深圳市爱施德股份有限公司
Shenzhen Aisidi Co.,Ltd.
2016 年半年度报告
证券代码：002416
证券简称：爱施德
披露日期：2016 年 8 月 23 日
深圳市爱施德股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人米泽东及会计机构负责人(会计主
管人员)姜秀梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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免责声明
本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。
报告中使用诸如“将”、“可能”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字
眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出。
虽然本公司相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本公司不能
保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该
等展望性陈述与日后事件或本公司日后财务、业务或其他表现有关，并受若干
可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 1
第二节 公司简介................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................... 7
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 24
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 45
第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 46
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 48
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 151
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释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司或爱施德 指 深圳市爱施德股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国保监会 指 中国保险监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证监局
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国移动 指 中国移动通信集团公司
中国联通 指 中国联合通信有限公司
中国电信 指 中国电信集团公司
中国信贷 指 中国信贷控股有限公司
招商证券 指 招商证券股份有限公司
华融证券 指 华融证券股份有限公司
彩梦科技 指 深圳市彩梦科技有限公司
瑞成汇达 指 北京瑞成汇达科技有限公司
移动互联网 指 将移动通信和互联网二者结合起来，成为一体
本报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 爱施德 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司
公司的中文简称 爱施德
公司的外文名称 Shenzhen Aisidi CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 aisidi
公司的法定代表人 黄文辉
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 罗筱溪
联系地址 深圳市南山区沙河西路 3151 号新兴产业园（健兴科技大厦）C 栋 8 楼
电话 0755-21519815；0755-21519888 转 董事会办公室
传真 0755-83890101
电子信箱 ir@aisidi.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√适用 □ 不适用
公司注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦 20F
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 深圳市南山区沙河西路 3151 号新兴产业园（健兴科技大厦）C 栋 8 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.aisidi.com
公司电子信箱 ir@aisidi.com
临时公告披露的指定网站查询日期 2016 年 3 月 31 日
临时公告披露的指定网站查询索引 www.cninfo.com.cn
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2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期
无变化，具体可参见 2015 年年报。（公司已经办理三证合一，统一社会信用代码 91440300708415957K。）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 23,267,176,968.77 22,862,677,344.04 1.77%
