2014 年第三季度报告
证券简称： 当升科技
证券代码： 300073
2014 年 10 月 23 日
北京当升材料科技股份有限公司 2014 年第三季度报告
目 录
第一节 重要提示 .............................................................. 2
第二节 公司基本情况 .......................................................... 3
第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 8
第四节 重要事项 ............................................................. 16
第五节 财务报表 ............................................................. 24
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
公司全体董事均出席了第二届董事会第二十九次会议，审议通过了《2014年第三季度报告》全文。
公司法定代表人李建忠、主管会计工作负责人邹纯格及会计机构负责人刘菲声明：保证 2014 年第三
季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司 2014 年第三季度报告财务报表未经注册会计师审计。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,014,741,837.81 992,895,587.44 2.20%
归属于上市公司普通股股东的
843,714,857.84 845,526,945.58 -0.21%
股东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的
5.2732 5.2845 -0.21%
每股净资产（元/股）
本报告期比上年同 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
期增减 比上年同期增减
营业总收入（元） 171,831,604.41 11.33% 470,268,748.39 3.17%
归属于上市公司普通股股东的
-1,320,045.85 -152.27% 586,991.59 -87.86%
净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -5,452,947.61 92.76%
（元）
每股经营活动产生的现金流量
-- -- -0.0341 92.76%
净额（元/股）
基本每股收益（元/股） -0.0083 -152.53% 0.0037 -87.75%
稀释每股收益（元/股） -0.0083 -152.53% 0.0037 -87.75%
加权平均净资产收益率 -0.16% -0.46% 0.07% -0.50%
扣除非经常性损益后的加权平
-0.40% -0.60% -0.94% -1.30%
均净资产收益率
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变
化且影响所有者权益金额
□ 是 √ 否
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 主要为锂电正极课题研究项目拨款，
11,307,232.17
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 奖励企业发展资金拨款等。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 106,039.34 主要为合同违约金收入等。
减：所得税影响额 2,853,317.88
合计 8,559,953.63 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性
损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
报告期内，公司总体经营情况平稳，但同时也面临着以下风险因素：
（一）新产品开发延迟的风险
锂电正极材料行业是技术含量高、技术更新快的行业，只有保持优秀的技术研发和产品升级能力,才
能在激烈的市场竞争中立于不败之地。公司虽然在锂电正极材料行业积累了雄厚的技术研发实力，也有
多款高性能的产品在市场中广受欢迎。但是，公司若不能在未来继续保持技术创新的活力，快速开发出
一系列能引领市场、技术含量高且质量性能好的新产品，则在未来激烈的市场竞争中会处于劣势。在这
种情形下，公司将面临新产品开发延迟的风险，从而对公司的盈利空间和可持续发展能力带来较大的负
面影响。
针对上述风险，公司将持续加强技术研发，推动产品结构转型升级，快速满足市场需求，提升公司
在新产品研发上的核心竞争力；进一步加大产品研发的资金投入，引入最先进的生产设备；充分发挥公
司引进的行业高端人才的引领作用,打造一流的研发团队；在内部管理上，形成有利于技术创新的激励机
制，并加大对现有研发人才的培训力度，强化与有关科研机构和大学的合作。
（二）公司产能无法充分释放的风险
公司募集资金投资项目“江苏锂电正极材料生产基地项目一期工程”已结项，募投项目的完工使公
司的整体产能大幅提高。按照《企业会计准则》的要求，海门工程自建成之日起即需按照会计准则计提
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折旧，导致当期成本上升。如果公司不能相应地扩大市场销量，充分释放新增产能，便会导致一定程度
的产能过剩，从而影响公司当期经营业绩。
针对上述风险，公司已采取有效措施调动市场人员的积极性，加大力度开发新客户。实施更加灵活
的营销模式，提升服务质量，持续加强与国内外大客户的战略合作。同时，对市场需求提前进行研判，
以合理安排生产线的产品和数量，保证产品的供应，使募集资金投资项目的产能得到充分释放，提高公
司产品在市场中的竞争力。
（三）市场竞争加剧的风险
