河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
河南双汇投资发展股份有限公司
2015 年年度报告
2016-5
2016 年 03 月
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人万隆、主管会计工作负责人刘松涛及会计机构负责人(会计主管
人员)郑文广声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
焦树阁 董事 因公出差 万隆
公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经营目标的实现
产生不利影响的风险因素，敬请投资者查阅本报告第四节管理层讨论与分析中
关于对未来发展的展望中可能面对的风险因素和应对措施的内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 3,299,558,284 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 12.5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公
积金转增股本。
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 25
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 44
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 51
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 51
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 52
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 59
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 64
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 169
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司 指 河南双汇投资发展股份有限公司
本集团 指 河南双汇投资发展股份有限公司及其下属公司
双汇集团 指 河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司
罗特克斯 指 罗特克斯有限公司
双汇国际 指 双汇国际控股有限公司
万洲国际 指 万洲国际有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
河南证监局 指 中国证券监督管理委员会河南监管局
元 指 人民币元
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 双汇发展 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南双汇投资发展股份有限公司
公司的中文简称 双汇发展
公司的外文名称（如有） Henan Shuanghui Investment & Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）SHUANGHUI
公司的法定代表人 万隆
注册地址 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦
注册地址的邮政编码 462000
办公地址 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦
办公地址的邮政编码 462000
公司网址 http://www.shuanghui.net
电子信箱 0895@shuanghui.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张立文
联系地址 河南省漯河市双汇路 1 号双汇大厦 3 层
电话 （0395）2676158
传真 （0395）2693259
电子信箱 0895@shuanghui.net
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
四、注册变更情况
组织机构代码 70678701-X
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层
签字会计师姓名 郑群 黄天义
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
中国国际金融有限公司 北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 28 层 徐康 陈洁 2012.05.23-2015.12.31
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 44,696,667,615.26 45,695,728,741.72 -2.19% 44,950,458,306.84
归属于上市公司股东的净利润（元） 4,255,541,752.84 4,039,863,758.01 5.34% 3,858,197,094.19
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,926,798,992.52 3,743,277,493.62 4.90% 3,644,922,779.57
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 5,766,324,283.46 4,712,041,491.80 22.37% 3,869,291,116.78
基本每股收益（元/股） 1.2892 1.2239 5.34% 1.1688
稀释每股收益（元/股） 1.2892 1.2239 5.34% 1.1688
加权平均净资产收益率 27.24% 28.60% 下降 1.36 个百分点 30.44%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 22,884,467,166.16 21,982,434,237.27 4.10% 19,746,141,970.40
归属于上市公司股东的净资产（元） 16,792,338,690.80 15,503,146,157.66 8.32% 14,347,250,575.53
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 9,931,492,021.13 10,422,856,415.69 11,850,491,193.33 12,491,827,985.11
归属于上市公司股东的净利润 920,797,156.40 1,061,993,424.47 1,136,491,294.00 1,136,259,877.97
归属于上市公司股东的扣除非经
868,126,965.10 977,701,177.06 1,053,653,641.83 1,027,317,208.53
