深圳市铁汉生态环境股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
深圳市铁汉生态环境股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016 年 04 月
深圳市铁汉生态环境股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘水、主管会计工作负责人邓伟锋及会计机构负责人(会计主管
人员)彭芸声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 398,434,063.15 310,280,385.41 28.41%
归属于上市公司股东的净利润（元） -4,411,552.99 -3,059,031.42 -44.21%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-4,592,802.71 -4,251,740.78 -8.02%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -49,199,694.19 -84,347,076.41 41.67%
基本每股收益（元/股） -0.005 -0.004 -25.00%
稀释每股收益（元/股） -0.005 -0.004 -25.00%
加权平均净资产收益率 -0.13% -0.15% 0.02%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 8,849,378,668.85 6,938,298,297.24 27.54%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,738,310,643.27 3,235,868,307.25 46.43%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,415.25 固定资产处置收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
209,997.50 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,813.88
减：所得税影响额 33,115.76
少数股东权益影响额（税后） -1,766.61
合计 181,249.72 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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二、重大风险提示
1、我国经济增速下降风险
根据国家统计局发布的数据，2016年第一季度GDP数据同比增长6.7%，经济增速继续放缓。公司的生态修复、市政园林
绿化业务与政府对基础建设投资、环保等宏观政策密切相关，公司业务增长在一定程度上将受到我国经济增速放缓的影响。
公司是同时涉足生态修复和园林绿化两个领域施工的上市公司，公司在生态修复和园林绿化两个领域施工的优势能使公司更
加有效的抵御经济周期波动带来的经营风险。公司同时积极开展和加强在旅游策划、旅游运营以及水环境治理、土壤治理等
领域积极开拓生态环保市场业务，不断提高公司抗风险的能力。
2、市场竞争加剧风险
生态环境建设工程业务涵盖园林绿化工程及生态修复工程等。生态修复工程领域发展前景良好，市场潜力巨大，未来会
有更多有实力的园林绿化企业受利益驱动进入该领域，随着该领域内的从业公司的增加，会加大行业竞争程度，从而对行业
的整体利润水平造成影响；在园林绿化领域，具备不同等级资质的从业公司众多，园林行业上市公司也将不断增多，市场竞
争激烈。 公司是创业板首家以生态环境建设为主业的上市公司。公司将充分利用上市公司资金、品牌、技术等优势，吸引
行业的优秀人才，加强管理及技术研发，通过自身业务发展和外延收购兼并等方式，不断扩大公司的市场份额，使公司在激
烈的市场竞争中保持竞争优势。
3、重大工程项目施工及应收款项回收风险
截止报告期末，公司签订并在实施的重大工程施工合同数量较多，金额较大。有些项目施工周期较长，可能受天气或其
他自然灾害等因素影响，造成完成工期、质量要求不能依约达成带来不能及时验收的风险； 部分工程在工程结算之前需要
垫付较多资金，并且回款周期较长，公司存在工程应收款项不能按时回收的风险。 公司承接项目时选择财政状况良好的合
作方，同时完善担保抵押等还款保障措施，加强项目建设管理及应收款项的管理，及时收回到期的应收款项。
4、公司在PPP等新的商业模式面临的风险
随着政府在市政生态园林及生态环保市场投资向PPP模式转型公司陆续签订了PPP模式的市政园林、生态环保项目合同。
由于我国PPP模式正处于起步阶段， PPP模式发展的政策环境、信用环境还有待完善，PPP项目落地受政策颁布进度、政策支
持力度、项目社会资本融资等的直接影响，存在一定不确定性；PPP 项目存在合同所约定的项目投资金额、建设工期等与中
标通知书内容不一致的风险；PPP项目的融资进展受各方工作进度影响，存在一定不确定性；PPP项目运营期限较长，经营效
益存在不确定性；施工项目的付款方式、回款期限及回款保障存在一定的不确定性。公司将密切关注政策变化，牢牢抓住PPP
模式的发展机会，同时审慎考虑项目风险，筛选优质低风险的项目。
5、苗木资源与原材料价格波动风险
景观生态工程用的生态苗木及部分高端园林苗木存在培育种植困难、生长周期长的特点，市场供给不足，因此容易被市
场投机者垄断、控制，公司工程用苗部分需外购，如上述情况发生，则本公司的苗木来源将受到不利影响，并影响工程进
度。近年来园建材料价格受到经济形势影响出现过多次波动；未来几年，苗木与原材料价格波动因素依然存在。公司通过
