天津红日药业股份有限公司 2012 年度报告全文
天津红日药业股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 03 月
天津红日药业股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人姚小青、主管会计工作负责人蓝武军及会计机构负责人(会计主
管人员)蓝武军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................7
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................29
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................40
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................47
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................53
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................56
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................174
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释义
释义项 指 释义内容
本公司/公司 指 天津红日药业股份有限公司
《公司章程》 指 天津红日药业股份有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
报告期 指 2012 年度
康仁堂 指 北京康仁堂药业有限公司
汶河医疗 指 兰州汶河医疗器械研制开发有限公司
天以红日 指 天以红日医药科技发展（天津）有限公司
蒙阴红日 指 蒙阴红日中药材种植有限公司
天津红日科技企业孵化器有限公司（曾用名：天津红日医药科技有限
红日科技 指
公司）
超然生物 指 天津超然生物技术有限公司
天以基金 指 天津天以生物医药股权投资基金有限公司
红日健达康 指 天津红日健达康医药科技有限公司
红日金博达 指 天津红日金博达生物技术有限公司
博尔帕斯 指 博尔帕斯电子医疗科技（天津）有限公司
尼卡斯特 指 尼卡斯特医疗科技（天津）有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 红日药业 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天津红日药业股份有限公司
公司的中文简称 红日药业
公司的外文名称 Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 Chase Sun
公司的法定代表人 姚小青
注册地址 天津新技术产业园区武清开发区泉发路西
注册地址的邮政编码
办公地址 天津新技术产业园区武清开发区泉发路西
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.chasesun.cn
电子信箱 admin@chasesun.cn
公司聘请的会计师事务所名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑丹 商晓梅
天津新技术产业园区武清开发区泉发路 天津新技术产业园区武清开发区泉发路
联系地址
西 西
电话 022-59623217 022-59623217
传真 022-59623290 022-59623290
电子信箱 chasesun_zhengdan@163.com shangxm_420@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
天津市工商行政管
首次注册 2000 年 09 月 30 日 120000000002592 12022210409702X 10409702-X
理局
天津市工商行政管
注册资本变更登记 2012 年 05 月 18 日 120000000002592 12022210409702X 10409702-X
理局
经营范围增项变更 天津市工商行政管
2012 年 10 月 10 日 120000000002592 12022210409702X 10409702-X
登记 理局
定向增发及经营范 天津市工商行政管
2012 年 12 月 04 日 120000000002592 12022210409702X 10409702-X
围增项变更登记 理局
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
主要会计数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 1,229,251,677.54 561,778,787.65 118.81% 383,878,614.23
营业利润（元） 309,327,101.74 168,735,561.04 83.32% 133,839,719.11
利润总额（元） 308,491,645.47 178,434,554.41 72.89% 134,939,660.87
归属于上市公司股东的净利润
231,098,259.89 122,164,977.46 89.17% 102,028,672.28
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
231,688,876.27 113,885,129.15 103.44% 101,417,507.47
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
152,213,150.88 35,638,433.45 327.1% 46,246,003.94
（元）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
资产总额（元） 1,801,820,483.04 1,407,469,492.86 28.02% 1,279,823,070.23
负债总额（元） 415,194,379.19 357,473,983.44 16.15% 182,138,765.45
归属于上市公司股东的所有者权
1,376,010,669.35 967,772,614.98 42.18% 1,097,684,304.78
益（元）
期末总股本（股） 249,314,879.00 151,026,000.00 65.08% 100,684,000.00
主要财务指标
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
基本每股收益（元/股） 1.00 0.54 85.19% 0.45
稀释每股收益（元/股） 1.00 0.54 85.19% 0.45
扣除非经常性损益后的基本每股
1 0.5 100% 0.45
收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 16.79% 12.62% 4.17% 10.11%
加权平均净资产收益率（%） 20.65% 12.1% 8.55% 10.54%
扣除非经常性损益后全面摊薄净
