中钨高新材料股份有限公司
2013 年度报告
（000657）
二〇一四年三月
中钨高新材料股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人焦健、主管会计工作负责人张炜及会计机构负责人(会计主管人
员)张航声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
中钨高新材料股份有限公司 2013 年度报告全文
目 录
一、重要提示、目录和释义..............................................................................................................1
二、公司简介......................................................................................................................................5
三、会计数据和财务指标摘要..........................................................................................................8
四、董事会报告................................................................................................................................10
五、重要事项....................................................................................................................................27
六、股份变动及股东情况................................................................................................................34
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................40
八、公司治理....................................................................................................................................47
九、内部控制....................................................................................................................................54
十、财务报告....................................................................................................................................57
十一、备查文件目录......................................................................................................................167
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、中钨高新 指 中钨高新材料股份有限公司
五矿集团 指 中国五矿集团公司
湖南有色股份 指 湖南有色金属股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
公司于 2013 年 9 月 6 日披露的《向特定对象发行股份
重大资产重组 指 购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》
内所述资产重组
自贡分公司、分公司 指 中钨高新自贡硬质合金分公司
株硬公司 指 株洲硬质合金集团有限公司
自硬公司 指 自贡硬质合金有限责任公司
由作为主要组元的难熔金属碳化物和起黏结相作用的
硬质合金 指
金属组成的烧结材料，具有高强度和高耐磨性。
报告期 指 2013 年 1 月 1 日-12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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重大风险提示
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 中钨高新 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中钨高新材料股份有限公司
公司的中文简称 中钨高新
公司的外文名称 CHINA TUNGSTEN AND HIGHTECH MATERALS CO.,LTD
公司的外文名称缩写 CHINA TUNGSTEN HIGHTECH
公司的法定代表人 焦健
注册地址 海南省海口市龙昆北路 2 号珠江广场帝都大厦 18 楼
注册地址的邮政编码 570125
办公地址 湖南省株洲市天元区黄河北路 100 号日盛华尔兹大厦 21 楼
办公地址的邮政编码 412000
电子信箱 zwgx000657@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李俊利 周丽萍
湖南省株洲市天元区黄河北路 100 湖南省株洲市天元区黄河北路 100
联系地址
号日盛华尔兹大厦 21 楼 号日盛华尔兹大厦 21 楼
电话 0731-22165522 0731-22165587
传真 0731-22165500 0731-22165500
电子信箱 zwgx000657@126.com zwgx000657@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http//:www.cninfo.com.cn ）
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
海口市龙昆北路
首次注册 1993 年 3 月 18 日 28407709-2 460100284077092 28407709-2
国贸大厦 B 座 8 楼
海南省海口市龙
报告期
2013 年 12 月 31 日 昆北路 2 号珠江广 460100284077092 28407709-2
末注册
场帝都大厦 18 楼
1、1996 年上市时的主营业务：有色金属，稀有金属、贵金属、钢
材的贸易，酒店经营、房地产经营，旅游业、旅游项目的开发，进出口
贸易。
2、1998 年 11 月，经资产重组后主营业务变更为：硬质合金和钨、
钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销
公司上市以来
售及贸易。
主营业务的变化情况
3、2003 年 5 月，经资产重组后主营业务变更为：硬质合金和钨、
钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销
售及贸易业务；房地产租赁。
4、2008 年 5 月，转让控股子公司股权后主营业务变更为：硬质合
金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、
生产、销售及贸易业务。
1、公司成立时的控股股东为海南金海实业公司，1999 年 11 月更
名为中钨硬质合金集团有限公司。
2、2001 年，国家经贸委以国经贸企改[2001]487 号文将中钨集团
的资产分别下放给湖南、四川、海南三省。2001 年 9 月 12 日，湖南省
人民政府办公厅以湘政办函【2001】131 号文将其所持有的中钨高新
18.5452%股权直接划转给株洲硬质合金厂（后更名为株洲硬质合金集
历次控股股东的变更情况 团有限公司），使其成为中钨高新的第一大股东。
3、2003 年 5 月，广州中科信集团有限公司收购株洲硬质合金集团
有限公司所持中钨高新 18.5452%的股权及其他小股东 9.2348%的股权
后成为中钨高新的控股股东。
4、2006 年 10 月 13 日，湖南有色金属股份有限公司收购广州中科
信集团有限公司所持中钨高新 27.78%的股份后成为中钨高新的控股股
东。截至报告期末，湖南有色金属股份有限公司仍为中钨高新控股股东。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 湖南省长沙市芙蓉区韶山北路 216 号维一星城国际 27 楼
签字会计师姓名 刘宇科、李明
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公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市朝阳区亮马桥路 2013 年 2 月至
中信证券股份有限公司 刘召龙、宋家俊
48 号中信证券大厦 2014 年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
上海市广东路 689 号海通 2014 年 1 月至
海通证券股份有限公司 沙俊杰、李永昊
证券大厦 2016 年 12 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年增
2012 年 2011 年
2013 年 减(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
11,237,296,706 1,595,630,281. 8,489,568,963. 1,448,802,290. 7,043,172,930.
