股票简称：康芝药业 股票代码：300086
海南康芝药业股份有限公司
2011 年年度报告
报告期间：2011年1月1日到2011年12月31日
目 录
重要提示及释义 ......................................................................................................................... 3
第一节 公司基本情况简介 .................................................................................................... 6
第二节 会计数据和业务数据摘要 ......................................................................................... 7
第三节 董事会报告 ............................................................................................................... 12
第四节 重要事项 .................................................................................................................. 66
第五节 股本变动及股东情况 .............................................................................................. 82
第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................. 87
第七节 公司治理结构 .......................................................................................................... 96
第八节 监事会报告 ............................................................................................................ 110
第九节 财务报告 ................................................................................................................ 114
第十节 备查文件目录 ........................................................................................................ 199
重 要 提 示
1. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
2. 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性
和完整性无法保证或存在异议。
3. 本年度报告已经过公司第二届董事会第十五次会议审议通过，除独立董
事王小宁先生因出差在外，委托独立董事陈燕忠先生代为出席并行使表决权外，
其他10名董事全部亲自出席会议。
4.中审亚太会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留
意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注
意阅读。
5.公司董事长兼总裁洪江游、主管会计工作负责人刘会良及会计机构负责
人(会计主管人员)张志强声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
释 义
在本年度报告中，除非另有说明或文义另有所指，下列简称具有如下特定含
义：
一、普通术语
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
康芝药业 指 海南康芝药业股份有限公司
董事会、股东大会、监事会 指 海南康芝药业股份有限公司董事会、股东大会、监事会
《公司章程》 指 海南康芝药业股份有限公司章程
保荐机构、海通证券 指 海通证券股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
宏氏投资 指 海南宏氏投资有限公司
海南菖蒲 指 海南菖蒲医药技术有限公司
南海成长 指 深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙）
创东方 指 深圳市创东方成长投资企业（有限合伙）
康芝营销 指 海南康芝药品营销有限公司
顺鑫祥云 指 北京顺鑫祥云药业有限责任公司
沈阳康芝 指 沈阳康芝制药有限公司
天合制药 指 河北天合制药集团有限公司
佳乐美 指 海南佳乐美健康食品有限公司
报告期 指 2011 年度
审计机构、中审亚太 指 中审亚太会计师事务所有限公司
近三年 指 2009 年、2010 年、2011 年
元 指 人民币元
二、专业术语
根据《中药品种保护条例》，经国家中药品种保护审评委员会评
审，国务院卫生行政部门批准保护的中国境内生产制造的中药品
中药保护品种 指
种（包括中成药、天然药物的提取物及其制剂和中药人工制成品），
在保护期内限于由获得《中药保护品种证书》的企业生产。
《医保目录》 指 《国家基本医疗保险和工伤保险药品目录》
GMP 指 药品生产质量管理规范
GSP 指 药品经营质量管理规范
非处方药，是经国家批准，消费者不需医生处方，按药品说明书
OTC 指
即可自行判断、使用的安全有效的药品。
第一节 公司基本情况简介
一、公司基本情况
（一）公司法定中文名称：海南康芝药业股份有限公司
中文简称：康芝药业
公司法定英文名称：HAINAN HONZ PHARMACEUTICAL CO.,LTD.
