乾照光电：2015年第三季度报告全文

                    厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
厦门乾照光电股份有限公司
   2015 年第三季度报告
         2015-078
      2015 年 10 月
                                                   厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人邓电明、主管会计工作负责人彭兴华及会计机构负责人(会计主管人员)杨风华声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                     厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                        本报告期末                          上年度末                本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                  2,730,558,988.62                 2,132,282,500.30                           28.06%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              1,799,933,136.01                 1,784,816,466.80                            0.85%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         3.0507                              3.03                          0.68%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                   年初至报告期末比上
                                    本报告期                                          年初至报告期末
                                                                  增减                                            年同期增减
营业总收入（元）                       191,073,361.62                    49.98%            412,337,136.79                 26.36%
归属于上市公司普通股股东的净
                                         2,572,792.40                    -84.45%            26,916,669.21                -57.71%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                         --                     -35,378,558.05               -152.72%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                         --                              -0.0600             -152.72%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.004                   -85.71%                       0.05              -54.55%
稀释每股收益（元/股）                            0.004                   -85.71%                       0.05              -54.55%
加权平均净资产收益率                            0.14%                     -0.79%                     1.50%                -2.01%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                               -0.11%                     -0.87%                     0.99%                -2.10%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                       单位：元
                         项目                                     年初至报告期期末金额                          说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                              419,179.99
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                               10,310,344.64
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                 75,579.08
减：所得税影响额                                                                   1,620,765.56
合计                                                                               9,184,338.15                  --
                                                                厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、市场竞争激烈导致的降价风险
    受到国内市场对LED行业的良好预期以及政府相关政策的鼓励等多方面因素影响，自2014年起各LED芯片厂商开展大幅
投产、扩产计划，至报告期末，国内LED芯片行业已逐步释放产能效益。同时，由于LED封装行业产能出现过剩的趋势，许
多中小型厂商经营困难导致行业洗牌持续进行，引发LED芯片下游市场需求成长速度不如原先预期，使LED芯片市场竞争加
剧，公司可能面临因市场竞争加剧导致LED芯片市场价格下降的风险。
    针对以上风险，一方面公司将提高成本控制能力，通过提升生产效率、提升产品良率以及生产规模扩大后带来的成本降
低等方式，在加强高品质管理的同时降低成本的支出；另一方面，根据市场对公司产品的反馈，针对性地提升产品的性能，
提高公司服务能力以及产品口碑。同时，通过加强公司产品差异化等多种营销手段，提升公司销售能力，降低因市场竞争激
烈导致的降价风险对公司带来的负面影响。
    2、公司规模扩大带来的管理风险
    截至报告期末，公司蓝绿光LED外延片及芯片项目已完成大部分建设并进入量产销售阶段。虽然公司投资该项目前已对
市场、技术及销售能力等各方面进行了可行性研究分析，公司的领导团队也具备运营项目的经验，但因业务规模与人员规模
的扩张，以及管控的子公司日益增多，公司组织结构和管理体系将趋于复杂化，公司管理团队的管理水平及管控经营风险的
能力面临更高的挑战，对公司内部控制、生产经营等都提出了更高的要求，因此公司如果未能及时提升管理水平，公司将面
临一定的管理风险。
    针对以上风险，公司将全面规范各级管理程序，降低生产及管理成本，实行成本控制，提升公司的综合管理水平。同时
制定合理、适用公司经营管理团队的考核激励方案，加强内部控制建设，强化内部审计的监督作用，提升风险控制水平。另
外，根据公司实际情况，强化信息系统、管理系统在公司经营管理各方面的应用，提升运营效率。在实施以上措施的同时，
公司将持续梳理和优化组织管理机构，兼顾规范运作及提升效率全面发展。
    3、非公开发行后摊薄投资者即期回报的风险
    2014年9月2日召开2014年第二届董事会第二十次会议、2014 年10月20日召开2014年第三次临时股东大会、2015年5月19
日召开第三届董事会第一次会议，审议通过了《关于<非公开发行A股股票预案>的议案》、《关于公司非公开发行A股股票
预案（修订稿）的议案》等议案。2015年7月1日，公司非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，7月
28日取得中国证监会核准批复。非公开发行完成后，公司净资产将有所增加，总股本亦将相应增加，公司将面临摊薄公司即
期回报的风险。
    针对以上风险，公司将采取加强对募集资金监管、保证募集资金合理合法使用，提高募集资金使用效率，严格执行现金
分红政策等利润分配制度等措施努力提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                           35,824
                                              前 10 名股东持股情况
     股东名称         股东性质       持股比例        持股数量        持有有限售条        质押或冻结情况