自建苗木基地，提升项目苗木的自供数量，有效降低苗木市场价格波动对项目利润的不利影响。此外，公司通过收购北京
星河园林景观工程有限公司，交流先进的苗圃种植的经验和管理能力。公司也通过集中采购园建材料及加强与部分供应商
的合作，锁定材料的价格，提高抗风险能力。
6、并购重组整合风险
公司积极通过并购寻求外延式发展，目前公司已收购了广州环发环保工程有限公司80%股权、收购了北京星河园林景观
工程有限公司100%股权。被收购公司业务与原有业务仍需在人员管理、客户管理、后台管理等方面进行持续性融合。能否通
过整合保证上市公司对标的公司的控制力并保持标的公司原有竞争优势、充分发挥并购整合的协同效应仍具有不确定性，存
在整合风险。
7、商誉减值的风险
截至报告期末，公司商誉余额为7.24亿元。如未来通过并购吸收的有关子公司业绩达不到预期，可能出现计提商誉减值
的风险。
公司将加强子公司管理，实时跟踪并购子公司的经营状况及所在行业变化趋势，给予并购子公司必要资源共享，保障并
购子公司稳健发展。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 36,731
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
刘水 境内自然人 44.68% 411,542,274 308,656,706 质押 339,985,000
乌鲁木齐木胜股
权投资合伙企业 境内非国有法人 4.96% 45,726,989
（有限合伙）
申万菱信资产－
招商银行－华润
深国投－华润信
境内非国有法人 1.62% 14,899,211 14,899,211
托瑞华定增对
冲基金 1 号集合
资金信托计划
诺安基金－兴业
证券－南京双安
境内非国有法人 1.62% 14,899,211 14,899,211
资产管理有限公
司
上海北信瑞丰资
产－民生银行－
北信瑞丰资产银 境内非国有法人 1.62% 14,899,211 14,899,211
杏谷 2 号资产管
理计划
广发证券资管－
平安银行－广发
原驰铁汉生态 1 境内非国有法人 1.53% 14,091,799
号集合资产管理
计划
李大海 境内自然人 1.50% 13,826,915 13,826,915
陈子舟 境内自然人 1.42% 13,039,953 13,039,953
张衡 境内自然人 1.39% 12,763,332 9,572,499 质押 7,875,000
融通资本财富－
招商银行－富源 境内非国有法人 1.07% 9,831,081 9,831,081
1 号资产管理计
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划
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
刘水 102,885,568 人民币普通股 102,885,568
乌鲁木齐木胜股权投资合伙企业
45,726,989 人民币普通股 45,726,989
（有限合伙）
广发证券资管－平安银行－广发
原驰铁汉生态 1 号集合资产管理 14,091,799 人民币普通股 14,091,799
计划
深圳市创新投资集团有限公司 7,266,353 人民币普通股 7,266,353
广东温氏投资有限公司 3,949,776 人民币普通股 3,949,776
张衡 3,190,833 人民币普通股 3,190,833
广州立根小额再贷款股份有限公
2,884,300 人民币普通股 2,884,300
司
魏国锋 2,676,516 人民币普通股 2,676,516
中信银行股份有限公司－建信双
2,439,963 人民币普通股 2,439,963
息红利债券型证券投资基金
赵思千 2,205,159 人民币普通股 2,205,159
1、乌鲁木齐木胜股权投资合伙企业（有限合伙）为刘水的一致行动人；2、张衡为刘水
上述股东关联关系或一致行动的
的表弟，为刘水的一致行动人；魏国锋为刘水的妹夫，为刘水的一致行动人；4、未知
说明
其他股东存在关联关系或一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
刘水 308,801,387 144,681 0 308,656,706 首发后个人类限 首发后个人类限售
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售股、高管锁定 股接触限售日期
股 2018 年 6 月 15 日
融通资本财富－
招商银行－富源 首发后机构类限
9,831,081 0 0 9,831,081 2016 年 6 月 15 日
1 号资产管理计 售股
划
深圳市嘉豪盛实 首发后机构类限
7,398,650 0 0 7,398,650 2016 年 6 月 15 日
业有限公司 售股
招商财富－招商
银行－民商 1 号 首发后机构类限
8,614,864 0 0 8,614,864 2016 年 6 月 15 日
专项资产管理计 售股
划
金鹰基金－民生
银行－筠业灵活 首发后机构类限
3,040,540 0 0 3,040,540 2016 年 6 月 15 日
配置 1 号资产管 售股
理计划
金鹰基金－民生
银行－金鹰温氏 首发后机构类限
5,574,324 0 0 5,574,324 2016 年 6 月 15 日
筠业灵活配置 3 售股
号资产管理计划
张衡 9,572,499 0 0 9,572,499 高管锁定股
陈阳春 6,585,099 0 0 6,585,099 高管锁定股
杨锋源 4,767,697 0 0 4,767,697 高管锁定股
魏国锋 2,676,516 2,676,516 0 0 高管锁定股 2016 年 3 月 10 日
