烟台万润精细化工股份有限公司 2013 半年度报告全文
烟台万润精细化工股份有限公司
2013 半年度报告
2013 年 07 月
烟台万润精细化工股份有限公司 2013 半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵凤岐、主管会计工作负责人戴秀云及会计机构负责人(会计主
管人员)高连声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2013 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 15
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 20
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 24
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 25
第八节 财务报告 ............................................................................................................................ 100
第九节 备查文件目录 .................................................................................................................... 100
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 烟台万润精细化工股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《烟台万润精细化工股份有限公司公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 烟台万润 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 烟台万润精细化工股份有限公司
公司的中文简称（如有） 烟台万润
公司的外文名称（如有） Yantai Valiant Fine Chemicals Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Valiant
公司的法定代表人 赵凤岐
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王焕杰 于书敏
联系地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
电话 0535-6382740 0535-6101017
传真 0535-6378945 0535-6101018
电子信箱 hjwang@valiant-cn.com yushumin@valiant-cn.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2012 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2012 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 483,178,236.35 394,771,497.58 22.39%
归属于上市公司股东的净利润（元） 62,721,036.83 69,439,554.35 -9.68%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
61,225,127.81 65,349,357.98 -6.31%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 65,391,736.07 31,337,114.91 108.67%
基本每股收益（元/股） 0.23 0.5 -54%
稀释每股收益（元/股） 0.23 0.5 -54%
加权平均净资产收益率（%） 4.97% 5.76% -0.79%
本报告期末 上年度末 本年末比上年末增减(%)
总资产（元） 1,449,759,011.75 1,498,010,260.31 -3.22%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,266,758,061.66 1,244,457,985.50 1.79%
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -47,657.30
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,565,176.36
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 282,941.68
减：所得税影响额 304,440.62
少数股东权益影响额（税后） 111.10
合计 1,495,909.02 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年上半年世界经济仍处于低速增长的阶段。同时，客户对产品质量要求越来越高，产品工艺复杂程度显著增大。面
对诸多挑战和困难，为实现2013年的发展目标，公司一方面加大科研开发和技术改造投入，积极应对各种不利因素，稳步扩
展生产能力；另一方面以高标准并按照上市规则健全现代企业管理制度，完善企业法人治理结构，提升管理水平，为目标的
实现提供机制保障。
报告期内，公司继续稳固国内外销售市场，出口订单情况相对稳定，实现营业收入483,178,236.35元，同比增长22.39%；
