北京鼎汉技术股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
北京鼎汉技术股份有限公司
2013 年第一季度报告
2013 年 04 月
北京鼎汉技术股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人顾庆伟、主管会计工作负责人张雁冰及会计机构负责人(会计主管人员)张雁冰声明：保证
季度报告中财务报告的真实性和完整性。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
2013 年 1-3 月 2012 年 1-3 月
（%）
营业总收入（元） 69,870,562.26 30,501,612.45 129.07%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 5,345,131.45 -1,182,467.94 552.03%
经营活动产生的现金流量净额（元） -38,306,074.84 -23,163,817.30 -65.37%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.1657 -0.2254 26.49%
股）
基本每股收益（元/股） 0.0231 -0.0075 408%
稀释每股收益（元/股） 0.0231 -0.0075 408%
净资产收益率（%） 0.74% -0.15% 同比增加 0.89 个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率
0.74% -0.04% 同比增加 0.78 个百分点
（%）
本报告期末比上年度期末
2013 年 3 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增减(%)
总资产（元） 815,152,143.15 820,163,875.19 -0.61%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 724,223,526.71 722,377,304.42 0.26%
归属于公司普通股股东的每股净资产
3.1326 4.6869 -33.16%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -12,138.42
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -28,450.00
所得税影响额 -6,025.46
少数股东权益影响额（税后） -149.53
合计 -34,413.43 --
二、重大风险提示
1、依赖轨道交通市场的风险
公司的主营业务是为轨道交通提供各类设备，营业收入主要来源于铁路、城市轨道交通等国家重大基本建设项目。对铁
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路、城市轨道等国家重点基本建设项目的投入规模依赖性较大；同时，公司轨道交通系列电源产品的主要用户为国家铁路市
场和城市轨道交通市场用户，公司产品销售存在依赖轨道交通市场的风险。如果未来轨道交通市场对公司主营产品的需求发
生重大变化，将会对公司业绩产生较大的影响。
应对措施：公司将继续大力拓展产品线，开发新产品和新领域，加强地铁市场和车载产品市场的投入，使公司新老产品
逐步在行业内形成稳定、健康的市场布局。
2、收入对单一产品较为依赖的风险
公司轨道交通信号智能电源系统最近三年实现的销售收入分别占当期主营业务收入的76.64%和71.86%、43.94%，虽然
呈下降趋势且2012年受行业影响比例大幅下降，但从短期看该产品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前，从收入结
构看，公司主营产品还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对轨道交通信号智能电源系统的依赖风险。
应对措施：2012年，围绕新产品积极的研发投入与营销平台建设，公司新产品，包括车载安全检测产品、屏蔽门系统，
均获得一定程度的市场进展，其中车载安全检测产品实现中标签单包括北京、长沙、郑州、宁波、哈尔滨等多个城市，并在
新一代高端检测设备领域，凭借技术优势获得较高市场份额，屏蔽门核心设备在城际铁路获得中标；此外，地铁综合供电系
统实现的收入也稳步提升。2013年，公司将依托产品技术优势和市场优势，继续大力拓展新产品，实现规模扩张，在行业回
暖的机遇下，通过进一步扩大新老产品带来的销售收入，逐步形成多产品规模销售对主营业务的多头支撑作用。
3、新产品研发和拓展风险
对于新产品，公司一方面对2011年四季度推出的车载安全检测系统、屏蔽门/安全门系统、国铁车载辅助电源三个系列
