江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
江阴海达橡塑股份有限公司
2014 年第一季度报告
2014-024
2014 年 04 月
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人钱振宇、主管会计工作负责人孙民华及会计机构负责人(会计主
管人员)唐兰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 157,375,718.66 131,505,113.43 19.67%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 18,853,814.97 14,081,199.41 33.89%
经营活动产生的现金流量净额（元） -12,866,899.96 12,086,644.78 -206.46%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0965 0.1813 -153.23%
股）
基本每股收益（元/股） 0.1414 0.1056 33.9%
稀释每股收益（元/股） 0.1414 0.1056 33.9%
加权平均净资产收益率（%） 2.86% 2.34% 0.52%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.4% 2.17% 0.23%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 877,968,822.01 807,379,281.15 8.74%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 668,671,649.26 649,817,834.29 2.9%
归属于公司普通股股东的每股净资产
5.0148 4.8734 2.9%
（元/股）
注：2013 年 6 月 6 日，公司以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，股本总额由 6,667 万股增加至 13,334 万股。根据深
圳证券交易所《创业板信息披露业务备忘录第 10 号-定期报告披露相关事项》的相关规定，对上年同期的基本每股收益进行
调整，将上年同期基本每股收益由 0.2112 元/股调整为 0.1056 元/股。每股经营活动产生的现金流量净额等指标不须调整。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 3 月 31 日公司收到江阴市财政
3,313,500.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 资助的装备贴息款 216.40 万元
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 217,627.52
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减：所得税影响额 529,803.38
少数股东权益影响额（税后） 193.24
合计 3,001,130.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、市场风险
公司认为，2014年国际国内经济形势依然十分严峻，欧美日经济形势依然低迷。国际方
面：受国外经济增速放缓的影响，出口形势仍很严峻。国际航运业务持续低迷，新建船舶量
下降，公司航运板块出口产品销售可能受到一定影响。国内方面：内需市场将保持稳定增长。
在国家“稳增长、控物价、惠民生”、“城镇化建设”等一系列利于稳定和扩大内需措施的作用
下，内需对于橡胶制品工业发展的拉动和支撑作用将进一步加强。但是，受国际市场低迷以
及我国主动深化结构调整等因素影响，增加了内需增长前景的不确定性。
公司积极采取措施以应对经济环境的变化。一方面，公司根据市场环境变化积极调整产
品结构，从各个细分领域充分挖掘市场机会；公司将立足于自主创新，通过加强产品研发提
升品质，同时加大市场营销渠道开拓力度，推行品牌战略等诸多措施来稳固市场地位。另一
方面，公司积极加强内部管理，进一步开展节本增效的措施。
2、应收账款的风险
报告期末，公司应收账款仍处高位，一是由于国际国内经济形势导致下游客户资金紧张
原因；二是由于行业结算方式导致的，回款速度较好的航运板块本期销售额有所下降，而收
入增长较快的轨道交通、建筑等行业应收账款周转速度相对较慢；三是公司下游客户部份项
目建设进度存在暂停、延期或放缓情形，生产周期有所延长，造成公司资金回流速度降低。
公司针对不同的客户（如规模、财务状况、合作年限、银行信用等）采取不同的结算方式，
主要应收账款债务方均是规模大、资信良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关系的公司，
应收账款有较强保障。但若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧变化，将导致公司面临
坏账增加和资产周转效率下降的风险。
为应对上述影响，公司将加大对营销人员的绩效考核力度，对资金回笼作出明确要求；
公司将进一步完善应收账款催收制度，做好应收账款的风险防控，运用多种催收手段，保证
应收账款完整回收，使坏账损失降低到最低水平。
3、原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为橡胶（主要是合成橡胶以及少量天然橡胶）、加工油、炭黑等，
而合成橡胶、加工油、炭黑等原料大多属于原油制品或副产品，其价格受原油价格波动影响
较大。而原油和天然橡胶的价格受供求关系、市场投机以及气候等诸多因素的影响，波动幅
