四川双马：2017年年度报告

四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
四川双马水泥股份有限公司
     2017 年年度报告
      2018 年 04 月
                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
    公司负责人谢建平、主管会计工作负责人周凤及会计机构负责人(会计主管
人员)王芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的
实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、
预测与承诺之间的差异。
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情
况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对
策部分的内容。
    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 763,440,333 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1.75 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公
积金转增股本。
                                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                  目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9
第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 30
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 60
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 66
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 67
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 77
第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 82
第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 83
第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 207
                                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                 释义
                 释义项                  指                              释义内容
本公司、四川双马、本集团、公司           指   四川双马水泥股份有限公司
双马宜宾水泥公司、双马宜宾               指   四川双马宜宾水泥制造有限公司
都江堰拉法基、都江堰拉法基公司           指   都江堰拉法基水泥有限公司
江油拉豪公司                             指   江油拉豪双马水泥有限公司
和谐恒源                                 指   北京和谐恒源科技有限公司
天津赛克环                               指   天津赛克环企业管理中心（有限合伙）
                                              拉法基中国海外控股公司（LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING
拉法基中国                               指
                                              COMPANY (LCOHC) LTD.）
遵义三岔拉法基、三岔拉法基公司、遵义三
                                         指   遵义三岔拉法基水泥有限公司
岔
西藏锦兴、西藏锦兴公司                   指   西藏锦兴创业投资管理有限公司
西藏锦仁、西藏锦仁公司                   指   西藏锦仁创业投资管理有限公司
和谐锦豫、河南和谐锦豫产业投资基金、河
                                         指   河南省和谐锦豫产业投资基金（有限合伙）
南和谐锦豫基金
和谐锦弘、义乌和谐锦弘基金               指   义乌和谐锦弘股权投资合伙企业（有限合伙）
西藏锦合、西藏锦合公司                   指   西藏锦合创业投资管理有限公司
西藏锦旭、西藏锦旭公司                   指   西藏锦旭创业投资管理有限公司
西藏锦凌、西藏锦凌公司                   指   西藏锦凌创业投资管理有限公司
成都和谐双马科技公司                     指   成都和谐双马科技有限公司
北京国奥越野足球公司、国奥越野           指   北京国奥越野足球俱乐部有限公司
西藏昱驰                                 指   西藏昱驰创业投资管理有限公司
宁波昱驰                                 指   宁波梅山保税港区昱驰股权投资合伙企业（有限合伙）
义乌睿腾                                 指   义乌睿腾投资管理有限公司
宁波睿腾                                 指   宁波梅山保税港区睿腾股权投资合伙企业（有限合伙）
西藏锦澜公司                             指   西藏锦澜创业投资管理有限公司
西藏锦川公司                             指   西藏锦川创业投资管理有限公司
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                           第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                 四川双马                                 股票代码
股票上市证券交易所       深圳证券交易所
公司的中文名称           四川双马水泥股份有限公司
公司的中文简称           四川双马
公司的外文名称（如有）   SICHUAN SHUANGMA CEMENT CO., Ltd
公司的法定代表人         谢建平
注册地址                 四川省江油市二郎庙镇
注册地址的邮政编码       621716
办公地址                 四川省成都市高新区天府二街萃华路 89 号成都国际科技节能大厦 A 座 5 楼
办公地址的邮政编码       610000
公司网址                 http://www.cement.com.cn/
电子信箱                 [e-mail]
二、联系人和联系方式
                                                     董事会秘书                           证券事务代表
姓名                                胡军                                      景晶 (投资者咨询专员)
                                    四川省成都市高新区天府二街萃华路 89 四川省成都市高新区天府二街萃华路 89
联系地址
                                    号成都国际科技节能大厦 A 座 5 楼          号成都国际科技节能大厦 A 座 5 楼
电话                                [phone]                            [phone]（投资者咨询专线号码）
传真                                [phone]                            [phone]
电子信箱                            [e-mail]                 [e-mail]
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称                  《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址        http://www.cninfo.com.cn
                                              四川省成都市高新区天府二街萃华路 89 号成都国际科技节能大厦 A 座
公司年度报告备置地点
                                              5楼
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
四、注册变更情况
组织机构代码                          91510000709159078T
公司上市以来主营业务的变化情况（如
                                      无变更。
有）
历次控股股东的变更情况（如有）        无变更。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称               德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址           中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
签字会计师姓名                 黄玥、余琴
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                      2017 年              2016 年             本年比上年增减       2015 年
营业收入（元）                     2,747,964,465.11     2,237,958,272.28                 22.79%   1,974,566,290.64
归属于上市公司股东的净利润
                                      203,665,683.00        84,538,922.11               140.91%    -113,724,978.28
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                      168,464,207.69        33,457,247.60               403.52%    -113,196,432.86
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                      620,728,651.68       539,009,164.64                15.16%     311,998,003.21
（元）
基本每股收益（元/股）                            0.27                 0.11              145.45%                -0.16
稀释每股收益（元/股）                            0.27                 0.11              145.45%                -0.16
加权平均净资产收益率                            7.23%                3.16%                4.07%               -4.21%
                                     2017 年末          2016 年末            本年末比上年末增减   2015 年末
总资产（元）                       6,106,281,955.00     5,409,849,063.88                 12.87%   5,451,485,097.91
归属于上市公司股东的净资产
                                   2,920,584,888.97     2,716,362,405.97                  7.52%   2,631,823,471.97
（元）
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
                                                                                                                 单位：元
                                     第一季度               第二季度             第三季度               第四季度
营业收入                             538,714,401.21         702,301,424.74       618,796,276.70         888,152,362.46
归属于上市公司股东的净利润             -4,027,597.86         54,058,532.22        43,655,369.09         109,979,379.55
归属于上市公司股东的扣除非经
                                      -16,025,217.72         48,054,877.35        35,801,916.92         100,632,631.14
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            -54,087,847.17         111,451,734.19      206,651,893.53         356,712,871.13
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：元
                    项目                  2017 年金额         2016 年金额        2015 年金额              说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
                                             1,400,909.10          -555,602.80    -22,054,387.81
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
                                                                                                   主要系子公司综合资
切相关，按照国家统一标准定额或定量享        31,857,445.71       40,089,483.15      23,607,776.07
                                                                                                   源利用增值税返还
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
                                                                    59,487.13        462,925.47
占用费
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
                                                                                   -2,831,008.78
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出         2,139,101.73       22,827,300.05       4,424,806.37
其他符合非经常性损益定义的损益项目           6,286,435.41                                          系本公司收到以前年
                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                              度已核销的应收国产
                                                                                              设备退税款
减：所得税影响额                            5,473,064.66     8,190,246.25      1,818,080.26
    少数股东权益影响额（税后）              1,009,351.98     3,148,746.77      2,320,576.48
合计                                       35,201,475.31    51,081,674.51       -528,545.42           --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                     第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
    公司主要从事生产、销售硅酸盐水泥系列产品，主要产品为水泥、熟料和骨料等。公司目前处于
区域内行业领先地位。
     报告期内，公司的经营模式主要为：
一、采购模式
    公司的日常采购分为重要物资采购、一般物资采购和外包服务采购三类。其中，重要物资采购包
括：煤、石油焦及替代燃料、电力、石灰石等。一般物资采购包括：主机设备、设备零配件、钢球、
耐火材料、耐磨衬板、润滑剂等。外包服务采购中，服务包括各种工业服务、技术支持等。上述物资
及服务均通过采购部统一询价，选择供应商、制定合同，进行管理和控制；采购部坚持比质量、比交
货能力、比价格、比销售服务的“货比三家”原则。对列入重要物资采购的供方严格按照公司有关要求
加以控制，对列入一般物资采购的供方也参照公司有关要求施行选择和评价。
二、生产模式
    公司的生产以客户需求为导向，年度及月度生产计划均根据以客户需求为基础的销售计划而制
定，日作业计划由负责生产调度的专设值班长直接下达。采购部负责落实采购物资的入库，技术部负
责工艺的改进,质量部负责质量检测，维修部负责组织设备的定期维护维修，以保证在生产过程中提供
稳定的技术和物资支持。
三、销售模式
    公司实行以经销+直销的渠道策略。袋装产品实行区域销售管理的模式，并对每个区域市场进一
步划分子片区，设立专门服务的销售小组分别对不同子片区的销售进行管理。商混渠道和重点工程渠
道分别走专业化、技术化营销路线。随着新产品的推出，公司实行差异化的产品销售策略。公司销售
人员通过持续走访用户、召开用户座谈会、组织重点客户培训等形式加大产品宣传力度，建立并不断
巩固用户对公司品牌的忠诚度。
    2018年，从需求层面看，基建投资与建筑行业仍然是影响水泥需求的主要因素，从价格和效益来
看，在节能减排的环保政策和整体供给侧改革的影响下，水泥供给将继续受限，行业预计将维持中低
库存运行，水泥行业会保持良性发展的趋势。
    公司在报告期内投资并控制了北京国奥越野足球俱乐部有限公司，国奥越野主要从事青少年足球
培训业务。同时，公司在报告期内参与投资了河南省和谐锦豫产业投资基金(有限合伙）和义乌和谐
锦弘股权投资合伙企业（有限合伙），公司二级子公司西藏锦合创业投资管理有限公司同时担任了和
谐锦豫和和谐锦弘的管理人。
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
              主要资产                                              重大变化说明
                                     主要是本期本公司之子公司对河南和谐锦豫产业投资基金和义乌和谐锦弘基金进
股权资产
                                     行投资并采用权益法核算所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
  1、“倡导安全和健康”一直以来是公司的核心价值观，公司在这方面的持续努力使我们发展了与其
它水泥企业不同的核心竞争力。在健康安全方面，公司持续获得同行业企业和监管部门的高度评价。
作为安全示范企业，公司良好的安全管理经验亦得到了客户和供应商的认可。
  2、 公司始终致力于建立“以客户为中心”的新的企业文化和作风，开展一系列商务转型项目及活动，
以提高客户体验，提升商务管理技能，从而巩固品牌建设及市场地位。
  3、公司高度重视环境保护管理工作，将环境保护系统的建设列为了公司的战略发展目标。2016年，
公司内部成立了环境保护委员会，颁布了环境委员会制度，由公司总经理出任委员会主席，各工厂总
经理为委员，从制度和管理层面加强了环境保护管理。公司积极推动可持续发展战略，把绿色生产作
为发展自己核心竞争力的有效手段，推进再生能源和替代原料的开发和利用，积极参与水泥窑协同处
置方面的研究和推进工作。截止2017年年底，公司所属四家工厂七条新型干法水泥生产线均安装并运
行了SNCR降氮脱硝设备，有效降低了氮氧化物的排放，为节能减排做出了贡献。另一方面，公司在
减少化石燃料消耗、减少CO2排放、减少天然原料消耗方面，凭借技术管理优势取得了不俗业绩。遵
义三岔已建成利用生活垃圾中可燃部分作为替代燃料（RDF）项目，该项目已通过竣工环保验收，同
时遵义三岔成为工信部认证批准的全国第二批绿色工厂单位。
  4、公司通过品牌建设和卓越商务等项目持续巩固了多年来形成的营销管理、营销团队及丰富的经
销渠道。
  5、公司在原材料优化方面，采取措施降低工业成本的同时积极承担社会责任。公司改进自有矿山
的生产管理取代外购石灰石，大大降低了工业成本；积极寻找新的替代原料，开辟新的原料来源；优
化配方设计，改善生料的易烧性，不仅降低水泥生产过程中的能耗和原料成本，同时也提高了产品质
量。同时，公司积极筹划建设替代燃料和城市垃圾处理项目，为建设环境友好型企业做出自己的贡献。
                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
  6、公司拥有经营场所的土地使用权和矿山采矿权，确保了公司生产经营的持续性。
  7、公司建立了科学、成熟的先进企业管理体系，全面涵盖了采购、生产、销售等业务流程，有效
地控制了企业的运营，使其保持有序地良性发展状态，同时完备的即时反馈监督机制，有力保障了企
业的长足发展。
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                            第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    国民经济稳中向好，全国水泥市场全年基本呈现震荡上行的态势，国家对供给侧改革、环保督查的力
度不断加大，去产能、错峰生产效果显著，水泥行业供给端得到了良好的调控，水泥市场供需关系得到改
善，促使水泥价格上涨。2017年，全国累计水泥产量23.2亿吨，同比下降0.2%，全行业实现水泥利润总额
877亿元，同比增长94.41%（数据来源：国家统计局）。
    报告期内，西南区域水泥需求稳中有增，水泥价格在下半年强势上涨后保持稳定，但仍有再次上涨的
动力。面对国家相关的环保等政策，公司董事会及管理层积极响应，主动节能减排，错峰生产，发挥社会
责任。同时公司积极改革，调整客户结构，加强内部管控，努力降低运营成本，提升盈利空间。公司严格
防范和控制市场风险，确保上市公司的利益。
    在健康安全管理方面，公司始终把健康和安全作为核心价值观，根据国家相关安全法规政策，建立健
全公司内部健康与安全管理体系并保持了良好的健康与安全文化氛围。公司下属四家工厂有三家工厂获得
“国家一级安全标准化企业”称号、一家工厂获得“二级安全标准化企业”称号，报告期内，三家国家一级安
全标准化工厂分别通过了的现场复审验收。借助“安全标准化”活动的深入，公司员工岗位健康安全技能达
标工作水平得以提高，管理团队的安全领导力也得到加强。公司通过现场健康安全审计，安全观察等方式
推动安全隐患排查、专项整改，控制了一般事故以上的安全事件发生，特别是公司下属的四川双马宜宾水
泥制造有限公司，截至2017年底实现了连续安全生产超过2000天的卓越纪录。根据国家现阶段强调的“全
员安全生产责任制”要求，公司组织健康安全和人力资源管理团队进行了细化的培训，在下属四家工厂发
起了“全员安全生产责任制”回顾、学习、考核、达标相结合的深入活动，为不断推动公司健康与安全的管
理及实践工作奠定了基础。
    在环境保护方面，报告期内，公司严格执行国家环保政策和标准，采用有利于环境的先进生产技术、
工艺和装备，以负责的态度面对工厂所在区域的环境和周围社区；积极响应政府重污染天气下对污染物强
度减排的要求，制定了工厂重污染天气下各级预警的减排措施，污染物排放浓度小于国家标准。公司所属
各工厂七套SNCR脱硝设施正常运行，有效地实施了氮氧化物的减排，顺利通过了污染物年度总量减排审
核。另外，公司投资改造并新建了原燃材料堆棚，将所有物料入棚，杜绝了物料的露天堆放。在2017年中
央环保督查期间，公司所属工厂均没有不合规现象或行为，通过了包括中央环保督查组、省市环保督查组
的多次环保督查、核查。
    在销售管理方面，报告期内，公司积极参与政府“蓝天保卫战”活动，严格执行政府制定的节能环保政
策，及时调整公司营销策略。公司利用国家重点工程建设项目和川黔区域加大基础设施建设投入的机会，
先后参与了成兰、成贵、渝黔高铁铁路建设项目、区域内高速公路、大型水电工程项目、城市地铁轻轨工
程项目、贵州新蒲新区以及四川天府新区的建设项目。公司持续优化客户结构，提升直销比例和大客户销
售比例等措施，较大幅度地提升了市场份额。公司持续强化品牌建设，袋装家装水泥在民用市场获得较好
的口碑并赢得较好的经济效益。此外，公司强化信用风险控制，加强了应收款的催收和管理。
    在采购方面，2017年受严格的环保管制、全国性安全检查、超限治理、非煤矿山管控等一系列政策的
影响，加上供给和需求博弈的诸多因素的叠加,以及冬季恶劣严寒天气的影响，不仅煤炭价格再次较大幅度
                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
的波动和上涨，其他原材料的价格均出现不同程度的上涨，工业品受上游的原材料价格大幅上涨的影响，
从而导致工业品价格不仅上涨明显，且资源紧张，供应压力空前。报告期内，公司密切关注国家相关政策，
详细分析市场情况，思考并积极与工业团队一起寻找替代材料和替代方案，以降低综合成本；开发和培养
有潜力的新供应商，整体优化供应商结构和供应链，有效控制了采购成本；同时，增强采购业务能力和提
高对市场的敏感性，高度关注和警惕与环保相关的工业品的稳定供应和安全库存，既确保了公司安全生产，
也完成了年终的库存管理目标。
    在资金管理方面，公司根据市场情况，加强与客户的沟通与交流，采取积极措施控制风险，对应收帐
款实行点对点的跟踪，降低了应收账款周转期。在应付账款方面，通过搭建资金池和票据池，对公司资金
进行统筹安排，加强了支付的计划性，降低了营运资金余额。同时公司拓宽了融资渠道，增加了融资合作
银行，获得了银行授信的支持，通过采用多种融资方式相结合，保证了公司运营资金的灵活性和稳定性。
    在生产管理方面，公司严格贯彻质量管理体系、规范执行各项生产管理制度，产品质量长期稳定。工
业业绩持续保持改善和提高，始终保持各项工业指标达到业内先进水平，公司采取多种措施和工艺技术改
进，单位产品的电耗和水泥的总能耗水平持续降低。公司不断促进劳动生产率和设备有效运转率的提高，
积极提高水泥窑、磨产量，充分满足销售需求。在日常生产管理中，以生产环保水泥产品为目标，推动社
会经济循环发展。公司通过持续加强质量管理，改进和优化产品品质，满足不同客户和工程项目对水泥品
质的要求，进一步提升公司产品竞争力。
  在人力资源方面，公司确定了员工、健康安全和环保是公司发展的三个基石，基于这一价值观，公司
推进了一系列改革，从不同纬度构建了一系列人才培养及发展计划，包含尊重员工个体，培养员工综合技
能，激发员工潜力，强化了关键人员的梯队建设，构建了一个充满活力、团结奋进的团队，极大的调动了
员工的积极性和创造力。同时，公司优化了人员结构，建立了高效、精干的管理队伍，形成了精诚团结、
反应快速、以业绩为导向的管理文化；公司改革了奖金激励计划，将考核指标聚焦于环保、健康安全和核
心财务指标，真正实现了以业绩为导向的管理文化；同时，缩短了考核周期，充分发挥了奖金的激励和价
值导向作用。
  在内控方面，公司于2017年推行了内控“扫雷”行动，加强了公司各级人员的内控意识，提升了公司内控
文化；同时还根据实际业务情况，首次采取由各级人员参与录制《四川双马业务行为规范》培训视频的方
式向全员进行宣贯并要求签署业务行为规范承诺函，强化公司的内控红线原则。在报告期内，公司还对基
金业务相关子公司进行了内控体系建设及学习。在政策流程方面，公司持续贯彻在控制风险的基础上简化
流程的理念，也结合当下对于健康安全环保日益增加的重视，于2017年对授权政策及重点业务相关的17个
流程进行了更新或新建，强化对公司业绩的管理及促进，进一步规避了相关风险。
  同时，公司在2017年投资并控制了北京国奥越野足球俱乐部有限公司。国奥越野致力于青少年足球后
备人才的培养，打造出了独具特色的青少年足球培训模式。报告期内，公司参与投资了产业基金，公司二
级子公司西藏锦合担任了两支产业基金的管理人，管理费的收入促进了公司的业绩增长。
    报告期公司业务涵盖水泥业务、私募股权投资管理业务和体育培训业务，2017年实现归属于上市公司
股东的净利润2.04亿元，业绩实现了大幅度的增长。
  2017年, 在目前的水泥行业竞争态势下，结合公司自身发展战略的变化，公司实施了重大资产重组事项，
公司将充分运用公司部分水泥资产置出后在资金方面获得的有利条件，继续围绕实体经济方向，着力发展
新的盈利增长点，逐步完成公司战略和业务的转型，增强持续经营能力。面对2018年的诸多机遇和挑战，
公司董事会及管理层将秉持股东利益至上的理念，运筹建策、凝心聚力地推动公司发展，积极回报广大投
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
资者。
二、主营业务分析
1、概述
2、收入与成本
（1）营业收入构成
                                                                                                      单位：元
                                2017 年                               2016 年
                                                                                                 同比增减
                       金额            占营业收入比重       金额            占营业收入比重
营业收入合计        2,747,964,465.11             100%    2,237,958,272.28             100%             22.79%
分行业
水泥业务分部        2,670,057,194.46            97.16%   2,237,958,272.28           100.00%            19.31%
私募股权投资管理
                      71,462,393.66              2.60%
业务分部
体育培训业务分部        6,444,876.99             0.24%
分产品
水泥                2,670,057,194.46            97.16%   2,237,958,272.28           100.00%            19.31%
                                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
私募股权投资管理            71,462,393.66                 2.60%
体育培训                     6,444,876.99                 0.24%
分地区
四川及贵州地区           2,670,057,194.46                 97.16%      2,237,958,272.28            100.00%             19.31%
私募股权投资管理            71,462,393.66                 2.60%
北京地区                     6,444,876.99                 0.24%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
                                                                                                                     单位：元
                                                                            营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                       营业收入         营业成本             毛利率
                                                                              同期增减          同期增减          期增减
分行业
水泥业务            2,670,057,194.46 2,147,848,842.24              19.56%           19.31%             15.60%          2.58%
私募股权投资管
                      71,462,393.66
理业务
体育培训业务           6,444,876.99      4,046,407.57              37.22%
分产品
水泥                2,670,057,194.46 2,147,848,842.24              19.56%           19.31%             15.60%          2.58%
私募股权投资管
                      71,462,393.66
理
体育培训               6,444,876.99      4,046,407.57              37.22%
分地区
四川及贵州地区 2,670,057,194.46 2,147,848,842.24                   19.56%           19.31%             15.60%          2.58%
私募股权投资管
                      71,462,393.66
理
北京地区               6,444,876.99      4,046,407.57              37.22%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
       行业分类              项目                  单位                 2017 年              2016 年            同比增减
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    销售量          吨                             10,901,606             10,680,420          2.07%
水泥行业            生产量          吨                             10,928,486             10,656,457          2.55%
                    库存量          吨                               105,561                 88,905          18.73%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
                                                                                                            单位：元
                                           2017 年                              2016 年
    行业分类          项目                                                                              同比增减
                                    金额          占营业成本比重        金额        占营业成本比重
水泥业务                       2,147,848,842.24           99.81% 1,858,033,455.27             100.00%        15.60%
体育培训业务                       4,046,407.57            0.19%
合计                           2,151,895,249.81          100.00% 1,858,033,455.27             100.00%        15.82%
                                                                                                            单位：元
                                           2017 年                              2016 年
    产品分类          项目                                                                              同比增减
                                    金额          占营业成本比重        金额        占营业成本比重
水泥                           2,147,848,842.24           99.81% 1,858,033,455.27             100.00%        15.60%
体育培训                           4,046,407.57            0.19%
合计                           2,151,895,249.81          100.00% 1,858,033,455.27             100.00%        15.82%
说明
水泥营业成本的主要构成项目如下：
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
            本年度合并财务报表范围新增12家子公司，详见第十一节财务报告附注八“合并范围的
            变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）                                                               641,976,478.20
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                          23.36%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
                                                                                                   0.00%
例
公司前 5 大客户资料
     序号                客户名称                销售额（元）                占年度销售总额比例
1           客户 1                                     235,493,143.45                              8.57%
2           客户 2                                     125,532,352.86                              4.57%
3           客户 3                                     103,924,125.71                              3.78%
4           客户 4                                      98,446,210.16                              3.58%
5           客户 5                                      78,580,646.02                              2.86%
合计                        --                         641,976,478.20                             23.36%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）                                                             474,915,326.24
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                        26.78%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
                                                                                                   0.00%
比例
公司前 5 名供应商资料
     序号                供应商名称              采购额（元）                占年度采购总额比例
1             供应商 1                                 176,019,145.80                              9.92%
2             供应商 2                                  91,798,016.46                              5.18%
3             供应商 3                                  74,139,937.34                              4.18%
4             供应商 4                                  69,153,154.28                              3.90%
5             供应商 5                                  63,805,072.38                              3.60%
                                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
合计                       --                                     474,915,326.24                                26.78%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
                                                                                                               单位：元
                           2017 年               2016 年             同比增减                 重大变动说明
                                                                                     主要是本期本公司更多的客户选择
销售费用                   98,494,649.77          50,074,349.61            96.70% 到岸价的方式，导致公司运费增加所
                                                                                     致
管理费用                   86,353,497.07        113,561,079.82             -23.96%
财务费用                   76,392,236.99          81,046,169.67             -5.74%
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
                                                                                                               单位：元
            项目                     2017 年                           2016 年                     同比增减
经营活动现金流入小计                   2,394,709,715.17                  1,993,070,715.81                       20.15%
经营活动现金流出小计                   1,773,981,063.49                  1,454,061,551.17                       22.00%
经营活动产生的现金流量净
                                           620,728,651.68                  539,009,164.64                       15.16%
额
投资活动现金流入小计                          2,900,380.20                   9,152,308.01                      -68.31%
投资活动现金流出小计                       917,196,625.91                   50,220,235.24                     1,726.35%
投资活动产生的现金流量净
                                           -914,296,245.71                 -41,067,927.23                     2,126.30%
额
筹资活动现金流入小计                   1,508,848,100.74                  1,051,371,675.89                       43.51%
筹资活动现金流出小计                   1,308,253,107.47                  1,469,963,413.79                      -11.00%
筹资活动产生的现金流量净
                                           200,594,993.27                 -418,591,737.90
额
现金及现金等价物净增加额                    -92,972,722.86                  79,349,398.35
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
    投资活动产生的现金流量净额：投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少87,323万
元，主要是本期本公司之子公司对河南省和谐锦豫产业投资基金和义乌和谐锦弘股权投资合
                                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
伙企业（有限合伙）进行投资所致。
    筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加61,919万
元，主要是上期本公司为降低财务费用归还借款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：元
                              金额               占利润总额比例            形成原因说明             是否具有可持续性
                                                                     主要是本公司之子公司本
                                                                     期对义乌和谐锦弘基金和
投资收益                       -2,953,869.92                         河南和谐锦豫基金的长期
                                                                     股权投资采用权益法核算，
                                                                     两个基金损益变动所致
资产减值                       40,175,207.00                13.62%                              不具有可持续性
                                                                     主要是核销无需支付的应
营业外收入                      3,636,316.90                1.23%                               不具有可持续性
                                                                     付款项和违约金收入
营业外支出                      1,497,215.17                0.51% 主要是捐赠支出                不具有可持续性
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                                  单位：元
                           2017 年末                     2016 年末
                                    占总资产比                    占总资产比 比重增减              重大变动说明
                       金额                          金额
                                        例                            例
                    141,962,304.8
货币资金                                 2.32% 236,325,787.49           4.37%   -2.05%
                    186,787,942.7
应收账款                                 3.06% 179,195,040.92           3.31%   -0.25%
                    171,971,189.1
存货                                     2.82% 161,007,089.48           2.98%   -0.16%
投资性房地产                             0.00%                                   0.00%
                                                                                         主要是本期本公司之子公司对河南
                    800,746,130.0
长期股权投资                            13.11%     1,600,000.00         0.03%   13.08% 和谐锦豫基金和义乌和谐锦弘基金
                                                                                         进行投资并采用权益法核算所致
                                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                     3,904,012,404.                   4,063,944,943.
固定资产                                     63.93%                         75.12%   -11.19%
                                   48
                                                                                                  主要是本期本公司项目工程费用已
在建工程             11,856,668.84            0.19% 21,214,403.05           0.39%     -0.20%
                                                                                                  完工转入固定资产所致
                     1,212,634,336.                                                               主要是本期本公司筹资以偿还到期
短期借款                                     19.86% 538,283,449.77          9.95%         9.91%
                                   08                                                             的中期票据以及补充流动资金所致
一年内到期的非                                                                                    主要是本期本公司已归还到期的中
                                                      357,422,169.76        6.61%     -6.61%
流动负债                                                                                          期票据所致
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
无
五、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
           报告期投资额（元）                            上年同期投资额（元）                                  变动幅度
                            799,146,130.08                                   1,600,000.00                                     49,846.63%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                    单位：元
                                                                                 截至资
被投资                                                                           产负债                                   披露日 披露索
          主要业 投资方 投资金 持股比 资金来                     投资期 产品类              预计收 本期投 是否涉
公司名                                                  合作方                   表日的                                   期（如 引（如
               务     式      额        例       源                限       型                益      资盈亏         诉
     称                                                                          进展情                                    有）      有）
                                                                                     况
                                                                                                                                    http://w
河南和                      401,00                                                                                        2017 年
          投资管                                                                                      -1,008,                       ww.cni
谐锦豫              其他    0,000.0 12.02% 自筹         /        5年    /        /                              否        07 月
          理                                                                                           120.79                       nfo.co
基金                                0                                                                                     26 日
                                                                                                                                    m.cn
义乌和                      401,00                                                                                        2017 年 http://w
          投资管                                                                                      -1,945,
谐锦弘              其他    0,000.0 6.26% 自筹          /        ５年   /        /                              否        08 月     ww.cni
          理                                                                                           749.13
基金                                0                                                                                     17 日     nfo.co
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                                                 m.cn
                             802,00
                                                                                     -2,953,
合计         --     --   0,000.0      --    --    --    --      --       --                       --      --       --
                                                                                     869.92
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                单位：元
  公司名称        公司类型       主要业务   注册资本   总资产        净资产    营业收入        营业利润        净利润
                                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
四川双马宜
                             水泥生产和 500,000,000. 872,004,631. 471,106,476. 481,552,133. 10,349,535.6
宾水泥制造 子公司                                                                                                   6,911,558.69
                             销售          00                      95           88               06
有限公司
都江堰拉法
                             水泥生产和 856,839,300. 3,622,855,43 2,604,588,32 1,416,735,39 202,521,643. 172,467,751.