归属于上市公司股东的净利润（元） 91,161,466.00 80,415,183.26 13.36%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
66,608,547.52 79,597,693.91 -16.32%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 310,533,430.89 233,918,527.68 32.75%
基本每股收益（元/股） 0.092 0.081 13.58%
稀释每股收益（元/股） 0.092 0.081 13.58%
加权平均净资产收益率 2.02% 1.85% 0.17%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 8,606,236,480.91 10,454,702,828.57 -17.68%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,556,311,449.65 4,468,575,072.28 1.96%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,207,783.54
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
14,661,018.02
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
3,182,648.28
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益 3,229,671.16
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
1,552,162.05
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,046,471.29
减：所得税影响额 3,108,865.95
少数股东权益影响额（税后） 217,969.91
合计 24,552,918.48 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司营业收入得到稳步增长，虽然行业整体毛利率持续下降，但公司加强运营管理，提升
组织效率和人工效率，有效控制运营成本，加强应收账款及存货管理，减少资金占用。公司实现营业收入
2,326,717.70 万元，利润总额 12,213.46 万元，归属上市公司股东的净利润 9,116.15 万元，较上年同期分别
上升 1.77%、22.32%、13.36%。
二、主营业务分析
（一）概述
与董事会报告中的概述披露相同。
（二）主要财务数据同比变动情况
单位：元
项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 23,267,176,968.77 22,862,677,344.04 1.77%
营业成本 22,599,961,066.09 22,137,139,576.02 2.09%
销售费用 292,383,209.78 320,608,975.26 -8.80%
管理费用 122,141,681.01 109,830,521.98 11.21%
财务费用 68,305,542.05 95,245,737.87 -28.28%
所得税费用 26,931,556.47 21,830,785.73 23.37%
研发投入 1,081,764.13 18,148,573.62 -94.04% 系手机游戏的研发投入减少所致
经营活动产生的现金流 主要系加强应收账款管理和存货
310,533,430.89 233,918,527.68 32.75%
量净额 周转，减少营运资金占用
投资活动产生的现金流
98,965,477.24 -261,971,009.82 137.78% 主要系上年同期新增可转债所致
量净额
主要系经营活动减少资金占用，
筹资活动产生的现金流
-1,025,118,074.05 11,741,436.08 -8,830.77% 使得筹资借款和保证金的净增加
量净额
额大幅减少
加强应收账款管理和存货周转，
现金及现金等价物净增
-614,936,041.75 -15,807,812.95 -3,790.08% 减少营运资金占用，筹资活动现
加额
金流净额减少
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（三）公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
（四）公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报
告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
（五）公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
1、手机分销业务
2016 年上半年公司坚持“行业地位、运营效率、品牌合作、服务价值”四领先的发展目标，保持了分
销业务的可持续发展，销售规模和营业利润稳步增长；分销业务运营效率行业领先；品牌合作进一步深化，
扩大了知名品牌的合作广度，构建了新兴互联网及生态型手机品牌合作模式；渠道覆盖和服务能力进一步
得到强化，与厂家合作的品牌终端零售体系建设赢得合作品牌厂家的高度认可；通过坚持能力构建和效率
提升，报告期内，公司分销业务取得了良好的经营业绩。
2、零售业务
零售业务通过优化零售网点布局，强化品牌合作，着力提升零售门店的客户服务感知，增加配件销售
