云南沃森生物技术股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
2016 年第一季度报告
2016 年 04 月
云南沃森生物技术股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李云春、主管会计工作负责人周华及会计机构负责人（会计主
管人员）赵金龙声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 210,975,889.30 172,262,540.87 22.47%
归属于上市公司股东的净利润（元） -42,054,141.84 -48,259,789.64 12.86%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-43,592,683.70 -53,656,473.32 18.76%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -109,640,008.68 -46,196,244.15 -137.34%
基本每股收益（元/股） -0.03 -0.03 0.00%
稀释每股收益（元/股） -0.03 -0.03 0.00%
加权平均净资产收益率 -1.86% -1.69% -0.17%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 6,954,902,135.06 6,257,840,624.43 11.14%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,242,541,404.21 2,284,595,546.05 -1.84%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 188,444.43
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,739,873.96
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,462,309.50
其他符合非经常性损益定义的损益项目 818,833.03
减：所得税影响额 546,877.87
少数股东权益影响额（税后） 199,422.19
合计 1,538,541.86 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、快速外延式发展后的整合风险
从2012年起，公司根据发展战略，加快了外延式发展步伐，进行了单抗、血液制品、新
型疫苗等业务的并购，在以疫苗为基石业务的基础上，基本完成了“疫苗、血液制品、单抗”
的产业战略布局。同时，在横向产业整合布局优化调整的基础上，沿着产业价值链方向进行
了整合并购。
在投资并购后，公司的管理范围急剧扩大，管理难度较并购前有较大提高。公司面临着
如何充分发挥各业务板块之间的协同效应，尽快实现公司与子公司间在企业文化、战略、财
务、研发、生产、工程建设、营销等方面的融合，实现统一管理的风险。为更好的发挥协同
效应和防范投资管理风险，公司已在战略、组织、制度、人力资源等方面做好了充分的准备
并采取了一系列措施：公司将持续完善控股子公司治理结构，加强对控股子公司的控制；以
全面预算管理为抓手，加强对控股子公司的财务控制和财务管理，并纳入公司统一管理体系，
防范财务风险；以持续强化总部职能部门能力建设为突破口，加强总部对各子公司业务环节，
包括研发、药品注册与临床研究、产业化、工程建设、采购、销售等的统一管理，并发挥协
同效应。
2、市场竞争加剧的挑战
公司目前上市的产品均非独家品种，每一个品种都有多个竞争厂家，后续还陆续有新厂
家加入，传统疫苗市场的竞争日益激烈，这些都将对公司产品的市场占有率和销售价格造成
不利影响。
为应对这一挑战，公司将通过加快产品研发进度，主动实现产品升级，进一步强化质量
意识，加大力量打造沃森产品高安全、高品质的品牌形象，维护和增强公司产品在市场竞争
中的优势。
3、在研产品的研发风险
药品研发均具有一定的研发风险，随着国家药品注册审批标准和要求的提高，药品研发
的风险也会进一步加大。越是创新度高的产品，其研发风险也越大（原创性药物在临床研究
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阶段失败的风险较大），平衡好创新和风险防范的关系对于公司未来的发展非常重要。公司
现有研发产品以仿制国外同类产品为主，研发风险相对较小，但未来公司将逐步加大市场前
景好、技术壁垒高的仿创或原创药物的研发力度，公司将持续在药物研发的各阶段严格遵照
要求做好工作，并充分平衡好创新与风险的关系，科学评估，及早识别、防范和控制风险。
4、政策风险
近年来，国家对制药行业的监管力度不断加强。从药品的研发到临床注册、从生产到流
通直至产品上市后的监管要求均在大幅提升，整个行业也在不断进步，企业需要快速达到并
适应新的要求，客观上使得政策风险增加。面对不断提升的政策要求和行业需要，公司也在
持续提高自身的标准，主动变革，站在行业前沿，努力顺应市场的需求，在全产业链上均以
更高的标准对自身严格要求，确保公司始终保持主动，充分降低因政策变化引起的风险。
2016年4月13日，国务院常务会议通过《国务院关于修改<疫苗流通和预防接种管理条例>
的决定（草案）》，并于4月25日发布施行。《决定》明确“改革第二类疫苗流通方式，取消