新能源行业中的动力汽车在保护环境、节约能源方面的优势，显示了广阔的市场发展前景，获得了
各国政府的政策扶持。因此，包括动力汽车核心材料之一的锂离子电池正极材料在内的整个产业链，都
受到投资机构的大力追捧。由于锂电正极材料产能在短期内快速增长，而动力汽车市场仍在发展之中，
国内锂电正极材料行业的整体产能严重过剩。在供大于求的市场形势下，市场中价格战有加剧的趋势。
针对这种状况，公司一方面加强技术创新和新产品的研发与推广，尽力满足市场需求；另一方面，
通过实施精细化管理，改进工艺、提高效率，以实现持续降本增效，降低单位产品的制造成本，增强产
品的市场竞争力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 9,200
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
北京矿冶研究总院 国有法人 30.95% 49,523,614 0 -
中国建设银行－华夏红利混合型
其他 4.66% 7,463,431 0 -
开放式证券投资基金
中国工商银行－嘉实策略增长混
其他 4.50% 7,199,928 0 -
合型证券投资基金
中国建设银行－银河行业优选股
其他 3.13% 5,000,029 0 -
票型证券投资基金
中信银行股份有限公司－银河主
其他 1.76% 2,820,070 0 -
题策略股票型证券投资基金
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陆仁宝 境内自然人 1.67% 2,670,000 0 -
深圳市创新资本投资有限公司 境内非国有法人 1.52% 2,433,200 0 -
中国平安人寿保险股份有限公司
其他 1.39% 2,225,913 0 -
－分红－个险分红
中国建设银行－海富通风格优势
其他 1.38% 2,204,393 0 -
股票型证券投资基金
中融人寿保险股份有限公司－分
其他 1.27% 2,035,698 0 -
红险
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类
股东名称
股份数量 股份种类 数量
北京矿冶研究总院 49,523,614 人民币普通股 49,523,614
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 7,463,431 人民币普通股 7,463,431
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金 7,199,928 人民币普通股 7,199,928
中国建设银行－银河行业优选股票型证券投资基金 5,000,029 人民币普通股 5,000,029
中信银行股份有限公司－银河主题策略股票型证券投资基金 2,820,070 人民币普通股 2,820,070
陆仁宝 2,670,000 人民币普通股 2,670,000
深圳市创新资本投资有限公司 2,433,200 人民币普通股 2,433,200
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 2,225,913 人民币普通股 2,225,913
中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金 2,204,393 人民币普通股 2,204,393
中融人寿保险股份有限公司－分红险 2,035,698 人民币普通股 2,035,698
中国建设银行－银河行业优选股票型证券投资基金
和中信银行股份有限公司－银河主题策略股票型证
券投资基金同属银河基金管理有限公司，具有关联关
上述股东关联关系或一致行动的说明
系。除此之外，公司未知上述其他股东之间是否存在
关联关系以及是否属于《上市公司收购管理办法》中
规定的一致行动人。
公司股东陆仁宝未通过普通证券账户持有公司股份，
仅通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证
参与融资融券业务股东情况说明
券账户持有公司股份 2,670,000 股，实际合计持有
2,670,000 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
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单位：股
本期解除 本期增加
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
限售股数 限售股数
王晓明 678,966 0 0 678,966 高管锁定股 每年年初按持股总数 75%锁定
陈彦彬 624,511 0 0 624,511 高管锁定股 每年年初按持股总数 75%锁定
合计 1,303,477 0 0 1,303,477 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、主要资产项目
单位：元
2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
资产项目 变动幅度
金额 比重 金额 比重
货币资金 72,782,550.94 7.17% 84,859,912.90 8.55% -14.23%
应收票据 64,037,527.63 6.31% 118,318,725.26 11.92% -45.88%
应收账款 208,981,634.93 20.59% 155,444,099.59 15.66% 34.44%
预付账款 25,552,559.80 2.52% 25,499,513.34 2.57% 0.21%
应收利息 15,511.81 0.00% 123,644.87 0.01% -87.45%
其它应收款 2,074,855.29 0.20% 5,295,207.36 0.53% -60.82%
存货 179,761,490.36 17.71% 153,187,752.50 15.43% 17.35%
其它流动资产 1,272,412.97 0.13% 2,612,513.68 0.26% -51.30%
