安科瑞：2015年第三季度报告全文

                   安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
安科瑞电气股份有限公司
    ACREL CO.,LTD.
 2015 年第三季度报告
       股票代码：300286
       股票简称：安科瑞
 披露日期：2015 年 10 月 27 日
                                              安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                              第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人周中、主管会计工作负责人罗叶兰及会计机构负责人(会计主管人员)金之云
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                       安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                        上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                             659,777,106.42                          621,296,524.44                        6.27%
归属于上市公司普通股股东的股东权
                                         521,383,868.49                          490,351,531.62                        6.33%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净
                                                   3.6499                                3.4290                        6.44%
资产（元/股）
                                                            本报告期比上年                          年初至报告期末比上年同
                                        本报告期                                年初至报告期末
                                                               同期增减                                     期增减
营业总收入（元）                          82,587,080.02                12.61%    219,784,865.79                        5.06%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                          21,440,761.44                -0.31%      54,271,911.87                       -4.07%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）           --                     --               48,316,832.17                      -17.56%
每股经营活动产生的现金流量净额
                                           --                     --                     0.3382                       -17.47%
（元/股）
基本每股收益（元/股）                                0.15               0.00%                0.38                      -5.00%
稀释每股收益（元/股）                                0.15               0.00%                0.38                      -5.00%
加权平均净资产收益率                               4.20%               -0.29%            10.91%                        -1.22%
扣除非经常性损益后的加权平均净资
                                                   4.13%               -0.23%            10.44%                        -1.26%
产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                年初至报告期期末金额                        说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                            3,330,914.92
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                                                    128,783.57
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            -98,345.50
减：所得税影响额                                                                504,877.21
    少数股东权益影响额（税后）                                                  520,992.74
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合计                                                                  2,335,483.04             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       1、并购整合以及商誉减值风险
    并购整合是企业发展壮大的重要路径之一，未来公司将有可能继续实施收购合并，以外
延式发展促进公司竞争力的提升。但被收购公司可能出现的经营风险以及并购后双方在经营
理念、管理体制、企业文化等方面的融合问题可能给并购整合带来一定风险；此外，如果某
年度宏观经济环境恶化或被收购公司的经营出现风险，相关商誉将对本公司该年度的经营业
绩产生重要影响。
       解决方案：公司将在后期并购中积极稳妥投资，做好尽职调查，科学决策，从源头开始
控制风险，加强对事前调查、事中控制和事后整合的力度，选择强强联合、优势互补的标的，
努力增强并购双方的协同效应，通过共同的事业发展凝聚团队，最大限度降低并购后的融合
风险和可能的商誉减值风险。
    2、毛利率下降的风险
       公司的控股子公司嘉塘电子所处LED行业，普遍毛利率在10%-30%左右，产品更新换代迅
速，产品价格也出现了下降的趋势这也是半导体元器件行业的普遍规律。因公司主营业务毛
利率一直维持较高水平，合并嘉塘电子财务报表后导致公司毛利率下降，此外，随着市场竞
争的激烈，公司人力成本的上升，公司毛利率存在下降风险。
       解决方案：公司将不断加大市场和研发投入，实施产品差异化竞争策略，在产品线上努
力走上游，不断的研究新的细分市场，推出新产品，提高生产效率。同时不断提升自己的研
发能力和采购议价能力，提升自己的核心竞争力，来应对毛利率下降的风险。
       3、应收账款风险
    由于公司经营规模的扩大，为客户提供系统解决方案的业务逐渐增多以及合并嘉塘电子
财务报表后导致应收账款规模增加。公司为确保市场占有率的稳定，维系与重要客户长期合
作关系的稳定，采取不同的结算方式，给信用较好的客户给予一定的信用期，在一定程度上
                                                              安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
延长了应收账款的回收周期。若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧变化或账龄结构的
改变，可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
       解决方案：一方面，公司将密切关注外部环境变化趋势，适时制定严格的销售回款考核
制度，加强对客户的信用考察，最大限度地降低坏账风险；另一方面，针对应收账款制定了
稳健的会计政策，加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作，逐步降低应收账款余额占
营业收入的比例，改善公司经营现金流，努力降低应收账款带来的风险。
    4、经营管理和人力资源风险
       随着公司经营规模和销售区域的不断扩大以及募集资金项目的实施，公司的资产、业务、
机构和人员都得到进一步的扩张，公司的组织结构和管理体系趋于复杂化，对公司管理团队
的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战。如果公司不能体现出管理层的统筹
