湖北鼎龙化学股份有限公司2014年第三季度报告全文

                    湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
湖北鼎龙化学股份有限公司
   2014 年第三季度报告
         2014-039
      2014 年 10 月
                                                   湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
   本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人朱双全、主管会计工作负责人梁珏及会计机构负责人(会计主管人员)梁珏声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    本报告期末比上年度末
                                                 本报告期末                   上年度末
                                                                                                              增减
总资产（元）                                       1,501,324,432.78           1,377,453,638.98                        8.99%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元）           1,130,329,423.51           1,040,273,826.96                        8.66%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/
                                                               2.5656                   2.3668                        8.40%
股）
                                                               本报告期比上年        年初至报告期         年初至报告期末比
                                               本报告期
                                                                  同期增减                  末             上年同期增减
营业总收入（元）                             233,801,178.68              142.34% 667,060,747.25                      115.26%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元）        32,064,717.43              124.23%      94,639,611.80                  100.73%
经营活动产生的现金流量净额（元）                  --                    --            75,371,413.17                  29.84%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）           --                    --                       0.1711              20.41%
基本每股收益（元/股）                                   0.07             133.33%                   0.22              83.33%
稀释每股收益（元/股）                                   0.07             133.33%                   0.21              75.00%
加权平均净资产收益率                                   2.89%                 0.74%               8.77%                1.58%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率               2.79%                 0.70%               8.44%                2.08%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                          项目                             年初至报告期期末金额                             说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             4,935,123.33
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          -307,768.73
减：所得税影响额                                                              775,076.19
     少数股东权益影响额（税后）                                               207,118.36
合计                                                                         3,645,160.05                    --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
                                                             湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业风险
    碳粉按生产方式可分为物理粉碎和化学聚合两大类，公司生产聚合碳粉。聚合碳粉有着较佳的应用性能，物理碳粉因有
价格优势，目前仍占据主要市场份额。考虑到物理碳粉的废粉率高，两者在使用成本上的差异并不大，未来趋势将是聚合碳
粉胜出，但在短期内两者仍会反复拉锯。
    另一方面，公司为兼容碳粉供应商。兼容碳粉虽具有明显的性价比优势，但原装厂商仍可通过掌控机器平台的方式，以
升级换代来发起技术竞争，以此来设置技术壁垒。
    对策：公司通过规模化生产以及技术革新来降低原材料的成本单耗，提高成本控制能力，以此来确保对物理碳粉的竞争
力，抓住物理碳粉市场逐步退让的机会实现加速发展。与此同时，公司通过持续研发来保证碳粉技术的先进性，以全球技术
同步的方式破解机器商的竞争规则。
2、持续研发风险
    化学新材料领域有着很强的专用性和特殊性，如果技术壁垒被突破或核心技术泄露，新入竞争对手将可能进入该领域导
致市场竞争加剧；此外，在单一产品线上部署的研发资源，可能会造成产品断代风险以及研发资源错配的风险。
    对策：公司自创立以来即坚持自主创新，已经形成较健全的企业技术创新机制，也采取多种方式激发技术人员的创新热
情，通过不断获取新的技术成果来巩固或构建新的技术壁垒，从而在竞争中保持优势。公司长期贯彻了“储备一代、研发一
代、生产一代”的技术战略，在彩色聚合碳粉上保持着一定的开发强度，目前正陆续推出复印粉、正电粉的新产品，与此同
时，研究部门已利用了研发成果中的共性技术，在微电子材料及精密加工材料的CMP项目上积极进取，充分实现了研究平
台的灵活应用。
3、知识产权风险
    公司一直将知识产权作为科技型企业的战略起点，在潜心耕耘的电子成像显像行业内取得良好成效，过往未发生专利争
