12月31日基金1,516,930.50合计1,516,930.50

216/354

3、存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产情况

（1）存在限售期限的可供出售金融资产

明细品种限售期截止日 2017年12月31日股票限售期内，明细见下1,732,080,450.56合计1,732,080,450.56

其中：存在限售期限的可供出售金融资产-股票明细

证券名称证券代码限售期截止日大唐电信6001982018年5月12日大唐电信6001982019年5月12日恺英网络0025172018年12月18日恺英网络0025172018年9月14日恺英网络0025172019年9月14日保隆科技6031972018年5月20日瑞斯康达6038032018年4月20日东珠景观6033592018年9月1日泰瑞机器6032892018年10月31日上海雅仕6033292018年12月29日

（2）存在有承诺条件的可供出售金融资产

明细品种承诺条件内容 2017年12月31日债券卖出回购交易2,446,012,510.56基金证券已融出1,516,930.50

217/354

(十四) 其他债权投资

1、项目列示

项目

2018年12月31日初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备国债2,723,921,024.03245,956,413.34-4,927,419.872,964,950,017.506,206,483.33金融债135,790,684.684,899,247.40-908,946.59139,780,985.49988,089.15企业债1,121,247,831.3231,118,237.11-116,780,158.621,035,585,909.817,594,154.30公司债4,356,280,238.3499,832,870.3724,247,911.664,480,361,020.372,129,577.69同业存单4,278,403,388.8565,452,741.649,051,731.154,352,907,861.641,288,184.65其他2,054,407,343.5876,509,200.0026,727,393.902,157,643,937.482,172,873.50合计14,670,050,510.80523,768,709.86-62,589,488.3715,131,229,732.2920,379,362.62



2、存在有承诺条件的其他债权投资

项目限售条件或变现方面的其他重大限制 2018年12月31日债券卖出回购交易2,837,178,641.80合计2,837,178,641.80



218/354

(十五) 持有至到期投资

项目

2017年12月31日账面余额减值准备账面价值公允价值公司债78,718,210.7978,718,210.7978,867,431.07合计78,718,210.7978,718,210.7978,867,431.07



(十六) 其他权益工具投资

项目 2018年12月31日账面价值证金公司-收益互换产品14,651,458,328.07非交易性权益工具576,832,396.26合计15,228,290,724.33

其他权益工具投资包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）的专户投资、非交易性股权及股票。证金公司专户由公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险和分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。截至2018年12月31日，非交易性权益工具投资成本为人民币668,672,929.14 元。2018年，公司持有其他权益工具投资的股利收入详见附注五、（五十二），无终止确认的其他权益工具投资。

219/354

(十七) 长期股权投资

被投资单位

2018年1月1

日

本期增、减变动

2018年12月31

日

减值准备期末余额追加投资减少投资

权益法下确认的

投资收益

其他综合收益

调整

公司享有其他权益变动

公司享有的现金

股利或利润

计提减值

准备

其他一、合营企业

Multi-Tranche基金系列（注）4,582,739,529.24-4,469,509,442.56-198,792,626.57 220,883,319.54135,320,779.65

上海彤关投资管理合伙企业（有限合伙）

101,897,133.60718,677.13-34,654,368.20 67,961,442.53

贵安恒信融资租赁(上海 )有限公司

598,940,150.9735,701,735.42 17,199,591.32651,841,477.71

小计5,283,576,813.81-4,469,509,442.56-162,372,214.02-34,654,368.20 238,082,910.86855,123,699.89

二、联营企业

富国基金管理有限公司790,026,915.98195,531,156.55-1,495,612.08 -41,662,500.00942,399,960.45

吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司

424,456,164.378,336,985.97-81,526,040.19 -7,200,350.00344,066,760.15

西安航天新能源产业基金投资有限公司

443,796,607.362,149,736.96-55,511,010.06 -18,531,470.00371,903,864.26上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

627,649,141.80-28,538,035.42-15,672,080.4124,600,368.92 -27,253,156.38580,786,238.51上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）

1,071,362,135.464,902,131.42-78,979,490.00 -33,897,514.37963,387,262.51

220/354

被投资单位

2018年1月1

日

本期增、减变动

2018年12月31

日

减值准备期末余额追加投资减少投资

权益法下确认的

投资收益

其他综合收益

调整

公司享有其他权益变动

公司享有的现金

股利或利润

计提减值

准备

其他海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业（有限合伙）

94,884,055.082,509,714.634,873,497.27 102,267,266.98海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）

261,770,988.95-6,076,337.18-4,934,518.11 250,760,133.66海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

235,432,942.90-20,964,000.00-598,218.02 -3,326,553.32210,544,171.56广东南方媒体融合发展投资基金（有限合伙）

295,839,480.463,678,339.17 -9,548,932.70289,968,886.93海通（吉林）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

33,334,966.98-60,992.05-11,468.32 33,262,506.61嘉兴海通旭初股权投资基金合伙企业（有限合伙）

62,765,000.00-407,011.88 62,357,988.12上海并购股权投资基金二期合伙企业（有限合伙）

150,000,000.00-436,687.23 149,563,312.77西安军融电子卫星基金投资有限公司

151,544,234.051,120,275.06 152,664,509.11

221/354

被投资单位

2018年1月1

日

本期增、减变动

2018年12月31

日

减值准备期末余额追加投资减少投资

权益法下确认的

投资收益

其他综合收益

调整

公司享有其他权益变动

公司享有的现金

股利或利润

计提减值

准备

其他Trinitus Asset ManagementLimited

1,156,294.04-1,222,315.7210,289.50 55,732.18HTI Investment Fund SPC -Fund I SP

325,291,917.14-340,970,652.10 15,678,734.96Fundo Es

írito Santo IBERIA I 21,794,921.11-14,828,443.08135,968.84-4,345,885.46 1,067,691.283,824,252.692,665,468.10MCO2 - Sociedade gestora deFundos de InvestimentoMobiliário, S.A.

430,911.26-300,554.85 -42,153.70 -102,859.9014,657.19小计4,778,771,676.94212,765,000.00-406,824,001.17195,081,117.63-197,330,158.03 -141,420,476.77-102,859.9016,816,815.614,457,757,114.312,665,468.10合计10,062,348,490.75212,765,000.00-4,876,333,443.7332,708,903.61-231,984,526.23 -141,420,476.77-102,859.90254,899,726.475,312,880,814.202,665,468.10

注：Multi-Tranche基金系列包含HT Freedom Multi-Tranche Bond F和HT HYB Multi -Tranche Fund S.P.。2018年9月30日，公司与独立第三方达成协议终止对HT Freedom Multi-Tranche Bond F的合营安排，并确认为交易性金融资产。

222/354

(十八) 投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计一、账面原值

1．2017年12月31日37,609,994.25 37,609,994.252．本期增加金额

(1)外购250,066,603.80 250,066,603.80

(2)存货\固定资产\在建工程

转入

(3)企业合并增加

3．本期减少金额

(1)处置

(2)其他转出47,192,132.00 47,192,132.004．2018年12月31日240,484,466.05 240,484,466.05

二、累计折旧和累计摊销

1．2017年12月31日20,745,921.92 20,745,921.922．本期增加金额

(1)计提或摊销7,102,767.68 7,102,767.683．本期减少金额

(1)处置

(2)其他转出793,145.08 793,145.084．2018年12月31日27,055,544.52 27,055,544.52三、减值准备

1．2017年12月31日

2．本期增加金额

(1)计提

3．本期减少金额

(1)处置

(2)其他转出

4．2018年12月31日

四、账面价值

1．2018年12月31日213,428,921.53 213,428,921.532．2017年12月31日16,864,072.33 16,864,072.33

截止2018年12月31日，公司无作为抵押或担保的投资性房地产。(十九) 固定资产

223/354

1、账面价值

项目 2018年12月31日 2017年12月31日固定资产原价7,746,659,117.84 4,388,168,808.92减：累计折旧1,864,643,847.92 1,700,510,826.99固定资产减值准备30,381,872.93 30,381,872.93固定资产账面价值合计5,851,633,396.99 2,657,276,109.00

224/354

2、固定资产增减变动表

项目房屋及建筑物电子通讯设备交通运输工具机器设备经营租赁固定资产合计一、原价：

1. 2017年12月31日1,248,988,626.94 1,266,312,208.20 172,582,575.46 269,687,650.32 1,430,597,748.00 4,388,168,808.922.本期增加638,465,247.64 153,590,869.06 7,133,239.63 39,070,182.90 2,616,210,385.17 3,454,469,924.40（1）本期购置638,465,247.64 149,226,513.56 7,133,239.63 17,312,375.24 2,616,210,385.17 3,428,347,761.24

（2）在建工程转入

331,792.11 737,784.95 1,069,577.06（3）其他增加4,032,563.39 21,020,022.71 25,052,586.103 .本期减少129,297,558.54 7,360,620.96 37,420,400.30 174,078,579.80（1）转让和出售8,940,398.52 8,940,398.52（2）清理报废103,706,379.69 7,360,620.96 28,516,078.18 139,583,078.83（3）其他减少16,650,780.33 8,904,322.12 25,555,102.454.外币报表折算差额143,377.36 3,800,403.56 86,140.02 4,985,243.62 69,083,799.76 78,098,964.325. 2018 年12月31日1,887,597,251.94 1,294,405,922.28 172,441,334.15 276,322,676.54 4,115,891,932.93 7,746,659,117.84二、累计折旧：

2017年12月31日428,678,691.24 918,855,985.86 120,706,654.32 208,180,022.60 24,089,472.97 1,700,510,826.99本期新增

本期计提46,004,997.73 154,464,703.68 15,270,432.68 22,618,596.39 55,891,331.04 294,250,061.52本期减少114,159,564.42 6,938,697.31 17,030,468.98 138,128,730.71外币报表折算差额45,985.45 2,127,559.75 38,317.50 4,618,565.71 1,181,261.71 8,011,690.12

225/354

项目房屋及建筑物电子通讯设备交通运输工具机器设备经营租赁固定资产合计2018年12月31日474,729,674.42 961,288,684.87 129,076,707.19 218,386,715.72 81,162,065.72 1,864,643,847.92三、减值准备：

2017年12月31日30,381,872.93 30,381,872.93本期计提

本期减少

外币报表折算差额

2018年12月31日30,381,872.93 30,381,872.93四、账面价值：

1. 2018年12月31日1,382,485,704.59 333,117,237.41 43,364,626.96 57,935,960.82 4,034,729,867.21 5,851,633,396.992. 2017年12月31日789,928,062.77 347,456,222.34 51,875,921.14 61,507,627.72 1,406,508,275.03 2,657,276,109.00

期末公司无作为抵押或担保的固定资产。

226/354

3、通过经营租赁租出的固定资产

项目账面价值飞机经营租赁4,034,729,867.21

4、期末未办妥产权证书的固定资产情况

项目账面原价累计折旧账面价值

未办妥产权

证书原因鞍山市二道街90号1,249,800.00909,229.74 340,570.26注1鞍山市二道街90号2,896,604.00

2,174,999.11

721,604.89注2哈尔滨市松北大道58号

40,000,000.007,600,000.32 32,399,999.68注3合计44,146,404.00 10,684,229.17 33,462,174.83

注1：该房产属交通银行鞍山分行于1988 年向“鞍山物贸大厦”购买，当时未取得房屋所有权证（购房发票在交行财务部）。1995 年交通银行鞍山分行证券部改制成为海通鞍山营业部，该处房产作为改制移交资产，现为营业部营业用房。因“鞍山物贸大厦”已经解体，致使无法办理产权证，目前与相关部门交涉，寻找解决方法。

注2：该房产于1997年公司鞍山营业部向鞍山市地方税务局购买，现为鞍山营业部营业用房。因历史原因一直无法办妥房屋所有权证。

注3：该房产于2012年12月办妥入住手续，2018年3月20日为解决房产确权问题，重新签署了《哈尔滨市商品房买卖合同书》，同期在哈尔滨市房产局进行了联机备案，2018年4月10日已重新履行了交房手续，目前产权证明正在开发商的协助下办理中。

(二十) 在建工程

在建工程账面价值

项目

2018年12月31日 2017年12月31日账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值营业办公楼装修

37,521,296.22 37,521,296.22 40,511,386.03

40,511,386.03软件系统10,148,428.69 10,148,428.69 8,063,067.77

8,063,067.77合计47,669,724.91 47,669,724.91 48,574,453.80

48,574,453.80

227/354

(二十一) 无形资产

1、无形资产增减变动表

项目房屋使用权计算机软件交易席位费车位使用权其他合计一、账面原值

1．2017年12月31日

872,606,981.46 1,077,967,176.57 223,944,105.42 42,753,963.71 55,245,690.44 2,272,517,917.602．本期增加

195,124,387.80 195,124,387.803．本期减少

50,301,320.72 136,505.85 50,437,826.574．外币报表折算差额

68,080,884.39 266,266.34 2,403,998.13 70,751,148.865．2018年12月31日

872,606,981.46 1,290,871,128.04 224,210,371.76 42,753,963.71 57,513,182.72 2,487,955,627.69二、累计摊销

1．2017年12月31日

31,576,601.68 754,354,472.40 117,200,323.50 32,843,249.39 20,531,679.51 956,506,326.482．本期增加

21,108,665.41 165,280,273.22 1,071,428.52 5,033,075.16 192,493,442.313．本期减少

45,634,164.75 136,505.85 45,770,670.604．外币报表折算差额

66,994,351.43 869,529.03 67,863,880.465．2018年12月31日

52,685,267.09 940,994,932.30 117,200,323.50 33,914,677.91 26,297,777.85 1,171,092,978.65三、减值准

228/354

项目房屋使用权计算机软件交易席位费车位使用权其他合计备1．2017年12月31日

2．本期增加

3．本期减少

4．外币报表折算差额

5．2018年12月31日

四、账面价值

1．2018年12月31日

819,921,714.37 349,876,195.74 107,010,048.26 8,839,285.80 31,215,404.87 1,316,862,649.042．2017年12月31日

841,030,379.78 323,612,704.17 106,743,781.92 9,910,714.32 34,714,010.93 1,316,011,591.12

2、期末用于抵押或担保的无形资产情况见附注十、（一）1。

(二十二) 商誉

被投资单位名称

2018年12月31

日

2017年12月31

日

期末减值准备非同一控制下企业合并-合并海通期货有限公司（注1）

5,896,464.26 5,896,464.26非同一控制下企业合并-合并海通国际证券集团有限公司（注1）、（注2）

687,800,229.04 656,173,350.21

229/354

被投资单位名称

2018年12月31

日

2017年12月31

日

期末减值准备非同一控制下企业合并-合并海通恒信金融集团有限公司（注1）、（注3）

2,194,161,107.822,093,267,760.37非同一控制下企业合并-合并HaitongInternational Holdings (UK) Limited（注1）、（注4）

129,540,543.04 123,583,925.29非同一控制下企业合并-合并海通银行（注1）、（注5）

1,023,951,486.62979,980,994.32非同一控制下企业合并-合并HaitongInternational Financial Services(Singapore) PTE. LTD.)（注1）、（注6）

4,840,273.65 4,617,705.03合计4,046,190,104.433,863,520,199.48

注1：因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值进行计算其可收回金额高于账面价值，未发生减值。

注2：海通国际控股以每股收购价港币4.88元非同一控制下企业合并海通国际证券形成的商誉为HK$784,980,859.43元，该商誉按2017年12月31日期末汇率0.83591折合人民币为656,173,350.21元，该商誉按2018年12月31日期末汇率0.8762折合人民币为687,800,229.04元。

注3：海通国际控股收购非同一控制下企业合并恒信金融集团有限公司形成的暂估商誉为HK$2,504,178,392.85 元，该商誉按2017年12月31日期末汇率0.83591折合人民币2,093,267,760.37元，该商誉按2018年12月31日期末汇率0.8762折合人民币2,194,161,107.82元。

注4：海通国际证券集团有限公司收购非同一控制下企业合并Haitong InternationalHoldings (UK) Limited (原Japaninvest Group plc)(简称"Japaninvest")形成的商誉为HK$147,843,578.00元，该商誉按2017年12月31日期末汇率0.83591折合人民币123,583,925.29元。该商誉按2018年12月31日期末汇率0.8762折合人民币129,540,543.04元。

230/354

注5：海通国际控股收购非同一控制下企业合并海通银行（原葡萄牙圣灵投资银行）形成的商誉为HK$ 1,080,339,878.12元和 € 9,857,873.11元。该商誉按2017年12月31日期末汇率折合人民币为979,980,994.32元，该商誉按2018年12月31日期末汇率折合人民币为1,023,951,486.62元。

注6：海通国际证券集团有限公司收购非同一控制下企业合Haitong InternationalFinancial Services (Singapore) Pte. Ltd.形成的商誉为HK$ 5,524,165.32元。该商誉按2017年12月31日期末汇率折合人民币为4,617,705.03元，该商誉按2018年12月31日期末汇率折合人民币为4,840,273.65元。

(二十三) 其他资产

1、项目列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日其他应收款1,135,043,751.87

798,666,637.91应收款项类投资17,563,921,550.33长期待摊费用155,268,142.27

164,582,089.88抵债资产148,584,344.31 29,098,672.43长期应收款61,652,711,777.85 43,536,175,683.50委托贷款及其他贷款976,104,978.09 1,180,154,112.37应收保理款5,903,979,564.22 10,502,498,885.15发放贷款和垫款4,363,486,520.73 4,838,272,238.93贷款和应收款项12,811,444,608.52存货784,039,159.39 317,071,687.49其他1,314,174,063.66 922,338,644.95合计89,244,836,910.91 79,852,780,202.94

2、其他应收款

（1）其他应收款明细列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日浙江斯文新技术投资有限公司440,894,056.51 440,894,056.51暂付款项644,678,522.76 680,050,339.62

231/354

项目 2018年12月31日 2017年12月31日应收项目保证金335,000,000.00其他196,691,374.97 143,629,323.39其他应收款余额1,617,263,954.24 1,264,573,719.52减：坏账准备482,220,202.37 465,907,081.61其他应收款净值1,135,043,751.87 798,666,637.91

（2）其他应收款按账龄分析

账龄

2018年12月31日 2017年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)1年以内978,953,306.43 60.5315,685,523.27 3.25645,280,700.6551.03265,398.86 0.061-2年99,335,012.73 6.142,354,689.66 0.4972,914,191.635.77921,499.97 0.202-3年25,401,901.26 1.573,704,507.10 0.7750,588,069.774.006,753,777.55 1.453年以上513,573,733.82 31.76460,475,482.34 95.49495,790,757.4739.20457,966,405.23 98.29合计1,617,263,954.24 100.00482,220,202.37 1001,264,573,719.52100.00465,907,081.61 100

（3）其他应收款按种类分析

种类

2018年12月31日 2017年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额

比例

)

金额

比例

)

金额

比例

)

金额

比例

)

单项金额重大的其他应收款

440,894,056.51 27.26440,894,056.51 91.43 440,894,056.5134.87 440,894,056.51 94.63单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款

其他不重大其他应收款

1,176,369,897.73 72.7441,326,145.86 8.57 823,679,663.0165.13 25,013,025.10 5.37合计1,617,263,954.24 100482,220,202.37 1001,264,573,719.52100 465,907,081.61 100

（4）期末单项金额重大的其他应收款坏账准备计提

232/354

其他应收款内容

2018年12月31

日

坏账准备金额计提比例(%) 理由应收浙江斯文新技术投资有限公司往来款（注）

440,894,056.51440,894,056.51100.00合计440,894,056.51440,894,056.51

注：该款项是公司通过浙江斯文新技术投资有限公司存放在广东证券的保证金，公司已根据可收回情况计提了100%的坏账准备。

（5）2018年12月31日其他应收款金额前五名情况

项目金额年限

占其他应收款总额比例(%)

性质或内容浙江斯文新技术投资有限公司

440,894,056.51

3年以上25.01往来款海通国际

335,000,000.00

1年以内20.71%保证金海通国际暂付款

324,800,227.03

1年以内18.42暂付款项海通期货暂付款41,274,992.881年以内1.45暂付款项海通资管暂付款14,501,352.941年以内0.82暂付款项

（6） 2018 年12月31日其他应收款项余额中无持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。

3、应收款项类投资

项目 2017年12月31日银行理财产品1,754,999,746.48信托理财投资623,000,000.00资产管理计划2,461,567,013.09债项投资11,906,618,001.55其他类投资1,034,613,639.48应收款项类投资余额17,780,798,400.60减：减值准备216,876,850.27应收款项类投资净值17,563,921,550.33

233/354

4、长期待摊费用

项目

2017年12月31日本期增加额本期摊销额其他减少2018年12月31日装修及布线改造等

164,582,089.88 55,799,032.6965,112,980.30155,268,142.27

5、长期应收款

（1）长期应收款均为恒信金融集团应收融资租赁款。

项目 2018年12月31日 2017年12月31日最低租赁收款额69,425,868,019.53 49,240,967,657.31减：未实现融资收益6,068,188,300.47

4,222,749,337.92应收融资租赁款余额63,357,679,719.06 45,018,218,319.39减：减值准备1,704,967,941.21

1,482,042,635.89应收融资租赁款净额61,652,711,777.85 43,536,175,683.50

注1：于2018年12月31日，应收融资租赁款中银行借款质押受限金额为211.92亿元。注2：于2018年12月31日，大部分应收融资租赁款属于第一阶段，其减值准备基于未来12个月内预期信用损失的金额计量，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。



234/354

（2）最低租赁收款额按到期日期限分析

项目

2018年12月31日 2017年12月31日金额比例(%) 金额比例(%)1年以内34,796,245,051.39 50.12 24,140,952,272.51 49.031-2年20,855,530,753.07 30.04 15,305,577,236.69 31.082-3年10,205,602,598.87 14.70 6,932,952,455.45 14.083年以上3,568,489,616.20 5.14 2,861,485,692.66 5.81合计69,425,868,019.53 10049,240,967,657.31 100

(3) 应收融资租赁款余额按行业分类

项目

2018年12月31日 2017年12月31日金额比例(%) 金额比例(%)交通物流25,660,422,358.0640.4914,867,619,395.49 33.03工业11,066,436,722.1717.478,167,711,154.85 18.14基础设施10,116,034,411.2715.9711,093,532,847.40 24.64建筑与房地产4,280,111,188.136.761,880,033,293.72 4.18医疗3,427,105,656.485.412,782,855,809.30 6.18化工1,169,855,113.481.851,220,223,988.21 2.71教育724,682,803.491.142,095,141,607.86 4.65其他6,913,031,465.9810.912,911,100,222.56 6.47合计63,357,679,719.06100.0045,018,218,319.39 100.00

6、应收保理款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日资产负债表日后第1年4,210,446,992.09 7,472,561,073.56资产负债表日后第2年1,421,646,666.24 2,396,081,615.55资产负债表日后第3年715,996,719.82 860,934,534.00以后年度549,758,560.40 852,903,956.63应收保理款合计6,897,848,938.55 11,582,481,179.74减：利息调整550,904,113.50 805,607,464.59应收保理款余额6,346,944,825.05 10,776,873,715.15减：减值准备442,965,260.83 274,374,830.00应收保理款净额5,903,979,564.22 10,502,498,885.15

注：于2018年12月31日，大部分应收保理款属于第一阶段，其减值准备基于未来

235/354

12个月内预期信用损失的金额计量，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。

7、发放贷款和垫款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日个人贷款和垫款4,241,152.812,290,506.02-信用卡-住房抵押贷款-其他4,241,152.812,290,506.02企业贷款和垫款4,823,976,178.16 5,754,184,830.77-贷款4,823,976,178.16 5,754,184,830.77-贴现-其他贷款和垫款总额4,828,217,330.97 5,756,475,336.79加：应收利息144,036,761.94减：贷款损失准备608,767,572.18918,203,097.86贷款和垫款账面价值4,363,486,520.734,838,272,238.93

注：于2018年12月31日，第一阶段的发放贷款和垫款账面余额为2,704,047,821.18元，第二阶段的发放贷款和垫款账面余额为1,060,766,030.78元，第三阶段的发放贷款和垫款账面余额为1,207,440,240.95元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。

8、委托贷款及其他贷款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日委托贷款及其他贷款余额1,053,758,324.12 1,207,197,006.22加：应收利息20,211,019.61减：减值准备97,864,365.64 27,042,893.85委托贷款及其他贷款净额976,104,978.09 1,180,154,112.37

注：于2018年12月31日，大部分委托贷款及其他贷款属于第一阶段，其减值准备基于未来12个月内预期信用损失的金额计量，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。

9、贷款和应收款项

236/354

项目 2018年12月31日 2017年12月31日债项投资余额12,925,768,895.33减：减值准备114,324,286.81债项投资净额12,811,444,608.52

注：于2018年12月31日，第一阶段的贷款及应收款账面余额为12,781,309,480.05元，第二阶段的贷款及应收款账面余额为32,408,597.54元，第三阶段的贷款及应收款账面余额为112,050,817.74元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。

(二十四) 融券业务情况

1、项目列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日融出证券19,865,000.4626,295,684.23-交易性金融资产1,831,826.20-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

12,005,422.85-可供出售金融资产1,516,930.50- 转融通融入证券18,033,174.2612,773,330.88转融通融入证券总额29,947,700.0022,191,128.00

融出证券期末明细情况具体见附注五、（十）2。

2、融券业务违约概率情况

本期融券业务无违约情况。

(二十五) 递延所得税资产和递延所得税负债

1、递延所得税资产

项目

2018年12月31日可抵扣暂时性差异递延所得税资产交易性金融资产251,722,669.3362,930,667.33交易性金融负债117,071,313.4129,267,828.35衍生金融负债59,071,630.4614,767,907.62衍生金融资产（注）322,266,886.6667,676,046.20融资类业务990,213,420.08247,553,355.02应付未付款项可抵扣税款3,533,193,049.67877,444,709.67可抵扣亏损等（注）2,290,274,017.72487,267,475.12

237/354

项目

2018年12月31日可抵扣暂时性差异递延所得税资产其他权益工具投资440,382,204.80110,095,551.20应收融资租赁款减值准备2,297,714,135.40574,428,533.85应收保理款减值准备510,998,279.72127,749,569.93其他资产2,587,585,918.44642,020,654.15合计13,400,493,525.693,241,202,298.44

项目

2017年12月31日可抵扣暂时性差异递延所得税资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

391,069,409.8296,544,859.95以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债10,189,993.362,547,498.34可供出售金融资产312,071,566.0878,017,891.52衍生金融负债133,256,984.6333,314,246.16衍生金融资产5,877,181.161,469,295.29融资类业务472,837,516.56118,209,379.14应付未付款项可抵扣税款3,783,405,845.41945,851,461.36可抵扣亏损等（注）1,915,051,753.07316,891,997.03应收融资租赁款减值准备1,664,888,155.58416,222,038.89应收保理款减值准备274,374,830.0068,593,707.50其他资产（注）2,859,204,722.86773,788,092.87合计11,822,227,958.532,851,450,468.05