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,184,496,053.57 1,121,997,507.70 2,333,772,807.95 1,126,057,914.24
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-18,163,497.98 -12,560,443.90 -6,529,547.31
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 280,741,433.48 267,230,480.28 250,916,982.84
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 147,485,254.81 135,538,035.06 62,091,593.07
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,581,226.34 9,524,724.32 -22,632,603.71
减：所得税影响额 74,692,534.31 96,381,660.79 61,978,271.68
少数股东权益影响额（税后） 9,209,122.02 6,764,870.58 8,593,838.59
合计 328,742,760.32 296,586,264.39 213,274,314.62 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司始终坚持围绕“农”字做文章，围绕肉类加工上项目，实施产业化经营。以屠宰和肉
类加工业为核心，向上游发展饲料业和养殖业，向下游发展包装业、商业、外贸等，形成了
主业突出、行业配套的产业群，推动了企业持续快速发展，成为中国最大的肉类供应商。
为充分发挥渠道、网络和品牌的优势，公司及下属子公司肉制品和生鲜品采取统一销售
模式，各子公司生产的产品统一销售给双汇发展或漯河双汇食品销售有限公司（专门从事鲜
冻肉销售），再由该两公司对代理商或终端客户销售。配套产业（如包装、印刷、纸箱、调
味料、商品猪等）生产的产品，一方面销售给主业工厂，另一方面向外部市场销售。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、高附加值产品的产量和所占比重均高于竞争对手
公司冷鲜肉和低温肉制品的产量在行业内领先于主要竞争对手，冷鲜肉和低温肉制品在
同类产品中的比重同样优于行业内主要竞争对手，这些高附加值产品的产量和结构的优势将
明显增强本公司的盈利能力。
2、加工基地区域优势明显
公司目前的主要资产经营区域包括河南、湖北、内蒙古、上海、山东、四川、江苏、河
北、广东、黑龙江、江西、辽宁、浙江、广西、安徽、云南、陕西等17个省、自治区和直辖
市，这些资产涉及的经营区域为我国屠宰及肉类加工行业的重要地域，生猪资源丰富，肉类
消费潜力巨大。公司经营地域分布广泛，有利于统筹利用全国资源，化解区域单个市场的风
险。同时，通过在贴近消费市场的区域设置网点，可为冷鲜肉及肉制品的生产创造良好的销
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
售条件，提高企业盈利水平。
3、先进的技术工艺和设备确保生产高质量的产品
冷鲜肉方面，公司采用国际标准的屠宰工艺和完善的检验体系，引进欧美的先进加工设
备，采用世界先进的冷分割加工工艺，经过18道检验，胴体加工前先进行快速冷却、再进行
缓慢冷却，使肌肉经过自然成熟过程，并在低温环境下进行精细分割，抑制微生物的生长繁
殖，延长冷鲜肉的保质期，使产品品质高于大多数同行业企业的同类产品。
肉制品方面，公司坚持从源头控制产品质量，实行统一化、专业化、标准化采购。公司
已建立起严格的合格供方评价制度，确保供应商严格按标准生产和供应，保证采购的质量和
安全。通过率先在肉类行业引入ISO9001、HACCP和ISO14001等管理体系，公司已建立起综
合标准化管理体系，实施全程信息化的供应链管理和食品安全控制，有效追溯产品质量信息，
确保产品质量和食品安全。公司实行严格的检验、检疫制度，建设高素质的质检队伍，从严
把关生产加工的各个环节。
公司具备成熟的工艺控制能力、熟练的技术工人，同时执行严格的检验、检疫标准，整
个生产、运输、配送环节均采用ISO9001和HACCP管理模式，有效确保生产产品的高质量，
以供消费者放心食用。
4、管理和人才优势
公司全面实施了ISO9001、ISO14001和HACCP管理体系认证，将信息化引入生猪屠宰和
肉制品加工业，利用信息化进行流程再造，整合资金流、物流、信息流，实现订单采购、订
单生产、订单销售，肉类管理水平与世界同步。随着企业规模的扩大，公司按照各产业做大、
做强、做专、做精的要求，组建了生鲜品事业部、肉制品事业部、化工包装事业部、农牧事
业部、综合事业部和商业连锁公司等，进行事业部制管理，提高了公司专业化运作水平。
本公司的管理层是长期从事屠宰和肉制品加工行业的专家，对肉制品加工行业有着深入
的理解和认识，具备丰富的企业管理经验和长远的发展思路。
5、领先的技术实力和突出的产品研发能力
公司拥有国家级的技术研发中心、国家认可实验室和博士后流动站，拥有二百多人的技
术开发队伍。公司目前已开发出高、低温肉制品，调理制品、生鲜产品等1000多个品种、规
格，每年可以开发新产品100多个品种、规格，每年新产品销量不低于当年肉制品销量的10%。
公司强大的综合研发能力确保公司在肉制品加工技术和新产品开发方面始终领先于竞争对手,
保持了公司强大的活力和竞争优势。
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，世界经济深度调整，中国经济增速持续下行，市场消费总体疲软，面对不利形
势，管理团队精诚团结、锐意进取，紧盯三大指标、严抓十大管理、做好中外协同，推新品、
调结构、建网络、扩渠道、控成本、提效率，尽管产销、收入与同期有差距，但经营业绩低
开高走，收入下半年同比降幅收窄，利润三季度起，同比由降转升，全年实现了正增长。
报告期内，公司生产高低温肉制品 158.90万吨，同比2014年下降5.85%；屠宰生猪1239
万头，同比2014年下降17.46%；鲜冻肉及肉制品外销量275.54万吨（其中：鲜冻肉117.2万吨，
肉制品158.34万吨），同比2014年下降5.90%；实现营业收入446.97亿元，同比2014年下降
2.19%；实现利润总额56.75亿元，同比2014年增长5.63%；实现归属于母公司股东的净利润
42.56亿元，同比2014年增长5.34%。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 44,696,667,615.26 100% 45,695,728,741.72 100% -2.19%
分行业
肉制品行业 22,639,035,893.26 50.65% 25,192,866,421.06 56.36% -10.14%
屠宰行业 24,443,587,767.58 54.69% 23,313,138,135.48 52.16% 4.85%
其他 1,775,825,950.79 3.97% 1,338,238,483.31 2.99% 32.70%
公司内部行业抵减 -4,161,781,996.37 -9.31% -4,148,514,298.13 -9.28%
分产品
高温肉制品 14,252,872,055.62 31.89% 15,821,987,775.88 35.40% -9.92%
