深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告全文

                      深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
深圳市汇川技术股份有限公司
    2014 年第一季度报告
       2014 年 4 月
                                                     深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
    公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新及会计机构负责人(会计主管人员)刘金万声明：保证
季度报告中财务报告的真实性和完整性。
                                                                    深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是  否
                                                                                               本报告期比上年同期增减
                                              本报告期                  上年同期
                                                                                                       （%）
营业总收入（元）                                 440,863,454.03             286,905,779.71                      53.66%
归属于公司普通股股东的净利润（元）               120,258,998.63              77,693,680.32                      54.79%
经营活动产生的现金流量净额（元）                 -45,030,033.35              73,027,204.11                     -161.66%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                          -0.1158                   0.1878                     -161.66%
股）
基本每股收益（元/股）                                       0.31                        0.20                    55.00%
稀释每股收益（元/股）                                       0.30                        0.20                    50.00%
加权平均净资产收益率（%）                                  3.83%                    2.85%                        0.98%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                           3.53%                    2.71%                        0.82%
收益率（%）
                                                                                               本报告期末比上年度末增
                                             本报告期末                 上年度末
                                                                                                      减（%）
总资产（元）                                   3,824,366,421.59           3,795,331,510.49                       0.77%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）           3,206,007,818.96           3,071,730,419.69                       4.37%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                            8.25                        7.90                     4.43%
（元/股）
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股）                                                                              0.31
说明：2014 年 3 月 28 日，公司首期首次获授股票期权的激励对象开始自主行权，当天共行权 2,451,550 股；2014 年 4 月 21
日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司划拨的行权交收资金 50,011,620 元。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：元
                          项目                               年初至报告期期末金额                    说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                     -17,840.30
                                                                深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                     11,166,027.77
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   828,429.02
减：所得税影响额                                                      1,875,870.56
       少数股东权益影响额（税后）                                      632,035.82
合计                                                                  9,468,710.11             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用  不适用
二、重大风险提示
       （一）房地产市场下滑导致电梯行业需求下滑的风险
       房地产调控政策以及房价下滑的预期，对房地产市场需求造成了一定影响。由于公司电梯行业产品的
销售收入占比较高，当房地产市场出现下滑时，公司在电梯行业的销售收入和利润将受到较大影响。公司
将不断优化产品销售结构，加大对节能环保、高端装备、新能源等领域的拓展力度，以降低公司产品在电
梯行业的依赖程度。
       （二）应收账款不断增加，有形成坏账的风险
       随着公司光伏逆变器、高压变频器等产品销售规模逐渐增大，由其行业特点导致的应收账款也会逐渐
加大。特别是光伏行业，由于对资金需求很大，一旦光伏企业的资金链发生断裂，势必对公司的应收账款
产生影响。公司会审慎选择合作伙伴和客户，将资金风险控制放在第一位。
       （三）竞争加剧导致毛利率下降的风险
       目前公司在许多行业主要与外资品牌相竞争。在与外资品牌的竞争过程中，公司依靠差异化的产品、
行业解决方案、本土化的服务、较低的成本等优势取得了一定的市场地位，并使公司产品的综合毛利率保
持在 50%以上水平。 但如果外资品牌调整经营策略、加大本土化经营力度，则公司面临的竞争势必加剧，
从而导致公司产品的毛利率下降。另外，如果其他内资品牌在技术、产品和经营模式等方面全面跟进，则
公司会面临内资品牌的全面竞争，从而也会导致产品价格下降，毛利率下滑。另外，随着公司光伏逆变器、
高压变频器、伺服电机等低毛利率产品的销售比重的增加，也会对公司的综合毛利率产生影响。
       公司要继续加大核心技术的研发，不断坚持产品、经营模式和管理创新，持续推出高毛利率新产品，
以保持公司产品的综合毛利率的稳定。
       （四）宏观经济波动导致市场需求下滑的风险
                                                                   深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
    公司产品所服务的下游行业主要为电梯、注塑机、机床、空压机、纺织、起重、金属制品、电线电缆、
印刷包装、建材、冶金、石油、化工、电子设备等，这些行业与国家宏观经济、固定资产投资、出口等政
策密切相关。当宏观经济出现波动时，这些行业势必会受到较大影响，从而影响公司产品的市场需求。公
司将持续提升核心技术，缩短与国外主流竞争对手的差距，提升公司在进口替代过程中的竞争优势。
    （五）公司规模扩大带来的管理风险
    近年来随着公司资产规模、人员规模、业务范围的不断扩大，公司面临的管理压力也越来越大。从新
业务的经营模式到人员效率，无不给公司管理提出了更高的要求。虽然近几年公司不断优化改善公司治理
结构，并且持续引进人才，努力建立有效的考核激励机制，但随着经营规模扩大，仍然存在较大的管理风