与协调能力，或是公司的组织结构、管理模式和人才发展等不能适应公司内外部环境的变化
将给公司未来的经营和发展带来一定的影响。
       解决方案：针对以上风险，公司制定了相应的发展规划，进一步完善内部控制，积极探
索高效管控机制，增强对分、子公司的风险管理。公司管理层将加强学习，提高管理层业务
能力，逐步强化内部管理的流程化、体系化，使企业管理更加制度化、规范化、科学化，最
大限度的减少因管理失误造成的公司损失。
       5、募集资金投资项目使用的风险
       随着公司募投项目建设完成，公司固定资产规模大幅增加，每年将增加固定资产折旧。
虽然公司募投项目相关产品市场前景广阔，但如果未来几年公司市场开拓不力，公司所扩张
的产能将会出现部分闲置，可能存在着净资产收益率下降的风险及费用增加的风险。
       解决方案：公司将加强募投项目管理，同时进一步开拓市场，增加市场占有率；加快新
产品研发进度，将更多的新产品投放市场。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                   单位：股
报告期末股东总数                                                                                         9,409
                                         前 10 名股东持股情况
                                                              持有有限售条件的        质押或冻结情况
  股东名称         股东性质   持股比例        持股数量
                                                                  股份数量        股份状态        数量
周中          境内自然人           19.69%        28,131,992          24,698,994          质押      3,000,000
                                                                     安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
上海前航投资
                 境内非国有法人            17.22%       24,600,000
有限公司
吴建明           境内自然人                 8.92%       12,748,332          10,461,249          质押        1,500,000
朱芳             境内自然人                 7.11%       10,160,968           8,370,726          质押         500,000
汤建军           境内自然人                 6.30%        8,995,864           7,871,898
姜龙             境内自然人                 5.81%        8,294,444           6,970,833
王贤生           境内自然人                 1.55%        2,220,119
中央汇金投资
                 国有法人                   0.51%          727,300
有限责任公司
陈志在           境内自然人                 0.37%          521,900
罗叶兰           境内自然人                 0.32%          462,000             429,000
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
              股东名称                         持有无限售条件股份数量
                                                                                         股份种类          数量
上海前航投资有限公司                                                        24,600,000 人民币普通股        24,600,000
周中                                                                         3,432,998 人民币普通股         3,432,998
吴建明                                                                       2,287,083 人民币普通股         2,287,083
王贤生                                                                       2,220,119 人民币普通股         2,220,119
朱芳                                                                         1,790,242 人民币普通股         1,790,242
姜龙                                                                         1,323,611 人民币普通股         1,323,611
汤建军                                                                       1,123,966 人民币普通股         1,123,966
中央汇金投资有限责任公司                                                       727,300 人民币普通股          727,300
陈志在                                                                         521,900 人民币普通股          521,900
杨震鸿                                                                         433,100 人民币普通股          433,100
                                  未发现公司前 10 名无限售流通股股东，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之
上述股东关联关系或一致行动的
                                  间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 35 号）
说明
                                  规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                  无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                         安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
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                               本期解除限 本期增加限
  股东名称     期初限售股数                               期末限售股数       限售原因             拟解除限售日期
                                 售股数       售股数
周中              23,583,294                  1,115,700      24,698,994 高管锁定股       每年初按持股总数 25%解除限售
吴建明            10,286,124                   175,125       10,461,249 高管锁定股       每年初按持股总数 25%解除限售
朱芳               8,113,851                   256,875        8,370,726 高管锁定股       每年初按持股总数 25%解除限售
汤建军             7,751,898                   120,000        7,871,898 高管锁定股       每年初按持股总数 25%解除限售
姜龙               6,814,833                   156,000        6,970,833 高管锁定股       每年初按持股总数 25%解除限售
罗叶兰                15,000                    99,000          114,000 高管锁定股       每年初按持股总数 25%解除限售
                                                                                         在满足解锁条件情况下，自首次授
                                                                                         予日起满 12 个月后解 15%，已于