英文简称：HONZ
（二）法定代表人姓名：洪江游
（三）公司联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林德新 卢芳梅
联系地址 海口国家高新技术产业开发区药谷工 海口国家高新技术产业开发区药谷
业园药谷三路 6 号 工业园药谷三路 6 号
电话 0898-68661669 0898-68661669
传真 0898-68661500 0898-68661500
电子信箱 honz168@honz.com.cn honz168@honz.com.cn
（四）公司注册地址：海口国家高新技术产业开发区药谷工业园药谷三路 6
号
公司办公地址：海口国家高新技术产业开发区药谷工业园药谷三路 6 号
邮政编码：570311
公司网址：http://www.honz.com.cn
公司电子信箱：honz168@honz.com.cn
（五）公司选定信息披露媒体
中国证监会指定互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
定期报告刊登报刊：《中国证券报》、《证券时报》
年度报告备置地点：公司证券事务部
（六）公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：康芝药业
股票代码：300086
（七）持续督导机构：海通证券股份有限公司
（八）公司聘请的会计师事务所
名称：中审亚太会计师事务所有限公司
办公地址：海南省海口市金贸中路 1 号半山花园海天阁 9 层
（九）其他有关资料
公司最新注册登记日期: 2011 年 11 月 21 日
公司最新注册登记地点：海南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：460000000017507
税务登记证号码：460100708873536
组织机构代码：708873536
（十）公司上市后历史沿革
根据 2009 年 7 月 26 日召开的本公司 2009 年第四次临时股东大会通过的《关
于公司申请首次公开发行人民币普通股 A 股及上市的议案》，并经 2010 年 5 月 4
日中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]549 号”文件核准，本公司于 2010
年 5 月 13 日公开发行人民币普通股 2,500 万股并于 2010 年 5 月 26 日在深圳证
券交易所挂牌上市。公司股票上市后， 2010 年 7 月 21 日，公司在海南省工商
行政管理局变更了注册资本，注册资本由原来的 7,500 万元变更为 10,000 万元；
2011 年 4 月 2 日，公司 2010 年度股东大会决议，同意以公司 2010 年末总
股本 10,000 万股为基数，以资本公积每 10 股转增 10 股，共计转增 10,000 万股。
2011 年 11 月 21 日公司在海南省工商行政管理局变更了注册资本，注册资本由
原来的 10,000 万元变更为 20,000 万元，注册地址由原来的海口市南海大道 168
号海口保税区乙号路变更为海口国家高新技术产业开发区药谷工业园药谷三路 6
号，其它登记事项未作变更。
第二节 会计数据和业务数据摘要
（一）主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 304,241,891.20 314,451,808.57 -3.25% 218,779,083.21
营业利润（元） -4,812,178.88 160,438,939.46 -103% 114,278,930.41
利润总额（元） -899,284.42 166,478,058.38 -100.54% 115,927,510.72
归属于上市公司股东
-1,137,143.68 139,317,546.85 -100.82% 97,577,158.09
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -5,021,154.59 138,998,462.18 -103.61% 95,599,523.51
的净利润（元）
经营活动产生的现金
-100,940,934.74 79,893,972.52 -226.34% 93,576,128.15
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 1,964,728,946.32 1,904,618,724.58 3.16% 294,086,898.58
负债总额（元） 110,774,166.22 76,012,593.33 45.73% 53,596,014.18
归属于上市公司股东
1,767,468,987.57 1,828,606,131.25 -3.34% 240,490,884.40
的所有者权益（元）
总股本（股） 200,000,000.00 100,000,000.00 100.00% 75,000,000.00
（二）主要财务指标