16.84% 11.77% 5.07% 10.05%
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权平均 20.7% 11.28% 9.42% 10.47%
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净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净
0.61 0.24 158.69% 0.46
额（元/股）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的每股净资
5.52 6.41 -13.87% 10.9
产（元/股）
资产负债率（%） 23.04% 25.4% -2.36% 14%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 231,098,259.89 122,164,977.46 1,376,010,669.35 967,772,614.98
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 231,098,259.89 122,164,977.46 1,376,010,669.35 967,772,614.98
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
无
三、报告期内非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-307,344.45 -15,356.90 -878,633.36
值准备的冲销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,201,532.18 9,592,965.88 2,102,173.33
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,729,644.00 121,384.39 -123,598.21
所得税影响额 -387,858.37 1,291,575.01 149,194.17
少数股东权益影响额（税后） 143,018.48 127,570.05 339,582.78
合计 -590,616.38 8,279,848.31 611,164.81 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
四、重大风险提示
1、国家政策风险
2013年国家医药政策的变化特别是国务院进一步巩固完善基本药物制度、新版药品GSP实施、新GMP加速推进医药行业
整合等，可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而可能对公司生产经营产生一定的影响。为适应政策需要，公司将不断
规范内部管理，认真研究学习各项行业法律法规，积极参与行业法律法规和标准的制定与修订，最大限度确保公司处于安全
的行业环境。
2、新品研发风险
新药的研发和引进具有长周期、高难度、高投入、高风险等特点，从实验室研发到最终取得生产批文的时间周期长，不
可预测的、不确定性的风险因素很多，都将会给公司经营和业绩造成一定的影响。公司将不断完善项目研发决策机制，加强
对新药立项的内部审批和论证工作，加大研发投入、培养和引进专业人才，提高自身科研水平；同时充分利用科研院所研发
优势资源，降低新产品开发与试制的风险。
3、经营管理风险
为保持公司持续长远较快的发展，需要在新品研发、外部购并等方面投入大量的资金，而相应的研发风险、购并后企业
管理的风险等随之产生，公司将在不断夯实内部管理基础的同时，不断提升自身的学习能力和管理能力，以使资金利用效果
能够得到更好的发挥。
4、原材料价格波动风险
公司主导产品的原料为各种中药材，由于药材的产地分布具有明显的地域性，且为季节采集，存在供应量与价格上涨等
方面的风险，而且原材料单价的上涨对公司产品的毛利率将产生一定的影响。公司将加强生产管理控制、供应环节价格走势
分析，加快药材种植基地的建设，进一步拓宽原料采购渠道等，尽量控制原材料价格上涨给公司带来的风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
报告期内，公司严格执行董事会制定的2012年度经营计划，继续秉承“追求卓越品质、创造健康生活”的企业精神，坚持“以
人为本、济世辅人、服务社会、造福人类”的经营理念，进一步加大学术推广力度，不断提升把控市场终端的能力，组建公
司的自营销售队伍，血必净的营销改革基本完成，销售模式逐渐向主流商业回归，盐酸法舒地尔注射液在部分省市逐渐放开
限制使用的规定，子公司康仁堂不断加大京津以外省份市场的开发力度，京津以外销售占比不断提升，子公司汶河医疗加快
全国布局，实现销售和完成净利润均较上年同期有大幅度的提升；积极开展公司新产品研发，对KB、PTS等一类新药项目
重点加强管理和推进；加强以质量和成本为核心的生产过程管理，保证产品的市场竞争力，不断加强血必净质量控制管理和
基础研究管理，提升血必净质量控制水平；年产2600万支的血必净技改扩产项目通过国家新版GMP认证，产能瓶颈解决在
即；完成向特定对象发行股份购买资产并募集配套资金项目，成为首家采用重组加配套融资模式进行产业整合的创业板上市
公司；进一步加强内控体系建设，提升危机处理的能力。通过全体员工的共同努力，圆满完成了年度各项工作指标。
2012年度，公司总体经营情况良好，实现营业收入122,925.17万元，同比增长118.81%，营业利润30,932.71万元，同比增
长83.32%，利润总额30,849.16万元，同比增长72.89%，归属于上市公司普通股股东的净利润23,109.83万元，同比增长89.17%。
二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1）收入
说明
报告期内，公司严格执行董事会制定的2012年度经营计划，母公司进一步加大学术推广力度，不断提升把控市场终端的
能力，组建公司的自营销售队伍，营销改革基本完成，销售模式逐渐向主流商业回归；子公司康仁堂不断加大京津以外省份
市场的开发力度，京津以外销售占比不断提升；子公司汶河医疗加快全国布局，实现销售较上年同期有大幅度的提升。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 37,497,980 23,344,046 60.63%
成品药（支/盒） 生产量 36,989,370 21,390,497 72.92%
库存量 1,128,696 1,637,306 -31.06%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司严格按照2012年度经营计划的部署，全面推进各项工作。适应国家药品流通环节管理政策的推出，调整
销售渠道，完善相应的价格管理体系，大力建设现有产品直营团队，不断提升把控市场终端的能力，公司主导产品市场需求
旺盛，使得本报告期产品销量呈现大幅增长。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（2）成本
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
成品药 原材料 53,243,866.87 55.56% 37,633,987.08 53.19% 2.37%
成品药 人工 9,147,691.93 9.55% 6,985,818.75 9.87% -0.32%