2、递延所得税负债

项目

2018年12月31日应纳税暂时性差异递延所得税负债交易性金融资产470,012,032.58117,515,717.14衍生金融资产97,015,327.5923,959,373.07无形资产、固定资产及长期待摊费用（注）361,624,103.6450,976,837.35其他（注）62,278,524.4114,258,291.92合计990,929,988.22206,710,219.48

238/354

项目

2017年12月31日应纳税暂时性差异递延所得税负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

661,598,857.31165,399,714.33可供出售金融资产2,685,987,393.15675,789,356.58衍生金融资产6,599,705.001,649,926.26无形资产、固定资产及长期待摊费用（注）103,065,378.5418,169,015.93以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债21,288,508.305,322,127.07其他（注）3,651,958.98989,522.51合计3,482,191,801.28867,319,662.68

注：此项递延所得税资产和递延所得税负债主要由境外子公司形成的，其中香港子公司2018年度的综合利得税率为16.50%，其他境外子公司按当地所得税税率。

239/354

(二十六) 资产减值准备变动表

项目 2018年1月1日本期增加

本期减少

2018年12月31日转回转销其他减少货币资金减值准备1,750,490.07 377,650.87 369,271.13 1,758,869.81拆出资金减值准备121,387,835.93 860,448.37 141,287.02 122,106,997.28融出资金减值准备334,384,080.94 527,013,999.6059,666,031.82 6,491,700.00 795,240,348.72应收款项坏账准备133,958,644.86 4,766,444.3314,477,254.951,041,763.93123,206,070.31买入返售金融资产减值准备478,459,394.37 336,556,586.1680,663,586.12 734,352,394.41其他应收款坏账准备467,108,522.13 20,675,176.23 5,563,495.99 482,220,202.37贷款损失准备939,409,353.38 191,562,081.672,419,147.05519,784,715.82608,767,572.18应收融资租赁款减值准备1,496,207,926.29 722,060,649.13 513,300,634.21 1,704,967,941.21应收保理款坏账准备533,647,787.19 22,649,507.50 68,033,018.86 442,965,260.83委托贷款和其他贷款减值准备42,916,203.67 54,948,161.97 97,864,365.64其他资产减值准备468,265,921.14 109,884,826.13 180,788,359.17 211,863,263.57185,499,124.53金融工具及其他项目信用减值准备小计5,017,496,159.97 1,968,706,024.46366,737,940.751,320,515,096.395,298,949,147.29长期股权投资减值准备2,650,185.82 118,144.76102,862.48 2,665,468.10固定资产减值准备30,381,872.93 30,381,872.93其他资产减值准备4,348,895.48 28,063,414.793,167,118.471,199,565.5028,045,626.30其他资产减值准备小计37,380,954.23 28,181,559.55 3,167,118.471,302,427.98 61,092,967.33合计5,054,877,114.20 1,884,838,625.36257,856,100.571,321,817,524.37 5,360,042,114.62

240/354

(二十七) 金融工具及其他项目预期信用损失准备表

金融工具类别

2018年12月31日未来12个月预期信用损

失

整个存续期预期信用损失(未

发生信用减值)

整个存续期预期信用损失(已

发生信用减值)

合计货币资金减值准备1,758,869.811,758,869.81拆出资金减值准备24,159.033,767,709.21118,315,129.04122,106,997.28融出资金减值准备30,270,394.4748,961,785.46716,008,168.79795,240,348.72应收款项坏账准备77,907,895.1445,298,175.17123,206,070.31买入返售金融资产减值准备46,529,459.33108,902,567.63578,920,367.45734,352,394.41其他应收款坏账准备24,199,441.45458,020,760.92482,220,202.37贷款损失准备21,922,945.7534,407,171.14552,437,455.29608,767,572.18应收融资租赁款减值准备995,407,581.98365,352,816.25344,207,542.981,704,967,941.21应收保理款坏账准备118,497,203.83320,803,307.003,664,750.00442,965,260.83委托贷款和其他贷款减值准备85,014,073.2612,850,292.3897,864,365.64其他资产减值准备58,498,113.401,490,467.60125,510,543.53185,499,124.53合计1,357,922,800.86998,643,453.262,942,382,893.175,298,949,147.29

241/354

(二十八) 短期借款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日信用借款4,331,677,685.12 25,716,875,697.77质押借款2,512,766,781.83 4,995,954,328.40保证借款29,998,227,436.34小计36,842,671,903.2930,712,830,026.17加：应付利息73,966,474.10合计36,916,638,377.3930,712,830,026.17

注：短期借款质押情况详见附注十、（一）1。

242/354

(二十九) 应付短期融资款

债券名称起息日期债券期限票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日短期收益凭证2018-1-2 2019-12-262.90-6.10%21,897,221,000.00 50,543,894,470.7960,853,779,047.6711,587,336,423.12短期融资券2017-3-6 2018-3-74.63%999,549,647.30 999,549,647.30短期融资券2018-3-27 2019-3-275.00% 1,297,058,992.341,297,058,992.34中期票据2017-5-26 2018-5-243.20%650,206,863.26 10,154,046.66660,360,909.92中期票据2017-9-1 2018-8-273.20%782,311,148.77 39,574,127.86821,885,276.63超短期融资券2017-8-3 2018-4-304.66%999,367,680.92 999,367,680.92超短期融资券2017-10-16 2018-7-154.88%999,125,673.88 999,125,673.88超短期融资券2017-10-23 2018-7-224.95%999,115,513.67 999,115,513.67超短期融资券2017-11-15 2018-8-175.25%998,974,336.95 998,974,336.95超短期融资券2017-12-18 2018-5-205.49%599,625,000.00 599,625,000.00超短期融资券2018-3-6 2018-12-15.27% 1,038,983,561.641,038,983,561.64超短期融资券2018-5-30 2019-2-245.32% 1,031,218,127.671,031,218,127.67短期融资券2017-3-2 2018-3-25.60%200,506,220.88 200,506,220.88短期融资券2017-12-8 2018-12-75.36%300,759,331.32 300,759,331.32中期票据2018-1-17 2019-1-6Hibor+1.25% 688,207,569.09688,207,569.09中期票据2018-2-6 2019-2-42.80% 485,952,076.54485,952,076.54中期票据2018-2-12 2019-2-112.65% 179,315,826.95179,315,826.95中期票据2018-2-13 2019-2-12Hibor+1.20% 241,980,256.66241,980,256.66中期票据2018-2-13 2019-2-125.20% 521,447,871.16521,447,871.16中期票据2018-3-13 2019-3-125.30% 155,936,468.13155,936,468.13中期票据2018-4-10 2019-4-95.20% 317,071,650.50317,071,650.50

243/354

债券名称起息日期债券期限票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日中期票据2018-4-10 2019-4-92.70% 401,704,229.83401,704,229.83中期票据2018-4-10 2019-4-92.00% 313,869,360.09313,869,360.09中期票据2018-4-11 2019-4-103.50% 210,959,338.73210,959,338.73中期票据2018-5-2 2019-4-302.10% 296,637,987.70296,637,987.70中期票据2018-5-23 2019-5-225.20% 1,091,536,937.141,091,536,937.14中期票据2018-5-23 2019-5-210.00% 1,296,314,819.211,296,314,819.21中期票据2018-7-10 2019-7-9Hibor+1.35% 203,125,508.91203,125,508.91中期票据2018-7-19 2019-4-183.50% 348,238,456.34348,238,456.34中期票据2018-7-27 2019-7-26Hibor+1.32% 180,746,064.69180,746,064.69中期票据2018-8-2 2019-5-23.50% 695,440,323.37695,440,323.37中期票据2018-8-10 2019-8-93.00% 706,582,782.05706,582,782.05中期票据2018-8-14 2019-8-133.00% 176,576,122.08176,576,122.08中期票据2018-8-20 2019-5-213.50% 832,996,727.49832,996,727.49短期融资券2018-10-31 2019-10-314.30% 1,005,900,272.101,005,900,272.10超短期融资券2018-11-22 2019-8-193.94% 903,292,671.27903,292,671.27超短期融资券2018-12-18 2019-9-144.00% 950,409,246.58950,409,246.58中期票据2018-8-13 2019-8-114.30% 418,185,326.9073,723.49418,111,603.41合计29,426,762,416.95 66,583,311,220.4769,472,105,924.2726,537,967,713.15

244/354

(三十) 拆入资金

项目 2018年12月31日 2017年12月31日银行拆入13,721,518,513.56 6,811,638,917.40转融通业务融入1,000,000,000.00 5,000,000,000.00加：应付利息2,577,547.90合计14,724,096,061.46 11,811,638,917.40

公司转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：

剩余期限

2018年12月31日 2017年12月31日余额利率区间余额利率区间1个月以内1,000,000,000.00 5.10%1至3个月1,000,000,000.00 5.10%3至12个月1,000,000,000.00 4.30%3,000,000,000.00 5.10%1年以上

合计1,000,000,000.00 5,000,000,000.00

(三十一) 交易性金融负债

2018年12月31日项目

为交易目的而持有

的金融负债

指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债

公允价值合计黄金期权5,460,635,678.645,460,635,678.64结构化主体3,585,089,087.023,585,089,087.02结构化收益产品12,350,482,251.4112,350,482,251.41其他4,804,747,405.054,804,747,405.05合计4,804,747,405.0521,396,207,017.0726,200,954,422.12

(三十二) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

2017年12月31日项目

为交易目的而持有

的金融负债

指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债

公允价值合计结构化主体1,342,317,882.241,342,317,882.24结构化收益产品10,260,931,007.4310,260,931,007.43其他7,739,121,184.851,401,129,092.189,140,250,277.03

245/354

2017年12月31日项目

为交易目的而持有

的金融负债

指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债

公允价值合计合计7,739,121,184.8513,004,377,981.8520,743,499,166.70

(三十三) 卖出回购金融资产款

1、按金融资产种类列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日股票1,866,306,000.00 1,504,888,773.00债券51,973,509,177.06 17,264,987,956.85其他2,420,355,000.00 14,275,850,000.00小计56,260,170,177.06 33,045,726,729.85加：应付利息112,733,249.22合计56,372,903,426.2833,045,726,729.85

2、按业务类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日备注债券质押式报价回购112,596,000.00164,449,000.00其他质押式回购32,421,278,478.2516,912,002,981.14买断式回购21,305,940,698.811,693,424,748.71其他卖出回购金融资产款2,420,355,000.0014,275,850,000.00小计56,260,170,177.0633,045,726,729.85加：应付利息112,733,249.22合计56,372,903,426.2833,045,726,729.85

注：卖出回购金融资产款2018年12月31日余额比2017年12月31日余额增加233.27亿元，增加70.59%，主要是其他质押式回购和买断式回购。

3、债券质押式报价回购的剩余期限和利率区间

剩余期限 2018年12月31日利率区间

2017年12月31

日

利率区间一个月以内102,243,000.00

2.3%-3.7%

153,423,000.00

2.7%-3.7%一个月至三个月内

10,353,000.00 11,026,000.00合计112,596,000.00164,449,000.00

246/354

4、卖出回购金融资产款的担保物信息

担保物类别 2018年12月31日 2017年12月31日股票2,278,227,360.79债券59,925,260,327.69 27,213,049,106.13其他2,524,929,027.79 14,728,200,000.04合计64,728,416,716.27 41,941,249,106.17

(三十四) 代理买卖证券款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日普通经纪业务其中：个人43,432,661,036.78 54,668,398,984.15机构23,980,565,957.45 23,722,382,952.24小计67,413,226,994.23 78,390,781,936.39信用业务其中：个人3,822,007,764.21 4,869,869,422.03机构653,597,589.80 513,737,002.84小计4,475,605,354.01 5,383,606,424.87加：应付利息4,702,367.18合计71,893,534,715.4283,774,388,361.26

(三十五) 应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日短期薪酬4,189,963,950.304,380,521,657.26离职后福利-设定提存计划3,899,242.02 1,737,548.02辞退福利其他长期福利394,336,204.40508,082,080.73合计4,588,199,396.724,890,341,286.01

2、短期薪酬及其他长期职工福利列示

247/354

项目 2017年12月31日本期增加本期减少

2018年12月31

日工资、奖金、津贴和补贴4,824,630,623.395,005,339,069.45 5,325,359,552.02 4,504,610,140.82职工福利费12,788,490.08 117,147,092.68 91,563,319.72 38,372,263.04社会保险费4,248,951.22 162,844,688.63 162,293,513.65 4,800,126.20其中：医疗保险费509,212.95 137,935,554.20 137,794,555.16 650,211.99工伤保险费36,285.18 3,142,645.03 3,138,969.71 39,960.50生育保险费48,954.47 12,725,743.40 12,720,947.64 53,750.23住房公积金564,802.54 185,079,241.81 185,206,070.04 437,974.31工会经费和职工教育经费37,014,618.24 78,742,064.45 79,677,032.36 36,079,650.33短期带薪缺勤

短期利润分享计划

其他9,356,252.52 500,715.999,856,968.51合计4,888,603,737.995,549,652,873.01 5,853,956,456.30 4,584,300,154.70其中：短期薪酬4,380,521,657.264,189,963,950.30其他长期职工福利508,082,080.73394,336,204.40

3、设定提存计划

项目 2017年12月31日本期增加本期减少

2018年12月31

日基本养老保险1,674,908.64307,103,253.70306,994,122.17 1,784,040.17失业保险费62,639.388,324,139.058,362,058.46 24,719.97企业年金缴费259,393,559.96257,303,078.08 2,090,481.88合计1,737,548.02574,820,952.71572,659,258.71 3,899,242.02

(三十六) 应交税费

税费项目

2018年12月31

日

2017年12月31

日

报告期执行的法定税率

增值税202,625,866.94172,747,051.12

6%、10%、16%（注

1）城建税6,250,066.074,548,855.481%、5%、7%教育费附加及地方教育费附加3,610,233.693,310,165.553%、2%企业所得税1,535,336,794.892,198,612,673.5516.5%、25%（注2）个人所得税268,641,634.74159,316,731.88

248/354

税费项目

2018年12月31

日

2017年12月31

日

报告期执行的法定税率

其他56,549,231.3172,510,874.21合计2,073,013,827.642,611,046,351.79

注1：根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）规定，自2018年5月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10%。注2：公司及境内子公司的企业所得税税率为25%，香港子公司按16.5%的综合利得税率执行，其他境外子公司按当地所得税税率缴纳。

(三十七) 应付款项

项目 2018年12月31日 2017年12月31日应付各类清算款4,345,259,972.686,232,356,249.64应付票据755,726,073.72156,222,790.00其他28,249,894.0253,375,621.54合计5,129,235,940.426,441,954,661.18

期末余额中无欠持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

(三十八) 应付利息

项目 2017年12月31日客户资金7,615,987.05短期借款76,085,552.76拆入资金59,011,408.38其中：转融通融入资金58,650,000.00应付债券2,359,390,155.74卖出回购证券款114,551,704.75长期借款304,036,654.10应付短期融资款445,359,251.46应付黄金租赁利息3,093,079.94其他7,548,379.94合计3,376,692,174.12

(三十九) 合同负债

249/354

项目 2018年12月31日仓单交易合同284,004,520.59合计284,004,520.59

(四十) 预计负债

项目 2018年12月31日2017年12月31日形成原因对外提供担保14,344,486.7214,484,272.88产品相关预计负债25,811,017.5460,774,323.38其他104,951,889.2592,084,308.59境外子公司可能税项损失等合计145,107,393.51167,342,904.85

(四十一) 长期借款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日利率区间质押借款23,593,383,474.31 21,657,133,610.510.04%-5.795%信用借款12,790,179,950.36 7,391,565,896.104.02%-5.70%担保借款6,775,647,678.02 1,560,460,069.801.29%-3.92%小计43,159,211,102.6930,609,159,576.41加：应付利息127,470,839.69合计43,286,681,942.3830,609,159,576.41

注：长期借款质押情况详见附注十、（一）1。长期借款2018年12月31日余额比2017年12月31日余额增加126.78亿元，增加41.42%，主要是由于担保借款及信用借款增加。

250/354

(四十二) 应付债券

债券类型面值发行日期到期日期发行金额票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日注公司债券2,350,000,000.00 2013-11-252018-11-252,350,000,000.00 6.15%2,348,359,810.41 146,165,189.59 2,494,525,000.00注1公司债券2,390,000,000.00 2013-11-252023-11-252,390,000,000.00 6.18%2,379,073,640.83 164,525,167.81 147,702,000.03 2,395,896,808.61注1公司债券4,550,000,000.00 2014-7-142019-7-144,550,000,000.00 5.45%4,550,000,000.00 364,149,589.04 247,975,000.00 4,666,174,589.04注2公司债券800,000,000.00 2014-7-142024-7-14800,000,000.00 5.85%800,000,000.00 68,725,479.45 46,800,000.00 821,925,479.45注2次级债券15,000,000,000.00 2015-4-82018-4-915,000,000,000.00 5.50%14,997,054,246.64 827,945,753.36 15,825,000,000.00注3次级债券5,000,000,000.00 2015-6-122018-6-125,000,000,000.00 5.38%4,998,764,931.54 270,235,068.46 5,269,000,000.00注4次级债券4,000,000,000.00 2016-11-172019-11-174,000,000,000.00 3.30%4,000,000,000.00 148,273,972.63 132,000,000.00 4,016,273,972.63注5次级债券2,000,000,000.00 2016-11-172021-11-172,000,000,000.00 3.40%2,000,000,000.00 76,383,561.66 68,000,000.00 2,008,383,561.66注5公司债券15,000,000,000.00 2016-5-182020-5-1715,000,000,000.00 3.60%15,000,000,000.00 877,315,068.49 540,000,000.00 15,337,315,068.49注6公司债券5,000,000,000.00 2016-5-182021-5-175,000,000,000.00 3.80%5,000,000,000.00 308,684,931.51 190,000,000.00 5,118,684,931.51注6收益凭证10,594,149,000.00 2017-3-102020-12-2910,594,149,000.00 2.90-6.00%13,994,798,990.32 951,224,272.63 3,818,066,205.48 11,127,957,057.47资产支持债券2,000,000,000.00 2017-11-172019-5-172,000,000,000.00 5.20%1,900,000,000.00 110,979,286.30 106,918,700.00 1,904,060,586.30注7次级债券4,500,000,000.00 2017-3-162020-3-164,500,000,000.00 4.80%4,500,000,000.00 388,208,219.14 216,000,000.00 4,672,208,219.14注8公司债券5,000,000,000.00 2017-8-112020-8-115,000,000,000.00 4.63%4,991,716,878.94 325,253,741.70 231,500,000.00 5,085,470,620.64注9公司债券1,000,000,000.00 2017-8-112022-8-111,000,000,000.00 4.80%998,244,272.76 67,153,923.68 48,000,000.00 1,017,398,196.44注9公司债券5,500,000,000.00 2017-9-222027-9-225,500,000,000.00 4.99%5,489,843,213.05 351,224,991.72 274,450,000.00 5,566,618,204.77注10公司债券500,000,000.00 2017-10-252020-10-25 500,000,000.00 4.77%499,110,532.39 28,595,637.74 23,850,000.00 503,856,170.13注11资产支持债券5,000,000,000.00 2018-1-162019-7-165,000,000,000.005.65%5,007,345,044.52 246,311,250.00 4,761,033,794.52注12资产支持债券3,000,000,000.00 2018-1-192019-7-193,000,000,000.005.60%3,001,728,104.79 145,167,600.00 2,856,560,504.79注13

251/354

债券类型面值发行日期到期日期发行金额票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日注公司债券3,000,000,000.00 2018-3-82021-3-83,000,000,000.00 5.15%3,126,563,013.70 3,126,563,013.70注14公司债券3,000,000,000.00 2018-3-222021-3-223,000,000,000.00 5.14%3,120,402,739.73 3,120,402,739.73注15公司债券3,000,000,000.00 2018-5-102021-5-103,000,000,000.00 4.70%3,091,167,123.29 3,091,167,123.29注16公司债券3,000,000,000.00 2018-8-62021-8-63,000,000,000.00 3.98%3,048,414,246.60 3,048,414,246.60注17公司债券3,000,000,000.00 2018-11-222021-11-223,000,000,000.00 3.88%3,012,756,164.40 3,012,756,164.40注18资产支持债券500,000,000.00 2018-9-112020-9-11500,000,000.00 4.55%481,631,780.81 5,743,225.00 475,888,555.81注19公司债券

折CNY2,058,960,000.00

2018-12-132023-12-13

折CNY2,058,960,000.00

4.50% 2,064,002,503.13 10,757,270.70 2,053,245,232.43注20公司债券

折CNY1,804,879,000.00

2018-12-132023-12-13

折CNY1,804,879,000.00

1.34% 1,806,153,545.36 1,806,153,545.36注20可转换债券HK$1,164,000,000.00 2014-11-42019-11-4HK$1,146,540,000.00 1.25%115,515,733.94 13,710,922.63 129,226,656.57注21担保债券US$600,000,000 2014-9-112019-9-11US$592,854,000 3.99%3,896,282,953.16 260,679,373.43 4,156,962,326.59注22担保债券US$700,000,000 2015-1-292020-1-29US$700,000,000 4.20%4,512,400,301.01 551,258,052.73 201,799,593.45 4,861,858,760.29注23公司债券US$900,000,000 2013-10-292018-10-29US$896,166,000 3.95%5,826,645,289.77 503,473,764.66 6,330,119,054.43注24担保债券US$670,000,000 2015-4-212020-4-20US$670,000,000 3.50%4,369,258,552.24 496,462,046.63 241,322,732.21 4,624,397,866.66注25资产证券化1,362,000,000.00 2015-5-72019-7-231,362,000,000.005.60%至6.55%100,158,166.92 100,158,166.92注26资产证券化1,200,000,000.00 2016-4-222019-3-141,200,000,000.00 4.50%1,137,153,514.56 65,632,860.80 53,275,902.35 1,149,510,473.01注27中期票据1,000,000,000.00 2015-7-22018-7-21,000,000,000.00 5.15%999,055,112.52 999,055,112.52中期票据

折CNY394,000,000.00

2016-5-1至2016-6-13

2019/5/16

至

折CNY394,000,000.00

5.10%至

5.28%

897,578,679.54 11,954,726.31 504,783,352.56 404,750,053.29

252/354

债券类型面值发行日期到期日期发行金额票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日注

2019/6/13金融债券

折CNY1,432,727,969.19

2013-6-6至2018-12-12

2018-1-9至

2023-5-22

折CNY1,432,727,969.19

0%至8.53%192,352,584.47 1,376,017,063.67 292,302,964.14 1,276,066,684.00注28中期票据

折CNY1,183,424,011.93

2009-3-10至2018-8-

2018-3-8至

2026-1-23

折CNY1,183,424,011.93

0%至12%1,673,536,018.60 216,474,226.18 777,369,543.95 1,112,640,700.83注28次级债券500,000,000.00 2015-12-152021-12-14 500,000,000.00 4.94%498,799,921.24 498,799,921.24注29可转换债券HK$3,880,000,000.00 2016-10-252021-10-25HK$3,880,000,000.00 0.00%3,116,347,924.13 206,246,378.36 3,322,594,302.49注30公司债券 € 220,000,000

2016-5-18及2016-5-

2021-5-17及2021-5-26

€ 220,000,0001.60% 1,710,946,370.97 86,431,986.45 57,831,548.46 1,739,546,808.96注31中期票据600,000,000.00 2016-6-32021-6-7600,000,000.00 4.07%598,239,990.82 39,528,859.52 25,090,739.50 612,678,110.84注32中期票据

400,000,000.00

2016-1-192019-1-21

400,000,000.00

3.60% 399,054,216.20 29,581,533.47 15,057,935.73 413,577,813.94注33境外私募债US$64,000,000.00 2016-9-28

2019-2-28至

2019-9-24

US$64,000,000.00 2.9%-3.0% 415,643,086.78 39,118,488.14 12,627,470.66 442,134,104.26注34中期票据600,000,000.00 2016-7-152021-7-15600,000,000.00 3.70%598,279,452.46 33,535,453.23 22,698,364.13 609,116,541.56注35资产支持专项计划

1,500,000,000.00 2016-11-152019-10-211,500,000,000.00 3.72% 1,420,883,360.12 68,608,968.87 52,103,345.50 1,437,388,983.49注36公司债券1,000,000,000.00 2017-7-212020-7-211,000,000,000.00 4.70%995,078,400.15 71,127,917.19 48,017,856.59 1,018,188,460.75注37

253/354

债券类型面值发行日期到期日期发行金额票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日注公司债券1,500,000,000.00 2017-6-212020-6-211,500,000,000.00 4.95%1,491,472,141.08 119,123,355.96 76,152,142.59 1,534,443,354.45注38资产支持证券1,650,000,000.00 2017-8-42020-6-121,650,000,000.00 5.40%1,558,884,346.80 90,790,741.85 84,697,834.49 1,564,977,254.16注39资产支持票据1,430,000,000.00 2017-11-222020-9-191,430,000,000.00 5.80%1,352,992,051.35 81,917,379.06 78,995,096.60 1,355,914,333.81注40非公开定向债务融资工具

800,000,000.00 2017-11-92020-11-13800,000,000.00 5.80% 796,401,148.49 53,970,699.67 46,694,106.14 803,677,742.02注41中期票据1,000,000,000.00 2018-3-202021-3-231,000,000,000.00 5.77%1,041,248,347.06 1,041,248,347.06注42中期票据800,000,000.00 2018-4-242021-4-27800,000,000.00 5.23%825,584,366.74 825,584,366.74注43非公开定向债务融资工具

600,000,000.00 2018-2-72021-2-12600,000,000.00 6.35% 631,697,125.22 631,697,125.22注44非公开定向债务融资工具

500,000,000.00 2018-6-132021-6-19 500,000,000.00 6.50% 515,509,075.30 515,509,075.30注45非公开定向债务融资工具

800,000,000.00 2018-11-302021-11-30 800,000,000.00 5.20% 800,101,235.83 800,101,235.83注46公开定向债务融资工具

600,000,000.00 2018-12-122020-12-12 600,000,000.00 5.13% 600,748,839.50 600,748,839.50注47公司债券800,000,000.00 2018-9-212021-9-21800,000,000.00 5.05%806,242,726.73 806,242,726.73注48公司债券400,000,000.00 2018-10-262021-10-26400,000,000.00 4.85%401,589,820.12 401,589,820.12注49资产支持票据1,000,000,000.00 2018-7-312020-7-191,000,000,000.004.9%-6.2%966,135,592.68 425,175,763.71 540,959,828.97注50资产支持票据1,000,000,000.00 2018-12-262021-8-191,000,000,000.004.5%-5.9%930,767,013.70 3,655,373.46 927,111,640.24注51资产支持专项1,114,797,700.00 2018-1-172022-8-201,114,797,700.005.9%至6.2%815,088,983.64 794,221,786.07 20,867,197.57注52

