股票简称 中环股份 股票代码 002129
天津中环半导体股份有限公司
2013 年度报告
二〇一四年三月
天津中环半导体股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
鉴于公司的实际情况，基于对股东长远利益的考虑，确保公司长期可持续发展，公司计
划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人张旭光、主管会计工作负责人贡胜弟及会计机构负责人(会计主管人员)龚军
力声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................ 1
目 录............................................................................................................................................ 2
释 义............................................................................................................................................ 3
重大风险提示.............................................................................................................................. 5
第二节 公司简介........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要............................................................................................ 8
第四节 董事会报告.................................................................................................................. 11
第五节 重要事项...................................................................................................................... 40
第六节 股份变动及股东情况.................................................................................................. 51
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................................................. 58
第八节 公司治理...................................................................................................................... 68
第九节 内部控制...................................................................................................................... 75
第十节 财务报告...................................................................................................................... 77
第十一节 备查文件目录........................................................................................................ 210
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释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、中环股份 指 天津中环半导体股份有限公司
中环集团、控股股东 指 天津中环电子信息集团有限公司
天津市国资委 指 天津市人民政府国有资产监督管理委员会
天药集团 指 天津药业集团有限公司
渤海股权投资公司 指 天津渤海信息产业结构调整股权投资基金有限公司
Renewable Energy Corporation，全球著名的多晶硅料和太阳
REC 公司 指
能电池的集团公司之一
SunPower Corporation ，是设计、制造、和销售目前可实现
SunPower 公司 指 的高转换效率、高品质、高可靠性能的太阳能电池组件和系
统的公司
环欧公司 指 天津市环欧半导体材料技术有限公司
中环领先 指 天津中环领先材料技术有限公司
中环光伏 指 内蒙古中环光伏材料有限公司
环鑫科技 指 天津环鑫科技发展有限公司
环欧国际 指 天津环欧国际硅材料有限公司
无锡尚德 指 无锡尚德太阳能电力有限公司
洛阳尚德 指 洛阳尚德太阳能电力有限公司
上海尚德 指 尚德太阳能电力有限公司（上海）
股东、股东大会 指 公司股东、股东大会
董事、董事会 指 公司董事、董事会
监事、监事会 指 公司监事、监事会
公司章程 指 本公司章程
Ａ股 指 人民币普通股
申银万国证券、保荐机构、保荐人 指 申银万国证券股份有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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半导体材料 指 导电能力介于导体和绝缘体之间的材料
整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶硅，是用高纯度
单晶硅 指
多晶硅为原料，主要通过直拉法和区熔法取得
由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体，各个硅晶粒的晶体
多晶硅 指 取向不同。用于制备单晶硅的高纯多晶硅主要是由改良的西
门子法将冶金级多晶硅纯化而来
多晶硅料 指 多晶硅厂的产成品，单晶硅棒制备的主要原材料
硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片
光伏 指 将太阳能转换为电能的过程
利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变
太阳能电池 指
为电能的一种器件，又称为\"光伏电池\"
MW 指 兆瓦，太阳能电池片的功率单位，1MW＝1,000 千瓦
一种直拉法和区熔法相结合的单晶硅制备工艺方法，可以采
CFZ 法、直拉区熔法 指
用低品质原料，消耗更少的电力，生产更高品质的单晶硅棒
IGBT 指 绝缘栅双极型晶体管
抛光片 指 对切割研磨后再经过抛光获得的硅片
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重大风险提示
公司在本年度报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策，请各位股东和投资
者查阅第四节董事会报告中“未来发展的展望”分析可能发生的风险事项。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 中环股份 股票代码
变更后的股票简称（如
无
有）
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天津中环半导体股份有限公司
公司的中文简称 中环股份
公司的外文名称（如有）TIANJIN ZHONGHUAN SEMICONDUCTOR CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如
TJSEMI
有）
公司的法定代表人 张旭光
注册地址 天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路 12 号
注册地址的邮政编码 300384
办公地址 天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路 12 号
办公地址的邮政编码 300384
公司网址 http://www.tjsemi.com
电子信箱 tjsc@tjsemi.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 安艳清 孙娟红
天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东 天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东
联系地址
路 12 号 路 12 号
电话 022-23789787 022-23789787
传真 022-23788321 022-23788321
电子信箱 anyanqing@tjsemi.com sunjuanhong@tjsemi.com
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三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》和《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路 12 号天
公司年度报告备置地点
津中环半导体股份有限公司证券部
四、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
首次注
1999 年 12 月 27 日 天津市工商行政管理局 120000000000036 120117103413780 10341378-0
册
报告期
2013 年 02 月 04 日 天津市工商行政管理局 120000000000036 120117103413780 10341378-0
末注册
公司上市以来主营业务的
无变化
变化情况（如有）
历次控股股东的变更情况
无变更
（如有）
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 35 层
签字会计师姓名 梁雪萍、张学兵
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
申银万国证券股份有限公司 北京市西城区金融街 20 号航宇大厦 B 座 6 层 张正冈、张卫东 2013-2015
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年
2012 年 2011 年
2013 年 增减(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
3,726,296,34 2,535,828,50 2,535,828,50 2,549,977,94 2,549,977,94
营业收入（元） 46.95%
8.14 0.26 0.26 4.51 4.51
归属于上市公司股东的 71,642,673.6 -93,647,504. -98,202,515. 182,587,328. 178,405,154.
