现代投资股份有限公司 2012 年度报告全文
现代投资股份有限公司
2012 年度报告
2013-004
2013 年 04 月
现代投资股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人宋伟杰、主管会计工作负责人刘玉新及会计机构负责人(会计主
管人员)李虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的总
股本 598,748,850 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。
本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质
性承诺，请投资者注意投资风险。
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目录
2012 年度报告 ..................................................................................................................................... 1
一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2
二、公司简介...................................................................................................................................... 6
三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 8
四、董事会报告................................................................................................................................ 10
五、重要事项.................................................................................................................................... 25
六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 28
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 33
八、公司治理.................................................................................................................................... 38
九、内部控制.................................................................................................................................... 44
十、财务报告.................................................................................................................................... 46
十一、备查文件目录 ..................................................................................................................... 135
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 现代投资股份有限公司
长永高速、长永路 指 长永高速公路，长沙至永安高速公路
长潭高速、长潭路 指 长潭高速公路，京港澳高速公路长沙至湘潭段
潭耒高速、潭耒路 指 潭耒高速公路，京港澳高速公路湘潭至耒阳段
溆怀高速、溆怀公司 指 湖南省溆怀高速公路建设开发有限公司（公司全资子公司）
大有期货 指 大有期货有限公司（公司全资子公司）
安迅投资 指 湖南安迅投资发展有限公司（公司控股子公司）
现代威保特 指 现代威保特科技投资有限公司（公司全资子公司）
湖南现代威保特环保科技有限公司（现代威保特科技投资有
湖南威保特 指
限公司全资子公司）
现代房产 指 湖南现代房地产有限公司（公司控股子公司）
文化传播 指 湖南现代投资文化传播有限公司（公司全资子公司）
天职国际、会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2012 年
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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重大风险提示
公司已在本年度报告中具体描述存在的政策风险、行业风险等风险因素以
及对公司发展可能产生的影响，敬请查阅第四节董事会报告。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 现代投资 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 现代投资股份有限公司
公司的中文简称 现代投资
公司的外文名称（如有）XIANDAI INVESTMENT CO.,LTD
公司的法定代表人 宋伟杰
注册地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场
注册地址的邮政编码 410004
办公地址 长沙市芙蓉中路 279 号金源大酒店北 18 楼、19 楼
办公地址的邮政编码 410007
公司网址 www.xdtz.net
电子信箱 dongban@xdtz.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 马玉国 罗茜萍
长沙市芙蓉中路 279 号金源大酒店 长沙市芙蓉中路 279 号金源大酒店
联系地址
北 18 楼 北 19 楼
电话 073185558888-6709 073185558888-6716
传真 073185163009
电子信箱 dongban@xdtz.net dongban@xdtz.net
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的
www.cninfo.com.cn
网址
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执 组织机构代
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码
照注册号 码
湖南省工商行政
首次注册 1993 年 05 月 28 日 4300001000821 430121183778498 18377849-8
管理局
湖南省工商行政
报告期末注册 2012 年 06 月 20 日 430000000056754 430121183778498 18377849-8
管理局
2010 年 3 月 3 日和 4 月 28 日分别召开公司第五届董事会第六次会议
和 2009 年年度股东大会，审议通过了《关于增加公司经营范围》的议
案，变更后的公司经营范围为：投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；
公司上市以来主营业务的变化情
投资高新技术产业、广告业、政策允许的其他产业；投资、开发、经
况（如有）
营房地产业（凭资质方可经营）；投资、管理酒店业；高等级公路建设、
收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、停靠服务 ；销售汽车
配件、筑路机械、建筑材料（不含硅酮胶）及政策允许的金属材料。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄路乙 19 号 208-210 室
签字会计师姓名 刘智清 李晓阳 曹梅
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年
2011 年 2010 年
2012 年 增减(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
1,689,609,93 1,949,038,06 1,949,038,06 1,825,525,19 1,825,525,19
营业收入（元） -13.31%
7.52 5.15 5.15 6.12 6.12
归属于上市公司股东的 648,216,774. 822,080,712. 822,080,712. 787,771,838. 787,771,838.