本年比上年增减
2011 年 2010 年 2009 年
（％）
基本每股收益（元/股） -0.0057 0.7776 -100.73% 0.65
稀释每股收益（元/股） -0.0057 0.7776 -100.73% 0.65
扣除非经常性损益后的
-0.0251 0.7758 -103.24% 0.635
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
-0.06% 12.06% -12.12% 49.14%
（％）
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率 -0.28% 12.03% -12.31% 48.14%
（％）
每股经营活动产生的现
-0.50 0.80 -162.50% 1.25
金流量净额（元/股）
本年末比上年末增
2011 年末 2010 年末 2009 年末
减（％）
归属于上市公司股东的 8.84 18.29 -51.67% 3.21
每股净资产（元/股）
资产负债率（％） 5.64% 3.99% 1.65% 18.22%
1．当期非经常性损益明细表
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -87,421.30 -15,102.54 -4,804.82
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
8,664,186.58 7,249,846.84 1,687,188.40
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
银行理财产品收
委托他人投资或管理资产的损益 1,136,876.71 0.00 0.00
益
除上述各项之外的其他营业外收入和
-4,663,870.82 -1,195,625.38 -33,803.27
支出
所得税影响额 -1,120,088.13 -418,537.73 -483,388.04
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
0.00 668,203.48 812,442.31
损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
少数股东权益影响额 -45,672.13 0.00 0.00
其他符合非经常性损益定义的损益项
0.00 -5,969,700.00 0.00
目
合计 3,884,010.91 - 319,084.67 1,977,634.58
其中，政府补助明细
计入当期非经常
项 目 本期发生额 上期发生额 说明
性损益的金额
海南省工业和信息化厅：琼工信高
儿科药高技术产业化项目 166,666.67 166,666.67
[2010]239 号
海口市科学技术工业信息化
300,000.00 300,000.00 海口市科学技术工业信息化局发放
局的上市培育资金
兑现海口市扶持医药产业发
2,750,407.00 2,750,407.00 海口市扶持医药产业发展若干规定
展若干规定税务奖励
《尼美舒利缓释片及其制备
5,000.00 5,000.00 海口市人民政府：海府[2010]19 号
方法》专利资助资金
2010 年第四季度新增产品产 海南省财政厅：琼财政[2011]2043
53,000.00 53,000.00
量突出的医药生产企业资金 号
重点科技计划项目右旋布洛
芬颗粒研制及产业化款（2011 500,000.00 500,000.00 海南省科技厅：琼科[2011]31 号
年 5 月 369 号）
阿莫西林盐酸氨溴索胶囊研 海口市科学技术工业信息化局：海
300,000.00 300,000.00
发资金 科工信立[2011]12 号
罗红霉素氨溴索颗粒中期评 海口市科学技术工业信息化局：海
400,000.00 400,000.00
估资金 科立[2009]3 号
海口市儿科药工程技术研究 海口市科学技术工业信息化局：海
100,000.00 100,000.00
开发中心 科工信函[2011]256 号
海南省中小企业成长性奖励资金管
生物医药行业年度奖励资金 350,000.00 350,000.00 理暂行办法：海南省 2011 年度中小
企业成长性奖励一等奖 35 万元
佳普喜项目经费 500,000.00 500,000.00 海南省科技厅：琼科[2010]65 号
罗红霉素氨溴索分散片专利
4,000.00 4,000.00
资金补助
科技经费项目 400,000.00 400,000.00
驰名商标奖励经费款 30,000.00
医药增值税奖励款 1,532,500.00
2010 年第一批省高新技术产 海南省财政厅：琼财企[2010]774
500,000.00
业发展资金 号
公司管理团队的奖金 1,150,000.00
海口市洋浦经济开发区优惠政策浦
局[2007]127 号文，对企业缴纳的