营业收入（元） 32.37%
.75 54 67 75
归属于上市公司股东的净利
158,469,572.55 -51,144,511.63 154,949,685.46 2.27% 4,622,150.58 185,804,618.63
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
-17,775,370.36 -55,376,632.13 -55,376,632.13 -67.9% 4,386,262.01 4,386,262.01
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
386,678,954.31 7,567,615.72 200,411,170.79 92.94% -52,440,130.64 8,422,259.12
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.3006 -0.2298 0.2939 2.28% 0.0208 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.3006 -0.2298 0.2939 2.28% 0.0208 0.35
加权平均净资产收益率（%） 6.27% -0.17% 6.51% -0.24% 0.01% 9.92%
本年末比上年
2012 年末 2011 年末
2013 年末 末增减(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
9,618,647,267. 8,534,919,004. 8,422,692,143.
总资产（元） 370,167,282.99 12.7% 393,423,520.24
31 34
归属于上市公司股东的净资 3,484,597,927. 2,449,016,168. 2,353,442,537.
281,872,414.85 42.29% 332,927,346.44
产（元） 70 06
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
8,652,832.44 4,169,205.68 -68,218.14
值准备的冲销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 81,616,414.20
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
158,483,874.22 258,564,279.20 302,911,706.12
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 102,444.81
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -182,602.78 62,914.82 304,106.71
减：所得税影响额 38,678,983.00 25,061,134.90 50,102,682.62
少数股东权益影响额（税后） 33,749,036.98 27,408,947.21 71,626,555.45
合计 176,244,942.91 210,326,317.59 181,418,356.62 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内公司董事会积极贯彻股东大会的各项决议，认真履行职责，全体董事恪尽职守、
勤勉尽责。2013年，董事会召开了7次会议，共审议了31项议案。
2013年2月8日，公司股票在深圳证券交易所恢复上市交易。2013年4月2日，公司召开了
第七届董事会2013年第一次临时会议，审议通过了《继续推进公司重大资产重组的议案》。
2013 年7月29日，公司召开了第七届董事会2013年第三次临时会议，审议通过了《关于变更
重大资产重组方案中配套融资用途的议案》。2013年8月14日，公司收到中国证监会的通知，
经中国证监会并购重组委工作会议审核，中钨高新材料股份有限公司向湖南有色金属股份有
限公司发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组事宜获得有条件审核通过。2013年9
月6日，公司收到中国证监会下发的《关于核准中钨高新材料股份有限公司向湖南有色金属股
份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2013]1158号）。公司根
据中国证监会的批复，完成了向湖南有色金属股份有限公司发行人民币普通股（A股）304，
560,033股购买其拥有的株洲硬质合金集团有限公司100%股权和自贡硬质合金有限责任公司
80%股权，完成了通过非公开发行人民币普通股（A股）101,520,011股募集配套资金91,571.05
万元。2013年11月25日起，深圳证券交易所撤销对公司股票交易实行的退市风险警示，公司
股票简称由“*ST中钨”变更为“中钨高新”。
重大资产重组完成后，解决了“五不分开”这个历史遗留问题，公司实力得到了壮大，
盈利能力得到了较大提升。然而与A股同行业上市公司相比，公司盈利能力仍然较弱。
2013年，公司实现营业总收入112.37亿元，同比增长32.37%；完成归属于母公司所有者
的净利润15,847万元，同比增长2.27%，但只完成盈利预测的63%。
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二、主营业务分析
1、概述
2013年,国内经济未见明显好转，硬质合金相关行业如钢铁、机械等行业的发展不景气，
硬质合金市场需求严重不足。面对严峻形势，公司围绕既定目标，积极开展增收、降本、增
效工作，在保证主要产品市场占有率不下降的同时，充分发挥自身优势，扩大钨原料贸易量，
增加公司效益。
（1）营业收入：在2012年的基础上，主营业务收入增加138,959.38万元，其它业务收入
增加135,813.40万元。
（2）利润：实现净利润20,324.47万元，较2012年增加2,088.07万元，归属母公司净利
润15,846.96万元，比2012年增加351.99万元，但未能完成预计目标，其中归属母公司净利润
完成预测值的62.94%。
（3）期间费用：公司三项费用合计增加66.51万元。其中管理费用减少2,635.60万元，
主要是公司压缩了业务招待费、差旅费、办公费、交通费的支出；财务费用减少417.90万元，
减少原因是利息支出降低；营业费用增加3,120.01万元，主要是销量增加，相关业务费用增
加所致。
2、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
√ 适用 □ 不适用
（1） 根据硬质合金行业市场特性，硬质合金产品赢利能力与硬质合金原料价格的波动
相关性十分显著。硬质合金原料价格下降，硬质合金销售价格紧随原料价格下降，而由于硬
