海南康芝药业股份有限公司2014年第三季度报告全文

                海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
海南康芝药业股份有限公司
   2014 年第三季度报告
      2014 年 10 月
                                      海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                        第一节 重要提示
   本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人洪江游、主管会计工作负责人刘会良及会计机构负责人(会计主
管人员)张志强声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                     海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                     第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                               本报告期末比上年度末增
                                      本报告期末                         上年度末
                                                                                                          减
总资产（元）                           1,939,907,380.32                   1,904,509,261.56                        1.86%
归属于上市公司普通股股东的股
                                       1,723,213,363.03                   1,727,036,157.34                       -0.22%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                      5.7440                         8.6352                     -33.48%
股净资产（元/股）
                                                      本报告期比上年同期                               年初至报告期末比
                                   本报告期                                      年初至报告期末
                                                               增减                                      上年同期增减
营业总收入（元）                   108,398,219.60                      46.70%       285,034,570.40               28.19%
归属于上市公司普通股股东的净
                                    13,717,951.07                     261.93%        36,177,205.69               77.52%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                      --                        --                   58,409,665.42               22.14%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                      --                        --                            0.1947            -18.57%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                          0.05                   400.00%                  0.12              71.43%
稀释每股收益（元/股）                          0.05                   400.00%                  0.12              71.43%
加权平均净资产收益率                          0.80%                     0.59%                 2.09%               0.95%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                              0.82%                     0.60%                 1.96%               0.93%
净资产收益率
    注：2014 年 5 月，公司股本总额因资本公积金转增股本而增加，根据相关规定，应按调整后的股本总额重新计算各列
报期间的每股收益（即调整以前年度的每股收益），其他财务指标保持不变。由于统计口径受股本变化的影响，归属于上市
公司普通股股东的每股净资产本报告期末比上年度末降低幅度较大。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：元
                         项目                                  年初至报告期期末金额                     说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                          -8,466.44
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                     4,113,404.02 政府退税补贴及财政补贴
                                                               海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                                         1,431,982.27
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                -2,332,650.77 主要是捐赠支出
减：所得税影响额                                                       436,716.79
       少数股东权益影响额（税后）                                      419,420.66
合计                                                                 2,348,131.63              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
   （一）新产品、儿童药专用技术开发及其产业化风险
    新药研发或儿童药专用技术开发投资大、周期长、对人员素质要求较高、风险较大；任何新产品研制和技术创新开发
成功后，都面临着产品产业化、市场化和经营规模化等问题；如果公司新药或儿童药专用技术不能适应不断变化的市场需求，
将加大公司的经营成本，对公司的盈利水平和未来发展产生不利的影响。
    应对措施：
    公司将进一步建立健全新产品开发和儿童药专用技术开发的体制机制，充分发挥专业技术人员和专家顾问团的作用，
加强对新药立项的论证和内部审批，并加强和国内外有实力的药品科研单位深度技术合作，同时在新产品的研发中，注重产
品长、中、短结合，并结合市场需求积极推进已上市产品的二次开发。
   （二）公司规模扩大带来的管理风险
    公司上市之后，企业资产规模大幅增加，随着公司实施并购后的子公司逐渐增加，公司的管理区域发生了较大的变化，
公司的组织结构和管理体系将日趋复杂，如果公司在快速扩张过程中，不能妥善有效解决业务规模成长和经营模式转变带来
的风险因素和管理问题，将对公司生产经营造成一定的影响。
    应对措施：
    公司将根据发展战略规划和实际状况，持续优化集团化母子公司管控模式，强化内部协同，提高营运效率。同时，公
司将更加重视核心和高潜质管理人才的引进和培养，大力推行各项激励措施。
       （三）超募资金投资项目的相关风险
    截至本报告期末，公司尚有部分超募资金暂未做出使用安排。该部分超募资金将用于公司主营业务。虽然公司的超募
资金投资项目都将建立在充分尽职调查和可行性论证的基础上，但仍然存在着新品种市场竞争力突变、对新并购企业的整合
是否顺利、新并购或投资新建项目的经营效益能否及时达到预期目标等方面的不确定性和风险。
    应对措施：
    公司将在“把握时机、审慎决策、用好超募资金”的原则上，对拟投资项目进行更加深入的市场调研和并购尽职调查，
严格履行内部决策程序，将进一步提高内部控制水平，积极为新并购企业注入公司较先进的企业文化和管理理念，充分发挥
资源共享效应、规模扩张效应和整体协同效应，提高公司的持续盈利能力，促进公司又好又快发展。
