宜华健康医疗股份有限公司 2015 年年度报告全文
宜华健康医疗股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
宜华健康医疗股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人刘绍生、主管会计工作负责人邱海涛及会计机构负责人(会计主
管人员)余竹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告中涉及未来计划和前瞻性陈述，并不构成公司对未来年度的盈
利预测及对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
1、收购整合风险
报告期内，公司完成了对众安康、爱奥乐、达孜赛勒康三家公司的收购，
从收购完成后的运营情况看，众安康、爱奥乐、达孜赛勒康均保持其经营实体
存续并主要依托原管理团队运营。为提高本次收购的绩效，公司将与众安康、
爱奥乐、达孜赛勒康在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。
最终公司将与众安康、爱奥乐、达孜赛勒康之间能否顺利实现整合目标具有不
确定性，提请投资者注意收购整合风险。
2、人才流失风险
众安康、爱奥乐与达孜赛勒康均拥有专业化的管理团队和技术人才队伍，
经营管理团队和核心技术人才能否保持稳定是决定收购后整合是否成功的重要
因素。若众安康、爱奥乐与达孜赛勒康在管理制度及企业文化等方面未能与上
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市公司有效地融合，有可能会出现人才流失的风险，进而对公司经营及收购效
果带来负面影响。
3、政策风险
达孜赛勒康是国内优秀的医疗投资与医疗服务管理提供商，成立以来一直
致力于与国内知名医院合作、引进高质量的大型医疗诊断和治疗设备，在专业
肿瘤治疗领域发展稳健良好，具有较高的行业地位和知名度。但不排除未来国
家医疗卫生政策发生变化，而对达孜赛勒康的经营带来冲击。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 31
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 48
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 55
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 62
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 69
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 157
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释义
释义项 指 释义内容
公司、上市公司、宜华健康 指 宜华健康医疗股份有限公司
爱奥乐 指 爱奥乐医疗器械（深圳）有限公司
达孜赛勒康 指 达孜赛勒康医疗投资管理有限公司
广东宜华 指 广东宜华房地产开发有限公司
梅州宜华 指 梅州市宜华房地产开发有限公司
汕头荣信 指 汕头市荣信投资有限公司
广东众安康、众安康 指 广东众安康后勤集团有限公司
宜华集团、控股股东 指 宜华企业（集团）有限公司
西藏大同 指 西藏大同康宏医疗投资合伙企业（有限合伙）
友德医 指 深圳友德医科技有限公司
珠海天富 指 珠海华瑞天富股权投资合伙企业（有限合伙）
455医院 指 中国人民解放军第四五五医院
南海成长 指 南海成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
道基金滨 指 上海道基金滨投资合伙企业（有限合伙）
道基晨富 指 上海道基晨富投资合伙企业（有限合伙）
富阳实业 指 深圳市前海新富阳实业有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 宜华健康 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 宜华健康医疗股份有限公司
公司的中文简称 宜华健康
公司的外文名称（如有） YIHUA HEALTHCARE Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）YIHUA HEALTHCARE
公司的法定代表人 刘绍生
注册地址 广东省汕头市澄海区文冠路北侧
注册地址的邮政编码 515800
办公地址 广东省汕头市澄海区文冠路口宜都花园
办公地址的邮政编码 515800
公司网址 www.yihuarealestate.com
电子信箱 securities.yre@yihua.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邱海涛 刘晓
广东省汕头市澄海区文冠路口右侧宜都 广东省汕头市澄海区文冠路口右侧宜都
联系地址
花园 花园
电话 075485899788
传真 075485890788
电子信箱 securities.yre@yihua.com securities.yre@yihua.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
组织机构代码 19599304-8
2000 年公司上市后的主营业务为：高新技术产品的研制开发，技术咨询、转让、
服务；照相机、数码相机、望远镜、多媒体投影器材、电化教育设备、投影仪、
CCTV 监视系统、测量仪、内窥镜、光学镜头及其它光学器材产品， 计算机辅助