险。公司会不断加强对内部骨干人员的培养，并适度引进高端管理人才，以满足公司高速发展过程中管理
需求。
    （六）核心技术和人才不足导致公司竞争优势下降的风险
    虽然公司在一些领域拥有核心技术，并在部分细分行业形成领先优势，但总体上看，公司在电机控制
算法、总线技术等核心技术上，仍然落后于外资主流品牌。随着公司技术创新的深入，技术创新在深度和
广度上都将会更加困难。这一方面需要公司在技术研发方面不断加大投入，另一方面也加大了公司对高端、
综合型技术人才需求。如果公司现有的盈利不能保证公司未来在技术研发方面的持续投入，不能吸引和培
养更加优秀的技术人才，将会削弱公司的竞争力，从而影响进口替代经营策略的实施。公司目前拥有一支
掌握自动化控制技术的核心技术团队，对推动公司快速发展起到了关键性的作用。公司会持续完善各类人
才激励机制，不仅留住现有的核心人才，更要吸引更多的高端优秀人才加入到公司，以促进公司在核心技
术方面缩小与外资主流品牌厂商之间的差距。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例（%）    持股数量
                                                                     的股份数量       股份状态        数量
深圳市汇川投资
                 境内非国有法人            18.63      72,900,000
有限公司
朱兴明           境内自然人                 8.18      32,017,680        24,013,260
李俊田           境内自然人                 3.52      13,759,240        10,319,430
刘国伟           境内自然人                 3.51      13,738,480
                                                                   深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
姜勇            境内自然人                  3.49      13,659,240       10,244,430
刘迎新          境内自然人                  3.33      13,009,240        9,756,930           质押 3,000,000
唐柱学          境内自然人                  3.26      12,759,240        9,569,430
熊礼文          境内自然人                  2.79      10,899,240
杨春禄          境内自然人                  1.98       7,743,880        5,807,910           质押 1,500,000
张卫江          境内自然人                  1.94       7,573,880        5,680,410
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
            股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类           数量
深圳市汇川投资有限公司                                                 72,900,000   人民币普通股       72,900,000
刘国伟                                                                 13,738,480   人民币普通股       13,738,480
熊礼文                                                                 10,899,240   人民币普通股       10,899,240
朱兴明                                                                  8,004,420   人民币普通股        8,004,420
潘异                                                                    7,523,120   人民币普通股        7,523,120
周斌                                                                    7,483,880   人民币普通股        7,483,880
陆松泉                                                                  7,285,680   人民币普通股        7,285,680
李芬                                                                    6,957,230   人民币普通股        6,957,230
中国农业银行－景顺长城内需增
                                                                        6,880,780   人民币普通股        6,880,780
长贰号股票型证券投资基金
中国农业银行－景顺长城内需增
                                                                        6,323,950   人民币普通股        6,323,950
长开放式证券投资基金
                               1)前 10 名股东中，深圳市汇川投资有限公司与朱兴明、熊礼文、李俊田、刘迎新、唐
                               柱学、姜勇、刘国伟、杨春禄、张卫江存在关联关系，且朱兴明、熊礼文、李俊田、刘
                               迎新、唐柱学、姜勇、刘国伟、杨春禄为一致行动人中的部分主体；
                               2) 前 10 名无限售流通股股东中，深圳市汇川投资有限公司与刘国伟、熊礼文、朱兴明、
上述股东关联关系或一致行动的   潘异存在关联关系，且刘国伟、熊礼文、朱兴明、潘异为一致行动人中的部分主体；
说明                           3) 前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东中，深圳市汇川投资有限公司与朱兴明、
                               李俊田、刘国伟、姜勇、刘迎新、唐柱学、熊礼文、杨春禄、潘异、张卫江存在关联关
                               系，且刘国伟、熊礼文、朱兴明、潘异、李俊田、姜勇、刘迎新、唐柱学、杨春禄为一
                               致行动人中的部分主体；
                               4)公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                               无
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是  否
限售股份变动情况
                                                                深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                                                                                         单位：股
                            本期解除限售    本期增加限售   期末限售股
 股东名称   期初限售股数                                                限售原因          解除限售日期
                                股数           股数            数
                                                                                    高管锁定股解限日期：在该高
                                                                                    管身份存续期间，每年年初按
朱兴明         24,013,260              0               0    24,013,260 高管锁定股   照“上年末该高管所持有股份
                                                                                    总数的25%解除锁定”来重新
                                                                                    计算解限的股份数额
                                                                                    本期解除限售股份的解限日
                                                                                    期：2014年1月2日；
                                                                                    高管锁定股解限日期：在该高