基水泥有限 子公司
                             销售          00                    0.20          8.69             1.91          31
公司
遵义三岔拉
                             水泥生产和 500,416,000. 1,315,403,16 585,046,002. 579,486,895. 92,769,933.4 79,520,661.8
法基水泥有 子公司
                             销售          00                    2.49           34               23             4
限公司
江油拉豪双
                             水泥生产和                   518,150,046. 289,518,847. 194,774,298. -12,969,039. -8,951,657.6
马水泥有限 子公司                          8,000,000.00
                             销售                                  83           62               88           36
公司
西藏锦合公                   受托私募股 10,000,000.0 142,172,641. 67,220,832.0 71,462,393.6 70,571,864.2 64,220,832.0
               子公司
司                           权投资管理 0                          25            5                4             0
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
                公司名称                        报告期内取得和处置子公司方式              对整体生产经营和业绩的影响
和谐双马投资有限公司                      设立
和谐锦城投资管理（成都）有限公司          设立
和谐锦兴投资管理（成都）有限公司          设立
和谐锦义投资管理（义乌）有限公司          设立
西藏锦旭创业投资管理有限公司              设立
西藏锦兴创业投资管理有限公司              设立
                                                                                      受托进行私募股权投资管理,本期净利润
西藏锦合创业投资管理有限公司              设立
                                                                                      64,220,832.05 元。
西藏锦澜创业投资管理有限公司              设立
西藏锦凌创业投资管理有限公司              设立
西藏锦仁创业投资管理有限公司              设立
西藏锦川创业投资管理有限公司              设立
                                                                                      公司于 2017 年 6 月 20 日达到对北京国
                                                                                      奥越野足球俱乐部有限公司的控制。本
北京国奥越野足球俱乐部有限公司            非同一控制下企业合并
                                                                                      期合并利润期间为 2017 年 6 月 20 日到
                                                                                      12 月 31 日。
主要控股参股公司情况说明
       重要的联营企业
           合营企业或联营企业名称   主要经营地        注册地        业务性质               持股比例(%)        对合营企业或联营企业投
                                                                                         直接          间接      资的会计处理方法
                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
       和谐锦弘              浙江省义乌市   浙江省     投资管理       6.26       -             权益法
       和谐锦豫              河南省郑州市   河南省     投资管理      12.02       -             权益法
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
(一）水泥业务的发展展望
   1、宏观发展环境、行业发展趋势、行业面临的市场竞争格局及公司的发展机遇、挑战
       2018年受国家行业及环保调控影响，在一定程度上会缓解水泥产能过剩所带来的供求失衡矛盾。国民经
  济稳中向好，全国水泥市场全年基本呈现震荡上行的态势，基建投资与建筑行业仍然是影响水泥需求的主要
  因素。
   2、公司发展战略
   2.1、愿景使命
       四川双马将会在公司管理、工业技术、产品开发、渠道建设以及节能减排等各方面进行深入研究与全面
  提高。在水泥行业整合过程中的关键时期抓住机遇，迎接挑战，创造更辉煌的未来。
       四川双马秉承以技术创新为使命，以推动行业发展为己任的管理理念，为公司注入全新活力。锐意创新，
  持续发展，构建美好城市。
   2.2、 战略目标
    在环境保护与维护社会责任的前提下，以客户为中心，提高管理水平，成为行业内最具竞争力的企业。
   2.3、战略方针
     2.3.1 关注安全与健康，致力于为所有工作场所的所有人员，包括员工、客户、供应商、第三方等提供安
全与健康的工作环境。
       健康和安全是企业的核心价值观，也是企业文化的基石。所有员工都有权获得安全、健康的工作环境，
同时也必须为营造这一环境负责。企业对所有工厂进行安全评估，建立各层面的安全管理团队，并制定了一
套完整而详细地安全规则加以实施。同时，公司不定期组织安全培训，提高安全健康意识，与员工与客户共
同持续改进，全面提升安全业绩。公司将健康与安全目标融入各级管理体系中 ，以安全为核心企业价值观，
营造健康安全氛围，创造公司安全文化。
    2.3.2 以客户为中心，致力于为客户提供质量可靠的产品、提供最佳解决方案和最佳服务。
    我们将积极推进对建材行业市场各类需求的挖掘，结合双马各个工厂现有工业研发能力，利用世界级的
 领先科技，致力于新产品的开发以及产品性能的提升。我们将加速推进”志在超越”项目, 继续已经取得成功的
 市场通路项目，加强对客户需求的深入了解。 同时我们将继续努力加强产品一体化的研究，针对城市建筑趋
 势中的特殊建筑系统和建筑材料的需求展开研发和实践。
   2.3.3 关注股东和投资者利益，通过提高业绩等措施为股东和投资者提供最大回报。
      四川双马致力成为客户首选的供应商、员工首选的公司、社区受欢迎的伙伴、股东中意的投资对象。我们
 秉承尊重共同利益、坦诚公开、沟通与交流、为人正直、信守承诺的行为准则，通过加强管理能力，提高技术
 创新能力，为满足客户需求而不懈努力。我们将持续利用”追求卓越”项目加强成本管理, 通过”志在超越”项目
 提高营销能力和经营收入, 最终得以提升综合竞争力，为股东与投资者的支持提供最大收益与回报。
                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
   2.3.4 关注员工，致力于为员工提供职业发展和职业规划方面的支持，帮助员工取得成功。
     公司注重员工发展，致力于为每个职位安排最合适的人选，并帮助员工规划其职业发展，使人尽其能。公
 司将继续在员工发展方面做出努力，具体举措包括：为员工提供培训和辅导，发展员工的潜能；根据业绩表现
 进行奖励以激励员工；建设人才储备；提供全面而专业的知识培训。针对员工的不同情况提供相应的专业知识
 培训：水泥专业人员发展项目、学校工厂、水泥大师等；丰富的软技能培训如管理发展项目等。
   2.3.5 关注环境保护，做环境友好型企业，通过节能、减排、使用可替代原料等措施保护和改善环境。
    在2018年，我们将加强在替代燃料等上的探索和投入，来达到降低能耗，节约资源的目的。我们将继续以
 可持续发展为目标，以绿色低碳为己任，充分发挥技术优势，为环境保护做出贡献。
   2.3.6 关注社区关系，做负责任的企业公民，致力于把社区建设得更美好，支持地方经济发展。
      作为一个负有责任感的企业社会公民，企业积极投入与媒体和政府的合作，开展包括参观工厂在内的各
  项活动，加强交流和经验分享；与合作伙伴、当地利益相关方、员工及家属的合作，组织“开放日”等活动，
  增进对公司企业文化的了解。我们承诺，将不断为构筑和谐社区、绿色家园添砖加瓦。
   3、新年度经营计划
     公司将积极抓住市场机遇，保持较高的生产运行效率，进一步挖掘设备的潜能；着眼市场增量，聚焦大
  型工程项目，着手细分市场机会，优化公司市场营销体系，强化市场营销能力建设，开发新产品，提升用户
  体验，提高客户满意度等举措，丰富品牌新内涵，从而提升公司的盈利能力。
     公司2017年预计销售水泥1000万吨，实际销售水泥1090.16万吨，预计销售骨料200万吨，实际销售骨料
246.62万吨,已圆满完成目标。2018年公司实施了部分水泥资产出售的事项，公司预计2018年销售水泥450万吨。
公司将通过做好以下八个方面的工作实现2018年的经营目标：
      3.1、继续推行“安全是核心价值”的文化，持续改善工作场所安全管理、职业健康及环境保护的管理, 为
员工提供安全健康的工作环境，并着重提高管理层的安全领导力。
      3.2、公司计划深化销售渠道和市场细分的开拓和管理，尝试创新销售模式，不断强化品牌影响力。同时
将积极寻求市场价格提升机会，优化客户结构，提升盈利能力。公司将继续深度实施高效销售执行力项目，增
强商务人员素质，打造一支适应市场竞争，拼搏奋进的销售团队。
      3.3、继续推行先进的生产技术和管理理念，严格执行成熟的生产设备维护制度，保证生产设备稳定实
现设计的产能，确保主营业务收入的实现。
      3.4、严格控制生产运营成本，对业务流程进行标准化升级，不断优化产品原材料配比并降低能耗。更
加严格地管理物料消耗和各类开支，严控维修项目以及合理降低维修频率，进一步降低维修成本及相关费用。
积极响应政府节能减排、安全生产等政策，获取社区更多支持。加强企业间协作性，不断降低物流成本及采
购成本。优化资金结构，严格控制营运资金需求，降低库存水平，从而大幅降低财务费用。
      3.5、公司一贯重视环境保护，一直致力于节能减排的生产工艺，公司将以开放的态度开发和吸收先进
的技术，努力改进和提高工艺、技术水平，尽最大努力降低生产经营对环境的污染程度，进一步做好节能减
排工作。
      3.6、密切关注能源和主要原材料的市场动态，积极与有实力的供应商建立战略合作关系，努力拓宽供
应渠道，同时积极探索资源的有效利用，确保关键原材料的供应能力。
      3.7、进一步优化管理架构和稳定各专业的骨干人员，提供相关的技术或管理培训，尽快提升全公司的
管理水平。
      3.8、完善公司内部控制体系，加强对资金的内部控制，保证资金的安全，提高资金的使用效益，规避
企业的经营风险。
                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
     上述财务预算和经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且
 应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
  4、新年度的融资计划和安排
   公司在2018年为保障正常生产运营和固定资产设备维护，将使用发票融资，银行贷款，票据池等外部
  融资手段，主要运用于改善债务结构及补充日常经营生产所需。
  5、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
      管理层认为，公司在发展中将面临以下风险：
      5.1、经济周期波动的风险
      公司主要从事水泥及制品的制造销售。未来宏观经济的周期性波动，可能致使相关行业的经营环境发
 生变化，使固定资产投资或技术改造项目投资出现收缩和调整，进而间接影响到水泥行业的发展。因此，
 受到未来宏观经济周期性波动的影响，公司盈利能力存在一定的波动风险。公司将对经济形势进行估测，
 适时调整管理政策，降低经济周期波动带来的风险。
      5.2、市场风险
      5.2.1 行业产能全面过剩的风险
      近年来，国内水泥市场总体呈现出严重的供过于求状况，2017年区域内水泥市场竞争形势得以缓和，
但行业产能过剩的仍然存在，公司存在面临无序竞争而导致价格剧烈波动的风险。
      5.2.2 过度依赖单一市场风险
     由于受到运输条件和运输成本的制约，水泥销售存在一个合理的销售半径。水泥行业所具有的区域性
 销售特征，对公司开拓新的区域市场造成了一定障碍。公司目前最主要的销售市场为西南地区，销售区域
 的集中度较高。因此，公司在巩固核心市场地位的同时仍需考虑单一市场饱和可能性所带来的市场风险。
 公司将在行业格局变动的风险中寻求机遇，加大市场扩展，从而降低市场竞争模式变化带来的风险。
      5.2.3 产品价格波动的风险
    公司的水泥销售价格除受到煤、电等成本的影响外，还与市场内的价格竞争有着重要的联系。监管部门
一直对水泥行业恶性价格竞争十分关注。而产能落后、规模较小的水泥企业往往可能扰乱区域市场内的价格
秩序，尤其是公司的主要市场相对集中于西南地区。区域内恶性价格竞争将会对公司的盈利性产生较大影响。
公司将进一步改进生产管理，提高产品质量，增强产品竞争力，降低价格波动带来的风险。
     5.2.4 原材料供应及能源价格波动的风险
     公司生产所需的主要原料是石灰石及粘土，其他原料包括粉煤灰、石膏、矿渣、砂岩及铁粉等。石灰
石及砂岩主要为公司自有矿山开采供应，其他原材料外购。公司所有生产基地自有矿山的矿石开采已获得政
府有关部门核发的有效的采矿权证，且储备量较大，足够公司日常生产经营和发展所需。但若国家关于采矿
权的许可、行使及其税费政策发生重大变化，或者公司目前所拥有的矿山开采完毕需重新购买，则将给公司
                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
生产经营带来不确定因素。
      煤炭和电力的采购成本在公司水泥生产总成本的占比较高。如果能源价格由于政策变动或市场供求等
因素出现较大幅度的上涨，公司也将面临生产成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导
至产品价格，则有可能对公司的盈利产生影响。公司将通过加强成本控制等措施来降低原燃料价格波动产生
的风险。
      5.3、 环境保护政策变化的风险
      随着近年来我国环境污染问题的突显，国家制定的环境保护政策日趋严厉，为执行更高的环境保护规
范和达到更加严格的环境保护指标，公司需要不断购买、改造和调试环境保护设备，优化生产工艺，对相关
职员进行培训指导，面临着经济成本和时间成本不断增加的风险。此外，城市雾霾天气频发，公司下属工厂
所在城市的环境保护部门均制定了应急预案，当重污染天气预警警报为黄色级别以上时，监管机构将要求部
分企业减产限产或停产，故公司面临雾霾天气加重，产量减少的风险。
（二）其他展望
     在体育培训业务方面，北京国奥越野足球俱乐部有限公司将借助中国足球协会深化体制改革的契机，持续
完善俱乐部管理体系，提高教练整体水平，扩大俱乐部青训规模，努力把国奥越野办成全国青训的知名品牌。
     在基金业务方面，为提升上市公司的盈利能力，公司将继续督促管理公司和执行事务合伙人对合伙企业进
行专业化管理、持续完善风险控制体系，实现管理费收入及投资收益。
     公司将充分运用公司部分水泥资产置出后在资金方面获得的有利条件，继续围绕实体经济方向，着力发展
新的盈利增长点，逐步完成公司战略和业务的转型，增强持续经营能力。
     面对机遇与挑战，公司董事会及管理层将秉持股东利益至上的理念，运筹建策、凝心聚力地推动公司发展，
积极回报广大投资者。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
    接待时间              接待方式             接待对象类型             调研的基本情况索引
2017 年 01 月 03 日    电话沟通             个人                    水泥资产划转的事宜
2017 年 01 月 17 日    电话沟通             个人                    停牌事宜
2017 年 01 月 17 日    电话沟通             个人                    停牌事宜
2017 年 01 月 17 日    电话沟通             个人                    停牌事宜
2017 年 01 月 19 日    电话沟通             个人                    停牌事宜
                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2017 年 01 月 19 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 01 月 20 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 16 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 16 日   电话沟通   个人           重大资产重组事宜
2017 年 02 月 16 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 16 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 16 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 16 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 17 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 20 日   电话沟通   个人           停牌事宜
2017 年 02 月 22 日   电话沟通   个人           重大资产重组的事宜
2017 年 03 月 28 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 04 月 05 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 04 月 07 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 04 月 18 日   电话沟通   个人           设立子公司的事宜
2017 年 04 月 27 日   电话沟通   个人           重大资产重组的进展
2017 年 04 月 27 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 04 月 27 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 05 月 05 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 05 月 05 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 05 月 08 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 05 月 22 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 05 月 24 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 05 月 25 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 06 月 09 日   电话沟通   个人           收购小资产的事宜
2017 年 06 月 27 日   电话沟通   个人           股票偏离值的计算
2017 年 07 月 07 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 17 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 17 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 17 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 18 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 18 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 19 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 07 月 20 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2017 年 08 月 01 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 01 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 01 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 01 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 01 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 02 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 02 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 02 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 02 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 09 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 09 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 14 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 14 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 14 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 15 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 17 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 22 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 25 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 28 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 30 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 30 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 08 月 31 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 01 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 04 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 04 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 04 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 04 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 04 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 06 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 06 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 06 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 06 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 06 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 07 日   电话沟通   个人           停牌期限的事宜
                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2017 年 09 月 07 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 07 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 07 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 08 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
2017 年 09 月 12 日     电话沟通          个人           复牌事宜
2017 年 09 月 12 日     电话沟通          个人           基金投向
2017 年 09 月 12 日     电话沟通          个人           重大资产重组终止原因
2017 年 09 月 15 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 09 月 19 日     电话沟通          个人           公司主营业务及基金情况
2017 年 09 月 20 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 09 月 22 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 09 月 27 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 09 月 27 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 09 月 28 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 10 月 11 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 10 月 16 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 10 月 24 日     电话沟通          个人           董事辞职事宜
2017 年 10 月 25 日     电话沟通          个人           股东增持情况
2017 年 11 月 06 日     电话沟通          个人           股市波动情况
2017 年 11 月 07 日     电话沟通          个人           股市波动情况
2017 年 12 月 07 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
2017 年 12 月 07 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
2017 年 12 月 25 日     电话沟通          个人           停牌期限的事宜
接待次数
接待机构数量
接待个人数量
接待其他对象数量
是否披露、透露或泄露未公开重大信息   否
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                          第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司执行的利润分配政策为公司章程的相关内容以及《股东回报规划（2015年-2017年）》。
                                            现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：            是
分红标准和比例是否明确和清晰：                          是
相关的决策程序和机制是否完备：                          是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
                                                        是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
                                                        不适用
明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
一、公司第六届董事会第二十七次会议和2015年度股东大会审议通过了《2015年度利润分配预案》。具体预案如下：
   依据德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2015年审计报告，四川双马水泥股份有限公司（母公司）2015
年度实现净利润5,919.39万元，四川双马水泥股份有限公司2015年归属于上市公司股东的净利润为-11,372.50万元。鉴于公司
将于2016年继续支付江油工厂七号生产线技术改造工程款项及收购遵义三岔瑞安拉法基水泥有限公司的款项，依据《公司章
程》及《股东回报规划（2015年-2017年）》，公司2015年度的利润分配预案拟为，不派发现金红利，不送红股，不以公积
金转增股本。
   同时，公司将依据《股东回报规划（2015年-2017年）》，继续确保公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三
年实现的年均可分配利润的30%。
二、公司第六届董事会第四十次会议和2016年度股东大会审议通过了《2016年度利润分配方案》。具体方案如下：
       依据德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2016年审计报告，四川双马水泥股份有限公司（母公司）2016
年度实现净利润-5759万元，四川双马水泥股份有限公司2016年归属于上市公司股东的净利润为8454万元。依据《公司章程》
及《股东回报规划（2015年-2017年）》，公司2015年和2016年的盈利情况列示如下：
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      鉴于公司将于2017年归还中期票据的到期债务，并继续支付收购遵义三岔瑞安拉法基水泥有限公司的款项，公司2016
年度的利润分配预案为，不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
  同时，公司将依据《股东回报规划（2015-2017）》，继续确保公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实
现的年均可分配利润的30%。
三、公司第七届董事会第十四次会议审议通过了《2017年度利润分配方案》,该议案尚需提交股东大会审议。具体方案如下：
   依据德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2017年审计报告，四川双马水泥股份有限公司（母公司）2017
年度实现净利润13,973.19万元，加上年初未分配利润4,858.51万元，减去本期提取的法定公积金1,397.32万元，截至2017年12
月31日，实际可供股东分配的利润为17,434.37万元（合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能因四舍五入存在差异）。
    现公司拟以总股本763,440,333股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币1.75元（含税），共计派发现金红利
133,602,058.275元，剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                                           单位：元
                                          分红年度合并报表 占合并报表中归属
                    现金分红金额（含 中归属于上市公司 于上市公司普通股 以其他方式现金分 以其他方式现金分
     分红年度
                           税）           普通股股东的净利 股东的净利润的比       红的金额           红的比例
                                                 润               率
2017 年                  133,602,058.28      203,665,683.00            65.60%                0.00            0.00%
2016 年                            0.00        84,538,922.11            0.00%                0.00            0.00%
2015 年                            0.00      -113,724,978.28            0.00%                0.00            0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数（元）（含税）                                                                                    1.75
每 10 股转增数（股）
分配预案的股本基数（股）
                                                                                                       763,440,333
现金分红总额（元）（含税）                                                                          133,602,058.275
可分配利润（元）                                                                                     174,343,743.83
现金分红占利润分配总额的比例
                                                                                                             100%
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                本次现金分红情况
其他
                                  利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
依据德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司 2017 年审计报告，四川双马水泥股份有限公司（母公司）2017
年度实现净利润 13,973.19 万元，加上年初未分配利润 4,858.51 万元，减去本期提取的法定公积金 1,397.32 万元，截至 2017
年 12 月 31 日，实际可供股东分配的利润为 17,434.37 万元（合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能因四舍五入存在
差异）。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
             承诺事由                承诺方      承诺类型      承诺内容      承诺时间     承诺期限     履行情况
股改承诺
                                                            为保证上市
                                                            公司的独立
                                                            运作，收购人
                                                            和谐恒源及
                                                            天津赛克环
                                                            承诺本次要
                                                            约收购完成
                                                            后，四川双马
                                                            将继续保持
                                                            完整的采购、
                                                            生产、销售体
                                                            系，拥有独立
                                  北京和谐恒
收购报告书或权益变动报告书中所                              的知识产权， 2016 年 08 月               该承诺正常
                                  源科技有限   其他承诺                                  长期履行
作承诺                                                      收购人和谐     19 日                     履行中。
                                  公司
                                                            恒源及天津
                                                            赛克环及其
                                                            关联方与四
                                                            川双马在人
                                                            员、资产、财
                                                            务、业务及机
                                                            构方面完全
                                                            分开，四川双
                                                            马拥有独立
                                                            面向中国相
                                                            关行业市场
                                                            的经营能力。
                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                        收购人和谐
                        恒源及天津
                        赛克环将按
                        照《公司法》、
                        《证券法》的
                        相关规定，避
                        免从事任何
                        行为影响四
                        川双马的经
                        营独立性。
                        为保证上市
                        公司的独立
                        运作，收购人
                        和谐恒源及
                        天津赛克环
                        承诺本次要
                        约收购完成
                        后，四川双马
                        将继续保持
                        完整的采购、
                        生产、销售体
                        系，拥有独立
                        的知识产权，
                        收购人和谐
                        恒源及天津
天津赛克环              赛克环及其
企业管理中              关联方与四     2016 年 08 月              该承诺正常
             其他承诺                                  长期履行
心（有限合              川双马在人     19 日                      履行中。
伙）                    员、资产、财
                        务、业务及机
                        构方面完全
                        分开，四川双
                        马拥有独立
                        面向中国相
                        关行业市场
                        的经营能力。
                        收购人和谐
                        恒源及天津
                        赛克环将按
                        照《公司法》、
                        《证券法》的
                        相关规定，避
                        免从事任何
                        行为影响四
                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                          川双马的经
                          营独立性。
                          为保证上市
                          公司的独立
                          运作，收购人
                          和谐恒源及
                          天津赛克环
                          承诺本次要
                          约收购完成
                          后，四川双马
                          将继续保持
                          完整的采购、
                          生产、销售体
                          系，拥有独立
                          的知识产权，
                          收购人和谐
                          恒源及天津
                          赛克环及其
                          关联方与四
                          川双马在人     2016 年 08 月              该承诺正常
林栋梁       其他承诺                                    长期履行
                          员、资产、财 19 日                        履行中。
                          务、业务及机
                          构方面完全
                          分开，四川双
                          马拥有独立
                          面向中国相
                          关行业市场
                          的经营能力。
                          收购人和谐
                          恒源及天津
                          赛克环将按
                          照《公司法》、
                          《证券法》的
                          相关规定，避
                          免从事任何
                          行为影响四
                          川双马的经
                          营独立性。
                          1. 本次要约
             关于同业竞   收购完成后，
北京和谐恒
             争、关联交   收购人及其     2016 年 08 月              该承诺正常
源科技有限                                               长期履行
             易、资金占用 关联方不会     19 日                      履行中。
公司
             方面的承诺   直接或间接
                          从事任何与
       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
四川双马及
其下属公司
主要经营业
务构成实质
性同业竞争
或潜在实质
性同业竞争
关系的生产
与经营，亦不
会投资或新
设任何与四
川双马及其
下属公司主
要经营业务
构成实质性
同业竞争或
潜在实质性
同业竞争关
系的其他企
业；2. 如收购
人及其关联
方获得的商
业机会与四
川双马及其
下属公司主
营业务发生
实质性同业
竞争或可能
发生实质性
同业竞争的，
收购人将立
即通知四川
双马，并尽力
将该商业机
会给予四川
双马，以避免
与四川双马
及下属公司
形成实质性
同业竞争或
潜在实质性
同业竞争，以
确保四川双
马及四川双
                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                            马其他股东
                            利益不受损
                            害；3.收购人
                            将忠实履行
                            上述承诺，若
                            不履行本承
                            诺所赋予的
                            义务和责任，
                            收购人将依
                            照相关法律
                            法规、部门规
                            章及规范性
                            文件承担相
                            应的法律责
                            任。
                            1. 本次要约
                            收购完成后，
                            收购人及其
                            关联方不会
                            直接或间接
                            从事任何与
                            四川双马及
                            其下属公司
                            主要经营业
                            务构成实质
                            性同业竞争
                            或潜在实质
                            性同业竞争
天津赛克环   关于同业竞
                            关系的生产
企业管理中   争、关联交                     2016 年 08 月              该承诺正常
                            与经营，亦不                    长期履行
心（有限合   易、资金占用                   19 日                      履行中。
                            会投资或新
伙）         方面的承诺
                            设任何与四
                            川双马及其
                            下属公司主
                            要经营业务
                            构成实质性
                            同业竞争或
                            潜在实质性
                            同业竞争关
                            系的其他企
                            业；2. 如收购
                            人及其关联
                            方获得的商
                            业机会与四
                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                      川双马及其
                      下属公司主
                      营业务发生
                      实质性同业
                      竞争或可能
                      发生实质性
                      同业竞争的，
                      收购人将立
                      即通知四川
                      双马，并尽力
                      将该商业机
                      会给予四川
                      双马，以避免
                      与四川双马
                      及下属公司
                      形成实质性
                      同业竞争或
                      潜在实质性
                      同业竞争，以
                      确保四川双
                      马及四川双
                      马其他股东
                      利益不受损
                      害；3.收购人
                      将忠实履行
                      上述承诺，若
                      不履行本承
                      诺所赋予的
                      义务和责任，
                      收购人将依
                      照相关法律
                      法规、部门规
                      章及规范性
                      文件承担相
                      应的法律责
                      任。
                      1. 本次要约
                      收购完成后，
         关于同业竞   收购人及其
         争、关联交   关联方不会     2016 年 08 月              该承诺正常
林栋梁                                               长期履行
         易、资金占用 直接或间接     19 日                      履行中。
         方面的承诺   从事任何与
                      四川双马及
                      其下属公司
       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
主要经营业
务构成实质
性同业竞争
或潜在实质
性同业竞争
关系的生产
与经营，亦不
会投资或新
设任何与四
川双马及其
下属公司主
要经营业务
构成实质性
同业竞争或
潜在实质性
同业竞争关
系的其他企
业；2. 如收购
人及其关联
方获得的商
业机会与四
川双马及其
下属公司主
营业务发生
实质性同业
竞争或可能
发生实质性
同业竞争的，
收购人将立
即通知四川
双马，并尽力
将该商业机
会给予四川
双马，以避免
与四川双马
及下属公司
形成实质性
同业竞争或
潜在实质性
同业竞争，以
确保四川双
马及四川双
马其他股东
利益不受损
                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                            害；3.收购人
                            将忠实履行
                            上述承诺，若
                            不履行本承
                            诺所赋予的
                            义务和责任，
                            收购人将依
                            照相关法律
                            法规、部门规
                            章及规范性
                            文件承担相
                            应的法律责
                            任。
                            1.在本次要约
                            收购完成后，
                            收购人及收
                            购人的关联
                            方将按法律、
                            法规及其他
                            规范性文件
                            规定的要求
                            尽可能避免
                            减少与四川
                            双马的关联
                            交易；对于无
                            法避免或有
                            合理原因而
             关于同业竞
北京和谐恒                  发生的关联
             争、关联交                    2016 年 08 月              该承诺正常
源科技有限                  交易，收购人                   长期履行
             易、资金占用                  19 日                      履行中。
公司                        及收购人的
             方面的承诺
                            关联方将遵
                            循市场公正、
                            公平、公开的
                            原则，与四川
                            双马依法签
                            订协议，履行
                            合法程序，按
                            照有关法律、
                            法规、其他规
                            范性文件及
                            四川双马章
                            程等规定，依
                            法履行相关
                            内部决策程
                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                            序并及时履
                            行信息披露
                            义务，保证关
                            联交易定价
                            公允、合理，
                            交易条件公
                            平，保证不利
                            用关联交易
                            非法转移四
                            川双马的资
                            金、利润，亦
                            不利用该等
                            交易从事任
                            何损害四川
                            双马及其他
                            股东合法权
                            益的行为。2.
                            收购人将忠
                            实履行上述
                            承诺，若不履
                            行本承诺所
                            赋予的义务
                            和责任，收购
                            人将依照相
                            关法律法规、
                            部门规章及
                            规范性文件
                            承担相应的
                            法律责任。
                            1.在本次要约
                            收购完成后，
                            收购人及收
                            购人的关联
                            方将按法律、
                            法规及其他
天津赛克环   关于同业竞
                            规范性文件
企业管理中   争、关联交                    2016 年 08 月              该承诺正常
                            规定的要求                     长期履行
心（有限合   易、资金占用                  19 日                      履行中。
                            尽可能避免
伙）         方面的承诺
                            减少与四川
                            双马的关联
                            交易；对于无
                            法避免或有
                            合理原因而
                            发生的关联
       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
交易，收购人
及收购人的
关联方将遵
循市场公正、
公平、公开的
原则，与四川
双马依法签
订协议，履行
合法程序，按
照有关法律、
法规、其他规
范性文件及
四川双马章
程等规定，依
法履行相关
内部决策程
序并及时履
行信息披露
义务，保证关
联交易定价
公允、合理，
交易条件公
平，保证不利
用关联交易
非法转移四
川双马的资
金、利润，亦
不利用该等
交易从事任
何损害四川
双马及其他
股东合法权
益的行为。2.
收购人将忠
实履行上述
承诺，若不履
行本承诺所
赋予的义务
和责任，收购
人将依照相
关法律法规、
部门规章及
规范性文件
承担相应的
                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                        法律责任。
                        1.在本次要约
                        收购完成后，
                        收购人及收
                        购人的关联
                        方将按法律、
                        法规及其他
                        规范性文件
                        规定的要求
                        尽可能避免
                        减少与四川
                        双马的关联
                        交易；对于无
                        法避免或有
                        合理原因而
                        发生的关联
                        交易，收购人
                        及收购人的
                        关联方将遵
                        循市场公正、
                        公平、公开的
         关于同业竞
                        原则，与四川
         争、关联交                    2016 年 08 月              该承诺正常
林栋梁                  双马依法签                     长期履行
         易、资金占用                  19 日                      履行中。
                        订协议，履行
         方面的承诺
                        合法程序，按
                        照有关法律、
                        法规、其他规
                        范性文件及
                        四川双马章
                        程等规定，依
                        法履行相关
                        内部决策程
                        序并及时履
                        行信息披露
                        义务，保证关
                        联交易定价
                        公允、合理，
                        交易条件公
                        平，保证不利
                        用关联交易
                        非法转移四
                        川双马的资
                        金、利润，亦
                        不利用该等
                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                        交易从事任
                        何损害四川
                        双马及其他
                        股东合法权
                        益的行为。2.
                        收购人将忠
                        实履行上述
                        承诺，若不履
                        行本承诺所
                        赋予的义务
                        和责任，收购
                        人将依照相
                        关法律法规、
                        部门规章及
                        规范性文件
                        承担相应的
                        法律责任。
                        在同等质量、
                        同等批量的
                        条件下，四川
                        双马同时享
                        受拉法基瑞
                        安（四川）投
                        资有限公司
                        给予任何第
拉法基瑞安              三方的价格
                                       2011 年 01 月              该承诺正常
（四川）投资 其他承诺   优惠。拉法基                   长期履行
                                       31 日                      履行中。
有限公司                瑞安（四川）
                        投资有限公
                        司承诺提供
                        的原料价格
                        及其他任何
                        条件均不高
                        于其他原料
                        供应商提供
                        的相同条件。
                        明确承诺不
LAFARGE
                        对四川双马
CHINA
                        的销售区域
OFFSHORE
                        及投资机会     2011 年 01 月              该承诺正常
HOLDING      其他承诺                                  长期履行
                        区域进行约     31 日                      履行中。
COMPANY
                        束或限定，对
(LCOHC)
                        于任何商业
LTD.