疫苗批发企业经营疫苗的环节”、“疫苗的采购全部纳入省级公共资源交易平台，其中第一
类疫苗维持现行的政府采购方式，由省级疾病预防控制机构逐级分发至接种单位；第二类疫
苗由省级疾病预防控制机构组织在平台上集中采购，由县级疾病预防控制机构向生产企业采
购后供应给本行政区域的接种单位”。这一政策改变将对我国疫苗流通行业产生重大影响。
公司将认真评估政策变化对行业产生的影响，并采取积极的应对措施，以充分降低此次
政策变化对公司经营的影响。
5、药品不良反应风险
药品客观上存在不良反应风险。根据国家食品药品监督管理总局的定义：药品不良反应，
是指合格药品在正常用法用量下出现的与用药目的无关的有害反应；根据WHO国际药品监测
合作中心的定义：药品不良反应是为了预防、诊断、治疗疾病或改变人体的生理功能，人在
正常用法用量下使用药品所出现的非预期的有害效应。药品使用后导致严重不良反应（包括
偶合反应）发生后，如果不能依法及时处置，可能导致媒体和消费者对公司产品的不信任，
轻则影响产品销售，重则危害行业声誉。
为应对和控制药品不良反应风险，公司一方面在产品研发、生产、营销的全过程严格按
照《药品注册管理办法》、GMP、GSP的要求建立完善的质量管理体系，保证质量合格、安
全有效的药品传递到最终用户手中；另一方面公司根据国家《疫苗流通管理条例》、《药品
不良反应报告和监测管理办法》要求，制定了药品不良反应应急处理制度和预案，并完善了
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组织机制，以降低药品不良反应的风险。
6、药品质量风险
一方面，药品生产工艺复杂，涉及面较广，特别对于疫苗等生物制品而言更是如此，另
一方面，疫苗在流通环节也比普通药品的要求更高，即使各环节严格遵循现有的各类标准化
指导文件进行生产和流通，客观上也依然存在发生产品不合格的概率，最终将导致该批产品
报废，造成损失。为防范这一风险，公司在新产品临床研究阶段即同步开展产业化研究，以
便解决大规模生产的工艺稳定性问题，最大限度的降低药品质量风险。同时，公司专门设置
了风险管理部，采用科学的风险管理技术和方法进行生产管理和质量管理过程中的风险识别
和防范，根据新版GMP的要求对生产全过程实施基于风险的管理。
7、应收账款风险
由于疫苗行业最终客户均为各地疾控中心，疫苗采购经费支付审批环节较多、周期较长，
如管理不善可能造成应收账款增加、回收周期延长的风险。但疾控中心疫苗产品采购经费属
政府预算，应收账款回收的风险较小。公司将采取积极措施严格控制应收账款的额度和回收
周期，降低应收账款风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 64,047
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
李云春 境内自然人 11.55% 162,103,218 127,093,587 质押 162,093,587
刘俊辉 境内自然人 9.85% 138,325,578 103,744,183 质押 102,171,826
陈尔佳 境内自然人 5.53% 77,590,048 58,192,536 质押 46,800,000
创金合信基金－招商银行
－创金合信－方略沃森－
其他 5.00% 70,200,000
未来 1 号特定多客户资产
管理计划
平安大华基金－平安银行
其他 4.94% 69,420,000
－平安大华汇盈 1 号资产
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管理计划
玉溪高新房地产开发有限
境内非国有法人 4.77% 67,000,500
公司
红塔创新投资股份有限公
国有法人 3.99% 55,970,700
司
黄镇 境内自然人 1.62% 22,691,322 17,018,490 质押 20,018,490
苗艳芬 境内自然人 1.15% 16,197,040
于俊峰 境内自然人 1.07% 15,009,265
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
创金合信基金－招商银行－创金
合信－方略沃森－未来 1 号特定多 70,200,000 人民币普通股 70,200,000
客户资产管理计划
平安大华基金－平安银行－平安
69,420,000 人民币普通股 69,420,000
大华汇盈 1 号资产管理计划
玉溪高新房地产开发有限公司 67,000,500 人民币普通股 67,000,500
红塔创新投资股份有限公司 55,970,700 人民币普通股 55,970,700
李云春 35,009,631 人民币普通股 35,009,631
刘俊辉 34,581,395 人民币普通股 34,581,395
陈尔佳 19,397,512 人民币普通股 19,397,512
苗艳芬 16,197,040 人民币普通股 16,197,040
于俊峰 15,009,265 人民币普通股 15,009,265
鹏华资产－兴业银行－鹏华资产
13,610,000 人民币普通股 13,610,000
德传医疗资产管理计划
上述股东关联关系或一致行动的 上述股东中，李云春和平安大华基金－平安银行－平安大华汇盈 1 号资产管理计划系一
说明 致行动人。除此以外未知其他股东之间存在关联关系或一致行动关系。
（1）公司股东苗艳芬除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过中国中投证券有限责任
