完美世界股份有限公司 2016 年半年度报告全文
完美世界股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
完美世界股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人池宇峰、主管会计工作负责人曾映雪及会计机构负责人(会计主
管人员)闫晗声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 20
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 38
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 45
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 46
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 48
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 139
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释义
释义项 指 释义内容
公司原名为完美环球娱乐股份有限公司，现已更名为完美世界股份有限
公司、本公司、完美环球、完美世界 指
公司
完美影视、完美世界影视 指 北京完美影视传媒有限责任公司
快乐永久 指 石河子快乐永久股权投资有限公司
天津广济 指 天津广济企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
天津嘉冠 指 天津嘉冠企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
分享星光 指 天津分享星光股权投资基金合伙企业(有限合伙)
浙江创新 指 浙江创新产业股权投资合伙企业（有限合伙）
凯泰成长 指 杭州凯泰成长创业投资合伙企业（有限合伙）
凯泰创新 指 杭州凯泰创新投资合伙企业（有限合伙）
华景光芒 指 天津华景光芒创业投资合伙企业（有限合伙）
华创盛景 指 北京华创盛景投资中心（有限合伙）
深圳鹏瑞 指 深圳市鹏瑞投资集团有限公司
上海完美世界网络技术有限公司，2016 年重大资产重组之发行股份购买
完美世界游戏 指
资产并募集配套资金暨关联交易等相关文件中曾简称为完美世界
完美数字科技 指 完美世界（北京）数字科技有限公司
石河子骏扬 指 石河子市骏扬股权投资合伙企业（有限合伙）
浙江金磊高温材料股份有限公司，后更名为完美环球娱乐股份有限公
金磊股份 指
司，现已更名为完美世界股份有限公司
长城完美二号定向资产管理计划（代表员工持股计划（认购配套融资方
员工持股计划（一） 指
式））（一）
长城完美三号定向资产管理计划（代表员工持股计划（认购配套融资方
员工持股计划（二） 指
式））（二）
招商财富资管计划 指 招商财富-招商银行-完美 1 号专项资产管理计划
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 完美环球 股票代码
变更后的股票简称（如有） 完美世界
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 完美世界股份有限公司
公司的中文简称（如有） 完美世界
公司的外文名称（如有） Perfect World Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）PWRD
公司的法定代表人 池宇峰
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 闫新广 钱婷娜
联系地址 北京市朝阳区北苑路 86 号完美世界大厦 北京市朝阳区北苑路 86 号完美世界大厦
电话 010-57806688 010-57806688
传真 010-57805227 010-57805227
电子信箱 zhengquanbu@pwpic.com zhengquanbu@pwpic.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码
报告期初注册 2015 年 04 月 29 日 浙江省 330521000016931（1/1） 70446051-5
9133000070446 913300007044605
报告期末注册 2016 年 07 月 20 日 浙江省 913300007044605152(1/1)
05152(1/1) 152(1/1)
临时公告披露的指定
2016 年 07 月 26 日
网站查询日期（如有）
临时公告披露的指定 详见 2016 年 7 月 26 日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网
网站查询索引（如有） （www.cninfo.com.cn）上的《关于完成工商登记变更的公告》（公告编号：2016-094）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 2,114,629,021.89 247,677,059.01 2,163,475,485.69 -2.26%
归属于上市公司股东的净利润（元） 382,234,889.42 39,661,885.39 339,282,435.43 12.66%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
