北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2014 年年度报告全文
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人刘伟、主管会计工作负责人柴健及会计机构负责人(会计主管人
员)杨秀丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 35
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 48
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 54
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 61
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 64
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 170
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、华谊嘉信 指 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司
上海寰信投资咨询有限公司(原名北京博信智创投资咨询有限公司)，
寰信投资 指
华谊嘉信之股东
华谊伽信 指 北京华谊伽信整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司
华谊信邦 指 北京华谊信邦整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司
北京华谊葭信营销管理有限公司（原名北京华谊葭信劳务服务有限公
华谊葭信 指
司），华谊嘉信之全资子公司
上海波释 指 上海波释广告有限公司，华谊嘉信之全资子公司
炫视界 指 北京炫视界广告有限公司 ，华谊嘉信之控股子公司（已注销）
嘉为 指 上海嘉为广告有限公司，华谊嘉信之全资子公司
东汐广告 指 上海东汐广告传播有限公司，华谊嘉信之全资子公司
武汉浩丰 指 武汉浩丰整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司（注销中）
北京嘉华卓信项目数据分析事务所有限责任公司，华谊嘉信之控股子
嘉华卓信 指
公司
睿活 指 睿活营销顾问（上海）有限公司，华谊信邦之参股公司
摄威科技 指 北京摄威科技有限公司，华谊嘉信之全资子公司
华氏行 指 北京华氏行商贸有限公司，华谊嘉信之全资子公司
华谊盛贝 指 北京华谊盛贝文化投资有限公司，华谊嘉信之控股子公司（已注销）
华业浩诚 指 北京华业浩诚营销管理有限公司，华谊嘉信之控股子公司（已注销）
光辉前程 指 北京光辉前程网络技术有限公司，华谊嘉信之全资子公司（已注销）
精锐传动 指 北京精锐传动广告有限公司，华谊嘉信之控股子公司
上海宏帆 指 上海宏帆市场营销策划有限公司，华谊嘉信之全资子公司
霖漉、霖漉投资 指 霖漉投资（上海）有限公司
美意互通 指 北京美意互通科技有限公司，华谊嘉信之控股子公司
上海风逸 指 上海风逸广告有限公司，上海东汐之全资子公司
上海威浔 指 上海威浔文化传播有限公司，上海东汐之全资子公司
华谊泰克 指 北京华谊泰克科技发展有限公司，华谊嘉信之控股子公司
华谊拓普 指 湖南华谊拓普整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之控股子公司
迪思传媒 指 天津迪思文化传媒有限公司，华谊嘉信之全资子公司
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迪思投资 指 天津迪思投资管理有限公司
乾狮 指 乾狮（上海）广告有限公司，华谊嘉信之参股公司
上市 指 公司公开发行的股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易的行为
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐人、主承销商、长城证券 指 长城证券有限责任公司
瑞华会计师事务所 指 公司聘请会计师-瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
天银律师事务所 指 公司常年法律服务顾问-北京市天银律师事务所
元 指 人民币元
2013 年 12 月 28 日修正，自 2014 年 3 月 1 日施行的《中华人民共和
《公司法》 指
国公司法》
2005 年 10 月 27 日中华人民共和国第 10 届全国人民代表大会常务
《证券法》 指 委员会第 18 次会议修正，自 2006 年 1 月 1 日施行的《中华人民共
和国证券法》
《公司章程》 指 本公司《公司章程》及《公司章程（草案）》
财政部于 2014 年初颁布的《企业会计准则-基本准则》，自 2014 年 7
新《企业会计准则》 指
月 1 日正式实施
申报财务报表 指 本公司根据相关法律法规为本次发行编制的财务报表
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 华谊嘉信 股票代码
公司的中文名称 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司
公司的中文简称 华谊嘉信
公司的外文名称 Spearhead Integrated Marketing Communication Group
公司的外文名称缩写 Spearhead
公司的法定代表人 刘伟
注册地址 北京市石景山区实兴大街 30 号院 8 号楼 512
注册地址的邮政编码
办公地址 北京市朝阳区广渠路 3 号竞园文化艺术产业区 39B
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.spearhead.com.cn
电子信箱 investor@spearhead.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 8 楼西座
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨真 常威
