河南双汇投资发展股份有限公司
2014 年年度报告
2015-04
2015 年 03 月
河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
焦树阁 董事 因公出差 万隆
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2200578448 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 14.20 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。
公司负责人万隆、主管会计工作负责人刘松涛及会计机构负责人(会计主管
人员)郑文广声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司在本报告第四节董事会报告中披露的发展战略、新年度经营计划等前
瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
2014 年度报告 .......................................................................................................................................
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 30
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 36
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 42
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 43
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 49
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 53
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 55
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 134
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司 指 河南双汇投资发展股份有限公司
本集团 指 河南双汇投资发展股份有限公司及其下属公司
双汇集团 指 河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司
罗特克斯 指 罗特克斯有限公司
双汇国际 指 双汇国际控股有限公司
万洲国际 指 万洲国际有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
河南证监局 指 中国证券监督管理委员会河南监管局
元 指 人民币元
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重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经营目标的实现
产生不利影响的风险因素，敬请投资者查阅本报告第四节董事会报告中关于对
未来发展的展望中可能面对的风险因素和应对措施的内容。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 双汇发展 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南双汇投资发展股份有限公司
公司的中文简称 双汇发展
公司的外文名称（如有） Henan Shuanghui Investment & Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）SHUANGHUI
公司的法定代表人 万隆
注册地址 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦
注册地址的邮政编码 462000
办公地址 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦
办公地址的邮政编码 462000
公司网址 http://www.shuanghui.net
电子信箱 0895@shuanghui.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 祁勇耀 梁永振
联系地址 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦 3 层 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦 3 层
电话 （0395）2676158 （0395）2676530
传真 （0395）2693259 （0395）2693259
电子信箱 0895@shuanghui.net lyz1632@tom.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
河南省工商行政管 豫工商企 国税豫字
首次注册 1998 年 10 月 15 日 70678701-X
理局 4100001004463 41110070678701X 号
河南省工商行政管 豫国税漯开字
报告期末注册 2013 年 06 月 27 日 410000400000705 70678701-X
理局 41110070678701X 号
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层
签字会计师姓名 郑群 黄天义
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
北京市建国门外大街 1 号国贸
中国国际金融有限公司 徐康 陈洁 2012.05.23-2014.12.31
写字楼 2 座 28 层
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 45,695,728,741.72 44,950,458,306.84 1.66% 39,704,548,213.41
归属于上市公司股东的净利润（元） 4,039,863,758.01 3,858,197,094.19 4.71% 2,885,234,728.38
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,743,277,493.62 3,644,922,779.57 2.70% 1,940,841,272.00
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 4,712,041,491.80 3,869,291,116.78 21.78% 4,557,316,420.81
基本每股收益（元/股） 1.8358 1.7533 4.71% 1.3111
稀释每股收益（元/股） 1.8358 1.7533 4.71% 1.3111
加权平均净资产收益率 28.60% 30.44% 下降 1.84 个百分点 27.93%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 21,982,434,237.27 19,746,141,970.40 11.33% 16,695,083,971.49
归属于上市公司股东的净资产（元） 15,503,146,157.66 14,347,250,575.53 8.06% 11,736,764,759.88
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准
-12,560,443.90 -6,529,547.31 -11,860,864.18
备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 267,230,480.28 250,916,982.84 231,288,719.94
补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 135,538,035.06 62,091,593.07 31,758,304.13
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
806,483,777.04
并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,524,724.32 -22,632,603.71 -1,725,451.12
减：所得税影响额 96,381,660.79 61,978,271.68 49,309,884.55
少数股东权益影响额（税后） 6,764,870.58 8,593,838.59 62,241,144.88
合计 296,586,264.39 213,274,314.62 944,393,456.38 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，面对国内经济增速放缓、市场消费疲软、快消品行业转型等不利因素的影响，
公司始终坚持“变化中把控变化”的经营指导方针，紧紧围绕“创新经营保指标、升级管理
保安全”全面开展各项工作，生鲜品事业部通过抓行情、做储备、控两端、建网络、扩鲜销，
促进产销上规模；肉制品事业部通过控成本、稳价格、拓渠道、推新品、调结构，适应市场
需要变化；各相关辅助配套产业通过抓管理、降成本、做服务、保供应，支持两大主业市场
拓展。公司肉及肉制品产销总量、营业收入、利润总额均实现了稳定增长，重大资产重组注
入资产超额兑现了三年盈利预测承诺。
报告期内，公司生产高低温肉制品 168.77万吨，同比2013年下降3.6%；屠宰生猪1501