172.95%
净利润（元） 6 80 64 53
归属于上市公司股东的
-165,216,443 -170,031,454 145,029,772. 140,847,599.
扣除非经常性损益的净 2,338,588.10 101.38%
.97 .81 88
利润（元）
经营活动产生的现金流 304,696,528. -396,910,290 -396,910,290 -185,050,540 -185,050,540
176.77%
量净额（元） 64 .88 .88 .00 .00
基本每股收益（元/股） 0.0815 -0.1293 -0.1356 160.1% 0.2521 0.2463
稀释每股收益（元/股） 0.0815 -0.1293 -0.1356 160.1% 0.2521 0.2463
加权平均净资产收益率
2.07% -5.66% -5.98% 8.05% 11.28% 11.08%
（%）
本年末比上
2012 年末 年末增减 2011 年末
2013 年末
(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
10,657,123,0 9,672,705,90 9,664,913,31 6,516,316,86 6,507,938,61
总资产（元） 10.27%
00.84 6.16 0.16 7.12 9.69
归属于上市公司股东的 3,500,303,46 3,446,854,69 3,431,768,74 2% 1,703,028,72 1,691,391,70
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净资产（元） 4.35 0.85 0.49 7.73 0.86
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 71,642,673.66 -98,202,515.64 3,500,303,464.35 3,431,768,740.49
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 71,642,673.66 -98,202,515.64 3,500,303,464.35 3,431,768,740.49
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提
1,677,193.40 353,294.08 2,268,326.19
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 38,360,912.68 74,264,207.64 49,208,590.78
定额或定量享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值
31,908,508.23
准备转回
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除上述各项之外的其他营业外收入
15,872,393.22 18,675,758.06 371,827.62
和支出
减：所得税影响额 16,236,400.15 13,980,407.58 7,837,952.45
少数股东权益影响额（税后） 2,278,521.82 7,483,913.03 6,453,236.49
合计 69,304,085.56 71,828,939.17 37,557,555.65 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，世界经济复苏乏力，国内经济结构调整进一步深化、总体经济增长速度放缓。
半导体材料-器件产业方面：报告期内，日元汇率大幅下降，由于半导体材料-器件产业
在日本的行业集中度较高，因此客观上直接导致了以美元计价方式的全球半导体材料市场整
体价格下降；受终端产品价格整体下滑，加剧了国内市场产品低价和过度竞争；另一方面规
模较光伏行业更小的半导体材料行业消化历史高位存货需要更长的时间。
新能源产业方面：在急迫需要全球环境改善的诉求和国家对新能源政策支持的引导下，
服务于清洁能源的光伏制造业未来前景持续向好，中国环境治理和能源结构调整已成为国策。
通过几年的技术进步、产业调整与市场博弈、行业内淘汰过剩产能已接近完成；未来光伏发
电市场向高转换效率、低土地占用、低度电成本方向的转型已成为行业发展的趋势和必然。
公司依托在半导体材料领域、硅光伏发电领域的技术积累、持续创新，以硅材料产业一
业为主、实现相关多元的经营战略，在持续推动技术创新、产业创新和管理进步的基础上实
施全国化产业布局、全球化商业布局。
在光伏制造业方面，中环股份充分发挥呼和浩特光伏产业基地的比较优势、行业内相对
现代化管理优势以及独特的自主知识产权和技术创新的领先优势，已成为光伏制造行业全球
知名的领先供应商；另一方面，围绕光伏发电行业向“高转换效率、低土地占用、低度电成本”
方向转变的客观要求，重点推动以华夏聚光（CCPV）的C7-CX高效聚光光伏发电系统的技术
完善、本土化供应链建设和产业化生产。
在光伏电站建设方面，公司和美国SUNPOWER公司等国际国内的合作伙伴联合，立足于