北京市朝阳区广渠路 3 号竞园文化艺术 北京市朝阳区广渠路 3 号竞园文化艺术
联系地址
产业区 39B 产业区 39B
电话 010-58039145 010-58039145
传真 010-58039088 010-58039088
电子信箱 investor@spearhead.com.cn investor@spearhead.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 北京市朝阳区广渠路 3 号竞园文化艺术产业区 39B 董事会办公室
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
北京市大兴区庞各
首次注册 2003 年 01 月 23 日 庄镇工业区 6 排 7 1102242527046 110107746729180 74672918-0
号
1、公司注册资本和 北京市石景山区八
实收资本发生变更， 大处高科技园区西
2012 年 12 月 04 日 110115005270463 110107746729180 74672918-0
均变更为 井路 3 号 3 号楼
15,526.5816 万元 2097 房间
2、公司注册资本和 北京市石景山区八
实收资本发生变更， 大处高科技园区西
2014 年 09 月 02 日 110115005270463 110107746729180 74672918-0
均变更为 井路 3 号 3 号楼
17,419.2255 万元 2097 房间
3、公司注册资本和 北京市石景山区八
实收资本发生变更， 大处高科技园区西
2014 年 11 月 21 日 110115005270463 110107746729180 74672918-0
均变更为 井路 3 号 3 号楼
34,838.4510 万元 2097 房间
4、公司注册地址发
生变更，变更为“北 北京市石景山区实
京市石景山区实兴 2015 年 3 月 18 日 兴大街 30 号院 8 号 110115005270463 110107746729180 74672918-0
大街 30 号院 8 号楼 楼 512
512”
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,559,839,301.80 1,755,241,139.66 -11.13% 1,237,824,496.59
营业成本（元） 1,360,181,012.83 1,563,855,393.58 -13.02% 1,103,916,995.00
营业利润（元） 83,024,196.72 88,377,719.93 -6.06% 55,105,358.95
利润总额（元） 93,576,134.37 99,968,708.93 -6.39% 61,276,772.09
归属于上市公司普通股股东的净
70,503,883.09 63,482,822.16 11.06% 38,147,187.72
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
56,954,537.48 53,370,302.98 6.72% 32,701,586.05
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
112,295,905.84 -72,495,909.44 254.90% 5,290,087.21
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.3014 -0.4162 172.42% 0.0341
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.2 0.2 0.00% 0.12
稀释每股收益（元/股） 0.2 0.2 0.00% 0.12
加权平均净资产收益率 11.53% 12.30% -0.77% 8.15%
扣除非经常性损益后的加权平均
9.31% 10.34% -1.03% 6.99%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 372,539,760.00 174,192,255.00 113.87% 155,265,816.00
资产总额（元） 1,710,328,740.87 1,001,222,783.57 70.82% 659,745,176.62
负债总额（元） 745,441,266.49 414,787,355.54 79.72% 158,965,213.20
归属于上市公司普通股股东的所
961,331,155.68 582,136,885.34 65.14% 487,979,213.70
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
2.5805 3.3419 -22.78% 3.1429
股净资产（元/股）
资产负债率 43.58% 41.43% 2.15% 24.09%
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
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用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.1845
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-92,820.76 -389,688.65 -37,192.30
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 10,153,957.35 12,035,930.75 6,208,595.44
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
365,000.00 667,315.07
占用费
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
6,949,035.79 1,215,686.61 1,178,320.20
房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 125,801.06 -55,253.10 10.00