254/354

债券类型面值发行日期到期日期发行金额票面利率 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日注计划资产支持专项计划

1,004,363,000.00 2018-4-272020-12-18 1,004,363,000.005.6%至6.0%985,430,429.95 557,838,381.65 427,592,048.30注53资产支持专项计划

1,500,000,000.00 2018-6-152021-3-181,500,000,000.00 5.49%-5.84% 1,348,437,403.28 620,397,374.56 728,040,028.72注54资产支持专项计划

1,050,000,000.00 2018-8-212021-2-191,050,000,000.004.5%-5.83% 984,253,274.31 244,314,633.22 739,938,641.09注55资产支持专项计划

1,445,000,000.00 2018-11-232021-5-19 1,445,000,000.00 4.66%-5.80% 1,341,062,205.48 3,999,979.43 1,337,062,226.05注56资产支持专项计划

1,000,000,000.00 2018-9-202019-11-20 1,000,000,000.00 5.00% 961,035,798.63 422,480,518.82 538,555,279.81注57资产支持专项计划

1,000,000,000.00 2018-12-272020-5-201,000,000,000.00 5%-5.5% 950,660,958.91 3,655,373.47 947,005,585.44注58公司债券200,000,000.00 2015-5-142018-5-14200,000,000.00 5.90%199,912,613.33 3,933,333.33 203,845,946.66注59公司债券1,400,000,000.00 2015-12-32020-12-31,400,000,000.00 4.25%1,390,698,736.55 64,458,333.33 56,514,649.67 1,398,642,420.21注60公司债券600,000,000.00 2015-12-32018-12-3600,000,000.00 3.90%597,731,633.41 21,450,000.00 619,181,633.41注60次级债券1,000,000,000.00 2015-11-92020-11-91,000,000,000.00 5.50%850,000,000.00 6,908,150.69 856,908,150.69注61次级债券1,000,000,000.00 2018-4-42023-4-41,000,000,000.00 6.05%888,322,181.49 888,322,181.49注62次级债券1,000,000,000.00 2018-10-312023-10-311,000,000,000.00 5.34%1,009,070,684.94 1,009,070,684.94注63合计130,158,268,817.4954,550,588,800.9144,562,000,449.50140,146,857,168.90

255/354

注1：公司于2013年11月25日发行了面值为人民币120亿元的公司债券，本期债券分为3年期固定利率、5年期固定利率和10年期固定利率三个品种，最终发行规模分别为人民币72.6亿元、人民币23.5亿元和人民币23.9亿元。其中，3年期公司债券72.6亿元已于2016年11月25日到期，5年期公司债券23.5亿元已于2018年11月25日到期。截至2018年12月31日，10年期固定利率品种期末余额为2,395,896,808.61元。

注2：公司于2014年7月14日发行了面值为人民币110亿元的公司债券，本期债券分为3年期固定利率、5年期固定利率和10年期固定利率三个品种，最终发行规模分别为人民币56.5亿元、人民币45.5亿元和人民币8亿元。截至2018年12月31日，5年期固定利率品种期末余额为4,666,174,589.04元，10年期固定利率品种期末余额为821,925,479.45元。

注3：公司于2015年4月8日发行了面值为人民币150亿元的次级债券，期限为5年期固定利率（在第3年末附发行人赎回权），最终发行规模为人民币150亿元。本公司于2018年4月9日行使了次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“15海通C1”进行了全部赎回。

注 4：公司于2015年6月12日发行了面值为人民币200亿元的次级债券，本期债券分为3年期固定利率（在第2年末附发行人赎回权）和5年期固定利率（在第 3年末附发行人赎回权）两个品种，最终发行规模分别为人民币150亿元和人民币50亿元。本公司于2017年6月12日行使了次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“15海通C2”进行了全部赎回。于2018年6月12日再次行使了次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“15海通C3”进行了全部赎回。

注5：公司于2016年11月17日发行了面值为人民币60亿元的次级债券，本期债券分为3年期固定利率和5年期固定利率两个品种，最终发行规模分别为人民币40亿元和人民币20亿元。截至2018年12月31日，3年期固定利率品种期末余额为4,016,273,972.63元，5年期固定利率品种期末余额为2,008,383,561.66元。



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注6：公司于2016年5月18日发行了面值为人民币200亿元的非公开发行公司债券，本期债券分为4年期固定利率（在第3 年末附发行人赎回选择权）和5年期固定利率两个品种，最终发行规模分别为人民币150亿元和人民币50亿元。截至2018年12月31日，4年期固定利率品种期末余额为15,337,315,068.49元，5年期固定利率品种期末余额为5,118,684,931.51元。

注7：公司于2017年11月17日发行了总面值为人民币20亿元的资产支持证券，并自行购买了其中人民币1亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收到的认购款为人民币19亿元。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,904,060,586.30元。

注8：公司于2017年3月16日发行了面值为人民币45亿元的次级债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币45亿元。截至2018年12月31日，该次级债券期末余额为4,672,208,219.14元。

注9：公司于2017年8月11日发行了面值为人民币60亿元的公司债券，本期债券分为3年期固定利率和5年期固定利率两个品种，最终发行规模分别为人民币50亿元和人民币10亿元。截至2018年12月31日，3年期固定利率品种期末余额为5,085,470,620.64元，5年期固定利率品种期末余额为1,017,398,196.44元。

注10：公司于2017年9月22日发行了面值为人民币55亿元的公司债券，本期债券为10年期固定利率，最终发行规模为人民币55亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为5,566,618,204.77元。

注11：公司于2017年10月25日发行了面值为人民币5亿元的公司债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币5亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为503,856,170.13元。

注12：公司于2018年1月16日发行了总面值为人民币50亿元的资产支持证券，并自行购买了其中人民币2.5亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收到的认购款为人民币47.5亿元。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为4,761,033,794.52元。

注13：公司于2018年1月19日发行了总面值为人民币30亿元的资产支持证券，

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并自行购买了其中人民币1.5亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收到的认购款为人民币28.5亿元。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为2,856,560,504.79元。

注14：公司于2018年3月8日发行了面值为人民币30亿元的公司债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币30亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为3,126,563,013.70元。

注15：公司于2018年3月22日发行了面值为人民币30亿元的公司债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币30亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为3,120,402,739.73元。

注16：公司于2018年5月10日发行了面值为人民币30亿元的公司债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币30亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为3,091,167,123.29元。

注17：公司于2018年8月6日发行了面值为人民币30亿元的公司债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币30亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为3,048,414,246.60元。

注18：公司于2018年11月22日发行了面值为人民币30亿元的公司债券，本期债券为3年期固定利率，最终发行规模为人民币30亿元。截至2018年12月31日，该债券期末余额为3,012,756,164.40元。

注19：公司于2018年9月11日发行了总面值为人民币5亿元的资产支持证券，并自行购买了其中人民币0.25亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收到的认购款为人民币4.75亿元。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为475,888,555.81元。

注20：公司于2018年12月13日发行了面值为3亿美元及2.3亿欧元的境外债券。截至2018年12月31日，美元债券期末余额为2,053,245,232.43元，欧元债券期末余额为1,806,153,545.36元。注21：公司子公司海通国际证券集团有限公司在2014年11月4日发行了面值为港币11.64亿元上市可转换债券。上述可转换债券固定年利率为1.25%，5年到期。债

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务部分和权益部分的总价值于债券发行之日确定。2018年度，没有于2014年由公司发行的可转换债券被转换为普通股。截至2018年12月31日，该可转换债券期末余额为129,226,656.57元。

注22：公司子公司Haitong International Finance Holdings 2014 Limited于2014年9月11日发行了面值为美元6亿元的上市担保债券，到期还本。公司为上述债券提供了维好协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均有偿付能力，并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应付款项。截至2018年12月31日，该担保债券期末余额为4,156,962,326.59元。

注23：公司子公司Haitong International Finance Holdings 2015 Limited于2015年1月29日发行了面值为美元7亿元的上市担保债券，到期还本。公司为上述债券提供了维好协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均有偿付能力，并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应付款项。截至2018年12月31日，该担保债券期末余额为4,861,858,760.29元。

注24：公司子公司Haitong International Finance Holdings Limited于2013年10月29日，在香港交易所发行了面值为美元9亿元的公司债券,到期期限为5年。该债券由中国银行新加坡分行开立备用信用证担保。债券的面值将于到期日全额赎回。公司为上述债券提供了担保协议，该公司债券已于2018年10月29日到期。

注25：公司的债券发行主体Haitong International Finance Holdings 2015 Limited于2015年4月21日发行了面值为美元6.7亿元的企业债券，到期期限为5年。该债券每半年付息一次，付息日为每年的4月21日以及10月21日。公司为上述债券提供了担保协议。截至2018年12月31日，该担保债券期末余额为4,624,397,866.66元。

注26：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2015年5月7日发行了总面值为人民币13.62亿元的资产支持专项计划，并自行购买了其中人民币0.14亿元的次级资产支持证券；该专项计划实际收到的优先级资产支持证券的认购款为人民币13.48亿元。该资产支持专项计划已于2018年内提前清偿。

注27：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2016年4月22日发行了总面值为人民币12亿元的资产支持专项计划，并自行购买了其中人民币0.6亿元的次级资产支持证券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,149,510,473.01元。

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注28：截至2018年12月31日, 海通银行欧元债券的余额为折合人民币23.89亿元。

注29：公司子公司海通期货股份有限公司于2015年12月15日发行了面值总额为人民币5亿元的次级债券，债券为6年期，在第3年末附发行人赎回权，该子公司已于2018年12月15日行使了发行人赎回权。

注30：公司子公司海通国际证券集团有限公司于2016年10月25日发行了面值为港币38.80亿元零息可转换债券，到期期限为5年。债务部分和权益部分总价值于债券发行之日确定。2018年度，没有于2016年由该子公司发行的可转换债券被转换为普通股。截至2018年12月31日，该可转换债券期末余额为3,322,594,302.49元。

注31：公司子公司Haitong International Finance Holdings 2015 Limited分别于2016年5月18日和2016年5月26日在境外发行了面值分别为欧元1亿元固定利率债券和欧元1.2亿元固定利率债券，期限为5年。上述债券由本公司担保。截至2018年12月31日，该公司债券期末余额合计为1,739,546,808.96元。

注32：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2016年6月3日发行了总面值为人民币6亿元的固定利率中期票据，期限为5年(3+2)，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，年利率为4.07%。截至2018年12月31日，该中期票据期末余额为612,678,110.84元。

注33：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2016年1月19日发行了总面值为人民币4亿元的固定利率中期票据，期限为3 年，年利率为3.6%。截至2018年12月31日，该中期票据期末余额为413,577,813.94元。

注34：公司子公司Unican Limited于2016年9月28日在香港股票交易所发行了总面值为美元6,400.00万元的固定利率境外私募债，其中美元2,400.00万元的发行利率为2.90%，期限为29个月；美元4,000.00万元的发行利率为3.00%，期限为36个月。截至2018年12月31日，该境外私募债期末余额为442,134,104.26元。注35：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2016年7月15日发行了总面值为人民币6亿元的固定利率中期票据，期限为5年（3+2），附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，年利率为3.7%。截至2018年12月31日，该中期票据期末余额为609,116,541.56元。

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注36：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2016年11月15日发行了总面值为人民币15亿元的资产支持专项计划，并自行购买了其中人民币0.75亿元的次级资产支持证券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,437,388,983.49元。

注37：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2017年7月21日发行了总面值为人民币10亿元的公司债，期限为3年，发行利率为4.70%。截至2018年12月31日，该公司债期末余额为1,018,188,460.75元。

注38：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2017年6月21日发行了总面值为人民币15亿元的公司债，期限为3年，发行利率为4.95%。截至2018年12月31日，该公司债期末余额为1,534,443,354.45元。

注39：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2017年8月4日发行了总面值为人民币16.5亿元的资产支持专项计划。海通恒信国际租赁有限公司自行购买了其中0.83亿元的次级资产支持证券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,564,977,254.16元。

注40：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2017年11月22日发行了总面值为人民币14.3亿元的资产支持票据，并持有了其中0.70亿元的次级资产支持票据，占比4.90%。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,355,914,333.81元。

注41：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2017年11月9日发行了总面值为人民币8亿元的非公开定向债务融资工具，期限为3年，发行利率为5.80%。截至2018年12月31日，该债务融资工具期末余额为803,677,742.02元。

注42：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年3月20日发行了总面值为人民币10亿元的固定利率中期票据，期限为3年，年利率为5.77%。截至2018年12月31日，该中期票据期末余额为1,041,248,347.06元。

注43：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年4月24日发行了总面

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值为人民币8亿元的固定利率中期票据，期限为3年，年利率为5.23%。截至2018年12月31日，该中期票据期末余额为825,584,366.74元。

注44：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年2月7日发行了总面值为人民币6亿元的非公开定向债务融资工具，期限为3年，发行利率为6.35%。截至2018年12月31日，该债务融资工具期末余额为631,697,125.22元。

注45：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年6月13日发行了总面值为人民币5亿元的非公开定向债务融资工具，期限为3年，发行利率为6.50%。截至2018年12月31日，该债务融资工具期末余额为515,509,075.30元。

注46：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年11月30日发行了总面值为人民币8亿元的非公开定向债务融资工具，期限为3年，发行利率为5.20%。截至2018年12月31日，该债务融资工具期末余额为800,101,235.83元。

注47：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年12月12日发行了总面值为人民币6亿元的非公开定向债务融资工具，期限为2年，发行利率为5.13%。截至2018年12月31日，该债务融资工具期末余额为600,748,839.50元。

注48：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年9月21日发行了总面值为人民币8亿元的公司债，期限为3年，发行利率为5.05%。截至2018年12月31日，该公司债期末余额为806,242,726.73元。

注49：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年10月26日发行了总面值为人民币4亿元的公司债，期限为3年，发行利率为4.85%。截至2018年12月31日，该公司债期末余额为401,589,820.12元。

注50：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年7月31日发行了总面值为人民币10亿元的资产支持票据，并持有了其中0.50亿元的次级资产支持票据，占比5.00%。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为540,959,828.97元。

注51：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年12月26日发行了总

262/354

面值为人民币10亿元的资产支持票据，并持有了其中0.50亿元的次级资产支持票据，占比5.00%。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为927,111,640.24元。

注52：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年1月17日发行了两档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币10.70亿元、票面利率为5.90%，6.09%和6.20%，次级为总面值为人民币0.45亿元。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为20,867,197.57元。

注53：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年4月27日发行了两档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币9.60亿元、票面利率为5.60%，5.80%和6.00%，次级为总面值为人民币0.44亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次级资产支持债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为427,592,048.30元。

注54：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年6月15日发行了两档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币14.25亿元、票面利率为5.49%，4.75%和5.84%，次级为总面值为人民币0.75亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次级资产支持债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为728,040,028.72元。

注55：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年8月21日发行了两档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币9.8亿元、票面利率为4.50%，4.85%和5.83%，次级为总面值为人民币0.7亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次级资产支持债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为739,938,641.09元。

注56：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年11月23日发行了两档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币13.70亿元、票面利率为4.66%，4.73%和5.80%，次级为总面值为人民币0.75亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次级资产支持债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,337,062,226.05元。

注57：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年9月20日发行了两档

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资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币9.5亿元、票面利率为5.00%，次级为总面值为人民币0.5亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次级资产支持债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为538,555,279.81元。

注58：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于2018年12月27日发行了两档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币9.5亿元、票面利率为5.00%和5.50%，次级为总面值为人民币0.5亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次级资产支持债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为947,005,585.44元。

注59：公司子公司海通开元投资有限公司于2015年5月15日发行了总面值为人民币2 亿元的非公开定向债务融资工具，到期期限为 3 年。2018年5月15日该债务融资工具已到期清偿。

注60：公司子公司海通开元投资有限公司于2015年12月3日公开发行了总面值为人民币20亿元的公司债券，本期债券分为3年期固定利率和5年期固定利率两个品种，最终发行规模为人民币6亿元和人民币14亿元。截至2018年12月31日，3年期固定利率品种已到期清偿，5年期固定利率产品期末余额为1,398,642,420.21元。

注61：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于2015年11月9日发行了总面值为人民币10亿元的次级债券，到期期限为5年，并自行认购了其中人民币1.5亿元的次级债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为856,908,150.69元。

注62：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于2018年4月4日发行了总面值为人民币10亿元的次级债券，到期期限为5年，并自行认购了其中人民币1.5亿元的次级债券。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为888,322,181.49元。

注63：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于2018年10月31日发行了总面值为人民币10亿元的次级债券，到期期限为5年。截至2018年12月31日，该资产支持证券期末余额为1,009,070,684.94元。

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(四十三) 其他负债

1、按类别列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日其他应付款2,145,973,683.022,096,236,455.17应付股利47,052,002.4719,198,493.27代理兑付债券款17,570,214.0217,570,214.02长期应付款8,684,958,441.356,012,258,617.85中央银行款项及国家外汇存款470,837,986.32468,138,020.94吸收存款2,160,326,060.133,750,620,967.50同业存放19,950,359.56293,733,007.20其他166,366,640.86221,847,795.48合计13,713,035,387.7312,879,603,571.43

2、其他应付款

（1）明细列示

项目 2018年12月31日 2017年12月31日应付投资者保护基金及风险准备金等648,665,693.80362,025,639.07应付服务费2,300,000.0021,214,014.53以前年度待处理应付款27,680,186.1413,434,225.85应付代理承销证券款13,155,831.732,300,000.00其他1,454,171,971.351,697,262,575.72

合计2,145,973,683.022,096,236,455.17

（2）2018年12月31日数中无欠持公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项。3、应付股利

项目 2018年12月31日 2017年12月31日应付公司股东股利47,052,002.4719,198,493.27

合计47,052,002.4719,198,493.27

4、代理兑付债券款

项目

2017年12月

31日

本期收到兑付

现金

本期已兑付

债券

本期手续费

收入

2018年12月

31日国债11,025,333.51 11,025,333.51

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项目

2017年12月

31日

本期收到兑付

现金

本期已兑付

债券

本期手续费

收入

2018年12月

31日企业债券2,540,588.04 2,540,588.04金融债券6,425.00 6,425.00其他债券3,997,867.47 3,997,867.47合计17,570,214.02 17,570,214.02

5、长期应付款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日承租人保证金8,018,009,724.985,361,704,449.14其他666,948,716.37650,554,168.71合计8,684,958,441.356,012,258,617.85

6、中央银行款项及国家外汇存款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日中央银行款项470,837,986.32468,138,020.94

合计470,837,986.32468,138,020.94

7、吸收存款

项目 2018年12月31日 2017年12月31日活期存款89,121,340.50475,574,150.20-公司87,618,798.71473,690,120.23-个人1,502,541.79 1,884,029.97定期存款(含通知存款)2,021,117,903.23 3,275,046,817.30-公司1,244,834,813.21 2,425,291,471.40-个人776,283,090.02849,755,345.90

小计2,110,239,243.733,750,620,967.50加：应付利息50,086,816.40

合计2,160,326,060.133,750,620,967.50

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(四十四) 股本

项目 2017年12月31日

本期变动增（+）减（－）

2018年12月31日发行新股送股国有股减持限售股上市流通小计1．有限售条件股份

(1)国家持股

(2)国有法人持股

(3)其他境内法人持股

有限售条件股份合计

2．无限售条件流通股份

A股8,092,131,180.008,092,131,180.00H股3,409,568,820.003,409,568,820.00无限售条件流通股份合计11,501,700,000.0011,501,700,000.00合计11,501,700,000.0011,501,700,000.00

(四十五) 资本公积

项目 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日资本溢价（股本溢价）

(1)投资者投入的资本

56,646,345,516.23 56,646,345,516.23

(2)非同一控制下企业合并后购买子公司少数股权的影响等

-288,365,900.56 47,941,540.73-240,424,359.83

合计56,357,979,615.67 47,941,540.7356,405,921,156.40

(四十六) 其他综合收益

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项目

2017年12月31日归属于母公司股东的其他综合

收益

会计政策变更

本期发生金额2018年12月31

日归属于母公司股东

的其他综合收益所得税前

发生额

减：所得税费用

减：前期计入其他综合收益当期转入损益

税后归属于

母公司

税后归属于

少数股东1．不能重分类进损益的其他综合收益-75,870,658.031,199,393,268.86-2,065,099,351.84 -515,253,793.09-1,549,845,558.75-426,322,947.92其中：重新计量设定受益计划变动额-75,870,658.03-25,526,121.89 -5,360,485.60-20,165,636.29-96,036,294.32权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动1,199,393,268.86-2,039,573,229.95 -509,893,307.49-1,529,679,922.46-330,286,653.60企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益1,702,399,951.70-1,911,435,147.57-9,109,819.62 -10,611,455.5938,370,424.64-568,660,905.89531,792,117.22-777,696,101.76其中：权益法下可转损益的其他综合收益193,816,252.42-231,984,526.23 -231,984,526.23-38,168,273.81可供出售金融资产公允价值变动损益1,991,774,587.84-1,991,774,587.84其他债权投资公允价值变动和信用减值准备80,339,440.2722,718,938.45 -10,611,455.5938,370,424.64-5,769,829.48729,798.8874,569,610.79金融资产重分类计入其他综合收益的金额

现金流量套期储备

外币财务报表折算差额-445,274,689.25170,106,691.54 -358,595,270.54528,701,962.08-803,869,959.79其他-37,916,199.3130,049,076.62 27,688,720.362,360,356.26 -10,227,478.95其他综合收益合计1,626,529,293.67-712,041,878.71-2,074,209,171.46 -525,865,248.6838,370,424.64-2,118,506,464.64531,792,117.22-1,204,019,049.68

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(四十七) 盈余公积

项目 2017年12月31日会计政策变更本期增加本期减少

2018年12月31

日法定盈余公积5,703,912,997.86512,101.42556,793,036.66 6,261,218,135.94合计5,703,912,997.86512,101.42556,793,036.66 6,261,218,135.94

注：盈余公积提取情况详见附注五、（四十九）注1。

(四十八) 一般风险准备

项目 2017年12月31日会计政策变更本期增加本期减少 2018年12月31日一般风险准备6,563,898,127.7945,305,060.33687,703,744.64 7,296,906,932.76交易风险准备5,703,912,997.86512,101.42556,793,036.66 6,261,218,135.94合计12,267,811,125.6545,817, 161.751,244,496,781.30 13,558,125,068.70

注：一般风险准备和交易风险准备提取情况详见附注五、（四十九）注1。

(四十九) 未分配利润

项目 2018年度 2017年度提取或分配比例年初未分配利润30,297,545,652.2426,331,639,342.89加：会计政策变更对年初未分配利润影响

262,835,002.04本期归属于母公司股东的净利润5,211,093,198.878,618,423,293.06其他10,836,318.41减：提取法定盈余公积556,793,036.66618,756,401.3210%，注1提取一般风险准备1,244,496,781.301,503,386,582.3920%，注1应付普通股股利2,645,391,000.002,530,374,000.00注2期末未分配利润31,335,629,353.6030,297,545,652.24

注1：公司每年末对税后净利润根据《公司法》规定计提10%法定盈余公积，根据《金融企业财务规则》计提10%一般（风险）准备，根据《证券法》计提10%交易风险准备。一般风险准备还包括公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备。

注2：根据海通证券2017年度股东大会决议，公司以实施分红股权登记日总股本11,501,700,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.30元（含税），共计分配现金股利2,645,391,000.00元，现金股利发放日为2018年8月1日。

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(五十) 手续费及佣金净收入

按类别列示

项目 2018年度 2017年度证券经纪业务净收入2,639,928,981.55 3,508,349,911.26——证券经纪业务收入3,840,583,007.41 4,958,295,723.81其中：代理买卖证券业务3,272,877,700.32 4,316,581,621.65交易单元席位租赁474,220,947.27 587,630,731.09代销金融产品业务93,484,359.82 54,083,371.07——证券经纪业务支出1,200,654,025.86 1,449,945,812.55其中：代理买卖证券业务1,200,654,025.86 1,449,945,812.55交易单元席位租赁

代销金融产品业务

期货经纪业务净收入365,837,155.45 432,925,341.20——期货经纪业务收入426,213,968.45 511,907,096.03——期货经纪业务支出60,376,813.00 78,981,754.83投资银行业务净收入3,217,480,952.56 3,329,892,535.99——投资银行业务收入3,237,660,764.22 3,362,185,876.60其中：证券承销业务2,380,863,664.15 2,415,937,393.23证券保荐业务10,103,773.58 51,119,757.08财务顾问业务846,693,326.49 895,128,726.29——投资银行业务支出20,179,811.66 32,293,340.61其中：证券承销业务20,179,811.66 32,258,623.63证券保荐业务

财务顾问业务34,716.98资产管理业务净收入692,285,016.31 654,239,042.41——资产管理业务收入692,285,016.31 654,239,042.41——资产管理业务支出

基金管理业务1,232,459,935.14 1,443,649,776.99——基金管理业务收入1,232,908,563.54 1,444,109,857.26——基金管理业务支出448,628.40 460,080.27投资咨询业务253,161,941.66 140,511,332.32——投资咨询业务收入307,407,380.27 245,006,334.72

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项目 2018年度 2017年度——投资咨询业务支出54,245,438.61 104,495,002.40其他手续费及佣金净收入113,211,139.88 46,630,786.91——其他手续费及佣金收入115,628,635.36 49,338,596.91——其他手续费及佣金支出2,417,495.48 2,707,810.00合计8,514,365,122.55 9,556,198,727.08其中：手续费及佣金收入合计9,852,687,335.56 11,225,082,527.74手续费及佣金支出合计1,338,322,213.01 1,668,883,800.66

其中：财务顾问业务净收入846,693,326.49 895,094,009.31—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司124,412,293.45 171,644,686.29—并购重组财务顾问业务净收入--其他262,288,178.18 364,746,588.86—其他财务顾问业务净收入459,992,854.86 358,702,734.16

(五十一) 利息净收入

项目 2018年度 2017年度利息收入17,946,767,317.7215,124,317,313.26其中：货币资金及结算备付金利息收入3,095,154,659.822,897,112,976.93拆出资金利息收入融出资金利息收入3,885,677,756.214,135,956,190.39买入返售金融资产利息收入5,097,024,133.614,265,940,952.85其中：约定购回利息收入65,455,130.79117,384,266.17股权质押回购利息收入4,228,786,835.213,241,803,754.57债权投资利息收入4,176,490.12其他债权投资利息收入504,409,035.80融资租赁利息收入3,698,412,237.172,675,751,612.44客户贷款利息收入1,203,366,741.24830,782,753.80其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入