高效化、本土化、差异化，实现低度电成本（0.4元/Kwh）的战略目标，在内蒙古方向已开展
并实施C7-CX示范项目与规模化运用；并致力于更低发电成本的发电系统的开发与产业化应
用，本着“大规模、高效率、可复制”的原则，积极拓展在四川西部等区域的环境友好型光伏
电站开发项目。
报告期内，公司半导体材料-器件产业消化了各方面不利因素，确保了半导体产业的整体
盈利，同时完成了以02专项为代表的“区熔单晶硅片产业化技术与国产设备研制”项目基础技
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术研发、产品研发工作；光伏制造业综合竞争力持续提高，盈利能力大幅提升；在新业务领
域范围内，公司投资进入光伏电站领域和新一代衬底、视窗的蓝宝石新材料，并为后续发展
打好了基础。公司实现营业总收入372,629.63万元，与上年同期增长了46.95%，重新回到了产
销规模快速增长的轨道；归属于上市公司股东的净利润为7,164.27万元，较上年同期增长
172.95%，同比去年有较大的恢复性增长；报告期末总资产为1,065,712.30万元，较年初增
10.27%，公司总负债702,951.20万元，较年初上升16.55%，客观分析较高的资产负债率已成
为影响公司当期业绩和未来长远发展的重要制约因素，改善资本结构、降低资产负债率将是
公司下一年度的主要工作之一；报告期末归属于上市公司股东的净资产为350,030.35万元，较
期初增长2%；股本87,884.16万股，本期未发生变化。
报告期内，公司半导体材料产业面临了包括日元汇率大幅贬值20%以上造成的全球产品
价格大幅下降和高价位原材料存货的巨大挑战，通过升级产品结构、提升理论产能及设备稼
动率、调整原材料运用范围，实施5S、6 Sigma、Q-cost、TPM、自动化等精益管理，较大程
度的消化了市场所带来的不利因素。围绕着可持续发展的基本思路，环欧公司、领先公司在
2013年企业资金持续紧张的背景下坚持科技投入，完成了包括国家02专项、8英寸半导体级
CFZ单晶硅、8英寸功率器件用抛光片以及新型锂离子电池用单晶硅材料等一系列围绕未来半
导体材料产品发展方向、具有全球领先水平的研发工作；另一方面针对公司半导体器件产业
长期存在的经营管理困境，实施并完成了产品经营结构和领导团队的重建，为公司发展奠定
了基础。
随着以N型高效光伏硅片占比逐季上升为代表的产品结构优化，公司已成为全球无论是
销售规模、产品质量和新技术开发各方面的领先供应商；围绕着未来更高效率、更低发电成
本的市场需求，公司与合作伙伴完成了超高效率、抗辐射-抗衰减、超低发电成本太阳能级CFZ
全套生产技术的完整研发和小规模试产。围绕着光伏制造业永恒追求的规模化、低成本化，
公司在强化5S、6 Sigma、TPM、自动化等精益管理工作基础上，积极推动生产技术升级和自
主化的设备升级，已完成了包括超过540Kg单炉投料的单晶连续生产系统、135微米超薄硅片
钻石线（DW）切割工艺等具有全球同行业中领先科技水平的技术研发项目。公司已是全球
最大的高效单晶硅和钻石线（DW）硅片供应商并成为技术开发能力最强、制造成本领先、
综合竞争优势明显的行业发展领导者。
随着公司的快速发展，公司致力于企业的长远发展，实施围绕晶体生长技术为核心的相
关多元产品的技术开发和生产制造；实施高品质、差异化、低成本的产品发展策略；通过资
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源整合、垂直化管控、以及少人化、高效化、高薪化等管理模式提升公司整体运营质量和效
率。同时加强风险防控体系建设，经营决策行为向国际先进的跨国公司学习；在股份公司层
面积累经验，形成制度管控，实现公司长期可持续的稳健经营。
二、主营业务分析
1、概述
2013年度公司主营业务分析如下：
（1）主营业务收入：公司实现营业收入372,629.63万元，与上年同比增长了46.95%，综
合毛利率12.36%，比去年同期上升2.38个百分点。公司新能源产业产能继续释放，整体销售
规模大幅增加，新能源产品实现销售收入270,243.61万元，同比上升104.86%，同时公司进行
产品结构调整，实现了技术升级、产品升级，高转换效率的N型片产能不断增加，拓宽了以
美国、韩国、中国台湾、东南亚、日本为代表的海外市场布局，出口销售收入达130,080.39
万元，比去年同期上升632.87%。
（2）主营业务成本：公司营业成本326,557.23万元，比去年同期上升43.07%，报告期内，
公司加大了成本控制力度，但由于公司销售规模的大幅度增加，导致了营业成本的相应增加。
（3）营业税金及附加：本报告期营业税金及附加较上年同期增加39.88%，主要由于销售
收入大幅度增加、应交增值税增加导致相关附税增加。
（4）销售费用：销售费用较上年同期增加101.67%，主要由于公司销售规模增加，出口
量大幅度增加，市场投入加大，销售人员工资、运输费用、出口代理费增加所致。
（5）报告期内，管理费用较上年同期增加38.13%，主要由于公司加大了新技术新产品的
研发力度，研发费用增加所致。
（6）所得税费用较上年同期增加254.45%，主要由于公司盈利大幅度增加，对应的所得
