歌尔声学股份有限公司 2015 年半年度报告全文
歌尔声学股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
歌尔声学股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人姜滨、主管会计工作负责人段会禄及会计机构负责人(会计主管
人员)段会禄声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司简介 ...................................................................................................................................................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................8
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................21
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................30
第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .........................................................................................................................................36
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................38
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................142
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、歌尔声学 指 歌尔声学股份有限公司
歌尔集团 指 潍坊歌尔集团有限公司，公司的控股公司
北京歌尔 指 北京歌尔泰克科技有限公司，公司全资子公司
深圳歌尔 指 深圳市歌尔泰克科技有限公司，公司全资子公司
潍坊歌尔 指 潍坊歌尔电子有限公司，公司控股子公司
歌尔光电 指 潍坊歌尔光电有限公司，公司控股子公司
青岛歌尔 指 青岛歌尔声学科技有限公司，公司全资子公司
韩国歌尔 指 歌尔韩国株式会社，公司全资子公司
美国歌尔 指 歌尔电子(美国)有限公司，公司全资子公司
芬兰歌尔 指 歌尔电子(芬兰)有限公司，公司全资子公司
潍坊歌尔科技 指 潍坊歌尔科技有限公司，公司全资子公司
歌尔贸易 指 潍坊歌尔贸易有限公司，公司全资子公司
歌尔精密 指 潍坊歌尔精密制造有限公司，公司全资子公司
歌崧光学 指 歌崧光学精密工业有限公司，公司控股子公司
台湾歌尔 指 歌尔泰克(台湾)有限公司，公司全资子公司
日本歌尔 指 歌尔科技(日本)有限公司，公司全资子公司
沂水歌尔 指 沂水歌尔电子有限公司，公司全资子公司
GNMC 指 Goertek Nikko MaChinery Co., Ltd，公司全资子公司
越南歌尔 指 歌尔电子（越南）有限公司，公司控股子公司
香港歌尔泰克 指 香港歌尔泰克有限公司，公司全资子公司
潍坊路加 指 潍坊路加精工有限公司，公司全资子公司
深圳路加德 指 深圳市路加德精工科技有限公司，公司全资子公司
ETJ 指 Eco Trust Japan Co., Ltd, 公司控股子公司
上海歌尔 指 上海歌尔声学电子有限公司，公司全资子公司
歌尔科技 指 歌尔科技有限公司，公司全资子公司
Dynaudio 指 Dynaudio Holding A/S，公司控股子公司
基于 MEMS 技术、采用硅材料制作的麦克风，可以利用传统的表面贴片设备完成自动装
MEMS 麦克风 指
配，汲取了半导体工艺技术的优点，高可靠性、优异的声音性能和灵活的拓展性等优点
扬声器模组 指 由一个或数个微型扬声器和其他电子器件，通过注塑壳体组合在一起而构成的声学组件
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由天线、接收装置、扬声修正、可听频率增幅及扬声器系统 5 个部分组成的具备回放声
汽车音响 指
音功能的系统
智能音响 指 具备多元化功能的新一代音响， 通常可以支持各类 App 的运行，支持无线遥控技术等
可穿戴设备 指 直接穿在身上，或是整合到用户的衣服或配件的一种便携式设备
一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息，按一定规律变换成为电
传感器 指 信号或其他所需形式的信息输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制
等要求
无线电设备中的一种变换器，可把传输线上传播的导行波，变换成在无界媒介中传播的
天线 指
电磁波，或者进行相反的变换
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 歌尔声学 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 歌尔声学股份有限公司
公司的中文简称（如有） 歌尔声学
公司的外文名称（如有） GoerTek Inc.