-21.15%
净利润（元） 93 10 10 26
归属于上市公司股东的
620,368,906. 770,275,210. 770,275,210. 778,786,102. 778,786,102.
扣除非经常性损益的净 -19.46%
52 53 53 37
利润（元）
经营活动产生的现金流 1,035,415,74 948,246,090. 948,246,090. 1,117,183,40 1,117,183,40
9.19%
量净额（元） 9.20 76 76 6.31 6.31
基本每股收益（元/股） 1.08 1.37 1.37 -21.17% 1.97 1.97
稀释每股收益（元/股） 1.08 1.37 1.37 -21.17% 1.97 1.97
净资产收益率（%） 9.99% 17.34% 14.17% -4.18% 19.54% 17.01%
本年末比上
2011 年末 年末增减 2010 年末
2012 年末
(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
11,742,136,8 8,040,220,49 11,339,027,0 6,495,910,61 8,618,763,40
总资产（元） 3.56%
16.87 5.71 80.54 8.08 1.41
归属于上市公司股东的
5,614,550,20 5,133,313,75 6,193,901,73 4,349,312,74 5,409,900,72
净资产（归属于上市公司 -9.35%
8.34 1.04 1.08 7.03 7.07
股东的所有者权益）（元）
注：因公司本期完成向湖南省高速公路投资集团有限公司购买资产的交易，上表中 2011 年、2010 年
合并报表财务数据根据《企业会计准则》“同一控制下企业合并的处理”相关要求进行了调整和重述。“本
年比上年增减”和“本年末比上年末增减”均指本年或本年末数据与 2011 年调整后的重述数据进行比较。
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
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项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提
673,217.71 359,674.54 -8,862.28
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 2,510,000.00 41,305,000.00 4,700,000.00
定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取
16,000,000.00
的资金占用费
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
-445,240.45 -11,365,895.87 2,790,635.76
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 6,116,908.21 26,412,964.27 7,830,953.32
除上述各项之外的其他营业外收入
20,895,904.82 1,443,006.24 -1,312,176.47
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
8,215,582.51
项目
所得税影响额 9,431,198.96 21,054,606.10 3,500,137.58
少数股东权益影响额（税后） 687,305.43 1,294,641.51 1,514,676.86
合计 27,847,868.41 51,805,501.57 8,985,735.89 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012年，是公司发展史上具有里程碑意义的一年。在实际控制人、全体股东、社会各界
的大力支持和公司全体员工的共同努力下，董事会根据有关法律、法规和规章规定，继续围
绕“努力提高实征率，精细养护保畅通，规范管理上台阶，一主三翼见成效”的工作目标，抓
机遇、促发展、保安全，按照“两保两实现，打好三大战役，解决核心问题，完成十大目标”
的工作安排，诚信勤勉地履行各项工作职责，圆满完成了年度经营目标。
二、主营业务分析
1、概述
报告期，公司实现营业总收入16.90亿元，同比下降13.31%，实现净利润6.41亿元，同比
减少21.05%，归属于上市公司净利润6.48亿元，同比减少 21.15%，实现经营活动现金净流入
10.35亿元，同比增长9.19%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
（一）加强主业拓展，公司资产规模进一步扩大
根据公司“路为基础，跨业发展，走出湖南”的发展战略，实现可持续发展，公司加大
主业拓展力度，2012年成功竞购溆怀公司100%股权并顺利交割，资产规模进一步扩大，为公
司“一主三翼”发展格局的巩固提供了有力支撑。同时，为抓紧推进溆怀高速公路建设，确
保按期通车，公司派驻工作组常驻建设工地加强督导，同时发行中期票据9亿元，并积极争取
多家银行支持，落实银行授信和贷款，为溆怀高速公路建设提供了可靠的资金保障。