                                                          厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                件的股份数量        股份状态          数量
                                                                                  质押                96,136,650
王维勇               境内自然人       17.06%      100,646,600     100,646,600
                                                                                  冻结
                                                                                  质押
邓电明               境内自然人       15.36%       90,646,600        67,984,950
                                                                                  冻结
                                                                                  质押                 8,000,000
王向武               境内自然人       10.30%       60,764,400        60,764,400
                                                                                  冻结
                                                                                  质押
叶孙义               境内自然人        4.30%       25,382,200
                                                                                  冻结
石河子乾宇光电股权                                                                质押
                     境内非国有法
投资合伙企业(有限                      1.76%       10,360,000
                     人                                                           冻结
合伙)
                                                                                  质押
高雅萍               境内自然人        0.87%        5,122,916
                                                                                  冻结
辽宁振兴生态造纸有 境内非国有法                                                   质押
                                       0.76%        4,500,000
限公司               人                                                           冻结
中央汇金投资有限责 境内非国有法                                                   质押
                                       0.75%        4,403,500
任公司               人                                                           冻结
                                                                                  质押
缪文琴               境内自然人        0.57%        3,372,100
                                                                                  冻结
                                                                                  质押
章杏雅               境内自然人        0.49%        2,916,162
                                                                                  冻结
                                    前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                           股份种类
            股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类          数量
叶孙义                                                               25,382,200 人民币普通股          25,382,200
邓电明                                                               22,661,650 人民币普通股          22,661,650
石河子乾宇光电股权投资合伙企业(有
                                                                     10,360,000 人民币普通股          10,360,000
限合伙)
高雅萍                                                                5,122,916 人民币普通股           5,122,916
辽宁振兴生态造纸有限公司                                              4,500,000 人民币普通股           4,500,000
中央汇金投资有限责任公司                                              4,403,500 人民币普通股           4,403,500
缪文琴                                                                3,372,100 人民币普通股           3,372,100
章杏雅                                                                2,916,162 人民币普通股           2,916,162
蒋水良                                                                2,640,500 人民币普通股           2,640,500
                                                                    厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
中诚信托有限责任公司                                                          2,500,000 人民币普通股               2,500,000
                                      上述股东之间，王向武先生持有公司股东石河子乾宇光电股权投资合伙企业（有限
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                      合伙）47.78%的股权，存在关联关系。
                                      1、公司前 10 名无限售条件股东高雅萍通过普通证券账户持有公司股票 4,769,916 股，
                                      通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票 353,000
                                      股，实际合计持有 5,122,916 股；
                                      2、公司前 10 名无限售条件股东缪文琴通过普通证券账户持有公司股票 0 股，通过
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                      中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票 3,372,100 股，实际
有）
                                      合计持有 3,372,100 股；
                                      3、公司前 10 名无限售条件股东蒋水良通过普通证券账户持有公司股票 0 股，通过