                                                                海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                             单位：股
报告期末股东总数                                                                                             11,332
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件           质押或冻结情况
     股东名称         股东性质      持股比例         持股数量
                                                                      的股份数量        股份状态        数量
海南宏氏投资有
                   境内非国有法人        58.19%      174,568,965                   0 质押              61,725,500
限公司
中国建设银行－
工银瑞信精选平
                   其他                   2.69%        8,056,261
衡混合型证券投
资基金
陈惠贞             境内自然人             2.41%        7,243,155         7,243,155
洪江游             境内自然人             1.45%        4,364,265         4,364,223
交通银行－汉兴
                   其他                   1.30%        3,906,136
证券投资基金
中国工商银行－
宝盈泛沿海区域
                   其他                   1.26%        3,770,684
增长股票证券投
资基金
中国银行－工银
瑞信核心价值股
                   其他                   1.13%        3,385,477
票型证券投资基
金
交通银行股份有
限公司－工银瑞
                   其他                   1.10%        3,290,000
信双利债券型证
券投资基金
中国农业银行股
份有限公司－工
银瑞信消费服务     其他                   0.97%        2,900,000
行业股票型证券
投资基金
中国工商银行股
份有限公司－富
国医疗保健行业     其他                   0.94%        2,814,950
股票型证券投资
基金
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                  海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                                               股份种类
                股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类          数量
海南宏氏投资有限公司                                                     174,568,965 人民币普通股      174,568,965
中国建设银行－工银瑞信精选平衡
                                                                           8,056,261 人民币普通股         8,056,261
混合型证券投资基金
交通银行－汉兴证券投资基金                                                 3,906,136 人民币普通股         3,906,136
中国工商银行－宝盈泛沿海区域增
                                                                           3,770,684 人民币普通股         3,770,684
长股票证券投资基金
中国银行－工银瑞信核心价值股票
                                                                           3,385,477 人民币普通股         3,385,477
型证券投资基金
交通银行股份有限公司－工银瑞信
                                                                           3,290,000 人民币普通股         3,290,000
双利债券型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－工银
瑞信消费服务行业股票型证券投资                                             2,900,000 人民币普通股         2,900,000
基金
中国工商银行股份有限公司－富国
                                                                           2,814,950 人民币普通股         2,814,950
医疗保健行业股票型证券投资基金
中国农业银行－富国天瑞强势地区
                                                                           1,785,065 人民币普通股         1,785,065
精选混合型开放式证券投资基金
中国银行－泰信优质生活股票型证
                                                                           1,649,969 人民币普通股         1,649,969
券投资基金
                                     股东陈惠贞与洪江游为母子关系，股东洪江游同时是控股股东宏氏投资的股东。除此
上述股东关联关系或一致行动的说
                                     之外，公司未知上述关联自然人与其他股东，以及其他股东之间是否存在关联关系或
明
                                     属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
                                     控股股东海南宏氏投资有限公司与海通证券股份有限公司开展融资融券业务，将其持
                                     有的康芝药业 1600 万股股份（占公司总股本的 5.33%）转入海通证券股份有限公司客
                                     户信用交易担保证券账户中，上述股份的所有权未发生转移。
参与融资融券业务股东情况说明
                                     截至 2014 年 9 月 30 日，宏氏投资持有公司股份 174,568,965 股，均为无限售条件股
（如有）
                                     份，占公司总股本的 58.19%，其中存放于客户信用交易担保证券账户中的股份为
                                     16,000,000 股，占其持有公司股份总数的 9.17%，占公司总股本的 5.33%，其中已质
                                     押股份 61,725,500 股，占其持有公司股份总数的 35.36%，占公司总股本的 20.58%。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                                                            单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称        期初限售股数                                     期末限售股数     限售原因      解除限售日期
                                          数              数
何子群                     659,484          164,871               0         494,613 高管锁定        IPO 前发行限售
                                 海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                  股份解除限售日
                                                                  期为 2014 年 8 月
                                                                  4 日,高管锁定股
                                                                  每年按上年末持
