江苏宝利沥青股份有限公司2013年第一季度报告全文

                江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
江苏宝利沥青股份有限公司
   2013 年第一季度报告
      2013 年 04 月
                                                   江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人周德洪、主管会计工作负责人徐建娟及会计机构负责人(会计主管人员)费祝海声明：保证
季度报告中财务报告的真实性和完整性。
                                                                     江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
                                                                                                    本报告期比上年同期增减
                                           2013 年 1-3 月                2012 年 1-3 月
                                                                                                            （%）
营业总收入（元）                                 90,274,262.07                  83,627,927.95                         7.95%
归属于公司普通股股东的净利润（元）                 5,946,715.26                  5,929,247.50                         0.29%
经营活动产生的现金流量净额（元）                -316,989,214.96               -448,623,219.50                        -29.34%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                            -0.99                            -2.8                    -64.64%
股）
基本每股收益（元/股）                                         0.02                         0.02                          0%
稀释每股收益（元/股）                                         0.02                         0.02                          0%
净资产收益率（%）                                           0.55%                         0.59%          减少 0.04 个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率
                                                            0.53%                         0.49%          增加 0.04 个百分点
（%）
                                                                                                    本报告期末比上年度期末
                                         2013 年 3 月 31 日            2012 年 12 月 31 日
                                                                                                           增减(%)
总资产（元）                                   2,176,272,291.65              1,493,157,168.96                        45.75%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）           1,062,960,965.21              1,057,014,249.95                         0.56%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                              3.32                         3.30                       0.61%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                          项目                                年初至报告期期末金额                        说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                               15,600.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          232,390.12
所得税影响额                                                                   37,082.52
合计                                                                          210,907.60                    --
公司于 2013 年 4 月 4 日披露的《2013 年第一季度业绩预告》，预计 2013 年第一季度公司非经常性损益对净利润的影响金额
约为 48.58 万元，与本季度报告的非经常性损益金额差异较大，主要原因为公司新任财务经理费祝海到任时间较短，对相关
业务不熟悉造成的。为此，公司董事会谨向广大投资者表示歉意，并对财务经理费祝海进行内部通报批评，以杜绝此类现象
的再次发生。
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二、重大风险提示
1、规模迅速扩张带来的经营管理风险
公司最近几年一直保持着较快的发展速度，经营规模和资产规模均快速增长。公司在陕西、湖南、吉林、新疆、四川及西藏
均设有子公司，同时公司募集资金投资项目的实施将使公司生产规模和人员规模进一步扩大。公司存在规模迅速扩张引致的
经营管理风险。
2、规模迅速扩张带来的资金风险
随着公司在各区域战略布局的开展以及部分募投项目的投产，公司规模将迅速扩大，公司订单量可能会大幅上升。由于公司
用于生产的原材料购买时需要及时支付款项，而销售货物的货款却需要一定的回款周期，公司资金将面临较大的考验。公司
存在规模迅速扩张带来的资金风险。
3、行业周期性风险
公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁等基础设施的维护需求，从基础设施
新建项目方面来讲，公司经营对业务辐射半径内高等级公路、桥梁及市政道路等基础设施新建项目规划及建设周期具有一定
程度的依赖性。从过去几年市场的实际需求看，专业产品的市场需求量虽在各年间有一定波动，但总体呈较快增长的趋势。
公司经营成果和可持续成长性在一定程度上面临国家基础设施建设规划的周期性和基础设施建设本身的周期性所带来的影
响。
4、原材料价格波动风险
改性沥青生产过程中主要原材料为基质沥青和改性剂，均为石化产品，价格受原油价格影响较大。近年来国际原油价格持续
大幅度波动，导致基质沥青价格随之大幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，不利于公司
的成本控制，增加了公司的经营风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                   单位：股
报告期末股东总数                                                                                     18,065
                                                                 江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例（%）      持股数量
                                                                       的股份数量       股份状态          数量
周德洪           境内自然人               37.76%       120,830,600       120,000,000
周秀凤           境内自然人                21.7%        69,440,000        69,440,000 质押                 28,000,000
高阿凤           境内自然人                1.92%         6,156,370
陈永勤           境内自然人                0.56%         1,800,000         1,350,000
周益民           境内自然人                0.32%         1,036,774