减：所得税影响额 3,961,671.83 3,300,761.73 1,794,391.62
少数股东权益影响额（税后） -10,044.00 60,709.77 109,740.05
合计 13,549,345.61 10,112,519.18 5,445,601.67 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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四、重大风险提示
1、应收账款的回收风险
公司的行业特点及服务结算方式决定了应收账款余额较大，公司处于前期需要为客户垫付活动经费，再按照服务进度分
期收回包括垫付款在内的全部服务费用。
公司对应收账款的回收专门制定了《应收账款考核及管理办法》，对业务部门综合回款率的考核，加强账期较长的应收
账款的回款和清理工作；同时公司建立了客户考核标准体系，减少与资信状况差的客户合作。
2、业务拓展及整合风险
报告期内，公司实现了对迪思传媒的100%控股，公司迅速的扩充了公共关系板块，但公司也面临业务延伸与整合风险。
公司将与迪思传媒及其子公司在财务管理、客户管理、销售渠道管理、公司制度管理、业务拓展以及企业文化等方面进行融
合。鉴于公司与迪思传媒的业务模式不同，且此前尚未进行过此种规模的公司收购，公司与迪思传媒及其子公司之间能否顺
利实现整合具有不确定性。
因此，公司的并购整合小组在收购之初就对迪思传媒进行企业文化、人力资源、财务状况、组织架构等多方面了解；
同时在进行资产并购时设置了一系列对赌指标，其中包括人员考核指标、财务指标、客户指标等，有利于并购后的整合工作
开展。
3、对部分主要客户的依赖风险
公司自成立以来一直以国内外优秀的公司作为服务对象，前五大客户的收入占比较大，因此存在一定的客户依赖风险。
公司通过并购优质公司方式打通营销线上线下产业链，研发新的服务产品，丰富服务内容，拓展新市场、新渠道等，吸
引不同领域客户的进入，分散服务对象类型，从而避免对某一单一客户过度依赖。2014年公司前五大客户收入占主营业务收
入比例同比下降18.22%。
4、投资风险
公司通过对行业内潜在并购对象的整合，实现了规模和业务上的扩张，但同时标的公司团队的稳定性、新业务领域的拓
展都存在一定的风险。因此公司在投资并购方面采取稳健审慎的投资策略，严格遵循投资管理制度，争取避免和减少收购所
带来的投资风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014年，公司紧密围绕以价值营销为驱动的综合营销服务集团开展各项工作，继续坚持以“和谐共赢”为企业核心价值观，
“内生”“外延”同步发展。内生方面，公司传统线下营销稳步发展；外延方面，2013年收购的上海东汐、上海波释整合效果良
好，2014年公司继续加快全产业链整合步伐，收购迪思传媒，填补了公司公关板块的空缺。未来公司将在新媒体和娱乐营销
板块展开战略营销布局。报告期内，公司实现主营业务收入155,729.15万元，较上年同期下降11.13%；实现归属于母公司所
有者的净利润7,050.39万元，较上年同期增加11.06%。
报告期内主要工作：
1）并购重组情况
报告期内，公司延续2013年制定的外延式并购计划，通过重大资产重组收购了迪思传媒100%股权。
鉴于迪思传媒处于快速发展的公共关系行业，同时又是该行业的领先企业，在行业内具备较高的品牌知名度，华谊嘉信
自上市以来，一直以“领先的整合营销传播服务集团”为战略目标，迪思传媒恰好填补公司在公关板块的空缺，公司的整合营
销服务能力将得以提升，业务结构将更加丰富、均衡，竞争优势将更加稳固，也更有利于提升公司的盈利能力和持续发展能
力，经过长达半年的全方位了解，公司认为迪思传媒从业务规模、盈利能力、客户资源、未来发展等多个方面均符合华谊嘉
信的战略布局，随即与迪思传媒签订购买资产协议。
2014年6月26日，公司二届董事会第二十八次会议及2014年8月14日召开的2014年第二次临时股东大会决议审议通过了
《关于公司符合向特定对象非公开发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金条件的议案》，同意以发行股份并支付现金
的方式收购迪思投资、黄小川、秦乃渝、王倩和杨容辉共同持有的迪思传媒100%股权。随后公司取得中国证券监督管理委
员会（以下简称“证监会”）证监许可〔2014〕1395号《关于核准北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司向天津迪思投
资管理有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》的文件，2014年12月31日，迪思投资等持有的迪思传媒100%
股权已过户至华谊嘉信。截止本报告披露日，相关股份已在深圳交易所上市。
2）公司内部建设情况
随着公司近年多元化发展，业务板块逐步增多，集团对各子公司的管控难度增大。报告期内公司强化内部管理，尤其注
重新并购、新设立公司与原有子公司业务协同和流程管理，将公司的财务预算系统、采购系统、HR系统、销售系统统一嫁
接到新公司的网络信息管理平台，实现统一化管理。同时，公司针对业务线的不同将各子公司分为两个事业部，即传统线下
营销事业部和移动新媒体线上事业部，进行专项管理，使公司业务在未来能够高效、快速推进。
3）产品开发情况
报告期内，公司正在研发HR外包系统、财务CN系统、CRM系统。HR外包系统主要是用于公司外包服务人员的档案整
理、考勤管理、业务培训及考核等功能，加强了对外包人员的管理力度，实现集团对服务外包人员的远程管控；由于公司近
两年来外延式发展步伐加快，子公司数量越来越多，子公司财务系统标准参差不齐，因此公司建立了财务CN系统，用于统
一的财务管理系统平台，真正实现财务业务一体化管理，实时掌握下属企业的财务情况，及时发现财务问题和风险；在客户
关系管理软件方面，由于公司正在通过收购和业务板块拓展，迅速扩大业务和客户群体，但这一过程也带来了客户信息散乱、
客户被销售人员私有化、营销服务流程不一致、管理层与销售执行层信息不对称等问题。因此公司正在建设客户关系管理系
统（CRM），以更好的实现对客户的服务，和对销售过程的严格管理。
4）市场开发情况
公司通过外延式并购实现快速进入市场领域。公司通过外延式并购锁定公关行业领先企业-迪思传媒，拓展本公司在公共
