兴源环境科技股份有限公司2015年第一季度报告全文

                兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
兴源环境科技股份有限公司
   2015 年第一季度报告
    2015-023
      2015 年 04 月
                                      兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人周立武、主管会计工作负责人张映辉及会计机构负责人(会计主
管人员)陈芳芳声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                    上年同期             本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                134,347,128.37               86,763,165.73                     54.84%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                 11,371,886.70                7,670,515.65                     48.25%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                -58,017,915.99              -27,195,178.80                     113.34%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.3503                    -0.1945                     80.07%
股）
基本每股收益（元/股）                                   0.0687                     0.0549                      25.14%
稀释每股收益（元/股）                                   0.0687                     0.0549                      25.14%
加权平均净资产收益率                                     1.07%                      1.40%                       -0.33%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         1.06%                      1.08%                       -0.02%
收益率
                                                                                             本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                          减
总资产（元）                                  1,508,834,045.16            1,508,687,961.34                      0.01%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                              1,054,722,634.06            1,028,640,396.53                      2.54%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        6.3689                     6.2293                       2.24%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                    说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                           272,187.50
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                      -115,736.45
减：所得税影响额                                                            23,467.66
合计                                                                       132,983.39                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
                                                             兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、人力资源风险
    人力智本是企业资源中最重要资源之一，是企业发展的基石。随着公司规模的扩张、子公司的增多，
对公司经营决策、内部控制、管理效率、信息传递、战术协同等方面提出了更高的要求，能否引进或自身
培养，能否用足用好高素质的技术人才、管理人才、业务精英和外延扩张、内生增长所需要的综合性人才，
是影响公司发展战略实现关键性因素。
    虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司不能在选、用、育、留和裁等
方面进行持续创新和结构优化，公司仍将在发展过程中面临人力资源风险。
    一是加强企业文化建设，增强员工的认同感与归属感，在为公司创造财富的同时，提升其自身价值；
二是多元化拓展招聘渠道，持续招聘、引进公司所需的各类人才，持续开展各类培训，提升现有员工业务
能力；三是建立和完善员工激励机制。
2、市场开拓不力风险
    公司“年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目”与“年产2000台压滤机建设项目”进展较
为顺利，公司压滤机产能将有较大提升。但是，如果公司市场推广不力、销售力量跟不上公司发展需要、
不能创新和丰富业务增长模式，存在新增产能不能及时消化的风险。
    结合成本效益分析，充分提高机器设备及其它资产的使用效率；积极拓展销售渠道，挖掘与同行的深
入合作，不断巩固老客户、拓展新客户取得订单来提升产能利用；加大募投项目产品的市场开拓力度，量
身定制新产品的营销策略，提高募集资金使用效率和效果，确保公司持续稳定发展。
3、商业模式创新的风险
    公司已开始承接PPP业务订单（政府和社会资本合作模式），此类项目投资、建设期需公司投入自有
资金，投资回报一般在运营期内以收费形式收回，公司也将加大PPP业务的拓展，虽然有助于公司取得长
期的运营收益，但短期内将导致资金投入较大，同时项目本身相关的一些规范性文件、合同履行、人员储
备等风险因素仍然存在。
    公司将在全面预算的基础上，提高PPP项目运营的效益，积极培育精益化管理的运营能力，打造专业
化、标准化的运营体系，结合公司实际，多维度计算公司投入与产出；积极跟踪和研究行业相关政策及变
化，严格按照法律法规等规范性文件和项目协议开展公司业务，同时，也积极把握新的机遇，努力实现公
司一站式环境治理战略目标。
4、 实际控制人不当控制风险
    公司董事长、总经理周立武及其配偶韩肖芳为公司的实际控制人，在并购浙江水美后，两人合计直接
和间接控制本公司70,037,219股股份，占公司现有股份总数的42.29%；周立武、韩肖芳夫妇可以利用其实
际控制人的地位，通过行使表决权对公司的重大经营决策施加影响或者实施其他控制，影响公司日常经营
和给其他股东的利益带来损害。
    应对措施：公司已依据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等法律法规和规范性文件的要求，建
立了较完善的法人治理结构和内部控制制度；不断完善内部流程，提高管理效率，加大经理人引进和管理
层培训力度，提高公司管理层素质、管理水平从而降低管理风险。
                                                                 兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                                                3,479
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                 持有有限售条件         质押或冻结情况
     股东名称        股东性质      持股比例       持股数量
                                                                   的股份数量      股份状态              数量
兴源控股有限公
                  境内非国有法人       38.31%       63,447,779        63,447,779 质押                     37,200,000