设备和软件产品，电子、通信设备产品及家电产品的生产、销售和售后服务；销
售摩托车零配件，机电产品；2007 年公司完成重大资产重组以后，主营业务变更
公司上市以来主营业务的变化情况（如
为：房地产开发与销售、经营、租赁；房屋 工程设计、楼宇维修和拆迁，道路与
有）
土方工程施工；冷气工程及管道安装；对外投资；项目投资；资本经营管理和咨
询(以上经营范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定）；2015 年 2 月 5 日，公司
经营范围增加医院后勤管理服务，医疗行业计算机软硬件的技术开发，养老产业
项目投资、策划、服务；绿色有机食品产业项目投资、开发；节能环保产业项目
投资、开发，高新技术产业项目投资、开发；医疗器械经营。
2000 年 8 月公司在深圳证券交易所上市，控股股东为为麦科特集团有限公司；2002
历次控股股东的变更情况（如有） 年 11 月，控股股东变更为上海北大青鸟企业发展有限公司；2007 年 9 月，控股
股东变更为宜华企业（集团）有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
签字会计师姓名 陈锦棋、文娜杰
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
广州市天河区天河北路 183 号
广发证券股份有限公司 杨常建、俞汉平、吕晖
大都会广场 43 楼
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,031,226,324.42 157,672,935.55 554.03% 729,260,135.10
归属于上市公司股东的净利润
51,612,681.25 29,822,564.68 73.07% 91,901,534.01
（元）
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归属于上市公司股东的扣除非经
55,023,014.41 26,900,137.10 100.08% 93,466,911.54
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
376,809,404.24 -123,687,765.12 404.65% -798,930,414.52
（元）
基本每股收益（元/股） 0.12 0.09 33.33% 0.28
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.09 33.33% 0.28
加权平均净资产收益率 3.33% 3.68% -0.35% 12.24%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 4,565,933,478.51 2,527,722,874.17 80.63% 2,716,150,934.91
归属于上市公司股东的净资产
1,675,543,854.10 826,351,375.24 102.76% 796,528,810.56
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 180,779,560.90 240,861,484.60 239,791,747.60 369,793,531.32
归属于上市公司股东的净利润 3,659,470.26 -2,527,953.27 -214,553.07 50,695,717.33
归属于上市公司股东的扣除非经
3,272,669.47 -2,610,495.37 -235,659.96 54,596,500.27
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 77,540,865.90 159,190,515.40 49,894,912.63 90,183,110.31
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-82,776.89 -335,291.96 0.00
销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 0.00 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
1,147,772.00 3,120,000.00 60,000.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 253,050.84 560,888.89
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 0.00 0.00 0.00
价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产
0.00 0.00 0.00
减值准备
债务重组损益 0.00 0.00 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -4,800,000.00 0.00 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分
0.00 0.00 0.00
的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
0.00 0.00 0.00
当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
0.00 0.00 0.00
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