的新产品进行市场拓展，其中车载安全检测系统、屏蔽门系统均已实现市场突破；国铁车载辅助电源已经顺利通过型式实验，
但受行业准入政策与认证规则要求，国铁车载辅助电源需要经过上道实验测试以及CRCC认证才能获得行业市场正式销售资
格；另一方面为保障竞争力，公司继续加强研发投入，实现了信号电源数字化、完成了新模块的整体切换；针对电力操作电
源也做了技术改进升级，使产品的综合性能和成本得到很大的提升；屏蔽门系统开发出更加有竞争力的2.0新版本，完成了
能够满足市场竞争在技术要求方面的所有第三方测试，也获得了北京首台套政策的支持；在检测系列产品上，不仅成功完成
了传统三种产品的量产，而且还紧跟铁道部新技术方向，开发推出了高端新产品，为成为在铁路安全检测领域的主流厂家做
好了技术储备。
如公司新产品认证过程和市场拓展进行的不顺利，新产品研发投入不能收到良好回报，将对公司产生不利影响。
应对措施：2013年，公司专门成立了新产品销售部加强新产品的市场拓展，一方面继续扩大安全检测、屏蔽门系统的市
场规模，另一方面，积极组织推进国铁车载辅助电源上道测试与认证程序，解决正式销售资格问题。为2014年的规模销售奠
定基础。
4、竞争加剧带来的毛利率降低风险
公司核心产品轨道交通信号智能电源系统市场优势明显，在行业中占据主导地位，行业排名第一。轨道交通信号智能电
源系统主要功能是保障轨道交通安全运行，我司产品已经广泛应用，业内拥有一定时间安全运行记录的企业更能得到客户的
认可。2010年、2011年和2012年度，公司主要产品轨道交通信号智能电源系统的毛利率分别为50.28%、55.39%和46.14%。
2012年，受行业市场的影响，公司收入结构发生较大变化，综合毛利率降低；但公司认为该产品在行业竞争加剧的情况下毛
利仍有效保持在正常范围内，主要因为公司在该领域具有领先的技术优势和品牌优势，拥有完全自主知识产权的电源模块及
系统。如果公司在技术创新和新产品开发方面不能保持领先优势，在竞争加剧的市场环境下，公司产品面临产品毛利率下降
的风险。
应对措施：公司自主研发产品、技术优化紧跟行业发展需求，保持着合理的技术投入与应用创新，在轨道交通专用电源
的数字化、高功率、可靠性、保护性设计方面保持较突出的领先优势，在产品技术、服务等方面，保持处于行业领先水平；
并在信号电源产品上围绕安全性提高，参与铁路行业标准增补建议，一方面更加适应当前轨道交通产品技术应用的安全性与
可靠性，另一方面也有助于公司在核心产品市场先进技术方面保持长久的生命力。
5、应收账款风险
铁路、城轨领域的公司主要客户，在公司历史上未发生坏账损失，但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账
龄结构的改变，如账龄较长的应收账款增大，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
应对措施：公司已将应收账款纳入市场人员的KPI指标，明确责任，并成立专门负责回款的部门，努力减少应收账款不
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断增大的风险，持续改善公司现金流情况，提高应收账款周转率；一季度公司销售商品和提供劳务收到的现金5747.56万元，
同比增加70.97%，已取得了一定的效果。（详见后文“年度经营计划在报告期内的执行情况”）
上述风险都直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注“上述风险”。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,079
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
北京鼎汉电气科
境内非国有法人 28.03% 64,800,000
技有限公司
顾庆伟 境内自然人 24.7% 57,109,229 42,831,922 质押 27,000,000
杨高运 境内自然人 5.06% 11,700,000
幸建平 境内自然人 1.9% 4,389,000 3,291,750
张霞 境内自然人 1.68% 3,888,000 2,916,000
方磊 境内自然人 1.64% 3,800,898
杨帆 境内自然人 1.58% 3,645,000 2,733,750
广发证券股份有
限公司客户信用
境内非国有法人 1.43% 3,302,312
交易担保证券账
户
上海兴烨创业投
境内非国有法人 0.73% 1,691,676
资有限公司
中信证券股份有
限公司客户信用
境内非国有法人 0.63% 1,444,995
交易担保证券账
户
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
北京鼎汉电气科技有限公司 64,800,000 人民币普通股 64,800,000
顾庆伟 14,277,307 人民币普通股 14,277,307
