烟台万润精细化工股份有限公司 2014 年半年度报告全文
烟台万润精细化工股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
烟台万润精细化工股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵凤岐、主管会计工作负责人戴秀云及会计机构负责人(会计主
管人员)高连声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................... 2
第二节 公司简介 .............................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................. 7
第四节 董事会报告 ............................................ 9
第五节 重要事项 ............................................. 17
第六节 股份变动及股东情况 .................................... 24
第七节 优先股相关情况........................................ 27
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................... 28
第九节 财务报告 ............................................. 30
第十节 备查文件目录......................................... 107
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 烟台万润精细化工股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《烟台万润精细化工股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 烟台万润 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 烟台万润精细化工股份有限公司
公司的中文简称（如有） 烟台万润
公司的外文名称（如有） Yantai Valiant Fine Chemicals Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Valiant
公司的法定代表人 赵凤岐
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王焕杰 于书敏
联系地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
电话 0535-6382740 0535-6101017
传真 0535-6378945 0535-6101018
电子信箱 hjwang@valiant-cn.com yushumin@valiant-cn.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 433,011,175.55 483,178,236.35 -10.38%
归属于上市公司股东的净利润（元） 36,897,629.72 62,721,036.83 -41.17%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
35,547,155.26 61,225,127.81 -41.94%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 56,104,951.13 65,391,736.07 -14.20%
基本每股收益（元/股） 0.13 0.23 -43.48%
稀释每股收益（元/股） 0.13 0.23 -43.48%
加权平均净资产收益率 2.76% 4.97% -2.21%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,520,213,619.41 1,545,800,644.53 -1.66%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,316,299,377.14 1,327,826,505.66 -0.87%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -521,158.62
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,038,528.47
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 65,457.59
减：所得税影响额 233,378.07
少数股东权益影响额（税后） -1,025.09
合计 1,350,474.46 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司实现营业收入43,301万元，同比减少5,017万元，较上年减少10.38%；利润总额为4,226万元，较去年同
期减少3,078万元；实现归属于母公司的净利润3,690万元，较去年同期减少2,582万元。
作为国内精细化工行业中液晶材料的领军企业，报告期内，公司根据“多元化领域产品并行”的发展战略，不断加大技
术资源整合力度和技术开发力度，积极推动在液晶、环保材料、医药产品、OLED材料及器件、专项化学品等领域的拓展与
布局。
在液晶材料方面：全球液晶行业目前处于相对平衡阶段，2014年上半年，TFT液晶出货量较去年同期有所下滑。面对
上半年市场情况公司利用自身积累经验和技术优势，通过对外深入挖掘客户需求、对内降低产品成本等方式，持续巩固及提
升公司在液晶材料领域的市场地位。
在环保材料方面：面对全球市场需求及行业趋势，公司开发了新型沸石系列环保材料产品，该系列产品的生产技术属
于国际领先水平，主要用于高标准尾气排放领域应用，同时亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装置废气治理及其它多种领域
的废气治理，沸石还被广泛应用于MTO（甲醇制乙烯）、MTP（甲醇制丙烯）等多个催化领域。公司将积极发展环保材料
领域业务，发挥公司精细化工技术和工艺优势，同时不断提升公司在环保材料领域中产品、产能、质量、成本等多方面竞争
力。
在专项化学品、医药产品、OLED材料及器件等多方面：公司保持持续跟进，积极关注对应市场发展情况，切实利用有
利资源，适时加大研发、生产投入，持续研发新产品，同时做好市场开拓工作，积极巩固与提升市场占有率。
公司目前在液晶材料领域、环保材料领域、专项化学品领域产品及产量都有了长足的发展；在OLED领域，取得了一定
程度的进展与收获；医药领域，多方面的市场开拓也在有序的进行中。
二、主营业务分析
概述
营业收入和营业成本分别较上年同期数降低10.38%和7.87%，主要原因是销售订单减少及销售产品结构变化所致；
营业利润、利润总额、所得税费用、净利润、归属于母公司所有者的净利润分别较上年同期降低42.90%、42.14%、45.06%、
41.66%、41.17%，其主要原因是本期较上年同期订单减少，毛利减少，及本期研究开发费用投入增加所致；
销售费用较上年同期增长54.83%，主要原因是增加新产品样品发货量导致样品费用增加，同时业务宣传费用和佣金增