参与融资融券业务股东情况说明 公司客户信用交易担保证券账户持有 16,197,040 股，实际合计持有 16,197,040 股。（2）
（如有） 公司股东于俊峰除通过普通证券账户持有 3,850,043 股外，还通过渤海证券股份有限公
司客户信用交易担保证券账户持有 11,159,222 股，实际合计持有 15,009,265 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
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2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
每年按持股总数
李云春 158,432,412 31,338,825 0 127,093,587 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
刘俊辉 119,942,826 16,198,643 0 103,744,183 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
陈尔佳 75,066,786 16,874,250 0 58,192,536 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
黄镇 17,018,490 0 0 17,018,490 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
张翊 6,675,438 0 0 6,675,438 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
徐可仁 5,101,434 0 0 5,101,434 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
万宗举 9,000 0 0 9,000 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
周九平 0 0 3,750 3,750 高管锁定股
的 75%锁定
每年按持股总数
王伟军 0 0 3,075 3,075 高管锁定股
的 75%锁定
合计 382,246,386 64,411,718 6,825 317,841,493 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产构成情况分析
单位：人民币万元
2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 本报告期末
项目 比上年度期
金额 比重 金额 比重 末增减
流动资产：
货币资金 160,417.39 23.07% 103,229.20 16.50% 55.40%
应收票据 1,252.36 0.18% 2,525.09 0.40% -50.40%
应收账款 61,887.42 8.90% 55,120.83 8.81% 12.28%
预付款项 6,023.93 0.87% 6,390.89 1.02% -5.74%
应收利息 64.79 0.01% 131.42 0.02% -50.70%
其他应收款 54,273.80 7.80% 51,831.87 8.28% 4.71%
存货 16,994.81 2.44% 14,459.40 2.31% 17.53%
其他流动资产 3,068.76 0.44% 2,965.80 0.47% 3.47%
流动资产合计 303,983.26 43.71% 236,654.50 37.82% 28.45%
非流动资产：
可供出售金融资产 11,890.00 1.71% 11,890.00 1.90% 0.00%
长期股权投资 60,370.12 8.68% 60,295.66 9.64% 0.12%
投资性房地产 576.06 0.08% 606.81 0.10% -5.07%
固定资产 75,544.73 10.86% 76,981.24 12.30% -1.87%
在建工程 64,014.23 9.20% 62,593.38 10.00% 2.27%
固定资产清理 15.92 0.00% 15.92 0.00% 0.00%
无形资产 24,209.36 3.48% 24,888.58 3.98% -2.73%
开发支出 95,481.95 13.73% 92,330.93 14.75% 3.41%
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商誉 46,957.54 6.75% 46,957.54 7.50% 0.00%
长期待摊费用 3,810.36 0.55% 4,274.30 0.68% -10.85%
递延所得税资产 5,549.97 0.80% 5,547.77 0.89% 0.04%
其他非流动资产 3,086.73 0.44% 2,747.44 0.44% 12.35%
非流动资产合计 391,506.96 56.29% 389,129.56 62.18% 0.61%
资产总计 695,490.21 100.00% 625,784.06 100.00% 11.14%
分析：
（1）货币资金期末余额160,417.39万元，较年初增加57,188.20万元，增幅为55.40%，主
要原因系报告期收到发行股份购买资产并募集配套资金款58,100.00万元所致；
（2）应收利息期末余额64.79万元，较年初减少66.63万元,减幅为50.70%，主要原因系报