议事件，公司也因此获得国家级知识产权试点单位的荣誉。由于延伸进入的再生硒鼓及微电子材料行业为国际先导企业关
注的领域，它们常以知识产权为竞争策略，追随方虽有后发优势但也易遇到专利障碍，公司在技术应用和产品制造环节有
诱发专利侵权的风险。
    对策：公司理解知识产权风险的潜藏性和危害性，较早建立了公司知识产权战略，将知识产权与技术研发同步推进，重
视风险预防工作。在新产品研发环节，公司会加强对类似产品专利的了解，在设计的源头上强调差异性，并会在专利说明中
积极加以保护；在产品制造上，公司严格甄选国际顶尖供应商，要求其在配件上具有自主专利及风险处置能力，以尽可能规
避专利风险。
4、宏观政策风险
    再生彩色硒鼓的原材料为国外回收的硒鼓，国家如对硒鼓入关政策进行调整，就会对硒鼓原料供应造成影响。此外，公
司大部分出口业务均以美元定价或结算，可能存在企业汇兑风险。作为高科技企业，公司在后续年度获得的政府补贴收入具
备不确定性，这均对企业的利润产生直接影响。
    对策：公司将密切关注宏观政策和行业格局，在顺应宏观环境变化的同时，充分利用外部资源扩大企业规模，提高抗风
险能力。随着公司彩粉和其它新产品的增长，公司内销占比进一步提高，汇率影响进一步削弱，同时公司也会采用一些汇率
避险工具。
5、成本上涨风险
                                                                 湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
    公司成本中原材料、零配件占比较高，其采购价格波动将对公司经营业绩产生一定影响。此外，人力及水电气能耗成本
也将在未来处于持续上升通道中。
    对策：公司通过持续技术革新降低原材料、能源消耗水平，同时公司着手改善采购机制，强化规模采购下议价能力，不
断对供应链进行优化，提高对原材料、零配件成本的控制能力。
6、企业管理风险
    公司多地产业布局拉长了管理半径，对企业的现有管理水平提出了较高要求，如果管理系统不能快速提高和加以完善，
就难以达到较好的产业链协同效果，公司也就存在规模扩张引发的管理风险。
    对策：公司通过多种措施来提升管理能力。首先，在现有人才团队的基础上加以补充、提高，以形成核心管理团队；其
次是通过发挥内审部门的作用，以内控监督机制来强化企业的风险管控；另外通过股权激励的方式，与行使管理职能的核心
员工结成利益共同体，降低企业管理风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                               单位：股
报告期末股东总数                                                                                                13,320
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                                   持有有限售      质押或冻结情况
                                                          持股比
               股东名称                     股东性质                 持股数量      条件的股份    股份状
                                                            例                                                数量
                                                                                     数量          态
朱双全                                   境内自然人       19.06%      83,962,500    62,971,875
朱顺全                                   境内自然人       19.06%      83,962,500    62,971,875
湖北省高新技术产业投资有限公司           国有法人          3.42%      15,060,250                 质押         6,750,000
欧阳彦                                   境内自然人        1.97%       8,700,000     8,700,000 质押           6,090,000
中国工商银行股份有限公司－兴全绿色投
                                         境内非国有法人    1.46%       6,443,928
资股票型证券投资基金（LOF）
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券
                                         境内非国有法人    1.41%       6,228,439
投资基金
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券
                                         境内非国有法人    1.20%       5,299,902
投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝兴业新
                                         境内非国有法人    1.06%       4,664,604
兴产业股票型证券投资基金
罗君                                     境内自然人        0.99%       4,350,000     4,350,000 质押            870,000
胡勋                                     境内自然人        0.99%       4,350,000     4,350,000 质押           2,175,000
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                     持有无限售条                 股份种类
                           股东名称
                                                                      件股份数量       股份种类              数量
朱双全                                                                  20,990,625 人民币普通股              20,990,625
                                                                 湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
朱顺全                                                                  20,990,625 人民币普通股              20,990,625
湖北省高新技术产业投资有限公司                                          15,060,250 人民币普通股              15,060,250
中国工商银行股份有限公司－兴全绿色投资股票型证券投资基金 LOF             6,443,928 人民币普通股               6,443,928
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金                             6,228,439 人民币普通股               6,228,439