成品药 制造费 33,437,689.99 34.89% 26,140,708.87 36.94% -2.05%
（3）费用
单位：元
2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动说明
销售费用 520,090,695.16 131,688,007.86 294.94% 销售模式调整及销售收入增加。
管理费用 128,577,733.27 83,413,708.48 54.14% 企业规模增长。
公司定期存款金额减少，利息收入减
财务费用 -7,266,839.07 -10,415,255.09 -30.23%
少。
销售收入增长，对应所得税费用增
所得税 47,807,207.68 27,525,240.08 73.68%
加。
（4）研发投入
本年度公司持续加大研发力度，研发费用投入较去年同期增长10.19%，在开发项目数量增加到15个，其中本年度资本化
的开发项目达到 13 个，资本化比重占研发支出总额的11.29%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2012 年 2011 年 2010 年
研发投入金额（元） 45,190,151.98 41,012,693.34 30,861,447.17
研发投入占营业收入比例（%） 3.68% 7.3% 8.04%
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（5）现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 1,201,732,581.36 543,430,918.52 121.14%
经营活动现金流出小计 1,049,519,430.48 507,792,485.07 106.68%
经营活动产生的现金流量净
152,213,150.88 35,638,433.45 327.1%
额
投资活动现金流入小计 439,800,219.64 267,203,564.93 64.59%
投资活动现金流出小计 442,677,198.64 450,334,886.68 -1.7%
投资活动产生的现金流量净
-2,876,979.00 -183,131,321.75 100.61%
额
筹资活动现金流入小计 187,786,119.87 138,894,390.31 35.2%
筹资活动现金流出小计 103,958,246.26 89,635,674.10 15.98%
筹资活动产生的现金流量净
83,827,873.61 49,258,716.21 70.18%
额
现金及现金等价物净增加额 233,197,613.67 -98,337,275.57 337.14%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动现金流入小计120,173.26万元，同比增加121.14%，经营活动现金流出小计104,951.94万元，同比增加106.68%，
并影响经营活动产生的现金流量净额同比增长327.1%，其主要原因是：本年度公司销售收入同期增长、经营活动现金流入
与经营活动现金流出相应增长，影响净额同比增长所致；
投资活动现金流入小计43,980.02万元,同比增加64.59%，并影响投资活动产生的现金流量净额同比增加100.61%，其主要
原因是：本年收回部分上年以投资为目的定期存款用于公司募投项目建设，以投资为目的定期存单额相应减少所致；
筹资活动现金流入小计18,778.61万元，同比增加35.2%，其主要原因是：本年非公开发行股票收到募集资金10,786.00万元
所致；筹资活动现金流出小计10,395.82万元，同比增加15.98%，其主要原因是偿还借款和分配股利所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本年度实现合并净利润总额26,068.44万元，与经营活动的现金流量15,221.32万元的差额为10,847.12万元，主要是本年度
赊销增加，因此形成现金流入的增长低于销售收入的增长、并形成应收账款增加所致。
（6）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 226,531,848.14
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 18.43%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
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公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 82,986,224.06
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 33.06%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
（7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
√ 适用 □ 不适用
2012年，公司通过募投项目的建设，利用公司多年积累的产品优势、生产工艺优势、研发优势和营销优势，在全体
员工的共同努力下，实现了销售规模和经营业绩的大幅增长，圆满完成了年初制定的经营目标。实现首次公开发行招股说明
书中披露的三年规划。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
根据董事会确定的战略目标，2012年度，公司详细落实经营计划，保持了行业内的快速增长，各项经营指标完成情况
良好：
1）完成市场营销改革
血必净营销模式的调整和变革基本完成，组建公司的自营销售队伍，产品推广继续坚持学术营销形式的学术推广活动，
加强对营销团队的管理和业务技能的提升，不断提升销售团队对市场终端的把控能力、面对市场的协同能力。构建新产品入
市通道，为新品上市做好准备。
2）在研项目顺利进行
报告期内，公司加大研发投入，完成莫西沙星原料等6项目申报生产，KB等4项目申报临床，共取得19份国家受理通知
书；完成PTS原料及制剂、罗库溴铵原料及制剂、替罗非班原料及制剂、胸腺法新原料及制剂等6项目，13个单品及规格的
注册放样。公司其他在研项目一直在持续投入，进展比较顺利，未来将逐步达成，进一步丰富公司产品线。
报告期内，公司获得7项国家知识产权局颁发的发明专利证书：一种法舒地尔与伐地那非复方制剂及其制备方法、一种
法舒地尔与伐地那非复方制剂及其制备方法、一种含法舒地尔的口腔喷雾剂或气雾剂、阿托伐他汀的环糊精包合物及其口服
固体制剂的制备方法、一种含法舒地尔的鼻腔喷雾剂或气雾剂、一种磷苯妥英钠中间体生产过程精制提取工艺改进方法、一
种含盐酸法舒地尔的滴眼剂及其制备。以上发明专利的取得有利于保护公司知识产权，形成持续创新机制，提升公司的核心
竞争能力。各项发明专利的获得对推动公司新产品的顺利研发有着积极作用。
2013年1月30日，公司收到经天津市食品药品监督管理局转发的《国家食品药品监督管理局关于在研新药脑心多泰胶囊
的<审批意见通知件>》，审批意见为：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，公司在研新药脑心多泰
胶囊不符合药品注册的有关要求，不批准本品生产的注册申请。按照国家有关规定，公司有权依法申请复审。目前公司正在
抓紧时间准备相关资料，并于近期内向国家食品药品监督管