                                                                                         2014 年 5 月 8 日解锁，满 24 个月
                                                                          股权激励限售
罗叶兰               240,000                                    240,000                  后解锁 25%，已于 2015 年 5 月 8
                                                                          股（首次）
                                                                                         日解锁，满 36 个月（2016 年 5 月
                                                                                         8 日）解锁 25%，满 48 个月（2017
                                                                                         年 5 月 8 日）解锁 35%
                                                                                         在满足解锁条件情况下，自首次授
                                                                                         予日起满 24 个月后解锁 25%，已
                                                                          股权激励限售   于 2015 年 5 月 8 日解锁，满 36 个
罗叶兰                75,000                                     75,000
                                                                          股（预留）     月（2016 年 5 月 8 日）解锁 30%，
                                                                                         满 48 个月（2017 年 5 月 8 日）解
                                                                                         锁 45%
                                                                                         在满足解锁条件情况下，自首次授
                                                                                         予日起满 12 个月后解 15%，已于
                                                                                         2014 年 5 月 8 日解锁，满 24 个月
                                                                          股权激励限售
股权激励股份       2,064,000                                  2,064,000                  后解锁 25%，已于 2015 年 5 月 8
                                                                          股（首次）
                                                                                         日解锁，满 36 个月（2016 年 5 月
                                                                                         8 日）解锁 25%，满 48 个月（2017
                                                                                         年 5 月 8 日）解锁 35%
                                                                                         在满足解锁条件情况下，自首次授
                                                                                         予日起满 24 个月后解锁 25%，已
                                                                          股权激励限售   于 2015 年 5 月 8 日解锁，满 36 个
股权激励股份         225,000                                    225,000
                                                                          股（预留）     月（2016 年 5 月 8 日）解锁 30%，
                                                                                         满 48 个月（2017 年 5 月 8 日）解
                                                                                         锁 45%
合计              59,169,000              0   1,922,700      61,091,700         --                       --
                                                                安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                   单位：万元
 资产负债表项目     期末数       期初数      变动幅度                       变动原因说明
     应收账款       4,917.35     3,278.81     49.97%    主要系公司销售收入增长，客户的回款还在信用期所致。
     预付款项       428.80        276.26      55.22%    主要系公司采购增加尚未结算所致。
   其他应收款       843.39        632.45      33.35%    主要系公司业务增长，备用金增加所致。
  其他流动资产      3,100.00      49.40      6175.22% 主要系报告期内公司购买理财产品尚未到期所致。
     在建工程       7,329.64     2,984.84    145.56% 主要系公司进行超募项目的建设，工程款增加所致。
 递延所得税资产     124.02        214.58     -42.20% 主要系工资薪酬等可抵扣暂时性差异减少所致。
 其他非流动资产      17.58        29.80      -41.03% 主要系预付设备款已结算所致。
     应付股利       154.68        86.40       79.03%    主要系增加2014年股权激励分红所致。
                                                        主要系“科技小巨人培育企业项目”的补助资金确认计入
     递延收益        49.00        181.36     -72.98%
                                                        营业外收入所致。
                                                        主要系股权激励2016年解锁的金额转入“一年内到期的非
 其他非流动负债     643.58       1,082.47    -40.54%
                                                        流动负债”所致。
   利润表项目       本期数      上年同期数 变动幅度                         变动原因说明
  营业税金及附加     213.59       143.33      49.02%    主要系母公司城市维护建设税率由1%增加至5%所致。
     财务费用       -396.74       -577.40    -31.29% 主要系报告期内利息减少所致。