关系领域的整合传播业务，增强公司的核心竞争能力和持续经营能力。同时，收购迪思传媒后，本公司将同时拥有公共关系
领域TOP25/20/10和广告领域中国4A资格，本公司在公共关系和广告行业的竞争力将进一步加强。
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5）优胜劣汰，选择性发展
公司积极拓展业务范围广、盈利能力突出的公司，果断关闭未来发展不清晰、盈利能力差的公司，将公司资源合理配置，
提高公司运营效率及人均产出比，加快了公司发展步伐。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
本年公司营业收入155,983.93万元，较上年减少11.13% 。其中主营业务收入155,729.15万元，较上年减少11.13%。公司
主营业务成本136,008.61万元，较上年减少13.02%；公司期间费用有所增加，主要是加强对新并购公司业务整合管理及新板
块业务开发，人员费用增长较多，其中销售费用741.64万元，管理费用9,369.43万元，财务费用59.8万元，所得税费用2,381.45
万元。本年公司研发投入1,121.3万元，较上年增加293.67万元。公司经营活动产生现金流量净额11,229.59万元，较上年增加
254.9%，主要系本期业务年底回款较好所致。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期利润主要来自以下六家公司，具体情况如下：
单位：元
公司名称 持股比例 注册资本 2014年12月31日 2014年12月31日 2014年度净利 2013年度净利 净利润同比 合并利润占
总资产 净资产 润 润 变动 比同期变化
东汐广告 100% 3,000,000 126,464,600.95 46,655,244.63 37,732,751.77 27,074,734.88 39.37% 17.65%
上海波释 100% 10,000,000 49,392,366.58 19,652,322.31 17,371,181.80 14,193,177.58 22.39% 5.80%
上海嘉为 100% 12,000,000 64,500,205.67 19,352,464.53 5,515,085.26 10,647,386.47 -48.20% -6.42%
上海宏帆 100% 10,000,000 47,852,174.56 15,740,708.05 4,986,967.97 2,265,874.94 120.09% 4.10%
华谊伽信 100% 35,000,000 113,268,890.93 55,361,383.45 6,249,791.68 4,415,331.02 41.55% 3.02%
华谊葭信 100% 18,000,000 90,653,894.13 29,518,752.09 7,513,048.16 5,013,611.49 49.85% 4.02%
3）收入
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 1,559,839,301.80 1,755,241,139.66 -11.13%
驱动收入变化的因素
本年公司主营业务收入155,729.15万元，较上年减少11.13%。其中终端营销服务收入较上年减少12,301.89万元，较上年
减少10.40%，主要是因为华信石油项目收入减少37,155.34万元，多美滋项目收入减少4,993.60万元，但同时新增资隆捷项目
收入16,926.84万元，东方视角项目新增收入8,090.18万元；媒体传播服务收入减少8,977.41万元，较上年减少23.84%，主要
为上海东汐公司对业务进行优化，淘汰部分毛利偏低的项目，导致总体收入有所减少；促销品业务及其他收入增长1,765.42
万元，增幅为32.19%，主要是技术服务和策划服务收入增加所致。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
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□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
电子及 IT 499,752,248.84 36.74% 442,820,855.24 28.32% 12.86%
快速消费品 433,248,566.93 31.85% 468,037,387.17 29.93% -7.43%
汽车 139,656,015.44 10.27% 165,670,354.60 10.59% -15.70%
医药 2,100,644.27 0.15% 0.00% 100.00%
能源 170,824,170.95 12.56% 369,003,532.23 23.60% -53.71%
通讯 542,005.89 0.04% 1,895,429.00 0.12% -71.40%
其他 113,962,471.11 8.38% 116,332,945.94 7.44% -2.04%
合计 1,360,086,123.43 100.00% 1,563,760,504.18 100.00% -13.02%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 7,416,364.06 5,188,691.95 42.93% 加强对新业务和新客户的拓展
管理费用 93,694,255.55 81,734,137.73 14.63% 房屋租赁及折旧摊销费用增加
财务费用 597,987.98 4,591,900.63 -86.98% 短期银行贷款较上期大幅减少
所得税 23,814,475.27 25,662,913.68 -7.20%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司新研发集团化采购管理系统、HR外包管理系统等项目，以及对往年项目的维护与开发，在本报告期内公
司主要对预算管理系统、HR人事系统、远程督导管理系统等进行了升级开发，更加完善系统功能。公司本年研发支出投入
1,121.3万元，其中资本化比例2.26%；研发支出投入占营业收入的比重为0.72%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
