力源信息：2016年第三季度报告全文

武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
武汉力源信息技术股份有限公司
     2016 年第三季度报告
    2016 年 10 月
                                    武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人赵马克（MARK ZHAO）、主管会计工作负责人刘昌柏及会计
机构负责人(会计主管人员)尚芳声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末                本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 1,507,325,727.09              1,004,815,298.45                           50.01%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,087,541,388.00                   687,956,251.12                        58.08%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                                年初至报告期末比上
                                   本报告期                                        年初至报告期末
                                                                增减                                          年同期增减
营业总收入（元）                   380,284,305.72                      45.83%        1,028,986,601.49                 46.85%
归属于上市公司股东的净利润
                                       14,212,911.54                   52.17%           36,247,246.44                 37.78%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       13,951,840.18                   49.37%           34,701,466.35                 61.23%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                    -29,968,636.39                 66.36%
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.0370                  46.83%                    0.0944               29.32%
稀释每股收益（元/股）                          0.0364                  47.37%                    0.0931               30.39%
加权平均净资产收益率                           1.97%                   0.48%                     5.11%                 0.81%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                             -3,753.80
                                                                                               瑞铭无限收到深圳市科技创新
                                                                                               委员会根据深科技创新
                                                                                               [2013]267 号文件发放的车载监
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                                         控与泊车辅助系统资助 15 万
                                                                                1,202,411.84
一标准定额或定量享受的政府补助除外）                                                           元；鼎芯无限收到政府贷款利息
                                                                                               补贴 50 万元；力源信息收到武
                                                                                               汉市东湖新技术开发区奖励（武
                                                                                               新管发改〔2014〕43 号）50 万
                                                         武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                   元。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                      733,929.75 远期结售汇交割形成的利得。
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   30,985.68
减：所得税影响额                                                      417,793.38
合计                                                                1,545,780.09             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       （一）应收账款风险
       收购鼎芯无限后，应收账款大幅增加，但其99.01%为一年以内应收账款，流动性较强，
公司将加强对其应收账款风险管理，控制其风险；
       （二）存货风险
       公司的经营模式是靠扩大产品线的覆盖能力和现货储备能力影响市场实现价值，若公司
不能在产品定位和引进、原厂备货储备合作上达成较好的解决方案，公司存货将在采购、运
输、储存和保值方面存在一定的风险。针对存货风险，公司将从采购、销售、加速存货流转、
存储和运输方面加强管理；
       （三）汇率波动风险
       公司与主要供应商均采用美元进行结算，因此公司持有较大数额的美元负债；随着销售
规模的扩大，相应的采购增加，公司的美元负债将会进一步增加。公司将会根据汇率变动情
况相应的调整产品销售价格，并通过与银行签订相关协议来锁定汇率，防范汇率大幅波动风
险。但如果短期内波动幅度较大，公司仍将出现汇兑损失，对公司的经营业绩产生不利影响。
                                                          武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    （四）并购及整合风险
    1、目前公司持有鼎芯无限100%股权。本公司向投资者提示风险如下：盈利预测实现的风
险、业绩补偿承诺实施的违约风险、收购整合风险、商誉减值风险、标的资产的经营风险；
    2、2016年10月9日南京飞腾电子科技有限公司（以下简称“飞腾电子”）过户手续已全
部办理完成，并变更登记至公司名下，公司于2016年10月持有飞腾电子100%的股权。本公司
向投资者提示风险如下：盈利预测实现的风险、业绩补偿承诺实施的违约风险、收购整合风
险、商誉减值风险、标的资产的经营风险；
    （五）重大资产重组风险
    1、公司2016年3月11日发布了《关于重大资产重组停牌公告》。
    2016年8月26日及2016年10月26日，公司分别公布了《发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金暨关联交易预案》、《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
报告书（草案）》及摘要等相关公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买武汉帕太电
子科技有限公司100%股权并募集配套资金，本次交易拟购买标的公司的交易价格为263,000
万元。
     本次交易尚需公司股东大会批准、尚需商务部对本次交易涉及的经营者集中事项审查、
尚需中国证监会核准，请投资者注意本次交易的审批风险。（全部风险提示详细内容请参见
2016 年 10 月 26 日公司在巨潮资讯网披露的《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易报告书（草案）》）
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                        单位：股