度较大。虽然自2013年四季度期货市场天然橡胶价格一直在走低，但近阶段三元乙丙橡胶价
格呈上升趋势。近几年，橡胶价格经历了较大幅度的波动，未来公司仍将面临橡胶原材料价
格波动的影响。
由于轨道交通工程的建设期一般较长，从中标到交货的时间周期较长，跨度约为1-3年，
公司在报价时预估的原材料价格与实际生产时原材料价格的差异，直接影响该类产品的毛利
率。
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为应对原材料价格波动的风险，公司从多个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建
立了长期合作关系，以规模化采购的优势换取更优惠的价格；二是加强公司品牌管理，以良
好的口碑赢得市场，从而有效转嫁原材料价格波动的风险；三是公司制定了严格的采购管理
程序，对于供应商的选择与采购成本控制建立起了一套完整的机制；四是加强技术研发投入，
以技术创新来降低生产成本。
4、新项目实施风险
公司承接的轨道交通项目都有交货计划进度的进度安排，但每一个项目都有可能因实际情
况放缓或加快工程的建设进度； 公司前期开发的汽车天窗密封条---伟巴斯特Q3/PAD+项目、
广汽3E45项目，整车密封条----北汽C30D、C31D、B80V、C50E、B40V等项目已经或即将逐
步量产，但具体交货时间和交货量还取决于主机厂的推广力度和市场认可度等。
5、人力资源水平对公司发展的影响
随着业务的拓展和产销规模的不断扩大，对公司管理团队提出了更高要求，公司将需要
大量生产、管理、技术、营销人员，这不仅是对人力资源的规划、招聘、培养和晋升机制提
出了更高的要求，同时随着社会整体劳动力成本的上升，公司的人力资源成本将有可能持续
增长，或会对公司的利润产生一定影响。
针对上述可能存在的风险，公司将积极关注，并及时根据具体情况进行适当调整，积极
应对，力争2014年经营目标及计划如期顺利完成。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 8,678
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
钱胡寿 境内自然人 24.61% 32,811,330 32,811,330
钱振宇 境内自然人 8.15% 10,869,788 10,869,788
孙民华 境内自然人 6.32% 8,432,114 6,324,085
王君恺 境内自然人 6.32% 8,432,114
钱燕韵 境内自然人 6.01% 8,020,000 8,020,000
顾惠娟 境内自然人 1.98% 2,638,501
吴天翼 境内自然人 1.22% 1,626,368 1,219,776
孙民灿 境内自然人 1.11% 1,486,368
陈敏刚 境内自然人 1.05% 1,397,092 1,047,819
钱耀良 境内自然人 1.03% 1,370,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
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股份种类 数量
王君恺 8,432,114 人民币普通股 8,432,114
顾惠娟 2,638,501 人民币普通股 2,638,501
孙民华 2,108,029 人民币普通股 2,108,029
孙民灿 1,486,368 人民币普通股 1,486,368
钱耀良 1,370,000 人民币普通股 1,370,000
承洪惠 1,110,000 人民币普通股 1,110,000
江纪安 999,600 人民币普通股 999,600
周敏俊 830,000 人民币普通股 830,000
胡全福 703,000 人民币普通股 703,000
东北证券股份有限公司转融通担
590,000 人民币普通股 590,000
保证券明细账户
公司的控股股东和实际控制人是钱胡寿、钱振宇父子二人。钱胡寿先生直接持有海达股
上述股东关联关系或一致行动的 份 24.61%股份，钱振宇先生直接持有海达股份 8.15%股份，钱胡寿、钱振宇的一致行动
说明 人钱燕韵（钱胡寿的女儿）持有海达股份 6.01%股份。因此，钱胡寿、钱振宇父子二人
直接和间接控制海达股份 38.77%股份。孙民华与孙民灿为姐弟关系。
公司股东“东北证券股份有限公司转融通担保证券明细账户”持有普通证券账户 0 股，通
参与融资融券业务股东情况说明
过中国证券金融股份有限公司转融通担保证券账户持有 590,000 股，合计持有 590,000
（如有）
股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
钱胡寿 32,811,330 32,811,330 首发承诺 2015 年 6 月 1 日
钱振宇 10,869,788 10,869,788 首发承诺 2015 年 6 月 1 日
首发承诺、高管 每年按持股总数
孙民华 6,324,086 1 6,324,085
锁定 的 25%解除限售
王君恺 8,432,114 8,432,114 0 首发承诺 2014 年 1 月 6 日
钱燕韵 8,020,000 8,020,000 首发承诺 2015 年 6 月 1 日
首发承诺、高管 每年按持股总数
吴天翼 1,482,276 262,500 1,219,776
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
陈敏刚 1,185,818 137,999 1,047,819
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
李国兴 1,482,276 367,500 1,114,776
锁定 的 25%解除限售