82,062,809.26 17,981,797.24 17,981,797.24 356.37%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 83,856,690.06 -93,978,417.53 146,258,915.10 -42.67%
基本每股收益（元/股） 0.34 0.08 0.31 9.68%
稀释每股收益（元/股） 0.34 0.08 0.31 9.68%
加权平均净资产收益率 22.32% 5.11% 19.83% 2.49%
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 11,951,902,206.87 3,030,764,218.06 4,928,969,888.27 142.48%
归属于上市公司股东的净资产（元） 6,434,205,536.34 1,025,750,189.91 1,117,423,978.65 475.81%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -70,959.08 固定资产、长期股权投资处置损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
37,460,278.85
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 985,780.83 理财产品收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 233,010,427.33 同一控制下合并完美世界游戏
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,832,949.46
减：所得税影响额 8,792,699.10
少数股东权益影响额（税后） -31,746,301.87
合计 300,172,080.16 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，国内文化产业政策环境不断优化，大众消费观念升级，产业链趋于完善，互联网在生产要素资源配置中的
优化和集成作用日益凸显，以IP为主线、“泛娱乐”概念为指导的发展模式成为文化产业的主流。
在公司影视业务方面，公司持续稳定发展电视剧业务，大力发展电影业务，积极拓展综艺栏目业务，适时发展艺人经
纪、商务植入及其他业务，逐步完善公司产业链条。
在公司游戏业务方面，公司定位精品化，深度布局新兴细分市场，利用多元化、全球化优势，形成了“全球制作、全球
发行、全球伙伴”的发展模式。
在资本运作领域，公司通过发行股份购买资产的方式成功将大股东的游戏资产注入上市公司，形成“影游”联动优势；
与此同时，公司紧抓市场机遇，通过设立影视投资基金、与美国环球影业展开合作等资本运作，拓展公司全球电影业务。
在人才储备和员工激励方面，配合公司整体发展战略，进一步扩大电影发行团队和内容制作团队，增加游戏重点发展
领域的人才储备；通过股票期权和员工持股计划，激励员工与公司共同成长。
报告期内，公司实现营业收入21.15亿元，归属于母公司净利润3.82亿元，同比增长12.66%。
二、主营业务分析
概述：
公司2016年上半年实现净利润38,223万元，较上年同期增加4,295万元，上升12.66%，主要原因如下：
2016年上半年实现收入211,463万元，其中游戏184,831万元，影视26,632万元。游戏收入主要来自端游《诛仙》、《完
美世界国际版》、《无冬online》、DOTA2和手游《神雕侠侣》、《魔力宝贝》，报告期内上线的手游《射雕英雄传3D》和
《倚天屠龙记》，以及电视游戏《无冬OL》Xbox版；影视收入主要有《神犬小七》第二季、《麻辣变形计》等电视剧、《灵
魂摆渡》系列等网剧，《分歧者3》《极限挑战》等电影，《跨界歌王》等综艺，和艺人经纪收入。
2016年上半年营业成本为67,260万元，其中游戏55,184万元，影视12,076万元。营业成本主要包括游戏代理成本、渠道成本、
IP分成，以及影视剧制作成本等。
主要财务数据同比变动情况：
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,114,629,021.89 2,163,475,485.69 -2.26%
营业成本 672,603,120.46 719,917,112.92 -6.57%
销售费用 321,272,592.44 344,784,149.84 -6.82%
管理费用 788,189,018.37 816,235,109.56 -3.44%
主要是银行贷款增加导致利息支出增加以及
财务费用 50,558,626.32 9,153,007.97 452.37%
汇兑损失
主要是低税率子公司的利润占比提高以及针
所得税费用 39,393,954.95 84,545,999.36 -53.41%
对可抵扣亏损确认递延所得税资产
研发投入 595,631,240.79 603,160,222.16 -1.25%
经营活动产生的 83,856,690.06 146,258,915.10 -42.67% 主要是加大对影视剧等项目的制作投入
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现金流量净额
投资活动产生的 主要是资金用于结构性存款，与美国环球影业
-5,962,673,710.55 -259,764,131.24 2,186.87%
现金流量净额 基金的投资合作
筹资活动产生的 主要是重大资产重组募集 50 亿配套资金和影
6,213,483,380.69 282,072,258.31 2,102.80%
