天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
天壕环境股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人李江冰及会计机构负责人(会计主管人员)刘彦山声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,223,810,649.55 2,369,975,710.48 78.22%
归属于上市公司普通股股东的股
2,204,816,914.14 1,380,970,363.28 59.66%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
5.6944 4.1968 35.68%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 270,372,489.18 196.40% 511,230,225.64 91.11%
归属于上市公司普通股股东的净
32,154,698.81 26.04% 92,826,167.71 8.54%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 10,752,323.57 887.44%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.0278 742.42%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.28 3.70%
稀释每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.28 3.70%
加权平均净资产收益率 1.91% -0.01% 6.18% -0.35%
扣除非经常性损益后的加权平均
1.80% -0.18% 6.01% -0.49%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -44,237.10
中关村国家自主创新示范区现
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 代服务业试点扶持资金 170 万；
2,914,172.60
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 中关村知识产权促进局创新能
力资金 112.5 万元。
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对原子公司天壕机电借款的利
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,397,399.98
息收入
债务重组损益 1,390,000.00 北京力拓债务重组
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
168,186.29
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -257,832.29
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,600,000.00 退回合作方奖励款
减：所得税影响额 391,937.79
少数股东权益影响额（税后） 7,322.79
合计 2,568,428.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标
增值税退税 25,595,085.84
准定额或定量持续享受的政府补助
二、重大风险提示
1、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险
公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、天然气管输等行业，其中水泥、玻
璃、煤化工、铁合金等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动；天然气管输行业符
合国家能源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的
余热资源量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳或天然气管道输气量不足，将导致公司为其配建的余热发电合同能
源管理项目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、
达产。
公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改
革措施的落实和落后产能的进一步淘汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能
过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。
2、进入余热发电合同能源管理业务新领域的风险
公司在水泥、玻璃等行业的余热发电技术和建设管理经验已十分成熟，但不同行业有不同的生产要求和烟气状况，对余
热发电技术、建设和运营管理存在新的要求，必须对其量身定制具有针对性和适应性的余热发电整体解决方案。虽然公司经
过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但如果不能够适应新领域的特殊要求，
仍会面临一定的经营风险。
3、天然气定价模式风险
公司全资子公司北京华盛主营城市燃气供应，气源分为天然气和煤层气。目前我国天然气定价执行政府定价机制，煤层
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气采取市场化定价模式。北京华盛的天然气产品的零售价格由各地方物价局统一制定，煤层气产品的销售价格参考天然气市
场价格并结合实际情况协商确定。如果未来遇到政府部门对天然气的价格政策作出调整，燃气企业在新的价格机制下不能将
燃气采购价格的调整转移给用气方时，天然气销售业务的业绩将受到影响。但从历史上历次调价的情况来看，北京华盛下属
子公司均保持了稳定的价差。
4、城市燃气对下游客户依赖的风险
北京华盛目前在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有天然气特许经营权，为授权区域内的工业、商业和居民客
户供应天然气。其最主要的客户为三家大型氧化铝企业，下游客户集中度较高。如果下游企业因宏观经济形势等原因，用气
需求大下滑，则会对北京华盛的经营业绩造成不利影响。目前山西省已将氧化铝定义为顶替煤炭产业的重要产业之一，北京
华盛下属子公司所在地蕴含丰富的铝土矿资源，适合兴建大型的氧化铝企业，三家氧化铝企业投资规模大，其产能均为近年
来新建设，工艺水平先进，企业临近气源和铝土矿资源，生产成本低，抗风险能力强。近年来，虽然氧化铝行业大幅波动，