杨高运 11,700,000 人民币普通股 11,700,000
方磊 3,800,898 人民币普通股 3,800,898
广发证券股份有限公司客户信用
3,302,312 人民币普通股 3,302,312
交易担保证券账户
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上海兴烨创业投资有限公司 1,691,676 人民币普通股 1,691,676
中信证券股份有限公司客户信用
1,444,995 人民币普通股 1,444,995
交易担保证券账户
幸建平 1,097,250 人民币普通股 1,097,250
# 刘宗辉 1,055,202 人民币普通股 1,055,202
张霞 972,000 人民币普通股 972,000
北京鼎汉电气科技有限公司持有本公司 64,800,000 股，占公司总股本的 28.03％，是公
司的控股股东；顾庆伟先生直接持有本公司 57,109,229 股，同时持有北京鼎汉电气科技
上述股东关联关系或一致行动的
有限公司 82.64%的股权，为本公司的实际控制人。有限售条件股东之间不存在关联关
说明
系。公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动
人。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
高管锁定股（其
每年度第一个交
顾庆伟 28,554,615 0 14,277,307 42,831,922 中质押
易日解锁 25%
27,000,000 股）
每年度第一个交
张霞 1,944,000 0 972,000 2,916,000 高管锁定股
易日解锁 25%
每年度第一个交
杨帆 2,430,000 0 303,750 2,733,750 高管锁定股
易日解锁 25%
每年度第一个交
幸建平 2,916,000 0 375,750 3,291,750 高管锁定股
易日解锁 25%
合计 35,844,615 0 15,928,807 51,773,422 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1、主要财务指标大幅变动原因
（1）报告期实现营业收入6987.06万元，同比增幅129.07%，实现净利润534.51万元，同比增幅552.03%，以及每股收益0.0231
元，同比增幅408%，盈利同比扭亏为盈，主要是受铁路大环境回暖影响，订单较上年同期执行增多所致；
（2）报告期经营活动产生的现金流量净额为-3830.61万元，同比减少65.37%；主要是因为本期虽然公司加大回款力度，回
款情况有所改善，销售商品收到的现金同比增加70.97%，但由于行业情况回暖，生产采购付款大幅增长，购买商品支付的
现金同比增加172.02%，因此经营活动净现金流降低；
（3）报告期每股经营活动产生的现金流量净额为-0.1657元每股，同比增长26.49%，每股净资产3.1326元，同比减少33.16%，
主要原因是公司报告期实施利润分配方案，以资本公积金转增股本，股本增大所致；
2、报表项目重大变动情况
2.1 资产负债表项目大幅变动情况和原因说明
（1）截止报告期末预付款项为3956.13万元，比年初增加64.48%，主要是报告期物料采购增加，部分预付货款的物料尚未到
货所致；
（2）截止报告期末其他应收款1035.98万元，较期初增幅48.17%，主要是报告期投标等保证金增加所致；
（3）截止报告期末在建工程60.87万元，较期初增幅516.88%，主要是子公司江苏鼎汉建设及期初基数较小所致；
（4）截止报告期末预收款项3609.67万元，较期初增幅68.32%，主要是本报告期项目执行增加所致；
（5）截止报告期末应付职工薪酬247.84万元，较期初减少71.8%，主要是报告期发放部分员工年终奖所致；
（6）截止报告期末应交税费473.03万元，较期初减少46.42%，主要是去年底发货计提的税费在1月上缴入库所致；
（7）截止报告期末其他应付款145.23万元，较期初减少39.01%，主要是报告期归还老办公楼房租押金和支付员工报销款所
致；
（8）截止报告期末实收资本23119.2万元，较期初增加50%，主要是报告期实施2012年利润分配方案资本公积转增股本所致；
（9）截止报告期末少数股东权益69.13万元，较期初减少30.59%，主要是报告期子公司经营亏损所致。
2.2 利润表项目大幅变动情况和原因说明
（1）报告期营业收入为6987.06万元，同比增幅129.07%，主要原因是本报告期受行业回暖影响执行订单较去年同期增加；
（2）报告期营业成本为4659.05万元，同比增幅229.15%，主要原因是本报告期营业收入增加，营业成本相应增长；
（3）报告期财务费用2.39万元，同比增幅为106.61%，主要原因是本报告期存款减少利息相应减少，同时有定期存款尚未到
期结息所致；