458,546,263.75318,772,826.85利息支出13,126,493,122.2511,458,391,781.30其中：借款利息支出2,992,937,585.722,395,040,913.27应付短期融资款利息支出991,369,724.61861,667,675.70拆入资金利息支出527,238,308.91353,269,480.64

271/354

项目 2018年度 2017年度其中：转融通利息支出357,163,888.8889,211,263.34卖出回购金融资产款利息支出1,543,591,674.911,804,898,663.09其中：报价回购利息支出205,575,548.994,337,757.83代理买卖证券款利息支出419,151,835.21282,433,369.53应付债券利息支出6,558,671,763.335,095,402,556.62其中：次级债券利息支出779,987,076.341,835,510,958.96其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出

93,532,229.56665,679,122.45利息净收入4,820,274,195.473,665,925,531.96

(五十二) 投资收益

项目 2018年度 2017年度权益法核算的长期股权投资收益32,708,903.61 708,486,590.83处置长期股权投资产生的投资收益24,565,547.27金融工具投资收益5,570,357,688.58 9,933,611,765.53其中：持有期间取得的收益5,233,514,014.33 4,918,164,020.87—交易性金融工具3,938,394,030.42—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产4,535,102,084.41—持有至到期投资3,887,513.00—可供出售金融资产584,607,354.05—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-205,432,930.59—其他权益工具投资1,295,119,983.91处置金融工具取得的收益336,843,674.25 5,015,447,744.66—交易性金融工具353,501,027.38—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2,736,957,317.48—其他债权投资38,370,424.64—可供出售金融资产2,524,774,050.82—衍生金融工具-55,027,777.77 -16,247,467.25—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-230,036,156.39应收款项类投资的投资收益614,120,189.52其他-67,900,315.63 84,735,017.05合计5,535,166,276.56 11,365,519,110.20

272/354

注：投资收益2018年度发生额比去2017年度发生额减少58.30亿元，下降51.30%。主要是处置金融工具产生的投资收益减少。

(五十三) 其他收益

项目 2018年度 2017年度手续费返还收入28,158,448.35合计28,158,448.35

(五十四) 公允价值变动收益

项目 2018年度 2017年度交易性金融资产-2,284,654,955.89以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-238,839,784.46交易性金融负债177,442,936.33其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

343,740,565.21以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-83,487,621.42衍生金融工具88,274,468.54 -1,007,083,460.72

合计-2,018,937,551.02 -1,329,410,866.60

(五十五) 其他业务收入

项目 2018年度 2017年度出租收入189,781,691.9799,588,908.52销售收入5,334,834,079.074,225,817,812.25其他1,150,140,789.97870,281,966.85合计6,674,756,561.015,195,688,687.62

(五十六) 资产处置收益

项目本期发生额上期发生额

计入当期非经常性损

益的金额非流动资产处置收益-7,895,132.27-6,782,409.58-7,895,132.27

273/354

项目本期发生额上期发生额

计入当期非经常性损

益的金额合计-7,895,132.27-6,782,409.58-7,895,132.27

(五十七) 税金及附加

项目 2018年度 2017年度计缴标准城建税59,253,629.1560,392,181.151%、5%、7%教育费附加及地方教育费附加39,351,222.4143,022,316.333%、2%房产税11,793,077.1011,267,225.75印花税9,149,957.967,951,134.28其他52,486,524.7243,340,070.06合计172,034,411.34165,972,927.57

(五十八) 业务及管理费

项目 2018年度 2017年度职工费用5,929,828,756.626,400,065,513.57租赁费445,573,080.15473,804,960.09咨询费319,231,574.96301,681,199.46电子设备运转费255,216,929.83224,030,824.11固定资产折旧费237,565,585.40246,572,636.50聘请中介机构费216,243,228.65196,234,784.32差旅费212,838,531.25206,835,632.34无形资产摊销192,493,442.31144,580,693.70公杂费167,720,576.03149,186,070.42邮电通讯费158,224,916.24164,361,874.01其他1,247,929,534.371,247,762,816.21合计9,382,866,155.819,755,117,004.73

(五十九) 资产减值损失

项目 2017年度可供出售金融资产247,962,705.44

274/354

项目 2017年度应收账款及其他应收款52,286,511.59融出资金130,875,959.16买入返售金融资产164,162,263.50发放贷款和垫款369,619,707.22应收融资租赁款393,139,161.29应收保理款193,440,729.56其他135,171,252.17合计1,686,658,289.93

(六十) 信用减值损失

项目 2018年度融出资金456,507,662.27买入返售金融资产255,804,495.59应收款项和其他应收款6,861,839.14发放贷款和垫款181,478,618.29应收融资租赁款722,060,649.13应收保理款-22,649,507.50委托贷款及其他贷款54,481,838.00其他-32,378,913.26

合计1,622,166,681.66

(六十一) 其他资产减值损失

项目 2018年度长期股权投资102,859.90其他资产24,957,632.97合计25,060,492.87

(六十二) 其他业务成本

项目 2018年度 2017年度销售成本5,308,200,585.354,210,656,510.63

275/354

项目 2018年度 2017年度出租成本81,381,118.6739,440,019.34其他63,490,620.8476,737,969.3合计5,453,072,324.864,326,834,499.27

(六十三) 营业外收入

1、按类别列示

项目 2018年度 2017年度

计入本期非经常性

损益的金额非流动资产处置利得1,267,808.323,485,169.71 1,267,808.32政府补助432,706,385.46648,512,045.00 432,706,385.46其他38,611,822.4932,048,521.55 38,611,822.49合计472,586,016.27684,045,736.26 472,586,016.27

2、政府补助明细

项目 2018年度 2017年度公司收到拨付的扶持资金256,512,704.31 474,265,535.41子公司收到重点企业扶持基金等176,193,681.15 174,246,509.59合计432,706,385.46 648,512,045.00

(六十四) 营业外支出

项目 2018年度 2017年度

计入本期非经常性

损益的金额非流动资产处置损失5,645,894.155,814,229.745,645,894.15捐赠支出10,082,540.559,876,532.0310,082,540.55罚款支出7,602,895.028,515,061.387,602,895.02其他（注）-11,297,639.0257,527,351.31 -11,297,639.02合计12,033,690.7081,733,174.4612,033,690.70

注：本期负数为预计负债的转回。

(六十五) 所得税费用

1、所得税费用表

276/354

项目 2018年度 2017年度当期所得税费用2,332,330,155.29 3,348,274,923.37递延所得税费用-532,671,757.48 -334,480,789.98合计1,799,658,397.813,013,794,133.39

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目 2018年度 2017年度利润总额7,570,366,886.2912,889,397,003.65按法定[或适用]税率计算的所得税费用1,892,591,721.573,222,349,250.91子公司适用不同税率的影响-146,819,271.50-246,221,618.56对以前期间所得税的调整影响-168,580,373.87-15,315,249.80归属于合营企业和联营企业的损益-15,814,583.53-160,107,500.91不征税、减免税收入-693,480,346.22-521,840,140.18不得税前扣除的成本、费用和损失876,175,381.62764,179,573.24其他55,585,869.74-29,250,181.31所得税费用1,799,658,397.813,013,794,133.39

所得税费用本期发生额比上期发生额减少12.14亿元，减少40.29%，主要是应税收入减少所致。

(六十六) 现金流量表项目注释

1、收到的其他与经营活动有关的现金

项目 2018年度 2017年度其他业务收入6,674,756,561.015,195,688,687.62保理、贷款收回的款项4,495,123,533.73存出保证金收回1,545,785,814.20423,356,124.09营业外收入471,318,207.95680,560,566.55收回发放的客户贷款及垫款213,412,559.35319,436,921.57其他730,671,084.342,650,292,327.14合计14,131,067,760.589,269,334,626.97

2、支付的其他与经营活动有关的现金

项目 2018年度 2017年度融资租赁支付的款项12,612,625,163.572,810,785,563.65

277/354

项目 2018年度 2017年度其他业务成本5,390,078,226.144,287,394,479.93日常经营费用等2,926,325,495.742,872,416,673.47吸收存款的减少1,590,294,907.371,006,952,311.69保理、贷款支付的款项6,532,702,928.34其他2,843,397,300.754,305,186,514.70合计25,362,721,093.5721,815,438,471.78

3、支付的其他与投资活动有关的现金

项目 2018年度 2017年度处置子公司支付的现金净额1,442,008.42

合计1,442,008.42

4、支付其他与筹资活动有关的现金

项目 2018年度 2017年度发行债券支付的承销费用等168,597,827.95110,763,312.31子公司购买股份用于股份奖励计划54,729,204.40少数股东收回投资款9,000,000.00

合计232,327,032.35110,763,312.31

(六十七) 现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

项目 2018年度 2017年度

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润5,770,708,488.489,875,602,870.26加：资产减值损失1,647,227,174.531,686,658,289.93固定资产折旧300,559,684.12270,959,381.05无形资产摊销192,493,442.31144,580,693.70长期待摊费用摊销65,112,980.3069,796,319.08处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）

4,378,085.839,111,469.61公允价值变动损失（收益以“－”号填列）2,018,937,551.021,329,410,866.60利息净支出10,034,393,547.748,352,111,145.59汇兑损失（收益以“－”号填列）-1,076,462,351.091,561,443,060.11

278/354

项目 2018年度 2017年度投资损失（收益以“－”号填列）-1,621,812,514.71-4,545,176,262.54递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-260,121,107.04-323,762,270.34递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-164,779,088.6680,309,895.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少（增加以“－”号填列）

-48,909,173,758.85-24,508,839,942.38经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）12,780,418,692.41-20,089,915,880.75经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）14,202,561,639.54-32,728,891,180.82其他经营活动产生的现金流量净额-5,015,557,534.07-58,816,601,545.90

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额106,544,822,601.70109,642,289,836.26减：现金的年初余额109,642,289,836.26131,153,159,354.26加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的年初余额现金及现金等价物净增加额-3,097,467,234.56-21,510,869,518.00

2、现金和现金等价物的构成：

项目期末余额年初余额（1）现金106,544,822,601.70 109,642,289,836.26其中：库存现金330,242.10 438,761.45可随时用于支付的银行存款96,513,179,928.83 97,674,141,145.49可随时用于支付的其他货币资金190,830.06 569,066,555.72存放中央银行款项2,384,560,520.65 3,415,914,729.14结算备付金7,646,561,080.06 7,982,728,644.47（2）现金等价物

（3）期末现金及现金等价物余额

106,544,822,601.70 109,642,289,836.26其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

279/354

(六十八) 受托客户资产管理业务

项目 2018年12月31日2017年12月31日银行存款—受托管理客户存款122,650,734.74103,067,199.31结算备付金—受托管理客户备付金944,280,229.31801,368,128.30存出与托管客户资金5,216,388,257.065,155,441,149.21应收款项160,809,427.69136,843,002.68受托投资321,073,480,381.17320,425,143,396.81其中：投资成本325,114,014,141.45324,063,160,789.56已实现未结算损益（注）-4,040,533,760.28-3,638,017,392.75代理业务资产总计327,517,609,029.97326,621,862,876.31受托资金326,334,383,992.99325,152,373,739.36应付款项878,742,156.641,469,489,136.95其他负债304,482,880.34代理业务负债总计327,517,609,029.97326,621,862,876.31

注：“已实现未结算损益”亏损为正数，盈利为负数。

(六十九) 所有权或使用权受到限制的资产

项目 2018年12月31日账面价值(亿元)受限原因货币资金16.76详见附注五、（一）3融出资金5.36详见附注五、（四）1交易性金融资产547.05详见附注五、（十）3买入返售金融资产7.69详见附注五、（九）1其他债权投资28.37详见附注五、（十四）2固定资产0.33详见附注五、（十九）4无形资产4.89详见附注五、（二十一）2其他资产-长期应收款211.92详见附注五、（二十三）5合计822.37

六、合并范围的变更

(一) 非同一控制下企业合并

公司本期无通过非同一控制下企业合并取得的子公司。

(二) 同一控制下企业合并

公司本期无通过同一控制下企业合并取得的子公司。

280/354

(三) 其他原因的合并范围变动

1、新设子公司

本期新设17家子公司，主要为珠海海通华媒投资管理有限公司、Haitong Xu YuInternational Co., Ltd.、Haitong UT Leasing Irish Finance Lim ited、蓬莱市恒世置业有限公司、上海鼎洁建设发展有限公司、隆尧县恒璟工程项目管理有限公司、隆尧县昱通工程项目管理有限公司、Haitong UT HK 1 Limited至Haitong UT HK 10Limited。

2、注销子公司

本期注销4家子公司，为海通众投金融服务（上海）有限责任公司、海通昆仑股权投资管理（上海）有限公司、Haitong Investment Ireland PLC、Win d Pa r t , L d a 。

3、结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体

公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将31个结构化主体纳入合并报表范围。本年新增12个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制权减少3个结构化主体。

281/354

七、在其他主体中的权益

(一) 在子公司中的权益

1、企业集团的构成

子公司全称注册及营业地注册资本业务性质

期末实际

出资额

持股比例(%) 表决权比例(%)

取得方式直接间接直接间接海富通基金管理有限公司上海 RMB30,000万元基金管理 RMB6,700万元5151设立或投资等方式海富通资产管理(香港)有限公司香港 HK$6,000万元资产管理 HK$6,000万元51100设立或投资等方式上海富诚海富通资产管理有限公司上海 RMB20,000万元资产管理 RMB20,000万元51100设立或投资等方式海富产业投资基金管理有限公司上海 RMB10,000万元基金管理 RMB6,365万元6767设立或投资等方式海通开元投资有限公司上海 RMB1,065,000万元股权投资 RMB1,065,000万元100100设立或投资等方式海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司上海 RMB5,000万元股权投资管理 RMB2,550万元5151设立或投资等方式海通创新资本管理有限公司上海 RMB5,000万元股权投资管理 RMB2,550万元5151设立或投资等方式海通创意资本管理有限公司上海 RMB12,000万元股权投资管理 RMB6,390万元53.2553.25设立或投资等方式海通新能源股权投资管理有限公司上海 RMB5,000万元股权投资管理 RMB2,550万元5151设立或投资等方式辽宁海通新能源低碳产业股权投资基金有限公司沈阳 RMB100,000万元股权投资 RMB51,000万元5151设立或投资等方式海通并购资本管理（上海）有限公司上海 RMB10,000万元股权投资 RMB5,100万元5151设立或投资等方式上海海通旭禹股权投资有限公司上海 RMB50,000万元股权投资 RMB35,000万元100100设立或投资等方式杭州辽通鼎能股权投资合伙企业（有限合伙）杭州 RMB39,250万元股权投资 RMB25,050万元32.5563.82设立或投资等方式海通新创投资管理有限公司上海 RMB10,000万元股权投资 RMB600万元6060设立或投资等方式上海海通创世投资管理有限公司上海 RMB100万元股权投资 RMB100万元53.25100设立或投资等方式

282/354

子公司全称注册及营业地注册资本业务性质

期末实际

出资额

持股比例(%) 表决权比例(%)

取得方式直接间接直接间接西安航天军民融合先导基金有限公司西安 RMB15,000万元投资服务 RMB8,000万元53.3353.33设立或投资等方式海通齐东（威海）股权投资基金管理有限公司山东 RMB1,000万元股权投资 RMB615万元61.561.5设立或投资等方式广东省海通粤科投资管理有限公司深圳 RMB1,000万元股权投资 RMB153万元5151设立或投资等方式合肥海通兴泰新兴产业投资管理有限公司安徽 RMB1,000万元股权投资 RMB400万元60100设立或投资等方式珠海海通华媒投资管理有限公司广东 RMB1,000万元股权投资5151设立或投资等方式海通创新证券投资有限公司上海 RMB410,000万元投资管理 RMB410,000万元100100设立或投资等方式上海海通证券资产管理有限公司上海 RMB220,000万元证券资产管理 RMB220,000万元100100设立或投资等方式上海惟泰置业管理有限公司上海 RMB1,000万元物业管理，房地产开发 RMB75,607万元100100收购海通国际控股有限公司香港 HK$885,000万元投资业务 HK$885,000万元100100设立或投资等方式海通开元国际投资有限公司香港 HK$10,000元投资业务 HK$1元100100设立或投资等方式Haiton

InnovationInternationalCa

italMana

ementCo.,Ltd开曼群岛 US$50,000元投资业务 US$50,000元100100设立或投资等方式Haiton

italInternationalInvestmentFundL.P.开曼群岛 US$3,901万元投资业务 US$3,901万元100100设立或投资等方式HaitongXuYuInternationalCo.,Ltd.开曼群岛 US$1元投资业务 US$1元100100设立或投资等方式上海海通创新成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海 US$3,501万元投资业务 US$3,501万元100100设立或投资等方式仪征海之创管理咨询有限公司江苏仪征 US$3,900万元投资业务 US$3,490万元100100设立或投资等方式HaitongInternationalStrategicInvestmentLimited

英属维尔京群

岛

US$50,000元投资业务 US$1元100 100设立或投资等方式HaitongInternationalStrategicInvestmentEuropeLimited英属维尔京群US$50,000元投资业务 US$1元100100设立或投资等方式

283/354

子公司全称注册及营业地注册资本业务性质

期末实际

出资额

持股比例(%) 表决权比例(%)

取得方式直接间接直接间接岛Haiton

InternationalGlobalStrate

icInvestmentLimited开曼群岛 US$50,000元投资业务 US$1元100100设立或投资等方式海通期货股份有限公司上海 RMB130,000万元期货代理 RMB136,919.18万元66.66766.667非同一控制下企业合并上海海通资源管理有限公司上海 RMB50,000万元资源管理 RMB50,000万元66.667100非同一控制下企业合并海通期货香港有限公司香港 HK$7,000万元期货经纪 HK$7,000万元66.667100非同一控制下企业合并海通国际证券集团有限公司百慕达 HK$ 57,897万元投资控股 HK$1,400,588万元63.5963.59非同一控制下企业合并海通国际投资经理有限公司(注1) 香港 HK$4,700万元资产管理 HK$4,700万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际资产管理有限公司(注1) 香港 HK$1,300万元资产管理 HK$1,300万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际资产管理(香港)有限公司(注1) 香港 HK$2,000万元资产管理 HK$2,000万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际证券有限公司(注1) 香港 HK$1,150,000万元经纪业务 HK$1,150,000万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际证券代理人有限公司(注1) 香港 HK$2元经纪业务 HK$2元63.59100非同一控制下企业合并海通国际期货有限公司(注1) 香港 HK$40,000万元经纪业务 HK$40,000万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际金融产品有限公司（注1）香港 HK$5,000万元FICC及衍生品 HK$5,000万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际金融服务有限公司(注1) 香港 HK$100万元FICC及衍生品 HK$100万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际融资(香港)有限公司(注1) 香港 HK$1,000万元企业融资 HK$1,000万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际资本有限公司(注1) 香港 HK$2,000万元企业融资 HK$2,000万元63.59100非同一控制下企业合并海通国际研究有限公司(注1) 香港 HK$100万元研究服务 HK$100万元63.59100非同一控制下企业合并HaitongInternationalJapaninvestK.K.(注1) 日本 JPY1,000万元研究服务 JPY1,000万元63.59100非同一控制下企业合并

284/354

子公司全称注册及营业地注册资本业务性质

期末实际

出资额

持股比例(%) 表决权比例(%)

取得方式直接间接直接间接HaitongInternational(UK)Limited(注1) 英国 GPB8,334,563元研究服务 GPB8,334,563元63.59100非同一控制下企业合并HaitongInternationalSecurities(USA)Inc.(注1) 美国 US$12,654,319元研究服务 US$12,654,319元63.59100非同一控制下企业合并HaitongInternationalSecuritiesGroup(Singapore)PteLtd.(注1) 新加坡 SG$730,550,721元投资控股 SG$730,550,721元63.59100非同一控制下企业合并HaitongSecuritiesIndiaPrivateLimited(注1) 印度 INR260,732,520元证券业务 INR260,732,520元63.59100非同一控制下企业合并HaitongInternationalSecurities(Australia)PtyLtd.(注1) 澳大利亚 AUD1,380,435元投资控股 AUD1,380,435元63.59100非同一控制下企业合并海通恒信金融集团有限公司香港 HK$414,616万元投资 HK$822,709万元100100非同一控制下企业合并海通恒信国际租赁股份有限公司上海 RMB700,000万元租赁业务 RMB700,000万元100100非同一控制下企业合并海通恒运国际租赁有限公司天津 RMB21,000万元租赁业务 RMB21,000万元100100非同一控制下企业合并上海泛圆投资发展有限公司上海 RMB10,000万元贸易服务 RMB10,000万元100100非同一控制下企业合并Unicanlimited

英属维尔京群

岛

US$1元债券发行主体 US$1元100100非同一控制下企业合并海通恒信融资租赁(上海)有限公司上海 RMB136,000万元融资租赁 RMB136,000万元100100非同一控制下企业合并Haiton

UnitrustNo.1Limited爱尔兰 USD1元飞机租赁特殊目的主体 USD0元100100非同一控制下企业合并Haiton

UnitrustNo.2Limited爱尔兰 USD1元飞机租赁特殊目的主体 USD0元100100非同一控制下企业合并HaitongUnitrustNo.3Limited爱尔兰 USD1元飞机租赁特殊目的主体 USD0元100100非同一控制下企业合并Haiton

UnitrustNo.4Limited爱尔兰 USD1元飞机租赁特殊目的主体 USD0元100100非同一控制下企业合并Haiton

UnitrustNo.5Limited爱尔兰 USD1元飞机租赁特殊目的主体 USD0元100100非同一控制下企业合并HaitongUnitrustNo.6Limited爱尔兰 USD1元飞机租赁特殊目的主体 USD0元100100非同一控制下企业合并

285/354

子公司全称注册及营业地注册资本业务性质

期末实际

出资额

持股比例(%) 表决权比例(%)

取得方式直接间接直接间接海通恒信租赁（香港）有限公司香港 USD3,447万元经营租赁；融资租赁 USD11,887万元100100非同一控制下企业合并海通恒信融资租赁控股有限公司香港 USD100万元租赁 USD100万元100100非同一控制下企业合并Haiton

UTLeasin

IrishHoldin

Cor

orationLimited爱尔兰 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100100非同一控制下企业合并HaitongUTLeasingIrishFinanceLimited爱尔兰 USD1元飞机租赁相关金融服务 USD0元100100非同一控制下企业合并蓬莱市恒世置业有限公司山东省烟台市 RMB1500万元房地产开发经营。 RMB190万元9595非同一控制下企业合并上海鼎洁建设发展有限公司上海 RMB2,000万元

开展PPP业务管理、政府购买

服务项目

RMB2,000万元100 100非同一控制下企业合并隆尧县恒璟工程项目管理有限公司河北 RMB3,760.85万元工程项目管理及物业服务 RMB0万元90 90非同一控制下企业合并隆尧县昱通工程项目管理有限公司河北 RMB6,515.188万元工程项目管理及物业服务 RMB2,931.83万元90 90非同一控制下企业合并Haiton

UTHK1Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并Haiton

UTHK2Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并HaitongUTHK3Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并Haiton

UTHK4Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并Haiton

UTHK5Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并HaitongUTHK6Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并Haiton

UTHK7Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并Haiton

UTHK8Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并HaitongUTHK9Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并

286/354

子公司全称注册及营业地注册资本业务性质

期末实际

出资额

持股比例(%) 表决权比例(%)

取得方式直接间接直接间接HaitongUTHK10Limite

香港 USD1元飞机相关业务的金融服务 USD0元100 100非同一控制下企业合并Haiton

Bank,SA.葡萄牙 EUR844,769,000元投资控股 HK$780,163万元100100非同一控制下企业合并Haiton

ital-SCR,S.A.葡萄牙 EUR2,500万元风险投资 EUR4,266万元100100非同一控制下企业合并SESIberia西班牙 EUR30万元资产管理-投资基金 EUR3.33万元5050非同一控制下企业合并Haiton

BancodeInvestimentodoBrasilS.A.巴西 EUR9,359.12万元投资银行 EUR17,449.63 万元8080非同一控制下企业合并FIMultimercadoTreasur

巴西 EUR832.75万元投资基金 EUR311.91万元80100非同一控制下企业合并HaitongdoBrasilParticipa??esLtda巴西 EUR908.72万元资产管理 EUR815.72万元80100非同一控制下企业合并Haiton

ócios,SA巴西 EUR1,205.32万元投资控股 EUR1,844.22万元80100非同一控制下企业合并Haiton

SecuritiesdoBrasilCorretoradeC?mbioeValoresMobiliáriosS.A.巴西 EUR2,228.36万元证券经纪 EUR765.38万元80100非同一控制下企业合并HaitongdoBrasilDistribuidoradeTítuloseValoresMobiliáriosS.A. 巴西 EUR1156.52万元资产管理 EUR1152.90万元80100非同一控制下企业合并

注1：上述公司均为海通国际证券集团有限公司下属子公司。

287/354

2、重要的非全资子公司

子公司名称

少数股东持股比例（%）

本期归属于少数股东的损益（万元）

本期向少数股东宣告分派的股利

（万元）

期末少数股东

权益余额（万元）海通国际证券集团有限公司

36.41%33,403.3746,566.53 829,529.82

3、重要非全资子公司的主要财务信息

单位：万元海通国际证券集团有限公司 2018年12月31日 2017年12月31日流动资产11,418,704.299,292,234.52非流动资产1,827,782.381,593,306.32资产合计13,246,486.6710,885,540.84流动负债10,065,338.397,437,741.86非流动负债919,646.551,327,272.61负债合计10,984,984.948,765,014.47

单位：万元海通国际证券集团有限公司 2018年度 2017年度营业收入554,527.88601,439.00净利润89,621.07253,171.06综合收益总额79,508.93263,700.18经营活动现金流量-1,212,980.09-441,586.93

4、使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

公司在香港的子公司海通国际控股由于受境内外汇管制的约束，向母公司转移资金或其他资产受到一定的限制，其涉及合并财务报表中的资产金额1,693.77亿元。其中，海通国际控股所控制的海通国际证券由于受境内外汇管制的约束，向公司本部转移资金或其他资产受到重大限制，涉及合并财务报表中的资产金额1,324.65亿元。海通国际控股所控制的海通银行由于受境内外汇管制的约束，向公司本部转移资金或其他资产受到重大限制，涉及合并财务报表中的资产金额227.16亿元。公司合并财务报表范围包括31个结构化主体，其持有的资产具有专门用途，涉及的合并财务报表中的资产金额38.85亿元。5、向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

288/354

在纳入合并财务报表范围的结构化主体中，包括5家分级产品，公司认购其风险级产品。按照资产管理计划的约定，当风险级资产管理产品净值总额占该产品净值总额低于约定的比例时，风险级可为优先级提供增信支持。该类产品涉及的公司合并范围内企业持有的风险级资产管理产品净值总额43.87亿元。