司
诺安基金－工商
银行－诺安金狮
                  其他                  4.31%        7,132,879
24 号资产管理
计划
韩肖芳            境内自然人            3.98%        6,589,440         6,589,440
张景              境内自然人            2.79%        4,612,608         4,612,608 质押                      1,140,000
沈少鸿            境内自然人            1.93%        3,193,476         3,193,476
中海信托股份有
限公司－中
海浦江之星 119 其他                     1.74%        2,889,428
号证券投资结构
化集合资金信托
钟伟尧            境内自然人            1.52%        2,513,043         2,513,043
华安基金－兴业
银行－中国对外
经济贸易信托－
瑞骏资本第 1 期 其他                    1.34%        2,225,712         2,225,712
（富嘉 1 期）结
构化定向增发投
资集合资金信托
王康林            境内自然人            1.24%        2,047,129         2,047,129
冯伯强            境内自然人            1.24%        2,047,129         2,047,129
姚颂培            境内自然人            1.24%        2,047,129         2,047,129
叶桂友            境内自然人            1.24%        2,047,129         2,047,129
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
             股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                   股份种类              数量
                                                                    兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
诺安基金－工商银行－诺安金狮
                                                                           7,132,879 人民币普通股               7,132,879
24 号资产管理计划
中海信托股份有限公司－中海浦
江之星 119 号证券投资结构化集                                              2,889,428 人民币普通股               2,889,428
合资金信托
长江证券股份有限公司                                                       1,699,122 人民币普通股               1,699,122
中国建设银行股份有限公司－汇
添富环保行业股票型证券投资基                                               1,348,934 人民币普通股               1,348,934
金
姚柏庆                                                                     1,344,000 人民币普通股               1,344,000
海通证券股份有限公司                                                       1,286,984 人民币普通股               1,286,984
张依                                                                        940,201 人民币普通股                  940,201
涂银霞                                                                      892,220 人民币普通股                  892,220
陈杭                                                                        680,000 人民币普通股                  680,000
王一倩                                                                      650,000 人民币普通股                  650,000
                                   周立武先生及夫人韩肖芳女士分别持有兴源控股有限公司 90%、10%的股权，同时韩肖
                                   芳直接持有公司 3.98%的股份，周立武、韩肖芳夫妇为公司的实际控制人和一致行动人。
上述股东关联关系或一致行动的
                                   其他有限售条件股东之间不存在关联关系。除上述股东之间的关系联系外，公司未知其
说明
                                   他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
                                   行动人。
                                   姚柏庆通过普通证券账户持有 131,300 股外，还通过海通证券股份有限公司客户信用交
参与融资融券业务股东情况说明
                                   易担保证券账户持有 1,212,700 股，合计持有 1,344,000 股；张依通过恒泰证券股份有限
（如有）
                                   公司客户信用交易担保证券账户持有 959,901 股，合计持有 940,201 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：股
                                       本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称       期初限售股数                                        期末限售股数        限售原因       解除限售日期
                                            数              数
兴源控股有限公                                                                           重大资产重组支
                        57,648,448                  0       5,799,331       63,447,779                    2018-01-28
司                                                                                       付股份
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钟伟尧                             0                0       2,513,043        2,513,043                    2018-01-28
                                                                                         付股份
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徐燕                               0                0       1,137,123        1,137,123                    2018-01-28
                                                                                         付股份
王金标                             0                0        881,270          881,270 重大资产重组支 2018-01-28
                                           兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