李俊田         10,694,430         375,000              0    10,319,430 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                                                    照“上年末该高管所持有股份
                                                                                    总数的25%解除锁定”来重新
                                                                                    计算解限的股份数额
                                                                                    本期解除限售股份的解限日
                                                                                    期：2014年1月2日；
                                                                                    高管锁定股解限日期：在该高
刘迎新         10,694,430         937,500              0     9,756,930 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                                                    照“上年末该高管所持有股份
                                                                                    总数的25%解除锁定”来重新
                                                                                    计算解限的股份数额
                                                                                    本期解除限售股份的解限日
                                                                                    期：2014年1月2日；
                                                                                    高管锁定股解限日期：在该高
唐柱学         10,694,430       1,125,000              0     9,569,430 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                                                    照“上年末该高管所持有股份
                                                                                    总数的25%解除锁定”来重新
                                                                                    计算解限的股份数额
                                                                                    本期解除限售股份的解限日
                                                                                    期：2014年1月2日；
                                                                                    高管锁定股解限日期：在该高
姜勇           10,694,430         450,000              0    10,244,430 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                                                    照“上年末该高管所持有股份
                                                                                    总数的25%解除锁定”来重新
                                                                                    计算解限的股份数额
                                                                                    本期解除限售股份的解限日
                                                                                    期：2014年1月2日；
                                                                                    高管锁定股解限日期：在该高
宋君恩          6,407,910         907,910              0     5,500,000 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                                                    照“上年末该高管所持有股份
                                                                                    总数的25%解除锁定”来重新
                                                                                    计算解限的股份数额
                                          深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                                              本期解除限售股份的解限日
                                                              期：2014年1月2日；
                                                              高管锁定股解限日期：在该高
杨春禄    6,407,910    600,000    0    5,807,910 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                              照“上年末该高管所持有股份
                                                              总数的25%解除锁定”来重新
                                                              计算解限的股份数额
                                                              本期解除限售股份的解限日
                                                              期：2014年1月2日；
                                                              高管锁定股解限日期：在该高
张卫江    6,205,410    525,000    0    5,680,410 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                              照“上年末该高管所持有股份
                                                              总数的25%解除锁定”来重新
                                                              计算解限的股份数额
                                                              本期解除限售股份的解限日
                                                              期：2014年1月2日；
                                                              高管锁定股解限日期：在该高
柏子平    5,961,060    472,500    0    5,488,560 高管锁定股   管身份存续期间，每年年初按
                                                              照“上年末该高管所持有股份
                                                              总数的25%解除锁定”来重新