郑媛茹 944,658 944,658 0 0 高管锁定股 2016 年 3 月 10 日
黄东光 6,900 6,900 0 0 高管锁定股 2016 年 3 月 10 日
首发后个人类限
禹润平 0 0 393,481 393,481 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
侯晓飞 0 0 393,481 393,481 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
张书 0 0 786,962 786,962 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
孟令军 0 0 1,573,923 1,573,923 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
李维彬 0 0 393,481 393,481 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
姜乐来 0 0 786,962 786,962 2019 年 3 月 14 日
售股
杨志宏 0 0 393,481 393,481 首发后个人类限 2019 年 3 月 14 日
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售股
首发后个人类限
崔荣峰 0 0 1,573,923 1,573,923 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
陈阳 0 0 393,481 393,481 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
李大海 0 0 13,826,915 13,826,915 2017 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
刘金宝 0 0 393,481 393,481 2019 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
史自锋 0 0 3,824,633 3,824,633 2017 年 3 月 14 日
售股
首发后个人类限
陈子舟 0 0 13,039,953 13,039,953 2017 年 3 月 14 日
售股
天津滨海新区众
鑫仁合企业管理 首发后机构类限
0 0 1,573,923 1,573,923 2019 年 3 月 14 日
合伙企业（有限 售股
合伙）
申万菱信（上海）
首发后机构类限
资产管理有限公 0 0 14,899,211 14,899,211 2017 年 3 月 22 日
售股
司
上海北信瑞丰资 首发后机构类限
0 0 14,899,211 14,899,211 2017 年 3 月 22 日
产管理有限公司 售股
诺安基金管理有 首发后机构限售
0 0 16,652,059 16,652,059 2017 年 3 月 22 日
限公司 股
财通基金管理有 首发后机构类限
0 0 27,607,362 27,607,362 2017 年 3 月 22 日
限公司 售股
合计 367,814,215 3,772,755 113,405,923 477,447,383 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、合并资产负债表项目
1、货币资金：本期期末比期初增长72.94%，主要是本期收到发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金净额8.26
亿元以及星河园林合并报表增加所致。
2、应收票据：本期期末比期初减少64.77%，主要是本期银行承兑汇票到期承兑所致。
3、预付款项：本期期末比期初增长402.74%，主要是本期预付工程材料采购支出增加以及星河园林合并报表增加所
致。
4、其他应收款：本期期末比期初增长271.19%，主要是本期投标保证金及履约保证金增加以及星河园林合并报表增
加所致。
5、固定资产：本期期末比期初增长63.59%,主要是本期深圳市福田区建安大厦(面积合计3,999.28㎡)办公房产转入固
定资产所致。
6、在建工程：本期期末比期初减少81.58%,主要是本期深圳市福田区建安大厦(面积合计3,999.28㎡)办公房产转入固
定资产所致。
7、商誉：本期期末比期初增长932.94%,主要是本期收购北京星河园林景观工程有限公司100%股权确认的合并成本
大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值所致。
8、预收款项：本期期末比期初增长100.42%，主要是本期星河园林纳入合并报表增加所致。
9、应付职工薪酬：本期期末比期初减少67.58%，主要是本期支付上年末计提的工资、年终奖金等职工薪酬及劳务
费所致。
10、应付利息：本期期末比期初增长82.42%，主要是本期计提2015年发行的定向债务融资工具5亿元利息及2016年
发行的公司债券4亿元利息所致。
11、应付债券：本期期末比期初增长80.05%，主要是本期公司发行了2016年公司债券（第一期）4亿元所致。
12、资本公积：本期期末比期初增长103.93%，主要是本期公司向星河园林的全体股东发行股份及支付现金购买其
持有的星河园林100%的股权，并向特定对象发行股份募集配套资金不超过84,500万元。星河园林交易价格经评估确定为
84,500万元，公司向交易对方以现金支付对价16,900万元，占全部对价的20%；并向交易对方发行股份支付对价67,600万