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财通基金管理有                                                重大资产重组融
                         0    0     475,737         475,737                    2016-01-28
限公司                                                        资股份支付
                                                              重大资产重组支
金英强                   0    0     284,280         284,280                    2018-01-28
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傅德龙                   0    0     187,625         187,625                    2018-01-28
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傅文尧                   0    0     170,568         170,568                    2018-01-28
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田启平                   0    0     170,568         170,568                    2018-01-28
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陈旭良                   0    0      56,856          56,856                    2018-01-28
                                                              付股份
                                                              重大资产重组支
谢建江                   0    0      56,856          56,856                    2018-01-28
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李曦                     0    0      56,856          56,856                    2018-01-28
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                                                              重大资产重组支
刘敏                     0    0      56,856          56,856                    2018-01-28
                                                              付股份
合计             57,648,448   0   11,846,969     69,495,417            --             --
                                                    兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                            第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目（单体）
报告期末，应收利息较年初减少100%，主要系本期收回上年末计提的定期存款利息所致。
报告期末，短期借款较年初增加100%，主要系本期向银行贷款1992.51万元所致。
报告期末，应付票据较年初增加177.52%，主要系公司用于支付供应商的货款选择承兑票据结
算量增加所致。
报告期末，应付职工薪酬较年初减少58.19%，主要系本期向员工支付2014年度奖金所致。
报告期末，应付税费较年初减少34.89%，主要系本期支付上年末应交未交税款所致。
报告期末，其他应付款较年初减少68.49%，主要系本期支付资产重组款项所致。
报告期末，递延收益较年初增加142.53%，主要系本期收到政府财政资助款406.35万元所致。
2、资产负债表项目（合并）
报告期末，预付款项较年初增加2.47倍，主要系本期子公司预付款项增加所致。
报告期末，其他流动资产较年初减少39.76%，主要系子公司本期银行理财产品减少所致。
报告期末，短期借款较年初增加139.70%，主要系本期母公司及子公司银行借款增加所致。
报告期末，预收款项较年初增加53.10%，主要系本期母公司及子公司增加合同预收款所致。
报告期末，应付职工薪酬较年初减少85.16%，主要系本期母公司及子公司向员工支付2014年度
奖金所致。
报告期末，应付利息较年初增加165.18%，主要系本期银行借款增加所致。
报告期末，其他应付款较年初减少66.84%，主要系本期支付资产重组款项所致。
报告期末，递延收益较年初增加42.16%，主要系本期母公司增加资产相关性政府资助所致。
3、利润表项目 （单体）
2015年1-3月份营业成本比去年同期减少31.58%，主要系本期营业收入减少所致。
2015年1-3月份营业税金及附加比去年同期减少36.14%，主要系本期营业收入减少所致。
2015年1-3月份销售费用比去年同期增加104.42%，主要系本期销售人员薪酬、产品运费、外销
产品咨询服务费等增加所致。
2015年1-3月份财务费用比去年同期增加175.41%，主要系本期母公司募集资金减少及银行借款
增加所致。
2015年1-3月，营业利润较去年同期减少80.71%，主要系本期毛利减少和销售费用增加所致。
2015年1-3月份营业外收入比去年同期减少59.29%，主要系本期按照相关法律法规可以确认的补
贴收入减少所致。
2015年1-3月份营业外支出比去年同期减少55.70%，主要系本期捐赠支出及按照相关法律法规计
提的水利建设基金减少所致。
2015年1-3月，利润总额较去年同期减少83.02%，主要系本期营业利润和补贴收入减少所致。
2015年1-3月，所得税费用较去年同期减少89.81%，主要系本期利润总额减少所致。
                                                    兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
2015年1-3月，净利润较去年同期减少80.76%，主要系本期营业利润和补贴收入减少所致。
4、利润表项目 （合并）
2015年1-3月营业收入比去年同期增加54.84%，主要系本期子公司营业收入增加所致。
2015年1-3月营业成本比去年同期增加48.75%，主要系本期子公司营业成本增加所致。
2015年1-3月营业税金及附加比去年同期增加4.32倍，主要系本期子公司营业收入增加所致。
2015年1-3月销售费用比去年同期增加109.41%，主要系本期母公司销售费用增加所致。
2015年1-3月管理费用比去年同期增加72.64%，主要系本期合并浙江疏浚所致。
2015年1-3月财务费用比去年同期增加149.09万，主要系本期母公司募集资金减少及银行借款增
加所致。
2015年1-3月资产减值损失比去年同期减少524.89万，主要系本期子公司收回前期营业款项所
致。
2015年1-3月投资收益比去年同期增加159.44%，主要系本期子公司理财收益增加所致。
2015年1-3月营业利润较去年同期增加77.97%，主要系本期毛利增加和资产减值损失减少所致。
2015年1-3月营业外收入比去年同期减少90.08%，主要系本期母公司按照相关法律法规可以确认
的补贴收入减少所致。
2015年1-3月利润总额比去年同期增加33.82%，主要系本期营业利润增加所致。
2015年1-3月所得税费用比去年同期减少37.03%，主要系本期母公司减少所致。
2015年1-3月净利润总额比去年同期增加59.68%，主要系本期利润总额增加和所得税费用减少所
致。
2015年1-3月少数股东损益比去年同期增加70.22万元，主要系母公司对浙江疏浚工程有限公司
资产重组时有4.9107%股权未收购所致。
2015年1-3月归属于母公司所有者的净利润比去年同期增加48.25%，主要系本期净利润增加所
致。
5、现金流量表项目 （单体）
2015年1-3月经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少215.50%，主要系本期销售商品、提
供劳务收到的现金减少所致。
2015年1-3月投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少13.24%，主要系本期固定资产投入及
资产重组所支付的现金增加所致。
2015年1-3月筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少32.85%，主要系本期因吸收投资、取
得借款收到的现金同比减少所致。
6、现金流量表项目 （合并）
2015年1-3月经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少113.34%，主要系本期母公司减少及
子公司经营现金流出增加所致。
2015年1-3月投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少102.62%，主要系本期子公司投资支