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首发承诺、高管 每年按持股总数
胡蕴新 988,066 75,000 913,066
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
贡健 988,066 75,000 913,066
锁定 的 25%解除限售
首发承诺、高管 每年按持股总数
李国建 1,185,818 292,499 893,319
锁定 的 25%解除限售
合计 73,769,638 9,642,613 0 64,127,025 -- --
注：公司高管孙民华本期解除限售股数为 1 股，原因为： 2012 年 6 月 1 日公司上市时，高管孙民华持有股份 4216057 股。
2013 年 6 月 4 日孙民华所持有股份按持股总数的 25%解除限售，即分别持有限售股 3162043 股和无限售股 1054014 股，同
年 6 月 6 日公司实施了每 10 股转增 10 股的分配方案，孙民华的总股数为 8432114 股，其中持有限售股 6324086 股和无限售
股 2108028 股。至 2013 年末孙民华的股份一直没有减持，根据上市公司董监高股份管理的有关规定，中国结算深圳分公司
系统按持股总数的 25%重新计算并解除限售，由于四舍五入的原因相差 1 股，孙民华分别持有限售股 6324085 股和无限售
股 2108029 股。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
资产负债表项目 期末余额 期初余额 (+-)% 变动原因
预付款项 12,910,190.50 3,999,128.10 222.83% 正常的预付购货款,阶段性采购量增加
在建工程 100,639,511.61 74,014,170.23 35.97% 募集资金投入增加
预收款项 8,268,916.43 3,694,336.59 123.83% 按合同收款进度而增加
其他应付款 1,114,081.09 219,846.14 406.75% 主要为待付运费、关税等增加
少数股东权益 14,611,509.81 9,308,167.70 56.98% 子公司的其他股东增加出资而增加少数
股东权益
利润表项目 本期金额 上期金额 (+-)%
管理费用 17,016,806.55 10,033,507.12 69.60% 主要为技术研发费支出增加
营业外收入 3,531,189.22 1,209,189.72 192.03% 3月31日，收到216.4万元江阴市财政装备
贴息补贴
现金流量项目 本期金额 上期金额 (+-)%
经营活动产生的现 -12,866,899.96 12,086,644.78 -206.46% 主要为采购的预付款增加，及存货量增加
金流量净额
投资活动现金流出 47,611,115.99 30,125,243.36 58.04% 募集资金投入增加
小计
筹资活动现金流出 30,400,983.33 135,978,221.69 -77.64% 主要为本期较去年同期减少了偿还短期
小计 借款支出的现金1.35亿元
现金及现金等价物 -10818395.28 -154,429,035.54 -92.99% 主要为本期较去年同期减少了偿还短期
净增加额 借款支出的现金1.35亿元
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司根据年度经营总体计划，坚持稳健经营，积极推进各项工作。公司围绕减振、密封两大基本功能，加
大优势领域市场开发，在已进入的领域中坚持做深做透，不断扩展同一市场领域和客户内部的产品供应品类和服务能力，在
新领域中做好项目前期开发和储备；继续抓好企业精益生产管理，开展节能降耗和产能挖潜，有效降低生产成本，使公司主
营产品毛利率保持持续稳定。
2014年第一季度，公司营业收入及净利润均保持了平稳的增长，实现营业收入15737.57万元，比去年同期增长19.67%，
归属于上市公司股东的净利润1885.38万元，比去年同期增长33.89%。
业绩变动的主要原因是：除航运业务收入下降外，轨道交通、建筑、汽车等领域业务收入均呈现了不同幅度的增长；报
告期内收到计入当期损益的政府补助比上年同期有所增加。
重大已签订单及进展情况
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√ 适用 □ 不适用
日期 客户名称 项目名称 产品类 合同金额(元) 订 单 完 成
别 情况
2012-5-9 广州地下铁道总公司 广 州 市 轨 道 交 通 新 线 建 设 工 程 止水 31,353,001.00 45%
2011-2012年度土建防水采购5标
2013-7-2 苏州轨道交通集团有限 苏州市轨道交通4号线及支线、2号 止水 26,710,450.00 10%
公司 线延伸线工程防水材料采购（第二
批）IV-CL-FS09标
2011-6-30 南京地下铁道有限责任 南京地铁三号线D3-TC04-0201标 止水 22,981,972.00 85%
公司
2014-4-17 淮安市现代有轨电车有 淮安市有轨电车一期工程柔性材 减振 15,800,000.00 0%
限公司 料采购HA-YGDC-RXCG1标段
2012-11-30 南京地铁集团有限公司 南京地铁四号线一期工程防水材 止水 14,746,607.00 24%
料采购D4-TC04-0203标
2012-10-18 中铁隧道股份有限公司 长株潭城际铁路综合I标施工项目 止水 14,466,506.00 58%
长株潭综合I标项目经
理部
2012-4-20 中交隧道局南京市纬三 中交隧道局南京市纬三路过江通 止水 12,616,391.00 17%
路过江通道项目经理部 道项目
2014-1-20 武汉地铁集团有限公司 武汉市轨道交通6号线一期工程 止水 12,615,507.00 0%