公司的外文名称缩写（如有） GoerTek
公司的法定代表人 姜滨
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 贾军安 贾阳
联系地址 潍坊市高新技术产业开发区东方路 268 号 潍坊市高新技术产业开发区东方路 268 号
电话 0536-8525688 0536-8525688
传真 0536-8525669 0536-8525669
电子信箱 ir@goertek.com ir@goertek.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 5,416,370,473.97 4,673,051,154.85 15.91%
归属于上市公司股东的净利润（元） 518,371,137.73 607,530,996.87 -14.68%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
516,889,672.38 564,468,797.90 -8.43%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 861,736,417.11 687,103,601.10 25.42%
基本每股收益（元/股） 0.34 0.40 -15.00%
稀释每股收益（元/股） 0.34 0.40 -15.00%
加权平均净资产收益率 6.03% 9.19% -3.16%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 16,898,092,991.50 17,757,736,753.65 -4.84%
归属于上市公司股东的净资产（元） 8,726,445,808.26 8,330,937,686.26 4.75%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
□是 √否
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,784,373.23
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,248,366.66
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,743,977.09
减：所得税影响额 536,439.05
少数股东权益影响额（税后） 190,066.12
合计 1,481,465.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
根据国际调研机构IDC的统计数据，2015年上半年全球智能手机出货量为6.72亿部，较2014年同期增长15.08%；全球智
能平板电脑出货量为9,100万台，较2014年同期下降7.52%；同时，包含智能家居、可穿戴等在内的智能化硬件、软件领域正
在酝酿新一轮快速增长机会。面对复杂国内外经济形势，宏观经济下行和行业增速放缓压力，公司管理层紧紧围绕战略转型
方针路线，把握“互联网+”时代新的智能硬件产业机遇，确保既有业务稳健发展前提下，积极拓展智能音响、智能可穿戴设
备、智能娱乐、智能家居等战略领域新的业务增长点。
报告期内，面对行业发展环境变化，公司管理层积极行动，夯实原有产业布 局，拓展新的业务领域。一是推动公司可
转换公司债券募投项目顺利实施，坚定落实新的战略方向；二是推进落实公司第一期“家园1号”员工持股计划，激励公司管
理、技术骨干员工，实现公司利益和员工利益一致性，提高公司凝聚力和竞争力，确保公司长期稳定发展；三是拓展外延式
发展途径，收购了Mobvoi Inc.12.50%股权；四是加快公司产业布局，不断加强科技研发实力。在国内相继设立歌尔丹拿、歌
尔南京子公司，在国外相继设立丹麦、瑞典子公司，充分利用当地研发技术人才资源。2015年2月，公司凭借在MEMS麦克
风领域雄厚的专利积累，同主要竞争对手美国Knowles Corporation达成专利和解，进一步巩固了公司在该领域的领先地位。
报告期内，公司新增专利申请760项，公司行业竞争力进一步增强。
报告期内，公司实现营业收入541,637.05万元，同比增长15.91%，实现归属于上市公司股东的净利润51,837.11万元，同
比下降14.68%。
二、主营业务分析
报告期内，公司各类业务均稳速增长，实现营业收入541,637.05万元，同比增长15.91%，其中实现主营业务收入518,444.81
万元，同比增长12.95%；主营业务成本381,043.68万元，同比增长15.15%。
报告期内，公司营业规模扩大，因处于战略转型期，研发投入增加，市场销售规模扩大，销售费用、管理费用合计68,032.54
万元，同比增长23.62%；2014年公司发行可转换公司债券，报告期内财务费用9,521.54万元，同比增长120.37%。
报告期内，为满足公司战略转型所需，公司加大新技术、新产品、新工艺的开发力度，积极引进高端技术人才，研发投
入37,495.75万元，占营业收入的6.92%，占最近一期经审计净资产的4.40%。
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量86,173.64万元，同比增长25.42%。主要原因是：报告期内，公司销售规模
扩大，营业收入增加，“销售商品、提供劳务收到的现金”增加。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为净流出145,058.53万元，流出净额同比增加162,869.92万元，主要原因是：公
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司调整负债结构，银行借款规模减小。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 5,416,370,473.97 4,673,051,154.85 15.91%