0.00 0.00 0.00
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
0.00 0.00 0.00
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 788,028.35 858,811.23 -2,726,266.58
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00
减：所得税影响额 463,255.87 974,142.53 -540,000.16
少数股东权益影响额（税后） 100.75 0.00
合计 -3,410,333.16 2,922,427.58 -1,565,377.53 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司的主营业务发生调整：出售了广东宜华、汕头荣信、梅州宜华100%股权，实现了原有地产业务的全部
置出；收购了达孜赛勒康、爱奥乐100%股权，新增了以医院、诊疗中心运营管理为主的医疗服务业务和以远程医疗器械为
主的健康管理业务。2015年度，公司完善了在医疗健康领域的战略布局，构建了围绕医院非诊疗服务、医院及治疗中心、健
康管理业务的“三位一体”服务体系，未来将继续通过聚焦医疗健康产业的投资、运营及服务，围绕医院管理、诊疗检测、健
康管理、养老康复等领域，逐步打造体系完整，协同高效的医疗健康产业生态圈。报告期内，公司从事的主要业务包括：
（一）地产业务板块
在公司整体向医疗健康领域转型，地产板块业务采取收缩策略的背景下，公司实现了梅州金色华府二期项目的竣工交
房、外砂宜华城一期项目的开发与销售。
2015年12月，公司股东大会审议并通过了出售广东宜华、汕头荣信、梅州宜华100%股权的议案，通过该起出售，公司
实现了地产业务板块的全部置出。
（二）医疗健康业务板块
2015年，公司内化巩固医疗非诊疗服务业务，外生通过兼并收购的方式拓展了医疗及诊疗中心业务和健康管理业务，
积极构建医疗健康产业生态圈。2015年12月,公司完成了对爱奥乐、达孜赛勒康的股权收购。公司业务新增了以医院、医疗
中心运营管理为主的医疗服务业务和以远程医疗、移动医疗器械为主的健康管理业务。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
货币资金 报告期内合并众安康公司，及收到集团支付股权款。
应收账款 报告期内合并众安康公司所致。
预付账款 报告期内合并众安康公司所致。
其他应收款 报告期末应收集团股权款及合并众安康增加其他应收款。
可供出售金融资产 报告期内取得友德医 10%的股权。
股权资产 报告期内认缴汕头市宜鸿投资有限公司 20%股权，本公司出资 1.2 亿人民币。
固定资产 报告期内合并众安康公司所致。
无形资产 报告期内合并众安康公司所致。
在建工程 报告期内公司购买位于深圳办公楼。
商誉 非同一控制合并取得众安康 100%股权。
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2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（一）公司整体层面
1、渠道优势
公司目前是国内服务网络最广的医疗服务提供商之一：为全国超过120家的大中型医院提供全方位非诊疗综合服务；与
455医院等三甲医院建立紧密合作伙伴关系；与腾讯、九号云健康、贵州百灵、江苏先声、仁和药业等互联网和医药界知名
企业建立起合作伙伴关系。
2、产业整合能力
公司依托上市公司平台和管理团队丰富的产业投资经验，业务已围绕医院非诊疗服务、医院及治疗中心、健康管理业
务积极构建“三位一体”服务体系，未来公司还会积极拓展养老康护等相关业务，逐步形成医疗健康产业的生态圈闭环。公司
强大的产业整合能力将使各业务板块释放协同效应，提升整体竞争力。
（二）医疗非诊疗服务业务
1、行业经验
公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业，积极引入科学管理和服务模式，通过专业化、标准化、
规模化经营，形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案，拥有丰富的经营管理经验和行业合作
资源。
2、品牌影响力
众安康是国内医疗后勤综合服务的领先品牌，在行业内拥有良好的声誉，创造了行业领先的“众安康模式”。
3、管理团队
医疗非诊疗服务和医疗专业工程属于典型的服务工程，公司积累了以林正刚为代表的一批具有丰富的行业经验和管理
水平的管理团队。
（三）医疗及诊疗中心和健康管理业务
1、业务拓展能力
公司全资子公司达孜赛勒康拥有在医院管理和诊疗合作项目上具有丰富经验的院长、大型放射诊疗设备投资合作的市
场开发、项目管理和维护人才以及市场营销人才组成在市场上具有竞争实力的团队。
2、研发能力
公司全资子公司爱奥乐自成立以来，一直专注于血压、血糖及试纸等传统及远程医疗器械的生产，拥有一只研发能力
强的技术团队，目前已经获批国家级高新技术企业、深圳市高新技术企业。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，公司明确了向医疗健康领域全面转型的战略方向，聚焦医疗健康产业的投资、运营及服务，剥离地产业务，
以及围绕医院管理、诊疗检测、健康管理、养老康护等领域，整合国内外优质的医疗健康资源，开展了一系列富有成效的工
作。公司2015年度共实现营业总收入103,122万元，同比增长554.03%，实现净利润5161万元，同比增长73.07%。报告期内，
公司完成的重点工作主要如下：
（一）巩固医疗非诊疗服务业务