告期收到银行存款利息所致；
资产项目中的其它项目变动金额不大，均属于合理范围内的正常波动。
2、负债构成情况分析
单位：人民币万元
2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 本报告期末
项目 比上年度期
金额 比重 金额 比重 末增减
流动负债：
短期借款 82,500.00 20.72% 86,500.00 26.75% -4.62%
应付票据 2,523.53 0.63% 2,359.97 0.73% 6.93%
应付账款 21,748.16 5.46% 21,340.18 6.60% 1.91%
预收款项 1,546.33 0.39% 1,460.04 0.45% 5.91%
应付职工薪酬 452.37 0.11% 1,973.91 0.61% -77.08%
应交税费 838.01 0.21% 1,346.98 0.42% -37.79%
应付利息 3,601.47 0.90% 1,108.01 0.34% 225.04%
其他应付款 97,740.60 24.55% 50,305.15 15.55% 94.30%
一年内到期的非流动
50,630.50 12.71% 49,830.50 15.41% 1.61%
负债
其他流动负债 2,228.85 0.56% 2,518.19 0.78% -11.49%
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流动负债合计 263,809.81 66.25% 218,742.93 67.64% 20.60%
非流动负债：
长期借款 10,000.00 2.51% 10,000.00 3.09% 0.00%
应付债券 49,610.89 12.46% 49,534.66 15.32% 0.15%
长期应付款 29,200.00 7.33% - 0.00%
递延收益 21,938.61 5.51% 21,390.54 6.61% 2.56%
递延所得税负债 23,649.96 5.94% 23,742.34 7.34% -0.39%
非流动负债合计 134,399.46 33.75% 104,667.54 32.36% 28.41%
负债合计 398,209.27 100.00% 323,410.47 100.00% 23.13%
分析：
（1）应付职工薪酬期末余额452.37万元，较年初减少1,521.54万元，减幅为77.08%，主
要原因系2015年计提的员工年终奖于报告期发放所致；
（2）应交税费期末余额838.01万元，较年初减少508.97万元，减幅为37.79%，主要原因
系报告期支付上年度税费所致；
（3）应付利息期末余额3,601.47万元，较年初增加2,493.46万元，增幅为225.04%，主要
原因系报告期计提中期票据利息所致；
（4）其他应付款期末余额97,740.60万元，较年初增加47,435.46万元，增幅为94.30%，主
要原因为：报告期收到发行股份购买资产并募集配套资金款58,100.00万元,因公司停牌期间,
深交所不办理非公开发行股份登记上市,因此账务处理在其他应付款挂账,待公司复牌后再办
理股份登记上市；
（5）长期应付款余额29,200.00万元，主要原因系报告期收到中建投租赁（上海）有限责
任公司售后回租款33,000.00万元所致；
负债项目中的其它项目变动金额不大，均属于合理范围内的正常波动。
3、利润表构成情况分析
单位：人民币万元
2016 年 1-3 月份 2015 年 1-3 月份
比上年同期
项目 占营业收入 占营业收入
金额 金额 增减
的比例 的比例
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营业收入 21,097.59 100.00% 17,226.25 100.00% 22.47%
营业成本 12,482.77 59.17% 10,216.57 59.31% 22.18%
营业税金及附加 87.03 0.41% 138.93 0.81% -37.36%
销售费用 3,289.55 15.59% 3,837.60 22.28% -14.28%
管理费用 5,730.26 27.16% 5,368.49 31.16% 6.74%
财务费用 3,137.70 14.87% 2,561.56 14.87% 22.49%
资产减值损失 1,398.74 6.63% -23.00 -0.13% -6,181.30%
投资收益 94.52 0.45% -823.68 -4.78% 111.48%
营业利润 -4,933.94 -5,697.58 13.40%
营业外收入 394.19 1.87% 545.76 3.17% -27.77%
营业外支出 251.12 1.19% 0.05 0.00% 530,201.95%
利润总额 -4,790.87 -5,151.87 7.01%
所得税费用 301.79 1.43% 557.40 3.24% -45.86%
净利润 -5,092.65 -5,709.27| 沃森生物：2016年第一季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2016-04-30 |
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| 附件：公告原文 |
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