和增值业务销售，提高零售门店的盈利能力；优化组织、优化后台管理、进一步降低运营成本、提高运营
效率。报告期内，受竞争格局变化的影响，零售业务仍然面临着实现门店和产品进一步优化的压力，以及
持续盈利的挑战。
3、移动转售业务
公司移动转售业务聚焦业务盈利与模式创新，2016 年上半年实现了有效发展。移动转售业务加强外部
资源整合，内部运营能力提升，始终坚持把实现盈利作为转售业务发展的第一要务，通过产品创新、精细
化运营和销售渠道突破，实现业务的快速发展。报告期内，移动转售在网用户突破 200 万，初步奠定了行
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业地位。在业务创新方面，不断推进跨境通信业务技术开发与合作拓展；聚焦重点领域，推出行业客户信
息化集成应用解决方案，构建移动转售业务差异化的竞争能力。
4、B2b 平台业务
2016 年上半年，1 号机 B2b 平台系统功能进一步优化，尝试硬件供应链和增值服务业务，不断探索硬
件+软件、线上+线下、分销+平台的经营合作模式，构建平台的价值创造能力。
5、彩梦科技
2016 年上半年，彩梦科技以手机数字内容产品提供、运营、服务一体化为业务发展策略，紧密围绕“通
道、内容、渠道”三个方面，充分打造“计费能力、运营能力、渠道能力”的三大核心能力。彩梦科技继
续加强与运营商的深度合作，手机数字业务保持着良好的业务发展态势和市场规模，公司正积极探索移动
互联网新业态的新模式。
6、供应链服务
为更好的满足上下游客户的业务需求，公司开展了供应链服务业务。2016 年上半年，通过客户运营体
系、风险控制体系和服务体系的构建，实现了业务的起步和规模的不断扩大，供应链服务业务在核心渠道
客户中形成优良口碑。
7、资本运作
（1）对外投资事项
2016 年上半年，公司在产融结合的战略指导下，产业布局取得了阶段性成效。公司全资子公司西藏酷
爱通信有限公司作为发起人参与投资筹建设立人寿保险股份有限公司已经获得中国保监会的批复同意，人
寿保险股份有限公司筹备组将在收到筹建通知之日起 1 年内完成筹建工作，具体内容详见公司在 2016 年 7
月 7 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于全资子公司西藏
酷爱通信有限公司参与筹建设立人寿保险股份有限公司获得核准批复的公告》；公司投资设立国鑫基金管
理有限公司取得进展，中国证监会已经受理了国鑫基金提交的《公募基金管理公司设立、公募基金管理人
资格审批》的行政许可申请，具体内容详见公司在 2016 年 7 月 1 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》
及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于投资设立国鑫基金管理有限公司的后续进展公告》。
（2）再融资事项
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2016 年 1 月 29 日，公司非公开发行股票的申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通
过。2016 年 5 月 6 日，公司收到中国证监会下发的《关于核准深圳市爱施德股份有限公司非公开发行股票
的批复》（证监许可[2016]769 号），同意公司自核准发行之日起 6 个月内非公开发行不超过 4,135 万股
新股。2016 年 7 月 22 日，公司本次非公开发行的 4,135 万新股在深交所发行上市。关于公司非公开发行
股票事项的详细说明，见第五节第十二点《其他重大事项的说明》。
8、公司管理方面
公司坚持以“构建能力、提升效率”为核心，持续强化精细化管理、风险控制和成本控制责任落实，
2016 年公司运营效率得到了进一步提升，特别是分销业务的运营效率实现行业领先；积极推进合伙人机制，
营造内部创新创业的氛围，以小精专、低成本、高效率的独立团队进行新兴业务的拓展，使公司的新业务
和供应链服务业务实现了快速发展；以“经营目标和效率目标”为抓手，实施过程管控、精细化运营和考
核应用的闭环管理，使公司运营的成本效率同比实现了提升。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
公开市场分销 20,861,614,178.79 20,352,174,302.52 2.44% 11.14% 11.39% -0.22%
分产品
移动通信产品销
22,415,530,472.97 21,850,428,082.53 2.52% 3.00% 3.33% -0.31%
售
分地区
华东地区 5,920,341,284.93 5,747,703,091.76 2.92% -3.26% -3.06% -0.20%
华南地区 8,757,964,830.17 8,492,542,417.22 3.03% 11.35% 11.97% -0.54%
华西地区 3,104,531,275.52 3,024,072,919.18 2.59% -3.26% -3.06% -0.20%
华北东北地区 5,484,339,578.15 5,335,642,637.93 2.71% -3.26% -3.06% -0.20%
四、核心竞争力分析
1、 分销业务行业领先优势
公司作为国内领先的手机和数码电子产品销售渠道综合服务商，坚持构建最具价值的“产融结合的
B2b 销售服务平台”战略，具有覆盖全国的线上、线下销售服务网络，通过渠道销售服务模式的不断创新
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和完善，具备为手机厂家和零售渠道提供更加专业和高效的销售服务能力，产品生命周期的销售管理和运
营效率持续保持行业领先，公司与国内外各大手机厂商以及三大运营商均建立了长期稳定的合作伙伴关系。
2、资金能力优势
