上海柘中集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
2016 年 04 月
上海柘中集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人陆仁军、主管会计工作负责人陆嵩及会计机构负责人(会计主管
人员)钱兵华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司存在宏观经济环境变化、公司产品因行业竞争带来毛利率下降等风险，
敬请投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 12 月 31 日的总
股本 441575416 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送
红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 25
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 34
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 40
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 45
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 49
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 126
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 上海柘中集团股份有限公司
本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
管桩、PHC 管桩 指 高强度预应力混凝土管桩
成套开关设备 指 开关柜等成套配电设备
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 柘中股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海柘中集团股份有限公司
公司的中文简称 柘中集团
公司的外文名称（如有） Shanghai Zhezhong Group Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有）ZHEZHONG
公司的法定代表人 陆仁军
注册地址 上海市奉贤区浦卫公路 50 号
注册地址的邮政编码 201402
办公地址 上海化工区奉贤分区苍工路 368 号
办公地址的邮政编码 201417
公司网址 www.ch-zzcc.com
电子信箱 guojg@ch-zzcc.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 郭加广
联系地址 上海市奉贤区浦卫公路 50 号
电话 021-57403737
传真 021-57401222
电子信箱 guojg@ch-zzcc.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 深圳证券交易所 、上海化工区奉贤分区苍工路 368 号
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四、注册变更情况
组织机构代码 73976837-6
公司 2010 年上市时，主营业务为 PHC 管桩的生产与销售。2014 年下半年
度，公司实施完成了发行股份购买柘中电气 100%股权及吸收合并上海柘中（集团）
公司上市以来主营业务的变化情况（如 有限公司的重大资产重组，公司业务构成发生重大变化，由专业经营 PHC 管桩变
有） 为集管桩、成套开关设备与投资业务于一体。因 PHC 管桩市场近年来下滑严重，
公司于 2015 年下半年停止了 PHC 管桩生产，主营业务变为成套开关设备生产与
销售。
2014 年 12 月 30 日，公司向原公司控股股东上海柘中（集团）有限公司股东
上海康峰投资管理有限公司及其他 9 名自然人非公开发行股票，吸收合并上海柘
历次控股股东的变更情况（如有）
中（集团）有限公司，上海柘中（集团）有限公司原持有的公司股份注销，公司
控股股东变更为上海康峰投资管理有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号
签字会计师姓名 庄继宁 姜波
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
上海市浦东新区世纪大道
2014 年 1 月 1 日~2016 年 12
民生证券股份有限公司 1168 号东方金融广场 B 座 21 陶欣、孙月平
月 31 日
层
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 437,572,581.76 463,310,812.16 -5.56% 547,735,090.76
归属于上市公司股东的净利润
115,822,267.61 84,415,105.99 37.21% 60,238,395.58
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
7,939,669.70 -24,240,933.66 132.75% 18,696,881.86
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额 15,752,357.10 173,451,226.29 -90.92% 138,484,263.61
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（元）
基本每股收益（元/股） 0.26 0.19 36.84% 0.13
稀释每股收益（元/股） 0.26 0.19 36.84% 0.13
加权平均净资产收益率 7.93% 6.06% 1.87% 4.35%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 2,000,989,564.04 1,891,366,229.83 5.80% 1,928,715,038.64
归属于上市公司股东的净资产
1,488,807,909.65 1,433,372,336.47 3.87% 1,353,147,011.22
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 129,618,310.42 75,881,944.74 88,617,754.15 143,454,572.45
归属于上市公司股东的净利润 20,346,178.40 76,478,530.41 1,839,286.31 17,158,272.49