宗凤珍           境内自然人                0.31%          998,106
徐建娟           境内自然人                0.31%          990,000           742,500
国泰君安证券股
份有限公司客户
                 境内非国有法人            0.25%          799,748
信用交易担保证
券账户
周德生           境内自然人                0.24%          760,000           760,000
韩常乐           境内自然人                0.22%          700,000
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
           股东名称                            持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类          数量
高阿凤                                                                     6,156,370 人民币普通股          6,156,370
周益民                                                                     1,036,774 人民币普通股          1,036,774
宗凤珍                                                                      998,106 人民币普通股             998,106
周德洪                                                                      830,600 人民币普通股             830,600
国泰君安证券股份有限公司客户
                                                                            799,748 人民币普通股             799,748
信用交易担保证券账户
韩常乐                                                                      700,000 人民币普通股             700,000
王瑞玢                                                                      673,000 人民币普通股             673,000
张士平                                                                      643,800 人民币普通股             643,800
昆山成功建筑防水涂装工程有限
                                                                            611,000 人民币普通股             611,000
公司
北方国际信托股份有限公司-泰通
                                                                            580,000 人民币普通股             580,000
稳健增长型定向集合资金信托
                                  前 10 名股东中，周德洪与周秀凤为夫妻关系，是公司实际控制人；周德生与周德洪为
上述股东关联关系或一致行动的
                                  兄弟关系。
说明
                                  未知前 10 名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
限售股份变动情况
                                                           江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                                                                                       单位：股
                               本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称   期初限售股数                                     期末限售股数       限售原因     解除限售日期
                                    数              数
周德洪           120,000,000                                      120,000,000 首发承诺       2013 年 10 月 26 日
周德洪              622,950           622,950                                 0 高管锁定股   2013 年 01 月 04 日
周秀凤            69,440,000                                       69,440,000 首发承诺       2013 年 10 月 26 日
张宇定              410,250           102,563                        307,687 高管锁定股      2013 年 01 月 04 日
陈永勤             1,350,000                                        1,350,000 高管锁定股     2013 年 01 月 04 日
徐建娟              990,000           247,500                        742,500 高管锁定股      2013 年 01 月 04 日
周德生              760,000                                          760,000 首发承诺        2013 年 10 月 26 日
合计             193,573,200          973,013              0      192,600,187        --               --
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                                   第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1.主要经营成果变动情况及原因分析
销售费用比上年同期上升117%，主要原因是报告期内公司运费增加及发放销售人员年度奖金所致。
财务费用比上年同期下降42.7%，主要是报告期内公司减少银行贷款所致。
2.报告期内主要资产项目变化情况及重大变化的原因如下：
应收票据较期初下降61.3%，主要原因是报告期内应收票据到期托收、以及背书转让用于支付债务所致。
预付款项较期初大幅上升，主要原因是报告期内公司预付原材料款增加所致。
存货较期初大幅上升，主要原因是报告期内公司原材料备货增加所致。
长期应收款较期初上升180.6%，主要原因是报告期内公司按合同投入到BT项目中所致。
其他应收款较期初上升30%，主要原因是报告期内公司参与招投标项目投标保证金增加所致。
3.报告期内主要负债项目变化情况及重大变化的原因如下：
短期借款较期初上升78%，主要原因是报告期内流动资金贷款增加所致。
应付票据较期初上升395.2%，主要原因是报告期内公司因开立银行票据支付货款及工程款增加所致。
应付账款较期初上升668%，主要原因是报告期内公司因未取得采购发票而估价采购货款增加所致。
其他应付款较期初上升443%，主要原因是报告期内子公司应付工程材料物资款增加所致。
预收账款较期初下降118.4%，主要原因是报告期内公司约定客户预付款的销售合同减少所致。
应付职工薪酬较期初下降78.7%，主要原因是报告期内公司支付员工年终奖所致。
应交税费较期初大幅下降，主要原因是报告期内公司原材料采购增加导致增值税进项税增加所致。
二、业务回顾和展望
（一）报告期主营业务经营情况
                                                             江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
报告期内公司实现营业收入9,027.43万元,比上年同期增长7.95%；实现营业利润774.74万元，比上年同期增长35%；实现归属
于母公司股东的净利润594.67万元，同比增长0.29%。
一季度公司业绩增长主要原因是：
1、货款回笼，应收账款期末余额减少，转回了部分已计提的坏账准备；
2、公司原材料成本较上年同期有所下降；
3、公司产生了租赁收入；
4、镇江水投BT项目按工程进度确认工程管理费收入较上年同期有所增长。
一季度是公司经营的传统淡季，报告期内公司按照年初制定的全年经营目标，积极推进各项工作：
1、积极落实原材料采购工作，以保证旺季时的供货需求。
2、2013年新疆公路工程建设规模较大，公司加快子公司募投项目建设进度，积极开拓新疆市场。
3、积极推进BT项目建设，争取较好收益。
（二）公司发展展望
1、专业沥青行业竞争的发展趋势
根据国家十二五高速公路发展规划，到2015年国家高速公路通车里程将达14万公里，2012年高速公路通车里程9.5万公里，
那么未来三年将新增高速公路约4.5万公里，庞大的建设计划为沥青需求提供有力的保证，但根据历史经验，实际新增里程
有可能低于计划。高速公路建设的重点区域主要集中在华中、华北及西部地区，其中，湖南、新疆、四川、内蒙古的规划高