                        机会，四川双
                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                               马均可从自
                                               身利益出发
                                               进行独立判
                                               断、决策及实
                                               施。
                                               拉法基中国
                                               海外控股公
                                               司在四川双
                                               马发行股份
                                               购买都江堰
                                               拉法基水泥
                                               有限公司
                                               25%股权中以
                                               资产认购取
                                               得的四川双
                                               马发行的股
                     LAFARGE                   份，自股份上
                     CHINA                     市之日起 36
                     OFFSHORE                  个月（以下简
                                  股份限售承                  2015 年 04 月 至 2018 年 4
                     HOLDING                   称\"锁定期\"）                                履行完毕。
                                  诺                          08 日           月7日
                     COMPANY                   内将不以任
                     (LCOHC)                   何方式转让，
                     LTD.                      包括但不限
                                               于通过证券
                                               市场公开转
                                               让或通过协
                                               议方式转让。
                                               上述锁定期
                                               届满后，将按
                                               照中国证监
                                               会及深圳证
                                               券交易所的
                                               有关规定执
                                               行。
                                               行使剩余水
                                               泥资产出售
                                               权(收购权)的
                     北京和谐恒
                                               前提为：四川
                     源科技有限
                                               双马出售所     2017 年 12 月                该承诺正常
资产重组时所作承诺   公司/拉法基 其他承诺                                     长期履行
                                               持标的资产     22 日                        履行中。
                     中国水泥有
                                               后，四川双马
                     限公司
                                               剩余资产在
                                               出售权行权
                                               当年的备考
                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                            总资产、净资
                            产及净利润
                            金额不低于
                            目标子公司
                            合计的 2017
                            年度经审计
                            的总资产、净
                            资产及净利
                            润金额。
                            根据《上市公
                            司重大资产
                            重组管理办
                            法》、《公开发
                            行证券的公
                            司信息披露
                            内容与格式
                            准则第 26 号
                            ——上市公
                            司重大资产
                            重组（2017 年
                            修订）》等法
                            律法规规定，
                            截至本承诺
上市公司控
                            函出具之日，
股股东和谐
                            作为四川双
恒源及其一
                            马的控股股
致行动人天     股份减持承                    2017 年 12 月 至 2018 年 2
                            东/四川双马                                   履行完毕。
津赛克环及     诺                            12 日         月 13 日
                            的董事、监事
上市公司董
                            和高级管理
事、监事和高
                            人员，本公司
级管理人员
                            /本人计划减
                            持股份数均
                            为零股。本公
                            司/本人承诺
                            自本次重大
                            资产出售复
                            牌之日起至
                            重大资产出
                            售实施完毕
                            的期间内，将
                            严格按照本
                            公司/本人作
                            出的减持计
                            划执行。
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
首次公开发行或再融资时所作承诺
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否按时履行                 是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及下 不适用
一步的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本集团于2017 年5月28日开始采用财政部于2017 年新颁布的《企业会计准则第42 号—持有待售的非流动
资产、处置组和终止经营》，于2017 年6月12日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第16号—
政府补助》。此外，本财务报表还按照财政部2017年12月25日颁布的《关于修订印发一般企业财务报表格
式的通知》(财会(2017)30号，以下简称“财会30号文件”)编制。
政府补助
执行《企业会计准则第16号-政府补助》(修订)之前，本集团的政府补助均计入营业外收入。
执行《企业会计准则第16号-政府补助》(修订)后，本集团按照经济业务实质，将与日常活动相关的政府
补助计入其他收益，将与日常活动无关的政府补助计入营业外收入。
                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
本集团采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该会计政策变更未对可比年度财务报表产生影
响。
资产处置损益的列报
在财会30号文件发布以前，本集团出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性
房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无
形资产而产生的处置利得或损失，在“营业外收入”或“营业外支出”项目列报。
在财会30号文件发布以后，本集团出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性
房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无
形资产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。
对于上述列报项目的变更，本集团采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行调整。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
    本年度合并财务报表范围新增12家子公司，详见附注(八)“合并范围的变更”。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称                             德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名                                                             黄玥、余琴
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
       2017年，公司将与水泥相关的资产及业务，划转至公司的子公司江油拉豪公司，聘请海际证券有限责任公司（后更名
为中天国富证券有限公司）为财务顾问，期间共支付财务顾问费用150万元；同时公司因重大资产重组事项，对部分水泥业
务资产进行出售，聘请中天国富证券有限公司为独立财务顾问，其财务顾问费用为350万元。本公司聘请德勤华永会计师事
务所（特殊普通合伙）为公司的财务报告审计机构和内部控制审计机构。相关审计费用合计为242万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
 诉讼(仲裁)基本情 涉案金额（万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理        诉讼(仲裁)判
                                                                                             披露日期        披露索引
         况            元）           负债      进展        结果及影响       决执行情况
水泥货款纠纷，被                             判决已生     二审判决胜诉， 判决胜诉，已收                     巨潮资讯网
                                                                                            2015 年 08 月
告公司已提供抵押       2,877.97 否           效，已申请 将拍卖抵押房        回货款 390 万                   http://www.c
                                                                                            26 日
担保                                         强制执行。 产，实现债权。 元。                                 ninfo.com.cn/
江油信源商贸诉四                             一审胜诉，
川双马租赁合同纠           74.76 否          原告已上     等待二审。        等待二审。
纷案, 索赔房租                               诉。
                                                                                                            巨潮资讯网
                                             已收全部                       已全部执行完
其余水泥货款纠纷        1,340.9 否                        均已胜诉。                                        http://www.c
                                             案款。                         毕，收回案款。
                                                                                                            ninfo.com.cn/
                                             已判决，无
                                                                            无须承担责任，
其他水泥纠纷             131.52 否           须承担责     均已胜诉。
                                                                            已结案。
                                             任。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。北京和谐恒源科技有限公司作为公司的控股股东
不存在未履行法院生效判决，以及所负数额较大的债务到期未清偿等情况。林栋梁先生作为公司的实际控制人在中国不存在
未履行法院生效判决，以及所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
√ 适用 □ 不适用
                                                     被投资企业
                                                     的注册资本
                             被投资企业 被投资企业的 （截止报告 被投资企业的总 被投资企业的净 被投资企业的净
 共同投资方    关联关系
                              的名称      主营业务   期期末的认   资产（万元）     资产（万元）     利润（万元）
                                                     缴总额，万
                                                        元）
              公司关联自
西藏昱驰创 然人牛奎光
业投资管理 为西藏昱驰
有限公司、宁 的法定代表 河南省和谐 从事非证券类
波梅山保税 人、执行董事 锦豫产业投 股权投资活动
                                                     500,200           97,668.34        97,668.27        -2,531.73
港区昱驰股 和经理。同 资基金（有限 及相关咨询服
权投资合伙 时，西藏昱驰 合伙）          务。
企业（有限合 为宁波昱驰
伙）          的执行事务
              合伙人。依据
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
            《股票上市
            规则》，西藏
            昱驰和宁波
            昱驰为上市
            公司之关联
            企业。因此，
            西藏锦兴与
            西藏昱驰、宁
            波昱驰本次
            向和谐锦豫
            出资构成了
            上市公司与
            关联方共同
            投资的关联
            交易。
            公司关联自
            然人牛奎光
            为义乌睿腾
            的法定代表
            人、执行董事
            和经理，同时
            为宁波睿腾
                                        私募股权投
            执行事务合
                                        资、投资管理
            伙人西藏睿
                                        （未经金融等
            腾创业投资
                                        行业监管部门
            管理有限公
                                        批准不得从事
义乌睿腾投 司的法定代
                                        吸收存款、融
资管理有限 表人、执行董
                            义乌和谐锦 资担保、代客
公司、宁波梅 事和经理。依
                            弘股权投资 理财、向社会
山保税港区 据《股票上市                                  800,200      156,587.05     156,506.95       -3,693.05
                            合伙企业（有 公众集（融）
睿腾股权投 规则》，义乌
                            限合伙）    资等金融业
资合伙企业 睿腾和宁波
                                        务）。（依法须
（有限合伙）睿腾为上市
                                        经批准的项
            公司之关联
                                        目，经相关部
            企业。因此，
                                        门批准后方可
            西藏锦旭与
                                        开展经营活
            义乌睿腾、宁
                                        动）
            波睿腾本次
            向和谐锦弘
            出资构成了
            上市公司与
            关联方共同
            投资的关联
            交易。
                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
被投资企业的重大在建项
                         无
目的进展情况（如有）
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
本公司本年进行重大资产重组，与拉豪(四川)企业管理有限公司签订相关协议，准备出售本公司持有的对都江堰拉法基公司
75%的股权及江油拉豪公司100%的股权。经交易双方协商，交易标的公司的交易价格确定为人民币2,239,250,000.00元，由
拉豪(四川)企业管理有限公司以现金方式支付给四川双马公司。该交易于2017年12月29日经2017年第四次临时股东大会批
准。
于2018年1月30日，拉法基瑞安（四川）投资有限公司收到中华人民共和国商务部出具的《商务部经营者集中反垄断审查不
实施进一步审查决定书》（商反垄初审函[2018]第40号）。
于2018年2月8日，拉豪(四川)企业管理有限公司向监管账户转入扣减负债后的全部价款共计人民币1,065,000,000.00元，于
2018 年2月11日，监管账户向本公司指定账户解付等于交易对价最终金额的资金，即人民币1,065,000,000.00元。
都江堰拉法基公司及江油拉豪公司已就转让事宜于期后已办理工商变更登记手续及股权过户手续。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
              临时公告名称                     临时公告披露日期                 临时公告披露网站名称
重大资产出售暨关联交易报告书（修订稿） 2017 年 12 月 26 日            http://www.cninfo.com.cn
2017 年第四次临时股东大会决议公告       2017 年 12 月 30 日           http://www.cninfo.com.cn
关于重大资产出售实施结果的公告          2018 年 02 月 24 日           http://www.cninfo.com.cn
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
                                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
                                                                                                                      单位：万元
                                公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                     担保额度
                                               实际发生日期      实际担保金                               是否履行 是否为关
   担保对象名称      相关公告     担保额度                                         担保类型      担保期
                                              （协议签署日）         额                                        完毕   联方担保
                     披露日期
                                                   公司对子公司的担保情况
                     担保额度
                                               实际发生日期      实际担保金                               是否履行 是否为关
   担保对象名称      相关公告     担保额度                                         担保类型      担保期
                                              （协议签署日）         额                                        完毕   联方担保
                     披露日期
四川双马向遵义三岔 2016 年 03                 2016 年 03 月 23                    连带责任保
                                     30,000                               8,369                一年       是          否
提供担保             月 18 日                 日                                  证
和谐科技向四川双马                            2017 年 07 月 05                    连带责任保
                                     15,000                           15,000                   一年       否          否
提供担保                                      日                                  证
西藏锦合、西藏锦兴                            2017 年 12 月 04                    连带责任保
                                     20,000                           20,000                   一年       否          否
向四川双马提供担保                            日                                  证
都江堰拉法基向四川                            2016 年 03 月 25                    连带责任保
                                     15,000                               5,000                一年       是          否
双马提供担保                                  日                                  证
报告期内审批对子公司担保额度                                     报告期内对子公司担保实
                                                             0                                                             48,369
合计（B1）                                                       际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保                                     报告期末对子公司实际担
                                                        30,000                                                             35,000
额度合计（B3）                                                   保余额合计（B4）
                                               子公司对子公司的担保情况
                     担保额度
                                              实际发生日期       实际担保金                               是否履行 是否为关
   担保对象名称      相关公告     担保额度                                         担保类型      担保期
                                              （协议签署日）         额                                        完毕   联方担保
                     披露日期
都江堰拉法基、双马
宜宾和遵义三岔互相                   40,000                           14,134 一般保证          一年       否          否
提供担保
都江堰拉法基向双马                    5,000 2017 年 07 月 21           5,000 连带责任保 一年              否          否
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
宜宾提供担保                             日                           证
报告期内审批对子公司担保额度                               报告期内对子公司担保实
                                                  45,000                                                 19,134
合计（C1）                                                 际发生额合计（C2）
报告期末已审批的对子公司担保                               报告期末对子公司实际担
                                                  45,000                                                 19,134
额度合计（C3）                                             保余额合计（C4）
                                     公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计                                   报告期内担保实际发生额
                                                  45,000                                                 67,503
（A1+B1+C1）                                               合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合计                               报告期末实际担保余额合
                                                  75,000                                                 54,134
（A3+B3+C3）                                               计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                           18.54%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务
担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿
                                                           无
责任的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）                     无
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
    实现企业经济效益、社会责任、资源利用以及环境保护的协调一致，是公司可持续发展理念的核心。
为了全面推动可持续发展战略的实施，公司设立了如下五个主要关注点,分别是关注安全与健康、员工发展、
节能减排和环境保护、关注客户及企业社会责任和社区发展。
1)关注安全与健康
      在健康安全管理方面，公司始终把健康和安全作为核心价值观，根据国家相关安全法规政策，建立健
全公司内部健康与安全管理体系，保持了良好的健康与安全文化氛围。公司下属四家工厂有三家工厂获得
“国家一级安全标准化企业”称号、一家工厂获得“二级安全标准化企业”称号，报告期内，三家国家一级安
全标准化工厂分别通过了的现场复审验收。
    借助“安全标准化”活动的深入，公司员工岗位健康安全技能达标工作得以完善和提高，管理团队的安
全领导力也得到加强。公司通过现场健康安全审计，安全观察等方式推动安全隐患排查、专项整改，控制
了一般事故以上的安全事件发生，其中下属的四川双马宜宾水泥制造有限公司，截至2017年底实现了连续
安全生产超过2000天的卓越纪录。
      公司建立了一整套安全紧急预案程序，增强了公司在紧急情况下的应对能力。根据国家现阶段强调的
“全员安全生产责任制”要求，公司组织了健康安全和人力资源管理团队进行了细化的培训，在下属四家工
厂发起了“全员安全生产责任制”回顾、学习、考核、达标相结合的深入活动，为不断推动公司健康与安全
的管理及实践工作奠定了基础。在健康管理方面，报告期内通过开展运动会的形式，提倡并发动员工开展
身体锻炼，出于对员工健康考虑，开展了“戒烟限酒”的活动，提出了创建“无烟工厂”的目标。同时，公司
下属四家工厂的健康安全工作，均获得了本地政府2017年度“安全生产先进单位”等光荣称号。
2)员工发展
    员工是公司的宝贵财富，在员工发展方面，公司一直致力于企业与员工的共同成长。2017年公司的重
要战略之一就是在提升公司运营、成本管理、技术产品开发的同时，继续加强员工职业发展和人才的培养。
公司推行了黄埔学堂、熊猫项目、彩虹项目、专业技术人员发展政策等，从不同纬度构建一系列人才培养
及发展计划，完善人才梯队的建设。
    公司继续发展内训师培训系统，选取培养分布在各个职能部门的优秀员工，对他们进行专门系统的培
训能力提升训练，通过他们的职业技能分享、提升团队整体专业能力、加强跨部门协作，传递公司企业文
化正能量。
     公司继续完善内部招聘机制，第一时间向内部员工发布职位空缺，为员工的职业发展提供更多机会和
                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
更广阔平台，也使公司团队发展保持活力，提升了公司的凝聚力和团队稳定性。
3)节能减排与环境保护
    报告期内，公司严格执行国家环保政策和标准，采用有利于环境的先进生产技术、工艺和装备，以负
责的态度面对工厂所在区域的环境和周围社区；积极响应政府重污染天气下对污染物强度减排的要求，制
定了工厂重污染天气下各级预警的减排措施，污染物排放浓度远远小于国家标准。公司所属各工厂七套
SNCR脱硝设施正常运行，有效地实施了氮氧化物的减排，顺利通过了污染物年度总量减排审核。另外，
公司投资改造并新建了原燃材料堆棚，将所有物料入棚，杜绝了物料的露天堆放。在2017年中央环保督查
期间，公司所属工厂均没有任何不合规现象或行为，通过了包括中央环保督查组、省市环保督查组的多次
环保督查、核查。
    为了实现保护自然的承诺，公司坚持不懈地进行矿山植被恢复，做到边开采边恢复，对于每一个开采
中的矿山都编制了矿山植被复绿方案，将植被复绿的成本纳入日常运行成本中，有利地保证了植被复绿方
案的实施；公司同时重视水土保护，建设了完善的排水系统、边坡防护网等水土保持设施。通过这一系列
举措，公司矿山周边的生态得到了良好保护。
    公司生产线全部建有余热发电站，利用水泥生产过程中的余热进行发电，每个余热发电站每年都可降
低大量的二氧化碳排放。
    管理方面，公司建立并颁布了公司环境保护政策，从制度上确立了环境保护在公司生产经营中的战略
地位。公司在执行各项环境保护工作的同时，也加强了环境保护工作团队建设和专业培训, 公司成立了环
境保护委员会，由公司总经理担任主席，各工厂均设置了专业环保管理人员，环保投资和安全投资一样不
设定投资回报。针对新环保法的颁布实施，对管理层和各工厂管理人员进行了大范围的培训和宣贯，以提
高管理人员的环保意识，
    在未来的一年中，公司仍然将环保作为可持续发展战略的重要组成部分，节能减排仍然是可持续发展
的主题，在节能、环境保护以及降低温室气体排放方面做出贡献。
4) 关注客户
    公司不仅承诺为客户提供可靠的、创新的、高性价比的产品，同时希望成为客户的合作伙伴，与他们
一同关注安全和环境保护。
    公司每年为客户举办安全研讨会，与客户一起研讨安全重要性，并分享在安全方面的管理经验和知识。
公司不断帮助客户认识和使用水泥产品，并积极进行产品研发，与客户一同进行新产品测试和应用讨论。
    公司不断为客户提供增值服务和客户满意度，籍此建立良好的客户关系和与众不同的竞争优势。
    公司投入专门力量实施了市场通路改善计划，有效优化提升了面向终端用户的销售网络结构，从而更
高效的满足公司在产品、物流等方面的需求。
5) 企业社会责任和社区发展
    公司致力于成为一个负责任的优秀企业公民，通过各种方式与当地社区建立友好关系。同时，公司积
极与媒体和政府合作，开展各项交流活动，分享经验；与合作伙伴、第三方、员工及家属共同组织“开放
                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
日”等活动，增进各利益相关方对公司文化的了解。
    2017年，公司积极响应政府号召，开展扶贫工作，支持当地社区建设；公司尤其重视社区安全健康环
保文化建设，在对社区居民进行安全环保培训的同时，积极邀请其参加公司安全月及环保管理相关活动，
以多种方式弘扬安全健康及环保理念。此外，公司还捐赠水泥，资助周边社区的基础设施建设。
    在未来的发展中，公司将继续以“锐意创新，持续发展，构建美好城市”为公司愿景，采取创造价值、
保护环境、保护自然资源、节约能源与专业技术相结合的战略方针，致力于企业与社会、环境的和谐发展，
将安全放在首位，并坚持以客户为中心、重视员工的成长、注重与各利益相关方共同发展，成为全球最安
全的工业公司之一，员工首选的公司、客户首选的供应商以及受社区欢迎的伙伴。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
无。
（2）年度精准扶贫概要
水泥捐赠。
（3）精准扶贫成效
                     指标             计量单位                    数量/开展情况
一、总体情况                            ——                          ——
             2.物资折款                 万元                                                  16.5
二、分项投入                            ——                          ——
  1.产业发展脱贫                        ——                          ——
  2.转移就业脱贫                        ——                          ——
  3.易地搬迁脱贫                        ——                          ——
  4.教育扶贫                            ——                          ——
  5.健康扶贫                            ——                          ——
  6.生态保护扶贫                        ——                          ——
  7.兜底保障                            ——                          ——
  8.社会扶贫                            ——                          ——
  9.其他项目                            ——                          ——
三、所获奖项（内容、级别）              ——                          ——
（4）后续精准扶贫计划
无。
                                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
是
              主要污染物
公司或子公                                     排放口分布               执行的污染               核定的排放 超标排放情
              及特征污染 排放方式 排放口数量                 排放浓度                 排放总量
     司名称                                       情况                  物排放标准                    总量         况
               物的名称
都江堰拉法                                                              GB
                                                            258.7
基水泥有限 氮氧化物        连续      3         窑尾                     4915-2013，2097 吨/年 3387 吨/年 无
                                                            mg/m3
公司                                                                    400mg/m3
都江堰拉法                                                              GB
基水泥有限 二氧化硫        连续      3         窑尾         11.3 mg/m3 4915-2013, 95 吨/年       450 吨/年    无
公司                                                                    200mg/m3
都江堰拉法                                                              GB           29(仅包含
基水泥有限 烟尘            连续      3         窑尾         3.6 mg/m3 4915-2013 窑尾) 吨/        无           无
公司                                                                    30mg/m3      年
江油拉豪双                                                              GB
                                                                                  11.495 吨/
马水泥有限 颗粒物          有组织排放 2        窑尾\窑头    9.21 mg/m3 4915-2013，               202.4 吨/年 无
                                                                                  年
公司                                                                   30mg/m3
江油拉豪双                                                              GB
                                                            13.61                  18.825 吨/    105.87 吨/
马水泥有限 二氧化硫        有组织排放 1        窑尾                     4915-2013，                           无
                                                            mg/m3                  年            年
公司                                                                    200mg/m3
江油拉豪双                                                              GB
                                                            349.82                 407.52 吨/    784.08 吨/
马水泥有限 氮氧化物        有组织排放 1        窑尾                     4915-2013，                           无
                                                            mg/m3                  年            年
公司                                                                    400mg/m3
                                                                        GB
遵义三岔拉                                     矿山、煤磨、                                      342.15 吨/
                                                           11.20        4915-2013，
法基水泥有 粉尘            连续      5         窑头、水泥                          220 吨/年     年(粉尘和 无
                                                           mg/m3        20、
限公司                                         磨、包装                                          烟尘合计)
                                                                        30mg/m3
遵义三岔拉                                                              GB                       342.15 吨/
法基水泥有 烟尘            连续      1         窑尾         9.58 mg/m3 4915-2013，35 吨/年       年(粉尘和 无
限公司                                                                  30mg/m3                  烟尘合计)
遵义三岔拉                                                              GB
                                                                                                 316.47 吨/
法基水泥有 二氧化硫        连续      1         窑尾         9.33 mg/m3 4915-2013，28.19 吨/年                 无
                                                                                                 年
限公司                                                                  200mg/m3
遵义三岔拉                                                              GB
                                                            331.12                 943.47 吨/    1619.2 吨/
法基水泥有 氮氧化物        连续      1         窑尾                     4915-2013，                           无
                                                            mg/m3                  年            年
限公司                                                                  400mg/m3
四川双马宜                                                              GB
                                                            290.15                 1198.45 吨/
宾水泥制造 氮氧化物        连续      2         窑尾                     4915-2013，            1275 吨/年 无
                                                            mg/m3                  年
有限公司                                                                400mg/m3
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
四川双马宜                                                       GB
                                                       10.67
宾水泥制造 二氧化硫    连续     2          窑尾                  4915-2013, 49.15 吨/年 150 吨/年   无
                                                       mg/m3
有限公司                                                         200mg/m3
四川双马宜                                                       GB
宾水泥制造 烟尘        连续     2          窑尾        5.52 mg/m3 4915-2013 20.42 吨/年 无总量      无
有限公司                                                         30mg/m3
防治污染设施的建设和运行情况
1、都江堰拉法基水泥有限公司全部采用布袋除尘器，安装有SNCR脱硝设施，生活污水处理设施以及原燃材料堆棚。凭借
工厂完善的管理制度和管理体系，各项环保设施运行良好，污染物稳定达标排放。
2、江油拉豪双马水泥有限公司全部采用布袋除尘器，安装有SNCR脱硝设施，生活污水处理设施以及原燃材料堆棚。凭借
工厂完善的管理制度和管理体系，各项环保设施运行良好，污染物稳定达标排放。
3、遵义三岔拉法基水泥有限公司全部采用布袋除尘器，建设了完善的原燃材料堆棚，废水全部回收利用不外排，实现了废
水零排放；实施了水泥窑协同处置遵义市生活垃圾和生活污水处理厂的污泥；公司各项环保设施齐全、运行稳定，各项排放
指标优于国家排放标准。
4、四川双马宜宾水泥制造有限公司实施了窑头静电除尘改造高效布袋除尘器项目、新建物料堆棚项目、水泥磨房噪声治理
项目；同时，公司积极响应政府的号召，承担了社会责任，实施了水泥窑综合利用宜宾市城市生活处理厂污泥的项目；另外，
公司污染治理实施运行稳定，各项排放指标满足国家标准。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
公司四家工厂均编制了环境影响评价报告并办理了验收手续，取得了新版排污许可证。
突发环境事件应急预案
公司四家工厂均制订了突发环境应急预案并经过了相应的环保局组织的专家评审，已在相应的环保局备案。
环境自行监测方案
公司四家工厂按照国家政策要求制订了自行监测方案，均依照方案执行污染物排放的自行检测。
其他应当公开的环境信息
无。
其他环保相关信息
无。
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
    本公司本年进行重大资产重组，与拉豪(四川)企业管理有限公司签订相关协议，准备出
    售本公司持有的对都江堰拉法基公司75%的股权及江油拉豪公司100%的股权。经交易
    双方协商，交易标的公司的交易价格确定为人民币2,239,250,000.00元，由拉豪(四川)
    企业管理有限公司以现金方式支付给四川双马公司。该交易于2017年12月29日经2017
    年第四次临时股东大会批准。
                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
    于2018年1月30日，拉法基瑞安（四川）投资有限公司收到中华人民共和国商务部出具
    的《商务部经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（商反垄初审函[2018]
    第40号）。
    于2018年2月8日，拉豪(四川)企业管理有限公司向监管账户转入扣减负债后的全部价款
    共计人民币1,065,000,000.00元，于2018 年2月11日，监管账户向本公司指定账户解付
    等于交易对价最终金额的资金，即人民币1,065,000,000.00元。
    都江堰拉法基公司及江油拉豪公司已就转让事宜于期后已办理工商变更登记手续及股
    权过户手续。
二十、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                              第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                                     单位：股
                           本次变动前                     本次变动增减（＋，－）                          本次变动后
                                                                     公积金转
                         数量        比例      发行新股   送股                   其他       小计         数量         比例
                                                                        股
                        133,952,7                                                                      133,952,7
一、有限售条件股份                   17.55%           0          0           0          0          0                 17.55%
                                42
1、国家持股                      0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
2、国有法人持股                  0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
3、其他内资持股                  0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
其中：境内法人持股               0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
       境内自然人持股            0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
                        133,952,7                                                                      133,952,7
4、外资持股                          17.55%           0          0           0          0          0                 17.55%
                                42
                        133,952,7                                                                      133,952,7
其中：境外法人持股                   17.55%           0          0           0          0          0                 17.55%
                                42
       境外自然人持股            0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
                        629,487,5                                                                      629,487,5
二、无限售条件股份                   82.45%           0          0           0          0          0                 82.45%
                                91
                        629,487,5                                                                      629,487,5
1、人民币普通股                      82.45%           0          0           0          0          0                 82.45%
                                91
2、境内上市的外资股              0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
3、境外上市的外资股              0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
4、其他                          0    0.00%           0          0           0          0          0             0    0.00%
                        763,440,3                                                                      763,440,3
三、股份总数                         100.00%          0          0           0          0          0                 100.00%
                                33
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
                                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                         单位：股
                                                                                                    年度报告披露日
                                                                报告期末表决权
                              年度报告披露日                                                        前上一月末表决
报告期末普通                                                    恢复的优先股股
                        75,795 前上一月末普通          75,553                                   0 权恢复的优先股
股股东总数                                                      东总数（如有）（参
                              股股东总数                                                            股东总数（如有）
                                                                见注 8）
                                                                                                    （参见注 8）
                                      持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                            报告期内 持有有限 持有无限                质押或冻结情况
                                                报告期末
    股东名称           股东性质      持股比例               增减变动 售条件的 售条件的
                                                持股数量                                        股份状态               数量
                                                              情况    股份数量 股份数量
北京和谐恒源科                                  202,446,0 +4,532,75              202,446,0
                    境内非国有法人    26.52%                                                 质押                    197,400,000
技有限公司                                            32 3
天津赛克环企业
                                                190,877,0                        190,877,0
管理中心（有限合 境内非国有法人       25.00%
                                                      24
伙）
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
LAFARGE
CHINA
OFFSHORE                                        133,952,7      133,952,7
                 境外法人           17.55%
HOLDING                                               61
COMPANY
(LCOHC) LTD.
北京泛信壹号股
                                                38,172,01                   38,172,01
权投资中心（有限 境内非国有法人         5.00%                                           质押                  38,172,019
                                                       9
合伙）
李素清           境内自然人             0.25% 1,892,165 -200                1,892,165
中央汇金资产管
                 国有法人               0.21% 1,621,277                     1,621,277
理有限责任公司
池晓东           境内自然人             0.17% 1,298,879                     1,298,879
北京润泽信达投
资信息咨询有限   境内非国有法人         0.13%    980,300                     980,300
公司
郭磊             境内自然人             0.12%    880,200                     880,200 冻结/质押                  880,200
中信证券股份有
                 境内非国有法人         0.09%    700,815                     700,815
限公司
战略投资者或一般法人因配售新股
成为前 10 名股东的情况（如有）（参 无
见注 3）
                                  北京和谐恒源科技有限公司（简称”和谐恒源“）的实际控制人为林栋梁、天津赛克环
                                  企业管理中心（有限合伙）(简称”天津赛克环”)的共同实际控制人之一为林栋梁。2016
                                  年 8 月 19 日，天津赛克环与和谐恒源签署了《授权委托书》之一，鉴于天津赛克环
                                  以协议受让的方式取得四川双马 25%股份，天津赛克环决定不可撤销地授权委托和谐
                                  恒源自天津赛克环取得四川双马股份之日起（以中国证券登记结算有限责任公司深圳
                                  分公司登记为准）作为天津赛克环持有的四川双马全部股份唯一的、排他的代理人，
上述股东关联关系或一致行动的说    全权代表天津赛克环，按照四川双马的章程规定行使：（a）召集、召开和出席上市公
明                                司的股东大会会议；（b）对所有根据相关法律、法规、规章及其他有法律约束力的规
                                  范性文件或公司章程需要股东大会讨论、决议的事项行使表决权；（c）上市公司董事
                                  候选人、股东代表监事候选人的提名权；（d）上市公司临时股东大会召集权、上市公
                                  司股东大会提案权。2016 年 11 月 24 日，天津赛克环与和谐恒源签署了《授权委托书》
                                  之二，将天津赛克环以要约收购的方式取得的上市公司 49 股股份的表决权委托给和
                                  谐恒源。相关权利义务安排与《授权委托书》之一相同。根据《上市公司收购管理办
                                  法》第八十三条规定，和谐恒源以及天津赛克环构成一致行动关系。
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                  股份种类
            股东名称                        报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                           股份种类          数量
北京和谐恒源科技有限公司                                               202,446,032 人民币普通股              202,446,032
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
天津赛克环企业管理中心（有限合
                                                                        190,877,024 人民币普通股          190,877,024
伙）
北京泛信壹号股权投资中心（有限合
                                                                         38,172,019 人民币普通股           38,172,019
伙）
李素清                                                                    1,892,165 人民币普通股            1,892,165
中央汇金资产管理有限责任公司                                              1,621,277 人民币普通股            1,621,277
池晓东                                                                    1,298,879 人民币普通股            1,298,879
北京润泽信达投资信息咨询有限公
                                                                            980,300 人民币普通股             980,300
司
郭磊                                                                        880,200 人民币普通股             880,200
中信证券股份有限公司                                                        700,815 人民币普通股             700,815
王沛悦                                                                      634,855 人民币普通股             634,855
                                    北京和谐恒源科技有限公司（简称”和谐恒源“）的实际控制人为林栋梁、天津赛克
                                   环企业管理中心（有限合伙）(简称”天津赛克环”)的共同实际控制人之一为林栋梁。
                                   2016 年 8 月 19 日，天津赛克环与和谐恒源签署了《授权委托书》之一，鉴于天津赛
                                   克环以协议受让的方式取得四川双马 25%股份，天津赛克环决定不可撤销地授权委托
                                   和谐恒源自天津赛克环取得四川双马股份之日起（以中国证券登记结算有限责任公司
前 10 名无限售流通股股东之间，以 深圳分公司登记为准）作为天津赛克环持有的四川双马全部股份唯一的、排他的代理
及前 10 名无限售流通股股东和前 10 人，全权代表天津赛克环，按照四川双马的章程规定行使：（a）召集、召开和出席上
名股东之间关联关系或一致行动的     市公司的股东大会会议；（b）对所有根据相关法律、法规、规章及其他有法律约束力
说明                               的规范性文件或公司章程需要股东大会讨论、决议的事项行使表决权；（c）上市公司
                                   董事候选人、股东代表监事候选人的提名权；（d）上市公司临时股东大会召集权、上
                                   市公司股东大会提案权。2016 年 11 月 24 日，天津赛克环与和谐恒源签署了《授权委
                                   托书》之二，将天津赛克环以要约收购的方式取得的上市公司 49 股股份的表决权委
                                   托给和谐恒源。相关权利义务安排与《授权委托书》之一相同。根据《上市公司收购
                                   管理办法》第八十三条规定，和谐恒源以及天津赛克环构成一致行动关系。
前 10 名普通股股东参与融资融券业
                                   无
务情况说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：法人
                           法定代表人/单位负
         控股股东名称                                成立日期            组织机构代码              主要经营业务
                                   责人
                                                                                          技术开发、技术咨询、技
北京和谐恒源科技有限公司 谢建平                2012 年 11 月 14 日   91110101057359081J
                                                                                          术服务、技术转让。
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
控股股东报告期内控股和参
股的其他境内外上市公司的 无
股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
            实际控制人姓名                     国籍                   是否取得其他国家或地区居留权
林栋梁                               中国                   否
主要职业及职务                       请参见本报告“第八节 三、任职情况”。
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 否
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
√ 适用 □ 不适用
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                          法定代表人/单位负责
         法人股东名称                                  成立日期           注册资本      主要经营业务或管理活动
                                    人
                                                                                        在中国境内投资从事投资
LAFARGE CHINA OFFSHORE    董事 Ian Peter Riley,                                         控股、生产和销售水泥、
                                                  1997 年 04 月 16
HOLDING COMPANY (LCOHC) 齐晓梅，乔天云，刘景                         250,000.00 美元    预拌混凝土以及其他建筑
                                                  日
LTD.                      平，曹宇征。                                                  材料的公司， 并对上述业
                                                                                        务进行扩展。
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                           第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                  第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                                                                                     本期增持 本期减持
                                                   任期起始 任期终止 期初持股                                   其他增减 期末持股
  姓名     职务   任职状态        性别   年龄                                        股份数量 股份数量
                                                       日期        日期   数（股）                              变动（股）数（股）
                                                                                      （股）       （股）
                                                  2016 年     2020 年
谢建平   董事     现任       男                 53 11 月 28 08 月 10             0             0            0          0         0
                                                  日          日
                                                  2016 年     2020 年
林栋梁   董事     现任       男                 56 11 月 28 08 月 10             0             0            0          0         0
                                                  日          日
                                                  2016 年     2020 年
黄灿文   董事     现任       男                 48 03 月 29 08 月 10             0             0            0          0         0
                                                  日          日
                                                  2016 年     2020 年
胡军     董事     现任       男                 45 07 月 21 08 月 10             0             0            0          0         0
                                                  日          日
                                                  2016 年     2017 年
牛奎光   董事     离任       男                 40 11 月 28 08 月 11             0             0            0          0         0
                                                  日          日
                                                  2017 年     2020 年
杨士佳   董事     现任       男                 36 08 月 11 08 月 10             0             0            0          0         0
                                                  日          日
BIYONG                                            2016 年     2017 年
CHUNG 董事        离任       女                 56 11 月 28 10 月 22             0             0            0          0         0
UNCO                                              日          日
IAN                                               2017 年     2020 年
PETER    董事     现任       男                 60 12 月 29 08 月 10             0             0            0          0         0
RILEY                                             日          日
                                                  2011 年     2017 年
盛毅     独立董事 离任       男                 62 06 月 23 08 月 11             0             0            0          0         0
                                                  日          日
                                                  2011 年     2017 年
冯渊     独立董事 离任       女                 47 06 月 23 08 月 11             0             0            0          0         0
                                                  日          日
黄兴旺   独立董事 离任       男                 49 2011 年    2017 年            0             0            0          0         0
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                     06 月 23 08 月 11
                                     日        日
                                     2017 年   2020 年
余应敏   独立董事 现任     男   52 08 月 11 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2017 年   2020 年
胡必亮   独立董事 现任     男   57 08 月 11 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2017 年   2020 年
张一弛   独立董事 现任     男   52 08 月 11 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2016 年   2020 年
郄岩     监事       现任   男   31 11 月 28 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2016 年   2017 年
杨士佳   监事       任免   男   36 11 月 28 08 月 11          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2014 年   2017 年
谢金华   监事       离任   女   46 12 月 17 08 月 11          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2017 年   2020 年
覃义峰   监事       现任   男   31 08 月 11 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2017 年   2018 年
罗娟     监事       离任   女   37 08 月 11 02 月 28          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2016 年   2020 年
黄灿文   总经理     现任   男   48 04 月 01 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2013 年   2020 年
         董事会秘
胡军                现任   男   45 09 月 16 08 月 10          0        0        0        0        0
         书
                                     日        日
                                     2016 年   2020 年
周凤     财务总监 现任     女   46 04 月 01 08 月 10          0        0        0        0        0
                                     日        日
                                     2012 年   2018 年
许昌龙   销售总监 离任     男   53 07 月 02 02 月 28          0        0        0        0        0
                                     日        日
         人力资源                    2016 年   2018 年
潘长春              离任   男   46                            0        0        0        0        0
         总监                        04 月 01 02 月 28
                                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                           日           日
                                                           2017 年      2018 年
孙华鸿      工业总监 离任        男                      50 08 月 12 02 月 28                  0    0          0      0        0
                                                           日           日
Carlos                                                     2015 年      2017 年
Casado      工业总监 离任        男                      43 09 月 01 05 月 31                  0    0          0      0        0
Sanchez                                                    日           日
合计            --          --        --            --          --           --                0    0          0      0        0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
    姓名           担任的职务            类型                    日期                               原因
                                                           2017 年 08 月 11
牛奎光               董事             任期满离任                                  任期满离任。
                                                           日
BIYONG                                                     2017 年 10 月 23
                     董事             离任                                        个人原因。
CHUNGUNCO                                                  日
                                                           2017 年 08 月 11
盛毅                 董事             任期满离任                                  任期满离任。
                                                           日
                                                           2017 年 08 月 11
冯渊                 董事             任期满离任                                  任期满离任。
                                                           日
                                                           2017 年 08 月 11
黄兴旺               董事             任期满离任                                  任期满离任。
                                                           日
                                                           2017 年 08 月 11
谢金华               监事             任期满离任                                  任期满离任。
                                                           日
                                                           2017 年 08 月 11
杨士佳               监事             任免                                        任期满离任。
                                                           日
Carlos Casado                                              2017 年 06 月 01
                     工业总监         解聘                                        个人原因。
Sanchez                                                    日
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
董事
       谢建平：男，中国国籍。北方工业大学工业电气自动化专业毕业，获学士学位。2013年加入北京泰坦通源天然气资源技
术有限公司，担任副总经理职务。2004年加入IDG 资本投资顾问（北京）有限公司，担任副总裁职务。加入IDG资本投资
顾问（北京）有限公司之前，其先后在北京珠穆朗玛电子商务有限公司和青海庆泰信托北京分部工作。现任北京和谐恒源科
技有限公司法定代表人、执行董事。
       林栋梁：男，中国国籍。于 1995 年加入 IDG 技术创业投资基金管理团队，在爱奇高科 技北京有限公司（IDG HightTech
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（Beijing）Co., Ltd.）任副总裁。2009 年 1 月至 2012 年 12 月，林栋梁先生在国际数据中国投资有限公司任副总裁；
2013 年 1 月至 2016 年 5 月任 IDG 资本投资顾问（北京）有限公司任合伙人；2016 年 6 月至今任和谐天明投资管理（北京）
有限公司总经理。加入 IDG 中国基金管理团队之前，林栋梁先生曾在国务院发展研究中心任职。
     Ian Peter Riley :男，英国国籍，英国剑桥大学工程学硕士。2006年9月至2008年6月，担任华新水泥股份有限公司信息总
监。2008年7月-2014年3月，担任豪瑞中国负责人及华新水泥股份有限公司副总裁。2014年4月起，担任豪瑞集团大中华区负
责人，2015年拉法基集团与豪瑞集团完成全球合并后，担任拉法基豪瑞集团大中华区负责人。2014年4月起，出任华新水泥
股份有限公司董事。
     黄灿文：男，中国国籍。西南财经大学会计本科，重庆大学工商硕士（在读）。先后担任四川化工机械厂会计，成都
宝洁公司会计，都江堰拉法基水泥有限公司财务主管，重庆拉法基水泥有限公司财务经理，拉法基瑞安水泥有限公司重庆分
公司财务副总监，四川双马水泥股份有限公司财务总监。现任四川双马水泥股份有限公司董事及总经理。
     胡军：男，中国国籍，大专学历。曾任职于四川双马投资集团公司，四川双马湔江水泥有限公司，四川双马水泥股份
有限公司，现任公司董事及董事会秘书。
     杨士佳：男，中国国籍。伦敦政治经济学院，金融与经济学硕士学位。2017年4月加入和谐锦城投资管理（成都）有限
公司，担任副总经理兼风控负责人职务。在加入和谐锦城之前，杨先生先后在中银国际证券有限责任公司及中国国际金融股
份有限公司投资银行部、和谐卓睿（珠海）投资管理有限公司任职。
独立董事
     胡必亮： 男，中国国籍，德国维滕大学（Witten/Herdecke University）经济学博士、哈佛大学（Harvard University）
公共政策博士后。先后担任美国东西方中心（East-West Center）人口研究所研究实习员、亚洲理工学院研究助理、世界银行
（World Bank）中国经济研究部经济分析师、法国兴业证券（SG Securities）首席中国经济分析师兼该公司驻北京首席代表、
美国达锐技术有限公司（DoubleBridge Technologies Inc.）联合创始人兼财务总监、中国社会科学院研究员兼中国社会科学
院研究生院经济学教授、博士生导师。现任北京师范大学“一带一路”研究院院长、新兴市场研究院院长，经济学教授、博士
生导师，同时兼任中交地产股份有限公司（由“中房地产股份有限公司”改名而来）独立董事。
    余应敏：男，中国国籍，中央财经大学会计学教授、博士生导师，中国注册会计师、注册税务师、房地产估价师。1989
年本科毕业于山西财经大学，1995年硕士研究生毕业于中央财政金融学院，2005年博士毕业于中央财经大学会计学专业，2006
年至2010年在财政部财政科学研究所从事博士后研究。2005年至今任中央财经大学会计学教授、博士生导师。先后获审计署
考试中心、国家税务总局注册税务师管理中心、人事部考试司、财政部企业司、科技部中小企业创新基金管理中心、广东省
经贸委、科技厅、信息产业厅等委任，担任财务经济评审专家。
     张一弛：男，中国国籍，博士研究生，教授。获北京大学经济学学士学位、硕士学位和博士学位。1992年8月至2017
年7月，历任北京大学光华管理学院助教、讲师、副教授和教授,博士生导师,兼任北京大学光华管理学院创新与创业中心主任。
主要教学科研领域是战略人力资源管理、薪酬与激励、创新管理和创业企业成长。研究成果发表于《管理世界》、《经济科
学》、《中国工业经济》、《南开管理评论》、International Journal of Human Resource Management, Human Resource Management,
Journal of Organizational Behavior等国内外学术期刊。研究成果曾获北京大学科研成果一等奖和北京市哲学与社会科学研究
成果二等奖。目前在多家上市公司担任独立董事。
监事：
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
    郄岩：男，中国国籍。中国清华大学学士学位，清华大学硕士学位。2017年1月加入和谐卓然（珠海）投资顾问有限公
司,现任职执行总监，同时任职西藏艾奇鸿源油气技术咨询有限公司执行董事和经理及华金国际资本控股有限公司非执行董
事，北京和谐恒源科技有限公司和北京泰坦黔能油气资源技术有限公司经理。加入和谐卓然之前，其先后在中银国际证券有
限责任公司、IDG 资本投资顾问（北京）有限公司、和谐浩数投资管理（北京）有限公司工作。
   覃义峰：男，中国国籍。成都信息工程大学学士学位。2016年加入北京价值峰科技有限公司,现任职高级财务经理职务。
加入北京价值峰科技有限公司之前，其先后在毕马威企业咨询（中国）有限公司、安永（中国）企业咨询有限公司工作。
   杨大波：男，中国国籍。四川师范大学毕业，会计师。2002年5月加入拉法基集团。其后，先后担任都江堰拉法基水泥
有限公司总账会计，四川双马水泥股份有限公司财务经理、四川双马宜宾水泥制造有限公司财务经理、四川双马水泥股份有
限公司成都分公司信控经理、税务与资产经理等职务。现任公司内审部负责人及公司监事。
高管：
    黄灿文：（与前述董事黄灿文简历一致。）
    胡军：（与前述董事胡军简历一致。）
    周凤：女，中国国籍。中国注册会计师， 西南财经大学会计本科。2001年加入拉法基集团。其后，先后担任都江堰拉
法基水泥有限公司成本主管， 四川双马水泥股份有限公司审计部负责人、四川双马水泥股份有限公司财务控制经理， 拉法
基瑞安水泥有限公司贵州运营单位财务总监，拉法基瑞安水泥有限公司公司部财务总监。现任四川双马水泥股份有限公司财
务总监。
   张博：男，中国国籍。大连工业大学工程学士。2006年至今，先后担任拉法基瑞安（北京）技术服务有限公司贵阳分公
司技术服务经理，遵义三岔拉法基水泥有限公司渠道销售经理，遵义地区销售总监等职务。张博先生曾在日本太平洋水泥株
式会社下属的大连小野田水泥有限公司工作。现任四川双马水泥股份有限公司销售总监。
    范成：男，中国国籍。西南工学院（现为西南科技大学）材料科学与工程学士。2001年加入拉法基集团，先后担任拉法
基云南剑川工厂总经理、都江堰拉法基水泥股份有限公司运行经理、江油拉豪双马水泥股份有限公司董事长、总经理、四川
双马宜宾水泥股份有限公司董事长、总经理。加入拉法基集团之前，范成先生就职于重庆水泥厂（该公司于2002年被拉法基