                                                                  股数的 25%解除
                                                                  限售。
                                                                  IPO 前发行限售
                                                                  股份解除限售日
                                                                  期为 2014 年 8 月
洪江涛   1,357,758    339,439    0     1,018,319 高管锁定         4 日,高管锁定股
                                                                  每年按上年末持
                                                                  股数的 25%解除
                                                                  限售。
                                                                  IPO 前发行限售
                                                                  股份解除限售日
                                                                  期为 2014 年 8 月
                                                                  4 日,根据上市前
陈惠贞   9,657,540   2,414,385   0     7,243,155 IPO 承诺锁定
                                                                  承诺，承诺期内
                                                                  每年按上年末持
                                                                  股数的 25%解除
                                                                  限售。
                                                                  IPO 前发行限售
                                                                  股份解除限售日
                                                                  期为 2014 年 8 月
洪丽萍    678,879     169,720    0       509,159 高管锁定         4 日,高管锁定股
                                                                  每年按上年末持
                                                                  股数的 25%解除
                                                                  限售。
                                                                  IPO 前发行限售
                                                                  股份解除限售日
                                                                  期为 2014 年 8 月
洪志慧    135,777       33,945   0       101,832 高管锁定         4 日,高管锁定股
                                                                  每年按上年末持
                                                                  股数的 25%解除
                                                                  限售。
                                                                  IPO 前发行限售
                                                                  股份解除限售日
王胜      178,449     178,449    0             0 IPO 前发行限售
                                                                  期为 2014 年 8 月
                                                                  4 日。
                                                                  IPO 前发行限售
张弛        77,586      77,586   0             0 IPO 前发行限售 股份解除限售日
                                                                  期为 2014 年 8 月
                                             海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                                                              4 日。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
陈秀明              141,594       141,594    0             0 IPO 前发行限售
                                                                              期为 2014 年 8 月
                                                                              4 日。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
杨发展              193,965       193,965    0             0 IPO 前发行限售
                                                                              期为 2014 年 8 月
                                                                              4 日。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
                                                                              期为 2014 年 8 月
刘会良              193,965         48,492   0       145,473 高管锁定         4 日,高管锁定股
                                                                              每年按上年末持
                                                                              股数的 25%解除
                                                                              限售。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
花中桃              135,777       135,777    0             0 IPO 前发行限售
                                                                              期为 2014 年 8 月
                                                                              4 日。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