                                      财通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票 2,640,500 股，实际
                                      合计持有 2,640,500 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：股
                                    本期解除限售    本期增加限售
    股东名称        期初限售股数                                    期末限售股数            限售原因        拟解除限售日期
                                        股数            股数
                                                                                     高管锁定股(根据证
                                                                                     监会的有关规定，报
                                                                                                            每年按照上年末
                                                                                     告期内通过二级市场
       邓电明          67,609,950               0         375,000       67,984,950                          持有股份数的
                                                                                     增持 50 万股，中登公
                                                                                                            25%解除限售
                                                                                     司将其中 37.5 万股列
                                                                                     入限售股）
                                                                                     高管锁定股、离职承
                                                                                     诺(根据证监会的有      每年按照上年末
                                                                                     关规定，报告期内通 持有股份数的
       王维勇         100,146,600               0         500,000     100,646,600 过二级市场增持 50         25%解除限售、
                                                                                     万股，中登公司将其 离职半年后解除
                                                                                     中 50 万股列入限售 限售
                                                                                     股）
                                                                                                            每年按照上年末
                                                                                                            持有股份数的
                                                                                     高管锁定股、离职承
       王向武          60,764,400               0               0       60,764,400                          25%解除限售、
                                                                                     诺
                                                                                                            离职半年后解除
                                                                                                            限售
合计                  228,520,950               0         875,000     229,395,950              --                  --
                                                              厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1. 货币资金期末数较期初数下降41.08%，主要系LED蓝绿项目投资导致资金减少。
2. 应收账款期末数较期初数增加45.25%，主要系本期拓展国内外贸易业务所致。
3. 预付账款期末数较年初数上升547.09%，主要系本期预付LED蓝绿设备款项所致。
4. 其他应收账款期末数较期初数增加436.84%，主要系用于支付融资租赁公司押金所致。
5. 存货期末数较期初数增加45.87%，主要系LED芯片项目扩产所致。
6. 其他流动资产期末数较期初数增加105.03%，主要系待抵扣进项税增加所致。
7. 长期应收款期末数348.13万，期初为零，主要系融资租赁利息待抵扣进项税。
8. 长期股权投资期末数较期初数下降33.85%，主要系投资南京艾维亏损所致。
9. 固定资产期末数较期初数增加42.11%，主要系厦门LED蓝绿项目新增设备所致。
10. 在建工程期末数较期初数增加43.73%，主要系厦门LED蓝绿项目新增设备未验收转固所致。
11. 长期待摊费用期末数较期初数下降37.5%，主要系装修费用摊销所致。
12. 短期借款期末数为9018.09万元，期初为零，主要系本期提用银行贷款。
13. 应付账款期末数较期初数增加89.01%，主要系应付设备款项增加所致。
14. 应交税费期末数较年初数下降120.31%，主要系本期缴交了上年计提的第四季度所得税以及本期利润下降所致。
15. 长期应付款期末数大幅增加，期初数为零，主要系应付设备融资租赁款。
16. 其他非流动负债期末数较期初数增加140.39%，主要系收到政府补贴款。
17. 股本期末数较年初数增加100%，主要系本期发生资本公积转股本所致。
18. 营业税金及附加本期数较去年同期下降34.52%，主要系本期缴纳增值税减少，致相应的税金及附加减少。
19. 财务费用本期数较去年同期增加299.10%，主要系贷款利息支出增加及存款利息收入减少所致。
20. 投资收益本期数较去年同期减少92.21%，主要系本期银行理财收益减少所致。
21. 所得税费用本期数较去年同期减少45.06%，主要系本期利润减少所致。
22. 营业利润、利润总额、净利润本期数较去年同期分别下降66.19%、55.83%、57.71%，主要系LED芯片项目扩产期间折
    旧及固定费用增加、银行定存及理财收益同比大幅减少银行贷款及融资租赁利息增加所致。
23. 经营活动产生的现金流量净额为负数，较去年同期大幅减少，主要系销售商品收到的现金减少及采购物料和进口设备税
    费增加所致。
24. 投资活动产生的现金流量净额为负数，净流出额较去年同期大幅减少，主要系用于LED蓝绿项目投资增加所致。
25. 筹资活动产生的现金流量净额为正数，净流入额较去年同期大幅增加，主要系本期提用银行贷款及融资租赁所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    （一）业绩回顾
    2015年1-9月，公司实现营业收入 41,233.71万元，比去年同期增长 26.36 %；实现营业利润 2,224.72 万元，比去年同期
下降 66.19 %；实现利润总额 3,305.23万元，比去年同期下降 55.83 %；归属于上市公司股东的净利润 2,691.67 万元，比去
年同期下降 57.71%。
    报告期内公司驱动业务收入及净利润变化的主要因素：1、LED产品售价同比下降；2、LED芯片项目扩产期间折旧及固
                                                             厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