实现利润总额73,045,750.57元，同比下降9.86%；其中归属于上市公司股东的净利润为62,721,036.83元，同比下降9.68%。
报告期内，公司在产品开发、业务拓展、技术改进等各个方面继续巩固与深化已有战略客户的合作关系，加大对重点客
户培养力度的同时，积极开拓新产品领域的市场，寻求多支点盈利，实施内外销并举策略。
公司始终将持续的创新能力作为安身立命之本，坚持自主创新战略，以自主研发为主，同时充分利用国内外资源，积极
与其他科研机构进行合作，承担显示材料、OLED材料及器件、医药产品、精细化工生产工艺自动化等诸多领域的技术开发
工作。
公司目前在确保TFT单体液晶材料在全国乃至全球领先的同时，大力发展原料药及中间体、环保材料、OLED材料及器
件、特种化学品等领域的业务，同时进一步开展环保应用领域产品的开拓工作。公司“年产850吨V-1产品项目”已于2012年底
完成生产装置建设，并于2013年6月6日正式运行投产，这得益于公司的研发技术实力、不断推进的创新能力、以及公司的高
品质产业化能力等多项优势。公司将继续积累国际运营经验，提升公司的国际竞争力，致力于打造国际化的百年万润。
二、主营业务分析
概述
营业收入和营业成本分别较上年同期数增长了22.39%和34.33%，主要原因是销售订单增加及销售产品结构变化所致；
财务费用2013年上半年发生数为5,397,982.45元，较上年同期增加6,224,878.65元, 主要原因是本期汇率下滑趋势明显，
产生汇兑损失694万元，而上年同期产生汇兑收益90万元；
研发投入在本报告期为32,786,922.37元，较上年同期增长27.55%，主要原因系公司继续加大研发投入，提高技术创新
及储备能力，同时改进生产工艺、降低产品成本、提高产品质量，并保证安全生产、清洁生产及环境保护。
经营活动产生的现金流量净额在本报告期为65,391,736.07元，较上年同期提高108.67%，主要原因为本期销售较去年同
期增多，且回款良好所致。
筹资活动产生的现金流量净额在本报告期为-116,775,599.72元，上年同期为-327,527,946.02元，主要原因为上期募集资
金到位后，为降低资金使用成本，偿还的贷款较多。
现金及现金等价物净增加额在本报告期末为-133,705,147.99元，上年同期为-384,720,613.88元，主要原因为本期销售回
款较上期增加，偿还贷款较上期减少所致。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减（%） 变动原因
营业收入 483,178,236.35 394,771,497.58 22.39%
主要原因是销售订单增
营业成本 341,931,917.73 254,538,342.21 34.33%
加及销售产品结构变化
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所致
销售费用 7,576,609.49 7,025,899.15 7.84%
管理费用 53,964,969.23 49,409,278.43 9.22%
主要原因是本期汇率下
滑趋势明显，产生汇兑
财务费用 5,397,982.45 -826,896.20 -752.8% 损失 694 万元，而上年
同期产生汇兑收益 90 万
元
所得税费用 10,462,077.63 11,597,955.22 -9.79%
研发投入 32,786,922.37 25,704,708.69 27.55%
主要原因为本期销售较
经营活动产生的现金流
65,391,736.07 31,337,114.91 108.67% 去年同期增多，且回款
量净额
良好所致
投资活动产生的现金流
-79,025,812.95 -89,488,946.92 -11.69%
量净额
主要原因为上期募集资
筹资活动产生的现金流 金到位后，为降低资金
-116,775,599.72 -327,527,946.02 -64.35%
量净额 使用成本，偿还的贷款
较多
主要原因为本期销售回
现金及现金等价物净增
-133,705,147.99 -384,720,613.88 -65.25% 款较上期增加，偿还贷
加额
款较上期减少所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司积极推进募投项目的建设，业务开展按照招股说明书的发展规划进行。募投项目方面，600吨液晶一期400
吨建设顺利进行中。公司“年产850吨V-1产品项目”已于2013年6月6日正式运行投产,本年度可为公司新增营业收入约10,000
万元，新增利润总额约1700万元，税后利润总额约1500万元。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
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化学原料及化学
476,174,425.65 340,238,631.11 28.55% 22.48% 33.9% -6.09%
制品制造业
分产品
液晶单体 235,005,759.99 157,939,401.48 32.79% -3.9% 8.19% -7.51%
液晶中间体 71,908,812.07 55,175,982.26 23.27% -14.95% -8.75% -5.22%
其他化学品 169,259,853.59 127,123,247.37 24.89% 183.53% 166.8% 4.7%
分地区
境外 418,839,382.92 295,958,214.05 29.34% 28.72% 41.6% -6.43%
境内 57,335,042.73 44,280,417.06 22.77% -9.54% -1.78% -6.1%
四、核心竞争力分析
1、领先的研发和技术优势
（1）强大的研发团队
液晶材料行业是国家明确支持发展的高科技产业，本公司在十几年的液晶材料研发、生产过程中，开发了千余种产品。