高洪常              135,777       135,777    0             0 IPO 前发行限售
                                                                              期为 2014 年 8 月
                                                                              4 日。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
周青华                31,035        31,035   0             0 IPO 前发行限售
                                                                              期为 2014 年 8 月
                                                                              4 日。
                                                                              IPO 前发行限售
                                                                              股份解除限售日
                                                                              期为 2014 年 8 月
洪江游            5,818,965     1,454,742    0     4,364,223 高管锁定         4 日,高管锁定股
                                                                              每年按上年末持
                                                                              股数的 25%解除
                                                                              限售。
                                                                              IPO 前发行限售
海南宏氏投资有                                                                股份解除限售日
                 174,568,965   174,568,965   0             0 IPO 前发行限售
限公司                                                                        期为 2014 年 8 月
                                                                              4 日。
合计             193,965,516   180,088,742   0    13,876,774       --                  --
                                                             海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）合并资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1. 应收票据为25,796,448.49元，较期初增加111.80%，主要是销售收到承兑汇票同比增加所致；
2. 存货为77,714,059.92元，较期初增加63.32%，主要是本期加大了储备，存货增加所致；
3. 一年内到期的非流动资产为277,037.62元，较期初减少69.66%，主要是摊销本年度费用减少所致；
4. 开发支出为2,787,735.86元，较期初增加262.58%，主要是本期开发支出增加所致；
5. 长期待摊费用为8,004,490.20元，较期初增加333.19%，主要是新增并购子公司待摊增加所致；
6. 应付账款为38,721,424.94元，较期初增加67.92%，主要是本期储备存货增加所致；
7. 预收款项为43,978,298.74元，较期初增加60.97%，主要是本期预收货款增加所致；
8. 应交税费为5,685,707.68元，较期初减少29.18%，主要是本期支付期初预提税金所致；
9. 其他应付款为 29,986,982.29 元，较期初增加 45.99%，主要是本期市场保证金及其他应付款增加所致；
10. 其他流动负债为 235,210.02 元，较期初减少 72.36%，主要是本期转销减少所致；
11. 递延所得税负债为 0 元，较期初减少 100.00%，主要是本期递延所得税负债减少所致；
12. 其他非流动负债为 8,402,021.90 元，较期初增加 54.65%，主要是政府补贴收入增加所致；
13. 股本为 300,000,000.00 元，较期初增加 50.00%，本期资本公积转股增加所致。
（二）年初至报告期末合并利润表项目大幅变动情况与原因说明
1.营业收入为285,034,570.40元，较上年同期增加28.19%，主要是销售收入同比增加所致；
2.资产减值损失为6,629,792.95元，较上年同期增加240.79%，主要是本期计提近效期存货减值增加所致；
3.投资收益为1,431,982.27元，较上年同期增加100.00%，主要是银行理财收益同比增加所致；
4.营业利润为46,738,209.49元，较上年同期增加69.73%，主要是收入增加、生产成本下降所致；
5.营业外收入为4,205,983.54元，较上年同期减少31.79%，主要是政府补贴收入同比减少所致；
6.营业外支出为2,433,696.73元，较上年同期减少36.20%，主要是本期减少了非经营性支出所致；
7.利润总额为48,510,496.30元，较上年同期增加62.31%，主要收入增加、生产成本下降所致；
8.所得税费用为13,128,938.69元，较上年同期增加62.41%，主要是收入增加、利润总额增加所致；
9.净利润为35,381,557.61元，较上年同期增加62.27%，主要是收入增加、生产成本下降所致；
10.归属于母公司股东的净利润为 36,177,205.69 元，较上年同期增加 77.52%，主要是收入增加、生产成本下降所致；
11.少数股东损益为-795,648.08元，较上年同期减少155.86%，主要是本期控股子公司改造，收入下降所致；
12.综合收益总额为35,381,557.61元，较上年同期增加62.27%，主要是收入增加、生产成本下降所致；
13.归属于母公司股东的综合收益总额为36,177,205.69元，较上年同期增加77.52%，主要是收入增加、生产成本下降所致；
14.归属于少数股东的综合收益总额为-795,648.08元，较上年同期减少155.86% ，主要是本期控股子公司改造，收入下降所
致。
（三）年初至报告期末合并现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1.支付的各项税费为49,995,755.75元，较上年同期增加40.85%，主要是本期缴纳各项税金增加所致；
2.取得投资收益所收到的现金为1,431,982.27元，较上年同期增加100.00%，主要是本期银行理财收益同比增加所致；
3.处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额为0元，较上年同期减少100.00%，主要是本期未取得处理固定
资产的现金收入所致；
4.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为24,371,532.37元，较上年同期减少31.56%，主要是本期固定资
                                                             海南康芝药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
产投入减少所致；
5. 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为33,000,000.00元，较上年同期增加100.00%，主要是新并购子公司投资增
加所致；
6.分配股利、利润或尝付利息所支付的现金为 28,000,000.00 元，较上年同期下降 30.00%，主要是本期支付现金分红减少
所致；
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     年初至本报告期末，公司实现营业收入28,503.46万元，比去年同期增加28.19%；实现营业利润4,673.82万元，比去年同
期增加69.73%；利润总额为4,851.05万元，比去年同期增加62.31%；归属于上市公司股东的净利润为3,617.72万元，比去年
同期增加77.52%。
     报告期内公司整体经营业绩变动的主要原因是：2014年公司加大了产品销售渠道的拓展力度，销售收入同比增幅较大。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    年初至本报告期末，公司前五大供应商采购金额为4,363.36万元，占采购总额的23.55%，与2014年6月30日相比，前五
大供应商未发生变化，采购金额及占比未发生重大变化，没有单个供应商采购占比超过30%的情况。前五大供应商的变化情
况对公司未来经营不构成重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响