收购）。现任四川双马水泥股份有限公司工业总监。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                  在股东单位                                  在股东单位是否
任职人员姓名                 股东单位名称                      任期起始日期    任期终止日期
                                                  担任的职务                                   领取报酬津贴
                  LAFARGE CHINA OFFSHORE                       2017 年 09 月
Ian Peter Riley                                   董事                                        否
                  HOLDING COMPANY (LCOHC) LTD.                 30 日
                                                               2017 年 03 月
谢建平            北京和谐恒源科技有限公司        执行董事                                    否
                                                               27 日
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                     2016 年 08 月
林栋梁          天津赛克环企业管理中心（有限合伙） 委派代表                                             否
                                                                     01 日
郄岩            北京和谐恒源科技有限公司               总经理        2018 年 03 月                      否
在股东单位任
                无。
职情况的说明
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                        在其他单位                                       在其他单位是否
任职人员姓名                  其他单位名称                            任期起始日期       任期终止日期
                                                        担任的职务                                           领取报酬津贴
Ian Peter Riley 拉法基豪瑞建材（中国）有限公司         法定代表人                                        是
Ian Peter Riley 拉法基豪瑞（北京）技术服务有限公司     法定代表人                                        否
Ian Peter Riley 拉法基（北京）建材技术服务有限公司     法定代表人                                        否
Ian Peter Riley 拉法基技术服务（北京）有限公司         法定代表人                                        否
Ian Peter Riley 拉法基瑞安（四川）投资有限公司         法定代表人                                        否
Ian Peter Riley 拉豪（四川）企业管理有限公司           法定代表人                                        否
Ian Peter Riley 重庆拉法基水泥有限公司                 法定代表人                                        否
Ian Peter Riley 拉法基中国水泥有限公司                 董事                                              否
Ian Peter Riley Prime Allied Enterprises Limited       董事                                              否
Ian Peter Riley 华新新型建材（武汉）有限公司           董事                                              否
Ian Peter Riley 都江堰拉法基水泥有限公司               董事                                              否
Ian Peter Riley 江油拉豪双马水泥有限公司               董事                                              否
                                                                     2015 年 04 月 23 2018 年 04 月 22
Ian Peter Riley 华新水泥股份有限公司                   董事                                              是
                                                                     日                 日
Ian Peter Riley Holcim Group Services Ltd                                                                是
                                                       高级财务经
覃义峰          北京价值峰科技有限公司                               2016 年                             是
                                                       理
                                                                     2009 年 06 月 24
胡必亮          北京师范大学                           教授                                              是
                                                                     日
                中交地产股份有限公司（原“中房地产股
胡必亮                                                 独立董事      2015 年 10 月                       是
                份有限公司”）
张一弛          北京大学光华管理学院                   教授          1992 年 08 月                       是
张一弛          北京中搜网络技术股份有限公司           监事长        2017 年 09 月                       否
张一弛          广东南粤银行                           独立董事      2017 年 08 月                       是
张一弛          北京昊华能源股份有限公司               独立董事      2016 年 06 月                       是
张一弛          中国海诚工程科技股份有限公司           独立董事      2016 年 08 月                       是
张一弛          北京点众科技股份有限公司               独立董事      2017 年 11 月                       是
                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
谢建平   北京泰坦通源天然气资源技术有限公司   副总经理                                   是
谢建平   江苏一德集团有限公司                 董事                                       否
谢建平   锡林郭勒盟宏博矿业开发有限公司       董事长                                     否
谢建平   北京 GREATEVER 科技有限公司          董事                                       否
谢建平   青岛云风帆网络技术有限公司           董事                                       否
谢建平   北京天平地成信息技术服务有限公司     董事                                       否
谢建平   青岛烈焰畅游网络技术有限公司         董事                                       否
谢建平   成都正欣德信息技术有限公司           董事                                       否
谢建平   北京泰坦黔能油气资源技术有限公司     执行董事                                   否
郄岩     西藏艾奇鸿源油气技术咨询有限公司     执行董事       2016 年 04 月               否
郄岩     和谐卓然（珠海）投资顾问有限公司     执行总监       2017 年 01 月               是
郄岩     华金国际资本控股有限公司             非执行董事     2017 年 09 月               否
郄岩     北京泰坦黔能油气资源技术有限公司     总经理         2018 年 03 月               否
余应敏    广东潮宏基实业股份有限公司          独立董事       2012 年 09 月               是
余应敏   智度科技股份有限公司                 独立董事       2015 年 01 月               是
余应敏   华宝香精股份有限公司                 独立董事       2016 年 11 月               是
余应敏   外运发展股份有限公司                 独立董事       2017 年 08 月               是
余应敏   中央财经大学会计学院                 教授           2005 年 07 月               是
                                                             2009 年 06 月 30
黄灿文   都江堰拉法基水泥有限公司             董事                                       否
                                                             日
                                                             2018 年 01 月 23
黄灿文   江油拉豪双马水泥有限公司             董事                                       否
                                                             日
林栋梁   南阳迅天宇硅品有限公司               董事                                       否
林栋梁   北京数码大方科技股份有限公司         董事                                       否
林栋梁   朗新科技股份有限公司                 董事                                       否
                                              执行董事、法
林栋梁   北京统典弘达投资咨询有限公司                                                    否
                                              定代表人
林栋梁   和谐爱奇投资管理（北京）有限公司     董事                                       否
         拉萨经济技术开发区盈克嘉企业投资咨   执行董事、法
林栋梁                                                                                   否
         询有限公司                           定代表人
                                              执行董事、法
林栋梁   西藏爱奇弘盛投资管理有限公司                                                    否
                                              定代表人
                                              董事长、法定 2007 年 01 月 01
林栋梁   IDG 创业投资（北京）有限公司                                                    否
                                              代表人         日
                                              执行董事，经
林栋梁   西藏和谐投资管理有限公司                                                        否
                                              理
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
林栋梁         和谐天明投资管理（北京）有限公司   总经理                                     是
在其他单位任
               无
职情况的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
   年初根据公司的总体发展战略和年度经营目标，确定各高级管理人员的年度业绩目标和管理职责。董事会下设薪酬委员
会确定全体员工的薪酬与激励方案，公司年末对高级管理人员进行业绩考核，根据考核结果发放高级管理人员的奖金并确定
下一年度的薪酬。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                     单位：万元
                                                                             从公司获得的税 是否在公司关联
       姓名                职务        性别        年龄          任职状态
                                                                               前报酬总额         方获取报酬
谢建平              董事长        男                       53 现任                          0是
林栋梁              董事          男                       56 现任                          0是
黄灿文              董事          男                       48 现任                          0否
胡军                董事          男                       45 现任                          0否
牛奎光              董事          男                       40 离任                          0是
杨士佳              董事          男                       36 现任                     41.58 是
BIYONG
                    董事          女                       56 离任                          0是
CHUNGUNCO
IAN PETER
                    董事          男                       60 现任                          0是
RILEY
盛毅                独立董事      男                       62 离任                      5.09 否
冯渊                独立董事      女                       47 离任                      5.09 否
黄兴旺              独立董事      男                       49 离任                      5.09 否
余应敏              独立董事      男                       52 现任                          3否
胡必亮              独立董事      男                       57 现任                          3否
张一弛              独立董事      男                       52 现任                          3否
郄岩                监事          男                       31 现任                          0是
杨士佳              监事          男                       36 任免                          9是
谢金华              监事          女                       46 离任                     12.78 否
覃义峰              监事          男                       31 现任                          0否
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
罗娟                监事             女                      37 离任                       23.17 否
黄灿文              总经理           男                      48 现任                      246.36 否
胡军                董事会秘书       男                      45 现任                         96.2 否
周凤                财务总监         女                      46 现任                       130.7 否
许昌龙              销售总监         男                      53 离任                      195.45 否
潘长春              人力资源总监     男                      46 离任                      113.16 否
孙华鸿              工业总监         男                      50 离任                       55.02 否
Carlos Casado
                    工业总监         男                      43 离任                      184.89 是
Sanchez
合计                         --           --          --               --                1,132.58      --
说明：Carlos Casado Sanchez2017 年在公司离职后在关联方获取了报酬。杨士佳 2017 年在加入公司之前在关联方获取了报
酬。
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）
主要子公司在职员工的数量（人）                                                                              1,373
在职员工的数量合计（人）                                                                                    1,438
当期领取薪酬员工总人数（人）                                                                                1,438
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
                                                  专业构成
                           专业构成类别                                     专业构成人数（人）
生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计                                                                                                        1,438
                                                  教育程度
教育程度类别                                           数量（人）
硕士及硕士以上
本科
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
大专
中专及其他
合计                                                                                                         1,438
2、薪酬政策
       目前公司按照以下原则，提供行业内具有竞争力的薪酬，吸纳和留用优秀人才：（一）市场化：在行业内保持具有竞
争力的薪酬水平，与公司在各地的市场地位相一致；（二）因岗而异：薪酬体现不同岗位在决策责任、影响范围、资格要求
等方面的特性；（三）为卓越加薪：薪金和服务时间长短、学历高低没有必然关系，但是和工作质量和业绩，以及对公司的
贡献密切相关；（四）均衡内外部报酬：关注薪酬等外部报酬的同时，亦不能忽略对工作的胜任感、成就感、责任感、个人
成长等内部报酬；公司实行整体薪酬，整体薪酬包括现金薪酬和非现金薪酬，如：工资、奖金、津贴、保险、住房公积金、
福利、特别表彰、培训及晋升机会、“安全第一”及“业绩导向”的文化等。
3、培训计划
   报告期内，公司组织了大量的内训和外训。健康环保安全培训增强员工安全健康防护及环境保护的意识和技能，避免工
作中的安全风险， 急救、火灾和紧急情况处理培训，提高员工应急能力。项目管理和流程管理培训提高管理人员的管理效
率和精细化程度。 专业技能培训促进公司内部专业知识的学习分享，及时关注和分享业界发展新趋势。此外，公司针对重
要岗位和高潜质人才，提供了多种外部培训和学习交流机会。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                        第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
   报告期内，公司遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司内部控制指引》和《上市公
司治理准则》等法律法规的相关规定，不断完善法人治理结构，规范公司经营运作。按照建立规范公司治理结构的目标，公
司持续地加强内部控制完善工作。公司现已建立健全股东大会、董事会、监事会各项规章制度，确保其行使决策权、执行权
和监督权。
      报告期内，公司股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会规则》等有关规定组织召开，确保股东的
权利得以有效行使。董事会向股东大会负责，按照《公司章程》、《董事会议事规则》的规定规范运作，公司董事本着勤勉、
严谨、负责的态度，严格执行股东大会的各项决议，督促公司的合规运营，引导公司长远发展。监事会是公司的监督机构，
向股东大会负责，按照《监事会议事规则》的规定正常运作，对董事、高级管理人员职责履行情况及公司依法运作相关事项
实施有效监督。公司管理层遵守诚信原则，谨慎、勤勉地履行职责并按董事会决策开展经营管理。公司一直严格按照《公司
法》、《证券法》和中国证监会、深圳证券交易所发布的与上市公司治理相关的规范性文件要求，结合实际运营状况，切实
推进治理规范各项工作，建立健全内部控制体系，持续完善法人治理。
  公司在报告期（2017年）内，更新或建立了17个政策或程序，包括但不限于：
1、为提高管理效率并加强风险控制，更新并完善了《公司授权政策》；
2、为提高公司对于社会责任的重视，培养相关意识，更新并完善了《健康管理政策》、《环境保护政策》等一系列文件；
3、在市场现金流愈加紧缩的环境下，为增强信控管理，更新并完善了《信用的评估、批准和监控程序》、《信用评级程序》
以及《内部担保流程》；
4、结合项目管理中发现的不足，通过多次召开研讨会的形式，对《项目管理程序》进行了三次修订；
5、根据公司业务的实际需求，更新了《IT管理制度》，强化对信息系统的全面管理；
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
     公司与控股股东及其关联方在业务、人员、资产、财务、机构等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力：
1、业务方面：公司拥有独立的原材料采购供应系统、生产系统、产品销售机构。2、人员方面：公司劳动人事及工资管理体
制独立，不存在高级管理人员在本公司和控股股东单位双重任职的情况，不存在财务人员在关联单位交叉任职的情况。3、
资产方面：公司与控股股东产权明晰，具有独立面向市场自主经营的能力，对生产系统、配套设施等资产拥有充分支配权，
不存在大股东占用、支配资产的情况。4、财务方面：公司财务部门、财务核算体系、财务会计制度、银行帐户独立，依法
独立纳税。5、机构方面：公司董事会、监事会及其他内部机构健全、运作独立，组织机构与控股股东完全分开，不存在混
合经营的情形，控股股东依法行使出资人权利并承担相应义务。
                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
     会议届次           会议类型   投资者参与比例       召开日期           披露日期           披露索引
                                                                                         http://www.cninfo.co
                                                                                         m.cn/《2016 年度股
2016 年度股东大会 年度股东大会              68.66% 2017 年 03 月 31 日 2017 年 04 月 01 日 东大会决议公告》
                                                                                         （公告编号：
                                                                                         2017-27）
                                                                                         http://www.cninfo.co
                                                                                         m.cn/《2017 年第一
2017 年第一次临时
                    临时股东大会             5.56% 2017 年 04 月 14 日 2017 年 04 月 15 日 次临时股东大会决
股东大会
                                                                                         议公告 》（公告编
                                                                                         号：2017-32）
                                                                                         http://www.cninfo.co
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2017 年第二次临时
                    临时股东大会            73.98% 2017 年 08 月 11 日 2017 年 08 月 12 日 次临时股东大会决
股东大会
                                                                                         议公告》 公告编号：
                                                                                         2017-92）
                                                                                         http://www.cninfo.co
                                                                                         m.cn/《2017 年第三
2017 年第三次临时
                    临时股东大会            22.93% 2017 年 09 月 01 日 2017 年 09 月 02 日 次临时股东大会决
股东大会
                                                                                         议公告》 公告编号：
                                                                                         2017-109）
                                                                                         http://www.cninfo.co
                                                                                         m.cn/《2017 年第四
2017 年第四次临时
                    临时股东大会            74.59% 2017 年 12 月 29 日 2017 年 12 月 30 日 次临时股东大会决
股东大会
                                                                                         议公告》(公告编号：
                                                                                         2017-143)
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                      独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                                                                      是否连续两次
                 本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次                    出席股东大会
  独立董事姓名                                                                        未亲自参加董
                 加董事会次数      会次数       加董事会次数   会次数         数                        次数
                                                                                          事会会议
盛毅                       12               2             10            0           0否
冯渊                       12               2             10            0           0否
黄兴旺                     12               0             12            0           0否
胡必亮                      7               0              7            0           0否
张一弛                      7               0              7            0           0否
余应敏                      7               0              7            0           0否
连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
   公司独立董事根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》《公司章程》及《独立董事制度》等相关规定，时
时关注公司规范运作和日常经营情况，独立、勤勉、尽职地履行职责，对公司的合规运营、日常经营决策等方面提出了若干
宝贵的专业性建议，对报告期内公司发生的重大交易，聘请年度报告审计机构、提名董事候选人、聘请公司高级管理人员、
关联资金往来情况、关联交易等事项出具了独立、公正的意见，为履行监督职责、维护公司和全体股东的合法权益发挥了积
极作用。（详见《2017年度独立董事述职报告》）
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
（1）审计委员会履职情况：报告期内，公司审计委员会严格按照《审计委员会实施细则》履行职责，检查了公司的会计政
策及财务状况，与公司的审计机构德勤华永会计师事务所进行了沟通与交流，审阅了对公司内审部门的工作报告并对工作情
况进行了评价，对公司的内控体系完善情况及执行情况进行了核查，同时，公司审计委员会监督公司存在或潜在的各种风险。
（2）提名委员会履职情况：报告期内，公司提名委员会严格按照《提名委员会实施细则》履行职责，2017年公司对董事会
和监事会进行了换届选举。公司提名委员会对公司董事候选人和高级管理人员候选人的教育背景、工作经历和诚信情况进行
了监督审查，就候选人能否胜任相应的职位进行了考评，并将提名情况报予公司董事会审议。
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）战略委员会履职情况：报告期内，公司战略委员会严格按照《战略委员会实施细则》履行职责，2017年公司实施了出
售公司两家子公司的股权重大资产出售的事项，同时开展对新业务的投资。战略委员会重点审查了重大资产出售的方案中的
交易目的、交易影响、交易对方和交易条件是否符合公司利益，是否没有损害中小股东权益并对新业务的开展进行了监督。
此外，结合公司整体实际情况，战略委员会对公司年度发展战略，年度银行授信额度等事项进行了讨论和审核，并提出了建
议。
（4）薪酬与考核委员会履职情况：报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会严格按照《薪酬与考核委员会实施细则》履行
职责，对公司的2017年调薪方案进行了审议。结合公司的2016年的经营成果及2017年的业绩预期，同时与市场薪酬情况相比
较，薪酬与考核委员会认为该议案的内容符合《公司章程》及公司薪酬考核的要求。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
       公司现行的关于公司高管激励的计划的主旨是激励公司高管不断优化公司运营模式，持续提升公司业绩，推动实现公
司的发展愿景和经营战略。旨在以业绩为导向，积极应对不断变化的市场环境，并通过鼓励实现更优的业绩来支持价值创造
和增长。激励计划中，公司设定了目标考核方法，从以下方面予以考核：个人业绩目标考核方法、公司整体运营绩效考核方
法、其他业绩目标考核方法，并根据2017年业绩完成情况，对高级管理人员进行奖金激励。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期         2018 年 04 月 10 日
内部控制评价报告全文披露索引         http://www.cninfo.com.cn
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                     99.78%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                     99.77%
财务报表营业收入的比例
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                   缺陷认定标准
                    类别                               财务报告                            非财务报告
                                      一般缺陷：一个或多个控制缺陷的组合， 一般缺陷：除重大缺陷、重要缺陷之外
                                      可能导致违反相关控制程序或产生一定经 的其他缺陷。重要缺陷：一个或多个控
                                      营风险。重要缺陷：一个或多个控制缺陷 制缺陷的组合，其严重程度和经济后果
定性标准                              的组合，可能导致严重违反集团管控或产 低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏
                                      生一定经济损失。重大缺陷：一个或多个 离控制目标。重大缺陷：指一个或多个
                                      控制缺陷的组合，可能导致严重偏离集团 控制缺陷的组合，可能导致企业严重偏
                                      战略目标或产生重大经济损失。              离控制目标。
                                      一般缺陷：由该缺陷或缺陷组合可能导致
                                      的财务报表错报≤财务报表重要性水平
                                      20% (人民币 3,000,000 元)    重要缺陷：
                                      财务报表重要性水平 20% (人民币
                                      3,000,000 元)＜由该缺陷或缺陷组合可能
定量标准                                                                        无
                                      导致的财务报表错报≤财务报表重要性水
                                      平(人民币 15,000,000 元)    重大缺陷：
                                      由该缺陷或缺陷组合可能导致的财务报表
                                      错报 ＞财务报表重要性水平(人民币
                                      15,000,000 元)
财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
                                        内部控制审计报告中的审议意见段
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)认为，四川双马公司于 2017 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相
关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况           披露
内部控制审计报告全文披露日期 2018 年 04 月 10 日
内部控制审计报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn
内控审计报告意见类型           标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷     否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
                                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                 第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                   第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型                                    标准的无保留意见
审计报告签署日期                                2018 年 04 月 08 日
审计机构名称                                    德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号                                    德师报(审)字(18)第 P02413 号
注册会计师姓名                                  黄玥、余琴
                                          审计报告正文
   四川双马水泥股份有限公司全体股东：
   一、审计意见
       我们审计了四川双马水泥股份有限公司(以下简称“四川双马公司”)的财务报表，包括
   2017年12月31日的合并及母公司资产负债表、2017年度的合并及母公司利润表、合并及母
   公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
       我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
   了四川双马公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司
   经营成果和合并及母公司现金流量。
   二、形成审计意见的基础
       我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师
   对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计
   师职业道德守则，我们独立于四川双马公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
   信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
   三、关键审计事项
       关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些
   事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发
   表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
               1.   销售收入确认
    如财务报表附注（七）61及十六、6所示，2017年度，四川双马公司合并财务报表中
   列 报 的 营 业 收 入 为 人 民 币 2,747,964,465.11 元 ， 其 中 ， 水 泥 销 售 收 入 为 人 民 币
   2,670,057,194.46元，占营业收入总额的97.16%。四川双马公司的水泥销售主要分为客户工
                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
   厂提货类型的销售和包送类型的销售，在商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户时确
   认销售收入。由于销售收入对于合并财务报表整体的重要性，并且存在管理层为了达到特
   定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，我们将水泥销售收入确认确定为合并财务报表
   的关键审计事项。
      针对上述关键审计事项，我们执行的审计程序主要包括：
    1. 测试与销售相关的关键内部控制实际运行的有效性；
    2. 获取水泥销售的标准合同以及与主要客户签订的水泥销售合同，
    检查与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款，评估水泥销
    售收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的要求。
    3.执行分析程序，将本年按产品品种和月份分类的销售收入与上年可
    比金额进行比较，结合市场及行业趋势等因素，分析收入变动的合理
    性。
    4.选取样本执行细节测试，检查与水泥销售收入确认相关的支持性文件，包括销售合
同、发票、经提货方签署确认过磅单/客户签收确认的过磅单等，评估收入确认是否符合收入
确认会计政策。
    5.执行截止测试，就资产负债表日前后的水泥销售交易选取样本，检查销售合同、
发票及经提货方签署确认过磅单/客户签收确认的过磅单，评价收入是否记录于恰当的会计期
间。
       2. 投资性质的判断
       如财务报表附注（七）17及附注（九）3所述，四川双马公司通过子公司参与设立了
   义乌和谐锦弘股权投资合伙企业(有限合伙)（以下简称“和谐锦弘”）和河南省和谐锦豫产
   业投资基金(有限合伙)（以下简称“和谐锦豫”），投资成本均为人民币401,000,000.00元。
   四川双马公司管理层认为，其能够对和谐锦弘及和谐锦豫产生重大影响，并将其投资作为
   对联营企业的投资采用权益法核算。由于上述投资对财务报表而言非常重要，且合伙协议
   中关于权力和回报的约定较为复杂，管理层在确定投资的性质时需要作出重大判断，因此，
   我们将对和谐锦弘和和谐锦豫投资性质的认定确定为合并财务报表的关键审计事项。
             针对上述关键审计事项，我们执行的审计程序主要包括：
      针对上述关键审计事项，我们执行的审计程序主要包括：
    1. 向管理层访谈，了解并评估参与设立和谐锦弘及和谐锦豫的目的。
    2. 获取和谐锦弘及和谐锦豫的合伙协议，了解和谐锦弘及和谐锦豫运营流程以及
            投资决策机制，评估在投资决策过程中发挥的作用。
    3. 获取和谐锦弘及和谐锦豫的合伙协议，了解从和谐锦弘及和谐锦豫获取管理费
            收入的计算基数和比例，评估从从和谐锦弘及和谐锦豫可获取的可变回报。
    4. 按照控制定义涉及的三要素，分析是否能够对和谐锦弘及和谐锦豫实施控制。
                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
四、其他信息
    四川双马公司管理层对其他信息负责。其他信息包括四川双马公司年度报告中涵盖的
信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大
错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对合并财务报表的责任
    四川双马公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估四川双马公司的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算四川双马公司、终止运
营或别无其他现实的选择。
   治理层负责监督四川双马公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对合并财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误所导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决
策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
    (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的
重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
      (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
      (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
  能导致对四川双马公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
  性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
  提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
  见。我们的结论基于审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致四川双
  马公司不能持续经营。
      (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映
  交易和事项。
      (6)就四川双马公司中实体或者业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对
  财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。并对审计意见承担全部责
  任。
      我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
  通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
      我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可
  能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
      从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而
  构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事
  项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公
  众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
      德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
（项目合伙人）
               中国上海
   中国注册会计师：
                                                               【2018年4月8日】
                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：四川双马水泥股份有限公司
                                     2017 年 12 月 31 日
                                                                                                单位：元
                 项目                  期末余额                                期初余额
流动资产：
    货币资金                                      141,962,304.87                          236,325,787.49
    结算备付金
    拆出资金
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据                                      353,452,359.08                          236,459,398.14
    应收账款                                      186,787,942.73                          179,195,040.92
    预付款项                                       11,352,332.25                           13,585,593.03
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息
    应收股利
    其他应收款                                     30,474,817.72                           14,526,675.11
    买入返售金融资产
    存货                                          171,971,189.10                          161,007,089.48
    持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                   24,660,900.56                           22,124,217.67
流动资产合计                                      920,661,846.31                          863,223,801.84
非流动资产：
    发放贷款及垫款
                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
   可供出售金融资产                    156,000.00                            156,000.00
   持有至到期投资
   长期应收款
   长期股权投资                    800,746,130.08                           1,600,000.00
   投资性房地产
   固定资产                       3,904,012,404.48                      4,063,944,943.94
   在建工程                         11,856,668.84                          21,214,403.05
   工程物资
   固定资产清理
   生产性生物资产
   油气资产
   无形资产                        355,921,175.66                         367,269,875.04
   开发支出
   商誉                             17,901,550.77
   长期待摊费用                                                              374,082.04
   递延所得税资产                   41,353,626.60                          37,689,865.27
   其他非流动资产                   53,672,552.26                          54,376,092.70
非流动资产合计                    5,185,620,108.69                      4,546,625,262.04
资产总计                          6,106,281,955.00                      5,409,849,063.88
流动负债：
   短期借款                       1,212,634,336.08                        538,283,449.77
   向中央银行借款
   吸收存款及同业存放
   拆入资金
   以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
   衍生金融负债
   应付票据                        279,226,771.41                         211,826,352.38
   应付账款                        298,476,074.22                         276,394,445.27
   预收款项                        207,146,329.98                         127,863,605.66
   卖出回购金融资产款
   应付手续费及佣金
   应付职工薪酬                     24,388,805.73                          34,424,644.39
   应交税费                         34,068,924.48                          16,246,817.44
                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
   应付利息                     7,252,104.76                         23,065,336.66
   应付股利                   23,733,000.00                          50,000,000.00
   其他应付款                279,792,509.16                         286,737,019.12
   应付分保账款
   保险合同准备金
   代理买卖证券款
   代理承销证券款
   持有待售的负债
   一年内到期的非流动负债                                           357,422,169.76
   其他流动负债               86,000,000.00                          86,000,000.00
流动负债合计                2,452,718,855.82                      2,008,263,840.45
非流动负债：
   长期借款
   应付债券
      其中：优先股
               永续债
   长期应付款
   长期应付职工薪酬
   专项应付款
   预计负债                     4,391,186.58                          3,496,625.06
   递延收益                   69,997,860.99                          72,728,986.55
   递延所得税负债                526,155.28                            967,061.62
   其他非流动负债
非流动负债合计                74,915,202.85                          77,192,673.23
负债合计                    2,527,634,058.67                      2,085,456,513.68
所有者权益：
   股本                      763,440,333.00                         763,440,333.00
   其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
   资本公积                  992,825,464.05                         992,268,664.05
   减：库存股
   其他综合收益
   专项储备                      688,206.49                            688,206.49
                                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
    盈余公积                                           63,994,331.62                            50,021,145.06
    一般风险准备
    未分配利润                                       1,099,636,553.81                          909,944,057.37
归属于母公司所有者权益合计                           2,920,584,888.97                         2,716,362,405.97
    少数股东权益                                      658,063,007.36                           608,030,144.23
所有者权益合计                                       3,578,647,896.33                         3,324,392,550.20
负债和所有者权益总计                                 6,106,281,955.00                         5,409,849,063.88
法定代表人：谢建平                 主管会计工作负责人：周凤                          会计机构负责人：王芳
2、母公司资产负债表
                                                                                                      单位：元
                 项目                     期末余额                                 期初余额
流动资产：
    货币资金                                              969,378.50                              4,227,184.06
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据                                                                                       500,000.00
    应收账款                                             8,405,821.60                               80,716.49
    预付款项                                                                                       729,579.63
    应收利息                                           12,638,160.16
    应收股利                                          175,000,000.00
    其他应收款                                           9,206,069.54                           12,396,207.24
    存货                                                                                        26,737,795.16
    持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                      663,963,131.52                              8,416,203.31
流动资产合计                                          870,182,561.32                            53,087,685.89
非流动资产：
    可供出售金融资产
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                     3,300,869,249.00                         2,962,298,743.69
    投资性房地产
                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
   固定资产                           1,045,281.42                        312,253,741.83
   在建工程                                                                 1,211,222.70
   工程物资
   固定资产清理
   生产性生物资产
   油气资产
   无形资产                            358,469.52                          14,359,492.13
   开发支出
   商誉
   长期待摊费用                                                              374,082.04
   递延所得税资产
   其他非流动资产
非流动资产合计                    3,302,272,999.94                      3,290,497,282.39
资产总计                          4,172,455,561.26                      3,343,584,968.28
流动负债：
   短期借款                        350,000,000.00                          81,500,000.00
   以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
   衍生金融负债
   应付票据                                                                 6,300,000.00
   应付账款                                                                28,330,066.68
   预收款项                                                                 6,200,630.96
   应付职工薪酬                       8,235,898.97                         17,286,114.96
   应交税费                           1,053,427.48                           837,695.31
   应付利息                         14,734,842.53                          14,440,014.02
   应付股利
   其他应付款                      948,849,068.48                         176,399,985.01
   持有待售的负债
   一年内到期的非流动负债                                                 299,422,169.76
   其他流动负债
流动负债合计                      1,322,873,237.46                        630,716,676.70
非流动负债：
   长期借款
   应付债券
                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      其中：优先股
               永续债
   长期应付款
   长期应付职工薪酬
   专项应付款
   预计负债
   递延收益                                                                         3,017,833.33
   递延所得税负债
   其他非流动负债
非流动负债合计                                                                      3,017,833.33
负债合计                              1,322,873,237.46                            633,734,510.03
所有者权益：
   股本                                763,440,333.00                             763,440,333.00
   其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
   资本公积                           1,850,698,042.25                        1,850,698,042.25
   减：库存股
   其他综合收益
   专项储备
   盈余公积                                61,100,204.72                           47,127,018.16
   未分配利润                          174,343,743.83                              48,585,064.84
所有者权益合计                        2,849,582,323.80                        2,709,850,458.25
负债和所有者权益总计                  4,172,455,561.26                        3,343,584,968.28
3、合并利润表
                                                                                        单位：元
                 项目         本期发生额                             上期发生额
一、营业总收入                        2,747,964,465.11                        2,237,958,272.28
   其中：营业收入                     2,747,964,465.11                        2,237,958,272.28
           利息收入
           已赚保费
           手续费及佣金收入
二、营业总成本                        2,485,473,679.24                        2,141,958,798.01
                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
    其中：营业成本                       2,151,895,249.81                     1,858,033,455.27
             利息支出
             手续费及佣金支出
             退保金
             赔付支出净额
             提取保险合同准备金净额
             保单红利支出
             分保费用
             税金及附加                    32,162,838.60                         24,607,116.51
             销售费用                      98,494,649.77                         50,074,349.61
             管理费用                      86,353,497.07                        113,561,079.82
             财务费用                      76,392,236.99                         81,046,169.67
             资产减值损失                  40,175,207.00                         14,636,627.13
    加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
         投资收益（损失以“－”号填
                                            -2,953,869.92                          715,664.54
列）
         其中：对联营企业和合营企业
                                            -2,953,869.92                          -132,171.17
的投资收益
         汇兑收益（损失以“-”号填列）
         资产处置收益（损失以“-”号填
                                             1,400,909.10                        -1,386,773.58
列）
         其他收益                          31,857,445.71
三、营业利润（亏损以“－”号填列）        292,795,270.76                         95,328,365.23
    加：营业外收入                           3,636,316.90                        64,858,209.90
    减：营业外支出                           1,497,215.17                         1,941,426.70
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）    294,934,372.49                        158,245,148.43
    减：所得税费用                         47,999,648.75                         49,956,355.62
五、净利润（净亏损以“－”号填列）        246,934,723.74                        108,288,792.81
    （一）持续经营净利润（净亏损以
                                          246,934,723.74                        108,288,792.81
“－”号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
    归属于母公司所有者的净利润            203,665,683.00                         84,538,922.11
    少数股东损益                           43,269,040.74                         23,749,870.70
六、其他综合收益的税后净额
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
  归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
             1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
             1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
             2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
             3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
             4.现金流量套期损益的有效
部分
             5.外币财务报表折算差额
             6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额                                            246,934,723.74                         108,288,792.81
    归属于母公司所有者的综合收益
                                                            203,665,683.00                          84,538,922.11
总额
    归属于少数股东的综合收益总额                             43,269,040.74                          23,749,870.70
八、每股收益：
    （一）基本每股收益                                                0.27                                   0.11
    （二）稀释每股收益                                                0.27                                   0.11
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：谢建平                      主管会计工作负责人：周凤                         会计机构负责人：王芳
4、母公司利润表
                                                                                                         单位：元
                 项目                          本期发生额                             上期发生额
                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
一、营业收入                            31,482,803.29                        208,868,571.82
    减：营业成本                        29,726,421.46                        176,740,855.16
         税金及附加                      1,307,443.39                          1,158,897.81
         销售费用                                                              3,613,762.70
         管理费用                        6,170,976.59                         39,713,528.30
         财务费用                       41,471,248.14                         36,113,185.44
         资产减值损失                                                        149,841,604.39
    加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
         投资收益（损失以“－”号填
                                       186,922,792.61                        155,586,770.95
列）
         其中：对联营企业和合营企
                                                                                -132,171.17
业的投资收益
         资产处置收益（损失以“-”号
                                           -11,740.58                           -138,768.25
填列）
         其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）     139,717,765.74                        -42,865,259.28
    加：营业外收入                          16,316.96                          7,209,685.21
    减：营业外支出                           2,217.15                             83,061.85
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
                                       139,731,865.55                        -35,738,635.92
列）
    减：所得税费用                                                            21,852,340.57
四、净利润（净亏损以“－”号填列）     139,731,865.55                        -57,590,976.49
    （一）持续经营净利润（净亏损
                                       139,731,865.55                        -57,590,976.49
以“－”号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
             1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
           1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
           2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
           3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
           4.现金流量套期损益的有
效部分
           5.外币财务报表折算差额
           6.其他
六、综合收益总额                                 139,731,865.55                          -57,590,976.49
七、每股收益：
     （一）基本每股收益                                  0.180                                   -0.080
     （二）稀释每股收益                                  0.180                                   -0.080
5、合并现金流量表
                                                                                               单位：元
                 项目               本期发生额                              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金            2,337,352,682.76                        1,873,963,413.43
     客户存款和同业存放款项净增加
额
     向中央银行借款净增加额
     向其他金融机构拆入资金净增加
额
     收到原保险合同保费取得的现金
     收到再保险业务现金净额
     保户储金及投资款净增加额
     处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
     收取利息、手续费及佣金的现金
     拆入资金净增加额
     回购业务资金净增加额
     收到的税费返还                               26,278,478.55                          28,993,471.39
     收到其他与经营活动有关的现金                 31,078,553.86                          90,113,830.99
                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
经营活动现金流入小计                2,394,709,715.17                      1,993,070,715.81
     购买商品、接受劳务支付的现金   1,175,395,527.48                        842,993,995.99
     客户贷款及垫款净增加额
     存放中央银行和同业款项净增加
额
     支付原保险合同赔付款项的现金
     支付利息、手续费及佣金的现金
     支付保单红利的现金
     支付给职工以及为职工支付的现
                                     208,853,002.52                         193,861,919.87
金
     支付的各项税费                  246,481,973.60                         210,665,164.19
     支付其他与经营活动有关的现金    143,250,559.89                         206,540,471.12
经营活动现金流出小计                1,773,981,063.49                      1,454,061,551.17
经营活动产生的现金流量净额           620,728,651.68                         539,009,164.64
二、投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金                                                       9,000,000.00
     取得投资收益收到的现金                                                      16,664.93
     处置固定资产、无形资产和其他
                                        2,900,380.20                           135,643.08
长期资产收回的现金净额
     处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
     收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                    2,900,380.20                          9,152,308.01
     购建固定资产、无形资产和其他
                                      92,309,413.38                          48,620,235.24
长期资产支付的现金
     投资支付的现金                  802,100,000.00                           1,600,000.00
     质押贷款净增加额
     取得子公司及其他营业单位支付
                                      22,787,212.53
的现金净额
     支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                 917,196,625.91                          50,220,235.24
投资活动产生的现金流量净额          -914,296,245.71                         -41,067,927.23
三、筹资活动产生的现金流量：
     吸收投资收到的现金
     其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
     取得借款收到的现金                      1,508,848,100.74                        1,051,371,664.00
     发行债券收到的现金
     收到其他与筹资活动有关的现金                                                                 11.89
筹资活动现金流入小计                         1,508,848,100.74                        1,051,371,675.89
     偿还债务支付的现金                      1,192,497,214.43                        1,384,319,040.89
     分配股利、利润或偿付利息支付
                                                 115,755,893.04                           85,644,372.90
的现金
     其中：子公司支付给少数股东的
                                                  26,267,000.00                           17,000,000.00
股利、利润
     支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                         1,308,253,107.47                        1,469,963,413.79
筹资活动产生的现金流量净额                       200,594,993.27                       -418,591,737.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                        -122.10                                 -101.16
影响
五、现金及现金等价物净增加额                     -92,972,722.86                           79,349,398.35
     加：期初现金及现金等价物余额                180,866,826.71                          101,517,428.36
六、期末现金及现金等价物余额                      87,894,103.85                          180,866,826.71
6、母公司现金流量表
                                                                                               单位：元
               项目                 本期发生额                              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                 26,490,124.59                          206,351,381.32
     收到的税费返还
     收到其他与经营活动有关的现金                  7,955,205.62                            3,576,262.42
经营活动现金流入小计                              34,445,330.21                          209,927,643.74
     购买商品、接受劳务支付的现金                 10,197,423.03                          102,289,333.59
     支付给职工以及为职工支付的现
                                                  28,359,008.06                           64,615,735.18
金
     支付的各项税费                                4,072,998.95                            9,175,206.67
     支付其他与经营活动有关的现金                  6,352,216.70                           26,989,482.00
经营活动现金流出小计                              48,981,646.74                          203,069,757.44
经营活动产生的现金流量净额                       -14,536,316.53                            6,857,886.30
二、投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金                           21,000,000.00                          191,500,000.00
                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
    取得投资收益收到的现金                                                  26,094,807.95
    处置固定资产、无形资产和其他
                                            256.29
长期资产收回的现金净额
    处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
    收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                 21,000,256.29                         217,594,807.95
    购建固定资产、无形资产和其他
                                       1,094,017.12                         22,778,156.38
长期资产支付的现金
    投资支付的现金                  722,100,000.00                         114,500,000.00
    取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                723,194,017.12                         137,278,156.38
投资活动产生的现金流量净额         -702,193,760.83                          80,316,651.57
三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金
    取得借款收到的现金             1,392,800,000.00                        303,750,000.00
    发行债券收到的现金
    收到其他与筹资活动有关的现金                                                    11.89
筹资活动现金流入小计               1,392,800,000.00                        303,750,011.89
    偿还债务支付的现金              637,500,000.00                         380,750,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付
                                     41,480,383.15                          31,192,556.14
的现金
    支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                678,980,383.15                         411,942,556.14
筹资活动产生的现金流量净额          713,819,616.85                        -108,192,544.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额          -2,910,460.51                        -21,018,006.38
    加：期初现金及现金等价物余额       3,879,839.01                         24,897,845.39
六、期末现金及现金等价物余额            969,378.50                           3,879,839.01
7、合并所有者权益变动表
本期金额
                                                                                 单位：元
                                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                     本期
                                                   归属于母公司所有者权益
                                                                                                                          所有者
       项目                    其他权益工具                                                                      少数股
                                                 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                         权益合
                     股本     优先 永续                                                                          东权益
                                          其他     积      存股   合收益     备      积      险准备    利润                 计
                              股    债
                     763,44                                                                                               3,324,3
                                                 992,268                   688,206 50,021,            909,944 608,030
一、上年期末余额 0,333.                                                                                                   92,550.