税费用增加。
（7）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加176.77%，主要系公司产
品竞争力增强、行业形势好转，回款形势较好，经营性现金流入增加所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司经营层按照年初制定的经营目标的要求，积极策划制定有效措施并予以
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落实，充分发挥新能源产业单晶硅片的N型片技术、DW金刚石线切割晶片技术、CFZ技术等
技术优势，提升光电转换效率、降低生产制造成本、专注领先的差异化产品，重点推动中环
光伏、吉瓦高效光伏中心项目为代表的重点项目；深入推动半导体节能产业结构调整与升级，
以国家级重点技术项目02专项为引领公司的科技创新；实现了公司的规模化可持续发展。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
公司实现营业收入372,629.63万元，与上年同比增长了46.95%，新能源产品实现销售收入
270,243.61万元，同比上升104.86%，出口销售收入130,080.39万元，比去年同期上升632.87%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 66,104.43 59,619.98 10.88%
太阳能硅片(标准万
生产量 69,860.92 67,336.99 3.75%
片)
库存量 12,899.74 9,143.24 41.08%
销售量 3,395.93 2,859.64 18.75%
半导体单晶（T） 生产量 3,412.87 2,857.89 19.42%
库存量 36.63 19.69 86.02%
销售量 916.53 559.79 63.73%
半导体片(万片) 生产量 1,007.35 606.52 66.09%
库存量 230.54 139.72 65%
销售量 28.53 23.64 20.69%
功率 6 吋芯片(万片) 生产量 33.36 26.09 27.87%
库存量 13.8 8.97 53.85%
销售量 207,721.91 37,114.43 459.68%
半导体器件(万支个)
生产量 290,151.45 39,364.83 637.08%
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库存量 90,471.62 8,042.08 1,024.98%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，随着太阳能行业及半导体行业深度调整、对落后产能的淘汰，以及国家鼓励
太阳能产业及半导体产业大力发展的相关政策的出台及落实，太阳能市场及半导体市场逐步
转暖。公司按照战略规划计划继续完成对内蒙古光伏项目的投资，太阳能产品产能不断提高。
公司加大了研发投入，在技术上保持领先地位，调整产品结构，实现产品升级，高转换效率
的N型太阳能硅片，产量产能稳步提升。公司依托领先的技术优势，太阳能产品、半导体产
品国内外市场占有率都有了较大的提升。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,527,860,343.03
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 41%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 客户一 898,799,995.52 24.12%
2 客户二 188,648,488.88 5.06%
3 客户三 159,102,743.49 4.27%
4 客户四 154,790,053.90 4.15%
5 客户五 126,519,061.24 3.4%
合计 —— 1,527,860,343.03 41%
3、成本
行业分类
单位：元
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2013 年 2012 年
同比增减
行业分类 项目 占营业成本 占营业成本
金额 金额 (%)
比重（%） 比重（%）
新能源行业 主营业务成本 2,364,288,691.19 72.4% 1,279,173,017.74 56.04% 84.83%
半导体行业 主营业务成本 855,272,213.19 26.19% 973,570,615.96 42.65% -12.15%
产品分类
单位：元
2013 年 2012 年
同比增减
产品分类 项目 占营业成本 占营业成本
金额 金额 (%)
比重（%） 比重（%）
新能源材料 主营业务成本 2,364,288,691.19 72.4% 1,279,173,017.74 56.04% 84.83%
半导体材料 主营业务成本 559,556,478.37 17.14% 656,283,054.55 28.75% -14.74%
半导体器件 主营业务成本 295,715,734.82 9.06% 317,