2015年1月，公司完成了对众安康100%股权的收购，公司业务增加了医疗后勤综合服务和医疗专业工程业务。报告期内，
众安康继续以医疗后勤综合服务为核心、医疗专业工程整体解决方案为延伸积极巩固公司的医疗非诊疗服务业务。众安康
2015年度扣除非经常性损益后的净利润为7,858.17万元，顺利完成业绩承诺。其中医疗后勤综合服务实现收入57,027万元；
医疗专业工程业务持续开拓，报告期内实现收入29,993万元。
（二）积极推进战略转型，剥离非医疗相关存量资产
报告期内，公司股东大会审议并通过了出售广东宜华、汕头荣信、梅州宜华100%股权的议案，目前正有序推进相关资
产的交割。通过出售上述资产，公司实现了原有地产板块业务的完全置出。公司实现了向医疗健康领域的全面战略转型，为
公司后续发展奠定了基础。
（三）通过并购重组，不断完善医疗健康产业布局
2015年12月，公司股东大会审议并通过了收购爱奥乐100%股权、达孜赛勒康100%股权的议案。截至目前，公司完成了
对爱奥乐、达孜赛勒康的收购。公司业务新增了以医院、医疗中心运营管理为主的医疗服务业务和以远程医疗器械为主的健
康管理业务。上市公司收购爱奥乐、达孜赛勒康后，将有利于上市公司以医院为载体、以诊疗中心为抓手，以医疗器械为切
入点，进一步在医疗健康服务行业中完善客户资源、渠道等不同方位的战略布局，同时有利于上市公司加强旗下相关产业的
协同，积极开拓慢性病管理、健康管理等新兴业务。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,031,226,324.42 100% 157,672,935.55 100% 554.03%
分行业
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房地产销售 91,318,875.00 8.86% 109,718,492.00 69.59% -16.77%
医疗业务 933,949,646.97 90.56%
其他业务 5,957,802.45 0.58% 47,954,443.55 30.41% -87.58%
分产品
房地产销售 91,318,875.00 8.86% 109,718,492.00 69.59% -16.77%
医疗业务 933,949,646.97 90.56%
其他业务 5,957,802.45 0.58% 47,954,443.55 30.41% -87.58%
分地区
房地产销售：
梅州地区 42,019,960.00 4.07% 14,655,975.00 9.30% 186.71%
汕头地区 49,298,915.00 4.78% 95,062,517.00 60.29% -48.14%
医疗业务:
华东 234,847,989.96 22.77%
华南 345,825,087.20 33.54%
西南 61,513,463.62 5.97%
华中 254,363,116.06 24.67%
西北 6,093,539.00 0.59%
华北 31,306,451.13 3.04%
其他业务：
华东 1,137,649.68 0.11%
华南 4,482,652.77 0.43% 47,954,443.55 30.41% -90.65%
西南 337,500.00 0.03%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
医疗业务 939,907,449.42 720,591,552.21 23.33%
房地产销售 91,318,875.00 66,232,008.36 27.47%
分产品
房地产销售 91,318,875.00 66,232,008.36 27.47%
医疗后勤综合服务 570,271,022.46 448,891,947.29 21.28%
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医疗专业工程 299,933,949.91 217,649,477.91 27.43%
医疗用品销售 42,941,483.69 36,167,994.31 15.77%
其他单位后勤 20,803,190.91 14,644,201.06 29.61%
其他业务 5,957,802.45 3,237,931.64 45.65% -87.58% -93.25% 45.65%
分地区
医疗业务：
华东 234,847,989.96 188,512,945.96 19.73%
华南 345,825,087.20 265,837,510.67 23.13%
华中 254,363,116.06 192,289,522.93 24.40%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
√ 适用 □不适用
深圳市康馨鹏城养老事业投资发展有限公司（以下简称“康馨养老公司”）将其投资建设的位于深圳市罗湖区莲塘街道仙
桐路的《莲塘街道康馨养老中心及社会停车场工程》建设项目（以下简称莲塘项目）发包给本公司，即由本公司作为该项目
工程建设的总承包方，合同总造价暂定 6.78 亿元。本公司 2015 年度完工进度确认莲塘项目工程结算收入 5879 万元，已完
成土建总工程的 9.4%。
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
房地产行业 汕头地区 34,605,454.97 4.40% 62,008,977.64 51.57% -44.19%
房地产行业 梅州地区 31,626,553.39 4.02% 10,267,553.14 8.54% 208.02%
医疗行业 后勤服务 448,891,947.29 57.05%
医疗行业 医疗工程 217,649,