   资产减值损失      29.50        46.47      -36.51% 主要系报告期内计提的坏账准备较去年同期减少所致。
                                                        主要系报告期内捐赠支出及江阴统一规费较去年同期减
    营业外支出       19.92        30.70      -35.11%
                                                        少所致。
 现金流量表项目     本期数      上年同期数 变动幅度                         变动原因说明
投资活动产生的现                                        主要系报告期内公司购买保本型理财产品所致。
                    -7,095.33    -2,991.86   137.15%
   金流量净额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    年初至报告期末，公司实现营业收入21,978.49万元，比上年同期增长5.06%；实现营业利
润4,933.53万元，比上年同期减少7.86%；实现利润总额6,327.25万元，比上年同期减少5.01%；
归属于上市公司股东的净利润为5,427.19万元，比上年同期减少4.07%。具体情况如下：
                                                                                               单位：万元
                                                                  安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
          公司名称                项目      本期数     上年同期数         变动幅度                   原因分析
上海嘉塘电子发展有限公司（以    营业收入    1666.04     2899.44                         主要系报告期内嘉塘电子出口
   下简称“嘉塘电子”）                                                                 业务较去年同期减少所致。
                                 净利润     -134.43      213.74
上海安科瑞电源管理系统有限      营业收入     2.96          0                            电源公司的产品处于研发及送
公司（以下简称“电源公司”）     净利润     -95.94       -19.51                         样阶段。
安科瑞电气股份有限公司（不含    营业收入    20315.54    18028.37          12.69%
   嘉塘电子、电源公司）          净利润     5564.45     5540.82            0.43%
    注：嘉塘电子上年同期数为2014年2-9月的数据；电源公司上年同期数为2014年6-9月的数据。
     年初至报告期末，具体产销情况如下：
       产品分类                项目            单位             本期数               上年同期数            变动幅度
                               销售量           套              386508                 308668               25.22%
      电量传感器
                               生产量           套              388491                 308170               26.06%
                               销售量           套              321479                 322540               -0.33%
  电力监控产品及系统
                               生产量           套              323981                 321597                0.74%
                               销售量           套              120803                 94991                27.17%
  电能管理产品及系统
                               生产量           套              121917                 96444                26.41%
                               销售量           套              22696                  18592                22.07%
  电气安全产品及系统
                               生产量           套              24330                  20208                20.40%
                               销售量           件              2624463
  LED 照明产品及系统
                               生产量           件              2362669
    注：LED 照明产品及系统上年同期数为 2014 年 2-9 月的数据。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商合计采购金额（元）                                                                    18,309,986.09
前五名供应商合计采购占本期采购总额的比例                                                                19.31%
                                                              安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名客户合计销售金额（元）                                                             34,208,663.62
前五名客户合计销售金额占本期销售总额的比例                                                     15.56%
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     报告期内，公司按照董事会制定的战略目标，围绕年度经营计划，认真落实各项工作任
务，通过全面预算管理以及企业信息化管理的进一步加强，实现了公司的科学管理、提升了
运作效率。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                   安科瑞电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
    承诺来源                承诺方                  承诺内容                   承诺时间       承诺期限    履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报
告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                            （一）关于股份限售承诺：自发行人
                                            股票上市之日起三十六个月内，不转
                                            让或者委托他人管理本人直接或间接
                                            持有的公司首次公开发行股票前已发
                                            行的股份，也不由公司回购该股份；
                                            除前述锁定期外，在本人任职期间，
                                            每年转让的发行人股份不超过本人直
                                            接或间接所持有发行人股份数的百分
                                            之二十五，离职后六个月内，不转让
                                            本人直接或间接所持有的发行人股                       作出承诺时
                         公司控股股东、实                                        2012 年 01 月
                                            份。（二）关于股份减持承诺：自发行                   至承诺履行   正常履行
                         际控制人周中