                                                 ,664.05                       .49 145.06             ,057.37 ,144.23
                        00
     加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           同一控
制下企业合并
           其他
                     763,44                                                                                               3,324,3
                                                 992,268                   688,206 50,021,            909,944 608,030
二、本年期初余额 0,333.                                                                                                   92,550.
                                                 ,664.05                       .49 145.06             ,057.37 ,144.23
                        00
三、本期增减变动
                                                 556,800                           13,973,            189,692 50,032, 254,255
金额（减少以“－”
                                                     .00                            186.56            ,496.44 863.13 ,346.13
号填列）
（一）综合收益总                                                                                      203,665 43,269, 246,934
额                                                                                                    ,683.00 040.74 ,723.74
（二）所有者投入                                 556,800                                                         6,763,8 7,320,6
和减少资本                                           .00                                                          22.39    22.39
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
                                                 556,800                                                         6,763,8 7,320,6
4．其他
                                                     .00                                                          22.39    22.39
                                                                                   13,973,            -13,973,
（三）利润分配
                                                                                    186.56             186.56
                                                                                   13,973,            -13,973,
1．提取盈余公积
                                                                                    186.56             186.56
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
                                                                          28,214,                                        28,214,
1．本期提取
                                                                           402.56                                         402.56
                                                                          -28,214,                                       -28,214,
2．本期使用
                                                                           402.56                                         402.56
（六）其他
                    763,44                                                                           1,099,6             3,578,6
                                                992,825                   688,206 63,994,                      658,063
四、本期期末余额 0,333.                                                                              36,553.             47,896.
                                                ,464.05                        .49 331.62                      ,007.36
                       00                                                                                81
上期金额
                                                                                                                         单位：元
                                                                    上期
                                                  归属于母公司所有者权益
                                                                                                                         所有者
       项目                   其他权益工具                                                                     少数股
                                                资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                         权益合
                    股本                                                                                       东权益
                             优先 永续                                                                                     计
                                         其他     积      存股   合收益     备       积     险准备    利润
                             股    债
                    763,44                                                                                               3,266,1
                                                992,268                   688,206 50,021,            825,405 634,280
一、上年期末余额 0,333.                                                                                                  03,745.
                                                ,652.16                       .49 145.06             ,135.26 ,273.53
                       00
    加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           同一控
                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
制下企业合并
           其他
                     763,44                                                     3,266,1
                              992,268   688,206 50,021,       825,405 634,280
二、本年期初余额 0,333.                                                         03,745.
                              ,652.16       .49 145.06        ,135.26 ,273.53
                        00
三、本期增减变动
                                                              84,538, -26,250 58,288,
金额（减少以“－”              11.89
                                                               922.11 ,129.30 804.70
号填列）
（一）综合收益总                                              84,538, 23,749, 108,288
额                                                             922.11 870.70 ,792.81
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                      -50,000 -50,000,
（三）利润分配
                                                                      ,000.00 000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或                                                       -50,000 -50,000,
股东）的分配                                                          ,000.00 000.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
                                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                               25,887,                                     25,887,
1．本期提取
                                                                                  599.10                                   599.10
                                                                               -25,887,                                   -25,887,
2．本期使用
                                                                                  599.10                                   599.10
（六）其他                                          11.89                                                                   11.89
                     763,44                                                                                                3,324,3
                                                992,268                        688,206 50,021,         909,944 608,030
四、本期期末余额 0,333.                                                                                                    92,550.
                                                   ,664.05                           .49 145.06         ,057.37 ,144.23
                         00
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                          单位：元
                                                                           本期
       项目                         其他权益工具                       减：库存 其他综合                        未分配 所有者权
                      股本                               资本公积                          专项储备 盈余公积
                                优先股 永续债   其他                      股        收益                         利润     益合计
                     763,440,                            1,850,698                                  47,127,01 48,585, 2,709,850
一、上年期末余额
                      333.00                                 ,042.25                                     8.16    064.84    ,458.25
     加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           其他
                     763,440,                            1,850,698                                  47,127,01 48,585, 2,709,850
二、本年期初余额
                      333.00                                 ,042.25                                     8.16    064.84    ,458.25
三、本期增减变动
                                                                                                    13,973,18 125,758 139,731,8
金额（减少以“－”
                                                                                                         6.56 ,678.99       65.55
号填列）
（一）综合收益总                                                                                                139,731 139,731,8
额                                                                                                              ,865.55     65.55
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
                                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
4．其他
                                                                                               13,973,18 -13,973,
（三）利润分配
                                                                                                    6.56   186.56
                                                                                               13,973,18 -13,973,
1．提取盈余公积
                                                                                                    6.56   186.56
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                    763,440,                          1,850,698                                61,100,20 174,343 2,849,582
四、本期期末余额
                     333.00                             ,042.25                                     4.72 ,743.83     ,323.80
上期金额
                                                                                                                    单位：元
                                                                      上期
       项目                        其他权益工具                   减：库存 其他综合                        未分配 所有者权
                     股本                             资本公积                        专项储备 盈余公积
                               优先股 永续债   其他                  股       收益                         利润     益合计
                    763,440,                          1,850,698                                47,127,01 106,176 2,767,441
一、上年期末余额
                     333.00                             ,030.36                                     8.16 ,041.33     ,422.85
    加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           其他
                    763,440,                          1,850,698                                47,127,01 106,176 2,767,441
二、本年期初余额
                     333.00                             ,030.36                                     8.16 ,041.33     ,422.85
                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
三、本期增减变动
                                                                             -57,590, -57,590,9
金额（减少以“－”                  11.89
                                                                              976.49      64.60
号填列）
（一）综合收益总                                                             -57,590, -57,590,9
额                                                                            976.49      76.49
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
                                                     1,633,679                         1,633,679
1．本期提取
                                                           .59                               .59
                                                     -1,633,67                         -1,633,67
2．本期使用
                                                          9.59                              9.59
（六）其他                          11.89                                                  11.89
                     763,440,   1,850,698                        47,127,01 48,585, 2,709,850
四、本期期末余额
                      333.00      ,042.25                             8.16    064.84     ,458.25
                                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
三、公司基本情况
      四 川 双 马 水 泥 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 本 公 司 ”) 是 经 四 川 省 人 民 政 府 以 川 府 函
      (1998)505号文批准，于1998年10月20日在四川省江油市二朗庙镇注册成立的股份有限
      公司。本公司总部位于四川省江油市二郎庙镇。本公司及其子公司(以下简称为“本集
      团”)主要从事水泥及其制品的生产和销售、私募股权投资管理。
      本公司的公司及合并财务报表于2018年4月8日已经本公司董事会批准。
      本年度合并财务报表范围包括17家子公司，详见附注(九)“在其他主体中的权益”。本年
      度合并财务报表范围新增12家子公司，详见附注(八)“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
      编制基础
      本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行
      证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关
      财务信息。
      记账基础和计价原则
      本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资
      产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
      在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的
      对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，
      或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金
      或者现金等价物的金额计量。
      公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移
      一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在
      本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
      公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
      体的重要性，被划分为三个层次：
       第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
      价。
                                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
          第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
                第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
2、持续经营
         持续经营
         截至2017年12月31日止，本集团流动负债合计金额超过流动资产合计金额人民币
         1,532,057,009.51元。本公司管理层判断，如附注(十六)8所述，本公司通过重大资产重
         组，向拉豪（四川）企业管理有限公司出售持有的对都江堰拉法基水泥有限公司(以下
         简称“都江堰拉法基公司”)75%的股权及江油拉豪双马水泥有限公司(以下简称“江油拉
         豪公司”)100%的股权，将获取的现金为人民币1,065,000,000.00元，以及通过外部融资
         和生产经营，可以解决未来资金需要，因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编
         制。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计
估计。
1、遵循企业会计准则的声明
         本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2017年
         12月31日的公司及合并财务状况以及2017年度的公司及合并经营成果和公司及合并现
         金流量。
2、会计期间
                本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以一年
                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
12个月作为正常营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
      人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民
      币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
      企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
      5.1同一控制下的企业合并
      参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
      的，为同一控制下的企业合并。
      在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取
      得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值或发行股份面值总额的差额，调整
      资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
      为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
      5.2非同一控制下的企业合并及商誉
      参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企
      业合并。
      合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行
      的权益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并
      成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价
      值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
      关管理费用，于发生时计入当期损益。
      购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购
      买日以公允价值计量。
      合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资
      产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净
      资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公
      允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方
      可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
      因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后
                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      的金额计量。
6、合并财务报表的编制方法
      合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的
      权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的
      权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素
      发生了变化，本集团将进行重新评估。
      子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公
      司的控制权时。
      对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经
      适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
      对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起
      的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
      对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任
      一时点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告
      期最早期间年初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量
      表中。
      子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘
      定。
      本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵
      销。
      子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股
      东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的
      份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
      少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的
      份额，其余额仍冲减少数股东权益。
      对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交
      易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以
      反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价
      值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
      因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧
      失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
      减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
         差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关
         的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
不涉及
8、现金及现金等价物的确定标准
         现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
         短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
         外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
         于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇
         率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合
         资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成
         本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)
         可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综
         合收益外，均计入当期损益。
         以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
         额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
         折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)
         处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
10、金融工具
         在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融
         负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
         融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融
         负债，相关交易费用计入初始确认金额。
         10.1实际利率法
         实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计
         算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在
         预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当
         前账面价值所使用的利率。
                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间
支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
10.2金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，
按交易日会计进行确认和终止确认。本集团的金融资产为贷款和应收款项以及可供出
售金融资产。
10.2.1.贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。本集团划分为贷款和应收款项的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、
应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值
或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
10.2.2.可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投
资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除
减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为
其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资
收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
10.3金融资产减值
本集团在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资
产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始
确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行
可靠计量的事项。
                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
   金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
    (1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
    (2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    (4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
    (5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
    (6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数
  据对其进行总体评价后发现，该组 金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确
  已减少且可计量，包括：
     - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
     - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
      (7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，
使权益工具投资人可能无法收回投 资成本；
  (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
  (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
   - 以摊余成本计量的金融资产减值
   以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实
   际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金
   额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该
   金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失
   予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下
   该金融资产在转回日的摊余成本。
   本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
   单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
   单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具
   有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融
   资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
   - 可供出售金融资产减值
   可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的
   累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已
   收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
   在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认
   该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减
   值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
   - 以成本计量的金融资产减值
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     在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具
     挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至
     按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为
     减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
     10.4金融资产的转移
     满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权
     利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
     转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上
     几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
     若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃
     对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
     并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使
     企业面临的风险水平。
     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收
     到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
     金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及
     未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分
     摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账
     面金额之差额计入当期损益。
     10.5金融负债的分类、确认及计量
     本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结
     合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融
     负债或权益工具。
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。本集团的金融负债为其他 金融负债。
     10.5.1其他金融负债
     除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，
     终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
     10.5.1财务担保合同
     财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履
     行债务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
     金融负债的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始
                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
       确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照
       《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行
       后续计量。
       10.6金融负债的终止确认
       金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集
       团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新
       金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时
       确认新金融负债。
       金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出
       的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
       10.7金融资产和金融负债的抵销
       当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可
       执行，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
       资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
       融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
       10.8权益工具
       权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
       本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不
       确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
       本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益
       总额。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
                                                本集团将金额为人民币 800,000.00 元以上的应收款项认定为
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                                单项金额重大的应收款项。
                                                本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独
                                                测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法        的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失
                                                的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项
                                                组合中进行减值测试。
                                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                           组合名称                                      坏账准备计提方法
组合 2                                             账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
                    账龄                   应收账款计提比例                     其他应收款计提比例
- 信用期内                                                       0.00%
- 信用期届满 6 个月以内(含 6 个月)                               0.00%
- 信用期届满 6 个月至 1 年(含 1 年)                              5.00%
1－2 年                                                         10.00%
2－3 年                                                         50.00%
3 年以上                                                      100.00%
3－4 年                                                       100.00%
4－5 年                                                       100.00%
5 年以上                                                      100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
               组合名称                    应收账款计提比例                     其他应收款计提比例
组合 1                                                                                               0.00%
组合 2                                                                                               5.50%
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由                             有证据表明很可能无法收回合同现金流量时
坏账准备的计提方法                                 个别认定法
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
           12.1存货的分类
           本集团的存货主要包括原材料、备品备件、在产品和产成品。存货按成本进行初始计
           量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支
           出。
                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      12.2发出存货的计价方法
      存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
      12.3存货可变现净值的确定依据
      资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
      提取存货跌价准备。
      可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
      估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿
      证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
      对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对与在同一地区生
      产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开
      计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货项目的成本高于其可变现
      净值的差额提取存货跌价准备。
      计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变
      现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额
      计入当期损益。
      12.4存货的盘存制度
      存货盘存制度为原材料采用实地盘存制，其他存货采用永续盘存制。
13、持有待售资产
      当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非
      流动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
      分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中
      出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即
      本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完
      成。
      本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产
      或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价
      值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
      提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出
      售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资
                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
      持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置
      组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
      对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待
      售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。
14、长期股权投资
      14.1共同控制、重大影响的判断标准
      控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
      报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定
      对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致
      同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但
      并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位
      实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公
      司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
      14.2初始投资成本的确定
      对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益
      在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
      长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价
      值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性
      证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
      中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作
      为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公
      积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
      对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期
      股权投资的初始投资成本。
      合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
      关管理费用，于发生时计入当期损益。
      除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计
      量。
      14.3后续计量及损益确认方法
      14.3.1成本法核算的长期股权投资
                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其
实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
14.3.2权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其
施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合
营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时
调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益
的份额，分别确认投资收益和其他综合收益 ，同时调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资
的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位
净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对
被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公
司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，
并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的
交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归
属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生
的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上
构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负
有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被
投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，
恢复确认收益分享额。
14.4长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算
而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
                                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与
其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的
影响进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则
计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
（2）折旧方法
           类别              折旧方法              折旧年限             残值率               年折旧率
房屋及建筑物           年限平均法          20-40                0-10                  2.25-5.00
机器设备               年限平均法          5-30                 0-10                  3.33-20.00
电子及其他设备         年限平均法          3-20                 0-10                  5.00-33.33
运输设备               年限平均法          5-10                 0-10                  10.00-20.00
         预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，
         本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
         其他说明
         当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固
         定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
         的差额计入当期损益。
         本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如
         发生改变则作为会计估计变更处理。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
         在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预
                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在
      建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
18、借款费用
      可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
      生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产
      活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
      用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过
      程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至
      资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。
      专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
      入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支
      出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资
      本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
      资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额
      计入当期损益。
19、生物资产
本公司不涉及
20、油气资产
本公司不涉及
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
      无形资产包括土地使用权、矿山开采权及软件。
      无形资产按成本进行初始计量。除都江堰拉法基公司及遵义三岔拉法基水泥有限公司
      (原名为“遵义三岔拉法基瑞安水泥有限公司”，以下简称“三岔拉法基公司”)的矿山开采
      权外，本集团的其他使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使
      用寿命内采用直线法分期平均摊销。都江堰拉法基公司及三岔拉法基公司取得的矿山
      开采权采用工作量法在合同规定的使用年限内摊销。各类无形资产的摊销方法、使用
      寿命和预计净残值如下：
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                   类别               摊销方法            使用寿命(年)            残值率(%)
     土地使用权                         直线法                30-50
     矿山开采权                         直线法                10-30
     矿山开采权                       工作量法                不适用
     软件                               直线法                  3-5
      年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
（2）内部研究开发支出会计政策
22、长期资产减值
      本集团在每一个资产负债表日检查商誉、长期股权投资、固定资产、在建工程、使用
      寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则
      估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
      无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
      估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估
      计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产
      或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中
      的较高者。
      如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损
      益。
      商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资
      产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到
      能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产
      组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金
      额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组
      组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的
      账面价值。
      上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23、长期待摊费用
      长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
      用，包括租入固定资产改良支出和IT技术服务费。长期待摊费用在预计受益期间，按4
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      至5年分期平均摊销。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
      本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
      当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额
      计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
      本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
      金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的
      会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应
      负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
      离职后福利全部为设定提存计划。
      本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
      为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
      本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
      并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
      退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
      对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规
      定进行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利
      净负债或净资产。在报告年末，其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为服务成
      本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净
      负债或净资产所产生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资
      产成本。
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25、预计负债
    当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利
    益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
    在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按
    照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值
    影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
    如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
    够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26、股份支付
本公司不涉及
27、优先股、永续债等其他金融工具
本公司不涉及
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系
    的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关
    的经济利益很可能流入本集团，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确
    认商品销售收入的实现。按收入类型具体的收入确认原则如下：
        .1.1水泥销售
    本集团的水泥销售一般分为客户工厂提货及包送两类。对于客户工厂提货类型的销售，
    根据销售合同的约定，在水泥被运出厂门并经提货方签署确认过磅单时，水泥商品对
    应的风险和报酬即转移予客户，故本集团对客户工厂提货类型的水泥销售在同时满足
    如下条件时，确认销售收入：(1)与客户签定了产品销售合同；(2)水泥商品运出厂门并
    获得提货方签署确认的过磅单；(3)相关的经济利益很可能流入本集团；(4)相关的已发
    生或将发生的成本能够可靠地计量。对于包送类型的销售，根据销售合同的约定，本
    集团在货物送达客户指定地点，并取得经对方签署确认后的过磅单时，水泥商品对应
    的风险和报酬即转移予客户，故本集团对包送类型的水泥销售在同时满足如下条件时，
    确认销售收入：(1)与客户签定了产品销
                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      售合同；(2)水泥商品送达客户指定地点，并取得经对方签署确认的过磅单；(3)相关的
      经济利益很可能流入本集团；(4)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
      1.2 私募股权投资管理费收入
      与提供私募股权投资管理服务的收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
      流入本集团，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供私募股权投
      资管理费收入的实现。
      1.3 利息收入
      按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
      本集团的政府补助中的工程专项补助金等，由于与项目最终形成的资产相关，该等政
      府补助为与资产相关的政府补助。
      与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方
      法分期计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
      本集团的政府补助中的税收返还等，由于其与收益性支出相关，该等政府补助为与收
      益相关的政府补助。
      与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递
      延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已经发生的
      相关成本费用和损失的，直接计入当期损益。
      与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益，与本集团日
      常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
      所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
      30.1.当期所得税
                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规
定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
30.2.递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负
债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本
集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延
所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不
影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认
有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损
和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延
所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预
见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂
时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收
回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税
计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
30.3.所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产
                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对
      不同的纳
      税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及
      的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，
      本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
      1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
      经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
      初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
      2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
      经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的
      初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基
      础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租
      金于实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
本公司不涉及。
32、其他重要的会计政策和会计估计
      安全生产费
      本集团按照2012年2月14日财政部和国家安全生产监督管理总局联合发布的财企
      [2012]16号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取安全生产费，计入相关产
      品的成本或当期损益，同时转入专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支
      出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”
      科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同
      时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资
      产在以后期间不再计提折旧。
                                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
      会计政策变更的内容和原因                          审批程序                               备注
本集团于 2017 年 5 月 28 日开始采用财
政部于 2017 年新颁布的《企业会计准则
第 42 号—持有待售的非流动资产、处置
组和终止经营》，于 2017 年 6 月 12 日开
始采用财政部于 2017 年修订的《企业会 该会计政策变更由 2018 年 4 月 8 日召开
计准则第 16 号—政府补助》。此外，本 的董事会会议批准。
财务报表还按照财政部 2017 年 12 月 25
日颁布的《关于修订印发一般企业财务
报表格式的通知》（财会（2017）30 号，
以下简称“财会 30 号文件”）编制。
政府补助
执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》
（修订）之前，本集团的政府补助均计
入营业外收入。
执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》
（修订）后，本集团按照经济业务实质，该会计政策变更由 2018 年 4 月 8 日召开
将与日常活动相关的政府补助计入其他 的董事会会议批准。
收益，将与日常活动无关的政府补助计
入营业外收入。
本集团采用未来适用法对上述会计政策
变更进行会计处理，该会计政策变更未
对可比年度财务报表产生影响。
资产处置损益的列报
在在财会 30 号文件发布以前，本集团出
售划分为持有待售的非流动资产（金融
工具、长期股权投资和投资性房地产除
外）或处置组时确认的处置利得或损失，
以及处置未划分为持有待售的固定资
产、在建工程及无形资产而产生的处置
                                          该会计政策变更由 2018 年 4 月 8 日召开
利得或损失，在“营业外收入”或“营业外
                                          的董事会会议批准。
支出”项目列报。
在财会 30 号文件发布以后，本集团出售
划分为持有待售的非流动资产（金融工
具、长期股权投资和投资性房地产除外）
或处置组时确认的处置利得或损失，以
及处置未划分为持有待售的固定资产、
在建工程及无形资产而产生的处置利得
                                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
或损失，在“资产处置收益”项目列报。
对于上述列报项目的变更，本集团采用
追溯调整法进行会计处理，并对上年比
较数据进行调整。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
六、税项
1、主要税种及税率
                    税种                                 计税依据                                   税率
                                          当期销项税额抵扣当期进项税额后的余 销项税额按税法规定计算的销售额的
增值税
                                          额                                      6%或 17%计算
城市维护建设税                            实际缴纳的增值税和营业税税额            1%-7%
企业所得税                                应纳税所得额                            25%
营业税(注)                                应税收入                                5%
教育费附加                                实际缴纳的增值税和营业税税额            3%
地方教育费附加                            实际缴纳的增值税和营业税税额            2%
                                          石灰石开采量(2016 年 7 月 1 日前)、开
资源税                                    采量乘以市场价的总额(2016 年 7 月 1 日 人民币 1-3 元/吨、6%
                                          起)，页岩矿石开采量
                                          自用房产：以房产原值的 70%为纳税基
房产税                                                                            1.2%
                                          准
                                          经营租赁房产：租金收入                  12%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                           纳税主体名称                                                所得税税率
2、税收优惠
(1)根据《财政部、国家税务总局关于资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》(财税
[2015]78号)的规定，本集团销售采用旋窑法工艺生产并且生产原料中掺兑废渣比例不低于
20%的42.5及以上等级水泥及生产原料中掺兑废渣比例不低于40%以上的其他水泥、水泥熟
                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
料，享受增值税即征即退的政策。
          (2) 根据财政部、海关总署、国家税务总局于2011年7月27日发布的财税[2011]58
          号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》以及国家税务总局于
          2012年4月6日发布的国家税务总局公告2012年第12号《关于深入实施西部大开发战
          略有关企业所得税问题的公告》，经珙县国家税务局于2012年5月23日核准，四川
          双马宜宾水泥制造有限公司(以下简称”双马宜宾水泥公司”)自2011年1月1日起至
          2020年12月31日止期间享受西部大开发税收优惠政策，执行15%的企业所得税税
          率。
          于2016年5月18日，经都江堰市国家税务局在都江堰拉法基公司《企业所得税优惠
          备案登记表》上备案确认，都江堰拉法基公司2017年度仍可享受西部大开发税收优
          惠政策，执行15%的企业所得税税率(2016年度：15%)。
          于2012年4月6日，经遵义县国家税务局认定及备案，三岔拉法基公司自2012年1月1
          日起至2020年12月31日止期间减按15%税率缴纳企业所得税。
          于2017年5月，经堆龙德庆区国家税务局认定及备案，西藏锦兴创业投资管理有限
          公司(以下简称“西藏锦兴公司”)、西藏锦凌创业投资管理有限公司(以下简称“西藏
          锦凌公司”)、西藏锦澜创业投资管理有限公司(以下简称“西藏锦澜公司”)、西藏锦
          仁创业投资管理有限公司(以下简称“西藏锦仁公司”)、西藏锦旭创业投资管理有限
          公司(以下简称“西藏锦旭公司”)、西藏锦合公司、西藏锦川创业投资管理有限公司
          (以下简称“西藏锦川公司”)自2017年1月1日起至2017年12月31日止期间享受西部大
          开发税收优惠政策，执行15%的企业所得税税率。
          于2017年5月，经堆龙德庆区国家税务局认定及备案，西藏锦兴公司、西藏锦凌公
          司、西藏锦澜公司、西藏锦仁公司、西藏锦旭公司自2017年1月1日起至2017年12
          月31日止期间享受民族自治区的地方机关对本民族自治地方的企业应缴纳的企业
          所得税中属于地方分享的部分减征或免征优惠，减免后所得税率为9%。
3、其他
注：    根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税
[2016]36号)文件规定，本公司之子公司四川双马宜宾水泥制造有限公司(以下简称”双马宜宾
水泥公司”)、都江堰拉法基公司、三岔拉法基公司、江油拉豪公司、西藏锦合创业投资管理
有限公司(以下简称“西藏锦合公司”)自2016年5月1日起，对于委托贷款利息收入业务由缴纳营
业税改为缴纳增值税，适用税率为6%，本集团其他公司为增值税小规模纳税人，适用3%税
率。
                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                                   单位： 元
                    项目                    期末余额                               期初余额
库存现金                                                    12,506.22
银行存款                                                87,881,597.63                         180,866,826.71
其他货币资金                                            54,068,201.02                          55,458,960.78
合计                                                   141,962,304.87                         236,325,787.49
其他说明
                    注： 其他货币资金主要系安全保证金、票据保证金、保函定期存单及在途货
                    币资金等。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                   单位： 元
                    项目                    期末余额                               期初余额
其他说明：
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
                                                                                                   单位： 元
                    项目                    期末余额                               期初余额
银行承兑票据                                           306,282,869.84                         218,632,520.32
商业承兑票据                                            47,169,489.24                          17,826,877.82
合计                                                   353,452,359.08                         236,459,398.14
（2）期末公司已质押的应收票据
                                                                                                   单位： 元
                           项目                                         期末已质押金额
银行承兑票据                                                                                   97,836,604.40
                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
合计                                                                                       97,836,604.40
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                  单位： 元
               项目                   期末终止确认金额                       期末未终止确认金额
银行承兑票据                                        485,539,556.04                        118,393,743.27
合计                                                485,539,556.04                        118,393,743.27
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
                                                                                                  单位： 元
                      项目                                           期末转应收账款金额
其他说明
               注1： 2016年7月，本公司及本公司之子公司都江堰拉法基公司、双马宜宾水泥
               公司、三岔拉法基公司与浙商银行股份有限公司成都分行(以下简称“浙商银行
               成都分行”)签订《票据池业务合作协议》，约定由浙商银行成都分行向本集团
               提供票据托管和托收、票据代理查询、票据贴现、票据自动入池及票据质押池
               融资业务，其中票据质押池融资额度以票据池内票据的票面金额乘以对应的票
               据质押率得到的质押额度、票据池保证金账户余额及票据池配套额度加总得出。
               上述服务的期限已展期为2017年7月26日至2018年7月25日止，质押率由浙商银
               行成都分行根据票据承兑机构的资信等级确定。如质押池融资额度不足时，本
               集团占用敞口额度的年占用利率为1%。于2017年12月31日，本集团因上述协议
               受质押的银行承兑汇票余额计人民币97,836,604.40元(2016年12月31日：人民币
               128,908,441.57元)。
               注2：2017年12月31日，本集团背书给其他方但尚未到期的银行承兑汇票计人民
               币275,161,664.82元(2016年12月31日：274,278,947.63元)。本集团认为已将该等
               应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬转移给被背书方，故终止确认了相关
               已背书尚未到期的应收票据。
               注3：2017年12月31日，本集团贴现给相关金融机构但尚未到期的终止确认的银
               行承兑汇票计人民币210,377,891.22元(2016年12月31日：人民币191,340,950.77
               元)。本集团就部分票据贴现与相关金融机构签订了不附追索权的银行承兑汇票
               贴现协议，该等应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬已完全转移予贴现的
               金融机构，故本集团终止确认该部分已贴现的银行承兑汇票。
               注4： 双马宜宾水泥公司和都江堰拉法基公司就部分票据贴现与相关金融机构
               签订了附追索权的银行承兑汇票贴现协议，该等应收票据所有权上所有的风险
               和报酬未完全转移予相关金融机构，故双马宜宾水泥公司和都江堰拉法基公司
               未终止确认该部分已贴现的银行承兑汇票。2017年12月31日，该部分已贴现未
                                                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                     到期的应收票据金额为人民币118,393,743.27元。
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                           单位： 元
                                            期末余额                                                 期初余额
                          账面余额              坏账准备                        账面余额               坏账准备
       类别
                                                        计提比 账面价值                                                    账面价值
                        金额       比例      金额                             金额     比例        金额       计提比例
                                                          例
单项金额重大并单
                       25,166,3             9,225,98              15,940,41 2,934,5              1,173,445                1,761,111.1
独计提坏账准备的                  12.81%                36.66%                           1.62%                  39.99%
                         92.84                  2.84                   0.00   56.54                     .44
应收账款
按信用风险特征组
                       171,319,             472,278.              170,847,5 178,567              1,133,242                177,433,92
合计提坏账准备的                  87.19%                  0.28%                       98.38%                      0.63%
                        811.29                   56                  32.73 ,172.30                      .48                     9.82
应收账款
                       196,486,             9,698,26              186,787,9 181,501              2,306,687                179,195,04
合计                              100.00%                 4.94%                       100.00%                     1.27%
                        204.13                  1.40                 42.73 ,728.84                      .92                     0.92
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                           单位： 元
                                                                              期末余额
              账龄
                                            应收账款                          坏账准备                          计提比例
1 年以内分项
信用期内                                        146,099,061.10
信用期届满 6 个月以内(含 6 个
                                                    16,330,523.31
月)
信用期届满 6 个月至 1 年(含 1
                                                     8,334,882.59                      416,744.13                             5.00%
年)
1 年以内小计                                    170,764,467.00                         416,744.13                             0.24%
1至2年                                                 555,344.29                        55,534.43                           10.00%
合计                                            171,319,811.29                         472,278.56                             0.28%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 17,384,464.28 元；本期收回或转回坏账准备金额 7,058,334.26 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                          单位： 元
                单位名称                         收回或转回金额                             收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                          单位： 元
                             项目                                                核销金额
实际核销的应收账款                                                                                      2,934,556.54
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                          单位： 元
                                                                                                款项是否由关联交
     单位名称          应收账款性质       核销金额           核销原因         履行的核销程序
                                                                                                       易产生
应收账款核销说明：
                    注： 应收款项账龄较长，已经超出信用期3年，结合其他因素，本集团判断无
                    法收回，对相应的坏账准备予以核销。
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                                               单位：人民币元
                           单位名称                     年末余额           占应收账款年末余额合            坏账准备
                                                                              计数的比例(%)                年末余额
       客户A                                               39,990,798.48                      20.35                        -
       客户B                                               36,612,662.06                      18.63                        -
       客户C                                               29,661,311.88                      15.10                        -
       客户D                                               25,203,420.31                      12.83                        -
       客户E                                               25,166,392.84                      12.81             9,225,982.84
       合计                                               156,634,585.57                      79.72             9,225,982.84
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                              单位： 元
                                       期末余额                                         期初余额
           账龄
                              金额                  比例                      金额                     比例
1 年以内                       10,980,498.77                 96.72%            11,945,785.28                   87.93%
1至2年                           371,833.48                  3.28%              1,069,140.68                    7.87%
2至3年                                                                           570,667.07                     4.20%
合计                           11,352,332.25         --                        13,585,593.03            --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                                                                                               单位：人民币元
                             单位名称                                       年末余额                占预付款项年末余额
                                                                                                      合计数的比例(%)
       供应商A                                                                       2,465,381.11                         21.72
       供应商B                                                                       1,672,449.00                         14.73
       供应商C                                                                        500,580.00                           4.41
       供应商D                                                                        430,882.35                           3.80
       供应商E                                                                        329,881.97                           2.91
       合计                                                                          5,399,174.43                         47.56
其他说明：
7、应收利息
（1）应收利息分类
                                                                                                              单位： 元
                  项目                            期末余额                                  期初余额
                                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）重要逾期利息
                                                                                                         是否发生减值及其判断
       借款单位                   期末余额                   逾期时间                 逾期原因
                                                                                                                   依据
其他说明：
8、应收股利
（1）应收股利
                                                                                                                          单位： 元
          项目(或被投资单位)                                 期末余额                                   期初余额
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
                                                                                                                          单位： 元
                                                                                                         是否发生减值及其判断
  项目(或被投资单位)              期末余额                     账龄                 未收回的原因
                                                                                                                   依据
其他说明：
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                          单位： 元
                                            期末余额                                             期初余额
                          账面余额              坏账准备                     账面余额               坏账准备
       类别
                                                       计提比 账面价值                                                账面价值
                        金额       比例      金额                          金额      比例        金额     计提比例
                                                        例
按信用风险特征组
                       30,474,8                                 30,474,81 14,526,                                    14,526,675.