万头，同比2013年增长12.8%；销售鲜冻肉及肉制品322.24万吨，同比2013年增长6.7%；实现
营业收入456.96亿元，同比2013年增长1.66%；实现利润总额53.73亿元，同比2013年增长
4.37%；实现归属于母公司股东的净利润40.40亿元，同比2013年增长4.71%。
二、主营业务分析
1、概述
是否与董事会报告中的概述披露相同
□ 是 √ 否
与上年度相比，公司主营业务收入及相关数据的变化情况及原因（单位：人民币万元）：
指标 2014年 2013年 增减幅度
主营业务收入 4,548,190 4,470,861 1.73%
主营业务成本 3,647,386 3,607,148 1.12%
期间费用 395,002 367,336 7.53%
营业利润 510,852 492,580 3.71%
归属于母公司股东的净利润 403,986 385,820 4.71%
经营活动产生的现金流量净额 471,204 386,929 21.78%
现金及现金等价物净增加额 -91,433 -28,225 -
注：现金及现金等价物净增加额同比下降的主要原因：本期公司向股东分红增加及短期借
款减少、购买存货增加等。
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公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2014年，受国内经济增速放缓、市场消费疲软、公司产品结构调整和新产品开发及推广
进度滞后等不利因素的影响，全年产销量与年初披露的年度经营计划相比存在一定的缺口。
报告期内，公司屠宰生猪1501万头，完成年度计划的88.3%，生产高低温肉制品 168.77万吨，
完成年度计划的84.4%，肉和肉制品总销量322.24万吨，完成年度计划的87.4%。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
公司本年度主营业务收入来源主要为生鲜冻品及肉制品销售收入，无因子公司股权变动
导致合并范围变化增加收入的情形。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 万吨 149.52 130.65 14.44%
生鲜冻品
生产量 万吨 149.9 132.13 13.45%
销售量 万吨 172.72 171.42 0.76%
肉制品
生产量 万吨 168.77 175.1 -3.62%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 884,123,699.30
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1.98%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 208,550,226.74 0.46%
2 漯河汇盛生物科技有限公司 196,066,961.92 0.43%
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3 客户三 169,495,176.99 0.37%
4 客户四 168,404,209.69 0.37%
5 客户五 164,163,500.11 0.36%
合计 -- 884,123,699.30 1.98%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
肉制品业 18,396,717,261.38 50.44% 18,837,214,850.67 52.01% -2.34%
屠宰业 17,482,095,938.46 47.93% 16,616,058,787.57 45.88% 5.21%
其他 595,049,221.04 1.63% 618,207,374.06 1.71% -3.75%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
高温肉制品 11,243,783,771.72 30.73% 11,482,587,711.03 31.71% -1.11%
低温肉制品 7,152,933,489.66 19.55% 7,354,627,139.64 20.31% -0.85%
生鲜冻品 17,482,095,938.46 47.78% 16,616,058,787.57 45.88% 1.95%
其他 595,049,221.04 1.63% 618,207,374.06 1.71% -0.08%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 2,993,759,747.32
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.19%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 罗特克斯有限公司 885,777,538.82 2.42%
2 客户二 608,312,924.41 1.66%
3 客户三 563,674,646.58 1.54%
4 客户四 543,890,031.11 1.49%
5 客户五 392,104,606.40 1.07%
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合计 -- 2,993,759,747.32 8.18%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
4、费用
单位：万元
项目 2014年 2013年 增幅
销售费用 247,418 236,414 4.65%
管理费用 151,531 135,313 11.99%
财务费用 -3,947 -4,390 -
所得税费用 115,725 107,849 7.30%
5、研发支出
为推进“调结构、扩网略、促转型、上规模”，战略实施，2014年研发重点是：进一步升
级高温产品，开发“ 高档、时尚、个性化 ”需求的弗吉尼亚香肠、芝士鱼肉肠、非常系列火
腿肠；低温产品，引进开发美式高档热狗肠、海威夷香肠、黄金热狗、培根等五类西式产品，
进一步满足低温产品“进厨房、上餐桌”\"的家庭主食化消费需求；生猪屠宰方面，开发热收缩
包装产品、预制切割调理产品，进一步提高产品加工技术水平，这些技术的研究及取得的应
用效果，将为肉制品未来转型升级和生鲜品的深加工发展奠定技术基础，使公司在肉制品加
工领域始终处于国内领先地位。
本年度本公司研发支出总额39785万元，占公司最近一期经审计净资产的2.57%，占本年
度营业收入的 0.87%。
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 50,229,858,856.87 49,472,614,847.32 1.53%
经营活动现金流出小计 45,517,817,365.07 45,603,323,730.54 -0.19%
经营活动产生的现金流量净额 4,712,041,491.80 3,869,291,116.78 21.78%
投资活动现金流入小计 14,447,210,493.03 21,610,858,766.19 -33.15%
投资活动现金流出小计 16,688,510,927.04 23,594,707,947.30 -29.27%
投资活动产生的现金流量净额 -2,241,300,434.01 -1,983,849,181.11 12.98%
筹资活动现金流入小计 582,748,625.22 1,286,680,481.13 -54.71%
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筹资活动现金流出小计 3,967,920,995.69 3,454,371,720.63 14.87%
筹资活动产生的现金流量净额 -3,385,172,370.47 -2,167,691,239.50 56.16%
现金及现金等价物净增加额 -914,336,458.48 -282,249,303.83 -
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、投资活动现金流入同比下降的主要原因是：收回理财投资减少。
2、筹资活动现金流入同比下降的主要原因是：对外借款发生额减少。
3、筹资活动现金净流量同比减少12.17亿元的主要原因是：向股东现金分红增加。
4、现金及现金等价物净增加额同比下降的主要原因是：因向股东现金分红增加及偿还部
分短期借款。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
肉制品业 25,119,520,436.90 18,396,717,261.38 26.76% -0.42% -2.34% 增加 1.44 个百分点
屠宰业 19,636,388,965.85 17,482,095,938.46 10.97% 4.77% 5.21% 下降 0.38 个百分点
其他 725,995,217.02 595,049,221.04 18.04% -2.04% -3.75% 增加 1.45 个百分点
分产品
高温肉制品 15,674,442,256.62 11,243,783,771.72 28.27% -0.16% -2.08% 增加 1.40 个百分点
低温肉制品 9,445,078,180.28 7,152,933,489.66 24.27% -0.83% -2.74% 增加 1.49 个百分点
生鲜冻品 19,636,388,965.85 17,482,095,938.46 10.97% 4.77% 5.21% 下降 0.38 个百分点
其他 725,995,217.02 595,049,221.04 18.04% -2.04% -3.75% 增加 1.45 个百分点
分地区
长江以北地区对外
30,159,950,216.17 24,172,149,254.98 19.85% -0.79% -0.93% 增加 0.12 个百分点
交易收入
长江以南地区对外