爱施德凭借一直的销售规模优势和信誉优势，与国内外多家银行、证券等金融机构建立了战略合作关
系，在直接和间接融资市场上构建了良好的品牌形象，拓展了多渠道多产品的融资方式，构筑了强大的资
金实力，以满足公司的战略升级转型。
3、领先的 IT 支撑能力
爱施德以十多年手机分销行业的发展经验为基础，结合国内外先进技术定制研发了契合行业特点，满
足各类业务模式需求的信息系统，实现了业务的 IT 化闭环管理和互联网化运营，运营效率行业领先，同
时公司构建了信息安全和风险控制体系。
4、上下游供应链服务能力
公司发挥资金、物流及风险控制的优势，根据上下游客户的多元化需求，发挥专业化的供应链管理和
服务能力，以标准化的服务体系及大数据运营为支撑，构建产融结合的销售服务一体化的领先服务优势。
5、高效专业的团队
优秀的管理团队，具备丰富的行业经验及全国性销售网络的管理经验；优秀的产品运作团队，具有业
内领先的产品运营力、渠道管控能力，有着敏锐的市场判断力；优秀的零售管理团队，具备系统的零售终
端管理能力，为消费者提供更具个性化和功能化的服务；优秀的创新业务团队，具备通信业务知识、互联
网专业背景、金融服务知识、IT 化运营能力，为公司创新业务发展提供了保障。公司为团队提供多渠道、
全方位的持续学习和培训，不断增强团队的专业技能和运营管理能力。良好的团队氛围造就了团队的凝聚
力、协作力、创新力以及负责任的能力。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
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对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
26,489,000.00 17,000,000.00 55.82%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
北京魔镜未来科技有限公司（原名“北京
VR（虚拟现实） 2.8215%
中芯铭弈科技有限公司”）
前海松禾暴风虚拟现实产业投资合伙企
VR（虚拟现实） 12.0482%
业（有限合伙）
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
证券 证券 最初投资成本 期初持股 期初持 期末持股 期末持 期末账面值 报告期损益 会计核 股份
证券代码
品种 简称 （元） 数量（股） 股比例 数量（股） 股比例 （元） （元） 算科目 来源
交易性
神州 债务
股票 000034 9,448,600.32 1,093,588 2.34% 1,093,588 2.34% 24,605,730.00 -5,960,054.60 金融资
数码 重组
产
可供出
可转 中国
HK.8207 251,334,000.00 256,410,000.00 7,512,216.65 售金融 其他
债 信贷
资产
合计 260,782,600.32 1,093,588 -- 1,093,588 -- 281,015,730.00 1,552,162.05 -- --
证券投资审批董事会 公司于 2015 年 5 月 12 日披露了《第三届董事会第二十六次(临时)会议决议公告》，审议通过了《关于
公告披露日期 全资子公司爱施德（香港）有限公司认购中国信贷控股有限公司可转换债的议案》
证券投资审批股东会 公司于 2015 年 5 月 27 日披露了《2015 年第二次临时股东大会决议公告》，审议通过了《关于全资子
公告披露日期 公司爱施德（香港）有限公司认购中国信贷控股有限公司可转换债的议案》
注：可转债系本公司全资子公司爱施德（香港）有限公司认购的3亿港币中国信贷控股有限公司（以下简称“中国信贷公
司”）可转换债券，本次可转换债券票面利息6.00%，综合收益10.00%（包括票面利息），换股溢价30.00%，期限三年。中国
信贷公司已于2015年6月15日向爱施德（香港）有限公司发行了3亿港币可转换债券，爱施德（香港）有限公司已依据协议约
定支付了本次认购可转换债券的全部价款，双方于当天完成交割。2016年06月30日，爱施德（香港）有限公司持有的3亿港
币可转换债券折合人民币为2.5641亿元，本报告期计入损益0.089亿港币，折合人民币为0.075亿元。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
√ 适用 □ 不适用
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公司于 2015 年 12 月 11 日召开的第三届董事会第三十三次（临时）会议和 2015 年 12 月 28 日召开的
2015 年第四次临时股东大会审议通过，同意公司全资子公司爱施德（香港）有限公司以自筹资金 3.9 亿港
币受让 Silver Paragon Limited 持有的中国信贷控股有限公司（以下简称“中国信贷”，股票代码：HK.8207）
股权 1.5 亿股。爱施德（香港）有限公司与 Silver Paragon Limited 已于 2015 年 12 月 29 日完成股权交割，
自此爱施德（香港）有限公司持有中国信贷股权 1.5 亿股，每股交易单价为港币 2.6 元，交易总额为港币
3.9 亿元。2016 年 06 月 30 日，中国信贷股票收盘价为港币 2.99 元，股票市值总额港币 4.49 亿元，折合人
民币为 3.837 亿元，累计计入其他综合收益的公允价值变动金额为港币 0.585 亿元，折合人民币为 0.5 亿元。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 是否关联 委托理财 报酬确定
关联关系 产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
称 交易 金额