                                                          报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                           33,242
                                                          股股东总数（如有）
                                           前 10 名股东持股情况
                                                                持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称       股东性质      持股比例        持股数量
                                                                  的股份数量       股份状态        数量
MARK ZHAO      境外自然人            23.14%        89,400,000        67,050,000 质押                6,250,000
侯红亮         境内自然人            12.98%        50,143,868        46,476,516 质押               39,840,000
乌鲁木齐融冰股 境内非国有法人         4.29%        16,553,108
                                                    武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
权投资合伙企业
（有限合伙）
乌鲁木齐听音股
权投资合伙企业 境内非国有法人      3.47%       13,403,728
（有限合伙）
乌鲁木齐联众聚
源股权投资合伙 境内非国有法人      2.79%       10,783,126
企业（有限合伙）
深圳市泰岳投资
                 境内非国有法人    1.78%        6,878,514                  质押                  4,000,000
有限公司
南海成长精选
（天津）股权投
                 境内非国有法人    1.28%        4,956,292
资基金合伙企业
（有限合伙）
中山久丰股权投
资中心（有限合 境内非国有法人      0.86%        3,315,456
伙）
常州市中科江南
股权投资中心     境内非国有法人    0.67%        2,600,366
（有限合伙）
王晓东           境内自然人        0.52%        2,000,000      1,500,000
                                  前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                     股份种类
           股东名称                  持有无限售条件股份数量
                                                                              股份种类          数量
MARK ZHAO                                                     22,350,000 人民币普通股           22,350,000
乌鲁木齐融冰股权投资合伙企业
                                                              16,553,108 人民币普通股           16,553,108
（有限合伙）
乌鲁木齐听音股权投资合伙企业
                                                              13,403,728 人民币普通股           13,403,728
（有限合伙）
乌鲁木齐联众聚源股权投资合伙
                                                              10,783,126 人民币普通股           10,783,126
企业（有限合伙）
侯红亮                                                         3,667,352 人民币普通股            3,667,352
北京乾元泰和资产管理有限公司
－乾元泰和复利 1 号私募证券投资                                2,000,000 人民币普通股            2,000,000
基金
王清和                                                         1,925,800 人民币普通股            1,925,800
杨瑜                                                           1,923,506 人民币普通股            1,923,506
陈春明                                                         1,576,050 人民币普通股            1,576,050
                                                              武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
常州市中科江南股权投资中心（有
                                                                          1,567,776 人民币普通股             1,567,776
限合伙）
                                  上述股东中,MARK ZHAO 为公司董事长兼总经理，侯红亮为公司副董事兼公司全资子
                                  公司鼎芯无限董事长，深圳市泰岳投资有限公司由侯红亮控制。乌鲁木齐融冰股权投资
上述股东关联关系或一致行动的      合伙企业（有限合伙）、乌鲁木齐听音股权投资合伙企业（有限合伙）、乌鲁木齐联众聚
说明                              源股权投资合伙企业（有限合伙）为公司管理层及员工持股企业；上述其它股东，公司
                                  未知股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法
                                  中规定的一致行动人。
                                  公司股东北京乾元泰和资产管理有限公司－乾元泰和复利 1 号私募证券投资基金通过
参与融资融券业务股东情况说明      华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,000,000 股。公司股东王清和
（如有）                          通过华龙证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有 1,925,800 股。公司股东陈
                                  春明通过民生证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 796,050 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                  本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称     期初限售股数                                         期末限售股数        限售原因     拟解除限售日期
                                        数               数
                                                                                      股权激励限售    2017 年 1 月 7 日、
王晓东                2,000,000           500,000                0        1,500,000
                                                                                      股；高管锁定股 2018 年 1 月 7 日
                                                                                      股权激励限售    2017 年 1 月 7 日、
陈福鸿                 100,000               25,000       210,000          285,000
                                                                                      股；高管锁定股 2018 年 1 月 7 日
                                                                                      股权激励限售    2017 年 1 月 7 日、
刘昌柏                 100,000               25,000       150,000          225,000