速通车里程都超过了3600公里。粗略计算，带动高品质沥青年均需求量近700万吨，为进口沥青和国产高品质沥青的需求提
供有力的保证。 另外，未来高速公路网逐渐完善，养护将成为沥青需求的另一重要增长点；国省道等一、二级道路的新建
和完善也将刺激沥青市场的需求。
2、公司发展中的机遇
公司主营业务与国家交通建设紧密关联，今年整体实体经济形势虽不容乐观，但公司具有逆周期的特点。未来十年，国家对
中西部地区基础实施的投入将持续增长。公司当前发展中的机遇主要有：1、国内市场的需求仍有较大的增长空间，尤其是
                                                              江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
中西部；2、生产技术有突破或较大提升的可能，生产成本可能显著降低；3、公司研发能力较强，有较强的竞争优势；4、
有信心重新进军海外市场，形成新的利润增长点；5、适度加大对道路BT项目的投入，形成稳定的收益来源。
（三）报告期内，公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员等未发生重大变化。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
      日期               客户名称        工程项目名称          产品         合同金额（元）       进展情况
                     山东黄河工程集     成自泸赤高速公
2013 年 3 月 13 日                                         SBS 改性沥青       149,986,240        尚未履行
                       团有限公司        路（泸州段）
                     中交一公局第六
                     工程有限公司长     长沙绕城高速 B1   重交 70 号、SBS
2013 年 3 月 22 日                                                            108,329,865        尚未履行
                     沙绕城高速 B1 合       合同段           改性沥青
                     同段项目经理部
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
                                                             江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
公司2013年度力争完成营业收入27亿元，营业成本费用控制在25.7亿元以下，销售增长20%以上。报告期内公司严格执行2013
年度经营计划和经营策略。
1、全力以赴抓生产经营，确保重点客户的市场供应；
2、加大技术研发力度，加强新产品的研发和推广；
3、加强公司和各子公司员工队伍建设，提高经营管理能力；
4、适度加大对道路BT项目的投入，形成稳定的收益来源；
5、积极培育海外市场，形成新的利润增长点。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、规模迅速扩张带来的经营管理风险
公司最近几年一直保持着较快的发展速度，经营规模和资产规模均快速增长。公司在陕西、湖南、吉林、新疆、四川及西藏
均设有子公司，同时公司募集资金投资项目的实施将使公司生产规模和人员规模进一步扩大。公司存在规模迅速扩张引致的
经营管理风险。
对策：全面提升公司管理团队、人力资源结构的优化和经营管理水平，采用请进来和走出去相结合的培训办法，加强公司员
工的职业培训，以适应公司公司规模快速扩张的需要；同时及时调整完善组织架构，提高公司的市场应变能力和持续发展能
力，进一步提升市场竞争能力。
2、规模迅速扩张带来的资金风险
随着公司在各区域战略布局的开展以及部分募投项目的投产，公司规模将迅速扩大，公司订单量可能会大幅上升。由于公司
用于生产的原材料购买时需要及时支付款项，而销售货物的货款却需要一定的回款周期，公司资金将面临较大的考验。公司
存在规模迅速扩张带来的资金风险。
对策：合理利用上市公司的融资平台，目前公司的资产负债率不高，可适当增加公司的银行贷款规模；同时可以将部分闲置
                                                             江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
超募资金补充公司经营流动资金，以提高公司资金使用效率。
3、行业周期性风险
公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁等基础设施的维护需求，从基础设施
新建项目方面来讲，公司经营对业务辐射半径内高等级公路、桥梁及市政道路等基础设施新建项目规划及建设周期具有一定
程度的依赖性。从过去几年市场的实际需求看，专业产品的市场需求量虽在各年间有一定波动，但总体呈较快增长的趋势。
公司经营成果和可持续成长性在一定程度上面临国家基础设施建设规划的周期性和基础设施建设本身的周期性所带来的影
响。
对策：道路建设的高峰期过后，道路的养护对专业沥青的需求将日益加大，养护市场将成为公司经营的重要业务。公司将加
强抗周期新产品的研发，并围绕公司主业，适时延伸产业链。
4、原材料价格波动风险
改性沥青生产过程中主要原材料为基质沥青和改性剂，均为石化产品，价格受原油价格影响较大。近年来国际原油价格持续
大幅度波动，导致基质沥青价格随之大幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，不利于公司
的成本控制，增加了公司的经营风险。
对策：密切关注国际原油价格的波动，加强与国内外石油石化巨头的战略合作，确保公司长期稳定的原材料供应渠道；同时，
利用公司的资本、市场、罐容等优势，在淡季时加强原材料的储备，以降低公司原材料价格大幅波动的风险。
                                                                 江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                          第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
     承诺事项             承诺方                      承诺内容                    承诺时间    承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                     股份锁定承诺：公司控股股东及实际控制人周
                                     德洪、周秀凤夫妇对所持股份自愿锁定的承诺：
                                     1、自公司首次向社会公开发行股票并上市之日
                                     起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
                                     所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有
                                     的股份。2、在公司任职期间，每年转让的股份
                                     不超过其所持有的公司股份总数的百分之二十
                                     五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股
                                     份。公司股东周德生对所持股份自愿锁定的承
                                     诺：1、自公司首次向社会公开发行股票并上市
                                                                                                         报告期内，
                     周德洪、周秀凤、之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管
首次公开发行或再融                                                               2010 年 09              上述股东
                     周德生、张宇定、理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所                 长期有效
资时所作承诺                                                                     月 13 日                履行了承
                     陈永勤、徐建娟 持有的股份。2、在公司任职期间，每年转让的
                                                                                                         诺。
                                     股份不超过其所持有的公司股份总数的百分之
                                     二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公
                                     司股份。公司股东张宇定、陈永勤、徐建娟对
                                     所持股份自愿锁定的承诺：1、自公司首次向社