（4）报告期资产减值损失-51.21万元，同比下降8729.15%，主要原因是本期回款形式改善，计提坏账准备金额减少；
（5）报告期实现营业利润644.48万元，归属于母公司净利润534.51万元，同比扭亏为盈，主要原因是本期受行业回暖影响，
订单执行增加，收入增加，盈利情况好转；
（6）报告期营业外收入0.13万元，同比下降98.79%，主要是因为去年同期收到贷款贴息所致；
（7）报告期营业外支出4.18万元，同比下降96.16%，主要原因是去年同期补交增值税等税费所致；
2.3 现金流量表项目大幅变动情况和原因说明
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（1）报告期销售商品提供劳务收到的现金5747.56万元，同比增加70.97%，主要原因是公司加大回款力度，回款改善所致；
（2）报告期收到的其他与经营活动有关的现金1038.87万元，同比增加673.57%，主要原因是本期三个月以上保函保证金到
期解付和前期投标保证金收回所致；
（3）报告期购买商品、接受劳务支付的现金5882.08万元，同比增加172.02%，主要原因是本期行业情况回暖，原材料采购
相应增长所致；
（4）报告期支付的各项税费1073.94万元，同比增加64.13%，主要原因是本期行业情况回暖，营业收入同比增长，所以计提
上缴税费增加；
（5）报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金338.99万元，同比增加77.57%，主要原因是公司新产品、
新技术持续投入与发展，资产需求增加所致。
（6）报告期分配股利、利润或偿付利息支付的现金297.68万元，去年同期为0，主要原因是本期执行了利润分配方案支付股
利所致，去年利润分配在4月执行；
（7）报告期支付的其他与筹资活动有关的现金8万元，同比减少99.86%，主要原因是去年同期公司回购股权激励限制性股
票所致；
二、业务回顾和展望
驱动业务收入变化的具体因素
2013年是充满希望和挑战的一年，1至3月，全国铁路完成基本建设投资545.1亿元，同比增加119.2亿元，增长28.0%，铁路
建设保持了加快推进的良好态势。公司计划抓住行业转暖机遇，持续不断的提升运营效率，推进新产品拓展，优化产品布局，
在2012年业绩触底后，迎来持续稳定的良性增长。
受行业回暖情况影响，公司报告期订单执行情况良好，一季度共实现营业收入6987.06万元，较去年同期增加129.07%，实现
营业利润644.48万元，利润总额640.42万元，归属于母公司的净利润534.51万元，同比扭亏为盈。
报告期公司轨道交通信号电源产品实现收入2508.27万元，轨道交通电力操作电源实现收入279.02万元，轨道交通通信电源实
现收入405.93万元，轨道交通屏蔽门电源实现收入7万元，地铁综合供电系统解决方案实现收入1006.04万元，铁路调度智能
显示系统实现收入2292.05万元，其他产品实现收入291.87万元。
报告期公司新签合同金额为3627.58万元，新中标金额7784万元。
风险提示：公司不同合同和不同项目的执行周期、毛利率等状况各不相同，且存在执行时间和金额调整的可能性，因而对未
来业绩影响程度具有不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
公司将继续围绕“成为值得信赖的轨道交通高端装备主流供应商”的愿景，聚焦轨道交通市场，夯实客户平台和市场基础，
抓住新一轮客专和城轨市场规模启动的机遇，做好新产品的导入并实现规模销售，持续加强研发的投入和对外技术引进合
作，实质性进入动车、地铁等车辆市场的高端装备领域；同时，做好端到端的交付和服务，改善合同执行质量；高度重视
应收账款的管理，提高回款率；降低生产制造成本，合理控制费用，不断挖潜增效，提升内部运作效率。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
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□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2013年初，公司推出了股票期权激励计划，设定了未来几年的经营目标，其中2013年净利润同比2012年增长360%且要达到
前三年的平均值，即4886.07万元（扣除非经常性损益的净利润），加上股权激励成本，2013年公司实际需完成净利润目标
为5330万元。
报告期公司围绕年度经营目标和预算，定期回顾并跟踪落实，同时，深入分析公司成本的发生和构成，制定相关降低成本策
略，保证公司目标的达成。 一季度公司进行的重点工作如下：
1、为抓住行业回暖机遇，进一步加强产品交付管理与本地化服务能力，保障项目高效、高质量交付，进一步提高客户满意
度，公司整合资源，成立了交付及服务部，打造轨道交通安全运输要求下，高品质产品及服务的形象，提升品牌影响力；