(二) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

子公司海通国际证券股份少数股东行使购股权以及中期股息以股代息等。上述交易调整增加合并报表资本公积4,793.77万元。

(三) 在合营安排或联营企业中的权益

1、重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营

企业名称

主要经营地注册地业务性质

持股比例(%) 对合营企业或联

营企业投资的会计处理方法直接间接富国基金管理有限公司

上海上海基金管理27.775权益法

2、重要联营企业的主要财务信息

富国基金管理有限公司

2018年12月31日

/2018年度

2017年12月31日

/2017年度资产总额4,701,752,997.714,227,515,799.32负债总额1,308,773,842.201,383,134,463.65归属于母公司股东权益总额3,392,979,155.512,844,381,335.67少数股东权益按持股比例计算的净资产份额942,399,960.45790,026,915.98调整事项-其他对联营企业权益投资的账面价值942,399,960.45790,026,915.98营业收入2,381,397,478.972,367,617,782.38净利润703,982,561.82726,063,434.47其他综合收益-5,384,741.98-6,196,284.74综合收益总额698,597,819.84719,867,149.73本年度收到的来自联营企业的股利41,662,500.0091,657,500.00

3、不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

289/354

2018年12月31日

/2018年度

2017年12月31日

/2017年度合营企业：

投资账面价值合计855,123,699.895,181,701,488.02下列各项按持股比例计算的合计数—净利润-162,372,214.02429,711,898.68—其他综合收益-34,654,368.20—综合收益总额-197,026,582.22429,711,898.68联营企业：

投资账面价值合计3,515,357,153.864,090,641,894.56下列各项按持股比例计算的合计数—净利润-450,038.9277,110,573.21—其他综合收益-195,834,545.95-22,103,485.20—综合收益总额-196,284,584.8755,007,088.01

4、合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

公司无合营企业或联营企业向公司转移资金能力受到限制的情况。

5、合营企业或联营企业发生的超额亏损

公司合营企业或联营企业未发生超额亏损。

6、与合营企业投资相关的未确认承诺

公司无与合营企业投资相关的未确认承诺。

7、与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

公司无与合营企业或联营企业投资相关的或有负债。

(四) 在结构化主体中的权益

1、在纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将31个结构化主体纳入合并报表范围。公司及其子公司持有的上述纳入合并财务报表范围的结构化主体份额的账面价值为207.92亿元，增加合并财务报表中的资产金额38.85亿元。

290/354

上述结构化主体的资产总额为246.80亿元，当期净利润为1.32亿元。

2、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

公司及其子公司持有的未纳入合并财务报表范围的结构化主体份额的账面价值为70.51亿元，最大损失敞口与账面价值相近。公司的子公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中获取的管理费收入为15.48亿元。

291/354

八、公允价值的披露

根据有关确定金融资产公允价值的会计政策，公司对公允价值计量的输入值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。这些输入值参考产品的净值或折现现金流确定。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。这些输入值参考折现现金流，考虑市场报价及缺少流动性，根据限制条件给予一定的折价确定。

(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

项目

2018年12月31日第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

人民币元人民币元人民币元人民币元

（一）交易性金融资产

24,089,381,932.66145,931,131,822.037,184,900,250.75177,205,414,005.44（1）债券12,379,187,306.2090,122,942,902.39702,313,236.29103,204,443,444.88（2）公募基金3,494,768,118.2514,880,842,756.6312,349,315.0718,387,960,189.95（3）股票/股权8,215,426,508.213,324,740,658.606,112,428,487.7317,652,595,654.54

（4）银行理财产品

4,621,556,980.9245,377,941.864,666,934,922.78

（5）券商资管产品

10,673,993,249.04241,110,136.9910,915,103,386.03（6）信托计划558,330,539.82558,330,539.82（7）其他21,748,724,734.6371,321,132.8121,820,045,867.44

292/354

项目

2018年12月31日第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

人民币元人民币元人民币元人民币元

（二）以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产

7,221,765,045.5822,091,395,613.961,046,359,797.0830,359,520,456.62

（1）其他债权投资

6,911,503,649.327,439,937,285.89779,788,797.0815,131,229,732.29

（2）其他权益工具投资

310,261,396.2614,651,458,328.07266,571,000.0015,228,290,724.33（三）衍生金融资产13,606,485.641,510,051,229.11257,099,721.631,780,757,436.38

（四）交易性金融负债

757,061,333.6025,143,007,008.94300,886,079.5826,200,954,422.121. 为交易目的而持有的金融负债519,546,294.804,283,702,056.271,499,053.984,804,747,405.052.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债237,515,038.8020,859,304,952.67299,387,025.6021,396,207,017.07（五）衍生金融负债52,994,102.401,868,039,567.32297,740,816.132,218,774,485.85

(二) 以公允价值计量的资产和负债的上年末公允价值

项目

2017年12月31日第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

人民币元人民币元人民币元人民币元

（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产

28,267,893,138.7170,773,098,130.53815,703,566.6799,856,694,835.911. 交易性金融资产25,891,162,381.2453,337,717,538.89427,760,292.2379,656,640,212.36（1）债券10,201,463,321.3643,350,561,391.96334,929,889.5653,886,954,602.88

293/354

项目

2017年12月31日第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

人民币元人民币元人民币元人民币元（2）股票11,701,858,196.88842,975,517.5792,830,402.6712,637,664,117.12（3）基金3,987,840,863.008,601,231,799.1012,589,072,662.10（4）其他542,948,830.26542,948,830.262. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2,376,730,757.4717,435,380,591.64387,943,274.4420,200,054,623.55（1）债券9,279,809,602.789,279,809,602.78（2）股票2,376,730,757.47456,514,380.40387,943,274.443,221,188,412.31（3）基金1,908,294,944.241,908,294,944.24（4）其他5,790,761,664.225,790,761,664.22

（二）可供出售金融资产

2,924,764,388.1730,782,444,732.357,521,546,884.9941,228,756,005.51（1）债券2,332,696,235.192,068,884,312.57557,782,452.524,959,363,000.28（2）股票559,943,852.02661,798,437.086,534,342,824.237,756,085,113.33（3）基金32,124,300.964,556,482,245.35429,421,608.245,018,028,154.55（4）其他23,495,279,737.3523,495,279,737.35（三）衍生金融资产466,542,398.682,144,069,903.602,610,612,302.28

（四）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债

1,907,401,542.2618,561,442,590.00274,655,034.4420,743,499,166.701.交易性金融负债1,829,905,546.595,909,215,638.267,739,121,184.852.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

77,495,995.6712,652,226,951.74274,655,034.4413,004,377,981.85

294/354

项目

2017年12月31日第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

人民币元人民币元人民币元人民币元（五）衍生金融负债1,024,866,713.592,470,587,564.613,495,454,278.20

295/354

本期和上期合并财务报表按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转移。

(三) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

合并财务报表持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

(四) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

合并财务报表持续第二层次公允价值计量项目估值通常基于底层投资（投资组合中的债务证券或公开交易的权益工具）的公允价值计算得出，或由第三方（如中央结算公司）基于现金流贴现模型提供估值。所有重大输入值均为市场中直接或间接可观察的输入值。(五) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目估值采用管理层自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，因此公司将其分为第三层。不可观测输入值包括加权平均资本成

本、流动性贴现、市净率等。



296/354

(六) 持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息

项目

2017年12月31

日

会计政策变更影响

数

2018年1月1日

转入第三

层次

转出第三层次

当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算其他

2018年12月31

日

对于在报告期末持有的资产，计入损益的当期未实现利得

或变动计入损益

计入其他综合收益

购买发行出售结算

收购子公司转

入以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产

815,703,566.67-815,703,566.67交易性金融资产

7,510,588,754.50 7,510,588,754.50 793,732,932.20-1,949,252,522.83316,506,732.881,378,870,681.53865,546,327.537,184,900,250.75可供出售金融资产

7,521,546,884.99-7,521,546,884.99其他债权投资558,204,297.16 558,204,297.1623,401,651.55490,477,715.46292,294,867.09779,788,797.08其他权益工具投资

268,457,400.00 268,457,400.00-1,886,400.00266,571,000.00衍生金融资产257,099,721.63257,099,721.63

297/354

项目

2017年12月31

日

会计政策变更影响

数

2018年1月1日

转入第三

层次

转出第三层次

当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算其他

2018年12月31

日

对于在报告期末持有的资产，计入损益的当期未实现利得

或变动计入损益

计入其他综合收益

购买发行出售结算

收购子公司转

入交易性金融负债

274,655,034.44 274,655,034.4475,482,001.40-42,518,481.2051,914,219.541,499,178.2060,145,872.80300,886,079.58以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债

274,655,034.44-274,655,034.44衍生金融负债

297,740,816.13297,740,816.13

298/354

(七) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

除以上以公允价值计量的金融资产和金融负债外，公司持有的其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债，如买入返售金融资产、融出资金等，根据公司会计政策规定的计量属性进行计量。

八、关联方及关联交易

(一) 本公司的母公司情况

截至2018年12月31日，无持有公司5%以上股份的股东。

(二) 本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

(三) 本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

(四) 其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系法国巴黎投资管理BE控股公司是持有子公司10%以上股权的公司法国巴黎银行(中国)公司是持有子公司10%以上股权的公司控制的公司法国巴黎投资管理（日本）公司是持有子公司10%以上股权的公司控制的公司法国巴黎投资管理(新加坡)公司是持有子公司10%以上股权的公司控制的公司法国巴黎财富管理银行

与持有子公司10%以上股权的公司受同一方控制法国巴黎瑞士投资管理有限公司

与持有子公司10%以上股权的公司受同一方控制法国巴黎银行

与持有子公司10%以上股权的公司受同一方控制法国巴黎投资管理（香港）公司

与持有子公司10%以上股权的公司受同一方控制新韩法国巴黎资产(香港)运用株式会社

与持有子公司10%以上股权的公司受同一方控制法国巴黎投资管理(ASIA)公司

与持有子公司10%以上股权的公司受同一方控制上海盛源房地产（集团）有限公司是持有子公司10%以上股权的公司

299/354

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系中国-比利时直接股权投资基金子公司管理的基金

(五) 关联交易情况

1、公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价

格的情况发生。2、存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母

子公司交易已作抵销。

3、向关联方收取的手续费及佣金收入

关联交易内容 2018年度 2017年度法国巴黎银行及公司股东同系公司手续费及佣金收入等3,559,171.10 10,414,907.15富国基金管理有限公司

手续费及佣金收入、代理销售金融产品收入等

33,889,872.19 23,813,912.54海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业（有限合伙）

手续费及佣金收入、管理费收入等

5,354,379.78 5,549,528.56西安航天新能源产业基金投资有限公司

手续费及佣金收入、管理费收入、业绩报酬收入等

18,910,499.67 18,886,791.91上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）

手续费及佣金收入、管理费收入等

65,301,097.21 60,724,642.30上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

手续费及佣金收入、管理费收入等

19,987,477.76 31,928,768.45海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）

手续费及佣金收入、管理费收入等

18,875,539.10 18,889,790.28中国-比利时直接股权投资基金

手续费及佣金收入、管理费收入等

52,995,494.93 108,228,845.89吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司

手续费及佣金收入、管理费收入等

19,918,572.92 19,877,779.99海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

手续费及佣金收入、管理费收入等

12,733,320.05 22,229,687.48广东南方媒体融合发展投资基金（有限合伙）

管理费收入等24,992,966.36 8,305,662.25海通（吉林）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

管理费收入等2,264,150.94 2,129,330.14

300/354

关联交易内容 2018年度 2017年度西安军融电子卫星基金投资有限公司管理费收入等4,028,301.79西安海创之星创业投资有限合伙企业管理费收入等1,202,830.19其他（注）

手续费及佣金收入、管理费收入等

123,470.66

4、向关联方支付的业务及管理费

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度法国巴黎银行及公司股东同系公司业务及管理费202,865.53 121,698.31上海盛源房地产（集团）有限公司业务及管理费88,424.88 96,903.56

5、向关联方支付的利息支出

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度法国巴黎银行及公司股东同系公司长期借款利息支出619,512.58

6、向关联方收取的利息收入

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度贵安恒信融资租赁(上海)有限公司利息结转28,862,631.02其他（注）利息结转685,359.24

7、向关联方取得的投资收益

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资收益12,186,930.35

8、与关联方进行的债券交易

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度法国巴黎银行及公司股东同系公司现券交易200,000,000.00 310,000,000.00

9、与关联方进行的利率互换

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度法国巴黎银行及公司股东同系公司利率互换520,000,000.00 340,000,000.00

301/354

10、与关联方进行的回购交易

关联方名称关联交易内容 2018年度 2017年度法国巴黎银行及公司股东同系公司质押回购300,000,000.00 190,120,000.00

注：上海盛源房地产（集团）有限公司、上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司、海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、辽宁能源投资（集团）有限责任公司、中国-比利时直接股权投资基金、海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业（有限合伙）、海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）、富国基金管理有限公司、西安军融电子卫星基金投资有限公司、广东南方媒体融合发展投资基金（有限合伙）、上海彤关投资管理合伙企业（有限合伙）、西安航天新能源产业基金投资有限公司。

12、关键管理人员薪酬

单位：万元项目 2018年度 2017年度关键管理人员薪酬8,218.168,488.77

(六) 关联方应收应付款项

1、应收关联方款项

项目名称关联方

2018年12月31日 2017年12月31日账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备应收款项法国巴黎银行及公司股东同系公司529,370.982,133,413.57

应收利息贵安恒信融资租赁(上海)有限公司3,486,763.53

应收款项富国基金管理有限公司5,427.63

2、应付关联方款项

项目名称关联方名称

2018年12月31

日

2017年12月31

日应付款项法国巴黎银行及公司股东同系公司32,308.77 10,145,734.79应付股利法国巴黎银行及公司股东同系公司39,276,441.35

302/354

项目名称关联方名称

2018年12月31

日

2017年12月31

日代理买卖证券款上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）38,243,656.27代理买卖证券款

海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业（有限合伙）

122,945.85 56,244.19代理买卖证券款

海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）

489,471.93 3,579,106.34代理买卖证券款海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）10,000,000.36 32,758.14代理买卖证券款吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司19,502.04 2,014,790.60代理买卖证券款上海盛源房地产（集团）有限公司60,518.41 3,083.13代理买卖证券款辽宁能源投资（集团）有限责任公司4,971,469.94代理买卖证券款上海彤关投资管理合伙企业（有限合伙）1,446,683.97代理买卖证券款西安航天新能源产业基金投资有限公司5,573.88代理买卖证券款广东南方媒体融合发展投资基金（有限合伙）328.46代理买卖证券款

上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

10,178.84 10,177.37代理买卖证券款富国基金管理有限公司20,212.71代理买卖证券款上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）18,177.90应付短期融资券海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）14,000,000.00



3、其他关联方款项

项目名称关联方名称

2018年12月31

日

2017年12月31

日银行存款法国巴黎银行及公司股东同系公司133,819,332.06长期借款及利息法国巴黎银行及公司股东同系公司443,958,151.21买入返售金融资产贵安恒信融资租赁(上海)有限公司980,836,428.48

303/354

九、分部报告

公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。

2018年财富管理投资银行资产管理交易及机构融资租赁其他合计一、营业收入9,092,739,696.713,293,429,676.392,228,974,663.29825,998,808.302,872,410,135.635,451,461,646.9423,765,014,627.26手续费及佣金净收入2,697,790,024.543,007,600,780.052,061,216,906.07747,757,411.898,514,365,122.55其他收入6,394,949,672.17285,828,896.34167,757,757.2278,241,396.412,872,410,135.635,451,461,646.9415,250,649,504.71二、营业支出4,241,183,196.762,021,134,650.281,035,421,134.642,359,963,830.071,576,333,088.455,421,164,166.3416,655,200,066.54业务及管理费3,404,081,082.421,869,386,402.031,034,647,520.122,301,297,759.64697,960,481.5775,492,910.039,382,866,155.81其他支出837,102,114.34151,748,248.25773,614.5258,666,070.43878,372,606.885,345,671,256.317,272,333,910.73三、营业利润4,851,556,499.951,272,295,026.111,193,553,528.65-1,533,965,021.771,296,077,047.1830,297,480.607,109,814,560.72四、利润总额4,931,596,493.401,297,247,022.031,272,141,429.22-1,323,704,826.491,351,969,471.1241,117,297.017,570,366,886.29五、资产总额171,334,595,317.9613,041,817,664.2814,009,521,788.65288,739,254,011.0082,231,650,318.932,025,592,695.14574,623,634,094.40分部资产：

171,334,595,317.9613,041,817,664.2814,009,521,788.65288,739,254,011.0082,231,650,318.932,025,592,695.14571,382,431,795.96递延所得税资产3,241,202,298.44六、负债总额124,288,794,248.5813,113,397,825.088,988,472,481.65217,066,089,863.0579,231,875,436.361,542,374,924.85444,437,714,999.05分部负债124,288,794,248.5813,113,397,825.088,988,472,481.65217,066,089,863.0579,231,875,436.361,542,374,924.85444,231,004,779.57递延所得税负债206,710,219.48七、补充信息

1、折旧与摊销费用

197,323,974.93132,366,457.1431,277,659.0499,515,380.7897,390,387.84292,247.00558,166,106.732、资本性支出648,063,128.29204,913,047.3651,374,043.51380,568,918.542,673,526,833.953,958,445,971.65

304/354

2018年财富管理投资银行资产管理交易及机构融资租赁其他合计

3、信用减值损失/其他资产减值损

失717,622,711.02115,155,155.03-12,055,301.3210,454,142.05794,673,279.2121,377,188.541,647,227,174.53

305/354

2017年财富管理投资银行资产管理交易及机构融资租赁其他合计一、营业收入8,473,752,177.153,508,896,794.312,138,797,917.337,697,048,956.082,112,315,725.914,290,855,592.5728,221,667,163.35手续费及佣金净收入3,447,727,003.733,047,558,791.742,103,042,292.78958,446,623.54-575,984.719,556,198,727.08其他收入5,026,025,173.42461,338,002.5735,755,624.556,738,602,332.542,112,891,710.624,290,855,592.5718,665,468,436.27二、营业支出4,195,827,030.872,569,373,287.521,019,125,915.172,776,458,564.581,111,500,664.984,262,297,258.3815,934,582,721.50业务及管理费3,800,876,240.521,847,262,612.011,035,134,977.632,538,668,482.84493,689,054.3139,485,637.429,755,117,004.73其他支出394,950,790.35722,110,675.51-16,009,062.46237,790,081.74617,811,610.674,222,811,620.966,179,465,716.77三、营业利润4,277,925,146.28939,523,506.791,119,672,002.164,920,590,391.501,000,815,060.9328,558,334.1912,287,084,441.85四、利润总额4,439,645,957.521,055,037,957.101,136,342,439.635,142,238,465.301,087,574,722.8028,557,461.3012,889,397,003.65五、资产总额229,484,022,970.0816,740,758,002.1510,185,054,898.04213,040,530,824.9360,833,519,241.951,570,996,384.61534,706,332,789.81分部资产：

229,484,022,970.0816,740,758,002.1510,185,054,898.04213,040,530,824.9360,833,519,241.951,570,996,384.61531,854,882,321.76递延所得税资产2,851,450,468.05六、负债总额185,464,158,111.3417,027,773,080.567,434,920,527.68134,536,986,983.7458,363,972,775.521,316,897,760.97405,012,028,902.49分部负债185,464,158,111.3417,027,773,080.567,434,920,527.68134,536,986,983.7458,363,972,775.521,316,897,760.97404,144,709,239.81递延所得税负债867,319,662.68七、补充信息

1、折旧与摊销费用

180,666,685.8398,165,766.1823,406,413.41135,572,168.2847,276,992.69248,367.44485,336,393.832、资本性支出211,318,985.76168,775,921.0726,396,836.25171,735,863.571,247,216,544.571,825,444,151.223、资产减值损失302,640,553.08673,450,072.04-33,165,121.05167,002,582.25573,563,085.143,167,118.471,686,658,289.93

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十、承诺及或有事项

(一) 重大承诺事项

1、银行借款质押情况

期末公司的银行质押借款余额合计港币3.57亿元（折合人民币3.13亿元），该款项部分系公司在客户同意下，以其给予客户的融资款而取得的质押品（持有的上市公司股份）作为质押借入，截止2018年12月31日，该质押品期末市值为港币40.27亿元（折合人民币35.28亿元）。另一部分质押借款港币1.32亿元（折合人民币1.16亿元）以公司持有的债券作为质押，截至2018年12月31日，该质押品期末价值为港币3.39亿元（折合人民币2.97亿元）。

期末公司持有港币66.84亿元（折合人民币58.57亿元）借款，以下属子公司股权作为质押。

期末公司持有短期借款港币合计47.23亿元（折合人民币41.39亿元），其中30亿港币短期借款是以持有大成海通中国债券基金1号作为抵押，截止2018年12月31日，该质押物公允价值为人民币34.30亿；余下17.23亿港币借款以公司持有的债券作为质押，截止2018年12月31日，该质押品公允价值为美元1.97亿元（折合人民币13.55亿元）。

期末公司持有的长期借款港币7.36亿元（折合人民币6.45亿元），以公司持有的债券作为质押，截止2018年12月31日，该质押品公允价值为美元1.09亿元（折合人民币7.47亿元）。

期末公司持有短期及长期借款合计人民币144.91亿元，以应收融资租赁款项作为质押。截止2018年12月31日，质押的应收融资租赁款项价值为人民币211. 92亿元。

期末公司持有人民币4.89亿元借款，以公司持有的上海惟泰置业管理有限公司的外滩街道169街坊4/2丘的土地作及持有上海惟泰置业管理有限公司的100%的股权为抵押物。

期末公司持有人民币0.57亿元借款，以公司持有的上海市黄浦区广东路689号3301室至3312室的全部权益为抵押物。

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2、有关公司为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证担保

公司于2015年4月13日以通讯表决方式召开第六届董事会第三次会议（临时会议），审议通过了《关于为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证担保的议案》。公司就境外的全资附属公司Haitong International FinanceHoldings 2015 Limited发行金额为6.7亿美元、于2020年到期、票面利率为3.5%的美元债券，提供连带责任保证担保。

3、有关公司为境外全资附属公司提供融资担保

2016年5月31日，公司境外间接全资附属公司Haitong Investment IrelandPublic Limited Company（以下简称“HIIP”）向银团贷款，签订了《融资协议》。同日，公司就该贷款签署《担保协议》为HIIP提供担保，担保内容为7.5亿欧元的贷款本金、利息、前端费、借款人应当承担的其他费用等，担保期限为5年。公司第六届董事会第十五次会议决议以及2016年5月26日股东大会对董事会的授权，公司可以为海通银行及其下属子公司提供金额不超过8亿欧元、期限不超过5年的融资担保。2017年4月27日，公司召开的第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。公司2017年6月8日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国际控股的银团贷款提供2亿欧元连带责任保证担保。2017年8月29日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。公司2018年5月14日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国际控股的银团贷款提供6亿美元连带责任保证担保。公司于2018年10月8日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国际控股的银行贷款提供2亿美元连带责任保证担保。截至2018年12月31日，海通国际控股提取该项贷款金额1.7亿美元。公司于 2018 年 12 月 19 日作为担保人签署担保书，为境外全资附属子公司海通国际控股的流动资金贷款授信提供 3 亿欧元连带责任保证担保。截至2018年12月31日，海通国际控股尚未提取该项贷款，因此公司的该项担保责任尚未实际发生。

4、有关公司为境外全资附属公司发行欧元债提供连带责任保证担保

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2015年6月5日，公司以通讯方式召开第六届董事会第六次会议（临时会议）审议通过了《关于为境外全资附属公司发行欧元债提供连带责任保证担保的议案》。鉴于本次发行的实际情况，本次发行将分两次交割，因此将分两次签署《担保协议》。公司于2016年5月18日签署第一份《担保协议》，为公司境外全资附属公司Haitong International Finance Holdings 2015 Limited发行金额为1亿欧元、于2021年到期、票面利率为1.6%的欧元债券，提供连带责任保证担保。公司于2016年5月26日签署第二份《担保协议》，为公司境外全资附属公司Haitong International Fin ance Holdings 2015 Limited 发行金额为1.2亿欧元、于2021年到期、票面利率为1.6%的欧元债券，提供连带责任保证担保。

5、有关公司为海通资管提供和追加净资本担保承诺

公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于对上海海通证券资产管理有限公司提供净资本担保承诺的议案》，董事会同意公司随时对资产管理子公司提供不超过15亿元的净资本担保承诺，以保证其净资本保持充足。2013年6月9日，上海证监局下发《关于海通证券股份有限公司向上海海通证券资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2013]145号），同意公司向资产管理子公司提供8亿元的担保承诺。2016年8月29日，经公司第六届董事会十八次会议审议通过了《关于公司为海通资管追加净资本担保承诺及对其增加注册资本的议案议案》，同意公司对海通资管追加不超过人民币40亿元的净资本担保承诺。公司为海通资管提供最高额度为人民币40亿元的净资本担保承诺，并承诺当海通资管开展业务需要现金支持时，公司将无条件在上述额度内提供现金。净资本担保承诺期限自公司董事会审议通过之日起生效。就本次净资本担保事宜，海通资管已于2016年9月27日获得中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对海通证券股份有限公司向上海海通证券资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2016]325号）。

6、资本承诺

单位：万元项目 2018年12月31日 2017年12月31日已签约但未拨付的购建长期资产承诺204,538.839,039.00

7、经营租赁

根据与出租人已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总

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如下：

单位：万元项目 2018年12月31日 2017年12月31日一年以内45,408.49 34,155.96二年至五年（含首尾两年）51,932.05 45,298.235年以上3,475.50 3,170.27合计100,816.04 82,624.46

根据与承租人已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应收取租金汇总如下：

单位：万元项目 2018年12月31日 2017年12月31日一年以内43,019.9416,568.76二年至五年（含首尾两年）162,675.7759,291.275年以上107,370.2934,459.97合计313,066.00110,320.00

8、其他承诺事项

其他存在限售期及有承诺条件的资产为交易性金融资产和其他债权投资，详见附注五、（十）及附注五、（十四）。

(二) 或有事项

1、未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响

报告期末，公司经纪业务交易纠纷等未涉及重大诉讼案件。

2、其他或有负债

预计负债期末余额人民币1.45亿元，详见附注五、（四十）。

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(三) 表外事项

单位：万元项目 2018年12月31日 2017年12月31日保函和备用信用证117,290.41136,084.64不可撤销信贷承诺12,918.2510,875.61合计130,208.66146,960.25

注1：保函和备用信用证属于发生代付情况下才可能导致公司资本流出的银行业务。注2：不可撤销信贷承诺为向银行客户提供信贷协议（如未使用的信贷额度）。这些协议通常约定了固定期限或其他要素，且需要客户支付一定的手续费。所有的信贷承诺在授信时都需要客户维持一定的已核实的条件。