定费用增加；3、银行定存及理财收益同比大幅减少及银行贷款及融资租赁利息增加所致。
    （二）未来展望
    随着LED行业竞争加剧，公司为进一步加强综合竞争力，在巩固原主营业务既有优势的基础上，按照既定发展计划稳健
地推进蓝绿光LED外延片及芯片项目建设，该项目现已进入量产销售阶段。未来，公司将继续推进全色系LED外延片及芯片
项目及砷化镓太阳能电池项目的研发生产、经营销售等进展，并积极发挥公司技术优势及规模效应，加大研发创新和市场营
销力度，提升公司影响力和市场占有率。同时，公司未来将积极利用资本市场平台延伸在产业链上的发展。公司将积极研究
和寻找全新的产业发展计划，拓展公司的后续发展潜力。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
√ 适用 □ 不适用
 序号    专利类型                        专利名称                               专利号          授权日期
   1     实用新型 一种双反射镜结构的发光二极管                             ZL201520083239.X      2015‐7‐1
   2     实用新型 一种高亮度发光二极管                                     ZL201520083433.8      2015‐7‐1
   3     实用新型 一种并联结构的集成LED芯片                                ZL201520083607.0      2015‐7‐1
   4     实用新型 一种高效电流注入发光二极管                               ZL201520083208.4      2015‐7‐1
   5     实用新型 一种近红外发光二极管                                     ZL201520083216.9      2015‐7‐1
   6     实用新型 一种高浓度Te掺杂的发光二极管外延结构                     ZL201420601236.6     2015‐7‐29
   7     实用新型 一种具有表面粗化结构的三结GaAs太阳电池                   ZL201520183810.5     2015‐8‐26
   8     实用新型 LED蒸发台镀锅装置                                        ZL201520183043.8     2015‐8‐26
   9     发明专利 一种基于图形化锗衬底的三结太阳能电池及其制备方法         ZL201310152437.2     2015‐8‐26
 序号    专利类型                        专利名称                               申请号          申请日期
   1     实用新型 一种发光二极管失效分析解剖装置                            201520562302.8      2015‐7‐30
   2     实用新型 一种具有微光学传输系统的发光二极管                        201520698621.1       2015‐9‐9
   3     实用新型 一种倒置结构的双面受光GaAs多结太阳电池                    201520745057.4      2015‐9‐24
   4     发明专利 一种发光二极管失效分析解剖装置和解剖方法                  201510457709.9      2015‐7‐30
   5     发明专利 一种具有微光学传输系统的发光二极管                        201510570680.5       2015‐9‐9
   6     发明专利 可提高发光二极管发光效率的微光学传输系统的制作方法        201510570377.5       2015‐9‐9
   7     发明专利 倒置结构的双面受光GaAs多结太阳电池及其制备方法            201510614489.6      2015‐9‐24
   8     发明专利 一种氮化物系的发光二极管的外延生长方法                    201510627355.8      2015‐9‐28
   9     发明专利 一种氮化物系发光二极管                                    201510627550.0      2015‐9‐28
    上述无形资产的获得，不会对公司的经营业绩产生重大影响，但对公司核心技术的提升起到一定的积极影响进而进一步
提升公司的市场竞争力水平。
    除上述无形资产的获得及申请外，报告期内，公司与全资子公司厦门乾照照明有限公司签署了专利实施许可合同，并已
                                                            厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
获国家知识产权局备案。公司将已拥有的四项专利（一种高显指LED灯具、 一种使用荧光粉模块激发的LED光源结构、一
种LED软灯条、一种亮度一致的LED灯条）许可给厦门乾照照明有限公司独占使用，有利于增强该子公司的影响力及市场竞
争力，提升公司综合发展实力。
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    2015年第三季度，公司根据年度经营计划积极开展了多项工作：根据既定计划继续推进蓝绿光LED外延片及芯片项目的
建设，同时，积极推进公司以非公开发行股票募集蓝绿光LED外延片及芯片项目发展所需资金事宜的进展。报告期内，为了
更好地拓展公司业务，在厦门自贸区内投资设立全资子公司厦门乾泰坤华供应链管理有限公司。除前述工作以外，报告期内
公司的研发、生产、经营管理、销售、内部控制建设等工作均按照预定计划进行。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见本报告第二节公司基本情况之“二、重大风险提示”。
                                                              厦门乾照光电股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                          第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
             承诺来源                 承诺方           承诺内容           承诺时间         承诺期限       履行情况
股权激励承诺                     不适用
收购报告书或权益变动报告书中所
                                 不适用
作承诺
资产重组时所作承诺               不适用
                                                    乾宇光电持有公
                                                    司股份三年锁定
                                                    期限届满后，王
                                                    向武、张银桥、
                                                    黄尊祥还承诺在
                                                    股份公司担任董
                                                    事、监事、高级                                     截止报告期末
                                                    管理人员期间每                      2013 年 8 月 12 上述承诺人严
                                 王向武、张银桥、                    2010 年 07 月 30
                                                    年转让的股份不                      日-2015 年 11 月 格信守承诺，未
                                 黄尊祥                              日
                                                    超过本人所持乾                      20 日          出现违反上述
                                                    宇光电股份总数                                     承诺的情况。
                                                    的百分之二十
                                                    五；离职后半年
                                                    内，不转让本人
                                                    直接或间接持有
首次公开发行或再融资时所作承诺
                                                    的股份公司股