缴纳增值税、所得税返还 2,835,112.91 4,037,346.84 2,835,112.91 增值税按照实际缴纳的由当地财政
部门享有的部分给予不同阶段按比
例的退还
合 计 8,664,186.58 7,249,846.84 8,664,186.58
2．加权平均净资产收益率计算过程
项 目 序号 本期发生额 上期发生额
归属于公司普通股股东的净利润 a -1,137,143.68 139,317,546.85
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 b -5,021,154.59 138,998,462.18
归属于公司普通股股东的期初净资产 c 1,828,606,131.25 240,490,884.40
报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股
d 1,448,797,700.00
股东的净资产
报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股
e 60,000,000.00
东的净资产
报告期月份数 f 12
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 g
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 h 8、2
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净
i
资产增减变动
发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计
j
月数
l=
a/(c+a÷2+d×g÷f
按归属于公司普通股股东的净利润计算 -0.06% 12.06%
–
加权平均净 e×h÷f±i×j÷f)
资产收益率 m=
按扣除非经常性损益后归属于公司普通 b/(c+a÷2+d×g÷f
-0.28% 12.03%
股股东的净利润计算 –
e×h÷f±i×j÷f)
3．基本每股收益、扣除非经常性损益后基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期发生额 上期发生额
期初股份总数 a 100,000,000.00 75,000,000.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 b 100,000,000.00
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 c 25,000,000.00
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 d
报告期月份数 e
报告期因回购等减少股份数 f
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 g
报告期缩股数 h
i=a+b+c×d÷e-f×
发行在外的普通股加权平均数 200,000,000.00 179,166,666.67
g÷e-h
归属于公司普通股股东的净利润 j -1,137,143.68 139,317,546.85
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 k -5,021,154.59 138,998,462.18
按归属于公司普通股股东的净利润计算 l=j÷i -0.0057 0.7776
基本每股
按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
收益 m=k÷i -0.0251 0.7758
东的净利润计算
说明：2011 年 4 月 2 日，公司 2010 年度股东大会决议，同意以公司 2010 年末
总股本 10,000 万股为基数，以资本公积每 10 股转增 10 股，共计转增 10,000 万股。
因此 2010 年度发行在外的普通股加权平均数按转股后的股数重新计算。
4．稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
第三节 董事会报告
一 、报告期内公司经营情况的回顾
（一）总体经营情况
过去的 2011 年是公司实现创业板上市后第一个完整的会计年度，也是公司
经历考验、提升理念和夯实基础的一年。2011 年 5 月 15 日，国家食品药品监督
管理局下发了《关于加强尼美舒利口服制剂使用管理的通知》(国食药监安［2011］
209 号)，公司原主导产品的市场销售因此受到很大影响，在这特殊的发展时期，
公司董事会带领经营班子和全体员工，齐心协力积极应对，放远眼光励精图治，
努力提高经营管理效率，重视技术创新，加大产品开发力度；稳定代理商队伍，
拓展优势营销网络，构建品牌战略，加快新品上市推广步伐；加快外延式扩张，
推动并购整合进程，为公司未来的稳健发展迈出了更加坚实的步伐。
报告期内，公司实现营业收入 30,424.19 万元，比去年同期减少 3.25%；营