2、报告期公司从合同执行的全流程加强应收账款的管理，提出每个环节的改进点和整改措施，并逐项贯彻落实；同时对应
收账款进行分类分析，总结不同客户群特点和规律，制定不同策略以指导回款工作；对长期应收账款建立预警机制，对每个
月新增的2年期以上应收账款进行逐项跟踪，分析原因并制定回款对策；对超长期应收账款紧密跟踪并及时清理，或采取法
律手段等其他方式加大回款力度。一季度公司销售商品和提供劳务收到的现金5747.56万元，同比增加70.97%，取得了一定
的效果；
3、2013年一季度，新产品拓展总体态势符合公司预期计划。（1）2012年公司屏蔽门核心控制系统在城际高铁应用中获得突
破，当时签订的城际铁路屏蔽门产品合同，已在一季度组织筹备工程交付相关工作，未来将为公司在国家铁路屏蔽门方面的
应用业绩提供有效支撑，促进公司该产品的投标工作和市场份额的提高；（2）国铁车载辅助电源方面，按照要求已经完成
铁科院的型式试验，正在进行产品上道测试验证工作，上道测试是公司获得该产品销售资质各种测试试验的最后一个环节，
目前进展顺利；（3）在车载安全检测产品方面，公司已在安排在手订单项目的交付工作，同时高端检测产品经过研发已具
备产品市场化条件，并取得了国家铁路市场的进一步突破，截至目前，公司在原铁道部规划的6C高端检测产品市场中的4C
产品领域已获得铁路市场的中标，该项目是我国首套4C产品的招标和应用，含高清监测和紫外检测功能。此外，随着地铁
车辆、动车车辆新产品调研与产业协作的开展，在未来3年的新产品布局方面也将有积极的进展。
风险提示 ：本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺。投
资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
在持有鼎汉技
术股权或在鼎
汉技术任职期
公司控股股东
间及法定期限
鼎汉电气及实 2009 年 10 月 30
首次公开发行或再融资时所作承诺 内，不经营或投 持续 良好
际控股人顾庆 日
资与任何与鼎
伟
汉技术主营业
务构成同业竞
争的企业
在使用闲置募
集资金暂时补
充流动资金后 2012 年 11 月 14
其他对公司中小股东所作承诺 公司 12 个月 良好
12 个月内不进 日
行证券投资等
高风险投资
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因及下一步计划 不适用
是否就导致的同业竞争和关联交易问题
否
作出承诺
承诺的解决期限 不适用
解决方式 不适用
承诺的履行情况 不适用
二、募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 46,752.35
本季度投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
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累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 39,041.64
累计变更用途的募集资金总额比例 0%
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
超募资金投向
2014 年
投资江苏鼎汉项目 否 9,900 9,900 0 3,960 40% 06 月 30 0 不适用 否
日
超募资金投向小计 -- 9,900 9,900 0 3,960 -- -- 0 -- --
合计 -- 9,900 9,900 0 3,960 -- -- 0 -- --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 不适用
（分具体项目）
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
适用
公司上市募集超募资金总额 25195 万元，其中 2010 年使用 9860 万元建设营销服务中心项目，实际
超募资金的金额、用途
投入 9111.9 万元，该项目已建设完毕；2011 年公司使用 5000 万元超募资金补充流动资金；2011 年
及使用进展情况
12 月，公司计划以超募资金 9900 万元投资建设江苏鼎汉，目前已累计出资 3960 万元。截止目前剩
余超募资金 1183.1 万元尚未制定使用计划。
适用
以前年度发生
募集资金投资项目实
施地点变更情况 经公司 2010 年 7 月 27 日召开的董事会一届十三次会议审议通过，公司将“轨道交通信号电源产业化
项目”和“轨道交通专用电源系列化研发及产业化项目”部分涉及模块研发及测试的实验室和试制生
产线调整至研发部深圳分部实施，现两项目均已结项。
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
募集资