但是，北京华盛已投产的氧化铝客户生产经营平稳并保持了较好的盈利能力。
5、进入新行业的经营风险
目前公司已形成了以天然气供应及管输业务为主的清洁能源板块、以工业客户及天然气长输管线余热余压利用为主的节
能板块和以工业客户烟气治理为主的环保板块。未来公司继续通过内生和外延并重的发展手段，持续加大在节能、环保及清
洁能源领域的布局。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审慎评估的前
提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业后仍可能存
在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 15,156
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
天壕投资集团有限公 境内非国有法
21.26% 82,330,000 质押 67,160,000
司 人
西藏瑞嘉创新投资有 境内非国有法
7.01% 27,131,782 27,131,782
限公司 人
中国建设银行股份有
限公司－融通领先成
其他 4.89% 18,942,764
长混合型证券投资基
金（LOF）
中国农业银行股份有
限公司－中邮信息产
其他 4.13% 15,999,622
业灵活配置混合型证
券投资基金
中国建设银行股份有
其他 3.88% 15,013,394
限公司－融通互联网
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传媒灵活配置混合型
证券投资基金
陈作涛 境内自然人 3.20% 12,403,100 12,403,100 质押 12,403,100
兴业银行股份有限公
司－中邮战略新兴产
其他 2.52% 9,771,639
业股票型证券投资基
金
西藏新惠嘉吉投资有 境内非国有法
2.00% 7,751,937 7,751,937
限公司 人
中国工商银行股份有
限公司－易方达新常
其他 1.72% 6,677,686
态灵活配置混合型证
券投资基金
中国建设银行股份有
限公司－易方达新丝
其他 1.72% 6,671,324
路灵活配置混合型证
券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
天壕投资集团有限公司 82,330,000 人民币普通股 82,330,000
中国建设银行股份有限公司－融通领
18,942,764 人民币普通股 18,942,764
先成长混合型证券投资基金（LOF）
中国农业银行股份有限公司－中邮信
15,999,622 人民币普通股 15,999,622
息产业灵活配置混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－融通互
联网传媒灵活配置混合型证券投资基 15,013,394 人民币普通股 15,013,394
金
兴业银行股份有限公司－中邮战略新
9,771,639 人民币普通股 9,771,639
兴产业股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－易方达
6,677,686 人民币普通股 6,677,686
新常态灵活配置混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－易方达
6,671,324 人民币普通股 6,671,324
新丝路灵活配置混合型证券投资基金
中国农业银行－中邮核心优选股票型
6,146,083 人民币普通股 6,146,083
证券投资基金
中信银行股份有限公司－建信环保产
3,699,586 人民币普通股 3,699,586
业股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－嘉实事 3,653,972 人民币普通股 3,653,972
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件驱动股票型证券投资基金
陈作涛是天壕投资集团有限公司的控股股东，二者为一致行动人。西藏瑞嘉创新投
资有限公司与西藏新惠嘉吉投资有限公司之间不存在关联关系，二者与天壕投资集
上述股东关联关系或一致行动的说明
团、陈作涛之间也不存在关联关系。公司未知其他前 10 名股东和前 10 名无限售流
通股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
不适用。
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
王祖锋 2,370,937 2,370,937 高管锁定股
程炳乾 907,031 907,031 高管锁定股
李江冰 750,000 750,000 高管锁定股
胡帆 745,312 745,312 高管锁定股
史庆玺 675,000 675,000 高管锁定股
2016 年 2 月 11
张洪涛 450,000 150,000 600,000 高管锁定股
日
邓群 421,875 421,875 高管锁定股
高管锁定股、股
王坚军 2,000,000 600,000 100,000 1,500,000
权激励限售股
高管锁定股、股
闫冰 1,450,000 435,000 72,500 1,087,500
权激励限售股
公司中层管理人
员、核心技术（业 5,600,000 1,680,000 3,920,000 股权激励限售股
务）人员（36 人）
首发后个人类限
钟玉 1,550,387 1,550,387 2018 年 9 月 1 日
售股
首发后个人类限
张英辰 3,875,968 3,875,968 2018 年 9 月 1 日
售股
首发后个人类限
陈作涛 12,403,100 12,403,100 2018 年 9 月 1 日
售股
西藏新惠嘉吉投 首发后机构类限
7,751,937 7,751,937 2018 年 9 月 1 日
资有限公司 售股
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西藏瑞嘉创新投 首发后机构类限
27,131,782 27,131,782 2018 年 9 月 1 日
资有限公司 售股
上海初璞投资管
首发后机构类限
理中心（有限合 3,875,968 3,875,968 2018 年 9 月 1 日
售股
伙）
武汉珞珈梧桐新
兴产业投资基金 首发后机构类限
1,550,387 1,550,387 2018 年 9 月 1 日
合伙企业(有限 售股
合伙)
合计 15,370,155 2,715,000 58,462,029 71,117,184 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1）、资产负债表项目变动幅度较大的情况及原因
序号 资产负债表项目 期末余额 期初余额 变动比例(%)
1 货币资金 221,969,839.44 99,216,014.31 123.72