2012-3-1 中铁十五局集团有限公 广深港客运专线ZH-4标项目部六 止水 12,196,000.00 81%
司 广 深 港 客 运 专 线 工区
ZH-4标项目部六工区
2012-8-29 中铁一局集团有限公司 上海轨道交通12号线轨道2标 减振 11,955,384.00 43%
上海轨道交通12号线轨
道2标工程项目经理部
2014-2-21 中国水利水电建设股份 深圳地铁7号线BT项目 止水 10,795,587.00 0%
有限公司深圳地铁7号
线BT项目建设指挥部
2011-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通7号线、14号线及西 止水 10,089,448.00 7%
理有限公司 郊线防水材料采购21标
2012-1 武汉地铁集团有限公司 武汉市轨道交通四号线二期工程 止水 9,609,742.00 81%
防水材料采购第一标段
2011-3-18 广州地下铁道总公司 广州轨道交通6号线一期钢轨扣件 减振 8,973,966.20 56%
广州轨道交通6号线二期钢轨扣件 减振 6,314,230.50
2014-1-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通6号线西延、8号线三 止水 8,205,680.00 0%
理有限公司 期及燕房线防水材料采购13标
2013-1-11 中铁物贸有限责任公司 成都地铁3号线一期、1号线南延线 止水 7,676,735.00 73%
成都分公司 首期工程GPFS01包
2014-2-17 北京市政建设集团有限 东北热电中心配套热网北线（东坝 止水 7,620,000.00 0%
责任公司第二工程处 中路-首都机场第二通道）
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2014-2-24 中铁物贸有限责任公司 石家庄地铁一号线 止水 7,242,280.00 0%
石家庄分公司
2014-1-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通6号线西延、8号线三 止水 5,527,984.00 0%
理有限公司 期及燕房线防水材料采购15标
2013-3-1 北京汽车股份有限公司 北汽C31D整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年7月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-3-19 北京万源瀚德汽车密封 北汽C61X整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年6月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-4-1 北京汽车股份有限公司 北汽C30D整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年7月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-6-18 北京万源瀚德汽车密封 北汽B80V整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年11
系统有限公司 数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-1-1 天津华泰汽车车身制造 华泰A25项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年10
有限公司 数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-10-10 广汽三菱汽车有限公司 广汽三菱3E45项目门条和门框条 汽车 单价合同，订单 2013年10
数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-10-23 北京万源瀚德汽车密封 北汽C60F项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年8月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-11-1 北京汽车股份有限公司 北汽C50E项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年3月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-11-7 北京万源瀚德汽车密封 北汽B40V项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年4月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司第一季度正在从事的研发项目进展情况和拟达到的目标情况如下：
序号 名称 拟达到的目标 研发进度
1 高档汽车天窗系统部件 通过有限元分析技术优化外观设计，降低安装强 接近完成
的研制 度和产品压缩永久变形降到最低；利用变截面成
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| 江阴海达橡塑股份有限公司2014年第一季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2014-04-25 |
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| 附件：公告原文 |
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