以资深专家和工作在研究所、技术部与各车间工艺室的专业技术人员为主组成的技术团队，将市场选题、研究开发、中试放
大和生产有机结合，形成了技术创新及储备的可持续发展局面。强大的研发实力有效地优化了合成、纯化等生产工艺，降低
了原料消耗，增加了经营效益，使公司能够以较低的成本生产高质量的产品，并同时保证了安全生产、清洁生产及环境保护。
（2）快速反应的研发能力
公司从设立以来一直专注从事液晶材料的研发与生产，积累了丰富的经验，掌握了大量的各种类液晶材料制备工艺设计
相关的数据、资料及核心技术，能够快速地根据客户的需要开发出其所需的产品。
（3）领先的创新能力
公司把科研和技术创新作为企业竞争、发展的核心动力，以科技引领企业发展，以高科技含量产品占领市场，形成了明
显优势。公司依靠多年以来的研发经验积累，将创新技术广泛应用于高端液晶材料制造及其他相关领域，使得公司可应对更
多种类的产品开发任务。
公司为高新技术企业，并于2010年荣获了“国家火炬计划重点高新技术企业”称号，公司先后开发或完成了2项国家火炬
计划项目。
（4）技术优势
公司目前拥有有效专利14项，并拥有多项技术成果和工艺诀窍等公司多年来积累的非专利技术。公司依靠自主研发、自
主创新，在资金有限和设备相对落后的条件下，逐步摸索开发出具有自身特色的专有技术并持续改进，并使产品始终保持较
大的成本优势。公司的技术优势是产品质量保持稳定最可靠的保证。
2、柔性生产装置，先进设备仪器的优势
本公司采用联合装置生产初级中间体、中间体及单体等液晶材料，产品工艺路线设计紧凑，科学合理。公司的生产线为
柔性设计，大部分生产设备为通用设备，可根据市场需求情况灵活调整公司产品结构。
先进设备仪器有效的提供科研小试至中试的转化速度和程度，保证了科研工作顺利转移至生产的高效性，为小试技术的
稳定性奠定了基础，同时在一定程度上提高反应效率并降低生产成本，同时还可使公司完成行业内最复杂的单体液晶的开发
和检测工作，加快了公司更多高水平新产品小试开发和进入市场的速度。
3、主要客户稳定、与主要客户保持长期互信合作的优势
早在公司成立之初即陆续与下游客户开始合作，经过十几年的努力公司已经成为国内主要的液晶单体、液晶中间体供应
商之一。目前公司已与主要客户签署了长期合作协议，使公司与客户的合作关系更具稳定性和法律保障。
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4、人才机制优势
公司十分注重企业文化建设，多年来培育出了一支忠诚、敬业、团结、创新的员工队伍，创造了良好的工作氛围，具有
较强的企业凝聚力。
公司始终贯切“科技创新，人才为本”方针。坚持尊重劳动，尊重知识，尊重人才，尊重创造，为创新活动提供公平竞争
环境，在创新实践中培养创新人才，在创新事业中凝聚创新人才，在创新竞争中发现创新人才。
5、产品质量和过程控制优势
公司在生产过程的控制方面有十多年的经验，公司根据自身的特点推行了6S现场管理实施方案，改善了生产环境，提
高了产品质量和生产效率；公司不断规范生产操作流程，从研发开始对各环节严格把关，推行标准操作规程（SOP）；同时
公司在满足质量管理体系认证条件的基础上推行了适合本企业生产特征的统计过程控制（SPC）。
五、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 80,431.04
报告期投入募集资金总额 9,252.11
已累计投入募集资金总额 62,240.11
募集资金总体使用情况说明
公司募集资金净额为 804,310,428.47 元，其中超募资金为 445,070,428.47 元。根据 2012 年 2 月 8 日公司 2012 年第一
次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司
计划使用超募资金 11,676 万元偿还银行贷款，截止 2012 年 6 月 30 日，银行贷款已偿还；据此议案还同意公司使用闲置募
集资金 9,000 万元暂时补充流动资金，使用期限自 2012 年 2 月 8 日起不超过六个月。截止 2012 年 8 月 2 日公司已将 9,000
万元临时性用于补充流动资金的募集资金全部归还。据 2012 年 4 月 20 日公司第二届董事会第七次会议审议通过的《关于
使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议案》，公司计划使用超募资金不超过 3,500 万元购
买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，截止 2013 年 6 月 30 日，已使用资金 2,927.75 万元；据 2012 年 5 月 28
日召开第二届董事会第八次会议审议通过的《关于使用部分超募资金投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”的议案》，公司计划
使用不超过 13,643 万元用于投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”，截止 2013 年 6 月 30 日，已使用资金 9,466.81 万元。据 2012
年 7 月 13 日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性补充流动资金的议案》，公司计划使
用超募资金 15,600 万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自 2012 年 7 月 20 日起不超过六个月，本次公司合计使用超募
资金 10,600.00 万元暂时性补充流动资金，截止 2013 年 1 月 18 日公司已将 10,600.00 万元用于暂时性补充流动资金的超募
资金全部归还并存入公司募集资金专用账户；2013 年 3 月 26 日公司 2012 年度股东大会审议通过了《关于使用部分超募资