归属于上市公司股东的扣除非经
12,966,292.84 14,527,217.69 9,259,838.31 -28,813,679.14
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -73,460,187.41 135,994,368.50 -16,527,999.72 -30,253,824.27
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-197,174.33 -3,410,523.99 28,048,961.54
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,619,698.50 258,929.55 5,624,971.00
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 58,306,323.45
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
62,694,260.28
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 98,795,469.97 15,850,721.71
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值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,774,962.22 -999,651.57 -2,015,075.11
减：所得税影响额 19,110,358.45 8,193,298.07 4,216,110.88
少数股东权益影响额（税后） 1,751,954.54
合计 107,882,597.91 108,656,039.65 41,541,513.72 --
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司所从事的主要业务为PHC管桩的生产和销售、成套开关设备的生产和销售及投资业务。PHC管桩产品系各
类工程建筑的桩基础材料之一，主要应用于高层建筑、高架道路及港口、码头、大跨度桥梁等水上建筑工程。公司的主要市
场范围系码头、港口、桥梁等工市场和高架道路、铁路等大型基建工程。成套开关设备系35KV以下各类开关配电柜，属通
用配电设备，广泛应用于各类工业和民用建筑、轨道交通、机场、国家电网、数据中心等。公司的近年的主要市场范围系国
家电网、轨道交通、机场和数据中心等热点市场。
上述公司PHC管桩产品和成套开关设备一般均为定制产品，主要通过招投标方式完成销售，生产模式以“以销定产”为
主，一般先由设计院根据用户的需求设计图纸，再由生产企业进行产品化设计并组织生产，产品经出厂检验后交付用户，并
提供相应的售后服务。成套开关设备还需提供一定的安装调试配合和备品配件服务。
公司以前年度主营业务为PHC管桩，后公司于2014年购买了主营成套开关设备的柘中电气全部股权。因公司PHC管桩业务
受近年市场逐步下滑的原因影响，产销量大幅下滑，故公司于2015年下半年停止了该项业务，目前公司主营业务已转变为成
套开关设备。柘中电气成套开关设备业务已运营多年，自2005年起，“柘中”品牌一直被认定为“上海市著名商标”，在行
业中享有较高的知名度，产品同样被连续认定为“上海市名牌产品。同时，柘中电气系高新技术企业，通过了ISO9001质量
体系认证、ISO14001环境管理体系认证和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证等三项体系认证。经上海电器行业协会专家
评审，公司的KYN37-12、KYN37-40.5系列智能化高压柜、OKKEN智能化低压柜、PPS系列智能化低压柜三大系列产品均属于智
能化电网所需的元件和成套设备，属于国家鼓励和支持的产品。多年以来公司在生产经营中积累了大量的优质客户，稳定、
优良的客户资源是公司业务不断发展的保障。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 公司子公司柘中电气地铁环控研制基地部分在建工程完工转入固定资产。
无形资产 无重大变化
在建工程 公司子公司柘中电气地铁环控研制基地部分在建工程完工转入固定资产。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司本报告期核心竞争力无重要变化。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
本报年度公司的经营情况发生了较大变化，上一年度公司完成吸收合并柘中集团及购买柘中电气股权的重大资产重组
后，公司业务构成从原本的专业经营PHC管桩变为集管桩、成套开关设备与投资业务于一体，成功降低了PHC管桩业务市场萎
缩带来的经营风险。本年度PHC管桩业务仍继续下滑，故公司于2015年下半年停止了该项业务，公司主营业务转变为成套开
关设备。公司本年度实现营业收入437,572,581.76元，其中成套开关设备营业收入330,893,713.48元，占总营业收入比重达
到75.62%；PHC管桩营业收入54,528,051.87元，占总营业收入比重下降至12.46%。公司全年实现净利润115,822,267.61元，
主要盈利系由成套开关设备业务和投资业务贡献。
在国家“十三五”继续推动智能电网建设大背景以及国家电网、轨道交通、数据中心等公司市场集中度较高的行业发展
前景较为乐观的情况下，公司将抓住市场机遇，继续稳步发展成套开关设备业务，同时在此基础上继续积极研究原PHC管桩
业务及相关资产的转型，为公司进一步发展寻找新的利润增长点。另外，公司将继续利用自身资金优势，扩大投资业务规模，
保持适度的多元化经营，从而在不确定性较高市场环境下增强对市场环境的适应能力和抗风险能力，保证公司的持续经营能
力。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 437,572,581.76 100% 463,310,812.16 100% -5.56%
分行业
（1）工 业 418,357,033.62 95.61% 424,887,691.30 91.71% -1.54%
（2）建筑安装业 19,215,548.14 4.39% 38,423,120.86 8.29% -49.99%
分产品
（1）成套开关设备 330,893,713.48 75.62% 274,623,750.93 59.27% 20.49%
（2）备品备件等 32,935,268.27 7.53% 38,349,852.89 8.28% -14.12%
（3）PHC 管桩 54,528,051.87 12.46% 111,914,087.48 24.16% -51.28%
（4）建筑安装业 19,215,548.14 4.39% 38,423,120.86 8.29% -49.99%