合计提坏账准备的                  100.00%                                           100.00%
                         17.72                                        7.72 675.11
其他应收款
                       30,474,8                                 30,474,81 14,526,                                    14,526,675.
合计                              100.00%                                           100.00%
                         17.72                                        7.72 675.11
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                          单位： 元
                                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                       期末余额
           组合名称
                                        其他应收款                     坏账准备                       计提比例
组合 1：包括政府补助款、押
金和保证金等收回风险较低                      30,474,817.72
的其他应收款
组合 2：除组合 1 之外的其他
应收款
合计                                          30,474,817.72
确定该组合依据的说明：
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                 单位： 元
                  单位名称                           转回或收回金额                               收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                             项目                                                      核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                      款项是否由关联交
       单位名称        其他应收款性质        核销金额           核销原因            履行的核销程序
                                                                                                             易产生
其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                 单位： 元
                  款项性质                            期末账面余额                           期初账面余额
押金及保证金                                                     13,627,095.44                                7,873,722.20
代垫费用                                                             8,836,498.37
政府补助款                                                           3,693,279.78                             4,281,100.31
资产处置款                                                            196,717.26
其他                                                                 4,121,226.87                             2,371,852.60
                                                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
合计                                                                 30,474,817.72                              14,526,675.11
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                     单位： 元
                                                                                       占其他应收款期末
       单位名称       款项的性质              期末余额                 账龄                                坏账准备期末余额
                                                                                       余额合计数的比例
拉豪(四川)企业管
                   代垫费用                     8,836,498.37 1 年以内                            29.00%
理有限公司
                   矿山安全生产风险
遵义市播州区财政
                   抵押金和保证金及             4,381,054.92 1 年以内及 3 年以上                 14.38%
局
                   退税款
都江堰市财政集中                                               1 年以内、2-3 年及
                   保证金                       3,465,574.96                                     11.37%
收付中心                                                       3 年以上
                                                               1 年以内、2-3 年及
珙县财政局         退税款及保证金               3,152,224.86                                     10.34%
                                                               3 年以上
中铁物贸集团昆明
                   保证金                       2,418,557.84 1 年以内                             7.94%
有限公司
合计                         --                22,253,910.95              --                     73.02%
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                     单位： 元
                                                                                                     预计收取的时间、金额
    单位名称           政府补助项目名称              期末余额                    期末账龄
                                                                                                              及依据
                                                                                                    已获遵义市播州区财政
                      资源综合利用增值税退                                                          局确认，预计将于 2018
遵义市播州区财政局                                             2,181,054.92 1 年以内
                      税                                                                            年上半年收到全部款
                                                                                                    项。
                                                                                                    已获珙县财政局确认，
                      资源综合利用增值税退
珙县财政局                                                     1,512,224.86 1 年以内                预计将于 2018 年上半年
                      税
                                                                                                    收到全部款项。
合计                              --                           3,693,279.78              --                     --
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
                                                                                                            单位： 元
                                   期末余额                                            期初余额
       项目
                   账面余额        跌价准备          账面价值         账面余额         跌价准备         账面价值
原材料             72,787,977.19                     72,787,977.19    68,759,353.42                     68,759,353.42
在产品             24,200,095.47                     24,200,095.47    23,839,524.48                     23,839,524.48
库存商品           19,288,372.13                     19,288,372.13    17,429,801.96                     17,429,801.96
周转材料           56,108,062.53       413,318.22    55,694,744.31    54,209,364.68     3,230,955.06    50,978,409.62
合计              172,384,507.32       413,318.22   171,971,189.10   164,238,044.54     3,230,955.06   161,007,089.48
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
                                                                                                            单位： 元
                                          本期增加金额                      本期减少金额
       项目        期初余额                                                                             期末余额
                                     计提              其他          转回或转销          其他
周转材料            3,230,955.06       666,111.71                      3,483,748.55                       413,318.22
合计                3,230,955.06       666,111.71                      3,483,748.55                       413,318.22
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
                                                                                                            单位： 元
                         项目                                                         金额
其他说明：
11、持有待售的资产
                                                                                                            单位： 元
           项目            期末账面价值              公允价值             预计处置费用            预计处置时间
其他说明：
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
12、一年内到期的非流动资产
                                                                                                         单位： 元
                 项目                               期末余额                              期初余额
其他说明：
13、其他流动资产
                                                                                                         单位： 元
                 项目                               期末余额                              期初余额
待抵扣增值税进项税(注 1)                                       11,390,935.70                         12,370,717.05
待认证增值税进项税(注 2)                                         6,534,656.01                         2,771,971.76
应收所得税退税款(注 3)                                           3,596,802.49                         3,596,802.49
预缴资源税及价格调节基金                                         1,905,562.79                         2,221,083.01
预缴企业所得税                                                   1,232,943.57                         1,151,467.82
其他                                                                                                    12,175.54
合计                                                           24,660,900.56                         22,124,217.67
其他说明：
                 注1： 系采购存货及固定资产所产生的增值税进项税额超过销项税额的部分，
                 留待以后期间予以抵扣。
                 注2： 系采购存货已获得正规发票但尚未向税务局认证抵扣的部分。
                 注3： 系双马宜宾水泥公司2011年度采用25%的企业所得税税率缴纳了企业所
                 得税，而根据当地主管税务机关核准，该公司2011年度可以依据西部大开发税
                 收优惠政策适用15%的优惠税率计缴企业所得税，故将多缴纳的企业所得税额
                 计入“其他流动资产”项目，用于抵减以后年度应缴纳企业所得税额。
14、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                         单位： 元
                                         期末余额                                    期初余额
         项目
                           账面余额      减值准备     账面价值        账面余额       减值准备        账面价值
可供出售权益工具：          156,000.00                 156,000.00       156,000.00                     156,000.00
    按成本计量的            156,000.00                 156,000.00       156,000.00                     156,000.00
合计                        156,000.00                 156,000.00       156,000.00                     156,000.00
                                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                                                                                                                        单位： 元
可供出售金融资产分类           可供出售权益工具       可供出售债务工具                                           合计
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                                        单位： 元
                                账面余额                                    减值准备                     在被投资
被投资单                                                                                                            本期现金
                                                                                                         单位持股
   位            期初       本期增加 本期减少     期末        期初      本期增加 本期减少      期末                      红利
                                                                                                           比例
四川双马
宜宾电力
               156,000.00                       156,000.00                                                  0.79%
能源有限
公司
合计           156,000.00                       156,000.00                                                  --
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                                        单位： 元
可供出售金融资产分类           可供出售权益工具       可供出售债务工具                                           合计
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
                                                                                                                        单位： 元
可供出售权益工                                           公允价值相对于    持续下跌时间
                        投资成本       期末公允价值                                         已计提减值金额 未计提减值原因
       具项目                                            成本的下跌幅度      （个月）
其他说明
                     注： 本集团对四川双马宜宾电力能源有限公司的股权投资年末余额为人民币
                     156,000.00 元，由于该公司股票未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可
                     靠计量，故采用成本计量。
15、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
                                                                                                                        单位： 元
                                           期末余额                                           期初余额
    项目
                        账面余额           减值准备          账面价值        账面余额         减值准备            账面价值
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）期末重要的持有至到期投资
                                                                                                                   单位： 元
    债券项目                    面值                   票面利率                 实际利率               到期日
（3）本期重分类的持有至到期投资
其他说明
16、长期应收款
（1）长期应收款情况
                                                                                                                   单位： 元
                                      期末余额                                      期初余额
    项目                                                                                                 折现率区间
                         账面余额     坏账准备        账面价值    账面余额          坏账准备    账面价值
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
17、长期股权投资
                                                                                                                   单位： 元
                                                         本期增减变动
被投资单                                   权益法下                       宣告发放                                 减值准备
            期初余额                                  其他综合 其他权益              计提减值          期末余额
   位                    追加投资 减少投资 确认的投                       现金股利              其他               期末余额
                                                      收益调整   变动                  准备
                                            资损益                         或利润
一、合营企业
成都兴蓉
拉豪环保
技术有限
            1,600,000                                                                                  1,600,000
公司(兴
                   .00                                                                                       .00
蓉拉豪环
保公
司)(注１)
            1,600,000                                                                                  1,600,000
小计
                   .00                                                                                       .00
二、联营企业
                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
和谐锦弘               401,000,0   -1,945,74                                   399,054,2
(注 2)                    00.00        9.13                                        50.87
和谐锦豫               401,000,0   -1,008,12                                   399,991,8
(注 3)                    00.00        0.79                                        79.21
内蒙古国
奥越野体
                       100,000.0                                               100,000.0
育产业有
                              0
限责任公
司(注 4)
                       802,100,0   -2,953,86                                   799,146,1
小计
                          00.00        9.92                                        30.08
           1,600,000 802,100,0     -2,953,86                                   800,746,1
合计
                 .00      00.00        9.92                                        30.08
其他说明
                 本集团对上述合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
                 本集团于2017年12月31日持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金
                 的能力未受到限制。
                  注1： 2016年4月5日，都江堰拉法基公司与成都市排水有限责任公司设立合资
                  公司兴蓉拉豪环保公司，都江堰拉法基公司认缴出资人民币6,400,000.00元，持
                  股比例为40%，成都市排水有限责任公司认缴出资人民币9,600,000.00元，持股
                  比例为60%。根据合资公司章程，合资公司设立董事会，由5名董事组成，其中
                  都江堰拉法基公司派出2名董事，成都市排水有限责任公司派出3名董事，董事
                  会决议需三分之二以上的表决权通过方能达成，因此都江堰拉法基公司及成都
                  市排水有限责任公司对兴蓉拉豪环保公司构成共同控制。截至2017年12月31日
                  止，都江堰拉法基公司实际已缴纳出资人民币1,600,000.00元。
                 截至2017年12月31日，兴蓉拉豪环保公司仍未开始经营。
                  注2：本公司之子公司西藏锦旭公司持有和谐锦弘6.25%的份额，本公司之子公
                  司西藏锦凌公司持有和谐锦弘0.01%的份额，本集团合计持有和谐锦弘6.26%的
                  份额。同时，西藏锦凌公司作为和谐锦弘的普通合伙人和执行事务合伙人，且
                  本公司之另一子公司西藏锦合是和谐锦弘的管理人，本集团通过参与和谐锦弘
                  的管理与决策，能够对和谐锦弘产生重大影响。
                  注3：本公司之子公司西藏锦仁公司持有和谐锦豫0.02%的份额，本公司之子公
                  司西藏锦兴公司持有和谐锦豫12%的份额，本集团合计持有和谐锦豫12.02%的份
                  额。同时，西藏锦仁公司是和谐锦豫的普通合伙人和执行事务合伙人，且公司
                  之另一子公司西藏锦合是和谐锦弘的管理人，本集团通过参与和谐锦豫的管理
                  与决策，能够对和谐锦豫产生重大影响。
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    注4：2017年6月27日，本公司之子公司北京国奥越野足球俱乐部有限公司(以下
                    简称“国奥越野公司”)与广西国大足球俱乐部有限公司及邢蒙共同出资设立内蒙
                    古国奥越野公司，国奥越野公司认缴出资人民币1,750,000.00元，持股比例为
                    35%，广西国大足球俱乐部有限公司认缴出资人民币1,650,000.00元，持股比例
                    为33%，邢蒙认缴出资人民币1,600,000.00元，持股比例为32%。根据章程，该
                    公司设立股东会，不设立董事会，股东会决议需三分之二以上的表决权通过方
                    能达成，因此国奥越野公司对内蒙古国奥越野公司构成重大影响。截至2017年
                    12月31日止，国奥越野公司实际已缴纳出资人民币100,000.00元。内蒙古国奥越
                    野公司尚未开始经营。
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
                                                                                                                  单位： 元
                    项目                                  账面价值                           未办妥产权证书原因
其他说明
19、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                                  单位： 元
       项目                房屋及建筑物        机器设备              运输设备         电子及其他设备         合计
一、账面原值：
  1.期初余额               2,660,284,629.01   3,318,758,969.45       107,710,190.36      132,573,216.27   6,219,327,005.09
  2.本期增加金额              36,895,275.94     43,370,400.73           990,598.30         4,196,498.34     85,452,773.31
    （1）购置
    （2）在建工程
                              36,895,275.94     43,370,400.73           990,598.30         4,107,285.71     85,363,560.68
转入
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
     （3）企业合并
                                                                                 89,212.63          89,212.63
增加
  3.本期减少金额                          44,435,867.26     14,916,038.49     3,935,955.51      63,287,861.26
     （1）处置或报
                                          44,435,867.26     14,916,038.49     3,935,955.51      63,287,861.26
废
  4.期末余额         2,697,179,904.95   3,317,693,502.92    93,784,750.17   132,833,759.10   6,241,491,917.14
二、累计折旧
  1.期初余额          659,501,545.29    1,323,890,212.89    79,737,724.07    84,536,581.20   2,147,666,063.45
  2.本期增加金额       88,010,763.50     114,266,873.43      7,814,420.61     5,736,474.31     215,828,531.85
     （1）计提         88,010,763.50     114,266,873.43      7,814,420.61     5,736,474.31     215,828,531.85
  3.本期减少金额                          38,555,420.75     12,476,632.50     3,567,322.95      54,599,376.20
     （1）处置或报
                                          38,555,420.75     12,476,632.50     3,567,322.95      54,599,376.20
废
  4.期末余额          747,512,308.79    1,399,601,665.57    75,075,512.18    86,705,732.56   2,308,895,219.10
三、减值准备
  1.期初余额              210,446.31        5,780,315.30     1,368,618.46       356,617.63       7,715,997.70
  2.本期增加金额       17,924,794.65        8,137,514.77     1,904,020.80        90,979.60      28,057,309.82
     （1）计提         17,924,794.65        8,137,514.77     1,904,020.80        90,979.60      28,057,309.82
  3.本期减少金额             1,296.86       4,866,458.48     1,964,622.93       356,635.69       7,189,013.96
     （1）处置或报
                             1,296.86       4,866,458.48     1,964,622.93       356,635.69       7,189,013.96
废
  4.期末余额           18,133,944.10        9,051,371.59     1,308,016.33        90,961.54      28,584,293.56
四、账面价值
  1.期末账面价值     1,931,533,652.06   1,909,040,465.76    17,401,221.66    46,037,065.00   3,904,012,404.48
  2.期初账面价值     2,000,572,637.41   1,989,088,441.26    26,603,847.83    47,680,017.44   4,063,944,943.94
（2）暂时闲置的固定资产情况
                                                                                                    单位： 元
       项目           账面原值           累计折旧          减值准备         账面价值             备注
                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
                                                                                                       单位： 元
           项目                  账面原值         累计折旧               减值准备                账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
                                                                                                       单位： 元
                             项目                                            期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
                                                                                                       单位： 元
                   项目                           账面价值                          未办妥产权证书的原因
本集团房屋及建筑物                                           25,566,661.92 权利瑕疵
合计                                                         25,566,661.92
其他说明
                  注1：本期减值准备增加是因固定资产未来可收回金额低于账面净值，经管理层批准
                  计提减值准备。
                  注2：本期减值准备减少是由于本集团本期对部分已经计提资产减值准备的固定
                  资产进行了处置及报废，因此本期核销对应已经计提的减值准备金额计人民币
                  7,189,013.96元。
20、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                       单位： 元
                                       期末余额                                       期初余额
       项目
                      账面余额         减值准备   账面价值        账面余额            减值准备      账面价值
都江堰新建
10000T 骨料库系       8,113,968.54                8,113,968.54
统
都江堰三线防雨
                      1,063,428.39                1,063,428.39
防尘棚及挡墙
都江堰包装系统
                          427,751.00                427,751.00     4,069,747.16                     4,069,747.16
工程
都江堰机制砂改             95,771.95                 95,771.95     3,967,147.59                     3,967,147.59
                                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
造项目
都江堰生产和质
                                                                                      1,864,452.60                      1,864,452.60
量控制工程
宜宾新建堆棚及
                                                                                      4,050,037.80                      4,050,037.80
堆棚整改
都江堰新建高硫
                             4,158.48                                4,158.48
石堆棚
其他                    2,151,590.48                             2,151,590.48         7,263,017.90                      7,263,017.90
合计                   11,856,668.84                            11,856,668.84        21,214,403.05                     21,214,403.05
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                             单位： 元
                                             本期转                          工程累                      其中：本
                                                       本期其                                   利息资              本期利
项目名                期初余    本期增       入固定              期末余      计投入    工程进            期利息               资金来
           预算数                                      他减少                                   本化累              息资本
     称                 额      加金额       资产金                额        占预算      度              资本化                 源
                                                        金额                                    计金额               化率
                                               额                             比例                        金额
宜宾新
建堆棚     4,800,00 4,050,03 744,952. 4,794,99
                                                                              99.90% 100.00                                  其他
及堆棚         0.00      7.80           26      0.06
整改
都江堰
           4,128,00 4,069,74                 3,518,13 123,856. 427,751.
包装系                                                                        98.59% 100.00                                  其他
               0.00      7.16                   9.71       45
统工程
都江堰
生产和                1,864,45 103,075. 1,967,52
                                                                                      100.00                                 其他
质量控                   2.60           05      7.65
制工程
都江堰
机制砂     31,000,0 3,967,14 441,853. 4,313,22                  95,771.9
                                                                              14.22% 14.22                                   其他
改造项       00.00       7.59           51      9.15
目
都江堰
三线防
           10,200,0             11,263,4 10,200,0               1,063,42
雨防尘                                                                       110.43% 100.00                                  其他
             00.00                28.39        00.00                8.39
棚及挡
墙
都江堰
新建       8,000,00             8,113,96                         8,113,96
                                                                             101.42% 100.00                                  其他
10000T         0.00                8.54                             8.54
骨料库
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
系统
江油窑
           4,000,00             3,746,20 3,746,20
头电收                                                               93.66% 100.00                            其他
               0.00                2.32       2.32
尘改造
江油新
建堆棚     3,450,00             2,877,89 2,877,89
                                                                     83.42% 100.00                            其他
（煤、粉       0.00                7.83       7.83
煤灰）
三岔外
           3,100,00             3,090,56 3,090,56
围堆棚                                                               99.70% 100                               其他
               0.00                6.04       6.04
改造
三岔废
           4,500,00 3,256,41              3,256,41
水回收                                                               72.36% 100                               其他
               0.00      0.26                 0.26
改造
都江堰
新建高     2,400,00             2,391,79 2,387,64
                                                          4,158.48   99.66% 100.00                            其他
硫石堆         0.00                8.61       0.13
棚
都江堰
骨料场     3,900,00             3,174,17 3,174,17
                                                                     81.39% 100                               其他
地噪声         0.00                9.25       9.25
治理
宜宾收
           9,369,25 1,444,65 3,047,68 4,492,33
尘项目                                                               47.95% 100.00                            其他
               3.70      2.61      1.06       3.67
改造
宜宾污     6,537,60 419,894. 5,780,08 6,199,97
                                                                     94.84% 100.00                            其他
泥项目         0.00        71      1.45       6.16
宜宾厂
区高噪     2,400,00             2,261,62 2,261,62
                                                                     94.23% 100.00                            其他
声源设         0.00                6.16       6.16
备降噪
                      2,142,06 29,448,6 29,439,0          2,151,59
其他                                                                        不适用                            其他
                         0.32     26.99     96.83             0.48
           97,784,8 21,214,4 76,485,9 85,719,8 123,856. 11,856,6
合计                                                                  --          --                             --
             53.70      03.05     37.46     15.22    45     68.84
（3）本期计提在建工程减值准备情况
                                                                                                             单位： 元
                  项目                               本期计提金额                              计提原因
                                                             四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
其他说明
本期其他减少额系公司本年对工程估算差异的调整
21、工程物资
                                                                                                  单位： 元
                    项目                       期末余额                           期初余额
其他说明：
22、固定资产清理
                                                                                                  单位： 元
                    项目                       期末余额                           期初余额
其他说明：
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
                                                                                                  单位： 元
       项目           土地使用权      专利权   非专利技术   矿山开采权         软件             合计
一、账面原值
    1.期初余额       302,620,375.23                         198,135,435.75   19,714,981.76   520,470,792.74
    2.本期增加
                       3,718,950.80                                            466,595.79      4,185,546.59
金额
       （1）购置       3,718,950.80                                            110,341.25      3,829,292.05
       （2）内部
                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
研发
       （3）企业
合并增加
     在建工程转
                                                       356,254.54       356,254.54
入
  3.本期减少金
额
       （1）处置
     4.期末余额    306,339,326.03   198,135,435.75   20,181,577.55   524,656,339.33
二、累计摊销
     1.期初余额     68,729,888.71    68,113,846.34   16,357,182.65   153,200,917.70
     2.本期增加
                     6,101,410.25     7,258,885.30    1,048,294.97    14,408,590.52
金额
       （1）计提     6,101,410.25     7,258,885.30    1,048,294.97    14,408,590.52
     3.本期减少
金额
       （1）处置
     4.期末余额     74,831,298.96    75,372,731.64   17,405,477.62   167,609,508.22
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加
                      464,265.47       607,798.20       53,591.78      1,125,655.45
金额
       （1）计提      464,265.47       607,798.20       53,591.78      1,125,655.45
     3.本期减少
金额
     （1）处置
     4.期末余额       464,265.47       607,798.20       53,591.78      1,125,655.45
四、账面价值
     1.期末账面
                   231,043,761.60   122,154,905.91    2,722,508.15   355,921,175.66
价值
     2.期初账面    233,890,486.52   130,021,589.41    3,357,799.11   367,269,875.04
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
                                                                                                    单位： 元
                   项目                           账面价值                       未办妥产权证书的原因
长宁县矿区用地                                               4,846,132.20 尚在办理中
其他说明：
                  注1：本公司根据江油市人民政府出具的江府函【1999】2号文，对缓交的土地出
                  让金进行了补缴，补缴出让金人民币3,608,880.00元，缴纳契税以及印花税合计人
                  民币110,070.80元，共计人民币3,718,950.80元。
                   注2：因无形资产未来可收回金额低于账面净值，经管理层批准计提减值准备。
26、开发支出
                                                                                                    单位： 元
    项目        期初余额           本期增加金额                         本期减少金额              期末余额
其他说明
27、商誉
（1）商誉账面原值
                                                                                                    单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事        期初余额           本期增加                        本期减少                期末余额
    项
北京国奥越野足
球俱乐部有限公
                                 17,901,550.77                                                  17,901,550.77
司(以下简称“国
奥越野”)(注)
       合计                      17,901,550.77                                                  17,901,550.77
（2）商誉减值准备
                                                                                                    单位： 元
被投资单位名称        期初余额           本期增加                        本期减少                期末余额
                                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
或形成商誉的事
       项
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
                   本公司于年度终了对商誉进行减值测试。以经管理层批准的财务预测为基础，
                   在确定相关资产组预计未来现金流量的现值时，并运用收入增长率、毛利率和
                   折现率作为关键假设。
其他说明
                   注： 系本公司之全资子公司成都和谐双马科技有限公司(以下简称“和谐双马
                   科技”)购买国奥越野公司的合并成本与获得的可辨认净资产公允价值份额的差
                   额，详见附注(八)“合并范围的变更”1、(2)。
28、长期待摊费用
                                                                                                             单位： 元
       项目             期初余额           本期增加金额       本期摊销金额         其他减少金额         期末余额
租入固定资产改良
                           374,082.04                               374,082.04
支出
合计                       374,082.04                               374,082.04
其他说明
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                             单位： 元
                                           期末余额                                        期初余额
            项目
                         可抵扣暂时性差异          递延所得税资产           可抵扣暂时性差异       递延所得税资产
资产减值准备                       39,612,379.19           7,260,981.53            11,715,002.43          1,757,250.38
可抵扣亏损                         92,431,574.12          15,058,290.48            91,261,879.58         13,689,281.94
政府补助                           67,084,027.70          15,675,825.15            69,711,153.21         16,069,894.00
环保节能设备税款抵减                3,545,076.90            354,507.69             23,238,885.00          2,323,888.50
预提费用                            8,376,919.29           1,256,537.89            14,755,874.73          2,213,381.19
预计负债                            4,391,186.58            658,677.98              3,496,625.06           524,493.76
固定资产折旧                        2,134,308.36            505,535.08              2,227,781.73           519,556.09
无形资产摊销                        2,403,872.06            583,270.80              2,462,862.78           592,119.41
                                                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
合计                              219,979,344.20              41,353,626.60            218,870,064.52              37,689,865.27
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                       单位： 元
                                             期末余额                                             期初余额
    项目
                            应纳税暂时性差异           递延所得税负债            应纳税暂时性差异        递延所得税负债
采矿权摊销                          2,104,621.12                  526,155.28             3,868,791.45                967,061.62
合计                                2,104,621.12                  526,155.28             3,868,791.45                967,061.62
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                                       单位： 元
                           递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
    项目
                              期末互抵金额             或负债期末余额              期初互抵金额          或负债期初余额
递延所得税资产                                                41,353,626.60                                        37,689,865.27
递延所得税负债                                                    526,155.28                                         967,061.62
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                                       单位： 元
                    项目                                  期末余额                                   期初余额
可抵扣暂时性差异                                                        3,796,299.86                                4,556,471.58
可抵扣亏损                                                           205,812,178.73                             314,887,955.74
合计                                                                 209,608,478.59                             319,444,427.32
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                                       单位： 元
             年份                       期末金额                          期初金额                           备注
2017                                                                             105,080,579.25
2018                                               3,920,090.43                    3,920,090.43
2019                                            70,258,291.91                     70,258,291.91
2020                                           102,977,024.48                    102,977,024.48
2021                                            22,934,980.31                     32,651,969.67
2022                                               5,721,791.60
合计                                           205,812,178.73                    314,887,955.74               --
其他说明：
                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
30、其他非流动资产
                                                                                              单位： 元
               项目                      期末余额                             期初余额
预付矿区土地使用权租金                               28,669,274.26                        29,372,814.70
预付土地使用权和采矿权款(注)                         25,003,278.00                        25,003,278.00
合计                                                 53,672,552.26                        54,376,092.70
其他说明：
                注： 根据都江堰拉法基公司与都江堰市建工建材总公司(以下简称“都建总公
                司”)于2008年12月26日签定的协议书，都江堰拉法基公司委托都建总公司办理
                位于都江堰市虹口乡境内的四期石灰石矿山的采矿许可证、排渣场及矿山占用
                土地的土地使用权证，总价款计人民币78,926,656.00元。根据合同约定，如在
                合同规定的期限(石灰石采矿许可证：2010年8月31日/土地使用权证：2011年4
                月30日)届满后8个月之内，都建总公司仍无法为都江堰拉法基公司取得符合要
                求的采矿许可证及国有土地使用权证，都建总公司需将都江堰拉法基公司预付
                的款项返还。
                2011年2月25日，都江堰拉法基公司与都建总公司签订补充协议，变更都江堰拉
                法基公司与都建总公司于2008年12月26日签定的委托都建总公司办理位于都江
                堰市虹口乡境内的四期石灰石矿山的采矿许可证、排渣场及矿山占用土地的土
                地使用权证的取得期限，变更后石灰石采矿许可证不迟于2013年8月31日取得；
                国有土地使用权证不迟于2014年4月30日取得。
                2016年6月12日，都建总公司已进行清算，相关资产、负债、权益一并划转至都
                江堰市建工建材有限责任公司。
                截至2017年12月31日，相关权证尚未取得，后续协议的签订正在商议中。都江
                堰拉法基公司预付都江堰市建工建材有限责任公司办理四期石灰石矿山采矿许
                可证、排渣场及矿山占用土地的土地使用权证款项合计人民币25,003,278.00元。
31、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                              单位： 元
               项目                      期末余额                             期初余额
保证借款                                            541,338,946.72                       173,148,446.84
信用借款                                            552,901,646.09                       354,076,535.43
票据贴现借款                                        118,393,743.27                        11,058,467.50
合计                                            1,212,634,336.08                         538,283,449.77
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
短期借款分类的说明：
    上述借款年利率从4.785%至8.30 %(2016年：4.35%至6.60%)。
               保证借款中：包含成都和谐双马科技公司为本公司短期借款计人民币
               150,000,000.00元提供担保；西藏锦合公司和西藏锦兴公司为本公司短期借款计人
               民币200,000,000.00元提供担保；都江堰拉法基公司与三岔拉法基公司共同为双马
               宜宾水泥公司短期借款计人民币84,328,226.55提供担保；都江堰拉法基公司为双
               马宜宾水泥公司短期借款计人民币50,000,000.00提供担保；都江堰拉法基公司和
               双马宜宾水泥公司为三岔拉法基公司短期借款计人民币57,010,720.17提供担保。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0.00 元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
                                                                                                         单位： 元
       借款单位             期末余额              借款利率                逾期时间              逾期利率
其他说明：
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                                                         单位： 元
                    项目                          期末余额                               期初余额
其他说明：
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
                                                                                                         单位： 元
                    种类                          期末余额                               期初余额
银行承兑汇票                                                 279,226,771.41                         211,826,352.38
合计                                                         279,226,771.41                         211,826,352.38
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
35、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                           单位： 元
               项目                   期末余额                             期初余额
供应商 F                                          11,291,516.37                         4,101,325.28
供应商 G                                           8,812,891.96                        10,012,417.19
供应商 H                                           8,362,720.67                         4,582,730.83
供应商 I                                           6,989,164.63                         1,758,243.02
供应商 J                                           6,645,406.49                         1,964,280.62
供应商 K                                           5,125,301.78                         1,790,286.93
供应商 L                                           4,963,552.94                         2,624,211.08
供应商 M                                           4,866,557.93
供应商 N                                           4,779,300.23
供应商 O                                           4,469,810.56                         2,776,350.70
其他                                             232,169,850.66                       246,784,599.62
合计                                             298,476,074.22                       276,394,445.27
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                           单位： 元
               项目                   期末余额                        未偿还或结转的原因
其他说明：
本集团无账龄超过1年的重要应付账款。
36、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                           单位： 元
               项目                   期末余额                             期初余额
客户 G                                            39,461,917.81
客户 H                                            24,667,397.26
客户 I                                            15,233,495.15                        10,948,011.47
客户 J                                            12,677,164.31                         5,884,784.00
客户 K                                             9,244,894.21
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
客户 L                                                      9,003,302.89                          8,717,158.57
客户 M                                                      6,704,400.98                          1,330,382.34
客户 N                                                      4,865,350.38                         17,147,412.76
客户 O                                                      4,332,674.54                          5,651,800.74
客户 P                                                      3,042,313.67                            957,727.05
其他                                                       77,913,418.78                         77,226,328.73
合计                                                      207,146,329.98                        127,863,605.66
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
                                                                                                        单位： 元
                项目                           期末余额                            未偿还或结转的原因
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
                                                                                                        单位： 元
                        项目                                                     金额
其他说明：
本集团无账龄超过1年的重要预收款项。
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                                        单位： 元
         项目              期初余额            本期增加                本期减少                期末余额
一、短期薪酬                   34,346,971.81    189,094,026.29             199,905,888.57        23,535,109.53
二、离职后福利-设定提
                                  77,672.58      22,644,030.87              21,868,007.25           853,696.20
存计划
三、辞退福利                                        379,675.98                379,675.98
合计                           34,424,644.39    212,117,733.14             222,153,571.80        24,388,805.73
（2）短期薪酬列示
                                                                                                        单位： 元
         项目              期初余额            本期增加                本期减少                期末余额
1、工资、奖金、津贴和
                               30,465,325.01    142,514,500.59             153,141,199.42        19,838,626.18
补贴
                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、职工福利费                                 18,605,245.35             18,605,245.35
3、社会保险费                   13,580.28     10,228,734.99              9,889,784.56            352,530.71
    其中：医疗保险费            10,412.14      8,392,173.64              8,125,486.82            277,098.96
             工伤保险费          2,047.83      1,417,384.04              1,398,958.10             20,473.77
             生育保险费          1,120.31        419,177.31               365,339.64              54,957.98
4、住房公积金                  550,048.72     11,155,517.17             10,268,955.77           1,436,610.12
5、工会经费和职工教育
                             3,104,309.41      6,269,778.21              7,480,453.49           1,893,634.13
经费
其他                           213,708.39        320,249.98               520,249.98              13,708.39
合计                        34,346,971.81    189,094,026.29            199,905,888.57          23,535,109.53
（3）设定提存计划列示
                                                                                                   单位： 元
         项目             期初余额          本期增加                本期减少               期末余额
1、基本养老保险                 71,225.62     21,905,717.67             21,154,721.64            822,221.65
2、失业保险费                    6,446.96        738,313.20               713,285.61              31,474.55
合计                            77,672.58     22,644,030.87             21,868,007.25            853,696.20
其他说明：
         本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集
         团分别按员工基本工资的19%至20%、0.6%至1%(2016年：19%、1%)每月向该等计划
         缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于
         发生时计入当期损益或相关资产的成本。
本集团本年应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用人民币21,905,717.67元及人民币
738,313.20元。(2016年：人民币19,365,123.22元及人民币1,024,979.22元)，于2017年12月31日，
本集团尚有人民币853,696.20元(2016年12月31日：人民币77,672.58元)的应缴存费用是于本报
告年度到期而未支付给养老保险及失业保险计划的。有关应缴存费用已于报告期后支付。
38、应交税费
                                                                                                   单位： 元
                  项目                      期末余额                                期初余额
增值税                                                 15,366,342.66                            6,291,296.33
企业所得税                                             10,945,147.52                            4,148,252.42
个人所得税                                              1,634,842.25                             983,490.96
城市维护建设税                                          1,548,259.59                             920,312.33
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
教育费附加                                                    1,106,379.75                            657,365.95
资源税                                                        3,188,402.03                           1,808,351.43
印花税                                                         263,085.36                             284,299.35
其他                                                             16,465.32                              80,536.28
矿产资源补偿费                                                                                       1,072,912.39
合计                                                         34,068,924.48                          16,246,817.44
其他说明：
39、应付利息
                                                                                                        单位： 元
                 项目                            期末余额                               期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                                                                           2,644.48
企业债券利息                                                                                        12,466,666.72
短期借款应付利息                                              7,252,104.76                          10,596,025.46
合计                                                          7,252,104.76                          23,065,336.66
重要的已逾期未支付的利息情况：
                                                                                                        单位： 元
               借款单位                          逾期金额                               逾期原因
其他说明：
         本期无重要的已逾期未支付的利息情况。
40、应付股利
                                                                                                        单位： 元
                 项目                            期末余额                               期初余额
普通股股利                                                   23,733,000.00                          50,000,000.00
合计                                                         23,733,000.00                          50,000,000.00
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                                        单位： 元
                 项目                            期末余额                               期初余额
应付关联方款项                                              200,000,174.24                         178,402,577.04
                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
押金、保证金                                     35,018,352.92                        41,845,964.87
应付设备采购款、工程款                           10,919,130.47                        26,953,340.50