加及内销和免费样品发货量增加等使得运费较上年同期增加；
管理费用较上年同期增长21.79%，主要原因是本期新产品研发项目投入增加等导致研究与开发费用较上年同期增幅较
大；
财务费用2014年上半年发生数为-4,243,138.81元，较上年同期的5,397,982.45元，减少9,641,121.26元, 主要原因是本期
汇率整体呈上升趋势，确认汇兑收益234.85万元，而上年同期汇率下滑趋势明显，产生汇兑损失694.16万元；
筹资活动产生的现金流量净额在本报告期为-46,825,469.31元，上年同期为-116,775,599.72元，主要原因是本期期初短期
借款较上年同期减少，使得到期偿还的借款减少；
现金及现金等价物净增加额在本报告期末为-73,194,978.38元，上年同期为-133,705,147.99元，主要原因是上期偿还的贷
款较多所致。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
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营业收入 433,011,175.55 483,178,236.35 -10.38%
营业成本 315,018,885.76 341,931,917.73 -7.87%
主要原因是增加新产品
样品发货量导致样品费
用增加，同时业务宣传
销售费用 11,730,498.82 7,576,609.49 54.83% 费用和佣金增加及内销
和免费样品发货量增加
等使得运费较上年同期
增加
主要原因是本期新产品
研发项目投入增加等导
管理费用 65,725,165.53 53,964,969.23 21.79%
致研究与开发费用较上
年同期增幅较大
主要原因是本期汇率整
体呈上升趋势，确认汇
兑收益 234.85 万元，而
财务费用 -4,243,138.81 5,397,982.45 -178.61%
上年同期汇率下滑趋势
明显，产生汇兑损失
694.16 万元
主要原因是本期较上年
同期订单减少，毛利减
所得税费用 5,747,909.90 10,462,077.63 -45.06%
少，及本期研究开发费
用投入增加所致
研发投入 39,448,449.28 32,786,922.37 20.32%
经营活动产生的现金流
56,104,951.13 65,391,736.07 -14.20%
量净额
投资活动产生的现金流
-83,821,309.51 -79,025,812.95 6.07%
量净额
主要原因是本期期初短
筹资活动产生的现金流 期借款较上年同期减
-46,825,469.31 -116,775,599.72 -59.90%
量净额 少，使得到期偿还的借
款减少
现金及现金等价物净增 主要原因是上期偿还的
-73,194,978.38 -133,705,147.99 -45.26%
加额 贷款较多所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
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公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
化学原料及化学
425,990,405.65 313,972,915.22 26.30% -10.54% -7.72% -2.25%
制品制造业
分产品
液晶单体 196,354,952.29 127,306,208.80 35.17% -16.45% -19.40% 2.38%
液晶中间体 118,053,716.34 98,321,302.87 16.71% 64.17% 78.20% -6.56%
其他化学品 111,581,737.02 88,345,403.55 20.82% -34.08% -30.50% -4.07%
分地区
境外 352,090,514.30 255,968,015.52 27.30% -15.94% -13.51% -2.04%
境内 73,899,891.35 58,004,899.70 21.51% 28.89% 30.99% -1.26%
四、核心竞争力分析
1、研发与自主创新
公司拥有由资深专家和经验丰富的技术人员组成的研发中心、技术部与各车间工艺室，将市场选题、研究开发、中试放
大和生产有机结合，具有强有力的创新能力，形成了可持续发展与不断技术储备的格局。公司是国家级高新技术企业，2013
年被认定为国家级企业技术中心。公司拥有境内外发明专利29项，并拥有多项技术成果和工艺诀窍等公司多年来积累的专有
技术。目前公司研制开发了上千种产品和技术，公司依靠研发、自主创新，逐步摸索出具有自身特色的专有技术并持续改进，
使产品始终保持优势。近年来，公司在保持液晶材料领先技术的同时，积极拓展其他功能性材料领域，在沸石环保材料、
OLED、医药产品、专项化学品等方面都自主开发了大量的核心技术。
2、快速的市场反应能力
公司从设立以来一直专注从事功能性化学品的研发与生产，积累了丰富的经验，掌握了大量各类产品的制备工艺及核
心技术，能够快速地根据客户的需要开发出其所需的产品。公司一贯积极开发新产品，通过及时掌握行业动态趋势和市场需
求，就新产品与客户在研发和技术环节开展合作，持续进行对应的小试和中试研究，并在中试环节加大投入用以攻克技术关
键点、优化生产步骤、降低生产成本，为公司产品快速满足市场需求提供有力保障。
3、管理及生产过程控制优势
公司一贯以国际化公司的标准来严格要求自身，在质量管理、制度建设、节能环保以及安全生产等各方面，公司均能达
到全球客户的高标准。除DNV认证的ISO9001质量管理体系认证及ISO/TS16949质量管理体系认证之外，公司还通过了由DNV
认证的ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，公司内部建立了完善管理体系。
公司在生产过程的控制方面有近二十年的经验，公司根据自身的特点推行了6S现场管理实施方案，改善了生产环境，
提高了产品质量和生产效率；公司不断规范生产操作流程，从研发开始对各环节严格把关，推行标准操作规程（SOP）；同
时公司在满足质量管理体系认证条件的基础上推行了适合本企业生产特征的统计过程控制（SPC）。得益于严格的管理与生
产过程控制、高质量的产品及稳定的供货，公司在客户中树立了良好的形象。
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4、客户稳定优势
公司与多数主要客户的合作已经超过了二十年，与各个客户均保持了非常牢固并持续发展的良好合作关系。经过多年的
发展，公司已经成为全球最主要的液晶材料、环保材料的供应商之一，并且与主要客户均签署了长期合作协议。公司在长期
与国际客户合作的过程中，以稳定过硬的产品质量、强大的研发及产业化能力、坚持守信的商业信誉获得了客户的信赖和尊
重，成为与客户并肩创造价值的商业伙伴。
五、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 80,431.04
报告期投入募集资金总额 1,588.82
已累计投入募集资金总额 69,416.26
募集资金总体使用情况说明
公司募集资金净额为 804,310,428.47 元，其中超募资金为 445,070,428.47 元。根据 2012 年 2 月 8 日公司 2012 年第一次临
时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司计划