低温肉制品 8,386,163,837.64 18.76% 9,370,878,645.18 20.97% -10.51%
生鲜冻品 24,443,587,767.58 54.69% 23,313,138,135.48 52.16% 4.85%
其他 1,775,825,950.79 3.97% 1,338,238,483.31 2.99% 32.70%
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
公司内部行业抵减 -4,161,781,996.37 -9.31% -4,148,514,298.13 -9.28%
分地区
长江以北地区的对
32,567,418,211.86 72.86% 33,052,703,074.16 72.33% -1.47%
外交易收入
长江以南地区的对
16,291,031,399.77 36.45% 16,791,539,965.69 36.75% -2.98%
外交易收入
公司内部行业抵减 -4,161,781,996.37 -9.31% -4,148,514,298.13 -9.08%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 毛利率 上年同期增 上年同期增
增减
减 减
分行业
肉制品行业 22,639,035,893.26 15,538,159,783.46 31.37% -10.14% -16.83% 增加 5.52 个百分点
屠宰行业 24,443,587,767.58 22,655,616,069.66 7.31% 4.85% 7.46% 下降 2.25 个百分点
其他 1,775,825,950.79 1,393,454,922.52 21.53% 32.70% 39.73% 下降 3.95 个百分点
公司内部行业抵减 -4,161,781,996.37 -4,173,882,237.85
分产品
高温肉制品 14,252,872,055.62 9,738,733,116.58 31.67% -9.92% -16.83% 增加 5.68 个百分点
低温肉制品 8,386,163,837.64 5,799,426,666.88 30.85% -10.51% -16.83% 增加 5.26 个百分点
生鲜冻品 24,443,587,767.58 22,655,616,069.66 7.31% 4.85% 7.46% 下降 2.25 个百分点
其他 1,775,825,950.79 1,393,454,922.52 21.53% 32.70% 39.73% 下降 3.95 个百分点
公司内部行业抵减 -4,161,781,996.37 -4,173,882,237.85
分地区
长江以北地区的对外
32,567,418,211.86 26,419,191,318.23 18.88% -1.47% -2.20% 增加 0.61 个百分点
交易收入
长江以南地区的对外
16,291,031,399.77 13,168,039,457.41 19.17% -2.98% -4.22% 增加 1.05 个百分点
交易收入
公司内部行业抵减 -4,161,781,996.37 -4,173,882,237.85
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万吨 117.2 120.1 -2.41%
生鲜品
生产量 万吨 125.92 149.9 -16.00%
销售量 万吨 158.34 172.72 -8.33%
肉制品
生产量 万吨 158.9 168.77 -5.85%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成本比 同比增减
金额 金额 占营业成本比重
重
肉制品业 15,538,159,783.46 43.88% 18,682,627,309.27 51.06% -7.18%
屠宰业 22,655,616,069.66 63.97% 21,082,512,291.41 57.62% 6.35%
其他 1,393,454,922.52 3.93% 997,239,128.49 2.73% 1.21%
公司内部行业抵减 -4,173,882,237.85 -11.79% -4,173,634,584.23 -11.41%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本期新设立子公司漯河嘉汇实业有限公司。
本期注销子公司济源双汇牧业有限公司，该公司于2015年11月完成注销手续。该公司
2014年末净资产为10,911.99万元，净利润为374.45万元；处置日净资产为11,227.90万
元，期初至处置日净利润315.92万元。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
2015年12月18日，郑州双汇美式工厂峻工投产，主要生产美式香肠、培根、火腿三大类高
档低温产品，该工厂建设标准高，设备工艺水平世界一流，品牌、原料、工艺、技术全部来
自美国，实现了世界大品牌，纯正美国味，顺应了追求高品质生活的新兴消费大趋势，将加
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
速产品的结构调整及转型升级。
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 924,861,824.85
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 2.07%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 208,144,961.90 0.47%
2 客户二 195,064,929.55 0.44%
3 客户三 188,212,037.20 0.42%
4 客户四 169,126,111.36 0.38%
5 客户五 164,313,784.84 0.37%
合计 -- 924,861,824.85 2.07%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 3,592,534,346.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.14%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 罗特克斯有限公司 1,698,885,289.69 4.80%
2 客户二 557,515,068.13 1.57%
3 客户三 501,626,729.60 1.42%
4 客户四 433,723,176.54 1.22%
5 客户五 400,784,082.04 1.13%
合计 -- 3,592,534,346.00 10.14%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 2,298,892,060.08 2,474,180,466.02 -7.08%
管理费用 1,434,982,070.57 1,515,312,661.27 -5.30%
河南双汇投资发展股份有限公司 2015 年年度报告全文
主要原因是本期定期存款减少，影响
财务费用 -3,786,173.46 -39,468,549.47