（二）严格管理，挖潜创效，确保主营业务收入
受经济下行、潭耒高速公路提质改造等影响，2012年，公司主营业务收入面临了较大挑
战。各分公司为了提高实征率，层层分解征费任务，通过加强文明促收，堵漏增收，整治收
费环境，建立偷逃费车辆数据库，及时进行数据分析及绿色通道查验等措施，确保通行费实
征率的稳步增长。2012年5月，潭耒高速公路提质改造项目一期工程正式实施，公司严格项目
管理，科学组织，实行“标段24小时施工，监理24小时监控，业主24小时服务，交安24小时
巡查”，未因施工造成拥堵，过境车辆分流有序，提前4个多月完成了一期工程，最大限度地
减少因路面改造对通行费收入的影响。多项有力措施的执行，使公司主营业务收入克服了客
观不利因素的影响，长永、长潭、潭耒分公司全年实征率分别达到96.74%，94.78%，94.94%，
在湖南省高速公路系统征费中位居前列。
为有效控制养护成本，在保证公司所属路段畅、洁、绿、美、安和养护工程质量的同时，
加强流程优化、技术创新和全过程内部审计督查的养护经费监控，与上年同期相比，实现了
主营业务成本下降。潭耒高速公路提质改造项目开工以来，通过建立健全质量管理体系及责
任追究制，严格施工现场监管，严格计量支付和资金监管，取得了“又好又快又稳又省”的
效果。
（三）积极稳妥推进主业外投资，着力打造“三翼”平台
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2012年，通过调整现代威保特、文化传播的股权结构，进一步积极稳妥推进主业外投资，
着力打造“三翼”平台。现代威保特营业收入和净利润稳步增长，2012年公司与湖南省住建
厅就湘江流域简易生活垃圾填埋场的生态恢复治理项目实施战略合作，签署了《战略合作协
议》。据此协议，湖南威保特分别与常宁市人民政府、株洲县人民政府、湘阴县人民政府签
订了《简易垃圾填埋场综合治理项目建设合作意向协议》。同时现代威保特与中船重工等4
家公司联合签署了《中天环保企业联盟合作框架协议》，共同开拓国内市场，并正式获得建
筑业企业环保工程专业承包叁级资质证书和生活垃圾治理甲级证书，研发的“无害化脱水器”
正式获国家知识产权局实用新型专利权，湘阴县生活垃圾无害化处理处置项目通过环保部认
证，成为全国合同环境服务试点项目。大有期货营业网点增至9家，客户权益和手续费收入稳
步增长，并成功推出“趋势一号”等投资咨询系列产品。安迅投资实现了转型，逐步退出证
券二级市场，安迅担保公司已投入运营，安迅小额贷款公司已经申报待批。现代房产通过联
合经营，依托房地产市场提供相关服务，培养人才，积累房地产市场运作经验。文化传播努
力拓展高速公路以外的广告资源。资产管理公司初具雏形。董事会提出的“一主三翼”发展
格局进一步得到完善。
（四）全面启动内部控制体系建设，强化执行与落实
根据财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》和相关配套指引以及中国证监会
湖南监管局“关于做好上市公司内部控制规范实施有关工作的通知”要求，公司制定了内部
控制规范实施工作方案，对内部控制建设、内部控制自我评价以及内部控制审计几个方面的
工作内容与时间计划进行了详细安排。同时，公司聘请了专业机构为内控体系建设提供专业
服务，通过对业务层面的风险进行识别与评估，建立了标准控制措施和风险文档，制定了涵
盖控制环境、风险评估、控制活动、内部监督、信息与沟通5个方面，包括资产管理、工程管
理等37个板块，涉及一级流程35个，二级流程156个，三级流程230个，四级流程55个的内部
控制应用手册，并正式在全公司范围内试运行，形成了公司各项内部管控措施的标准与模板，
使公司内部控制更加规范化和体系化。
（五）注重实效，内部管理进一步规范
2012年，公司进一步加强成本效益控制，大力倡导“强管理、降成本、过紧日子”的理
念，严格控制管理费用支出。全面实施内部跟踪审计，全程监督和跟踪审计了潭耒高速公路
提质改造、溆怀高速公路建设、新基地建设等重点工程和专项工程的招标程序以及设备、物
资采购，健全了采购、印鉴使用等各项日常工作台账。强化预算管理，构建成本费用监控体
系，定期财务分析，有效规避风险，把握市场机遇。注重人才储备，制定了《现代投资员工
培训培养规划》，重点加强高中级管理人员、主要产业、重点项目、重要工作以及特殊岗位
员工的培训，为未来5年公司员工教育培训工作提供了指南和规范。加强文化建设，对公司文
化进行了系统的梳理和提升，将公司文化纳入公司发展战略。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期，公司实现营业总收入16.90亿元，同比下降13.31%，主要由于潭耒高速公路提质
改造工程全面启动，进行了为期近5个月的半幅路面封闭施工，导致车流量减少，通行费收入
相应减少。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
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公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 0.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 0%
公司前 5 大客户资料
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
重（%） 重（%）