业利润为-481.22 万元，比去年同期减少 103%；利润总额为-89.93 万元，比去年
同期减少 100.54%；归属于上市公司股东的净利润为-113.71 万元，比去年同期
减少 100.82%。
1. 2011 年度公司营业利润、利润总额及净利润同比大幅下降，主要原因如
下：
(1) 由于受到《关于加强尼美舒利口服制剂使用管理的通知》 (国食药监安
［2011］209 号)文的影响，公司原主导产品销售额大幅减少；
(2) 公司对 OTC 产品度来林、金立爽等新品的广告费用投入大幅增加；
(3) 募投项目儿童药生产基地建设项目投产后，累计折旧费有一定的增加；
(4) 公司为加大人才引进力度和提升员工工作积极性，报告期内，公司提高
了员工薪酬福利水平，公司管理费用同比有所增加。
(5) 公司为加大新产品研发力度，报告期内投入研发费用比去年同期增加约
100%，致使管理费用同比大幅增加。
2. 回顾 2011 年公司经营管理主要工作：
(1) 最大限度的力挽政策变化对产品销售体系的冲击
报告期内，在原主导产品销量大幅下滑的不利情况下，公司实现了 2011 年
总体销售额与 2010 年保持基本持平，公司力推的新产品取得了可喜的业绩，较
好的弥补了原主力产品的销量下降部分，为公司未来拓宽市场渠道和丰富产品结
构打下了坚实的基础，快速改善了公司前期存在的单一产品的市场风险；代理商
和客户基本稳定，没有出现异常流失现象。
(2) 着眼未来，更加重视技术研发
报告期内，在经过多年努力的基础上，公司研发方面进一步积累了丰富的解
决药物口感的技术，解决了多个产品的口感问题，为市场提供了多口感优良的儿
童药品，为公司的中长期发展战略中掩味技术和膜剂技术平台的建立打下了坚实
基础。
为推进公司研发创新和技术平台建设，促进信息交流和高层次研发人才的培
养，公司启动了“海口市儿科药物技术工程研究中心”的建设，与广东药学院联
合创建了“研究生联合培训基地”，并广泛与国内外科研单位联系，就新产品新
技术的研发进行多种形式的沟通与合作。公司加强了海南和广州两地的科研人才
引进力度，海南研究所搬迁到新厂，新增一批研发设备投入。为激励研发专业人
才的积极性，公司在研发系统逐步试行项目管理和激励模式。
报告期内，公司研发中心进行了 30 多个产品的药学研究，其中完成 6 个品
规申报生产；开展 6 个品种的补充申请研究和工艺改进。开展 3 个产品的临床研
究，与公司生产基地联合完成公司 5 个产品的再注册工作，并全部获得再注册批
件；新申报发明专利 4 件，新获得发明专利证书 1 件。
报告期内，公司及时通过了国家高新技术企业的复审认证，将继续享受高新
技术企业按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。
(3) 全面实施品牌战略 履行企业社会责任
报告期内，公司明确提出“专注儿童健康事业和打造康芝儿童专业品牌”的
品牌定位，为公司的品牌发展战略和品牌运营策略指明了方向。报告期内，公司
及时成立品牌营运部，引进品牌高端人才，构建品牌执行团队，创新品牌营销模
式，推动公司形象塑造和产品品牌推广。公司携手中国儿童少年基金会共同发起
成立“康芝红脸蛋基金”，更好地履行企业社会责任，打造公司的良好公益形
象。
(4) 实施外延式发展 扩大企业规模
为促进公司稳健和可持续发展，提高资金使用效率和安全性，报告期内，公
司加快外延式扩张步伐，力争通过受让新药技术、并购药企等方式，丰富公司的
产品链，增加利润增长点，提高产品的市场占有率，扩大企业规模和知名度，完
善公司在全国范围内的整体布局，实施公司总体战略部署。
报告期内，公司积极实施并购维康医药集团沈阳延风制药有限公司、增资控
股北京顺鑫祥云药业有限责任公司、独家受让 1 类新药“注射用头孢他啶他唑巴
坦钠（3：1）”技术、整体收购河北天合制药集团有限公司等项目，并及时启动
并购药企的新版 GMP 认证和经营管理整合工作，融合产品销售体系，外派生产、
财务、人力资源等管理人员，积极推行财务 ERP 核算模式，建立与母公司统一
的帐务核算模式及统一的会计政策，有效地完成了新并购企业的人事、财务的对
接。
随着公司业务的不断扩大及发展，公司在北京市设立了北京办事处，以加强
公司与华北地区各子公司的联络及业务往来。
(5) 夯实基础管理 加强企业文化建设
报告期内，公司全面夯实基础管理，完成了《康芝药业各中心部门工作手册
汇编》，力争做到凡事有规范，规范和制度科学、可行；公司全面健全公司激励
制度，推行对各级管理人员的季度考评和年度考评相结合的激励体系；公司进一
步强化对企业经营风险和产品质量风险的预警、监控机制，在公司组织架构增设
内控部，并强化了审计部、质量部的管理力度和涵盖广度。
报告期内，公司推进各地 OA、ERP 系统的实施和应用工程，加强了集团与
各分子公司间的沟通和协同，并重视康芝管理学院和《康芝桥》的工作，加强对
员工的素质提升工作和企业文化的传播。
(6) 强化公司治理 提高内部控制水平
报告期内，公司加强组织董事、监事以及高级管理人员对相关法律法规以及
相关案例的学习，进一步加强