                                                              计算解限的股份数额
合计     91,773,270   5,392,910   0   86,380,360     --                   --
                                                                      深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                      第三节 管理层讨论与分析
   一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
   （一）资产负债表项目重大变动情况及原因
资产负债表项目     期末余额             期初余额        较期初增减                        变动原因
预付款项           37,641,098.45        24,320,811.78      54.77%    报告期内，公司增加了部分原材料预付款
其他应收款         25,530,262.67        13,059,056.45      95.50%    报告期内，公司经营性其他应收款增加
其他流动资产                      0      1,532,098.15     -100.00%   报告期内，待抵扣增值税进项税已经认证结转
预收款项           21,679,491.01        48,280,661.71      -55.10%   报告期内，部分客户预收款结转收入
应付职工薪酬       37,738,694.28        90,526,553.19      -58.31%   报告期内，公司支付了 2013 年度奖金
应交税费           26,607,825.71        54,549,231.11      -51.22%   报告期内，公司预缴 2013 年企业所得税
   （二）利润表项目重大变动情况及原因
利润表项目         本期金额             上期金额        较上期增减                        变动原因
                                                                     本报告期新能源汽车电机控制器、通用伺服系统等产品收
营业收入         440,863,454.03       286,905,779.71     53.66%
                                                                     入取得快速增长
                                                                     本报告期收入较上年同期增加，且毛利率较上年同期有所
营业成本         216,217,255.40       133,253,414.86     62.26%
                                                                     下降，相应的成本也增加
营业税金及附加    3,737,207.83         1,997,689.68      87.08%      本报告期收入较上年同期增加，相关税金相应增加
                                                                     ①本报告期收入较上年同期增加，促销费用、运杂费等相
销售费用         50,794,452.31        34,496,158.53      47.25%      应增加；②本报告期销售人员较上年同期增加，相应的工
                                                                     资、差旅费等费用也增加。
                                                                     ①本报告期研发投入材料费用较上年同期增加；②本报告
管理费用         83,415,858.35        51,433,390.22      62.18%      期管理人员、研发人员较上年同期增加，相应的工资、福
                                                                     利费用、差旅费等费用也增加。
                                                                     上年同期母公司软件退税审批速度较慢，软件退税收入较
营业外收入       40,527,731.12         8,315,127.62      387.40%
                                                                     少
营业外支出        225,956.21            32,256.59        600.50%     本报告期母公司支付地方领军人才奖金
                                                                     ①本报告期收入较上年同期增加，成本、费用的增长额度
利润总额         140,462,764.30       89,720,509.19      56.56%      小于收入的增长额度；②本报告期营业外收入较上年同期
                                                                     增加。
                                                                     ①本报告期收入较上年同期增加，成本、费用的增长额度
净利润           126,137,324.26       77,734,426.08      62.27%      小于收入的增长额度；②本报告期营业外收入较上年同期
                                                                     增加。
少数股东损益      5,878,325.63          40,745.76       14326.84%    ①本报告期子公司汇川控制实现净利润较上年同期增加；
                                                                        深圳市汇川技术股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                                                       ②本报告期较上年同期相比增加子公司伊士通。
                                                                       ①本报告期收入较上年同期增加，成本、费用的增长额度
归属于母公司所
                    120,258,998.63    77,693,680.32        54.79%      小于收入的增长额度；②本报告期营业外收入较上年同期
有者的净利润
                                                                       增加。
其他综合收益          113,586.26        -49,774.41         -328.20%    本报告期人民币贬值，报表折算差额减少
归属于母公司所
                                                                       ①本报告期归属于母公司所有者的净利润较上年同期增
有者的综合收益      120,372,584.89    77,643,905.91        55.03%
                                                                       加；②本报告期其他综合收益较上年同期增加。
总额
归属于少数股东
                     5,878,325.63       40,745.76         14326.84%    本报告期少数股东损益较上年同期增加
的综合收益总额
   （三）现金流量表项目重大变动情况及原因
现金流量表项目        本期金额          上期金额          较上期增减                          变动原因
经营活动现金流                                                         报告期内，公司收到的政府补助及软件退税增加，增幅低
                     272,711,417.52    258,691,654.87         5.42%
入小计                                                                 于收入增长是由于应收票据托收金额少于去年同期
经营活动现金流                                                         报告期内，公司经营规模扩大，支付材料款、人员薪酬、
                     317,741,450.87    185,664,450.76        71.14%
出小计                                                                 税费、其他费用等增加
投资活动现金流
                     315,086,559.74     80,747,302.67       290.21%    报告期内，公司到期的定期银行存款较上期增加
入小计
投资活动现金流