                                                                                      股；高管锁定股 2018 年 1 月 7 日
                                                                                                      2017 年 1 月 7 日、
其他激励对象          2,160,000           856,000                0        1,304,000 股权激励限售股
                                                                                                      2018 年 1 月 7 日
合计                  4,360,000         1,406,000         360,000         3,314,000          --               --
                                                         武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                               第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目：
                                                                                                  单位：元
       项目         期末余额        年初余额         同比增减（%）                   变动原因
 货币资金         406,352,629.64     62,840,210.79          546.64% 本期借款增加以及非公开发行普通股募集资金
                                                                     所致。
 应收账款         334,406,207.12    236,502,417.68           41.40% 本期销售收入增加，处在信用期内应收账款尚
                                                                     未回款所致。
 预付款项           25,553,704.99    19,411,963.89           31.64% 预付供应商货款增加所致。
 投资性房地产       27,219,478.12    20,148,463.59           35.09% 本期力源大厦对外出租面积增加，从固定资产
                                                                     转入投资性房地产核算。
 开发支出             225,168.88                            100.00% Cool MOSFET系列自主研发项目已获取集成电
                                                                     路登记证书，本期转入开发阶段。
 应付票据           15,000,000.00                           100.00% 鼎芯无限以银行承兑汇票支付货款所致。
 应付账款         132,642,748.05     73,590,332.33           80.24% 本期销售增加，相应的存货储备增加从而采购
                                                                     款增加所致。
 应付职工薪酬        2,869,453.14     5,756,282.07          -50.15% 本期支付上一年度奖金所致。
 应交税费           10,680,769.48     2,993,448.09          256.80% 香港子公司利得税尚未到缴款期所致。
 应付利息             219,502.37       368,822.34           -40.49% 贷款利息部分支付所致。
 递延收益             100,000.00       250,000.00           -60.00% 本期孙公司瑞铭无限项目完工并通过验收，相
                                                                     关资助转入营业外收入所致。
 资本公积         542,200,758.13    211,661,224.08          156.16% 本期非公开发行普通股所致。
 减：库存股         10,482,880.00    17,418,200.00          -39.82% 股权激励限制性股票解禁冲减回购义务所致。
 其他综合收益       10,636,395.07     5,321,303.68           99.88% 因汇率波动影响外币报表折算差额变动所致。
2、利润表项目：
                                                                                                  单位：元
           项目   年初至本报告期     上年同期        同比增减（%）                   变动原因
                        末
营业收入          1,028,986,601.49 700,693,449.55            46.85% 本期加大市场开拓，引入了新的产品线，销售
                                                                     收入较上年同期增加。
营业成本            904,740,048.59 590,164,459.50            53.30% 销售收入增加，相应成本增加，同时由于公司
                                                                武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                            存货以美元计价购入，美元升值导致公司销售
                                                                            成本上升。
财务费用                 12,884,065.41      9,738,334.60           32.30% 银行借款同比增加，利息支出增加，同时人民
                                                                            币贬值影响汇兑损失增加所致。
资产减值损失              5,509,128.29      3,457,133.67           59.36% 本期计提的坏账准备增加所致。
投资收益                    733,929.75     -1,859,896.67          139.46% 本期远期结售汇业务交割形成的利得，以及本
                                                                            期不再有联营企业投资损失所致。
营业外收入                2,130,150.37      6,827,759.32           -68.80% 本期收到政府补助减少所致。
3、现金流量表项目：
                                                                                                             单位：元
           项目         本期发生额        上期发生额       同比增减（%）                          变动原因
经营活动现金流入小计   1,011,067,725.12 666,586,725.35             51.68% 本报告期加大市场开拓，引入新的产品线，销
                                                                            售收入增加，同时加大了应收账款的催收力度，
                                                                            相应现金流入增加所致。
经营活动现金流出小计   1,041,036,361.51 755,673,396.03             37.76% 本报告期加大市场开拓，销售收入增加，成本
                                                                            相应增加，相应现金流出增加所致。
经营活动产生的现金流     -29,968,636.39   -89,086,670.68           66.36%
量净额
投资活动现金流入小计
投资活动现金流出小计      8,783,658.45    23,288,890.65            -62.28% 本报告期力源一站式IC应用服务中心项目建设
                                                                            支出减少所致。
投资活动产生的现金流      -8,783,658.45   -23,288,890.65           62.28%
量净额