质合金生产周期相对较长，在线原料库存较大，企业需要消化高价位原料，造成盈利下降。
公司主要原材料钨精矿及 APT 的价格在四季度出现持续下跌，赢利预测的数据基础是钨精矿
每吨 13.5 万元，APT 每吨 21.7 万元，而 2013 年四季度钨精矿的平均价格为 12.47 万元/吨，
2013 年四季度 APT 的平均价格为 18.35 万元/吨，与之前盈利预测采用的数据基础相比发生
了较大变化。而公司硬质合金生产流程较长，在线产品库存占用较高，公司下属各子公司 2013
年硬质合金平均在线产品为 1200 吨左右，四季度因主要原料价格下降，造成在线高价位原料
急需消化，盈利空间受到挤压，导致四季度业绩实现进度受到严重影响。
（2） 2013 年国内外经济持续低迷，公司主要产品下游机床行业发展缓慢，在客观上影
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响了硬质合金需求。特别是四季度起，公司主要产品订单不足，部分生产厂无法满荷生产，
造成产品成本上升，利润下降。
（3）海外市场需求下降。据海关统计数据，2013 年 1-12 月钨品出口同比下降了 24.30%。
主要因为：海外需求低迷，海外市场一直处于去库存阶段；废钨利用率提高；国外矿山的增
产导致了我国钨品出口大幅减少；2013 年人民币持续升值，全年累计升值 3%左右，造成公司
出口贸易利润下滑。
（4） 四季度，日元大幅贬值，美元兑日元的汇率由 2013 年 10 月初的 1 美元兑换 97 日
元左右，到年底即贬为 1 美元兑换 105 日元左右，这促进了日本硬质合金产品的出口，大幅
提升了日本产品的国际市场竞争力，影响了中钨高新产品在国内外的销售。
2、现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 11,123,642,817.25 7,705,111,847.92 44.37%
经营活动现金流出小计 10,736,963,862.94 7,504,700,677.13 43.07%
经营活动产生的现金流量净额 386,678,954.31 200,411,170.79 92.94%
投资活动现金流入小计 13,985,864.67 122,931,010.30 -88.62%
投资活动现金流出小计 537,902,169.48 408,311,545.88 31.74%
投资活动产生的现金流量净额 -523,916,304.81 -285,380,535.58 83.59%
筹资活动现金流入小计 4,979,525,583.79 5,924,858,165.93 -15.96%
筹资活动现金流出小计 3,825,984,307.73 6,312,268,305.57 -39.39%
筹资活动产生的现金流量净额 1,153,541,276.06 -387,410,139.64 -397.76%
现金及现金等价物净增加额 1,016,194,961.99 -468,752,245.18 -316.79%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2013年公司现金及现金等价物净增加101,619.50 万元，其中经营活动产生的现金流量净
额为38,667.90万元，主要原因为累计折旧及摊销增加40,609.94万元、借款利息支出
23,882.42万元、存货增加25,243.00万元；投资活动产生的现金流量净额为-52,391.63万元，
主要原因为公司本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金53,640.22万元；筹
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资活动产生的现金流量净额115,354.13万元，主要原因为募集资金收到现金88,755.17万元，收
回银行承兑汇票保证金905.00万元。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
硬质合金行业 9,465,637,325.45 8,392,202,656.36 11.34% 17.21% 21.39% -3.05%
分产品
硬质合金 3,931,334,260.24 3,239,107,150.59 17.61% -7.97% -6.36% -1.41%
钨及其化合物 4,106,950,502.85 3,803,805,328.86 7.38% 39% 41.19% -1.44%
钼及其化合物 232,166,750.21 215,845,604.82 7.03% -3.6% 1.8% -4.93%
钽铌及其化合物 209,294,445.25 178,675,353.30 14.63% -0.31% 3.47% -3.12%
其他 985,891,366.90 954,769,218.79 3.16% 147.11% 154.05% -2.65%
分地区
国内销售 7,818,929,124.48 6,880,918,767.55 12% 25.68% 30.69% -3.37%
出口销售 1,646,708,200.97 1,511,283,888.81 8.22% -11.22% -8.33% -2.89%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径
调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2013 年末 2012 年末
比重增减
占总资产 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 （%）
比例（%） 例（%）
期末货币资金较期初增加 101,164.50
货币资金 1,260,477,813.44 13.1% 248,832,851.45 2.92% 10.18%
万元、增长 4.07 倍，主要原因为公司
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收到募集资金增加货币资金
88,823.92 万元、预收款项本期净增加
14,880.74 万元。
期末金额较期初金额减少 34,394.22
万元、降低 30.81%，主要原因为本期
应收账款 721,706,326.66 7.5% 1,072,765,715.03 12.57% -5.07%
公司加大催款力度，收回期初货款所
致。
存货 3,110,887,165.71 32.34% 2,880,627,828.38 33.75% -1.41%
投资性房地产 86,935.47 0% 86,935.47 0% 0%
长期股权投资 18,093,297.87 0.19% 18,329,697.90 0.21% -0.02%
固定资产 2,792,532,916.87 29.03% 2,700,118,061.87 31.64%