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金                             5,299,902 人民币普通股               5,299,902
中国建设银行股份有限公司－华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金             4,664,604 人民币普通股               4,664,604
招商银行股份有限公司－兴全合润分级股票型证券投资基金                     3,780,031 人民币普通股               3,780,031
华夏银行股份有限公司－德盛精选股票证券投资基金                           3,600,000 人民币普通股               3,600,000
中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金                             3,553,221 人民币普通股               3,553,221
                                                                   上述股东中，朱双全与朱顺全系兄弟关系，且为公
                                                                   司共同实际控制人。除上述情况外，公司未知其他
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                                                   前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属
                                                                   于一致行为人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）                               无
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                               单位：股
                     期初限售股 本期解除限 本期增加限
       股东名称                                               期末限售股数         限售原因        解除限售日期
                         数        售股数        售股数
                                                                                              每年按照上年末持有股
朱双全                62,971,875            0             0      62,971,875 高管锁定股
                                                                                              份数的 25%解除限售
                                                                                              每年按照上年末持有股
朱顺全                62,971,875            0             0      62,971,875 高管锁定股
                                                                                              份数的 26%解除限售
                                                                                              2014 年 10 月 29 日起根
                                                                              重组定增限售
欧阳彦                 8,700,000            0             0       8,700,000                   据承诺利润实现情况分
                                                                              股
                                                                                              批次解除限售
                                                                                              2014 年 10 月 30 日起根
                                                                              重组定增限售
罗君                   4,350,000            0             0       4,350,000                   据承诺利润实现情况分
                                                                              股
                                                                                              批次解除限售
                                                                                              2014 年 10 月 31 日起根
                                                                              重组定增限售
胡勋                   4,350,000            0             0       4,350,000                   据承诺利润实现情况分
                                                                              股
                                                                                              批次解除限售
                                                                                              2014 年 10 月 32 日起根
                                                                              重组定增限售
左力                   2,175,000            0             0       2,175,000                   据承诺利润实现情况分
                                                                              股
                                                                                              批次解除限售