营业成本 4,009,014,884.64 3,383,751,203.79 18.48%
销售费用 98,864,820.98 84,707,936.42 16.71%
管理费用 581,460,600.73 465,624,608.81 24.88% 主要是研发费用增加
2014 年公司发行可转换公司债券，利息
财务费用 95,215,385.18 43,207,290.90 120.37%
费用增加
所得税费用 95,472,123.81 111,998,001.64 -14.76%
为满足公司战略转型，公司新技术、新
研发投入 374,957,547.41 286,629,934.00 30.82%
产品、新工艺的开发投入增加
经营活动产生的现金流量净额 861,736,417.11 687,103,601.10 25.42%
投资活动产生的现金流量净额 -785,408,694.29 -753,518,179.91 4.23%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,450,585,327.38 178,113,834.48 -914.41% 公司调整负债结构，银行借款规模减小
偿还银行借款增加，筹资活动流出净额
现金及现金等价物净增加额 -1,346,701,520.35 86,098,917.49 -1,664.13%
增加
应收票据 125,419,345.87 62,730,986.16 99.93% 银行承兑汇票结算金额增加
为满足下半年订单需求，适当增加备货；
存货 2,232,814,009.25 1,612,840,054.14 38.44%
进一步延伸产品制造链，存货储备增加
公司生产经营用基建项目投资及期末待
在建工程 658,166,878.73 447,342,197.45 47.13%
安装调试设备数量增加
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015年上半年，面对复杂国内外经济形势，宏观经济下行和行业增速放缓压力，公司管理层审时度势，紧紧围绕“大声
学、可穿戴、传感器、精密制造”四大产品战略方向，把握“互联网+”时代新的智能硬件产业机遇，以智能移动终端产业为核
心，以市场和技术为导向，拓展智能音响、智能可穿戴设备、智能娱乐、智能家居等战略领域新的业务增长点，强化品质管
理、成本管理以及产业链垂直整合，致力成为世界一流的电子信息企业。为了实现上述经营目标，公司主要措施为：
（1）积极推动公司可转换公司债券募投项目顺利实施。2014年底，公司成功发行25亿元可转换公司债券。2015年上半
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年，面对产业环境发展的不确定性，围绕战略转型方向,公司审慎使用募投资金，累计使用募集资金16,707.92万元。在保障
项目正常进展的前提下，使用闲置募集资金120,000万元暂时补充流动资金，减轻了公司财务负担。
（2）推进落实公司第一期“家园1号”员工持股计划。2015年上半年，公司在原有人力资源考核激励体系下，为形成股东、
企业、员工共同发展的良好局面，创新员工激励体系，成功实施“家园1号”员工持股计划，激励不超过1,000名公司管理、技
术骨干员工，激励股份数量为29,579,500股,大大增强了公司的凝聚力和战斗力。
（3）确保内生增长的同时，积极拓展外延式发展途径。2015年7月收购Mobvoi Inc.12.50%股权。通过外延式发展，公司
布局新的智能硬件领域，扩大生产规模，实现产业资源优势互补。
（4）加快国际化资源配置，不断加强技术创新和科技研发实力。2015年上半年，公司为进一步提高竞争力，增强为国
际大客户服务能力，增强公司人才吸引力，在国内拟设立歌尔丹拿、歌尔南京子公司，在国外拟设立丹麦、瑞典子公司。通
过在相关子公司的设立，公司国际化布局日益完善，已经在电子产业集聚的主要地区完成布局。2015年2月，公司凭借在MEMS
麦克风领域雄厚的专利积累，同主要竞争对手美国Knowles Corporation达成专利和解，进一步巩固了公司在该领域的领先地
位。2015年上半年，公司新增专利申请760项，其中发明专利291项，实用新型专利440项，外观设计专利29项；获得专利授
权417项。通过不断增加研发投入，公司正在实现由“制造歌尔”向“科技歌尔”转变。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
计算机、通讯和其他
5,184,448,123.29 3,810,436,784.63 26.50% 12.95% 15.15% -1.40%
电子设备制造业
分产品
电声器件 4,074,594,677.76 2,901,694,770.29 28.79% 8.91% 9.32% -0.27%
电子配件 1,109,853,445.53 908,742,014.34 18.12% 30.80% 38.77% -4.70%
分地区
国内 1,261,554,553.66 976,418,570.58 22.60% 52.08% 56.86% -2.36%
国外 3,922,893,569.63 2,834,018,214.05 27.76% 4.32% 5.49% -0.79%
四、核心竞争力分析
1、国际领先客户资源
公司多年来一直推行大客户战略，积累了丰富的国际大客户开发、维护经验，同业内国际领先客户建立了良好的战略合
作关系，在国际消费类电子加工制造领域建立起了很好的口碑。
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2、高效管理团队和优质人才资源
高效的核心管理团队是公司具备清晰发展战略、强大执行力与凝聚力、实现快速健康发展的源动力和重要保障。智能时