                                     会公开发行股票并上市之日起十二个月内，不
                                     转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，
                                     也不由公司回购其所持有的股份。2、在公司任
                                     职期间，每年转让的股份不超过其所持有的公
                                     司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内
                                     不转让其所持有的公司股份。
                                     避免同业竞争承诺：本公司控股股东、实际控
                                     制人周德洪、周秀凤夫妇关于避免同业竞争的
                                     承诺：1、本人所控股或参股的企业除宝利沥青                           报告期内，
                     周德洪、周秀凤夫 以外，目前不存在自营、与他人共同经营或为 2009 年 07                上述股东
                                                                                              长期有效
                     妇              他人经营与宝利沥青业务范围相同、相似或构 月 30 日                   履行了承
                                     成实质性竞争的业务；2、本人所控股或参股的                           诺。
                                     企业除宝利沥青以外，将不会采取参股、控股、
                                     联营、合营、合作或者其他任何方式从事与宝
                                                             江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
                                    利沥青现在和将来业务范围相同、相似或构成
                                    实质竞争的业务。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行     是
是否就导致的同业竞
争和关联交易问题作 不适用
出承诺
承诺的履行情况       报告期内，上述股东履行了承诺，未发生违反承诺的情形。
                                                                                                                           江苏宝利沥青股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
二、募集资金使用情况对照表
                                                                                                                                                                      单位：万元
募集资金总额                                                                                 68,941.71
                                                                                                         本季度投入募集资金总额                                            995.58
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
                                                                                                         已累计投入募集资金总额                                          65,807.94
累计变更用途的募集资金总额比例                                                                     0%
                                是否已变更项                                                             截至期末投资 项目达到预定                                    项目可行性
                                               募集资金承诺 调整后投资总 本报告期投入 截至期末累计                                        本报告期实现 是否达到预计
 承诺投资项目和超募资金投向     目(含部分变                                                              进度(%)(3)＝ 可使用状态日                                    是否发生重
                                                 投资总额       额(1)       金额          投入金额(2)                                        的效益       效益
                                     更)                                                                    (2)/(1)             期                                      大变化
承诺投资项目
                                                                                                                        2011 年 11 月
2 万吨/年高强度结构沥青料项目 否                      5,200         5,200          4.47       2,049.68         39.42%                            18.89           是              否
                                                                                                                        30 日
                                                                                                                        2012 年 06 月
10 万吨/年废橡塑改性沥青项目 否                       4,500         4,500            0        2,457.58         54.61%                            31.22           是              否
                                                                                                                        30 日
5 万立方米重质燃料油、基质沥                                                                                            2012 年 04 月
                                否                    4,800         4,800            1        3,622.19         75.46%                            30.31           是              否
青储罐扩建项目                                                                                                          30 日
                                                                                                                        2011 年 11 月
改性沥青生产及仓储项目          否                    5,000         5,000            7        2,604.28         52.09%                            32.67           是              否