可供出售金融资产 2,000,000.00 0.20% 0.00 0.00 100.00%
长期股权投资 32,413,912.67 3.19% 31,507,774.94 3.17% 2.88%
投资性房地产 75,703,731.36 7.46% 76,909,428.06 7.75% -1.57%
固定资产 320,416,286.07 31.58% 160,183,581.98 16.13% 100.03%
在建工程 8,029,094.94 0.79% 157,138,031.60 15.83% -94.89%
无形资产 15,754,800.99 1.55% 16,022,082.54 1.61% -1.67%
长期待摊费用 2,907,224.54 0.29% 3,791,322.17 0.38% -23.32%
开发支出 1,666,308.58 0.17% 1,008,712.68 0.10% 65.19%
递延所得税资产 1,371,934.93 0.14% 993,283.97 0.10% 38.12%
资产总额 1,014,741,837.81 100.00% 992,895,587.44 100.00% 2.20%
变动原因如下：
（1）报告期末，应收票据比期初减少5,428.12万元，降低45.88%，主要是本期票据贴现增加及供应
商付款以票据结算增加。
（2）报告期末，应收账款比期初增加5,353.75万元，增长34.44%，主要是公司客户结构变化及9月底
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处于信用期内的客户应收账款较高。
（3）报告期末，应收利息同比减少10.81万元，降低87.45%，主要是因公司支付募投项目资金导致银
行存款减少，相应利息收入减少。
（4）报告期末，其他应收款比期初减少322.04万元，降低60.82%，主要是报告期内收到应收出口退
税款。
（5）报告期末，其他流动资产比期初减少134.01万元，降低51.30%，主要是待抵扣进项税减少。
（6）报告期末，可供出售金融资产比期初增加200万元，增长100%，主要是对德益科技（北京）有限
公司的投资。
（7）报告期末，固定资产比期初增加16,023.27万元，增长100.03%，主要是江苏锂电正极材料生产
基地一期工程竣工转固。
（8）报告期末，在建工程比期初减少14,910.89万元，降低94.89%，主要是江苏锂电正极材料生产基
地一期工程竣工转固。
（9）报告期末，开发支出比期初增加65.76万元，增长65.19%，主要是本期研究开发阶段资本化的支
出增加。
（10）报告期末，递延所得税资产比期初增加37.87万元，增长38.12%，主要是本期计提资产减值损
失增加。
2、主要负债项目
单位：元
2014 年 9 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
负债项目 变动幅度
金额 比重 金额 比重
短期借款 12,597,436.14 7.37% 5,856,265.72 3.97% 115.11%
应付票据 27,234,820.40 15.92% 18,772,857.09 12.74% 45.08%
应付账款 113,500,940.88 66.37% 104,460,178.54 70.88% 8.65%
预收账款 2,105,211.13 1.23% 1,155,597.20 0.79% 82.18%
应付职工薪酬 3,455,350.92 2.02% 3,221,406.49 2.19% 7.26%
应交税费 -10,412,210.75 -6.09% -6,944,273.69 -4.71% -49.94%
应付利息 41,333.52 0.02% 17,783.14 0.01% 132.43%
其他应付款 1,757,138.90 1.03% 1,832,827.37 1.24% -4.13%
其他非流动负债 20,746,958.83 12.13% 18,996,000.00 12.89% 9.22%
负债总额 171,026,979.97 100.00% 147,368,641.86 100.00% 16.05%
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变动原因如下：
（1）报告期末，短期借款比期初增加674.12万元，增长115.11%，主要是公司因经营需要，短期融资
增加。
（2）报告期末，应付票据比期初增加846.20万元，增长45.08%，主要为供应商付款多采用票据结算，
银行开具承兑汇票增加。
（3）报告期末，预收账款比期初94.96万元，增长82.18%，主要是按照协议规定收到房租款项，导致
预收账款增加。
（4）报告期末，应交税费比期初减少346.79万元，降低49.94%，主要是增值税待抵扣进项税增加。
（5）报告期末，应付利息比期初增加2.36万元，增长132.43%，主要为本期借款产生的利息增加。
3、主要损益项目
单位：元
2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月
项目 同比变动
金额 金额
营业税金及附加 314,201.77 255,242.36 23.10%
销售费用 6,068,540.78 5,844,870.22 3.83%
管理费用 26,231,483.92 22,601,017.47 16.06%
财务费用 859,596.37 -846,853.41 201.50%
资产减值损失 2,058,122.70 821,913.64 150.41%
投资收益 906,137.73 3,077,925.44 -70.56%
营业外收入 11,421,271.51 2,406,837.83 374.53%
营业外支出 8,000.00 118,230.59 -93.23%
主要变动原因如下：
（1）年初至报告期末，财务费用同比增加170.64万元，增长201.50%，主要是定期利息收入减少，以
及短期融资增加使利息支出及承兑贴息增加。
（2）年初至报告期末，资产减值损失较同期增加123.62万元，增长150.41%，主要是报告期末，应收