其他                                             33,854,851.53                        39,535,136.71
合计                                            279,792,509.16                       286,737,019.12
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
                                                                                          单位： 元
               项目                  期末余额                        未偿还或结转的原因
其他说明
本集团无账龄超过一年的重要其他应付款。
42、持有待售的负债
                                                                                          单位： 元
               项目                  期末余额                             期初余额
其他说明：
43、一年内到期的非流动负债
                                                                                          单位： 元
               项目                  期末余额                             期初余额
一年内到期的长期借款                                                                  58,000,000.00
一年内到期的应付债券                                                                 299,422,169.76
合计                                                                                 357,422,169.76
其他说明：
44、其他流动负债
                                                                                          单位： 元
               项目                  期末余额                             期初余额
关联公司借款                                     86,000,000.00                        86,000,000.00
合计                                             86,000,000.00                        86,000,000.00
短期应付债券的增减变动：
                                                                                          单位： 元
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                     按面值计 溢折价摊
债券名称     面值     发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行                       本期偿还            期末余额
                                                                      提利息    销
其他说明：
               注：2016年12月三岔拉法基公司向拉法基瑞安(四川)投资有限公司(以下简称
               “拉法基四川”)借款计人民币86,000,000.00元，年利率为4.35%，借款期间为
               2016年12月20日至2017年12月19日，该笔借款到期后，双方签订展期协议，展
               期期间为2017年12月20日至2018年3月19日，年利率保持不变。
45、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                             单位： 元
                    项目                             期末余额                                期初余额
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
46、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                             单位： 元
                    项目                             期末余额                                期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                             单位： 元
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                             单位： 元
发行在外的                 期初                本期增加                  本期减少                     期末
 金融工具           数量      账面价值     数量      账面价值        数量      账面价值        数量      账面价值
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
47、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                           单位： 元
                    项目                             期末余额                               期初余额
其他说明：
48、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
                                                                                                           单位： 元
                    项目                             期末余额                               期初余额
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
                                                                                                           单位： 元
                    项目                         本期发生额                              上期发生额
计划资产：
                                                                                                           单位： 元
                    项目                         本期发生额                              上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
                                                                                                           单位： 元
                    项目                         本期发生额                              上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
49、专项应付款
                                                                                                           单位： 元
      项目                 期初余额       本期增加              本期减少         期末余额              形成原因
其他说明：
50、预计负债
                                                                                                           单位： 元
             项目                     期末余额                      期初余额                    形成原因
                                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
其他                                                     4,391,186.58               3,496,625.06
矿山复原准备金                                           4,391,186.58               3,496,625.06
合计                                                     4,391,186.58               3,496,625.06               --
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
51、递延收益
                                                                                                                        单位： 元
         项目               期初余额                本期增加            本期减少           期末余额              形成原因
政府补助                        72,728,986.55                             2,731,125.56      69,997,860.99 专项补助资金
合计                            72,728,986.55                             2,731,125.56      69,997,860.99             --
涉及政府补助的项目：
                                                                                                                        单位： 元
                                                本期计入营
                                 本期新增补                    本期计入其 本期冲减成                                 与资产相关/
 负债项目        期初余额                       业外收入金                               其他变动     期末余额
                                   助金额                      他收益金额 本费用金额                                 与收益相关
                                                    额
220KV 输变
电系统工程      62,590,042.3                                                                        60,249,889.9
                                                2,340,152.40                                                         与资产相关
财政专项补                  0
助资金(注 1)
灾后恢复重
建补助资金      1,933,333.33                      66,666.67                                         1,866,666.66 与资产相关
(注 2)
环保专项补
                5,270,194.32                     209,000.05                                         5,061,194.27 与资产相关
助资金(注 3)
替代燃料项
目政府补助      2,935,416.60                     115,306.44                                           2,820,110.16 与资产相关
(注 4)
                72,728,986.5                                                                        69,997,860.9
合计                                            2,731,125.56                                                               --
                            5
其他说明：
                   注1： 根据都江堰市财政局与都江堰拉法基公司签定的《拉法基220KV输变电
                   系统工程财政专项补助资金拨付使用协议》的规定，为支持都江堰拉法基公司
                   灾后重建及满足三四期扩建工程用电需求，都江堰市财政局向都江堰拉法基公
                   司提供补助资金计人民币150,000,000.00元，用于都江堰拉法基公司建设220KV
                   输变电系统工程。都江堰拉法基公司于2010年11月30日收到补助资金计人民币
                   60,000,000.00元，于2013年12月收到补助资金计人民币10,000,000.00元，本集团
                   将该项与资产相关的政府补助确认为递延收益。该220KV输变电系统工程于
                   2013年10月达到预定可使用状态转入固定资产，相应计入递延收益的政府补助
                   于2013年11月开始在220KV输变电系统工程资产的使用寿命30年内平均分配，
                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
             计入当期损益。
             注2： 根据江油市财政局和江油市经济商务局下发的《关于下达汶川地震产业
             恢复重建补助资金(第一批)的紧急通知》(江财建[2009]3号)，本公司2009年度收
             到江油市财政局和江油市经济商务局拨付的灾后恢复重建补助资金计人民币
             2,000,000.00元，用于本公司新水泥生产线建设。江油生产线改造项目于2015年
             12月达到预定可使用状态转入固定资产，相应计入递延收益的政府补助将于
             2016年1月开始在江油生产线的使用寿命30年内平均分配，计入当期损益。
             注3： 根据都江堰市环境保护局成财建[2012]134号文件，都江堰拉法基公司于
             2013年收到都江堰市环境保护局SNCR降氮减排工程项目环保专项补助资金计
             人民币1,800,000.00元。根据都江堰市环境保护局成财建[2013]223号文件，都江
             堰拉法基公司于2014年9月2日收到都江堰市环境保护局SNCR降氮减排工程项
             目环保专项补助资金计人民币2,000,000.00元，并将上述与资产相关的政府补助
             确认为递延收益。该SNCR降氮减排工程项目于2013年11月20日达到预定可使
             用状态转入固定资产，相应计入递延收益的政府补助于2013年12月开始在
             SNCR降氮减排工程项目资产的使用寿命30年内平均分配，计入当期损益。
             双马宜宾水泥公司2014年收到宜宾市珙县环境保护局拨付的SNCR降氮减排工
             程项目环保专项补助资金计人民币900,000.00元，双马宜宾水泥公司将该项与资
             产相关的政府补助确认为递延收益。该SNCR降氮减排工程项目于2014年4月1
             日达到预定可使用状态转入固定资产，相应计入递延收益的政府补助于2014年5
             月开始在SNCR降氮减排工程项目资产的使用寿命30年内平均分配，计入当期损
             益。
             根据江油市财政局江财建[2014]103号文件，本公司本年收到江油市财政局拨付
             的SNCR降氮减排工程项目环保专项补助资金计人民币1,120,000.00元。本公司
             将上述与资产相关的政府补助确认为递延收益，并于2016年1月开始在SNCR降
             氮减排工程项目资产的使用寿命30年内平均分配，计入当期损益。
             注4： 系三岔拉法基公司收到遵义市政府拨付的RDF替代燃料项目的研究开发
             费。截至2017年12月31日止，累计收到款项计人民币4,578,988.00元，其中与资
             产相关的政府补助计人民币3,428,988.00元，三岔拉法基公司将该款项确认为递
             延收益。该项目于2012年6月达到预定可使用状态转入固定资产并按30年进行摊
             销，相应计入递延收益的政府补助在RDF替代燃料项目资产的剩余使用寿命内
             平均分配，计入当期损益。
52、其他非流动负债
                                                                                    单位： 元
             项目                     期末余额                        期初余额
其他说明：
                                                                               四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
53、股本
                                                                                                                     单位：元
                                                             本次变动增减（+、—）
                    期初余额                                                                                    期末余额
                                    发行新股          送股        公积金转股          其他         小计
股份总数          763,440,333.00                                                                              763,440,333.00
其他说明：
54、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                                    单位： 元
发行在外的                 期初                      本期增加                    本期减少                    期末
 金融工具           数量       账面价值        数量          账面价值      数量        账面价值       数量       账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
55、资本公积
                                                                                                                    单位： 元
           项目                    期初余额                  本期增加                本期减少                期末余额
资本溢价（股本溢价）                984,957,638.81                                                            984,957,638.81
其他资本公积                          7,311,025.24                556,800.00                                    7,867,825.24
合计                                992,268,664.05                556,800.00                                  992,825,464.05
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
56、库存股
                                                                                                                    单位： 元
           项目                    期初余额                  本期增加                本期减少                期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
57、其他综合收益
                                                                                                                    单位： 元
                  项目                  期初余额                                本期发生额                          期末余额
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                               本期所得 减：前期计入                           税后归属
                                                                        减：所得税 税后归属
                                               税前发生 其他综合收益                           于少数股
                                                                           费用     于母公司
                                                 额     当期转入损益                              东
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
58、专项储备
                                                                                                            单位： 元
    项目                期初余额               本期增加                 本期减少              期末余额
安全生产费                       688,206.49           28,214,402.56            28,214,402.56              688,206.49
合计                             688,206.49           28,214,402.56            28,214,402.56              688,206.49
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
59、盈余公积
                                                                                                            单位： 元
    项目                期初余额               本期增加                 本期减少              期末余额
法定盈余公积                   50,021,145.06          13,973,186.56                                     63,994,331.62
合计                           50,021,145.06          13,973,186.56                                     63,994,331.62
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
               注：      本公司根据《公司法》规定，按照税后净利润的10%提取法定盈余公积。
60、未分配利润
                                                                                                            单位： 元
                  项目                                    本期                                 上期
调整前上期末未分配利润                                           909,944,057.37                        825,405,135.26
调整后期初未分配利润                                             909,944,057.37                        825,405,135.26
加：本期归属于母公司所有者的净利润                               203,665,683.00                         84,538,922.11
减：提取法定盈余公积                                              13,973,186.56
期末未分配利润                                                1,099,636,553.81                         909,944,057.37
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
61、营业收入和营业成本
                                                                                                               单位： 元
                                   本期发生额                                          上期发生额
           项目
                          收入                     成本                       收入                      成本
主营业务                 2,630,469,989.09        2,093,509,972.35            2,186,379,624.40       1,817,256,238.72
其他业务                  117,494,476.02           58,385,277.46               51,578,647.88            40,777,216.55
合计                     2,747,964,465.11        2,151,895,249.81            2,237,958,272.28       1,858,033,455.27
62、税金及附加
                                                                                                               单位： 元
                  项目                          本期发生额                                 上期发生额
城市维护建设税                                               10,073,725.22                               8,536,433.51
教育费附加                                                    8,164,149.50                               7,014,746.19
房产税                                                        6,454,485.67                               3,694,158.89
土地使用税                                                    5,996,235.57                               4,145,135.81
印花税                                                        1,474,242.64                                 881,136.52
营业税                                                                                                     335,505.59
合计                                                         32,162,838.60                              24,607,116.51
其他说明：
63、销售费用
                                                                                                               单位： 元
                  项目                          本期发生额                                 上期发生额
运输费                                                       59,726,326.79                              19,761,794.18
职工薪酬                                                     24,692,730.46                              21,602,137.37
差旅费                                                        3,643,011.70                               2,776,895.63
会议交际费                                                    2,568,324.12                               1,419,770.42
广告促销费                                                    1,375,086.18                               1,599,359.57
行政办公费                                                     736,641.64                                  270,404.89
固定资产折旧                                                   161,560.63                                  164,387.40
其他                                                          5,590,968.25                               2,479,600.15
合计                                                         98,494,649.77                              50,074,349.61
其他说明：
                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
64、管理费用
                                                                                              单位： 元
               项目                     本期发生额                           上期发生额
品牌使用和技术服务费                                 47,165,426.90                        41,097,868.40
职工薪酬                                             11,843,586.10                        33,400,705.61
咨询服务费                                           10,655,122.24                         3,872,340.69
排污费                                                5,954,319.46                         6,176,766.79
保险费                                                4,316,493.37                        10,328,773.99
网络维护费                                            3,187,050.26                         3,993,662.54
固定资产折旧                                           734,831.47                           784,806.66
无形资产摊销                                           654,633.20                           604,186.98
业务招待费                                             650,542.82                          1,666,760.54
办公室租赁费                                                                               1,696,175.34
税金                                                                                       4,045,948.70
资源开采费                                             -658,312.33                         1,422,872.15
收回国产设备退税款(注)                               -6,286,435.41
其他                                                  8,136,238.99                         4,470,211.43
合计                                                 86,353,497.07                      113,561,079.82
其他说明：
                注：      本公司以前年度向税务局申请国产设备退税并计入其他应收款，多次
                沟通后未获税务局批准，2015年，本公司将该应收退税款计人民币6,286,435.41
                元予以核销。2017年3月，本公司收到税务局支付的退税款项，并将其计入管理
                费用。
65、财务费用
                                                                                              单位： 元
               项目                     本期发生额                           上期发生额
利息支出                                             74,940,268.73                        76,274,555.62
减﹕利息收入                                          3,783,206.37                         1,261,924.30
汇兑差额                                               -147,207.95                         1,069,193.85
其他                                                  5,382,352.58                         4,964,344.50
合计                                                 76,392,236.99                        81,046,169.67
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
其他说明：
66、资产减值损失
                                                                                             单位： 元
                  项目                 本期发生额                           上期发生额
一、坏账损失                                        10,326,130.02                          1,881,807.15
二、存货跌价损失                                       666,111.71                          2,892,896.62
七、固定资产减值损失                                28,057,309.82                          7,477,716.19
九、在建工程减值损失                                                                       2,384,207.17
十二、无形资产减值损失                               1,125,655.45
合计                                                40,175,207.00                        14,636,627.13
其他说明：
67、公允价值变动收益
                                                                                             单位： 元
       产生公允价值变动收益的来源      本期发生额                           上期发生额
其他说明：
68、投资收益
                                                                                             单位： 元
                   项目                   本期发生额                          上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                           -2,953,869.92                       -132,171.17
处置长期股权投资产生的投资收益                                                              831,170.78
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                                         16,664.93
合计                                                   -2,953,869.92                        715,664.54
其他说明：
69、资产处置收益
                                                                                             单位： 元
           资产处置收益的来源          本期发生额                           上期发生额
处置固定资产收益(损失)                               1,400,909.10                        -1,386,773.58
合计                                                 1,400,909.10                        -1,386,773.58
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
70、其他收益
                                                                                                                      单位： 元
           产生其他收益的来源                          本期发生额                                   上期发生额
综合资源利用增值税返还                                              25,690,658.02
递延收益转入                                                         2,731,125.56
科学技术局奖励                                                       1,355,280.00
资源税返还                                                           1,000,000.00
用电补贴                                                                 772,000.00
稳岗补贴                                                                 197,537.13
其他                                                                     110,845.00
合计                                                                31,857,445.71
71、营业外收入
                                                                                                                      单位： 元
                                                                                                  计入当期非经常性损益的金
             项目                      本期发生额                        上期发生额
                                                                                                             额
政府补助                                                                        40,089,483.15
核销无需支付的应付款项                        1,646,283.32                      22,865,060.30                      1,646,283.32
违约金收入                                    1,267,622.39                       1,786,698.85                      1,267,622.39
罚没收入                                            96,262.76                         16,061.71                       96,262.76
代扣代缴手续费返还                                  97,467.50                         49,456.05                       97,467.50
其他                                            528,680.93                            51,449.84                      528,680.93
合计                                          3,636,316.90                      64,858,209.90                      3,636,316.90
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                                      单位： 元
                                                       补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
 补助项目       发放主体    发放原因     性质类型
                                                       响当年盈亏          贴             额            额         与收益相关
                                       因从事国家
                                       鼓励和扶持
综合资源利                             特定行业、产
                                                                                                    31,141,415.2
用增值税返 财政局          奖励        业而获得的 是                否                                             与收益相关
还                                     补助（按国家
                                       级政策规定
                                       依法取得）
脱硝深度治                             因从事国家
              环境保护局 奖励                          是           否                              3,000,000.00 与收益相关
理运行成本                             鼓励和扶持
                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
补助                             特定行业、产
                                 业而获得的
                                 补助（按国家
                                 级政策规定
                                 依法取得）
                                 因从事国家
                                 鼓励和扶持
二线新型水                       特定行业、产
泥生产线专 财政局         奖励   业而获得的 是       否                       2,510,560.00 与收益相关
项补助资金                       补助（按国家
                                 级政策规定
                                 依法取得）
                                 因从事国家
                                 鼓励和扶持
220KV 输变
                                 特定行业、产
电系统工程
             财政局       奖励   业而获得的 是       否                       2,340,152.40 与资产相关
财政专项补
                                 补助（按国家
助资金
                                 级政策规定
                                 依法取得）
                                 因符合地方
                                 政府招商引
稳岗补贴等
             社保局       补助   资等地方性 是       否                        298,215.69 与收益相关
补助资金
                                 扶持政策而
                                 获得的补助
                                 因从事国家
                                 鼓励和扶持
                                 特定行业、产
环保专项补
             环保局       补助   业而获得的 是       否                        207,166.72 与资产相关
助资金
                                 补助（按国家
                                 级政策规定
                                 依法取得）
                                 因从事国家
                                 鼓励和扶持
经济科技和                       特定行业、产
             经济科技和
信息化局清                补助   业而获得的 是       否                        200,000.00 与收益相关
             信息化局
洁专项资金                       补助（按国家
                                 级政策规定
                                 依法取得）
                                 因从事国家
稳定工业经
                                 鼓励和扶持
济增长扶持 财政局         补助                  是   是                        140,000.00 与收益相关
                                 特定行业、产
补助资金
                                 业而获得的
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                       补助（按国家
                                       级政策规定
                                       依法取得）
                                       因从事国家
                                       鼓励和扶持
                                       特定行业、产
替代燃料项
             财政局        奖励        业而获得的 是                否                             115,306.44 与资产相关
目政府补助
                                       补助（按国家
                                       级政策规定
                                       依法取得）
                                       因符合地方
                                       政府招商引
灾后恢复重
             财政局        补助        资等地方性 是                否                              66,666.67 与资产相关
建补助资金
                                       扶持政策而
                                       获得的补助
                                       因符合地方
                                       政府招商引
绵阳经信局
             经信局        奖励        资等地方性 是                否                              70,000.00 与收益相关
税收贡献奖
                                       扶持政策而
                                       获得的补助
                                                                                                  40,089,483.1
合计                 --           --        --              --             --              0.00                      --
其他说明：
72、营业外支出
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                               计入当期非经常性损益的金
             项目                      本期发生额                        上期发生额
                                                                                                           额
对外捐赠                                          802,618.25                     404,695.35                       802,618.25
其他                                              694,596.92                     386,731.35                       694,596.92
应付 RDF 政府补助款项                                                           1,150,000.00
合计                                             1,497,215.17                   1,941,426.70                     1,497,215.17
其他说明：
73、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                                   单位： 元
                    项目                               本期发生额                                 上期发生额
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
当期所得税费用                                              52,164,283.44                        31,157,779.78
递延所得税费用                                              -4,104,667.67                        19,972,492.16
上年多缴所得税                                                 -59,967.02                         -1,173,916.32
合计                                                        47,999,648.75                        49,956,355.62
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                     单位： 元
                           项目                                             本期发生额
利润总额                                                                                       294,934,372.49
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                  73,733,593.12
子公司适用不同税率的影响                                                                         -30,546,458.96
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                  1,695,275.78
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
                                                                                                  1,585,339.63
损的影响
转回以前年度已确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                1,921,566.34
暂时性差异转回期间适用税率与当期所得税税率不一致的影
                                                                                                   -274,012.33
响
上年多缴所得税                                                                                       -59,967.02
其他                                                                                                 -55,687.81
所得税费用                                                                                       47,999,648.75
其他说明
74、其他综合收益
详见附注。
75、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                     单位： 元
                 项目                          本期发生额                           上期发生额
收到经营性往来款及其他                                      18,933,391.37                        77,794,050.64
收到保证金                                                   3,751,500.00                         1,866,863.75
收到政府补助                                                 3,224,817.13                         7,338,775.69
存款利息收入                                                 3,707,492.71                         1,261,924.30
收到违约金收入                                               1,267,622.39                         1,786,698.85
                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
代扣代缴手续费返还                                     97,467.50                            49,456.05
收到罚没收入                                           96,262.76                            16,061.71
合计                                                31,078,553.86                        90,113,830.99
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                 项目                  本期发生额                           上期发生额
支付经营性往来款                                    63,251,303.45                      141,124,939.01
支付运费                                            29,911,376.51                         3,462,427.57
支付的技术许可协议费                                28,983,958.54                        32,795,304.84
支付咨询费及审计费                                   6,661,733.45                         3,872,340.69
支付关联方往来款                                     1,000,000.00                         1,920,238.16
支付租赁费                                           6,901,754.81                         8,204,187.78
支付保险费                                           4,403,296.12                        10,328,773.99
支付银行手续费                                       2,137,137.01                         4,832,259.08
合计                                            143,250,559.89                         206,540,471.12
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                 项目                  本期发生额                           上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                 项目                  本期发生额                           上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                 项目                  本期发生额                           上期发生额
收到退回的零碎股息                                                                              11.89
合计                                                                                            11.89
                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                  项目                     本期发生额                            上期发生额
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
76、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                                  单位： 元
                 补充资料                   本期金额                              上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：             --                                    --
净利润                                                 246,934,723.74                        108,288,792.81
加：资产减值准备                                        40,175,207.00                         14,636,627.13
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
                                                       215,828,531.85                        221,688,693.52
物资产折旧
无形资产摊销                                            14,408,590.52                         13,455,041.01
长期待摊费用摊销                                         1,077,622.48                           1,847,205.09
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
                                                        -1,400,909.10                           1,386,773.58
的损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                          74,864,585.07                         76,926,020.15
投资损失（收益以“－”号填列）                           2,953,869.92                           -715,664.54
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                 3,663,761.33                         20,416,970.40
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                  -440,906.34                           -253,964.80
存货的减少（增加以“－”号填列）                        -11,630,211.33                        -36,774,448.78
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
                                                     -299,001,683.94                         -101,978,503.05
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
                                                       333,295,470.48                        220,085,622.12
列）
经营活动产生的现金流量净额                             620,728,651.68                        539,009,164.64
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
                                                --                                    --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况：                 --                                    --
现金的期末余额                                          87,894,103.85                        180,866,826.71
减：现金的期初余额                                     180,866,826.71                        101,517,428.36
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
现金及现金等价物净增加额                                      -92,972,722.86                          79,349,398.35
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
                                                                                                          单位： 元
                                                                                   金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物                                                        23,200,000.00
其中：                                                                              --
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                                                                  412,787.47
其中：                                                                              --
其中：                                                                              --
取得子公司支付的现金净额                                                                              22,787,212.53
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
                                                                                                          单位： 元
                                                                                   金额
其中：                                                                              --
其中：                                                                              --
其中：                                                                              --
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
                                                                                                          单位： 元
                   项目                            期末余额                               期初余额
一、现金                                                      87,894,103.85                          180,866,826.71
其中：库存现金                                                    12,506.22
         可随时用于支付的银行存款                             87,881,597.63                          180,866,826.71
三、期末现金及现金等价物余额                                  87,894,103.85                          180,866,826.71
其他说明：
77、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
78、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                         单位： 元
                    项目                         期末账面价值                              受限原因
货币资金                                                         54,068,201.02 保证金及在途货币资金
应收票据                                                     216,230,347.67 已质押及已贴现未终止确认票据
合计                                                         270,298,548.69                    --
其他说明：
79、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                         单位： 元
             项目                 期末外币余额                      折算汇率               期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元                                       294.30 6.5342                                           1,923.03
其他应付款                                                                                            6,356,849.66
其中：美元                                 765,926.02 6.5342                                          5,004,713.83
欧元                                       173,299.65 7.8023                                          1,352,135.83
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
80、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
81、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                         单位： 元
被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方              购买日     购买日的确 购买日至期 购买日至期
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
     称              点        本         例           式                        定依据   末被购买方 末被购买方
                                                                                           的收入         的净利润
                                                                            实际取得对
             2017 年 06 月 23,200,000.0                     2017 年 06 月
国奥越野                                  46.40% 现金支付                   购买方控制     227,364.00      74,267.28
             20 日                   0                      20 日
                                                                            权
其他说明：
                 注： 本公司之全资子公司和谐双马科技于2017年5月12日向北京奥林匹克经
                 济技术开发公司购买国奥越野公司15%的股权，购买对价为人民币6,000,000.00
                 元。和谐双马科技于2017年6月7日向国奥越野公司其他股东购买18%的国奥越
                 野公司股权，购买对价为人民币7,200,000.00元。同日，和谐双马科技对国奥越
                 野公司增资计人民币10,000,000.00元。增资后，和谐双马科技共取得国奥越野
                 公司46.4%的股权。
                 2017年5月，和谐双马科技与蔡伟(北京越野足球俱乐部有限公司法人代表)、北
                 京越野足球俱乐部有限公司签订一致行动人协议，约定蔡伟与北京越野足球俱
                 乐部有限公司无条件与和谐双马科技保持一致意见，并确保各方和/或各方所控
                 制的主体采纳和谐双马科技的意思表示作为其行使对国奥越野公司的股东权利
                 之唯一依据，共同保障和谐双马科技作为国奥越野公司的实际控制人地位。实
                 际开始控制日为2017年6月19日，和谐双马科技实际拥有对国奥越野公司表决权
                 比例为64.8%，从而能够对国奥越野公司实施控制。
（2）合并成本及商誉
                                                                                                            单位： 元
                          合并成本
--现金                                                                                                  23,200,000.00
合并成本合计                                                                                            23,200,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                                       5,298,449.23
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
                                                                                                        17,901,550.77
额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
                 注： 本公司对国奥越野公司的净资产采用收益法评估其公允价值。
                 国奥越野公司创始人及管理层具有多年的专业足球青训行业经验，拥有广泛的
                 人脉资源，国奥越野公司经过多年的经营发展，已成为国内领先的专业足球青
                 训俱乐部。本公司管理层认为专业足球青训行业发展前景明朗，具有较高品牌
                 溢价。
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                                         单位： 元
                                                购买日公允价值                         购买日账面价值
货币资金                                                         412,787.47                             412,787.47
应收款项                                                    11,850,171.92                          11,850,171.92
固定资产                                                          89,212.63                              89,212.63
应付款项                                                         933,100.39                             933,100.39
净资产                                                      11,419,071.63                          11,419,071.63
减：少数股东权益                                             6,120,622.40                           6,120,622.40
取得的净资产                                                 5,298,449.23                           5,298,449.23
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
                                                                                                         单位： 元
                                                             合并当期期 合并当期期
               企业合并中 构成同一控                                                    比较期间被 比较期间被
 被合并方名                                      合并日的确 初至合并日 初至合并日
               取得的权益 制下企业合   合并日                                           合并方的收 合并方的净
     称                                            定依据    被合并方的 被合并方的
                 比例      并的依据                                                         入           利润
                                                                  收入        净利润
其他说明：
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）合并成本
                                                                                                     单位： 元
                      合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
                                                                                                     单位： 元
                                                  合并日                               上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
         本公司于2017年4月新设全资子公司成都和谐双马投资有限公司(以下简称“和谐双马
         投资”)，注册资本为人民币10,000,000.00元。和谐双马投资于2017年5月新设成立三家
         全资子公司西藏锦澜公司、西藏锦凌公司、西藏锦仁公司，注册资本均为人民币
         10,000,000.00元。
         本公司之子公司和谐双马科技于2017年3月投资设立全资子公司和谐锦城投资管理(成
         都)有限公司(以下简称“和谐锦城公司”)，于2017年4月投资设立全资子公司和谐锦兴投
         资管理(成都)有限公司(以下简称“和谐锦兴公司”)，于2017年5月投资设立西藏锦合公
         司、和谐锦义投资管理(义乌)有限公司(以下简称“和谐锦义公司”)，上述公司注册资本
         均为人民币10,000,000.00元。
         本公司于2017年5月新设全资子公司西藏锦旭公司、西藏锦兴公司、西藏锦川公司，注
                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
          册资本均为人民币10,000,000.00元。
          截至2017年12月31日，上述新设立的子公司除西藏锦合公司本年开始营业并取得管理
          费收入，其他子公司均未开展主营业务。
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                     持股比例
     子公司名称     主要经营地       注册地      业务性质                                  取得方式
                                                              直接              间接
双马宜宾水泥公
                  四川川南地区   四川宜宾     制造业            100.00%                 设立
司
都江堰拉法基公                                                                          同一控制下企业
                  四川大成都地区 四川都江堰   制造业             75.00%
司                                                                                      合并
                                                                                        同一控制下企业
三岔拉法基公司 贵州遵义地区      贵州遵义     制造业            100.00%
                                                                                        合并
和谐双马科技      四川大成都地区 四川成都     信息技术          100.00%                 设立
江油拉豪公司      四川川北地区   四川江油     制造业            100.00%                 设立
和谐双马投资      四川大成都地区 四川成都     投资管理          100.00%                 设立
和谐锦城公司      四川大成都地区 四川成都     投资管理          100.00%                 设立
和谐锦兴公司      四川大成都地区 四川成都     投资管理          100.00%                 设立
和谐锦义公司      浙江省义乌市   浙江义乌     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦旭公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦兴公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦合公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦澜公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦凌公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦仁公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
西藏锦川公司      西藏自治区     西藏拉萨     投资管理          100.00%                 设立
                                                                                        非同一控制下企
国奥越野          北京市         北京市       体育               46.40%
                                                                                        业合并
                                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
                                                                                                                                  单位： 元
                                                         本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
       子公司名称              少数股东持股比例                                                               期末少数股东权益余额
                                                                  损益                     派的股利
都江堰拉法基公司                                25.00%            43,116,937.94                                           651,147,082.17
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                                  单位： 元
                                   期末余额                                                        期初余额
 子公司
          流动资     非流动     资产合    流动负        非流动   负债合    流动资     非流动   资产合       流动负      非流动     负债合
  名称
             产       资产        计           债        负债      计          产      资产      计           债         负债        计
都江堰
          1,359,55 2,263,30 3,622,85 953,538, 64,728,9 1,018,26 878,754, 2,367,50 3,246,26 746,939, 67,203,7 814,143,
拉法基
          2,932.98 2,497.22 5,430.20           164.44     37.07 7,101.51       178.88 9,550.05 3,728.93      443.20       08.80     152.00
公司
                                                                                                                                  单位： 元
                                       本期发生额                                                 上期发生额
子公司名称                                      综合收益总 经营活动现                                       综合收益总 经营活动现
                  营业收入       净利润                                         营业收入       净利润
                                                    额           金流量                                            额            金流量
都江堰拉法    1,416,735,39 172,467,751. 172,467,751. 277,635,462. 1,147,018,06 94,999,482.8 94,999,482.8 336,944,834.