毛叔志                 1,087,500            0             0       1,087,500 重组定增限售      2014 年 10 月 33 日起根
                                                   湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                 股             据承诺利润实现情况分
                                                                                批次解除限售
                                                                                2014 年 10 月 34 日起根
                                                                 重组定增限售
段敏敏                   1,087,500        0    0     1,087,500                  据承诺利润实现情况分
                                                                 股
                                                                                批次解除限售
浙江浙商证券资产管                                               重组机构配售
                         2,835,714        0    0     2,835,714                  2014 年 11 月 13 日
理有限公司                                                       限售股
中国华电集团财务有                                               重组机构配售
                         2,476,189        0    0     2,476,189                  2014 年 11 月 13 日
限公司                                                           限售股
中海恒信资产管理（上                                             重组机构配售
                         1,903,704        0    0     1,903,704                  2014 年 11 月 13 日
海）有限公司                                                     限售股
                                                                                每年按照上年末持有股
黄金辉                    647,662         0    0      647,662 高管锁定股
                                                                                份数的 25%解除限售
                                                                                每年按照上年末持有股
兰泽冠                    647,577         0    0      647,577 高管锁定股
                                                                                份数的 25%解除限售
                                                                                每年按照上年末持有股
杨波                      598,950         0    0      598,950 高管锁定股
                                                                                份数的 25%解除限售
                                                                                每年按照上年末持有股
梁珏                      476,718         0    0      476,718 高管锁定股
                                                                                份数的 25%解除限售
                                                                 高管锁定股；股 自 2013 年 8 月 19 日起分
伍得                      337,500         0    0      337,500
                                                                 权激励限售股   三年解锁；高管限售
                                                                                每年按照上年末持有股
田凯军                    182,812         0    0      182,812 高管锁定股
                                                                                份数的 25%解除限售
                                                                                每年按照上年末持有股
戴远征                    170,858         0    0      170,858 高管锁定股
                                                                                份数的 25%解除限售
其他股权激励骨干员                                               股权激励限售   自 2013 年 8 月 19 日起分
                         1,890,000   945,000   0      945,000
工 14 人                                                         股             三年解锁
合计                   159,861,434   945,000   0   158,916,434            --                --
                                                             湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
公司前三季度与去年同期的比较情况：
1）资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、应收账款期末余额25,334.38万元，比期初增加46.95%，主要系全资子公司珠海名图科技有限公司新合并了子公司珠海市
科力莱科技有限公司所致。
2、存货期末余额15,243.48万元，比期初增加42.34%，主要系全资子公司珠海名图科技有限公司新合并了子公司珠海市科力
莱科技有限公司所致。