筹资活动现金流入小计    643,039,918.20 214,367,588.51             199.97% 本报告期借款增加以及非公开发行普通股募集
                                                                            资金所致。
筹资活动现金流出小计    265,434,638.90 163,086,304.51              62.76% 本报告期偿付借款及利息增加所致。
筹资活动产生的现金流    377,605,279.30    51,281,284.00           636.34%
量净额
现金及现金等价物净增    347,180,755.68    -53,592,615.90          747.81%
加额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
                           营业收入（元）              毛利率           处理订单数（单）           平均每单交易额（元/单)
电话/网络销售                   112,973,122.28         17.78%                            10,753                    10,506.20
渠道销售                         98,446,791.04         13.47%                             8,082                    12,180.99
                                                     武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
大客户销售                810,392,071.15    10.63%                       17,985                 45,059.33
合计                     1,021,811,984.47   11.69%                       36,820                 67,746.52
       注：以上分类中，鼎芯无限全部收入计入大客户销售。大客户销售中，力源信息本部
233,116,738.86元，鼎芯无限营业收入577,275,332.29元。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
（一）2016年第三季度力源本部相关研发情况
1、2016年第三季度研发中心正在研发项目
与2016年半年度披露一致，未发生变化。
2、2016年第三季度已完成研发的主要参考设计方案
  产品名称           采用的主要技术名称               先进程度      技术来源         所处阶段
GPS差分算法         采用GPS差分算法技术               国内领先        自创        下游客户试生产
                  实时修正GPS数据，易于扩展
                   兼容NMEA 0183数据规范
（二）2016年第三季度力源信息子公司及孙公司相关研发情况
1、2016年第三季度力源信息子公司及孙公司专利技术申请情况
与2016年半年度披露一致，未发生变化。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、
高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
                                                         武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
                     供应商名称                         采购额（元）                 占年度采购总额比例（%）
海思(HiSilicon)                                                     185,471,917.42                        19.77%
意法(ST)                                                            166,330,869.00                        17.73%
安森美(ON)                                                           79,768,395.81                        8.50%
思特威(HICREAITVE)                                                   63,281,801.09                        6.75%
英特矽尔(Intersil)                                                   52,520,577.05                        5.60%
合计                                                                547,373,560.37                        58.35%
注：2016年半年度公司前五大供应商占采购总额比例为60.24%，本报告期前五大供应商所占
比例与2016年半年度相比无重大变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                      客户名称                  销售额（元）      占年度销售总额 销售金额或比例与以前年度相比
                                                                    比例（%）            变化情况的说明
Juan Optical & Electronical Tech Co., Limited     98,931,622.83             9.68%
ZLG ELECTRONICS (HONG KONG) CO., LIMITED          30,707,353.10             3.01%
富洋进出口有限公司                                20,106,747.21             1.97% 力源本部已有客户
Hong Kong Topwise Communications Limited          19,684,643.87             1.93%
浙江大华智联有限公司                              19,433,089.04             1.90% 力源本部和鼎芯无限的已有客户
合计                                             188,863,456.05           18.49%               --
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
       2016年1-9月，公司营业收入102,898.66万元，较上年同期70,069.34万元，增长46.85%。
2016年1-9月，归属于母公司所有者净利润为3,624.73万元，较上年同期2630.86万元，增长
37.78%。报告期非经常性损益对公司净利润的影响为154.58万元，上年同期非经常性损益对
公司净利润的影响金额为478.55万元，扣除以上非经常性损益的影响，本报告期净利润较上
年同期上升61.23%，公司主营业务收入及盈利能力均保持了较良好的增长趋势，主要原因是
公司加大市场拓展力度及代理的新产品线开始起量。
2016年第三季度公司重大经营计划执行情况如下：
       1、市场和销售
                                          武汉力源信息技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    力源本部在原有产品线基础上，根据市场情况积极拓展新的产品线及业务，在稳定增加
现有市场份额的基础上，积极拓展平衡车、汽车市场及电力相关行业等新兴市场，并积极拓
展海外销售渠道。
    鼎芯无限在扩大原有市场份额的基础上，积极布局新的市场，目前已进入IPTV/OTT机顶
盒市场、手机消费类市场、无线充电市场、汽车电子后装市场、加密应用电子市场。同时通
过主芯片平台继续拓宽相应配套产品线。
    2、研发
    力源本部重点开发更多适合新兴行业的应用方案，已完成对无人机及车联网行业推广双
模定位模块及惯性导航模块设计，并推广给最终客户；针对物联网和可穿戴市场推广第一代
蓝牙透传模块和GPS差分算法，目前已有客户进入小批量生产阶段。
    鼎芯无限积极发挥其技术解决方案研发优势，开发出更多适应市场需求的方案，特别是
针对消费类市场、工业控制、智能家电等市场。2016年第三季度，公司持续进行新方案的研
发，结合公司新布局的方向，重点开发了以物联网、APP及云平台为基础扩展，开发平衡车应
用及烟感探测平台。
    3、外延式发展
    （1）2015年9月13日，公司第二届董事会第三十一次会议审议通过《关于公司发行股份
及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等议案，公司拟通过向特定对象非公开发
行股份及支付现金的方式购买李文俊、强艳丽持有的飞腾电子合计100%的股权，并募集配套
资金。2015年12月17日，公司收到证监会《关于核准武汉力源信息技术股份有限公司向李文
俊等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2886号）。2016年9月30
日公司飞腾电子项目的配套募集资金已全部到账。2016年10月9日，飞腾电子100%股权已变更
登记至上市公司名下。2016年10月26日，该次重组的新增33,591,422股股份在深交所上市。
飞腾电子将于2016年10月起并表。
    （2）2016年8月24日，力源信息召开第三届董事会第七次会议，审议通过了本次发行股
份及支付现金购买资产并