账款上升导致坏账准备计提较上年同期增加。
（3）年初至报告期末，投资收益较同期减少217.18万元，降低70.56%%，主要是参股公司湖南星城石
墨科技股份有限公司本报告期净利润较上年同期减少。
（4）年初至报告期末，营业外收入较同期增加901.44万元，增长374.53%，主要是本报告期计入营业
外收入的政府补助比上年同期增加。
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（5）年初至报告期末，营业外支出较同期减少11.02万元，降低93.23%，主要是本报告期产生营业外
支出事项减少。
4、现金流项目
单位：元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月 同比变动
一、经营活动产生的现金流量净额 -5,452,947.61 -75,337,739.95 92.76%
经营活动现金流入量 301,276,849.75 201,735,791.97 49.34%
经营活动现金流出量 306,729,797.36 277,073,531.92 10.70%
二、投资活动产生的现金流量净额 -10,539,164.94 -104,568,457.83 89.92%
投资活动现金流入量 0.00 111,200.00 -100.00%
投资活动现金流出量 10,539,164.94 104,679,657.83 -89.93%
三、筹资活动产生的现金流量净额 3,717,287.16 -13,117,619.42 128.34%
筹资活动现金流入量 132,175,570.11 98,800,000.00 33.78%
筹资活动现金流出量 128,458,282.95 111,917,619.42 14.78%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 255,065.41 -833,645.04 130.60%
五、现金及现金等价物净增加额 -12,019,759.98 -193,857,462.24 93.80%
主要变动原因如下：
1、年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额同比增长92.76%，主要是本期以票据形式支付货
款增加及票据到期解付增加。
2、年初至报告期末，投资活动产生的现金流量净额同比增长89.92%，主要是报告期投资性支付款减
少，上年同期募投项目款项支付较多。
3、年初至报告期末，筹资活动产生的现金流量净额同比增长128.34%，主要是报告期内短期融资需求
增加，短期借款增加所致。
二、业务回顾和展望
1、报告期总体经营情况
报告期内，公司紧密围绕年度经营方针，在董事会和管理层的带领下，认真贯彻落实年度经营计划的
各项工作。2014 年前三季度，公司产品销量与上年同比略有增长，但受国内市场竞争加剧的影响，产品售
价较上年同期有所下降，导致销售收入有所降低。2014 年前三季度，公司实现营业总收入 47,026.87 万元，
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同比增加 3.17%；净利润为 58.70 万元，同比减少 87.86%。报告期内，公司重点推进以下几方面的工作：
（1）积极加快新品开发，大力培训和引进研发人才
公司积极加快推动新品开发，针对未来动力电池市场需求开发的一款高容量动力型多元新品在国际客
户处测试结果良好，量产准备工作目前按计划正常开展。动力电池正极材料项目的顺利开展，将对公司未
来业绩提升起到推动作用。公司大力培训和引进人才，制定了研发培训计划，开展了多次培训工作，引进
了国际电池材料领域知名专家等研发人才，进一步提升了公司的研发实力。在国家工业和信息化部公布的
2014 年国家技术创新示范企业拟认定企业名单中，公司凭借在技术创新方面的突出表现成功入选，成为锂
电行业唯一一家上榜企业。公司将继续围绕国家及市场需求，依托长期技术积累，加速推动研发与产业化
的高效结合，引领和推动行业技术创新发展。
（2）提升营销能力，加大客户开发力度
公司为进一步提升营销人员的营销能力、风险防控能力和综合服务能力，对营销人员在产品、技术、
市场和销售技能等方面进行了培训，提升了销售人员的素质与能力。同时，公司加强对研发人员市场意识
的培养，发挥销售、研发联动机制的作用。公司加强与客户的战略合作关系，针对不同的市场采取不同的
营销策略，加大客户开发力度，与客户形成深度合作，努力提升产品销量。第三季度产品月均销量比上半
年月均销量提升近 30%，毛利水平也高于上半年。公司积极参与行业相关的交流活动，在由工业和信息化
部、黑龙江省政府共同主办的第三届中国国际新材料产业博览会上，公司参展产品移动智能终端用高密度
高电压钴酸锂材料荣获“金奖产品”称号。公司将继续坚持以顾客为导向、自主研发为驱动、先进的质量
管理为基础，进一步提升公司综合实力。
（3）募投项目结项，江苏当升试生产顺利
2014 年 9 月，公司召开股东大会，审议通过了《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补
充流动资金的议案》，同意公司募集资金资投资项目“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”、超募资金
投资项目“使用部分其他与主营业务相关的营运资金建立北京基础研发中心项目”和“使用部分其他与主
营业务相关的营运资金扩建生产线及技改项目”结项，并将节余募集资金及利息永久补充流动资金。公司
严格按照《公司募集资金管理制度》的相关规定，根据募集资金使用计划规定的用途合理、审慎地使用募
集资金，加强募集资金使用的管理和监督，提高募集资金使用效率，最大程度地节约了募集资金。江苏当
升试生产总体情况良好，积极推进锂电大客户的审核认证工作，已完成了 4 个大客户的预审核。江苏当升
将充分保持和发挥产能、装备优势，不断推动主流产品的开发和量产，提升产品品质，并着力降低生产制
造成本，与国际高端客户形成配套，进一步巩固公司在锂电正极材料行业的综合优势。
（4）完善内部控制体系，持续提升管理水平
公司大力加强内部