元，发行股份数量合计为39,348,080股，2016年2月5日标的资产过户手续已全部办理完成。同时，公司非公开发行股份
募集配套资金总额不超过84,500万元，2016年3月4日，正中珠江对公司本次非公开发行股票募集配套资金到位情况及实
收股本情况进行了审验，并出具了《验资报告》（广会验字[2016]G15024950115号）。根据正中珠江出具的验资报告，
截至2016年3月4日止，公司募集资金总额为844,999,988.63元，扣除股票发行费用19,450,000.00元，实际募集资金净额为
825,549,988.63元，其中计入股本74,057,843.00元，计入资本公积751,492,145.63元。
二、合并利润表项目
1、管理费用：本期比上年同期增长60.14%，主要是公司业务增长，相应管理人员增加、职工薪酬、房租、办公支
出等费用增加以及合并北京星河园林景观工程有限公司和广州环发环保工程有限公司费用所致。
2、资产减值损失：本期比上年同期增长157.08%，主要是本期投标保证金、履约保证金增加相应计提坏账准备增加
所致。
3、投资收益：本期比上年同期增长30.49%，主要是本期公司BT项目及潍坊棕铁投资发展有限公司确认的投资收益
增加所致。
4、营业外收入：本期比上年同期减少84.92%，主要是本期公司收到的政府补助减少所致。
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5、营业外支出：本期比上年同期减少83.42%，主要是本期公司对外捐赠支出减少所致。
6、所得税费用：本期比上年同期减少1171.53%，主要是本期公司计提的所得税费用为负数所致。
7、少数股东损益：本期比上年同期增长363.86%，主要是本期广州环发环保工程有限公司盈利确认少数股东损益以
及合并北京星河园林景观工程有限公司少数股东损益增加所致。
三、现金流量表项目
1、销售商品、提供劳务收到的现金：本期比上年同期增长57.41%，主要是本期加强工程项目管理，加大回款力度，
收到的工程款项增加以及合并报表增加星河园林、广州环发所致。
2、收到其他与经营活动有关的现金：本期比上年同期增长237.98%，主要是本期收到的保证金现金流入较多以及合
并报表增加星河园林、广州环发所致。
3、支付给职工以及为职工支付的现金：本期比上年同期增长64.33%，主要是业务发展，人员相应增加，本期发放
职工薪酬及劳务费较去年同期增加以及合并报表增加星河园林、广州环发所致。
4、支付其他与经营活动有关的现金：本期比上年同期增长366.37%，主要是本期支付投标保证金、履约保证金及其
他经营支出增加以及合并报表增加星河园林、广州环发所致。
5、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：本期比上年同期增长479.13%，主要是本期处置固定
资产收到现金增加所致。
6、收到其他与投资活动有关的现金：本期比上年同期增长227.38%，主要是本期收回BT项目回购款本金增加所致。
7、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：本期比上年同期增长734.12%，主要是本期购置办公用房
等支付款项增加所致。
8、取得投资收益收到的现金：本期发生额15,363,096.98元，上年同期为0元，主要是收到的BT项目投资回报款项。
9、投资支付的现金：本期发生额为9,600,000.00元，上年同期为0元，主要是收购广州环发环保工程有限公司80%股
权按约定到期支付的投资款。
10、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额：本期发生额为109,837,724.67元，上年同期为0元，主要是本期公
司向星河园林的全体股东发行股份及支付现金购买其持有的星河园林100%的股权，星河园林交易价格经评估确定为
84,500万元，公司向交易对方以现金支付对价16,900万元，报告期内实际支付14,900万元，购买日星河园林账面现金及现
金等价物余额为39,162,275.33元。
11、吸收投资收到的现金：本期发生额为825,549,988.63元，上年同期为0，主要是本期公司向星河园林的全体股东
发行股份及支付现金购买其持有的星河园林100%的股权，并向特定对象发行股份募集配套资金净额为825,549,988.63元。
12、取得借款收到的现金：本期比上年同期减少74.63%，主要是本期取得银行借款较上年同期减少所致。
13、发行债券收到的现金：本期发生额为396,400,000.00元，上年同期为0，主要是本期发行2016年第一期公司债4
亿元，扣除承销费后实际收到396,400,000.00元。
14、分配股利、利润或偿付利息支付的现金：本期比上年同期减少44.91%，主要是上年同期支付短期融资券利息所
致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年第一季度，公司经营层围绕董事会制定的2016年度经营计划，努力开拓市场，认真抓好各项在建工程项目施工管
理，确保工程项目的施工进度。报告期公司累计实现主营业务收入39,843.41万元，比去年同期31,028.04万元增长28.41%；实
现归属于公司普通股股东的净利润-441.16万元，比上年同期-305.90万元增加亏损135.25万元截止2016年3月31日，公司总资
产884,937.87万元，比年初693,829.83万元增长27.54%；归属于母公司所有者权益473,831.06万元，比年初323,586.83万元增长
46.43%，公司资产负债率为46.15%。
报告期内，公司主要施工项目包括：六盘水大河经济开发区天源洞市政公园和天湖景观大道及德湖景观大道建设工程、
杉木湖中央公园建设项目、都匀经济