使用超募资金 11,676 万元偿还银行贷款，截止 2012 年 6 月 30 日，银行贷款已偿还；据此议案还同意公司使用闲置募集资
金 9,000 万元暂时补充流动资金，使用期限自 2012 年 2 月 8 日起不超过六个月。截止 2012 年 8 月 2 日公司已将 9,000 万
元临时性用于补充流动资金的募集资金全部归还。据 2012 年 4 月 20 日公司第二届董事会第七次会议审议通过的《关于使
用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议案》，公司计划使用超募资金不超过 3,500 万元购买
土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，截止 2014 年 6 月 30 日，已使用资金 3,500.00 万元；据 2012 年 5 月 28 日
召开第二届董事会第八次会议审议通过的《关于使用部分超募资金投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”的议案》，公司计划使
用不超过 13,643 万元用于投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”，截止 2014 年 6 月 30 日，已使用资金 12,667.12 万元。据 2012
年 7 月 13 日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性补充流动资金的议案》，公司计划使
用超募资金 15,600 万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自 2012 年 7 月 20 日起不超过六个月，本次公司合计使用超募
资金 10,600.00 万元暂时性补充流动资金，截止 2013 年 1 月 18 日公司已将 10,600.00 万元用于暂时性补充流动资金的超募
资金全部归还并存入公司募集资金专用账户；据 2013 年 3 月 26 日公司 2012 年度股东大会审议通过的《关于使用部分超
募资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 13,300 万元永久性补充流动资金，截止 2013 年 3 月 31 日此
部分资金已全部转入公司经营户；据 2013 年 7 月 23 日公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于使用超募资金补
充募集资金投资项目资金缺口的议案》，公司计划使用超募资金 3,032.66 万元（含超募资金利息收入）用于补充募集资金
投资项目年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）项目中研发中心建设的资金缺口；据 2014 年 4 月 16 日公司第三
届董事会第二次会议审议通过了《关于取消使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，同意公司取消使用超
募资金 3,032.66 万元（含超募资金利息收入）用于补充首发募投项目中研发中心建设的资金缺口的计划；据 2014 年 7 月
15 日公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金及超募资金利息收入永久性补充流动资金的公
告》，公司计划使用超募资金及超募资金利息收入 31,806,167.95 元（利息收入金额以资金转出当日实际金额为准）用于永
久性补充流动资金，截至 2014 年 8 月 5 日此部分资金 32,087,771.81 元（利息收入金额为资金转出当日实际金额）已全部
转入公司经营户。
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（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
年产 600 吨液晶材料 2014 年
改扩建项目一期（400 否 35,924 35,924 1,221.34 28,273.14 78.70% 09 月 30 否
吨） 日
承诺投资项目小计 -- 35,924 35,924 1,221.34 28,273.14 -- -- -- --
超募资金投向
2013 年
年产 850 吨 V-1 产品项
否 13,643 13,643 367.48 12,667.12 92.85% 06 月 06 否
目
日
购买土地使用权与投 2013 年
入土地基础项目建设 否 3,500 3,500 3,500 100.00% 12 月 31 否
前期工作 日
归还银行贷款（如有） -- 11,676 11,676 11,676 100.00% -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 13,300 13,300 13,300 100.00% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 42,119 42,119 367.48 41,143.12 -- -- -- --
合计 -- 78,043 78,043 1,588.82 69,416.26 -- -- 0 -- --
年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）项目主体已于 2013 年 12 月 31 日达到预定可使用状
未达到计划进度或预
态。因年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）项目中研发中心实施地点与投资金额发生变
计收益的情况和原因
化，导致年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）项目中研发中心达到预定可使用状态日期
（分具体项目）
为 2014 年 9 月 30 日。
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
适用
公司本次募集资金净额为 804,310,428.47 元，其中超募资金为 445,070,428.47 元。根据 2012 年 2 月
8 日公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银行贷款和使用闲置
募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 11,676 万元偿还银行贷款，截止 2012
超募资金的金额、用途 年 6 月 30 日，银行贷款已偿还；据 2012 年 4 月 20 日公司第二届董事会第七次会议审议通过的《关
及使用进展情况 于使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议案》，公司计划使用超募
资金不超过 3,500 万元购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，截止 2013 年 12 月 31 日，
已使用资金 3500 万元；据 2012 年 5 月 28 日召开第二届董事会第八次会议审议通过的《关于使用部
分超募资金投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”的议案》，公司计划使用不超过 13,643 万元用于投资“年
产 850 吨 V-1 产品项目”，截止 2014 年 6 月 30 日，已使用资金 12,667.12 万元；据 2012 年 7 月 13