现金流量净额 视投资基金收到少数股东投资款
现金及现金等价
355,375,972.82 152,385,732.76 133.21% 上述各项变动合计形成
物净增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司通过发行股份购买资产的方式成功将大股东的游戏资产注入上市公司，游戏业务和影视业务成为公司利
润的重要来源。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司围绕2016年的年度经营计划开展经营工作，具体的实施情况如下：
（1）电视剧业务：
报告期内，公司延续精品电视剧路线，《神犬小七第二季》和《麻辣变形计》已经实现销售，其中《神犬小七第二季》
7月份在湖南卫视首播，取得同时段收视率第一；《麻辣变形计》预计2016年8月播出；其他电视剧项目如《思美人》、《娘
道》、《虎胆雄鹰》等项目都在推进中。
（2）电影业务：
报告期内，《极限挑战-电影》、《分歧者3》已上映，取得了较好的票房收入和口碑；其他项目都按计划推进中。
报告期内，公司通过影视基金，参与投资了美国环球影业的影片投资，并享有其影片的全球收益分配，实现了公司影视内容
全球化生产和运营的第一步。
（3）综艺栏目业务：
报告期内，公司参与投资了《极限挑战2》《跨界歌王》两档综艺节目，都取得了不错的口碑和收视率。
（4）艺人经纪业务：
报告期内，公司进一步发展艺人经纪业务，依托制作平台和管理优势，构建和完善艺人的挖掘、培养和运营机制，加快
艺人培养速度，全面提升艺人价值。
（5）在演出市场及其他方面：
报告期内，公司参与投资周杰伦新加坡及马来西亚两地的演唱会，预计会在2016年下半年实现收益；
报告期内，公司利用旗下知名IP《神犬小七》，联合北京儿童艺术剧院共同推出《神犬小七》系列儿童音乐剧，开展相
关周边产品的线上和线下销售，逐步推进IP全产业链的开发和运营。
（6）在资本运作方面：
报告期内，公司通过发行股份购买资产的方式成功将大股东的完美世界游戏资产注入上市公司，形成“影游”联动优势。
完美世界游戏在电子竞技等细分游戏市场积极布局，取得了国际电竞游戏大作CS:GO在中国大陆地区的代理权，并先后推出
了《射雕英雄传》、《倚天屠龙记》、《诛仙》等移动游戏，广受市场欢迎；与此同时，完美世界影视紧抓市场机遇，通过
设立影视投资基金、与美国环球影业展开合作等资本运作，拓展公司全球电影业务。
三、主营业务构成情况
单位：元
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营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
游戏 1,848,306,684.83 551,844,633.19 70.14% -3.52% -7.70% 1.35%
影视剧制作 266,322,337.06 120,758,487.27 54.66% 7.53% -1.06% 3.94%
分产品
PC 端网络游戏 1,074,364,386.70 197,895,099.25 81.58% -9.50% -27.91% 4.70%
移动网络游戏 644,128,739.79 305,478,862.05 52.57% 3.42% 8.50% -2.22%
主机游戏 99,162,057.49 37,087,447.41 62.60% 42.33% 31.89% 2.96%
游戏相关其他收
30,651,500.85 11,383,224.48 62.86% -15.18% -16.82% 0.73%
入
电视剧 160,488,334.38 68,059,392.54 57.59% 29.08% 11.45% 6.71%
电影 39,872,417.55 26,603,007.45 33.28% -61.71% -51.20% -14.38%
经纪及其他 65,961,585.13 26,096,087.28 60.44% 243.48% 302.60% -5.81%
分地区
境内 1,652,438,764.13 523,259,414.84 68.33% -8.61% -11.59% 1.07%
境外 462,190,257.76 149,343,705.62 67.69% 30.04% 16.60% 3.72%
四、核心竞争力分析
1．泛娱乐文化产业的矩阵式布局已经成型，旗下影视及游戏业务已实现了多元化布局
2016年4月，公司完成重大资产重组，将大股东旗下优质游戏资产注入上市公司，公司完成了业务版图的进一步拓展，
成为以“影视”+“游戏”双擎驱动的文化娱乐行业航母。公司旗下影视业务涵盖电视剧（含网剧）、电影、综艺栏目、艺人经
纪、商务广告、衍生经济及其他等各个影视业务板块，游戏业务构建了包揽研发、发行、运营的纵深式业务条线，成为国内
少有的集客户端游戏、移动网络游戏、网页游戏和电视游戏为一体的网络游戏综合性厂商。除传统的MMORPG类游戏外，
公司在电子竞技等细分游戏市场积极布局，先后代理了国际电竞游戏大作DOTA2和CS:GO，在业务领域多元化的基础上实
现了产品内容的多元化布局。
2．IP资源储备丰富，IP开发和运营实力雄厚，能最大程度挖掘IP价值
公司同时具备了强大的影视和游戏双领域IP创作和挖掘能力，经过多年的积累，储备了丰富的IP资源。影视业务方面，
得益于公司具有国内领先的创意和创作团队，近几年公司创作并拍摄了电视剧《男人帮》、《咱们结婚吧》、《北京青年》、
《老有所依》、《打狗棍》、《青年医生》、《神犬小七》系列、《麻辣变形记》、《大秧歌》，电影《失恋33天》、《钢