付的现金增加及收到的其他与投资有关的现金减少所致。
2015年1-3月筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少34.75%，主要系本期母公司因吸收投
资收到的现金同比减少所致。
                                                            兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司积极开拓市场，产业协同进一步增强，疏浚和环保业务增长较快，公司实现营业收入
134,347,128.37元，较去年同期增长54.84%；实现营业利润13,321,466.98元，较去年同期增长77.97%；实现
净利润11,781,741.96元，较去年同期增长59.68%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司根据年初制定的经营计划有序地开展各项工作，在重大资产重组进程、市场开拓、技
术研发等方面取得进展，为公司全年经营计划执行取得了良好开端。
    1、重大资产重组进程
     2014年12月30日，浙江水美100%股权过户至上市公司名下，资产交割完成。
    根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2015 年1 月20 日出具的《股份登记申请受理确认
书》，公司已办理完毕本次股份购买资产发行的11,371,232 股A 股股份已登记至兴源控股及钟伟尧、徐燕、
王金标等1 家法人和11名自然人交易对方名下，本次募集配套资金发行的475,737 股A 股股份已登记至财
通基金管理有限公司名下。本次新增股份已于2015年1月28日在深圳证券交易所上市。
    2、市场开拓
    公司已成立独立的PPP部门，主要以市场开拓和方案提供为运作模式，参与到PPP项目的识别、准备、
采购、执行和移交环节中去，包括与资金提供方进行接洽，提高公司作为环境治理综合服务商的影响度、
知名度。
    报告期内，公司与湖州市吴兴区人民政府签署了《湖州市吴兴区东部新城污水管网提升改造PPP 合作
框架协议》，本项目投资总额约为2 亿元（以双方实际确定的项目投资为准），本项目建设计划在2 年内
完成。
    3、技术创新与成果推广
    中国环保机械行业协会于2015年1月启动了“国家鼓励发展的重大环保技术装备依托单位”征集工作。经
专家评审和公示等程序，确定了148家依托单位,公司申报的《隔膜压滤机》列入了水污染防治推广类鼓励
                                                            兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
目录、《城市污水厂污泥半干化处理装备》列入了固体废物处理推广类鼓励目录。
    报告期内，公司承担的浙江省省级工业新产品开发项目“全自动造纸废液分离隔膜压滤机”（项目编号：
201401AI030）进行鉴定，与会专家一致认为：采用新型隔膜压榨技术应用于造纸污泥深度脱水，采用可
变滤室隔膜滤板专用整体熔焊技术，板外进料、板外出液技术，分组组合快速拉板装置，新型曲张、振打、
自动滤布清洗装置，液压、电气、控制集成系统，具有过滤速度快、自动化程度高、性能稳定、操作方便、
滤板耐高温高压、防腐及密封性能好、滤饼脱水率高、洗涤均匀彻底等特点，已获得授权发明专利6项，
实用新型专利4项，该造纸固液分离技术处于国内领先水平。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                 兴源环境科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                   承诺方              承诺内容              承诺时间    承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
                                                   自发行完成之日起二十四个月内
                                                                                                            报告期内，
                                     浙江疏浚交 不转让；自发行完成之日起第二十
                                                                                                            承诺人均严
                                     易对方中沈 四个月起，解除锁定的股份数量为
                                                                                    2014 年                 格履行了上
                                     少鸿、叶桂 因本次发行股份购买资产而获得
                                                                                    04 月 04 三十六个月 述承诺事
                                     友、姚颂培、的兴源过滤股份数量的 33%；自发
                                                                                    日                      项，不存在
                                     冯伯强、冉 行完成之日起第三十六个月起，因
                                                                                                            违反承诺事
                                     令强等 5 人 本次发行股份购买资产而获得的
                                                                                                            项的情形。
                                                   兴源过滤股份全部解除锁定。
                                     浙江疏浚交
                                     易对方中除                                                             报告期内，
                                     上述沈少                                                               承诺人均严
                                     鸿、叶桂友、因本次发行股份购买资产而获得       2014 年                 格履行了上
                                     姚颂培、冯 的兴源过滤股份自本次发行完成        04 月 04 二十四个月 述承诺事
                                     伯强、冉令 之日起二十四个月内不转让。          日                      项，不存在
                                     强等 5 人之                                                            违反承诺事
资产重组时所作承诺                   外的 144 名                                                            项的情形。
                                     自然人
                                                                                                            报告期内，
                                                                                                            承诺人均严
                                                                                    2014 年                 格履行了上
                                     华安基金管 自其认购的股票完成股份登记之
                                                                                    04 月 0