2 应收利息 2,965,577.78 1,605,666.66 84.69
3 应收账款 214,379,659.83 153,956,286.80 39.25
4 其他应收款 132,013,623.57 74,096,856.05 78.16
5 预付账款 213,838,143.86 81,555,364.97 162.20
6 划分为持有待售的资产 24,509,285.33
7 其他流动资产 9,582,270.61 20,633,343.09 -53.56
8 可供出售金融资产 16,840,000.00 5,940,000.00 183.50
9 在建工程 503,640,766.60 357,669,827.11 40.81
10 无形资产 956,797,994.38 368,796,511.22 159.44
11 商誉 546,263,376.68 52,937,002.24 931.91
12 应付账款 254,852,821.72 189,764,086.18 34.30
13 预收款项 173,384,860.26 69,638,144.89 148.98
14 应交税费 2,465,465.71 7,268,322.34 -66.08
15 应付股利 633,500.00
16 应付利息 13,438,332.27 2,970,215.42 352.44
17 其他应付款 137,514,773.03 222,452,104.86 -38.18
18 一年内到期的非流动负债 117,241,700.00 46,861,700.00 150.19
19 其他流动负债 349,321,666.70 149,329,860.86 133.93
20 长期借款 467,000,000.00 17,270,000.00 2604.11
21 递延收益 15,315,850.00
22 递延所得税负债 171,435,739.19 53,628,204.92 219.67
23 其他非流动负债 23,095,600.00 40,417,300.00 -42.86
24 资本公积 1,411,098,981.31 723,071,725.74 95.15
25 库存股 40,417,300.00 57,739,000.00 -30.00
26 专项储备 5,502,791.89
27 少数股东权益 135,879,308.80 11,009,024.73 1134.25
1、货币资金：期末余额较年初增长123.72%，主要原因为本期筹资活动现金流量增加所致。
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2、应收利息：期末余额较年初增加84.69%，为天壕本部应收原子公司天壕机电的利息增加导致。
3、应收账款：期末余额较年初增长39.25%，主要原因为部分项目回款滞后以及收购北京华盛所致。
4、其他应收款：期末余额较年初增长78.16%，主要原因为①合并北京华盛、华盛燃气带来的其他应收款增加；②本期向宁
夏节能借款。
5、预付账款：期末余额较年初增加162.20%，主要原因为①合并北京华盛、华盛燃气带来的预付账款增加；②新项目发生
的设备预付款；③天壕本部预付宁夏节能股权收购款。
6、划分为持有待售的资产：本期发生额24,509,285.33元，为天壕平水余热发电项目资产。天壕平水合作方政策性全面停产
后，天壕平水作为其配套项目，发电项目资产无法单独使用，等待整体处置。
7、其他流动资产：期末余额较年初减少53.56%，主要原因为本期收回新疆西拓股权投资转让款导致。
8、可供出售金融资产：期末余额较年初增加183.50%，主要为本期合并北京华盛增加的其下属子公司原平天然气持有的对
山西忻州国祥煤层气输配有限公司10%的股权投资。
9、在建工程：期末余额较年初增长40.81%，主要原因为在建项目本期根据施工进度结转所致。
10、无形资产：期末余额较年初增加了159.44%，主要原因为本期合并北京华盛带来的特许经营权。
11、商誉：期末余额较年初增长931.91%，为本期非同一控制下合并北京华盛、华盛燃气所形成的商誉。
12、应付账款：期末余额较年初增加34.30%，主要原因为本期合并北京华盛、华盛燃气所致。
13、预收款项：期末余额较年初增加148.98%，主要原因为本期合并北京华盛、华盛燃气所致。
14、应交税费：期末余额较年初减少66.08%，主要原因①去年年末计提的北京力拓原股东代扣代缴个人所得税，在本期缴
纳完毕；②本期取得增值税进项税增加。
15、应付股利：期末余额633,500.00元，为本公司已宣告但尚未发放的未解锁限制性股票股利。
16、应付利息：期末余额较年初增加352.44%，主要原因为本期银行借款及短期融资券增加所致。
17、其他应付款：期末余额较年初减少38.18%，主要原因为本期向北京力拓原股东支付北京力拓股权收购款。
18、一年内到期的非流动负债：期末余额较年初增加150.19%，主要原因为一年内到期的长期借款增加。
19、其他流动负债：期末余额较年初增加133.93%，主要原因为本期新发行短期融资券所致。
20、长期借款：期末余额较年初增加2604.11%，主要原因为本期新增并购贷等银行借款所致。
21、递延收益：期末余额15,315,850.00元，主要为天壕平水收到的第一笔停产补偿款。
22、递延所得税负债：期末余额较年初增加219.67%，为本期纳入合并范围的北京华盛、华盛燃气评估增值所致。
23、其他非流动负债：期末余额较年初减少42.86%，主要原因为未解锁限制性股票认购成本重分类至一年内到期的非流动
负债所致。
24、资本公积：期末余额较年初增加95.15%，主要原因为为收购北京华盛募集配套资金非公开发行股份所致。
25、库存股：期末余额较年初减少30%，主要原因为本期解锁30%限制性股票解锁所致。
26、专项储备：本期新增5,502,791.89元，为本期合并北京华盛、华盛燃气所带来的安全生产费。
27、少数股东权益：期末余额较年初增加1,134.25%，主要原因为本期合并北京华盛、华盛燃气所致。
（2）、利润表项目变动较大的情况及原因
序号 利润表项目 年初至报告期末金额 上年同期金额 变动比例（%）
1 营业收入 511,230,225.64 267,500,577.19 91.11
2 营业成本 343,168,250.65 134,965,380.30 154.26
3 营业税费 4,915,937.41 3,584,135.21 37.16
4 销售费用 1,009,066.76 654,588.13 54.15
5 管理费用 64,162,016.76 | 天壕环境：2015年第三季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2015-10-24 |
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| 附件：公告原文 |
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