代，电子消费品升级换代快，产品品质要求高、加工精度高、交货周期短、客户认证难，均要求公司必须达到高效、精细化
管理。公司核心管理团队大多具有良好教育背景和从业经历，具有较高的专业水平和丰富的经营管理经验，高效而富有活力。
同时，公司积极进行国际布局，在美国、日本、韩国、瑞典、丹麦、越南、台湾、香港等国家和地区子公司加大招募研
发和技术营销工程师，形成国际化人才团队，逐步形成东、西方技术、文化相融合的竞争优势。
3、多技术融合的产品研发优势
公司已建立起多技术融合的产品研发平台。通过多个技术平台的技术融合，实现声电技术、光电技术、MEMS技术、无线
通信技术、自动化技术、半导体技术、软件技术的融合，形成综合性技术优势，开发出跨平台的创新产品。
4、业内领先的精密制造优势
在公司“精密制造”战略指导下，公司自主研发柔性自动化生产线，不断提升制造精度和速度。经过多年生产经验总结
和工艺创新，不断提高精密制造技术，实现塑胶件、模切件、冲压件、振膜等核心原材料自制，实现关键设备自制，不断对
产业链垂直整合，不断降低产品生产成本，持续提高生产效率。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
0.00 221,481,825.12
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
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（4）持有其他上市公司股权情况的说明
√ 适用 □ 不适用
公司全资子公司香港歌尔泰克持有安捷利实业有限公司（香港交易所上市，股票代码为1639）29.46%的股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 477,419.89
报告期投入募集资金总额 24,710.62
已累计投入募集资金总额 226,535.78
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
募集资金总体使用情况说明
2012 年 3 月 22 日，公司定向增发募集资金到位，募集资金净额为人民币 232,077.89 万元。2012 年 4 月 12 日，公司第
二届董事会第十八次会议审议通过《关于用非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，
公司置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金 42,912.90 万元。截至报告期末，公司募集资金总体投入进度超 90%。除家
用电子游戏机配件扩产项目投资进度放缓外，其余项目均已建成达产；公司将继续密切关注经济形势和市场需求的变化，及
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时有效利用募集资金。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1247 号文核准，公司于 2014 年 12 月 12 日公开发行了 2,500 万张可转换公
司债券，每张面值 100 元，发行总额 250,000 万元。经深圳证券交易所深证上[2014]485 号文同意，公司 250,000 万元可转换
公司债券于 2014 年 12 月 26 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“歌尔转债”，债券代码“128009”。扣除其他发行
费用 3,830,000.00 元后，公司实际募集资金净额为 2,453,420,000.00 元。根据《募集资金管理制度》规定，本公司已将募集
资金在专用账户中存储。
2014 年 12 月 30 日，公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金
的议案》，为提高可转债募集资金的使用效率，降低财务费用，在保证募集资金项目建设的资金需求和项目正常进展的前提
下，公司使用闲置募集资金 120,000 万元暂时补充流动资金，使用期限为不超过 12 个月。公司于 2015 年 1 月 15 日召开的
2015 年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。目前，资金尚未归还。
为提高募集资金使用效率，保障募集资金投资项目顺利实施，充分利用公司全资子公司歌尔精密在人员、设备、厂房等
方面的优势，加快项目进展，公司将智能终端天线及扬声器模组项目中智能终端天线部分建设实施主体变更为歌尔精密实施，
使用募集资金 30,000 万元，实施地点由潍坊高新区梨园街以南潍安路以西变更为安丘市开发区香江路与泰山西街交叉口南
200 米歌尔精密厂区。此议案已于 2015 年 4 月 23 日召开的第三届董事会第十八次会议审议通过，并于 2015 年 5 月 12 日经
公司 2015 年第一次债券持有人会议审议通过，于 2015 年 6 月 3 日经公司 2014 年度股东大会审议通过。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司可转债募集资金总体投入进度 6.81%。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已
募集资 截至期 项目达到 是否 项目可行
变更项 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募资 金承诺 调整后投 本报告期 末投资 预定可使 达到 性是否发
目(含 累计投入 实现的效
金投向 投资总 资总额(1) 投入金额 进度(3) 用状态日 预计 生重大变
部分变 金额(2) 益
额 ＝(2)/(1) 期 效益 化
更)
承诺投资项目
微型电声器件及模组扩 2014 年 09
否 62,856 62,856 647.73 63,183.59 100.52