道路运输业 运营成本 475,265,470.15 79.06% 655,447,055.84 95.99% -27.49%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
比重（%） 重（%）
高速公路经营 折旧与摊销 238,856,761.66 50.25% 278,192,867.31 42.45% -14.14%
高速公路经营 运营养护成本 236,408,708.49 49.75% 377,254,188.53 57.55% -37.33%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 0.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 0%
公司前 5 名供应商资料
□ 适用 √ 不适用
4、费用
费用项目 2012年 2011年 同比增减（%）
销售费用 3,267,201.42 3,677,715.81 -11.16
管理费用 141,343,034.97 120,109,236.97 17.68
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财务费用 54,542,391.31 7,347,511.05 642.32
所得税费用 223,471,341.70 281,186,075.88 -20.53
本期财务费用同比增加642.32%，主要由于本期借款利息支出增加，以及存款利息收入减少。
5、研发支出
2012年 2011年
研发支出金额（元） 2,449,275.76 957,333.06
研发支出占净资产比例（%） 0.04% 0.02%
研发支出占营业收入比例（%） 0.14% 0.05%
随着环保新科技业务的进一步开展，研发支出加大
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 1,874,190,731.65 3,901,501,484.59 -51.96%
经营活动现金流出小计 838,774,982.45 2,953,255,393.83 -71.6%
经营活动产生的现金流量
1,035,415,749.20 948,246,090.76 9.19%
净额
投资活动现金流入小计 164,655,853.53 612,751,704.41 -73.13%
投资活动现金流出小计 2,604,917,471.22 890,153,786.63 192.64%
投资活动产生的现金流量
-2,440,261,617.69 -277,402,082.22 779.68%
净额
筹资活动现金流入小计 1,383,750,000.00 1,187,000,000.00 16.58%
筹资活动现金流出小计 2,532,659,440.25 360,477,569.89 602.58%
筹资活动产生的现金流量
-1,148,909,440.25 826,522,430.11 -239.01%
净额
现金及现金等价物净增加
-2,553,794,732.32 1,497,345,662.65 -270.55%
额
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1.2012年经营活动现金流入较上期减少20.27亿元，降低51.96%，主要系上期收回预付的
资产收购定金20亿元；
2.2012年经营活动现金流出较上期减少21.14亿元，降低71.60%，主要系上期预付资产收
购定金20亿元；
3.2012年投资活动现金流入较上期减少4.48亿元，降低73.13%，主要系上期收回信托资金
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投资4亿元；
4.2012年投资活动现金流出较上期增加17.14亿元，增长192.64%，主要系本期潭耒路提质
改造工程、综合楼工程、溆怀高速公路建设工程投资支出的增加；
5.2012年筹资活动现金流出较上期增加21.72亿元，增长6.03倍，主要系本期收购子公司
现代威保特、文化传播少数股权及溆怀公司100%股权导致现金流出12.13亿元，及本期偿还债
务现金支出较上期增加8亿元。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上
毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率(%) 年同期增减 年同期增减
同期增减（%）
（%） （%）
分行业
道路运输业 1,490,074,286.74 475,265,470.15 68.1% -18.95% -27.49% 3.76%
分产品
长永路 102,292,548.38 81,396,932.78 20.43% 11.4% -41.2% 71.18%
长潭路 413,168,303.44 116,559,164.37 71.79% -6.04% -11% 1.57%
潭耒路 974,613,434.92 277,309,373.00 71.55% -25.43% -28.17% 1.09%
分地区
湖南 1,490,074,286.74 475,265,470.15 68.1% -18.95% -27.49% 3.76%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末