的琴》、《咱们结婚吧》，网络剧《灵魂摆渡》系列和综艺节目《极限挑战》、《跨界歌王》等优秀作品，在影视作品方面
具备持续的IP创作能力。游戏业务方面，公司具有强大的IP原创能力，打造了如“完美世界”、“神魔大陆”等多款得到市场青
睐的知名IP。此外，得益于全球化的IP资源挖掘团队，在国内市场上，公司挖掘了“笑傲江湖”、“诛仙”、“神雕侠侣”、“倚天
屠龙记”和“射雕英雄传”等多个武侠、玄幻题材的知名IP；在海外市场上，公司也积极网罗了“星际迷航”、“无冬之夜”、“火
炬之光”、“魔力宝贝”、“最终幻想”等海外优质IP资源。凭借强大的IP原创能力、丰富的IP资源储备，完美世界较多的游戏产
品都具备了天然的用户基础，从而大幅提高了其市场竞争力。
除了丰富的IP储备及强大的IP开发实力，公司还具有雄厚的IP运营能力。公司凭借扎实的技术基础不断提高IP资源开发
能力，可实现同一题材的跨平台系列化开发，打造多元化的产品布局，延长IP生命长度，最大程度挖掘IP价值。如公司旗下
大作《诛仙》上线逾8年仍保持着较为稳定的收入，于近期推出《诛仙》手游引爆手游市场；公司借助“无冬之夜”的IP打造
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的客户端和电视游戏、借助“神雕侠侣”IP打造的客户端和移动游戏都受到了玩家的广泛欢迎。2015年热门IP《神犬小七》系
列诞生，借助于其萌宠形象，2016年出品的《神犬小七》第二季同步推出了游戏、衍生品、线下儿童音乐剧等多种娱乐内容
形式，完成了从IP创造到IP多领域互动的升级。
3．秉承全球化发展战略，形成“全球制作、全球发行、全球伙伴”的发展模式
公司自成立以来，始终秉承全球化的发展战略，通过全球化战略思维和国际化的管理团队带领公司实现了公司业务在全
球范围内的布局，建立起了全球人才和资源联动的发展思路，形成了“全球制作、全球发行、全球伙伴”的发展模式。影视业
务方面，2016年公司借助和美国环球影业的合作开启了公司在电影业务领域的全球化战略之路；游戏业务方面，2007年起公
司连续7年在中国网络游戏出口市场收入中排名第一，是中国网络游戏出口的中坚力量，截止目前，公司的游戏产品已出口
到100多个国家和地区，在荷兰、美国、日本、新加坡、马来西亚等国家运营多家子公司。
4．坚持“精品”路线，研发及制作实力雄厚
公司成立以来一直坚持“精品”路线，影视业务方面，电视剧作品年产约500集，自制电影作品每年2-3部，公司作品在产
量和质量方面均能保持较高的稳定性。报告期内出品了电视剧《神犬小七》第二季、《麻辣变形计》、《你好，乔安》，引
进了海外优秀影片分歧者系列中最新的《Allegiant》，推出综艺栏目《极限挑战》第二季、《跨界歌王》。游戏业务方面，
公司奉行精品化策略，产品定位于品质高、生命周期长、付费能力强的精品游戏，报告期内推出的移动游戏《倚天屠龙记》
及《射雕英雄传》都大获成功，近期推出《诛仙》手游更是引爆手游市场。公司拥有强大的自主研发能力，自成立以来，公
司自研的游戏引擎和服务器程序等技术使产品凭借出众的视觉效果和运行性能获得了市场的青睐。
5．核心团队稳定性强，发挥最强聚集效应和平台作用
公司管理团队经验丰富、稳定性强，对于网络游戏和影视行业具备着敏锐的洞察力和判断力，能够为公司制定合理的战
略发展路径，并为公司建立合理有效的协同机制，充分发挥各业务资源和团队的最大效能。
公司影视业务拥有赵宝刚、滕华涛、郭靖宇、刘江、何静/吴玉江、钱雁秋等国内知名创作团队；游戏业务通过子公司、
工作室、创意孵化中心等多种形式凝聚核心创作团队，并通过创造舒适的创作环境、签订独家排他协议、实施具有竞争力的
激励措施保证核心创作团队的稳定性。
在此基础上，公司通过不断壮大自身实力，形成极强的聚集效应，吸引了更多优秀编剧创作团队和演艺人员、游戏研发
和运营团队的加入。
公司经过多年的发展，积累了较强的资金实力和品牌实力，在自身创作实力不断提升的同时，公司对外开放平台，寻找
并投资优秀影视和游戏项目。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
12,000,000,000.00 369,872,800.00 3,144.36%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
上海完美世界网络技术有限公司 网络游戏研发、发行、运营等 100.00%
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（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 关联 是否关 产品类 委托理财 报酬确 预计
起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 际损益金
称 关系 联交易 型 金额 定方式 收益
金额 （如有） 额
浮动收 2016 年 03 月 2016 年 03 月 浮动收
交通银行 否 否 29,700 29,700 9.76 9.76
益类 03 日 08 日 益型
浮动收 2016 年 02 月 2016 年 02 月 浮动收
交通银行 否 否 4,000 4,000 3.62 3.62
益类 04 日 15 日 益型
浮动收 2015 年 12 月 2016 年 01 月 浮动收
交通银行 否 否 5,000 5,000 4.54 4.54
益类 31 日 13 日 益型
浮动收 2015 年 12 月 2016 年 01 月 浮动收
交通银行 否 否 5,000 5,000 6.06 6.06
益类 31 日 15 日 益型
浮动收 2016 年 02 月 2016 年 04 月 浮动收
交通银行 否 否 1,000