十一、资产负债表日后事项

(一) 资产负债表日后利润分配情况说明

根据公司2019年3月27日第六届董事会第三十六次会议决议，以2018年12月31日的A股和H股总股本11,501,700,000股为基数，向公司股权登记日登记在册的A股和H股股东每10股派发现金股利1.50元（含税），共计分配现金股利1,725,255,000元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润19,993,726,924.22元结转下一年度。现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际发放金额按照公司2018年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。公司2018年度利润分配议案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起二个月内进行现金股利分配。

(二) 子公司上市申请

2017年6月27日，公司的子公司海通恒信国际租赁股份有限公司通过联席保荐人向香港联合交易所有限公司呈交上市申请（A1表格），申请海通恒信H股股份于香港联交所主板上市及批准买卖。由于自上市申请之日起六个月期间已届满，上市申请于2018年2月28日及2018年9月21日获重续。海通恒信于2019年2月22日收到中国证监会《关于核准海通恒信国际租赁股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2019]230号），核准海通恒信新发行不超过2,683,333,333股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。核准海通恒信股东海通恒信金融集团有限公司持有的不超过4,559,153,176股存量股份转为境外上市外资股，在符合境内外有关法律、法规和规则的情况下，可在香港联交所主板流通。目前，海通恒信的H股上市工作正在稳步推进中。

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(三) 增资子公司

十二、风险管理

(一) 风险管理政策及组织架构

（1）风险管理政策

海通证券一直以来注重对风险的防范与控制，公司确立了“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，树立了“稳健乃至保守”的风险控制理念，经营管理实行合规优

先、风险管理优先。

公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整有效的风险管理架构体系。在日常管理中，公司面临的主要风险包括：合规风险、洗钱及恐怖融资风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。公司采用征信授信、久期分析、外汇敞口分析、风险价值分析、敏感性分析、压力测试等方法对风险进行计量，建立净资本等风险控制指标的监控体系，稳健配置资产，规范业务流程，全面加强对各类风险的事前防范、事中监控和事后控制管理。

（2）风险管理架构

公司依据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》等规定及公司章程，规范运作，根据业务发展、风险管理工作的需求，搭建了多层次的风险管理组织架构，明确了董事会、监事会、管理层、首席风险官、风险管理部门、业务及管理部门、分支机构、子公司等各层级在风险管理工作中的具体职责。公司董事会是公司风险管理战略目标的制定者和授权人。负责审议批准公司风险管理的总体目标、基本政策和重要制度、公司整体风险偏好和风险容忍度、重大风险的解决方案、定期风险评估报告，监督公司风险管理政策的实施，任免考核首席风险官，建立与首席风险官的直接沟通机制，及公司章程规定的其他职责。公司董事会设合规与风险管理委员会，具体履行董事会风险管理职责。公司监事会是公司风险管理和内部控制体系的监督者，负责对董事会、经理层建立和实施风险管理及内部控制的情况进行监督，并履行公司章程规定的其他职责。

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公司经营层根据董事会的授权，负责建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公司风险管理的政策、规章和制度，贯彻执行公司整体风险偏好和风险容忍度政策，组织实施各类风险的识别与评估工作，建立健全和有效执行风险管理制度和机制，及时处理或者改正存在的缺陷或问题，审议处理公司重大风险事故，建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系，建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制，及董事会授予的其他风险管理职责。公司设首席风险官，由董事长提名、董事会聘任。首席风险官是负责公司全面风险管理工作的高级管理人员。首席风险官负责组织实施董事会、经营层确定的风险管理政策、规章和制度，组织对公司建立健全各项业务风险管理制度进行督导、审查和评估，组织对公司风险管理政策和流程的执行情况进行监督和检查，对存在的问题提出处理意见并督促整改，对重大风险或风险隐患，及时向公司有关机构、部门或子公司提出处理意见并督促整改，组织评估和完善风险管理的工具和方法，定期组织对公司面临主要风险水平及其管理状况进行评估，并向经营层、董事会及监管部门提交评估报告，组织对子公司风险管理工作负责人的提名和考核等。公司设立风险管理部，在首席风险官的领导下履行风险管理职责。负责拟定公司风险管理的政策、规章和制度，督导公司各部门制定业务风险管理制度和流程，对相关业务的主要风险进行识别和评估，组织对各项业务风险管理制度执行情况的监督、检查，定期对公司整体风险水平及其风险管理状况进行评估和报告，对重大风险隐患或风险事件，及时报告并提出风险处置建议等。此外，公司合规法务部负责管理公司合规风险、洗钱及恐怖融资风险，公司资金管理总部负责管理公司流动性风险，公司总经理办公室负责管理公司声誉风险，公司信息技术管理部负责管理公司的信息技术风险。公司各部门、分支机构和子公司负责其经营管理范围内的风险管理工作，建立健全相应的风险管理制度和流程，落实公司风险管理政策，组织实施相应的风险管理工作。公司各部门、各分支机构和子公司负责人承担风险管理有效性的直接责任。公司各部门、各分支机构和子公司指定专人具体负责本单位的风险管理工作，对风险管理政策和制度的执行情况进行监督、检查和报告，履行一线风险管理职责。公司稽核部负责定期对公司风险管理工作进行稽核检查，定期评估风险管理体系的有效性，并根据评估结果提出改进建议。

(二) 合规风险

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》所称合规风险，是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商

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业信誉损失的风险。公司按照合规管理监管要求，并结合公司的实际情况，建立了科学合理、职责分明的合规管理架构体系。公司合规总监对本公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，合规法务部按照公司规定和合规总监安排，履行合规管理职责。报告期内，公司继续依照合规管理监管要求，夯实集团合规管理建设，完成合规管理制度体系，配置集团合规管理队伍，紧抓合规事前审查、事中监控、事后检查、合规考核及合规问责，努力提高各项制度、机制及流程的执行力度，加强合规培训宣导，培育人人合规、时时合规、处处合规的合规环境。公司董事会、监事会、高级管理人员重视合规管理工作，下属单位不断提升合规管理水平，公司2018年经营管理基本合规，业务稳健开展，无重大合规风险。面对全面依法从严的监管环境，公司积极研究各项监管新规，不断深化合规管理建设，保障与促进公司持续、合规、健康发展。

(三) 洗钱及恐怖融资风险

《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》中包含了洗钱、恐怖融资和扩散融资风险管理的具体要求。公司始终坚持以风险为本的工作原则，严格按照反洗钱法律、法规，采取相关措施，控制洗钱及恐怖融资风险。公司制定了较为完备的反洗钱内控制度体系，其中包含1项基本制度、2项实施细则和13项反洗钱专项制度，并在公司档案管理、合规考核、处罚细则等保障制度中包括了反洗钱相关内容。公司构建了以公司总部反洗钱领导小组统筹领导、合规法务部组织实施，相关业务部门和分支机构反洗钱工作领导小组落实执行的反洗钱组织构架体系。报告期内，公司严格按照反洗钱法律法规，认真履行反洗钱工作职责，积极组织开展客户身份识别、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报告、反洗钱宣传和培训等各项反洗钱工作，并积极参加FATF对中国反洗钱评估工作，开展业务洗钱风险评估，组织反洗钱黑名单的集团采购与管控，开展受益所有人识别，进一步评估、优化可疑交易监测模型和系统，各项反洗钱工作有序开展。2018年，公司加强反洗钱管理建设，完善了反洗钱内控制度。严格按照反洗钱法律法规，认真履行反洗钱工作职责，积极组织开展客户身份识别、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报告、反洗钱宣传和培训等各项反洗钱工作。面对全面依法从严的监管环境，公司不断加强反洗钱履职能力，提升反洗钱合规管理水平。

(四) 信用风险

信用风险是指因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务而可

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能对公司经营造成损失的风险。信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，公司部分金融产品因持有或交易产生的信用风险暴露程度将随之发生变化。对此，公司对市场波动采取必要的监控和防范措施，以实现对信用风险的有效管理。公司面临的信用风险主要涉及存放在其他金融机构的自有货币资金，经纪业务代理客户买卖证券的交易结算，为客户提供融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购交易等融资类业务，以及债券投资、衍生品交易等自营类业务等，上述业务若发生客户、交易对手方或债务发行人无法履约的情形则可能使公司面临损失。公司的货币资金主要存放在国有商业银行或信誉良好的股份制商业银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。经纪业务采取全额保证金结算方式可以切实规避相关信用风险。融资融券、约定购回式证券交易和股票质押式回购业务方面，公司通过制定和实施各项严格的制度和措施，从尽职调查、征信、授信、逐日盯市、补充增信、强制平仓和司法追索等环节对涉及的信用风险进行控制。公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为高信用评级产品，并密切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，投资标的信用风险控制良好。场外衍生品业务方面，公司从客户准入、标的证券管理、交易对手授信管理、风险处置流程等方面建立了完善的制度规范，对存续期内的每笔场外衍生品业务逐日盯市，并通过严格履行预警、止损等措施管理信用风险。除上述风险因素外，集团子公司在开展融资类业务、投资业务、租赁业务、场外衍生品业务等业务过程中，也面临信用风险。公司制定并发布了《海通证券股份有限公司（集团）信用风险管理办法》，明确了集团化信用风险管理的组织架构和职责，建立起了集团内信用风险识别、评估、监控和报告等管理机制。相关子公司在母公司统一的风险偏好下，根据其业务特点制定配套的信用风险管控制度、措施和流程，并针对信用风险暴露情况制定了风险限额，经母公司审批后执行。公司已按照集团全面风险管理的总体规划，从制度建设、限额体系、监控机制、信息系统、风险报告等各方面逐步强化和完善集团层面的信用风险管理。公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（以下简称“IFRS9会计准则”）的要求，采用预期信用损失模型计量金融工具信用减值准备。预期信用损失模型基于金融工具自初始确认后信用风险是否显著增加，采用三阶段法对金融工具进行风险阶段划分，计量金融工具预期信用损失。第一阶段包括自初始确认以来信用风险没有显著增加或在报告日存在低风险的金融工具；第二阶段包括自初始确认以来信用风险显著增加，但是没有发生信用减值的金融工具；第三阶段包括在报告日存在客观减值迹象的金融工具。对于第一阶段的金融工具，公司按照相当于该

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金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其减值准备；对于第二、三阶段的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其减值准备。IFRS9会计准则实施一年来，公司预期信用损失模型运行稳健，对信用风险变化的反应灵敏，预期信用损失的计量能够动态刻画客户及交易对手信用资质变化、市场行情波动及宏观经济变动等因素的影响。新准则下的减值准备计提工作与公司信用风险管理目标一致，通过预期信用损失的计量，公司实现了信用风险的量化管理，明确了管理的目标和途径。在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，代表本集团及本公司在资产负债表日最大风险敞口的金额如下：

本集团：

单位：万元

涉及信用风险的项目 2018年末

货币资金10,084,245.58

结算备付金764,656.11

存出保证金698,288.94

拆出资金3,114.41

融出资金4,886,100.87

交易性金融资产10,320,444.34

衍生金融资产178,075.74

买入返售金融资产8,267,879.19

应收款项825,721.45

其他债权投资1,513,122.97

债权投资68,329.64

其他资产8,873,945.60

合计46,483,924.84



316/354

本公司：

单位：万元

涉及信用风险的项目 2018年末货币资金5,917,945.56

结算备付金939,850.42

存出保证金83,988.34

拆出资金融出资金3,475,497.55

交易性金融资产4,468,903.44

衍生金融资产买入返售金融资产6,717,927.94

应收款项66,430.77

其他债权投资1,11 9,836.65

债权投资15,096.07

其他资产83,364.22

合计22,888,840.96

(五) 市场风险

市场风险主要指在公司的经营活动中，因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。本集团采用风险价值(VaR)方法对各类投资金融工具及持仓组合的市场风险进行评估和分析。计量口径包含母公司及海通银行、海通国际等主要子公司。集团所使用的风险价值模型置信度为95%，目标期间为下个交易日。具体如下：

项目

2018年VaR 95%

本公司风险价

值(万元)

本集团风险价值

(万元)

本公司风险价值/公司净资产

本集团风险价值/集团净资产

报告期最高月末

值

10,988.83 17,250.52 0.10% 0.13%报告期最低月末

值

4,428.27 9,976.76 0.04% 0.08%报告期平均月末

值

8,323.74 15,289.95 0.08% 0.12%2018年年末值4,428.27 9,976.76 0.04% 0.08%

317/354

报告期内，公司各月月末风险价值占公司净资产比例以及母公司及集团主要子公司风险价值占集团净资产比例始终处于0.2%以内，市场风险可控可承受。

(1) 股票价格风险

股票价格风险主要指公司所投资的权益类证券市场价格发生变化致使本公司承受损失的风险。①对于集团的价格风险，主要采用第一层级内证券价格波动对报告期内净利润及其他综合收益的影响进行分析。假设其他相关变量不变的前提下，有关权益类资产的市场价格上升或下降10%，对本集团的净利润及和其他综合收益的影响如下：

单位：万元

市场价格变动幅度

2018年净利润其他综合收益上升10%86,755.522,326.96下降10%-86,755.52-2,326.96

②对于子公司的价格风险，主要采用第一层级内证券价格波动对报告期内净利润及归属于母公司所有者的其他综合收益的影响进行分析。假设其他相关变量不变的前提下，有关权益类资产的市场价格上升或下降10%，对本集团的净利润及归属于母公司所有者的其他综合收益的影响如下：

单位：万元

市场价格变动幅度

2018年净利润

归属于母公司所有者的

其他综合收益上升10%41,200.320下降10%-41,200.320

(2) 利率风险利率风险是指因市场利率变动而导致的风险。公司利率风险主要来自银行存款、结算备付金、存出保证金、融出资金、应收融资租赁款等固定收益类证券投资等。本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。假设其他相关变量不变，市场利率上升或下降25个基点对本集团净利润、所有者权益的影响如下：



318/354

单位：万元

项目

2018年净利润所有者权益市场利率上升25个基点-8,720.96-3,703.67市场利率下降25个基点9,257.483,741.83

本公司固定收益业务持仓组合主要风险控制指标情况如下：

项目

2018年1-12月修正久期（年）凸性基点价值（万元）报告期最高月末值3.0021.681,647.27报告期最低月末值2.0814.76751.15报告期平均月末值2.6118.831,124.252018年年末值3.0021.541,647.27

公司根据债券市场的走势及判断，以及流动性管理需要，灵活调整非权益类证券的配置，2018年逐步增大了非权益类证券投资规模，整体组合久期水平有所上升，年末的久期为3.0年。2018年，公司在规模、风险可控的前提下继续开展利率互换、国债期货业务，进一步丰富了利率风险的管理工具。

(3) 汇率风险汇率风险是指公司资产或者负债因汇率变动导致损失的可能性。随着国际化战略目标的实施以及国家金融政策进一步开放，公司境外业务、上海自贸区分公司业务、租赁业务等涉及外币资产或负债的项目逐步增加，因此面临汇率风险的可能性有所增加。公司要求各子公司、业务部门开展与外汇相关的业务时，应对外汇风险予以关注，做到识别风险、管理风险和规避风险。针对所面临的汇率风险敞口，公司积极通过外汇远期对冲、外债续借、资产负债匹配等方式，缓释汇率变化可能对公司产生的冲击，并将其控制在合理的范围内。期末，本集团所面临的汇率风险主要是境外全资子公司海通国际控股所持有的资产及所承担的负债由于汇率波动而遭受损失的风险。假设其他变量保持不变的前提下，如果人民币对其他外汇币种升值或贬值5%，本集团净利润将相应变动不超过人民币4.94亿元，占当期利润的比例较小。

319/354

(六) 操作风险管理

操作风险是指由内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以及外部事件所造成损失的风险。其中，信息技术风险是指因系统中断或者运行缓慢导致信息系统的可用性、完整性丧失的风险，以及服务器被外部攻击等原因导致信息系统机密性丧失的风险。信息技术风险是目前操作风险的一个重要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服务等多个方面的业务发展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造成公司的损失。此外，公司还面临因公司或公司工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。公司坚持不断完善操作风险管理体系建设，为进一步提升集团操作风险管理水平，公司制定并发布了《海通证券股份有限公司（集团）操作风险管理办法》，利用操作风险三大管理工具（包括风险与控制自我评估RCSA、关键风险指标KRI、损失数据收集LDC）推动提升集团操作风险的事前、事中、事后管理水平。公司在集团范围内开展风险与控制自我评估（RCSA）工作，主动识别操作风险点，评估固有风险水平，并针对风险控制措施的有效性进行自我评估，计量剩余风险水平，形成风险热力图。公司建立并持续完善关键风险指标（KRI）体系，定期收集、跟踪指标及其变动。公司在集团范围内持续收集操作风险损失数据（LDC），并在系统中对操作风险事件进行统一归集，评估风险事件的损失水平，跟进事件整改状态。此外，公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》、五部委发布的《企业内部控制基本规范》等监管规定以及公司内部管理需要，持续健全内部控制管理机制，完善制度建设，规范操作流程，加强检查稽核，强化问责制度，以降低操作风险发生的可能性，积极应对并妥善处理其不利影响。公司一直坚持实施精细化管理，不断规范完善业务流程，加强对员工的职业操守和职业道德教育，努力控制和减少操作风险事件的发生。公司持续加强信息技术管理的制度建设，不断完善信息技术风险应急预案，并采用定期或不定期的监测、专项检查等多种手段对系统运行、应用研发、信息安全、科技管理等方面的信息技术相关情况进行监控和管理，防范信息技术风险。报告期内，公司未发生影响整体业务运营的重大操作风险事件。(七) 流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。由于公司自营业务规模及融资类业务规模较大，公司经营过程中易受宏观政策、市场变化、经营状况、客户信用等因素影响，并可能因资产负债期限结构不匹配而引发流动性风险。在日间流动性风险管理方面，公司始终秉承“稳健乃至保守”的风控理念，持续按

320/354

照制定的流动性风险偏好及风险指标限额的要求，通过合理的监测机制和调控手段，始终将资产端的流动性风险敞口控制在合理范围内。同时公司严格按照内部相关规定和办法，储备了充足的优质流动性资产，以保障公司资产端业务的顺利开展和到期负债的顺利偿付。此外，为进一步提升对流动性风险的精细化管理的水平，公司持续推进日间流动性和风险指标管控机制，结合公司资产端和负债端，构建资金、指标联动体系，完善了包括日间指标头寸跟进、月度指标前瞻分析和部门指标拆解在内的流动性风险分析框架，从更深层次强化了公司对流动性风险的预判效率。另外，公司通过丰富不同期限内流动性风险管理的工具，以达到资金安全性、流动性、收益性的平衡。在中长期流动性风险管控方面，公司继续优化资本配置结构，强化对资产负债发展趋势的分析，从源头上强化对公司流动性风险的管控。一方面，公司积极开展资产负债管理工作，通过及时分析业务发展趋势及其可能对中长期资金的需求，调整公司负债期限结构，保持资产负债期限错配始终处于合理范围；另一方面，公司加强了流动性精细化管理体系，负债端结构和到期日分布更趋合理，资产端在保证安全充足的前提下提高资金使用效率。同时在报告期内，公司重视与各大商业银行保持良好的合作关系，注重规范经营，维系良好信誉，保持融资渠道畅通。在集团流动性风险管控方面，公司稳步推进对集团和子公司流动性风险管理的要求。首先，以流动性风险管理为基础，从风险条线和资产负债管理条线出发，对子公司实行分类管理，并发布了《海通证券股份有限公司（集团）流动性风险管理办法》，明确了集团流动性风险管理总体策略、框架、管控要求等；其次，以流动性风险主要指标为基础，根据各子公司所处行业、地域和风险特征的差异，下发各子公司的限额管理要求；最后，以母公司系统为依托，持续开发并完善集团流动性风险系统，目前已基本实现集团流动性指标T+1日系统自动生成。

321/354

本集团2018年末持有的金融负债剩余到期期限情况：

单位：万元

项目即期 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上合计账面价值短期借款1,159,8552,564,8533,724,7083,691,664应付短期融资款1,163,8741,537,0682,700,9422,653,797拆入资金748,711102,949601,16939,7161,492,5451,472,410交易性金融负债1,840,219175,435370,629233,8132,620,0962,620,095卖出回购金融资产款177,8695,068,234398,2065,644,3095,637,290代理买卖证券款7,189,3537,189,3537,189,353应付款项407,36962,83042,023701512,923512,924应付债券484,0133,854,6129,726,547744,53514,809,70614,014,686衍生金融负债45,79222,93821,75049,55681,841221,877221,877长期借款129,8681,906,1912,939,197154,1695,129,4254,328,668其他负债140,646134,277334,006733,40426,2111,368,5441,348,205合计9,801,2489,150,03511,132,28714,284,3871,046,47245,414,42843,690,969





322/354

(八) 声誉风险管理

声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。声誉事件是指引发公司声誉风险的相关行为或事件。声誉事件包括但不限于以下形式：新闻媒体的错误、失实和批评性报道；针对公司的谣言，网络负面舆情；公司员工擅自接受媒体采访且内容违反法定信息披露规定；公司员工以及行业或交易伙伴不当言论和行为引发的声誉事件；公司经营出现问题，由客户投诉、内外部审计或监管部门合规检查等引发的声誉事件；可能对公司造成重大负面影响的其他突发声誉事件。对此，公司采取必要的监控和防范措施，以实现对声誉风险的有效管理。公司建立声誉风险预警机制，加强舆情监控，负面声誉突发事件发生时第一时间向公司管理层报告，对于严重的负面声誉突发事件，公司总经理办公室根据《海通证券股份有限公司声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司突发事件应对实施办法》等制度规定，及时向上级主管部门、监管部门报告，并会同公司相关部门制订沟通策略，统一宣传口径，由公司新闻发言人对外发布信息或对事件作出回应。负面声誉突发事件平息后，相关单位积极采取声誉公关修复措施，对负面声誉突发事件处理过程进行分析报告，并密切关注新问题、新情况，避免舆情出现反复。同时加强与媒体的沟通与联系，通过推广正面形象等多种途径开展公司形象修复工作。公司员工接受媒体采访前，须按照《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要求，通过办公系统发起媒体采访流程，经公司审核同意后方可发表，发表稿件提交总经理办公室备案。报告期内，公司总体舆论环境健康。针对少数负面新闻报道，公司根据《海通证券股份有限公司声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要求，有步骤地开展应对措施，有效遏制了负面报道的影响，未发生重大声誉风险事件。

(九) 风险控制指标监控

公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求编制公司的风险控制指标监管报表，并将净资本等风控指标纳入日常监控范围。对各项影响净资本及风险控制指标的业务、因素进行及时的监测与控制，使其达到合规要求。报告期间，公司的净资本及各项风险控制指标均符合监管要求。报告期末，公司净资本为713.77亿元，风险覆盖率253.27%，资本杠杆率26.03%，流动性覆盖率477.91%，净稳定资金率137.11%，公司整体资产质量较好，资本充足率较高，风险承受力较强，各项风险控制指标均符合监管要求（见下表）。

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2018年12月末公司主要风控指标与监管标准对照表

风控指标 2018年12月末监管标准核心净资本（亿元）677.27附属净资本（亿元）36.50净资本（亿元）713.77净资产（亿元）1081.95各项风险资本准备之和（亿元）281.82表内外资产总额（亿元）2937.23风险覆盖率253.27%不得低于100%资本杠杆率26.03%不得低于8%流动性覆盖率477.91%不得低于100%净稳定资金率137.11%不得低于100%净资本/净资产65.97%不得低于20%净资本/负债46.07%不得低于8%净资产/负债69.84%不得低于10%自营权益类证券及其衍生品/净资本28.94%不得高于100%自营非权益类证券及其衍生品/净资本117.20%不得高于500%

公司在进行股利分配、重大投资、开展创新业务等重要事项时，高度重视上述事项对净资本及风险控制指标的影响，在实施上述事项之前，公司对净资本等风险控制指标进行敏感性分析或压力测试，只有在满足净资本等风险控制指标监管要求，公司才实施上述重要事项。另外，公司每半年针对未来经营计划进行展望，充分考虑经营规模达到最大、市场状况出现负面逆转等条件，对净资本等风控制指标进行敏感性分析和压力测试，确保未来各项风险控制指标满足监管要求。报告期内，公司未出现净资本等各项风险控制指标超过监管标准的情况。

(十) 子公司风险管理

为更好地推进公司全面风险管理、整合集团优势，公司持续加强对旗下子公司的垂直化风险管理，要求各子公司规范运作、依法经营，通过各项机制将子公司风险管理纳入公司全面风险管理体系。公司持续强化子公司风险管理沟通协调机制，配专人专岗负责境内外子公司风险管理的日常沟通和报告事宜，制定了子公司全面风险管理工作要求，明确了重大风险事件标准，建立了子公司重大风险事件库，定期跟踪汇总重大风险事件处置进展及风控指标运行情况，确保经理层及时、充分了解子公司风险状况。报告

324/354

期内，公司进一步完善了全面风险管理制度体系，制定并发布了集团层面的各类风险管理办法，明确了集团化风险管理的组织架构和职责，建立了集团内风险识别、评估、监控、应对和报告等管理机制，从风险管控方法和流程上实现了对各子公司的风险垂直管理。公司持续加强系统建设，打通了与子公司风险数据对接的通道，确定数据标准，搭建数据集市，推动了集团层面风控指标的统一计量与管理。公司加强对子公司风险管理工作的检查，对相关子公司全面风险管理工作情况进行了现场检查，并提出改进建议。同时，为提升对子公司风险管理的有效性，公司制定并发布了集团风险管理考核评价办法，建立了涵盖总部部门、分支机构、子公司以及覆盖各风险类型的风险管理考核指标，明确了考评方法和考核内容，并根据要求完成了对子公司的2018年度风险管理考核工作，将考核结果纳入公司对子公司的绩效考核体系。此外，公司加强了子公司负面舆情监控与管理,出现负面舆情后第一时间向子公司发送风险提示和问询，提升主动风险管理的能力。报告期内，各子公司经营稳健，整体风险可防可控。

十三、其他重要事项

(一) 海通国际证券集团购股权计划

(1) 2002年购股权计划

2002年8月23日，海通国际证券经股东批准采纳一项购股权计划（「2002年购股权计划」），由采纳之日起计有效期为10年，已于2012年8月22日届满。根据2002年购股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司的任何全职员工、执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于下列各项的最高值：（I）公司股票于要约日期在联交所的收盘价；（II）公司股票于要约日期前5个交易日在联交所的平均收盘价；及（III）公司股票面值。购股权持有人无权收取股息或于股东大会上投票。2018年度，海通国际证券购股权持有人在2002年购股权计划下共行使3,246,326份购股权。

（2）2015年购股权计划

2015年6月8日，海通国际证券股东特别大会审议批准采纳新购股权计划（「2015年购股权计划」），该购股权计划于采纳日期起十年内有效及生效。根据2015年购股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司的任何全职员工、执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于下列各项的最高值：（I）公司股票于要约日期在联交所的收盘价的110%的价格；（II）公司股票于要约日期前5个交易日在联交所的平均收盘价；及（III）公司股票面值。购股权持有人无权收取股息或于股东大会上投票。2018年度，海通国际证券在2015年购股权计