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分地区
上海地区 291,189,928.98 66.55% 265,184,533.62 57.24% 9.81%
长江三角地区（除上
67,563,019.49 15.44% 121,200,176.47 26.16% -44.26%
海）
非长江三角地区 78,819,633.29 18.01% 76,926,102.07 16.60% 2.46%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 418,357,033.62 320,987,503.25 23.27% -1.54% -0.29% -0.96%
分产品
成套开关设备 330,893,713.48 248,053,159.05 25.04% 20.49% 22.49% -1.23%
PHC 管桩 54,528,051.87 49,643,299.69 8.96% -51.28% -50.10% -2.15%
分地区
上海地区 291,189,928.98 220,552,651.40 24.26% 9.81% 12.47% -1.80%
长江三角地区
67,563,019.49 52,830,161.06 21.81% -44.26% -46.56% 3.37%
（除上海）
非长江三角地区 78,819,633.29 59,353,083.36 24.70% 2.46% 4.19% -1.25%
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 套 8,470 8,093 4.66%
成套开关设备 生产量 套 7,967 8,295 -3.95%
库存量 套 484 987 -50.96%
销售量 米 91,740 232,473 -60.54%
PHC 管桩 生产量 米 81,140 248,137 -67.30%
库存量 米 43,502 54,102 -19.59%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期PHC管桩生产量和销售量出现大幅减少，主要系由于近年来受市场影响，公司管桩业务下滑严重，公司于2015年下
半年停止了管桩业务所致。
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（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
（1） 工 业 320,987,503.25 96.34% 321,934,098.27 91.48% -0.29%
（2） 建筑安装
12,183,899.53 3.66% 29,986,733.71 8.52% -59.37%
业
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
（1）成套开关设
248,053,159.05 74.45% 202,504,552.03 57.54% 22.49%
备
（2）备品备件等 23,291,044.51 6.99% 19,946,258.45 5.67% 16.77%
（3）PHC 管桩 49,643,299.69 14.90% 99,483,287.79 28.27% -50.10%
（4）建筑安装业 12,183,899.53 3.66% 29,986,733.71 8.52% -59.37%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
公司全资子公司柘中投资2015年10月29日向上海蕴椿投资管理有限公司增资扩股，以公司自有资金人民币 18,000 万元
认缴上海蕴椿投资管理有限公司的新增注册资本 18,000 万元,本次增资后,蕴椿投资的注册资本变更为人民币 20,000 万
元,公司占其增资扩股后注册资本的 90%。截止2015年12月31日，实收资本18,000.00万元全部由公司全资子公司上海柘中投
资有限公司出资。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
年度主营业务为PHC管桩，后公司于2014年购买了主营成套开关设备的柘中电气全部股权。因公司PHC管桩业务受近年
市场逐步下滑的原因影响，产销量大幅下滑，故公司于2015年下半年停止了该项业务，目前公司主营业务已转变为成套开关
设备。
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
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前五名客户合计销售金额（元） 185,708,645.91
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.44%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 62,895,875.64 14.37%
2 第二名 59,609,399.41 13.62%
3 第三名 30,835,403.00 7.05%
4 第四名 16,859,541.60 3.85%
5 第五名 15,508,426.26 3.54%
合计 -- 185,708,645.91 42.44%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 82,862,792.25
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.39%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 46,352,306.47 13.08%
2 第二名 16,666,446.59 4.70%
3 第三名 8,741,980.00 2.47%
4 第四名 5,805,434.00 1.64%
5 第五名 5,296,625.19 1.50%
合计 -- 82,862,792.25 23.39%
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 9,122,877.23 12,619,265.66 -27.71% 主要系本期运输费用减少
管理费用 66,017,513.76 63,351,201.85 4.21%
财务费用 5,272,167.38 10,389,192.43 -49.25% 主要系本期利息费用减少
4、研发投入
公司研发投入情况
2015 年 2014 年 变动比例
研发人员数量（人） 139 138 0.72%
研发人员数量占比 25.55% 24.60% 0.95%
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