基公司                  1.91              76              76              54           4.18             1                 1
其他说明：
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
                                                                                                                 单位： 元
其他说明
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
                                                                                持股比例                对合营企业或联
合营企业或联营
                   主要经营地       注册地           业务性质                                           营企业投资的会
   企业名称                                                             直接               间接
                                                                                                          计处理方法
和谐锦弘         浙江省义乌市   浙江省            投资管理                     6.26%              0.00% 权益法
和谐锦豫         河南省郑州市   河南省            投资管理                 12.02%                 0.00% 权益法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要合营企业的主要财务信息
                                                                                                                 单位： 元
                                                期末余额/本期发生额                    期初余额/上期发生额
其他说明
（3）重要联营企业的主要财务信息
                                                                                                                 单位： 元
                                                期末余额/本期发生额                          期初余额/上期发生额
                                     和谐锦弘                      和谐锦豫
流动资产                                 1,497,199,968.16               974,688,054.87
非流动资产                                   68,670,526.26                1,995,367.63
资产合计                                 1,565,870,494.42               976,683,422.50
流动负债                                       801,030.00                         680.00
负债合计                                       801,030.00                         680.00
归属于母公司股东权益                     1,565,069,464.42               976,682,742.50
                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
按持股比例计算的净资产份
                                       399,054,250.87                399,991,879.21
额
对联营企业权益投资的账面
                                       399,054,250.87                399,991,879.21
价值
营业收入                                  4,470,988.98                  8,382,338.33
净利润                                 -36,930,535.58                 -25,317,257.50
综合收益总额                           -36,930,535.58                 -25,317,257.50
本年度收到的来自联营企业
                                                  0.00
的股利
其他说明
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                                         单位： 元
                                            期末余额/本期发生额                    期初余额/上期发生额
合营企业：                                               --                                 --
投资账面价值合计                                              1,600,000.00                          1,600,000.00
下列各项按持股比例计算的合计数                           --                                 --
联营企业：                                               --                                 --
投资账面价值合计                                               100,000.00
下列各项按持股比例计算的合计数                           --                                 --
--净利润                                                                                             -132,171.17
--综合收益总额                                                                                       -132,171.17
其他说明
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
                                                                                                         单位： 元
                           累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分
  合营企业或联营企业名称                                                               本期末累积未确认的损失
                                     失                       享的净利润）
其他说明
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
                                                                                  持股比例/享有的份额
  共同经营名称        主要经营地         注册地              业务性质
                                                                                直接               间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
6、其他
十、与金融工具相关的风险
           本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、借款、应
           付账款、应付票据、应付利息、应付股利、其他应付款等，各项金融工具的详细情况
           说明见附注(七)。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的
           风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述
           风险控制在限定的范围之内。
           本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可
           能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对
           某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变
           量的变化是独立的情况下进行的。
           1.风险管理目标和政策
           本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经
           营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于
           该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，
           建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风
           险控制在限定的范围之内。
           1.1市场风险
           1.1.1外汇风险
                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
 外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与美元有关，除本
 集团的下属子公司都江堰拉法基公司及江油拉豪公司部分业务以美元进行结算，下属
 子公司三岔拉法基公司的部分业务以美元和欧元进行结算外，本集团的其他主要业务
 活动以人民币计价结算。于本年末，除下表所述资产或负债为外币余额外，本集团的
 资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集
 团的经营业绩产生影响。
                                                             单位：人民币元
                     类别                                      年末余额                           年初余额
货币资金                                                                     1,923.03                        2,050.03
其他应付款                                                            6,356,849.66                       4,829,688.87
 本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规
 避外汇风险。
 外汇风险敏感性分析
 外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。
 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损
 益和股东权益的税前影响如下：
   单位：人民币元
       项目           汇率变动                          本年                                      上年
                                      对利润的影响        对股东权益的影响      对利润的影响       对股东权益的影响
外币资产及负债   外币对人民币升值5%      (317,746.33)            (317,746.33)      (241,381.94)            (241,381.94)
外币资产及负债   外币对人民币贬值5%        317,746.33              317,746.33       241,381.94               241,381.94
 1.1.2利率风险－现金流量变动风险
 本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见
 附注(六)17)有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值
 变动风险。
 利率风险敏感性分析基于下述假设：
      市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
      对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或
     费用；
      对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有
     利率套期预计都是高度有效的；
      以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资
     产和负债的公允价值变化。
 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
 益和所有者权益的税前影响如下：
                                                                                                       单位：人民币元
           项目          利率变动                          本年                                               上年
                                         对利润的影响           对所有者权益的影响         对利润的影响            对所有者权益的影响
所有浮动利率借款         增加1%              (4,101,247.30)             (4,101,247.30)            (2,225,765.35)          (2,225,765.35)
所有浮动利率借款         减少1%                 4,101,247.30               4,101,247.30            2,225,765.35             2,225,765.35
 1.2信用风险
 2017年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一
 方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体
 包括：
 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。对于以公允价值计量的金融工具而
 言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来
 公允价值的变化而改变。
 为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行
 其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表
 日审核每一单项应收款的回收情况，并确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。
 因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
 本集团的信用风险主要集中在中国西南地区。
 1.3流动风险
 管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，
 以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使
 用情况进行监控并确保遵守借款协议。
                  项目               账面价值                  总值              1年以内               1至5年             5年以上
货币资金                             141,962,304.87       141,962,304.87         141,962,304.87                      -               -
应收票据                             235,058,615.81       235,058,615.81         235,058,615.81                      -               -
应收账款                             186,787,942.73       186,787,942.73         186,787,942.73                      -               -
其他应收款                            26,781,537.94        26,781,537.94          26,781,537.94                      -               -
可供出售金融资产                         156,000.00             156,000.00           156,000.00                      -               -
短期借款                            1,094,240,592.81    1,130,481,475.63       1,130,481,475.63                      -               -
应付票据                             279,226,771.41       279,226,771.41         279,226,771.41                      -               -
应付账款                             298,476,074.22       298,476,074.22         298,476,074.22                      -               -
应付利息                                7,252,104.76           7,252,104.76        7,252,104.76                      -               -
应付股利                              23,733,000.00        23,733,000.00          23,733,000.00                      -               -
其他应付款                           255,920,050.74       255,920,050.74         255,920,050.74                      -               -
其他流动负债                          86,000,000.00        86,810,550.00         86,810,550.00                       -               -
                                                                  四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
       2.金融资产转移
       (1)已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产
       截至2017年12月31日止，本集团背书给其他方但尚未到期的银行承兑汇票计人民币
       275,161,664.82元(2016年12月31日：人民币274,278,947.63元)。票据到期日在2018年1
       月4日至2018年11月24日之间。本集团认为已将该等应收票据所有权上几乎所有的风险
       和报酬转移给被背书方，故终止确认了相关已背书尚未到期的应收票据。根据票据法，
       当持票人的付款请求权没有获得满足或者有可能无法获得满足时，在符合了法定的条
       件之后，可以向背书人及其他偿还义务人主张票据权利。因此本集团继续涉入了已背
       书的银行承兑汇票。
       (2)已转移但未整体终止确认的金融资产
截至2017年12月31日止，本集团未终止确认的已贴现给相关金融机构但尚未到期的银行承兑
汇票计人民币118,393,743.27元(2016年12月31日：人民币11,058,467.50元)，票据到期日在2018
年1月1日至2018年11月15日之间。如该部分银行承兑汇票到期未能承兑，相关金融机构有权
要求本集团付清未结算的余额。由于本集团仍承担了与这些银行承兑汇票相关的主要风险，
本集团继续确认该部分应收票据的账面余额，并将因贴现而收到的款项确认为短期借款。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                                       单位： 元
                                                            期末公允价值
    项目             第一层次公允价值计
                                              第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量         合计
                                 量
一、持续的公允价值计量           --                    --                   --                   --
二、非持续的公允价值计
                                 --                    --                   --                   --
量
                                                                       四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
                                                                              母公司对本企业的 母公司对本企业的
   母公司名称           注册地              业务性质            注册资本
                                                                                  持股比例         表决权比例
                  北京市东城区北三 技术开发、技术咨
                                                           人民币
和谐恒源          环东路 36 号 1 号楼 询、技术服务、技术                                 26.52%            51.53%
                                                           50,504,504.50 元
                  B 座 2709 室       转让
本企业的母公司情况的说明
                注：和谐恒源直接持有本公司26.52%的股份。天津赛克环企业管理中心(有限合伙)(以
                下简称“天津赛克环”)直接持有本公司25.01%的股份，根据与和谐恒源签订的委托协议，
                天津赛克环委托和谐恒源代其履行股东的权利。因此，和谐恒源共计持有本公司51.53%
                的表决权。
本企业最终控制方是林栋梁。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九。
                                                                四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
                    合营或联营企业名称                                   与本企业关系
兴蓉拉豪环保公司                                     本公司之合营公司
双马成都建材公司(注)                                 本公司之联营公司
和谐锦弘                                             本公司之联营公司
和谐锦豫                                             本公司之联营公司
其他说明
                  注：本公司持有的双马成都建材公司的股权已于2016年3月处置，因此自处置日
                  起不再为本公司的关联方。
4、其他关联方情况
                      其他关联方名称                                其他关联方与本企业关系
拉法基四川                                           对本公司有重大影响的股东的子公司
拉法基中国水泥有限公司(以下简称\"拉法基水泥\")         对本公司有重大影响的股东的母公司
拉法基豪瑞(北京)技术服务有限公司                     对本公司有重大影响的股东的子公司
拉法基(北京)建材技术服务有限公司                     对本公司有重大影响的股东的实际控制人的子公司
拉法基豪瑞建材(中国)有限公司                         对本公司有重大影响的股东的子公司
拉豪(四川)企业管理有限公司                           对本公司有重大影响的股东的子公司
法国拉法基集团                                       对本公司有重大影响的股东的实际控制人的子公司
重庆拉法基水泥有限公司                               对本公司有重大影响的股东的子公司
贵州水城瑞安水泥有限公司                             对本公司有重大影响的股东的实际控制人的子公司
华新贵州顶效特种水泥有限公司                         对本公司有重大影响的股东的实际控制人的子公司
Lafarge Asia Sendirian Berhad, Malaysia              对本公司有重大影响的股东的实际控制人的子公司
成都工业投资集团有限公司                             都江堰拉法基公司之少数股东
都江堰市建工建材有限责任公司                         都江堰拉法基公司之少数股东
重庆华新地维水泥有限公司                             对本公司有重大影响的股东的实际控制人的子公司
本公司董事、总经理及副总经理等                       关键管理人员
其他说明
                                                                          四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                                    单位： 元
       关联方              关联交易内容      本期发生额       获批的交易额度       是否超过交易额度        上期发生额
拉法基豪瑞(北京) 品牌使用及技术
                                              47,165,426.90                       否                         41,097,868.40
技术服务有限公司 服务费(注 1)
                      信息技术服务费
                                                                                  否                               397,916.51
                      (注 3)
拉法基四川            采购原材料(注 4)         7,000,163.34                       否                          5,173,318.69
Lafarge Asia
                      信息技术服务费
SendirianBerhad,                                756,317.64                        否                          1,782,885.82
                      (注 2)
Malaysia
                      服务器搬迁费(注
                                                703,470.54                        否
                      3)
拉法基(北京)建材
                      专家服务费(注 2)           47,344.00                                                    1,877,542.00
技术服务有限公司
合计                                          55,672,722.42                                                  50,329,531.42
出售商品/提供劳务情况表
                                                                                                                    单位： 元
             关联方                       关联交易内容               本期发生额                       上期发生额
重庆华新地维水泥有限公司          销售石油焦(注 5)                             2,649,099.52
拉法基豪瑞(北京)技术服务有
                                  管理服务                                                                    2,150,943.40
限公司
合计                                                                           2,649,099.52                   2,150,943.40
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
                   注1： 2011年6月1日，本集团与拉法基豪瑞(北京)技术服务有限公司签定《主品
                   牌协议》、《知识产权许可协议》以替换原《技术分许可协议》。根据协议，
                   拉法基豪瑞(北京)技术服务有限公司允许本集团使用其专有技术、专利、商标、
                   商号并给予技术支持，本集团应按净销售额的1%和2%支付品牌使用费和技术
                   服务费用。于2016年1月1日，本集团与拉法基豪瑞(北京)技术服务有限公司新
                   签订协议，自2016年1月1日起，本集团应按净销售额的1%和1%支付品牌使用
                   费和技术服务费用。由于本公司未使用“拉法基”商标，因此在未使用时间段内
                   不需要支付按净销售额1%计算的品牌使用费。针对《主品牌协议》、《知识产
                   权许可协议》，以下情况免于计算缴纳品牌使用费和技术服务费：本公司在2015
                   年12月31日前无需缴纳上述技术服务费用；双马宜宾水泥公司的第二条生产线
                   在2012年12月31日前无需缴纳上述费用；都江堰拉法基公司在2014年12月31日
                   前无需缴纳上述费用。
                                                                    四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                   注2： 系本集团按实际软件用户量、网络使用量以及专家服务小时数等乘以商
                   定的单位费率进行支付。
                   注3： 本年开始，由于本集团之系统服务器由海外搬迁至成都，信息技术支持
                   等相关服务由本集团自行为各子公司提供，拉法基豪瑞(北京)技术服务有限公
                   司不再提供该服务。
注4：      采购价格由交易双方协商确定。
                 注5： 销售价格由交易双方协商确定。
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
                                                                                                          单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 受托/承包资产类                                     托管收益/承包收 本期确认的托管
                                                  受托/承包起始日 受托/承包终止日
      称                称            型                                              益定价依据    收益/承包收益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
                                                                                                          单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 委托/出包资产类                                     托管费/出包费定 本期确认的托管
                                                  委托/出包起始日 委托/出包终止日
      称                称            型                                                价依据        费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
                                                                                                          单位： 元
    承租方名称                 租赁资产种类               本期确认的租赁收入           上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
                                                                                                          单位： 元
    出租方名称                 租赁资产种类                本期确认的租赁费             上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
                                                                                                          单位： 元
                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
      被担保方       担保金额              担保起始日            担保到期日      担保是否已经履行完毕
本公司作为被担保方
                                                                                             单位： 元
       担保方        担保金额              担保起始日            担保到期日      担保是否已经履行完毕
其他已到期担保
拉法基水泥              4,564,075.92 2015 年 09 月 26 日   2017 年 03 月 29 日   是
拉法基水泥             14,287,636.50 2016 年 09 月 13 日   2017 年 03 月 13 日   是
拉法基水泥             58,000,000.00 2011 年 11 月 01 日   2017 年 06 月 30 日   是
拉法基水泥                129,521.58 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥                649,265.41 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥                116,760.00 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥              2,481,028.19 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥                544,028.00 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥                182,400.00 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥                226,999.00 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 29 日   是
拉法基水泥                154,791.10 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 31 日   是
拉法基水泥              1,185,989.27 2016 年 11 月 30 日   2017 年 05 月 31 日   是
拉法基水泥              6,087,596.55 2016 年 11 月 15 日   2017 年 05 月 15 日   是
拉法基水泥                811,077.85 2016 年 12 月 05 日   2017 年 06 月 05 日   是
拉法基水泥                352,558.90 2016 年 12 月 05 日   2017 年 06 月 05 日   是
拉法基水泥                 73,700.00 2016 年 12 月 02 日   2017 年 05 月 31 日   是
拉法基水泥                721,084.58 2016 年 12 月 01 日   2017 年 05 月 30 日   是
拉法基水泥              1,309,292.30 2016 年 12 月 01 日   2017 年 05 月 30 日   是
拉法基水泥                733,192.39 2016 年 12 月 05 日   2017 年 06 月 05 日   是
拉法基水泥                664,199.92 2016 年 12 月 08 日   2017 年 06 月 06 日   是
拉法基水泥                416,952.74 2016 年 12 月 07 日   2017 年 06 月 05 日   是
拉法基水泥                471,902.20 2016 年 12 月 08 日   2017 年 06 月 06 日   是
拉法基水泥                346,430.17 2016 年 12 月 07 日   2017 年 06 月 05 日   是
拉法基水泥                269,464.00 2016 年 12 月 02 日   2017 年 05 月 31 日   是
拉法基水泥              1,272,910.98 2016 年 12 月 02 日   2017 年 05 月 31 日   是
拉法基水泥                324,731.34 2016 年 12 月 01 日   2017 年 05 月 30 日   是
拉法基水泥                248,161.18 2016 年 12 月 02 日   2017 年 05 月 31 日   是
拉法基水泥                831,511.74 2016 年 12 月 01 日   2017 年 05 月 30 日   是
拉法基水泥                379,770.30 2017 年 01 月 05 日   2017 年 06 月 30 日   是
                                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
合计                              97,837,032.11
关联担保情况说明
（5）关联方资金拆借
                                                                                                                   单位： 元
         关联方              拆借金额                   起始日                     到期日                   说明
拆入
拉法基四川                        86,000,000.00 2017 年 12 月 20 日     2018 年 03 月 19 日     4.35%
拉法基四川                         8,000,000.00 2017 年 01 月 23 日     2017 年 02 月 14 日     4.35%
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
                                                                                                                   单位： 元
            关联方                   关联交易内容                     本期发生额                      上期发生额
（7）关键管理人员报酬
                                                                                                                   单位： 元
                  项目                                本期发生额                               上期发生额
关键管理人员报酬                                                   11,325,779.94                            12,450,867.66
（8）其他关联交易
          利息支出
                                                                                                  单位：人民币元
                                   关联方                                     本年发生额                     上年发生额
          拉法基四川                                                                   3,792,958.36                     124,700.00
          拉法基水泥                                                                              -                   4,346,524.20
          重庆拉法基水泥有限公司                                                                  -                   2,303,528.33
          合计                                                                         3,792,958.36                   6,774,752.53
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
                                                                                                                   单位： 元
       项目名称          关联方                        期末余额                                 期初余额
                                                                      四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                               账面余额         坏账准备            账面余额           坏账准备
                      都江堰市建工建材
其他非流动资产                                  25,003,278.00                         25,003,278.00
                      有限责任公司
                      拉豪(四川)企业管
其他应收款                                       8,836,498.37
                      理有限公司
                      重庆拉法基水泥有
预付账款                                           352,688.32
                      限公司
合计                                            34,192,464.69                         25,003,278.00
（2）应付项目
                                                                                                            单位： 元
           项目名称                       关联方                  期末账面余额                   期初账面余额
应付账款                       拉法基四川                                   11,291,516.37                4,101,325.28
预收款项                       拉法基四川                                                                    2,330.63
其他应付款                     拉法基水泥                                  156,000,000.00              156,000,000.00
                               拉法基豪瑞(北京)技术服务有
                                                                            37,083,694.04               15,907,078.63
                               限公司
                               Lafarge Asia Sendirian Berhad,
                                                                             5,004,713.83                3,450,995.40
                               Malaysia
                               法国拉法基集团                                1,352,135.83                1,378,693.47
                               拉法基四川                                     469,289.00                  148,728.00
                               华新贵州顶效特种水泥有限
                                                                                59,503.16
                               公司
                               拉法基豪瑞建材（中国）有限
                                                                                21,844.48
                               公司
                               贵州水城瑞安水泥有限公司                          8,993.90
                               拉法基(北京)建材技术服务有
                                                                                                         1,517,081.54
                               限公司
                               合计                                        200,000,174.24              178,402,577.04
应付股利                       成都工业投资集团有限公司                     23,733,000.00               23,733,000.00
                               都江堰市建工建材有限责任
                                                                                                        26,267,000.00
                               公司
                               合计                                         23,733,000.00               50,000,000.00
其他流动负债                   拉法基四川                                   86,000,000.00               86,000,000.00
应付利息                       拉法基四川                                    3,917,658.36                 124,700.00
                               重庆拉法基水泥有限公司                                                    2,303,528.33
                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                             拉法基水泥                                       4,806,142.29
                             合计               3,917,658.36                  7,234,370.62
7、关联方承诺
8、其他
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
5、其他
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
       (1)资本承诺
                                                                      单位：人民币元
                                     项目               年末金额                 年初金额
       已签约但尚未于财务报表中确认的
       - 购建长期资产承诺                                      3,547,708.68         10,662,880.66
       - 长期股权投资出资承诺(注)                         306,450,000.00             4,800,000.00
       合计                                               309,997,708.68            15,462,880.66
                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
       注：截至2017年12月31日，本公司对和谐锦豫、和谐锦弘、内蒙古国奥越野公司及兴
       蓉拉豪环保公司认缴而尚未实缴的投资款分别计人民币200,000,000.00元、人民币
       100,000,000.00、人民币1,650,000.00 元及人民币4,800,000.00元。
        (2)经营租赁承诺
                                                                                   单位：人民币元
                                     项目                          年末金额                   年初金额
      不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
      - 资产负债表日后第1年                                               7,610,378.55            6,939,074.80
      - 资产负债表日后第2年                                               4,245,893.60            1,869,574.73
      - 资产负债表日后第3年                                               1,955,290.76            1,909,262.63
      - 以后年度                                                          3,076,331.33            4,226,394.08
      合计                                                            16,887,894.24              14,944,306.24
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
                                                                                              单位： 元
                                               对财务状况和经营成果的影
             项目                       内容                                 无法估计影响数的原因
                                                         响数
2、利润分配情况
                                                                                              单位： 元
拟分配的利润或股利                                                                       133,602,058.28
经审议批准宣告发放的利润或股利                                                           133,602,058.28
                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
本公司本年进行重大资产重组，与向拉豪(四川)企业管理有限公司签订相关协议，准备出售
本公司持有的对都江堰拉法基公司75%的股权及江油拉豪公司100%的股权。经交易双方协
商，交易标的公司的交易价格确定为人民币2,239,250,000.00元，由拉豪(四川)企业管理有限
公司以现金方式支付给四川双马公司。该交易于2017年12月14日经2017年第四次临时股东大
会批准。
于2018年1月30日，拉法基瑞安（四川）投资有限公司收到中华人民共和国商务部出具的《商
务部经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（商反垄初审函[2018]第40号）。
于2018年2月8日，拉豪(四川)企业管理有限公司向监管账户转入扣减负债后的全部价款共计
人民币1,065,000,000.00元，于2018 年2月11日，监管账户向本公司指定账户解付等于交易对
价最终金额的资金，即人民币1,065,000,000.00元。
都江堰拉法基公司及江油拉豪公司已就转让事宜于期后已办理工商变更登记手续及股权过户
手续。
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
                                                                                                单位： 元
                                               受影响的各个比较期间报表
    会计差错更正的内容          处理程序                                           累积影响数
                                                       项目名称
（2）未来适用法
    会计差错更正的内容                 批准程序                       采用未来适用法的原因
                                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
                                                                                                             单位： 元
                                                                                                       归属于母公司所
     项目           收入               费用              利润总额       所得税费用         净利润      有者的终止经营
                                                                                                            利润
其他说明
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
           根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为3
           个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及
           评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了3个报告分部，分别为水泥业务分部、
           私募股权投资管理业务分部和体育培训业务分部。这些报告分部是以业务类型为基础
           确定的。本集团各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为水泥销售、私募股权投资
           管理服务和体育培训服务。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与
编制财务报表时的会计政策与计量基础保持一致。
（2）报告分部的财务信息
                                                                                                             单位： 元
                                       私募股权投资管理
      项目          水泥业务分部                               体育培训业务分部      分部间抵销           合计
                                              业务分部
对外交易收入        2,670,057,194.46           71,462,393.66         6,444,876.99                      2,747,964,465.11
分部内交易收入         33,974,327.90                                                   33,974,327.90
分部营业收入合计    2,704,031,522.36           71,462,393.66         6,444,876.99      33,974,327.90   2,747,964,465.11
                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
分部报告利润总额
                      434,626,128.35     51,166,680.70     283,773.88     191,142,210.44     294,934,372.49
(亏损以“-”填列)
——利息收入             3,680,403.77      102,802.60                                           3,783,206.37
——利息支出          104,278,043.21     14,112,377.51                     43,450,121.99      74,940,298.73
——折旧费用          215,794,193.40                        34,338.45                        215,828,531.85
——累计摊销费用       14,408,590.52                                                          14,408,590.52
固定资产减值           28,057,309.82                                                          28,057,309.82
报告分部资产总额    10,500,868,832.73   975,489,666.57   13,660,609.10   5,383,737,153.40   6,106,281,955.00
——对联营企业和
合营企业的长期股         1,600,000.00   799,046,130.08     100,000.00                        800,746,130.08
权投资
——报告分部新增
                      170,356,231.81    816,947,680.84     154,874.18     348,463,940.18     638,994,846.65
的非流动资产
分部报告负债总额     3,701,026,853.38   898,823,911.20     757,763.59    2,072,974,469.50   2,527,634,058.67
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
         本公司与拉豪(四川)企业管理有限公司签订相关协议，拟向其出售本公司持有的对都江
         堰拉法基公司75%的股权及江油拉豪公司100%的股权（以下简称“交易标的”）。经交
         易双方协商，交易标的的交易价格确定为人民币2,239,250,000.00元，由拉豪(四川)企业
         管理有限公司以现金方式支付给本公司。该交易已于2017年12月29日经2017年第四次
         临时股东大会批准。
         于2018年1月30日，拉法基瑞安（四川）投资有限公司收到中华人民共和国商务部出具
         的《商务部经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（商反垄初审函[2018]
         第40号）。
      于2018年2月8日，拉豪(四川)企业管理有限公司向监管账户转入扣减负债后的全部价款
      共计人民币1,065,000,000.00元。于2018 年2月11日，监管账户向本公司指定账户解付
      等于交易对价最终金额的资金，即人民币1,065,000,000.00元。
      都江堰拉法基公司及江油拉豪公司已就股权转让事宜分别于2018年2月12日及2018年2
月13日完成工商变更登记手续。
                                                                           四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                  单位： 元
                                           期末余额                                         期初余额
                         账面余额              坏账准备                     账面余额           坏账准备
       类别
                                                      计提比 账面价值                                             账面价值
                       金额       比例      金额                          金额     比例     金额   计提比例
                                                        例
按信用风险特征组
                      8,405,82                                8,405,821 80,716.
合计提坏账准备的                 100.00%                                          100.00%                         80,716.49
                          1.60                                      .60      49
应收账款
                      8,405,82                                8,405,821 80,716.
合计                             100.00%                                          100.00%                         80,716.49
                          1.60                                      .60      49
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                          期末余额
               账龄
                                           应收账款                       坏账准备                     计提比例
1 年以内分项
信用期内                                           8,405,821.60
1 年以内小计                                       8,405,821.60
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计                                               8,405,821.60
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
                                                                 四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                       单位： 元
                单位名称                        收回或转回金额                           收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                       单位： 元
                           项目                                               核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                       单位： 元
                                                                                             款项是否由关联交
     单位名称         应收账款性质       核销金额         核销原因        履行的核销程序
                                                                                                    易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                                            单位：人民币元
                       单位名称                      年末余额           占应收账款年末余额合            坏账准备
                                                                           计数的比例(%)                年末余额
       客户A                                             7,203,234.86                      85.69                   -
       客户B                                               533,406.23                       6.35                   -
       客户C                                               383,275.25                       4.56                   -
       客户D                                               199,298.40                       2.37                   -
       客户E                                                43,703.68                       0.52                   -
       合计                                              8,362,918.42                      99.49                   -
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                       单位： 元
                                                                              四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                             期末余额                                           期初余额
                           账面余额              坏账准备                      账面余额            坏账准备
       类别
                                                        计提比 账面价值                                                账面价值
                         金额       比例      金额                           金额    比例       金额      计提比例
                                                          例
按信用风险特征组
                        9,206,06                                9,206,069 12,396,                                    12,396,207.
合计提坏账准备的                   100.00%                                          100.00%
                            9.54                                      .54 207.24
其他应收款
                        9,206,06                                9,206,069 12,396,                                    12,396,207.
合计                               100.00%                                          100.00%
                            9.54                                      .54 207.24
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                       单位： 元
                                                                             期末余额
             组合名称
                                             其他应收款                      坏账准备                       计提比例
组合 1(注)                                           9,206,069.54
组合 2(注)                                                                                                                5.50%
合计                                                 9,206,069.54
确定该组合依据的说明：
                    注： 组合1包括关联方往来款、押金和保证金等收回风险较低的其他应收款；
                    组合2系除组合1之外的其他应收款。
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                       单位： 元
                 单位名称                                   转回或收回金额                               收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                       单位： 元
                                项目                                                          核销金额
                                                                            四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                                          款项是否由关联交
       单位名称        其他应收款性质       核销金额               核销原因             履行的核销程序
                                                                                                               易产生
其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                   单位： 元
                  款项性质                             期末账面余额                               期初账面余额
关联方往来款                                                          8,906,442.74                             11,659,266.03
其他                                                                       299,626.80                            736,941.21
合计                                                                  9,206,069.54                             12,396,207.24
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                    占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质         期末余额                 账龄                                 坏账准备期末余额
                                                                                    余额合计数的比例
拉豪(四川)企业管理
                      代垫费用                  8,836,498.37 一年以内                            95.99%
有限公司
成都中节能环保发展
                      押金                       146,427.07 一年以内                              1.59%
股份有限公司
北京外企人力资源服
                      预付款                      56,927.62 一年以内                              0.62%
务有限公司
职工 A                备用金                      31,390.00 一年以内                              0.34%
职工 B                备用金                      30,000.00 一年以内                              0.32%
合计                           --               9,101,243.06          --                         98.86%
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                                     预计收取的时间、金额
         单位名称            政府补助项目名称           期末余额                   期末账龄
                                                                                                             及依据
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
                                                                        四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、长期股权投资
                                                                                                                   单位： 元
                                      期末余额                                               期初余额
       项目
                     账面余额         减值准备          账面价值        账面余额             减值准备        账面价值
对子公司投资      3,449,510,273.58   148,641,024.58 3,300,869,249.00 3,110,939,768.27      148,641,024.58 2,962,298,743.69
合计              3,449,510,273.58   148,641,024.58 3,300,869,249.00 3,110,939,768.27      148,641,024.58 2,962,298,743.69
（1）对子公司投资
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                        本期计提减值准 减值准备期末余
     被投资单位      期初余额         本期增加          本期减少        期末余额
                                                                                               备                  额
双马宜宾水泥公
                    509,319,066.67                                     509,319,066.67                        43,059,566.67
司
都江堰拉法基公
                  1,989,465,132.91                                   1,989,465,132.91                       105,581,457.91
司
三岔拉法基公司      612,155,568.69                                     612,155,568.69
江油拉豪公司                         298,470,505.31                    298,470,505.31
和谐双马科技                          10,000,000.00                     10,000,000.00
和谐双马投资                          10,000,000.00                     10,000,000.00
西藏锦兴公司                          10,000,000.00                     10,000,000.00
西藏锦旭公司                          10,000,000.00                     10,000,000.00
西藏锦川公司                             100,000.00                       100,000.00
合计              3,110,939,768.27   338,570,505.31                  3,449,510,273.58                       148,641,024.58
（2）对联营、合营企业投资
                                                                                                                   单位： 元
                                                      本期增减变动
                                        权益法下                       宣告发放                                    减值准备
投资单位 期初余额                                  其他综合 其他权益              计提减值              期末余额
                    追加投资 减少投资 确认的投                         现金股利                其他                期末余额
                                                   收益调整   变动                  准备
                                         资损益                         或利润
一、合营企业
二、联营企业
（3）其他说明
         本公司于2017年12月31日持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金的能力
                                                                         四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
未受到限制。
4、营业收入和营业成本
                                                                                                                      单位： 元
                                         本期发生额                                         上期发生额
           项目
                                 收入                   成本                        收入                       成本
主营业务                         31,482,803.29           29,726,421.46              205,433,021.54          175,516,133.14
其他业务                                                                              3,435,550.28              1,224,722.02
合计                             31,482,803.29           29,726,421.46              208,868,571.82          176,740,855.16
其他说明：
5、投资收益
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                              本期发生额                                  上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                    175,000,000.00                              150,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益                                                                                     -132,171.17
处置长期股权投资产生的投资收益                                                                                    831,170.78
其他                                                               11,922,792.61                                4,887,771.34
合计                                                            186,922,792.61                              155,586,770.95
6、其他
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                                 金额                                        说明
非流动资产处置损益                                                  1,400,909.10
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享                               31,857,445.71 主要系子公司综合资源利用增值税返还
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                2,139,101.73
                                                                                   系本公司收到以前年度已核销的应收国
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                  6,286,435.41
                                                                                   产设备退税款
                                                                     四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
减：所得税影响额                                              5,473,064.66
    少数股东权益影响额                                        1,009,351.98
合计                                                         35,201,475.31                   --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
                                                                                      每股收益
          报告期利润                  加权平均净资产收益率
                                                                     基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润                                 7.23%                    0.27                  0.27
扣除非经常性损益后归属于公司
                                                             5.98%                    0.22                  0.22
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
                                                                   四川双马水泥股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                    第十二节 备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并签章的审计报告原件；
（三）报告期内在巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn/披露的文件正本及公告原稿；
（四）其他。