325/354

划下授出并获接纳合共19,160,000份购股权；海通国际证券购股权持有人在2015年购股权计划下共行使500,880份购股权，另有1,302,614份购股权于期内因员工辞职失效。

截至2018年12月31日，海通国际证券已发行但未获行使的购股权情况如下：

购股权计划

已发行但未获行使购股

权数量（注）

每股行使价

（注）

行权期限2002年购股权计划 2,582,759份2.751港元

2011年3月3日至

2019年3月2日

2015年购股权计划

14,846,892份4.645港元

2016年12月8日至

2021年5月11日12,710,552份5.014港元

2018年6月7日至

2022年11月9日19,160,000份2.904港元

2019年5月28日至

2023年10月31日

合计 49,300,203份

注：购股权数量及购股权行使价格可因供股、以股代息、红股发行或公司股本的其他类似变动而进行调整。

上述根据2002年购股权计划尚未行使的购股权约占海通国际证券2018年12月31日已发行股份约0.04%，若余下购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的资本结构下，将须额外发行2,582,759股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将额外增加约258,000港元，股本溢价约为6,847,000港元（未扣除发行开支）；根据2015年购股权计划尚未行使的购股权约占海通国际证券2018年12月31日已发行股份约0.81%，若余下购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的资本结构下，将须额外发行46,717,444股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将额外增加约4,672,000港元，股本溢价约为183,663,000港元（未扣除发行开支）。

(二) 以公允价值计量的资产和负债

单位：折合人民币元

项目 2018年1月1日

本期公允价值

变动损益

计入权益的累计

公允价值变动

本期计提的

减值

2018年12月31日金融资产

交易性金融资产120,032,529,945.93-2,284,654,955.89 177,205,414,005.44衍生金融资产2,610,612,302.28-513,098,654.15 1,780,757,436.39

326/354

项目 2018年1月1日

本期公允价值

变动损益

计入权益的累计

公允价值变动

本期计提的

减值

2018年12月31日其他债权投资9,919,585,742.46-62,589,488.3734,635,551.87 15,131,229,732.29其他权益工具投资16,911,898,657.57-440,382,204.81 15,228,290,724.33金融资产合计149,474,626,648.24-2,797,753,610.04-502,971,693.1834,635,551.87 209,345,691,898.45金融负债

交易性金融负债20,743,499,166.70177,442,936.33 26,200,954,422.12衍生金融负债3,495,454,278.20601,373,122.69 2,218,774,485.86金融负债合计24,238,953,444.90778,816,059.02 28,419,728,907.98

注：本表不存在必然的勾稽关系。

(三) 融资融券业务

项目 2018年12月31日融出资金48,861,008,664.27融出证券-交易性金融资产1,831,826.20融出证券-转融通融入证券18,033,174.26转融通融入证券总额29,947,700.00

注：融出资金详见附注五（四）；融出证券详见附注五(二十四)

(四) 社会责任

2018年在环保公益项目、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等公益性方面的投入金额共计1,008.25万元。

2018年公益性投入构成明细

单位：万元项目 2018年度慈善捐赠1,008.25合计1,008.25

327/354

(五) 金融工具项目计量基础分类表

1、金融资产计量基础分类表

2018年12月31日

金融资产项目以摊余成本计量的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非

交易性权益工具投资

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产

按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产

按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产货币资金100,842,455,792.90结算备付金7,646,561,080.06融出资金48,861,008,664.27交易性金融资产177,205,414,005.44衍生金融资产1,780,757,436.39买入返售金融资产82,678,791,854.61应收款项8,257,214,480.90存出保证金6,982,889,366.73债权投资683,296,436.17其他债权投资15,131,229,732.29其他权益工具投资15,228,290,724.33其他资产（金融资产）86,842,771,201.28

328/354

2018年12月31日合计342,794,988,876.9215,131,229,732.2915,228,290,724.33 178,986,171,441.83

2、金融负债计量基础分类表

2018年12月31日

金融负债项目以摊余成本计量的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债

按照《套期会计》准则指定为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融负债短期借款36,916,638,377.39应付短期融资款26,537,967,713.15拆入资金14,724,096,061.46交易性金融负债4,804,747,405.05 21,396,207,017.07衍生金融负债2,218,774,485.86卖出回购金融资产款56,372,903,426.28代理买卖证券款71,893,534,715.42应付款项5,129,235,940.42长期借款43,286,681,942.38应付债券140,146,857,168.90其他负债（金融负债）13,482,046,530.38合计408,489,961,875.787,023,521,890.91 21,396,207,017.07

329/354

(六) 租赁相关会计政策变更

财政部于2018年度修订了《企业会计准则第21号—租赁》。新租赁准则统一了经营租赁和融资租赁下承租人的会计处理。除符合条件的短期租赁和低价值资产租赁外，承租人须在初始计量时对租赁确认使用权资产和租赁负债。后续计量时，对于使用权资产，在租赁期内计提折旧，评估减值情况并进行相应会计处理；对于租赁负债，在租赁期内计提利息费用。对于短期租赁和低价值资产租赁，按照系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。财务报表披露应根据前述内容相应调整。根据实施要求规定，公司应于2019年1月1日起执行上述新租赁准则。按照准则衔接规定，公司依据2019年1月1日执行新租赁准则的累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整2018年可比期间信息。此次变更对公司的总资产和净资产未产生重大影响。

十四、母公司财务报表主要项目注释

(一) 长期股权投资

1、长期股权投资分类如下

项目

2018年12月31日 2017年12月31日账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值子公司26,622,222,341.36 26,622,222,341.3626,022,222,341.36 26,022,222,341.36联营企业942,399,960.45 942,399,960.45790,026,915.98 790,026,915.98合计27,564,622,301.81 27,564,622,301.8126,812,249,257.34 26,812,249,257.34

330/354

2、对子公司投资

被投资单位初始投资成本 2017年12月31日本期增加本期减少 2018年12月31日本期计提减值准备减值准备期末余额海富通基金管理有限公司76,500,000.0076,500,000.0076,500,000.00海富产业投资基金管理有限公司63,650,000.0063,650,000.0063,650,000.00海通期货股份有限公司1,369,191,777.611,369,191,777.611,369,191,777.61海通国际控股有限公司7,406,814,500.007,406,814,500.007,406,814,500.00海通开元投资有限公司10,650,000,000.0010,650,000,000.0010,650,000,000.00海通创新证券投资有限公司4,100,000,000.003,500,000,000.00600,000,000.004,100,000,000.00上海海通资产管理有限公司2,200,000,000.002,200,000,000.002,200,000,000.00上海惟泰置业管理有限公司756,066,063.75756,066,063.75756,066,063.75合计26,622,222,341.3626,022,222,341.36600,000,000.0026,622,222,341.36

3、对联营、合营企业投资

被投资单位

2017年12月31

日

本期增、减变动

2018年12月31

日

减值准备期末余额追加投资减少投资

权益法下确认

的投资收益

其他综合收益

调整

公司享有其他

权益变动

公司享有的现金股利或利润

计提减值

准备

其他一、合营企业

二、联营企业

富国基金管理有限公司790,026,915.98195,531,156.55-1,495,612.08-41,662,500.00942,399,960.45合计790,026,915.98195,531,156.55-1,495,612.08-41,662,500.00942,399,960.45

4、公司无向投资企业转移资金能力受到限制的情况。

331/354

(二) 手续费及佣金收入

手续费及佣金净收入情况

项目 2018年度 2017年度证券经纪业务净收入2,430,958,040.57 3,225,368,968.49——证券经纪业务收入3,323,440,162.01 4,408,838,418.16其中：代理买卖证券业务2,755,734,854.92 3,767,124,316.00交易单元席位租赁474,220,947.27 587,630,731.09代销金融产品业务93,484,359.82 54,083,371.07——证券经纪业务支出892,482,121.44 1,183,469,449.67其中：代理买卖证券业务892,482,121.44 1,183,469,449.67投资银行业务净收入1,816,113,497.53 2,093,728,635.02——投资银行业务收入2,011,326,019.35 2,269,073,600.42其中：证券承销业务1,570,774,778.60 1,918,835,603.92证券保荐业务10,103,773.58 51,119,757.08财务顾问业务430,447,467.17 299,118,239.42——投资银行业务支出195,212,521.82 175,344,965.40其中：证券承销业务130,197,713.37 90,011,922.55财务顾问业务65,014,808.45 85,333,042.85投资咨询业务156,730,201.43 201,539,970.53——投资咨询业务收入156,730,201.43 201,539,970.53——投资咨询业务支出

合计4,403,801,739.53 5,520,637,574.04其中：手续费及佣金收入合计5,491,496,382.79 6,879,451,989.11手续费及佣金支出合计1,087,694,643.26 1,358,814,415.07

其中：财务顾问业务净收入365,432,658.72 213,785,196.57—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司122,221,793.45 171,644,686.29—并购重组财务顾问业务净收入--其他1,438,113.21—其他财务顾问业务净收入241,772,752.06 42,140,510.28

332/354

(三) 利息净收入

项目 2018年度 2017年度利息收入10,057,288,089.759,043,566,035.81其中：货币资金及结算备付金利息收入2,038,684,361.452,165,999,047.49融出资金利息收入2,921,859,338.303,064,630,477.91买入返售金融资产利息收入4,598,017,018.943,812,883,106.91其中：约定购回利息收入65,455,130.7977,542,428.02股权质押回购利息收入4,228,786,835.213,241,803,754.57债权投资利息收入7,465,750.68其他债权投资利息收入490,359,845.62其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入

901,774.7653,403.50利息支出6,821,903,779.346,531,226,299.12其中：借款利息支出42,092,774.1953,646,527.98应付短期融资款利息支出991,834,082.33861,667,675.70拆入资金利息支出454,880,164.55195,428,043.31其中：转融通利息支出357,163,888.8889,211,263.34卖出回购金融资产款利息支出853,995,673.051,241,071,425.90其中：报价回购利息支出3,606,814.144,337,757.83代理买卖证券款利息支出184,903,012.55224,686,089.80应付债券利息支出4,235,587,158.883,809,439,594.94其中：次级债券利息支出755,116,164.251,835,510,958.96其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出

58,610,913.79145,286,941.49利息净收入3,235,384,310.412,512,339,736.69

(四) 投资收益

1、投资收益按类别列示

项目 2018年度 2017年度成本法核算的长期股权投资收益1,603,430,211.41 876,338,514.19权益法核算的长期股权投资收益195,531,156.55 201,664,118.94金融工具投资收益2,555,499,182.78 2,786,509,328.08其中：持有期间取得的收益3,464,777,189.80 2,826,278,643.09

333/354

项目 2018年度 2017年度—交易性金融工具2,169,657,205.89—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2,534,104,823.11—可供出售金融资产292,173,819.98—其他权益工具投资1,295,119,983.91处置金融工具取得的收益-909,278,007.02 -39,769,315.01—交易性金融工具-922,378,129.89—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-372,833,758.00—其他债权投资13,506,921.08—可供出售金融资产209,206,955.90—衍生金融工具-406,798.21 218,306,097.54—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-94,448,610.45应收款项类投资的投资收益166,290,646.76其他-62,095,213.76 26,193,396.23合计4,292,365,336.98 4,056,996,004.20



2、按成本法核算的长期股权投资收益前五名情况

被投资单位 2018年度 2017年度本期比上期增减变动的原因海通开元投资有限公司900,000,000.00600,000,000.00被投资单位分红发生变动上海海通证券资产管理公司450,000,000.0050,000,000.00被投资单位分红发生变动海通期货股份有限公司169,000,650.00161,462,800.00被投资单位分红发生变动海富产业投资基金管理有限公司43,550,000.0046,900,000.00被投资单位分红发生变动海富通基金管理有限公司40,879,561.4117,975,714.19被投资单位分红发生变动

合计1,603,430,211.41876,338,514.19

3、按权益法核算的长期股权投资收益

被投资单位 2018年度 2017年度本期比上期增减变动的原因富国基金管理有限公司195,531,156.55201,664,118.94被投资单位净利润发生变动合计195,531,156.55201,664,118.94

334/354

(五) 公允价值变动收益

项目 2018年度 2017年度交易性金融资产-336,405,494.59以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

148,176,004.04交易性金融负债-135,971,990.03其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-114,683,481.73以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-8,858,242.00衍生金融工具142,056,531.882,351,280.89合计-330,320,952.74141,669,042.93

(六) 业务及管理费

项目 2018年度 2017年度职工费用3,266,227,819.273,401,268,738.64租赁费193,569,546.43196,081,709.61折旧费168,348,184.80171,709,409.49电子设备运转费162,737,913.18135,242,647.96邮电通讯费110,012,597.97115,947,178.53业务招待费92,537,420.3898,953,662.32差旅费87,316,031.3992,702,008.97交易所会员年费87,178,954.5986,092,901.72咨询费82,885,529.3270,069,051.49投资者保护基金77,858,598.8585,867,817.06其他490,275,030.04471,570,693.77合计4,818,947,626.224,925,505,819.56

(七) 现金流量表补充资料

项目 2018年度 2017年度

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润5,567,930,366.55 6,187,564,013.18加：资产减值准备398,444,893.10 289,052,846.02

335/354

项目 2018年度 2017年度固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧169,543,324.92 172,904,549.61无形资产摊销63,657,649.62 54,529,847.76长期待摊费用摊销39,630,595.47 39,948,077.38处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）

2,206,699.60 909,696.07固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）330,320,952.74 -141,669,042.93利息净支出4,771,688,419.10 4,724,753,798.62汇兑损失（收益以“－”号填列）-65,940,165.79 104,967,981.77投资损失（收益以“－”号填列）-3,107,588,272.95 -1,745,674,055.76递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-53,239,099.69 -89,082,836.24递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-72,681,010.14 105,131,860.62以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少（增加以“－”号填列）

-27,030,793,548.03 -4,963,043,472.07经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）35,733,121,615.77 -26,769,245,171.03经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）4,773,977,457.36 -18,714,439,685.91其他

经营活动产生的现金流量净额21,520,279,877.63 -40,743,391,592.91

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额68,486,177,389.80 68,246,603,552.28减：现金的年初余额68,246,603,552.28 89,372,289,075.93加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额239,573,837.52 -21,125,685,523.65



336/354

十五、补充资料

(一) 当期非经常性损益明细表

项目金额说明非流动资产处置损益-12,273,218.10越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

460,864,833.81计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益13,407,226.39除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和其他债权投资取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出18,816,799.57其他符合非经常性损益定义的损益项目

所得税影响额-52,610,119.24少数股东权益影响额（税后）-17,361,190.07合计410,844,332.36

337/354

注：公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》的规定执行。

(二) 净资产收益率及每股收益

报告期利润加权平均净资产收益率(%)

每股收益（元）基本每股收益

稀释每股收

益归属于公司普通股股东的净利润4.42%0.45 0.45扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

4.07%0.42 0.42

1、计算过程

上述数据采用以下计算公式计算而得：

加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

基本每股收益基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。



338/354

稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

2、资产负债表日至财务报告批准报出日之间，公司发行在外普通股或潜在普通股股

数未发生重大变化。

(三) 境内外会计准则下会计数据差异

公司按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2018年及2017年的净利润和于2018年12月31日及2017年12月31日的净资产并无差异。

十六、财务报表的批准报出

本财务报表业经公司董事会于2019年3月27日批准报出。

海通证券股份有限公司2018年年度报告

339/354

第十二节备查文件目录

备查文件目录载有本公司法定代表人签名的年度报告文本。备查文件目录

载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人兼会计机构负责人签名盖章的财务报告文本。备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名盖章的审计报告文本。备查文件目录

报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。备查文件目录在其它证券市场公布的年度报告。备查文件目录其他有关资料。

董事长：周杰董事会批准报送日期：2019年3月27日

修订信息

□适用√不适用



海通证券股份有限公司2018年年度报告

340/354

第十三节证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

√适用□不适用

（一）报告期内营业部行政许可情况

营业部新设分公司迁址营业部迁址

0 1 17

1．报告期内分公司迁址行政许可情况

序号迁址前分公司名称迁址后分公司名称新址获得许可证日期

海通证券股份有限公司湖南分公司

湖南省长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店16楼

2018年10月11日

2.报告期内营业部迁址行政许可情况

序号迁址前营业部名称迁址后营业部名称新址获得许可证日期

海通证券股份有限公司新余分宜府前路证券营业部

江西省新余市分宜县府前路东侧、钤阳路北侧（梦时代广场）A区幢101/320/370-374

2018年2月7日

海通证券股份有限公司大理洱河南路证券营业部

海通证券股份有限公司大理榆华路证券营业部

云南省大理白族自治州大理市下关镇榆华路13号

2018年4月26日

海通证券股份有限公司深圳福华三路证券营业部

海通证券股份有限公司深圳金田路证券营业部

深圳市福田区福田街道福山社区福华三路与金田路交界处东南侧卓越世纪中心、皇岗商务中心1号楼1603-1605

2018年5月4日

海通证券股份有限公司盐城阜宁阜城大街证券营业部

海通证券股份有限公司盐城阜宁上海路证券营业部

盐城市阜宁县阜城镇崔湾村二、三组金城时代广场1幢05、06一楼门市（C）

2018年5月25日

海通证券股份有限公司宿迁发展大道证券营业部

海通证券股份有限公司宿迁黄河南路证券营业部

宿迁市宿城区黄河南路金田湖畔春天6幢裙楼C104室

2018年5月25日

海通证券股份有限公司武威建国街证券营业部

海通证券股份有限公司武威祁连大道证券营业部

甘肃省武威市凉州区祁连大道612号

2018年6月4日

海通证券股份有限公司金华八一南街证券营业部

海通证券股份有限公司金华回溪街证券营业部

浙江省金华市婺城区城北街道回溪街196号

2018年6月26日

海通证券股份有限公司天津霞光道证券营业部

海通证券股份有限公司天津水上公园东路证券营业部

天津市南开区水上公园东路宁汇大厦2号楼5层

2018年7月9日

海通证券股份有限公司成都温江区杨柳东路证券营业部

海通证券股份有限公司成都金凤路证券营业部

成都市青羊区金凤路1号附1号2层201号

2018年7月19日

海通证券股份有限公司天水大众路证券营业部

海通证券股份有限公司天水新华路证券营业部

甘肃省天水市秦州区新华路108号天水飞天美居酒店一楼

2018年7月27日

海通证券股份有限公司2018年年度报告

341/354

海通证券股份有限公司郴州

南岭大道证券营业部

海通证券股份有限公司郴州

青年大道证券营业部

郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道333号阳光瑞城1栋10层

1013室

2018年10月11日

海通证券股份有限公司重庆

龙华大道证券营业部

海通证券股份有限公司重庆

金龙路证券营业部

重庆市渝北区龙溪街道金龙路261号附21号财信﹒城市国际10

幢3-商业4

2018年10月15日

海通证券股份有限公司毕节

碧阳大道证券营业部

海通证券股份有限公司毕节

开行路证券营业部

贵州省毕节市七星关区麻园街道三十米大道开行路163号联邦

金座9楼25号

2018年10月25日

海通证券股份有限公司上饶

中山西路证券营业部

海通证券股份有限公司上饶

解放路证券营业部

江西省上饶市信州区

解放路6号1-2-1

2018年10月26日

海通证券股份有限公司厦门

乐海北里证券营业部

海通证券股份有限公司厦门

展鸿路证券营业部

厦门市思明区展鸿路82号国际金融中心大

厦2604单元

2018年10月30日

海通证券股份有限公司广州

宝岗大道证券营业部

海通证券股份有限公司广州

新港东路证券营业部

广州市海珠区新港东

路148号2601房

2018年11月27日

海通证券股份有限公司营口

昆仑大街证券营业部

海通证券股份有限公司营口

蝴蝶泉路证券营业部

营口市鲅鱼圈区蝴蝶泉路36-6号（银河湾

10#楼-7#门市）

2018年12月27日



(二)董事、监事、高管任职行政许可事项

序号时间内容

1 2018年3月

中国证监会上海监管局向本公司下发了《关于核准张信军证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（沪证监许可[2018]30号），核准张信军先生公司经理层高级管理人员任职资格。



(三) 其他行政许可事项

日期业务资格批复单位批文名称批文号

2018年1月1日

内部资料性出版物准印证上海市新闻出版局

准印证号(K)0772

(有效期一年)

无



二、监管部门对公司的分类结果

√适用□不适用

2018年，公司在证券公司分类评价中获A类AA级。

海通证券股份有限公司2018年年度报告

342/354

报告附录一：海通证券股份有限公司组织结构图



海通证券股份有限公司2018年年度报告

343/354

报告附录二

分公司一览表

序号分公司地址设立时间负责人

1 上海分公司上海市徐汇区建国西路285号19、20楼 2009年曹雪松2 浙江分公司

浙江省杭州市上城区解放路138号B部裙楼四楼

2009年金晓阳3 江苏分公司江苏省南京市广州路188号 2009年赵建祥4 深圳分公司

深圳市福田区福华三路88号时代财富大厦49楼B、C、D、E室

2009年吴国华5 广东分公司广州市天河区珠江西路8号9楼901-902房 2009年蔡昭鹏6 北京分公司

北京市海淀区中关村南大街甲56号方圆大厦六层601室

2009年李建生7 黑龙江分公司

哈尔滨市南岗区中山路111号齐鲁国际大酒店10层

2009年胡海斌8 甘肃分公司

甘肃省兰州市城关区武都路157号综合楼第10层

2009年韩钢9 湖北分公司武汉市江岸区二七街赵家条144号 2009年王宋10 安徽分公司

安徽省合肥市包河区黄山路与宿松路交口兴都大厦六楼

2009年孙伟11 吉林分公司

长春市南关区兴兰小区4号楼（大经路550号）

2011年孟庆录12 江西分公司

江西省南昌市红谷滩新区绿茵路129号联发广场写字楼4504、4505、4506室

2011年肖萍萍13 山西分公司太原市杏花岭区新建路92号 2011年王刚14 云南分公司云南省昆明市东风西路162号 2011年叶康15 贵州分公司

贵州省贵阳市云岩区富水北路天恒城市花园天恒大厦南北楼北座12-14层1号

2011年钟健16 河南分公司

河南省郑州市金水区经七路16号海通证券大楼6楼

2011年孙晓东17 山东分公司

山东省济南市市中区舜耕路28号舜华园D楼二层

2011年林鹏18 四川分公司成都市青羊区小河街12号 2011年刘宏志19 辽宁分公司辽宁省沈阳市大西路364号 2011年张龙20 福建分公司

福建省福州市台江区茶亭街道群众路278号日月星花园（现源利公寓）1#楼3层01商场

2011年林毓鹏21 广西分公司

广西南宁市兴宁区民主路18号邕州饭店3号楼二楼

2012年卢向阳22 湖南分公司

湖南省长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店16楼

2012年宋家清23 陕西分公司西安市西新街11号海星智能广场10层西区 2012年孟立亚24 河北分公司石家庄市桥西区师范街2号 2012年刘涛25 海南分公司海口市龙昆北路15号中航大厦2014年邢维畅26 新疆分公司

新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）新医路359号

2014年林海

上海自贸试验区分公司

中国（上海）自由贸易试验区基隆路6号14楼1401室

2014年许莉



海通证券股份有限公司2018年年度报告

344/354

证券营业部一览表

序号

营业部名称地址负责人

安庆湖心北路证券营业部

安徽省安庆市开发区湖心北路西侧香樟里?那水岸7幢1-2室

汪怀其2 蚌埠中荣街证券营业部安徽省蚌埠市中荣街146号天源大厦王凌巍

亳州希夷大道证券营业部

亳州市希夷大道442号侯运动

滁州天长东路证券营业部

安徽省滁州市天长东路549号束亚明

阜阳清河东路证券营业部

安徽省阜阳市颍州区清河东路颐清园1号楼万浩6 合肥黄山路证券营业部安徽省合肥市包河区黄山路262号兴都大厦4楼王立国7 淮北相山路证券营业部淮北市相山路122号惠园小区1017-1018,2014-2018 黄保宏

淮南洞山中路证券营业部

淮南市田家庵区洞山街道中兴社区中建四局第六建筑

工程有限公司办公楼

赵陟峰

六安球拍东路证券营业部

六安市金安区球拍东路万达广场室外步行街S2-

1022、2022铺

曲乐

马鞍山湖东中路证券营业部

安徽省马鞍山市花山区湖东中路中央花园9－302 张海波

铜陵长江中路证券营业部

安徽省铜陵市铜官山区长江中路1112号203室肖连齐12 芜湖文化路证券营业部安徽省芜湖市文化路44号夏斯清13 宿州汴河路证券营业部安徽省宿州市埇桥区汴河路中央广场西门二楼倪士旭14 宣城敬亭路证券营业部安徽省宣城市宣州区敬亭路299号蒯永祥15 合肥翡翠路证券营业部

安徽省合肥市经济技术开发区石门路2666号中环城

E2地块商业1幢301号

黄飞16 北京光华路证券营业部北京市朝阳区光华路甲8号院1号楼3层3-302室白汝斌

北京工人体育场北路证券营业部

北京市东城区工人体育场北路66号三层301单元马晖

北京中关村南大街证券营业部

北京市海淀区中关村南大街甲56号刘毅19 北京知春路证券营业部北京海淀区知春路甲63号卫星大厦五层郭冉

北京平谷金乡路证券营业部

北京市平谷区金乡路1号1层、3层于昊

北京密云鼓楼东大街证券营业部

北京市密云县鼓楼东大街19号-7东侧门李元正

北京阜外大街证券营业部

北京市西城区阜成门外大街2号A2010 孟秀娟

北京亮马桥路证券营业部

北京市朝阳区亮马桥路50号1号楼S109A 林鹢

福安阳头广场北路证券营业部

福建省福安市城区阳头广场北路6号水岸明珠1幢5

层B05写字楼

汤永彬25 福州群众路证券营业部

福建省福州市台江区茶亭街道群众路278号日月星花园（现源利公寓）1#楼3层

陈朝迎26 泉州田安路证券营业部福建省泉州市田安路青年大厦四层朱承凯27 厦门展鸿路证券营业部

厦门市思明区展鸿路82号国际金融中心大厦2604单元

刘雁翔

海通证券股份有限公司2018年年度报告

345/354

28 三明列东街证券营业部

福建省三明市梅列区牡丹新村11幢十七层1701、1703号

管娜

福清清昌大道证券营业部

福建省福州市福清市清昌大道万达广场A2写字楼1206室

薛立

龙岩龙腾中路证券营业部

福建省龙岩市新罗区西陂镇龙腾中路488号（城市中心花园三期）56-61幢2层03

苏伟建

成县东滨河中路证券营业部

甘肃省陇南市成县东滨河中路观水丽景商住楼3单元3楼21号

周琼

嘉峪关新华中路证券营业部

甘肃省嘉峪关市新华中路28号王保林33 金昌长春路证券营业部金昌市长春路中国盐政大厦周有学

兰州东岗东路证券营业部

甘肃省兰州市城关区东岗东路2070号杨俊峰35 兰州武都路证券营业部甘肃省兰州市城关区武都路157号沈自强36 兰州天水路证券营业部甘肃省兰州市城关区定西南路376号武勇