3、短期借款期末余额8,168.02万元，比期初减少31.91%，主要系子公司珠海名图科技有限公司和南通龙翔化工有限公司本
期偿还了到期借款所致。
4、股本期末余额44,056.71万元，增加50.35%，主要系母公司本期用资本公积转增股本及股票期权行权所致。
2）利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、营业收入同比增加115.26%，主要系主营业务收入增加及合并子公司珠海名图科技有限公司所致。
2、营业成本同比增加106.69%，主要系主营业务收入增长相应成本增加及合并子公司珠海名图科技有限公司所致。
3、销售费用同比增加217.70%，主要系合并子公司珠海名图科技有限公司所致。
4、管理费用同比增加80.02%，主要系本期研发费用增加，以及合并子公司珠海名图科技有限公司所致。
5、所得税费用同比增加147.79%，主要系利润总额增长相应计提所得税费用增加及合并子公司珠海名图科技有限公司所致。
7、净利润同比增加101.76%，主要系本期主营业务利润增加及合并珠海名图科技有限公司所致。
3）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额同比增加30.00%，主要系合并子公司珠海名图科技有限公司所致。
2、筹资活动产生的现金流量净额同比减少3,871.04%，主要系珠海名图科技有限公司和南通龙翔化工有限公司偿还借款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2014年前三季度，公司根据年初既定的经营方针扎实、有序开展各项工作，高度专注主营业务的运营与开拓，各项经营
计划得以较好完成。报告期内公司功能材料、光电材料两条核心业务得到巩固增强，主力产品彩粉产销量增长迅速，硒鼓业
务发展态势较好，推动整体业绩较好较快增长。
    本报告期公司实现营业收入23,380.11万元，较去年同期增长142.34%；营业利润4,345.22万元，较去年同期增长
129.91%；实现归属于上市公司股东的净利润3,206..47元，较去年同期增长124.23%。
    前三季度公司累计实现营业收入66,706.07万元，较去年同期增长115.26%；营业利润12,965.61万元，较去年同期增长
123.41%；实现归属于上市公司股东的净利润9,463.96万元，较去年同期增长100.73%。扣非后归属于上市公司股东的净利润
9,099.45万元，较去年同期增长118.33%。其中，营业收入同比增长主要系合并子公司珠海名图科技有限公司所致；归属于
上市公司股东的净利润同比增长主要是因主营业务中彩色聚合碳粉产品销量增长以及合并珠海名图所致。
                                                               湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
    两类核心业务分述如下：
    1、彩粉业务加速前行
    1) 产品体系不断完备
    公司彩粉新产品不断推陈出新，新近推出的重磅产品--正电粉及复印粉，迎合市场较为短缺的机会，有望快速获得下游
客户认同；载体的投产成为了复印粉与双组份粉闯入蓝海市场的桥梁，两者具有媲美原装的打印品质，将会改写这一领域由
原装品牌盘踞的历史，为未来公司的彩粉销售增长留下了较大发展空间。
    目前公司已成为全球技术跨度最大、产品种类最为齐全的兼容彩色碳粉制造商。公司可提供从负电粉到正电粉，从单组
份粉到双组份粉，从桌面打印机、中高速打印机到高速复印机，多系列多门类的彩色碳粉品种群。彩粉产品可覆盖惠普、佳
能、三星、戴尔、利盟、柯美、施乐、OKI、兄弟等品牌，牢牢稳固了公司在全球碳粉领域中的领先位置。
    2) 市场开拓保持进取
    国内市场方面，公司于9月召开了载体及复印粉的新产品发布会，吸引了国内外行业内120余位企业家、专家参会，充分
显示公司的市场影响力正在不断增强，这为国内市场的销售增长提供了充沛动力。海外市场方面，随着区域市场策略的推进
和客户应用评价的进展，美国卓有影响的大客户已取得了较大进展。
    公司自彩粉投产以来，一直在积极探索下游渠道的延展、商业模式的创新。报告期内，公司多次对下游业态进行了调研
考察，为筹划设计新渠道模式、新商业模式做好准备。
    3) 促进生产提升产能
    由于行业景气度整体上行，以及市场推广和新产品订单的共同作用，在传统淡季时节的三季度，公司产品订单保持活跃，
公司彩粉生产线克服困难，压缩和分散检修期，保证了彩粉产品的产销平衡。
    随着需求增长带来的产能压力，和供应品类日益增多的切换压力，公司现有生产线将逐渐进入饱和状态，必须提前启动
彩色聚合碳粉的二期项目。二期项目可实现柔性产能增长，并可突破一些新产品的生产瓶颈，为正电粉、复印粉等众多新产
品的及时供货，产品系列的丰富完善创造了条件。
    2、硒鼓业务稳定发展
    前三季度，公司的再生硒鼓业务板块稳定发展，并创造了良好经营成果。子公司珠海名图已在报告期内完成迁址，新生
产基地的硬件设施得以较大提升，硒鼓月产能增长至50万支。该基地已成为国内最具专业水平、最佳工艺条件的再生硒鼓工
厂，为未来的可持续增长奠定了良好基础。
    在市场开拓方面，公司着力耕耘海外市场，大力完善了海外仓储及供货条件，为明年的欧洲市场开拓做出较好铺垫。在
国内市场上，公司视政府采购为重要目标市场，将信息安全视为国产替代的难得机遇，近期自有品牌硒鼓已开始通过分销渠
道进军国内市场。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    年初至报告期末，公司研发相关支出总额为2,698.45万元，占营业收入4.05%。
    报告期内，公司坚持自主创新，稳步推进各项研发工作。研发项目主要围绕彩色碳粉、CMP抛光垫、载体三大品类展
                                                            湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
开，其中彩色碳粉中的重要研发有：复印粉、正电碳粉、聚酯碳粉。CMP抛光垫包括有：集成电路（IC）用抛光垫、蓝宝
石用抛光垫。
    1、彩粉
    公司在彩粉产品上保持高强度的研发，报告期正电粉、复印粉系列新产品接踵出现。目前复印粉品类上，可供应科美、
施乐两大品牌的几款代表机型；在正电粉上，已可覆盖兄弟品牌的多个机型。与此同时，研发部门强化市场意识，将服务职
能延伸，为下游客户创造良好应用评价条件，缩短客户在复印粉上的应用评价周期，加速了客户的产品导入进程。
    报告期公司已启动聚脂碳粉的研发，聚脂碳粉有着出色的低温熔融性能和具备较佳的环保特性，为当今碳粉的最前沿技
术。公司在聚脂碳粉研发上的收获与进展，将为全球碳粉领域竖立了新的技术标杆。
    2、抛光垫
    公司抛光垫项目立项时瞄准为IC级应用抛光，IC是最具活力的产业板块，它也是成熟且极富技术挑战的专业市场，这一
布局符合公司在技术尖端领域突破的战略目标。事实上，尖端技术民用化的市场也较可观，IC抛光的技术成果可共享于包括
蓝宝石在内的许多新兴市场分支。
    报告期内，公司抛光垫的技术研发围绕IC、蓝宝石两者展开，两者为平行推进，它们在研发与装备上的相似性使得某一
点上的突破能使两者同时受益。截止目前，抛光垫的中试及产业化部署正在有条不紊的持续推进，规模化生产所需成型精加
工设备已启动了采购程序，与之配套的模具已采购就位。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2014年前三季度前五大供应商                  指标     上一年度前五大供应商                     指标
前五大供应商采购金额合计            100,963,204.89   前五大供应商采购金额合计             89,913,573.39
占公司全部采购金额比例                    24.11%     占公司全部采购金额比例                  49.27%
    公司向前五大供应商采购占公司全部采购金额的比例有较大幅度的下降。其中，供应商发生变化的中石化国际事业武汉
有限公司是公司贸易产品的长期合作伙伴之一，其与中石化江汉油田盐化工总厂受同一控制，由于湖北中石化内部业务结构
调整，以及我公司贸易业务量减少和其它业务的增长，使得我公司从该单位采购的占比大幅缩减。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2014前三季度前五大客户                     指标      上一年度前