金永久性补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 13,300.00 万元永久性补充流动资金。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 项目可行
承诺投资项目和超募 本报告期 是否达到
更项目 承诺投资 资总额 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 性是否发
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资金投向 (含部分 总额 (1) 投入金额 金额(2) (%)(3)＝ 用状态日 益 预计效益 生重大变
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
年产 600 吨液晶材料 2013 年
改扩建项目一期（400 否 35,924 35,924 3,935.38 24,869.55 69.23% 12 月 31 否
吨） 日
承诺投资项目小计 -- 35,924 35,924 3,935.38 24,869.55 -- -- -- --
超募资金投向
购买土地使用权与投 2013 年
入土地基础项目建设 3,500 3,500 34.3 2,927.75 83.65% 12 月 31 0 否
前期工作 日
2013 年
年产 850 吨 V-1 产品项
13,643 13,643 2,582.43 9,466.81 69.39% 06 月 06 0否 否
目
日
归还银行贷款（如有） -- 11,676 11,676 11,676 100% -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 13,300 13,300 2,700 13,300 100% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 42,119 42,119 5,316.73 37,370.56 -- -- -- --
合计 -- 78,043 78,043 9,252.11 62,240.11 -- -- 0 -- --
未达到计划进度或预 V-1 项目原计划于 2013 年 1 月 31 日完成，由于在中试过程中，项目工艺进行了优化，项目建
计收益的情况和原因 设相应进行了调整，计划 2013 年 1 月 31 日前进行主要设备的调试和试产，但项目整体达到使用状
（分具体项目） 态预计 2013 年 6 月 6 日。
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
适用
公司本次募集资金净额为 804,310,428.47 元，其中超募资金为 445,070,428.47 元。根据 2012 年
2 月 8 日公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银行贷款和使用
闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 11,676 万元偿还银行贷款，截止
2012 年 6 月 30 日，银行贷款已偿还；据 2012 年 4 月 20 日公司第二届董事会第七次会议审议通过
的《关于使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议案》，公司计划使
用超募资金不超过 3,500 万元购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，截止 2013 年 6 月
30 日，已使用资金 2,927.75 万元；据 2012 年 5 月 28 日召开第二届董事会第八次会议审议通过的《关
超募资金的金额、用途
于使用部分超募资金投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”的议案》，公司计划使用不超过 13,643 万元用
及使用进展情况
于投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”，截止 2013 年 6 月 30 日，已使用资金 9,466.81 万元。据 2012 年
7 月 13 日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性补充流动资金的
议案》，公司计划使用超募资金 15,600 万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自 2012 年 7 月 20
日起不超过六个月，本次公司合计使用超募资金 10,600.00 万元暂时性补充流动资金，截止 2013 年
1 月 18 日公司已将 10,600.00 万元用于暂时性补充流动资金的超募资金全部归还并存入公司募集资
金专用账户；2013 年 3 月 26 日公司 2012 年度股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久性
补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 13,300.00 万元永久性补充流动资金。上表中“补充流
动资金”本报告期投入金额为收到暂时性补充流动资金 10,600 万元和支付永久性补充流动资金
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13,300 万元的净额。
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
在募集资金到位前，公司以自筹资金实施了募集资金项目部分投资，共以自筹资金 98,459,568.27
募集资金投资项目先 元预先投入募集资金投资项目，业经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并