兰州西津西路证券营业部

甘肃省兰州市七里河区西津西路9号徐毅

兰州万新南路证券营业部

甘肃省兰州市安宁区万新南路744号王维达39 庆阳西大街证券营业部甘肃省庆阳市西峰区西大街22号刘儒40 天水新华路证券营业部

甘肃省天水市秦州区新华路108号天水飞天美居酒店

一楼

周军

武威祁连大道证券营业部

甘肃省武威市凉州区祁连大道612号钱茜

西宁五四西路证券营业部

青海省西宁市城西区五四西路22号1幢2层任承新43 东莞胜和路证券营业部广东省东莞市南城区胜和路胜和广场B座3楼王铁平

佛山顺德新宁路证券营业部

广东省佛山市顺德区大良新宁路60号时代大厦首层林培贵

广州东风西路证券营业部

广州市越秀区东风西路195号广州医学院教学学术交

流中心大厦B座第十一、十二层

庄益群

广州新港东路证券营业部

广州市海珠区新港东路148号2601房王正和

广州珠江西路证券营业部

广东省广州市天河区珠江西路8号9楼全层田向明

惠州演达一路证券营业部

惠州市演达一路西侧大石湖3号小区泰安居第6层

F05商场

王南望

揭阳普宁新河东路证券营业部

广东省揭阳市普宁市流沙新河东路中信华府西向门市

南起第6-7间

黄烁林

汕头中山中路证券营业部

广东省汕头市中山路205号富都大厦203、303房朱诗群51 韶关文化街证券营业部韶关市浈江区文化街大哥大楼附楼一层林汉利

中山悦来南路证券营业部

广东省中山市石岐区悦来南路18号A1座（二层）李晓翔

珠海九洲大道东证券营业部

广东省珠海市香洲区吉大九洲大道东1159号之一商

场F室

马楚峰

广州花都凤凰北路证券营业部

广州市花都区新华镇凤凰北路41号永愉花园酒店

418室

黄海翔

江门迎宾大道西证券营业部

江门市迎宾大道西3号东方广场大厦108室张鸣

海通证券股份有限公司2018年年度报告

346/354

56 桂林漓江路证券营业部桂林市七星区漓江路4号4层张林刚57 南宁民主路证券营业部南宁市兴宁区民主路18号邕州饭店1层、2层张宁

柳州桂中大道证券营业部

柳州市桂中大道南端2号阳光壹佰城市广场7栋3-1号

马俊

钦州子材西大街证券营业部

钦州市子材西大街69号1号楼119铺宾一锋60 毕节开行路证券营业部

贵州省毕节市七星关区麻园街道三十米大道开行路

163号联邦金座9楼25号

彭显洪

贵阳富水北路证券营业部

贵州省贵阳市云岩区富水北路66号天恒城市花园章凯

贵阳长岭北路证券营业部

贵阳市观山湖区长岭北路6号大唐东原财富广场1号

栋12层4、5号

袁丽婷

六盘水麒麟路证券营业部

贵州省六盘水市钟山区钟山中路与麒麟大道交汇路口

东北角名都商业广场裙楼1楼商铺16号门面

周洪

遵义中华南路证券营业部

遵义市龙井沟综合楼三楼黄志义

海口龙昆北路证券营业部

海南省海口市龙昆北路15号中航大厦杨海燕

秦皇岛迎宾路证券营业部

秦皇岛市海港区迎宾路100号谷悦

保定东风东路证券营业部

保定市东风东路215号仁和宜佳公寓底商田红

石家庄师范街证券营业部

石家庄市桥西区师范街2号马骁勇

石家庄翟营南大街证券营业部

河北省石家庄市裕华区翟营南大街41号财库国际商

务中心商务综合楼302室

马上70 沧州署西街证券营业部河北省沧州市运河区阳光国际10号楼104 杨海滨

洛阳体育场路证券营业部

河南省洛阳市西工区体育场路13号毛赟72 商丘民主路证券营业部商丘市梁园区民主路华联国贸1309A、1310A 田冬73 许昌建设路证券营业部河南省许昌市建设路春秋广场天伦大厦3、4、5楼赵丽敏74 郑州经七路证券营业部河南省郑州市经七路16号冻逸兴

郑州航海东路证券营业部

郑州经济技术开发区航海东路1394号富田财富广场

1号楼2207室

孙世杰76 焦作塔南路证券营业部焦作市山阳区站前路225号华融国际六楼602室孟信可

大庆乘风大街证券营业部

黑龙江省大庆市让胡路区乘风大街126号刘亚轩

加格达奇人民路证券营业部

黑龙江省大兴安岭地区加格达奇区人民路168号尤明哲

佳木斯保卫路证券营业部

黑龙江省佳木斯市前进区保卫路263号（保卫社区）韩民

大庆昆仑大街证券营业部

黑龙江省大庆市让胡路区昆仑大街184号周国洪

大庆市经六街证券营业部

黑龙江省大庆市萨尔图区经六街47号李高平82 大庆经三街证券营业部

黑龙江省大庆市萨尔图区经三街29号D栋商服1-

1、2、3、4及2、3、4号商服

宋俊颉

大庆红岗南路证券营业部

黑龙江省大庆市红岗区南路11号二楼半层（203、

204、205）及402室

王希斌

海通证券股份有限公司2018年年度报告

347/354

哈尔滨和平路证券营业部

黑龙江省哈尔滨市香坊区和平路2号和平大厦赵群

哈尔滨长江路证券营业部

哈尔滨市南岗区长江路99-5号郭威

哈尔滨果戈里大街证券营业部

哈尔滨市南岗区果戈里大街278号3-4层曲谱

哈尔滨一曼街证券营业部

黑龙江省哈尔滨市南岗区一曼街80号2、3层赵家

哈尔滨通江街证券营业部

哈尔滨市道里区通江街218号刘松涛

哈尔滨西大直街证券营业部

哈尔滨市南岗区西大直街40号邹祺

哈尔滨新阳路证券营业部

哈尔滨市道里区新阳路240号孙雷

哈尔滨中山路证券营业部

哈尔滨市南岗区中山路111号李延立

哈尔滨呼兰北二道街证券营业部

哈尔滨市呼兰区胜利街四委二组（北二道街135号）田然

哈尔滨双城龙化街证券营业部

双城市双城镇龙化街世纪现代城11栋2层28、29、30号商服

姚海涛

鹤岗东解放路证券营业部

黑龙江省鹤岗市东解放路27号惠鹏鹰95 黑河中央街证券营业部黑龙江省黑河市爱辉区中央街258号苏宪武

黑河北安交通路证券营业部

黑龙江省黑河市北安市交通路81号张弛

黑河嫩江嫩兴路证券营业部

黑龙江省黑河市嫩江县嫩兴路8号王楠

鸡西虎林红旗街证券营业部

黑龙江省鸡西市虎林镇红旗街道中心委何明

鸡西中心大街证券营业部

黑龙江省鸡西市鸡冠区向阳办（中心大街110号）郭海峰

鸡西密山东安街证券营业部

黑龙江省鸡西市密山市密山镇东安街75号王勇

大兴安岭漠河振兴路证券营业部

黑龙江省大兴安岭地区漠河县西林吉镇振兴路邮政大

楼

尹子光

牡丹江牡丹街证券营业部

黑龙江省牡丹江市西安区牡丹街1号包修勇

牡丹江平安街证券营业部

黑龙江省牡丹江市西安区西平安街7号刘威

牡丹江东宁繁荣街证券营业部

黑龙江省牡丹江市东宁县东宁镇繁荣街75号苏兴利

牡丹江海林林海路证券营业部

黑龙江省牡丹江市海林市林海路65号（中行大厦二

楼）

姚厚宇

牡丹江绥芬河山城路证券营业部

黑龙江省牡丹江市绥芬河市山城路101号庚成

齐齐哈尔讷河中心大街证券营业部

黑龙江省齐齐哈尔市讷河市中心大街393号张彦东

七台河大同街证券营业部

黑龙江省七台河市桃山区大同街98号董涛

齐齐哈尔卜奎大街证券营业部

黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区卜奎大街42号王宏伟

海通证券股份有限公司2018年年度报告

348/354

齐齐哈尔和平路证券营业部

黑龙江省齐齐哈尔市富拉尔基区和平路81号刘义

齐齐哈尔安顺路证券营业部

黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区安顺路6号田玉坤

双鸭山五马路证券营业部

黑龙江省双鸭山市尖山区五马路9号王晓飞

绥化安达牛街证券营业部

黑龙江省绥化市安达市牛街235号王喜臣114 绥化康庄路证券营业部黑龙江省绥化市北林区康庄路世纪方舟16幢程世海

伊春新兴中路证券营业部

黑龙江省伊春市伊春区新兴中路90号（市人大办公

楼）

顾春明116 天门西湖路证券营业部

天门市竟陵办事处西湖路天门新城银座帝景湾（天门CBD）2号楼4层部分面积

付国鹏

麻城金桥大道证券营业部

湖北省麻城市金桥大道61号（发改局办公楼一楼靠东边三间临街房）

万晟118 武汉赵家条证券营业部武汉市江岸区二七街赵家条144号顾红119 武汉中北路证券营业部武昌区中北路259号周丽华120 武汉十升路证券营业部湖北省武汉市汉阳区十升路特一号A座6楼柏丽丽121 咸宁潜山路证券营业部湖北省咸宁市咸安区潜山路6号黄莉

岳阳巴陵中路证券营业部

岳阳市岳阳楼区巴陵中路450号海川大厦7楼703 邓家斌

郴州青年大道证券营业部

郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道333号阳光瑞城1栋10层1013室

李杰124 常德朗州路证券营业部

湖南省常德市武陵区穿紫河街道办事处滨湖社区朗州路619号1楼、6楼

刘建乐

衡阳蒸阳南路证券营业部

衡阳市雁峰区蒸阳南路2号崇业商业广场写字楼六楼604-607室

曹松涛126 邵阳敏州路证券营业部邵阳市大祥区敏州东路邵阳市粮食局2楼刘磊

长沙五一大道证券营业部

湖南省长沙市五一大道618号银华大厦1楼、6楼李颖128 东丰东风路证券营业部吉林省东丰县东丰镇东风路天星名郡2号楼1-4 蔚金良129 吉林南京街证券营业部吉林省吉林市南京街104号宋宝红

辽源人民大街证券营业部

吉林省辽源市龙山区人民大街2853号秦靖波

松原乌兰大街证券营业部

吉林省松原市宁江区乌兰大街2356号张洪涛132 长春大经路证券营业部吉林省长春市南关区大经路550号郑伟超

南通海安中坝南路证券营业部

江苏省南通市海安县海安镇中坝南路19号张富贵

常熟海虞北路证券营业部

江苏省常熟市海虞北路20号苏加宏135 常州健身路证券营业部江苏省常州市健身路16号陈志平

常州广电西路证券营业部

江苏省常州市武进区广电西路310号张蕾137 丹阳东方路证券营业部江苏省丹阳市东方路东方嘉园2栋5、6号门市马跃峰

淮安淮海北路证券营业部

江苏省淮安市淮海北路50号1、4、5楼梁樑

江都龙川南路证券营业部

江苏省扬州市江都区仙女镇龙川南路139号邢翼

海通证券股份有限公司2018年年度报告

349/354

140 江阴朝阳路证券营业部江苏省江阴市朝阳路55号一楼任筱萍141 昆山同丰路证券营业部江苏省昆山市昆山开发区同丰路347、349号徐建强

溧阳燕山中路证券营业部

江苏省溧阳市溧城镇燕山中路28号福田中心一层A1009-A1012

姜怡

连云港巨龙南路证券营业部

江苏省连云港市巨龙南路66号君悦财富广场5号楼110室

寸建松144 南京常府街证券营业部江苏省南京市秦淮区常府街85-7号张颂杰145 南京广州路证券营业部江苏省南京市鼓楼区广州路188号钱敬星

南通人民中路证券营业部

江苏省南通市人民中路23-6号缪鹏飞

苏州南园北路证券营业部

江苏省苏州南园北路31号岳岚

太仓人民南路证券营业部

江苏省太仓市人民南路168号107室黄颖达149 泰兴东润路证券营业部江苏省泰兴市东润路96号黄何

泰州鼓楼南路证券营业部

泰州市鼓楼南路315号乔雷璋

无锡解放东路证券营业部

江苏省无锡市解放东路1008号张玮

宿迁黄河南路证券营业部

宿迁市宿城区黄河南路金田湖畔春天6幢裙楼C104

室

王雪峰

徐州中山北路证券营业部

江苏省徐州市鼓楼区中山北路12号龙泰大厦三层陈律

盐城建军中路证券营业部

江苏省盐城市建军中路68号综合楼201室（1）丁振东

扬州汶河南路证券营业部

江苏省扬州市汶河南路69号薛晓雁

宜兴氿滨南路证券营业部

江苏省宜兴市宜城街道氿滨大道63、65、67号潘骏

张家港东环路证券营业部

江苏省张家港市杨舍镇东环路123号朱翠红

镇江中山西路证券营业部

江苏省镇江市中山西路53号梁正159 苏州笠泽路证券营业部江苏省苏州市吴江区松陵镇振泰小区4幢102室舒明清

扬州宝应苏中南路证券营业部

江苏省扬州市宝应县金桥生活广场6-1038号崔俊岚

盐城阜宁上海路证券营业部

盐城市阜宁县阜城镇崔湾村二、三组金城时代广场1

幢05、06一楼门市（C）

徐其俊162 鹰潭五洲路证券营业部江西省鹰潭市五洲路西侧西湖嘉苑1号楼9号李衡

景德镇瓷都大道证券营业部

江西省景德镇市昌江区瓷都大道1279号二楼梁巍

九江浔阳东路证券营业部

江西省九江市浔阳区浔阳东路93号三楼洪海燕

抚州赣东大道证券营业部

江西省抚州市赣东大道南延伸段1533号钟瑾瑛

赣州红旗大道证券营业部

江西省赣州市章贡区红旗大道25号1栋梁小辉

南昌南京东路证券营业部

江西省南昌市青山湖区南京东路399号天御国际大厦-写字楼211、212、213室（第2层）

黎水保

海通证券股份有限公司2018年年度报告

350/354

萍乡楚萍东路证券营业部

江西省萍乡市安源区楚萍东路98号综合楼1、27楼余立169 上饶解放路证券营业部江西省上饶市信州区解放路6号1-2-1 李勇

新余劳动南路证券营业部

江西省新余市劳动南路1号朱发荣

新余分宜府前路证券营业部

江西省新余市分宜县府前路东侧、钤阳路北侧（梦时

代广场）A区幢101/320/370-374

费俊

宜春袁山中路证券营业部

江西省宜春市袁州区袁山中路695号李国华

营口蝴蝶泉路证券营业部

营口市鲅鱼圈区蝴蝶泉路36-6号（银河湾10#楼-7#

门市）

姜大勇174 丹东兴五路证券营业部丹东市振兴区兴五路坝外1号楼王亮175 鞍山二道街证券营业部鞍山市铁东区二道街90号刘娜176 鞍山岫岩证券营业部

辽宁省鞍山市岫岩满族自治县岫岩镇一街道（位于颐华园2号楼西七单元、西八单元）

洪洋洋177 大连天津街证券营业部大连市中山区天津街91号卫春敏178 盘锦双兴路证券营业部辽宁省盘锦市兴隆台区双兴南路177号赵宏179 沈阳大西路证券营业部沈阳市沈河区大西路364号王群

营口辽河大街证券营业部

辽宁省营口市站前区辽河广场9号乔文选

呼和浩特新华东街证券营业部

内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路395号和成信息大厦综合楼3层

宁国炯

潍坊东风西街证券营业部

山东省潍坊市潍城区东风西街277号1号楼2-04 吕志成

临沂涑河南街证券营业部

山东省临沂市兰山区涑河南街46-1号1号楼-103 杨雷184 东营北一路证券营业部山东省东营市东营区北一路730号E-106 许永健185 肥城新城路证券营业部山东省肥城市新城路039号张勇186 济南泉城路证券营业部山东省济南市历下区泉城路13号张东

济南洪家楼南路证券营业部

山东省济南市洪家楼南路25号于洪泉188 青岛杭州路证券营业部青岛市杭州路20号焦学福

青岛湛山一路证券营业部

青岛市市南区湛山一路25号崔宁

青岛九水东路证券营业部

青岛市李沧区九水东路9号孔力前

泰安岱宗大街证券营业部

山东省泰安市岱宗大街10号项颖192 威海高山街证券营业部山东省威海高山街2号汤琼193 烟台解放路证券营业部烟台市芝罘区解放路164号齐洁云194 枣庄燕山路证券营业部山东省枣庄市薛城燕山路燕山国际D区1号楼22号王鹏195 淄博石化证券营业部山东省淄博市临淄区齐鲁化工商城69号赵群196 淄博通济街证券营业部山东省淄博市淄川区通济街140号戚思敏

淄博桓台东岳路证券营业部

山东省淄博市桓台县东岳路1251号齐商银行大楼北

栋二、三层

刘善顺198 聊城东昌路证券营业部山东省聊城经济技术开发区东昌路10号王鹏飞199 晋城黄华街证券营业部山西省晋城市城区黄华街宏翔小区5号楼底商3号房杨勇200 太原新建路证券营业部太原市杏花岭区新建路92号刘虹

海通证券股份有限公司2018年年度报告

351/354

太原迎泽西大街证券营业部

太原市万柏林区迎泽西大街386号张滨202 太原北大街证券营业部太原市杏花岭区北大街109号冯冰203 太原平阳路证券营业部山西省太原市小店区平阳路105号都玉清204 大同向阳街证券营业部大同市城区向阳西街14号李玮205 宝鸡经二路证券营业部陕西省宝鸡市渭滨区经二路45号刘昭

汉中天汉大道证券营业部

陕西省汉中市汉台区天汉大道中银大厦王鹏207 西安西新街证券营业部

西安市新城区西新街11号海星智能广场10层（1幢

11001号、11002号）

何倩

咸阳沈兴北路证券营业部

咸阳市秦都区沈兴北路1号国际商会大厦3层赵晨光209 榆林榆阳证券营业部陕西省榆林市榆阳区上郡北路112号3层01号陈剑

银川文化西街证券营业部

银川市兴庆区文化西街106号银川国际贸易中心B栋

12层B07室

武伟211 上海宣化路证券营业部上海市长宁区宣化路300号709-711室陆凯谊212 上海余姚路证券营业部上海市余姚路420号朱莹

上海黄浦区福州路证券营业部

上海市黄浦区福州路536、542号、浙江中路188弄1号P04室

杜峻

上海嘉定区福海路证券营业部

上海市嘉定区福海路758号一楼袁杨栋215 上海乳山路证券营业部中国（上海）自由贸易试验区乳山路233号402室周韡

上海牡丹江路证券营业部

上海市牡丹江路263-265号陆雁

上海共和新路证券营业部

上海市静安区共和新路3703号101-1室卢志泉

上海种德桥路证券营业部

上海市种德桥路2号成琳

上海普陀区大华一路证券营业部

上海市普陀区大华一路239弄6号1层101、102、

103、104，2层201、202单元

王园220 上海崮山路证券营业部

中国（上海）自由贸易试验区崮山路619号一楼、二楼

张颖侠221 上海平武路证券营业部上海市平武路38号张明华

上海普陀区宜川路证券营业部

上海市普陀区宜川路363号一层、二层赵辉

上海建国西路证券营业部

上海市建国西路285号周杰

上海虹口区新建路证券营业部

上海市虹口区新建路207、211号底层、二层谢闻博

上海杨浦区政本路证券营业部

上海市杨浦区政本路141号于永浩

上海普陀区澳门路证券营业部

上海市普陀区澳门路351号4楼杜霜

上海周家嘴路证券营业部

上海市周家嘴路3255号李建新228 上海合肥路证券营业部上海市黄浦区合肥路293号王轶229 上海天平路证券营业部上海市天平路137号张峰

上海玉田支路证券营业部

上海市玉田支路11号1-3层林佳

海通证券股份有限公司2018年年度报告

352/354

上海金山区卫清西路证券营业部

上海市金山区卫清西路612号廖达愉232 上海南桥证券营业部上海市奉贤区南桥镇南星路381号张成

上海普陀区铜川路证券营业部

上海市普陀区铜川路1601-1613号(单)102、125、

335-345室

徐岚

上海闵行区吴中路证券营业部

上海市闵行区吴中路1059号6幢B号B101、四楼司安祥

上海长宁区天山西路证券营业部

上海市长宁区天山西路169号1楼、2楼谷红漫

上海徐汇区柳州路证券营业部

上海市徐汇区柳州路138号109、703-2、704室茅佳俊

上海普陀区枣阳路证券营业部

上海市普陀区枣阳路182号1号楼第3层杨娜238 上海南翔镇证券营业部

上海市南翔镇德园路681号1楼、德园路685弄3号

2楼

王雅君

上海松江区人民北路证券营业部

上海市松江区人民北路171弄5号、6号、7号、8

号

宋丽娜

上海青浦区青湖路证券营业部

上海市青浦区青湖路780号徐俊

上海浦东新区成山路证券营业部

上海市浦东新区成山路1250号张任慈

上海崇明县北门路证券营业部

上海市崇明县城桥镇北门路408号桑佳磊243 深圳宝源路证券营业部深圳市宝安区西乡街道宝源财富港大厦D座1902F 罗建斌

深圳海德三道证券营业部

深圳市南山区后海大道以东天利中央商务广场8层

801-805、806A、810A、811、812室

曾韵蓓

深圳分公司红岭中路证券营业部

深圳市罗湖区桂园街道红岭中路2068号中深国际大

厦三楼

王磊

深圳分公司华富路证券营业部

深圳市福田区华强北街道华航社区华富路1004号南

光大厦500房

包卫华

深圳分公司红岭南路证券营业部

深圳市福田区红岭南路红岭大厦4栋5栋裙楼第三层

B号商铺

万兰明248 深圳金田路证券营业部

深圳市福田区福田街道福山社区福华三路与金田路交界处东南侧卓越世纪中心、皇岗商务中心1号楼1603-1605

黄琨249 深圳景田路证券营业部深圳市福田区莲花街道景田路瑞达苑201 沈志敬

深圳深南大道证券营业部

深圳市南山区深南大道9030号世纪假日广场A座2912-2915

刘婵吉

深圳高新南四道证券营业部

深圳市南山区高新南四道13号中兴通讯研发大楼6楼

林新孟252 深圳梅林路证券营业部

深圳市福田区梅林街道梅林路卓越梅林中心广场南区2期A栋1209

聂静

成都人民西路证券营业部

成都市人民西路96号齐燕254 成都金凤路证券营业部成都市青羊区金凤路1号附1号2层201号徐建强

双流棠湖南路证券营业部

成都市双流区东升街道棠湖南路二段244号天马大厦

三楼

郎妍妍256 乐山通悦路证券营业部乐山市市中区通悦路26号2楼1号谭喻隆

绵阳长虹大道证券营业部

绵阳市涪城区长虹大道北段21号（未来城4栋2楼）

杨洲

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353/354

258 自贡丹桂街证券营业部

四川省自贡市自流井区丹桂街80号泰丰商业会展中心4层407号

陈雪峰

天津水上公园东路证券营业部

天津市南开区水上公园东路宁汇大厦2号楼5层任宇

乌鲁木齐新医路证券营业部

乌鲁木齐市新医路359号何群

克拉玛依准噶尔路证券营业部

新疆克拉玛依市准噶尔路220号（新天地商业街八号楼）

刘层层

石河子北一路证券营业部

新疆石河子市北一路4小区240号董伟军263 大理榆华路证券营业部云南省大理白族自治州大理市下关镇榆华路13号童婉琳264 弥勒冉翁路证券营业部云南省红河州弥勒市冉翁西路一心小区商铺陈俊骏

景洪嘎兰中路证券营业部

云南省景洪市嘎兰中路100号罗艳萍

昆明东风西路证券营业部

昆明市东风西路162号郑莉267 昆明红锦路证券营业部云南省昆明市五华区江东安康园26幢1单元101号王冠珩268 丽水城东路证券营业部浙江省丽水市莲都区城东路34、36-1号何峥269 新昌七星路证券营业部新昌县七星路166号张敏华270 杭州解放路证券营业部浙江省杭州市解放路138号汪峥

杭州环城西路证券营业部

浙江省杭州市下城区环城西路46-2号马劼272 杭州文化路证券营业部浙江省杭州市萧山区城厢街道文化路208号陈建荣

杭州瓜沥东灵北路证券营业部

浙江省杭州市萧山区瓜沥镇东灵北路160号缪苗

湖州吴兴商城西路证券营业部

湖州市织里镇商城西路119号沈祺

湖州苕溪西路证券营业部

浙江省湖州市吴兴区苕溪路商住楼2幢苕溪西路

265、267号

高金啸

嘉兴中山西路证券营业部

浙江省嘉兴市中山西路850、852号王宏雷

宁波中山东路证券营业部

浙江省宁波市鄞州区中山东路922号（2-1）室王甬

宁波解放北路证券营业部

宁波市海曙区解放北路136-148号梅文胜

慈溪北二环东路证券营业部

慈溪市古塘街道北二环东路204-206号108室曹静波

上虞市民大道证券营业部

浙江省绍兴市上虞区百官街道市民大道678号1-3层潘伟281 绍兴劳动路证券营业部浙江省绍兴市劳动路158号徐斌282 嵊州西前街证券营业部浙江省嵊州市西前街89号邹宁283 温州锦绣路证券营业部温州市鹿城区锦绣路瑞康商务楼1幢106室朱连有284 义乌宾王路证券营业部浙江省义乌市稠城街道宾王路226号1-3层潘静霞

舟山环城西路证券营业部

舟山市定海区环城西路96号俞智浩

诸暨艮塔东路证券营业部

诸暨市暨阳街道艮塔东路24号高洪铭287 金华回溪街证券营业部浙江省金华市婺城区城北街道回溪街196号汪海琴

海通证券股份有限公司2018年年度报告

354/354

台州市府大道证券营业部

台州市市府大道251-1、251-2 潘然289 重庆金龙路证券营业部

重庆市渝北区龙溪街道金龙路261号附21号财信﹒

城市国际10幢3-商业4

李国静

重庆中山三路证券营业部

重庆市渝中区上清寺中山三路152号苑登锋

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附件：公告原文

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